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为国接盘的公社达人
2022-10-17 11:11:25
【国信医药】医疗器械板块大涨,推荐关注相关主线
今日医疗器械(申万)市盈率(TTM)15X,仍处于近十年历史分位点的低点。 IVD/骨科:集采政策边际缓和,板块估值迎来修复 9月底脊柱国采落地,10月中旬江西联盟生化集采征求意见稿发布。集采中选规则边际缓和,脊柱国采在最高有效申报价基础上平均降幅约60%,江西生化肝功集采规则允许在最高限价上降价20%即可拟中选,对于龙头企业而言市场份额有望显著提升,加速进口替代,情绪和估值有望快速修复。推荐关注迈瑞医疗、安图生物、新产业、威高骨科、威高股份等。 医疗设备: 财政贴息贷款政策助力诊断检验相关行业
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为国接盘的公社达人
2022-10-17 11:10:39
【国信社服】报告中与社服板块相关的部分
1、办好人民满意的教育。考试招生制度改革要在充分论证搞好顶层设计基础上,试点先行,分部实施,有序推进;形成分类考试,综合评价,多元录取的考试招生制度(K12高考制度试点改革可能将逐渐探索,是在“双减”之后进一步推行素质教育的理念)。认可多种学习成果的终身学习立交桥(进一步加强职业教育和就业技能培训)。 2、完善分配制度和实施就业优先战略。就业是民生之本,解决就业问题根本要靠发展(人力资源服务行业大有可为)。 3、全面推进乡村振兴(乡村旅游特别是民宿、农家乐、亲子休闲等业态蓬勃发展)。 4、推动绿
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为国接盘的公社达人
2022-10-17 11:10:03
最近为什么新能源短期有一定的压力?
主要原因是近期在开大会,而大会的政策思想给予了信创、军工、粮食、中药等一定的“预期差”,短期资金会追逐预期差,因此产生了资金的“虹吸效应”,进而给新能源造成压力。 但是我们应该知道: 1.政策的指引往往极其超前,很容易来带情绪变化,但是落实到基层上,往往会打折扣,该情形类似于今年上半年的“基建”,持续性一般;此外由于本次政策指向的范围更为广泛,医药、信创等短期反馈更加激烈,因此持续性可能会更短一些。 2.在大会报告中也提及了“新能源”,因此新能源也迎合国家方向,且新能源的基本面并没有问题,只是阶
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为国接盘的公社达人
2022-10-17 11:06:22
互联网传媒周观点1017【华安互联网传媒】
[太阳]受短期外部扰动,餐饮、广告、游戏等行业或短期承压,但不改长期价值,特别是具备大空间、强壁垒的标的,中长期建议关注美团-W、腾讯控股 [太阳]电商:主要电商平布双十一补贴力度较去年有所提升,抖音、快手方面升级商家流量曝光扶持。建议关注:京东集团-W,拼多多,阿里巴巴-SW,值得买,唯品会。 [太阳]短视频及直播电商:10.8-10.14期间,东方甄选主账号共开播7天,GMV达2.0亿元,日均GMV达2851.3万元,相较上周环比上升26.1%,建议关注新东方在线。 [太阳]元宇宙:上海虹口
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为国接盘的公社达人
2022-10-16 21:28:35
通信行业本周观点及推荐【中信建投通信】
10月16日,我们发布今年第40期周报《持续建议关注军工通信、电信运营商、电力物联网》。 [玫瑰]核心观点: 国庆假期后,A股市场先抑后扬,通信行业涨幅居前。近日美国公布9月CPI数据,同比上涨8.2%,高于市场预期的8.1%,环比上涨0.4%,高于市场预期的0.2%,核心CPI创下自1982年以来的最高水平,市场对于美联储再次大幅加息的预期提升。在市场担心海外经济衰退的情况下,建议持续加大重视内需型行业,例如军工通信、电信运营商、电力物联网等。此外,近期回调明显,但三四季度或中长期展望积极的标
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为国接盘的公社达人
2022-10-16 21:28:03
【东北农业周观点更新】1016
生猪:10月16日外三元生猪价格28.40元/公斤,周环比大涨6.89%。国庆节后猪价意外加速上涨,意味着二次育肥、压栏惜售体量或颇为惊人。但在需求疲软背景下,猪价快速上冲后明显承压,猪价滞涨促使养殖户惜售情绪松动,今日现货价格已开始大幅下跌。我们再次强调今年下半年以来生猪价格快速上涨并非周期反转,主要是由于偶发因素叠加的阶段性供给减少。8月起标猪供给已经出现增长,当前标猪供需已能达到平衡水平,但肥猪由于供给恢复周期更长、相对紧缺,不过目前二次育肥体量较大,我们预计实际肥猪供给能力也已恢复至合理
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为国接盘的公社达人
2022-10-16 21:26:42
【天风商社食饮】餐饮供应链:进可攻退可守,效率提升下的黄金赛道
我们认为餐饮供应链无论从短期还是中长期维度来看,不仅具备高景气,也符合中长期的产业趋势。而在下游连锁化率不断提升的背景下,上游供应链各环节的专业化分工将强化,势必带来上游景气度的提升。我们判断餐饮供应链在短中长期兼具行业β和个股α。 1、大方向判断:对比东南亚等地区,看好疫后餐饮复苏带来的强β,且上游投资优于下游。参考这三个经济体,我们认为疫后餐饮业有望率先复苏,下游受益餐饮复苏Beta的行业增速较快,看好疫后复苏带来的餐饮产业链机会。 2、景气度判断:旺季叠加冷动,产销或两旺,成本和费效有望改
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为国接盘的公社达人
2022-10-16 21:17:39
OPEC 减产有望重塑全球原油供需格局20221016
👇OPEC 减产有望重塑全球原油供需格局,供需平衡表将改善——原油周报第272期(20221015) 🌟事件:本周美国CPI数据超预期,美联储加息背景下,市场对原油需求的担忧重拾,国际油价下跌。截至10月14日,布伦特和WTI原油期货价格分别收于91.46美元/桶和85.55美元/桶,分别较上周下跌7.1%和8.2%,美元指数交投收于112.4附近。 🌟石油供给:2022年9月全球石油供应环比增加30万桶/日至10120万桶/日,非OPEC国家2022年原油产量预期日均增加211万桶。20
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为国接盘的公社达人
2022-10-16 21:16:32
【国盛团队】复旦微电:韧性十足,22Q3业绩预告强劲
[庆祝]公司发布2022Q3业绩预告。公司2022前三季度营收26.0~28.0亿,yoy 41.94%~52.86%;归母净利润8.3~8.9亿,yoy 113.79%~129.25%;扣非归母净利润8.02~8.62亿,yoy 138.76%~156.63%。前三季度,虽然部分产品由于需求放缓的情况,但是公司积极拓展市场以及新客户,使得不同产品线收入实现不同程度增长。2022前三季度,公司股权激励费用支付约1.10亿。 [庆祝]单季度业绩情况:2022第三季度,公司是实现营收8.98~10.
