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2023-05-11 09:51:40
出版:业绩稳健增长,AI打开新空间 大众图书零售行业逐步修复,线上渗透率持续提升。2022年由于疫情反复和消费疲软,图书零售规模同比下降12%,较2019年下降57%; 2023Q1随着疫情影响减弱,图书零售销售规模降幅逐月收窄,1-3月同比增速分别为-17.43%/-10.33%/-7.46%。分渠道来看,2015年以来,线上图书销售增速持续高于线下销售增速,仅2021年略低于线下销售增速。2022-2023Q1延续了此趋势,线上渗透率继续提升。 出版行业增速提升,利润率基本延续稳定。2022
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2023-05-11 07:28:00
【#见闻早餐# 华尔街见闻早餐FM-Radio】 ①纳指涨超1%,地区银行股指数三连跌,黄金高位转跌 ②理想一季度营收、利润、销量均创历史新高,营收188亿元同比翻番,净利润9.3亿元同比扭亏。③“70后”李云泽任国家金融监督管理总局党委书记,曾在银行系统工作25年 ④科技部与国资委召开工作会商会议:面向国家重大需求,打赢关键核心技术攻坚战 ⑤美国4月CPI同比增4.9%低于预期,为两年来最小,核心CPI同比涨幅较3月放缓,市场押注美联储6月暂停加息 ⑥谷歌发布AI语言模型PaLM 2驱动Bar
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2023-05-10 11:26:52
中特估———物流与航空行情 中国特色估值体系与国企改革共振,目前交运物流行业内央国企具有先发的资源壁垒和产业布局,但其估值水平与其行业地位、经营效率和未来行业支撑尚未完全匹配。“中特估”行情持续发酵,在前期PB修复的基础上,建议关注具有基本面支撑的3条主线。 (1)业绩拐点确定性强的跨境物流和航空央企龙头。2023Q1跨境电商物流受运价因素冲击或已充分反应,华贸物流、中国外运2023Q1净利润同比下降12.2%和2.2%,远优于干线运输企业,综合物流方案解决方案对抗周期波动效果明显。Q1业绩筑底
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2023-05-09 11:16:47
分析——中国能建
公司2022年实现净利润78.1亿元,同比+20.1%;2023Q1实现净利润11.3亿元,同比+18%。公司2022年实现营业收入3664亿元,同比+13.7%;归母净利润78.1亿元,同比+20.1%;毛利率为12.42%,同比-0.74pct。 公司2023Q1实现营业收入885亿元,同比+24%,环比-29%;归母净利润11.3亿元,同比+18%,环比-69%;毛利率为10.06%,同比-0.41pct,环比-6.14pct。 公司新能源订单势头强劲,火电新签合同显著提速,海外市场再攀新
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2023-05-09 07:57:40
#中特估##美国银行业危机# 【早餐】 ①三大美股指仅道指跌,地区银行指数高开低走收跌,两年期美债收益率盘中重上4.0%,一度升近10个基点 ②“中特估”再添把火,上交所5月11日举办央企股东回报ETF上市宣介会 ③国务院联防联控机制:“五一”期间部分地区新冠疫情小幅上升,但各地在院重症病例数未大幅增加,出现区域性规模性疫情的可能性不大 ④美联储金融稳定报告:银行系统压力持续可能造成经济显著下滑;衰退信号再现:联储调查发现一季度贷款标准收紧,需求减弱 ⑤全球央行一季度黄金购买量创历史同期新高,新
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2023-05-08 08:24:55
【#见闻早餐# 华尔街见闻早餐FM-Radio】 ①4月中国央行黄金储备六连增,环比上升26万盎司 ②伯克希尔一季度现金储备突破1300亿美元,股票卖出远超买入,对今年业绩悲观。巴菲特称除美元外,储备货币别无选择,但警告不知道可以走多远;继续寻找日本机会,力挺苹果,不知道汽车业会怎样,不寻求西方石油的控股权,未来机会合适或再买;人工智能很可能不会告诉应买哪些股票。芒格说中美冲突愚蠢;预计旧时代智能更有效 ③华为悄悄投资AI团队;科大讯飞董事长刘庆峰:10月24日前,星火大模型能力将对标ChatG
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2023-05-05 10:12:17
【#见闻早餐# 华尔街见闻早餐FM-Radio】 ①美地区银行遭血洗,标普道指五周新低,苹果财报后转涨,黄金逼近历史高位 ②十一部门:医疗美容服务属于医疗活动,必须遵守卫生健康行业法律法规 ③房产中介安居客报告:68.5%青年可付房款首付,约两成打算年内买房;“五一”深圳楼市寡淡,豪宅盘猛降1012万抢客,卖一套房开发商最高奖30万;北京二手房成交平淡,新房促销力度大 ④欧央行放缓加息,加息25基点,表示“高息将长期持续”;拉加德称通胀前景仍存在重大上行风险,暗示将进一步加息 ⑤苹果一季报超预期
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2023-05-04 07:48:27
