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为国接盘的公社达人
2022-10-28 14:17:53
【10月销量】批售持平或微增,传言大幅下降不实
#上月回顾:9月乘联会批售67.5万辆,零售61万,上险量54万,中汽协批售70.8万辆(含商用),其中根据乘联会口径BYD 20.1,特斯拉8.3 #销量前瞻: 🚀批售:本月各车企销量平稳,预计BYD 21万,特斯拉7-8万(产量小增,交付节奏问题),蔚小理合计3万 ,广汽埃安3万,预计乘用车批售67-70万辆,环比持平或者微增,叠加商用车后70-73万。 🚀零售和上险量:季度初零售和上险量回调是惯例,10月受到各地区YQ管控终端交付受阻,预计环比-10%,回调是行业惯例,去年也数据相当。
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为国接盘的公社达人
2022-10-28 14:17:31
【招商电新】近期重点板块更新
【复合集流体】领跑企业通过长期摸索和尝试,近几年逐步完成流程、工艺、装备优化和定型,近几年一批新参与者进入也加速了行业迭代。下游动力、数码、储能产品都在积极尝试,多家电池公司已基本完成电池制备工艺摸索;终端上,部分欧洲客户明年下半年就开始起量。 总体来看,复合集流体从集流体到装备到电池到终端都正在实现量产突破,推荐与关注:东威科技/骄成超声(机械)、宝明科技、元琛科技、方邦股份/阿石创(电子)、万顺(有色)等。 【类储能】火电灵活性改造、燃气发电不是储能,但可以有效解决新能源消纳问题,且目前灵活
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为国接盘的公社达人
2022-10-28 14:16:58
【长江电新】储能数据更新-国内中电联口径
【长江电新】储能数据更新-国内中电联口径 1、中电联首次发布了《电化学储能电站行业统计数据》,截止8月底,19家企业报送的500kW/500kWh以上的电化学储能电站口径,在运电站248座、总能量5.27GWh,在建电站158座、总能量8.77GWh;1-8月,新增投运的电化学储能电站64座、新增投运总能量1292.84MWh。 2、国内大储处于“从零到一”的阶段,今年预计落地的储能项目达到10GWh以上,较2021年4GWh明显增长;明后年盈利能力拐点也有望呈现,驱动逻辑包括可再生能源装机增长
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2022-10-28 14:16:25
“高质量和安全”之下的未来推导和理解20221028
【1.“安全”和“高质量”的提出背景】 首先,社会思潮极端化(各国内部、国与国之间都出现话语体系撕裂)、全球秩序空心化(大国内顾与保守主义,秩序弱化,联合国WTO逐渐形同虚设)、全球经济疲软化(发达国家与发展中国家增速都难回疫情前)、全球军事动荡化(现在是俄乌、未来或有朝鲜半岛、中东、南海的不稳定)。 其次,全球和平和发展的大环境越来越不确定,全球处于旧秩序逐渐瓦解,新秩序尚难和平形成的阶段。这种全球秩序的重构过程可能很曲折,需要10-30年。上一次是美超英。可谓百年变局的一种理解。 【2.“安
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【国盛】彤程新材:国产光刻胶核心龙头多维度突破
🌟 特种橡胶助剂6月以来下游轮胎需求回补,运费等影响逐步减弱,8月出口业务强势恢复,助剂业务企稳向好。 🌟 光刻胶高端新品核心客户重大突破,人才团队持续扩充!公司半导体k胶量产料号数量持续增加,半导体光刻胶当前已实现盈利。提高持有北旭股比至81%并表,北旭作为本土最大的液晶正性光刻胶本土供应商,2021年面板光刻胶实现营收2.6亿元,同比增长22.7%,光刻胶销量同比增长21%,国内市占率约19%。高性能面板光刻胶新产品在京东方验证效果积极,2022年有望实现量产销售,在下游大客户占比进一步
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中泰硅料专家会议要点202201028
一、供应:今年4季度硅料总供应超过30wt,27w来自国内,其余进口,和之前预期的差不多,进口比之前预期要少,国内产能比之前预期要多。 二、价格判断:今年12月明年1月会出现价格下跌的状态,因为国内现在的装机量是承受不了2块钱一个组件的价格的。但是可能跌幅不会太大 三、需求判断:国内承受能力在1.85-1.9元的成本,地面电站比如说如果组件价格在1.85-1.9左右IRR在3%-5%左右。IRR比较低也是要去装的因为要完成政治任务。明年一季度主要看今年有多少装机量转移到明年1季度。 四、新玩家现
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【申万机械】扩投资促消费政策组合拳,利好工业母机、工业耗材和机器人
近一月来,政策层面不断加大制造业投资重视程度。2022年9月13日和10月26日两场国务院常务会议值得关注。本轮制造业刺激的组合拳基本形成,将有效激发制造业企业的新增设备投资和存量设备更新替代需求。 1)再贷款和财政贴息政策:制造业企业Q4更新改造设备,中长期贷款利率不高于3.2%;人民银行按贷款本金的100%予以专项再贷款,额度2000亿元;中央财政贴息2.5%,Q4更新改造设备的实际贷款成本不高于0.7%; 2)税收优惠:高新技术企业于Q4购置设备和器具,允许当年税前一次性扣除 100%加计
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2022-10-28 14:14:28
【中金有色】继续力挺黄金股:短期相对收益,中期绝对收益,看涨期权特征显著!
