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为国接盘的公社达人
2022-10-13 20:53:05
【华工科技】公司传感器已进入多家新能源车企,预计今年能有大幅增长
【华工科技】公司传感器已进入多家新能源车企,预计今年能有大幅增长 【公司传感器已进入多家新能源车企】 公司今年传感器业务保持较快的增长,公司在保持温度传感器在家电市场占有率领先地位的同时,提前布局汽车电子领域,目前公司的车用传感器产品已进入蔚来、理想、上汽、东风等大部分国内主流车企及造车新势力。 【预计今年传感器业务能有大幅增长】 传感器产品结构从去年年报来看,家电约占70%,汽车电子约占30%,今年预计可以达到各一半。去年传感器产品收入规模有15亿,今年半年度已经突破10个亿,增幅比较明显,并
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为国接盘的公社达人
2022-10-13 20:52:46
持续关注宠物板块!短期业绩确定性&国产品牌中期成长机遇【国金轻工】
持续关注宠物板块!短期业绩确定性&国产品牌中期成长机遇【国金轻工】 🐈我们自8月初以来,持续重点推荐宠物板块,近2个月中宠/佩蒂/依依股份涨幅分别 22%/41%/28%! 短期:海外必选需求韧性 提价成功带动3Q收入加速&利润率修复,汇兑贡献增量利润,3Q/4Q业绩有望集体超预期。 中长期:①国内成长逻辑持续兑现,龙头乖宝宠物过会强化板块关注度,头部企业产品研发升级速度加快 渠道深耕效果兑现,量利齐升期有望加速到来;②海外代工业务,看好中宠为代表的头部宠物食品公司凭借成本&供应链优势外销份额
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2022-10-13 20:52:20
【安信电子】VR光学显示投资机会梳理
Meta Quest Pro: 光学:两片式Pancake,106*96°视场角 显示:QD-LCD*2 Mini LED背光,单目1800*1920分辨率,72/90Hz刷新率 摄像头:10个(SLAM/手势识别*4 彩色透视*1 眼球追踪*2 面部追踪*3) IPD:55-75mm 自动调节 Pico 4: 光学:单片式Pancake,105°视场角 显示:Fast-LCD*2,单目2160*2160分辨率,72/90Hz刷新率 摄像头:5个(SLAM/手势识别*4 彩色透视*1,Pro支持
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为国接盘的公社达人
2022-10-13 20:51:47
【药明康德及CXO后市观点反馈】
【药明康德及CXO后市观点反馈】 一、大明Q3业绩 1、三季度收入小幅提速,大订单稳定交付、持续拉动业绩高成长,常规业务增速回复至30%以上(二季度4-5月收到上海疫情影响增速有所下降)。 2、规模效应、管理效率提升,拉动经调整利润增速高于收入增速 3、需求与订单:我们预计全球趋势稳定,订单饱满,保持高成长信心。 二、CXO:聚焦龙头,看好业绩与订单催化的三季报行情 1、头部企业三季度业绩:与药明康德(大量远期锁定汇率,收入确认受即期汇率变化影响很小)不同,海外占比高的龙头企业,汇率对三季度收入
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2022-10-13 20:51:34
协鑫科技经营情况交流会议核心要点
协鑫科技经营情况交流会议核心要点 ➤ 产能:乐山第二个2万吨预计本月可以投入使用。 ➤ 回A:回A审批方案已通过,两地挂牌,上市公司架构不变。 ➤ 成本:乐山协鑫爬坡情况下的生产成本比新疆低15%。 ➤ 电价:8月31日电价取消政策发布,还在等新消息,公司做了预估。 ➤ 包头项目:第一期10万吨,70%保供上机。 ➤ 回购:17年批准回购2%作为给员工的股权激励计划,买了5.2亿股,目前和交易所申请希望提高回购额度。 协鑫科技经营情况交流会议核心要点 ➤ 产能:乐山第二个2万吨预计本月可以投入使
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2022-10-13 20:51:10
【招商交运】重点关注细分物流领域高成长性公司:嘉友国际、永泰运、密尔克卫、海晨股份
【招商交运】重点关注细分物流领域高成长性公司:嘉友国际、永泰运、密尔克卫、海晨股份 嘉友国际:受益于中蒙煤炭进口恢复,非洲公路项目有望丰厚利润。今年公司将显著受益于中蒙煤炭进口恢复,甘其毛都通关车辆已从年初的100车/天恢复至目前的700车,距离疫情前的1000车仍有可观恢复空间。此外,拓展蒙古段运输显著提高主焦煤业务毛利水平。今年刚果金公路项目投产,经历产能爬坡,2024年有望贡献2-3亿元利润。公司前期建设基础设施投入运营效果显现、上下游主焦煤大订单在手锚定业务量、与紫金矿业合作带来非洲业务
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2022-10-13 20:50:36
信创产业:重视五大变化丨中信证券计算机
信创产业:重视五大变化丨中信证券计算机 核心观点:建议重视信创产业在外部不确定性提升发展紧迫性、区县/行业信创需求接棒、关键品类技术/供给能力突破、产品快速迭代渗透、信创产业强板块效应等五大方面的变化,持续拉动相关核心品类全面推广落地。我们看好以PC、服务器相关软硬件等信创产业链发展机遇。 外部环境:外部不确定性加大进一步提升信创产业发展紧迫性。 - 关键信息基础设施及应用软硬件等的可控供应,同原材料、零部件和设备均为经济健康稳定发展的重要保障;另外,全球疫情影响持续、局部地缘政治冲突加剧等因素
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2022-10-13 20:50:04
【中金医药】CXO板块大涨速评
大家好!今天CXO板块出现较大涨幅,速评如下: 1)短期看,药明业绩预增为标志,CXO板块即将进入Q3财报季 昨晚药明康德昨晚公布Q3报前瞻,Non IFRS口径净利润同比增长77.92%,意味着单Q3同比82.0%,实现较强劲的单季度增长。10.31之前,A股所有CXO都会陆续公布Q3季报,相比其他板块,CXO行业今年的增长确定性与单季度增速都有明显的比较优势,CXO板块进入到季报投资窗口期。 2)中期看,Q4期间新签订单值得期待,圣诞节前1-2个月 今年围绕CXO投资的2个核心矛盾,脱钩风险
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2022-10-13 20:49:38
【长江金属|王鹤涛】智利9月锂盐出口快报
