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笑笑在券商
2023-05-25 08:59:30
【#见闻早餐# 华尔街见闻早餐FM-Radio】 ①债务谈判恐慌令道指连跌四日,欧奢侈品股两连跌,超短期美债收益率涨穿7%,英伟达盘后一度暴涨近30%创历史新高 ②俄总理率大型代表团访华:相信今年能让两国贸易额达到2000亿美元 ③美联储会议纪要:6月暂停加息存分歧,银行业影响很不确定,暗示准备应对债务上限冲击 ④美国财长耶伦:重申最早6月1日无钱可用,没为违约事件做准备 ⑤AI热潮给力,英伟达一季度收入优于预期,二季度指引较预期高53% ⑥小米一季度净利润远超预期,毛利率创历史新高,将挖掘AI
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2023-05-24 09:32:42
【#见闻早餐# 华尔街见闻早餐FM-Radio】 ①债务谈判悲观蔓延,标普纳指跌超1%,奢侈品巨头齐跌,美债收益率冲高回落 ②AI领域又一重磅投资:谷歌领衔加码OpenAI劲敌,最新轮融资4.5亿美元;谷歌推出可自动生成广告的AI工具;OpenAI高层发文探讨超级智能监管,像监管核武器一样监管AI;马斯克的特斯拉机器人被OpenAI支持的1x击败 ③新任中国驻美国大使谢锋抵美履新,此前长期负责对美工作 ④深圳豪宅市场遇冷,过亿顶豪拍卖无人问津 ⑤债务上限前景添忧,谈判仍无果而终,共和党质疑耶伦警
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2023-05-23 11:07:57
高景气度下中药的主线机会
策略观点:重视行业高景气度下中药板块事件及主题催化,业绩趋势向好下持续紧抓中药板块中长线机会。我认为行业高景气度下板块有望演绎估值扩张逻辑,要持续重视板块中长线机会: 1)依然看好医疗端的复苏,重视2季度院内中药相关投资机会。我对于以医院端为代表的就诊医疗需求将从2023年2月开始持续复苏反弹依然持有比较乐观的态度,部分院内中药企业2023Q1受疫情影响慢病用药销售略显承压,随着疫情影响逐步消退,2023Q2相关院内中药销售有望迎来复苏。 2)积极关注中药板块国企改革相关投资机会。以中国特色估值
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2023-05-23 07:48:06
【#见闻早餐# 华尔街见闻早餐FM-Radio】 ①标普尾盘涨幅显著收窄,道指两连跌,美债收益率超越上周高位,现货黄金近七周低位 ②中国5月LPR维持不变,为连续第9个月持稳 ③5月共86款游戏获批,腾讯网易莉莉丝拿到,近三个月版号下发总数已顶去年半年 ④快手一季度营收同比增19.7%超预期,上市后首次集团整体盈利,用户规模再创新高 ⑤美联储“大鹰派”:今年或还有两次加息,经济衰退可能被夸大;今年票委:暂停加息不意味着结束加息周期 ⑥比尔·盖茨:未来是AI个人助理的时代,谷歌亚马逊们将被取代;C
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2023-05-22 08:06:11
【早餐】 ①国常会:研究落实建设全国统一大市场部署总体工作方案和近期举措;审议通过《关于加强医疗保障基金使用常态化监管的实施意见》 ②中国外汇市场指导委员会:必要时对顺周期、单边行为进行纠偏,坚决抑制汇率大起大落;央行银行业压力测试结果:房地产融资等领域风险值得关注 ③北京拟组织实施“北京市通用人工智能产业创新伙伴计划”,谋划建设国家级数据训练基地,推进芯片制造工艺突破 ④经济日报:“中特估”不能简单理解为直接拔高国企估值 ⑤美芯片巨头美光公司在华销售产品未通过网络安全审查,中央网信办:国内关键
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2023-05-19 09:41:23
机器人:特斯拉人形机器人产业化提速 事件:特斯拉于5月股东大会展示关于人形机器人视频。特斯拉人形机器人开发进展迅速,产业化有望提速 2022年10月:特斯拉人形机器人首次亮相,需要人搀扶,无法正常工作;2023年3月:视频中显示人形机器人可以实现基础的直立行走,且能在另一台机器人上实现装配任务,手指关节可满足抓取电动工具、螺丝、覆盖在相框上的布等任务要求。 2023年5月:视频中显示人形机器人在车间灵活行走、抓取物体,以及电机扭矩控制技术(不打碎鸡蛋)。5月17日,英伟达创始人兼首席执行官黄仁勋
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2023-05-19 07:59:58
【#见闻早餐# 华尔街见闻早餐FM-Radio】 ①债务上限利好推动美股齐涨,下月加息预期升温,美债黄金大跌 ②国家金融监管总局正式揭牌:首任党委书记李云泽亮相,央行证监会负责人到场 ③央企ETF发行大战,三天已达募资上限,“中特估”增量资金可期 ④阿里四财季净利润同比增38%,多业务启动分拆上市,进程:盒马>阿里云>菜鸟;阿里电话会:关注消费、云计算、全球化三战略,拆分阿里云因与消费互联网差异大;张勇全员信:二次创业打造世界级科技公司 ⑤债务上限破局在即,众院领袖预计下周表决协议;新美联储通讯
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2023-05-18 14:35:22
