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为国接盘的公社达人
2022-11-06 17:56:12
【广发策略】“破晓”就在不远处——周末五分钟全知道
🌟AH股的胜率已经出现了边际改善。如果疫情防控优化的信号持续出现,国内稳增长政策预期重新统一将使得市场的盈利预期将得到实质改善,我们维持AH股市场四季度筑底的判断。若疫情防控约束边际改善,我们建议关注疫情约束改善的5大主线。 🌟A股“复合政策底”的另一个条件“美债利率上行压力得到明显缓解”于何时能够到来?根据历史规律和当前的宏观特征,我们预计美债利率大概率在今年底明年初确认下行拐点,美债利率预计还有2-3个月的颠簸期。 🌟AH股市场四季度筑底,“破晓”就在不远处。近期疫情防控优化边际改善的
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为国接盘的公社达人
2022-11-06 17:55:41
【新能源车】10月国内&海外产销汇总(11.6)
欧洲 1、欧洲7个主要国家均已披露完毕,汽车销量总量为70万辆,同比增长15%,环比下滑15%;其中电动车销量16.6万辆,同比增长14%,环比下滑17%,渗透率为24%,同比下滑0.2pct;新能源车1-10月累计147.4万辆,同比增长5%。1)从往年数据可以看出,欧洲因季节性因素2020年至今10月整体车市均较9月环比有所下滑,随即在季度末开始冲量;从结果来看,电动车产销同比持续向好,欧洲地缘冲突对供应链的扰动也在持续弱化,接下来的年末冲量值得期待;2)10月欧洲EV车型同比增速虽仍优于P
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2022-11-06 17:55:15
【中邮有色】事情正在起变化,金属价格反转在即
1.我们认为,当前影响工业金属和黄金价格以及权益估值的主要因素是两个:美联储加息节奏预期是否放缓,国内经济复苏预期。近来,这两个关键因素正在发生一些积极的变化,很有可能成为金属价格走出底部乃至反转的催化剂。 2.疫情防控精准科学,国内经济持续向好 国务院联防联控机制进一步强调落实“外防输入、内防反弹”总策略和“动态清零”总方针。 GDP增速远超预期,中国经济稳中向好。根据国家统计局数据,2022Q3中国GDP同比增长3.9%,预期3.4%,Q2 GDP增速为0.4%,GDP快速回升且大幅超出市场
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2022-11-06 17:49:52
海外充电桩企业1:Charge Point梳理
🌼1、概况&发展历程 ChargePoint成立于2007年,总部位于美国加州,是全球最早布局充电桩并最早IPO上市的运营商之一。 (1)2007-2012:美国起家,开发商业场景充电站市场。运营充电桩1900台,同期美国电动汽车保有量为11.6万台。 (2)2012-2016:业务领域扩展至加拿大,充电桩应用场景从商用拓展至车队、家用。运营充电桩3.6万台,同期美国、加拿大电动汽车保有量为120万台。 (3)2017-2020:业务领域进一步拓展至欧洲部分国家。运营充电桩11.4万台,同期业
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2022-11-06 17:49:28
小米22Q3preview
1、手机:手机收入同比下降10-11%左右。 量:手机4千万台左右,出货量下滑8%左右,好于行业整体。 ASP:国内ASP有所提升,海外下降,整体下降3%左右。 毛利率:环比略回升到9%左右。 2、IOT:环比持平或略低一点。 电视出货量有提升到300万台、ASP下降,对整体收入有一定的影响;空冰洗占比提升。 毛利率:13-14%左右,同比提升,环比略降。 3、互联网收入:环比接近持平。 广告略有下滑,海外继续增长,毛利率基本持平。 4、费用:环比接近持平。 费用:费用100亿左右,环比持平;Q
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🌹【国海交运许可团队】20221106
🌹【推荐公司】1、油运(首选招商南油、其次招商轮船、中远海能);2、危化品运输(盛航股份、兴通股份);3、快递(圆通速递、德邦股份、顺丰控股、申通快递);4、机场航空(美兰空港、白云机场、吉祥航空)(概率,空间私聊) 🚢1、油运:新一轮的运价上行已经开始,推荐:招商南油、中远海能、招商轮船 近况: VLCC成交量大涨,成交速度加速,且带脱硫塔船交易价格上行至10-12w/天。成品油运价也在11月4日大涨。 逻辑: 1)目前柴油裂解差继续高位,欧美分别达到50-70美元/桶的高位,随着大部分炼
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2022-11-06 17:43:22
【天风电子】科创板IC设计板块,关注两大主线机会
🌟IGBT和模拟芯片:22下半年持续环比向好,景气度确定性较强,重点挖掘低估值高增长; 🌟主控芯片和MCU:22下半年有望边际向好,景气度有望触底回升,重点挖掘质地好、新产品迭代; 👉🏻IGBT-宏微科技 🌟光伏和新能源汽车IGBT均有较大预期差。 1、产品结构显著优化:22年光伏和汽车收入占比有望超过40%。光伏IGBT单管&模块进入头部客户量产,新能源汽车主驱模块在头部客户A级车量产。 2、新建产线陆续开出:新厂一期今年Q2开始爬坡,预计23年满产;二期已经正式动土,预计24年投产
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2022-11-06 17:42:06
【申万宏源纺服】传闻Adidas拟新聘Puma CEO古尔登,股价大涨21%
市场期待扭转乾坤!梳理A/H供应链相关标的,也敬请关注下周申万上市公司交流周【申洲国际、维珍妮、新澳股份】🔥🔥 🌟援引德国《经理人杂志》11/5报道称,Puma CEO比约·古尔登将成为新任Adidas CEO,接替明年退休的Kasper Rorsted。此前Puma于11/4任命现销售主管Arne Freundt为公司董事长兼CEO,自2023/1/1起生效。(
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【广发策略】腾笼换鸟,静待“主动扩表”
📖三季报盈利低预期,Q2-Q3形成本轮盈利“圆弧底”。A股剔金融三季报利润增速0.24%,制造和消费利润贡献扩张,小市值公司相对业绩增速回落。预计A股剔金融全年利润增速7%,三季报大概率见底。 📖ROE:静待“稳增长”加码,对冲利润率回落。A股剔除金融三季报ROE(TTM)为7.99%,相对于中报小幅回落,预计今年底/明年初触底。A股产能步入“投产”周期供需结构转差,企业利润率水平继续回落。去库存周期驱动周转率小幅抬升,但全球(美国)经济衰退(预期),约束周转率较难持续高位。“再加杠杆”动能
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2022-11-06 17:40:54
⭕图说本周风电数据:原材料价格涨跌不一,本周开/中标较多#中信建投新能源
