发现牛股用户主页-原创-韭研公社

异动

登录注册

发现牛股

每年稳定盈利15到20%其实就很好，不要想着暴利

IP属地：320000,320700

个人资料

发现牛股

中线波段的散户

2023-01-13 08:37:00

北方华创-002371-点评报告：22全年兑现高成长，平台规模效应显现

　投资要点　　事件：1月11日，公司发布2022年业绩预告。预计2022年实现营业收入135~156亿元，同比增长39.41%-61.1%；归母净利润21~26亿元，同比增长94.91%~141.32%；扣非归母净利润19-24亿元，同比增长135.52%~197.5%。　　从单季度来看，22Q4营收34.9~55.9亿元，同比-0.6%~+59.2%；归母净利润4.1~9.1亿元，同比-1.2%~ +118.1%；扣非后4.2~9.2亿元，同比+50.5%~+228.2% 　　公司收入高速

S
北方华创

0

0

1

1.25
发现牛股

中线波段的散户

2023-01-13 08:36:05

爱旭股份-600732-2022年业绩预告点评：电池盈利持续提升，ABC走向市场

　事件：公司发布2022年度业绩预告，公司预计2022年实现归母利润21.1-25.1亿元，同比扭亏为盈，扣非归母净利润19.5-23.5亿元，同比扭亏为盈。2022Q4归母净利润7.2-11.2亿元，同比扭亏为盈，环增-9%-41%，扣非归母净利润6.8-10.8亿元，同比扭亏为盈，环增-6%-50%，业绩符合市场预期。　　大尺寸供需紧张、盈利持续超预期。我们预计公司2022年电池出货约33.5-34.5GW；其中2022Q4出货约8.5-9GW，环比持平略增；我们测算单瓦净利约11分，环比

S
爱旭股份

0

0

0

1.25
发现牛股

中线波段的散户

2023-01-13 08:35:03

　　拓普集团-601689-系列点评二十九：业绩超预期，平台型Tier0.5

　　公司公告2022年业绩预增公告: 2022年预计收入154.5-162.5亿元，同比+34.79%~41.76%；预计归母净利17.5-18.5亿元，同比+72.03%~+81.86%；预计扣非归母净利17.02-18.02亿元，同比+75.36%~85.66%。　　分析判断: 　　业绩保持高增利润率表现亮眼　　22Q4预计收入43.47-51.47亿元，同比+19%~+41%，环比+1%~+19%；预计归母净利5.41-6.41亿元，同比+105%~+143%，环比+8%~+28%；预

S
拓普集团

0

0

0

1.91
发现牛股

中线波段的散户

2023-01-13 08:33:37

赛腾股份-603283-持续扩张的消费电子设备龙头，半导体量测设备将成重要增长点

　　投资要点赛腾股份：消费电子设备龙头，业绩持续快速增长　　公司为本土领先的消费电子设备龙头，并通过外延并购不断拓展半导体、新能源汽车等行业。2017-2021年公司对苹果公司终端品牌产品生产所实现的收入占营收比重超过50%，并成功供货海外半导体、新能源汽车龙头客户，业绩持续高速增长。1）收入端：受益于自动化设备和治具齐放量，2021年营业收入达到23.19亿元，2017-2021年CAGR达到36%，2022Q1-Q3营收为21.11亿元，同比+28%，延续稳健增长。2）利润端：2021年归

S
赛腾股份

0

2

3

3.98
发现牛股

中线波段的散户

2023-01-12 18:05:34

风电行业深度报告：海风开启高景气周期，聚焦风机大型化与高附加值环节

　　风电全面平价后降本增效显著，支撑行业转型需求导向。经历2020年陆风抢装潮与2021年海风抢装潮后，2022年中国风电补贴全面退坡，风电装机直接参与平价竞配。通过风机大型化与发电效率提升等路径降本，2021年以来陆上风电已实现平价，中国陆风LCOE达0.2-0.3元/kwh。在IRR维持6%假设下测算，海风LCOE逐渐降至0.45元/kwh左右，部分沿海省份在地方补贴支持下率先实现平价，推动装机需求释放。　　2022招标放量+长期规划加码+深远海持续推进，海风长景气周期开启。据不完全统计，

S
中天科技
S
东方电缆
S
新强联
S
大金重工
S
海力风电

1

0

0

2.50
发现牛股

中线波段的散户

2023-01-12 18:00:00

电力设备及新能源行业行业周报：光伏产业链持续博弈，组件、辅材价格出现松动

光伏：2022年央企光伏组件招投标154.99GW，定标118.55GW。根据国际能源网统计，2022年央企光伏组件招投标项目数量高达375个，合计容量154.99GW。采购定标项目合计容量为118.55GW，占总采购容量的76.49%。2022年央企光伏逆变器招投标136.94GW，定标109.08GW。根据国际能源网统计，2022年央企光伏逆变器招投标项目数量高达237个，累计招标量在136.94GW。采购定标项目合计容量为109.08GW，占总采购容量的79.66%。硅料成交价继续下探，最

S
爱旭股份
S
昱能科技
S
禾迈股份
S
海优新材
S
大金重工

1

1

4

8.89
发现牛股

中线波段的散户

2023-01-12 17:57:15

北方华创-002371-2022年业绩高速增长，国产替代有望加速

　　得益于国产替代推进，公司2022年营收增长39%-61%。同时，规模效应进一步提升带动公司2022年扣非后净利润增长136%-198%。其中，4Q22扣非后净利润增长51%-228%，业绩高速增长态势延续。　　展望未来，半导体设备国产化路线进一步明确，公司作为国内设备龙头受益尤为明显。预计公司2022、23年净利润22.5亿元、27.8亿元，YOY增长108%和增长24%，EPS 4.25元、5.25元，目前股价对应2022、23年PE分别为53倍和43倍，给与买进的评级。　　4Q22营

S
北方华创

0

1

1

0.52
发现牛股

中线波段的散户

2023-01-12 17:56:28

振华新材-688707-公司点评报告：全年业绩基本符合预期，关注高镍和钠电正极

　　事件：近日，公司公布2022年年度业绩预增公告。　　投资要点：　　公司全年业绩基本符合预期。公司公布业绩预增公告：公司预计2022年度归母净利润为12.2-13.0亿元，同比增长195.70-215.09%；扣非后净利润为12.0-12.8亿元，同比增长197.77-217.62%。经测算：公司第四季度归母净利润为2.14-2.94亿元，同比增长40.68-93.29%。公第四季度业绩略低预期，2022年全年业绩总体基本符合预期，业绩增长受益于量价齐升。目前，公司主营锂电池正极材料的研发

S
振华新材

1

1

0

2.80
发现牛股

中线波段的散户

2023-01-12 17:54:50

白云机场-600004-出入境免税店恢复开业，非航业务蓄势待发

　　据中免集团广州机场免税店公众号，广州白云国际机场免税店入境店于1月8日正式恢复开业，包括香化和酒水两家店铺；出境店铺香化、酒水、精品一如既往正常营业，随着出入境客流的修复，我们预计将有更多门店陆续开业和落位。当前入境免税店香化品类享最高5件75折，力度较大。　　随着出入境客流恢复，机场免税店销售额有望重回快速增长通道。广州机场商业面积约6万平米，其中免税运营面积约6900平米，包括T1、T2进出境共4个免税店，均由免税龙头中免运营。截至2020年3月31日，白云机场免税面积增长至6,845

