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为国接盘的公社达人
2022-10-18 17:27:59
【兴证电子】安集科技2022三季度业绩预告点评
事件:公司发布2022年三季度业绩预告,预计前三季度实现营收7.54-8.33亿元,同比增长60%-77%,归母净利润1.73-2.34亿元,同比增长78%-141%,扣非后1.90-2.57亿元,同比增长176%-273%;Q3单季度收入2.5-3.3亿元,同比增长34%-76%,归母净利润0.46-1.07亿元,同比增长86%-331%,扣非后0.54-1.21亿元,同比增长58%-253%。 抛光液和功能性湿化学品持续放量,单季收入继续同比高增长。公司Q3单季度收入保持较高水平,取中值为2
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为国接盘的公社达人
2022-10-18 17:27:40
【华泰医药代雯团队】看好中药板块的修复行情
中药行业此前估值已回落近五年低位(2022E PE:今日23x vs 0427 市场低点22x)。中药行业三季度表现相对突出,作为医药板块中较少的政策面温和的细分估值与政策风险低,安全边际及资金关注度高),我们认为中药板块有望在增量资金及财报季催化下迎来持续性行情,建议重点配置。 ☀️中药板块性价比突出,有望承接入场资金 当前中药板块2022E预测市盈率仅为23x,处于近5年低位,与4月27日市场低点估值水平相当(2022E PE 22x),仍是医药中性价比较为突出的板块,在市场交易量边际放大及
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为国接盘的公社达人
2022-10-18 17:26:48
10月18日Pilbara公告完成锂精矿预拍卖
【Pilbara最新拍卖价格创新高】 10月18日Pilbara公告完成锂精矿预拍卖,本次拍卖成交价为7100美元/干吨(SC5.5,澳洲黑德兰港交付),折算至SC6.0中国到港价为7830美元/干吨。根据最新汇率(以7.19计算)折算吨成本约54万元,逼近昨日电碳价格54.25万元。 本次拍卖标的为5000吨5.5%品位锂精矿,计划将于11月中旬发货,买家需要支付10%的定金。本次拍卖价格为P矿拍卖新高,且再次出现预拍卖直接拿下的情况,我们认为这反应了当前锂行业供需关系高度紧张的格局。同时,由
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2022-10-18 17:26:20
【信达通信蒋颖团队】继续坚定推荐海缆双雄【中天科技】&【亨通光电】,建议关注【长飞光纤】
🔥【信达通信蒋颖团队】继续坚定推荐海缆双雄【中天科技】&【亨通光电】,建议关注【长飞光纤】 🐯根据龙船风电网消息,近日,申能海南 CZ2 海上风电示范项目、大唐海南儋州海上风电项目接连获得核准,装机容量均为1.2GW,另外,根据唐山市人民政府官网消息,河北唐山规划2025年海风装机容量3GW,2035年超13GW。 🐯截至目前,国内已公布沿海地区“十四五”规划的海上风电装机容量超 80GW,海缆作为海风产业链的重要一环,发展确定性强、行业壁垒高、竞争格局稳定,重视龙头企业投资机会,继续坚定
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2022-10-18 17:25:50
【西部电子】10月上旬MLCC代理商价格跟踪
🧧价格趋势:订单环比持续增加,10月上旬环比小幅反弹2%-8%。重点提示MLCC领域投资机会 ️0402: NPO-220-50V:10月上旬ASP为2.6元/k,环比0.00%,年初至今累计-31.58%; X7R-102-50V:10月上旬为2.6元/k,环比4.00%,年初至今累计-25.71%; X7R-104-16V:10月上旬为2.5元/k,环比0.00%,年初至今累计-21.88%; X5R-105-10V:10月上旬为6.5元/k,环比8.33%,年初至今累计-16.67%;
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2022-10-18 17:24:46
【信达中小盘】博威合金Q4业绩有望迎来爆发达历史新高,务必重视
5万吨板带产线验证通过全面贡献业绩。8月底5万吨产线通过泰科电子等国际连接器大厂验证通过后,Q4得以大量开工。2022H1,5万吨板带产线生产约2000吨,测算单吨贡献净利润8000-9000,若Q4较Q2新增高端板带3000-4000吨,Q4板带部分贡献净利润有望达7000-8400万。 光伏业务Q4有望放量。3月美国商务部发起反规避关税调查后,出于审慎性考虑,公司Q2-3越南基地组件出货量有所降低,10月14日关税事件落地,公司Q4组件出货量有望放量,参考Q1或达300mW。2022H1组件
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2022-10-18 17:24:23
【安信食饮】食品板块线上月度数据-2022年9月
🌰休闲零食 洽洽食品,天猫 18.8%,京东 53.1% 良品铺子,天猫-21.7%(山核桃-38.0%,牛肉干等-29.9%,饼干 11.2%,豆干-35.1%),京东-18.6% 盐津铺子,天猫 194.6%(牛肉干等710.1%,山核桃-98.6%,饼干 441.1%,蜜饯等-25.8%,豆干 137.5%),京东 8.4% 三只松鼠,天猫-43.3%(牛肉干-27.9%,山核桃-42.3%,饼干-47.4%,宝宝零食-19.8%),京东-45.9% 🧀乳制品 妙可蓝多,天猫-18.0
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2022-10-18 17:21:16
【天风电新】美国大储相关受益标的梳理-1018
ITC补贴加码等边际变化,有望驱动明年美国表前储能持续高增速。我们预计,22年美国表前储能需求为16.4GWh,假设23年地面电站30GW 风电13GW、风光配储比例22%、配储时长3.5小时,对应表前储能装机量可达33.2GWh,yoy 103%。 在此背景下,我们将对美国表前储能的装机流程、市场格局、相关供应链受益标的进行再梳理。 🌼装机流程 与中国通常的招投标(储能系统或者EPC)制度不同,美国大储通常为订单制,即下游的本土集成商、电力公司等储能电站持有者直接向供应商下订单,从下订单至完
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2022-10-18 17:20:10
【华泰医药代雯团队】重视电生理赛道投资机会,国产双雄长期空间广阔
[玫瑰]集采压制短期释放,看好国产电生理双龙头 电生理赛道优质,体现在:1)市场大且增速快:根据弗若斯特沙利文,20年中国电生理器械规模为51.5亿元(16-20 CAGR=28.3%),其预计到24年将超200亿元,长期空间广阔;2)渗透率低且国产化率低:目前国内渗透率不足美国1/10,国产化率不足10%,三级医院几乎一半空白市场,国产龙头潜力广阔;3)技术壁垒高,格局优:电生理是设备 耗材搭配工作的商业模式,单独的设备和耗材技术壁垒都已较高,全部品类补齐难度大且时间长,领先厂家先发优势明显,
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2022-10-18 17:19:45
【国金电新】大储2023年量利齐升明确,继续重点看好!
