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小韭菜的成长记录
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小韭菜的成长记录
中线波段的小韭菜
2021-02-10 00:02:54
厦门钨业投资价值分析报告20210209
公司当前形成“钨钼+稀土+电池材料”三大主业。 公司是国内产销规模最大的正极材料企业,2019年产销量达到4万吨,子公司厦钨新能申报科创板IPO已过会。公司是全球最大的钨冶炼企业,是国内六大稀土集团之一,拥有完整的钨钼和稀土产业链。公司凭借资源优势积极拓展下游深加工业务,成功拓展了了硬质合金和刀具、稀土磁材和电机等高附加值的先进材料业务。 收入构成,正极45%,钨钼第二,稀土10%。钨钼利润占比最大,正极第二30%,稀土10%。
厦门钨业投资价值分析报告20210209
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厦门钨业
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小韭菜的成长记录
中线波段的小韭菜
2021-02-08 16:07:21
【国金食饮】甘源食品专家交流纪要20210205
Q: 春节的销售情况? A: 基本上跟我们预计的差不多。我们1月份的订单实际上对比去年同期1月份的话,我们订单部分有60%的增长,但是实际上因为今年物流停运的比较早,再加上我们的物流,我们只有一个厂在萍乡,是个小地方特别偏僻,所以说我们实际上的发货可能还会有两三千万的货没有发出来,大概实际上发货的话,这些增长大概会有50%左右,这是我们1月份对备货和发货的一个基本情况。
【国金食饮】甘源食品专家交流纪要20210205
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甘源食品
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小韭菜的成长记录
中线波段的小韭菜
2021-02-08 14:09:25
【光大农业】生猪行业近况交流电话会议纪要0206
近期猪价 近期猪价呈小幅波动下行的趋势,主要原因:1)非瘟的影响。最近非瘟出现了自然的变异毒株,其一方面对母猪的繁殖性能的影响特别大,同时增加了肥猪的死亡率。多猪场在年前将200斤不到的猪集中进行出栏了,成为了年前猪价下跌的一个原因。2)储备肉释放较多。
【光大农业】生猪行业近况交流电话会议纪要0206
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牧原股份
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小韭菜的成长记录
中线波段的小韭菜
2021-02-07 11:57:29
机构投资者周末2021年2月6日交流纪要
一、私募基金经理。市场呈现出一九极端行情,可能不是常态,市场风格可能面临切换,银行和中小板块、二级蓝筹后期可能迎来机会。总结本周的上涨板块中,银行、饮料食品、化学原料、化学制品、通用机械等走势强势,从宏观角度看,CPI可以观察下猪肉价格期货,关注国内10年期国债收益率,以及美国10年期国债收益率走势,以及美元指数走势;卖方预计CPI和PPI高点仍在5月前后,DR007报价两年来首次上调,货币政策真正的拐点观察重要窗口期将在二季度。短期看,从历史经验看,下周的三个交易日维稳预期,整体或许3根小阳线
机构投资者周末2021年2月6日交流纪要
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复星医药
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小韭菜的成长记录
中线波段的小韭菜
2021-02-07 00:19:19
司太立20210202
2021 展望: 1. 形成原料药-制剂一体化平台,加速国际化。去年开始规划和布局海外制剂团队的招募,团队过去小半年虽然有疫情影响,也做了接近完成了 30 个国家的背调,筛选了近 10 个国家,2021 年开启海外制剂的报备和注册。 2. 法规变更和产能释放。IPO 后做了大量扩产,截止 2019 年底整个集团主要的 3 个 API 产能合计 2450-2500 吨,过去 1 年不断做规范市场的法规变更,希望 2021 年加快进度,释放更多产能和产量。 3. 国投聚力产业基金,2021 年在集团
司太立20210202
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司太立
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小韭菜的成长记录
中线波段的小韭菜
2021-02-07 00:18:42
20210206第一上海 颗粒硅电话会议交流纪要
整个玻璃硅料需求受益,十四五整机年均增长20%以上,20年国内装机35GW,发电占比提升空间大,全球发电135GW,21年新增光伏装机提升到180GW至190GW, 20年国内多晶硅39万吨,同比增长20%,进口量占比逐年下降,国内企业在N型片国产替代加大,国内多晶硅主流设备工艺改良了西门子法, 多晶硅成本拆分: 电耗35%、硅粉30%、折旧15%, 行业格局:中国占全球的80%,因为国外电耗成本高(现金成本接近6万元、吨),不具备扩张的能力,新增产能集中于中国龙头企业,
20210206第一上海 颗粒硅电话会议交流纪要
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协鑫集成
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小韭菜的成长记录
中线波段的小韭菜
2021-02-07 00:17:46
寻找二线β20210205
国债期限利差有望修复,持有A股港股、加配中盘股 2月资金面压力有望边际缓解、国债期限利差大概率修复,同时中美利差和信用利差稳定之下,我们建议继续持有A股和港股,港股性价比仍略占优,但比A股更需谨防美元的阶段性弱反弹。结构上,我们预计2月中证500有望取得相对沪深300的超额收益,A股行业关注上游工业金属及化工,中游通用设备、电源设备、汽车零部件,下游计算机软件;港股个股关注游戏\电商\纺服\2B调味品\消费电子龙头、电信\能源龙头、银行及保险龙头。
寻找二线β20210205
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旭升集团
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中线波段的小韭菜
2021-02-05 20:44:53
军工大跌之后怎么看20210204
军工近期回调较多,市场较为关注,我们重申观点:军工行业在未来5~7年都是大发展阶段,未来3年二级市场将有巨大的投资机会,具体到2021年,军工是有确定性高增长且估值不贵的行业,强烈建议投资者把握回调的配置机会。
