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为国接盘的公社达人
2022-10-31 10:20:01
固德威三季度业绩交流会要点-20221030
🌼逆变器 1、出货:前三季度逆变器出货量46万台,并网逆变器出货31.5万台(70%),储能逆变器14.5万台(30%)。Q3逆变器销量23万台,储能逆变器7.5万台。 2、新品: 储能逆变器:发布15-30kw的新品,销售情况较为不错。储能逆变器明年收入可实现2-3倍的增长。 并网逆变器:欧洲地区并网逆变器与储能逆变器将此消彼长;我国近几年并网逆变器将会是主流。 3、供应链:1)使用一部分国产化的部件。2)与大厂商签订保供协议。3)针对大厂商跳票现象预留出一定空间。 🌼电池包 Q3收入1.
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固德威
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为国接盘的公社达人
2022-10-31 10:19:41
【财通电新】宝胜股份三季报点评:业绩承压,静待海缆放量
#财务数据 公司22Q1-3实现营收311.84亿元,同比-1.52%;归母净利0.11亿元,同比-95.94%,归母净利率约0.035%;扣非净利-0.19亿元,同比-107.1%。22Q1-3毛利率0.05%,同比-1.4%。22Q1-3期间费用率4.6%,同比-0.03pct。 22Q3单季度,实现营收108.71亿元,同比-1.59%,环比 5.24%;毛利率5.35%,环比 1.45pct;归母净利0.33亿元,同比-64.29%,环比 155.85%;归母净利率0.3%,同比-0.5
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宝胜股份
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为国接盘的公社达人
2022-10-31 10:19:19
【长江电新】储能周度数据更新丨国内中标量、欧洲电价
1、国内中标量方面,根据北极星储能网统计,10月国内储能EPC中标8.7GWh、储能系统中标1.5GWh、储能系统框架采购8.7GWh,进一步呈现爆发趋势,其中EPC项目中,内蒙赤峰、安徽阜南、新疆三塘湖、广西等项目的中标容量均超过0.8GWh;1-10月国内储能EPC累计中标已达到22.7GWh。行业爆发趋势得到进一步印证。 2、欧洲电价方面,2023年交付的期货电价本周有所回升,德国、意大利分别上涨6%、1%,法国仍下跌6%;不过值得注意的是,2024年交付的期货电价在过去两个月基本是保持平
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为国接盘的公社达人
2022-10-31 10:18:31
【10月31日事件驱动题材精挑】
【逻辑】事件驱动题材重点偏向政策利好驱动、行业技术创新发展驱动等。 【数字经济】可能发酵,避免追高 《全国一体化政务大数据体系建设指南》发布,从统筹管理、数据目录、数字资源、共享交换、数据服务、算力设施、标准规范、安全保障8个方面提出一体化任务,“数字政府”加速推进。 数字政府——星环、美亚、科创 多边央行数字货币桥项目取得积极进展,数字人民币跨境支付功能加速落地。随着数字人民币系统的不断成熟,其有望成为跨境支付的重要交易方式。跨境支付—四方精创、金证股份 《全国一体化政务大数据体系建设指南》2
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为国接盘的公社达人
2022-10-31 10:17:52
【海通煤炭】煤炭板块利空情绪逐渐出尽,11月长协价格或有望上调
【动力煤】本周秦港煤价高位现回落,5500大卡下滑17元至1595元/吨,主产地价格依然延续涨势,沿海八省电厂平均日耗172万吨,同比/环比 2.5%/-5%,平均库存3145万吨,同比/环比 51.2%/ 3.6%。电厂库存继续积累,但港口库存受大秦线持续调入减量影响,10月30日库存已降至400万吨,较21/20年同期-16%/-21%,后续港口库存压力较大。我们认为,虽然目前港口煤价出现松动,但港口调入减量 坑口减产 旺季需求逐步开启,煤价仍有较强支撑。 【焦煤】受终端需求较差影响,产业链
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山西焦煤
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2022-10-31 10:17:09
【关于部分新能源项目取消点评】
1.事件:有媒体报道7省8市废止超过9GW风光项目,市场担心项目的取消会影响后续的新增装机规模。 2.目前看取消的项目是以拿到指标长期不开工建设、环评土地等因素不过关为主,并未因项目并网和限电率等因素取消项目的建设。 3.项目的取消本质上是利好的。这些批准未建设的项目占据并网的容量,并未如期开工建设,而项目的取消,一方面可以将指标分配给积极推进项目的企业;另一方也可以推进现有项目的开工。 4.项目的取消也在一定程度上可以抑制路条的倒卖,降低项目的非技术成本,实现整体项目成本的下降和收益率的提升。
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2022-10-31 10:16:47
【主题&趋势赛道周观点1030】情绪悲观,坚守确定性
一、本周趋势赛道多数下跌,上周领涨行业继续相对强势。成长板块内军工、半导体和工业4.0领涨。本周赛道前期延续上周G端财政支持和自主可控方向,但周五出现普跌。 —————————————— 二、行业资金流入表现看,轻工制造、计算机和国防军工行业呈现净流入居前。农林牧渔、银行和非银金融流出率较高。轻工、计算机、电子和军工等行业净流入率排名较上周提升较多。本周陆股通净买入前五的行业分别是有色金属、电子、煤炭、地产和石油石化,卖出前五的行业是食品饮料、银行、非银、医药和家电。 —————————————
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为国接盘的公社达人
2022-10-31 10:16:27
股市大考重点已划好,静待科创做市指数一枝独秀
针对周五晚科创做市42家名单公布和周一即将启动的做市新制度,我们策略组认为是极为重要的信号,周末联合高端制造和医药等各行业组讨论,给您汇报如下。 [红包]科创板强alpha:目前科创板/创业板PE(TTM)分别为40.78x/50.43x,凸显科创板估值优势;上周市场悲观情绪下,科创50/沪深300/上证50涨跌幅分别为 2.66%/-5.39%/-6.44%,尤其是周五情绪极端情况下,科创50指数依然大部分时间维持正涨幅,体现了市场资金和情绪的重点目前就在科创板; [红包]做市名单代表资本市场
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2022-10-31 10:15:11
