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为国接盘的公社达人
2022-11-11 15:41:57
【广发电新】电力系统迎接双碳革命与挑战 传统火、水电迎来“类储能”发展机遇
电力系统迎接双碳革命与挑战。《2030前碳达峰行动方案》提出“构建新能源占比逐渐提高的新型电力系统,推动清洁电力资源大范围优化配置”。因此,大力发展新能源,是实现碳达峰、碳中和目标的必由之路。预计到2025、2030和2060年光伏风力发电量占比将由目前的13.8%提升至20%、25%、60%左右。随着光伏、风电占比的不断提高,电力系统的供需均面临强不确定性,大规模新能源并网压力大。供需平衡机理将向概率化、多区域、多主体的源网荷储的平衡模式转变。 传统火、水电迎来“类储能”发展机遇。火电可以缓解
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国电南瑞
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为国接盘的公社达人
2022-11-11 15:41:24
【天风轻纺】房企融资持续宽松,家居需求复苏可期,低位布局优质白马
【天风轻纺】房企融资持续宽松,家居需求复苏可期,低位布局优质白马 ■ 近期国常会研究部署优化防控20条措施;交易商协会发文支持民企融资,预计可支持约2500亿元债券融资,并规模可扩容,其中龙湖200亿元储架式注册发行已受理。 ■ 地产链方面,一方面主要受新房销售下行影响估值,另一方面交房减少、消费力下行、疫情管控延长装修需求,多元因素扰动业绩。今年地产非刚需销售被挤出,展望明年,新房销售下行带来的估值压力或显著缩小。需求端来看,房企融资持续宽松,伴随保交楼政策实质性推进,Q3家居企业大宗订单环比
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索菲亚
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为国接盘的公社达人
2022-11-11 15:40:48
【中金科技硬件】半导体设备材料板块速评
今日半导体设备板块涨幅较大,我们认为主要原因为昨晚中芯国际三季报中上调22年Capex预期所致。 ①半导体设备板块:中芯国际22年CAPEX由320.5亿元上调至456亿元,上调幅度约1/3,基本消除了投资者对于下游扩产放缓的顾虑,与前述部分传闻相悖,反映出面对半导体周期下行,国内晶圆厂仍保持逆周期投资,积极提升其产能,且考虑到供应链安全,未来设备国产化率仍有望进一步提升,我们认为对于半导体设备板块投资仍较乐观,建议关注:中微公司、芯源微、拓荆科技、至纯科技(未覆盖)等; ②半导体材料板块:自三
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富创精密
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江丰电子
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为国接盘的公社达人
2022-11-11 15:40:18
【国海商社】美联储加息缓和预期下金价走高,推荐关注黄金珠宝板块
截至上午收盘,周大福涨幅5.12%,老凤祥涨幅2.21%,周大生涨幅2.71%,中国黄金涨幅3.90%,潮宏基涨幅1.61%,迪阿股份涨幅4.74%。 [烟花]美联储加息缓和预期下,金价企稳回升。 11月10日,美国劳工部公布10月数据,美国CPI环比 0.4%,同比 7.7%,当天市场对于美联储或在12月会议中下调加息幅度的预测大幅升温。近期金价大幅走高,11.3-11.10,伦敦现货黄金价格从1629美元/盎司逐日提升至1745美元/盎司。 [烟花]叠加疫后需求复苏,黄金珠宝公司经营有望得到
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中国黄金
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为国接盘的公社达人
2022-11-11 15:39:52
【兴证电子】掩膜版景气持续上行,业绩均超预期,持续推荐清溢光电、路维光电
清溢光电Q3收入2.06亿,yoy 28.9%,qoq 6.7%,归母净利润0.3亿,yoy 193.82%,qoq 15.4%。 路维光电Q3收入1.99亿,yoy 31.2%,qoq 35.4%,归母净利润0.39亿,yoy 104.7%,qoq 30%。 面板掩膜版呈逆周期属性,面板厂为提升产能利用率,加大新品开发品种和进度,掩膜版需求大幅增长,全球面板掩膜版需求在60亿元左右,2021年清溢和路维合计市占率10%-15%,还有很大替代空间,随着新增产能的逐渐释放,有望持续保持快速增长。
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清溢光电
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路维光电
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为国接盘的公社达人
2022-11-11 15:39:28
【中金交通运输】航海油运市场走向何方?
🔥 11月初我们发布油运报告提示基本面与预期差风险,建议把握节奏和振幅。11月至今油运板块持续震荡验证我们的观点,当前我们仍维持此前观点。 最新数据: 1)截至11月9日,VLCC运价持续回升,各航线平均5.4万美元/天、周环比 19%,VLCC中东到中国近8万美元/天、周环比 16.5%; 2)美国原油出口量10月21日达512.9万桶/天,创历史新高;后续10月28日、11月4日分别为392.5/352.1万桶。 重申短期趋势判断: 1)俄乌冲突后贸易路线已经变化(9月俄罗斯出口到欧盟原油
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招商南油
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为国接盘的公社达人
2022-11-11 15:38:55
【财通电新】进口轴承开启第二轮涨价,风电轴承有望开启景气周期
事件:近日,主流外资轴承厂商密集发布产品涨价函,平均涨幅在5%-10%不等。其中铁姆肯(TIMKEN)宣布所有进口轴承产品涨价5-10%,11月9日开始执行;舍弗勒(Schaeffler)宣布旗下所有欧洲出厂产品价格平均上调6%-8%,11月3日开始执行;斯凯孚(SKF)宣布因产能紧张,10月1日起旗下欧洲生产轴承产品价格全线上浮不少于10%,期限6个月。此前多家国际知名轴承厂商如IKO、NACHI、NSK已于9月发布涨价函,平价涨幅在5%-10%不等。而轴承三巨头铁姆肯、舍弗勒及斯凯孚已于今年
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长盛轴承
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新强联
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为国接盘的公社达人
2022-11-11 15:38:31
民企融资支持政策落地点评:房地产开启救市政策
近期房地产连续出台政策: 1)第一天推出支出民企融资第二支箭,强调支持民营房企融资,保主体政策获有力推进 11月8日,交易商协会发文推出支出民企融资第二支箭,本次增信发债具五大特点:1)强调支持民营房企发债融资;2)央行直接再贷款提供资金支持;3)强调三个融资支持工具,其中新增直接购买债券;4)支持2,500亿元债券融资,并规模可以扩容;5)信贷和股权两支箭的融资支持也值得期待。 2)第二天公开需求意向表、并3日内反馈,第三天首单龙湖200亿额度落地,加快推进 11月9日,中债增发布项目需求意向
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龙湖集团
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为国接盘的公社达人
2022-11-11 15:37:54
中国电建 交流要点 1111
1) 行业发展机遇:①新能源,行业内一致认为 2030 年新能源装机达到 16 亿KW,2035年超过 20 亿KW,对公司而言建设投资机会巨大。②抽水蓄能,按照20亿KW的新能源中15% 配备抽水蓄能来看,到 2035 年至少需要 3 亿KW抽水蓄能建设,公认十四五期间重点开工建设 2.7-2.82亿KW的抽水蓄能装机,也给公司带来巨大的投资建设机会。③火电,今年国家计划要连续三年每年开工清洁高效的火电项目8000 万KW,总共2.4亿KW。 2)公司发展规划:①持续提升高质量订单占比,尤其是
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中国电建
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为国接盘的公社达人
2022-11-11 15:37:23
国君电新甄选:当前市场环境发生积极变化,建议重点配置新能源板块!