策略:高质量发展与专注主业: (1)新供求稳态下的鞍点路径。新常态下,发展方式从规模速度型转向质量效率型,发展动力从主要依靠资源和低成本劳动力等要素投入转向创新驱动。 (2)外部压力。“卡脖子”问题掣肘高质量发展,倒逼高质量发展紧迫推进。 (3)政策面大力推进中国式现代化,高质量发展是首要任务。 (4)借鉴海外历史经验。专注主业存诸多优势,提高创新能力、研发能力,增强核心竞争力。 (5)较2015年供给侧结构性改革之前,经营模式有所转变,但近三年受疫情影响,多元经营模式有所反复。选取2015-2
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2023-05-17 10:06:01
☀️居民用电逐渐回暖 国家能源局发布4月份全社会用电量数据。4月全社会用电量6901亿千瓦时,同比增长8.3%。整体用电量持续攀升,且增速相较3月有所提高。 2023年4月,全社会用电量6901亿千瓦时,同比增长8.3%。分产业看,第一产业用电量88亿千瓦时,同比增长12.3%;第二产业用电量4814亿千瓦时,同比增长7.6%;第三产业用电量1155亿千瓦时,同比增长17.9%;城乡居民生活用电量844亿千瓦时,同比增长0.9%。1-4月,全社会用电量累计2.81万亿千瓦时,同比增长4.7%。其
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2023-05-16 09:55:14
全年银行股行情节奏怎么看? 2023年银行行情将遵循三重奏,优选三组合-中特估+中小行+低估值。 银行行情将遵循疫情放开、地产化解、经济改善三重节奏。具体来看: 阶段一:疫情防控放开阶段,预期快速回升后下修。小幅度行情,银行股普涨,部分银行冲高回落。2022年10月底的底部至2023年1月底银行股上涨19.0%,国有行、股份制、城商行、农商行分别上涨6.2%、30.8%、11.7%、8.3%。 阶段二:经济缓慢修复阶段,增长主要靠政府拉动。中幅度行情,中特估领涨,伴有低估值品种的估值修复。此时选
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2023-05-16 07:48:33
【#见闻早餐# 华尔街见闻早餐FM-Radio】 ①纳指八个半月新高,中概指数涨4%,油价止步三连跌 ②公布一季度货币政策执行报告,删除“不搞大水漫灌”、“警惕未来通胀反弹压力”,强调“没有出现通缩”;新增“防范境外风险向境内传导”、疫情的伤痕效应尚未消退、利率水平适当向“稳健的直觉”靠拢。超额平价续作MLF,没有“降息” ③上交所将召开沪市金融业专题座谈会,讨论促进金融业估值提升 ④美联储高官明确驳斥市场的年内降息预期,多官员称观察+等待才是合适政策 ⑤巴菲特Q1清仓两家区域银行和台积电,减持
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2023-05-15 14:07:02
宏观:通胀下行但核心保有粘性,居住成本触顶回落趋势延续——美国CPI分析。对劳动市场和信贷的短期关注程度更高,通胀暂难改变市场降息预期。尽管我认为首次降息最早也要在2023年四季度末,且数据正在增加2023年内不降息的概率,目前来看通胀可能并不是市场最关注的因素。略超预期的劳动数据和符合预期的通胀数据均没有改变市场对年内多次降息的判断。在美国经济短期保持平稳韧性的情况下,投资者似乎在从企业利润、劳动数据和信贷中寻找支持降息的蛛丝马迹,但并未特别关注阻碍美联储降息的因素。这种预期在经济数据没有大幅
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2023-05-15 07:28:50
【 # 见闻早餐 # 华尔街见闻早餐 FM-Radio 】 ① 国资委周末重磅发声:强化顶层设计,推动央企大力发展战略新兴产业 ② 今年一季度我国汽车出口同比增 58.1% ,超越日本,有望成为全球第一 ③ 恒大公告,许家印成被执行人 ④ 拜登政府周末加班推进债务上限谈判;周五美国国会预算办公室警告 6 月上旬面临极大的债务违约风险,财长耶伦拒绝承诺“还钱” ⑤ 华尔街最准分析师:若债务上限引发市场恐慌,美联储将重启 QE ⑥ OpenAI 正式铺开联网和“王炸”插件功能,向所有 ChatGPT
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2023-05-12 09:52:09
电气设备:政策出新,充电桩行业有望高增 近日,国务院总理李强主持召开国务院常务会议,审议通过部署加快建设充电基础设施,更好支持新能源汽车下乡和乡村振兴,提出适度超前建设充电基础设施。 政策持续发力,巩固充电桩产业优势。22年1月,发改委等十部门明确要求,全国充电基础设施在十四五末要满足超两千万电动汽车充电需求。23年1月30日,工信息部等八部门《关于组织开展公共领域车辆全面电动化先行区试点工作的通知》提出建成适度超前、布局均衡、智能高效的充换电基础设施体系,新增公共充电桩与公共领域新能源汽车推广
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2023-05-12 08:02:50