目前是两个阶段,第一阶段是美国通胀超预期,美联储加速加息的末期,这个时候美元金价承压,但是人民币贬值支撑人民币金价,A股黄金股有很强的相对收益(Q3已经创造了较好的相对收益,并将继续印证);第二阶段是美国通胀温和化,美联储减速加息,美元金价就启动,届时人民币汇率已不是主要矛盾,A股黄金股应能贡献强劲的绝对收益! 最近的回调主要是两个因素,一是接近三季报业绩,个股业绩预期略有波动,但大的α因素仍在增强;二是前段时间整个市场下跌,黄金股受益于人民币贬值比较抗跌,有明显相对收益,最近市场有点回暖,资金
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2022-10-28 14:13:44
克来机电:业绩符合预期,Q3迎来业绩反转【国金电车】
事件:公司发布22年三季报: 1)22Q1-3,公司营收4.51亿元,同比 3%,归母净利润0.25亿元,同比-49%,扣非净利润0.21亿元,同比-54%。 2)3Q22,公司营收2.50亿元,同比 60%,环比 140%,归母净利润0.31亿元,同比 182%,扣非净利润0.31亿元,同比 180%,实现扭亏为盈。 业绩符合预期。 1) 汽零业务:Q3,公司收入8000万 ,主要系受到行业恢复节奏影响。长期看,出于环保因素,政策要求24年134a产能不再新增,29年开始削减用量,而考虑到新车
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2022-10-28 14:13:27
【海通煤炭】潞安环能:Q3业绩超预期,年化PE仅3x估值优势显著
🌸业绩情况:22前三季度营业收入/归母净利399.7/92.7亿元,同比 28.9%/ 58.7%。其中Q3单季归母净利34.2亿元,同比 36.9%,环比 1.1%,业绩超预期。 🌸经营情况: 【产销量】:22年前三季度原煤产量4369万吨,同比 5.4%,商品煤销量3864万吨,同比 2.4%,其中混煤/喷吹煤销量2290/1354万吨,同比 6.8%/-6.3%。Q3商品煤销量1251万吨,同比-2.3%,环比-5.3%,混煤/喷吹煤销量735/447万吨,同比 3.8%/-11.9%
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2022-10-28 14:13:16
【长江电新】杉杉股份三季报分析
1、杉杉股份发布三季报,2022Q3实现收入50.7亿元,同比下滑12.1%,环比下滑11.7%;归属净利润5.48亿元,同比下滑72.8%,环比下滑35.8%;扣非净利润5.42亿元,同比下滑11.2%,环比下滑32.7%。公司业绩落于此前预告中枢偏上,符合预期。 2、拆分来看,预计负极出货4-4.5万吨,环比增长10%-15%,3C需求走弱但出货仍维持可观增长;单吨净利预计在0.65-0.7亿元,环比基本维稳,贡献净利润2.5亿元左右。预计偏光片出货0.3亿平,环比下降约20%,主要受3C需
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杉杉股份
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2022-10-28 14:12:54
【长江电新】德方纳米前三季度业绩及签订补锂剂、焦化联产锂电材料配套项目点评
事件:德方纳米发布2022年前三季度业绩,Q1-Q3实现归属净利润18.28亿元,同比增长628.20%,实现扣非净利润17.77亿元,同比增长681.01%;单看三季度,预计实现归属净利润5.48亿元,同比增长372.60%,实现扣非净利润5.21亿元,同比增长392.12%,环比增长3.99%,业绩位于预告上沿。此外,公司公告两个合作协议,一是拟在成都市成阿园区投建年产5000吨补锂剂生产基地,总投资不低于10亿元;二是与黑金能源拟共同出资在曲靖市投资新建“焦化联产锂电材料配套项目”,总投资
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德方纳米
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2022-10-28 14:12:37
【国君电新】多氟多2022年三季报点评
#业绩:22年前三季度收入为92.96亿元,同比增长75%,归母净利润为17.3亿元,同比增长135%,扣非后归母净利润为16亿元,同比增长123%;其中Q3收入为32.68亿元,同比增长36%,归母净利润为3.27亿元,同比下滑24%,扣非后归母净利润为2.2亿元,同比下滑49%。 #出货:三季度因为产线调整6F整体出货7100-7300吨左右,环比略有增长,随着产线调整结束以及新增1万吨产能的投产,四季度预计6F整体出货达到1.0-1.1万吨左右,全年达到3万吨左右出货量。随着新增产能的投放
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多氟多
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2022-10-28 11:30:29
【浙商电新】光伏玻璃去库存结束,地面电站放量带动价格提升
【部分二线厂商上调光伏玻璃报价,去库存周期结束】今日,部分二线玻璃厂上调报价,其中3.2mm玻璃上调3元/平米,2.0mm玻璃上调2.5元/平米。报价上涨主要受以下几个因素影响:1)前期去库存结束,目前玻璃厂库存处于低位;2)Q4光伏需求环比提升,组件排产提升推动玻璃产销环比向上;3)Q4天然气价格上涨预期,成本端有上行压力。 【Q4有望量利齐升,中长期格局向好】国内地面电站放量支撑Q4光伏需求环比提升,光伏玻璃需求平稳向上,报价率先上涨推动盈利拐点出现,我们预计Q4光伏玻璃有望出现量利齐升。中
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福莱特
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2022-10-28 11:29:58
【生猪】走势低迷难改
【期货动态】昨日11、01合约颓势难改,多方基本无抵抗,期价继续向下,较前日下跌1.79%,1.26%。 【现货报价】昨日全国生猪均价27.07元/公斤,下跌0.04元,其中河南、湖南、辽宁、四川、广东五省生猪均价分别为27.05、26.85、26.45、26.70、28.70元/公斤,湖南广东四川价格不变,河南下跌0.2元/公斤,辽宁上涨0.05元/公斤。 【现货分析】 1.供应端:牧原暂停向二育企业出售商品猪,短期内标猪流向市场会增多,供应增加,而长期来看目前二育情绪有所降温,释放了部分集中
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牧原股份
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新希望
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【10月销量】批售持平或微增,传言大幅下降不实
#上月回顾:9月乘联会批售67.5万辆,零售61万,上险量54万,中汽协批售70.8万辆(含商用),其中根据乘联会口径BYD 20.1,特斯拉8.3 #销量前瞻: 🚀批售:本月各车企销量平稳,预计BYD 21万,特斯拉7-8万(产量小增,交付节奏问题),蔚小理合计3万 ,广汽埃安3万,预计乘用车批售67-70万辆,环比持平或者微增,叠加商用车后70-73万。 🚀零售和上险量:季度初零售和上险量回调是惯例,10月受到各地区YQ管控终端交付受阻,预计环比-10%,回调是行业惯例,去年也数据相当。
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【招商电新】近期重点板块更新