🔥【天风通信】中天科技三季报要点解读:行业因素 公允价值变动损失影响短期利润
🏅1、业绩环比下降原因:公司披露Q3单季度实现归母利润6.5亿元,环比Q2(8.1亿)下滑,我们预计主要原因为:1)预计山东海风项目未能完全确收以及海工项目正在执行确收签字流程;2)持有的可交易金融资产Q3公允价值变动损失6000万左右。 🏅2、关于分拆传言,我们认为纯属误导:明确中天海缆和中天储能没有分拆计划和想法,公司做持股计划仅为激励员工紧抓新市场发展机遇。 🏅3、未来海风订单及未来展望:当前预计60亿在手海风订单,今年新增100亿以上订单目标不变(其中2-3亿美金海外订单),明年匹
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中天科技
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2022-10-31 10:14:41
【长江策略】经历连续回调后,上证综指PB市净率已跌至1.2倍的历史最低水平。
市场在风险偏好掉的较快,叠加三季报盈利预期较弱,导致前期市场调整较多。 ⚠我们认为后市不必过度悲观,我们从一些较为客观的性价比指标来看下市场。 ▍估值来到历史最底部。上证综指最新市净率估值回落到1.2倍,为近20年最低水平。股债性价比ERP也处于历史最高水平,权益资产具备相当吸引力。历史来看,1.2倍的上证之后都见证了较好的后续市场表现,不必过度悲观。 ▍交易层面,绝对收益型资金仓位已降至4月底水平,公募基金新发行量持平。我们跟踪的市场情绪指标CJDI依然在低位,低位情绪反转胜率较高。但从历年四
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宁德时代
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2022-10-31 10:14:10
【国金计算机-一体化政务大数据体系建设指南投资观点1031】
1、政务大数据平台建设已经有6年,目前政务数据基础设施基本建成。全国已经建设26个省级政务数据平台、257个市级政务数据平台、355个县级政务数据平台。全国31个省和新疆生产建设兵团云基础设施基本建成,超过70%的地级市建设了政务云平台,政务信息系统逐步迁移上云,初步形成集约化建设格局。 点评:可见主营业务政务数据基础设施的企业,后续建设政务数据平台这块业务收入超预期不太可能。 2、全国一体化政务数据共享枢纽已接入各级政务部门5951个,发布53个国务院部门的各类数据资源1.35万个,累计支撑全
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2022-10-31 10:13:32
【中银电新】风电中标情况周更新-10月第4周
本周项目中标:6个项目(全部为陆上风电项目)共1.63GW风机招标项目公布中标候选人/中标人。10月公布(预)中标项目42个约5.31GW,年初至今公布(预)中标项目总规模约85.19GW。 [红包]本周中标价格:6个项目均披露了中标价格,其中5个项目含塔筒,含塔筒项目均价为1974元/kW,最低报价为华润三塘湖100万千瓦风电发电项目(含塔筒)的1582元/kW(由三一重能报出);不含塔筒项目价格为1818元/kW,项目为围场大西沟风电制氢项目风力发电机组设备及附属设备采购(由上海电气报出)。
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为国接盘的公社达人
2022-10-31 10:12:56
汽车板块三季报总结
【三季报关键词:高增长】 整车板块:2022Q3营收4490亿,同增36%,环增45%;归母净利381亿,同增17%,环增65%。 零部件板块:2022Q3营收2983亿,同增20%,环增24%;归母净利138亿,同增48%,环增38%。 高增长得益于: 1、行业端Q3乘用车销量475万辆,同增20%,环增34%,且均低于板块营收增速:asp在提升。 新能源车Q3销量188万辆,同增108%,环增47%。其中,比亚迪销售53.87万辆,同增187%,环增52%;特斯拉交付34.4万辆,环增35%
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为国接盘的公社达人
2022-10-31 10:12:20
富士康事件情况解读
一个基本的常识是正常情况下富士康的量产高峰是在9月下旬到11月中上旬,然后开始减量,目前看疫情会影响郑州大约25%左右产能,但不需要大惊小怪谈什么利空什么利好什么,14和plus本来就卖的不好,这部分的砍单砍的就是富士康的,而不是立讯等长三角玩家的,这也是立讯的业绩并没有收到基础机型砍单影响的原因,目前pro和promax是富士康独供,郑州产能损失的方法主要是以下两个方法解决: 1,两周前已经开始加设富士康深圳产线来补充需求(苹果法说会隐晦的印证了) 2,拉长郑州的量产高峰维持时间,之前是11月
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闻泰科技
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为国接盘的公社达人
2022-10-31 10:04:47
【光大电新|周观点】持续推荐储能板块投资机会,看好海风四季度边际改善
整体观点: 仍看好储能和海风两大高景气赛道的投资机会: (1)储能:各类新型储能技术产业化进程加速,持续推荐国内大储、美国大储板块; (2)海风:三季报业绩普遍不及预期,看好四季度边际改善和未来海风出口; (3)锂电:新能源车欧洲出口数据向好,市场存在预期差; (4)光伏:硅料价格有所松动,持续关注价格变化情况。 [太阳]推荐宁德时代、孚能科技、海力风电,重点关注四方股份、科陆电子、钧达股份。 [玫瑰]储能:新型储能技术加速发展,重点关注大储板块 1、国内大储加速发展,存在降本空间、原理可行的各
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宁德时代
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海力风电
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固德威三季度业绩交流会要点-20221030
🌼逆变器 1、出货:前三季度逆变器出货量46万台,并网逆变器出货31.5万台(70%),储能逆变器14.5万台(30%)。Q3逆变器销量23万台,储能逆变器7.5万台。 2、新品: 储能逆变器:发布15-30kw的新品,销售情况较为不错。储能逆变器明年收入可实现2-3倍的增长。 并网逆变器:欧洲地区并网逆变器与储能逆变器将此消彼长;我国近几年并网逆变器将会是主流。 3、供应链:1)使用一部分国产化的部件。2)与大厂商签订保供协议。3)针对大厂商跳票现象预留出一定空间。 🌼电池包 Q3收入1.