军工大跌之后怎么看20210204
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中航光电
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中线波段的小韭菜
2021-02-05 20:44:18
中芯国际20210205
CFO 高永刚 20Q4业绩: ● 收入9.81亿美元,-9.4% QoQ/+16.9%YoY,主要由于 1) 先进工艺出货下降;2)其他收入减少 ● 毛利率 18.0%, -6.2ppts QoQ/-5.8ppts YoY, 指引16%-18%,1)先进工艺产能利用率不足;2)产品组合变化 ● 经营开支环比增加 +101.2%QoQ/-11.0% YoY,主要由四季度研发活动、政府税金和计提雇员奖金增加 ● 归母净利润达历史新高 2.57亿美元, +0.3%QoQ/+189.7% YoY,部分
中芯国际20210205
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中芯国际
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小韭菜的成长记录
中线波段的小韭菜
2021-02-05 20:41:48
“做多中国”的认知革命 全球资产管理校友新年特别活动
2021 年开年精彩纷呈。大洋彼岸拜登就任,散户狙击华尔街;A 股、港股核心资产冲高又回落,机构抱团和基金爆款刺激神经;地产三道红线、房住不炒,深圳房价暴涨,上海、广州严格调控;永煤道歉,债市信仰难以重建;疫苗推出,新冠又仿佛有抬头之势……2020 年中国经济一枝独秀,2021 年中国与世界经济可能会如何演变?今后又有哪些市场、行业、板块值得我们布局? 这是萦绕在每一位资产管理人心头的诸多问题,到底该用什么逻辑来进行思考?邀请到中国社会科学院经济研究所教授刘煜辉先生,带来一场“做多中国”认知逻辑
“做多中国”的认知革命 全球资产管理校友新年特别活动
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中国平安
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中线波段的小韭菜
2021-02-05 20:39:59
生猪专家电话会20210204
根据涌益咨询数据,受 12 月、1 月非瘟疫情影响,能繁母猪存栏量连续两个月下跌, 12 月下降 1.68%,1 月环比下降 4.99%,2 月初,企业仍大量淘汰母猪及抛售低体重猪。 本轮疫情区别于去年最大的特点在于,去年四季度为华南、西南、华中等区域高速补栏 期,而今年则是疫苗毒等影响惨烈的一年。非瘟病毒不论野毒还是疫苗毒潜伏期较去年 更长,症状更不明显,且目前使用的非瘟检测设备无法 100%测出,部分厂家反馈一旦发 现,已有 50%以上被感染,且传播力度极强,加之部分场家防范意识减弱,导致疫
生猪专家电话会20210204
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牧原股份
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小韭菜的成长记录
中线波段的小韭菜
2021-02-05 12:51:38
2021.02.04 海通新冠疫苗专家电话会交流纪要
预计2.6会正式发布全民接种新冠疫苗的文件,预计4月份正式开启接种,2-3月份尽快完成之前5000万人的重点人群接种(目前接种进度只有3成)。 专家认为国内新冠疫苗接种率低主要是:1)产能受限,且生产出来后还需要走批签发流程;2)全国很多地方疫苗供应的服务体系跟不上。
2021.02.04 海通新冠疫苗专家电话会交流纪要
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复星医药
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小韭菜的成长记录
中线波段的小韭菜
2021-01-31 23:31:45
乐普医疗股东交流会2021.1.31
1、战略上:坚守心血管赛道,心血管集采是必然。 2、2018年集采后的2年来聚焦创新,研发收入从6%提高到8%。TAVA一季度即将开始,二尖瓣修复、消融导管、冷冻球囊、声波球囊二季度进入临床,加速弥补乐普短板。将药物球囊和可降解支架推向外周等各种血管。 3、尝试突围,不能完全受控于医保。
乐普医疗股东交流会2021.1.31
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乐普医疗
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中线波段的小韭菜
2021-01-31 23:31:03
赣锋锂业点评20200131
赣锋锂业披露2020年度业绩预告修正公告:(1)上调2020年公司归母净利润指引至9.1—10.7亿元,同增154.1%—198.8%;(2)预计2020年扣非净利润3.3至4.9亿元,同降29.4%至52.48%;(3)预计2020年EPS 0.70-0.82元/股。
赣锋锂业点评20200131
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赣锋锂业
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小韭菜的成长记录
中线波段的小韭菜
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京东方A20210131
公司周五发布业绩预告,同时发布美国对公司337调查的公告;20年,随着LCD产品价格上涨,业绩增长150%以上的增长,是符合行业发展趋势的,LCD里面,中大小尺寸都有上涨,业绩都有增长,尤其是IT增长最快;OLED四季度有折旧增加,短期有压力,预计20年48-51亿的利润; 美国对公司337调查的情况:这几天市场对337有解读,其他科技公司都在遭受337调查,这次是海外的专利的公司,针对oled有2项专利,涉及2-3个公司;去年12月底提交的申请,前两天还是立案;公司这边有专门的小组,海外也有专
京东方A20210131
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厦门钨业投资价值分析报告20210209
公司当前形成“钨钼+稀土+电池材料”三大主业。 公司是国内产销规模最大的正极材料企业,2019年产销量达到4万吨,子公司厦钨新能申报科创板IPO已过会。公司是全球最大的钨冶炼企业,是国内六大稀土集团之一,拥有完整的钨钼和稀土产业链。公司凭借资源优势积极拓展下游深加工业务,成功拓展了了硬质合金和刀具、稀土磁材和电机等高附加值的先进材料业务。 收入构成,正极45%,钨钼第二,稀土10%。钨钼利润占比最大,正极第二30%,稀土10%。
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【国金食饮】甘源食品专家交流纪要20210205