我们优选了如下光储车风标的,供领导参考 光伏:最确定性的就是辅材环节及电池片环节的盈利改善,逻辑清晰:1⃣️硅料瓶颈打开,2023年组件出货超过430GW,同比增长39%;2⃣️辅材和电池片环节此前盈利处于较低位置,后续出货量环比逐月增长,单位盈利有提升的可能;3⃣️新技术提供估值弹性,比如新电池技术、新辅材技术、与新电池配套的辅材行业趋势等。 重点标的:明冠新材(背板新技术,23年20PE)、海优新材(胶膜盈利改善,23年20PE)、爱旭股份(ABC新电池技术,23年估值15PE)、鑫铂股份、
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为国接盘的公社达人
2022-11-11 15:36:40
🐯🐯🐯【天风建材鲍荣富】地产链条全线大涨,再次强call消费建材
🌼今日地产链品种全线大涨,我们前期重点提示机会的东方雨虹、三棵树、蒙娜丽莎等消费建材龙头公司悉数涨停。我们判断主要与近期地产利好政策频出有关:1)11月9日NAFMII宣布,将扩大 "第二支箭 "计划到支持约2500亿元,旨在为包括房地产发行人在内的私营企业提供融资支持,昨日中债第二支箭的第一批企业龙湖、新城和美的分别获得200、150、50亿额度;2)11月10日杭州宣布放松限购政策,开始执行“认房不认贷”以及“二套房首付由6成比至4成”,而此前杭州“认放又认贷”已执行超5年半。当前地产政策
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东方雨虹
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三棵树
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为国接盘的公社达人
2022-11-11 15:36:15
【国金轻工】家居板块此轮行情是事件短期催化还是趋势性机会?
今日家居板块上涨超5%,头部个股多数涨停,主因:1)11月10日交易商协会公告受理龙湖集团200亿元储架式注册发行,中债增进公司同步受理企业增信业务意向,相关政策落地的速度和房企获得的额度均显示出积极信号,后续可期待更多优质民营房企发债被受理;2)市场预期YQ防控举措将逐步优化。 起于事件催化,但趋势性行情也可期待:此轮反弹我们认为起因虽然是事件催化带来的交易性机会,但后续或有更多政策落地,后续若更多优质民营房企纾困,地产销售、竣工逐步显示实质性企稳回升信号的话,家居或迎趋势性机会(板块估值仍处
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索菲亚
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欧派家居
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顾家家居
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为国接盘的公社达人
2022-11-11 15:35:48
🔥🔥🔥【中金|机床赛道】盘面点评20221111
大家好,今日机床板块再度齐涨,我们重申已发报告的观点如下: 💎政策积极信号释放,财政工具带来修复信心。我们在上月发布《充分保障产业链安全,工业母机战略地位凸显》行业快评,1)宏观定调:推进新型工业化,保障产业链安全。2)财政工具:四季度央行发布用于设备更新用途的专 项再贷款与配套贴息政策,贷款主体实际贷款成本不高于 0.7%。此外,高新技术企业在四季度新购置的设备、器具,允许当年一次性全额在计算应 纳税所得额时扣除,并允许在税前实行 100%加计扣除。四季度稳增长政策发力,我们认为有助于为机床
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华中数控
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海天精工
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为国接盘的公社达人
2022-11-11 15:34:57
【华福有色】美CPI不及预期致金银及大宗商品普遍大涨,推荐黄金及电解铝
事件: 美国10月CPI同比上涨7.7%,预期为7.9%,前值为8.2%。美国10月核心CPI同比上涨6.3%,预期为6.5%,前值为6.6%。美通胀数据不及预期,继续提升加息放缓预期,美元指数大跌2.25%,最终导致金银大涨,伦敦金大涨2.88%、伦敦银大涨2.95%;大宗商品普涨,伦镍大涨5.58%、伦锡 2.63%、伦铜 2.25%等。 点评: 金价与美国十年期国债实际收益率高度负相关。3月美联储开启加息周期,美元美债持续走强,美元计价黄金、美股及大宗商品持续走弱,但人民币计价黄金因人民币
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赤峰黄金
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为国接盘的公社达人
2022-11-11 10:37:10
欧洲光储需求到底如何【中信建投新能源】
总结:需求旺盛,逆变器,电池无货,组件低库存,12月圣诞节需求暂淡一个月,一季度需求有望持续提振爆发,明年市场容量至少翻倍 #欧洲光储Q4情况: 10月、11月很繁忙,12月因为年底前做清算去库存、进入圣诞假期淡季、运费下降导致观望情绪、1月新政免征增值税(可降低20%价格)等因素。需求后移至一季度,也是往年常见的情况,#预计一季度需求爆发。 #发货节奏: 通常12月下旬到1月淡季,一月下旬开始爬坡,二季度达到高峰,7、8月份又往下走进入淡季(假期原因),9.10.11是黄金期。 #订货节奏 从
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隆基绿能
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【广发电新】电力系统迎接双碳革命与挑战 传统火、水电迎来“类储能”发展机遇
电力系统迎接双碳革命与挑战。《2030前碳达峰行动方案》提出“构建新能源占比逐渐提高的新型电力系统,推动清洁电力资源大范围优化配置”。因此,大力发展新能源,是实现碳达峰、碳中和目标的必由之路。预计到2025、2030和2060年光伏风力发电量占比将由目前的13.8%提升至20%、25%、60%左右。随着光伏、风电占比的不断提高,电力系统的供需均面临强不确定性,大规模新能源并网压力大。供需平衡机理将向概率化、多区域、多主体的源网荷储的平衡模式转变。 传统火、水电迎来“类储能”发展机遇。火电可以缓解
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【天风轻纺】房企融资持续宽松,家居需求复苏可期,低位布局优质白马
【天风轻纺】房企融资持续宽松,家居需求复苏可期,低位布局优质白马 ■ 近期国常会研究部署优化防控20条措施;交易商协会发文支持民企融资,预计可支持约2500亿元债券融资,并规模可扩容,其中龙湖200亿元储架式注册发行已受理。 ■ 地产链方面,一方面主要受新房销售下行影响估值,另一方面交房减少、消费力下行、疫情管控延长装修需求,多元因素扰动业绩。今年地产非刚需销售被挤出,展望明年,新房销售下行带来的估值压力或显著缩小。需求端来看,房企融资持续宽松,伴随保交楼政策实质性推进,Q3家居企业大宗订单环比
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【中金科技硬件】半导体设备材料板块速评
今日半导体设备板块涨幅较大,我们认为主要原因为昨晚中芯国际三季报中上调22年Capex预期所致。 ①半导体设备板块:中芯国际22年CAPEX由320.5亿元上调至456亿元,上调幅度约1/3,基本消除了投资者对于下游扩产放缓的顾虑,与前述部分传闻相悖,反映出面对半导体周期下行,国内晶圆厂仍保持逆周期投资,积极提升其产能,且考虑到供应链安全,未来设备国产化率仍有望进一步提升,我们认为对于半导体设备板块投资仍较乐观,建议关注:中微公司、芯源微、拓荆科技、至纯科技(未覆盖)等; ②半导体材料板块:自三
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【国海商社】美联储加息缓和预期下金价走高,推荐关注黄金珠宝板块
截至上午收盘,周大福涨幅5.12%,老凤祥涨幅2.21%,周大生涨幅2.71%,中国黄金涨幅3.90%,潮宏基涨幅1.61%,迪阿股份涨幅4.74%。 [烟花]美联储加息缓和预期下,金价企稳回升。 11月10日,美国劳工部公布10月数据,美国CPI环比 0.4%,同比 7.7%,当天市场对于美联储或在12月会议中下调加息幅度的预测大幅升温。近期金价大幅走高,11.3-11.10,伦敦现货黄金价格从1629美元/盎司逐日提升至1745美元/盎司。 [烟花]叠加疫后需求复苏,黄金珠宝公司经营有望得到
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【兴证电子】掩膜版景气持续上行,业绩均超预期,持续推荐清溢光电、路维光电
清溢光电Q3收入2.06亿,yoy 28.9%,qoq 6.7%,归母净利润0.3亿,yoy 193.82%,qoq 15.4%。 路维光电Q3收入1.99亿,yoy 31.2%,qoq 35.4%,归母净利润0.39亿,yoy 104.7%,qoq 30%。 面板掩膜版呈逆周期属性,面板厂为提升产能利用率,加大新品开发品种和进度,掩膜版需求大幅增长,全球面板掩膜版需求在60亿元左右,2021年清溢和路维合计市占率10%-15%,还有很大替代空间,随着新增产能的逐渐释放,有望持续保持快速增长。
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【中金交通运输】航海油运市场走向何方?
