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为国接盘的公社达人
2022-10-18 10:24:17
近期医药政策频发,我们从6月开始就强调在经历了长达4年的集采之后,医药政策将有所缓和。
【海通医药观点】近期医药政策频发,我们从6月开始就强调在经历了长达4年的集采之后,医药政策将有所缓和。 🌹创新药方面,11月份的医保谈判将遵循6.13文件的规则,续约降幅大部分在0-15%之间,推荐恒瑞、荣昌等 🌹仿制药方面,大品种集采过半,我们预计降价充分的品种,后续续标可能性大 降幅有限(信立泰、华东、京新、恩华、先声等 🌹创新器械方面,不会集采,而更应该期待医保价格谈判纳入医保放量的逻辑 🌹仿制器械方面,和支架集采95%的降价不同,近期脊柱、电生理、生化、吻合器集采,都采取了最高限
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为国接盘的公社达人
2022-10-18 10:23:43
【民生电新】坚定看好储能板块,持续关注国内大储及海外户储投资机会
主线一:国内大储招标景气度高涨,共享储能经济性显著提升。1)发电侧配储具备强制性。目前政策主流要求配储比例为功率配比10% 配储时长2h,风光大基地项目第二批计划超过400GW,对应储能容量40GW/80GWh;部分储能招标项目配储比例已上升至20%。2)储能电站经济性有望提升。共享储能可作为独立主体参与市场并获取多种政策利好,租赁费用 调峰补偿驱动共享储能电站IRR有望达7.48%,并进一步拉高光伏电站IRR,提升光伏配储经济性。 主线二:海外能源及电力成本高企,户用储能已具备较高经济性。1)
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为国接盘的公社达人
2022-10-18 10:15:09
【招商军工】持续重点推荐航发产业链
1、航空发动机产业链22H1营收 31%,归母净利润 37%,产业链相关公司业绩正处于快速增长期。22年前三季度业绩快报或预告情况显示产业链增长势头延续。 2、中下游龙头壁垒极高,22H1业绩突出,22年关联交易预计高增长。航发动力22H1营收 47%,归母净利润 41%,22年预计关联销售180亿,相比21年实际额 28.1%,预计关联采购110亿,相比21年实际 41.9%;航发控制22H1营收 26%,归母净利润 38%,22年前三季度预计归母净利润 30.81%-40.87%,22年预计
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为国接盘的公社达人
2022-10-18 10:14:38
【天风商社纺服】本轮高职教信息化建设力度或超预期,开启教育信息化产业第二春
■上周日我们点评专项贴息贷款加速高职教信息化建设;周一晚组织教育信息化专家交流。 财政贴息央行支持,催生高职院校进行设备更新与改造意愿,高职教信息化迎来新一轮订单增长;在经费支持及资金成本等源头环节对产业形成正向带动。我们坚定看好高职教信息化产业前景,具体来看 ■1、资金规模超预期,高职教采购迎充沛现金流支持。 本次贴息贷款政策覆盖高校、职校、医院、中小微企业等九大领域设备购置和更新改造,总规模预计达到1.7万亿,补贴后利息或将≤0.7%。9月13日教育部发文明确重点支持职院、高等学校科研、实训
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为国接盘的公社达人
2022-10-18 10:14:03
【通用设备三问三答】
Q1:为什么通用自动化突然关注度起来? A1:9月份订单有所修复,信贷社融数据转好,之后对经济修复预期上行? Q2:当前周期处于什么阶段? A2:周期磨底,上一轮行业18年Q2增速下行,19年行业绝对值下行,到19年底见底。 本轮21年Q2增速下行,22年Q2绝对值下行。 所以我们判断当前类似于19年Q2-3,处于周期底部,但当时对后续何时反转还存在不确定性。 Q3:当前阶段买什么? A3:首选行业龙头汇川技术,在磨底周期业绩确定性比估值便宜更重要,上一轮汇川股价19年初就已经见底,磨了接近一年
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为国接盘的公社达人
2022-10-18 10:12:57
Omdia最新观点
1、价格将结束15个月下跌并迎来上涨,10月面板厂商将强力推动价格上涨; 2、下游品牌和OEM“少买多卖”效果显著,三星VD库存已下降到不足7周; The “buy low and sell high, especially when the volume is limited” strategy has started to pay off for most LCD TV brands and OEMs. Samsung VD has reduced its pipeline inventor
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2022-10-18 10:12:32
【国金市场热点跟踪221018】双十一电商反馈
📪 双十一电商反馈 💡【电商廖馨瑶】 ⚡大促趋势:促销常态化趋势线下,年度大促对线上消费的虹吸效应减弱。重点品类仍以化妆品、服饰、家电、日化为主。 ⚡双十一节奏:天猫10/24晚八点开启预售,预售时间相比往年缩短四天。京东从10/20起延续至11/13。抖音双十一自10/24起至11/11 ⚡优惠力度:相比去年优惠力度加大。天猫跨店满300减50,京东满299减50或满1000减100。抖音满200减30 🌟对平台的影响:双十一为年度电商大促,流量聚集且消费者囤货行为集中。今年预计品牌方或
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【国金晨讯精选221018】
🌹【电新姚遥】持续推荐明阳智能,上调公司22-24年净利预测至43.95( 11%)/ 52.90( 15%)/ 57.54( 9%)亿元,评级上调至买入。公司预告前三季度实现归母净利33-36.5亿元,同增52.68%-68.88%,超预期。公司在手订单饱满,陆风中标8.7GW,市占率16%;海风中标3.4GW,占比38%。与新强联签订框架采购合同,明年出货高增,将达19GW 。布局双馈机型,进一步加强成本竞争优势。 🌹【纺服杨欣】持续推荐比音勒芬,预计22-24年EPS为1.40/1.7
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持续推荐国内大储及海外户储投资机会
1、国内大储招标景气度高涨,共享储能经济性显著提升。1)发电侧配储具备强制性。目前政策主流要求配储比例为功率配比10% 配储时长2h,风光大基地项目第二批计划超过400GW,对应储能容量40GW/80GWh;部分储能招标项目配储比例已上升至20%。2)储能电站经济性有望提升。共享储能可作为独立主体参与市场并获取多种政策利好,租赁费用 调峰补偿驱动共享储能电站IRR有望达7.48%。预计22年国内储能装机达15GWh,且主要集中在22Q4。 2、海外能源及电力成本高企,户用储能已具备较高经济性。1
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2022-10-18 10:10:05
【华西军工】重点关注无人机领域
[玫瑰]报告中指出“打造强大战略威慑力量体系,增加新域新质作战力量比重,加快无人智能作战力量发展,统筹网络信息体系建设运用”。2020年7月,国家领导人在视察空军航空大学时指出:“无人机系统大量出现,无人作战正在深刻改变战争面貌。要加强无人作战研究,加强无人机专业建设,加强实战化教育训练,加快培养无人机运用和指挥人才。” [玫瑰]无人机作战模式丰富,包括远程遥控、保障作战的侦察模式,察打一体、协同作战的主战模式,自主灵活、集群作战的全新模式等,在陆航、空军、海军、火箭军等各军兵种均有应用场景。俄
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为国接盘的公社达人
2022-10-17 21:29:06
除了工业母机 工业软件,不要忘记底层子网构建者,工业企业的血管!