Q: 春节的销售情况? A: 基本上跟我们预计的差不多。我们1月份的订单实际上对比去年同期1月份的话,我们订单部分有60%的增长,但是实际上因为今年物流停运的比较早,再加上我们的物流,我们只有一个厂在萍乡,是个小地方特别偏僻,所以说我们实际上的发货可能还会有两三千万的货没有发出来,大概实际上发货的话,这些增长大概会有50%左右,这是我们1月份对备货和发货的一个基本情况。
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【光大农业】生猪行业近况交流电话会议纪要0206
近期猪价 近期猪价呈小幅波动下行的趋势,主要原因:1)非瘟的影响。最近非瘟出现了自然的变异毒株,其一方面对母猪的繁殖性能的影响特别大,同时增加了肥猪的死亡率。多猪场在年前将200斤不到的猪集中进行出栏了,成为了年前猪价下跌的一个原因。2)储备肉释放较多。
【光大农业】生猪行业近况交流电话会议纪要0206
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机构投资者周末2021年2月6日交流纪要
一、私募基金经理。市场呈现出一九极端行情,可能不是常态,市场风格可能面临切换,银行和中小板块、二级蓝筹后期可能迎来机会。总结本周的上涨板块中,银行、饮料食品、化学原料、化学制品、通用机械等走势强势,从宏观角度看,CPI可以观察下猪肉价格期货,关注国内10年期国债收益率,以及美国10年期国债收益率走势,以及美元指数走势;卖方预计CPI和PPI高点仍在5月前后,DR007报价两年来首次上调,货币政策真正的拐点观察重要窗口期将在二季度。短期看,从历史经验看,下周的三个交易日维稳预期,整体或许3根小阳线
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司太立20210202
2021 展望: 1. 形成原料药-制剂一体化平台,加速国际化。去年开始规划和布局海外制剂团队的招募,团队过去小半年虽然有疫情影响,也做了接近完成了 30 个国家的背调,筛选了近 10 个国家,2021 年开启海外制剂的报备和注册。 2. 法规变更和产能释放。IPO 后做了大量扩产,截止 2019 年底整个集团主要的 3 个 API 产能合计 2450-2500 吨,过去 1 年不断做规范市场的法规变更,希望 2021 年加快进度,释放更多产能和产量。 3. 国投聚力产业基金,2021 年在集团
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20210206第一上海 颗粒硅电话会议交流纪要
整个玻璃硅料需求受益,十四五整机年均增长20%以上,20年国内装机35GW,发电占比提升空间大,全球发电135GW,21年新增光伏装机提升到180GW至190GW, 20年国内多晶硅39万吨,同比增长20%,进口量占比逐年下降,国内企业在N型片国产替代加大,国内多晶硅主流设备工艺改良了西门子法, 多晶硅成本拆分: 电耗35%、硅粉30%、折旧15%, 行业格局:中国占全球的80%,因为国外电耗成本高(现金成本接近6万元、吨),不具备扩张的能力,新增产能集中于中国龙头企业,
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寻找二线β20210205
国债期限利差有望修复,持有A股港股、加配中盘股 2月资金面压力有望边际缓解、国债期限利差大概率修复,同时中美利差和信用利差稳定之下,我们建议继续持有A股和港股,港股性价比仍略占优,但比A股更需谨防美元的阶段性弱反弹。结构上,我们预计2月中证500有望取得相对沪深300的超额收益,A股行业关注上游工业金属及化工,中游通用设备、电源设备、汽车零部件,下游计算机软件;港股个股关注游戏\电商\纺服\2B调味品\消费电子龙头、电信\能源龙头、银行及保险龙头。
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军工大跌之后怎么看20210204
军工近期回调较多,市场较为关注,我们重申观点:军工行业在未来5~7年都是大发展阶段,未来3年二级市场将有巨大的投资机会,具体到2021年,军工是有确定性高增长且估值不贵的行业,强烈建议投资者把握回调的配置机会。
军工大跌之后怎么看20210204
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中芯国际20210205
CFO 高永刚 20Q4业绩: ● 收入9.81亿美元,-9.4% QoQ/+16.9%YoY,主要由于 1) 先进工艺出货下降;2)其他收入减少 ● 毛利率 18.0%, -6.2ppts QoQ/-5.8ppts YoY, 指引16%-18%,1)先进工艺产能利用率不足;2)产品组合变化 ● 经营开支环比增加 +101.2%QoQ/-11.0% YoY,主要由四季度研发活动、政府税金和计提雇员奖金增加 ● 归母净利润达历史新高 2.57亿美元, +0.3%QoQ/+189.7% YoY,部分
中芯国际20210205
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中芯国际
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“做多中国”的认知革命 全球资产管理校友新年特别活动
2021 年开年精彩纷呈。大洋彼岸拜登就任,散户狙击华尔街;A 股、港股核心资产冲高又回落,机构抱团和基金爆款刺激神经;地产三道红线、房住不炒,深圳房价暴涨,上海、广州严格调控;永煤道歉,债市信仰难以重建;疫苗推出,新冠又仿佛有抬头之势……2020 年中国经济一枝独秀,2021 年中国与世界经济可能会如何演变?今后又有哪些市场、行业、板块值得我们布局? 这是萦绕在每一位资产管理人心头的诸多问题,到底该用什么逻辑来进行思考?邀请到中国社会科学院经济研究所教授刘煜辉先生,带来一场“做多中国”认知逻辑
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生猪专家电话会20210204
根据涌益咨询数据,受 12 月、1 月非瘟疫情影响,能繁母猪存栏量连续两个月下跌, 12 月下降 1.68%,1 月环比下降 4.99%,2 月初,企业仍大量淘汰母猪及抛售低体重猪。 本轮疫情区别于去年最大的特点在于,去年四季度为华南、西南、华中等区域高速补栏 期,而今年则是疫苗毒等影响惨烈的一年。非瘟病毒不论野毒还是疫苗毒潜伏期较去年 更长,症状更不明显,且目前使用的非瘟检测设备无法 100%测出,部分厂家反馈一旦发 现,已有 50%以上被感染,且传播力度极强,加之部分场家防范意识减弱,导致疫
生猪专家电话会20210204
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2021.02.04 海通新冠疫苗专家电话会交流纪要
预计2.6会正式发布全民接种新冠疫苗的文件,预计4月份正式开启接种,2-3月份尽快完成之前5000万人的重点人群接种(目前接种进度只有3成)。 专家认为国内新冠疫苗接种率低主要是:1)产能受限,且生产出来后还需要走批签发流程;2)全国很多地方疫苗供应的服务体系跟不上。