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2022-10-16 21:15:59
【国君电新】联泓新科2022年三季报点评:业绩符合预期,新材料助力高成长
[庆祝]公司发布2022年度三季度报告,2022年前三季度实现营收64.17亿元,同比 13.25%;实现归母净利润7.78亿元,同比-5.38%,其中Q3实现归母净利润3.21亿元,同比 14.32%,业绩符合预期。 #EVA料业绩高增,行业高景气延续。预计2022Q3公司EVA出货约4万吨 ,受益于管式尾升级改造项目生产优化,产出环比Q2小幅提升;产品价格继续维持高位,预计Q3含税均价约2.4万元/吨。展望Q4及明年,随着光伏终端装机需求高增,主产业链产能扩张加速,胶膜克重提升等多因素驱动,
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为国接盘的公社达人
2022-10-16 21:15:32
电新行业周报(第40周):美国取消东南亚组件双反,锂电池企业盈利改善超预期
浙商电新】电新行业周报(第40周):美国取消东南亚组件双反,锂电池企业盈利改善超预期 [太阳]【新能源汽车:头部电池厂盈利改善超预期,新能车9月景气度维持】 🌟宁德时代和亿纬锂能的第三季度业绩预计超预期,受益于价格传导机制作用继续显现,产销规模提升带来规模效益等,头部电池厂毛利率率先改善。此前我们判断第二季度为锂电中游盈利拐点,后续利润“微笑曲线”逐步平滑,盈利修复持续强化,目前基本得到证实。展望第四季度和2023年,随着先进电池技术得到应用,叠加中游材料供给释放有望降价,电池厂盈利能力将继续
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为国接盘的公社达人
2022-10-16 21:14:53
【中金农业】畜牧行业观察:猪价至年内新高;关注海外禽流感疫情发酵
[庆祝]行业近况 国庆期间猪价连续上涨,至年内新高;欧洲爆发历史规模最大的高致病性禽流感疫情,我们认为或推动国内引种紧张及禽价上涨;动物疫苗批签发数据改善,表明动保企业营收正转好。国庆后第一周养殖产业链涨幅7.9%,其中益生股份/巨星农牧/瑞普生物表现较好,分别上涨24.9%/15.1%/9.2%。 [庆祝]评论 1、猪价涨至年内新高,需考虑二次育肥对价格节奏的影响:据22省生猪平均价,10月7日均价26.07元/公斤,猪价连续上涨至年内新高。供给层面,养殖户预期猪价向好,养殖利润均有所增厚,增
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2022-10-16 21:14:18
【中金电新公用环保】本周风电行业重要信息回顾(10.10-10.16)
💡河北唐山发布海上风电发展规划及实施方案 10.10 👉《唐山市海上风电发展实施方案(2022-2025年)》指出,到2025年,累计开工建设海上风电项目2-3个,装机容量3GW;到2035年,累计开工建设海上风电项目7-9个,装机容量13GW以上。截至目前,唐山市已建成投产1个300MW海上风电项目,是河北省唯一开发建设海上风电项目的城市。 👉根据规划披露,唐山邻近海域海上风电场规划场址容量共计17.15GW,其中省管/国管海域项目容量分别为15.5GW/1.65GW。 💡510MW华
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2022-10-16 21:13:45
【华泰医药】持续看好院端诊疗底部反转机会
🔥诊疗复苏,政策触底,持续看好院端诊疗推动的业务反转 2022年中以来,由于院端诊疗的逐步复苏和药械细分板块的政策边际利好,我们作为市场中最早看好院端诊疗驱动行业底部反转的团队,继续强调医药板块迎来经营/估值拐点向上机会,建议关注:1)有望迎来业绩拐点的中大型药企和稳健扩张的biotech龙头,如恒瑞医药、石药集团、恩华药业、先声药业、荣昌生物等;2)受益集采的骨科龙头及其他IVD龙头,如威高骨科、春立医疗、爱康医疗、迈瑞医疗、新产业、微创电生理、正海生物等。 🔥当月医保结余率维持负值,院端
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2022-10-16 21:13:14
惠泰发布Q3业绩预告超市场预期,电生理集采方案好于市场预期,强烈推荐惠泰医疗、微电生理
[庆祝]惠泰发布Q3业绩预告超市场预期,电生理集采方案好于市场预期,强烈推荐惠泰医疗、微电生理,看好国产电生理企业龙头替代机会! [礼物]惠泰医疗发布三季报业绩预告,预计2022年前三季度归母净利润为24,700万元至27,300万元,同比增加52.44%到68.49%。预计2022年前三季度扣非归母为22,100万元至24,500万元,与上年同期相比,同比增加51.87%到68.36%。按中位数预计,单Q3归母增速达114.37%,扣非归母增速105.29%。 [礼物]集采采购产品与前期方案相
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惠泰医疗
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【国信医药】医疗器械板块大涨,推荐关注相关主线
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1、办好人民满意的教育。考试招生制度改革要在充分论证搞好顶层设计基础上,试点先行,分部实施,有序推进;形成分类考试,综合评价,多元录取的考试招生制度(K12高考制度试点改革可能将逐渐探索,是在“双减”之后进一步推行素质教育的理念)。认可多种学习成果的终身学习立交桥(进一步加强职业教育和就业技能培训)。 2、完善分配制度和实施就业优先战略。就业是民生之本,解决就业问题根本要靠发展(人力资源服务行业大有可为)。 3、全面推进乡村振兴(乡村旅游特别是民宿、农家乐、亲子休闲等业态蓬勃发展)。 4、推动绿
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主要原因是近期在开大会,而大会的政策思想给予了信创、军工、粮食、中药等一定的“预期差”,短期资金会追逐预期差,因此产生了资金的“虹吸效应”,进而给新能源造成压力。 但是我们应该知道: 1.政策的指引往往极其超前,很容易来带情绪变化,但是落实到基层上,往往会打折扣,该情形类似于今年上半年的“基建”,持续性一般;此外由于本次政策指向的范围更为广泛,医药、信创等短期反馈更加激烈,因此持续性可能会更短一些。 2.在大会报告中也提及了“新能源”,因此新能源也迎合国家方向,且新能源的基本面并没有问题,只是阶
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10月16日,我们发布今年第40期周报《持续建议关注军工通信、电信运营商、电力物联网》。 [玫瑰]核心观点: 国庆假期后,A股市场先抑后扬,通信行业涨幅居前。近日美国公布9月CPI数据,同比上涨8.2%,高于市场预期的8.1%,环比上涨0.4%,高于市场预期的0.2%,核心CPI创下自1982年以来的最高水平,市场对于美联储再次大幅加息的预期提升。在市场担心海外经济衰退的情况下,建议持续加大重视内需型行业,例如军工通信、电信运营商、电力物联网等。此外,近期回调明显,但三四季度或中长期展望积极的标