S
白云机场

0

1

2

2.95
发现牛股

中线波段的散户

2023-01-12 17:53:52

亿纬锂能-300014-2022年度业绩预告点评：铁锂产能加速释放，储能业务持续高增

　核心结论　　事件：公司发布2022年度业绩预告，全年实现归母净利31.96-36.32亿元，同比增长10%-25%；扣非归母净利25.47-28.02亿元，同比增长0%-10%。分季度看，公司22Q4归母净利5.31-9.67亿元，同比-23%至+40%，环比-59%至-26%；扣非净利润3.70-6.25亿元，同比-11%至+50%，环比-62%至-36%。剔除股权激励及年终奖影响，主业利润同比增长130%-150%，主业表现略超预期，主要系公司新增产能释放加速带来积极影响。　　铁锂新增

S
亿纬锂能

1

1

0

1.88
发现牛股

中线波段的散户

2023-01-12 10:01:15

产业链降价刺激需求，进而拉动硅片价格企稳利好硅片设备行业

　　事件：近日182硅片价格由3.5元/片调涨至3.8元/片+，210硅片由4.8元/片调涨至5.1元/片+。　　投资要点　　近期硅料硅片降价，推动组件签单价降至1.7-1.75元/W，需求旺盛导致组件厂排产提升，进而向上传导至硅片厂，去库存状态良好叠加下游开工率的提升，边际需求强化，硅片价格企稳回升。　　长晶环节：短期降本需求&长期N型发展，单晶炉龙头技术优势尽显：　　（1）短期看，单晶炉先进产能处于紧平衡状态，我们预计2023-2024年硅片厂实际年均扩产约120-150GW。202

S
迈为股份
S
捷佳伟创

1

1

1

6.26
发现牛股

中线波段的散户

2023-01-12 09:59:45

德业股份-605117-2022Q4业绩超预期！2023年光储业务持续爆发！

　事件：公司发布2022年度业绩预告，公司预测2022年实现归母净利润14.5-15.5亿元，同增151%-168%，扣非归母净利润14.6-15.6亿元，同增174%-193%。2022Q4归母净利润5.2-6.2亿元，同增194%-250%，环增10%-31%，扣非归母净利润4.7-5.7亿元，同增201%-265%，环增15%-4%，2022Q4毛利率环比略有提升，业绩超市场预期！　　微逆出货环比高增，2023年持续高增长：公司微逆业务2022年我们预计出货80+万台，同比翻7倍增长，其

S
德业股份

0

1

1

0.63
发现牛股

中线波段的散户

2023-01-12 09:57:54

华东医药-000963-医药工商业持续发力，医美放量驱动新增长

　工商板块持续发力，医美业务逐渐放量。华东医药以医药工业为主导，已形成慢性肾病、移植免疫、内分泌、消化系统等领域为主的核心产品管线。工业板块积极克服集采、医保谈判降价以及疫情的影响，生产经营继续保持稳定向好态势；医药商业坚持夯实院内市场、拓展院外市场、做强创新业务，持续保持业内领先地位；医美板块产品组合覆盖面部填充、埋线、皮肤管理、身体塑形等非手术类主流医美领域，全资子公司Sinclair和欣可丽美学2022年Q1-Q3营收再创新高，板块开始逐渐放量。　　医美布局多线并行，构建综合化产品集群。

S
华东医药

0

1

2

1.73
发现牛股

中线波段的散户

2023-01-12 09:56:48

药明康德-603259-更新报告：一体化CXO龙头，业绩望超预期

　　推荐逻辑：全球化拓展的本土CXO龙头，业绩增长有望超预期。　　支撑因素：　　①全球稀缺的一体化商业模式，漏斗效应已经验证，业绩增长持续性超预期；　　②公司小分子全球化产能布局，新业务拓展有望持续提升公司发展天花板。　　市场预期：公司及行业增长有一定的周期性、叠加公司减持预期，增长持续性及估值均受影响。　　该认知的合理性依据来自：①行业层面：全球医药投融资下滑，全球CXO表现均疲软（股价表现一致）。投资者认为CXO行业受到全球医疗健康投融资金额大幅下滑的影响，新签订单/业绩高增长持续

S
药明康德

0

0

1

1.89
发现牛股

中线波段的散户

2023-01-12 09:56:01

保利发展-600048-行业波动冲击业绩，着眼未来持续巩固经营优势

　事件：公司披露2022年业绩快报，预计全年实现营业总收入2811.1亿元，同比减少1.4%；预计实现归母净利润183.0亿元，同比减少33.2%。　　疫情影响+行业波动冲击损益表，业绩低于预期。公司2022年营业总收入同比下降1.4%，其中Q4单季同比下降14.9%，或源于疫情拖累竣工结算进度。营业利润/归母净利润/扣非归母净利润分别同比下降30.2%/33.2%/32.9%，业绩下滑幅度较大主要系此前高地价及合作项目进入结转序列，持续拉低结算毛利率及权益比例，其中Q4单季度营业利润率、归母

S
保利发展

0

0

0

1.75

前往

页

发现牛股

中线波段的散户

2023-01-13 08:37:00

北方华创-002371-点评报告：22全年兑现高成长，平台规模效应显现

　投资要点　　事件：1月11日，公司发布2022年业绩预告。预计2022年实现营业收入135~156亿元，同比增长39.41%-61.1%；归母净利润21~26亿元，同比增长94.91%~141.32%；扣非归母净利润19-24亿元，同比增长135.52%~197.5%。　　从单季度来看，22Q4营收34.9~55.9亿元，同比-0.6%~+59.2%；归母净利润4.1~9.1亿元，同比-1.2%~ +118.1%；扣非后4.2~9.2亿元，同比+50.5%~+228.2% 　　公司收入高速

S
北方华创

0

0

1

1.25
发现牛股

中线波段的散户

2023-01-13 08:36:05

爱旭股份-600732-2022年业绩预告点评：电池盈利持续提升，ABC走向市场

　事件：公司发布2022年度业绩预告，公司预计2022年实现归母利润21.1-25.1亿元，同比扭亏为盈，扣非归母净利润19.5-23.5亿元，同比扭亏为盈。2022Q4归母净利润7.2-11.2亿元，同比扭亏为盈，环增-9%-41%，扣非归母净利润6.8-10.8亿元，同比扭亏为盈，环增-6%-50%，业绩符合市场预期。　　大尺寸供需紧张、盈利持续超预期。我们预计公司2022年电池出货约33.5-34.5GW；其中2022Q4出货约8.5-9GW，环比持平略增；我们测算单瓦净利约11分，环比

S
爱旭股份

0

0

0

1.25
发现牛股

中线波段的散户

2023-01-13 08:35:03

　　拓普集团-601689-系列点评二十九：业绩超预期，平台型Tier0.5

　　公司公告2022年业绩预增公告: 2022年预计收入154.5-162.5亿元，同比+34.79%~41.76%；预计归母净利17.5-18.5亿元，同比+72.03%~+81.86%；预计扣非归母净利17.02-18.02亿元，同比+75.36%~85.66%。　　分析判断: 　　业绩保持高增利润率表现亮眼　　22Q4预计收入43.47-51.47亿元，同比+19%~+41%，环比+1%~+19%；预计归母净利5.41-6.41亿元，同比+105%~+143%，环比+8%~+28%；预

S
拓普集团

0

0

0

1.91
发现牛股

中线波段的散户

2023-01-13 08:33:37

赛腾股份-603283-持续扩张的消费电子设备龙头，半导体量测设备将成重要增长点

　　投资要点赛腾股份：消费电子设备龙头，业绩持续快速增长　　公司为本土领先的消费电子设备龙头，并通过外延并购不断拓展半导体、新能源汽车等行业。2017-2021年公司对苹果公司终端品牌产品生产所实现的收入占营收比重超过50%，并成功供货海外半导体、新能源汽车龙头客户，业绩持续高速增长。1）收入端：受益于自动化设备和治具齐放量，2021年营业收入达到23.19亿元，2017-2021年CAGR达到36%，2022Q1-Q3营收为21.11亿元，同比+28%，延续稳健增长。2）利润端：2021年归