1. 今年下半年以来,“大储”始终是我们在新能源领域的首推细分方向,最核心的一条逻辑是:从金额角度看,储能将是最大程度分享硅料利润转移的细分方向,这确保了“量增”,预计2023年全球新增电化学储能装机有望至少实现翻倍以上增长,国内增速大概率更高。 2. 我们始终认为,大储相比户储是壁垒更高的一个市场,而这种高壁垒与当前“大储不赚钱”(尤其在国内)现状的不匹配情况,我们认为在明年也有望逐步改善,形成“利升”。原因如下: 首先,造成当前大储盈利能力较差的原因主要有三:1)终端客户缺乏盈利模式,项目完
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🔥🔥【国盛郑震湘团队】可立克:汽车磁件龙头,行业需求持续旺盛
[庆祝]磁性电子器件预计将迎来行业需求加速和经营周期改善的双重拐点共振:1)行业随着新能源车及光伏等行业增长,有望新增数百亿市场成长空间。2)行业毛利率2021年受上游铜价等大幅上涨影响较大,2022年行业毛利率有望随着上游原材料及下游新能源车及光伏行业规模效应迎来拐点。 [庆祝]汽车电子磁性需求爆发,磁性器件单车价值量有望达到1500元以上,随新能源汽车800V平台渗透周期,新的市场成长空间打开。公司前瞻布局,已经成为绝大部分主流厂商的核心供应商。公司为大众MEB平台主要供应商,从海外高端客户
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2022-10-18 17:18:40
【东财新能源】钠离子正极材料行业深度:新势力一马当先,锂电厂商伺机而动
礼物]钠电正极材料三足鼎立局面初步形成:振华新材等传统锂电正极材料厂商;中科海钠等钠电新势力;美联新材、七彩化学等传统化工厂商 [玫瑰]传统锂电正极材料厂商 1、技术路线:层状氧化物为主,部分厂商兼具层状氧化物和普鲁士蓝(白)化合物。 2、优势:原有三元正极工艺设备可兼容钠电正极,部分技术可迁移至钠电正极。 3、产品进度:小批量送样检测,部分厂商预计2023年批量供货。 4、产能规划:振华新材合计有13万吨三元正极产线可兼容钠电正极;容百科技层状氧化物2023年规划3.6万吨,2025年10万吨
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美联新材
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【国君电新】风电:招标超预期预示装机大年,产业链拐点将至,优选布局各环节龙头
#风电平价项目收益率高,装机有望超预期。据不完全统计,2022年1-9月陆上风电招标超过60GW,海上风电招标超过15GW,全年有望达到100GW!招标量超预期预示23年将迎来风机装机大年,装机增速有望超越50%。 #产业链供需格局有望好转,价格单边下行拐点将至。风电产业链价格长期下降,已经持续两年,严重挤压各环节利润,导致装机量高增长,业绩增长停滞,产能扩张也逐渐减速。需求高增长,供给却停滞,将引发供不应求,进而带动产业链价格回暖。 #根据我们统计,风机价格在7、8、9三个月都有小幅度回暖,预
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2022-10-18 17:17:16
视源股份小范围交流20221018
1、公司在贴息贷款的激励政策出台后做了哪些对应举措?以及如何理解政策? 从需求来说,本次激励面向的环节是多方面的,IT设施、数据中心等都会有,且量很大。 公司层面,会整合自身产品与产业产出不局限于屏幕的整体解决方案,包括PC(教师用)、储能能源管理(学校机房)等。 目前从MAXHUB、希沃、电力电子BU等抽调出精干推进这块业务。 总的来说,这是近年来听到最大利好政策。 2、面板的价格走势如何判断? Q3以来降幅逐减,预计Q4价格企稳但难反弹。 3、财政预算是1年1算的,持续2年的教育贴息如何保证
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2022-10-18 17:16:44
【光大金属】钠电池系列深度之三:高歌“锰”进的电池新金属,钠电池的潜在受益者
全球电池⽤锰占⽐有望从2020年的2.1%上升⾄2030年的4.9%。2020年全球锰矿⽯⽤量97%(锰合⾦88%,⾦属锰8.3%,⾼纯度锰合⾦0.2%)均⽤于钢铁⾏业,电池占⽐仅为2.1%(电解⼆氧化锰1.7%,⾼纯硫酸锰0.3%)。根据杨⽟芳等《全球锰矿产业现状及发展趋势分析》的⽂献,假设其他需求不变,电池⽤锰占⽐有望从2020年的2.1%上升⾄2030年的4.9%,钢铁⽣产所需的锰仍占据主导地位。 2021年中国锰资源产量和储量仅占全球第四,对外依存度⾼达78.4%。根据USGS数据,全球
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【兴证电子】安集科技2022三季度业绩预告点评
事件:公司发布2022年三季度业绩预告,预计前三季度实现营收7.54-8.33亿元,同比增长60%-77%,归母净利润1.73-2.34亿元,同比增长78%-141%,扣非后1.90-2.57亿元,同比增长176%-273%;Q3单季度收入2.5-3.3亿元,同比增长34%-76%,归母净利润0.46-1.07亿元,同比增长86%-331%,扣非后0.54-1.21亿元,同比增长58%-253%。 抛光液和功能性湿化学品持续放量,单季收入继续同比高增长。公司Q3单季度收入保持较高水平,取中值为2
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【华泰医药代雯团队】看好中药板块的修复行情
中药行业此前估值已回落近五年低位(2022E PE:今日23x vs 0427 市场低点22x)。中药行业三季度表现相对突出,作为医药板块中较少的政策面温和的细分估值与政策风险低,安全边际及资金关注度高),我们认为中药板块有望在增量资金及财报季催化下迎来持续性行情,建议重点配置。 ☀️中药板块性价比突出,有望承接入场资金 当前中药板块2022E预测市盈率仅为23x,处于近5年低位,与4月27日市场低点估值水平相当(2022E PE 22x),仍是医药中性价比较为突出的板块,在市场交易量边际放大及
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10月18日Pilbara公告完成锂精矿预拍卖
【Pilbara最新拍卖价格创新高】 10月18日Pilbara公告完成锂精矿预拍卖,本次拍卖成交价为7100美元/干吨(SC5.5,澳洲黑德兰港交付),折算至SC6.0中国到港价为7830美元/干吨。根据最新汇率(以7.19计算)折算吨成本约54万元,逼近昨日电碳价格54.25万元。 本次拍卖标的为5000吨5.5%品位锂精矿,计划将于11月中旬发货,买家需要支付10%的定金。本次拍卖价格为P矿拍卖新高,且再次出现预拍卖直接拿下的情况,我们认为这反应了当前锂行业供需关系高度紧张的格局。同时,由
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【信达通信蒋颖团队】继续坚定推荐海缆双雄【中天科技】&【亨通光电】,建议关注【长飞光纤】
🔥【信达通信蒋颖团队】继续坚定推荐海缆双雄【中天科技】&【亨通光电】,建议关注【长飞光纤】 🐯根据龙船风电网消息,近日,申能海南 CZ2 海上风电示范项目、大唐海南儋州海上风电项目接连获得核准,装机容量均为1.2GW,另外,根据唐山市人民政府官网消息,河北唐山规划2025年海风装机容量3GW,2035年超13GW。 🐯截至目前,国内已公布沿海地区“十四五”规划的海上风电装机容量超 80GW,海缆作为海风产业链的重要一环,发展确定性强、行业壁垒高、竞争格局稳定,重视龙头企业投资机会,继续坚定
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【西部电子】10月上旬MLCC代理商价格跟踪