【#见闻早餐# 华尔街见闻早餐FM-Radio】 ①通胀放缓美债又涨,地区银行及迪士尼重击,道指四连阴,蓝筹科技股拯救纳指 ②中国4月新增社融1.22万亿,住户存款减少1.2万亿,住户中长期贷款减少1156亿,M2-M1剪刀差缩窄;CPI和PPI同比增速再次双双回落,CPI同比涨0.1%,PPI同比降3.6% ③王毅同美国总统国家安全事务助理沙利文举行会晤 ④李嘉诚突然出手减持最牛板块,邮储银行套现超1亿港元 ⑤京东一季度业绩超预期,服务收入大增34%,净利润63亿元,CEO徐雷宣告退休;京东物
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【#见闻早餐# 华尔街见闻早餐FM-Radio】 ①债务谈判悲观蔓延,标普纳指跌超1%,奢侈品巨头齐跌,美债收益率冲高回落 ②AI领域又一重磅投资:谷歌领衔加码OpenAI劲敌,最新轮融资4.5亿美元;谷歌推出可自动生成广告的AI工具;OpenAI高层发文探讨超级智能监管,像监管核武器一样监管AI;马斯克的特斯拉机器人被OpenAI支持的1x击败 ③新任中国驻美国大使谢锋抵美履新,此前长期负责对美工作 ④深圳豪宅市场遇冷,过亿顶豪拍卖无人问津 ⑤债务上限前景添忧,谈判仍无果而终,共和党质疑耶伦警
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高景气度下中药的主线机会
策略观点:重视行业高景气度下中药板块事件及主题催化,业绩趋势向好下持续紧抓中药板块中长线机会。我认为行业高景气度下板块有望演绎估值扩张逻辑,要持续重视板块中长线机会: 1)依然看好医疗端的复苏,重视2季度院内中药相关投资机会。我对于以医院端为代表的就诊医疗需求将从2023年2月开始持续复苏反弹依然持有比较乐观的态度,部分院内中药企业2023Q1受疫情影响慢病用药销售略显承压,随着疫情影响逐步消退,2023Q2相关院内中药销售有望迎来复苏。 2)积极关注中药板块国企改革相关投资机会。以中国特色估值
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【早餐】 ①国常会:研究落实建设全国统一大市场部署总体工作方案和近期举措;审议通过《关于加强医疗保障基金使用常态化监管的实施意见》 ②中国外汇市场指导委员会:必要时对顺周期、单边行为进行纠偏,坚决抑制汇率大起大落;央行银行业压力测试结果:房地产融资等领域风险值得关注 ③北京拟组织实施“北京市通用人工智能产业创新伙伴计划”,谋划建设国家级数据训练基地,推进芯片制造工艺突破 ④经济日报:“中特估”不能简单理解为直接拔高国企估值 ⑤美芯片巨头美光公司在华销售产品未通过网络安全审查,中央网信办:国内关键
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机器人:特斯拉人形机器人产业化提速 事件:特斯拉于5月股东大会展示关于人形机器人视频。特斯拉人形机器人开发进展迅速,产业化有望提速 2022年10月:特斯拉人形机器人首次亮相,需要人搀扶,无法正常工作;2023年3月:视频中显示人形机器人可以实现基础的直立行走,且能在另一台机器人上实现装配任务,手指关节可满足抓取电动工具、螺丝、覆盖在相框上的布等任务要求。 2023年5月:视频中显示人形机器人在车间灵活行走、抓取物体,以及电机扭矩控制技术(不打碎鸡蛋)。5月17日,英伟达创始人兼首席执行官黄仁勋
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策略:高质量发展与专注主业: (1)新供求稳态下的鞍点路径。新常态下,发展方式从规模速度型转向质量效率型,发展动力从主要依靠资源和低成本劳动力等要素投入转向创新驱动。 (2)外部压力。“卡脖子”问题掣肘高质量发展,倒逼高质量发展紧迫推进。 (3)政策面大力推进中国式现代化,高质量发展是首要任务。 (4)借鉴海外历史经验。专注主业存诸多优势,提高创新能力、研发能力,增强核心竞争力。 (5)较2015年供给侧结构性改革之前,经营模式有所转变,但近三年受疫情影响,多元经营模式有所反复。选取2015-2
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☀️居民用电逐渐回暖 国家能源局发布4月份全社会用电量数据。4月全社会用电量6901亿千瓦时,同比增长8.3%。整体用电量持续攀升,且增速相较3月有所提高。 2023年4月,全社会用电量6901亿千瓦时,同比增长8.3%。分产业看,第一产业用电量88亿千瓦时,同比增长12.3%;第二产业用电量4814亿千瓦时,同比增长7.6%;第三产业用电量1155亿千瓦时,同比增长17.9%;城乡居民生活用电量844亿千瓦时,同比增长0.9%。1-4月,全社会用电量累计2.81万亿千瓦时,同比增长4.7%。其
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全年银行股行情节奏怎么看? 2023年银行行情将遵循三重奏,优选三组合-中特估+中小行+低估值。 银行行情将遵循疫情放开、地产化解、经济改善三重节奏。具体来看: 阶段一:疫情防控放开阶段,预期快速回升后下修。小幅度行情,银行股普涨,部分银行冲高回落。2022年10月底的底部至2023年1月底银行股上涨19.0%,国有行、股份制、城商行、农商行分别上涨6.2%、30.8%、11.7%、8.3%。 阶段二:经济缓慢修复阶段,增长主要靠政府拉动。中幅度行情,中特估领涨,伴有低估值品种的估值修复。此时选