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乐普医疗股东交流会2021.1.31
1、战略上:坚守心血管赛道,心血管集采是必然。 2、2018年集采后的2年来聚焦创新,研发收入从6%提高到8%。TAVA一季度即将开始,二尖瓣修复、消融导管、冷冻球囊、声波球囊二季度进入临床,加速弥补乐普短板。将药物球囊和可降解支架推向外周等各种血管。 3、尝试突围,不能完全受控于医保。
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2021-01-31 23:31:03
赣锋锂业点评20200131
赣锋锂业披露2020年度业绩预告修正公告:(1)上调2020年公司归母净利润指引至9.1—10.7亿元,同增154.1%—198.8%;(2)预计2020年扣非净利润3.3至4.9亿元,同降29.4%至52.48%;(3)预计2020年EPS 0.70-0.82元/股。
赣锋锂业点评20200131
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2021-01-31 23:30:27
京东方A20210131
公司周五发布业绩预告,同时发布美国对公司337调查的公告;20年,随着LCD产品价格上涨,业绩增长150%以上的增长,是符合行业发展趋势的,LCD里面,中大小尺寸都有上涨,业绩都有增长,尤其是IT增长最快;OLED四季度有折旧增加,短期有压力,预计20年48-51亿的利润; 美国对公司337调查的情况:这几天市场对337有解读,其他科技公司都在遭受337调查,这次是海外的专利的公司,针对oled有2项专利,涉及2-3个公司;去年12月底提交的申请,前两天还是立案;公司这边有专门的小组,海外也有专
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【国金食饮】甘源食品专家交流纪要20210205
Q: 春节的销售情况? A: 基本上跟我们预计的差不多。我们1月份的订单实际上对比去年同期1月份的话,我们订单部分有60%的增长,但是实际上因为今年物流停运的比较早,再加上我们的物流,我们只有一个厂在萍乡,是个小地方特别偏僻,所以说我们实际上的发货可能还会有两三千万的货没有发出来,大概实际上发货的话,这些增长大概会有50%左右,这是我们1月份对备货和发货的一个基本情况。
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2021-02-08 14:09:25
【光大农业】生猪行业近况交流电话会议纪要0206
近期猪价 近期猪价呈小幅波动下行的趋势,主要原因:1)非瘟的影响。最近非瘟出现了自然的变异毒株,其一方面对母猪的繁殖性能的影响特别大,同时增加了肥猪的死亡率。多猪场在年前将200斤不到的猪集中进行出栏了,成为了年前猪价下跌的一个原因。2)储备肉释放较多。
【光大农业】生猪行业近况交流电话会议纪要0206
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牧原股份
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小韭菜的成长记录
中线波段的小韭菜
2021-02-07 11:57:29
机构投资者周末2021年2月6日交流纪要
一、私募基金经理。市场呈现出一九极端行情,可能不是常态,市场风格可能面临切换,银行和中小板块、二级蓝筹后期可能迎来机会。总结本周的上涨板块中,银行、饮料食品、化学原料、化学制品、通用机械等走势强势,从宏观角度看,CPI可以观察下猪肉价格期货,关注国内10年期国债收益率,以及美国10年期国债收益率走势,以及美元指数走势;卖方预计CPI和PPI高点仍在5月前后,DR007报价两年来首次上调,货币政策真正的拐点观察重要窗口期将在二季度。短期看,从历史经验看,下周的三个交易日维稳预期,整体或许3根小阳线
机构投资者周末2021年2月6日交流纪要
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复星医药
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小韭菜的成长记录
中线波段的小韭菜
2021-02-07 00:19:19
司太立20210202
2021 展望: 1. 形成原料药-制剂一体化平台,加速国际化。去年开始规划和布局海外制剂团队的招募,团队过去小半年虽然有疫情影响,也做了接近完成了 30 个国家的背调,筛选了近 10 个国家,2021 年开启海外制剂的报备和注册。 2. 法规变更和产能释放。IPO 后做了大量扩产,截止 2019 年底整个集团主要的 3 个 API 产能合计 2450-2500 吨,过去 1 年不断做规范市场的法规变更,希望 2021 年加快进度,释放更多产能和产量。 3. 国投聚力产业基金,2021 年在集团
司太立20210202
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司太立
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小韭菜的成长记录
中线波段的小韭菜
2021-02-07 00:18:42
20210206第一上海 颗粒硅电话会议交流纪要
整个玻璃硅料需求受益,十四五整机年均增长20%以上,20年国内装机35GW,发电占比提升空间大,全球发电135GW,21年新增光伏装机提升到180GW至190GW, 20年国内多晶硅39万吨,同比增长20%,进口量占比逐年下降,国内企业在N型片国产替代加大,国内多晶硅主流设备工艺改良了西门子法, 多晶硅成本拆分: 电耗35%、硅粉30%、折旧15%, 行业格局:中国占全球的80%,因为国外电耗成本高(现金成本接近6万元、吨),不具备扩张的能力,新增产能集中于中国龙头企业,
20210206第一上海 颗粒硅电话会议交流纪要
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协鑫集成
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中线波段的小韭菜
2021-02-07 00:17:46
寻找二线β20210205
国债期限利差有望修复,持有A股港股、加配中盘股 2月资金面压力有望边际缓解、国债期限利差大概率修复,同时中美利差和信用利差稳定之下,我们建议继续持有A股和港股,港股性价比仍略占优,但比A股更需谨防美元的阶段性弱反弹。结构上,我们预计2月中证500有望取得相对沪深300的超额收益,A股行业关注上游工业金属及化工,中游通用设备、电源设备、汽车零部件,下游计算机软件;港股个股关注游戏\电商\纺服\2B调味品\消费电子龙头、电信\能源龙头、银行及保险龙头。
寻找二线β20210205
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旭升集团