🧧价格趋势:订单环比持续增加,10月上旬环比小幅反弹2%-8%。重点提示MLCC领域投资机会 ️0402: NPO-220-50V:10月上旬ASP为2.6元/k,环比0.00%,年初至今累计-31.58%; X7R-102-50V:10月上旬为2.6元/k,环比4.00%,年初至今累计-25.71%; X7R-104-16V:10月上旬为2.5元/k,环比0.00%,年初至今累计-21.88%; X5R-105-10V:10月上旬为6.5元/k,环比8.33%,年初至今累计-16.67%;
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【信达中小盘】博威合金Q4业绩有望迎来爆发达历史新高,务必重视
5万吨板带产线验证通过全面贡献业绩。8月底5万吨产线通过泰科电子等国际连接器大厂验证通过后,Q4得以大量开工。2022H1,5万吨板带产线生产约2000吨,测算单吨贡献净利润8000-9000,若Q4较Q2新增高端板带3000-4000吨,Q4板带部分贡献净利润有望达7000-8400万。 光伏业务Q4有望放量。3月美国商务部发起反规避关税调查后,出于审慎性考虑,公司Q2-3越南基地组件出货量有所降低,10月14日关税事件落地,公司Q4组件出货量有望放量,参考Q1或达300mW。2022H1组件
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【安信食饮】食品板块线上月度数据-2022年9月
🌰休闲零食 洽洽食品,天猫 18.8%,京东 53.1% 良品铺子,天猫-21.7%(山核桃-38.0%,牛肉干等-29.9%,饼干 11.2%,豆干-35.1%),京东-18.6% 盐津铺子,天猫 194.6%(牛肉干等710.1%,山核桃-98.6%,饼干 441.1%,蜜饯等-25.8%,豆干 137.5%),京东 8.4% 三只松鼠,天猫-43.3%(牛肉干-27.9%,山核桃-42.3%,饼干-47.4%,宝宝零食-19.8%),京东-45.9% 🧀乳制品 妙可蓝多,天猫-18.0
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【天风电新】美国大储相关受益标的梳理-1018
ITC补贴加码等边际变化,有望驱动明年美国表前储能持续高增速。我们预计,22年美国表前储能需求为16.4GWh,假设23年地面电站30GW 风电13GW、风光配储比例22%、配储时长3.5小时,对应表前储能装机量可达33.2GWh,yoy 103%。 在此背景下,我们将对美国表前储能的装机流程、市场格局、相关供应链受益标的进行再梳理。 🌼装机流程 与中国通常的招投标(储能系统或者EPC)制度不同,美国大储通常为订单制,即下游的本土集成商、电力公司等储能电站持有者直接向供应商下订单,从下订单至完
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【华泰医药代雯团队】重视电生理赛道投资机会,国产双雄长期空间广阔
[玫瑰]集采压制短期释放,看好国产电生理双龙头 电生理赛道优质,体现在:1)市场大且增速快:根据弗若斯特沙利文,20年中国电生理器械规模为51.5亿元(16-20 CAGR=28.3%),其预计到24年将超200亿元,长期空间广阔;2)渗透率低且国产化率低:目前国内渗透率不足美国1/10,国产化率不足10%,三级医院几乎一半空白市场,国产龙头潜力广阔;3)技术壁垒高,格局优:电生理是设备 耗材搭配工作的商业模式,单独的设备和耗材技术壁垒都已较高,全部品类补齐难度大且时间长,领先厂家先发优势明显,
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【国金电新】大储2023年量利齐升明确,继续重点看好!
1. 今年下半年以来,“大储”始终是我们在新能源领域的首推细分方向,最核心的一条逻辑是:从金额角度看,储能将是最大程度分享硅料利润转移的细分方向,这确保了“量增”,预计2023年全球新增电化学储能装机有望至少实现翻倍以上增长,国内增速大概率更高。 2. 我们始终认为,大储相比户储是壁垒更高的一个市场,而这种高壁垒与当前“大储不赚钱”(尤其在国内)现状的不匹配情况,我们认为在明年也有望逐步改善,形成“利升”。原因如下: 首先,造成当前大储盈利能力较差的原因主要有三:1)终端客户缺乏盈利模式,项目完
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🔥🔥【国盛郑震湘团队】可立克:汽车磁件龙头,行业需求持续旺盛
[庆祝]磁性电子器件预计将迎来行业需求加速和经营周期改善的双重拐点共振:1)行业随着新能源车及光伏等行业增长,有望新增数百亿市场成长空间。2)行业毛利率2021年受上游铜价等大幅上涨影响较大,2022年行业毛利率有望随着上游原材料及下游新能源车及光伏行业规模效应迎来拐点。 [庆祝]汽车电子磁性需求爆发,磁性器件单车价值量有望达到1500元以上,随新能源汽车800V平台渗透周期,新的市场成长空间打开。公司前瞻布局,已经成为绝大部分主流厂商的核心供应商。公司为大众MEB平台主要供应商,从海外高端客户
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【东财新能源】钠离子正极材料行业深度:新势力一马当先,锂电厂商伺机而动
礼物]钠电正极材料三足鼎立局面初步形成:振华新材等传统锂电正极材料厂商;中科海钠等钠电新势力;美联新材、七彩化学等传统化工厂商 [玫瑰]传统锂电正极材料厂商 1、技术路线:层状氧化物为主,部分厂商兼具层状氧化物和普鲁士蓝(白)化合物。 2、优势:原有三元正极工艺设备可兼容钠电正极,部分技术可迁移至钠电正极。 3、产品进度:小批量送样检测,部分厂商预计2023年批量供货。 4、产能规划:振华新材合计有13万吨三元正极产线可兼容钠电正极;容百科技层状氧化物2023年规划3.6万吨,2025年10万吨
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2022-10-18 17:18:05
【国君电新】风电:招标超预期预示装机大年,产业链拐点将至,优选布局各环节龙头
#风电平价项目收益率高,装机有望超预期。据不完全统计,2022年1-9月陆上风电招标超过60GW,海上风电招标超过15GW,全年有望达到100GW!招标量超预期预示23年将迎来风机装机大年,装机增速有望超越50%。 #产业链供需格局有望好转,价格单边下行拐点将至。风电产业链价格长期下降,已经持续两年,严重挤压各环节利润,导致装机量高增长,业绩增长停滞,产能扩张也逐渐减速。需求高增长,供给却停滞,将引发供不应求,进而带动产业链价格回暖。 #根据我们统计,风机价格在7、8、9三个月都有小幅度回暖,预
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2022-10-18 17:17:16
视源股份小范围交流20221018
1、公司在贴息贷款的激励政策出台后做了哪些对应举措?以及如何理解政策? 从需求来说,本次激励面向的环节是多方面的,IT设施、数据中心等都会有,且量很大。 公司层面,会整合自身产品与产业产出不局限于屏幕的整体解决方案,包括PC(教师用)、储能能源管理(学校机房)等。 目前从MAXHUB、希沃、电力电子BU等抽调出精干推进这块业务。 总的来说,这是近年来听到最大利好政策。 2、面板的价格走势如何判断? Q3以来降幅逐减,预计Q4价格企稳但难反弹。 3、财政预算是1年1算的,持续2年的教育贴息如何保证
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2022-10-18 17:16:44
【光大金属】钠电池系列深度之三:高歌“锰”进的电池新金属,钠电池的潜在受益者