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【#见闻早餐# 华尔街见闻早餐FM-Radio】 ①纳指八个半月新高,中概指数涨4%,油价止步三连跌 ②公布一季度货币政策执行报告,删除“不搞大水漫灌”、“警惕未来通胀反弹压力”,强调“没有出现通缩”;新增“防范境外风险向境内传导”、疫情的伤痕效应尚未消退、利率水平适当向“稳健的直觉”靠拢。超额平价续作MLF,没有“降息” ③上交所将召开沪市金融业专题座谈会,讨论促进金融业估值提升 ④美联储高官明确驳斥市场的年内降息预期,多官员称观察+等待才是合适政策 ⑤巴菲特Q1清仓两家区域银行和台积电,减持
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宏观:通胀下行但核心保有粘性,居住成本触顶回落趋势延续——美国CPI分析。对劳动市场和信贷的短期关注程度更高,通胀暂难改变市场降息预期。尽管我认为首次降息最早也要在2023年四季度末,且数据正在增加2023年内不降息的概率,目前来看通胀可能并不是市场最关注的因素。略超预期的劳动数据和符合预期的通胀数据均没有改变市场对年内多次降息的判断。在美国经济短期保持平稳韧性的情况下,投资者似乎在从企业利润、劳动数据和信贷中寻找支持降息的蛛丝马迹,但并未特别关注阻碍美联储降息的因素。这种预期在经济数据没有大幅
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电气设备:政策出新,充电桩行业有望高增 近日,国务院总理李强主持召开国务院常务会议,审议通过部署加快建设充电基础设施,更好支持新能源汽车下乡和乡村振兴,提出适度超前建设充电基础设施。 政策持续发力,巩固充电桩产业优势。22年1月,发改委等十部门明确要求,全国充电基础设施在十四五末要满足超两千万电动汽车充电需求。23年1月30日,工信息部等八部门《关于组织开展公共领域车辆全面电动化先行区试点工作的通知》提出建成适度超前、布局均衡、智能高效的充换电基础设施体系,新增公共充电桩与公共领域新能源汽车推广
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【早餐】 ①国常会:研究落实建设全国统一大市场部署总体工作方案和近期举措;审议通过《关于加强医疗保障基金使用常态化监管的实施意见》 ②中国外汇市场指导委员会:必要时对顺周期、单边行为进行纠偏,坚决抑制汇率大起大落;央行银行业压力测试结果:房地产融资等领域风险值得关注 ③北京拟组织实施“北京市通用人工智能产业创新伙伴计划”,谋划建设国家级数据训练基地,推进芯片制造工艺突破 ④经济日报:“中特估”不能简单理解为直接拔高国企估值 ⑤美芯片巨头美光公司在华销售产品未通过网络安全审查,中央网信办:国内关键
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2023-05-19 09:41:23
机器人:特斯拉人形机器人产业化提速 事件:特斯拉于5月股东大会展示关于人形机器人视频。特斯拉人形机器人开发进展迅速,产业化有望提速 2022年10月:特斯拉人形机器人首次亮相,需要人搀扶,无法正常工作;2023年3月:视频中显示人形机器人可以实现基础的直立行走,且能在另一台机器人上实现装配任务,手指关节可满足抓取电动工具、螺丝、覆盖在相框上的布等任务要求。 2023年5月:视频中显示人形机器人在车间灵活行走、抓取物体,以及电机扭矩控制技术(不打碎鸡蛋)。5月17日,英伟达创始人兼首席执行官黄仁勋
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2023-05-19 07:59:58
【#见闻早餐# 华尔街见闻早餐FM-Radio】 ①债务上限利好推动美股齐涨,下月加息预期升温,美债黄金大跌 ②国家金融监管总局正式揭牌:首任党委书记李云泽亮相,央行证监会负责人到场 ③央企ETF发行大战,三天已达募资上限,“中特估”增量资金可期 ④阿里四财季净利润同比增38%,多业务启动分拆上市,进程:盒马>阿里云>菜鸟;阿里电话会:关注消费、云计算、全球化三战略,拆分阿里云因与消费互联网差异大;张勇全员信:二次创业打造世界级科技公司 ⑤债务上限破局在即,众院领袖预计下周表决协议;新美联储通讯
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2023-05-18 14:35:22
策略:高质量发展与专注主业: (1)新供求稳态下的鞍点路径。新常态下,发展方式从规模速度型转向质量效率型,发展动力从主要依靠资源和低成本劳动力等要素投入转向创新驱动。 (2)外部压力。“卡脖子”问题掣肘高质量发展,倒逼高质量发展紧迫推进。 (3)政策面大力推进中国式现代化,高质量发展是首要任务。 (4)借鉴海外历史经验。专注主业存诸多优势,提高创新能力、研发能力,增强核心竞争力。 (5)较2015年供给侧结构性改革之前,经营模式有所转变,但近三年受疫情影响,多元经营模式有所反复。选取2015-2
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2023-05-17 10:06:01