【复合集流体】领跑企业通过长期摸索和尝试,近几年逐步完成流程、工艺、装备优化和定型,近几年一批新参与者进入也加速了行业迭代。下游动力、数码、储能产品都在积极尝试,多家电池公司已基本完成电池制备工艺摸索;终端上,部分欧洲客户明年下半年就开始起量。 总体来看,复合集流体从集流体到装备到电池到终端都正在实现量产突破,推荐与关注:东威科技/骄成超声(机械)、宝明科技、元琛科技、方邦股份/阿石创(电子)、万顺(有色)等。 【类储能】火电灵活性改造、燃气发电不是储能,但可以有效解决新能源消纳问题,且目前灵活
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【长江电新】储能数据更新-国内中电联口径
【长江电新】储能数据更新-国内中电联口径 1、中电联首次发布了《电化学储能电站行业统计数据》,截止8月底,19家企业报送的500kW/500kWh以上的电化学储能电站口径,在运电站248座、总能量5.27GWh,在建电站158座、总能量8.77GWh;1-8月,新增投运的电化学储能电站64座、新增投运总能量1292.84MWh。 2、国内大储处于“从零到一”的阶段,今年预计落地的储能项目达到10GWh以上,较2021年4GWh明显增长;明后年盈利能力拐点也有望呈现,驱动逻辑包括可再生能源装机增长
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【1.“安全”和“高质量”的提出背景】 首先,社会思潮极端化(各国内部、国与国之间都出现话语体系撕裂)、全球秩序空心化(大国内顾与保守主义,秩序弱化,联合国WTO逐渐形同虚设)、全球经济疲软化(发达国家与发展中国家增速都难回疫情前)、全球军事动荡化(现在是俄乌、未来或有朝鲜半岛、中东、南海的不稳定)。 其次,全球和平和发展的大环境越来越不确定,全球处于旧秩序逐渐瓦解,新秩序尚难和平形成的阶段。这种全球秩序的重构过程可能很曲折,需要10-30年。上一次是美超英。可谓百年变局的一种理解。 【2.“安
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【国盛】彤程新材:国产光刻胶核心龙头多维度突破
🌟 特种橡胶助剂6月以来下游轮胎需求回补,运费等影响逐步减弱,8月出口业务强势恢复,助剂业务企稳向好。 🌟 光刻胶高端新品核心客户重大突破,人才团队持续扩充!公司半导体k胶量产料号数量持续增加,半导体光刻胶当前已实现盈利。提高持有北旭股比至81%并表,北旭作为本土最大的液晶正性光刻胶本土供应商,2021年面板光刻胶实现营收2.6亿元,同比增长22.7%,光刻胶销量同比增长21%,国内市占率约19%。高性能面板光刻胶新产品在京东方验证效果积极,2022年有望实现量产销售,在下游大客户占比进一步
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中泰硅料专家会议要点202201028
一、供应:今年4季度硅料总供应超过30wt,27w来自国内,其余进口,和之前预期的差不多,进口比之前预期要少,国内产能比之前预期要多。 二、价格判断:今年12月明年1月会出现价格下跌的状态,因为国内现在的装机量是承受不了2块钱一个组件的价格的。但是可能跌幅不会太大 三、需求判断:国内承受能力在1.85-1.9元的成本,地面电站比如说如果组件价格在1.85-1.9左右IRR在3%-5%左右。IRR比较低也是要去装的因为要完成政治任务。明年一季度主要看今年有多少装机量转移到明年1季度。 四、新玩家现
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近一月来,政策层面不断加大制造业投资重视程度。2022年9月13日和10月26日两场国务院常务会议值得关注。本轮制造业刺激的组合拳基本形成,将有效激发制造业企业的新增设备投资和存量设备更新替代需求。 1)再贷款和财政贴息政策:制造业企业Q4更新改造设备,中长期贷款利率不高于3.2%;人民银行按贷款本金的100%予以专项再贷款,额度2000亿元;中央财政贴息2.5%,Q4更新改造设备的实际贷款成本不高于0.7%; 2)税收优惠:高新技术企业于Q4购置设备和器具,允许当年税前一次性扣除 100%加计
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【中金有色】继续力挺黄金股:短期相对收益,中期绝对收益,看涨期权特征显著!
目前是两个阶段,第一阶段是美国通胀超预期,美联储加速加息的末期,这个时候美元金价承压,但是人民币贬值支撑人民币金价,A股黄金股有很强的相对收益(Q3已经创造了较好的相对收益,并将继续印证);第二阶段是美国通胀温和化,美联储减速加息,美元金价就启动,届时人民币汇率已不是主要矛盾,A股黄金股应能贡献强劲的绝对收益! 最近的回调主要是两个因素,一是接近三季报业绩,个股业绩预期略有波动,但大的α因素仍在增强;二是前段时间整个市场下跌,黄金股受益于人民币贬值比较抗跌,有明显相对收益,最近市场有点回暖,资金
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克来机电:业绩符合预期,Q3迎来业绩反转【国金电车】
事件:公司发布22年三季报: 1)22Q1-3,公司营收4.51亿元,同比 3%,归母净利润0.25亿元,同比-49%,扣非净利润0.21亿元,同比-54%。 2)3Q22,公司营收2.50亿元,同比 60%,环比 140%,归母净利润0.31亿元,同比 182%,扣非净利润0.31亿元,同比 180%,实现扭亏为盈。 业绩符合预期。 1) 汽零业务:Q3,公司收入8000万 ,主要系受到行业恢复节奏影响。长期看,出于环保因素,政策要求24年134a产能不再新增,29年开始削减用量,而考虑到新车
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【海通煤炭】潞安环能:Q3业绩超预期,年化PE仅3x估值优势显著
🌸业绩情况:22前三季度营业收入/归母净利399.7/92.7亿元,同比 28.9%/ 58.7%。其中Q3单季归母净利34.2亿元,同比 36.9%,环比 1.1%,业绩超预期。 🌸经营情况: 【产销量】:22年前三季度原煤产量4369万吨,同比 5.4%,商品煤销量3864万吨,同比 2.4%,其中混煤/喷吹煤销量2290/1354万吨,同比 6.8%/-6.3%。Q3商品煤销量1251万吨,同比-2.3%,环比-5.3%,混煤/喷吹煤销量735/447万吨,同比 3.8%/-11.9%
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【长江电新】杉杉股份三季报分析
1、杉杉股份发布三季报,2022Q3实现收入50.7亿元,同比下滑12.1%,环比下滑11.7%;归属净利润5.48亿元,同比下滑72.8%,环比下滑35.8%;扣非净利润5.42亿元,同比下滑11.2%,环比下滑32.7%。公司业绩落于此前预告中枢偏上,符合预期。 2、拆分来看,预计负极出货4-4.5万吨,环比增长10%-15%,3C需求走弱但出货仍维持可观增长;单吨净利预计在0.65-0.7亿元,环比基本维稳,贡献净利润2.5亿元左右。预计偏光片出货0.3亿平,环比下降约20%,主要受3C需
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【长江电新】德方纳米前三季度业绩及签订补锂剂、焦化联产锂电材料配套项目点评
事件:德方纳米发布2022年前三季度业绩,Q1-Q3实现归属净利润18.28亿元,同比增长628.20%,实现扣非净利润17.77亿元,同比增长681.01%;单看三季度,预计实现归属净利润5.48亿元,同比增长372.60%,实现扣非净利润5.21亿元,同比增长392.12%,环比增长3.99%,业绩位于预告上沿。此外,公司公告两个合作协议,一是拟在成都市成阿园区投建年产5000吨补锂剂生产基地,总投资不低于10亿元;二是与黑金能源拟共同出资在曲靖市投资新建“焦化联产锂电材料配套项目”,总投资