原材料价格:本周螺纹钢 0.5%,废钢-4.2%,铝-0.6%,生铁-2.6%,铜 0.1%,铁矿石 2.5%。 本周暂无风电招标 本周开/中标 3.27GW 陆上 1.31GW 1.电气风电 10MW 2.远景能源130MW 3.明阳智能 310MW 4.运达风电 50MW 5.金风科技 300MW 6.中车山东风电有限公司 260MW 7.中国海装250MW 海上 1.96GW 1.明阳智能 1660MW 2.金风科技 300MW 22年以来招标86.1GW,其中,陆上 64.3GW,海上
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2022-11-06 17:40:21
顺鑫农业-安徽经销商交流要点1105
安徽市场基本情况:顺鑫农业在安徽市场销售规模去年6.3亿,相对前年7亿的数据有所下滑,主要由于疫情原因、经济环境、竞争对手的影响。今年我们的目标是在去年的基础之上增长20%,达到7.2亿。 白牛二情况:目前来看这半年新国标对白牛二销售没有影响,经销商信心不断回升,当前市场处于消费者层面、零售终端层面、业务人员层面平稳过渡阶段。每箱白牛二产品的出厂价/分销价/经销价/零售价分别约为85/112/140/180元。 金标陈酿情况:金标的口感和品质都是属于上乘的,每箱金标产品分销价/经销价/零售价分别
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2022-11-06 17:39:51
【中泰化工】原油市场跟踪点评:供需格局重塑,油价接近100美元/桶
💡事件:11月4日,原油价格大幅上行,Brent期货结算价报98.57美元/桶,上涨3.90美元/桶。WTI期货结算价报92.61美元/桶,上涨4.44美元/桶。 点评:需求复苏供给受限,原油价格大幅上涨。11月4日,Brent油价布油接近100美元/桶,涨幅超4%。供给端,欧盟对俄罗斯石油的禁令即将生效,并且G7集团与澳大利亚对俄罗斯油价设置固定上限达成一致,导致俄原油供给不确定性加剧;需求端,市场对亚洲经济复苏的期望走强,亚洲市场或将成为需求上升的主要推动因素。另外,API的数据显示美国原
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2022-11-06 17:39:25
【海通国际•火电&新能源】
政策汇总|发电&风光&储能(11月1日-4日) 11月1日,自然资源部下发《自然资源部办公厅关于过渡期内支持巩固拓展脱贫攻坚成果同乡村振兴有效衔接的通知》提出,过渡期内,继续执行跨省域补充耕地国家统筹政策,补充耕地指标优先考虑耕地保护成效突出的革命老区、民族地区、边疆地区和脱贫地区。鼓励支持脱贫地区光伏项目在戈壁、荒漠等地区建设,不得新增占用耕地建设光伏项目。 11月2日国家能源局公开关于十三届全国人大五次会议第7080号建议的答复复文摘要,指出,围绕以沙漠、戈壁、荒漠为重点的大型风光电基地,促
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2022-11-06 17:39:00
全球培育钻裸钻批发价跟踪(11.5)
CVD 1克拉钻价格连续三周回升,带动本周1克拉HTHP及大小克拉CVD价格不同幅度回升,关注可持续性【国金美妆珠宝】 核心观点:本周全球培育钻价格延续自9月中旬以来总体企稳态势,且 1克拉CVD钻石价格连续三周现回升态势、均价累计提升14%,带动本周1克拉HTHP及CVD大小克拉价格不同幅度回升,关注后续可持续性;11月16日苏拉特工厂假期结束、关注复工后补库存情况。 本周折扣:1克拉CVD折扣连续三周回升,首次带动1克拉HTHP及0.5~0.69、0.7~0.89、1~1.49、1.5~1.
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2022-11-06 17:37:11
【华泰医药】关注新冠疫苗第四针接种的投资机会
复必泰拟获批国内外籍人士接种,再次引发市场对于新冠疫苗加强针的关注。基于抗体衰减、BA.4/5免疫逃逸加强及冬季高流行,我们认为第四针新冠疫苗接种势在必行且接种池广阔,后续若接种方案落地,有望为相关企业贡献业绩增量。产业链相关公司包括石药集团、神州细胞、艾美疫苗、康希诺、丽珠集团、智飞生物、复星医药、康泰生物、万泰生物、沃森生物、三叶草生物、华兰疫苗等。 [太阳]新冠第四针:海外启动接种,国内势在必行 多因素限制新冠疫苗保护力,我们认为第四针接种较为必要:1)抗体衰减引致保护力随时间下降:国内第
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智飞生物
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【广发策略】“破晓”就在不远处——周末五分钟全知道
🌟AH股的胜率已经出现了边际改善。如果疫情防控优化的信号持续出现,国内稳增长政策预期重新统一将使得市场的盈利预期将得到实质改善,我们维持AH股市场四季度筑底的判断。若疫情防控约束边际改善,我们建议关注疫情约束改善的5大主线。 🌟A股“复合政策底”的另一个条件“美债利率上行压力得到明显缓解”于何时能够到来?根据历史规律和当前的宏观特征,我们预计美债利率大概率在今年底明年初确认下行拐点,美债利率预计还有2-3个月的颠簸期。 🌟AH股市场四季度筑底,“破晓”就在不远处。近期疫情防控优化边际改善的
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【新能源车】10月国内&海外产销汇总(11.6)
欧洲 1、欧洲7个主要国家均已披露完毕,汽车销量总量为70万辆,同比增长15%,环比下滑15%;其中电动车销量16.6万辆,同比增长14%,环比下滑17%,渗透率为24%,同比下滑0.2pct;新能源车1-10月累计147.4万辆,同比增长5%。1)从往年数据可以看出,欧洲因季节性因素2020年至今10月整体车市均较9月环比有所下滑,随即在季度末开始冲量;从结果来看,电动车产销同比持续向好,欧洲地缘冲突对供应链的扰动也在持续弱化,接下来的年末冲量值得期待;2)10月欧洲EV车型同比增速虽仍优于P
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【中邮有色】事情正在起变化,金属价格反转在即
1.我们认为,当前影响工业金属和黄金价格以及权益估值的主要因素是两个:美联储加息节奏预期是否放缓,国内经济复苏预期。近来,这两个关键因素正在发生一些积极的变化,很有可能成为金属价格走出底部乃至反转的催化剂。 2.疫情防控精准科学,国内经济持续向好 国务院联防联控机制进一步强调落实“外防输入、内防反弹”总策略和“动态清零”总方针。 GDP增速远超预期,中国经济稳中向好。根据国家统计局数据,2022Q3中国GDP同比增长3.9%,预期3.4%,Q2 GDP增速为0.4%,GDP快速回升且大幅超出市场
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海外充电桩企业1:Charge Point梳理
🌼1、概况&发展历程 ChargePoint成立于2007年,总部位于美国加州,是全球最早布局充电桩并最早IPO上市的运营商之一。 (1)2007-2012:美国起家,开发商业场景充电站市场。运营充电桩1900台,同期美国电动汽车保有量为11.6万台。 (2)2012-2016:业务领域扩展至加拿大,充电桩应用场景从商用拓展至车队、家用。运营充电桩3.6万台,同期美国、加拿大电动汽车保有量为120万台。 (3)2017-2020:业务领域进一步拓展至欧洲部分国家。运营充电桩11.4万台,同期业