☀️居民用电逐渐回暖 国家能源局发布4月份全社会用电量数据。4月全社会用电量6901亿千瓦时,同比增长8.3%。整体用电量持续攀升,且增速相较3月有所提高。 2023年4月,全社会用电量6901亿千瓦时,同比增长8.3%。分产业看,第一产业用电量88亿千瓦时,同比增长12.3%;第二产业用电量4814亿千瓦时,同比增长7.6%;第三产业用电量1155亿千瓦时,同比增长17.9%;城乡居民生活用电量844亿千瓦时,同比增长0.9%。1-4月,全社会用电量累计2.81万亿千瓦时,同比增长4.7%。其
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2023-05-16 09:55:14
全年银行股行情节奏怎么看? 2023年银行行情将遵循三重奏,优选三组合-中特估+中小行+低估值。 银行行情将遵循疫情放开、地产化解、经济改善三重节奏。具体来看: 阶段一:疫情防控放开阶段,预期快速回升后下修。小幅度行情,银行股普涨,部分银行冲高回落。2022年10月底的底部至2023年1月底银行股上涨19.0%,国有行、股份制、城商行、农商行分别上涨6.2%、30.8%、11.7%、8.3%。 阶段二:经济缓慢修复阶段,增长主要靠政府拉动。中幅度行情,中特估领涨,伴有低估值品种的估值修复。此时选
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2023-05-16 07:48:33
【#见闻早餐# 华尔街见闻早餐FM-Radio】 ①纳指八个半月新高,中概指数涨4%,油价止步三连跌 ②公布一季度货币政策执行报告,删除“不搞大水漫灌”、“警惕未来通胀反弹压力”,强调“没有出现通缩”;新增“防范境外风险向境内传导”、疫情的伤痕效应尚未消退、利率水平适当向“稳健的直觉”靠拢。超额平价续作MLF,没有“降息” ③上交所将召开沪市金融业专题座谈会,讨论促进金融业估值提升 ④美联储高官明确驳斥市场的年内降息预期,多官员称观察+等待才是合适政策 ⑤巴菲特Q1清仓两家区域银行和台积电,减持
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2023-05-15 14:07:02
宏观:通胀下行但核心保有粘性,居住成本触顶回落趋势延续——美国CPI分析。对劳动市场和信贷的短期关注程度更高,通胀暂难改变市场降息预期。尽管我认为首次降息最早也要在2023年四季度末,且数据正在增加2023年内不降息的概率,目前来看通胀可能并不是市场最关注的因素。略超预期的劳动数据和符合预期的通胀数据均没有改变市场对年内多次降息的判断。在美国经济短期保持平稳韧性的情况下,投资者似乎在从企业利润、劳动数据和信贷中寻找支持降息的蛛丝马迹,但并未特别关注阻碍美联储降息的因素。这种预期在经济数据没有大幅
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2023-05-15 07:28:50
【 # 见闻早餐 # 华尔街见闻早餐 FM-Radio 】 ① 国资委周末重磅发声:强化顶层设计,推动央企大力发展战略新兴产业 ② 今年一季度我国汽车出口同比增 58.1% ,超越日本,有望成为全球第一 ③ 恒大公告,许家印成被执行人 ④ 拜登政府周末加班推进债务上限谈判;周五美国国会预算办公室警告 6 月上旬面临极大的债务违约风险,财长耶伦拒绝承诺“还钱” ⑤ 华尔街最准分析师:若债务上限引发市场恐慌,美联储将重启 QE ⑥ OpenAI 正式铺开联网和“王炸”插件功能,向所有 ChatGPT
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2023-05-12 09:52:09
电气设备:政策出新,充电桩行业有望高增 近日,国务院总理李强主持召开国务院常务会议,审议通过部署加快建设充电基础设施,更好支持新能源汽车下乡和乡村振兴,提出适度超前建设充电基础设施。 政策持续发力,巩固充电桩产业优势。22年1月,发改委等十部门明确要求,全国充电基础设施在十四五末要满足超两千万电动汽车充电需求。23年1月30日,工信息部等八部门《关于组织开展公共领域车辆全面电动化先行区试点工作的通知》提出建成适度超前、布局均衡、智能高效的充换电基础设施体系,新增公共充电桩与公共领域新能源汽车推广
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2023-05-12 08:02:50
【#见闻早餐# 华尔街见闻早餐FM-Radio】 ①通胀放缓美债又涨,地区银行及迪士尼重击,道指四连阴,蓝筹科技股拯救纳指 ②中国4月新增社融1.22万亿,住户存款减少1.2万亿,住户中长期贷款减少1156亿,M2-M1剪刀差缩窄;CPI和PPI同比增速再次双双回落,CPI同比涨0.1%,PPI同比降3.6% ③王毅同美国总统国家安全事务助理沙利文举行会晤 ④李嘉诚突然出手减持最牛板块,邮储银行套现超1亿港元 ⑤京东一季度业绩超预期,服务收入大增34%,净利润63亿元,CEO徐雷宣告退休;京东物
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2023-05-25 08:59:30
【#见闻早餐# 华尔街见闻早餐FM-Radio】 ①债务谈判恐慌令道指连跌四日,欧奢侈品股两连跌,超短期美债收益率涨穿7%,英伟达盘后一度暴涨近30%创历史新高 ②俄总理率大型代表团访华:相信今年能让两国贸易额达到2000亿美元 ③美联储会议纪要:6月暂停加息存分歧,银行业影响很不确定,暗示准备应对债务上限冲击 ④美国财长耶伦:重申最早6月1日无钱可用,没为违约事件做准备 ⑤AI热潮给力,英伟达一季度收入优于预期,二季度指引较预期高53% ⑥小米一季度净利润远超预期,毛利率创历史新高,将挖掘AI
