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为国接盘的公社达人
2022-11-08 10:36:20
【中泰农业】白羽肉鸡:周期起来的确定性 海外禽流感持续扩散的强现实,建议重点布局!
1)鸡周期:市场对供需均存在认知差,看好明年三季度白鸡周期反转 供给端:目前全国在产父母代种鸡存栏量同比下降13%。需求端:近5年白鸡需求扩容明显,市场对供需两端均有较大认知差,鸡价拐点到来大概率早于预期。 对比近两年行业亏损和历史亏损情况,同时结合种鸡存栏量去化和祖代鸡引种情况,我们预计,明年下半年见到白鸡价格拐点,左侧配置时点已到; [玫瑰]2)海外禽流感催化:美国禽流感持续扩散,低引种持续时间预计超预期 继9月田纳西洲发生高致病性禽流感疫情后,11月5日密西西比州再次发生疫情,美国三大供种
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为国接盘的公社达人
2022-11-08 10:34:12
骄成超声调研简要-20221107
多层极耳业务: 1)国内:该市场基本就骄成和必能信参与,公司在2021年宁德、比亚迪占比超过50%,往后重要任务是加大对其他电池企业的开拓,目标是2-3年后能拿下80%市场份额; 2)出口:LG南京可能是公司第一个海外客户,还没下订单,松下几年前就是公司客户; PET铜箔业务: 1)电池交付了部分,做实验用的,量产的订单可能得需要今年年底或明年初; 2)跟宁德排他合作关系; 高压线束业务: 国内该市场目前预计5亿/年的需求,之前德国雄克垄断,我们开发了新产品,焊接速度效率更高,目前在比亚迪、均胜
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骄成超声
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为国接盘的公社达人
2022-11-08 10:33:46
🔥 【中泰建筑| 华电重工】23年“风火”有望共振,当前建筑板块“含电量”最高标的!
【核心逻辑】:业务聚焦海风&火电工程及装备,氢电解槽及光伏钢结构稳步推进!21-24年业绩CAGR26%,23年PE对应15倍! [庆祝]工程系统整体解决方案先行者,实控人国务院国资委,控股股东华电科工集团。专注能源建设领域,22H1,公司物料输送/高端钢结构/热能工程/海洋与环境工程业务营收占比分别39%/34%/16%/11%。17-21年,营收由48增至103亿元,CAGR 17%,归母净利由0.38增至3.03亿元,CAGR 51%,ROE稳步提升至7.9%。 [庆祝]火电投资提速,物料
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华电科工
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为国接盘的公社达人
2022-11-08 10:33:18
【天风电新】浙江“十四五”新型储能规划-1107
🌼强配政策 当前浙江省并无省级的强配政策,市(区)级对集中式和分布式均有要求: 1、 绍兴柯桥区:非户用分布式光伏,配比10%/2h; 2、 杭州:光伏及风电装机容量10%~20%配置储能; 3、 义乌:光伏项目配置10%储能; 4、 诸暨:分布式光伏的10%; 5、 永康:鼓励非户用分布式光伏电站配储10%。 🌼储能需求来源 1、 全省看:浙江是全国峰谷差最大省份之一,可再生能源装机占比高(21年达34.8%),电力无法完全自发自用(外受电占比超1/3)。【规划“十四五”期间全省储能装机规
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为国接盘的公社达人
2022-11-08 10:32:42
【国金市场热点跟踪221108】
📪电车“新龙替”具体标的推荐排序&后期预期是否悲观 【新能源车陈传红】 节奏上看,目前电车处于政策逐步走向右侧基本面左侧阶段,市场前期对明年行业的景气度预期非常悲观,近期政策刺激的预期使得悲观得到部分修复。 从目前分析来看,市场对于“Q4强Q1弱”的预期最终可能会边际修正,主要因为国内疫情 欧洲冬天保民用能源 美国IRA三大因素,会导致明年Q1超预期的概率变大。 方向上看,我们22年排序是“零部件-整车-电池”,23年电车无内部板块之间的排序,而是结构性并行策略“新、龙、替”,从估值和业绩趋势
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为国接盘的公社达人
2022-11-08 10:32:19
⭕储能行业重点信息跟踪19#中国大储能
重申电化学、(容量)火电、抽蓄是中国大储能不可偏废的三个组成部分。 #电化学储能与火电灵活性改造、抽蓄之间不是替代而是互补: 电化学储能调节迅速、容量配置灵活、建设快速简便。而火电无法双向调节,调节时需要净输出电力需承担基荷,且产生碳排放;抽蓄运行方式较为固定,建设周期较长(6-8年,火电也需3-4年),且后两者起步即为GW级,与电化学储能各有适用场景,不可偏废。 #电化学储能并未因火电放松需求: 根据电规总院发布的《电网侧新型储能发展需求分析》,在充分挖掘火电灵活性改造、抽蓄等常规调节措施潜力
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为国接盘的公社达人
2022-11-08 10:31:54
骄成超声调研简要-20221107
多层极耳业务: 1)国内:该市场基本就骄成和必能信参与,公司在2021年宁德、比亚迪占比超过50%,往后重要任务是加大对其他电池企业的开拓,目标是2-3年后能拿下80%市场份额; 2)出口:LG南京可能是公司第一个海外客户,还没下订单,松下几年前就是公司客户; PET铜箔业务: 1)电池交付了部分,做实验用的,量产的订单可能得需要今年年底或明年初; 2)跟宁德排他合作关系; 高压线束业务: 国内该市场目前预计5亿/年的需求,之前德国雄克垄断,我们开发了新产品,焊接速度效率更高,目前在比亚迪、均胜
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为国接盘的公社达人
2022-11-08 10:31:37
【浙商医药】CXO:估值向下vs基本面向上
【事件】 2021年7月份以来CXO估值中枢持续下移,药明康德、九洲药业、博腾股份、康龙化成、凯莱英、泰格医药、昭衍新药、美迪西等个股PEttm均穿透历史估值底。 【数据】 ①PE(ttm):向下的估值 药明康德(29倍)、九洲药业(37倍)、博腾股份(15倍)、康龙化成(53倍)、凯莱英(19倍)、泰格医药(31倍)、昭衍新药(37倍)、美迪西(57倍)……以上均接近历史底部甚至穿透。 (以上数据均源自wind,截止2022.11.7,PE-ttm) ②基本面:向上的基本面 ——2022Q3:
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为国接盘的公社达人
2022-11-08 10:31:09
【财通商社-免税】