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2021-02-05 20:44:53
军工大跌之后怎么看20210204
军工近期回调较多,市场较为关注,我们重申观点:军工行业在未来5~7年都是大发展阶段,未来3年二级市场将有巨大的投资机会,具体到2021年,军工是有确定性高增长且估值不贵的行业,强烈建议投资者把握回调的配置机会。
军工大跌之后怎么看20210204
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中航光电
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2021-02-05 20:44:18
中芯国际20210205
CFO 高永刚 20Q4业绩: ● 收入9.81亿美元,-9.4% QoQ/+16.9%YoY,主要由于 1) 先进工艺出货下降;2)其他收入减少 ● 毛利率 18.0%, -6.2ppts QoQ/-5.8ppts YoY, 指引16%-18%,1)先进工艺产能利用率不足;2)产品组合变化 ● 经营开支环比增加 +101.2%QoQ/-11.0% YoY,主要由四季度研发活动、政府税金和计提雇员奖金增加 ● 归母净利润达历史新高 2.57亿美元, +0.3%QoQ/+189.7% YoY,部分
中芯国际20210205
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中芯国际
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“做多中国”的认知革命 全球资产管理校友新年特别活动
2021 年开年精彩纷呈。大洋彼岸拜登就任,散户狙击华尔街;A 股、港股核心资产冲高又回落,机构抱团和基金爆款刺激神经;地产三道红线、房住不炒,深圳房价暴涨,上海、广州严格调控;永煤道歉,债市信仰难以重建;疫苗推出,新冠又仿佛有抬头之势……2020 年中国经济一枝独秀,2021 年中国与世界经济可能会如何演变?今后又有哪些市场、行业、板块值得我们布局? 这是萦绕在每一位资产管理人心头的诸多问题,到底该用什么逻辑来进行思考?邀请到中国社会科学院经济研究所教授刘煜辉先生,带来一场“做多中国”认知逻辑
“做多中国”的认知革命 全球资产管理校友新年特别活动
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中国平安
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生猪专家电话会20210204
根据涌益咨询数据,受 12 月、1 月非瘟疫情影响,能繁母猪存栏量连续两个月下跌, 12 月下降 1.68%,1 月环比下降 4.99%,2 月初,企业仍大量淘汰母猪及抛售低体重猪。 本轮疫情区别于去年最大的特点在于,去年四季度为华南、西南、华中等区域高速补栏 期,而今年则是疫苗毒等影响惨烈的一年。非瘟病毒不论野毒还是疫苗毒潜伏期较去年 更长,症状更不明显,且目前使用的非瘟检测设备无法 100%测出,部分厂家反馈一旦发 现,已有 50%以上被感染,且传播力度极强,加之部分场家防范意识减弱,导致疫
生猪专家电话会20210204
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牧原股份
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2021.02.04 海通新冠疫苗专家电话会交流纪要
预计2.6会正式发布全民接种新冠疫苗的文件,预计4月份正式开启接种,2-3月份尽快完成之前5000万人的重点人群接种(目前接种进度只有3成)。 专家认为国内新冠疫苗接种率低主要是:1)产能受限,且生产出来后还需要走批签发流程;2)全国很多地方疫苗供应的服务体系跟不上。
2021.02.04 海通新冠疫苗专家电话会交流纪要
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复星医药
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2021-01-31 23:31:45
乐普医疗股东交流会2021.1.31
1、战略上:坚守心血管赛道,心血管集采是必然。 2、2018年集采后的2年来聚焦创新,研发收入从6%提高到8%。TAVA一季度即将开始,二尖瓣修复、消融导管、冷冻球囊、声波球囊二季度进入临床,加速弥补乐普短板。将药物球囊和可降解支架推向外周等各种血管。 3、尝试突围,不能完全受控于医保。
乐普医疗股东交流会2021.1.31
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乐普医疗
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赣锋锂业点评20200131
赣锋锂业披露2020年度业绩预告修正公告:(1)上调2020年公司归母净利润指引至9.1—10.7亿元,同增154.1%—198.8%;(2)预计2020年扣非净利润3.3至4.9亿元,同降29.4%至52.48%;(3)预计2020年EPS 0.70-0.82元/股。
赣锋锂业点评20200131
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赣锋锂业
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京东方A20210131
公司周五发布业绩预告,同时发布美国对公司337调查的公告;20年,随着LCD产品价格上涨,业绩增长150%以上的增长,是符合行业发展趋势的,LCD里面,中大小尺寸都有上涨,业绩都有增长,尤其是IT增长最快;OLED四季度有折旧增加,短期有压力,预计20年48-51亿的利润; 美国对公司337调查的情况:这几天市场对337有解读,其他科技公司都在遭受337调查,这次是海外的专利的公司,针对oled有2项专利,涉及2-3个公司;去年12月底提交的申请,前两天还是立案;公司这边有专门的小组,海外也有专
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厦门钨业投资价值分析报告20210209
公司当前形成“钨钼+稀土+电池材料”三大主业。 公司是国内产销规模最大的正极材料企业,2019年产销量达到4万吨,子公司厦钨新能申报科创板IPO已过会。公司是全球最大的钨冶炼企业,是国内六大稀土集团之一,拥有完整的钨钼和稀土产业链。公司凭借资源优势积极拓展下游深加工业务,成功拓展了了硬质合金和刀具、稀土磁材和电机等高附加值的先进材料业务。 收入构成,正极45%,钨钼第二,稀土10%。钨钼利润占比最大,正极第二30%,稀土10%。
厦门钨业投资价值分析报告20210209
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厦门钨业