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1、手机:手机收入同比下降10-11%左右。 量:手机4千万台左右,出货量下滑8%左右,好于行业整体。 ASP:国内ASP有所提升,海外下降,整体下降3%左右。 毛利率:环比略回升到9%左右。 2、IOT:环比持平或略低一点。 电视出货量有提升到300万台、ASP下降,对整体收入有一定的影响;空冰洗占比提升。 毛利率:13-14%左右,同比提升,环比略降。 3、互联网收入:环比接近持平。 广告略有下滑,海外继续增长,毛利率基本持平。 4、费用:环比接近持平。 费用:费用100亿左右,环比持平;Q
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🌹【推荐公司】1、油运(首选招商南油、其次招商轮船、中远海能);2、危化品运输(盛航股份、兴通股份);3、快递(圆通速递、德邦股份、顺丰控股、申通快递);4、机场航空(美兰空港、白云机场、吉祥航空)(概率,空间私聊) 🚢1、油运:新一轮的运价上行已经开始,推荐:招商南油、中远海能、招商轮船 近况: VLCC成交量大涨,成交速度加速,且带脱硫塔船交易价格上行至10-12w/天。成品油运价也在11月4日大涨。 逻辑: 1)目前柴油裂解差继续高位,欧美分别达到50-70美元/桶的高位,随着大部分炼
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【天风电子】科创板IC设计板块,关注两大主线机会
🌟IGBT和模拟芯片:22下半年持续环比向好,景气度确定性较强,重点挖掘低估值高增长; 🌟主控芯片和MCU:22下半年有望边际向好,景气度有望触底回升,重点挖掘质地好、新产品迭代; 👉🏻IGBT-宏微科技 🌟光伏和新能源汽车IGBT均有较大预期差。 1、产品结构显著优化:22年光伏和汽车收入占比有望超过40%。光伏IGBT单管&模块进入头部客户量产,新能源汽车主驱模块在头部客户A级车量产。 2、新建产线陆续开出:新厂一期今年Q2开始爬坡,预计23年满产;二期已经正式动土,预计24年投产
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【申万宏源纺服】传闻Adidas拟新聘Puma CEO古尔登,股价大涨21%
市场期待扭转乾坤!梳理A/H供应链相关标的,也敬请关注下周申万上市公司交流周【申洲国际、维珍妮、新澳股份】🔥🔥 🌟援引德国《经理人杂志》11/5报道称,Puma CEO比约·古尔登将成为新任Adidas CEO,接替明年退休的Kasper Rorsted。此前Puma于11/4任命现销售主管Arne Freundt为公司董事长兼CEO,自2023/1/1起生效。(
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【广发策略】腾笼换鸟,静待“主动扩表”
📖三季报盈利低预期,Q2-Q3形成本轮盈利“圆弧底”。A股剔金融三季报利润增速0.24%,制造和消费利润贡献扩张,小市值公司相对业绩增速回落。预计A股剔金融全年利润增速7%,三季报大概率见底。 📖ROE:静待“稳增长”加码,对冲利润率回落。A股剔除金融三季报ROE(TTM)为7.99%,相对于中报小幅回落,预计今年底/明年初触底。A股产能步入“投产”周期供需结构转差,企业利润率水平继续回落。去库存周期驱动周转率小幅抬升,但全球(美国)经济衰退(预期),约束周转率较难持续高位。“再加杠杆”动能
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⭕图说本周风电数据:原材料价格涨跌不一,本周开/中标较多#中信建投新能源
原材料价格:本周螺纹钢 0.5%,废钢-4.2%,铝-0.6%,生铁-2.6%,铜 0.1%,铁矿石 2.5%。 本周暂无风电招标 本周开/中标 3.27GW 陆上 1.31GW 1.电气风电 10MW 2.远景能源130MW 3.明阳智能 310MW 4.运达风电 50MW 5.金风科技 300MW 6.中车山东风电有限公司 260MW 7.中国海装250MW 海上 1.96GW 1.明阳智能 1660MW 2.金风科技 300MW 22年以来招标86.1GW,其中,陆上 64.3GW,海上
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顺鑫农业-安徽经销商交流要点1105
安徽市场基本情况:顺鑫农业在安徽市场销售规模去年6.3亿,相对前年7亿的数据有所下滑,主要由于疫情原因、经济环境、竞争对手的影响。今年我们的目标是在去年的基础之上增长20%,达到7.2亿。 白牛二情况:目前来看这半年新国标对白牛二销售没有影响,经销商信心不断回升,当前市场处于消费者层面、零售终端层面、业务人员层面平稳过渡阶段。每箱白牛二产品的出厂价/分销价/经销价/零售价分别约为85/112/140/180元。 金标陈酿情况:金标的口感和品质都是属于上乘的,每箱金标产品分销价/经销价/零售价分别
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【中泰化工】原油市场跟踪点评:供需格局重塑,油价接近100美元/桶
💡事件:11月4日,原油价格大幅上行,Brent期货结算价报98.57美元/桶,上涨3.90美元/桶。WTI期货结算价报92.61美元/桶,上涨4.44美元/桶。 点评:需求复苏供给受限,原油价格大幅上涨。11月4日,Brent油价布油接近100美元/桶,涨幅超4%。供给端,欧盟对俄罗斯石油的禁令即将生效,并且G7集团与澳大利亚对俄罗斯油价设置固定上限达成一致,导致俄原油供给不确定性加剧;需求端,市场对亚洲经济复苏的期望走强,亚洲市场或将成为需求上升的主要推动因素。另外,API的数据显示美国原
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【海通国际•火电&新能源】
政策汇总|发电&风光&储能(11月1日-4日) 11月1日,自然资源部下发《自然资源部办公厅关于过渡期内支持巩固拓展脱贫攻坚成果同乡村振兴有效衔接的通知》提出,过渡期内,继续执行跨省域补充耕地国家统筹政策,补充耕地指标优先考虑耕地保护成效突出的革命老区、民族地区、边疆地区和脱贫地区。鼓励支持脱贫地区光伏项目在戈壁、荒漠等地区建设,不得新增占用耕地建设光伏项目。 11月2日国家能源局公开关于十三届全国人大五次会议第7080号建议的答复复文摘要,指出,围绕以沙漠、戈壁、荒漠为重点的大型风光电基地,促
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全球培育钻裸钻批发价跟踪(11.5)
CVD 1克拉钻价格连续三周回升,带动本周1克拉HTHP及大小克拉CVD价格不同幅度回升,关注可持续性【国金美妆珠宝】 核心观点:本周全球培育钻价格延续自9月中旬以来总体企稳态势,且 1克拉CVD钻石价格连续三周现回升态势、均价累计提升14%,带动本周1克拉HTHP及CVD大小克拉价格不同幅度回升,关注后续可持续性;11月16日苏拉特工厂假期结束、关注复工后补库存情况。 本周折扣:1克拉CVD折扣连续三周回升,首次带动1克拉HTHP及0.5~0.69、0.7~0.89、1~1.49、1.5~1.