S
赛腾股份

0

2

3

3.98
发现牛股

中线波段的散户

2023-01-12 18:05:34

风电行业深度报告：海风开启高景气周期，聚焦风机大型化与高附加值环节

　　风电全面平价后降本增效显著，支撑行业转型需求导向。经历2020年陆风抢装潮与2021年海风抢装潮后，2022年中国风电补贴全面退坡，风电装机直接参与平价竞配。通过风机大型化与发电效率提升等路径降本，2021年以来陆上风电已实现平价，中国陆风LCOE达0.2-0.3元/kwh。在IRR维持6%假设下测算，海风LCOE逐渐降至0.45元/kwh左右，部分沿海省份在地方补贴支持下率先实现平价，推动装机需求释放。　　2022招标放量+长期规划加码+深远海持续推进，海风长景气周期开启。据不完全统计，

S
中天科技
S
东方电缆
S
新强联
S
大金重工
S
海力风电

1

0

0

2.50
发现牛股

中线波段的散户

2023-01-12 18:00:00

电力设备及新能源行业行业周报：光伏产业链持续博弈，组件、辅材价格出现松动

光伏：2022年央企光伏组件招投标154.99GW，定标118.55GW。根据国际能源网统计，2022年央企光伏组件招投标项目数量高达375个，合计容量154.99GW。采购定标项目合计容量为118.55GW，占总采购容量的76.49%。2022年央企光伏逆变器招投标136.94GW，定标109.08GW。根据国际能源网统计，2022年央企光伏逆变器招投标项目数量高达237个，累计招标量在136.94GW。采购定标项目合计容量为109.08GW，占总采购容量的79.66%。硅料成交价继续下探，最

S
爱旭股份
S
昱能科技
S
禾迈股份
S
海优新材
S
大金重工

1

1

4

8.89
发现牛股

中线波段的散户

2023-01-12 17:57:15

北方华创-002371-2022年业绩高速增长，国产替代有望加速

　　得益于国产替代推进，公司2022年营收增长39%-61%。同时，规模效应进一步提升带动公司2022年扣非后净利润增长136%-198%。其中，4Q22扣非后净利润增长51%-228%，业绩高速增长态势延续。　　展望未来，半导体设备国产化路线进一步明确，公司作为国内设备龙头受益尤为明显。预计公司2022、23年净利润22.5亿元、27.8亿元，YOY增长108%和增长24%，EPS 4.25元、5.25元，目前股价对应2022、23年PE分别为53倍和43倍，给与买进的评级。　　4Q22营

S
北方华创

0

1

1

0.52
发现牛股

中线波段的散户

2023-01-12 17:56:28

振华新材-688707-公司点评报告：全年业绩基本符合预期，关注高镍和钠电正极

　　事件：近日，公司公布2022年年度业绩预增公告。　　投资要点：　　公司全年业绩基本符合预期。公司公布业绩预增公告：公司预计2022年度归母净利润为12.2-13.0亿元，同比增长195.70-215.09%；扣非后净利润为12.0-12.8亿元，同比增长197.77-217.62%。经测算：公司第四季度归母净利润为2.14-2.94亿元，同比增长40.68-93.29%。公第四季度业绩略低预期，2022年全年业绩总体基本符合预期，业绩增长受益于量价齐升。目前，公司主营锂电池正极材料的研发

S
振华新材

1

1

0

2.80
发现牛股

中线波段的散户

2023-01-12 17:54:50

白云机场-600004-出入境免税店恢复开业，非航业务蓄势待发

　　据中免集团广州机场免税店公众号，广州白云国际机场免税店入境店于1月8日正式恢复开业，包括香化和酒水两家店铺；出境店铺香化、酒水、精品一如既往正常营业，随着出入境客流的修复，我们预计将有更多门店陆续开业和落位。当前入境免税店香化品类享最高5件75折，力度较大。　　随着出入境客流恢复，机场免税店销售额有望重回快速增长通道。广州机场商业面积约6万平米，其中免税运营面积约6900平米，包括T1、T2进出境共4个免税店，均由免税龙头中免运营。截至2020年3月31日，白云机场免税面积增长至6,845

S
白云机场

0

1

2

2.95
发现牛股

中线波段的散户

2023-01-12 17:53:52

亿纬锂能-300014-2022年度业绩预告点评：铁锂产能加速释放，储能业务持续高增

　核心结论　　事件：公司发布2022年度业绩预告，全年实现归母净利31.96-36.32亿元，同比增长10%-25%；扣非归母净利25.47-28.02亿元，同比增长0%-10%。分季度看，公司22Q4归母净利5.31-9.67亿元，同比-23%至+40%，环比-59%至-26%；扣非净利润3.70-6.25亿元，同比-11%至+50%，环比-62%至-36%。剔除股权激励及年终奖影响，主业利润同比增长130%-150%，主业表现略超预期，主要系公司新增产能释放加速带来积极影响。　　铁锂新增

S
亿纬锂能

1

1

0

1.88
发现牛股

中线波段的散户

2023-01-12 10:01:15

产业链降价刺激需求，进而拉动硅片价格企稳利好硅片设备行业

　　事件：近日182硅片价格由3.5元/片调涨至3.8元/片+，210硅片由4.8元/片调涨至5.1元/片+。　　投资要点　　近期硅料硅片降价，推动组件签单价降至1.7-1.75元/W，需求旺盛导致组件厂排产提升，进而向上传导至硅片厂，去库存状态良好叠加下游开工率的提升，边际需求强化，硅片价格企稳回升。　　长晶环节：短期降本需求&长期N型发展，单晶炉龙头技术优势尽显：　　（1）短期看，单晶炉先进产能处于紧平衡状态，我们预计2023-2024年硅片厂实际年均扩产约120-150GW。202

S
迈为股份
S
捷佳伟创

1

1

1

6.26
发现牛股

中线波段的散户

2023-01-12 09:59:45

德业股份-605117-2022Q4业绩超预期！2023年光储业务持续爆发！

　事件：公司发布2022年度业绩预告，公司预测2022年实现归母净利润14.5-15.5亿元，同增151%-168%，扣非归母净利润14.6-15.6亿元，同增174%-193%。2022Q4归母净利润5.2-6.2亿元，同增194%-250%，环增10%-31%，扣非归母净利润4.7-5.7亿元，同增201%-265%，环增15%-4%，2022Q4毛利率环比略有提升，业绩超市场预期！　　微逆出货环比高增，2023年持续高增长：公司微逆业务2022年我们预计出货80+万台，同比翻7倍增长，其

S
德业股份

0

1

1

0.63
发现牛股

中线波段的散户

2023-01-12 09:57:54

华东医药-000963-医药工商业持续发力，医美放量驱动新增长

　工商板块持续发力，医美业务逐渐放量。华东医药以医药工业为主导，已形成慢性肾病、移植免疫、内分泌、消化系统等领域为主的核心产品管线。工业板块积极克服集采、医保谈判降价以及疫情的影响，生产经营继续保持稳定向好态势；医药商业坚持夯实院内市场、拓展院外市场、做强创新业务，持续保持业内领先地位；医美板块产品组合覆盖面部填充、埋线、皮肤管理、身体塑形等非手术类主流医美领域，全资子公司Sinclair和欣可丽美学2022年Q1-Q3营收再创新高，板块开始逐渐放量。　　医美布局多线并行，构建综合化产品集群。