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【财通电新】宝胜股份三季报点评:业绩承压,静待海缆放量
#财务数据 公司22Q1-3实现营收311.84亿元,同比-1.52%;归母净利0.11亿元,同比-95.94%,归母净利率约0.035%;扣非净利-0.19亿元,同比-107.1%。22Q1-3毛利率0.05%,同比-1.4%。22Q1-3期间费用率4.6%,同比-0.03pct。 22Q3单季度,实现营收108.71亿元,同比-1.59%,环比 5.24%;毛利率5.35%,环比 1.45pct;归母净利0.33亿元,同比-64.29%,环比 155.85%;归母净利率0.3%,同比-0.5
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【长江电新】储能周度数据更新丨国内中标量、欧洲电价
1、国内中标量方面,根据北极星储能网统计,10月国内储能EPC中标8.7GWh、储能系统中标1.5GWh、储能系统框架采购8.7GWh,进一步呈现爆发趋势,其中EPC项目中,内蒙赤峰、安徽阜南、新疆三塘湖、广西等项目的中标容量均超过0.8GWh;1-10月国内储能EPC累计中标已达到22.7GWh。行业爆发趋势得到进一步印证。 2、欧洲电价方面,2023年交付的期货电价本周有所回升,德国、意大利分别上涨6%、1%,法国仍下跌6%;不过值得注意的是,2024年交付的期货电价在过去两个月基本是保持平
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【10月31日事件驱动题材精挑】
【逻辑】事件驱动题材重点偏向政策利好驱动、行业技术创新发展驱动等。 【数字经济】可能发酵,避免追高 《全国一体化政务大数据体系建设指南》发布,从统筹管理、数据目录、数字资源、共享交换、数据服务、算力设施、标准规范、安全保障8个方面提出一体化任务,“数字政府”加速推进。 数字政府——星环、美亚、科创 多边央行数字货币桥项目取得积极进展,数字人民币跨境支付功能加速落地。随着数字人民币系统的不断成熟,其有望成为跨境支付的重要交易方式。跨境支付—四方精创、金证股份 《全国一体化政务大数据体系建设指南》2
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【海通煤炭】煤炭板块利空情绪逐渐出尽,11月长协价格或有望上调
【动力煤】本周秦港煤价高位现回落,5500大卡下滑17元至1595元/吨,主产地价格依然延续涨势,沿海八省电厂平均日耗172万吨,同比/环比 2.5%/-5%,平均库存3145万吨,同比/环比 51.2%/ 3.6%。电厂库存继续积累,但港口库存受大秦线持续调入减量影响,10月30日库存已降至400万吨,较21/20年同期-16%/-21%,后续港口库存压力较大。我们认为,虽然目前港口煤价出现松动,但港口调入减量 坑口减产 旺季需求逐步开启,煤价仍有较强支撑。 【焦煤】受终端需求较差影响,产业链
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【关于部分新能源项目取消点评】
1.事件:有媒体报道7省8市废止超过9GW风光项目,市场担心项目的取消会影响后续的新增装机规模。 2.目前看取消的项目是以拿到指标长期不开工建设、环评土地等因素不过关为主,并未因项目并网和限电率等因素取消项目的建设。 3.项目的取消本质上是利好的。这些批准未建设的项目占据并网的容量,并未如期开工建设,而项目的取消,一方面可以将指标分配给积极推进项目的企业;另一方也可以推进现有项目的开工。 4.项目的取消也在一定程度上可以抑制路条的倒卖,降低项目的非技术成本,实现整体项目成本的下降和收益率的提升。
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【主题&趋势赛道周观点1030】情绪悲观,坚守确定性
一、本周趋势赛道多数下跌,上周领涨行业继续相对强势。成长板块内军工、半导体和工业4.0领涨。本周赛道前期延续上周G端财政支持和自主可控方向,但周五出现普跌。 —————————————— 二、行业资金流入表现看,轻工制造、计算机和国防军工行业呈现净流入居前。农林牧渔、银行和非银金融流出率较高。轻工、计算机、电子和军工等行业净流入率排名较上周提升较多。本周陆股通净买入前五的行业分别是有色金属、电子、煤炭、地产和石油石化,卖出前五的行业是食品饮料、银行、非银、医药和家电。 —————————————
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股市大考重点已划好,静待科创做市指数一枝独秀
针对周五晚科创做市42家名单公布和周一即将启动的做市新制度,我们策略组认为是极为重要的信号,周末联合高端制造和医药等各行业组讨论,给您汇报如下。 [红包]科创板强alpha:目前科创板/创业板PE(TTM)分别为40.78x/50.43x,凸显科创板估值优势;上周市场悲观情绪下,科创50/沪深300/上证50涨跌幅分别为 2.66%/-5.39%/-6.44%,尤其是周五情绪极端情况下,科创50指数依然大部分时间维持正涨幅,体现了市场资金和情绪的重点目前就在科创板; [红包]做市名单代表资本市场
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🔥【天风通信】中天科技三季报要点解读:行业因素 公允价值变动损失影响短期利润
🏅1、业绩环比下降原因:公司披露Q3单季度实现归母利润6.5亿元,环比Q2(8.1亿)下滑,我们预计主要原因为:1)预计山东海风项目未能完全确收以及海工项目正在执行确收签字流程;2)持有的可交易金融资产Q3公允价值变动损失6000万左右。 🏅2、关于分拆传言,我们认为纯属误导:明确中天海缆和中天储能没有分拆计划和想法,公司做持股计划仅为激励员工紧抓新市场发展机遇。 🏅3、未来海风订单及未来展望:当前预计60亿在手海风订单,今年新增100亿以上订单目标不变(其中2-3亿美金海外订单),明年匹
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【长江策略】经历连续回调后,上证综指PB市净率已跌至1.2倍的历史最低水平。
市场在风险偏好掉的较快,叠加三季报盈利预期较弱,导致前期市场调整较多。 ⚠我们认为后市不必过度悲观,我们从一些较为客观的性价比指标来看下市场。 ▍估值来到历史最底部。上证综指最新市净率估值回落到1.2倍,为近20年最低水平。股债性价比ERP也处于历史最高水平,权益资产具备相当吸引力。历史来看,1.2倍的上证之后都见证了较好的后续市场表现,不必过度悲观。 ▍交易层面,绝对收益型资金仓位已降至4月底水平,公募基金新发行量持平。我们跟踪的市场情绪指标CJDI依然在低位,低位情绪反转胜率较高。但从历年四
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【国金计算机-一体化政务大数据体系建设指南投资观点1031】
1、政务大数据平台建设已经有6年,目前政务数据基础设施基本建成。全国已经建设26个省级政务数据平台、257个市级政务数据平台、355个县级政务数据平台。全国31个省和新疆生产建设兵团云基础设施基本建成,超过70%的地级市建设了政务云平台,政务信息系统逐步迁移上云,初步形成集约化建设格局。 点评:可见主营业务政务数据基础设施的企业,后续建设政务数据平台这块业务收入超预期不太可能。 2、全国一体化政务数据共享枢纽已接入各级政务部门5951个,发布53个国务院部门的各类数据资源1.35万个,累计支撑全
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【中银电新】风电中标情况周更新-10月第4周
本周项目中标:6个项目(全部为陆上风电项目)共1.63GW风机招标项目公布中标候选人/中标人。10月公布(预)中标项目42个约5.31GW,年初至今公布(预)中标项目总规模约85.19GW。 [红包]本周中标价格:6个项目均披露了中标价格,其中5个项目含塔筒,含塔筒项目均价为1974元/kW,最低报价为华润三塘湖100万千瓦风电发电项目(含塔筒)的1582元/kW(由三一重能报出);不含塔筒项目价格为1818元/kW,项目为围场大西沟风电制氢项目风力发电机组设备及附属设备采购(由上海电气报出)。
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汽车板块三季报总结