免税:海南最新航空客流-财通商社 10月31日-11月6日,海南航空客流维持恢复趋势,整体表现持续超预期。 #分机场看客流: 海南机场:客流21.3万人次,环比-1.0%,恢复至19年同期48.0% 海口机场:客流10.5万人次,环比-12.5%,恢复至19年同期44.1% 三亚机场:客流10.1万人次,环比 11.7%,恢复至19年同期51.8% #海南前10大客源城市依次为: 北京、上海、广州、深圳、成都、重庆、长沙、郑州、武汉、杭州 #分客源看客流: 北京→海南:客流2.0万人次,环比 2
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中国中免
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为国接盘的公社达人
2022-11-08 10:30:41
🔥🔥【中泰电新】固德威:10月排产向好,继续坚定推荐
🔥🔥【中泰电新】固德威:10月排产向好,继续坚定推荐 10月,公司排产10万台左右,其中储能机3.5万台左右,排产向好 Q4看,预计出货30万台,其中储能机10万台左右 23年,预计并网逆变器70万台左右,储能机60万台 公司Q3业绩大超预期,储能出货快速提升,成本费用明显优化,看Q4及23年,公司出货仍将放量增长,业绩弹性大,明年15亿左右业绩,基本面向好,叠加电池包、充电桩业务的加持,继续坚定推荐! 转:昨天逆变器专家部分朋友有一些错误解读。 一个是圣诞节影响欧洲安装,这个四季度光储历史
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为国接盘的公社达人
2022-11-08 10:10:27
【天风电新】浙江“十四五”新型储能规划-1107
🌼强配政策 当前浙江省并无省级的强配政策,市(区)级对集中式和分布式均有要求: 1、 绍兴柯桥区:非户用分布式光伏,配比10%/2h; 2、 杭州:光伏及风电装机容量10%~20%配置储能; 3、 义乌:光伏项目配置10%储能; 4、 诸暨:分布式光伏的10%; 5、 永康:鼓励非户用分布式光伏电站配储10%。 🌼储能需求来源 1、 全省看:浙江是全国峰谷差最大省份之一,可再生能源装机占比高(21年达34.8%),电力无法完全自发自用(外受电占比超1/3)。【规划“十四五”期间全省储能装机规
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为国接盘的公社达人
2022-11-08 10:10:07
⚽️中信主题策略刘易团队-“世界杯专题”再强调🇶🇦
四年一度的足球盛宴,四条主线领衔投资前沿。重点推荐四条投资主线:体彩销售及运营商、体育场馆设施及器材供应商、电子大屏提供商、休闲食饮提供商[庆祝] 1⃣️世界杯:四年一次的全球现象级话题。世界杯是全球观赛人数最多、商业价值最大的体育赛事。聚焦本届赛事,卡塔尔世界杯是首次在中东国家以及北半球冬季举行的世界杯赛事。从比赛时间上看,卡塔尔世界杯晚间黄金时档播出场次最多,整体时间相对友好;从阵容名单上看,卡塔尔世界杯群星璀璨,新老交替打造视觉盛宴。 2⃣️供给端:中国品牌和中国制造助力世界杯进行。在赞助
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为国接盘的公社达人
2022-11-08 10:09:39
【中金建材】三棵树调研报告:渠道深耕、精细化管理,助力零售迈步向前
🔔近期我们调研了公司江西零售渠道(乳胶漆、艺术漆、美丽乡村),了解了零售板块的渠道架构、渠道赋能、经销商经营状况。 零售渠道细化分层,各司其职、各显神通。公司将零售端渠道细化为“1 4”模式,其中1为乳胶漆板块;4包括艺术漆、马上住、装修公司渠道、美装美墅渠道。具体来看,公司零售渠道体系更为细分、扁平:如乳胶漆板块,公司将地级市划分为不同区域并招聘数个乳胶漆经销商共同覆盖,通过自建或招揽分销商来开设专卖店、专柜店等以扩大市场份额(营销、动销、分销能力为核心竞争力;而立邦在地级市通常以单一经销商
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2022-11-08 10:05:47
【中信证券能源化工】三氯氢硅价格开始上涨,看好22Q4价格反弹
三氯氢硅价格开始上涨。据百川盈孚数据,11月7日三氯氢硅价格开始上涨,光伏级从20500元/吨上涨至21500元/吨,普通级均价从11000元/吨上涨至11250元/吨。 硅料集中投产拉动三氯氢硅需求。硅料投产需三氯氢硅一次性投入,单耗约0.3。我们预计2022Q4到2023Q2将迎来硅料产能释放密集期,总量预计达到85万吨,中期内三氯氢硅需求提振。 中短期光伏级产品供需紧平衡。光伏级三氯氢硅中短期仅三孚股份、晨光新材、宏柏新材等企业有产能释放,新增有限。考虑到硅料季度性投产带来的脉冲式需求,我
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为国接盘的公社达人
2022-11-08 10:04:40
十四届珠海航展新闻发布会上披露的多个军工央企具体参展信息如下
①航天科技集团将集中展示135项展品,包括捷龙 -3号(SD-3)运载火箭,A100G、A200、A300火箭武器系统,M20、M20B导弹武器系统等,并首次展出中国空间站组合体展示舱: ②航天科工集团参展规模创新纪录,首次参展展品 比例近30%,包括HQ-9BE远程防空导弹等,并将首次推出反无人机体系,首次设置专业技术能力展区等; ③航空工业集团将以“航空强国志,翼起向未来’为主题,突出展示党的十八大以来国产航空装备高质量发展的最新成果,与上届航展相比,参展规模更大、首秀展品更多、展示产品更全
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【中泰农业】白羽肉鸡:周期起来的确定性 海外禽流感持续扩散的强现实,建议重点布局!
1)鸡周期:市场对供需均存在认知差,看好明年三季度白鸡周期反转 供给端:目前全国在产父母代种鸡存栏量同比下降13%。需求端:近5年白鸡需求扩容明显,市场对供需两端均有较大认知差,鸡价拐点到来大概率早于预期。 对比近两年行业亏损和历史亏损情况,同时结合种鸡存栏量去化和祖代鸡引种情况,我们预计,明年下半年见到白鸡价格拐点,左侧配置时点已到; [玫瑰]2)海外禽流感催化:美国禽流感持续扩散,低引种持续时间预计超预期 继9月田纳西洲发生高致病性禽流感疫情后,11月5日密西西比州再次发生疫情,美国三大供种
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骄成超声调研简要-20221107
多层极耳业务: 1)国内:该市场基本就骄成和必能信参与,公司在2021年宁德、比亚迪占比超过50%,往后重要任务是加大对其他电池企业的开拓,目标是2-3年后能拿下80%市场份额; 2)出口:LG南京可能是公司第一个海外客户,还没下订单,松下几年前就是公司客户; PET铜箔业务: 1)电池交付了部分,做实验用的,量产的订单可能得需要今年年底或明年初; 2)跟宁德排他合作关系; 高压线束业务: 国内该市场目前预计5亿/年的需求,之前德国雄克垄断,我们开发了新产品,焊接速度效率更高,目前在比亚迪、均胜
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🔥 【中泰建筑| 华电重工】23年“风火”有望共振,当前建筑板块“含电量”最高标的!