S
华东医药

0

1

2

1.73
发现牛股

中线波段的散户

2023-01-12 09:56:48

药明康德-603259-更新报告：一体化CXO龙头，业绩望超预期

　　推荐逻辑：全球化拓展的本土CXO龙头，业绩增长有望超预期。　　支撑因素：　　①全球稀缺的一体化商业模式，漏斗效应已经验证，业绩增长持续性超预期；　　②公司小分子全球化产能布局，新业务拓展有望持续提升公司发展天花板。　　市场预期：公司及行业增长有一定的周期性、叠加公司减持预期，增长持续性及估值均受影响。　　该认知的合理性依据来自：①行业层面：全球医药投融资下滑，全球CXO表现均疲软（股价表现一致）。投资者认为CXO行业受到全球医疗健康投融资金额大幅下滑的影响，新签订单/业绩高增长持续

S
药明康德

0

0

1

1.89
发现牛股

中线波段的散户

2023-01-12 09:56:01

保利发展-600048-行业波动冲击业绩，着眼未来持续巩固经营优势

　事件：公司披露2022年业绩快报，预计全年实现营业总收入2811.1亿元，同比减少1.4%；预计实现归母净利润183.0亿元，同比减少33.2%。　　疫情影响+行业波动冲击损益表，业绩低于预期。公司2022年营业总收入同比下降1.4%，其中Q4单季同比下降14.9%，或源于疫情拖累竣工结算进度。营业利润/归母净利润/扣非归母净利润分别同比下降30.2%/33.2%/32.9%，业绩下滑幅度较大主要系此前高地价及合作项目进入结转序列，持续拉低结算毛利率及权益比例，其中Q4单季度营业利润率、归母

S
保利发展

0

0

0

1.75

前往

页

发现牛股

中线波段的散户

2023-01-13 08:37:00

北方华创-002371-点评报告：22全年兑现高成长，平台规模效应显现

　投资要点　　事件：1月11日，公司发布2022年业绩预告。预计2022年实现营业收入135~156亿元，同比增长39.41%-61.1%；归母净利润21~26亿元，同比增长94.91%~141.32%；扣非归母净利润19-24亿元，同比增长135.52%~197.5%。　　从单季度来看，22Q4营收34.9~55.9亿元，同比-0.6%~+59.2%；归母净利润4.1~9.1亿元，同比-1.2%~ +118.1%；扣非后4.2~9.2亿元，同比+50.5%~+228.2% 　　公司收入高速

S
北方华创

0

0

1

1.25
发现牛股

中线波段的散户

2023-01-13 08:36:05

爱旭股份-600732-2022年业绩预告点评：电池盈利持续提升，ABC走向市场

　事件：公司发布2022年度业绩预告，公司预计2022年实现归母利润21.1-25.1亿元，同比扭亏为盈，扣非归母净利润19.5-23.5亿元，同比扭亏为盈。2022Q4归母净利润7.2-11.2亿元，同比扭亏为盈，环增-9%-41%，扣非归母净利润6.8-10.8亿元，同比扭亏为盈，环增-6%-50%，业绩符合市场预期。　　大尺寸供需紧张、盈利持续超预期。我们预计公司2022年电池出货约33.5-34.5GW；其中2022Q4出货约8.5-9GW，环比持平略增；我们测算单瓦净利约11分，环比

S
爱旭股份

0

0

0

1.25
发现牛股

中线波段的散户

2023-01-13 08:35:03

　　拓普集团-601689-系列点评二十九：业绩超预期，平台型Tier0.5

　　公司公告2022年业绩预增公告: 2022年预计收入154.5-162.5亿元，同比+34.79%~41.76%；预计归母净利17.5-18.5亿元，同比+72.03%~+81.86%；预计扣非归母净利17.02-18.02亿元，同比+75.36%~85.66%。　　分析判断: 　　业绩保持高增利润率表现亮眼　　22Q4预计收入43.47-51.47亿元，同比+19%~+41%，环比+1%~+19%；预计归母净利5.41-6.41亿元，同比+105%~+143%，环比+8%~+28%；预

S
拓普集团

0

0

0

1.91
发现牛股

中线波段的散户

2023-01-13 08:33:37

赛腾股份-603283-持续扩张的消费电子设备龙头，半导体量测设备将成重要增长点

　　投资要点赛腾股份：消费电子设备龙头，业绩持续快速增长　　公司为本土领先的消费电子设备龙头，并通过外延并购不断拓展半导体、新能源汽车等行业。2017-2021年公司对苹果公司终端品牌产品生产所实现的收入占营收比重超过50%，并成功供货海外半导体、新能源汽车龙头客户，业绩持续高速增长。1）收入端：受益于自动化设备和治具齐放量，2021年营业收入达到23.19亿元，2017-2021年CAGR达到36%，2022Q1-Q3营收为21.11亿元，同比+28%，延续稳健增长。2）利润端：2021年归

S
赛腾股份

0

2

3

3.98
发现牛股

中线波段的散户

2023-01-12 18:05:34

风电行业深度报告：海风开启高景气周期，聚焦风机大型化与高附加值环节

　　风电全面平价后降本增效显著，支撑行业转型需求导向。经历2020年陆风抢装潮与2021年海风抢装潮后，2022年中国风电补贴全面退坡，风电装机直接参与平价竞配。通过风机大型化与发电效率提升等路径降本，2021年以来陆上风电已实现平价，中国陆风LCOE达0.2-0.3元/kwh。在IRR维持6%假设下测算，海风LCOE逐渐降至0.45元/kwh左右，部分沿海省份在地方补贴支持下率先实现平价，推动装机需求释放。　　2022招标放量+长期规划加码+深远海持续推进，海风长景气周期开启。据不完全统计，

S
中天科技
S
东方电缆
S
新强联
S
大金重工
S
海力风电

1

0

0

2.50
发现牛股

中线波段的散户

2023-01-12 18:00:00

电力设备及新能源行业行业周报：光伏产业链持续博弈，组件、辅材价格出现松动

光伏：2022年央企光伏组件招投标154.99GW，定标118.55GW。根据国际能源网统计，2022年央企光伏组件招投标项目数量高达375个，合计容量154.99GW。采购定标项目合计容量为118.55GW，占总采购容量的76.49%。2022年央企光伏逆变器招投标136.94GW，定标109.08GW。根据国际能源网统计，2022年央企光伏逆变器招投标项目数量高达237个，累计招标量在136.94GW。采购定标项目合计容量为109.08GW，占总采购容量的79.66%。硅料成交价继续下探，最

S
爱旭股份
S
昱能科技
S
禾迈股份
S
海优新材
S
大金重工

1

1

4

8.89
发现牛股

中线波段的散户

2023-01-12 17:57:15

北方华创-002371-2022年业绩高速增长，国产替代有望加速

　　得益于国产替代推进，公司2022年营收增长39%-61%。同时，规模效应进一步提升带动公司2022年扣非后净利润增长136%-198%。其中，4Q22扣非后净利润增长51%-228%，业绩高速增长态势延续。　　展望未来，半导体设备国产化路线进一步明确，公司作为国内设备龙头受益尤为明显。预计公司2022、23年净利润22.5亿元、27.8亿元，YOY增长108%和增长24%，EPS 4.25元、5.25元，目前股价对应2022、23年PE分别为53倍和43倍，给与买进的评级。　　4Q22营

S
北方华创

0

1

1

0.52
发现牛股

中线波段的散户

2023-01-12 17:56:28

振华新材-688707-公司点评报告：全年业绩基本符合预期，关注高镍和钠电正极

　　事件：近日，公司公布2022年年度业绩预增公告。　　投资要点：　　公司全年业绩基本符合预期。公司公布业绩预增公告：公司预计2022年度归母净利润为12.2-13.0亿元，同比增长195.70-215.09%；扣非后净利润为12.0-12.8亿元，同比增长197.77-217.62%。经测算：公司第四季度归母净利润为2.14-2.94亿元，同比增长40.68-93.29%。公第四季度业绩略低预期，2022年全年业绩总体基本符合预期，业绩增长受益于量价齐升。目前，公司主营锂电池正极材料的研发