【三季报关键词:高增长】 整车板块:2022Q3营收4490亿,同增36%,环增45%;归母净利381亿,同增17%,环增65%。 零部件板块:2022Q3营收2983亿,同增20%,环增24%;归母净利138亿,同增48%,环增38%。 高增长得益于: 1、行业端Q3乘用车销量475万辆,同增20%,环增34%,且均低于板块营收增速:asp在提升。 新能源车Q3销量188万辆,同增108%,环增47%。其中,比亚迪销售53.87万辆,同增187%,环增52%;特斯拉交付34.4万辆,环增35%
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为国接盘的公社达人
2022-10-31 10:12:20
富士康事件情况解读
一个基本的常识是正常情况下富士康的量产高峰是在9月下旬到11月中上旬,然后开始减量,目前看疫情会影响郑州大约25%左右产能,但不需要大惊小怪谈什么利空什么利好什么,14和plus本来就卖的不好,这部分的砍单砍的就是富士康的,而不是立讯等长三角玩家的,这也是立讯的业绩并没有收到基础机型砍单影响的原因,目前pro和promax是富士康独供,郑州产能损失的方法主要是以下两个方法解决: 1,两周前已经开始加设富士康深圳产线来补充需求(苹果法说会隐晦的印证了) 2,拉长郑州的量产高峰维持时间,之前是11月
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为国接盘的公社达人
2022-10-31 10:04:47
【光大电新|周观点】持续推荐储能板块投资机会,看好海风四季度边际改善
整体观点: 仍看好储能和海风两大高景气赛道的投资机会: (1)储能:各类新型储能技术产业化进程加速,持续推荐国内大储、美国大储板块; (2)海风:三季报业绩普遍不及预期,看好四季度边际改善和未来海风出口; (3)锂电:新能源车欧洲出口数据向好,市场存在预期差; (4)光伏:硅料价格有所松动,持续关注价格变化情况。 [太阳]推荐宁德时代、孚能科技、海力风电,重点关注四方股份、科陆电子、钧达股份。 [玫瑰]储能:新型储能技术加速发展,重点关注大储板块 1、国内大储加速发展,存在降本空间、原理可行的各
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宁德时代
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为国接盘的公社达人
2022-10-31 10:20:01
固德威三季度业绩交流会要点-20221030
🌼逆变器 1、出货:前三季度逆变器出货量46万台,并网逆变器出货31.5万台(70%),储能逆变器14.5万台(30%)。Q3逆变器销量23万台,储能逆变器7.5万台。 2、新品: 储能逆变器:发布15-30kw的新品,销售情况较为不错。储能逆变器明年收入可实现2-3倍的增长。 并网逆变器:欧洲地区并网逆变器与储能逆变器将此消彼长;我国近几年并网逆变器将会是主流。 3、供应链:1)使用一部分国产化的部件。2)与大厂商签订保供协议。3)针对大厂商跳票现象预留出一定空间。 🌼电池包 Q3收入1.
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固德威
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2022-10-31 10:19:41
【财通电新】宝胜股份三季报点评:业绩承压,静待海缆放量
#财务数据 公司22Q1-3实现营收311.84亿元,同比-1.52%;归母净利0.11亿元,同比-95.94%,归母净利率约0.035%;扣非净利-0.19亿元,同比-107.1%。22Q1-3毛利率0.05%,同比-1.4%。22Q1-3期间费用率4.6%,同比-0.03pct。 22Q3单季度,实现营收108.71亿元,同比-1.59%,环比 5.24%;毛利率5.35%,环比 1.45pct;归母净利0.33亿元,同比-64.29%,环比 155.85%;归母净利率0.3%,同比-0.5
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宝胜股份
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为国接盘的公社达人
2022-10-31 10:19:19
【长江电新】储能周度数据更新丨国内中标量、欧洲电价
1、国内中标量方面,根据北极星储能网统计,10月国内储能EPC中标8.7GWh、储能系统中标1.5GWh、储能系统框架采购8.7GWh,进一步呈现爆发趋势,其中EPC项目中,内蒙赤峰、安徽阜南、新疆三塘湖、广西等项目的中标容量均超过0.8GWh;1-10月国内储能EPC累计中标已达到22.7GWh。行业爆发趋势得到进一步印证。 2、欧洲电价方面,2023年交付的期货电价本周有所回升,德国、意大利分别上涨6%、1%,法国仍下跌6%;不过值得注意的是,2024年交付的期货电价在过去两个月基本是保持平
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德业股份
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为国接盘的公社达人
2022-10-31 10:18:31
【10月31日事件驱动题材精挑】
【逻辑】事件驱动题材重点偏向政策利好驱动、行业技术创新发展驱动等。 【数字经济】可能发酵,避免追高 《全国一体化政务大数据体系建设指南》发布,从统筹管理、数据目录、数字资源、共享交换、数据服务、算力设施、标准规范、安全保障8个方面提出一体化任务,“数字政府”加速推进。 数字政府——星环、美亚、科创 多边央行数字货币桥项目取得积极进展,数字人民币跨境支付功能加速落地。随着数字人民币系统的不断成熟,其有望成为跨境支付的重要交易方式。跨境支付—四方精创、金证股份 《全国一体化政务大数据体系建设指南》2
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为国接盘的公社达人
2022-10-31 10:17:52
【海通煤炭】煤炭板块利空情绪逐渐出尽,11月长协价格或有望上调
【动力煤】本周秦港煤价高位现回落,5500大卡下滑17元至1595元/吨,主产地价格依然延续涨势,沿海八省电厂平均日耗172万吨,同比/环比 2.5%/-5%,平均库存3145万吨,同比/环比 51.2%/ 3.6%。电厂库存继续积累,但港口库存受大秦线持续调入减量影响,10月30日库存已降至400万吨,较21/20年同期-16%/-21%,后续港口库存压力较大。我们认为,虽然目前港口煤价出现松动,但港口调入减量 坑口减产 旺季需求逐步开启,煤价仍有较强支撑。 【焦煤】受终端需求较差影响,产业链
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山西焦煤
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郑煤机
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2022-10-31 10:17:09
【关于部分新能源项目取消点评】
1.事件:有媒体报道7省8市废止超过9GW风光项目,市场担心项目的取消会影响后续的新增装机规模。 2.目前看取消的项目是以拿到指标长期不开工建设、环评土地等因素不过关为主,并未因项目并网和限电率等因素取消项目的建设。 3.项目的取消本质上是利好的。这些批准未建设的项目占据并网的容量,并未如期开工建设,而项目的取消,一方面可以将指标分配给积极推进项目的企业;另一方也可以推进现有项目的开工。 4.项目的取消也在一定程度上可以抑制路条的倒卖,降低项目的非技术成本,实现整体项目成本的下降和收益率的提升。
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2022-10-31 10:16:47
【主题&趋势赛道周观点1030】情绪悲观,坚守确定性
一、本周趋势赛道多数下跌,上周领涨行业继续相对强势。成长板块内军工、半导体和工业4.0领涨。本周赛道前期延续上周G端财政支持和自主可控方向,但周五出现普跌。 —————————————— 二、行业资金流入表现看,轻工制造、计算机和国防军工行业呈现净流入居前。农林牧渔、银行和非银金融流出率较高。轻工、计算机、电子和军工等行业净流入率排名较上周提升较多。本周陆股通净买入前五的行业分别是有色金属、电子、煤炭、地产和石油石化,卖出前五的行业是食品饮料、银行、非银、医药和家电。 —————————————