【长江金属|王鹤涛】智利9月锂盐出口快报 智利海关公布2022年9月锂盐出口量,9月出口锂盐16400吨,环比 10%,同比 12%;9月均价3.8万美元/吨,环比-18%。 其中,9月出口中国的锂盐为8812吨,环比 8%,9月出口至中国的均价为4.53万美元/吨,环比-23%。 价格为何跌了?——我们认为智利海关价格关注意义不大 第一,我们推测,智利海关价格仅仅表示报关价格,是一个名义上的转移支付价格。智利企业按照此价格缴纳CORFO权益金,实际出口对象是其位于中/日/韩的子公司,子公司再按
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2022-10-13 20:49:20
🔥【东吴计算机】-信创观点更新
🔥【东吴计算机】-信创观点更新 🚀信创板块未来的看点,一方面是年底政策的持续推出,另一方面是下游招标的风起云涌。 👉各监管部门要求各重要行业分别在9月底到12月初上报资产台账,12月20日之前制定未来五年的具体替换指标,编制出下一年度的替代计划。政策的强制性带来预期的确定性。 👉从下游招标方面看,行业信创今年的替换执行率极低,因此后还有大规模招标,成为新的市场催化。 👉2023年信创产业有放巨量预期。党政、行业、国央企形成放量共振,预计总替换规模达到年千万台套。 [红包]我们看好在行业
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2022-10-13 20:48:50
🔥 🔥 科思股份今日盘中大涨8%,量价齐升逻辑顺畅,继续打call十月金股【科思股份】
🔥 🔥 科思股份今日盘中大涨8%,量价齐升逻辑顺畅,继续打call十月金股【科思股份】 [疑问]短期如何? Q3淡季不淡,Q4旺季更旺。Q3淡季订单继续旺盛、全面开始执行H1末新一轮涨价后的价格、预计下半年均价总体高于上半年,同时叠加石油价格下跌、人民币汇率贬值等,Q3盈利水平望环比继续改善;预计Q3营收同增79%、环增7%,净利同增295%、环增12%。Q4旺季价格维持高位、订单需求旺盛延续,业绩环比Q3仍有提升空间。 [疑问]中长期怎么看? 展望明后年,23年海外大客户防晒剂补库存需求有
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2022-10-13 20:48:32
10月CXO&科研服务金股更新:有特色、有业绩、有弹性,估值低,当前位置强烈推荐!
【开源医药】10月CXO&科研服务金股更新:有特色、有业绩、有弹性,估值低,当前位置强烈推荐! 药石科技: 经过持续的积累,药石科技在人才、合规产能、客户及项目上全面改善,并持续向好,CDMO业务也迎来稳健发展阶段。依托在分子砌块领域的优势,快速拓展新型小分子业务,2022H1公司完成了1个PROTAC API项目的工艺开发和GMP生产并承接了国外某大型制药公司的ADC项目,快速取得进展,尽显药石科技在分子砌块领域的深厚的客户、技术等资源优势。 业绩上,药石科技连续两个季度的收入突破单季度新高,
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2022-10-13 20:48:04
❗❗【天风电新】风电·深度:抗通缩是底层逻辑,看好海风的大型化、海风出海和国产替代三条线
❗❗【天风电新】风电·深度:抗通缩是底层逻辑,看好海风的大型化、海风出海和国产替代三条线 ——————————— 🌼复盘风电从周期走向成长,看好未来PE和EPS双击的可能性 过去风电发展具有周期性,主要受到政策及补贴的影响,使得上网电价具有周期性→业主开发风电的IRR具有周期性。 随着21年陆风平价、22年海风平价,收入端-单瓦电价稳定,发电效率提高;成本端-大型化&轻量化降低CAPEX。综合发电收入端和成本端,往后看风电项目IRR,将呈现上升趋势,进而带动装机提升,不再具有周期性,风电板块有
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2022-10-13 20:47:37
[玫瑰][玫瑰]【中国天楹】关注重力储能技术验证落地 订单项目节奏&股权激励
[太阳]行业逻辑:明年地面电站建设加速,发电侧&电网侧大面积储能上量。必须有储能建设能力才能拿到新能源建设电站指标。相比于抽水储能、电化学储能,重力储能有显著优势(成本低、效率高、安全、可以调频调峰,适用于在电网侧大规模试用,目前电网侧已经可以验证技术可靠**)。 【中国天楹】主业环保,转型储能。今年买了瑞士EV技术,在江苏如东建设100MWh项目,明年Q1并网完成。目前是0-1阶段,11月放充电数据确认、明年加速拿订单。 [太阳]催化1: 订单项目进展及节奏 XXXXX近期将落地甘肃张掖、贵州
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2022-10-13 20:47:18
【浙商张建民】科华数据:数能/数据双子星,储能业务更闪耀
[太阳]聚焦“双子星”战略 [玫瑰]UPS国产替代排头兵,目前UPS(TOP1)、微模块(TOP1)、储能变流器(TOP2)、储能系统(T0P5)、光伏逆变器(TOP10)。 [玫瑰]聚焦“科华数据”、“科华数能”为主的“双子星”战略布局,路径明晰。 [玫瑰]近期高管增持、员工持股进一步彰显信心。 [太阳]新能源业务项目充足 [玫瑰]国内大储系统集成领域具备项目和客户优势,仅9月以来月余内中标国内大型储能项目金额已超5亿元。 [玫瑰]公司紧随国产逆变器出海趋势,加速海外市场布局,截至2021年底
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【华工科技】公司传感器已进入多家新能源车企,预计今年能有大幅增长
【华工科技】公司传感器已进入多家新能源车企,预计今年能有大幅增长 【公司传感器已进入多家新能源车企】 公司今年传感器业务保持较快的增长,公司在保持温度传感器在家电市场占有率领先地位的同时,提前布局汽车电子领域,目前公司的车用传感器产品已进入蔚来、理想、上汽、东风等大部分国内主流车企及造车新势力。 【预计今年传感器业务能有大幅增长】 传感器产品结构从去年年报来看,家电约占70%,汽车电子约占30%,今年预计可以达到各一半。去年传感器产品收入规模有15亿,今年半年度已经突破10个亿,增幅比较明显,并
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持续关注宠物板块!短期业绩确定性&国产品牌中期成长机遇【国金轻工】
持续关注宠物板块!短期业绩确定性&国产品牌中期成长机遇【国金轻工】 🐈我们自8月初以来,持续重点推荐宠物板块,近2个月中宠/佩蒂/依依股份涨幅分别 22%/41%/28%! 短期:海外必选需求韧性 提价成功带动3Q收入加速&利润率修复,汇兑贡献增量利润,3Q/4Q业绩有望集体超预期。 中长期:①国内成长逻辑持续兑现,龙头乖宝宠物过会强化板块关注度,头部企业产品研发升级速度加快 渠道深耕效果兑现,量利齐升期有望加速到来;②海外代工业务,看好中宠为代表的头部宠物食品公司凭借成本&供应链优势外销份额