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【国君电新】多氟多2022年三季报点评
#业绩:22年前三季度收入为92.96亿元,同比增长75%,归母净利润为17.3亿元,同比增长135%,扣非后归母净利润为16亿元,同比增长123%;其中Q3收入为32.68亿元,同比增长36%,归母净利润为3.27亿元,同比下滑24%,扣非后归母净利润为2.2亿元,同比下滑49%。 #出货:三季度因为产线调整6F整体出货7100-7300吨左右,环比略有增长,随着产线调整结束以及新增1万吨产能的投产,四季度预计6F整体出货达到1.0-1.1万吨左右,全年达到3万吨左右出货量。随着新增产能的投放
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2022-10-28 11:30:29
【浙商电新】光伏玻璃去库存结束,地面电站放量带动价格提升
【部分二线厂商上调光伏玻璃报价,去库存周期结束】今日,部分二线玻璃厂上调报价,其中3.2mm玻璃上调3元/平米,2.0mm玻璃上调2.5元/平米。报价上涨主要受以下几个因素影响:1)前期去库存结束,目前玻璃厂库存处于低位;2)Q4光伏需求环比提升,组件排产提升推动玻璃产销环比向上;3)Q4天然气价格上涨预期,成本端有上行压力。 【Q4有望量利齐升,中长期格局向好】国内地面电站放量支撑Q4光伏需求环比提升,光伏玻璃需求平稳向上,报价率先上涨推动盈利拐点出现,我们预计Q4光伏玻璃有望出现量利齐升。中
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2022-10-28 11:29:58
【生猪】走势低迷难改
【期货动态】昨日11、01合约颓势难改,多方基本无抵抗,期价继续向下,较前日下跌1.79%,1.26%。 【现货报价】昨日全国生猪均价27.07元/公斤,下跌0.04元,其中河南、湖南、辽宁、四川、广东五省生猪均价分别为27.05、26.85、26.45、26.70、28.70元/公斤,湖南广东四川价格不变,河南下跌0.2元/公斤,辽宁上涨0.05元/公斤。 【现货分析】 1.供应端:牧原暂停向二育企业出售商品猪,短期内标猪流向市场会增多,供应增加,而长期来看目前二育情绪有所降温,释放了部分集中
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2022-10-28 14:17:53
【10月销量】批售持平或微增,传言大幅下降不实
#上月回顾:9月乘联会批售67.5万辆,零售61万,上险量54万,中汽协批售70.8万辆(含商用),其中根据乘联会口径BYD 20.1,特斯拉8.3 #销量前瞻: 🚀批售:本月各车企销量平稳,预计BYD 21万,特斯拉7-8万(产量小增,交付节奏问题),蔚小理合计3万 ,广汽埃安3万,预计乘用车批售67-70万辆,环比持平或者微增,叠加商用车后70-73万。 🚀零售和上险量:季度初零售和上险量回调是惯例,10月受到各地区YQ管控终端交付受阻,预计环比-10%,回调是行业惯例,去年也数据相当。
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【招商电新】近期重点板块更新
【复合集流体】领跑企业通过长期摸索和尝试,近几年逐步完成流程、工艺、装备优化和定型,近几年一批新参与者进入也加速了行业迭代。下游动力、数码、储能产品都在积极尝试,多家电池公司已基本完成电池制备工艺摸索;终端上,部分欧洲客户明年下半年就开始起量。 总体来看,复合集流体从集流体到装备到电池到终端都正在实现量产突破,推荐与关注:东威科技/骄成超声(机械)、宝明科技、元琛科技、方邦股份/阿石创(电子)、万顺(有色)等。 【类储能】火电灵活性改造、燃气发电不是储能,但可以有效解决新能源消纳问题,且目前灵活
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【长江电新】储能数据更新-国内中电联口径
【长江电新】储能数据更新-国内中电联口径 1、中电联首次发布了《电化学储能电站行业统计数据》,截止8月底,19家企业报送的500kW/500kWh以上的电化学储能电站口径,在运电站248座、总能量5.27GWh,在建电站158座、总能量8.77GWh;1-8月,新增投运的电化学储能电站64座、新增投运总能量1292.84MWh。 2、国内大储处于“从零到一”的阶段,今年预计落地的储能项目达到10GWh以上,较2021年4GWh明显增长;明后年盈利能力拐点也有望呈现,驱动逻辑包括可再生能源装机增长
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“高质量和安全”之下的未来推导和理解20221028
【1.“安全”和“高质量”的提出背景】 首先,社会思潮极端化(各国内部、国与国之间都出现话语体系撕裂)、全球秩序空心化(大国内顾与保守主义,秩序弱化,联合国WTO逐渐形同虚设)、全球经济疲软化(发达国家与发展中国家增速都难回疫情前)、全球军事动荡化(现在是俄乌、未来或有朝鲜半岛、中东、南海的不稳定)。 其次,全球和平和发展的大环境越来越不确定,全球处于旧秩序逐渐瓦解,新秩序尚难和平形成的阶段。这种全球秩序的重构过程可能很曲折,需要10-30年。上一次是美超英。可谓百年变局的一种理解。 【2.“安
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【国盛】彤程新材:国产光刻胶核心龙头多维度突破
🌟 特种橡胶助剂6月以来下游轮胎需求回补,运费等影响逐步减弱,8月出口业务强势恢复,助剂业务企稳向好。 🌟 光刻胶高端新品核心客户重大突破,人才团队持续扩充!公司半导体k胶量产料号数量持续增加,半导体光刻胶当前已实现盈利。提高持有北旭股比至81%并表,北旭作为本土最大的液晶正性光刻胶本土供应商,2021年面板光刻胶实现营收2.6亿元,同比增长22.7%,光刻胶销量同比增长21%,国内市占率约19%。高性能面板光刻胶新产品在京东方验证效果积极,2022年有望实现量产销售,在下游大客户占比进一步
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中泰硅料专家会议要点202201028
一、供应:今年4季度硅料总供应超过30wt,27w来自国内,其余进口,和之前预期的差不多,进口比之前预期要少,国内产能比之前预期要多。 二、价格判断:今年12月明年1月会出现价格下跌的状态,因为国内现在的装机量是承受不了2块钱一个组件的价格的。但是可能跌幅不会太大 三、需求判断:国内承受能力在1.85-1.9元的成本,地面电站比如说如果组件价格在1.85-1.9左右IRR在3%-5%左右。IRR比较低也是要去装的因为要完成政治任务。明年一季度主要看今年有多少装机量转移到明年1季度。 四、新玩家现
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【申万机械】扩投资促消费政策组合拳,利好工业母机、工业耗材和机器人
近一月来,政策层面不断加大制造业投资重视程度。2022年9月13日和10月26日两场国务院常务会议值得关注。本轮制造业刺激的组合拳基本形成,将有效激发制造业企业的新增设备投资和存量设备更新替代需求。 1)再贷款和财政贴息政策:制造业企业Q4更新改造设备,中长期贷款利率不高于3.2%;人民银行按贷款本金的100%予以专项再贷款,额度2000亿元;中央财政贴息2.5%,Q4更新改造设备的实际贷款成本不高于0.7%; 2)税收优惠:高新技术企业于Q4购置设备和器具,允许当年税前一次性扣除 100%加计
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【中金有色】继续力挺黄金股:短期相对收益,中期绝对收益,看涨期权特征显著!