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为国接盘的公社达人
2022-10-31 10:16:27
股市大考重点已划好,静待科创做市指数一枝独秀
针对周五晚科创做市42家名单公布和周一即将启动的做市新制度,我们策略组认为是极为重要的信号,周末联合高端制造和医药等各行业组讨论,给您汇报如下。 [红包]科创板强alpha:目前科创板/创业板PE(TTM)分别为40.78x/50.43x,凸显科创板估值优势;上周市场悲观情绪下,科创50/沪深300/上证50涨跌幅分别为 2.66%/-5.39%/-6.44%,尤其是周五情绪极端情况下,科创50指数依然大部分时间维持正涨幅,体现了市场资金和情绪的重点目前就在科创板; [红包]做市名单代表资本市场
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金宏气体
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为国接盘的公社达人
2022-10-31 10:15:11
🔥【天风通信】中天科技三季报要点解读:行业因素 公允价值变动损失影响短期利润
🏅1、业绩环比下降原因:公司披露Q3单季度实现归母利润6.5亿元,环比Q2(8.1亿)下滑,我们预计主要原因为:1)预计山东海风项目未能完全确收以及海工项目正在执行确收签字流程;2)持有的可交易金融资产Q3公允价值变动损失6000万左右。 🏅2、关于分拆传言,我们认为纯属误导:明确中天海缆和中天储能没有分拆计划和想法,公司做持股计划仅为激励员工紧抓新市场发展机遇。 🏅3、未来海风订单及未来展望:当前预计60亿在手海风订单,今年新增100亿以上订单目标不变(其中2-3亿美金海外订单),明年匹
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中天科技
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2022-10-31 10:14:41
【长江策略】经历连续回调后,上证综指PB市净率已跌至1.2倍的历史最低水平。
市场在风险偏好掉的较快,叠加三季报盈利预期较弱,导致前期市场调整较多。 ⚠我们认为后市不必过度悲观,我们从一些较为客观的性价比指标来看下市场。 ▍估值来到历史最底部。上证综指最新市净率估值回落到1.2倍,为近20年最低水平。股债性价比ERP也处于历史最高水平,权益资产具备相当吸引力。历史来看,1.2倍的上证之后都见证了较好的后续市场表现,不必过度悲观。 ▍交易层面,绝对收益型资金仓位已降至4月底水平,公募基金新发行量持平。我们跟踪的市场情绪指标CJDI依然在低位,低位情绪反转胜率较高。但从历年四
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宁德时代
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2022-10-31 10:14:10
【国金计算机-一体化政务大数据体系建设指南投资观点1031】
1、政务大数据平台建设已经有6年,目前政务数据基础设施基本建成。全国已经建设26个省级政务数据平台、257个市级政务数据平台、355个县级政务数据平台。全国31个省和新疆生产建设兵团云基础设施基本建成,超过70%的地级市建设了政务云平台,政务信息系统逐步迁移上云,初步形成集约化建设格局。 点评:可见主营业务政务数据基础设施的企业,后续建设政务数据平台这块业务收入超预期不太可能。 2、全国一体化政务数据共享枢纽已接入各级政务部门5951个,发布53个国务院部门的各类数据资源1.35万个,累计支撑全
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奇安信
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太极股份
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中国软件
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2022-10-31 10:13:32
【中银电新】风电中标情况周更新-10月第4周
本周项目中标:6个项目(全部为陆上风电项目)共1.63GW风机招标项目公布中标候选人/中标人。10月公布(预)中标项目42个约5.31GW,年初至今公布(预)中标项目总规模约85.19GW。 [红包]本周中标价格:6个项目均披露了中标价格,其中5个项目含塔筒,含塔筒项目均价为1974元/kW,最低报价为华润三塘湖100万千瓦风电发电项目(含塔筒)的1582元/kW(由三一重能报出);不含塔筒项目价格为1818元/kW,项目为围场大西沟风电制氢项目风力发电机组设备及附属设备采购(由上海电气报出)。
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三一重能
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2022-10-31 10:12:56
汽车板块三季报总结
【三季报关键词:高增长】 整车板块:2022Q3营收4490亿,同增36%,环增45%;归母净利381亿,同增17%,环增65%。 零部件板块:2022Q3营收2983亿,同增20%,环增24%;归母净利138亿,同增48%,环增38%。 高增长得益于: 1、行业端Q3乘用车销量475万辆,同增20%,环增34%,且均低于板块营收增速:asp在提升。 新能源车Q3销量188万辆,同增108%,环增47%。其中,比亚迪销售53.87万辆,同增187%,环增52%;特斯拉交付34.4万辆,环增35%
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拓普集团
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富士康事件情况解读
一个基本的常识是正常情况下富士康的量产高峰是在9月下旬到11月中上旬,然后开始减量,目前看疫情会影响郑州大约25%左右产能,但不需要大惊小怪谈什么利空什么利好什么,14和plus本来就卖的不好,这部分的砍单砍的就是富士康的,而不是立讯等长三角玩家的,这也是立讯的业绩并没有收到基础机型砍单影响的原因,目前pro和promax是富士康独供,郑州产能损失的方法主要是以下两个方法解决: 1,两周前已经开始加设富士康深圳产线来补充需求(苹果法说会隐晦的印证了) 2,拉长郑州的量产高峰维持时间,之前是11月
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【光大电新|周观点】持续推荐储能板块投资机会,看好海风四季度边际改善
整体观点: 仍看好储能和海风两大高景气赛道的投资机会: (1)储能:各类新型储能技术产业化进程加速,持续推荐国内大储、美国大储板块; (2)海风:三季报业绩普遍不及预期,看好四季度边际改善和未来海风出口; (3)锂电:新能源车欧洲出口数据向好,市场存在预期差; (4)光伏:硅料价格有所松动,持续关注价格变化情况。 [太阳]推荐宁德时代、孚能科技、海力风电,重点关注四方股份、科陆电子、钧达股份。 [玫瑰]储能:新型储能技术加速发展,重点关注大储板块 1、国内大储加速发展,存在降本空间、原理可行的各
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固德威三季度业绩交流会要点-20221030
🌼逆变器 1、出货:前三季度逆变器出货量46万台,并网逆变器出货31.5万台(70%),储能逆变器14.5万台(30%)。Q3逆变器销量23万台,储能逆变器7.5万台。 2、新品: 储能逆变器:发布15-30kw的新品,销售情况较为不错。储能逆变器明年收入可实现2-3倍的增长。 并网逆变器:欧洲地区并网逆变器与储能逆变器将此消彼长;我国近几年并网逆变器将会是主流。 3、供应链:1)使用一部分国产化的部件。2)与大厂商签订保供协议。3)针对大厂商跳票现象预留出一定空间。 🌼电池包 Q3收入1.