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【安信电子】VR光学显示投资机会梳理
Meta Quest Pro: 光学:两片式Pancake,106*96°视场角 显示:QD-LCD*2 Mini LED背光,单目1800*1920分辨率,72/90Hz刷新率 摄像头:10个(SLAM/手势识别*4 彩色透视*1 眼球追踪*2 面部追踪*3) IPD:55-75mm 自动调节 Pico 4: 光学:单片式Pancake,105°视场角 显示:Fast-LCD*2,单目2160*2160分辨率,72/90Hz刷新率 摄像头:5个(SLAM/手势识别*4 彩色透视*1,Pro支持
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【药明康德及CXO后市观点反馈】
【药明康德及CXO后市观点反馈】 一、大明Q3业绩 1、三季度收入小幅提速,大订单稳定交付、持续拉动业绩高成长,常规业务增速回复至30%以上(二季度4-5月收到上海疫情影响增速有所下降)。 2、规模效应、管理效率提升,拉动经调整利润增速高于收入增速 3、需求与订单:我们预计全球趋势稳定,订单饱满,保持高成长信心。 二、CXO:聚焦龙头,看好业绩与订单催化的三季报行情 1、头部企业三季度业绩:与药明康德(大量远期锁定汇率,收入确认受即期汇率变化影响很小)不同,海外占比高的龙头企业,汇率对三季度收入
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协鑫科技经营情况交流会议核心要点
协鑫科技经营情况交流会议核心要点 ➤ 产能:乐山第二个2万吨预计本月可以投入使用。 ➤ 回A:回A审批方案已通过,两地挂牌,上市公司架构不变。 ➤ 成本:乐山协鑫爬坡情况下的生产成本比新疆低15%。 ➤ 电价:8月31日电价取消政策发布,还在等新消息,公司做了预估。 ➤ 包头项目:第一期10万吨,70%保供上机。 ➤ 回购:17年批准回购2%作为给员工的股权激励计划,买了5.2亿股,目前和交易所申请希望提高回购额度。 协鑫科技经营情况交流会议核心要点 ➤ 产能:乐山第二个2万吨预计本月可以投入使
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【招商交运】重点关注细分物流领域高成长性公司:嘉友国际、永泰运、密尔克卫、海晨股份
【招商交运】重点关注细分物流领域高成长性公司:嘉友国际、永泰运、密尔克卫、海晨股份 嘉友国际:受益于中蒙煤炭进口恢复,非洲公路项目有望丰厚利润。今年公司将显著受益于中蒙煤炭进口恢复,甘其毛都通关车辆已从年初的100车/天恢复至目前的700车,距离疫情前的1000车仍有可观恢复空间。此外,拓展蒙古段运输显著提高主焦煤业务毛利水平。今年刚果金公路项目投产,经历产能爬坡,2024年有望贡献2-3亿元利润。公司前期建设基础设施投入运营效果显现、上下游主焦煤大订单在手锚定业务量、与紫金矿业合作带来非洲业务
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信创产业:重视五大变化丨中信证券计算机
信创产业:重视五大变化丨中信证券计算机 核心观点:建议重视信创产业在外部不确定性提升发展紧迫性、区县/行业信创需求接棒、关键品类技术/供给能力突破、产品快速迭代渗透、信创产业强板块效应等五大方面的变化,持续拉动相关核心品类全面推广落地。我们看好以PC、服务器相关软硬件等信创产业链发展机遇。 外部环境:外部不确定性加大进一步提升信创产业发展紧迫性。 - 关键信息基础设施及应用软硬件等的可控供应,同原材料、零部件和设备均为经济健康稳定发展的重要保障;另外,全球疫情影响持续、局部地缘政治冲突加剧等因素
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【中金医药】CXO板块大涨速评
大家好!今天CXO板块出现较大涨幅,速评如下: 1)短期看,药明业绩预增为标志,CXO板块即将进入Q3财报季 昨晚药明康德昨晚公布Q3报前瞻,Non IFRS口径净利润同比增长77.92%,意味着单Q3同比82.0%,实现较强劲的单季度增长。10.31之前,A股所有CXO都会陆续公布Q3季报,相比其他板块,CXO行业今年的增长确定性与单季度增速都有明显的比较优势,CXO板块进入到季报投资窗口期。 2)中期看,Q4期间新签订单值得期待,圣诞节前1-2个月 今年围绕CXO投资的2个核心矛盾,脱钩风险
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【长江金属|王鹤涛】智利9月锂盐出口快报
【长江金属|王鹤涛】智利9月锂盐出口快报 智利海关公布2022年9月锂盐出口量,9月出口锂盐16400吨,环比 10%,同比 12%;9月均价3.8万美元/吨,环比-18%。 其中,9月出口中国的锂盐为8812吨,环比 8%,9月出口至中国的均价为4.53万美元/吨,环比-23%。 价格为何跌了?——我们认为智利海关价格关注意义不大 第一,我们推测,智利海关价格仅仅表示报关价格,是一个名义上的转移支付价格。智利企业按照此价格缴纳CORFO权益金,实际出口对象是其位于中/日/韩的子公司,子公司再按
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🔥【东吴计算机】-信创观点更新
🔥【东吴计算机】-信创观点更新 🚀信创板块未来的看点,一方面是年底政策的持续推出,另一方面是下游招标的风起云涌。 👉各监管部门要求各重要行业分别在9月底到12月初上报资产台账,12月20日之前制定未来五年的具体替换指标,编制出下一年度的替代计划。政策的强制性带来预期的确定性。 👉从下游招标方面看,行业信创今年的替换执行率极低,因此后还有大规模招标,成为新的市场催化。 👉2023年信创产业有放巨量预期。党政、行业、国央企形成放量共振,预计总替换规模达到年千万台套。 [红包]我们看好在行业
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🔥 🔥 科思股份今日盘中大涨8%,量价齐升逻辑顺畅,继续打call十月金股【科思股份】
🔥 🔥 科思股份今日盘中大涨8%,量价齐升逻辑顺畅,继续打call十月金股【科思股份】 [疑问]短期如何? Q3淡季不淡,Q4旺季更旺。Q3淡季订单继续旺盛、全面开始执行H1末新一轮涨价后的价格、预计下半年均价总体高于上半年,同时叠加石油价格下跌、人民币汇率贬值等,Q3盈利水平望环比继续改善;预计Q3营收同增79%、环增7%,净利同增295%、环增12%。Q4旺季价格维持高位、订单需求旺盛延续,业绩环比Q3仍有提升空间。 [疑问]中长期怎么看? 展望明后年,23年海外大客户防晒剂补库存需求有
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10月CXO&科研服务金股更新:有特色、有业绩、有弹性,估值低,当前位置强烈推荐!