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2023-05-24 09:32:42
【#见闻早餐# 华尔街见闻早餐FM-Radio】 ①债务谈判悲观蔓延,标普纳指跌超1%,奢侈品巨头齐跌,美债收益率冲高回落 ②AI领域又一重磅投资:谷歌领衔加码OpenAI劲敌,最新轮融资4.5亿美元;谷歌推出可自动生成广告的AI工具;OpenAI高层发文探讨超级智能监管,像监管核武器一样监管AI;马斯克的特斯拉机器人被OpenAI支持的1x击败 ③新任中国驻美国大使谢锋抵美履新,此前长期负责对美工作 ④深圳豪宅市场遇冷,过亿顶豪拍卖无人问津 ⑤债务上限前景添忧,谈判仍无果而终,共和党质疑耶伦警
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2023-05-23 11:07:57
高景气度下中药的主线机会
策略观点:重视行业高景气度下中药板块事件及主题催化,业绩趋势向好下持续紧抓中药板块中长线机会。我认为行业高景气度下板块有望演绎估值扩张逻辑,要持续重视板块中长线机会: 1)依然看好医疗端的复苏,重视2季度院内中药相关投资机会。我对于以医院端为代表的就诊医疗需求将从2023年2月开始持续复苏反弹依然持有比较乐观的态度,部分院内中药企业2023Q1受疫情影响慢病用药销售略显承压,随着疫情影响逐步消退,2023Q2相关院内中药销售有望迎来复苏。 2)积极关注中药板块国企改革相关投资机会。以中国特色估值
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2023-05-23 07:48:06
【#见闻早餐# 华尔街见闻早餐FM-Radio】 ①标普尾盘涨幅显著收窄,道指两连跌,美债收益率超越上周高位,现货黄金近七周低位 ②中国5月LPR维持不变,为连续第9个月持稳 ③5月共86款游戏获批,腾讯网易莉莉丝拿到,近三个月版号下发总数已顶去年半年 ④快手一季度营收同比增19.7%超预期,上市后首次集团整体盈利,用户规模再创新高 ⑤美联储“大鹰派”:今年或还有两次加息,经济衰退可能被夸大;今年票委:暂停加息不意味着结束加息周期 ⑥比尔·盖茨:未来是AI个人助理的时代,谷歌亚马逊们将被取代;C
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【早餐】 ①国常会:研究落实建设全国统一大市场部署总体工作方案和近期举措;审议通过《关于加强医疗保障基金使用常态化监管的实施意见》 ②中国外汇市场指导委员会:必要时对顺周期、单边行为进行纠偏,坚决抑制汇率大起大落;央行银行业压力测试结果:房地产融资等领域风险值得关注 ③北京拟组织实施“北京市通用人工智能产业创新伙伴计划”,谋划建设国家级数据训练基地,推进芯片制造工艺突破 ④经济日报:“中特估”不能简单理解为直接拔高国企估值 ⑤美芯片巨头美光公司在华销售产品未通过网络安全审查,中央网信办:国内关键
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机器人:特斯拉人形机器人产业化提速 事件:特斯拉于5月股东大会展示关于人形机器人视频。特斯拉人形机器人开发进展迅速,产业化有望提速 2022年10月:特斯拉人形机器人首次亮相,需要人搀扶,无法正常工作;2023年3月:视频中显示人形机器人可以实现基础的直立行走,且能在另一台机器人上实现装配任务,手指关节可满足抓取电动工具、螺丝、覆盖在相框上的布等任务要求。 2023年5月:视频中显示人形机器人在车间灵活行走、抓取物体,以及电机扭矩控制技术(不打碎鸡蛋)。5月17日,英伟达创始人兼首席执行官黄仁勋
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【#见闻早餐# 华尔街见闻早餐FM-Radio】 ①债务上限利好推动美股齐涨,下月加息预期升温,美债黄金大跌 ②国家金融监管总局正式揭牌:首任党委书记李云泽亮相,央行证监会负责人到场 ③央企ETF发行大战,三天已达募资上限,“中特估”增量资金可期 ④阿里四财季净利润同比增38%,多业务启动分拆上市,进程:盒马>阿里云>菜鸟;阿里电话会:关注消费、云计算、全球化三战略,拆分阿里云因与消费互联网差异大;张勇全员信:二次创业打造世界级科技公司 ⑤债务上限破局在即,众院领袖预计下周表决协议;新美联储通讯
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策略:高质量发展与专注主业: (1)新供求稳态下的鞍点路径。新常态下,发展方式从规模速度型转向质量效率型,发展动力从主要依靠资源和低成本劳动力等要素投入转向创新驱动。 (2)外部压力。“卡脖子”问题掣肘高质量发展,倒逼高质量发展紧迫推进。 (3)政策面大力推进中国式现代化,高质量发展是首要任务。 (4)借鉴海外历史经验。专注主业存诸多优势,提高创新能力、研发能力,增强核心竞争力。 (5)较2015年供给侧结构性改革之前,经营模式有所转变,但近三年受疫情影响,多元经营模式有所反复。选取2015-2