【#见闻早餐# 华尔街见闻早餐FM-Radio】 ①加息日美股转跌,银行股两年半最低,西太平洋合众盘后腰斩,油价最深跌5% ②美联储如期再加息25基点,暗示此后暂停行动;鲍威尔:原则上无需加息至太高水平,但现在降息“不合适”,不预计美国经济衰退 ③美财政部季度发债规模再次持平,但意外宣布明年回购,分析称财政版QE要来了 ④美国又一家银行危险了!西太平洋合众银行盘后股价腰斩,欲出售却无人问津 ⑤油价连续第二日盘中暴跌5%,俄副总理称这可能是暂时的 ⑥美国4月ISM非制造业小幅上升,商业活动创近三年
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2023-04-27 07:57:47
【#见闻早餐# 华尔街见闻早餐FM-Radio】 ①标普四周新低,中概强势跑赢,Meta财报后涨超12%,油价重挫,回吐OPEC+减产以来全部涨幅 ②ChatGPT的替代品来了:HuggingChat号称媲美GPT-3.5,要拆掉OpenAI的围墙;Meta用CPU跑AI,因嫌GPU太贵,令其ChatGPT大战陷败局。 ③我国跨境交易“去美元化”加速,十三年来人民币占比首次领先,美元“腰斩” ④国务院联防联控机制发布会:专家研判认为,近期全国疫情仍处于局部零星散发状态,短期内出现规模性疫情的可能
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2023-04-26 09:36:51
算力需求提升,有望带动液冷方案明显扩张 AI在大规模应用过程中,对算力提出更高要求,芯片必须具备更高计算效率,带来芯片能耗的加大,同时对于算力的重视将使数据中心架构发生变化,单个芯片的散热功率密度增加,单机柜平均功率增长,同时伴随“东数西算”等重点项目稳步推进,服务器液冷方案有望迎来高需求。 液冷方案具备显著优势,替换传统风冷预计加速。液冷相较于传统风冷,制冷效率显著更高,实现了高密度、低噪音、低传热温差、全年自然冷却效果,具备显著优势。当前传统风冷提升空间有限,无法完全应对芯片能耗加大带来的散
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2023-04-26 07:59:53
【#见闻早餐# 华尔街见闻早餐FM-Radio】 ①美股大跌至四周新低,地区银行股指重返两年半最低,第一共和银行跌超49%,美债收益率大跌 ②我国全面实现不动产统一登记,累计颁发不动产权证书近8亿本 ③谷歌一季度搜索重回增长,云业务扭亏为盈,盘后一度涨超4%;微软上季度业绩超预期,云业务营收维持两位数增长,盘后一度涨超5% ④金冬雁:第二波疫情随时都可能到来,“五一”不会造成大暴发,应以平常心看待新冠 ⑤上海和杭州之间建造第一条超级高铁最有可能,时速1000公里,15分钟到达 ⑥特斯拉中国试点向
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2023-04-25 08:42:02
【#见闻早餐# 华尔街见闻早餐FM-Radio】 ①科技巨头财报前纳指领跌,标普惊险收涨,油价涨超1%,LV母公司市值超5000亿美元破欧股纪录,第一共和银行盘后跌超21% ②中国20省份一季度GDP出炉,14省份增速高于全国,吉林增8.2%暂领跑 ③微软总裁:中国企业才是ChatGPT的主要竞争对手,我们的优势不大;被微软高看的中国AI研究院智源于2018年创建 ④媒体称特斯拉上海工厂将向加拿大出口Model Y,为首次销往北美 ⑤药明康德一季度营收同比仅个位数增长,净利润同比增31.97%;
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2023-04-24 09:29:14
#复旦开源首个中国版chatgpt# 【早餐】 ①#二十届中央深改委首次会议# 召开,聚集三大议题科技创新、国有经济、民营经济 ②国资委:全面推进国资央企云体系和大数据体系建设 ③商务部:今年我国外贸实现“开门稳”,但形势仍复杂严峻;将发布有关国别贸易指南具体措施,帮助企业稳订单拓市场,支持企业开拓多元化市场,继续采取一系列措施扩大进口,继续发挥好加工贸易大省主力军作用;中国跨境电商五年增长近十倍,成为外贸增长点;将发展“跨境电商+产业带”、加快出台跨境电商知识产权保护指南 ④央行金中夏:将继续
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2023-04-21 07:49:32
【#见闻早餐# 华尔街见闻早餐FM-Radio】 ①特斯拉大跌10%拖累美股下挫,美元和美债收益率下跌,油价一度跌近3% ②中国央行:我国不存在长期通缩基础,当前住户消费和投资意愿在回升 ③工信部:推动6G、光通信、量子通信等关键核心技术加速突破 ④市场传出深圳二手房参考价将调整的消息,深圳市住建局暂未就此回复 ⑤宁德时代一季度净利润98亿元,同比增逾5倍,超去年上半年净利润总和,利润增速创历史新高,车市淡季难掩业绩高增长 ⑥花旗警告:流动性峰值已过,未来几周将出现至少6000亿美元“逆流” ⑦
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2023-04-20 11:15:16
🔴🔴🔴大势判断 一、方向性趋势判断 从长期趋势来看:看好A股今年后续表现。刚刚公布的1季度GDP数据超预期。虽然出口因为疫情有滞后效应,预计2季度之后随着欧美经济放缓而放缓。但消费复苏明显、基建投资强度依旧强劲。这打消了近期市场对于中国经济通缩的顾虑。市场对于下半年经济复苏的信心更加坚定。并且今年经济的主基调就是发展,财政货币政策都比较支持,虽然随着经济复苏政策会逐步温和,但目前来看,复苏并不牢固,政策退出尚早。所以往下半年看,A股市场会迎来最好的经济基本面配合,就是经济复苏叠加政策发力。