招商中小盘&通信 安全继续发酵,除了工业母机 工业软件,不要忘记底层子网构建者,工业企业的血管!推荐【三旺通信】,关注【东土科技】 1.泛安全主题不断发酵,信创 母机涨势较大,在此基础上不要忘记还有底层血管的构建者,工业交换机->底层子网。从产业升级角度看,底层设备的组网是第一步,由于直接牵扯生产,组网设备的安全性以及可靠性是核心的考量指标,也是安全与智能化的重中之重。 2.工业交换机市场国内目前约百亿,后续cagr20% 。目前大部分交换机为海外品牌,工业交换运用的场景主要在核心工业制造层面,
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2022-10-17 21:24:02
💄科思股份今日异动、珍惜加仓良机,三年空间50%【国金美妆珠宝】
🤔科思股份六问🤔 【1、Q3业绩如何?】 淡季不淡、量价齐升,涨价 人民币贬值 石油价格下跌等,预计收入环比个位数、净利环比双位数增长。 竞争对手巴斯夫Q3都获益涨价 欧元兑美元贬值、销量下滑背景下收入仍同增12%、环比降4.5%,科思只会比巴斯夫更好。 【2、Q3工厂停产检修3周是否对业绩有影响?】 停产检修,海外仓发货,无影响。 【3、Q3产能较满、Q4是否还有继续提升空间?】 有。Q4才是真正的旺季、旺季更旺。 【4、明年是否会降价?今年是周期高点?明年进入下行周期?】 不会。明年上半
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2022-10-17 21:23:40
【国君食品】宝立食品基本面更新:空刻意面延续高增长,主业显著复苏
1.渠道/营销齐发力,空刻意面延续高增速。1.渠道:线上线下齐发力。一方面线上渠道端持续加大对抖音、京东等新渠道的布局,另一方面单独成立华东华南事业部推进线下商超渠道布局,从第三方数据上看,2022Q3空刻抖音/京东收入均实现200% 的同比增速,同时我们判断线下渠道收入占比从2022H1的5pct进一步提升至2022Q3的5-10pct;2.营销:品牌营销力度加强。为了进一步实现消费群体扩张,从精致宝妈群体扩延至更广阔的白领人群,从2022年5月开始,公司进一步加大了营销资源的投入,尤其是加大
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宝立食品
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2022-10-17 21:23:26
🔥🔥🔥【国盛】普源精电:自研芯片加持,成本&产品结构持续优化
[庆祝]电子工程师的眼睛——示波器。科学仪器为与研发强挂钩的基础性工具,其中示波器为时域类仪器的主要产品。根据Technavio,到2024年全球数字示波器的规模将达到21.67亿美元,2019年市场规模为17.34亿美元,2019~2024 CAGR为4.56%。全球范围内科学仪器被海外巨头垄断,示波器领域中海外龙头是德科技最高支持110G带宽,远高于国内最高水平,目前我国高端示波器国产化率为0。 [庆祝]国内唯一一家具备自研芯片能力的科学仪器公司。目前普源精电为国内唯一具备芯片自研能力的科学
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普源精电
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2022-10-17 21:23:08
【东北建材-持续推荐10月金股三棵树、山东药玻】
东北建材10月金股三棵树、山东药玻近期股价表现较好。三棵树今天上涨4.0%,9月下旬至今上涨21.9%;山东药玻今天上涨0.3%,9月下旬至今上涨19.4%。我们持续看好,主要推荐逻辑如下: 三棵树:C端收入快速增长,利润率显著改善,业绩弹性向上 公司依托艺术漆、马上住、美丽乡村等业务,C端持续高增长,2021、2022年上半年家装漆收入同比增长103%、42%。C端占比上升提升公司利润率,改善现金流,上半年公司经营活动现金净流量1.6亿元,而净利润0.9亿元,现金流情况良好。公司Q2净利润率4
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近期医药政策频发,我们从6月开始就强调在经历了长达4年的集采之后,医药政策将有所缓和。
【海通医药观点】近期医药政策频发,我们从6月开始就强调在经历了长达4年的集采之后,医药政策将有所缓和。 🌹创新药方面,11月份的医保谈判将遵循6.13文件的规则,续约降幅大部分在0-15%之间,推荐恒瑞、荣昌等 🌹仿制药方面,大品种集采过半,我们预计降价充分的品种,后续续标可能性大 降幅有限(信立泰、华东、京新、恩华、先声等 🌹创新器械方面,不会集采,而更应该期待医保价格谈判纳入医保放量的逻辑 🌹仿制器械方面,和支架集采95%的降价不同,近期脊柱、电生理、生化、吻合器集采,都采取了最高限
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【民生电新】坚定看好储能板块,持续关注国内大储及海外户储投资机会
主线一:国内大储招标景气度高涨,共享储能经济性显著提升。1)发电侧配储具备强制性。目前政策主流要求配储比例为功率配比10% 配储时长2h,风光大基地项目第二批计划超过400GW,对应储能容量40GW/80GWh;部分储能招标项目配储比例已上升至20%。2)储能电站经济性有望提升。共享储能可作为独立主体参与市场并获取多种政策利好,租赁费用 调峰补偿驱动共享储能电站IRR有望达7.48%,并进一步拉高光伏电站IRR,提升光伏配储经济性。 主线二:海外能源及电力成本高企,户用储能已具备较高经济性。1)
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【招商军工】持续重点推荐航发产业链
1、航空发动机产业链22H1营收 31%,归母净利润 37%,产业链相关公司业绩正处于快速增长期。22年前三季度业绩快报或预告情况显示产业链增长势头延续。 2、中下游龙头壁垒极高,22H1业绩突出,22年关联交易预计高增长。航发动力22H1营收 47%,归母净利润 41%,22年预计关联销售180亿,相比21年实际额 28.1%,预计关联采购110亿,相比21年实际 41.9%;航发控制22H1营收 26%,归母净利润 38%,22年前三季度预计归母净利润 30.81%-40.87%,22年预计
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■上周日我们点评专项贴息贷款加速高职教信息化建设;周一晚组织教育信息化专家交流。 财政贴息央行支持,催生高职院校进行设备更新与改造意愿,高职教信息化迎来新一轮订单增长;在经费支持及资金成本等源头环节对产业形成正向带动。我们坚定看好高职教信息化产业前景,具体来看 ■1、资金规模超预期,高职教采购迎充沛现金流支持。 本次贴息贷款政策覆盖高校、职校、医院、中小微企业等九大领域设备购置和更新改造,总规模预计达到1.7万亿,补贴后利息或将≤0.7%。9月13日教育部发文明确重点支持职院、高等学校科研、实训
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【通用设备三问三答】
Q1:为什么通用自动化突然关注度起来? A1:9月份订单有所修复,信贷社融数据转好,之后对经济修复预期上行? Q2:当前周期处于什么阶段? A2:周期磨底,上一轮行业18年Q2增速下行,19年行业绝对值下行,到19年底见底。 本轮21年Q2增速下行,22年Q2绝对值下行。 所以我们判断当前类似于19年Q2-3,处于周期底部,但当时对后续何时反转还存在不确定性。 Q3:当前阶段买什么? A3:首选行业龙头汇川技术,在磨底周期业绩确定性比估值便宜更重要,上一轮汇川股价19年初就已经见底,磨了接近一年