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生猪:10月16日外三元生猪价格28.40元/公斤,周环比大涨6.89%。国庆节后猪价意外加速上涨,意味着二次育肥、压栏惜售体量或颇为惊人。但在需求疲软背景下,猪价快速上冲后明显承压,猪价滞涨促使养殖户惜售情绪松动,今日现货价格已开始大幅下跌。我们再次强调今年下半年以来生猪价格快速上涨并非周期反转,主要是由于偶发因素叠加的阶段性供给减少。8月起标猪供给已经出现增长,当前标猪供需已能达到平衡水平,但肥猪由于供给恢复周期更长、相对紧缺,不过目前二次育肥体量较大,我们预计实际肥猪供给能力也已恢复至合理
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【天风商社食饮】餐饮供应链:进可攻退可守,效率提升下的黄金赛道
我们认为餐饮供应链无论从短期还是中长期维度来看,不仅具备高景气,也符合中长期的产业趋势。而在下游连锁化率不断提升的背景下,上游供应链各环节的专业化分工将强化,势必带来上游景气度的提升。我们判断餐饮供应链在短中长期兼具行业β和个股α。 1、大方向判断:对比东南亚等地区,看好疫后餐饮复苏带来的强β,且上游投资优于下游。参考这三个经济体,我们认为疫后餐饮业有望率先复苏,下游受益餐饮复苏Beta的行业增速较快,看好疫后复苏带来的餐饮产业链机会。 2、景气度判断:旺季叠加冷动,产销或两旺,成本和费效有望改
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OPEC 减产有望重塑全球原油供需格局20221016
👇OPEC 减产有望重塑全球原油供需格局,供需平衡表将改善——原油周报第272期(20221015) 🌟事件:本周美国CPI数据超预期,美联储加息背景下,市场对原油需求的担忧重拾,国际油价下跌。截至10月14日,布伦特和WTI原油期货价格分别收于91.46美元/桶和85.55美元/桶,分别较上周下跌7.1%和8.2%,美元指数交投收于112.4附近。 🌟石油供给:2022年9月全球石油供应环比增加30万桶/日至10120万桶/日,非OPEC国家2022年原油产量预期日均增加211万桶。20
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【国盛团队】复旦微电:韧性十足,22Q3业绩预告强劲
[庆祝]公司发布2022Q3业绩预告。公司2022前三季度营收26.0~28.0亿,yoy 41.94%~52.86%;归母净利润8.3~8.9亿,yoy 113.79%~129.25%;扣非归母净利润8.02~8.62亿,yoy 138.76%~156.63%。前三季度,虽然部分产品由于需求放缓的情况,但是公司积极拓展市场以及新客户,使得不同产品线收入实现不同程度增长。2022前三季度,公司股权激励费用支付约1.10亿。 [庆祝]单季度业绩情况:2022第三季度,公司是实现营收8.98~10.
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[庆祝]公司发布2022年度三季度报告,2022年前三季度实现营收64.17亿元,同比 13.25%;实现归母净利润7.78亿元,同比-5.38%,其中Q3实现归母净利润3.21亿元,同比 14.32%,业绩符合预期。 #EVA料业绩高增,行业高景气延续。预计2022Q3公司EVA出货约4万吨 ,受益于管式尾升级改造项目生产优化,产出环比Q2小幅提升;产品价格继续维持高位,预计Q3含税均价约2.4万元/吨。展望Q4及明年,随着光伏终端装机需求高增,主产业链产能扩张加速,胶膜克重提升等多因素驱动,
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电新行业周报(第40周):美国取消东南亚组件双反,锂电池企业盈利改善超预期
浙商电新】电新行业周报(第40周):美国取消东南亚组件双反,锂电池企业盈利改善超预期 [太阳]【新能源汽车:头部电池厂盈利改善超预期,新能车9月景气度维持】 🌟宁德时代和亿纬锂能的第三季度业绩预计超预期,受益于价格传导机制作用继续显现,产销规模提升带来规模效益等,头部电池厂毛利率率先改善。此前我们判断第二季度为锂电中游盈利拐点,后续利润“微笑曲线”逐步平滑,盈利修复持续强化,目前基本得到证实。展望第四季度和2023年,随着先进电池技术得到应用,叠加中游材料供给释放有望降价,电池厂盈利能力将继续
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【中金农业】畜牧行业观察:猪价至年内新高;关注海外禽流感疫情发酵
[庆祝]行业近况 国庆期间猪价连续上涨,至年内新高;欧洲爆发历史规模最大的高致病性禽流感疫情,我们认为或推动国内引种紧张及禽价上涨;动物疫苗批签发数据改善,表明动保企业营收正转好。国庆后第一周养殖产业链涨幅7.9%,其中益生股份/巨星农牧/瑞普生物表现较好,分别上涨24.9%/15.1%/9.2%。 [庆祝]评论 1、猪价涨至年内新高,需考虑二次育肥对价格节奏的影响:据22省生猪平均价,10月7日均价26.07元/公斤,猪价连续上涨至年内新高。供给层面,养殖户预期猪价向好,养殖利润均有所增厚,增
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【中金电新公用环保】本周风电行业重要信息回顾(10.10-10.16)
💡河北唐山发布海上风电发展规划及实施方案 10.10 👉《唐山市海上风电发展实施方案(2022-2025年)》指出,到2025年,累计开工建设海上风电项目2-3个,装机容量3GW;到2035年,累计开工建设海上风电项目7-9个,装机容量13GW以上。截至目前,唐山市已建成投产1个300MW海上风电项目,是河北省唯一开发建设海上风电项目的城市。 👉根据规划披露,唐山邻近海域海上风电场规划场址容量共计17.15GW,其中省管/国管海域项目容量分别为15.5GW/1.65GW。 💡510MW华
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2022-10-16 21:13:45
【华泰医药】持续看好院端诊疗底部反转机会
🔥诊疗复苏,政策触底,持续看好院端诊疗推动的业务反转 2022年中以来,由于院端诊疗的逐步复苏和药械细分板块的政策边际利好,我们作为市场中最早看好院端诊疗驱动行业底部反转的团队,继续强调医药板块迎来经营/估值拐点向上机会,建议关注:1)有望迎来业绩拐点的中大型药企和稳健扩张的biotech龙头,如恒瑞医药、石药集团、恩华药业、先声药业、荣昌生物等;2)受益集采的骨科龙头及其他IVD龙头,如威高骨科、春立医疗、爱康医疗、迈瑞医疗、新产业、微创电生理、正海生物等。 🔥当月医保结余率维持负值,院端
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2022-10-16 21:13:14
惠泰发布Q3业绩预告超市场预期,电生理集采方案好于市场预期,强烈推荐惠泰医疗、微电生理
[庆祝]惠泰发布Q3业绩预告超市场预期,电生理集采方案好于市场预期,强烈推荐惠泰医疗、微电生理,看好国产电生理企业龙头替代机会! [礼物]惠泰医疗发布三季报业绩预告,预计2022年前三季度归母净利润为24,700万元至27,300万元,同比增加52.44%到68.49%。预计2022年前三季度扣非归母为22,100万元至24,500万元,与上年同期相比,同比增加51.87%到68.36%。按中位数预计,单Q3归母增速达114.37%,扣非归母增速105.29%。 [礼物]集采采购产品与前期方案相