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出版:业绩稳健增长,AI打开新空间 大众图书零售行业逐步修复,线上渗透率持续提升。2022年由于疫情反复和消费疲软,图书零售规模同比下降12%,较2019年下降57%; 2023Q1随着疫情影响减弱,图书零售销售规模降幅逐月收窄,1-3月同比增速分别为-17.43%/-10.33%/-7.46%。分渠道来看,2015年以来,线上图书销售增速持续高于线下销售增速,仅2021年略低于线下销售增速。2022-2023Q1延续了此趋势,线上渗透率继续提升。 出版行业增速提升,利润率基本延续稳定。2022
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【#见闻早餐# 华尔街见闻早餐FM-Radio】 ①纳指涨超1%,地区银行股指数三连跌,黄金高位转跌 ②理想一季度营收、利润、销量均创历史新高,营收188亿元同比翻番,净利润9.3亿元同比扭亏。③“70后”李云泽任国家金融监督管理总局党委书记,曾在银行系统工作25年 ④科技部与国资委召开工作会商会议:面向国家重大需求,打赢关键核心技术攻坚战 ⑤美国4月CPI同比增4.9%低于预期,为两年来最小,核心CPI同比涨幅较3月放缓,市场押注美联储6月暂停加息 ⑥谷歌发布AI语言模型PaLM 2驱动Bar
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中特估———物流与航空行情 中国特色估值体系与国企改革共振,目前交运物流行业内央国企具有先发的资源壁垒和产业布局,但其估值水平与其行业地位、经营效率和未来行业支撑尚未完全匹配。“中特估”行情持续发酵,在前期PB修复的基础上,建议关注具有基本面支撑的3条主线。 (1)业绩拐点确定性强的跨境物流和航空央企龙头。2023Q1跨境电商物流受运价因素冲击或已充分反应,华贸物流、中国外运2023Q1净利润同比下降12.2%和2.2%,远优于干线运输企业,综合物流方案解决方案对抗周期波动效果明显。Q1业绩筑底
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分析——中国能建
公司2022年实现净利润78.1亿元,同比+20.1%;2023Q1实现净利润11.3亿元,同比+18%。公司2022年实现营业收入3664亿元,同比+13.7%;归母净利润78.1亿元,同比+20.1%;毛利率为12.42%,同比-0.74pct。 公司2023Q1实现营业收入885亿元,同比+24%,环比-29%;归母净利润11.3亿元,同比+18%,环比-69%;毛利率为10.06%,同比-0.41pct,环比-6.14pct。 公司新能源订单势头强劲,火电新签合同显著提速,海外市场再攀新
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#中特估##美国银行业危机# 【早餐】 ①三大美股指仅道指跌,地区银行指数高开低走收跌,两年期美债收益率盘中重上4.0%,一度升近10个基点 ②“中特估”再添把火,上交所5月11日举办央企股东回报ETF上市宣介会 ③国务院联防联控机制:“五一”期间部分地区新冠疫情小幅上升,但各地在院重症病例数未大幅增加,出现区域性规模性疫情的可能性不大 ④美联储金融稳定报告:银行系统压力持续可能造成经济显著下滑;衰退信号再现:联储调查发现一季度贷款标准收紧,需求减弱 ⑤全球央行一季度黄金购买量创历史同期新高,新
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【#见闻早餐# 华尔街见闻早餐FM-Radio】 ①4月中国央行黄金储备六连增,环比上升26万盎司 ②伯克希尔一季度现金储备突破1300亿美元,股票卖出远超买入,对今年业绩悲观。巴菲特称除美元外,储备货币别无选择,但警告不知道可以走多远;继续寻找日本机会,力挺苹果,不知道汽车业会怎样,不寻求西方石油的控股权,未来机会合适或再买;人工智能很可能不会告诉应买哪些股票。芒格说中美冲突愚蠢;预计旧时代智能更有效 ③华为悄悄投资AI团队;科大讯飞董事长刘庆峰:10月24日前,星火大模型能力将对标ChatG
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【#见闻早餐# 华尔街见闻早餐FM-Radio】 ①美地区银行遭血洗,标普道指五周新低,苹果财报后转涨,黄金逼近历史高位 ②十一部门:医疗美容服务属于医疗活动,必须遵守卫生健康行业法律法规 ③房产中介安居客报告:68.5%青年可付房款首付,约两成打算年内买房;“五一”深圳楼市寡淡,豪宅盘猛降1012万抢客,卖一套房开发商最高奖30万;北京二手房成交平淡,新房促销力度大 ④欧央行放缓加息,加息25基点,表示“高息将长期持续”;拉加德称通胀前景仍存在重大上行风险,暗示将进一步加息 ⑤苹果一季报超预期
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算力需求提升,有望带动液冷方案明显扩张 AI在大规模应用过程中,对算力提出更高要求,芯片必须具备更高计算效率,带来芯片能耗的加大,同时对于算力的重视将使数据中心架构发生变化,单个芯片的散热功率密度增加,单机柜平均功率增长,同时伴随“东数西算”等重点项目稳步推进,服务器液冷方案有望迎来高需求。 液冷方案具备显著优势,替换传统风冷预计加速。液冷相较于传统风冷,制冷效率显著更高,实现了高密度、低噪音、低传热温差、全年自然冷却效果,具备显著优势。当前传统风冷提升空间有限,无法完全应对芯片能耗加大带来的散