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1、价格将结束15个月下跌并迎来上涨,10月面板厂商将强力推动价格上涨; 2、下游品牌和OEM“少买多卖”效果显著,三星VD库存已下降到不足7周; The “buy low and sell high, especially when the volume is limited” strategy has started to pay off for most LCD TV brands and OEMs. Samsung VD has reduced its pipeline inventor
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【国金市场热点跟踪221018】双十一电商反馈
📪 双十一电商反馈 💡【电商廖馨瑶】 ⚡大促趋势:促销常态化趋势线下,年度大促对线上消费的虹吸效应减弱。重点品类仍以化妆品、服饰、家电、日化为主。 ⚡双十一节奏:天猫10/24晚八点开启预售,预售时间相比往年缩短四天。京东从10/20起延续至11/13。抖音双十一自10/24起至11/11 ⚡优惠力度:相比去年优惠力度加大。天猫跨店满300减50,京东满299减50或满1000减100。抖音满200减30 🌟对平台的影响:双十一为年度电商大促,流量聚集且消费者囤货行为集中。今年预计品牌方或
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🌹【电新姚遥】持续推荐明阳智能,上调公司22-24年净利预测至43.95( 11%)/ 52.90( 15%)/ 57.54( 9%)亿元,评级上调至买入。公司预告前三季度实现归母净利33-36.5亿元,同增52.68%-68.88%,超预期。公司在手订单饱满,陆风中标8.7GW,市占率16%;海风中标3.4GW,占比38%。与新强联签订框架采购合同,明年出货高增,将达19GW 。布局双馈机型,进一步加强成本竞争优势。 🌹【纺服杨欣】持续推荐比音勒芬,预计22-24年EPS为1.40/1.7
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1、国内大储招标景气度高涨,共享储能经济性显著提升。1)发电侧配储具备强制性。目前政策主流要求配储比例为功率配比10% 配储时长2h,风光大基地项目第二批计划超过400GW,对应储能容量40GW/80GWh;部分储能招标项目配储比例已上升至20%。2)储能电站经济性有望提升。共享储能可作为独立主体参与市场并获取多种政策利好,租赁费用 调峰补偿驱动共享储能电站IRR有望达7.48%。预计22年国内储能装机达15GWh,且主要集中在22Q4。 2、海外能源及电力成本高企,户用储能已具备较高经济性。1
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【华西军工】重点关注无人机领域
[玫瑰]报告中指出“打造强大战略威慑力量体系,增加新域新质作战力量比重,加快无人智能作战力量发展,统筹网络信息体系建设运用”。2020年7月,国家领导人在视察空军航空大学时指出:“无人机系统大量出现,无人作战正在深刻改变战争面貌。要加强无人作战研究,加强无人机专业建设,加强实战化教育训练,加快培养无人机运用和指挥人才。” [玫瑰]无人机作战模式丰富,包括远程遥控、保障作战的侦察模式,察打一体、协同作战的主战模式,自主灵活、集群作战的全新模式等,在陆航、空军、海军、火箭军等各军兵种均有应用场景。俄
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除了工业母机 工业软件,不要忘记底层子网构建者,工业企业的血管!
招商中小盘&通信 安全继续发酵,除了工业母机 工业软件,不要忘记底层子网构建者,工业企业的血管!推荐【三旺通信】,关注【东土科技】 1.泛安全主题不断发酵,信创 母机涨势较大,在此基础上不要忘记还有底层血管的构建者,工业交换机->底层子网。从产业升级角度看,底层设备的组网是第一步,由于直接牵扯生产,组网设备的安全性以及可靠性是核心的考量指标,也是安全与智能化的重中之重。 2.工业交换机市场国内目前约百亿,后续cagr20% 。目前大部分交换机为海外品牌,工业交换运用的场景主要在核心工业制造层面,
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💄科思股份今日异动、珍惜加仓良机,三年空间50%【国金美妆珠宝】
🤔科思股份六问🤔 【1、Q3业绩如何?】 淡季不淡、量价齐升,涨价 人民币贬值 石油价格下跌等,预计收入环比个位数、净利环比双位数增长。 竞争对手巴斯夫Q3都获益涨价 欧元兑美元贬值、销量下滑背景下收入仍同增12%、环比降4.5%,科思只会比巴斯夫更好。 【2、Q3工厂停产检修3周是否对业绩有影响?】 停产检修,海外仓发货,无影响。 【3、Q3产能较满、Q4是否还有继续提升空间?】 有。Q4才是真正的旺季、旺季更旺。 【4、明年是否会降价?今年是周期高点?明年进入下行周期?】 不会。明年上半
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【国君食品】宝立食品基本面更新:空刻意面延续高增长,主业显著复苏
1.渠道/营销齐发力,空刻意面延续高增速。1.渠道:线上线下齐发力。一方面线上渠道端持续加大对抖音、京东等新渠道的布局,另一方面单独成立华东华南事业部推进线下商超渠道布局,从第三方数据上看,2022Q3空刻抖音/京东收入均实现200% 的同比增速,同时我们判断线下渠道收入占比从2022H1的5pct进一步提升至2022Q3的5-10pct;2.营销:品牌营销力度加强。为了进一步实现消费群体扩张,从精致宝妈群体扩延至更广阔的白领人群,从2022年5月开始,公司进一步加大了营销资源的投入,尤其是加大
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🔥🔥🔥【国盛】普源精电:自研芯片加持,成本&产品结构持续优化
[庆祝]电子工程师的眼睛——示波器。科学仪器为与研发强挂钩的基础性工具,其中示波器为时域类仪器的主要产品。根据Technavio,到2024年全球数字示波器的规模将达到21.67亿美元,2019年市场规模为17.34亿美元,2019~2024 CAGR为4.56%。全球范围内科学仪器被海外巨头垄断,示波器领域中海外龙头是德科技最高支持110G带宽,远高于国内最高水平,目前我国高端示波器国产化率为0。 [庆祝]国内唯一一家具备自研芯片能力的科学仪器公司。目前普源精电为国内唯一具备芯片自研能力的科学
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为国接盘的公社达人
2022-10-17 21:23:08
【东北建材-持续推荐10月金股三棵树、山东药玻】
东北建材10月金股三棵树、山东药玻近期股价表现较好。三棵树今天上涨4.0%,9月下旬至今上涨21.9%;山东药玻今天上涨0.3%,9月下旬至今上涨19.4%。我们持续看好,主要推荐逻辑如下: 三棵树:C端收入快速增长,利润率显著改善,业绩弹性向上 公司依托艺术漆、马上住、美丽乡村等业务,C端持续高增长,2021、2022年上半年家装漆收入同比增长103%、42%。C端占比上升提升公司利润率,改善现金流,上半年公司经营活动现金净流量1.6亿元,而净利润0.9亿元,现金流情况良好。公司Q2净利润率4
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为国接盘的公社达人
2022-10-18 10:24:17
近期医药政策频发,我们从6月开始就强调在经历了长达4年的集采之后,医药政策将有所缓和。