🔥 11月初我们发布油运报告提示基本面与预期差风险,建议把握节奏和振幅。11月至今油运板块持续震荡验证我们的观点,当前我们仍维持此前观点。 最新数据: 1)截至11月9日,VLCC运价持续回升,各航线平均5.4万美元/天、周环比 19%,VLCC中东到中国近8万美元/天、周环比 16.5%; 2)美国原油出口量10月21日达512.9万桶/天,创历史新高;后续10月28日、11月4日分别为392.5/352.1万桶。 重申短期趋势判断: 1)俄乌冲突后贸易路线已经变化(9月俄罗斯出口到欧盟原油
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【财通电新】进口轴承开启第二轮涨价,风电轴承有望开启景气周期
事件:近日,主流外资轴承厂商密集发布产品涨价函,平均涨幅在5%-10%不等。其中铁姆肯(TIMKEN)宣布所有进口轴承产品涨价5-10%,11月9日开始执行;舍弗勒(Schaeffler)宣布旗下所有欧洲出厂产品价格平均上调6%-8%,11月3日开始执行;斯凯孚(SKF)宣布因产能紧张,10月1日起旗下欧洲生产轴承产品价格全线上浮不少于10%,期限6个月。此前多家国际知名轴承厂商如IKO、NACHI、NSK已于9月发布涨价函,平价涨幅在5%-10%不等。而轴承三巨头铁姆肯、舍弗勒及斯凯孚已于今年
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民企融资支持政策落地点评:房地产开启救市政策
近期房地产连续出台政策: 1)第一天推出支出民企融资第二支箭,强调支持民营房企融资,保主体政策获有力推进 11月8日,交易商协会发文推出支出民企融资第二支箭,本次增信发债具五大特点:1)强调支持民营房企发债融资;2)央行直接再贷款提供资金支持;3)强调三个融资支持工具,其中新增直接购买债券;4)支持2,500亿元债券融资,并规模可以扩容;5)信贷和股权两支箭的融资支持也值得期待。 2)第二天公开需求意向表、并3日内反馈,第三天首单龙湖200亿额度落地,加快推进 11月9日,中债增发布项目需求意向
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中国电建 交流要点 1111
1) 行业发展机遇:①新能源,行业内一致认为 2030 年新能源装机达到 16 亿KW,2035年超过 20 亿KW,对公司而言建设投资机会巨大。②抽水蓄能,按照20亿KW的新能源中15% 配备抽水蓄能来看,到 2035 年至少需要 3 亿KW抽水蓄能建设,公认十四五期间重点开工建设 2.7-2.82亿KW的抽水蓄能装机,也给公司带来巨大的投资建设机会。③火电,今年国家计划要连续三年每年开工清洁高效的火电项目8000 万KW,总共2.4亿KW。 2)公司发展规划:①持续提升高质量订单占比,尤其是
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我们优选了如下光储车风标的,供领导参考 光伏:最确定性的就是辅材环节及电池片环节的盈利改善,逻辑清晰:1⃣️硅料瓶颈打开,2023年组件出货超过430GW,同比增长39%;2⃣️辅材和电池片环节此前盈利处于较低位置,后续出货量环比逐月增长,单位盈利有提升的可能;3⃣️新技术提供估值弹性,比如新电池技术、新辅材技术、与新电池配套的辅材行业趋势等。 重点标的:明冠新材(背板新技术,23年20PE)、海优新材(胶膜盈利改善,23年20PE)、爱旭股份(ABC新电池技术,23年估值15PE)、鑫铂股份、
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🐯🐯🐯【天风建材鲍荣富】地产链条全线大涨,再次强call消费建材
🌼今日地产链品种全线大涨,我们前期重点提示机会的东方雨虹、三棵树、蒙娜丽莎等消费建材龙头公司悉数涨停。我们判断主要与近期地产利好政策频出有关:1)11月9日NAFMII宣布,将扩大 "第二支箭 "计划到支持约2500亿元,旨在为包括房地产发行人在内的私营企业提供融资支持,昨日中债第二支箭的第一批企业龙湖、新城和美的分别获得200、150、50亿额度;2)11月10日杭州宣布放松限购政策,开始执行“认房不认贷”以及“二套房首付由6成比至4成”,而此前杭州“认放又认贷”已执行超5年半。当前地产政策
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【国金轻工】家居板块此轮行情是事件短期催化还是趋势性机会?