【开源医药】10月CXO&科研服务金股更新:有特色、有业绩、有弹性,估值低,当前位置强烈推荐! 药石科技: 经过持续的积累,药石科技在人才、合规产能、客户及项目上全面改善,并持续向好,CDMO业务也迎来稳健发展阶段。依托在分子砌块领域的优势,快速拓展新型小分子业务,2022H1公司完成了1个PROTAC API项目的工艺开发和GMP生产并承接了国外某大型制药公司的ADC项目,快速取得进展,尽显药石科技在分子砌块领域的深厚的客户、技术等资源优势。 业绩上,药石科技连续两个季度的收入突破单季度新高,
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❗❗【天风电新】风电·深度:抗通缩是底层逻辑,看好海风的大型化、海风出海和国产替代三条线
❗❗【天风电新】风电·深度:抗通缩是底层逻辑,看好海风的大型化、海风出海和国产替代三条线 ——————————— 🌼复盘风电从周期走向成长,看好未来PE和EPS双击的可能性 过去风电发展具有周期性,主要受到政策及补贴的影响,使得上网电价具有周期性→业主开发风电的IRR具有周期性。 随着21年陆风平价、22年海风平价,收入端-单瓦电价稳定,发电效率提高;成本端-大型化&轻量化降低CAPEX。综合发电收入端和成本端,往后看风电项目IRR,将呈现上升趋势,进而带动装机提升,不再具有周期性,风电板块有
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[玫瑰][玫瑰]【中国天楹】关注重力储能技术验证落地 订单项目节奏&股权激励
[太阳]行业逻辑:明年地面电站建设加速,发电侧&电网侧大面积储能上量。必须有储能建设能力才能拿到新能源建设电站指标。相比于抽水储能、电化学储能,重力储能有显著优势(成本低、效率高、安全、可以调频调峰,适用于在电网侧大规模试用,目前电网侧已经可以验证技术可靠**)。 【中国天楹】主业环保,转型储能。今年买了瑞士EV技术,在江苏如东建设100MWh项目,明年Q1并网完成。目前是0-1阶段,11月放充电数据确认、明年加速拿订单。 [太阳]催化1: 订单项目进展及节奏 XXXXX近期将落地甘肃张掖、贵州
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2022-10-13 20:47:18
【浙商张建民】科华数据:数能/数据双子星,储能业务更闪耀
[太阳]聚焦“双子星”战略 [玫瑰]UPS国产替代排头兵,目前UPS(TOP1)、微模块(TOP1)、储能变流器(TOP2)、储能系统(T0P5)、光伏逆变器(TOP10)。 [玫瑰]聚焦“科华数据”、“科华数能”为主的“双子星”战略布局,路径明晰。 [玫瑰]近期高管增持、员工持股进一步彰显信心。 [太阳]新能源业务项目充足 [玫瑰]国内大储系统集成领域具备项目和客户优势,仅9月以来月余内中标国内大型储能项目金额已超5亿元。 [玫瑰]公司紧随国产逆变器出海趋势,加速海外市场布局,截至2021年底
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2022-10-13 20:53:05
【华工科技】公司传感器已进入多家新能源车企,预计今年能有大幅增长
【华工科技】公司传感器已进入多家新能源车企,预计今年能有大幅增长 【公司传感器已进入多家新能源车企】 公司今年传感器业务保持较快的增长,公司在保持温度传感器在家电市场占有率领先地位的同时,提前布局汽车电子领域,目前公司的车用传感器产品已进入蔚来、理想、上汽、东风等大部分国内主流车企及造车新势力。 【预计今年传感器业务能有大幅增长】 传感器产品结构从去年年报来看,家电约占70%,汽车电子约占30%,今年预计可以达到各一半。去年传感器产品收入规模有15亿,今年半年度已经突破10个亿,增幅比较明显,并
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2022-10-13 20:52:46
持续关注宠物板块!短期业绩确定性&国产品牌中期成长机遇【国金轻工】
持续关注宠物板块!短期业绩确定性&国产品牌中期成长机遇【国金轻工】 🐈我们自8月初以来,持续重点推荐宠物板块,近2个月中宠/佩蒂/依依股份涨幅分别 22%/41%/28%! 短期:海外必选需求韧性 提价成功带动3Q收入加速&利润率修复,汇兑贡献增量利润,3Q/4Q业绩有望集体超预期。 中长期:①国内成长逻辑持续兑现,龙头乖宝宠物过会强化板块关注度,头部企业产品研发升级速度加快 渠道深耕效果兑现,量利齐升期有望加速到来;②海外代工业务,看好中宠为代表的头部宠物食品公司凭借成本&供应链优势外销份额
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2022-10-13 20:52:20
【安信电子】VR光学显示投资机会梳理
Meta Quest Pro: 光学:两片式Pancake,106*96°视场角 显示:QD-LCD*2 Mini LED背光,单目1800*1920分辨率,72/90Hz刷新率 摄像头:10个(SLAM/手势识别*4 彩色透视*1 眼球追踪*2 面部追踪*3) IPD:55-75mm 自动调节 Pico 4: 光学:单片式Pancake,105°视场角 显示:Fast-LCD*2,单目2160*2160分辨率,72/90Hz刷新率 摄像头:5个(SLAM/手势识别*4 彩色透视*1,Pro支持
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2022-10-13 20:51:47
【药明康德及CXO后市观点反馈】
【药明康德及CXO后市观点反馈】 一、大明Q3业绩 1、三季度收入小幅提速,大订单稳定交付、持续拉动业绩高成长,常规业务增速回复至30%以上(二季度4-5月收到上海疫情影响增速有所下降)。 2、规模效应、管理效率提升,拉动经调整利润增速高于收入增速 3、需求与订单:我们预计全球趋势稳定,订单饱满,保持高成长信心。 二、CXO:聚焦龙头,看好业绩与订单催化的三季报行情 1、头部企业三季度业绩:与药明康德(大量远期锁定汇率,收入确认受即期汇率变化影响很小)不同,海外占比高的龙头企业,汇率对三季度收入