全球电池⽤锰占⽐有望从2020年的2.1%上升⾄2030年的4.9%。2020年全球锰矿⽯⽤量97%(锰合⾦88%,⾦属锰8.3%,⾼纯度锰合⾦0.2%)均⽤于钢铁⾏业,电池占⽐仅为2.1%(电解⼆氧化锰1.7%,⾼纯硫酸锰0.3%)。根据杨⽟芳等《全球锰矿产业现状及发展趋势分析》的⽂献,假设其他需求不变,电池⽤锰占⽐有望从2020年的2.1%上升⾄2030年的4.9%,钢铁⽣产所需的锰仍占据主导地位。 2021年中国锰资源产量和储量仅占全球第四,对外依存度⾼达78.4%。根据USGS数据,全球
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2022-10-18 17:27:59
【兴证电子】安集科技2022三季度业绩预告点评
事件:公司发布2022年三季度业绩预告,预计前三季度实现营收7.54-8.33亿元,同比增长60%-77%,归母净利润1.73-2.34亿元,同比增长78%-141%,扣非后1.90-2.57亿元,同比增长176%-273%;Q3单季度收入2.5-3.3亿元,同比增长34%-76%,归母净利润0.46-1.07亿元,同比增长86%-331%,扣非后0.54-1.21亿元,同比增长58%-253%。 抛光液和功能性湿化学品持续放量,单季收入继续同比高增长。公司Q3单季度收入保持较高水平,取中值为2
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2022-10-18 17:27:40
【华泰医药代雯团队】看好中药板块的修复行情
中药行业此前估值已回落近五年低位(2022E PE:今日23x vs 0427 市场低点22x)。中药行业三季度表现相对突出,作为医药板块中较少的政策面温和的细分估值与政策风险低,安全边际及资金关注度高),我们认为中药板块有望在增量资金及财报季催化下迎来持续性行情,建议重点配置。 ☀️中药板块性价比突出,有望承接入场资金 当前中药板块2022E预测市盈率仅为23x,处于近5年低位,与4月27日市场低点估值水平相当(2022E PE 22x),仍是医药中性价比较为突出的板块,在市场交易量边际放大及
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2022-10-18 17:26:48
10月18日Pilbara公告完成锂精矿预拍卖
【Pilbara最新拍卖价格创新高】 10月18日Pilbara公告完成锂精矿预拍卖,本次拍卖成交价为7100美元/干吨(SC5.5,澳洲黑德兰港交付),折算至SC6.0中国到港价为7830美元/干吨。根据最新汇率(以7.19计算)折算吨成本约54万元,逼近昨日电碳价格54.25万元。 本次拍卖标的为5000吨5.5%品位锂精矿,计划将于11月中旬发货,买家需要支付10%的定金。本次拍卖价格为P矿拍卖新高,且再次出现预拍卖直接拿下的情况,我们认为这反应了当前锂行业供需关系高度紧张的格局。同时,由
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2022-10-18 17:26:20
【信达通信蒋颖团队】继续坚定推荐海缆双雄【中天科技】&【亨通光电】,建议关注【长飞光纤】
🔥【信达通信蒋颖团队】继续坚定推荐海缆双雄【中天科技】&【亨通光电】,建议关注【长飞光纤】 🐯根据龙船风电网消息,近日,申能海南 CZ2 海上风电示范项目、大唐海南儋州海上风电项目接连获得核准,装机容量均为1.2GW,另外,根据唐山市人民政府官网消息,河北唐山规划2025年海风装机容量3GW,2035年超13GW。 🐯截至目前,国内已公布沿海地区“十四五”规划的海上风电装机容量超 80GW,海缆作为海风产业链的重要一环,发展确定性强、行业壁垒高、竞争格局稳定,重视龙头企业投资机会,继续坚定
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2022-10-18 17:25:50
【西部电子】10月上旬MLCC代理商价格跟踪
🧧价格趋势:订单环比持续增加,10月上旬环比小幅反弹2%-8%。重点提示MLCC领域投资机会 ️0402: NPO-220-50V:10月上旬ASP为2.6元/k,环比0.00%,年初至今累计-31.58%; X7R-102-50V:10月上旬为2.6元/k,环比4.00%,年初至今累计-25.71%; X7R-104-16V:10月上旬为2.5元/k,环比0.00%,年初至今累计-21.88%; X5R-105-10V:10月上旬为6.5元/k,环比8.33%,年初至今累计-16.67%;
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2022-10-18 17:24:46
【信达中小盘】博威合金Q4业绩有望迎来爆发达历史新高,务必重视
5万吨板带产线验证通过全面贡献业绩。8月底5万吨产线通过泰科电子等国际连接器大厂验证通过后,Q4得以大量开工。2022H1,5万吨板带产线生产约2000吨,测算单吨贡献净利润8000-9000,若Q4较Q2新增高端板带3000-4000吨,Q4板带部分贡献净利润有望达7000-8400万。 光伏业务Q4有望放量。3月美国商务部发起反规避关税调查后,出于审慎性考虑,公司Q2-3越南基地组件出货量有所降低,10月14日关税事件落地,公司Q4组件出货量有望放量,参考Q1或达300mW。2022H1组件
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2022-10-18 17:24:23
【安信食饮】食品板块线上月度数据-2022年9月
🌰休闲零食 洽洽食品,天猫 18.8%,京东 53.1% 良品铺子,天猫-21.7%(山核桃-38.0%,牛肉干等-29.9%,饼干 11.2%,豆干-35.1%),京东-18.6% 盐津铺子,天猫 194.6%(牛肉干等710.1%,山核桃-98.6%,饼干 441.1%,蜜饯等-25.8%,豆干 137.5%),京东 8.4% 三只松鼠,天猫-43.3%(牛肉干-27.9%,山核桃-42.3%,饼干-47.4%,宝宝零食-19.8%),京东-45.9% 🧀乳制品 妙可蓝多,天猫-18.0
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2022-10-18 17:21:16
【天风电新】美国大储相关受益标的梳理-1018
ITC补贴加码等边际变化,有望驱动明年美国表前储能持续高增速。我们预计,22年美国表前储能需求为16.4GWh,假设23年地面电站30GW 风电13GW、风光配储比例22%、配储时长3.5小时,对应表前储能装机量可达33.2GWh,yoy 103%。 在此背景下,我们将对美国表前储能的装机流程、市场格局、相关供应链受益标的进行再梳理。 🌼装机流程 与中国通常的招投标(储能系统或者EPC)制度不同,美国大储通常为订单制,即下游的本土集成商、电力公司等储能电站持有者直接向供应商下订单,从下订单至完
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2022-10-18 17:20:10
【华泰医药代雯团队】重视电生理赛道投资机会,国产双雄长期空间广阔
[玫瑰]集采压制短期释放,看好国产电生理双龙头 电生理赛道优质,体现在:1)市场大且增速快:根据弗若斯特沙利文,20年中国电生理器械规模为51.5亿元(16-20 CAGR=28.3%),其预计到24年将超200亿元,长期空间广阔;2)渗透率低且国产化率低:目前国内渗透率不足美国1/10,国产化率不足10%,三级医院几乎一半空白市场,国产龙头潜力广阔;3)技术壁垒高,格局优:电生理是设备 耗材搭配工作的商业模式,单独的设备和耗材技术壁垒都已较高,全部品类补齐难度大且时间长,领先厂家先发优势明显,
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微电生理
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2022-10-18 17:19:45
【国金电新】大储2023年量利齐升明确,继续重点看好!