S
振华新材

1

1

0

2.80
发现牛股

中线波段的散户

2023-01-12 17:54:50

白云机场-600004-出入境免税店恢复开业，非航业务蓄势待发

　　据中免集团广州机场免税店公众号，广州白云国际机场免税店入境店于1月8日正式恢复开业，包括香化和酒水两家店铺；出境店铺香化、酒水、精品一如既往正常营业，随着出入境客流的修复，我们预计将有更多门店陆续开业和落位。当前入境免税店香化品类享最高5件75折，力度较大。　　随着出入境客流恢复，机场免税店销售额有望重回快速增长通道。广州机场商业面积约6万平米，其中免税运营面积约6900平米，包括T1、T2进出境共4个免税店，均由免税龙头中免运营。截至2020年3月31日，白云机场免税面积增长至6,845

S
白云机场

0

1

2

2.95
发现牛股

中线波段的散户

2023-01-12 17:53:52

亿纬锂能-300014-2022年度业绩预告点评：铁锂产能加速释放，储能业务持续高增

　核心结论　　事件：公司发布2022年度业绩预告，全年实现归母净利31.96-36.32亿元，同比增长10%-25%；扣非归母净利25.47-28.02亿元，同比增长0%-10%。分季度看，公司22Q4归母净利5.31-9.67亿元，同比-23%至+40%，环比-59%至-26%；扣非净利润3.70-6.25亿元，同比-11%至+50%，环比-62%至-36%。剔除股权激励及年终奖影响，主业利润同比增长130%-150%，主业表现略超预期，主要系公司新增产能释放加速带来积极影响。　　铁锂新增

S
亿纬锂能

1

1

0

1.88
发现牛股

中线波段的散户

2023-01-12 10:01:15

产业链降价刺激需求，进而拉动硅片价格企稳利好硅片设备行业

　　事件：近日182硅片价格由3.5元/片调涨至3.8元/片+，210硅片由4.8元/片调涨至5.1元/片+。　　投资要点　　近期硅料硅片降价，推动组件签单价降至1.7-1.75元/W，需求旺盛导致组件厂排产提升，进而向上传导至硅片厂，去库存状态良好叠加下游开工率的提升，边际需求强化，硅片价格企稳回升。　　长晶环节：短期降本需求&长期N型发展，单晶炉龙头技术优势尽显：　　（1）短期看，单晶炉先进产能处于紧平衡状态，我们预计2023-2024年硅片厂实际年均扩产约120-150GW。202

S
迈为股份
S
捷佳伟创

1

1

1

6.26
发现牛股

中线波段的散户

2023-01-12 09:59:45

德业股份-605117-2022Q4业绩超预期！2023年光储业务持续爆发！

　事件：公司发布2022年度业绩预告，公司预测2022年实现归母净利润14.5-15.5亿元，同增151%-168%，扣非归母净利润14.6-15.6亿元，同增174%-193%。2022Q4归母净利润5.2-6.2亿元，同增194%-250%，环增10%-31%，扣非归母净利润4.7-5.7亿元，同增201%-265%，环增15%-4%，2022Q4毛利率环比略有提升，业绩超市场预期！　　微逆出货环比高增，2023年持续高增长：公司微逆业务2022年我们预计出货80+万台，同比翻7倍增长，其

S
德业股份

0

1

1

0.63
发现牛股

中线波段的散户

2023-01-12 09:57:54

华东医药-000963-医药工商业持续发力，医美放量驱动新增长

　工商板块持续发力，医美业务逐渐放量。华东医药以医药工业为主导，已形成慢性肾病、移植免疫、内分泌、消化系统等领域为主的核心产品管线。工业板块积极克服集采、医保谈判降价以及疫情的影响，生产经营继续保持稳定向好态势；医药商业坚持夯实院内市场、拓展院外市场、做强创新业务，持续保持业内领先地位；医美板块产品组合覆盖面部填充、埋线、皮肤管理、身体塑形等非手术类主流医美领域，全资子公司Sinclair和欣可丽美学2022年Q1-Q3营收再创新高，板块开始逐渐放量。　　医美布局多线并行，构建综合化产品集群。

S
华东医药

0

1

2

1.73
发现牛股

中线波段的散户

2023-01-12 09:56:48

药明康德-603259-更新报告：一体化CXO龙头，业绩望超预期

　　推荐逻辑：全球化拓展的本土CXO龙头，业绩增长有望超预期。　　支撑因素：　　①全球稀缺的一体化商业模式，漏斗效应已经验证，业绩增长持续性超预期；　　②公司小分子全球化产能布局，新业务拓展有望持续提升公司发展天花板。　　市场预期：公司及行业增长有一定的周期性、叠加公司减持预期，增长持续性及估值均受影响。　　该认知的合理性依据来自：①行业层面：全球医药投融资下滑，全球CXO表现均疲软（股价表现一致）。投资者认为CXO行业受到全球医疗健康投融资金额大幅下滑的影响，新签订单/业绩高增长持续

S
药明康德

0

0

1

1.89
发现牛股

中线波段的散户

2023-01-12 09:56:01

保利发展-600048-行业波动冲击业绩，着眼未来持续巩固经营优势

　事件：公司披露2022年业绩快报，预计全年实现营业总收入2811.1亿元，同比减少1.4%；预计实现归母净利润183.0亿元，同比减少33.2%。　　疫情影响+行业波动冲击损益表，业绩低于预期。公司2022年营业总收入同比下降1.4%，其中Q4单季同比下降14.9%，或源于疫情拖累竣工结算进度。营业利润/归母净利润/扣非归母净利润分别同比下降30.2%/33.2%/32.9%，业绩下滑幅度较大主要系此前高地价及合作项目进入结转序列，持续拉低结算毛利率及权益比例，其中Q4单季度营业利润率、归母

S
保利发展

0

0

0

1.75

前往

页

发现牛股

中线波段的散户

2023-01-13 08:37:00

北方华创-002371-点评报告：22全年兑现高成长，平台规模效应显现

　投资要点　　事件：1月11日，公司发布2022年业绩预告。预计2022年实现营业收入135~156亿元，同比增长39.41%-61.1%；归母净利润21~26亿元，同比增长94.91%~141.32%；扣非归母净利润19-24亿元，同比增长135.52%~197.5%。　　从单季度来看，22Q4营收34.9~55.9亿元，同比-0.6%~+59.2%；归母净利润4.1~9.1亿元，同比-1.2%~ +118.1%；扣非后4.2~9.2亿元，同比+50.5%~+228.2% 　　公司收入高速

S
北方华创

0

0

1

1.25
发现牛股

中线波段的散户

2023-01-13 08:36:05

爱旭股份-600732-2022年业绩预告点评：电池盈利持续提升，ABC走向市场

　事件：公司发布2022年度业绩预告，公司预计2022年实现归母利润21.1-25.1亿元，同比扭亏为盈，扣非归母净利润19.5-23.5亿元，同比扭亏为盈。2022Q4归母净利润7.2-11.2亿元，同比扭亏为盈，环增-9%-41%，扣非归母净利润6.8-10.8亿元，同比扭亏为盈，环增-6%-50%，业绩符合市场预期。　　大尺寸供需紧张、盈利持续超预期。我们预计公司2022年电池出货约33.5-34.5GW；其中2022Q4出货约8.5-9GW，环比持平略增；我们测算单瓦净利约11分，环比