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☀️居民用电逐渐回暖 国家能源局发布4月份全社会用电量数据。4月全社会用电量6901亿千瓦时,同比增长8.3%。整体用电量持续攀升,且增速相较3月有所提高。 2023年4月,全社会用电量6901亿千瓦时,同比增长8.3%。分产业看,第一产业用电量88亿千瓦时,同比增长12.3%;第二产业用电量4814亿千瓦时,同比增长7.6%;第三产业用电量1155亿千瓦时,同比增长17.9%;城乡居民生活用电量844亿千瓦时,同比增长0.9%。1-4月,全社会用电量累计2.81万亿千瓦时,同比增长4.7%。其
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全年银行股行情节奏怎么看? 2023年银行行情将遵循三重奏,优选三组合-中特估+中小行+低估值。 银行行情将遵循疫情放开、地产化解、经济改善三重节奏。具体来看: 阶段一:疫情防控放开阶段,预期快速回升后下修。小幅度行情,银行股普涨,部分银行冲高回落。2022年10月底的底部至2023年1月底银行股上涨19.0%,国有行、股份制、城商行、农商行分别上涨6.2%、30.8%、11.7%、8.3%。 阶段二:经济缓慢修复阶段,增长主要靠政府拉动。中幅度行情,中特估领涨,伴有低估值品种的估值修复。此时选
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【#见闻早餐# 华尔街见闻早餐FM-Radio】 ①纳指八个半月新高,中概指数涨4%,油价止步三连跌 ②公布一季度货币政策执行报告,删除“不搞大水漫灌”、“警惕未来通胀反弹压力”,强调“没有出现通缩”;新增“防范境外风险向境内传导”、疫情的伤痕效应尚未消退、利率水平适当向“稳健的直觉”靠拢。超额平价续作MLF,没有“降息” ③上交所将召开沪市金融业专题座谈会,讨论促进金融业估值提升 ④美联储高官明确驳斥市场的年内降息预期,多官员称观察+等待才是合适政策 ⑤巴菲特Q1清仓两家区域银行和台积电,减持
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宏观:通胀下行但核心保有粘性,居住成本触顶回落趋势延续——美国CPI分析。对劳动市场和信贷的短期关注程度更高,通胀暂难改变市场降息预期。尽管我认为首次降息最早也要在2023年四季度末,且数据正在增加2023年内不降息的概率,目前来看通胀可能并不是市场最关注的因素。略超预期的劳动数据和符合预期的通胀数据均没有改变市场对年内多次降息的判断。在美国经济短期保持平稳韧性的情况下,投资者似乎在从企业利润、劳动数据和信贷中寻找支持降息的蛛丝马迹,但并未特别关注阻碍美联储降息的因素。这种预期在经济数据没有大幅
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【 # 见闻早餐 # 华尔街见闻早餐 FM-Radio 】 ① 国资委周末重磅发声:强化顶层设计,推动央企大力发展战略新兴产业 ② 今年一季度我国汽车出口同比增 58.1% ,超越日本,有望成为全球第一 ③ 恒大公告,许家印成被执行人 ④ 拜登政府周末加班推进债务上限谈判;周五美国国会预算办公室警告 6 月上旬面临极大的债务违约风险,财长耶伦拒绝承诺“还钱” ⑤ 华尔街最准分析师:若债务上限引发市场恐慌,美联储将重启 QE ⑥ OpenAI 正式铺开联网和“王炸”插件功能,向所有 ChatGPT
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电气设备:政策出新,充电桩行业有望高增 近日,国务院总理李强主持召开国务院常务会议,审议通过部署加快建设充电基础设施,更好支持新能源汽车下乡和乡村振兴,提出适度超前建设充电基础设施。 政策持续发力,巩固充电桩产业优势。22年1月,发改委等十部门明确要求,全国充电基础设施在十四五末要满足超两千万电动汽车充电需求。23年1月30日,工信息部等八部门《关于组织开展公共领域车辆全面电动化先行区试点工作的通知》提出建成适度超前、布局均衡、智能高效的充换电基础设施体系,新增公共充电桩与公共领域新能源汽车推广
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高景气度下中药的主线机会
策略观点:重视行业高景气度下中药板块事件及主题催化,业绩趋势向好下持续紧抓中药板块中长线机会。我认为行业高景气度下板块有望演绎估值扩张逻辑,要持续重视板块中长线机会: 1)依然看好医疗端的复苏,重视2季度院内中药相关投资机会。我对于以医院端为代表的就诊医疗需求将从2023年2月开始持续复苏反弹依然持有比较乐观的态度,部分院内中药企业2023Q1受疫情影响慢病用药销售略显承压,随着疫情影响逐步消退,2023Q2相关院内中药销售有望迎来复苏。 2)积极关注中药板块国企改革相关投资机会。以中国特色估值
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策略:高质量发展与专注主业: (1)新供求稳态下的鞍点路径。新常态下,发展方式从规模速度型转向质量效率型,发展动力从主要依靠资源和低成本劳动力等要素投入转向创新驱动。 (2)外部压力。“卡脖子”问题掣肘高质量发展,倒逼高质量发展紧迫推进。 (3)政策面大力推进中国式现代化,高质量发展是首要任务。 (4)借鉴海外历史经验。专注主业存诸多优势,提高创新能力、研发能力,增强核心竞争力。 (5)较2015年供给侧结构性改革之前,经营模式有所转变,但近三年受疫情影响,多元经营模式有所反复。选取2015-2