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#复旦开源首个中国版chatgpt# 【早餐】 ①#二十届中央深改委首次会议# 召开,聚集三大议题科技创新、国有经济、民营经济 ②国资委:全面推进国资央企云体系和大数据体系建设 ③商务部:今年我国外贸实现“开门稳”,但形势仍复杂严峻;将发布有关国别贸易指南具体措施,帮助企业稳订单拓市场,支持企业开拓多元化市场,继续采取一系列措施扩大进口,继续发挥好加工贸易大省主力军作用;中国跨境电商五年增长近十倍,成为外贸增长点;将发展“跨境电商+产业带”、加快出台跨境电商知识产权保护指南 ④央行金中夏:将继续
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【#见闻早餐# 华尔街见闻早餐FM-Radio】 ①特斯拉大跌10%拖累美股下挫,美元和美债收益率下跌,油价一度跌近3% ②中国央行:我国不存在长期通缩基础,当前住户消费和投资意愿在回升 ③工信部:推动6G、光通信、量子通信等关键核心技术加速突破 ④市场传出深圳二手房参考价将调整的消息,深圳市住建局暂未就此回复 ⑤宁德时代一季度净利润98亿元,同比增逾5倍,超去年上半年净利润总和,利润增速创历史新高,车市淡季难掩业绩高增长 ⑥花旗警告:流动性峰值已过,未来几周将出现至少6000亿美元“逆流” ⑦
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公司2022年实现净利润78.1亿元,同比+20.1%;2023Q1实现净利润11.3亿元,同比+18%。公司2022年实现营业收入3664亿元,同比+13.7%;归母净利润78.1亿元,同比+20.1%;毛利率为12.42%,同比-0.74pct。 公司2023Q1实现营业收入885亿元,同比+24%,环比-29%;归母净利润11.3亿元,同比+18%,环比-69%;毛利率为10.06%,同比-0.41pct,环比-6.14pct。 公司新能源订单势头强劲,火电新签合同显著提速,海外市场再攀新
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#中特估##美国银行业危机# 【早餐】 ①三大美股指仅道指跌,地区银行指数高开低走收跌,两年期美债收益率盘中重上4.0%,一度升近10个基点 ②“中特估”再添把火,上交所5月11日举办央企股东回报ETF上市宣介会 ③国务院联防联控机制:“五一”期间部分地区新冠疫情小幅上升,但各地在院重症病例数未大幅增加,出现区域性规模性疫情的可能性不大 ④美联储金融稳定报告:银行系统压力持续可能造成经济显著下滑;衰退信号再现:联储调查发现一季度贷款标准收紧,需求减弱 ⑤全球央行一季度黄金购买量创历史同期新高,新
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2023-05-08 08:24:55
【#见闻早餐# 华尔街见闻早餐FM-Radio】 ①4月中国央行黄金储备六连增,环比上升26万盎司 ②伯克希尔一季度现金储备突破1300亿美元,股票卖出远超买入,对今年业绩悲观。巴菲特称除美元外,储备货币别无选择,但警告不知道可以走多远;继续寻找日本机会,力挺苹果,不知道汽车业会怎样,不寻求西方石油的控股权,未来机会合适或再买;人工智能很可能不会告诉应买哪些股票。芒格说中美冲突愚蠢;预计旧时代智能更有效 ③华为悄悄投资AI团队;科大讯飞董事长刘庆峰:10月24日前,星火大模型能力将对标ChatG
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2023-05-05 10:12:17
【#见闻早餐# 华尔街见闻早餐FM-Radio】 ①美地区银行遭血洗,标普道指五周新低,苹果财报后转涨,黄金逼近历史高位 ②十一部门:医疗美容服务属于医疗活动,必须遵守卫生健康行业法律法规 ③房产中介安居客报告:68.5%青年可付房款首付,约两成打算年内买房;“五一”深圳楼市寡淡,豪宅盘猛降1012万抢客,卖一套房开发商最高奖30万;北京二手房成交平淡,新房促销力度大 ④欧央行放缓加息,加息25基点,表示“高息将长期持续”;拉加德称通胀前景仍存在重大上行风险,暗示将进一步加息 ⑤苹果一季报超预期
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2023-05-04 07:48:27
【#见闻早餐# 华尔街见闻早餐FM-Radio】 ①加息日美股转跌,银行股两年半最低,西太平洋合众盘后腰斩,油价最深跌5% ②美联储如期再加息25基点,暗示此后暂停行动;鲍威尔:原则上无需加息至太高水平,但现在降息“不合适”,不预计美国经济衰退 ③美财政部季度发债规模再次持平,但意外宣布明年回购,分析称财政版QE要来了 ④美国又一家银行危险了!西太平洋合众银行盘后股价腰斩,欲出售却无人问津 ⑤油价连续第二日盘中暴跌5%,俄副总理称这可能是暂时的 ⑥美国4月ISM非制造业小幅上升,商业活动创近三年
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2023-04-27 07:57:47
【#见闻早餐# 华尔街见闻早餐FM-Radio】 ①标普四周新低,中概强势跑赢,Meta财报后涨超12%,油价重挫,回吐OPEC+减产以来全部涨幅 ②ChatGPT的替代品来了:HuggingChat号称媲美GPT-3.5,要拆掉OpenAI的围墙;Meta用CPU跑AI,因嫌GPU太贵,令其ChatGPT大战陷败局。 ③我国跨境交易“去美元化”加速,十三年来人民币占比首次领先,美元“腰斩” ④国务院联防联控机制发布会:专家研判认为,近期全国疫情仍处于局部零星散发状态,短期内出现规模性疫情的可能