目前是两个阶段,第一阶段是美国通胀超预期,美联储加速加息的末期,这个时候美元金价承压,但是人民币贬值支撑人民币金价,A股黄金股有很强的相对收益(Q3已经创造了较好的相对收益,并将继续印证);第二阶段是美国通胀温和化,美联储减速加息,美元金价就启动,届时人民币汇率已不是主要矛盾,A股黄金股应能贡献强劲的绝对收益! 最近的回调主要是两个因素,一是接近三季报业绩,个股业绩预期略有波动,但大的α因素仍在增强;二是前段时间整个市场下跌,黄金股受益于人民币贬值比较抗跌,有明显相对收益,最近市场有点回暖,资金
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克来机电:业绩符合预期,Q3迎来业绩反转【国金电车】
事件:公司发布22年三季报: 1)22Q1-3,公司营收4.51亿元,同比 3%,归母净利润0.25亿元,同比-49%,扣非净利润0.21亿元,同比-54%。 2)3Q22,公司营收2.50亿元,同比 60%,环比 140%,归母净利润0.31亿元,同比 182%,扣非净利润0.31亿元,同比 180%,实现扭亏为盈。 业绩符合预期。 1) 汽零业务:Q3,公司收入8000万 ,主要系受到行业恢复节奏影响。长期看,出于环保因素,政策要求24年134a产能不再新增,29年开始削减用量,而考虑到新车
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【海通煤炭】潞安环能:Q3业绩超预期,年化PE仅3x估值优势显著
🌸业绩情况:22前三季度营业收入/归母净利399.7/92.7亿元,同比 28.9%/ 58.7%。其中Q3单季归母净利34.2亿元,同比 36.9%,环比 1.1%,业绩超预期。 🌸经营情况: 【产销量】:22年前三季度原煤产量4369万吨,同比 5.4%,商品煤销量3864万吨,同比 2.4%,其中混煤/喷吹煤销量2290/1354万吨,同比 6.8%/-6.3%。Q3商品煤销量1251万吨,同比-2.3%,环比-5.3%,混煤/喷吹煤销量735/447万吨,同比 3.8%/-11.9%
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【长江电新】杉杉股份三季报分析
1、杉杉股份发布三季报,2022Q3实现收入50.7亿元,同比下滑12.1%,环比下滑11.7%;归属净利润5.48亿元,同比下滑72.8%,环比下滑35.8%;扣非净利润5.42亿元,同比下滑11.2%,环比下滑32.7%。公司业绩落于此前预告中枢偏上,符合预期。 2、拆分来看,预计负极出货4-4.5万吨,环比增长10%-15%,3C需求走弱但出货仍维持可观增长;单吨净利预计在0.65-0.7亿元,环比基本维稳,贡献净利润2.5亿元左右。预计偏光片出货0.3亿平,环比下降约20%,主要受3C需
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2022-10-28 14:12:54
【长江电新】德方纳米前三季度业绩及签订补锂剂、焦化联产锂电材料配套项目点评
事件:德方纳米发布2022年前三季度业绩,Q1-Q3实现归属净利润18.28亿元,同比增长628.20%,实现扣非净利润17.77亿元,同比增长681.01%;单看三季度,预计实现归属净利润5.48亿元,同比增长372.60%,实现扣非净利润5.21亿元,同比增长392.12%,环比增长3.99%,业绩位于预告上沿。此外,公司公告两个合作协议,一是拟在成都市成阿园区投建年产5000吨补锂剂生产基地,总投资不低于10亿元;二是与黑金能源拟共同出资在曲靖市投资新建“焦化联产锂电材料配套项目”,总投资
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2022-10-28 14:12:37
【国君电新】多氟多2022年三季报点评
#业绩:22年前三季度收入为92.96亿元,同比增长75%,归母净利润为17.3亿元,同比增长135%,扣非后归母净利润为16亿元,同比增长123%;其中Q3收入为32.68亿元,同比增长36%,归母净利润为3.27亿元,同比下滑24%,扣非后归母净利润为2.2亿元,同比下滑49%。 #出货:三季度因为产线调整6F整体出货7100-7300吨左右,环比略有增长,随着产线调整结束以及新增1万吨产能的投产,四季度预计6F整体出货达到1.0-1.1万吨左右,全年达到3万吨左右出货量。随着新增产能的投放
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【浙商电新】光伏玻璃去库存结束,地面电站放量带动价格提升
【部分二线厂商上调光伏玻璃报价,去库存周期结束】今日,部分二线玻璃厂上调报价,其中3.2mm玻璃上调3元/平米,2.0mm玻璃上调2.5元/平米。报价上涨主要受以下几个因素影响:1)前期去库存结束,目前玻璃厂库存处于低位;2)Q4光伏需求环比提升,组件排产提升推动玻璃产销环比向上;3)Q4天然气价格上涨预期,成本端有上行压力。 【Q4有望量利齐升,中长期格局向好】国内地面电站放量支撑Q4光伏需求环比提升,光伏玻璃需求平稳向上,报价率先上涨推动盈利拐点出现,我们预计Q4光伏玻璃有望出现量利齐升。中
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【生猪】走势低迷难改
【期货动态】昨日11、01合约颓势难改,多方基本无抵抗,期价继续向下,较前日下跌1.79%,1.26%。 【现货报价】昨日全国生猪均价27.07元/公斤,下跌0.04元,其中河南、湖南、辽宁、四川、广东五省生猪均价分别为27.05、26.85、26.45、26.70、28.70元/公斤,湖南广东四川价格不变,河南下跌0.2元/公斤,辽宁上涨0.05元/公斤。 【现货分析】 1.供应端:牧原暂停向二育企业出售商品猪,短期内标猪流向市场会增多,供应增加,而长期来看目前二育情绪有所降温,释放了部分集中
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【10月销量】批售持平或微增,传言大幅下降不实
#上月回顾:9月乘联会批售67.5万辆,零售61万,上险量54万,中汽协批售70.8万辆(含商用),其中根据乘联会口径BYD 20.1,特斯拉8.3 #销量前瞻: 🚀批售:本月各车企销量平稳,预计BYD 21万,特斯拉7-8万(产量小增,交付节奏问题),蔚小理合计3万 ,广汽埃安3万,预计乘用车批售67-70万辆,环比持平或者微增,叠加商用车后70-73万。 🚀零售和上险量:季度初零售和上险量回调是惯例,10月受到各地区YQ管控终端交付受阻,预计环比-10%,回调是行业惯例,去年也数据相当。
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【招商电新】近期重点板块更新
【复合集流体】领跑企业通过长期摸索和尝试,近几年逐步完成流程、工艺、装备优化和定型,近几年一批新参与者进入也加速了行业迭代。下游动力、数码、储能产品都在积极尝试,多家电池公司已基本完成电池制备工艺摸索;终端上,部分欧洲客户明年下半年就开始起量。 总体来看,复合集流体从集流体到装备到电池到终端都正在实现量产突破,推荐与关注:东威科技/骄成超声(机械)、宝明科技、元琛科技、方邦股份/阿石创(电子)、万顺(有色)等。 【类储能】火电灵活性改造、燃气发电不是储能,但可以有效解决新能源消纳问题,且目前灵活
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【长江电新】储能数据更新-国内中电联口径
【长江电新】储能数据更新-国内中电联口径 1、中电联首次发布了《电化学储能电站行业统计数据》,截止8月底,19家企业报送的500kW/500kWh以上的电化学储能电站口径,在运电站248座、总能量5.27GWh,在建电站158座、总能量8.77GWh;1-8月,新增投运的电化学储能电站64座、新增投运总能量1292.84MWh。 2、国内大储处于“从零到一”的阶段,今年预计落地的储能项目达到10GWh以上,较2021年4GWh明显增长;明后年盈利能力拐点也有望呈现,驱动逻辑包括可再生能源装机增长