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【财通电新】宝胜股份三季报点评:业绩承压,静待海缆放量
#财务数据 公司22Q1-3实现营收311.84亿元,同比-1.52%;归母净利0.11亿元,同比-95.94%,归母净利率约0.035%;扣非净利-0.19亿元,同比-107.1%。22Q1-3毛利率0.05%,同比-1.4%。22Q1-3期间费用率4.6%,同比-0.03pct。 22Q3单季度,实现营收108.71亿元,同比-1.59%,环比 5.24%;毛利率5.35%,环比 1.45pct;归母净利0.33亿元,同比-64.29%,环比 155.85%;归母净利率0.3%,同比-0.5
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【长江电新】储能周度数据更新丨国内中标量、欧洲电价
1、国内中标量方面,根据北极星储能网统计,10月国内储能EPC中标8.7GWh、储能系统中标1.5GWh、储能系统框架采购8.7GWh,进一步呈现爆发趋势,其中EPC项目中,内蒙赤峰、安徽阜南、新疆三塘湖、广西等项目的中标容量均超过0.8GWh;1-10月国内储能EPC累计中标已达到22.7GWh。行业爆发趋势得到进一步印证。 2、欧洲电价方面,2023年交付的期货电价本周有所回升,德国、意大利分别上涨6%、1%,法国仍下跌6%;不过值得注意的是,2024年交付的期货电价在过去两个月基本是保持平
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【逻辑】事件驱动题材重点偏向政策利好驱动、行业技术创新发展驱动等。 【数字经济】可能发酵,避免追高 《全国一体化政务大数据体系建设指南》发布,从统筹管理、数据目录、数字资源、共享交换、数据服务、算力设施、标准规范、安全保障8个方面提出一体化任务,“数字政府”加速推进。 数字政府——星环、美亚、科创 多边央行数字货币桥项目取得积极进展,数字人民币跨境支付功能加速落地。随着数字人民币系统的不断成熟,其有望成为跨境支付的重要交易方式。跨境支付—四方精创、金证股份 《全国一体化政务大数据体系建设指南》2
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【海通煤炭】煤炭板块利空情绪逐渐出尽,11月长协价格或有望上调
【动力煤】本周秦港煤价高位现回落,5500大卡下滑17元至1595元/吨,主产地价格依然延续涨势,沿海八省电厂平均日耗172万吨,同比/环比 2.5%/-5%,平均库存3145万吨,同比/环比 51.2%/ 3.6%。电厂库存继续积累,但港口库存受大秦线持续调入减量影响,10月30日库存已降至400万吨,较21/20年同期-16%/-21%,后续港口库存压力较大。我们认为,虽然目前港口煤价出现松动,但港口调入减量 坑口减产 旺季需求逐步开启,煤价仍有较强支撑。 【焦煤】受终端需求较差影响,产业链
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【关于部分新能源项目取消点评】
1.事件:有媒体报道7省8市废止超过9GW风光项目,市场担心项目的取消会影响后续的新增装机规模。 2.目前看取消的项目是以拿到指标长期不开工建设、环评土地等因素不过关为主,并未因项目并网和限电率等因素取消项目的建设。 3.项目的取消本质上是利好的。这些批准未建设的项目占据并网的容量,并未如期开工建设,而项目的取消,一方面可以将指标分配给积极推进项目的企业;另一方也可以推进现有项目的开工。 4.项目的取消也在一定程度上可以抑制路条的倒卖,降低项目的非技术成本,实现整体项目成本的下降和收益率的提升。
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【主题&趋势赛道周观点1030】情绪悲观,坚守确定性
一、本周趋势赛道多数下跌,上周领涨行业继续相对强势。成长板块内军工、半导体和工业4.0领涨。本周赛道前期延续上周G端财政支持和自主可控方向,但周五出现普跌。 —————————————— 二、行业资金流入表现看,轻工制造、计算机和国防军工行业呈现净流入居前。农林牧渔、银行和非银金融流出率较高。轻工、计算机、电子和军工等行业净流入率排名较上周提升较多。本周陆股通净买入前五的行业分别是有色金属、电子、煤炭、地产和石油石化,卖出前五的行业是食品饮料、银行、非银、医药和家电。 —————————————
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股市大考重点已划好,静待科创做市指数一枝独秀
针对周五晚科创做市42家名单公布和周一即将启动的做市新制度,我们策略组认为是极为重要的信号,周末联合高端制造和医药等各行业组讨论,给您汇报如下。 [红包]科创板强alpha:目前科创板/创业板PE(TTM)分别为40.78x/50.43x,凸显科创板估值优势;上周市场悲观情绪下,科创50/沪深300/上证50涨跌幅分别为 2.66%/-5.39%/-6.44%,尤其是周五情绪极端情况下,科创50指数依然大部分时间维持正涨幅,体现了市场资金和情绪的重点目前就在科创板; [红包]做市名单代表资本市场
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🏅1、业绩环比下降原因:公司披露Q3单季度实现归母利润6.5亿元,环比Q2(8.1亿)下滑,我们预计主要原因为:1)预计山东海风项目未能完全确收以及海工项目正在执行确收签字流程;2)持有的可交易金融资产Q3公允价值变动损失6000万左右。 🏅2、关于分拆传言,我们认为纯属误导:明确中天海缆和中天储能没有分拆计划和想法,公司做持股计划仅为激励员工紧抓新市场发展机遇。 🏅3、未来海风订单及未来展望:当前预计60亿在手海风订单,今年新增100亿以上订单目标不变(其中2-3亿美金海外订单),明年匹
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【长江策略】经历连续回调后,上证综指PB市净率已跌至1.2倍的历史最低水平。
市场在风险偏好掉的较快,叠加三季报盈利预期较弱,导致前期市场调整较多。 ⚠我们认为后市不必过度悲观,我们从一些较为客观的性价比指标来看下市场。 ▍估值来到历史最底部。上证综指最新市净率估值回落到1.2倍,为近20年最低水平。股债性价比ERP也处于历史最高水平,权益资产具备相当吸引力。历史来看,1.2倍的上证之后都见证了较好的后续市场表现,不必过度悲观。 ▍交易层面,绝对收益型资金仓位已降至4月底水平,公募基金新发行量持平。我们跟踪的市场情绪指标CJDI依然在低位,低位情绪反转胜率较高。但从历年四
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【国金计算机-一体化政务大数据体系建设指南投资观点1031】
1、政务大数据平台建设已经有6年,目前政务数据基础设施基本建成。全国已经建设26个省级政务数据平台、257个市级政务数据平台、355个县级政务数据平台。全国31个省和新疆生产建设兵团云基础设施基本建成,超过70%的地级市建设了政务云平台,政务信息系统逐步迁移上云,初步形成集约化建设格局。 点评:可见主营业务政务数据基础设施的企业,后续建设政务数据平台这块业务收入超预期不太可能。 2、全国一体化政务数据共享枢纽已接入各级政务部门5951个,发布53个国务院部门的各类数据资源1.35万个,累计支撑全
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2022-10-31 10:13:32
【中银电新】风电中标情况周更新-10月第4周
本周项目中标:6个项目(全部为陆上风电项目)共1.63GW风机招标项目公布中标候选人/中标人。10月公布(预)中标项目42个约5.31GW,年初至今公布(预)中标项目总规模约85.19GW。 [红包]本周中标价格:6个项目均披露了中标价格,其中5个项目含塔筒,含塔筒项目均价为1974元/kW,最低报价为华润三塘湖100万千瓦风电发电项目(含塔筒)的1582元/kW(由三一重能报出);不含塔筒项目价格为1818元/kW,项目为围场大西沟风电制氢项目风力发电机组设备及附属设备采购(由上海电气报出)。
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2022-10-31 10:12:56
汽车板块三季报总结