【海通医药观点】近期医药政策频发,我们从6月开始就强调在经历了长达4年的集采之后,医药政策将有所缓和。 🌹创新药方面,11月份的医保谈判将遵循6.13文件的规则,续约降幅大部分在0-15%之间,推荐恒瑞、荣昌等 🌹仿制药方面,大品种集采过半,我们预计降价充分的品种,后续续标可能性大 降幅有限(信立泰、华东、京新、恩华、先声等 🌹创新器械方面,不会集采,而更应该期待医保价格谈判纳入医保放量的逻辑 🌹仿制器械方面,和支架集采95%的降价不同,近期脊柱、电生理、生化、吻合器集采,都采取了最高限
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2022-10-18 10:23:43
【民生电新】坚定看好储能板块,持续关注国内大储及海外户储投资机会
主线一:国内大储招标景气度高涨,共享储能经济性显著提升。1)发电侧配储具备强制性。目前政策主流要求配储比例为功率配比10% 配储时长2h,风光大基地项目第二批计划超过400GW,对应储能容量40GW/80GWh;部分储能招标项目配储比例已上升至20%。2)储能电站经济性有望提升。共享储能可作为独立主体参与市场并获取多种政策利好,租赁费用 调峰补偿驱动共享储能电站IRR有望达7.48%,并进一步拉高光伏电站IRR,提升光伏配储经济性。 主线二:海外能源及电力成本高企,户用储能已具备较高经济性。1)
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2022-10-18 10:15:09
【招商军工】持续重点推荐航发产业链
1、航空发动机产业链22H1营收 31%,归母净利润 37%,产业链相关公司业绩正处于快速增长期。22年前三季度业绩快报或预告情况显示产业链增长势头延续。 2、中下游龙头壁垒极高,22H1业绩突出,22年关联交易预计高增长。航发动力22H1营收 47%,归母净利润 41%,22年预计关联销售180亿,相比21年实际额 28.1%,预计关联采购110亿,相比21年实际 41.9%;航发控制22H1营收 26%,归母净利润 38%,22年前三季度预计归母净利润 30.81%-40.87%,22年预计
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2022-10-18 10:14:38
【天风商社纺服】本轮高职教信息化建设力度或超预期,开启教育信息化产业第二春
■上周日我们点评专项贴息贷款加速高职教信息化建设;周一晚组织教育信息化专家交流。 财政贴息央行支持,催生高职院校进行设备更新与改造意愿,高职教信息化迎来新一轮订单增长;在经费支持及资金成本等源头环节对产业形成正向带动。我们坚定看好高职教信息化产业前景,具体来看 ■1、资金规模超预期,高职教采购迎充沛现金流支持。 本次贴息贷款政策覆盖高校、职校、医院、中小微企业等九大领域设备购置和更新改造,总规模预计达到1.7万亿,补贴后利息或将≤0.7%。9月13日教育部发文明确重点支持职院、高等学校科研、实训
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2022-10-18 10:14:03
【通用设备三问三答】
Q1:为什么通用自动化突然关注度起来? A1:9月份订单有所修复,信贷社融数据转好,之后对经济修复预期上行? Q2:当前周期处于什么阶段? A2:周期磨底,上一轮行业18年Q2增速下行,19年行业绝对值下行,到19年底见底。 本轮21年Q2增速下行,22年Q2绝对值下行。 所以我们判断当前类似于19年Q2-3,处于周期底部,但当时对后续何时反转还存在不确定性。 Q3:当前阶段买什么? A3:首选行业龙头汇川技术,在磨底周期业绩确定性比估值便宜更重要,上一轮汇川股价19年初就已经见底,磨了接近一年
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为国接盘的公社达人
2022-10-18 10:12:57
Omdia最新观点
1、价格将结束15个月下跌并迎来上涨,10月面板厂商将强力推动价格上涨; 2、下游品牌和OEM“少买多卖”效果显著,三星VD库存已下降到不足7周; The “buy low and sell high, especially when the volume is limited” strategy has started to pay off for most LCD TV brands and OEMs. Samsung VD has reduced its pipeline inventor
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2022-10-18 10:12:32
【国金市场热点跟踪221018】双十一电商反馈
📪 双十一电商反馈 💡【电商廖馨瑶】 ⚡大促趋势:促销常态化趋势线下,年度大促对线上消费的虹吸效应减弱。重点品类仍以化妆品、服饰、家电、日化为主。 ⚡双十一节奏:天猫10/24晚八点开启预售,预售时间相比往年缩短四天。京东从10/20起延续至11/13。抖音双十一自10/24起至11/11 ⚡优惠力度:相比去年优惠力度加大。天猫跨店满300减50,京东满299减50或满1000减100。抖音满200减30 🌟对平台的影响:双十一为年度电商大促,流量聚集且消费者囤货行为集中。今年预计品牌方或
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2022-10-18 10:11:30
【国金晨讯精选221018】
🌹【电新姚遥】持续推荐明阳智能,上调公司22-24年净利预测至43.95( 11%)/ 52.90( 15%)/ 57.54( 9%)亿元,评级上调至买入。公司预告前三季度实现归母净利33-36.5亿元,同增52.68%-68.88%,超预期。公司在手订单饱满,陆风中标8.7GW,市占率16%;海风中标3.4GW,占比38%。与新强联签订框架采购合同,明年出货高增,将达19GW 。布局双馈机型,进一步加强成本竞争优势。 🌹【纺服杨欣】持续推荐比音勒芬,预计22-24年EPS为1.40/1.7
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2022-10-18 10:10:44
持续推荐国内大储及海外户储投资机会
1、国内大储招标景气度高涨,共享储能经济性显著提升。1)发电侧配储具备强制性。目前政策主流要求配储比例为功率配比10% 配储时长2h,风光大基地项目第二批计划超过400GW,对应储能容量40GW/80GWh;部分储能招标项目配储比例已上升至20%。2)储能电站经济性有望提升。共享储能可作为独立主体参与市场并获取多种政策利好,租赁费用 调峰补偿驱动共享储能电站IRR有望达7.48%。预计22年国内储能装机达15GWh,且主要集中在22Q4。 2、海外能源及电力成本高企,户用储能已具备较高经济性。1
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为国接盘的公社达人
2022-10-18 10:10:05
【华西军工】重点关注无人机领域
[玫瑰]报告中指出“打造强大战略威慑力量体系,增加新域新质作战力量比重,加快无人智能作战力量发展,统筹网络信息体系建设运用”。2020年7月,国家领导人在视察空军航空大学时指出:“无人机系统大量出现,无人作战正在深刻改变战争面貌。要加强无人作战研究,加强无人机专业建设,加强实战化教育训练,加快培养无人机运用和指挥人才。” [玫瑰]无人机作战模式丰富,包括远程遥控、保障作战的侦察模式,察打一体、协同作战的主战模式,自主灵活、集群作战的全新模式等,在陆航、空军、海军、火箭军等各军兵种均有应用场景。俄
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为国接盘的公社达人
2022-10-17 21:29:06
除了工业母机 工业软件,不要忘记底层子网构建者,工业企业的血管!