【核心逻辑】:业务聚焦海风&火电工程及装备,氢电解槽及光伏钢结构稳步推进!21-24年业绩CAGR26%,23年PE对应15倍! [庆祝]工程系统整体解决方案先行者,实控人国务院国资委,控股股东华电科工集团。专注能源建设领域,22H1,公司物料输送/高端钢结构/热能工程/海洋与环境工程业务营收占比分别39%/34%/16%/11%。17-21年,营收由48增至103亿元,CAGR 17%,归母净利由0.38增至3.03亿元,CAGR 51%,ROE稳步提升至7.9%。 [庆祝]火电投资提速,物料
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【天风电新】浙江“十四五”新型储能规划-1107
🌼强配政策 当前浙江省并无省级的强配政策,市(区)级对集中式和分布式均有要求: 1、 绍兴柯桥区:非户用分布式光伏,配比10%/2h; 2、 杭州:光伏及风电装机容量10%~20%配置储能; 3、 义乌:光伏项目配置10%储能; 4、 诸暨:分布式光伏的10%; 5、 永康:鼓励非户用分布式光伏电站配储10%。 🌼储能需求来源 1、 全省看:浙江是全国峰谷差最大省份之一,可再生能源装机占比高(21年达34.8%),电力无法完全自发自用(外受电占比超1/3)。【规划“十四五”期间全省储能装机规
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【国金市场热点跟踪221108】
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⭕储能行业重点信息跟踪19#中国大储能
重申电化学、(容量)火电、抽蓄是中国大储能不可偏废的三个组成部分。 #电化学储能与火电灵活性改造、抽蓄之间不是替代而是互补: 电化学储能调节迅速、容量配置灵活、建设快速简便。而火电无法双向调节,调节时需要净输出电力需承担基荷,且产生碳排放;抽蓄运行方式较为固定,建设周期较长(6-8年,火电也需3-4年),且后两者起步即为GW级,与电化学储能各有适用场景,不可偏废。 #电化学储能并未因火电放松需求: 根据电规总院发布的《电网侧新型储能发展需求分析》,在充分挖掘火电灵活性改造、抽蓄等常规调节措施潜力
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骄成超声调研简要-20221107
多层极耳业务: 1)国内:该市场基本就骄成和必能信参与,公司在2021年宁德、比亚迪占比超过50%,往后重要任务是加大对其他电池企业的开拓,目标是2-3年后能拿下80%市场份额; 2)出口:LG南京可能是公司第一个海外客户,还没下订单,松下几年前就是公司客户; PET铜箔业务: 1)电池交付了部分,做实验用的,量产的订单可能得需要今年年底或明年初; 2)跟宁德排他合作关系; 高压线束业务: 国内该市场目前预计5亿/年的需求,之前德国雄克垄断,我们开发了新产品,焊接速度效率更高,目前在比亚迪、均胜
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【浙商医药】CXO:估值向下vs基本面向上
【事件】 2021年7月份以来CXO估值中枢持续下移,药明康德、九洲药业、博腾股份、康龙化成、凯莱英、泰格医药、昭衍新药、美迪西等个股PEttm均穿透历史估值底。 【数据】 ①PE(ttm):向下的估值 药明康德(29倍)、九洲药业(37倍)、博腾股份(15倍)、康龙化成(53倍)、凯莱英(19倍)、泰格医药(31倍)、昭衍新药(37倍)、美迪西(57倍)……以上均接近历史底部甚至穿透。 (以上数据均源自wind,截止2022.11.7,PE-ttm) ②基本面:向上的基本面 ——2022Q3:
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【财通商社-免税】
免税:海南最新航空客流-财通商社 10月31日-11月6日,海南航空客流维持恢复趋势,整体表现持续超预期。 #分机场看客流: 海南机场:客流21.3万人次,环比-1.0%,恢复至19年同期48.0% 海口机场:客流10.5万人次,环比-12.5%,恢复至19年同期44.1% 三亚机场:客流10.1万人次,环比 11.7%,恢复至19年同期51.8% #海南前10大客源城市依次为: 北京、上海、广州、深圳、成都、重庆、长沙、郑州、武汉、杭州 #分客源看客流: 北京→海南:客流2.0万人次,环比 2
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🔥🔥【中泰电新】固德威:10月排产向好,继续坚定推荐
🔥🔥【中泰电新】固德威:10月排产向好,继续坚定推荐 10月,公司排产10万台左右,其中储能机3.5万台左右,排产向好 Q4看,预计出货30万台,其中储能机10万台左右 23年,预计并网逆变器70万台左右,储能机60万台 公司Q3业绩大超预期,储能出货快速提升,成本费用明显优化,看Q4及23年,公司出货仍将放量增长,业绩弹性大,明年15亿左右业绩,基本面向好,叠加电池包、充电桩业务的加持,继续坚定推荐! 转:昨天逆变器专家部分朋友有一些错误解读。 一个是圣诞节影响欧洲安装,这个四季度光储历史
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【天风电新】浙江“十四五”新型储能规划-1107
🌼强配政策 当前浙江省并无省级的强配政策,市(区)级对集中式和分布式均有要求: 1、 绍兴柯桥区:非户用分布式光伏,配比10%/2h; 2、 杭州:光伏及风电装机容量10%~20%配置储能; 3、 义乌:光伏项目配置10%储能; 4、 诸暨:分布式光伏的10%; 5、 永康:鼓励非户用分布式光伏电站配储10%。 🌼储能需求来源 1、 全省看:浙江是全国峰谷差最大省份之一,可再生能源装机占比高(21年达34.8%),电力无法完全自发自用(外受电占比超1/3)。【规划“十四五”期间全省储能装机规
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⚽️中信主题策略刘易团队-“世界杯专题”再强调🇶🇦
四年一度的足球盛宴,四条主线领衔投资前沿。重点推荐四条投资主线:体彩销售及运营商、体育场馆设施及器材供应商、电子大屏提供商、休闲食饮提供商[庆祝] 1⃣️世界杯:四年一次的全球现象级话题。世界杯是全球观赛人数最多、商业价值最大的体育赛事。聚焦本届赛事,卡塔尔世界杯是首次在中东国家以及北半球冬季举行的世界杯赛事。从比赛时间上看,卡塔尔世界杯晚间黄金时档播出场次最多,整体时间相对友好;从阵容名单上看,卡塔尔世界杯群星璀璨,新老交替打造视觉盛宴。 2⃣️供给端:中国品牌和中国制造助力世界杯进行。在赞助
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【中金建材】三棵树调研报告:渠道深耕、精细化管理,助力零售迈步向前