【三季报关键词:高增长】 整车板块:2022Q3营收4490亿,同增36%,环增45%;归母净利381亿,同增17%,环增65%。 零部件板块:2022Q3营收2983亿,同增20%,环增24%;归母净利138亿,同增48%,环增38%。 高增长得益于: 1、行业端Q3乘用车销量475万辆,同增20%,环增34%,且均低于板块营收增速:asp在提升。 新能源车Q3销量188万辆,同增108%,环增47%。其中,比亚迪销售53.87万辆,同增187%,环增52%;特斯拉交付34.4万辆,环增35%
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2022-10-31 10:12:20
富士康事件情况解读
一个基本的常识是正常情况下富士康的量产高峰是在9月下旬到11月中上旬,然后开始减量,目前看疫情会影响郑州大约25%左右产能,但不需要大惊小怪谈什么利空什么利好什么,14和plus本来就卖的不好,这部分的砍单砍的就是富士康的,而不是立讯等长三角玩家的,这也是立讯的业绩并没有收到基础机型砍单影响的原因,目前pro和promax是富士康独供,郑州产能损失的方法主要是以下两个方法解决: 1,两周前已经开始加设富士康深圳产线来补充需求(苹果法说会隐晦的印证了) 2,拉长郑州的量产高峰维持时间,之前是11月
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闻泰科技
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为国接盘的公社达人
2022-10-31 10:04:47
【光大电新|周观点】持续推荐储能板块投资机会,看好海风四季度边际改善
整体观点: 仍看好储能和海风两大高景气赛道的投资机会: (1)储能:各类新型储能技术产业化进程加速,持续推荐国内大储、美国大储板块; (2)海风:三季报业绩普遍不及预期,看好四季度边际改善和未来海风出口; (3)锂电:新能源车欧洲出口数据向好,市场存在预期差; (4)光伏:硅料价格有所松动,持续关注价格变化情况。 [太阳]推荐宁德时代、孚能科技、海力风电,重点关注四方股份、科陆电子、钧达股份。 [玫瑰]储能:新型储能技术加速发展,重点关注大储板块 1、国内大储加速发展,存在降本空间、原理可行的各
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宁德时代
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海力风电
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2022-10-31 10:20:01
固德威三季度业绩交流会要点-20221030
🌼逆变器 1、出货:前三季度逆变器出货量46万台,并网逆变器出货31.5万台(70%),储能逆变器14.5万台(30%)。Q3逆变器销量23万台,储能逆变器7.5万台。 2、新品: 储能逆变器:发布15-30kw的新品,销售情况较为不错。储能逆变器明年收入可实现2-3倍的增长。 并网逆变器:欧洲地区并网逆变器与储能逆变器将此消彼长;我国近几年并网逆变器将会是主流。 3、供应链:1)使用一部分国产化的部件。2)与大厂商签订保供协议。3)针对大厂商跳票现象预留出一定空间。 🌼电池包 Q3收入1.
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固德威
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2022-10-31 10:19:41
【财通电新】宝胜股份三季报点评:业绩承压,静待海缆放量
#财务数据 公司22Q1-3实现营收311.84亿元,同比-1.52%;归母净利0.11亿元,同比-95.94%,归母净利率约0.035%;扣非净利-0.19亿元,同比-107.1%。22Q1-3毛利率0.05%,同比-1.4%。22Q1-3期间费用率4.6%,同比-0.03pct。 22Q3单季度,实现营收108.71亿元,同比-1.59%,环比 5.24%;毛利率5.35%,环比 1.45pct;归母净利0.33亿元,同比-64.29%,环比 155.85%;归母净利率0.3%,同比-0.5
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宝胜股份
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2022-10-31 10:19:19
【长江电新】储能周度数据更新丨国内中标量、欧洲电价
1、国内中标量方面,根据北极星储能网统计,10月国内储能EPC中标8.7GWh、储能系统中标1.5GWh、储能系统框架采购8.7GWh,进一步呈现爆发趋势,其中EPC项目中,内蒙赤峰、安徽阜南、新疆三塘湖、广西等项目的中标容量均超过0.8GWh;1-10月国内储能EPC累计中标已达到22.7GWh。行业爆发趋势得到进一步印证。 2、欧洲电价方面,2023年交付的期货电价本周有所回升,德国、意大利分别上涨6%、1%,法国仍下跌6%;不过值得注意的是,2024年交付的期货电价在过去两个月基本是保持平
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德业股份
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派能科技
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为国接盘的公社达人
2022-10-31 10:18:31
【10月31日事件驱动题材精挑】
【逻辑】事件驱动题材重点偏向政策利好驱动、行业技术创新发展驱动等。 【数字经济】可能发酵,避免追高 《全国一体化政务大数据体系建设指南》发布,从统筹管理、数据目录、数字资源、共享交换、数据服务、算力设施、标准规范、安全保障8个方面提出一体化任务,“数字政府”加速推进。 数字政府——星环、美亚、科创 多边央行数字货币桥项目取得积极进展,数字人民币跨境支付功能加速落地。随着数字人民币系统的不断成熟,其有望成为跨境支付的重要交易方式。跨境支付—四方精创、金证股份 《全国一体化政务大数据体系建设指南》2
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荃银高科
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登海种业
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华神科技
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为国接盘的公社达人
2022-10-31 10:17:52
【海通煤炭】煤炭板块利空情绪逐渐出尽,11月长协价格或有望上调
【动力煤】本周秦港煤价高位现回落,5500大卡下滑17元至1595元/吨,主产地价格依然延续涨势,沿海八省电厂平均日耗172万吨,同比/环比 2.5%/-5%,平均库存3145万吨,同比/环比 51.2%/ 3.6%。电厂库存继续积累,但港口库存受大秦线持续调入减量影响,10月30日库存已降至400万吨,较21/20年同期-16%/-21%,后续港口库存压力较大。我们认为,虽然目前港口煤价出现松动,但港口调入减量 坑口减产 旺季需求逐步开启,煤价仍有较强支撑。 【焦煤】受终端需求较差影响,产业链
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山西焦煤
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天地科技
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郑煤机
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为国接盘的公社达人
2022-10-31 10:17:09
【关于部分新能源项目取消点评】
1.事件:有媒体报道7省8市废止超过9GW风光项目,市场担心项目的取消会影响后续的新增装机规模。 2.目前看取消的项目是以拿到指标长期不开工建设、环评土地等因素不过关为主,并未因项目并网和限电率等因素取消项目的建设。 3.项目的取消本质上是利好的。这些批准未建设的项目占据并网的容量,并未如期开工建设,而项目的取消,一方面可以将指标分配给积极推进项目的企业;另一方也可以推进现有项目的开工。 4.项目的取消也在一定程度上可以抑制路条的倒卖,降低项目的非技术成本,实现整体项目成本的下降和收益率的提升。