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2021-02-08 16:07:21
【国金食饮】甘源食品专家交流纪要20210205
Q: 春节的销售情况? A: 基本上跟我们预计的差不多。我们1月份的订单实际上对比去年同期1月份的话,我们订单部分有60%的增长,但是实际上因为今年物流停运的比较早,再加上我们的物流,我们只有一个厂在萍乡,是个小地方特别偏僻,所以说我们实际上的发货可能还会有两三千万的货没有发出来,大概实际上发货的话,这些增长大概会有50%左右,这是我们1月份对备货和发货的一个基本情况。
【国金食饮】甘源食品专家交流纪要20210205
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甘源食品
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【光大农业】生猪行业近况交流电话会议纪要0206
近期猪价 近期猪价呈小幅波动下行的趋势,主要原因:1)非瘟的影响。最近非瘟出现了自然的变异毒株,其一方面对母猪的繁殖性能的影响特别大,同时增加了肥猪的死亡率。多猪场在年前将200斤不到的猪集中进行出栏了,成为了年前猪价下跌的一个原因。2)储备肉释放较多。
【光大农业】生猪行业近况交流电话会议纪要0206
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机构投资者周末2021年2月6日交流纪要
一、私募基金经理。市场呈现出一九极端行情,可能不是常态,市场风格可能面临切换,银行和中小板块、二级蓝筹后期可能迎来机会。总结本周的上涨板块中,银行、饮料食品、化学原料、化学制品、通用机械等走势强势,从宏观角度看,CPI可以观察下猪肉价格期货,关注国内10年期国债收益率,以及美国10年期国债收益率走势,以及美元指数走势;卖方预计CPI和PPI高点仍在5月前后,DR007报价两年来首次上调,货币政策真正的拐点观察重要窗口期将在二季度。短期看,从历史经验看,下周的三个交易日维稳预期,整体或许3根小阳线
机构投资者周末2021年2月6日交流纪要
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2021-02-07 00:19:19
司太立20210202
2021 展望: 1. 形成原料药-制剂一体化平台,加速国际化。去年开始规划和布局海外制剂团队的招募,团队过去小半年虽然有疫情影响,也做了接近完成了 30 个国家的背调,筛选了近 10 个国家,2021 年开启海外制剂的报备和注册。 2. 法规变更和产能释放。IPO 后做了大量扩产,截止 2019 年底整个集团主要的 3 个 API 产能合计 2450-2500 吨,过去 1 年不断做规范市场的法规变更,希望 2021 年加快进度,释放更多产能和产量。 3. 国投聚力产业基金,2021 年在集团
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20210206第一上海 颗粒硅电话会议交流纪要
整个玻璃硅料需求受益,十四五整机年均增长20%以上,20年国内装机35GW,发电占比提升空间大,全球发电135GW,21年新增光伏装机提升到180GW至190GW, 20年国内多晶硅39万吨,同比增长20%,进口量占比逐年下降,国内企业在N型片国产替代加大,国内多晶硅主流设备工艺改良了西门子法, 多晶硅成本拆分: 电耗35%、硅粉30%、折旧15%, 行业格局:中国占全球的80%,因为国外电耗成本高(现金成本接近6万元、吨),不具备扩张的能力,新增产能集中于中国龙头企业,
20210206第一上海 颗粒硅电话会议交流纪要
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寻找二线β20210205
国债期限利差有望修复,持有A股港股、加配中盘股 2月资金面压力有望边际缓解、国债期限利差大概率修复,同时中美利差和信用利差稳定之下,我们建议继续持有A股和港股,港股性价比仍略占优,但比A股更需谨防美元的阶段性弱反弹。结构上,我们预计2月中证500有望取得相对沪深300的超额收益,A股行业关注上游工业金属及化工,中游通用设备、电源设备、汽车零部件,下游计算机软件;港股个股关注游戏\电商\纺服\2B调味品\消费电子龙头、电信\能源龙头、银行及保险龙头。
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军工大跌之后怎么看20210204
军工近期回调较多,市场较为关注,我们重申观点:军工行业在未来5~7年都是大发展阶段,未来3年二级市场将有巨大的投资机会,具体到2021年,军工是有确定性高增长且估值不贵的行业,强烈建议投资者把握回调的配置机会。
军工大跌之后怎么看20210204
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中芯国际20210205
CFO 高永刚 20Q4业绩: ● 收入9.81亿美元,-9.4% QoQ/+16.9%YoY,主要由于 1) 先进工艺出货下降;2)其他收入减少 ● 毛利率 18.0%, -6.2ppts QoQ/-5.8ppts YoY, 指引16%-18%,1)先进工艺产能利用率不足;2)产品组合变化 ● 经营开支环比增加 +101.2%QoQ/-11.0% YoY,主要由四季度研发活动、政府税金和计提雇员奖金增加 ● 归母净利润达历史新高 2.57亿美元, +0.3%QoQ/+189.7% YoY,部分
中芯国际20210205
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“做多中国”的认知革命 全球资产管理校友新年特别活动
2021 年开年精彩纷呈。大洋彼岸拜登就任,散户狙击华尔街;A 股、港股核心资产冲高又回落,机构抱团和基金爆款刺激神经;地产三道红线、房住不炒,深圳房价暴涨,上海、广州严格调控;永煤道歉,债市信仰难以重建;疫苗推出,新冠又仿佛有抬头之势……2020 年中国经济一枝独秀,2021 年中国与世界经济可能会如何演变?今后又有哪些市场、行业、板块值得我们布局? 这是萦绕在每一位资产管理人心头的诸多问题,到底该用什么逻辑来进行思考?邀请到中国社会科学院经济研究所教授刘煜辉先生,带来一场“做多中国”认知逻辑
“做多中国”的认知革命 全球资产管理校友新年特别活动
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生猪专家电话会20210204
根据涌益咨询数据,受 12 月、1 月非瘟疫情影响,能繁母猪存栏量连续两个月下跌, 12 月下降 1.68%,1 月环比下降 4.99%,2 月初,企业仍大量淘汰母猪及抛售低体重猪。 本轮疫情区别于去年最大的特点在于,去年四季度为华南、西南、华中等区域高速补栏 期,而今年则是疫苗毒等影响惨烈的一年。非瘟病毒不论野毒还是疫苗毒潜伏期较去年 更长,症状更不明显,且目前使用的非瘟检测设备无法 100%测出,部分厂家反馈一旦发 现,已有 50%以上被感染,且传播力度极强,加之部分场家防范意识减弱,导致疫