今日家居板块上涨超5%,头部个股多数涨停,主因:1)11月10日交易商协会公告受理龙湖集团200亿元储架式注册发行,中债增进公司同步受理企业增信业务意向,相关政策落地的速度和房企获得的额度均显示出积极信号,后续可期待更多优质民营房企发债被受理;2)市场预期YQ防控举措将逐步优化。 起于事件催化,但趋势性行情也可期待:此轮反弹我们认为起因虽然是事件催化带来的交易性机会,但后续或有更多政策落地,后续若更多优质民营房企纾困,地产销售、竣工逐步显示实质性企稳回升信号的话,家居或迎趋势性机会(板块估值仍处
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大家好,今日机床板块再度齐涨,我们重申已发报告的观点如下: 💎政策积极信号释放,财政工具带来修复信心。我们在上月发布《充分保障产业链安全,工业母机战略地位凸显》行业快评,1)宏观定调:推进新型工业化,保障产业链安全。2)财政工具:四季度央行发布用于设备更新用途的专 项再贷款与配套贴息政策,贷款主体实际贷款成本不高于 0.7%。此外,高新技术企业在四季度新购置的设备、器具,允许当年一次性全额在计算应 纳税所得额时扣除,并允许在税前实行 100%加计扣除。四季度稳增长政策发力,我们认为有助于为机床
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2022-11-11 15:34:57
【华福有色】美CPI不及预期致金银及大宗商品普遍大涨,推荐黄金及电解铝
事件: 美国10月CPI同比上涨7.7%,预期为7.9%,前值为8.2%。美国10月核心CPI同比上涨6.3%,预期为6.5%,前值为6.6%。美通胀数据不及预期,继续提升加息放缓预期,美元指数大跌2.25%,最终导致金银大涨,伦敦金大涨2.88%、伦敦银大涨2.95%;大宗商品普涨,伦镍大涨5.58%、伦锡 2.63%、伦铜 2.25%等。 点评: 金价与美国十年期国债实际收益率高度负相关。3月美联储开启加息周期,美元美债持续走强,美元计价黄金、美股及大宗商品持续走弱,但人民币计价黄金因人民币
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为国接盘的公社达人
2022-11-11 10:37:10
欧洲光储需求到底如何【中信建投新能源】
总结:需求旺盛,逆变器,电池无货,组件低库存,12月圣诞节需求暂淡一个月,一季度需求有望持续提振爆发,明年市场容量至少翻倍 #欧洲光储Q4情况: 10月、11月很繁忙,12月因为年底前做清算去库存、进入圣诞假期淡季、运费下降导致观望情绪、1月新政免征增值税(可降低20%价格)等因素。需求后移至一季度,也是往年常见的情况,#预计一季度需求爆发。 #发货节奏: 通常12月下旬到1月淡季,一月下旬开始爬坡,二季度达到高峰,7、8月份又往下走进入淡季(假期原因),9.10.11是黄金期。 #订货节奏 从
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为国接盘的公社达人
2022-11-11 15:41:57
【广发电新】电力系统迎接双碳革命与挑战 传统火、水电迎来“类储能”发展机遇
电力系统迎接双碳革命与挑战。《2030前碳达峰行动方案》提出“构建新能源占比逐渐提高的新型电力系统,推动清洁电力资源大范围优化配置”。因此,大力发展新能源,是实现碳达峰、碳中和目标的必由之路。预计到2025、2030和2060年光伏风力发电量占比将由目前的13.8%提升至20%、25%、60%左右。随着光伏、风电占比的不断提高,电力系统的供需均面临强不确定性,大规模新能源并网压力大。供需平衡机理将向概率化、多区域、多主体的源网荷储的平衡模式转变。 传统火、水电迎来“类储能”发展机遇。火电可以缓解
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国电南瑞
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2022-11-11 15:41:24
【天风轻纺】房企融资持续宽松,家居需求复苏可期,低位布局优质白马
【天风轻纺】房企融资持续宽松,家居需求复苏可期,低位布局优质白马 ■ 近期国常会研究部署优化防控20条措施;交易商协会发文支持民企融资,预计可支持约2500亿元债券融资,并规模可扩容,其中龙湖200亿元储架式注册发行已受理。 ■ 地产链方面,一方面主要受新房销售下行影响估值,另一方面交房减少、消费力下行、疫情管控延长装修需求,多元因素扰动业绩。今年地产非刚需销售被挤出,展望明年,新房销售下行带来的估值压力或显著缩小。需求端来看,房企融资持续宽松,伴随保交楼政策实质性推进,Q3家居企业大宗订单环比
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索菲亚
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欧派家居
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2022-11-11 15:40:48
【中金科技硬件】半导体设备材料板块速评
今日半导体设备板块涨幅较大,我们认为主要原因为昨晚中芯国际三季报中上调22年Capex预期所致。 ①半导体设备板块:中芯国际22年CAPEX由320.5亿元上调至456亿元,上调幅度约1/3,基本消除了投资者对于下游扩产放缓的顾虑,与前述部分传闻相悖,反映出面对半导体周期下行,国内晶圆厂仍保持逆周期投资,积极提升其产能,且考虑到供应链安全,未来设备国产化率仍有望进一步提升,我们认为对于半导体设备板块投资仍较乐观,建议关注:中微公司、芯源微、拓荆科技、至纯科技(未覆盖)等; ②半导体材料板块:自三
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富创精密
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江丰电子
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2022-11-11 15:40:18
【国海商社】美联储加息缓和预期下金价走高,推荐关注黄金珠宝板块
截至上午收盘,周大福涨幅5.12%,老凤祥涨幅2.21%,周大生涨幅2.71%,中国黄金涨幅3.90%,潮宏基涨幅1.61%,迪阿股份涨幅4.74%。 [烟花]美联储加息缓和预期下,金价企稳回升。 11月10日,美国劳工部公布10月数据,美国CPI环比 0.4%,同比 7.7%,当天市场对于美联储或在12月会议中下调加息幅度的预测大幅升温。近期金价大幅走高,11.3-11.10,伦敦现货黄金价格从1629美元/盎司逐日提升至1745美元/盎司。 [烟花]叠加疫后需求复苏,黄金珠宝公司经营有望得到
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中国黄金
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为国接盘的公社达人
2022-11-11 15:39:52
【兴证电子】掩膜版景气持续上行,业绩均超预期,持续推荐清溢光电、路维光电
清溢光电Q3收入2.06亿,yoy 28.9%,qoq 6.7%,归母净利润0.3亿,yoy 193.82%,qoq 15.4%。 路维光电Q3收入1.99亿,yoy 31.2%,qoq 35.4%,归母净利润0.39亿,yoy 104.7%,qoq 30%。 面板掩膜版呈逆周期属性,面板厂为提升产能利用率,加大新品开发品种和进度,掩膜版需求大幅增长,全球面板掩膜版需求在60亿元左右,2021年清溢和路维合计市占率10%-15%,还有很大替代空间,随着新增产能的逐渐释放,有望持续保持快速增长。
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清溢光电
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路维光电
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为国接盘的公社达人
2022-11-11 15:39:28
【中金交通运输】航海油运市场走向何方?