🔔近期我们调研了公司江西零售渠道(乳胶漆、艺术漆、美丽乡村),了解了零售板块的渠道架构、渠道赋能、经销商经营状况。 零售渠道细化分层,各司其职、各显神通。公司将零售端渠道细化为“1 4”模式,其中1为乳胶漆板块;4包括艺术漆、马上住、装修公司渠道、美装美墅渠道。具体来看,公司零售渠道体系更为细分、扁平:如乳胶漆板块,公司将地级市划分为不同区域并招聘数个乳胶漆经销商共同覆盖,通过自建或招揽分销商来开设专卖店、专柜店等以扩大市场份额(营销、动销、分销能力为核心竞争力;而立邦在地级市通常以单一经销商
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2022-11-08 10:05:47
【中信证券能源化工】三氯氢硅价格开始上涨,看好22Q4价格反弹
三氯氢硅价格开始上涨。据百川盈孚数据,11月7日三氯氢硅价格开始上涨,光伏级从20500元/吨上涨至21500元/吨,普通级均价从11000元/吨上涨至11250元/吨。 硅料集中投产拉动三氯氢硅需求。硅料投产需三氯氢硅一次性投入,单耗约0.3。我们预计2022Q4到2023Q2将迎来硅料产能释放密集期,总量预计达到85万吨,中期内三氯氢硅需求提振。 中短期光伏级产品供需紧平衡。光伏级三氯氢硅中短期仅三孚股份、晨光新材、宏柏新材等企业有产能释放,新增有限。考虑到硅料季度性投产带来的脉冲式需求,我
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2022-11-08 10:04:40
十四届珠海航展新闻发布会上披露的多个军工央企具体参展信息如下
①航天科技集团将集中展示135项展品,包括捷龙 -3号(SD-3)运载火箭,A100G、A200、A300火箭武器系统,M20、M20B导弹武器系统等,并首次展出中国空间站组合体展示舱: ②航天科工集团参展规模创新纪录,首次参展展品 比例近30%,包括HQ-9BE远程防空导弹等,并将首次推出反无人机体系,首次设置专业技术能力展区等; ③航空工业集团将以“航空强国志,翼起向未来’为主题,突出展示党的十八大以来国产航空装备高质量发展的最新成果,与上届航展相比,参展规模更大、首秀展品更多、展示产品更全
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【中泰农业】白羽肉鸡:周期起来的确定性 海外禽流感持续扩散的强现实,建议重点布局!
1)鸡周期:市场对供需均存在认知差,看好明年三季度白鸡周期反转 供给端:目前全国在产父母代种鸡存栏量同比下降13%。需求端:近5年白鸡需求扩容明显,市场对供需两端均有较大认知差,鸡价拐点到来大概率早于预期。 对比近两年行业亏损和历史亏损情况,同时结合种鸡存栏量去化和祖代鸡引种情况,我们预计,明年下半年见到白鸡价格拐点,左侧配置时点已到; [玫瑰]2)海外禽流感催化:美国禽流感持续扩散,低引种持续时间预计超预期 继9月田纳西洲发生高致病性禽流感疫情后,11月5日密西西比州再次发生疫情,美国三大供种
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骄成超声调研简要-20221107
多层极耳业务: 1)国内:该市场基本就骄成和必能信参与,公司在2021年宁德、比亚迪占比超过50%,往后重要任务是加大对其他电池企业的开拓,目标是2-3年后能拿下80%市场份额; 2)出口:LG南京可能是公司第一个海外客户,还没下订单,松下几年前就是公司客户; PET铜箔业务: 1)电池交付了部分,做实验用的,量产的订单可能得需要今年年底或明年初; 2)跟宁德排他合作关系; 高压线束业务: 国内该市场目前预计5亿/年的需求,之前德国雄克垄断,我们开发了新产品,焊接速度效率更高,目前在比亚迪、均胜
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骄成超声
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🔥 【中泰建筑| 华电重工】23年“风火”有望共振,当前建筑板块“含电量”最高标的!
【核心逻辑】:业务聚焦海风&火电工程及装备,氢电解槽及光伏钢结构稳步推进!21-24年业绩CAGR26%,23年PE对应15倍! [庆祝]工程系统整体解决方案先行者,实控人国务院国资委,控股股东华电科工集团。专注能源建设领域,22H1,公司物料输送/高端钢结构/热能工程/海洋与环境工程业务营收占比分别39%/34%/16%/11%。17-21年,营收由48增至103亿元,CAGR 17%,归母净利由0.38增至3.03亿元,CAGR 51%,ROE稳步提升至7.9%。 [庆祝]火电投资提速,物料
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2022-11-08 10:33:18
【天风电新】浙江“十四五”新型储能规划-1107
🌼强配政策 当前浙江省并无省级的强配政策,市(区)级对集中式和分布式均有要求: 1、 绍兴柯桥区:非户用分布式光伏,配比10%/2h; 2、 杭州:光伏及风电装机容量10%~20%配置储能; 3、 义乌:光伏项目配置10%储能; 4、 诸暨:分布式光伏的10%; 5、 永康:鼓励非户用分布式光伏电站配储10%。 🌼储能需求来源 1、 全省看:浙江是全国峰谷差最大省份之一,可再生能源装机占比高(21年达34.8%),电力无法完全自发自用(外受电占比超1/3)。【规划“十四五”期间全省储能装机规
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2022-11-08 10:32:42
【国金市场热点跟踪221108】
📪电车“新龙替”具体标的推荐排序&后期预期是否悲观 【新能源车陈传红】 节奏上看,目前电车处于政策逐步走向右侧基本面左侧阶段,市场前期对明年行业的景气度预期非常悲观,近期政策刺激的预期使得悲观得到部分修复。 从目前分析来看,市场对于“Q4强Q1弱”的预期最终可能会边际修正,主要因为国内疫情 欧洲冬天保民用能源 美国IRA三大因素,会导致明年Q1超预期的概率变大。 方向上看,我们22年排序是“零部件-整车-电池”,23年电车无内部板块之间的排序,而是结构性并行策略“新、龙、替”,从估值和业绩趋势
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2022-11-08 10:32:19
⭕储能行业重点信息跟踪19#中国大储能
重申电化学、(容量)火电、抽蓄是中国大储能不可偏废的三个组成部分。 #电化学储能与火电灵活性改造、抽蓄之间不是替代而是互补: 电化学储能调节迅速、容量配置灵活、建设快速简便。而火电无法双向调节,调节时需要净输出电力需承担基荷,且产生碳排放;抽蓄运行方式较为固定,建设周期较长(6-8年,火电也需3-4年),且后两者起步即为GW级,与电化学储能各有适用场景,不可偏废。 #电化学储能并未因火电放松需求: 根据电规总院发布的《电网侧新型储能发展需求分析》,在充分挖掘火电灵活性改造、抽蓄等常规调节措施潜力
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2022-11-08 10:31:54
骄成超声调研简要-20221107