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为国接盘的公社达人
2022-10-17 11:11:25
【国信医药】医疗器械板块大涨,推荐关注相关主线
今日医疗器械(申万)市盈率(TTM)15X,仍处于近十年历史分位点的低点。 IVD/骨科:集采政策边际缓和,板块估值迎来修复 9月底脊柱国采落地,10月中旬江西联盟生化集采征求意见稿发布。集采中选规则边际缓和,脊柱国采在最高有效申报价基础上平均降幅约60%,江西生化肝功集采规则允许在最高限价上降价20%即可拟中选,对于龙头企业而言市场份额有望显著提升,加速进口替代,情绪和估值有望快速修复。推荐关注迈瑞医疗、安图生物、新产业、威高骨科、威高股份等。 医疗设备: 财政贴息贷款政策助力诊断检验相关行业
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2022-10-17 11:10:39
【国信社服】报告中与社服板块相关的部分
1、办好人民满意的教育。考试招生制度改革要在充分论证搞好顶层设计基础上,试点先行,分部实施,有序推进;形成分类考试,综合评价,多元录取的考试招生制度(K12高考制度试点改革可能将逐渐探索,是在“双减”之后进一步推行素质教育的理念)。认可多种学习成果的终身学习立交桥(进一步加强职业教育和就业技能培训)。 2、完善分配制度和实施就业优先战略。就业是民生之本,解决就业问题根本要靠发展(人力资源服务行业大有可为)。 3、全面推进乡村振兴(乡村旅游特别是民宿、农家乐、亲子休闲等业态蓬勃发展)。 4、推动绿
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2022-10-17 11:10:03
最近为什么新能源短期有一定的压力?
主要原因是近期在开大会,而大会的政策思想给予了信创、军工、粮食、中药等一定的“预期差”,短期资金会追逐预期差,因此产生了资金的“虹吸效应”,进而给新能源造成压力。 但是我们应该知道: 1.政策的指引往往极其超前,很容易来带情绪变化,但是落实到基层上,往往会打折扣,该情形类似于今年上半年的“基建”,持续性一般;此外由于本次政策指向的范围更为广泛,医药、信创等短期反馈更加激烈,因此持续性可能会更短一些。 2.在大会报告中也提及了“新能源”,因此新能源也迎合国家方向,且新能源的基本面并没有问题,只是阶
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2022-10-17 11:06:22
互联网传媒周观点1017【华安互联网传媒】
[太阳]受短期外部扰动,餐饮、广告、游戏等行业或短期承压,但不改长期价值,特别是具备大空间、强壁垒的标的,中长期建议关注美团-W、腾讯控股 [太阳]电商:主要电商平布双十一补贴力度较去年有所提升,抖音、快手方面升级商家流量曝光扶持。建议关注:京东集团-W,拼多多,阿里巴巴-SW,值得买,唯品会。 [太阳]短视频及直播电商:10.8-10.14期间,东方甄选主账号共开播7天,GMV达2.0亿元,日均GMV达2851.3万元,相较上周环比上升26.1%,建议关注新东方在线。 [太阳]元宇宙:上海虹口
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2022-10-16 21:28:35
通信行业本周观点及推荐【中信建投通信】
10月16日,我们发布今年第40期周报《持续建议关注军工通信、电信运营商、电力物联网》。 [玫瑰]核心观点: 国庆假期后,A股市场先抑后扬,通信行业涨幅居前。近日美国公布9月CPI数据,同比上涨8.2%,高于市场预期的8.1%,环比上涨0.4%,高于市场预期的0.2%,核心CPI创下自1982年以来的最高水平,市场对于美联储再次大幅加息的预期提升。在市场担心海外经济衰退的情况下,建议持续加大重视内需型行业,例如军工通信、电信运营商、电力物联网等。此外,近期回调明显,但三四季度或中长期展望积极的标
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2022-10-16 21:28:03
【东北农业周观点更新】1016
生猪:10月16日外三元生猪价格28.40元/公斤,周环比大涨6.89%。国庆节后猪价意外加速上涨,意味着二次育肥、压栏惜售体量或颇为惊人。但在需求疲软背景下,猪价快速上冲后明显承压,猪价滞涨促使养殖户惜售情绪松动,今日现货价格已开始大幅下跌。我们再次强调今年下半年以来生猪价格快速上涨并非周期反转,主要是由于偶发因素叠加的阶段性供给减少。8月起标猪供给已经出现增长,当前标猪供需已能达到平衡水平,但肥猪由于供给恢复周期更长、相对紧缺,不过目前二次育肥体量较大,我们预计实际肥猪供给能力也已恢复至合理
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2022-10-16 21:26:42
【天风商社食饮】餐饮供应链:进可攻退可守,效率提升下的黄金赛道
我们认为餐饮供应链无论从短期还是中长期维度来看,不仅具备高景气,也符合中长期的产业趋势。而在下游连锁化率不断提升的背景下,上游供应链各环节的专业化分工将强化,势必带来上游景气度的提升。我们判断餐饮供应链在短中长期兼具行业β和个股α。 1、大方向判断:对比东南亚等地区,看好疫后餐饮复苏带来的强β,且上游投资优于下游。参考这三个经济体,我们认为疫后餐饮业有望率先复苏,下游受益餐饮复苏Beta的行业增速较快,看好疫后复苏带来的餐饮产业链机会。 2、景气度判断:旺季叠加冷动,产销或两旺,成本和费效有望改
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2022-10-16 21:17:39
OPEC 减产有望重塑全球原油供需格局20221016
👇OPEC 减产有望重塑全球原油供需格局,供需平衡表将改善——原油周报第272期(20221015) 🌟事件:本周美国CPI数据超预期,美联储加息背景下,市场对原油需求的担忧重拾,国际油价下跌。截至10月14日,布伦特和WTI原油期货价格分别收于91.46美元/桶和85.55美元/桶,分别较上周下跌7.1%和8.2%,美元指数交投收于112.4附近。 🌟石油供给:2022年9月全球石油供应环比增加30万桶/日至10120万桶/日,非OPEC国家2022年原油产量预期日均增加211万桶。20
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2022-10-16 21:16:32
【国盛团队】复旦微电:韧性十足,22Q3业绩预告强劲
[庆祝]公司发布2022Q3业绩预告。公司2022前三季度营收26.0~28.0亿,yoy 41.94%~52.86%;归母净利润8.3~8.9亿,yoy 113.79%~129.25%;扣非归母净利润8.02~8.62亿,yoy 138.76%~156.63%。前三季度,虽然部分产品由于需求放缓的情况,但是公司积极拓展市场以及新客户,使得不同产品线收入实现不同程度增长。2022前三季度,公司股权激励费用支付约1.10亿。 [庆祝]单季度业绩情况:2022第三季度,公司是实现营收8.98~10.