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2023-05-17 10:06:01
☀️居民用电逐渐回暖 国家能源局发布4月份全社会用电量数据。4月全社会用电量6901亿千瓦时,同比增长8.3%。整体用电量持续攀升,且增速相较3月有所提高。 2023年4月,全社会用电量6901亿千瓦时,同比增长8.3%。分产业看,第一产业用电量88亿千瓦时,同比增长12.3%;第二产业用电量4814亿千瓦时,同比增长7.6%;第三产业用电量1155亿千瓦时,同比增长17.9%;城乡居民生活用电量844亿千瓦时,同比增长0.9%。1-4月,全社会用电量累计2.81万亿千瓦时,同比增长4.7%。其
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2023-05-16 09:55:14
全年银行股行情节奏怎么看? 2023年银行行情将遵循三重奏,优选三组合-中特估+中小行+低估值。 银行行情将遵循疫情放开、地产化解、经济改善三重节奏。具体来看: 阶段一:疫情防控放开阶段,预期快速回升后下修。小幅度行情,银行股普涨,部分银行冲高回落。2022年10月底的底部至2023年1月底银行股上涨19.0%,国有行、股份制、城商行、农商行分别上涨6.2%、30.8%、11.7%、8.3%。 阶段二:经济缓慢修复阶段,增长主要靠政府拉动。中幅度行情,中特估领涨,伴有低估值品种的估值修复。此时选
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2023-05-16 07:48:33
【#见闻早餐# 华尔街见闻早餐FM-Radio】 ①纳指八个半月新高,中概指数涨4%,油价止步三连跌 ②公布一季度货币政策执行报告,删除“不搞大水漫灌”、“警惕未来通胀反弹压力”,强调“没有出现通缩”;新增“防范境外风险向境内传导”、疫情的伤痕效应尚未消退、利率水平适当向“稳健的直觉”靠拢。超额平价续作MLF,没有“降息” ③上交所将召开沪市金融业专题座谈会,讨论促进金融业估值提升 ④美联储高官明确驳斥市场的年内降息预期,多官员称观察+等待才是合适政策 ⑤巴菲特Q1清仓两家区域银行和台积电,减持
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2023-05-15 14:07:02
宏观:通胀下行但核心保有粘性,居住成本触顶回落趋势延续——美国CPI分析。对劳动市场和信贷的短期关注程度更高,通胀暂难改变市场降息预期。尽管我认为首次降息最早也要在2023年四季度末,且数据正在增加2023年内不降息的概率,目前来看通胀可能并不是市场最关注的因素。略超预期的劳动数据和符合预期的通胀数据均没有改变市场对年内多次降息的判断。在美国经济短期保持平稳韧性的情况下,投资者似乎在从企业利润、劳动数据和信贷中寻找支持降息的蛛丝马迹,但并未特别关注阻碍美联储降息的因素。这种预期在经济数据没有大幅
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2023-05-15 07:28:50
【 # 见闻早餐 # 华尔街见闻早餐 FM-Radio 】 ① 国资委周末重磅发声:强化顶层设计,推动央企大力发展战略新兴产业 ② 今年一季度我国汽车出口同比增 58.1% ,超越日本,有望成为全球第一 ③ 恒大公告,许家印成被执行人 ④ 拜登政府周末加班推进债务上限谈判;周五美国国会预算办公室警告 6 月上旬面临极大的债务违约风险,财长耶伦拒绝承诺“还钱” ⑤ 华尔街最准分析师:若债务上限引发市场恐慌,美联储将重启 QE ⑥ OpenAI 正式铺开联网和“王炸”插件功能,向所有 ChatGPT
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2023-05-12 09:52:09
电气设备:政策出新,充电桩行业有望高增 近日,国务院总理李强主持召开国务院常务会议,审议通过部署加快建设充电基础设施,更好支持新能源汽车下乡和乡村振兴,提出适度超前建设充电基础设施。 政策持续发力,巩固充电桩产业优势。22年1月,发改委等十部门明确要求,全国充电基础设施在十四五末要满足超两千万电动汽车充电需求。23年1月30日,工信息部等八部门《关于组织开展公共领域车辆全面电动化先行区试点工作的通知》提出建成适度超前、布局均衡、智能高效的充换电基础设施体系,新增公共充电桩与公共领域新能源汽车推广
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2023-05-12 08:02:50
【#见闻早餐# 华尔街见闻早餐FM-Radio】 ①通胀放缓美债又涨,地区银行及迪士尼重击,道指四连阴,蓝筹科技股拯救纳指 ②中国4月新增社融1.22万亿,住户存款减少1.2万亿,住户中长期贷款减少1156亿,M2-M1剪刀差缩窄;CPI和PPI同比增速再次双双回落,CPI同比涨0.1%,PPI同比降3.6% ③王毅同美国总统国家安全事务助理沙利文举行会晤 ④李嘉诚突然出手减持最牛板块,邮储银行套现超1亿港元 ⑤京东一季度业绩超预期,服务收入大增34%,净利润63亿元,CEO徐雷宣告退休;京东物
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