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【1.“安全”和“高质量”的提出背景】 首先,社会思潮极端化(各国内部、国与国之间都出现话语体系撕裂)、全球秩序空心化(大国内顾与保守主义,秩序弱化,联合国WTO逐渐形同虚设)、全球经济疲软化(发达国家与发展中国家增速都难回疫情前)、全球军事动荡化(现在是俄乌、未来或有朝鲜半岛、中东、南海的不稳定)。 其次,全球和平和发展的大环境越来越不确定,全球处于旧秩序逐渐瓦解,新秩序尚难和平形成的阶段。这种全球秩序的重构过程可能很曲折,需要10-30年。上一次是美超英。可谓百年变局的一种理解。 【2.“安
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【国盛】彤程新材:国产光刻胶核心龙头多维度突破
🌟 特种橡胶助剂6月以来下游轮胎需求回补,运费等影响逐步减弱,8月出口业务强势恢复,助剂业务企稳向好。 🌟 光刻胶高端新品核心客户重大突破,人才团队持续扩充!公司半导体k胶量产料号数量持续增加,半导体光刻胶当前已实现盈利。提高持有北旭股比至81%并表,北旭作为本土最大的液晶正性光刻胶本土供应商,2021年面板光刻胶实现营收2.6亿元,同比增长22.7%,光刻胶销量同比增长21%,国内市占率约19%。高性能面板光刻胶新产品在京东方验证效果积极,2022年有望实现量产销售,在下游大客户占比进一步
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一、供应:今年4季度硅料总供应超过30wt,27w来自国内,其余进口,和之前预期的差不多,进口比之前预期要少,国内产能比之前预期要多。 二、价格判断:今年12月明年1月会出现价格下跌的状态,因为国内现在的装机量是承受不了2块钱一个组件的价格的。但是可能跌幅不会太大 三、需求判断:国内承受能力在1.85-1.9元的成本,地面电站比如说如果组件价格在1.85-1.9左右IRR在3%-5%左右。IRR比较低也是要去装的因为要完成政治任务。明年一季度主要看今年有多少装机量转移到明年1季度。 四、新玩家现
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近一月来,政策层面不断加大制造业投资重视程度。2022年9月13日和10月26日两场国务院常务会议值得关注。本轮制造业刺激的组合拳基本形成,将有效激发制造业企业的新增设备投资和存量设备更新替代需求。 1)再贷款和财政贴息政策:制造业企业Q4更新改造设备,中长期贷款利率不高于3.2%;人民银行按贷款本金的100%予以专项再贷款,额度2000亿元;中央财政贴息2.5%,Q4更新改造设备的实际贷款成本不高于0.7%; 2)税收优惠:高新技术企业于Q4购置设备和器具,允许当年税前一次性扣除 100%加计
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【中金有色】继续力挺黄金股:短期相对收益,中期绝对收益,看涨期权特征显著!
目前是两个阶段,第一阶段是美国通胀超预期,美联储加速加息的末期,这个时候美元金价承压,但是人民币贬值支撑人民币金价,A股黄金股有很强的相对收益(Q3已经创造了较好的相对收益,并将继续印证);第二阶段是美国通胀温和化,美联储减速加息,美元金价就启动,届时人民币汇率已不是主要矛盾,A股黄金股应能贡献强劲的绝对收益! 最近的回调主要是两个因素,一是接近三季报业绩,个股业绩预期略有波动,但大的α因素仍在增强;二是前段时间整个市场下跌,黄金股受益于人民币贬值比较抗跌,有明显相对收益,最近市场有点回暖,资金
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克来机电:业绩符合预期,Q3迎来业绩反转【国金电车】
事件:公司发布22年三季报: 1)22Q1-3,公司营收4.51亿元,同比 3%,归母净利润0.25亿元,同比-49%,扣非净利润0.21亿元,同比-54%。 2)3Q22,公司营收2.50亿元,同比 60%,环比 140%,归母净利润0.31亿元,同比 182%,扣非净利润0.31亿元,同比 180%,实现扭亏为盈。 业绩符合预期。 1) 汽零业务:Q3,公司收入8000万 ,主要系受到行业恢复节奏影响。长期看,出于环保因素,政策要求24年134a产能不再新增,29年开始削减用量,而考虑到新车
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【海通煤炭】潞安环能:Q3业绩超预期,年化PE仅3x估值优势显著
🌸业绩情况:22前三季度营业收入/归母净利399.7/92.7亿元,同比 28.9%/ 58.7%。其中Q3单季归母净利34.2亿元,同比 36.9%,环比 1.1%,业绩超预期。 🌸经营情况: 【产销量】:22年前三季度原煤产量4369万吨,同比 5.4%,商品煤销量3864万吨,同比 2.4%,其中混煤/喷吹煤销量2290/1354万吨,同比 6.8%/-6.3%。Q3商品煤销量1251万吨,同比-2.3%,环比-5.3%,混煤/喷吹煤销量735/447万吨,同比 3.8%/-11.9%
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【长江电新】杉杉股份三季报分析
1、杉杉股份发布三季报,2022Q3实现收入50.7亿元,同比下滑12.1%,环比下滑11.7%;归属净利润5.48亿元,同比下滑72.8%,环比下滑35.8%;扣非净利润5.42亿元,同比下滑11.2%,环比下滑32.7%。公司业绩落于此前预告中枢偏上,符合预期。 2、拆分来看,预计负极出货4-4.5万吨,环比增长10%-15%,3C需求走弱但出货仍维持可观增长;单吨净利预计在0.65-0.7亿元,环比基本维稳,贡献净利润2.5亿元左右。预计偏光片出货0.3亿平,环比下降约20%,主要受3C需
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【长江电新】德方纳米前三季度业绩及签订补锂剂、焦化联产锂电材料配套项目点评
事件:德方纳米发布2022年前三季度业绩,Q1-Q3实现归属净利润18.28亿元,同比增长628.20%,实现扣非净利润17.77亿元,同比增长681.01%;单看三季度,预计实现归属净利润5.48亿元,同比增长372.60%,实现扣非净利润5.21亿元,同比增长392.12%,环比增长3.99%,业绩位于预告上沿。此外,公司公告两个合作协议,一是拟在成都市成阿园区投建年产5000吨补锂剂生产基地,总投资不低于10亿元;二是与黑金能源拟共同出资在曲靖市投资新建“焦化联产锂电材料配套项目”,总投资
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2022-10-28 14:12:37
【国君电新】多氟多2022年三季报点评
#业绩:22年前三季度收入为92.96亿元,同比增长75%,归母净利润为17.3亿元,同比增长135%,扣非后归母净利润为16亿元,同比增长123%;其中Q3收入为32.68亿元,同比增长36%,归母净利润为3.27亿元,同比下滑24%,扣非后归母净利润为2.2亿元,同比下滑49%。 #出货:三季度因为产线调整6F整体出货7100-7300吨左右,环比略有增长,随着产线调整结束以及新增1万吨产能的投产,四季度预计6F整体出货达到1.0-1.1万吨左右,全年达到3万吨左右出货量。随着新增产能的投放
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多氟多
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2022-10-28 11:30:29
【浙商电新】光伏玻璃去库存结束,地面电站放量带动价格提升