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2023-04-26 09:36:51
算力需求提升,有望带动液冷方案明显扩张 AI在大规模应用过程中,对算力提出更高要求,芯片必须具备更高计算效率,带来芯片能耗的加大,同时对于算力的重视将使数据中心架构发生变化,单个芯片的散热功率密度增加,单机柜平均功率增长,同时伴随“东数西算”等重点项目稳步推进,服务器液冷方案有望迎来高需求。 液冷方案具备显著优势,替换传统风冷预计加速。液冷相较于传统风冷,制冷效率显著更高,实现了高密度、低噪音、低传热温差、全年自然冷却效果,具备显著优势。当前传统风冷提升空间有限,无法完全应对芯片能耗加大带来的散
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2023-04-26 07:59:53
【#见闻早餐# 华尔街见闻早餐FM-Radio】 ①美股大跌至四周新低,地区银行股指重返两年半最低,第一共和银行跌超49%,美债收益率大跌 ②我国全面实现不动产统一登记,累计颁发不动产权证书近8亿本 ③谷歌一季度搜索重回增长,云业务扭亏为盈,盘后一度涨超4%;微软上季度业绩超预期,云业务营收维持两位数增长,盘后一度涨超5% ④金冬雁:第二波疫情随时都可能到来,“五一”不会造成大暴发,应以平常心看待新冠 ⑤上海和杭州之间建造第一条超级高铁最有可能,时速1000公里,15分钟到达 ⑥特斯拉中国试点向
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2023-04-25 08:42:02
【#见闻早餐# 华尔街见闻早餐FM-Radio】 ①科技巨头财报前纳指领跌,标普惊险收涨,油价涨超1%,LV母公司市值超5000亿美元破欧股纪录,第一共和银行盘后跌超21% ②中国20省份一季度GDP出炉,14省份增速高于全国,吉林增8.2%暂领跑 ③微软总裁:中国企业才是ChatGPT的主要竞争对手,我们的优势不大;被微软高看的中国AI研究院智源于2018年创建 ④媒体称特斯拉上海工厂将向加拿大出口Model Y,为首次销往北美 ⑤药明康德一季度营收同比仅个位数增长,净利润同比增31.97%;
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2023-04-24 09:29:14
#复旦开源首个中国版chatgpt# 【早餐】 ①#二十届中央深改委首次会议# 召开,聚集三大议题科技创新、国有经济、民营经济 ②国资委:全面推进国资央企云体系和大数据体系建设 ③商务部:今年我国外贸实现“开门稳”,但形势仍复杂严峻;将发布有关国别贸易指南具体措施,帮助企业稳订单拓市场,支持企业开拓多元化市场,继续采取一系列措施扩大进口,继续发挥好加工贸易大省主力军作用;中国跨境电商五年增长近十倍,成为外贸增长点;将发展“跨境电商+产业带”、加快出台跨境电商知识产权保护指南 ④央行金中夏:将继续
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2023-04-21 07:49:32
【#见闻早餐# 华尔街见闻早餐FM-Radio】 ①特斯拉大跌10%拖累美股下挫,美元和美债收益率下跌,油价一度跌近3% ②中国央行:我国不存在长期通缩基础,当前住户消费和投资意愿在回升 ③工信部:推动6G、光通信、量子通信等关键核心技术加速突破 ④市场传出深圳二手房参考价将调整的消息,深圳市住建局暂未就此回复 ⑤宁德时代一季度净利润98亿元,同比增逾5倍,超去年上半年净利润总和,利润增速创历史新高,车市淡季难掩业绩高增长 ⑥花旗警告:流动性峰值已过,未来几周将出现至少6000亿美元“逆流” ⑦
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2023-04-20 11:15:16
🔴🔴🔴大势判断 一、方向性趋势判断 从长期趋势来看:看好A股今年后续表现。刚刚公布的1季度GDP数据超预期。虽然出口因为疫情有滞后效应,预计2季度之后随着欧美经济放缓而放缓。但消费复苏明显、基建投资强度依旧强劲。这打消了近期市场对于中国经济通缩的顾虑。市场对于下半年经济复苏的信心更加坚定。并且今年经济的主基调就是发展,财政货币政策都比较支持,虽然随着经济复苏政策会逐步温和,但目前来看,复苏并不牢固,政策退出尚早。所以往下半年看,A股市场会迎来最好的经济基本面配合,就是经济复苏叠加政策发力。
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2023-05-11 09:51:40
出版:业绩稳健增长,AI打开新空间 大众图书零售行业逐步修复,线上渗透率持续提升。2022年由于疫情反复和消费疲软,图书零售规模同比下降12%,较2019年下降57%; 2023Q1随着疫情影响减弱,图书零售销售规模降幅逐月收窄,1-3月同比增速分别为-17.43%/-10.33%/-7.46%。分渠道来看,2015年以来,线上图书销售增速持续高于线下销售增速,仅2021年略低于线下销售增速。2022-2023Q1延续了此趋势,线上渗透率继续提升。 出版行业增速提升,利润率基本延续稳定。2022
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2023-05-11 07:28:00
【#见闻早餐# 华尔街见闻早餐FM-Radio】 ①纳指涨超1%,地区银行股指数三连跌,黄金高位转跌 ②理想一季度营收、利润、销量均创历史新高,营收188亿元同比翻番,净利润9.3亿元同比扭亏。③“70后”李云泽任国家金融监督管理总局党委书记,曾在银行系统工作25年 ④科技部与国资委召开工作会商会议:面向国家重大需求,打赢关键核心技术攻坚战 ⑤美国4月CPI同比增4.9%低于预期,为两年来最小,核心CPI同比涨幅较3月放缓,市场押注美联储6月暂停加息 ⑥谷歌发布AI语言模型PaLM 2驱动Bar