招商中小盘&通信 安全继续发酵,除了工业母机 工业软件,不要忘记底层子网构建者,工业企业的血管!推荐【三旺通信】,关注【东土科技】 1.泛安全主题不断发酵,信创 母机涨势较大,在此基础上不要忘记还有底层血管的构建者,工业交换机->底层子网。从产业升级角度看,底层设备的组网是第一步,由于直接牵扯生产,组网设备的安全性以及可靠性是核心的考量指标,也是安全与智能化的重中之重。 2.工业交换机市场国内目前约百亿,后续cagr20% 。目前大部分交换机为海外品牌,工业交换运用的场景主要在核心工业制造层面,
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为国接盘的公社达人
2022-10-17 21:24:02
💄科思股份今日异动、珍惜加仓良机,三年空间50%【国金美妆珠宝】
🤔科思股份六问🤔 【1、Q3业绩如何?】 淡季不淡、量价齐升,涨价 人民币贬值 石油价格下跌等,预计收入环比个位数、净利环比双位数增长。 竞争对手巴斯夫Q3都获益涨价 欧元兑美元贬值、销量下滑背景下收入仍同增12%、环比降4.5%,科思只会比巴斯夫更好。 【2、Q3工厂停产检修3周是否对业绩有影响?】 停产检修,海外仓发货,无影响。 【3、Q3产能较满、Q4是否还有继续提升空间?】 有。Q4才是真正的旺季、旺季更旺。 【4、明年是否会降价?今年是周期高点?明年进入下行周期?】 不会。明年上半
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科思股份
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2022-10-17 21:23:40
【国君食品】宝立食品基本面更新:空刻意面延续高增长,主业显著复苏
1.渠道/营销齐发力,空刻意面延续高增速。1.渠道:线上线下齐发力。一方面线上渠道端持续加大对抖音、京东等新渠道的布局,另一方面单独成立华东华南事业部推进线下商超渠道布局,从第三方数据上看,2022Q3空刻抖音/京东收入均实现200% 的同比增速,同时我们判断线下渠道收入占比从2022H1的5pct进一步提升至2022Q3的5-10pct;2.营销:品牌营销力度加强。为了进一步实现消费群体扩张,从精致宝妈群体扩延至更广阔的白领人群,从2022年5月开始,公司进一步加大了营销资源的投入,尤其是加大
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宝立食品
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🔥🔥🔥【国盛】普源精电:自研芯片加持,成本&产品结构持续优化
[庆祝]电子工程师的眼睛——示波器。科学仪器为与研发强挂钩的基础性工具,其中示波器为时域类仪器的主要产品。根据Technavio,到2024年全球数字示波器的规模将达到21.67亿美元,2019年市场规模为17.34亿美元,2019~2024 CAGR为4.56%。全球范围内科学仪器被海外巨头垄断,示波器领域中海外龙头是德科技最高支持110G带宽,远高于国内最高水平,目前我国高端示波器国产化率为0。 [庆祝]国内唯一一家具备自研芯片能力的科学仪器公司。目前普源精电为国内唯一具备芯片自研能力的科学
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【东北建材-持续推荐10月金股三棵树、山东药玻】
东北建材10月金股三棵树、山东药玻近期股价表现较好。三棵树今天上涨4.0%,9月下旬至今上涨21.9%;山东药玻今天上涨0.3%,9月下旬至今上涨19.4%。我们持续看好,主要推荐逻辑如下: 三棵树:C端收入快速增长,利润率显著改善,业绩弹性向上 公司依托艺术漆、马上住、美丽乡村等业务,C端持续高增长,2021、2022年上半年家装漆收入同比增长103%、42%。C端占比上升提升公司利润率,改善现金流,上半年公司经营活动现金净流量1.6亿元,而净利润0.9亿元,现金流情况良好。公司Q2净利润率4
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近期医药政策频发,我们从6月开始就强调在经历了长达4年的集采之后,医药政策将有所缓和。
【海通医药观点】近期医药政策频发,我们从6月开始就强调在经历了长达4年的集采之后,医药政策将有所缓和。 🌹创新药方面,11月份的医保谈判将遵循6.13文件的规则,续约降幅大部分在0-15%之间,推荐恒瑞、荣昌等 🌹仿制药方面,大品种集采过半,我们预计降价充分的品种,后续续标可能性大 降幅有限(信立泰、华东、京新、恩华、先声等 🌹创新器械方面,不会集采,而更应该期待医保价格谈判纳入医保放量的逻辑 🌹仿制器械方面,和支架集采95%的降价不同,近期脊柱、电生理、生化、吻合器集采,都采取了最高限
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【民生电新】坚定看好储能板块,持续关注国内大储及海外户储投资机会
主线一:国内大储招标景气度高涨,共享储能经济性显著提升。1)发电侧配储具备强制性。目前政策主流要求配储比例为功率配比10% 配储时长2h,风光大基地项目第二批计划超过400GW,对应储能容量40GW/80GWh;部分储能招标项目配储比例已上升至20%。2)储能电站经济性有望提升。共享储能可作为独立主体参与市场并获取多种政策利好,租赁费用 调峰补偿驱动共享储能电站IRR有望达7.48%,并进一步拉高光伏电站IRR,提升光伏配储经济性。 主线二:海外能源及电力成本高企,户用储能已具备较高经济性。1)