生猪专家电话会20210204
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2021.02.04 海通新冠疫苗专家电话会交流纪要
预计2.6会正式发布全民接种新冠疫苗的文件,预计4月份正式开启接种,2-3月份尽快完成之前5000万人的重点人群接种(目前接种进度只有3成)。 专家认为国内新冠疫苗接种率低主要是:1)产能受限,且生产出来后还需要走批签发流程;2)全国很多地方疫苗供应的服务体系跟不上。
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乐普医疗股东交流会2021.1.31
1、战略上:坚守心血管赛道,心血管集采是必然。 2、2018年集采后的2年来聚焦创新,研发收入从6%提高到8%。TAVA一季度即将开始,二尖瓣修复、消融导管、冷冻球囊、声波球囊二季度进入临床,加速弥补乐普短板。将药物球囊和可降解支架推向外周等各种血管。 3、尝试突围,不能完全受控于医保。
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赣锋锂业点评20200131
赣锋锂业披露2020年度业绩预告修正公告:(1)上调2020年公司归母净利润指引至9.1—10.7亿元,同增154.1%—198.8%;(2)预计2020年扣非净利润3.3至4.9亿元,同降29.4%至52.48%;(3)预计2020年EPS 0.70-0.82元/股。
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公司周五发布业绩预告,同时发布美国对公司337调查的公告;20年,随着LCD产品价格上涨,业绩增长150%以上的增长,是符合行业发展趋势的,LCD里面,中大小尺寸都有上涨,业绩都有增长,尤其是IT增长最快;OLED四季度有折旧增加,短期有压力,预计20年48-51亿的利润; 美国对公司337调查的情况:这几天市场对337有解读,其他科技公司都在遭受337调查,这次是海外的专利的公司,针对oled有2项专利,涉及2-3个公司;去年12月底提交的申请,前两天还是立案;公司这边有专门的小组,海外也有专
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厦门钨业投资价值分析报告20210209
公司当前形成“钨钼+稀土+电池材料”三大主业。 公司是国内产销规模最大的正极材料企业,2019年产销量达到4万吨,子公司厦钨新能申报科创板IPO已过会。公司是全球最大的钨冶炼企业,是国内六大稀土集团之一,拥有完整的钨钼和稀土产业链。公司凭借资源优势积极拓展下游深加工业务,成功拓展了了硬质合金和刀具、稀土磁材和电机等高附加值的先进材料业务。 收入构成,正极45%,钨钼第二,稀土10%。钨钼利润占比最大,正极第二30%,稀土10%。
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【国金食饮】甘源食品专家交流纪要20210205
Q: 春节的销售情况? A: 基本上跟我们预计的差不多。我们1月份的订单实际上对比去年同期1月份的话,我们订单部分有60%的增长,但是实际上因为今年物流停运的比较早,再加上我们的物流,我们只有一个厂在萍乡,是个小地方特别偏僻,所以说我们实际上的发货可能还会有两三千万的货没有发出来,大概实际上发货的话,这些增长大概会有50%左右,这是我们1月份对备货和发货的一个基本情况。
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【光大农业】生猪行业近况交流电话会议纪要0206
近期猪价 近期猪价呈小幅波动下行的趋势,主要原因:1)非瘟的影响。最近非瘟出现了自然的变异毒株,其一方面对母猪的繁殖性能的影响特别大,同时增加了肥猪的死亡率。多猪场在年前将200斤不到的猪集中进行出栏了,成为了年前猪价下跌的一个原因。2)储备肉释放较多。
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一、私募基金经理。市场呈现出一九极端行情,可能不是常态,市场风格可能面临切换,银行和中小板块、二级蓝筹后期可能迎来机会。总结本周的上涨板块中,银行、饮料食品、化学原料、化学制品、通用机械等走势强势,从宏观角度看,CPI可以观察下猪肉价格期货,关注国内10年期国债收益率,以及美国10年期国债收益率走势,以及美元指数走势;卖方预计CPI和PPI高点仍在5月前后,DR007报价两年来首次上调,货币政策真正的拐点观察重要窗口期将在二季度。短期看,从历史经验看,下周的三个交易日维稳预期,整体或许3根小阳线
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司太立20210202
2021 展望: 1. 形成原料药-制剂一体化平台,加速国际化。去年开始规划和布局海外制剂团队的招募,团队过去小半年虽然有疫情影响,也做了接近完成了 30 个国家的背调,筛选了近 10 个国家,2021 年开启海外制剂的报备和注册。 2. 法规变更和产能释放。IPO 后做了大量扩产,截止 2019 年底整个集团主要的 3 个 API 产能合计 2450-2500 吨,过去 1 年不断做规范市场的法规变更,希望 2021 年加快进度,释放更多产能和产量。 3. 国投聚力产业基金,2021 年在集团
司太立20210202
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司太立
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小韭菜的成长记录
中线波段的小韭菜
2021-02-07 00:18:42
20210206第一上海 颗粒硅电话会议交流纪要
整个玻璃硅料需求受益,十四五整机年均增长20%以上,20年国内装机35GW,发电占比提升空间大,全球发电135GW,21年新增光伏装机提升到180GW至190GW, 20年国内多晶硅39万吨,同比增长20%,进口量占比逐年下降,国内企业在N型片国产替代加大,国内多晶硅主流设备工艺改良了西门子法, 多晶硅成本拆分: 电耗35%、硅粉30%、折旧15%, 行业格局:中国占全球的80%,因为国外电耗成本高(现金成本接近6万元、吨),不具备扩张的能力,新增产能集中于中国龙头企业,
20210206第一上海 颗粒硅电话会议交流纪要
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协鑫集成
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小韭菜的成长记录
中线波段的小韭菜
2021-02-07 00:17:46
寻找二线β20210205
国债期限利差有望修复,持有A股港股、加配中盘股 2月资金面压力有望边际缓解、国债期限利差大概率修复,同时中美利差和信用利差稳定之下,我们建议继续持有A股和港股,港股性价比仍略占优,但比A股更需谨防美元的阶段性弱反弹。结构上,我们预计2月中证500有望取得相对沪深300的超额收益,A股行业关注上游工业金属及化工,中游通用设备、电源设备、汽车零部件,下游计算机软件;港股个股关注游戏\电商\纺服\2B调味品\消费电子龙头、电信\能源龙头、银行及保险龙头。