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2023-05-10 11:26:52
中特估———物流与航空行情 中国特色估值体系与国企改革共振,目前交运物流行业内央国企具有先发的资源壁垒和产业布局,但其估值水平与其行业地位、经营效率和未来行业支撑尚未完全匹配。“中特估”行情持续发酵,在前期PB修复的基础上,建议关注具有基本面支撑的3条主线。 (1)业绩拐点确定性强的跨境物流和航空央企龙头。2023Q1跨境电商物流受运价因素冲击或已充分反应,华贸物流、中国外运2023Q1净利润同比下降12.2%和2.2%,远优于干线运输企业,综合物流方案解决方案对抗周期波动效果明显。Q1业绩筑底
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2023-05-09 11:16:47
分析——中国能建
公司2022年实现净利润78.1亿元,同比+20.1%;2023Q1实现净利润11.3亿元,同比+18%。公司2022年实现营业收入3664亿元,同比+13.7%;归母净利润78.1亿元,同比+20.1%;毛利率为12.42%,同比-0.74pct。 公司2023Q1实现营业收入885亿元,同比+24%,环比-29%;归母净利润11.3亿元,同比+18%,环比-69%;毛利率为10.06%,同比-0.41pct,环比-6.14pct。 公司新能源订单势头强劲,火电新签合同显著提速,海外市场再攀新
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#中特估##美国银行业危机# 【早餐】 ①三大美股指仅道指跌,地区银行指数高开低走收跌,两年期美债收益率盘中重上4.0%,一度升近10个基点 ②“中特估”再添把火,上交所5月11日举办央企股东回报ETF上市宣介会 ③国务院联防联控机制:“五一”期间部分地区新冠疫情小幅上升,但各地在院重症病例数未大幅增加,出现区域性规模性疫情的可能性不大 ④美联储金融稳定报告:银行系统压力持续可能造成经济显著下滑;衰退信号再现:联储调查发现一季度贷款标准收紧,需求减弱 ⑤全球央行一季度黄金购买量创历史同期新高,新
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【#见闻早餐# 华尔街见闻早餐FM-Radio】 ①4月中国央行黄金储备六连增,环比上升26万盎司 ②伯克希尔一季度现金储备突破1300亿美元,股票卖出远超买入,对今年业绩悲观。巴菲特称除美元外,储备货币别无选择,但警告不知道可以走多远;继续寻找日本机会,力挺苹果,不知道汽车业会怎样,不寻求西方石油的控股权,未来机会合适或再买;人工智能很可能不会告诉应买哪些股票。芒格说中美冲突愚蠢;预计旧时代智能更有效 ③华为悄悄投资AI团队;科大讯飞董事长刘庆峰:10月24日前,星火大模型能力将对标ChatG
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【#见闻早餐# 华尔街见闻早餐FM-Radio】 ①美地区银行遭血洗,标普道指五周新低,苹果财报后转涨,黄金逼近历史高位 ②十一部门:医疗美容服务属于医疗活动,必须遵守卫生健康行业法律法规 ③房产中介安居客报告:68.5%青年可付房款首付,约两成打算年内买房;“五一”深圳楼市寡淡,豪宅盘猛降1012万抢客,卖一套房开发商最高奖30万;北京二手房成交平淡,新房促销力度大 ④欧央行放缓加息,加息25基点,表示“高息将长期持续”;拉加德称通胀前景仍存在重大上行风险,暗示将进一步加息 ⑤苹果一季报超预期
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【#见闻早餐# 华尔街见闻早餐FM-Radio】 ①加息日美股转跌,银行股两年半最低,西太平洋合众盘后腰斩,油价最深跌5% ②美联储如期再加息25基点,暗示此后暂停行动;鲍威尔:原则上无需加息至太高水平,但现在降息“不合适”,不预计美国经济衰退 ③美财政部季度发债规模再次持平,但意外宣布明年回购,分析称财政版QE要来了 ④美国又一家银行危险了!西太平洋合众银行盘后股价腰斩,欲出售却无人问津 ⑤油价连续第二日盘中暴跌5%,俄副总理称这可能是暂时的 ⑥美国4月ISM非制造业小幅上升,商业活动创近三年
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【#见闻早餐# 华尔街见闻早餐FM-Radio】 ①标普四周新低,中概强势跑赢,Meta财报后涨超12%,油价重挫,回吐OPEC+减产以来全部涨幅 ②ChatGPT的替代品来了:HuggingChat号称媲美GPT-3.5,要拆掉OpenAI的围墙;Meta用CPU跑AI,因嫌GPU太贵,令其ChatGPT大战陷败局。 ③我国跨境交易“去美元化”加速,十三年来人民币占比首次领先,美元“腰斩” ④国务院联防联控机制发布会:专家研判认为,近期全国疫情仍处于局部零星散发状态,短期内出现规模性疫情的可能
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算力需求提升,有望带动液冷方案明显扩张 AI在大规模应用过程中,对算力提出更高要求,芯片必须具备更高计算效率,带来芯片能耗的加大,同时对于算力的重视将使数据中心架构发生变化,单个芯片的散热功率密度增加,单机柜平均功率增长,同时伴随“东数西算”等重点项目稳步推进,服务器液冷方案有望迎来高需求。 液冷方案具备显著优势,替换传统风冷预计加速。液冷相较于传统风冷,制冷效率显著更高,实现了高密度、低噪音、低传热温差、全年自然冷却效果,具备显著优势。当前传统风冷提升空间有限,无法完全应对芯片能耗加大带来的散