多层极耳业务: 1)国内:该市场基本就骄成和必能信参与,公司在2021年宁德、比亚迪占比超过50%,往后重要任务是加大对其他电池企业的开拓,目标是2-3年后能拿下80%市场份额; 2)出口:LG南京可能是公司第一个海外客户,还没下订单,松下几年前就是公司客户; PET铜箔业务: 1)电池交付了部分,做实验用的,量产的订单可能得需要今年年底或明年初; 2)跟宁德排他合作关系; 高压线束业务: 国内该市场目前预计5亿/年的需求,之前德国雄克垄断,我们开发了新产品,焊接速度效率更高,目前在比亚迪、均胜
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2022-11-08 10:31:37
【浙商医药】CXO:估值向下vs基本面向上
【事件】 2021年7月份以来CXO估值中枢持续下移,药明康德、九洲药业、博腾股份、康龙化成、凯莱英、泰格医药、昭衍新药、美迪西等个股PEttm均穿透历史估值底。 【数据】 ①PE(ttm):向下的估值 药明康德(29倍)、九洲药业(37倍)、博腾股份(15倍)、康龙化成(53倍)、凯莱英(19倍)、泰格医药(31倍)、昭衍新药(37倍)、美迪西(57倍)……以上均接近历史底部甚至穿透。 (以上数据均源自wind,截止2022.11.7,PE-ttm) ②基本面:向上的基本面 ——2022Q3:
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2022-11-08 10:31:09
【财通商社-免税】
免税:海南最新航空客流-财通商社 10月31日-11月6日,海南航空客流维持恢复趋势,整体表现持续超预期。 #分机场看客流: 海南机场:客流21.3万人次,环比-1.0%,恢复至19年同期48.0% 海口机场:客流10.5万人次,环比-12.5%,恢复至19年同期44.1% 三亚机场:客流10.1万人次,环比 11.7%,恢复至19年同期51.8% #海南前10大客源城市依次为: 北京、上海、广州、深圳、成都、重庆、长沙、郑州、武汉、杭州 #分客源看客流: 北京→海南:客流2.0万人次,环比 2
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2022-11-08 10:30:41
🔥🔥【中泰电新】固德威:10月排产向好,继续坚定推荐
🔥🔥【中泰电新】固德威:10月排产向好,继续坚定推荐 10月,公司排产10万台左右,其中储能机3.5万台左右,排产向好 Q4看,预计出货30万台,其中储能机10万台左右 23年,预计并网逆变器70万台左右,储能机60万台 公司Q3业绩大超预期,储能出货快速提升,成本费用明显优化,看Q4及23年,公司出货仍将放量增长,业绩弹性大,明年15亿左右业绩,基本面向好,叠加电池包、充电桩业务的加持,继续坚定推荐! 转:昨天逆变器专家部分朋友有一些错误解读。 一个是圣诞节影响欧洲安装,这个四季度光储历史
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【天风电新】浙江“十四五”新型储能规划-1107
🌼强配政策 当前浙江省并无省级的强配政策,市(区)级对集中式和分布式均有要求: 1、 绍兴柯桥区:非户用分布式光伏,配比10%/2h; 2、 杭州:光伏及风电装机容量10%~20%配置储能; 3、 义乌:光伏项目配置10%储能; 4、 诸暨:分布式光伏的10%; 5、 永康:鼓励非户用分布式光伏电站配储10%。 🌼储能需求来源 1、 全省看:浙江是全国峰谷差最大省份之一,可再生能源装机占比高(21年达34.8%),电力无法完全自发自用(外受电占比超1/3)。【规划“十四五”期间全省储能装机规
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⚽️中信主题策略刘易团队-“世界杯专题”再强调🇶🇦
四年一度的足球盛宴,四条主线领衔投资前沿。重点推荐四条投资主线:体彩销售及运营商、体育场馆设施及器材供应商、电子大屏提供商、休闲食饮提供商[庆祝] 1⃣️世界杯:四年一次的全球现象级话题。世界杯是全球观赛人数最多、商业价值最大的体育赛事。聚焦本届赛事,卡塔尔世界杯是首次在中东国家以及北半球冬季举行的世界杯赛事。从比赛时间上看,卡塔尔世界杯晚间黄金时档播出场次最多,整体时间相对友好;从阵容名单上看,卡塔尔世界杯群星璀璨,新老交替打造视觉盛宴。 2⃣️供给端:中国品牌和中国制造助力世界杯进行。在赞助
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【中金建材】三棵树调研报告:渠道深耕、精细化管理,助力零售迈步向前
🔔近期我们调研了公司江西零售渠道(乳胶漆、艺术漆、美丽乡村),了解了零售板块的渠道架构、渠道赋能、经销商经营状况。 零售渠道细化分层,各司其职、各显神通。公司将零售端渠道细化为“1 4”模式,其中1为乳胶漆板块;4包括艺术漆、马上住、装修公司渠道、美装美墅渠道。具体来看,公司零售渠道体系更为细分、扁平:如乳胶漆板块,公司将地级市划分为不同区域并招聘数个乳胶漆经销商共同覆盖,通过自建或招揽分销商来开设专卖店、专柜店等以扩大市场份额(营销、动销、分销能力为核心竞争力;而立邦在地级市通常以单一经销商
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【中信证券能源化工】三氯氢硅价格开始上涨,看好22Q4价格反弹
三氯氢硅价格开始上涨。据百川盈孚数据,11月7日三氯氢硅价格开始上涨,光伏级从20500元/吨上涨至21500元/吨,普通级均价从11000元/吨上涨至11250元/吨。 硅料集中投产拉动三氯氢硅需求。硅料投产需三氯氢硅一次性投入,单耗约0.3。我们预计2022Q4到2023Q2将迎来硅料产能释放密集期,总量预计达到85万吨,中期内三氯氢硅需求提振。 中短期光伏级产品供需紧平衡。光伏级三氯氢硅中短期仅三孚股份、晨光新材、宏柏新材等企业有产能释放,新增有限。考虑到硅料季度性投产带来的脉冲式需求,我
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①航天科技集团将集中展示135项展品,包括捷龙 -3号(SD-3)运载火箭,A100G、A200、A300火箭武器系统,M20、M20B导弹武器系统等,并首次展出中国空间站组合体展示舱: ②航天科工集团参展规模创新纪录,首次参展展品 比例近30%,包括HQ-9BE远程防空导弹等,并将首次推出反无人机体系,首次设置专业技术能力展区等; ③航空工业集团将以“航空强国志,翼起向未来’为主题,突出展示党的十八大以来国产航空装备高质量发展的最新成果,与上届航展相比,参展规模更大、首秀展品更多、展示产品更全
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1)鸡周期:市场对供需均存在认知差,看好明年三季度白鸡周期反转 供给端:目前全国在产父母代种鸡存栏量同比下降13%。需求端:近5年白鸡需求扩容明显,市场对供需两端均有较大认知差,鸡价拐点到来大概率早于预期。 对比近两年行业亏损和历史亏损情况,同时结合种鸡存栏量去化和祖代鸡引种情况,我们预计,明年下半年见到白鸡价格拐点,左侧配置时点已到; [玫瑰]2)海外禽流感催化:美国禽流感持续扩散,低引种持续时间预计超预期 继9月田纳西洲发生高致病性禽流感疫情后,11月5日密西西比州再次发生疫情,美国三大供种