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2022-11-06 17:37:11
【华泰医药】关注新冠疫苗第四针接种的投资机会
复必泰拟获批国内外籍人士接种,再次引发市场对于新冠疫苗加强针的关注。基于抗体衰减、BA.4/5免疫逃逸加强及冬季高流行,我们认为第四针新冠疫苗接种势在必行且接种池广阔,后续若接种方案落地,有望为相关企业贡献业绩增量。产业链相关公司包括石药集团、神州细胞、艾美疫苗、康希诺、丽珠集团、智飞生物、复星医药、康泰生物、万泰生物、沃森生物、三叶草生物、华兰疫苗等。 [太阳]新冠第四针:海外启动接种,国内势在必行 多因素限制新冠疫苗保护力,我们认为第四针接种较为必要:1)抗体衰减引致保护力随时间下降:国内第
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2022-11-06 17:56:12
【广发策略】“破晓”就在不远处——周末五分钟全知道
🌟AH股的胜率已经出现了边际改善。如果疫情防控优化的信号持续出现,国内稳增长政策预期重新统一将使得市场的盈利预期将得到实质改善,我们维持AH股市场四季度筑底的判断。若疫情防控约束边际改善,我们建议关注疫情约束改善的5大主线。 🌟A股“复合政策底”的另一个条件“美债利率上行压力得到明显缓解”于何时能够到来?根据历史规律和当前的宏观特征,我们预计美债利率大概率在今年底明年初确认下行拐点,美债利率预计还有2-3个月的颠簸期。 🌟AH股市场四季度筑底,“破晓”就在不远处。近期疫情防控优化边际改善的
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2022-11-06 17:55:41
【新能源车】10月国内&海外产销汇总(11.6)
欧洲 1、欧洲7个主要国家均已披露完毕,汽车销量总量为70万辆,同比增长15%,环比下滑15%;其中电动车销量16.6万辆,同比增长14%,环比下滑17%,渗透率为24%,同比下滑0.2pct;新能源车1-10月累计147.4万辆,同比增长5%。1)从往年数据可以看出,欧洲因季节性因素2020年至今10月整体车市均较9月环比有所下滑,随即在季度末开始冲量;从结果来看,电动车产销同比持续向好,欧洲地缘冲突对供应链的扰动也在持续弱化,接下来的年末冲量值得期待;2)10月欧洲EV车型同比增速虽仍优于P
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2022-11-06 17:55:15
【中邮有色】事情正在起变化,金属价格反转在即
1.我们认为,当前影响工业金属和黄金价格以及权益估值的主要因素是两个:美联储加息节奏预期是否放缓,国内经济复苏预期。近来,这两个关键因素正在发生一些积极的变化,很有可能成为金属价格走出底部乃至反转的催化剂。 2.疫情防控精准科学,国内经济持续向好 国务院联防联控机制进一步强调落实“外防输入、内防反弹”总策略和“动态清零”总方针。 GDP增速远超预期,中国经济稳中向好。根据国家统计局数据,2022Q3中国GDP同比增长3.9%,预期3.4%,Q2 GDP增速为0.4%,GDP快速回升且大幅超出市场
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2022-11-06 17:49:52
海外充电桩企业1:Charge Point梳理
🌼1、概况&发展历程 ChargePoint成立于2007年,总部位于美国加州,是全球最早布局充电桩并最早IPO上市的运营商之一。 (1)2007-2012:美国起家,开发商业场景充电站市场。运营充电桩1900台,同期美国电动汽车保有量为11.6万台。 (2)2012-2016:业务领域扩展至加拿大,充电桩应用场景从商用拓展至车队、家用。运营充电桩3.6万台,同期美国、加拿大电动汽车保有量为120万台。 (3)2017-2020:业务领域进一步拓展至欧洲部分国家。运营充电桩11.4万台,同期业
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2022-11-06 17:49:28
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1、手机:手机收入同比下降10-11%左右。 量:手机4千万台左右,出货量下滑8%左右,好于行业整体。 ASP:国内ASP有所提升,海外下降,整体下降3%左右。 毛利率:环比略回升到9%左右。 2、IOT:环比持平或略低一点。 电视出货量有提升到300万台、ASP下降,对整体收入有一定的影响;空冰洗占比提升。 毛利率:13-14%左右,同比提升,环比略降。 3、互联网收入:环比接近持平。 广告略有下滑,海外继续增长,毛利率基本持平。 4、费用:环比接近持平。 费用:费用100亿左右,环比持平;Q
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2022-11-06 17:49:01
🌹【国海交运许可团队】20221106
🌹【推荐公司】1、油运(首选招商南油、其次招商轮船、中远海能);2、危化品运输(盛航股份、兴通股份);3、快递(圆通速递、德邦股份、顺丰控股、申通快递);4、机场航空(美兰空港、白云机场、吉祥航空)(概率,空间私聊) 🚢1、油运:新一轮的运价上行已经开始,推荐:招商南油、中远海能、招商轮船 近况: VLCC成交量大涨,成交速度加速,且带脱硫塔船交易价格上行至10-12w/天。成品油运价也在11月4日大涨。 逻辑: 1)目前柴油裂解差继续高位,欧美分别达到50-70美元/桶的高位,随着大部分炼
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2022-11-06 17:43:22
【天风电子】科创板IC设计板块,关注两大主线机会