🔥 11月初我们发布油运报告提示基本面与预期差风险,建议把握节奏和振幅。11月至今油运板块持续震荡验证我们的观点,当前我们仍维持此前观点。 最新数据: 1)截至11月9日,VLCC运价持续回升,各航线平均5.4万美元/天、周环比 19%,VLCC中东到中国近8万美元/天、周环比 16.5%; 2)美国原油出口量10月21日达512.9万桶/天,创历史新高;后续10月28日、11月4日分别为392.5/352.1万桶。 重申短期趋势判断: 1)俄乌冲突后贸易路线已经变化(9月俄罗斯出口到欧盟原油
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招商南油
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为国接盘的公社达人
2022-11-11 15:38:55
【财通电新】进口轴承开启第二轮涨价,风电轴承有望开启景气周期
事件:近日,主流外资轴承厂商密集发布产品涨价函,平均涨幅在5%-10%不等。其中铁姆肯(TIMKEN)宣布所有进口轴承产品涨价5-10%,11月9日开始执行;舍弗勒(Schaeffler)宣布旗下所有欧洲出厂产品价格平均上调6%-8%,11月3日开始执行;斯凯孚(SKF)宣布因产能紧张,10月1日起旗下欧洲生产轴承产品价格全线上浮不少于10%,期限6个月。此前多家国际知名轴承厂商如IKO、NACHI、NSK已于9月发布涨价函,平价涨幅在5%-10%不等。而轴承三巨头铁姆肯、舍弗勒及斯凯孚已于今年
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长盛轴承
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新强联
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为国接盘的公社达人
2022-11-11 15:38:31
民企融资支持政策落地点评:房地产开启救市政策
近期房地产连续出台政策: 1)第一天推出支出民企融资第二支箭,强调支持民营房企融资,保主体政策获有力推进 11月8日,交易商协会发文推出支出民企融资第二支箭,本次增信发债具五大特点:1)强调支持民营房企发债融资;2)央行直接再贷款提供资金支持;3)强调三个融资支持工具,其中新增直接购买债券;4)支持2,500亿元债券融资,并规模可以扩容;5)信贷和股权两支箭的融资支持也值得期待。 2)第二天公开需求意向表、并3日内反馈,第三天首单龙湖200亿额度落地,加快推进 11月9日,中债增发布项目需求意向
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龙湖集团
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为国接盘的公社达人
2022-11-11 15:37:54
中国电建 交流要点 1111
1) 行业发展机遇:①新能源,行业内一致认为 2030 年新能源装机达到 16 亿KW,2035年超过 20 亿KW,对公司而言建设投资机会巨大。②抽水蓄能,按照20亿KW的新能源中15% 配备抽水蓄能来看,到 2035 年至少需要 3 亿KW抽水蓄能建设,公认十四五期间重点开工建设 2.7-2.82亿KW的抽水蓄能装机,也给公司带来巨大的投资建设机会。③火电,今年国家计划要连续三年每年开工清洁高效的火电项目8000 万KW,总共2.4亿KW。 2)公司发展规划:①持续提升高质量订单占比,尤其是
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中国电建
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为国接盘的公社达人
2022-11-11 15:37:23
国君电新甄选:当前市场环境发生积极变化,建议重点配置新能源板块!
我们优选了如下光储车风标的,供领导参考 光伏:最确定性的就是辅材环节及电池片环节的盈利改善,逻辑清晰:1⃣️硅料瓶颈打开,2023年组件出货超过430GW,同比增长39%;2⃣️辅材和电池片环节此前盈利处于较低位置,后续出货量环比逐月增长,单位盈利有提升的可能;3⃣️新技术提供估值弹性,比如新电池技术、新辅材技术、与新电池配套的辅材行业趋势等。 重点标的:明冠新材(背板新技术,23年20PE)、海优新材(胶膜盈利改善,23年20PE)、爱旭股份(ABC新电池技术,23年估值15PE)、鑫铂股份、
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明阳智能
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起帆电缆
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为国接盘的公社达人
2022-11-11 15:36:40
🐯🐯🐯【天风建材鲍荣富】地产链条全线大涨,再次强call消费建材
🌼今日地产链品种全线大涨,我们前期重点提示机会的东方雨虹、三棵树、蒙娜丽莎等消费建材龙头公司悉数涨停。我们判断主要与近期地产利好政策频出有关:1)11月9日NAFMII宣布,将扩大 "第二支箭 "计划到支持约2500亿元,旨在为包括房地产发行人在内的私营企业提供融资支持,昨日中债第二支箭的第一批企业龙湖、新城和美的分别获得200、150、50亿额度;2)11月10日杭州宣布放松限购政策,开始执行“认房不认贷”以及“二套房首付由6成比至4成”,而此前杭州“认放又认贷”已执行超5年半。当前地产政策
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东方雨虹
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三棵树
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2022-11-11 15:36:15
【国金轻工】家居板块此轮行情是事件短期催化还是趋势性机会?
今日家居板块上涨超5%,头部个股多数涨停,主因:1)11月10日交易商协会公告受理龙湖集团200亿元储架式注册发行,中债增进公司同步受理企业增信业务意向,相关政策落地的速度和房企获得的额度均显示出积极信号,后续可期待更多优质民营房企发债被受理;2)市场预期YQ防控举措将逐步优化。 起于事件催化,但趋势性行情也可期待:此轮反弹我们认为起因虽然是事件催化带来的交易性机会,但后续或有更多政策落地,后续若更多优质民营房企纾困,地产销售、竣工逐步显示实质性企稳回升信号的话,家居或迎趋势性机会(板块估值仍处
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索菲亚
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欧派家居
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顾家家居
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为国接盘的公社达人
2022-11-11 15:35:48
🔥🔥🔥【中金|机床赛道】盘面点评20221111
大家好,今日机床板块再度齐涨,我们重申已发报告的观点如下: 💎政策积极信号释放,财政工具带来修复信心。我们在上月发布《充分保障产业链安全,工业母机战略地位凸显》行业快评,1)宏观定调:推进新型工业化,保障产业链安全。2)财政工具:四季度央行发布用于设备更新用途的专 项再贷款与配套贴息政策,贷款主体实际贷款成本不高于 0.7%。此外,高新技术企业在四季度新购置的设备、器具,允许当年一次性全额在计算应 纳税所得额时扣除,并允许在税前实行 100%加计扣除。四季度稳增长政策发力,我们认为有助于为机床
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华中数控
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海天精工
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2022-11-11 15:34:57
【华福有色】美CPI不及预期致金银及大宗商品普遍大涨,推荐黄金及电解铝
事件: 美国10月CPI同比上涨7.7%,预期为7.9%,前值为8.2%。美国10月核心CPI同比上涨6.3%,预期为6.5%,前值为6.6%。美通胀数据不及预期,继续提升加息放缓预期,美元指数大跌2.25%,最终导致金银大涨,伦敦金大涨2.88%、伦敦银大涨2.95%;大宗商品普涨,伦镍大涨5.58%、伦锡 2.63%、伦铜 2.25%等。 点评: 金价与美国十年期国债实际收益率高度负相关。3月美联储开启加息周期,美元美债持续走强,美元计价黄金、美股及大宗商品持续走弱,但人民币计价黄金因人民币