S
爱旭股份

0

0

0

1.25
发现牛股

中线波段的散户

2023-01-13 08:35:03

　　拓普集团-601689-系列点评二十九：业绩超预期，平台型Tier0.5

　　公司公告2022年业绩预增公告: 2022年预计收入154.5-162.5亿元，同比+34.79%~41.76%；预计归母净利17.5-18.5亿元，同比+72.03%~+81.86%；预计扣非归母净利17.02-18.02亿元，同比+75.36%~85.66%。　　分析判断: 　　业绩保持高增利润率表现亮眼　　22Q4预计收入43.47-51.47亿元，同比+19%~+41%，环比+1%~+19%；预计归母净利5.41-6.41亿元，同比+105%~+143%，环比+8%~+28%；预

S
拓普集团

0

0

0

1.91
发现牛股

中线波段的散户

2023-01-13 08:33:37

赛腾股份-603283-持续扩张的消费电子设备龙头，半导体量测设备将成重要增长点

　　投资要点赛腾股份：消费电子设备龙头，业绩持续快速增长　　公司为本土领先的消费电子设备龙头，并通过外延并购不断拓展半导体、新能源汽车等行业。2017-2021年公司对苹果公司终端品牌产品生产所实现的收入占营收比重超过50%，并成功供货海外半导体、新能源汽车龙头客户，业绩持续高速增长。1）收入端：受益于自动化设备和治具齐放量，2021年营业收入达到23.19亿元，2017-2021年CAGR达到36%，2022Q1-Q3营收为21.11亿元，同比+28%，延续稳健增长。2）利润端：2021年归

S
赛腾股份

0

2

3

3.98
发现牛股

中线波段的散户

2023-01-12 18:05:34

风电行业深度报告：海风开启高景气周期，聚焦风机大型化与高附加值环节

　　风电全面平价后降本增效显著，支撑行业转型需求导向。经历2020年陆风抢装潮与2021年海风抢装潮后，2022年中国风电补贴全面退坡，风电装机直接参与平价竞配。通过风机大型化与发电效率提升等路径降本，2021年以来陆上风电已实现平价，中国陆风LCOE达0.2-0.3元/kwh。在IRR维持6%假设下测算，海风LCOE逐渐降至0.45元/kwh左右，部分沿海省份在地方补贴支持下率先实现平价，推动装机需求释放。　　2022招标放量+长期规划加码+深远海持续推进，海风长景气周期开启。据不完全统计，

S
中天科技
S
东方电缆
S
新强联
S
大金重工
S
海力风电

1

0

0

2.50
发现牛股

中线波段的散户

2023-01-12 18:00:00

电力设备及新能源行业行业周报：光伏产业链持续博弈，组件、辅材价格出现松动

光伏：2022年央企光伏组件招投标154.99GW，定标118.55GW。根据国际能源网统计，2022年央企光伏组件招投标项目数量高达375个，合计容量154.99GW。采购定标项目合计容量为118.55GW，占总采购容量的76.49%。2022年央企光伏逆变器招投标136.94GW，定标109.08GW。根据国际能源网统计，2022年央企光伏逆变器招投标项目数量高达237个，累计招标量在136.94GW。采购定标项目合计容量为109.08GW，占总采购容量的79.66%。硅料成交价继续下探，最

S
爱旭股份
S
昱能科技
S
禾迈股份
S
海优新材
S
大金重工

1

1

4

8.89
发现牛股

中线波段的散户

2023-01-12 17:57:15

北方华创-002371-2022年业绩高速增长，国产替代有望加速

　　得益于国产替代推进，公司2022年营收增长39%-61%。同时，规模效应进一步提升带动公司2022年扣非后净利润增长136%-198%。其中，4Q22扣非后净利润增长51%-228%，业绩高速增长态势延续。　　展望未来，半导体设备国产化路线进一步明确，公司作为国内设备龙头受益尤为明显。预计公司2022、23年净利润22.5亿元、27.8亿元，YOY增长108%和增长24%，EPS 4.25元、5.25元，目前股价对应2022、23年PE分别为53倍和43倍，给与买进的评级。　　4Q22营

S
北方华创

0

1

1

0.52
发现牛股

中线波段的散户

2023-01-12 17:56:28

振华新材-688707-公司点评报告：全年业绩基本符合预期，关注高镍和钠电正极

　　事件：近日，公司公布2022年年度业绩预增公告。　　投资要点：　　公司全年业绩基本符合预期。公司公布业绩预增公告：公司预计2022年度归母净利润为12.2-13.0亿元，同比增长195.70-215.09%；扣非后净利润为12.0-12.8亿元，同比增长197.77-217.62%。经测算：公司第四季度归母净利润为2.14-2.94亿元，同比增长40.68-93.29%。公第四季度业绩略低预期，2022年全年业绩总体基本符合预期，业绩增长受益于量价齐升。目前，公司主营锂电池正极材料的研发

S
振华新材

1

1

0

2.80
发现牛股

中线波段的散户

2023-01-12 17:54:50

白云机场-600004-出入境免税店恢复开业，非航业务蓄势待发

　　据中免集团广州机场免税店公众号，广州白云国际机场免税店入境店于1月8日正式恢复开业，包括香化和酒水两家店铺；出境店铺香化、酒水、精品一如既往正常营业，随着出入境客流的修复，我们预计将有更多门店陆续开业和落位。当前入境免税店香化品类享最高5件75折，力度较大。　　随着出入境客流恢复，机场免税店销售额有望重回快速增长通道。广州机场商业面积约6万平米，其中免税运营面积约6900平米，包括T1、T2进出境共4个免税店，均由免税龙头中免运营。截至2020年3月31日，白云机场免税面积增长至6,845

S
白云机场

0

1

2

2.95
发现牛股

中线波段的散户

2023-01-12 17:53:52

亿纬锂能-300014-2022年度业绩预告点评：铁锂产能加速释放，储能业务持续高增

　核心结论　　事件：公司发布2022年度业绩预告，全年实现归母净利31.96-36.32亿元，同比增长10%-25%；扣非归母净利25.47-28.02亿元，同比增长0%-10%。分季度看，公司22Q4归母净利5.31-9.67亿元，同比-23%至+40%，环比-59%至-26%；扣非净利润3.70-6.25亿元，同比-11%至+50%，环比-62%至-36%。剔除股权激励及年终奖影响，主业利润同比增长130%-150%，主业表现略超预期，主要系公司新增产能释放加速带来积极影响。　　铁锂新增

S
亿纬锂能

1

1

0

1.88
发现牛股

中线波段的散户

2023-01-12 10:01:15

产业链降价刺激需求，进而拉动硅片价格企稳利好硅片设备行业

　　事件：近日182硅片价格由3.5元/片调涨至3.8元/片+，210硅片由4.8元/片调涨至5.1元/片+。　　投资要点　　近期硅料硅片降价，推动组件签单价降至1.7-1.75元/W，需求旺盛导致组件厂排产提升，进而向上传导至硅片厂，去库存状态良好叠加下游开工率的提升，边际需求强化，硅片价格企稳回升。　　长晶环节：短期降本需求&长期N型发展，单晶炉龙头技术优势尽显：　　（1）短期看，单晶炉先进产能处于紧平衡状态，我们预计2023-2024年硅片厂实际年均扩产约120-150GW。202

S
迈为股份
S
捷佳伟创

1

1

1

6.26
发现牛股

中线波段的散户

2023-01-12 09:59:45

德业股份-605117-2022Q4业绩超预期！2023年光储业务持续爆发！

　事件：公司发布2022年度业绩预告，公司预测2022年实现归母净利润14.5-15.5亿元，同增151%-168%，扣非归母净利润14.6-15.6亿元，同增174%-193%。2022Q4归母净利润5.2-6.2亿元，同增194%-250%，环增10%-31%，扣非归母净利润4.7-5.7亿元，同增201%-265%，环增15%-4%，2022Q4毛利率环比略有提升，业绩超市场预期！　　微逆出货环比高增，2023年持续高增长：公司微逆业务2022年我们预计出货80+万台，同比翻7倍增长，其