🌟IGBT和模拟芯片:22下半年持续环比向好,景气度确定性较强,重点挖掘低估值高增长; 🌟主控芯片和MCU:22下半年有望边际向好,景气度有望触底回升,重点挖掘质地好、新产品迭代; 👉🏻IGBT-宏微科技 🌟光伏和新能源汽车IGBT均有较大预期差。 1、产品结构显著优化:22年光伏和汽车收入占比有望超过40%。光伏IGBT单管&模块进入头部客户量产,新能源汽车主驱模块在头部客户A级车量产。 2、新建产线陆续开出:新厂一期今年Q2开始爬坡,预计23年满产;二期已经正式动土,预计24年投产
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2022-11-06 17:42:06
【申万宏源纺服】传闻Adidas拟新聘Puma CEO古尔登,股价大涨21%
市场期待扭转乾坤!梳理A/H供应链相关标的,也敬请关注下周申万上市公司交流周【申洲国际、维珍妮、新澳股份】🔥🔥 🌟援引德国《经理人杂志》11/5报道称,Puma CEO比约·古尔登将成为新任Adidas CEO,接替明年退休的Kasper Rorsted。此前Puma于11/4任命现销售主管Arne Freundt为公司董事长兼CEO,自2023/1/1起生效。(
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2022-11-06 17:41:20
【广发策略】腾笼换鸟,静待“主动扩表”
📖三季报盈利低预期,Q2-Q3形成本轮盈利“圆弧底”。A股剔金融三季报利润增速0.24%,制造和消费利润贡献扩张,小市值公司相对业绩增速回落。预计A股剔金融全年利润增速7%,三季报大概率见底。 📖ROE:静待“稳增长”加码,对冲利润率回落。A股剔除金融三季报ROE(TTM)为7.99%,相对于中报小幅回落,预计今年底/明年初触底。A股产能步入“投产”周期供需结构转差,企业利润率水平继续回落。去库存周期驱动周转率小幅抬升,但全球(美国)经济衰退(预期),约束周转率较难持续高位。“再加杠杆”动能
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2022-11-06 17:40:54
⭕图说本周风电数据:原材料价格涨跌不一,本周开/中标较多#中信建投新能源
原材料价格:本周螺纹钢 0.5%,废钢-4.2%,铝-0.6%,生铁-2.6%,铜 0.1%,铁矿石 2.5%。 本周暂无风电招标 本周开/中标 3.27GW 陆上 1.31GW 1.电气风电 10MW 2.远景能源130MW 3.明阳智能 310MW 4.运达风电 50MW 5.金风科技 300MW 6.中车山东风电有限公司 260MW 7.中国海装250MW 海上 1.96GW 1.明阳智能 1660MW 2.金风科技 300MW 22年以来招标86.1GW,其中,陆上 64.3GW,海上
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2022-11-06 17:40:21
顺鑫农业-安徽经销商交流要点1105
安徽市场基本情况:顺鑫农业在安徽市场销售规模去年6.3亿,相对前年7亿的数据有所下滑,主要由于疫情原因、经济环境、竞争对手的影响。今年我们的目标是在去年的基础之上增长20%,达到7.2亿。 白牛二情况:目前来看这半年新国标对白牛二销售没有影响,经销商信心不断回升,当前市场处于消费者层面、零售终端层面、业务人员层面平稳过渡阶段。每箱白牛二产品的出厂价/分销价/经销价/零售价分别约为85/112/140/180元。 金标陈酿情况:金标的口感和品质都是属于上乘的,每箱金标产品分销价/经销价/零售价分别
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2022-11-06 17:39:51
【中泰化工】原油市场跟踪点评:供需格局重塑,油价接近100美元/桶
💡事件:11月4日,原油价格大幅上行,Brent期货结算价报98.57美元/桶,上涨3.90美元/桶。WTI期货结算价报92.61美元/桶,上涨4.44美元/桶。 点评:需求复苏供给受限,原油价格大幅上涨。11月4日,Brent油价布油接近100美元/桶,涨幅超4%。供给端,欧盟对俄罗斯石油的禁令即将生效,并且G7集团与澳大利亚对俄罗斯油价设置固定上限达成一致,导致俄原油供给不确定性加剧;需求端,市场对亚洲经济复苏的期望走强,亚洲市场或将成为需求上升的主要推动因素。另外,API的数据显示美国原
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2022-11-06 17:39:25
【海通国际•火电&新能源】
政策汇总|发电&风光&储能(11月1日-4日) 11月1日,自然资源部下发《自然资源部办公厅关于过渡期内支持巩固拓展脱贫攻坚成果同乡村振兴有效衔接的通知》提出,过渡期内,继续执行跨省域补充耕地国家统筹政策,补充耕地指标优先考虑耕地保护成效突出的革命老区、民族地区、边疆地区和脱贫地区。鼓励支持脱贫地区光伏项目在戈壁、荒漠等地区建设,不得新增占用耕地建设光伏项目。 11月2日国家能源局公开关于十三届全国人大五次会议第7080号建议的答复复文摘要,指出,围绕以沙漠、戈壁、荒漠为重点的大型风光电基地,促
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2022-11-06 17:39:00
全球培育钻裸钻批发价跟踪(11.5)
CVD 1克拉钻价格连续三周回升,带动本周1克拉HTHP及大小克拉CVD价格不同幅度回升,关注可持续性【国金美妆珠宝】 核心观点:本周全球培育钻价格延续自9月中旬以来总体企稳态势,且 1克拉CVD钻石价格连续三周现回升态势、均价累计提升14%,带动本周1克拉HTHP及CVD大小克拉价格不同幅度回升,关注后续可持续性;11月16日苏拉特工厂假期结束、关注复工后补库存情况。 本周折扣:1克拉CVD折扣连续三周回升,首次带动1克拉HTHP及0.5~0.69、0.7~0.89、1~1.49、1.5~1.