1. 今年下半年以来,“大储”始终是我们在新能源领域的首推细分方向,最核心的一条逻辑是:从金额角度看,储能将是最大程度分享硅料利润转移的细分方向,这确保了“量增”,预计2023年全球新增电化学储能装机有望至少实现翻倍以上增长,国内增速大概率更高。 2. 我们始终认为,大储相比户储是壁垒更高的一个市场,而这种高壁垒与当前“大储不赚钱”(尤其在国内)现状的不匹配情况,我们认为在明年也有望逐步改善,形成“利升”。原因如下: 首先,造成当前大储盈利能力较差的原因主要有三:1)终端客户缺乏盈利模式,项目完
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2022-10-18 17:18:56
🔥🔥【国盛郑震湘团队】可立克:汽车磁件龙头,行业需求持续旺盛
[庆祝]磁性电子器件预计将迎来行业需求加速和经营周期改善的双重拐点共振:1)行业随着新能源车及光伏等行业增长,有望新增数百亿市场成长空间。2)行业毛利率2021年受上游铜价等大幅上涨影响较大,2022年行业毛利率有望随着上游原材料及下游新能源车及光伏行业规模效应迎来拐点。 [庆祝]汽车电子磁性需求爆发,磁性器件单车价值量有望达到1500元以上,随新能源汽车800V平台渗透周期,新的市场成长空间打开。公司前瞻布局,已经成为绝大部分主流厂商的核心供应商。公司为大众MEB平台主要供应商,从海外高端客户
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可立克
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【东财新能源】钠离子正极材料行业深度:新势力一马当先,锂电厂商伺机而动
礼物]钠电正极材料三足鼎立局面初步形成:振华新材等传统锂电正极材料厂商;中科海钠等钠电新势力;美联新材、七彩化学等传统化工厂商 [玫瑰]传统锂电正极材料厂商 1、技术路线:层状氧化物为主,部分厂商兼具层状氧化物和普鲁士蓝(白)化合物。 2、优势:原有三元正极工艺设备可兼容钠电正极,部分技术可迁移至钠电正极。 3、产品进度:小批量送样检测,部分厂商预计2023年批量供货。 4、产能规划:振华新材合计有13万吨三元正极产线可兼容钠电正极;容百科技层状氧化物2023年规划3.6万吨,2025年10万吨
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【国君电新】风电:招标超预期预示装机大年,产业链拐点将至,优选布局各环节龙头
#风电平价项目收益率高,装机有望超预期。据不完全统计,2022年1-9月陆上风电招标超过60GW,海上风电招标超过15GW,全年有望达到100GW!招标量超预期预示23年将迎来风机装机大年,装机增速有望超越50%。 #产业链供需格局有望好转,价格单边下行拐点将至。风电产业链价格长期下降,已经持续两年,严重挤压各环节利润,导致装机量高增长,业绩增长停滞,产能扩张也逐渐减速。需求高增长,供给却停滞,将引发供不应求,进而带动产业链价格回暖。 #根据我们统计,风机价格在7、8、9三个月都有小幅度回暖,预
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1、公司在贴息贷款的激励政策出台后做了哪些对应举措?以及如何理解政策? 从需求来说,本次激励面向的环节是多方面的,IT设施、数据中心等都会有,且量很大。 公司层面,会整合自身产品与产业产出不局限于屏幕的整体解决方案,包括PC(教师用)、储能能源管理(学校机房)等。 目前从MAXHUB、希沃、电力电子BU等抽调出精干推进这块业务。 总的来说,这是近年来听到最大利好政策。 2、面板的价格走势如何判断? Q3以来降幅逐减,预计Q4价格企稳但难反弹。 3、财政预算是1年1算的,持续2年的教育贴息如何保证
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【光大金属】钠电池系列深度之三:高歌“锰”进的电池新金属,钠电池的潜在受益者
全球电池⽤锰占⽐有望从2020年的2.1%上升⾄2030年的4.9%。2020年全球锰矿⽯⽤量97%(锰合⾦88%,⾦属锰8.3%,⾼纯度锰合⾦0.2%)均⽤于钢铁⾏业,电池占⽐仅为2.1%(电解⼆氧化锰1.7%,⾼纯硫酸锰0.3%)。根据杨⽟芳等《全球锰矿产业现状及发展趋势分析》的⽂献,假设其他需求不变,电池⽤锰占⽐有望从2020年的2.1%上升⾄2030年的4.9%,钢铁⽣产所需的锰仍占据主导地位。 2021年中国锰资源产量和储量仅占全球第四,对外依存度⾼达78.4%。根据USGS数据,全球
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【兴证电子】安集科技2022三季度业绩预告点评
事件:公司发布2022年三季度业绩预告,预计前三季度实现营收7.54-8.33亿元,同比增长60%-77%,归母净利润1.73-2.34亿元,同比增长78%-141%,扣非后1.90-2.57亿元,同比增长176%-273%;Q3单季度收入2.5-3.3亿元,同比增长34%-76%,归母净利润0.46-1.07亿元,同比增长86%-331%,扣非后0.54-1.21亿元,同比增长58%-253%。 抛光液和功能性湿化学品持续放量,单季收入继续同比高增长。公司Q3单季度收入保持较高水平,取中值为2
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【华泰医药代雯团队】看好中药板块的修复行情
中药行业此前估值已回落近五年低位(2022E PE:今日23x vs 0427 市场低点22x)。中药行业三季度表现相对突出,作为医药板块中较少的政策面温和的细分估值与政策风险低,安全边际及资金关注度高),我们认为中药板块有望在增量资金及财报季催化下迎来持续性行情,建议重点配置。 ☀️中药板块性价比突出,有望承接入场资金 当前中药板块2022E预测市盈率仅为23x,处于近5年低位,与4月27日市场低点估值水平相当(2022E PE 22x),仍是医药中性价比较为突出的板块,在市场交易量边际放大及