S
德业股份

0

1

1

0.63
发现牛股

中线波段的散户

2023-01-12 09:57:54

华东医药-000963-医药工商业持续发力，医美放量驱动新增长

　工商板块持续发力，医美业务逐渐放量。华东医药以医药工业为主导，已形成慢性肾病、移植免疫、内分泌、消化系统等领域为主的核心产品管线。工业板块积极克服集采、医保谈判降价以及疫情的影响，生产经营继续保持稳定向好态势；医药商业坚持夯实院内市场、拓展院外市场、做强创新业务，持续保持业内领先地位；医美板块产品组合覆盖面部填充、埋线、皮肤管理、身体塑形等非手术类主流医美领域，全资子公司Sinclair和欣可丽美学2022年Q1-Q3营收再创新高，板块开始逐渐放量。　　医美布局多线并行，构建综合化产品集群。

S
华东医药

0

1

2

1.73
发现牛股

中线波段的散户

2023-01-12 09:56:48

药明康德-603259-更新报告：一体化CXO龙头，业绩望超预期

　　推荐逻辑：全球化拓展的本土CXO龙头，业绩增长有望超预期。　　支撑因素：　　①全球稀缺的一体化商业模式，漏斗效应已经验证，业绩增长持续性超预期；　　②公司小分子全球化产能布局，新业务拓展有望持续提升公司发展天花板。　　市场预期：公司及行业增长有一定的周期性、叠加公司减持预期，增长持续性及估值均受影响。　　该认知的合理性依据来自：①行业层面：全球医药投融资下滑，全球CXO表现均疲软（股价表现一致）。投资者认为CXO行业受到全球医疗健康投融资金额大幅下滑的影响，新签订单/业绩高增长持续

S
药明康德

0

0

1

1.89
发现牛股

中线波段的散户

2023-01-12 09:56:01

保利发展-600048-行业波动冲击业绩，着眼未来持续巩固经营优势

　事件：公司披露2022年业绩快报，预计全年实现营业总收入2811.1亿元，同比减少1.4%；预计实现归母净利润183.0亿元，同比减少33.2%。　　疫情影响+行业波动冲击损益表，业绩低于预期。公司2022年营业总收入同比下降1.4%，其中Q4单季同比下降14.9%，或源于疫情拖累竣工结算进度。营业利润/归母净利润/扣非归母净利润分别同比下降30.2%/33.2%/32.9%，业绩下滑幅度较大主要系此前高地价及合作项目进入结转序列，持续拉低结算毛利率及权益比例，其中Q4单季度营业利润率、归母

S
保利发展

0

0

0

1.75

前往

页

发现牛股

中线波段的散户

2023-01-13 08:37:00

北方华创-002371-点评报告：22全年兑现高成长，平台规模效应显现

　投资要点　　事件：1月11日，公司发布2022年业绩预告。预计2022年实现营业收入135~156亿元，同比增长39.41%-61.1%；归母净利润21~26亿元，同比增长94.91%~141.32%；扣非归母净利润19-24亿元，同比增长135.52%~197.5%。　　从单季度来看，22Q4营收34.9~55.9亿元，同比-0.6%~+59.2%；归母净利润4.1~9.1亿元，同比-1.2%~ +118.1%；扣非后4.2~9.2亿元，同比+50.5%~+228.2% 　　公司收入高速

S
北方华创

0

0

1

1.25
发现牛股

中线波段的散户

2023-01-13 08:36:05

爱旭股份-600732-2022年业绩预告点评：电池盈利持续提升，ABC走向市场

　事件：公司发布2022年度业绩预告，公司预计2022年实现归母利润21.1-25.1亿元，同比扭亏为盈，扣非归母净利润19.5-23.5亿元，同比扭亏为盈。2022Q4归母净利润7.2-11.2亿元，同比扭亏为盈，环增-9%-41%，扣非归母净利润6.8-10.8亿元，同比扭亏为盈，环增-6%-50%，业绩符合市场预期。　　大尺寸供需紧张、盈利持续超预期。我们预计公司2022年电池出货约33.5-34.5GW；其中2022Q4出货约8.5-9GW，环比持平略增；我们测算单瓦净利约11分，环比

S
爱旭股份

0

0

0

1.25
发现牛股

中线波段的散户

2023-01-13 08:35:03

　　拓普集团-601689-系列点评二十九：业绩超预期，平台型Tier0.5

　　公司公告2022年业绩预增公告: 2022年预计收入154.5-162.5亿元，同比+34.79%~41.76%；预计归母净利17.5-18.5亿元，同比+72.03%~+81.86%；预计扣非归母净利17.02-18.02亿元，同比+75.36%~85.66%。　　分析判断: 　　业绩保持高增利润率表现亮眼　　22Q4预计收入43.47-51.47亿元，同比+19%~+41%，环比+1%~+19%；预计归母净利5.41-6.41亿元，同比+105%~+143%，环比+8%~+28%；预

S
拓普集团

0

0

0

1.91
发现牛股

中线波段的散户

2023-01-13 08:33:37

赛腾股份-603283-持续扩张的消费电子设备龙头，半导体量测设备将成重要增长点

　　投资要点赛腾股份：消费电子设备龙头，业绩持续快速增长　　公司为本土领先的消费电子设备龙头，并通过外延并购不断拓展半导体、新能源汽车等行业。2017-2021年公司对苹果公司终端品牌产品生产所实现的收入占营收比重超过50%，并成功供货海外半导体、新能源汽车龙头客户，业绩持续高速增长。1）收入端：受益于自动化设备和治具齐放量，2021年营业收入达到23.19亿元，2017-2021年CAGR达到36%，2022Q1-Q3营收为21.11亿元，同比+28%，延续稳健增长。2）利润端：2021年归

S
赛腾股份

0

2

3

3.98
发现牛股

中线波段的散户

2023-01-12 18:05:34

风电行业深度报告：海风开启高景气周期，聚焦风机大型化与高附加值环节

　　风电全面平价后降本增效显著，支撑行业转型需求导向。经历2020年陆风抢装潮与2021年海风抢装潮后，2022年中国风电补贴全面退坡，风电装机直接参与平价竞配。通过风机大型化与发电效率提升等路径降本，2021年以来陆上风电已实现平价，中国陆风LCOE达0.2-0.3元/kwh。在IRR维持6%假设下测算，海风LCOE逐渐降至0.45元/kwh左右，部分沿海省份在地方补贴支持下率先实现平价，推动装机需求释放。　　2022招标放量+长期规划加码+深远海持续推进，海风长景气周期开启。据不完全统计，

S
中天科技
S
东方电缆
S
新强联
S
大金重工
S
海力风电

1

0

0

2.50
发现牛股

中线波段的散户

2023-01-12 18:00:00

电力设备及新能源行业行业周报：光伏产业链持续博弈，组件、辅材价格出现松动

光伏：2022年央企光伏组件招投标154.99GW，定标118.55GW。根据国际能源网统计，2022年央企光伏组件招投标项目数量高达375个，合计容量154.99GW。采购定标项目合计容量为118.55GW，占总采购容量的76.49%。2022年央企光伏逆变器招投标136.94GW，定标109.08GW。根据国际能源网统计，2022年央企光伏逆变器招投标项目数量高达237个，累计招标量在136.94GW。采购定标项目合计容量为109.08GW，占总采购容量的79.66%。硅料成交价继续下探，最