【部分二线厂商上调光伏玻璃报价,去库存周期结束】今日,部分二线玻璃厂上调报价,其中3.2mm玻璃上调3元/平米,2.0mm玻璃上调2.5元/平米。报价上涨主要受以下几个因素影响:1)前期去库存结束,目前玻璃厂库存处于低位;2)Q4光伏需求环比提升,组件排产提升推动玻璃产销环比向上;3)Q4天然气价格上涨预期,成本端有上行压力。 【Q4有望量利齐升,中长期格局向好】国内地面电站放量支撑Q4光伏需求环比提升,光伏玻璃需求平稳向上,报价率先上涨推动盈利拐点出现,我们预计Q4光伏玻璃有望出现量利齐升。中
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2022-10-28 11:29:58
【生猪】走势低迷难改
【期货动态】昨日11、01合约颓势难改,多方基本无抵抗,期价继续向下,较前日下跌1.79%,1.26%。 【现货报价】昨日全国生猪均价27.07元/公斤,下跌0.04元,其中河南、湖南、辽宁、四川、广东五省生猪均价分别为27.05、26.85、26.45、26.70、28.70元/公斤,湖南广东四川价格不变,河南下跌0.2元/公斤,辽宁上涨0.05元/公斤。 【现货分析】 1.供应端:牧原暂停向二育企业出售商品猪,短期内标猪流向市场会增多,供应增加,而长期来看目前二育情绪有所降温,释放了部分集中
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2022-10-28 14:17:53
【10月销量】批售持平或微增,传言大幅下降不实
#上月回顾:9月乘联会批售67.5万辆,零售61万,上险量54万,中汽协批售70.8万辆(含商用),其中根据乘联会口径BYD 20.1,特斯拉8.3 #销量前瞻: 🚀批售:本月各车企销量平稳,预计BYD 21万,特斯拉7-8万(产量小增,交付节奏问题),蔚小理合计3万 ,广汽埃安3万,预计乘用车批售67-70万辆,环比持平或者微增,叠加商用车后70-73万。 🚀零售和上险量:季度初零售和上险量回调是惯例,10月受到各地区YQ管控终端交付受阻,预计环比-10%,回调是行业惯例,去年也数据相当。
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比亚迪
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2022-10-28 14:17:31
【招商电新】近期重点板块更新
【复合集流体】领跑企业通过长期摸索和尝试,近几年逐步完成流程、工艺、装备优化和定型,近几年一批新参与者进入也加速了行业迭代。下游动力、数码、储能产品都在积极尝试,多家电池公司已基本完成电池制备工艺摸索;终端上,部分欧洲客户明年下半年就开始起量。 总体来看,复合集流体从集流体到装备到电池到终端都正在实现量产突破,推荐与关注:东威科技/骄成超声(机械)、宝明科技、元琛科技、方邦股份/阿石创(电子)、万顺(有色)等。 【类储能】火电灵活性改造、燃气发电不是储能,但可以有效解决新能源消纳问题,且目前灵活
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宝明科技
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2022-10-28 14:16:58
【长江电新】储能数据更新-国内中电联口径
【长江电新】储能数据更新-国内中电联口径 1、中电联首次发布了《电化学储能电站行业统计数据》,截止8月底,19家企业报送的500kW/500kWh以上的电化学储能电站口径,在运电站248座、总能量5.27GWh,在建电站158座、总能量8.77GWh;1-8月,新增投运的电化学储能电站64座、新增投运总能量1292.84MWh。 2、国内大储处于“从零到一”的阶段,今年预计落地的储能项目达到10GWh以上,较2021年4GWh明显增长;明后年盈利能力拐点也有望呈现,驱动逻辑包括可再生能源装机增长
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盛弘股份
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“高质量和安全”之下的未来推导和理解20221028
【1.“安全”和“高质量”的提出背景】 首先,社会思潮极端化(各国内部、国与国之间都出现话语体系撕裂)、全球秩序空心化(大国内顾与保守主义,秩序弱化,联合国WTO逐渐形同虚设)、全球经济疲软化(发达国家与发展中国家增速都难回疫情前)、全球军事动荡化(现在是俄乌、未来或有朝鲜半岛、中东、南海的不稳定)。 其次,全球和平和发展的大环境越来越不确定,全球处于旧秩序逐渐瓦解,新秩序尚难和平形成的阶段。这种全球秩序的重构过程可能很曲折,需要10-30年。上一次是美超英。可谓百年变局的一种理解。 【2.“安
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国脉科技
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2022-10-28 14:15:41
【国盛】彤程新材:国产光刻胶核心龙头多维度突破
🌟 特种橡胶助剂6月以来下游轮胎需求回补,运费等影响逐步减弱,8月出口业务强势恢复,助剂业务企稳向好。 🌟 光刻胶高端新品核心客户重大突破,人才团队持续扩充!公司半导体k胶量产料号数量持续增加,半导体光刻胶当前已实现盈利。提高持有北旭股比至81%并表,北旭作为本土最大的液晶正性光刻胶本土供应商,2021年面板光刻胶实现营收2.6亿元,同比增长22.7%,光刻胶销量同比增长21%,国内市占率约19%。高性能面板光刻胶新产品在京东方验证效果积极,2022年有望实现量产销售,在下游大客户占比进一步
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彤程新材
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中泰硅料专家会议要点202201028
一、供应:今年4季度硅料总供应超过30wt,27w来自国内,其余进口,和之前预期的差不多,进口比之前预期要少,国内产能比之前预期要多。 二、价格判断:今年12月明年1月会出现价格下跌的状态,因为国内现在的装机量是承受不了2块钱一个组件的价格的。但是可能跌幅不会太大 三、需求判断:国内承受能力在1.85-1.9元的成本,地面电站比如说如果组件价格在1.85-1.9左右IRR在3%-5%左右。IRR比较低也是要去装的因为要完成政治任务。明年一季度主要看今年有多少装机量转移到明年1季度。 四、新玩家现
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【申万机械】扩投资促消费政策组合拳,利好工业母机、工业耗材和机器人
近一月来,政策层面不断加大制造业投资重视程度。2022年9月13日和10月26日两场国务院常务会议值得关注。本轮制造业刺激的组合拳基本形成,将有效激发制造业企业的新增设备投资和存量设备更新替代需求。 1)再贷款和财政贴息政策:制造业企业Q4更新改造设备,中长期贷款利率不高于3.2%;人民银行按贷款本金的100%予以专项再贷款,额度2000亿元;中央财政贴息2.5%,Q4更新改造设备的实际贷款成本不高于0.7%; 2)税收优惠:高新技术企业于Q4购置设备和器具,允许当年税前一次性扣除 100%加计
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科德数控
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海天精工
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2022-10-28 14:14:28
【中金有色】继续力挺黄金股:短期相对收益,中期绝对收益,看涨期权特征显著!