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复旦微电
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2022-10-16 21:15:59
【国君电新】联泓新科2022年三季报点评:业绩符合预期,新材料助力高成长
[庆祝]公司发布2022年度三季度报告,2022年前三季度实现营收64.17亿元,同比 13.25%;实现归母净利润7.78亿元,同比-5.38%,其中Q3实现归母净利润3.21亿元,同比 14.32%,业绩符合预期。 #EVA料业绩高增,行业高景气延续。预计2022Q3公司EVA出货约4万吨 ,受益于管式尾升级改造项目生产优化,产出环比Q2小幅提升;产品价格继续维持高位,预计Q3含税均价约2.4万元/吨。展望Q4及明年,随着光伏终端装机需求高增,主产业链产能扩张加速,胶膜克重提升等多因素驱动,
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联泓新科
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2022-10-16 21:15:32
电新行业周报(第40周):美国取消东南亚组件双反,锂电池企业盈利改善超预期
浙商电新】电新行业周报(第40周):美国取消东南亚组件双反,锂电池企业盈利改善超预期 [太阳]【新能源汽车:头部电池厂盈利改善超预期,新能车9月景气度维持】 🌟宁德时代和亿纬锂能的第三季度业绩预计超预期,受益于价格传导机制作用继续显现,产销规模提升带来规模效益等,头部电池厂毛利率率先改善。此前我们判断第二季度为锂电中游盈利拐点,后续利润“微笑曲线”逐步平滑,盈利修复持续强化,目前基本得到证实。展望第四季度和2023年,随着先进电池技术得到应用,叠加中游材料供给释放有望降价,电池厂盈利能力将继续
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2022-10-16 21:14:53
【中金农业】畜牧行业观察:猪价至年内新高;关注海外禽流感疫情发酵
[庆祝]行业近况 国庆期间猪价连续上涨,至年内新高;欧洲爆发历史规模最大的高致病性禽流感疫情,我们认为或推动国内引种紧张及禽价上涨;动物疫苗批签发数据改善,表明动保企业营收正转好。国庆后第一周养殖产业链涨幅7.9%,其中益生股份/巨星农牧/瑞普生物表现较好,分别上涨24.9%/15.1%/9.2%。 [庆祝]评论 1、猪价涨至年内新高,需考虑二次育肥对价格节奏的影响:据22省生猪平均价,10月7日均价26.07元/公斤,猪价连续上涨至年内新高。供给层面,养殖户预期猪价向好,养殖利润均有所增厚,增
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【中金电新公用环保】本周风电行业重要信息回顾(10.10-10.16)
💡河北唐山发布海上风电发展规划及实施方案 10.10 👉《唐山市海上风电发展实施方案(2022-2025年)》指出,到2025年,累计开工建设海上风电项目2-3个,装机容量3GW;到2035年,累计开工建设海上风电项目7-9个,装机容量13GW以上。截至目前,唐山市已建成投产1个300MW海上风电项目,是河北省唯一开发建设海上风电项目的城市。 👉根据规划披露,唐山邻近海域海上风电场规划场址容量共计17.15GW,其中省管/国管海域项目容量分别为15.5GW/1.65GW。 💡510MW华
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【华泰医药】持续看好院端诊疗底部反转机会
🔥诊疗复苏,政策触底,持续看好院端诊疗推动的业务反转 2022年中以来,由于院端诊疗的逐步复苏和药械细分板块的政策边际利好,我们作为市场中最早看好院端诊疗驱动行业底部反转的团队,继续强调医药板块迎来经营/估值拐点向上机会,建议关注:1)有望迎来业绩拐点的中大型药企和稳健扩张的biotech龙头,如恒瑞医药、石药集团、恩华药业、先声药业、荣昌生物等;2)受益集采的骨科龙头及其他IVD龙头,如威高骨科、春立医疗、爱康医疗、迈瑞医疗、新产业、微创电生理、正海生物等。 🔥当月医保结余率维持负值,院端
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惠泰发布Q3业绩预告超市场预期,电生理集采方案好于市场预期,强烈推荐惠泰医疗、微电生理
[庆祝]惠泰发布Q3业绩预告超市场预期,电生理集采方案好于市场预期,强烈推荐惠泰医疗、微电生理,看好国产电生理企业龙头替代机会! [礼物]惠泰医疗发布三季报业绩预告,预计2022年前三季度归母净利润为24,700万元至27,300万元,同比增加52.44%到68.49%。预计2022年前三季度扣非归母为22,100万元至24,500万元,与上年同期相比,同比增加51.87%到68.36%。按中位数预计,单Q3归母增速达114.37%,扣非归母增速105.29%。 [礼物]集采采购产品与前期方案相
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【国信医药】医疗器械板块大涨,推荐关注相关主线
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1、办好人民满意的教育。考试招生制度改革要在充分论证搞好顶层设计基础上,试点先行,分部实施,有序推进;形成分类考试,综合评价,多元录取的考试招生制度(K12高考制度试点改革可能将逐渐探索,是在“双减”之后进一步推行素质教育的理念)。认可多种学习成果的终身学习立交桥(进一步加强职业教育和就业技能培训)。 2、完善分配制度和实施就业优先战略。就业是民生之本,解决就业问题根本要靠发展(人力资源服务行业大有可为)。 3、全面推进乡村振兴(乡村旅游特别是民宿、农家乐、亲子休闲等业态蓬勃发展)。 4、推动绿
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最近为什么新能源短期有一定的压力?