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【核心逻辑】:业务聚焦海风&火电工程及装备,氢电解槽及光伏钢结构稳步推进!21-24年业绩CAGR26%,23年PE对应15倍! [庆祝]工程系统整体解决方案先行者,实控人国务院国资委,控股股东华电科工集团。专注能源建设领域,22H1,公司物料输送/高端钢结构/热能工程/海洋与环境工程业务营收占比分别39%/34%/16%/11%。17-21年,营收由48增至103亿元,CAGR 17%,归母净利由0.38增至3.03亿元,CAGR 51%,ROE稳步提升至7.9%。 [庆祝]火电投资提速,物料
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🌼强配政策 当前浙江省并无省级的强配政策,市(区)级对集中式和分布式均有要求: 1、 绍兴柯桥区:非户用分布式光伏,配比10%/2h; 2、 杭州:光伏及风电装机容量10%~20%配置储能; 3、 义乌:光伏项目配置10%储能; 4、 诸暨:分布式光伏的10%; 5、 永康:鼓励非户用分布式光伏电站配储10%。 🌼储能需求来源 1、 全省看:浙江是全国峰谷差最大省份之一,可再生能源装机占比高(21年达34.8%),电力无法完全自发自用(外受电占比超1/3)。【规划“十四五”期间全省储能装机规
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📪电车“新龙替”具体标的推荐排序&后期预期是否悲观 【新能源车陈传红】 节奏上看,目前电车处于政策逐步走向右侧基本面左侧阶段,市场前期对明年行业的景气度预期非常悲观,近期政策刺激的预期使得悲观得到部分修复。 从目前分析来看,市场对于“Q4强Q1弱”的预期最终可能会边际修正,主要因为国内疫情 欧洲冬天保民用能源 美国IRA三大因素,会导致明年Q1超预期的概率变大。 方向上看,我们22年排序是“零部件-整车-电池”,23年电车无内部板块之间的排序,而是结构性并行策略“新、龙、替”,从估值和业绩趋势
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⭕储能行业重点信息跟踪19#中国大储能
重申电化学、(容量)火电、抽蓄是中国大储能不可偏废的三个组成部分。 #电化学储能与火电灵活性改造、抽蓄之间不是替代而是互补: 电化学储能调节迅速、容量配置灵活、建设快速简便。而火电无法双向调节,调节时需要净输出电力需承担基荷,且产生碳排放;抽蓄运行方式较为固定,建设周期较长(6-8年,火电也需3-4年),且后两者起步即为GW级,与电化学储能各有适用场景,不可偏废。 #电化学储能并未因火电放松需求: 根据电规总院发布的《电网侧新型储能发展需求分析》,在充分挖掘火电灵活性改造、抽蓄等常规调节措施潜力
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【浙商医药】CXO:估值向下vs基本面向上
【事件】 2021年7月份以来CXO估值中枢持续下移,药明康德、九洲药业、博腾股份、康龙化成、凯莱英、泰格医药、昭衍新药、美迪西等个股PEttm均穿透历史估值底。 【数据】 ①PE(ttm):向下的估值 药明康德(29倍)、九洲药业(37倍)、博腾股份(15倍)、康龙化成(53倍)、凯莱英(19倍)、泰格医药(31倍)、昭衍新药(37倍)、美迪西(57倍)……以上均接近历史底部甚至穿透。 (以上数据均源自wind,截止2022.11.7,PE-ttm) ②基本面:向上的基本面 ——2022Q3:
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【财通商社-免税】
免税:海南最新航空客流-财通商社 10月31日-11月6日,海南航空客流维持恢复趋势,整体表现持续超预期。 #分机场看客流: 海南机场:客流21.3万人次,环比-1.0%,恢复至19年同期48.0% 海口机场:客流10.5万人次,环比-12.5%,恢复至19年同期44.1% 三亚机场:客流10.1万人次,环比 11.7%,恢复至19年同期51.8% #海南前10大客源城市依次为: 北京、上海、广州、深圳、成都、重庆、长沙、郑州、武汉、杭州 #分客源看客流: 北京→海南:客流2.0万人次,环比 2
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🔥🔥【中泰电新】固德威:10月排产向好,继续坚定推荐
🔥🔥【中泰电新】固德威:10月排产向好,继续坚定推荐 10月,公司排产10万台左右,其中储能机3.5万台左右,排产向好 Q4看,预计出货30万台,其中储能机10万台左右 23年,预计并网逆变器70万台左右,储能机60万台 公司Q3业绩大超预期,储能出货快速提升,成本费用明显优化,看Q4及23年,公司出货仍将放量增长,业绩弹性大,明年15亿左右业绩,基本面向好,叠加电池包、充电桩业务的加持,继续坚定推荐! 转:昨天逆变器专家部分朋友有一些错误解读。 一个是圣诞节影响欧洲安装,这个四季度光储历史
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⚽️中信主题策略刘易团队-“世界杯专题”再强调🇶🇦
四年一度的足球盛宴,四条主线领衔投资前沿。重点推荐四条投资主线:体彩销售及运营商、体育场馆设施及器材供应商、电子大屏提供商、休闲食饮提供商[庆祝] 1⃣️世界杯:四年一次的全球现象级话题。世界杯是全球观赛人数最多、商业价值最大的体育赛事。聚焦本届赛事,卡塔尔世界杯是首次在中东国家以及北半球冬季举行的世界杯赛事。从比赛时间上看,卡塔尔世界杯晚间黄金时档播出场次最多,整体时间相对友好;从阵容名单上看,卡塔尔世界杯群星璀璨,新老交替打造视觉盛宴。 2⃣️供给端:中国品牌和中国制造助力世界杯进行。在赞助
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2022-11-08 10:09:39
【中金建材】三棵树调研报告:渠道深耕、精细化管理,助力零售迈步向前
🔔近期我们调研了公司江西零售渠道(乳胶漆、艺术漆、美丽乡村),了解了零售板块的渠道架构、渠道赋能、经销商经营状况。 零售渠道细化分层,各司其职、各显神通。公司将零售端渠道细化为“1 4”模式,其中1为乳胶漆板块;4包括艺术漆、马上住、装修公司渠道、美装美墅渠道。具体来看,公司零售渠道体系更为细分、扁平:如乳胶漆板块,公司将地级市划分为不同区域并招聘数个乳胶漆经销商共同覆盖,通过自建或招揽分销商来开设专卖店、专柜店等以扩大市场份额(营销、动销、分销能力为核心竞争力;而立邦在地级市通常以单一经销商
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2022-11-08 10:05:47