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2022-10-13 20:51:34
协鑫科技经营情况交流会议核心要点
协鑫科技经营情况交流会议核心要点 ➤ 产能:乐山第二个2万吨预计本月可以投入使用。 ➤ 回A:回A审批方案已通过,两地挂牌,上市公司架构不变。 ➤ 成本:乐山协鑫爬坡情况下的生产成本比新疆低15%。 ➤ 电价:8月31日电价取消政策发布,还在等新消息,公司做了预估。 ➤ 包头项目:第一期10万吨,70%保供上机。 ➤ 回购:17年批准回购2%作为给员工的股权激励计划,买了5.2亿股,目前和交易所申请希望提高回购额度。 协鑫科技经营情况交流会议核心要点 ➤ 产能:乐山第二个2万吨预计本月可以投入使
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2022-10-13 20:51:10
【招商交运】重点关注细分物流领域高成长性公司:嘉友国际、永泰运、密尔克卫、海晨股份
【招商交运】重点关注细分物流领域高成长性公司:嘉友国际、永泰运、密尔克卫、海晨股份 嘉友国际:受益于中蒙煤炭进口恢复,非洲公路项目有望丰厚利润。今年公司将显著受益于中蒙煤炭进口恢复,甘其毛都通关车辆已从年初的100车/天恢复至目前的700车,距离疫情前的1000车仍有可观恢复空间。此外,拓展蒙古段运输显著提高主焦煤业务毛利水平。今年刚果金公路项目投产,经历产能爬坡,2024年有望贡献2-3亿元利润。公司前期建设基础设施投入运营效果显现、上下游主焦煤大订单在手锚定业务量、与紫金矿业合作带来非洲业务
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2022-10-13 20:50:36
信创产业:重视五大变化丨中信证券计算机
信创产业:重视五大变化丨中信证券计算机 核心观点:建议重视信创产业在外部不确定性提升发展紧迫性、区县/行业信创需求接棒、关键品类技术/供给能力突破、产品快速迭代渗透、信创产业强板块效应等五大方面的变化,持续拉动相关核心品类全面推广落地。我们看好以PC、服务器相关软硬件等信创产业链发展机遇。 外部环境:外部不确定性加大进一步提升信创产业发展紧迫性。 - 关键信息基础设施及应用软硬件等的可控供应,同原材料、零部件和设备均为经济健康稳定发展的重要保障;另外,全球疫情影响持续、局部地缘政治冲突加剧等因素
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2022-10-13 20:50:04
【中金医药】CXO板块大涨速评
大家好!今天CXO板块出现较大涨幅,速评如下: 1)短期看,药明业绩预增为标志,CXO板块即将进入Q3财报季 昨晚药明康德昨晚公布Q3报前瞻,Non IFRS口径净利润同比增长77.92%,意味着单Q3同比82.0%,实现较强劲的单季度增长。10.31之前,A股所有CXO都会陆续公布Q3季报,相比其他板块,CXO行业今年的增长确定性与单季度增速都有明显的比较优势,CXO板块进入到季报投资窗口期。 2)中期看,Q4期间新签订单值得期待,圣诞节前1-2个月 今年围绕CXO投资的2个核心矛盾,脱钩风险
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2022-10-13 20:49:38
【长江金属|王鹤涛】智利9月锂盐出口快报
【长江金属|王鹤涛】智利9月锂盐出口快报 智利海关公布2022年9月锂盐出口量,9月出口锂盐16400吨,环比 10%,同比 12%;9月均价3.8万美元/吨,环比-18%。 其中,9月出口中国的锂盐为8812吨,环比 8%,9月出口至中国的均价为4.53万美元/吨,环比-23%。 价格为何跌了?——我们认为智利海关价格关注意义不大 第一,我们推测,智利海关价格仅仅表示报关价格,是一个名义上的转移支付价格。智利企业按照此价格缴纳CORFO权益金,实际出口对象是其位于中/日/韩的子公司,子公司再按
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2022-10-13 20:49:20
🔥【东吴计算机】-信创观点更新
🔥【东吴计算机】-信创观点更新 🚀信创板块未来的看点,一方面是年底政策的持续推出,另一方面是下游招标的风起云涌。 👉各监管部门要求各重要行业分别在9月底到12月初上报资产台账,12月20日之前制定未来五年的具体替换指标,编制出下一年度的替代计划。政策的强制性带来预期的确定性。 👉从下游招标方面看,行业信创今年的替换执行率极低,因此后还有大规模招标,成为新的市场催化。 👉2023年信创产业有放巨量预期。党政、行业、国央企形成放量共振,预计总替换规模达到年千万台套。 [红包]我们看好在行业
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2022-10-13 20:48:50
🔥 🔥 科思股份今日盘中大涨8%,量价齐升逻辑顺畅,继续打call十月金股【科思股份】
🔥 🔥 科思股份今日盘中大涨8%,量价齐升逻辑顺畅,继续打call十月金股【科思股份】 [疑问]短期如何? Q3淡季不淡,Q4旺季更旺。Q3淡季订单继续旺盛、全面开始执行H1末新一轮涨价后的价格、预计下半年均价总体高于上半年,同时叠加石油价格下跌、人民币汇率贬值等,Q3盈利水平望环比继续改善;预计Q3营收同增79%、环增7%,净利同增295%、环增12%。Q4旺季价格维持高位、订单需求旺盛延续,业绩环比Q3仍有提升空间。 [疑问]中长期怎么看? 展望明后年,23年海外大客户防晒剂补库存需求有
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2022-10-13 20:48:32
10月CXO&科研服务金股更新:有特色、有业绩、有弹性,估值低,当前位置强烈推荐!