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【华泰医药】关注新冠疫苗第四针接种的投资机会
复必泰拟获批国内外籍人士接种,再次引发市场对于新冠疫苗加强针的关注。基于抗体衰减、BA.4/5免疫逃逸加强及冬季高流行,我们认为第四针新冠疫苗接种势在必行且接种池广阔,后续若接种方案落地,有望为相关企业贡献业绩增量。产业链相关公司包括石药集团、神州细胞、艾美疫苗、康希诺、丽珠集团、智飞生物、复星医药、康泰生物、万泰生物、沃森生物、三叶草生物、华兰疫苗等。 [太阳]新冠第四针:海外启动接种,国内势在必行 多因素限制新冠疫苗保护力,我们认为第四针接种较为必要:1)抗体衰减引致保护力随时间下降:国内第
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【广发策略】“破晓”就在不远处——周末五分钟全知道
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【新能源车】10月国内&海外产销汇总(11.6)
欧洲 1、欧洲7个主要国家均已披露完毕,汽车销量总量为70万辆,同比增长15%,环比下滑15%;其中电动车销量16.6万辆,同比增长14%,环比下滑17%,渗透率为24%,同比下滑0.2pct;新能源车1-10月累计147.4万辆,同比增长5%。1)从往年数据可以看出,欧洲因季节性因素2020年至今10月整体车市均较9月环比有所下滑,随即在季度末开始冲量;从结果来看,电动车产销同比持续向好,欧洲地缘冲突对供应链的扰动也在持续弱化,接下来的年末冲量值得期待;2)10月欧洲EV车型同比增速虽仍优于P
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【中邮有色】事情正在起变化,金属价格反转在即
1.我们认为,当前影响工业金属和黄金价格以及权益估值的主要因素是两个:美联储加息节奏预期是否放缓,国内经济复苏预期。近来,这两个关键因素正在发生一些积极的变化,很有可能成为金属价格走出底部乃至反转的催化剂。 2.疫情防控精准科学,国内经济持续向好 国务院联防联控机制进一步强调落实“外防输入、内防反弹”总策略和“动态清零”总方针。 GDP增速远超预期,中国经济稳中向好。根据国家统计局数据,2022Q3中国GDP同比增长3.9%,预期3.4%,Q2 GDP增速为0.4%,GDP快速回升且大幅超出市场
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海外充电桩企业1:Charge Point梳理
🌼1、概况&发展历程 ChargePoint成立于2007年,总部位于美国加州,是全球最早布局充电桩并最早IPO上市的运营商之一。 (1)2007-2012:美国起家,开发商业场景充电站市场。运营充电桩1900台,同期美国电动汽车保有量为11.6万台。 (2)2012-2016:业务领域扩展至加拿大,充电桩应用场景从商用拓展至车队、家用。运营充电桩3.6万台,同期美国、加拿大电动汽车保有量为120万台。 (3)2017-2020:业务领域进一步拓展至欧洲部分国家。运营充电桩11.4万台,同期业
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1、手机:手机收入同比下降10-11%左右。 量:手机4千万台左右,出货量下滑8%左右,好于行业整体。 ASP:国内ASP有所提升,海外下降,整体下降3%左右。 毛利率:环比略回升到9%左右。 2、IOT:环比持平或略低一点。 电视出货量有提升到300万台、ASP下降,对整体收入有一定的影响;空冰洗占比提升。 毛利率:13-14%左右,同比提升,环比略降。 3、互联网收入:环比接近持平。 广告略有下滑,海外继续增长,毛利率基本持平。 4、费用:环比接近持平。 费用:费用100亿左右,环比持平;Q
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🌹【国海交运许可团队】20221106
🌹【推荐公司】1、油运(首选招商南油、其次招商轮船、中远海能);2、危化品运输(盛航股份、兴通股份);3、快递(圆通速递、德邦股份、顺丰控股、申通快递);4、机场航空(美兰空港、白云机场、吉祥航空)(概率,空间私聊) 🚢1、油运:新一轮的运价上行已经开始,推荐:招商南油、中远海能、招商轮船 近况: VLCC成交量大涨,成交速度加速,且带脱硫塔船交易价格上行至10-12w/天。成品油运价也在11月4日大涨。 逻辑: 1)目前柴油裂解差继续高位,欧美分别达到50-70美元/桶的高位,随着大部分炼
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【天风电子】科创板IC设计板块,关注两大主线机会
🌟IGBT和模拟芯片:22下半年持续环比向好,景气度确定性较强,重点挖掘低估值高增长; 🌟主控芯片和MCU:22下半年有望边际向好,景气度有望触底回升,重点挖掘质地好、新产品迭代; 👉🏻IGBT-宏微科技 🌟光伏和新能源汽车IGBT均有较大预期差。 1、产品结构显著优化:22年光伏和汽车收入占比有望超过40%。光伏IGBT单管&模块进入头部客户量产,新能源汽车主驱模块在头部客户A级车量产。 2、新建产线陆续开出:新厂一期今年Q2开始爬坡,预计23年满产;二期已经正式动土,预计24年投产
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【申万宏源纺服】传闻Adidas拟新聘Puma CEO古尔登,股价大涨21%
市场期待扭转乾坤!梳理A/H供应链相关标的,也敬请关注下周申万上市公司交流周【申洲国际、维珍妮、新澳股份】🔥🔥 🌟援引德国《经理人杂志》11/5报道称,Puma CEO比约·古尔登将成为新任Adidas CEO,接替明年退休的Kasper Rorsted。此前Puma于11/4任命现销售主管Arne Freundt为公司董事长兼CEO,自2023/1/1起生效。(
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【广发策略】腾笼换鸟,静待“主动扩表”
📖三季报盈利低预期,Q2-Q3形成本轮盈利“圆弧底”。A股剔金融三季报利润增速0.24%,制造和消费利润贡献扩张,小市值公司相对业绩增速回落。预计A股剔金融全年利润增速7%,三季报大概率见底。 📖ROE:静待“稳增长”加码,对冲利润率回落。A股剔除金融三季报ROE(TTM)为7.99%,相对于中报小幅回落,预计今年底/明年初触底。A股产能步入“投产”周期供需结构转差,企业利润率水平继续回落。去库存周期驱动周转率小幅抬升,但全球(美国)经济衰退(预期),约束周转率较难持续高位。“再加杠杆”动能
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⭕图说本周风电数据:原材料价格涨跌不一,本周开/中标较多#中信建投新能源
原材料价格:本周螺纹钢 0.5%,废钢-4.2%,铝-0.6%,生铁-2.6%,铜 0.1%,铁矿石 2.5%。 本周暂无风电招标 本周开/中标 3.27GW 陆上 1.31GW 1.电气风电 10MW 2.远景能源130MW 3.明阳智能 310MW 4.运达风电 50MW 5.金风科技 300MW 6.中车山东风电有限公司 260MW 7.中国海装250MW 海上 1.96GW 1.明阳智能 1660MW 2.金风科技 300MW 22年以来招标86.1GW,其中,陆上 64.3GW,海上
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顺鑫农业-安徽经销商交流要点1105
安徽市场基本情况:顺鑫农业在安徽市场销售规模去年6.3亿,相对前年7亿的数据有所下滑,主要由于疫情原因、经济环境、竞争对手的影响。今年我们的目标是在去年的基础之上增长20%,达到7.2亿。 白牛二情况:目前来看这半年新国标对白牛二销售没有影响,经销商信心不断回升,当前市场处于消费者层面、零售终端层面、业务人员层面平稳过渡阶段。每箱白牛二产品的出厂价/分销价/经销价/零售价分别约为85/112/140/180元。 金标陈酿情况:金标的口感和品质都是属于上乘的,每箱金标产品分销价/经销价/零售价分别
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【中泰化工】原油市场跟踪点评:供需格局重塑,油价接近100美元/桶
💡事件:11月4日,原油价格大幅上行,Brent期货结算价报98.57美元/桶,上涨3.90美元/桶。WTI期货结算价报92.61美元/桶,上涨4.44美元/桶。 点评:需求复苏供给受限,原油价格大幅上涨。11月4日,Brent油价布油接近100美元/桶,涨幅超4%。供给端,欧盟对俄罗斯石油的禁令即将生效,并且G7集团与澳大利亚对俄罗斯油价设置固定上限达成一致,导致俄原油供给不确定性加剧;需求端,市场对亚洲经济复苏的期望走强,亚洲市场或将成为需求上升的主要推动因素。另外,API的数据显示美国原
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【海通国际•火电&新能源】
政策汇总|发电&风光&储能(11月1日-4日) 11月1日,自然资源部下发《自然资源部办公厅关于过渡期内支持巩固拓展脱贫攻坚成果同乡村振兴有效衔接的通知》提出,过渡期内,继续执行跨省域补充耕地国家统筹政策,补充耕地指标优先考虑耕地保护成效突出的革命老区、民族地区、边疆地区和脱贫地区。鼓励支持脱贫地区光伏项目在戈壁、荒漠等地区建设,不得新增占用耕地建设光伏项目。 11月2日国家能源局公开关于十三届全国人大五次会议第7080号建议的答复复文摘要,指出,围绕以沙漠、戈壁、荒漠为重点的大型风光电基地,促
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2022-11-06 17:39:00
全球培育钻裸钻批发价跟踪(11.5)
CVD 1克拉钻价格连续三周回升,带动本周1克拉HTHP及大小克拉CVD价格不同幅度回升,关注可持续性【国金美妆珠宝】 核心观点:本周全球培育钻价格延续自9月中旬以来总体企稳态势,且 1克拉CVD钻石价格连续三周现回升态势、均价累计提升14%,带动本周1克拉HTHP及CVD大小克拉价格不同幅度回升,关注后续可持续性;11月16日苏拉特工厂假期结束、关注复工后补库存情况。 本周折扣:1克拉CVD折扣连续三周回升,首次带动1克拉HTHP及0.5~0.69、0.7~0.89、1~1.49、1.5~1.