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【招商军工】持续重点推荐航发产业链
1、航空发动机产业链22H1营收 31%,归母净利润 37%,产业链相关公司业绩正处于快速增长期。22年前三季度业绩快报或预告情况显示产业链增长势头延续。 2、中下游龙头壁垒极高,22H1业绩突出,22年关联交易预计高增长。航发动力22H1营收 47%,归母净利润 41%,22年预计关联销售180亿,相比21年实际额 28.1%,预计关联采购110亿,相比21年实际 41.9%;航发控制22H1营收 26%,归母净利润 38%,22年前三季度预计归母净利润 30.81%-40.87%,22年预计
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【天风商社纺服】本轮高职教信息化建设力度或超预期,开启教育信息化产业第二春
■上周日我们点评专项贴息贷款加速高职教信息化建设;周一晚组织教育信息化专家交流。 财政贴息央行支持,催生高职院校进行设备更新与改造意愿,高职教信息化迎来新一轮订单增长;在经费支持及资金成本等源头环节对产业形成正向带动。我们坚定看好高职教信息化产业前景,具体来看 ■1、资金规模超预期,高职教采购迎充沛现金流支持。 本次贴息贷款政策覆盖高校、职校、医院、中小微企业等九大领域设备购置和更新改造,总规模预计达到1.7万亿,补贴后利息或将≤0.7%。9月13日教育部发文明确重点支持职院、高等学校科研、实训
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【通用设备三问三答】
Q1:为什么通用自动化突然关注度起来? A1:9月份订单有所修复,信贷社融数据转好,之后对经济修复预期上行? Q2:当前周期处于什么阶段? A2:周期磨底,上一轮行业18年Q2增速下行,19年行业绝对值下行,到19年底见底。 本轮21年Q2增速下行,22年Q2绝对值下行。 所以我们判断当前类似于19年Q2-3,处于周期底部,但当时对后续何时反转还存在不确定性。 Q3:当前阶段买什么? A3:首选行业龙头汇川技术,在磨底周期业绩确定性比估值便宜更重要,上一轮汇川股价19年初就已经见底,磨了接近一年
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1、价格将结束15个月下跌并迎来上涨,10月面板厂商将强力推动价格上涨; 2、下游品牌和OEM“少买多卖”效果显著,三星VD库存已下降到不足7周; The “buy low and sell high, especially when the volume is limited” strategy has started to pay off for most LCD TV brands and OEMs. Samsung VD has reduced its pipeline inventor
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【国金市场热点跟踪221018】双十一电商反馈
📪 双十一电商反馈 💡【电商廖馨瑶】 ⚡大促趋势:促销常态化趋势线下,年度大促对线上消费的虹吸效应减弱。重点品类仍以化妆品、服饰、家电、日化为主。 ⚡双十一节奏:天猫10/24晚八点开启预售,预售时间相比往年缩短四天。京东从10/20起延续至11/13。抖音双十一自10/24起至11/11 ⚡优惠力度:相比去年优惠力度加大。天猫跨店满300减50,京东满299减50或满1000减100。抖音满200减30 🌟对平台的影响:双十一为年度电商大促,流量聚集且消费者囤货行为集中。今年预计品牌方或
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🌹【电新姚遥】持续推荐明阳智能,上调公司22-24年净利预测至43.95( 11%)/ 52.90( 15%)/ 57.54( 9%)亿元,评级上调至买入。公司预告前三季度实现归母净利33-36.5亿元,同增52.68%-68.88%,超预期。公司在手订单饱满,陆风中标8.7GW,市占率16%;海风中标3.4GW,占比38%。与新强联签订框架采购合同,明年出货高增,将达19GW 。布局双馈机型,进一步加强成本竞争优势。 🌹【纺服杨欣】持续推荐比音勒芬,预计22-24年EPS为1.40/1.7
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【华西军工】重点关注无人机领域
[玫瑰]报告中指出“打造强大战略威慑力量体系,增加新域新质作战力量比重,加快无人智能作战力量发展,统筹网络信息体系建设运用”。2020年7月,国家领导人在视察空军航空大学时指出:“无人机系统大量出现,无人作战正在深刻改变战争面貌。要加强无人作战研究,加强无人机专业建设,加强实战化教育训练,加快培养无人机运用和指挥人才。” [玫瑰]无人机作战模式丰富,包括远程遥控、保障作战的侦察模式,察打一体、协同作战的主战模式,自主灵活、集群作战的全新模式等,在陆航、空军、海军、火箭军等各军兵种均有应用场景。俄
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除了工业母机 工业软件,不要忘记底层子网构建者,工业企业的血管!