【中信证券能源化工】三氯氢硅价格开始上涨,看好22Q4价格反弹
三氯氢硅价格开始上涨。据百川盈孚数据,11月7日三氯氢硅价格开始上涨,光伏级从20500元/吨上涨至21500元/吨,普通级均价从11000元/吨上涨至11250元/吨。 硅料集中投产拉动三氯氢硅需求。硅料投产需三氯氢硅一次性投入,单耗约0.3。我们预计2022Q4到2023Q2将迎来硅料产能释放密集期,总量预计达到85万吨,中期内三氯氢硅需求提振。 中短期光伏级产品供需紧平衡。光伏级三氯氢硅中短期仅三孚股份、晨光新材、宏柏新材等企业有产能释放,新增有限。考虑到硅料季度性投产带来的脉冲式需求,我
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2022-11-08 10:04:40
十四届珠海航展新闻发布会上披露的多个军工央企具体参展信息如下
①航天科技集团将集中展示135项展品,包括捷龙 -3号(SD-3)运载火箭,A100G、A200、A300火箭武器系统,M20、M20B导弹武器系统等,并首次展出中国空间站组合体展示舱: ②航天科工集团参展规模创新纪录,首次参展展品 比例近30%,包括HQ-9BE远程防空导弹等,并将首次推出反无人机体系,首次设置专业技术能力展区等; ③航空工业集团将以“航空强国志,翼起向未来’为主题,突出展示党的十八大以来国产航空装备高质量发展的最新成果,与上届航展相比,参展规模更大、首秀展品更多、展示产品更全
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为国接盘的公社达人
2022-11-08 10:36:20
【中泰农业】白羽肉鸡:周期起来的确定性 海外禽流感持续扩散的强现实,建议重点布局!
1)鸡周期:市场对供需均存在认知差,看好明年三季度白鸡周期反转 供给端:目前全国在产父母代种鸡存栏量同比下降13%。需求端:近5年白鸡需求扩容明显,市场对供需两端均有较大认知差,鸡价拐点到来大概率早于预期。 对比近两年行业亏损和历史亏损情况,同时结合种鸡存栏量去化和祖代鸡引种情况,我们预计,明年下半年见到白鸡价格拐点,左侧配置时点已到; [玫瑰]2)海外禽流感催化:美国禽流感持续扩散,低引种持续时间预计超预期 继9月田纳西洲发生高致病性禽流感疫情后,11月5日密西西比州再次发生疫情,美国三大供种
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圣农发展
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2022-11-08 10:34:12
骄成超声调研简要-20221107
多层极耳业务: 1)国内:该市场基本就骄成和必能信参与,公司在2021年宁德、比亚迪占比超过50%,往后重要任务是加大对其他电池企业的开拓,目标是2-3年后能拿下80%市场份额; 2)出口:LG南京可能是公司第一个海外客户,还没下订单,松下几年前就是公司客户; PET铜箔业务: 1)电池交付了部分,做实验用的,量产的订单可能得需要今年年底或明年初; 2)跟宁德排他合作关系; 高压线束业务: 国内该市场目前预计5亿/年的需求,之前德国雄克垄断,我们开发了新产品,焊接速度效率更高,目前在比亚迪、均胜
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骄成超声
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2022-11-08 10:33:46
🔥 【中泰建筑| 华电重工】23年“风火”有望共振,当前建筑板块“含电量”最高标的!
【核心逻辑】:业务聚焦海风&火电工程及装备,氢电解槽及光伏钢结构稳步推进!21-24年业绩CAGR26%,23年PE对应15倍! [庆祝]工程系统整体解决方案先行者,实控人国务院国资委,控股股东华电科工集团。专注能源建设领域,22H1,公司物料输送/高端钢结构/热能工程/海洋与环境工程业务营收占比分别39%/34%/16%/11%。17-21年,营收由48增至103亿元,CAGR 17%,归母净利由0.38增至3.03亿元,CAGR 51%,ROE稳步提升至7.9%。 [庆祝]火电投资提速,物料
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华电科工
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2022-11-08 10:33:18
【天风电新】浙江“十四五”新型储能规划-1107
🌼强配政策 当前浙江省并无省级的强配政策,市(区)级对集中式和分布式均有要求: 1、 绍兴柯桥区:非户用分布式光伏,配比10%/2h; 2、 杭州:光伏及风电装机容量10%~20%配置储能; 3、 义乌:光伏项目配置10%储能; 4、 诸暨:分布式光伏的10%; 5、 永康:鼓励非户用分布式光伏电站配储10%。 🌼储能需求来源 1、 全省看:浙江是全国峰谷差最大省份之一,可再生能源装机占比高(21年达34.8%),电力无法完全自发自用(外受电占比超1/3)。【规划“十四五”期间全省储能装机规
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宁德时代
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2022-11-08 10:32:42
【国金市场热点跟踪221108】
📪电车“新龙替”具体标的推荐排序&后期预期是否悲观 【新能源车陈传红】 节奏上看,目前电车处于政策逐步走向右侧基本面左侧阶段,市场前期对明年行业的景气度预期非常悲观,近期政策刺激的预期使得悲观得到部分修复。 从目前分析来看,市场对于“Q4强Q1弱”的预期最终可能会边际修正,主要因为国内疫情 欧洲冬天保民用能源 美国IRA三大因素,会导致明年Q1超预期的概率变大。 方向上看,我们22年排序是“零部件-整车-电池”,23年电车无内部板块之间的排序,而是结构性并行策略“新、龙、替”,从估值和业绩趋势
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比亚迪
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2022-11-08 10:32:19
⭕储能行业重点信息跟踪19#中国大储能
重申电化学、(容量)火电、抽蓄是中国大储能不可偏废的三个组成部分。 #电化学储能与火电灵活性改造、抽蓄之间不是替代而是互补: 电化学储能调节迅速、容量配置灵活、建设快速简便。而火电无法双向调节,调节时需要净输出电力需承担基荷,且产生碳排放;抽蓄运行方式较为固定,建设周期较长(6-8年,火电也需3-4年),且后两者起步即为GW级,与电化学储能各有适用场景,不可偏废。 #电化学储能并未因火电放松需求: 根据电规总院发布的《电网侧新型储能发展需求分析》,在充分挖掘火电灵活性改造、抽蓄等常规调节措施潜力
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东方电气