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10月18日Pilbara公告完成锂精矿预拍卖
【Pilbara最新拍卖价格创新高】 10月18日Pilbara公告完成锂精矿预拍卖,本次拍卖成交价为7100美元/干吨(SC5.5,澳洲黑德兰港交付),折算至SC6.0中国到港价为7830美元/干吨。根据最新汇率(以7.19计算)折算吨成本约54万元,逼近昨日电碳价格54.25万元。 本次拍卖标的为5000吨5.5%品位锂精矿,计划将于11月中旬发货,买家需要支付10%的定金。本次拍卖价格为P矿拍卖新高,且再次出现预拍卖直接拿下的情况,我们认为这反应了当前锂行业供需关系高度紧张的格局。同时,由
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【信达通信蒋颖团队】继续坚定推荐海缆双雄【中天科技】&【亨通光电】,建议关注【长飞光纤】
🔥【信达通信蒋颖团队】继续坚定推荐海缆双雄【中天科技】&【亨通光电】,建议关注【长飞光纤】 🐯根据龙船风电网消息,近日,申能海南 CZ2 海上风电示范项目、大唐海南儋州海上风电项目接连获得核准,装机容量均为1.2GW,另外,根据唐山市人民政府官网消息,河北唐山规划2025年海风装机容量3GW,2035年超13GW。 🐯截至目前,国内已公布沿海地区“十四五”规划的海上风电装机容量超 80GW,海缆作为海风产业链的重要一环,发展确定性强、行业壁垒高、竞争格局稳定,重视龙头企业投资机会,继续坚定
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【西部电子】10月上旬MLCC代理商价格跟踪
🧧价格趋势:订单环比持续增加,10月上旬环比小幅反弹2%-8%。重点提示MLCC领域投资机会 ️0402: NPO-220-50V:10月上旬ASP为2.6元/k,环比0.00%,年初至今累计-31.58%; X7R-102-50V:10月上旬为2.6元/k,环比4.00%,年初至今累计-25.71%; X7R-104-16V:10月上旬为2.5元/k,环比0.00%,年初至今累计-21.88%; X5R-105-10V:10月上旬为6.5元/k,环比8.33%,年初至今累计-16.67%;
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【信达中小盘】博威合金Q4业绩有望迎来爆发达历史新高,务必重视
5万吨板带产线验证通过全面贡献业绩。8月底5万吨产线通过泰科电子等国际连接器大厂验证通过后,Q4得以大量开工。2022H1,5万吨板带产线生产约2000吨,测算单吨贡献净利润8000-9000,若Q4较Q2新增高端板带3000-4000吨,Q4板带部分贡献净利润有望达7000-8400万。 光伏业务Q4有望放量。3月美国商务部发起反规避关税调查后,出于审慎性考虑,公司Q2-3越南基地组件出货量有所降低,10月14日关税事件落地,公司Q4组件出货量有望放量,参考Q1或达300mW。2022H1组件
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【安信食饮】食品板块线上月度数据-2022年9月
🌰休闲零食 洽洽食品,天猫 18.8%,京东 53.1% 良品铺子,天猫-21.7%(山核桃-38.0%,牛肉干等-29.9%,饼干 11.2%,豆干-35.1%),京东-18.6% 盐津铺子,天猫 194.6%(牛肉干等710.1%,山核桃-98.6%,饼干 441.1%,蜜饯等-25.8%,豆干 137.5%),京东 8.4% 三只松鼠,天猫-43.3%(牛肉干-27.9%,山核桃-42.3%,饼干-47.4%,宝宝零食-19.8%),京东-45.9% 🧀乳制品 妙可蓝多,天猫-18.0
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【天风电新】美国大储相关受益标的梳理-1018
ITC补贴加码等边际变化,有望驱动明年美国表前储能持续高增速。我们预计,22年美国表前储能需求为16.4GWh,假设23年地面电站30GW 风电13GW、风光配储比例22%、配储时长3.5小时,对应表前储能装机量可达33.2GWh,yoy 103%。 在此背景下,我们将对美国表前储能的装机流程、市场格局、相关供应链受益标的进行再梳理。 🌼装机流程 与中国通常的招投标(储能系统或者EPC)制度不同,美国大储通常为订单制,即下游的本土集成商、电力公司等储能电站持有者直接向供应商下订单,从下订单至完
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【华泰医药代雯团队】重视电生理赛道投资机会,国产双雄长期空间广阔
[玫瑰]集采压制短期释放,看好国产电生理双龙头 电生理赛道优质,体现在:1)市场大且增速快:根据弗若斯特沙利文,20年中国电生理器械规模为51.5亿元(16-20 CAGR=28.3%),其预计到24年将超200亿元,长期空间广阔;2)渗透率低且国产化率低:目前国内渗透率不足美国1/10,国产化率不足10%,三级医院几乎一半空白市场,国产龙头潜力广阔;3)技术壁垒高,格局优:电生理是设备 耗材搭配工作的商业模式,单独的设备和耗材技术壁垒都已较高,全部品类补齐难度大且时间长,领先厂家先发优势明显,
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2022-10-18 17:19:45
【国金电新】大储2023年量利齐升明确,继续重点看好!