招商中小盘&通信 安全继续发酵,除了工业母机 工业软件,不要忘记底层子网构建者,工业企业的血管!推荐【三旺通信】,关注【东土科技】 1.泛安全主题不断发酵,信创 母机涨势较大,在此基础上不要忘记还有底层血管的构建者,工业交换机->底层子网。从产业升级角度看,底层设备的组网是第一步,由于直接牵扯生产,组网设备的安全性以及可靠性是核心的考量指标,也是安全与智能化的重中之重。 2.工业交换机市场国内目前约百亿,后续cagr20% 。目前大部分交换机为海外品牌,工业交换运用的场景主要在核心工业制造层面,
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💄科思股份今日异动、珍惜加仓良机,三年空间50%【国金美妆珠宝】
🤔科思股份六问🤔 【1、Q3业绩如何?】 淡季不淡、量价齐升,涨价 人民币贬值 石油价格下跌等,预计收入环比个位数、净利环比双位数增长。 竞争对手巴斯夫Q3都获益涨价 欧元兑美元贬值、销量下滑背景下收入仍同增12%、环比降4.5%,科思只会比巴斯夫更好。 【2、Q3工厂停产检修3周是否对业绩有影响?】 停产检修,海外仓发货,无影响。 【3、Q3产能较满、Q4是否还有继续提升空间?】 有。Q4才是真正的旺季、旺季更旺。 【4、明年是否会降价?今年是周期高点?明年进入下行周期?】 不会。明年上半
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科思股份
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2022-10-17 21:23:40
【国君食品】宝立食品基本面更新:空刻意面延续高增长,主业显著复苏
1.渠道/营销齐发力,空刻意面延续高增速。1.渠道:线上线下齐发力。一方面线上渠道端持续加大对抖音、京东等新渠道的布局,另一方面单独成立华东华南事业部推进线下商超渠道布局,从第三方数据上看,2022Q3空刻抖音/京东收入均实现200% 的同比增速,同时我们判断线下渠道收入占比从2022H1的5pct进一步提升至2022Q3的5-10pct;2.营销:品牌营销力度加强。为了进一步实现消费群体扩张,从精致宝妈群体扩延至更广阔的白领人群,从2022年5月开始,公司进一步加大了营销资源的投入,尤其是加大
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宝立食品
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2022-10-17 21:23:26
🔥🔥🔥【国盛】普源精电:自研芯片加持,成本&产品结构持续优化
[庆祝]电子工程师的眼睛——示波器。科学仪器为与研发强挂钩的基础性工具,其中示波器为时域类仪器的主要产品。根据Technavio,到2024年全球数字示波器的规模将达到21.67亿美元,2019年市场规模为17.34亿美元,2019~2024 CAGR为4.56%。全球范围内科学仪器被海外巨头垄断,示波器领域中海外龙头是德科技最高支持110G带宽,远高于国内最高水平,目前我国高端示波器国产化率为0。 [庆祝]国内唯一一家具备自研芯片能力的科学仪器公司。目前普源精电为国内唯一具备芯片自研能力的科学
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普源精电
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为国接盘的公社达人
2022-10-17 21:23:08
【东北建材-持续推荐10月金股三棵树、山东药玻】
东北建材10月金股三棵树、山东药玻近期股价表现较好。三棵树今天上涨4.0%,9月下旬至今上涨21.9%;山东药玻今天上涨0.3%,9月下旬至今上涨19.4%。我们持续看好,主要推荐逻辑如下: 三棵树:C端收入快速增长,利润率显著改善,业绩弹性向上 公司依托艺术漆、马上住、美丽乡村等业务,C端持续高增长,2021、2022年上半年家装漆收入同比增长103%、42%。C端占比上升提升公司利润率,改善现金流,上半年公司经营活动现金净流量1.6亿元,而净利润0.9亿元,现金流情况良好。公司Q2净利润率4
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2022-10-18 10:24:17
近期医药政策频发,我们从6月开始就强调在经历了长达4年的集采之后,医药政策将有所缓和。
【海通医药观点】近期医药政策频发,我们从6月开始就强调在经历了长达4年的集采之后,医药政策将有所缓和。 🌹创新药方面,11月份的医保谈判将遵循6.13文件的规则,续约降幅大部分在0-15%之间,推荐恒瑞、荣昌等 🌹仿制药方面,大品种集采过半,我们预计降价充分的品种,后续续标可能性大 降幅有限(信立泰、华东、京新、恩华、先声等 🌹创新器械方面,不会集采,而更应该期待医保价格谈判纳入医保放量的逻辑 🌹仿制器械方面,和支架集采95%的降价不同,近期脊柱、电生理、生化、吻合器集采,都采取了最高限
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泰格医药
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九洲药业
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为国接盘的公社达人
2022-10-18 10:23:43
【民生电新】坚定看好储能板块,持续关注国内大储及海外户储投资机会
主线一:国内大储招标景气度高涨,共享储能经济性显著提升。1)发电侧配储具备强制性。目前政策主流要求配储比例为功率配比10% 配储时长2h,风光大基地项目第二批计划超过400GW,对应储能容量40GW/80GWh;部分储能招标项目配储比例已上升至20%。2)储能电站经济性有望提升。共享储能可作为独立主体参与市场并获取多种政策利好,租赁费用 调峰补偿驱动共享储能电站IRR有望达7.48%,并进一步拉高光伏电站IRR,提升光伏配储经济性。 主线二:海外能源及电力成本高企,户用储能已具备较高经济性。1)
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鹏辉能源
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【招商军工】持续重点推荐航发产业链
1、航空发动机产业链22H1营收 31%,归母净利润 37%,产业链相关公司业绩正处于快速增长期。22年前三季度业绩快报或预告情况显示产业链增长势头延续。 2、中下游龙头壁垒极高,22H1业绩突出,22年关联交易预计高增长。航发动力22H1营收 47%,归母净利润 41%,22年预计关联销售180亿,相比21年实际额 28.1%,预计关联采购110亿,相比21年实际 41.9%;航发控制22H1营收 26%,归母净利润 38%,22年前三季度预计归母净利润 30.81%-40.87%,22年预计
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【天风商社纺服】本轮高职教信息化建设力度或超预期,开启教育信息化产业第二春
■上周日我们点评专项贴息贷款加速高职教信息化建设;周一晚组织教育信息化专家交流。 财政贴息央行支持,催生高职院校进行设备更新与改造意愿,高职教信息化迎来新一轮订单增长;在经费支持及资金成本等源头环节对产业形成正向带动。我们坚定看好高职教信息化产业前景,具体来看 ■1、资金规模超预期,高职教采购迎充沛现金流支持。 本次贴息贷款政策覆盖高校、职校、医院、中小微企业等九大领域设备购置和更新改造,总规模预计达到1.7万亿,补贴后利息或将≤0.7%。9月13日教育部发文明确重点支持职院、高等学校科研、实训
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视源股份
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为国接盘的公社达人
2022-10-18 10:14:03
【通用设备三问三答】