主要原因是近期在开大会,而大会的政策思想给予了信创、军工、粮食、中药等一定的“预期差”,短期资金会追逐预期差,因此产生了资金的“虹吸效应”,进而给新能源造成压力。 但是我们应该知道: 1.政策的指引往往极其超前,很容易来带情绪变化,但是落实到基层上,往往会打折扣,该情形类似于今年上半年的“基建”,持续性一般;此外由于本次政策指向的范围更为广泛,医药、信创等短期反馈更加激烈,因此持续性可能会更短一些。 2.在大会报告中也提及了“新能源”,因此新能源也迎合国家方向,且新能源的基本面并没有问题,只是阶
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互联网传媒周观点1017【华安互联网传媒】
[太阳]受短期外部扰动,餐饮、广告、游戏等行业或短期承压,但不改长期价值,特别是具备大空间、强壁垒的标的,中长期建议关注美团-W、腾讯控股 [太阳]电商:主要电商平布双十一补贴力度较去年有所提升,抖音、快手方面升级商家流量曝光扶持。建议关注:京东集团-W,拼多多,阿里巴巴-SW,值得买,唯品会。 [太阳]短视频及直播电商:10.8-10.14期间,东方甄选主账号共开播7天,GMV达2.0亿元,日均GMV达2851.3万元,相较上周环比上升26.1%,建议关注新东方在线。 [太阳]元宇宙:上海虹口
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10月16日,我们发布今年第40期周报《持续建议关注军工通信、电信运营商、电力物联网》。 [玫瑰]核心观点: 国庆假期后,A股市场先抑后扬,通信行业涨幅居前。近日美国公布9月CPI数据,同比上涨8.2%,高于市场预期的8.1%,环比上涨0.4%,高于市场预期的0.2%,核心CPI创下自1982年以来的最高水平,市场对于美联储再次大幅加息的预期提升。在市场担心海外经济衰退的情况下,建议持续加大重视内需型行业,例如军工通信、电信运营商、电力物联网等。此外,近期回调明显,但三四季度或中长期展望积极的标
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生猪:10月16日外三元生猪价格28.40元/公斤,周环比大涨6.89%。国庆节后猪价意外加速上涨,意味着二次育肥、压栏惜售体量或颇为惊人。但在需求疲软背景下,猪价快速上冲后明显承压,猪价滞涨促使养殖户惜售情绪松动,今日现货价格已开始大幅下跌。我们再次强调今年下半年以来生猪价格快速上涨并非周期反转,主要是由于偶发因素叠加的阶段性供给减少。8月起标猪供给已经出现增长,当前标猪供需已能达到平衡水平,但肥猪由于供给恢复周期更长、相对紧缺,不过目前二次育肥体量较大,我们预计实际肥猪供给能力也已恢复至合理
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【天风商社食饮】餐饮供应链:进可攻退可守,效率提升下的黄金赛道
我们认为餐饮供应链无论从短期还是中长期维度来看,不仅具备高景气,也符合中长期的产业趋势。而在下游连锁化率不断提升的背景下,上游供应链各环节的专业化分工将强化,势必带来上游景气度的提升。我们判断餐饮供应链在短中长期兼具行业β和个股α。 1、大方向判断:对比东南亚等地区,看好疫后餐饮复苏带来的强β,且上游投资优于下游。参考这三个经济体,我们认为疫后餐饮业有望率先复苏,下游受益餐饮复苏Beta的行业增速较快,看好疫后复苏带来的餐饮产业链机会。 2、景气度判断:旺季叠加冷动,产销或两旺,成本和费效有望改
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OPEC 减产有望重塑全球原油供需格局20221016
👇OPEC 减产有望重塑全球原油供需格局,供需平衡表将改善——原油周报第272期(20221015) 🌟事件:本周美国CPI数据超预期,美联储加息背景下,市场对原油需求的担忧重拾,国际油价下跌。截至10月14日,布伦特和WTI原油期货价格分别收于91.46美元/桶和85.55美元/桶,分别较上周下跌7.1%和8.2%,美元指数交投收于112.4附近。 🌟石油供给:2022年9月全球石油供应环比增加30万桶/日至10120万桶/日,非OPEC国家2022年原油产量预期日均增加211万桶。20
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【国盛团队】复旦微电:韧性十足,22Q3业绩预告强劲
[庆祝]公司发布2022Q3业绩预告。公司2022前三季度营收26.0~28.0亿,yoy 41.94%~52.86%;归母净利润8.3~8.9亿,yoy 113.79%~129.25%;扣非归母净利润8.02~8.62亿,yoy 138.76%~156.63%。前三季度,虽然部分产品由于需求放缓的情况,但是公司积极拓展市场以及新客户,使得不同产品线收入实现不同程度增长。2022前三季度,公司股权激励费用支付约1.10亿。 [庆祝]单季度业绩情况:2022第三季度,公司是实现营收8.98~10.
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【国君电新】联泓新科2022年三季报点评:业绩符合预期,新材料助力高成长
[庆祝]公司发布2022年度三季度报告,2022年前三季度实现营收64.17亿元,同比 13.25%;实现归母净利润7.78亿元,同比-5.38%,其中Q3实现归母净利润3.21亿元,同比 14.32%,业绩符合预期。 #EVA料业绩高增,行业高景气延续。预计2022Q3公司EVA出货约4万吨 ,受益于管式尾升级改造项目生产优化,产出环比Q2小幅提升;产品价格继续维持高位,预计Q3含税均价约2.4万元/吨。展望Q4及明年,随着光伏终端装机需求高增,主产业链产能扩张加速,胶膜克重提升等多因素驱动,
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联泓新科
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2022-10-16 21:15:32
电新行业周报(第40周):美国取消东南亚组件双反,锂电池企业盈利改善超预期
浙商电新】电新行业周报(第40周):美国取消东南亚组件双反,锂电池企业盈利改善超预期 [太阳]【新能源汽车:头部电池厂盈利改善超预期,新能车9月景气度维持】 🌟宁德时代和亿纬锂能的第三季度业绩预计超预期,受益于价格传导机制作用继续显现,产销规模提升带来规模效益等,头部电池厂毛利率率先改善。此前我们判断第二季度为锂电中游盈利拐点,后续利润“微笑曲线”逐步平滑,盈利修复持续强化,目前基本得到证实。展望第四季度和2023年,随着先进电池技术得到应用,叠加中游材料供给释放有望降价,电池厂盈利能力将继续
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2022-10-16 21:14:53
【中金农业】畜牧行业观察:猪价至年内新高;关注海外禽流感疫情发酵
[庆祝]行业近况 国庆期间猪价连续上涨,至年内新高;欧洲爆发历史规模最大的高致病性禽流感疫情,我们认为或推动国内引种紧张及禽价上涨;动物疫苗批签发数据改善,表明动保企业营收正转好。国庆后第一周养殖产业链涨幅7.9%,其中益生股份/巨星农牧/瑞普生物表现较好,分别上涨24.9%/15.1%/9.2%。 [庆祝]评论 1、猪价涨至年内新高,需考虑二次育肥对价格节奏的影响:据22省生猪平均价,10月7日均价26.07元/公斤,猪价连续上涨至年内新高。供给层面,养殖户预期猪价向好,养殖利润均有所增厚,增
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2022-10-16 21:14:18
【中金电新公用环保】本周风电行业重要信息回顾(10.10-10.16)