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欧洲光储需求到底如何【中信建投新能源】
总结:需求旺盛,逆变器,电池无货,组件低库存,12月圣诞节需求暂淡一个月,一季度需求有望持续提振爆发,明年市场容量至少翻倍 #欧洲光储Q4情况: 10月、11月很繁忙,12月因为年底前做清算去库存、进入圣诞假期淡季、运费下降导致观望情绪、1月新政免征增值税(可降低20%价格)等因素。需求后移至一季度,也是往年常见的情况,#预计一季度需求爆发。 #发货节奏: 通常12月下旬到1月淡季,一月下旬开始爬坡,二季度达到高峰,7、8月份又往下走进入淡季(假期原因),9.10.11是黄金期。 #订货节奏 从
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【广发电新】电力系统迎接双碳革命与挑战 传统火、水电迎来“类储能”发展机遇
电力系统迎接双碳革命与挑战。《2030前碳达峰行动方案》提出“构建新能源占比逐渐提高的新型电力系统,推动清洁电力资源大范围优化配置”。因此,大力发展新能源,是实现碳达峰、碳中和目标的必由之路。预计到2025、2030和2060年光伏风力发电量占比将由目前的13.8%提升至20%、25%、60%左右。随着光伏、风电占比的不断提高,电力系统的供需均面临强不确定性,大规模新能源并网压力大。供需平衡机理将向概率化、多区域、多主体的源网荷储的平衡模式转变。 传统火、水电迎来“类储能”发展机遇。火电可以缓解
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【天风轻纺】房企融资持续宽松,家居需求复苏可期,低位布局优质白马
【天风轻纺】房企融资持续宽松,家居需求复苏可期,低位布局优质白马 ■ 近期国常会研究部署优化防控20条措施;交易商协会发文支持民企融资,预计可支持约2500亿元债券融资,并规模可扩容,其中龙湖200亿元储架式注册发行已受理。 ■ 地产链方面,一方面主要受新房销售下行影响估值,另一方面交房减少、消费力下行、疫情管控延长装修需求,多元因素扰动业绩。今年地产非刚需销售被挤出,展望明年,新房销售下行带来的估值压力或显著缩小。需求端来看,房企融资持续宽松,伴随保交楼政策实质性推进,Q3家居企业大宗订单环比
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【中金科技硬件】半导体设备材料板块速评
今日半导体设备板块涨幅较大,我们认为主要原因为昨晚中芯国际三季报中上调22年Capex预期所致。 ①半导体设备板块:中芯国际22年CAPEX由320.5亿元上调至456亿元,上调幅度约1/3,基本消除了投资者对于下游扩产放缓的顾虑,与前述部分传闻相悖,反映出面对半导体周期下行,国内晶圆厂仍保持逆周期投资,积极提升其产能,且考虑到供应链安全,未来设备国产化率仍有望进一步提升,我们认为对于半导体设备板块投资仍较乐观,建议关注:中微公司、芯源微、拓荆科技、至纯科技(未覆盖)等; ②半导体材料板块:自三
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【国海商社】美联储加息缓和预期下金价走高,推荐关注黄金珠宝板块
截至上午收盘,周大福涨幅5.12%,老凤祥涨幅2.21%,周大生涨幅2.71%,中国黄金涨幅3.90%,潮宏基涨幅1.61%,迪阿股份涨幅4.74%。 [烟花]美联储加息缓和预期下,金价企稳回升。 11月10日,美国劳工部公布10月数据,美国CPI环比 0.4%,同比 7.7%,当天市场对于美联储或在12月会议中下调加息幅度的预测大幅升温。近期金价大幅走高,11.3-11.10,伦敦现货黄金价格从1629美元/盎司逐日提升至1745美元/盎司。 [烟花]叠加疫后需求复苏,黄金珠宝公司经营有望得到
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【兴证电子】掩膜版景气持续上行,业绩均超预期,持续推荐清溢光电、路维光电
清溢光电Q3收入2.06亿,yoy 28.9%,qoq 6.7%,归母净利润0.3亿,yoy 193.82%,qoq 15.4%。 路维光电Q3收入1.99亿,yoy 31.2%,qoq 35.4%,归母净利润0.39亿,yoy 104.7%,qoq 30%。 面板掩膜版呈逆周期属性,面板厂为提升产能利用率,加大新品开发品种和进度,掩膜版需求大幅增长,全球面板掩膜版需求在60亿元左右,2021年清溢和路维合计市占率10%-15%,还有很大替代空间,随着新增产能的逐渐释放,有望持续保持快速增长。
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【中金交通运输】航海油运市场走向何方?
🔥 11月初我们发布油运报告提示基本面与预期差风险,建议把握节奏和振幅。11月至今油运板块持续震荡验证我们的观点,当前我们仍维持此前观点。 最新数据: 1)截至11月9日,VLCC运价持续回升,各航线平均5.4万美元/天、周环比 19%,VLCC中东到中国近8万美元/天、周环比 16.5%; 2)美国原油出口量10月21日达512.9万桶/天,创历史新高;后续10月28日、11月4日分别为392.5/352.1万桶。 重申短期趋势判断: 1)俄乌冲突后贸易路线已经变化(9月俄罗斯出口到欧盟原油
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【财通电新】进口轴承开启第二轮涨价,风电轴承有望开启景气周期
事件:近日,主流外资轴承厂商密集发布产品涨价函,平均涨幅在5%-10%不等。其中铁姆肯(TIMKEN)宣布所有进口轴承产品涨价5-10%,11月9日开始执行;舍弗勒(Schaeffler)宣布旗下所有欧洲出厂产品价格平均上调6%-8%,11月3日开始执行;斯凯孚(SKF)宣布因产能紧张,10月1日起旗下欧洲生产轴承产品价格全线上浮不少于10%,期限6个月。此前多家国际知名轴承厂商如IKO、NACHI、NSK已于9月发布涨价函,平价涨幅在5%-10%不等。而轴承三巨头铁姆肯、舍弗勒及斯凯孚已于今年
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民企融资支持政策落地点评:房地产开启救市政策
近期房地产连续出台政策: 1)第一天推出支出民企融资第二支箭,强调支持民营房企融资,保主体政策获有力推进 11月8日,交易商协会发文推出支出民企融资第二支箭,本次增信发债具五大特点:1)强调支持民营房企发债融资;2)央行直接再贷款提供资金支持;3)强调三个融资支持工具,其中新增直接购买债券;4)支持2,500亿元债券融资,并规模可以扩容;5)信贷和股权两支箭的融资支持也值得期待。 2)第二天公开需求意向表、并3日内反馈,第三天首单龙湖200亿额度落地,加快推进 11月9日,中债增发布项目需求意向
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1) 行业发展机遇:①新能源,行业内一致认为 2030 年新能源装机达到 16 亿KW,2035年超过 20 亿KW,对公司而言建设投资机会巨大。②抽水蓄能,按照20亿KW的新能源中15% 配备抽水蓄能来看,到 2035 年至少需要 3 亿KW抽水蓄能建设,公认十四五期间重点开工建设 2.7-2.82亿KW的抽水蓄能装机,也给公司带来巨大的投资建设机会。③火电,今年国家计划要连续三年每年开工清洁高效的火电项目8000 万KW,总共2.4亿KW。 2)公司发展规划:①持续提升高质量订单占比,尤其是
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我们优选了如下光储车风标的,供领导参考 光伏:最确定性的就是辅材环节及电池片环节的盈利改善,逻辑清晰:1⃣️硅料瓶颈打开,2023年组件出货超过430GW,同比增长39%;2⃣️辅材和电池片环节此前盈利处于较低位置,后续出货量环比逐月增长,单位盈利有提升的可能;3⃣️新技术提供估值弹性,比如新电池技术、新辅材技术、与新电池配套的辅材行业趋势等。 重点标的:明冠新材(背板新技术,23年20PE)、海优新材(胶膜盈利改善,23年20PE)、爱旭股份(ABC新电池技术,23年估值15PE)、鑫铂股份、
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🌼今日地产链品种全线大涨,我们前期重点提示机会的东方雨虹、三棵树、蒙娜丽莎等消费建材龙头公司悉数涨停。我们判断主要与近期地产利好政策频出有关:1)11月9日NAFMII宣布,将扩大 "第二支箭 "计划到支持约2500亿元,旨在为包括房地产发行人在内的私营企业提供融资支持,昨日中债第二支箭的第一批企业龙湖、新城和美的分别获得200、150、50亿额度;2)11月10日杭州宣布放松限购政策,开始执行“认房不认贷”以及“二套房首付由6成比至4成”,而此前杭州“认放又认贷”已执行超5年半。当前地产政策
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【国金轻工】家居板块此轮行情是事件短期催化还是趋势性机会?