寻找二线β20210205
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旭升集团
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小韭菜的成长记录
中线波段的小韭菜
2021-02-05 20:44:53
军工大跌之后怎么看20210204
军工近期回调较多,市场较为关注,我们重申观点:军工行业在未来5~7年都是大发展阶段,未来3年二级市场将有巨大的投资机会,具体到2021年,军工是有确定性高增长且估值不贵的行业,强烈建议投资者把握回调的配置机会。
军工大跌之后怎么看20210204
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中航光电
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中线波段的小韭菜
2021-02-05 20:44:18
中芯国际20210205
CFO 高永刚 20Q4业绩: ● 收入9.81亿美元,-9.4% QoQ/+16.9%YoY,主要由于 1) 先进工艺出货下降;2)其他收入减少 ● 毛利率 18.0%, -6.2ppts QoQ/-5.8ppts YoY, 指引16%-18%,1)先进工艺产能利用率不足;2)产品组合变化 ● 经营开支环比增加 +101.2%QoQ/-11.0% YoY,主要由四季度研发活动、政府税金和计提雇员奖金增加 ● 归母净利润达历史新高 2.57亿美元, +0.3%QoQ/+189.7% YoY,部分
中芯国际20210205
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中芯国际
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中线波段的小韭菜
2021-02-05 20:41:48
“做多中国”的认知革命 全球资产管理校友新年特别活动
2021 年开年精彩纷呈。大洋彼岸拜登就任,散户狙击华尔街;A 股、港股核心资产冲高又回落,机构抱团和基金爆款刺激神经;地产三道红线、房住不炒,深圳房价暴涨,上海、广州严格调控;永煤道歉,债市信仰难以重建;疫苗推出,新冠又仿佛有抬头之势……2020 年中国经济一枝独秀,2021 年中国与世界经济可能会如何演变?今后又有哪些市场、行业、板块值得我们布局? 这是萦绕在每一位资产管理人心头的诸多问题,到底该用什么逻辑来进行思考?邀请到中国社会科学院经济研究所教授刘煜辉先生,带来一场“做多中国”认知逻辑
“做多中国”的认知革命 全球资产管理校友新年特别活动
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中国平安
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中线波段的小韭菜
2021-02-05 20:39:59
生猪专家电话会20210204
根据涌益咨询数据,受 12 月、1 月非瘟疫情影响,能繁母猪存栏量连续两个月下跌, 12 月下降 1.68%,1 月环比下降 4.99%,2 月初,企业仍大量淘汰母猪及抛售低体重猪。 本轮疫情区别于去年最大的特点在于,去年四季度为华南、西南、华中等区域高速补栏 期,而今年则是疫苗毒等影响惨烈的一年。非瘟病毒不论野毒还是疫苗毒潜伏期较去年 更长,症状更不明显,且目前使用的非瘟检测设备无法 100%测出,部分厂家反馈一旦发 现,已有 50%以上被感染,且传播力度极强,加之部分场家防范意识减弱,导致疫
生猪专家电话会20210204
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牧原股份
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2021-02-05 12:51:38
2021.02.04 海通新冠疫苗专家电话会交流纪要
预计2.6会正式发布全民接种新冠疫苗的文件,预计4月份正式开启接种,2-3月份尽快完成之前5000万人的重点人群接种(目前接种进度只有3成)。 专家认为国内新冠疫苗接种率低主要是:1)产能受限,且生产出来后还需要走批签发流程;2)全国很多地方疫苗供应的服务体系跟不上。
2021.02.04 海通新冠疫苗专家电话会交流纪要
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复星医药
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2021-01-31 23:31:45
乐普医疗股东交流会2021.1.31
1、战略上:坚守心血管赛道,心血管集采是必然。 2、2018年集采后的2年来聚焦创新,研发收入从6%提高到8%。TAVA一季度即将开始,二尖瓣修复、消融导管、冷冻球囊、声波球囊二季度进入临床,加速弥补乐普短板。将药物球囊和可降解支架推向外周等各种血管。 3、尝试突围,不能完全受控于医保。
乐普医疗股东交流会2021.1.31
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乐普医疗
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2021-01-31 23:31:03
赣锋锂业点评20200131
赣锋锂业披露2020年度业绩预告修正公告:(1)上调2020年公司归母净利润指引至9.1—10.7亿元,同增154.1%—198.8%;(2)预计2020年扣非净利润3.3至4.9亿元,同降29.4%至52.48%;(3)预计2020年EPS 0.70-0.82元/股。
赣锋锂业点评20200131
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赣锋锂业
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2021-01-31 23:30:27
京东方A20210131
公司周五发布业绩预告,同时发布美国对公司337调查的公告;20年,随着LCD产品价格上涨,业绩增长150%以上的增长,是符合行业发展趋势的,LCD里面,中大小尺寸都有上涨,业绩都有增长,尤其是IT增长最快;OLED四季度有折旧增加,短期有压力,预计20年48-51亿的利润; 美国对公司337调查的情况:这几天市场对337有解读,其他科技公司都在遭受337调查,这次是海外的专利的公司,针对oled有2项专利,涉及2-3个公司;去年12月底提交的申请,前两天还是立案;公司这边有专门的小组,海外也有专
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京东方A
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