【开源医药】10月CXO&科研服务金股更新:有特色、有业绩、有弹性,估值低,当前位置强烈推荐! 药石科技: 经过持续的积累,药石科技在人才、合规产能、客户及项目上全面改善,并持续向好,CDMO业务也迎来稳健发展阶段。依托在分子砌块领域的优势,快速拓展新型小分子业务,2022H1公司完成了1个PROTAC API项目的工艺开发和GMP生产并承接了国外某大型制药公司的ADC项目,快速取得进展,尽显药石科技在分子砌块领域的深厚的客户、技术等资源优势。 业绩上,药石科技连续两个季度的收入突破单季度新高,
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2022-10-13 20:48:04
❗❗【天风电新】风电·深度:抗通缩是底层逻辑,看好海风的大型化、海风出海和国产替代三条线
❗❗【天风电新】风电·深度:抗通缩是底层逻辑,看好海风的大型化、海风出海和国产替代三条线 ——————————— 🌼复盘风电从周期走向成长,看好未来PE和EPS双击的可能性 过去风电发展具有周期性,主要受到政策及补贴的影响,使得上网电价具有周期性→业主开发风电的IRR具有周期性。 随着21年陆风平价、22年海风平价,收入端-单瓦电价稳定,发电效率提高;成本端-大型化&轻量化降低CAPEX。综合发电收入端和成本端,往后看风电项目IRR,将呈现上升趋势,进而带动装机提升,不再具有周期性,风电板块有
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2022-10-13 20:47:37
[玫瑰][玫瑰]【中国天楹】关注重力储能技术验证落地 订单项目节奏&股权激励
[太阳]行业逻辑:明年地面电站建设加速,发电侧&电网侧大面积储能上量。必须有储能建设能力才能拿到新能源建设电站指标。相比于抽水储能、电化学储能,重力储能有显著优势(成本低、效率高、安全、可以调频调峰,适用于在电网侧大规模试用,目前电网侧已经可以验证技术可靠**)。 【中国天楹】主业环保,转型储能。今年买了瑞士EV技术,在江苏如东建设100MWh项目,明年Q1并网完成。目前是0-1阶段,11月放充电数据确认、明年加速拿订单。 [太阳]催化1: 订单项目进展及节奏 XXXXX近期将落地甘肃张掖、贵州
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2022-10-13 20:47:18
【浙商张建民】科华数据:数能/数据双子星,储能业务更闪耀
[太阳]聚焦“双子星”战略 [玫瑰]UPS国产替代排头兵,目前UPS(TOP1)、微模块(TOP1)、储能变流器(TOP2)、储能系统(T0P5)、光伏逆变器(TOP10)。 [玫瑰]聚焦“科华数据”、“科华数能”为主的“双子星”战略布局,路径明晰。 [玫瑰]近期高管增持、员工持股进一步彰显信心。 [太阳]新能源业务项目充足 [玫瑰]国内大储系统集成领域具备项目和客户优势,仅9月以来月余内中标国内大型储能项目金额已超5亿元。 [玫瑰]公司紧随国产逆变器出海趋势,加速海外市场布局,截至2021年底
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【华工科技】公司传感器已进入多家新能源车企,预计今年能有大幅增长
【华工科技】公司传感器已进入多家新能源车企,预计今年能有大幅增长 【公司传感器已进入多家新能源车企】 公司今年传感器业务保持较快的增长,公司在保持温度传感器在家电市场占有率领先地位的同时,提前布局汽车电子领域,目前公司的车用传感器产品已进入蔚来、理想、上汽、东风等大部分国内主流车企及造车新势力。 【预计今年传感器业务能有大幅增长】 传感器产品结构从去年年报来看,家电约占70%,汽车电子约占30%,今年预计可以达到各一半。去年传感器产品收入规模有15亿,今年半年度已经突破10个亿,增幅比较明显,并
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持续关注宠物板块!短期业绩确定性&国产品牌中期成长机遇【国金轻工】
持续关注宠物板块!短期业绩确定性&国产品牌中期成长机遇【国金轻工】 🐈我们自8月初以来,持续重点推荐宠物板块,近2个月中宠/佩蒂/依依股份涨幅分别 22%/41%/28%! 短期:海外必选需求韧性 提价成功带动3Q收入加速&利润率修复,汇兑贡献增量利润,3Q/4Q业绩有望集体超预期。 中长期:①国内成长逻辑持续兑现,龙头乖宝宠物过会强化板块关注度,头部企业产品研发升级速度加快 渠道深耕效果兑现,量利齐升期有望加速到来;②海外代工业务,看好中宠为代表的头部宠物食品公司凭借成本&供应链优势外销份额
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【安信电子】VR光学显示投资机会梳理
Meta Quest Pro: 光学:两片式Pancake,106*96°视场角 显示:QD-LCD*2 Mini LED背光,单目1800*1920分辨率,72/90Hz刷新率 摄像头:10个(SLAM/手势识别*4 彩色透视*1 眼球追踪*2 面部追踪*3) IPD:55-75mm 自动调节 Pico 4: 光学:单片式Pancake,105°视场角 显示:Fast-LCD*2,单目2160*2160分辨率,72/90Hz刷新率 摄像头:5个(SLAM/手势识别*4 彩色透视*1,Pro支持
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【药明康德及CXO后市观点反馈】