💡河北唐山发布海上风电发展规划及实施方案 10.10 👉《唐山市海上风电发展实施方案(2022-2025年)》指出,到2025年,累计开工建设海上风电项目2-3个,装机容量3GW;到2035年,累计开工建设海上风电项目7-9个,装机容量13GW以上。截至目前,唐山市已建成投产1个300MW海上风电项目,是河北省唯一开发建设海上风电项目的城市。 👉根据规划披露,唐山邻近海域海上风电场规划场址容量共计17.15GW,其中省管/国管海域项目容量分别为15.5GW/1.65GW。 💡510MW华
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2022-10-16 21:13:45
【华泰医药】持续看好院端诊疗底部反转机会
🔥诊疗复苏,政策触底,持续看好院端诊疗推动的业务反转 2022年中以来,由于院端诊疗的逐步复苏和药械细分板块的政策边际利好,我们作为市场中最早看好院端诊疗驱动行业底部反转的团队,继续强调医药板块迎来经营/估值拐点向上机会,建议关注:1)有望迎来业绩拐点的中大型药企和稳健扩张的biotech龙头,如恒瑞医药、石药集团、恩华药业、先声药业、荣昌生物等;2)受益集采的骨科龙头及其他IVD龙头,如威高骨科、春立医疗、爱康医疗、迈瑞医疗、新产业、微创电生理、正海生物等。 🔥当月医保结余率维持负值,院端
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2022-10-16 21:13:14
惠泰发布Q3业绩预告超市场预期,电生理集采方案好于市场预期,强烈推荐惠泰医疗、微电生理
[庆祝]惠泰发布Q3业绩预告超市场预期,电生理集采方案好于市场预期,强烈推荐惠泰医疗、微电生理,看好国产电生理企业龙头替代机会! [礼物]惠泰医疗发布三季报业绩预告,预计2022年前三季度归母净利润为24,700万元至27,300万元,同比增加52.44%到68.49%。预计2022年前三季度扣非归母为22,100万元至24,500万元,与上年同期相比,同比增加51.87%到68.36%。按中位数预计,单Q3归母增速达114.37%,扣非归母增速105.29%。 [礼物]集采采购产品与前期方案相
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为国接盘的公社达人
2022-10-17 11:11:25
【国信医药】医疗器械板块大涨,推荐关注相关主线
今日医疗器械(申万)市盈率(TTM)15X,仍处于近十年历史分位点的低点。 IVD/骨科:集采政策边际缓和,板块估值迎来修复 9月底脊柱国采落地,10月中旬江西联盟生化集采征求意见稿发布。集采中选规则边际缓和,脊柱国采在最高有效申报价基础上平均降幅约60%,江西生化肝功集采规则允许在最高限价上降价20%即可拟中选,对于龙头企业而言市场份额有望显著提升,加速进口替代,情绪和估值有望快速修复。推荐关注迈瑞医疗、安图生物、新产业、威高骨科、威高股份等。 医疗设备: 财政贴息贷款政策助力诊断检验相关行业
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爱博医疗
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为国接盘的公社达人
2022-10-17 11:10:39
【国信社服】报告中与社服板块相关的部分
1、办好人民满意的教育。考试招生制度改革要在充分论证搞好顶层设计基础上,试点先行,分部实施,有序推进;形成分类考试,综合评价,多元录取的考试招生制度(K12高考制度试点改革可能将逐渐探索,是在“双减”之后进一步推行素质教育的理念)。认可多种学习成果的终身学习立交桥(进一步加强职业教育和就业技能培训)。 2、完善分配制度和实施就业优先战略。就业是民生之本,解决就业问题根本要靠发展(人力资源服务行业大有可为)。 3、全面推进乡村振兴(乡村旅游特别是民宿、农家乐、亲子休闲等业态蓬勃发展)。 4、推动绿
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科大讯飞
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佳发教育
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为国接盘的公社达人
2022-10-17 11:10:03
最近为什么新能源短期有一定的压力?
主要原因是近期在开大会,而大会的政策思想给予了信创、军工、粮食、中药等一定的“预期差”,短期资金会追逐预期差,因此产生了资金的“虹吸效应”,进而给新能源造成压力。 但是我们应该知道: 1.政策的指引往往极其超前,很容易来带情绪变化,但是落实到基层上,往往会打折扣,该情形类似于今年上半年的“基建”,持续性一般;此外由于本次政策指向的范围更为广泛,医药、信创等短期反馈更加激烈,因此持续性可能会更短一些。 2.在大会报告中也提及了“新能源”,因此新能源也迎合国家方向,且新能源的基本面并没有问题,只是阶
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TCL中环
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阳光电源
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为国接盘的公社达人
2022-10-17 11:06:22
互联网传媒周观点1017【华安互联网传媒】
[太阳]受短期外部扰动,餐饮、广告、游戏等行业或短期承压,但不改长期价值,特别是具备大空间、强壁垒的标的,中长期建议关注美团-W、腾讯控股 [太阳]电商:主要电商平布双十一补贴力度较去年有所提升,抖音、快手方面升级商家流量曝光扶持。建议关注:京东集团-W,拼多多,阿里巴巴-SW,值得买,唯品会。 [太阳]短视频及直播电商:10.8-10.14期间,东方甄选主账号共开播7天,GMV达2.0亿元,日均GMV达2851.3万元,相较上周环比上升26.1%,建议关注新东方在线。 [太阳]元宇宙:上海虹口
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国联股份
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为国接盘的公社达人
2022-10-16 21:28:35
通信行业本周观点及推荐【中信建投通信】
10月16日,我们发布今年第40期周报《持续建议关注军工通信、电信运营商、电力物联网》。 [玫瑰]核心观点: 国庆假期后,A股市场先抑后扬,通信行业涨幅居前。近日美国公布9月CPI数据,同比上涨8.2%,高于市场预期的8.1%,环比上涨0.4%,高于市场预期的0.2%,核心CPI创下自1982年以来的最高水平,市场对于美联储再次大幅加息的预期提升。在市场担心海外经济衰退的情况下,建议持续加大重视内需型行业,例如军工通信、电信运营商、电力物联网等。此外,近期回调明显,但三四季度或中长期展望积极的标
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铖昌科技
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中天科技
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2022-10-16 21:28:03
【东北农业周观点更新】1016
生猪:10月16日外三元生猪价格28.40元/公斤,周环比大涨6.89%。国庆节后猪价意外加速上涨,意味着二次育肥、压栏惜售体量或颇为惊人。但在需求疲软背景下,猪价快速上冲后明显承压,猪价滞涨促使养殖户惜售情绪松动,今日现货价格已开始大幅下跌。我们再次强调今年下半年以来生猪价格快速上涨并非周期反转,主要是由于偶发因素叠加的阶段性供给减少。8月起标猪供给已经出现增长,当前标猪供需已能达到平衡水平,但肥猪由于供给恢复周期更长、相对紧缺,不过目前二次育肥体量较大,我们预计实际肥猪供给能力也已恢复至合理