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2022-11-08 10:31:54
骄成超声调研简要-20221107
多层极耳业务: 1)国内:该市场基本就骄成和必能信参与,公司在2021年宁德、比亚迪占比超过50%,往后重要任务是加大对其他电池企业的开拓,目标是2-3年后能拿下80%市场份额; 2)出口:LG南京可能是公司第一个海外客户,还没下订单,松下几年前就是公司客户; PET铜箔业务: 1)电池交付了部分,做实验用的,量产的订单可能得需要今年年底或明年初; 2)跟宁德排他合作关系; 高压线束业务: 国内该市场目前预计5亿/年的需求,之前德国雄克垄断,我们开发了新产品,焊接速度效率更高,目前在比亚迪、均胜
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2022-11-08 10:31:37
【浙商医药】CXO:估值向下vs基本面向上
【事件】 2021年7月份以来CXO估值中枢持续下移,药明康德、九洲药业、博腾股份、康龙化成、凯莱英、泰格医药、昭衍新药、美迪西等个股PEttm均穿透历史估值底。 【数据】 ①PE(ttm):向下的估值 药明康德(29倍)、九洲药业(37倍)、博腾股份(15倍)、康龙化成(53倍)、凯莱英(19倍)、泰格医药(31倍)、昭衍新药(37倍)、美迪西(57倍)……以上均接近历史底部甚至穿透。 (以上数据均源自wind,截止2022.11.7,PE-ttm) ②基本面:向上的基本面 ——2022Q3:
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2022-11-08 10:31:09
【财通商社-免税】
免税:海南最新航空客流-财通商社 10月31日-11月6日,海南航空客流维持恢复趋势,整体表现持续超预期。 #分机场看客流: 海南机场:客流21.3万人次,环比-1.0%,恢复至19年同期48.0% 海口机场:客流10.5万人次,环比-12.5%,恢复至19年同期44.1% 三亚机场:客流10.1万人次,环比 11.7%,恢复至19年同期51.8% #海南前10大客源城市依次为: 北京、上海、广州、深圳、成都、重庆、长沙、郑州、武汉、杭州 #分客源看客流: 北京→海南:客流2.0万人次,环比 2
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2022-11-08 10:30:41
🔥🔥【中泰电新】固德威:10月排产向好,继续坚定推荐
🔥🔥【中泰电新】固德威:10月排产向好,继续坚定推荐 10月,公司排产10万台左右,其中储能机3.5万台左右,排产向好 Q4看,预计出货30万台,其中储能机10万台左右 23年,预计并网逆变器70万台左右,储能机60万台 公司Q3业绩大超预期,储能出货快速提升,成本费用明显优化,看Q4及23年,公司出货仍将放量增长,业绩弹性大,明年15亿左右业绩,基本面向好,叠加电池包、充电桩业务的加持,继续坚定推荐! 转:昨天逆变器专家部分朋友有一些错误解读。 一个是圣诞节影响欧洲安装,这个四季度光储历史
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2022-11-08 10:10:27
【天风电新】浙江“十四五”新型储能规划-1107
🌼强配政策 当前浙江省并无省级的强配政策,市(区)级对集中式和分布式均有要求: 1、 绍兴柯桥区:非户用分布式光伏,配比10%/2h; 2、 杭州:光伏及风电装机容量10%~20%配置储能; 3、 义乌:光伏项目配置10%储能; 4、 诸暨:分布式光伏的10%; 5、 永康:鼓励非户用分布式光伏电站配储10%。 🌼储能需求来源 1、 全省看:浙江是全国峰谷差最大省份之一,可再生能源装机占比高(21年达34.8%),电力无法完全自发自用(外受电占比超1/3)。【规划“十四五”期间全省储能装机规
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⚽️中信主题策略刘易团队-“世界杯专题”再强调🇶🇦
四年一度的足球盛宴,四条主线领衔投资前沿。重点推荐四条投资主线:体彩销售及运营商、体育场馆设施及器材供应商、电子大屏提供商、休闲食饮提供商[庆祝] 1⃣️世界杯:四年一次的全球现象级话题。世界杯是全球观赛人数最多、商业价值最大的体育赛事。聚焦本届赛事,卡塔尔世界杯是首次在中东国家以及北半球冬季举行的世界杯赛事。从比赛时间上看,卡塔尔世界杯晚间黄金时档播出场次最多,整体时间相对友好;从阵容名单上看,卡塔尔世界杯群星璀璨,新老交替打造视觉盛宴。 2⃣️供给端:中国品牌和中国制造助力世界杯进行。在赞助
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【中金建材】三棵树调研报告:渠道深耕、精细化管理,助力零售迈步向前
🔔近期我们调研了公司江西零售渠道(乳胶漆、艺术漆、美丽乡村),了解了零售板块的渠道架构、渠道赋能、经销商经营状况。 零售渠道细化分层,各司其职、各显神通。公司将零售端渠道细化为“1 4”模式,其中1为乳胶漆板块;4包括艺术漆、马上住、装修公司渠道、美装美墅渠道。具体来看,公司零售渠道体系更为细分、扁平:如乳胶漆板块,公司将地级市划分为不同区域并招聘数个乳胶漆经销商共同覆盖,通过自建或招揽分销商来开设专卖店、专柜店等以扩大市场份额(营销、动销、分销能力为核心竞争力;而立邦在地级市通常以单一经销商
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【中信证券能源化工】三氯氢硅价格开始上涨,看好22Q4价格反弹
三氯氢硅价格开始上涨。据百川盈孚数据,11月7日三氯氢硅价格开始上涨,光伏级从20500元/吨上涨至21500元/吨,普通级均价从11000元/吨上涨至11250元/吨。 硅料集中投产拉动三氯氢硅需求。硅料投产需三氯氢硅一次性投入,单耗约0.3。我们预计2022Q4到2023Q2将迎来硅料产能释放密集期,总量预计达到85万吨,中期内三氯氢硅需求提振。 中短期光伏级产品供需紧平衡。光伏级三氯氢硅中短期仅三孚股份、晨光新材、宏柏新材等企业有产能释放,新增有限。考虑到硅料季度性投产带来的脉冲式需求,我
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①航天科技集团将集中展示135项展品,包括捷龙 -3号(SD-3)运载火箭,A100G、A200、A300火箭武器系统,M20、M20B导弹武器系统等,并首次展出中国空间站组合体展示舱: ②航天科工集团参展规模创新纪录,首次参展展品 比例近30%,包括HQ-9BE远程防空导弹等,并将首次推出反无人机体系,首次设置专业技术能力展区等; ③航空工业集团将以“航空强国志,翼起向未来’为主题,突出展示党的十八大以来国产航空装备高质量发展的最新成果,与上届航展相比,参展规模更大、首秀展品更多、展示产品更全
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