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隆基绿能
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2022-10-31 10:16:47
【主题&趋势赛道周观点1030】情绪悲观,坚守确定性
一、本周趋势赛道多数下跌,上周领涨行业继续相对强势。成长板块内军工、半导体和工业4.0领涨。本周赛道前期延续上周G端财政支持和自主可控方向,但周五出现普跌。 —————————————— 二、行业资金流入表现看,轻工制造、计算机和国防军工行业呈现净流入居前。农林牧渔、银行和非银金融流出率较高。轻工、计算机、电子和军工等行业净流入率排名较上周提升较多。本周陆股通净买入前五的行业分别是有色金属、电子、煤炭、地产和石油石化,卖出前五的行业是食品饮料、银行、非银、医药和家电。 —————————————
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贵州茅台
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2022-10-31 10:16:27
股市大考重点已划好,静待科创做市指数一枝独秀
针对周五晚科创做市42家名单公布和周一即将启动的做市新制度,我们策略组认为是极为重要的信号,周末联合高端制造和医药等各行业组讨论,给您汇报如下。 [红包]科创板强alpha:目前科创板/创业板PE(TTM)分别为40.78x/50.43x,凸显科创板估值优势;上周市场悲观情绪下,科创50/沪深300/上证50涨跌幅分别为 2.66%/-5.39%/-6.44%,尤其是周五情绪极端情况下,科创50指数依然大部分时间维持正涨幅,体现了市场资金和情绪的重点目前就在科创板; [红包]做市名单代表资本市场
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金宏气体
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普源精电
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福立旺
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2022-10-31 10:15:11
🔥【天风通信】中天科技三季报要点解读:行业因素 公允价值变动损失影响短期利润
🏅1、业绩环比下降原因:公司披露Q3单季度实现归母利润6.5亿元,环比Q2(8.1亿)下滑,我们预计主要原因为:1)预计山东海风项目未能完全确收以及海工项目正在执行确收签字流程;2)持有的可交易金融资产Q3公允价值变动损失6000万左右。 🏅2、关于分拆传言,我们认为纯属误导:明确中天海缆和中天储能没有分拆计划和想法,公司做持股计划仅为激励员工紧抓新市场发展机遇。 🏅3、未来海风订单及未来展望:当前预计60亿在手海风订单,今年新增100亿以上订单目标不变(其中2-3亿美金海外订单),明年匹
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中天科技
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为国接盘的公社达人
2022-10-31 10:14:41
【长江策略】经历连续回调后,上证综指PB市净率已跌至1.2倍的历史最低水平。
市场在风险偏好掉的较快,叠加三季报盈利预期较弱,导致前期市场调整较多。 ⚠我们认为后市不必过度悲观,我们从一些较为客观的性价比指标来看下市场。 ▍估值来到历史最底部。上证综指最新市净率估值回落到1.2倍,为近20年最低水平。股债性价比ERP也处于历史最高水平,权益资产具备相当吸引力。历史来看,1.2倍的上证之后都见证了较好的后续市场表现,不必过度悲观。 ▍交易层面,绝对收益型资金仓位已降至4月底水平,公募基金新发行量持平。我们跟踪的市场情绪指标CJDI依然在低位,低位情绪反转胜率较高。但从历年四
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宁德时代
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2022-10-31 10:14:10
【国金计算机-一体化政务大数据体系建设指南投资观点1031】
1、政务大数据平台建设已经有6年,目前政务数据基础设施基本建成。全国已经建设26个省级政务数据平台、257个市级政务数据平台、355个县级政务数据平台。全国31个省和新疆生产建设兵团云基础设施基本建成,超过70%的地级市建设了政务云平台,政务信息系统逐步迁移上云,初步形成集约化建设格局。 点评:可见主营业务政务数据基础设施的企业,后续建设政务数据平台这块业务收入超预期不太可能。 2、全国一体化政务数据共享枢纽已接入各级政务部门5951个,发布53个国务院部门的各类数据资源1.35万个,累计支撑全
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奇安信
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启明星辰
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太极股份
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中国软件
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2022-10-31 10:13:32
【中银电新】风电中标情况周更新-10月第4周
本周项目中标:6个项目(全部为陆上风电项目)共1.63GW风机招标项目公布中标候选人/中标人。10月公布(预)中标项目42个约5.31GW,年初至今公布(预)中标项目总规模约85.19GW。 [红包]本周中标价格:6个项目均披露了中标价格,其中5个项目含塔筒,含塔筒项目均价为1974元/kW,最低报价为华润三塘湖100万千瓦风电发电项目(含塔筒)的1582元/kW(由三一重能报出);不含塔筒项目价格为1818元/kW,项目为围场大西沟风电制氢项目风力发电机组设备及附属设备采购(由上海电气报出)。
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汽车板块三季报总结
【三季报关键词:高增长】 整车板块:2022Q3营收4490亿,同增36%,环增45%;归母净利381亿,同增17%,环增65%。 零部件板块:2022Q3营收2983亿,同增20%,环增24%;归母净利138亿,同增48%,环增38%。 高增长得益于: 1、行业端Q3乘用车销量475万辆,同增20%,环增34%,且均低于板块营收增速:asp在提升。 新能源车Q3销量188万辆,同增108%,环增47%。其中,比亚迪销售53.87万辆,同增187%,环增52%;特斯拉交付34.4万辆,环增35%
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一个基本的常识是正常情况下富士康的量产高峰是在9月下旬到11月中上旬,然后开始减量,目前看疫情会影响郑州大约25%左右产能,但不需要大惊小怪谈什么利空什么利好什么,14和plus本来就卖的不好,这部分的砍单砍的就是富士康的,而不是立讯等长三角玩家的,这也是立讯的业绩并没有收到基础机型砍单影响的原因,目前pro和promax是富士康独供,郑州产能损失的方法主要是以下两个方法解决: 1,两周前已经开始加设富士康深圳产线来补充需求(苹果法说会隐晦的印证了) 2,拉长郑州的量产高峰维持时间,之前是11月
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【光大电新|周观点】持续推荐储能板块投资机会,看好海风四季度边际改善
整体观点: 仍看好储能和海风两大高景气赛道的投资机会: (1)储能:各类新型储能技术产业化进程加速,持续推荐国内大储、美国大储板块; (2)海风:三季报业绩普遍不及预期,看好四季度边际改善和未来海风出口; (3)锂电:新能源车欧洲出口数据向好,市场存在预期差; (4)光伏:硅料价格有所松动,持续关注价格变化情况。 [太阳]推荐宁德时代、孚能科技、海力风电,重点关注四方股份、科陆电子、钧达股份。 [玫瑰]储能:新型储能技术加速发展,重点关注大储板块 1、国内大储加速发展,存在降本空间、原理可行的各
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