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大北农
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苏垦农发
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2022-10-16 21:26:42
【天风商社食饮】餐饮供应链:进可攻退可守,效率提升下的黄金赛道
我们认为餐饮供应链无论从短期还是中长期维度来看,不仅具备高景气,也符合中长期的产业趋势。而在下游连锁化率不断提升的背景下,上游供应链各环节的专业化分工将强化,势必带来上游景气度的提升。我们判断餐饮供应链在短中长期兼具行业β和个股α。 1、大方向判断:对比东南亚等地区,看好疫后餐饮复苏带来的强β,且上游投资优于下游。参考这三个经济体,我们认为疫后餐饮业有望率先复苏,下游受益餐饮复苏Beta的行业增速较快,看好疫后复苏带来的餐饮产业链机会。 2、景气度判断:旺季叠加冷动,产销或两旺,成本和费效有望改
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安井食品
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千味央厨
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为国接盘的公社达人
2022-10-16 21:17:39
OPEC 减产有望重塑全球原油供需格局20221016
👇OPEC 减产有望重塑全球原油供需格局,供需平衡表将改善——原油周报第272期(20221015) 🌟事件:本周美国CPI数据超预期,美联储加息背景下,市场对原油需求的担忧重拾,国际油价下跌。截至10月14日,布伦特和WTI原油期货价格分别收于91.46美元/桶和85.55美元/桶,分别较上周下跌7.1%和8.2%,美元指数交投收于112.4附近。 🌟石油供给:2022年9月全球石油供应环比增加30万桶/日至10120万桶/日,非OPEC国家2022年原油产量预期日均增加211万桶。20
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宝丰能源
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2022-10-16 21:16:32
【国盛团队】复旦微电:韧性十足,22Q3业绩预告强劲
[庆祝]公司发布2022Q3业绩预告。公司2022前三季度营收26.0~28.0亿,yoy 41.94%~52.86%;归母净利润8.3~8.9亿,yoy 113.79%~129.25%;扣非归母净利润8.02~8.62亿,yoy 138.76%~156.63%。前三季度,虽然部分产品由于需求放缓的情况,但是公司积极拓展市场以及新客户,使得不同产品线收入实现不同程度增长。2022前三季度,公司股权激励费用支付约1.10亿。 [庆祝]单季度业绩情况:2022第三季度,公司是实现营收8.98~10.
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复旦微电
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【国君电新】联泓新科2022年三季报点评:业绩符合预期,新材料助力高成长
[庆祝]公司发布2022年度三季度报告,2022年前三季度实现营收64.17亿元,同比 13.25%;实现归母净利润7.78亿元,同比-5.38%,其中Q3实现归母净利润3.21亿元,同比 14.32%,业绩符合预期。 #EVA料业绩高增,行业高景气延续。预计2022Q3公司EVA出货约4万吨 ,受益于管式尾升级改造项目生产优化,产出环比Q2小幅提升;产品价格继续维持高位,预计Q3含税均价约2.4万元/吨。展望Q4及明年,随着光伏终端装机需求高增,主产业链产能扩张加速,胶膜克重提升等多因素驱动,
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电新行业周报(第40周):美国取消东南亚组件双反,锂电池企业盈利改善超预期
浙商电新】电新行业周报(第40周):美国取消东南亚组件双反,锂电池企业盈利改善超预期 [太阳]【新能源汽车:头部电池厂盈利改善超预期,新能车9月景气度维持】 🌟宁德时代和亿纬锂能的第三季度业绩预计超预期,受益于价格传导机制作用继续显现,产销规模提升带来规模效益等,头部电池厂毛利率率先改善。此前我们判断第二季度为锂电中游盈利拐点,后续利润“微笑曲线”逐步平滑,盈利修复持续强化,目前基本得到证实。展望第四季度和2023年,随着先进电池技术得到应用,叠加中游材料供给释放有望降价,电池厂盈利能力将继续
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【中金农业】畜牧行业观察:猪价至年内新高;关注海外禽流感疫情发酵
[庆祝]行业近况 国庆期间猪价连续上涨,至年内新高;欧洲爆发历史规模最大的高致病性禽流感疫情,我们认为或推动国内引种紧张及禽价上涨;动物疫苗批签发数据改善,表明动保企业营收正转好。国庆后第一周养殖产业链涨幅7.9%,其中益生股份/巨星农牧/瑞普生物表现较好,分别上涨24.9%/15.1%/9.2%。 [庆祝]评论 1、猪价涨至年内新高,需考虑二次育肥对价格节奏的影响:据22省生猪平均价,10月7日均价26.07元/公斤,猪价连续上涨至年内新高。供给层面,养殖户预期猪价向好,养殖利润均有所增厚,增
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【中金电新公用环保】本周风电行业重要信息回顾(10.10-10.16)
💡河北唐山发布海上风电发展规划及实施方案 10.10 👉《唐山市海上风电发展实施方案(2022-2025年)》指出,到2025年,累计开工建设海上风电项目2-3个,装机容量3GW;到2035年,累计开工建设海上风电项目7-9个,装机容量13GW以上。截至目前,唐山市已建成投产1个300MW海上风电项目,是河北省唯一开发建设海上风电项目的城市。 👉根据规划披露,唐山邻近海域海上风电场规划场址容量共计17.15GW,其中省管/国管海域项目容量分别为15.5GW/1.65GW。 💡510MW华
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【华泰医药】持续看好院端诊疗底部反转机会
🔥诊疗复苏,政策触底,持续看好院端诊疗推动的业务反转 2022年中以来,由于院端诊疗的逐步复苏和药械细分板块的政策边际利好,我们作为市场中最早看好院端诊疗驱动行业底部反转的团队,继续强调医药板块迎来经营/估值拐点向上机会,建议关注:1)有望迎来业绩拐点的中大型药企和稳健扩张的biotech龙头,如恒瑞医药、石药集团、恩华药业、先声药业、荣昌生物等;2)受益集采的骨科龙头及其他IVD龙头,如威高骨科、春立医疗、爱康医疗、迈瑞医疗、新产业、微创电生理、正海生物等。 🔥当月医保结余率维持负值,院端
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惠泰发布Q3业绩预告超市场预期,电生理集采方案好于市场预期,强烈推荐惠泰医疗、微电生理
[庆祝]惠泰发布Q3业绩预告超市场预期,电生理集采方案好于市场预期,强烈推荐惠泰医疗、微电生理,看好国产电生理企业龙头替代机会! [礼物]惠泰医疗发布三季报业绩预告,预计2022年前三季度归母净利润为24,700万元至27,300万元,同比增加52.44%到68.49%。预计2022年前三季度扣非归母为22,100万元至24,500万元,与上年同期相比,同比增加51.87%到68.36%。按中位数预计,单Q3归母增速达114.37%,扣非归母增速105.29%。 [礼物]集采采购产品与前期方案相
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