1. 今年下半年以来,“大储”始终是我们在新能源领域的首推细分方向,最核心的一条逻辑是:从金额角度看,储能将是最大程度分享硅料利润转移的细分方向,这确保了“量增”,预计2023年全球新增电化学储能装机有望至少实现翻倍以上增长,国内增速大概率更高。 2. 我们始终认为,大储相比户储是壁垒更高的一个市场,而这种高壁垒与当前“大储不赚钱”(尤其在国内)现状的不匹配情况,我们认为在明年也有望逐步改善,形成“利升”。原因如下: 首先,造成当前大储盈利能力较差的原因主要有三:1)终端客户缺乏盈利模式,项目完
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2022-10-18 17:18:56
🔥🔥【国盛郑震湘团队】可立克:汽车磁件龙头,行业需求持续旺盛
[庆祝]磁性电子器件预计将迎来行业需求加速和经营周期改善的双重拐点共振:1)行业随着新能源车及光伏等行业增长,有望新增数百亿市场成长空间。2)行业毛利率2021年受上游铜价等大幅上涨影响较大,2022年行业毛利率有望随着上游原材料及下游新能源车及光伏行业规模效应迎来拐点。 [庆祝]汽车电子磁性需求爆发,磁性器件单车价值量有望达到1500元以上,随新能源汽车800V平台渗透周期,新的市场成长空间打开。公司前瞻布局,已经成为绝大部分主流厂商的核心供应商。公司为大众MEB平台主要供应商,从海外高端客户
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【东财新能源】钠离子正极材料行业深度:新势力一马当先,锂电厂商伺机而动
礼物]钠电正极材料三足鼎立局面初步形成:振华新材等传统锂电正极材料厂商;中科海钠等钠电新势力;美联新材、七彩化学等传统化工厂商 [玫瑰]传统锂电正极材料厂商 1、技术路线:层状氧化物为主,部分厂商兼具层状氧化物和普鲁士蓝(白)化合物。 2、优势:原有三元正极工艺设备可兼容钠电正极,部分技术可迁移至钠电正极。 3、产品进度:小批量送样检测,部分厂商预计2023年批量供货。 4、产能规划:振华新材合计有13万吨三元正极产线可兼容钠电正极;容百科技层状氧化物2023年规划3.6万吨,2025年10万吨
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【国君电新】风电:招标超预期预示装机大年,产业链拐点将至,优选布局各环节龙头
#风电平价项目收益率高,装机有望超预期。据不完全统计,2022年1-9月陆上风电招标超过60GW,海上风电招标超过15GW,全年有望达到100GW!招标量超预期预示23年将迎来风机装机大年,装机增速有望超越50%。 #产业链供需格局有望好转,价格单边下行拐点将至。风电产业链价格长期下降,已经持续两年,严重挤压各环节利润,导致装机量高增长,业绩增长停滞,产能扩张也逐渐减速。需求高增长,供给却停滞,将引发供不应求,进而带动产业链价格回暖。 #根据我们统计,风机价格在7、8、9三个月都有小幅度回暖,预
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视源股份小范围交流20221018
1、公司在贴息贷款的激励政策出台后做了哪些对应举措?以及如何理解政策? 从需求来说,本次激励面向的环节是多方面的,IT设施、数据中心等都会有,且量很大。 公司层面,会整合自身产品与产业产出不局限于屏幕的整体解决方案,包括PC(教师用)、储能能源管理(学校机房)等。 目前从MAXHUB、希沃、电力电子BU等抽调出精干推进这块业务。 总的来说,这是近年来听到最大利好政策。 2、面板的价格走势如何判断? Q3以来降幅逐减,预计Q4价格企稳但难反弹。 3、财政预算是1年1算的,持续2年的教育贴息如何保证
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【光大金属】钠电池系列深度之三:高歌“锰”进的电池新金属,钠电池的潜在受益者
全球电池⽤锰占⽐有望从2020年的2.1%上升⾄2030年的4.9%。2020年全球锰矿⽯⽤量97%(锰合⾦88%,⾦属锰8.3%,⾼纯度锰合⾦0.2%)均⽤于钢铁⾏业,电池占⽐仅为2.1%(电解⼆氧化锰1.7%,⾼纯硫酸锰0.3%)。根据杨⽟芳等《全球锰矿产业现状及发展趋势分析》的⽂献,假设其他需求不变,电池⽤锰占⽐有望从2020年的2.1%上升⾄2030年的4.9%,钢铁⽣产所需的锰仍占据主导地位。 2021年中国锰资源产量和储量仅占全球第四,对外依存度⾼达78.4%。根据USGS数据,全球
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2022-10-18 17:27:59
【兴证电子】安集科技2022三季度业绩预告点评
事件:公司发布2022年三季度业绩预告,预计前三季度实现营收7.54-8.33亿元,同比增长60%-77%,归母净利润1.73-2.34亿元,同比增长78%-141%,扣非后1.90-2.57亿元,同比增长176%-273%;Q3单季度收入2.5-3.3亿元,同比增长34%-76%,归母净利润0.46-1.07亿元,同比增长86%-331%,扣非后0.54-1.21亿元,同比增长58%-253%。 抛光液和功能性湿化学品持续放量,单季收入继续同比高增长。公司Q3单季度收入保持较高水平,取中值为2
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安集科技
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2022-10-18 17:27:40
【华泰医药代雯团队】看好中药板块的修复行情
中药行业此前估值已回落近五年低位(2022E PE:今日23x vs 0427 市场低点22x)。中药行业三季度表现相对突出,作为医药板块中较少的政策面温和的细分估值与政策风险低,安全边际及资金关注度高),我们认为中药板块有望在增量资金及财报季催化下迎来持续性行情,建议重点配置。 ☀️中药板块性价比突出,有望承接入场资金 当前中药板块2022E预测市盈率仅为23x,处于近5年低位,与4月27日市场低点估值水平相当(2022E PE 22x),仍是医药中性价比较为突出的板块,在市场交易量边际放大及
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红日药业
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中国中药
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同仁堂
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为国接盘的公社达人
2022-10-18 17:26:48
10月18日Pilbara公告完成锂精矿预拍卖
【Pilbara最新拍卖价格创新高】 10月18日Pilbara公告完成锂精矿预拍卖,本次拍卖成交价为7100美元/干吨(SC5.5,澳洲黑德兰港交付),折算至SC6.0中国到港价为7830美元/干吨。根据最新汇率(以7.19计算)折算吨成本约54万元,逼近昨日电碳价格54.25万元。 本次拍卖标的为5000吨5.5%品位锂精矿,计划将于11月中旬发货,买家需要支付10%的定金。本次拍卖价格为P矿拍卖新高,且再次出现预拍卖直接拿下的情况,我们认为这反应了当前锂行业供需关系高度紧张的格局。同时,由
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天齐锂业
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2022-10-18 17:26:20
【信达通信蒋颖团队】继续坚定推荐海缆双雄【中天科技】&【亨通光电】,建议关注【长飞光纤】
🔥【信达通信蒋颖团队】继续坚定推荐海缆双雄【中天科技】&【亨通光电】,建议关注【长飞光纤】 🐯根据龙船风电网消息,近日,申能海南 CZ2 海上风电示范项目、大唐海南儋州海上风电项目接连获得核准,装机容量均为1.2GW,另外,根据唐山市人民政府官网消息,河北唐山规划2025年海风装机容量3GW,2035年超13GW。 🐯截至目前,国内已公布沿海地区“十四五”规划的海上风电装机容量超 80GW,海缆作为海风产业链的重要一环,发展确定性强、行业壁垒高、竞争格局稳定,重视龙头企业投资机会,继续坚定
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亨通光电
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2022-10-18 17:25:50