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2022-11-06 17:37:11
【华泰医药】关注新冠疫苗第四针接种的投资机会
复必泰拟获批国内外籍人士接种,再次引发市场对于新冠疫苗加强针的关注。基于抗体衰减、BA.4/5免疫逃逸加强及冬季高流行,我们认为第四针新冠疫苗接种势在必行且接种池广阔,后续若接种方案落地,有望为相关企业贡献业绩增量。产业链相关公司包括石药集团、神州细胞、艾美疫苗、康希诺、丽珠集团、智飞生物、复星医药、康泰生物、万泰生物、沃森生物、三叶草生物、华兰疫苗等。 [太阳]新冠第四针:海外启动接种,国内势在必行 多因素限制新冠疫苗保护力,我们认为第四针接种较为必要:1)抗体衰减引致保护力随时间下降:国内第
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2022-11-06 17:56:12
【广发策略】“破晓”就在不远处——周末五分钟全知道
🌟AH股的胜率已经出现了边际改善。如果疫情防控优化的信号持续出现,国内稳增长政策预期重新统一将使得市场的盈利预期将得到实质改善,我们维持AH股市场四季度筑底的判断。若疫情防控约束边际改善,我们建议关注疫情约束改善的5大主线。 🌟A股“复合政策底”的另一个条件“美债利率上行压力得到明显缓解”于何时能够到来?根据历史规律和当前的宏观特征,我们预计美债利率大概率在今年底明年初确认下行拐点,美债利率预计还有2-3个月的颠簸期。 🌟AH股市场四季度筑底,“破晓”就在不远处。近期疫情防控优化边际改善的
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2022-11-06 17:55:41
【新能源车】10月国内&海外产销汇总(11.6)
欧洲 1、欧洲7个主要国家均已披露完毕,汽车销量总量为70万辆,同比增长15%,环比下滑15%;其中电动车销量16.6万辆,同比增长14%,环比下滑17%,渗透率为24%,同比下滑0.2pct;新能源车1-10月累计147.4万辆,同比增长5%。1)从往年数据可以看出,欧洲因季节性因素2020年至今10月整体车市均较9月环比有所下滑,随即在季度末开始冲量;从结果来看,电动车产销同比持续向好,欧洲地缘冲突对供应链的扰动也在持续弱化,接下来的年末冲量值得期待;2)10月欧洲EV车型同比增速虽仍优于P
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比亚迪
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长城汽车
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2022-11-06 17:55:15
【中邮有色】事情正在起变化,金属价格反转在即
1.我们认为,当前影响工业金属和黄金价格以及权益估值的主要因素是两个:美联储加息节奏预期是否放缓,国内经济复苏预期。近来,这两个关键因素正在发生一些积极的变化,很有可能成为金属价格走出底部乃至反转的催化剂。 2.疫情防控精准科学,国内经济持续向好 国务院联防联控机制进一步强调落实“外防输入、内防反弹”总策略和“动态清零”总方针。 GDP增速远超预期,中国经济稳中向好。根据国家统计局数据,2022Q3中国GDP同比增长3.9%,预期3.4%,Q2 GDP增速为0.4%,GDP快速回升且大幅超出市场
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江西铜业
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2022-11-06 17:49:52
海外充电桩企业1:Charge Point梳理
🌼1、概况&发展历程 ChargePoint成立于2007年,总部位于美国加州,是全球最早布局充电桩并最早IPO上市的运营商之一。 (1)2007-2012:美国起家,开发商业场景充电站市场。运营充电桩1900台,同期美国电动汽车保有量为11.6万台。 (2)2012-2016:业务领域扩展至加拿大,充电桩应用场景从商用拓展至车队、家用。运营充电桩3.6万台,同期美国、加拿大电动汽车保有量为120万台。 (3)2017-2020:业务领域进一步拓展至欧洲部分国家。运营充电桩11.4万台,同期业
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特锐德
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2022-11-06 17:49:28
小米22Q3preview
1、手机:手机收入同比下降10-11%左右。 量:手机4千万台左右,出货量下滑8%左右,好于行业整体。 ASP:国内ASP有所提升,海外下降,整体下降3%左右。 毛利率:环比略回升到9%左右。 2、IOT:环比持平或略低一点。 电视出货量有提升到300万台、ASP下降,对整体收入有一定的影响;空冰洗占比提升。 毛利率:13-14%左右,同比提升,环比略降。 3、互联网收入:环比接近持平。 广告略有下滑,海外继续增长,毛利率基本持平。 4、费用:环比接近持平。 费用:费用100亿左右,环比持平;Q
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2022-11-06 17:49:01
🌹【国海交运许可团队】20221106
🌹【推荐公司】1、油运(首选招商南油、其次招商轮船、中远海能);2、危化品运输(盛航股份、兴通股份);3、快递(圆通速递、德邦股份、顺丰控股、申通快递);4、机场航空(美兰空港、白云机场、吉祥航空)(概率,空间私聊) 🚢1、油运:新一轮的运价上行已经开始,推荐:招商南油、中远海能、招商轮船 近况: VLCC成交量大涨,成交速度加速,且带脱硫塔船交易价格上行至10-12w/天。成品油运价也在11月4日大涨。 逻辑: 1)目前柴油裂解差继续高位,欧美分别达到50-70美元/桶的高位,随着大部分炼
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2022-11-06 17:43:22
【天风电子】科创板IC设计板块,关注两大主线机会
🌟IGBT和模拟芯片:22下半年持续环比向好,景气度确定性较强,重点挖掘低估值高增长; 🌟主控芯片和MCU:22下半年有望边际向好,景气度有望触底回升,重点挖掘质地好、新产品迭代; 👉🏻IGBT-宏微科技 🌟光伏和新能源汽车IGBT均有较大预期差。 1、产品结构显著优化:22年光伏和汽车收入占比有望超过40%。光伏IGBT单管&模块进入头部客户量产,新能源汽车主驱模块在头部客户A级车量产。 2、新建产线陆续开出:新厂一期今年Q2开始爬坡,预计23年满产;二期已经正式动土,预计24年投产