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【#见闻早餐# 华尔街见闻早餐FM-Radio】 ①科技巨头财报前纳指领跌,标普惊险收涨,油价涨超1%,LV母公司市值超5000亿美元破欧股纪录,第一共和银行盘后跌超21% ②中国20省份一季度GDP出炉,14省份增速高于全国,吉林增8.2%暂领跑 ③微软总裁:中国企业才是ChatGPT的主要竞争对手,我们的优势不大;被微软高看的中国AI研究院智源于2018年创建 ④媒体称特斯拉上海工厂将向加拿大出口Model Y,为首次销往北美 ⑤药明康德一季度营收同比仅个位数增长,净利润同比增31.97%;
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#复旦开源首个中国版chatgpt# 【早餐】 ①#二十届中央深改委首次会议# 召开,聚集三大议题科技创新、国有经济、民营经济 ②国资委:全面推进国资央企云体系和大数据体系建设 ③商务部:今年我国外贸实现“开门稳”,但形势仍复杂严峻;将发布有关国别贸易指南具体措施,帮助企业稳订单拓市场,支持企业开拓多元化市场,继续采取一系列措施扩大进口,继续发挥好加工贸易大省主力军作用;中国跨境电商五年增长近十倍,成为外贸增长点;将发展“跨境电商+产业带”、加快出台跨境电商知识产权保护指南 ④央行金中夏:将继续
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【#见闻早餐# 华尔街见闻早餐FM-Radio】 ①特斯拉大跌10%拖累美股下挫,美元和美债收益率下跌,油价一度跌近3% ②中国央行:我国不存在长期通缩基础,当前住户消费和投资意愿在回升 ③工信部:推动6G、光通信、量子通信等关键核心技术加速突破 ④市场传出深圳二手房参考价将调整的消息,深圳市住建局暂未就此回复 ⑤宁德时代一季度净利润98亿元,同比增逾5倍,超去年上半年净利润总和,利润增速创历史新高,车市淡季难掩业绩高增长 ⑥花旗警告:流动性峰值已过,未来几周将出现至少6000亿美元“逆流” ⑦
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🔴🔴🔴大势判断 一、方向性趋势判断 从长期趋势来看:看好A股今年后续表现。刚刚公布的1季度GDP数据超预期。虽然出口因为疫情有滞后效应,预计2季度之后随着欧美经济放缓而放缓。但消费复苏明显、基建投资强度依旧强劲。这打消了近期市场对于中国经济通缩的顾虑。市场对于下半年经济复苏的信心更加坚定。并且今年经济的主基调就是发展,财政货币政策都比较支持,虽然随着经济复苏政策会逐步温和,但目前来看,复苏并不牢固,政策退出尚早。所以往下半年看,A股市场会迎来最好的经济基本面配合,就是经济复苏叠加政策发力。
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出版:业绩稳健增长,AI打开新空间 大众图书零售行业逐步修复,线上渗透率持续提升。2022年由于疫情反复和消费疲软,图书零售规模同比下降12%,较2019年下降57%; 2023Q1随着疫情影响减弱,图书零售销售规模降幅逐月收窄,1-3月同比增速分别为-17.43%/-10.33%/-7.46%。分渠道来看,2015年以来,线上图书销售增速持续高于线下销售增速,仅2021年略低于线下销售增速。2022-2023Q1延续了此趋势,线上渗透率继续提升。 出版行业增速提升,利润率基本延续稳定。2022
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【#见闻早餐# 华尔街见闻早餐FM-Radio】 ①纳指涨超1%,地区银行股指数三连跌,黄金高位转跌 ②理想一季度营收、利润、销量均创历史新高,营收188亿元同比翻番,净利润9.3亿元同比扭亏。③“70后”李云泽任国家金融监督管理总局党委书记,曾在银行系统工作25年 ④科技部与国资委召开工作会商会议:面向国家重大需求,打赢关键核心技术攻坚战 ⑤美国4月CPI同比增4.9%低于预期,为两年来最小,核心CPI同比涨幅较3月放缓,市场押注美联储6月暂停加息 ⑥谷歌发布AI语言模型PaLM 2驱动Bar
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分析——中国能建
公司2022年实现净利润78.1亿元,同比+20.1%;2023Q1实现净利润11.3亿元,同比+18%。公司2022年实现营业收入3664亿元,同比+13.7%;归母净利润78.1亿元,同比+20.1%;毛利率为12.42%,同比-0.74pct。 公司2023Q1实现营业收入885亿元,同比+24%,环比-29%;归母净利润11.3亿元,同比+18%,环比-69%;毛利率为10.06%,同比-0.41pct,环比-6.14pct。 公司新能源订单势头强劲,火电新签合同显著提速,海外市场再攀新
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【#见闻早餐# 华尔街见闻早餐FM-Radio】 ①美地区银行遭血洗,标普道指五周新低,苹果财报后转涨,黄金逼近历史高位 ②十一部门:医疗美容服务属于医疗活动,必须遵守卫生健康行业法律法规 ③房产中介安居客报告:68.5%青年可付房款首付,约两成打算年内买房;“五一”深圳楼市寡淡,豪宅盘猛降1012万抢客,卖一套房开发商最高奖30万;北京二手房成交平淡,新房促销力度大 ④欧央行放缓加息,加息25基点,表示“高息将长期持续”;拉加德称通胀前景仍存在重大上行风险,暗示将进一步加息 ⑤苹果一季报超预期