S
爱旭股份
S
昱能科技
S
禾迈股份
S
海优新材
S
大金重工

1

1

4

8.89
发现牛股

中线波段的散户

2023-01-12 17:57:15

北方华创-002371-2022年业绩高速增长，国产替代有望加速

　　得益于国产替代推进，公司2022年营收增长39%-61%。同时，规模效应进一步提升带动公司2022年扣非后净利润增长136%-198%。其中，4Q22扣非后净利润增长51%-228%，业绩高速增长态势延续。　　展望未来，半导体设备国产化路线进一步明确，公司作为国内设备龙头受益尤为明显。预计公司2022、23年净利润22.5亿元、27.8亿元，YOY增长108%和增长24%，EPS 4.25元、5.25元，目前股价对应2022、23年PE分别为53倍和43倍，给与买进的评级。　　4Q22营

S
北方华创

0

1

1

0.52
发现牛股

中线波段的散户

2023-01-12 17:56:28

振华新材-688707-公司点评报告：全年业绩基本符合预期，关注高镍和钠电正极

　　事件：近日，公司公布2022年年度业绩预增公告。　　投资要点：　　公司全年业绩基本符合预期。公司公布业绩预增公告：公司预计2022年度归母净利润为12.2-13.0亿元，同比增长195.70-215.09%；扣非后净利润为12.0-12.8亿元，同比增长197.77-217.62%。经测算：公司第四季度归母净利润为2.14-2.94亿元，同比增长40.68-93.29%。公第四季度业绩略低预期，2022年全年业绩总体基本符合预期，业绩增长受益于量价齐升。目前，公司主营锂电池正极材料的研发

S
振华新材

1

1

0

2.80
发现牛股

中线波段的散户

2023-01-12 17:54:50

白云机场-600004-出入境免税店恢复开业，非航业务蓄势待发

　　据中免集团广州机场免税店公众号，广州白云国际机场免税店入境店于1月8日正式恢复开业，包括香化和酒水两家店铺；出境店铺香化、酒水、精品一如既往正常营业，随着出入境客流的修复，我们预计将有更多门店陆续开业和落位。当前入境免税店香化品类享最高5件75折，力度较大。　　随着出入境客流恢复，机场免税店销售额有望重回快速增长通道。广州机场商业面积约6万平米，其中免税运营面积约6900平米，包括T1、T2进出境共4个免税店，均由免税龙头中免运营。截至2020年3月31日，白云机场免税面积增长至6,845

S
白云机场

0

1

2

2.95
发现牛股

中线波段的散户

2023-01-12 17:53:52

亿纬锂能-300014-2022年度业绩预告点评：铁锂产能加速释放，储能业务持续高增

　核心结论　　事件：公司发布2022年度业绩预告，全年实现归母净利31.96-36.32亿元，同比增长10%-25%；扣非归母净利25.47-28.02亿元，同比增长0%-10%。分季度看，公司22Q4归母净利5.31-9.67亿元，同比-23%至+40%，环比-59%至-26%；扣非净利润3.70-6.25亿元，同比-11%至+50%，环比-62%至-36%。剔除股权激励及年终奖影响，主业利润同比增长130%-150%，主业表现略超预期，主要系公司新增产能释放加速带来积极影响。　　铁锂新增

S
亿纬锂能

1

1

0

1.88
发现牛股

中线波段的散户

2023-01-12 10:01:15

产业链降价刺激需求，进而拉动硅片价格企稳利好硅片设备行业

　　事件：近日182硅片价格由3.5元/片调涨至3.8元/片+，210硅片由4.8元/片调涨至5.1元/片+。　　投资要点　　近期硅料硅片降价，推动组件签单价降至1.7-1.75元/W，需求旺盛导致组件厂排产提升，进而向上传导至硅片厂，去库存状态良好叠加下游开工率的提升，边际需求强化，硅片价格企稳回升。　　长晶环节：短期降本需求&长期N型发展，单晶炉龙头技术优势尽显：　　（1）短期看，单晶炉先进产能处于紧平衡状态，我们预计2023-2024年硅片厂实际年均扩产约120-150GW。202

S
迈为股份
S
捷佳伟创

1

1

1

6.26
发现牛股

中线波段的散户

2023-01-12 09:59:45

德业股份-605117-2022Q4业绩超预期！2023年光储业务持续爆发！

　事件：公司发布2022年度业绩预告，公司预测2022年实现归母净利润14.5-15.5亿元，同增151%-168%，扣非归母净利润14.6-15.6亿元，同增174%-193%。2022Q4归母净利润5.2-6.2亿元，同增194%-250%，环增10%-31%，扣非归母净利润4.7-5.7亿元，同增201%-265%，环增15%-4%，2022Q4毛利率环比略有提升，业绩超市场预期！　　微逆出货环比高增，2023年持续高增长：公司微逆业务2022年我们预计出货80+万台，同比翻7倍增长，其

S
德业股份

0

1

1

0.63
发现牛股

中线波段的散户

2023-01-12 09:57:54

华东医药-000963-医药工商业持续发力，医美放量驱动新增长

　工商板块持续发力，医美业务逐渐放量。华东医药以医药工业为主导，已形成慢性肾病、移植免疫、内分泌、消化系统等领域为主的核心产品管线。工业板块积极克服集采、医保谈判降价以及疫情的影响，生产经营继续保持稳定向好态势；医药商业坚持夯实院内市场、拓展院外市场、做强创新业务，持续保持业内领先地位；医美板块产品组合覆盖面部填充、埋线、皮肤管理、身体塑形等非手术类主流医美领域，全资子公司Sinclair和欣可丽美学2022年Q1-Q3营收再创新高，板块开始逐渐放量。　　医美布局多线并行，构建综合化产品集群。

S
华东医药

0

1

2

1.73
发现牛股

中线波段的散户

2023-01-12 09:56:48

药明康德-603259-更新报告：一体化CXO龙头，业绩望超预期

　　推荐逻辑：全球化拓展的本土CXO龙头，业绩增长有望超预期。　　支撑因素：　　①全球稀缺的一体化商业模式，漏斗效应已经验证，业绩增长持续性超预期；　　②公司小分子全球化产能布局，新业务拓展有望持续提升公司发展天花板。　　市场预期：公司及行业增长有一定的周期性、叠加公司减持预期，增长持续性及估值均受影响。　　该认知的合理性依据来自：①行业层面：全球医药投融资下滑，全球CXO表现均疲软（股价表现一致）。投资者认为CXO行业受到全球医疗健康投融资金额大幅下滑的影响，新签订单/业绩高增长持续

S
药明康德

0

0

1

1.89
发现牛股

中线波段的散户

2023-01-12 09:56:01

保利发展-600048-行业波动冲击业绩，着眼未来持续巩固经营优势

　事件：公司披露2022年业绩快报，预计全年实现营业总收入2811.1亿元，同比减少1.4%；预计实现归母净利润183.0亿元，同比减少33.2%。　　疫情影响+行业波动冲击损益表，业绩低于预期。公司2022年营业总收入同比下降1.4%，其中Q4单季同比下降14.9%，或源于疫情拖累竣工结算进度。营业利润/归母净利润/扣非归母净利润分别同比下降30.2%/33.2%/32.9%，业绩下滑幅度较大主要系此前高地价及合作项目进入结转序列，持续拉低结算毛利率及权益比例，其中Q4单季度营业利润率、归母

S
保利发展

0

0

0

1.75

前往

页

13

关注

2498

粉丝

7637.41

工分

社区规则服务协议隐私政策

沪ICP备20009443号

© 2020 上海韭研信息科技有限公司

关于韭研公社

问题反馈

有问题请联系@韭菜团子

公社愿景：韭研公社，原韭菜公社，投资干货最多的共享社群，汇聚全网最深度的基本面研究，消弭个人滞后机构的逻辑鸿沟。

风险提示：韭研公社里任何网友的发言，都有其特定立场，均不构成投资建议，请投资者独立审慎决策。

2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168