Q1:为什么通用自动化突然关注度起来? A1:9月份订单有所修复,信贷社融数据转好,之后对经济修复预期上行? Q2:当前周期处于什么阶段? A2:周期磨底,上一轮行业18年Q2增速下行,19年行业绝对值下行,到19年底见底。 本轮21年Q2增速下行,22年Q2绝对值下行。 所以我们判断当前类似于19年Q2-3,处于周期底部,但当时对后续何时反转还存在不确定性。 Q3:当前阶段买什么? A3:首选行业龙头汇川技术,在磨底周期业绩确定性比估值便宜更重要,上一轮汇川股价19年初就已经见底,磨了接近一年
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为国接盘的公社达人
2022-10-18 10:12:57
Omdia最新观点
1、价格将结束15个月下跌并迎来上涨,10月面板厂商将强力推动价格上涨; 2、下游品牌和OEM“少买多卖”效果显著,三星VD库存已下降到不足7周; The “buy low and sell high, especially when the volume is limited” strategy has started to pay off for most LCD TV brands and OEMs. Samsung VD has reduced its pipeline inventor
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为国接盘的公社达人
2022-10-18 10:12:32
【国金市场热点跟踪221018】双十一电商反馈
📪 双十一电商反馈 💡【电商廖馨瑶】 ⚡大促趋势:促销常态化趋势线下,年度大促对线上消费的虹吸效应减弱。重点品类仍以化妆品、服饰、家电、日化为主。 ⚡双十一节奏:天猫10/24晚八点开启预售,预售时间相比往年缩短四天。京东从10/20起延续至11/13。抖音双十一自10/24起至11/11 ⚡优惠力度:相比去年优惠力度加大。天猫跨店满300减50,京东满299减50或满1000减100。抖音满200减30 🌟对平台的影响:双十一为年度电商大促,流量聚集且消费者囤货行为集中。今年预计品牌方或
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2022-10-18 10:11:30
【国金晨讯精选221018】
🌹【电新姚遥】持续推荐明阳智能,上调公司22-24年净利预测至43.95( 11%)/ 52.90( 15%)/ 57.54( 9%)亿元,评级上调至买入。公司预告前三季度实现归母净利33-36.5亿元,同增52.68%-68.88%,超预期。公司在手订单饱满,陆风中标8.7GW,市占率16%;海风中标3.4GW,占比38%。与新强联签订框架采购合同,明年出货高增,将达19GW 。布局双馈机型,进一步加强成本竞争优势。 🌹【纺服杨欣】持续推荐比音勒芬,预计22-24年EPS为1.40/1.7
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2022-10-18 10:10:44
持续推荐国内大储及海外户储投资机会
1、国内大储招标景气度高涨,共享储能经济性显著提升。1)发电侧配储具备强制性。目前政策主流要求配储比例为功率配比10% 配储时长2h,风光大基地项目第二批计划超过400GW,对应储能容量40GW/80GWh;部分储能招标项目配储比例已上升至20%。2)储能电站经济性有望提升。共享储能可作为独立主体参与市场并获取多种政策利好,租赁费用 调峰补偿驱动共享储能电站IRR有望达7.48%。预计22年国内储能装机达15GWh,且主要集中在22Q4。 2、海外能源及电力成本高企,户用储能已具备较高经济性。1
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2022-10-18 10:10:05
【华西军工】重点关注无人机领域
[玫瑰]报告中指出“打造强大战略威慑力量体系,增加新域新质作战力量比重,加快无人智能作战力量发展,统筹网络信息体系建设运用”。2020年7月,国家领导人在视察空军航空大学时指出:“无人机系统大量出现,无人作战正在深刻改变战争面貌。要加强无人作战研究,加强无人机专业建设,加强实战化教育训练,加快培养无人机运用和指挥人才。” [玫瑰]无人机作战模式丰富,包括远程遥控、保障作战的侦察模式,察打一体、协同作战的主战模式,自主灵活、集群作战的全新模式等,在陆航、空军、海军、火箭军等各军兵种均有应用场景。俄
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航天彩虹
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为国接盘的公社达人
2022-10-17 21:29:06
除了工业母机 工业软件,不要忘记底层子网构建者,工业企业的血管!
招商中小盘&通信 安全继续发酵,除了工业母机 工业软件,不要忘记底层子网构建者,工业企业的血管!推荐【三旺通信】,关注【东土科技】 1.泛安全主题不断发酵,信创 母机涨势较大,在此基础上不要忘记还有底层血管的构建者,工业交换机->底层子网。从产业升级角度看,底层设备的组网是第一步,由于直接牵扯生产,组网设备的安全性以及可靠性是核心的考量指标,也是安全与智能化的重中之重。 2.工业交换机市场国内目前约百亿,后续cagr20% 。目前大部分交换机为海外品牌,工业交换运用的场景主要在核心工业制造层面,
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2022-10-17 21:24:02
💄科思股份今日异动、珍惜加仓良机,三年空间50%【国金美妆珠宝】
🤔科思股份六问🤔 【1、Q3业绩如何?】 淡季不淡、量价齐升,涨价 人民币贬值 石油价格下跌等,预计收入环比个位数、净利环比双位数增长。 竞争对手巴斯夫Q3都获益涨价 欧元兑美元贬值、销量下滑背景下收入仍同增12%、环比降4.5%,科思只会比巴斯夫更好。 【2、Q3工厂停产检修3周是否对业绩有影响?】 停产检修,海外仓发货,无影响。 【3、Q3产能较满、Q4是否还有继续提升空间?】 有。Q4才是真正的旺季、旺季更旺。 【4、明年是否会降价?今年是周期高点?明年进入下行周期?】 不会。明年上半
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【国君食品】宝立食品基本面更新:空刻意面延续高增长,主业显著复苏
1.渠道/营销齐发力,空刻意面延续高增速。1.渠道:线上线下齐发力。一方面线上渠道端持续加大对抖音、京东等新渠道的布局,另一方面单独成立华东华南事业部推进线下商超渠道布局,从第三方数据上看,2022Q3空刻抖音/京东收入均实现200% 的同比增速,同时我们判断线下渠道收入占比从2022H1的5pct进一步提升至2022Q3的5-10pct;2.营销:品牌营销力度加强。为了进一步实现消费群体扩张,从精致宝妈群体扩延至更广阔的白领人群,从2022年5月开始,公司进一步加大了营销资源的投入,尤其是加大
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🔥🔥🔥【国盛】普源精电:自研芯片加持,成本&产品结构持续优化
[庆祝]电子工程师的眼睛——示波器。科学仪器为与研发强挂钩的基础性工具,其中示波器为时域类仪器的主要产品。根据Technavio,到2024年全球数字示波器的规模将达到21.67亿美元,2019年市场规模为17.34亿美元,2019~2024 CAGR为4.56%。全球范围内科学仪器被海外巨头垄断,示波器领域中海外龙头是德科技最高支持110G带宽,远高于国内最高水平,目前我国高端示波器国产化率为0。 [庆祝]国内唯一一家具备自研芯片能力的科学仪器公司。目前普源精电为国内唯一具备芯片自研能力的科学
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【东北建材-持续推荐10月金股三棵树、山东药玻】
东北建材10月金股三棵树、山东药玻近期股价表现较好。三棵树今天上涨4.0%,9月下旬至今上涨21.9%;山东药玻今天上涨0.3%,9月下旬至今上涨19.4%。我们持续看好,主要推荐逻辑如下: 三棵树:C端收入快速增长,利润率显著改善,业绩弹性向上 公司依托艺术漆、马上住、美丽乡村等业务,C端持续高增长,2021、2022年上半年家装漆收入同比增长103%、42%。C端占比上升提升公司利润率,改善现金流,上半年公司经营活动现金净流量1.6亿元,而净利润0.9亿元,现金流情况良好。公司Q2净利润率4
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