今日家居板块上涨超5%,头部个股多数涨停,主因:1)11月10日交易商协会公告受理龙湖集团200亿元储架式注册发行,中债增进公司同步受理企业增信业务意向,相关政策落地的速度和房企获得的额度均显示出积极信号,后续可期待更多优质民营房企发债被受理;2)市场预期YQ防控举措将逐步优化。 起于事件催化,但趋势性行情也可期待:此轮反弹我们认为起因虽然是事件催化带来的交易性机会,但后续或有更多政策落地,后续若更多优质民营房企纾困,地产销售、竣工逐步显示实质性企稳回升信号的话,家居或迎趋势性机会(板块估值仍处
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🔥🔥🔥【中金|机床赛道】盘面点评20221111
大家好,今日机床板块再度齐涨,我们重申已发报告的观点如下: 💎政策积极信号释放,财政工具带来修复信心。我们在上月发布《充分保障产业链安全,工业母机战略地位凸显》行业快评,1)宏观定调:推进新型工业化,保障产业链安全。2)财政工具:四季度央行发布用于设备更新用途的专 项再贷款与配套贴息政策,贷款主体实际贷款成本不高于 0.7%。此外,高新技术企业在四季度新购置的设备、器具,允许当年一次性全额在计算应 纳税所得额时扣除,并允许在税前实行 100%加计扣除。四季度稳增长政策发力,我们认为有助于为机床
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【华福有色】美CPI不及预期致金银及大宗商品普遍大涨,推荐黄金及电解铝
事件: 美国10月CPI同比上涨7.7%,预期为7.9%,前值为8.2%。美国10月核心CPI同比上涨6.3%,预期为6.5%,前值为6.6%。美通胀数据不及预期,继续提升加息放缓预期,美元指数大跌2.25%,最终导致金银大涨,伦敦金大涨2.88%、伦敦银大涨2.95%;大宗商品普涨,伦镍大涨5.58%、伦锡 2.63%、伦铜 2.25%等。 点评: 金价与美国十年期国债实际收益率高度负相关。3月美联储开启加息周期,美元美债持续走强,美元计价黄金、美股及大宗商品持续走弱,但人民币计价黄金因人民币
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欧洲光储需求到底如何【中信建投新能源】
总结:需求旺盛,逆变器,电池无货,组件低库存,12月圣诞节需求暂淡一个月,一季度需求有望持续提振爆发,明年市场容量至少翻倍 #欧洲光储Q4情况: 10月、11月很繁忙,12月因为年底前做清算去库存、进入圣诞假期淡季、运费下降导致观望情绪、1月新政免征增值税(可降低20%价格)等因素。需求后移至一季度,也是往年常见的情况,#预计一季度需求爆发。 #发货节奏: 通常12月下旬到1月淡季,一月下旬开始爬坡,二季度达到高峰,7、8月份又往下走进入淡季(假期原因),9.10.11是黄金期。 #订货节奏 从
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2022-11-11 15:41:57
【广发电新】电力系统迎接双碳革命与挑战 传统火、水电迎来“类储能”发展机遇
电力系统迎接双碳革命与挑战。《2030前碳达峰行动方案》提出“构建新能源占比逐渐提高的新型电力系统,推动清洁电力资源大范围优化配置”。因此,大力发展新能源,是实现碳达峰、碳中和目标的必由之路。预计到2025、2030和2060年光伏风力发电量占比将由目前的13.8%提升至20%、25%、60%左右。随着光伏、风电占比的不断提高,电力系统的供需均面临强不确定性,大规模新能源并网压力大。供需平衡机理将向概率化、多区域、多主体的源网荷储的平衡模式转变。 传统火、水电迎来“类储能”发展机遇。火电可以缓解
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国电南瑞
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2022-11-11 15:41:24
【天风轻纺】房企融资持续宽松,家居需求复苏可期,低位布局优质白马
【天风轻纺】房企融资持续宽松,家居需求复苏可期,低位布局优质白马 ■ 近期国常会研究部署优化防控20条措施;交易商协会发文支持民企融资,预计可支持约2500亿元债券融资,并规模可扩容,其中龙湖200亿元储架式注册发行已受理。 ■ 地产链方面,一方面主要受新房销售下行影响估值,另一方面交房减少、消费力下行、疫情管控延长装修需求,多元因素扰动业绩。今年地产非刚需销售被挤出,展望明年,新房销售下行带来的估值压力或显著缩小。需求端来看,房企融资持续宽松,伴随保交楼政策实质性推进,Q3家居企业大宗订单环比
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2022-11-11 15:40:48
【中金科技硬件】半导体设备材料板块速评
今日半导体设备板块涨幅较大,我们认为主要原因为昨晚中芯国际三季报中上调22年Capex预期所致。 ①半导体设备板块:中芯国际22年CAPEX由320.5亿元上调至456亿元,上调幅度约1/3,基本消除了投资者对于下游扩产放缓的顾虑,与前述部分传闻相悖,反映出面对半导体周期下行,国内晶圆厂仍保持逆周期投资,积极提升其产能,且考虑到供应链安全,未来设备国产化率仍有望进一步提升,我们认为对于半导体设备板块投资仍较乐观,建议关注:中微公司、芯源微、拓荆科技、至纯科技(未覆盖)等; ②半导体材料板块:自三
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富创精密
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江丰电子
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2022-11-11 15:40:18
【国海商社】美联储加息缓和预期下金价走高,推荐关注黄金珠宝板块
截至上午收盘,周大福涨幅5.12%,老凤祥涨幅2.21%,周大生涨幅2.71%,中国黄金涨幅3.90%,潮宏基涨幅1.61%,迪阿股份涨幅4.74%。 [烟花]美联储加息缓和预期下,金价企稳回升。 11月10日,美国劳工部公布10月数据,美国CPI环比 0.4%,同比 7.7%,当天市场对于美联储或在12月会议中下调加息幅度的预测大幅升温。近期金价大幅走高,11.3-11.10,伦敦现货黄金价格从1629美元/盎司逐日提升至1745美元/盎司。 [烟花]叠加疫后需求复苏,黄金珠宝公司经营有望得到
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中国黄金
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2022-11-11 15:39:52
【兴证电子】掩膜版景气持续上行,业绩均超预期,持续推荐清溢光电、路维光电
清溢光电Q3收入2.06亿,yoy 28.9%,qoq 6.7%,归母净利润0.3亿,yoy 193.82%,qoq 15.4%。 路维光电Q3收入1.99亿,yoy 31.2%,qoq 35.4%,归母净利润0.39亿,yoy 104.7%,qoq 30%。 面板掩膜版呈逆周期属性,面板厂为提升产能利用率,加大新品开发品种和进度,掩膜版需求大幅增长,全球面板掩膜版需求在60亿元左右,2021年清溢和路维合计市占率10%-15%,还有很大替代空间,随着新增产能的逐渐释放,有望持续保持快速增长。
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清溢光电
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路维光电
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2022-11-11 15:39:28
【中金交通运输】航海油运市场走向何方?