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【#见闻早餐# 华尔街见闻早餐FM-Radio】 ①加息日美股转跌,银行股两年半最低,西太平洋合众盘后腰斩,油价最深跌5% ②美联储如期再加息25基点,暗示此后暂停行动;鲍威尔:原则上无需加息至太高水平,但现在降息“不合适”,不预计美国经济衰退 ③美财政部季度发债规模再次持平,但意外宣布明年回购,分析称财政版QE要来了 ④美国又一家银行危险了!西太平洋合众银行盘后股价腰斩,欲出售却无人问津 ⑤油价连续第二日盘中暴跌5%,俄副总理称这可能是暂时的 ⑥美国4月ISM非制造业小幅上升,商业活动创近三年
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2023-04-26 09:36:51
算力需求提升,有望带动液冷方案明显扩张 AI在大规模应用过程中,对算力提出更高要求,芯片必须具备更高计算效率,带来芯片能耗的加大,同时对于算力的重视将使数据中心架构发生变化,单个芯片的散热功率密度增加,单机柜平均功率增长,同时伴随“东数西算”等重点项目稳步推进,服务器液冷方案有望迎来高需求。 液冷方案具备显著优势,替换传统风冷预计加速。液冷相较于传统风冷,制冷效率显著更高,实现了高密度、低噪音、低传热温差、全年自然冷却效果,具备显著优势。当前传统风冷提升空间有限,无法完全应对芯片能耗加大带来的散
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笑笑在券商
2023-04-26 07:59:53
【#见闻早餐# 华尔街见闻早餐FM-Radio】 ①美股大跌至四周新低,地区银行股指重返两年半最低,第一共和银行跌超49%,美债收益率大跌 ②我国全面实现不动产统一登记,累计颁发不动产权证书近8亿本 ③谷歌一季度搜索重回增长,云业务扭亏为盈,盘后一度涨超4%;微软上季度业绩超预期,云业务营收维持两位数增长,盘后一度涨超5% ④金冬雁:第二波疫情随时都可能到来,“五一”不会造成大暴发,应以平常心看待新冠 ⑤上海和杭州之间建造第一条超级高铁最有可能,时速1000公里,15分钟到达 ⑥特斯拉中国试点向
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笑笑在券商
2023-04-25 08:42:02
【#见闻早餐# 华尔街见闻早餐FM-Radio】 ①科技巨头财报前纳指领跌,标普惊险收涨,油价涨超1%,LV母公司市值超5000亿美元破欧股纪录,第一共和银行盘后跌超21% ②中国20省份一季度GDP出炉,14省份增速高于全国,吉林增8.2%暂领跑 ③微软总裁:中国企业才是ChatGPT的主要竞争对手,我们的优势不大;被微软高看的中国AI研究院智源于2018年创建 ④媒体称特斯拉上海工厂将向加拿大出口Model Y,为首次销往北美 ⑤药明康德一季度营收同比仅个位数增长,净利润同比增31.97%;
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笑笑在券商
2023-04-24 09:29:14
#复旦开源首个中国版chatgpt# 【早餐】 ①#二十届中央深改委首次会议# 召开,聚集三大议题科技创新、国有经济、民营经济 ②国资委:全面推进国资央企云体系和大数据体系建设 ③商务部:今年我国外贸实现“开门稳”,但形势仍复杂严峻;将发布有关国别贸易指南具体措施,帮助企业稳订单拓市场,支持企业开拓多元化市场,继续采取一系列措施扩大进口,继续发挥好加工贸易大省主力军作用;中国跨境电商五年增长近十倍,成为外贸增长点;将发展“跨境电商+产业带”、加快出台跨境电商知识产权保护指南 ④央行金中夏:将继续
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笑笑在券商
2023-04-21 07:49:32
【#见闻早餐# 华尔街见闻早餐FM-Radio】 ①特斯拉大跌10%拖累美股下挫,美元和美债收益率下跌,油价一度跌近3% ②中国央行:我国不存在长期通缩基础,当前住户消费和投资意愿在回升 ③工信部:推动6G、光通信、量子通信等关键核心技术加速突破 ④市场传出深圳二手房参考价将调整的消息,深圳市住建局暂未就此回复 ⑤宁德时代一季度净利润98亿元,同比增逾5倍,超去年上半年净利润总和,利润增速创历史新高,车市淡季难掩业绩高增长 ⑥花旗警告:流动性峰值已过,未来几周将出现至少6000亿美元“逆流” ⑦
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笑笑在券商
2023-04-20 11:15:16
🔴🔴🔴大势判断 一、方向性趋势判断 从长期趋势来看:看好A股今年后续表现。刚刚公布的1季度GDP数据超预期。虽然出口因为疫情有滞后效应,预计2季度之后随着欧美经济放缓而放缓。但消费复苏明显、基建投资强度依旧强劲。这打消了近期市场对于中国经济通缩的顾虑。市场对于下半年经济复苏的信心更加坚定。并且今年经济的主基调就是发展,财政货币政策都比较支持,虽然随着经济复苏政策会逐步温和,但目前来看,复苏并不牢固,政策退出尚早。所以往下半年看,A股市场会迎来最好的经济基本面配合,就是经济复苏叠加政策发力。
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