【药明康德及CXO后市观点反馈】 一、大明Q3业绩 1、三季度收入小幅提速,大订单稳定交付、持续拉动业绩高成长,常规业务增速回复至30%以上(二季度4-5月收到上海疫情影响增速有所下降)。 2、规模效应、管理效率提升,拉动经调整利润增速高于收入增速 3、需求与订单:我们预计全球趋势稳定,订单饱满,保持高成长信心。 二、CXO:聚焦龙头,看好业绩与订单催化的三季报行情 1、头部企业三季度业绩:与药明康德(大量远期锁定汇率,收入确认受即期汇率变化影响很小)不同,海外占比高的龙头企业,汇率对三季度收入
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协鑫科技经营情况交流会议核心要点
协鑫科技经营情况交流会议核心要点 ➤ 产能:乐山第二个2万吨预计本月可以投入使用。 ➤ 回A:回A审批方案已通过,两地挂牌,上市公司架构不变。 ➤ 成本:乐山协鑫爬坡情况下的生产成本比新疆低15%。 ➤ 电价:8月31日电价取消政策发布,还在等新消息,公司做了预估。 ➤ 包头项目:第一期10万吨,70%保供上机。 ➤ 回购:17年批准回购2%作为给员工的股权激励计划,买了5.2亿股,目前和交易所申请希望提高回购额度。 协鑫科技经营情况交流会议核心要点 ➤ 产能:乐山第二个2万吨预计本月可以投入使
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【招商交运】重点关注细分物流领域高成长性公司:嘉友国际、永泰运、密尔克卫、海晨股份
【招商交运】重点关注细分物流领域高成长性公司:嘉友国际、永泰运、密尔克卫、海晨股份 嘉友国际:受益于中蒙煤炭进口恢复,非洲公路项目有望丰厚利润。今年公司将显著受益于中蒙煤炭进口恢复,甘其毛都通关车辆已从年初的100车/天恢复至目前的700车,距离疫情前的1000车仍有可观恢复空间。此外,拓展蒙古段运输显著提高主焦煤业务毛利水平。今年刚果金公路项目投产,经历产能爬坡,2024年有望贡献2-3亿元利润。公司前期建设基础设施投入运营效果显现、上下游主焦煤大订单在手锚定业务量、与紫金矿业合作带来非洲业务
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信创产业:重视五大变化丨中信证券计算机
信创产业:重视五大变化丨中信证券计算机 核心观点:建议重视信创产业在外部不确定性提升发展紧迫性、区县/行业信创需求接棒、关键品类技术/供给能力突破、产品快速迭代渗透、信创产业强板块效应等五大方面的变化,持续拉动相关核心品类全面推广落地。我们看好以PC、服务器相关软硬件等信创产业链发展机遇。 外部环境:外部不确定性加大进一步提升信创产业发展紧迫性。 - 关键信息基础设施及应用软硬件等的可控供应,同原材料、零部件和设备均为经济健康稳定发展的重要保障;另外,全球疫情影响持续、局部地缘政治冲突加剧等因素
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【中金医药】CXO板块大涨速评
大家好!今天CXO板块出现较大涨幅,速评如下: 1)短期看,药明业绩预增为标志,CXO板块即将进入Q3财报季 昨晚药明康德昨晚公布Q3报前瞻,Non IFRS口径净利润同比增长77.92%,意味着单Q3同比82.0%,实现较强劲的单季度增长。10.31之前,A股所有CXO都会陆续公布Q3季报,相比其他板块,CXO行业今年的增长确定性与单季度增速都有明显的比较优势,CXO板块进入到季报投资窗口期。 2)中期看,Q4期间新签订单值得期待,圣诞节前1-2个月 今年围绕CXO投资的2个核心矛盾,脱钩风险
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【长江金属|王鹤涛】智利9月锂盐出口快报
【长江金属|王鹤涛】智利9月锂盐出口快报 智利海关公布2022年9月锂盐出口量,9月出口锂盐16400吨,环比 10%,同比 12%;9月均价3.8万美元/吨,环比-18%。 其中,9月出口中国的锂盐为8812吨,环比 8%,9月出口至中国的均价为4.53万美元/吨,环比-23%。 价格为何跌了?——我们认为智利海关价格关注意义不大 第一,我们推测,智利海关价格仅仅表示报关价格,是一个名义上的转移支付价格。智利企业按照此价格缴纳CORFO权益金,实际出口对象是其位于中/日/韩的子公司,子公司再按
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🔥【东吴计算机】-信创观点更新
🔥【东吴计算机】-信创观点更新 🚀信创板块未来的看点,一方面是年底政策的持续推出,另一方面是下游招标的风起云涌。 👉各监管部门要求各重要行业分别在9月底到12月初上报资产台账,12月20日之前制定未来五年的具体替换指标,编制出下一年度的替代计划。政策的强制性带来预期的确定性。 👉从下游招标方面看,行业信创今年的替换执行率极低,因此后还有大规模招标,成为新的市场催化。 👉2023年信创产业有放巨量预期。党政、行业、国央企形成放量共振,预计总替换规模达到年千万台套。 [红包]我们看好在行业
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🔥 🔥 科思股份今日盘中大涨8%,量价齐升逻辑顺畅,继续打call十月金股【科思股份】
🔥 🔥 科思股份今日盘中大涨8%,量价齐升逻辑顺畅,继续打call十月金股【科思股份】 [疑问]短期如何? Q3淡季不淡,Q4旺季更旺。Q3淡季订单继续旺盛、全面开始执行H1末新一轮涨价后的价格、预计下半年均价总体高于上半年,同时叠加石油价格下跌、人民币汇率贬值等,Q3盈利水平望环比继续改善;预计Q3营收同增79%、环增7%,净利同增295%、环增12%。Q4旺季价格维持高位、订单需求旺盛延续,业绩环比Q3仍有提升空间。 [疑问]中长期怎么看? 展望明后年,23年海外大客户防晒剂补库存需求有
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10月CXO&科研服务金股更新:有特色、有业绩、有弹性,估值低,当前位置强烈推荐!