🔥 11月初我们发布油运报告提示基本面与预期差风险,建议把握节奏和振幅。11月至今油运板块持续震荡验证我们的观点,当前我们仍维持此前观点。 最新数据: 1)截至11月9日,VLCC运价持续回升,各航线平均5.4万美元/天、周环比 19%,VLCC中东到中国近8万美元/天、周环比 16.5%; 2)美国原油出口量10月21日达512.9万桶/天,创历史新高;后续10月28日、11月4日分别为392.5/352.1万桶。 重申短期趋势判断: 1)俄乌冲突后贸易路线已经变化(9月俄罗斯出口到欧盟原油
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招商南油
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2022-11-11 15:38:55
【财通电新】进口轴承开启第二轮涨价,风电轴承有望开启景气周期
事件:近日,主流外资轴承厂商密集发布产品涨价函,平均涨幅在5%-10%不等。其中铁姆肯(TIMKEN)宣布所有进口轴承产品涨价5-10%,11月9日开始执行;舍弗勒(Schaeffler)宣布旗下所有欧洲出厂产品价格平均上调6%-8%,11月3日开始执行;斯凯孚(SKF)宣布因产能紧张,10月1日起旗下欧洲生产轴承产品价格全线上浮不少于10%,期限6个月。此前多家国际知名轴承厂商如IKO、NACHI、NSK已于9月发布涨价函,平价涨幅在5%-10%不等。而轴承三巨头铁姆肯、舍弗勒及斯凯孚已于今年
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长盛轴承
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新强联
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2022-11-11 15:38:31
民企融资支持政策落地点评:房地产开启救市政策
近期房地产连续出台政策: 1)第一天推出支出民企融资第二支箭,强调支持民营房企融资,保主体政策获有力推进 11月8日,交易商协会发文推出支出民企融资第二支箭,本次增信发债具五大特点:1)强调支持民营房企发债融资;2)央行直接再贷款提供资金支持;3)强调三个融资支持工具,其中新增直接购买债券;4)支持2,500亿元债券融资,并规模可以扩容;5)信贷和股权两支箭的融资支持也值得期待。 2)第二天公开需求意向表、并3日内反馈,第三天首单龙湖200亿额度落地,加快推进 11月9日,中债增发布项目需求意向
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龙湖集团
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2022-11-11 15:37:54
中国电建 交流要点 1111
1) 行业发展机遇:①新能源,行业内一致认为 2030 年新能源装机达到 16 亿KW,2035年超过 20 亿KW,对公司而言建设投资机会巨大。②抽水蓄能,按照20亿KW的新能源中15% 配备抽水蓄能来看,到 2035 年至少需要 3 亿KW抽水蓄能建设,公认十四五期间重点开工建设 2.7-2.82亿KW的抽水蓄能装机,也给公司带来巨大的投资建设机会。③火电,今年国家计划要连续三年每年开工清洁高效的火电项目8000 万KW,总共2.4亿KW。 2)公司发展规划:①持续提升高质量订单占比,尤其是
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中国电建
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2022-11-11 15:37:23
国君电新甄选:当前市场环境发生积极变化,建议重点配置新能源板块!
我们优选了如下光储车风标的,供领导参考 光伏:最确定性的就是辅材环节及电池片环节的盈利改善,逻辑清晰:1⃣️硅料瓶颈打开,2023年组件出货超过430GW,同比增长39%;2⃣️辅材和电池片环节此前盈利处于较低位置,后续出货量环比逐月增长,单位盈利有提升的可能;3⃣️新技术提供估值弹性,比如新电池技术、新辅材技术、与新电池配套的辅材行业趋势等。 重点标的:明冠新材(背板新技术,23年20PE)、海优新材(胶膜盈利改善,23年20PE)、爱旭股份(ABC新电池技术,23年估值15PE)、鑫铂股份、
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明阳智能
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起帆电缆
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2022-11-11 15:36:40
🐯🐯🐯【天风建材鲍荣富】地产链条全线大涨,再次强call消费建材
🌼今日地产链品种全线大涨,我们前期重点提示机会的东方雨虹、三棵树、蒙娜丽莎等消费建材龙头公司悉数涨停。我们判断主要与近期地产利好政策频出有关:1)11月9日NAFMII宣布,将扩大 "第二支箭 "计划到支持约2500亿元,旨在为包括房地产发行人在内的私营企业提供融资支持,昨日中债第二支箭的第一批企业龙湖、新城和美的分别获得200、150、50亿额度;2)11月10日杭州宣布放松限购政策,开始执行“认房不认贷”以及“二套房首付由6成比至4成”,而此前杭州“认放又认贷”已执行超5年半。当前地产政策
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东方雨虹
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三棵树
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【华福有色】美CPI不及预期致金银及大宗商品普遍大涨,推荐黄金及电解铝
事件: 美国10月CPI同比上涨7.7%,预期为7.9%,前值为8.2%。美国10月核心CPI同比上涨6.3%,预期为6.5%,前值为6.6%。美通胀数据不及预期,继续提升加息放缓预期,美元指数大跌2.25%,最终导致金银大涨,伦敦金大涨2.88%、伦敦银大涨2.95%;大宗商品普涨,伦镍大涨5.58%、伦锡 2.63%、伦铜 2.25%等。 点评: 金价与美国十年期国债实际收益率高度负相关。3月美联储开启加息周期,美元美债持续走强,美元计价黄金、美股及大宗商品持续走弱,但人民币计价黄金因人民币
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欧洲光储需求到底如何【中信建投新能源】
总结:需求旺盛,逆变器,电池无货,组件低库存,12月圣诞节需求暂淡一个月,一季度需求有望持续提振爆发,明年市场容量至少翻倍 #欧洲光储Q4情况: 10月、11月很繁忙,12月因为年底前做清算去库存、进入圣诞假期淡季、运费下降导致观望情绪、1月新政免征增值税(可降低20%价格)等因素。需求后移至一季度,也是往年常见的情况,#预计一季度需求爆发。 #发货节奏: 通常12月下旬到1月淡季,一月下旬开始爬坡,二季度达到高峰,7、8月份又往下走进入淡季(假期原因),9.10.11是黄金期。 #订货节奏 从
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