【西部电子】10月上旬MLCC代理商价格跟踪
🧧价格趋势:订单环比持续增加,10月上旬环比小幅反弹2%-8%。重点提示MLCC领域投资机会 ️0402: NPO-220-50V:10月上旬ASP为2.6元/k,环比0.00%,年初至今累计-31.58%; X7R-102-50V:10月上旬为2.6元/k,环比4.00%,年初至今累计-25.71%; X7R-104-16V:10月上旬为2.5元/k,环比0.00%,年初至今累计-21.88%; X5R-105-10V:10月上旬为6.5元/k,环比8.33%,年初至今累计-16.67%;
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2022-10-18 17:24:46
【信达中小盘】博威合金Q4业绩有望迎来爆发达历史新高,务必重视
5万吨板带产线验证通过全面贡献业绩。8月底5万吨产线通过泰科电子等国际连接器大厂验证通过后,Q4得以大量开工。2022H1,5万吨板带产线生产约2000吨,测算单吨贡献净利润8000-9000,若Q4较Q2新增高端板带3000-4000吨,Q4板带部分贡献净利润有望达7000-8400万。 光伏业务Q4有望放量。3月美国商务部发起反规避关税调查后,出于审慎性考虑,公司Q2-3越南基地组件出货量有所降低,10月14日关税事件落地,公司Q4组件出货量有望放量,参考Q1或达300mW。2022H1组件
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博威合金
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2022-10-18 17:24:23
【安信食饮】食品板块线上月度数据-2022年9月
🌰休闲零食 洽洽食品,天猫 18.8%,京东 53.1% 良品铺子,天猫-21.7%(山核桃-38.0%,牛肉干等-29.9%,饼干 11.2%,豆干-35.1%),京东-18.6% 盐津铺子,天猫 194.6%(牛肉干等710.1%,山核桃-98.6%,饼干 441.1%,蜜饯等-25.8%,豆干 137.5%),京东 8.4% 三只松鼠,天猫-43.3%(牛肉干-27.9%,山核桃-42.3%,饼干-47.4%,宝宝零食-19.8%),京东-45.9% 🧀乳制品 妙可蓝多,天猫-18.0
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2022-10-18 17:21:16
【天风电新】美国大储相关受益标的梳理-1018
ITC补贴加码等边际变化,有望驱动明年美国表前储能持续高增速。我们预计,22年美国表前储能需求为16.4GWh,假设23年地面电站30GW 风电13GW、风光配储比例22%、配储时长3.5小时,对应表前储能装机量可达33.2GWh,yoy 103%。 在此背景下,我们将对美国表前储能的装机流程、市场格局、相关供应链受益标的进行再梳理。 🌼装机流程 与中国通常的招投标(储能系统或者EPC)制度不同,美国大储通常为订单制,即下游的本土集成商、电力公司等储能电站持有者直接向供应商下订单,从下订单至完
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2022-10-18 17:20:10
【华泰医药代雯团队】重视电生理赛道投资机会,国产双雄长期空间广阔
[玫瑰]集采压制短期释放,看好国产电生理双龙头 电生理赛道优质,体现在:1)市场大且增速快:根据弗若斯特沙利文,20年中国电生理器械规模为51.5亿元(16-20 CAGR=28.3%),其预计到24年将超200亿元,长期空间广阔;2)渗透率低且国产化率低:目前国内渗透率不足美国1/10,国产化率不足10%,三级医院几乎一半空白市场,国产龙头潜力广阔;3)技术壁垒高,格局优:电生理是设备 耗材搭配工作的商业模式,单独的设备和耗材技术壁垒都已较高,全部品类补齐难度大且时间长,领先厂家先发优势明显,
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2022-10-18 17:19:45
【国金电新】大储2023年量利齐升明确,继续重点看好!
1. 今年下半年以来,“大储”始终是我们在新能源领域的首推细分方向,最核心的一条逻辑是:从金额角度看,储能将是最大程度分享硅料利润转移的细分方向,这确保了“量增”,预计2023年全球新增电化学储能装机有望至少实现翻倍以上增长,国内增速大概率更高。 2. 我们始终认为,大储相比户储是壁垒更高的一个市场,而这种高壁垒与当前“大储不赚钱”(尤其在国内)现状的不匹配情况,我们认为在明年也有望逐步改善,形成“利升”。原因如下: 首先,造成当前大储盈利能力较差的原因主要有三:1)终端客户缺乏盈利模式,项目完
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🔥🔥【国盛郑震湘团队】可立克:汽车磁件龙头,行业需求持续旺盛
[庆祝]磁性电子器件预计将迎来行业需求加速和经营周期改善的双重拐点共振:1)行业随着新能源车及光伏等行业增长,有望新增数百亿市场成长空间。2)行业毛利率2021年受上游铜价等大幅上涨影响较大,2022年行业毛利率有望随着上游原材料及下游新能源车及光伏行业规模效应迎来拐点。 [庆祝]汽车电子磁性需求爆发,磁性器件单车价值量有望达到1500元以上,随新能源汽车800V平台渗透周期,新的市场成长空间打开。公司前瞻布局,已经成为绝大部分主流厂商的核心供应商。公司为大众MEB平台主要供应商,从海外高端客户
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【东财新能源】钠离子正极材料行业深度:新势力一马当先,锂电厂商伺机而动
礼物]钠电正极材料三足鼎立局面初步形成:振华新材等传统锂电正极材料厂商;中科海钠等钠电新势力;美联新材、七彩化学等传统化工厂商 [玫瑰]传统锂电正极材料厂商 1、技术路线:层状氧化物为主,部分厂商兼具层状氧化物和普鲁士蓝(白)化合物。 2、优势:原有三元正极工艺设备可兼容钠电正极,部分技术可迁移至钠电正极。 3、产品进度:小批量送样检测,部分厂商预计2023年批量供货。 4、产能规划:振华新材合计有13万吨三元正极产线可兼容钠电正极;容百科技层状氧化物2023年规划3.6万吨,2025年10万吨
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【国君电新】风电:招标超预期预示装机大年,产业链拐点将至,优选布局各环节龙头
#风电平价项目收益率高,装机有望超预期。据不完全统计,2022年1-9月陆上风电招标超过60GW,海上风电招标超过15GW,全年有望达到100GW!招标量超预期预示23年将迎来风机装机大年,装机增速有望超越50%。 #产业链供需格局有望好转,价格单边下行拐点将至。风电产业链价格长期下降,已经持续两年,严重挤压各环节利润,导致装机量高增长,业绩增长停滞,产能扩张也逐渐减速。需求高增长,供给却停滞,将引发供不应求,进而带动产业链价格回暖。 #根据我们统计,风机价格在7、8、9三个月都有小幅度回暖,预
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1、公司在贴息贷款的激励政策出台后做了哪些对应举措?以及如何理解政策? 从需求来说,本次激励面向的环节是多方面的,IT设施、数据中心等都会有,且量很大。 公司层面,会整合自身产品与产业产出不局限于屏幕的整体解决方案,包括PC(教师用)、储能能源管理(学校机房)等。 目前从MAXHUB、希沃、电力电子BU等抽调出精干推进这块业务。 总的来说,这是近年来听到最大利好政策。 2、面板的价格走势如何判断? Q3以来降幅逐减,预计Q4价格企稳但难反弹。 3、财政预算是1年1算的,持续2年的教育贴息如何保证
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【光大金属】钠电池系列深度之三:高歌“锰”进的电池新金属,钠电池的潜在受益者
全球电池⽤锰占⽐有望从2020年的2.1%上升⾄2030年的4.9%。2020年全球锰矿⽯⽤量97%(锰合⾦88%,⾦属锰8.3%,⾼纯度锰合⾦0.2%)均⽤于钢铁⾏业,电池占⽐仅为2.1%(电解⼆氧化锰1.7%,⾼纯硫酸锰0.3%)。根据杨⽟芳等《全球锰矿产业现状及发展趋势分析》的⽂献,假设其他需求不变,电池⽤锰占⽐有望从2020年的2.1%上升⾄2030年的4.9%,钢铁⽣产所需的锰仍占据主导地位。 2021年中国锰资源产量和储量仅占全球第四,对外依存度⾼达78.4%。根据USGS数据,全球
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