目前是两个阶段,第一阶段是美国通胀超预期,美联储加速加息的末期,这个时候美元金价承压,但是人民币贬值支撑人民币金价,A股黄金股有很强的相对收益(Q3已经创造了较好的相对收益,并将继续印证);第二阶段是美国通胀温和化,美联储减速加息,美元金价就启动,届时人民币汇率已不是主要矛盾,A股黄金股应能贡献强劲的绝对收益! 最近的回调主要是两个因素,一是接近三季报业绩,个股业绩预期略有波动,但大的α因素仍在增强;二是前段时间整个市场下跌,黄金股受益于人民币贬值比较抗跌,有明显相对收益,最近市场有点回暖,资金
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紫金矿业
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山东黄金
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2022-10-28 14:13:44
克来机电:业绩符合预期,Q3迎来业绩反转【国金电车】
事件:公司发布22年三季报: 1)22Q1-3,公司营收4.51亿元,同比 3%,归母净利润0.25亿元,同比-49%,扣非净利润0.21亿元,同比-54%。 2)3Q22,公司营收2.50亿元,同比 60%,环比 140%,归母净利润0.31亿元,同比 182%,扣非净利润0.31亿元,同比 180%,实现扭亏为盈。 业绩符合预期。 1) 汽零业务:Q3,公司收入8000万 ,主要系受到行业恢复节奏影响。长期看,出于环保因素,政策要求24年134a产能不再新增,29年开始削减用量,而考虑到新车
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克来机电
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2022-10-28 14:13:27
【海通煤炭】潞安环能:Q3业绩超预期,年化PE仅3x估值优势显著
🌸业绩情况:22前三季度营业收入/归母净利399.7/92.7亿元,同比 28.9%/ 58.7%。其中Q3单季归母净利34.2亿元,同比 36.9%,环比 1.1%,业绩超预期。 🌸经营情况: 【产销量】:22年前三季度原煤产量4369万吨,同比 5.4%,商品煤销量3864万吨,同比 2.4%,其中混煤/喷吹煤销量2290/1354万吨,同比 6.8%/-6.3%。Q3商品煤销量1251万吨,同比-2.3%,环比-5.3%,混煤/喷吹煤销量735/447万吨,同比 3.8%/-11.9%
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潞安环能
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2022-10-28 14:13:16
【长江电新】杉杉股份三季报分析
1、杉杉股份发布三季报,2022Q3实现收入50.7亿元,同比下滑12.1%,环比下滑11.7%;归属净利润5.48亿元,同比下滑72.8%,环比下滑35.8%;扣非净利润5.42亿元,同比下滑11.2%,环比下滑32.7%。公司业绩落于此前预告中枢偏上,符合预期。 2、拆分来看,预计负极出货4-4.5万吨,环比增长10%-15%,3C需求走弱但出货仍维持可观增长;单吨净利预计在0.65-0.7亿元,环比基本维稳,贡献净利润2.5亿元左右。预计偏光片出货0.3亿平,环比下降约20%,主要受3C需
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杉杉股份
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2022-10-28 14:12:54
【长江电新】德方纳米前三季度业绩及签订补锂剂、焦化联产锂电材料配套项目点评
事件:德方纳米发布2022年前三季度业绩,Q1-Q3实现归属净利润18.28亿元,同比增长628.20%,实现扣非净利润17.77亿元,同比增长681.01%;单看三季度,预计实现归属净利润5.48亿元,同比增长372.60%,实现扣非净利润5.21亿元,同比增长392.12%,环比增长3.99%,业绩位于预告上沿。此外,公司公告两个合作协议,一是拟在成都市成阿园区投建年产5000吨补锂剂生产基地,总投资不低于10亿元;二是与黑金能源拟共同出资在曲靖市投资新建“焦化联产锂电材料配套项目”,总投资
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2022-10-28 14:12:37
【国君电新】多氟多2022年三季报点评
#业绩:22年前三季度收入为92.96亿元,同比增长75%,归母净利润为17.3亿元,同比增长135%,扣非后归母净利润为16亿元,同比增长123%;其中Q3收入为32.68亿元,同比增长36%,归母净利润为3.27亿元,同比下滑24%,扣非后归母净利润为2.2亿元,同比下滑49%。 #出货:三季度因为产线调整6F整体出货7100-7300吨左右,环比略有增长,随着产线调整结束以及新增1万吨产能的投产,四季度预计6F整体出货达到1.0-1.1万吨左右,全年达到3万吨左右出货量。随着新增产能的投放
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2022-10-28 11:30:29
【浙商电新】光伏玻璃去库存结束,地面电站放量带动价格提升
【部分二线厂商上调光伏玻璃报价,去库存周期结束】今日,部分二线玻璃厂上调报价,其中3.2mm玻璃上调3元/平米,2.0mm玻璃上调2.5元/平米。报价上涨主要受以下几个因素影响:1)前期去库存结束,目前玻璃厂库存处于低位;2)Q4光伏需求环比提升,组件排产提升推动玻璃产销环比向上;3)Q4天然气价格上涨预期,成本端有上行压力。 【Q4有望量利齐升,中长期格局向好】国内地面电站放量支撑Q4光伏需求环比提升,光伏玻璃需求平稳向上,报价率先上涨推动盈利拐点出现,我们预计Q4光伏玻璃有望出现量利齐升。中
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2022-10-28 11:29:58
【生猪】走势低迷难改
【期货动态】昨日11、01合约颓势难改,多方基本无抵抗,期价继续向下,较前日下跌1.79%,1.26%。 【现货报价】昨日全国生猪均价27.07元/公斤,下跌0.04元,其中河南、湖南、辽宁、四川、广东五省生猪均价分别为27.05、26.85、26.45、26.70、28.70元/公斤,湖南广东四川价格不变,河南下跌0.2元/公斤,辽宁上涨0.05元/公斤。 【现货分析】 1.供应端:牧原暂停向二育企业出售商品猪,短期内标猪流向市场会增多,供应增加,而长期来看目前二育情绪有所降温,释放了部分集中
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