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2022-11-06 17:42:06
【申万宏源纺服】传闻Adidas拟新聘Puma CEO古尔登,股价大涨21%
市场期待扭转乾坤!梳理A/H供应链相关标的,也敬请关注下周申万上市公司交流周【申洲国际、维珍妮、新澳股份】🔥🔥 🌟援引德国《经理人杂志》11/5报道称,Puma CEO比约·古尔登将成为新任Adidas CEO,接替明年退休的Kasper Rorsted。此前Puma于11/4任命现销售主管Arne Freundt为公司董事长兼CEO,自2023/1/1起生效。(
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2022-11-06 17:41:20
【广发策略】腾笼换鸟,静待“主动扩表”
📖三季报盈利低预期,Q2-Q3形成本轮盈利“圆弧底”。A股剔金融三季报利润增速0.24%,制造和消费利润贡献扩张,小市值公司相对业绩增速回落。预计A股剔金融全年利润增速7%,三季报大概率见底。 📖ROE:静待“稳增长”加码,对冲利润率回落。A股剔除金融三季报ROE(TTM)为7.99%,相对于中报小幅回落,预计今年底/明年初触底。A股产能步入“投产”周期供需结构转差,企业利润率水平继续回落。去库存周期驱动周转率小幅抬升,但全球(美国)经济衰退(预期),约束周转率较难持续高位。“再加杠杆”动能
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2022-11-06 17:40:54
⭕图说本周风电数据:原材料价格涨跌不一,本周开/中标较多#中信建投新能源
原材料价格:本周螺纹钢 0.5%,废钢-4.2%,铝-0.6%,生铁-2.6%,铜 0.1%,铁矿石 2.5%。 本周暂无风电招标 本周开/中标 3.27GW 陆上 1.31GW 1.电气风电 10MW 2.远景能源130MW 3.明阳智能 310MW 4.运达风电 50MW 5.金风科技 300MW 6.中车山东风电有限公司 260MW 7.中国海装250MW 海上 1.96GW 1.明阳智能 1660MW 2.金风科技 300MW 22年以来招标86.1GW,其中,陆上 64.3GW,海上
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2022-11-06 17:40:21
顺鑫农业-安徽经销商交流要点1105
安徽市场基本情况:顺鑫农业在安徽市场销售规模去年6.3亿,相对前年7亿的数据有所下滑,主要由于疫情原因、经济环境、竞争对手的影响。今年我们的目标是在去年的基础之上增长20%,达到7.2亿。 白牛二情况:目前来看这半年新国标对白牛二销售没有影响,经销商信心不断回升,当前市场处于消费者层面、零售终端层面、业务人员层面平稳过渡阶段。每箱白牛二产品的出厂价/分销价/经销价/零售价分别约为85/112/140/180元。 金标陈酿情况:金标的口感和品质都是属于上乘的,每箱金标产品分销价/经销价/零售价分别
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顺鑫农业
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2022-11-06 17:39:51
【中泰化工】原油市场跟踪点评:供需格局重塑,油价接近100美元/桶
💡事件:11月4日,原油价格大幅上行,Brent期货结算价报98.57美元/桶,上涨3.90美元/桶。WTI期货结算价报92.61美元/桶,上涨4.44美元/桶。 点评:需求复苏供给受限,原油价格大幅上涨。11月4日,Brent油价布油接近100美元/桶,涨幅超4%。供给端,欧盟对俄罗斯石油的禁令即将生效,并且G7集团与澳大利亚对俄罗斯油价设置固定上限达成一致,导致俄原油供给不确定性加剧;需求端,市场对亚洲经济复苏的期望走强,亚洲市场或将成为需求上升的主要推动因素。另外,API的数据显示美国原
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2022-11-06 17:39:25
【海通国际•火电&新能源】
政策汇总|发电&风光&储能(11月1日-4日) 11月1日,自然资源部下发《自然资源部办公厅关于过渡期内支持巩固拓展脱贫攻坚成果同乡村振兴有效衔接的通知》提出,过渡期内,继续执行跨省域补充耕地国家统筹政策,补充耕地指标优先考虑耕地保护成效突出的革命老区、民族地区、边疆地区和脱贫地区。鼓励支持脱贫地区光伏项目在戈壁、荒漠等地区建设,不得新增占用耕地建设光伏项目。 11月2日国家能源局公开关于十三届全国人大五次会议第7080号建议的答复复文摘要,指出,围绕以沙漠、戈壁、荒漠为重点的大型风光电基地,促
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全球培育钻裸钻批发价跟踪(11.5)
CVD 1克拉钻价格连续三周回升,带动本周1克拉HTHP及大小克拉CVD价格不同幅度回升,关注可持续性【国金美妆珠宝】 核心观点:本周全球培育钻价格延续自9月中旬以来总体企稳态势,且 1克拉CVD钻石价格连续三周现回升态势、均价累计提升14%,带动本周1克拉HTHP及CVD大小克拉价格不同幅度回升,关注后续可持续性;11月16日苏拉特工厂假期结束、关注复工后补库存情况。 本周折扣:1克拉CVD折扣连续三周回升,首次带动1克拉HTHP及0.5~0.69、0.7~0.89、1~1.49、1.5~1.
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【华泰医药】关注新冠疫苗第四针接种的投资机会
复必泰拟获批国内外籍人士接种,再次引发市场对于新冠疫苗加强针的关注。基于抗体衰减、BA.4/5免疫逃逸加强及冬季高流行,我们认为第四针新冠疫苗接种势在必行且接种池广阔,后续若接种方案落地,有望为相关企业贡献业绩增量。产业链相关公司包括石药集团、神州细胞、艾美疫苗、康希诺、丽珠集团、智飞生物、复星医药、康泰生物、万泰生物、沃森生物、三叶草生物、华兰疫苗等。 [太阳]新冠第四针:海外启动接种,国内势在必行 多因素限制新冠疫苗保护力,我们认为第四针接种较为必要:1)抗体衰减引致保护力随时间下降:国内第
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