【开源医药】10月CXO&科研服务金股更新:有特色、有业绩、有弹性,估值低,当前位置强烈推荐! 药石科技: 经过持续的积累,药石科技在人才、合规产能、客户及项目上全面改善,并持续向好,CDMO业务也迎来稳健发展阶段。依托在分子砌块领域的优势,快速拓展新型小分子业务,2022H1公司完成了1个PROTAC API项目的工艺开发和GMP生产并承接了国外某大型制药公司的ADC项目,快速取得进展,尽显药石科技在分子砌块领域的深厚的客户、技术等资源优势。 业绩上,药石科技连续两个季度的收入突破单季度新高,
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❗❗【天风电新】风电·深度:抗通缩是底层逻辑,看好海风的大型化、海风出海和国产替代三条线
❗❗【天风电新】风电·深度:抗通缩是底层逻辑,看好海风的大型化、海风出海和国产替代三条线 ——————————— 🌼复盘风电从周期走向成长,看好未来PE和EPS双击的可能性 过去风电发展具有周期性,主要受到政策及补贴的影响,使得上网电价具有周期性→业主开发风电的IRR具有周期性。 随着21年陆风平价、22年海风平价,收入端-单瓦电价稳定,发电效率提高;成本端-大型化&轻量化降低CAPEX。综合发电收入端和成本端,往后看风电项目IRR,将呈现上升趋势,进而带动装机提升,不再具有周期性,风电板块有
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2022-10-13 20:47:37
[玫瑰][玫瑰]【中国天楹】关注重力储能技术验证落地 订单项目节奏&股权激励
[太阳]行业逻辑:明年地面电站建设加速,发电侧&电网侧大面积储能上量。必须有储能建设能力才能拿到新能源建设电站指标。相比于抽水储能、电化学储能,重力储能有显著优势(成本低、效率高、安全、可以调频调峰,适用于在电网侧大规模试用,目前电网侧已经可以验证技术可靠**)。 【中国天楹】主业环保,转型储能。今年买了瑞士EV技术,在江苏如东建设100MWh项目,明年Q1并网完成。目前是0-1阶段,11月放充电数据确认、明年加速拿订单。 [太阳]催化1: 订单项目进展及节奏 XXXXX近期将落地甘肃张掖、贵州
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【浙商张建民】科华数据:数能/数据双子星,储能业务更闪耀
[太阳]聚焦“双子星”战略 [玫瑰]UPS国产替代排头兵,目前UPS(TOP1)、微模块(TOP1)、储能变流器(TOP2)、储能系统(T0P5)、光伏逆变器(TOP10)。 [玫瑰]聚焦“科华数据”、“科华数能”为主的“双子星”战略布局,路径明晰。 [玫瑰]近期高管增持、员工持股进一步彰显信心。 [太阳]新能源业务项目充足 [玫瑰]国内大储系统集成领域具备项目和客户优势,仅9月以来月余内中标国内大型储能项目金额已超5亿元。 [玫瑰]公司紧随国产逆变器出海趋势,加速海外市场布局,截至2021年底
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2022-10-13 20:53:05
【华工科技】公司传感器已进入多家新能源车企,预计今年能有大幅增长
【华工科技】公司传感器已进入多家新能源车企,预计今年能有大幅增长 【公司传感器已进入多家新能源车企】 公司今年传感器业务保持较快的增长,公司在保持温度传感器在家电市场占有率领先地位的同时,提前布局汽车电子领域,目前公司的车用传感器产品已进入蔚来、理想、上汽、东风等大部分国内主流车企及造车新势力。 【预计今年传感器业务能有大幅增长】 传感器产品结构从去年年报来看,家电约占70%,汽车电子约占30%,今年预计可以达到各一半。去年传感器产品收入规模有15亿,今年半年度已经突破10个亿,增幅比较明显,并
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为国接盘的公社达人
2022-10-13 20:52:46
持续关注宠物板块!短期业绩确定性&国产品牌中期成长机遇【国金轻工】
持续关注宠物板块!短期业绩确定性&国产品牌中期成长机遇【国金轻工】 🐈我们自8月初以来,持续重点推荐宠物板块,近2个月中宠/佩蒂/依依股份涨幅分别 22%/41%/28%! 短期:海外必选需求韧性 提价成功带动3Q收入加速&利润率修复,汇兑贡献增量利润,3Q/4Q业绩有望集体超预期。 中长期:①国内成长逻辑持续兑现,龙头乖宝宠物过会强化板块关注度,头部企业产品研发升级速度加快 渠道深耕效果兑现,量利齐升期有望加速到来;②海外代工业务,看好中宠为代表的头部宠物食品公司凭借成本&供应链优势外销份额
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2022-10-13 20:52:20
【安信电子】VR光学显示投资机会梳理
Meta Quest Pro: 光学:两片式Pancake,106*96°视场角 显示:QD-LCD*2 Mini LED背光,单目1800*1920分辨率,72/90Hz刷新率 摄像头:10个(SLAM/手势识别*4 彩色透视*1 眼球追踪*2 面部追踪*3) IPD:55-75mm 自动调节 Pico 4: 光学:单片式Pancake,105°视场角 显示:Fast-LCD*2,单目2160*2160分辨率,72/90Hz刷新率 摄像头:5个(SLAM/手势识别*4 彩色透视*1,Pro支持
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2022-10-13 20:51:47
【药明康德及CXO后市观点反馈】
【药明康德及CXO后市观点反馈】 一、大明Q3业绩 1、三季度收入小幅提速,大订单稳定交付、持续拉动业绩高成长,常规业务增速回复至30%以上(二季度4-5月收到上海疫情影响增速有所下降)。 2、规模效应、管理效率提升,拉动经调整利润增速高于收入增速 3、需求与订单:我们预计全球趋势稳定,订单饱满,保持高成长信心。 二、CXO:聚焦龙头,看好业绩与订单催化的三季报行情 1、头部企业三季度业绩:与药明康德(大量远期锁定汇率,收入确认受即期汇率变化影响很小)不同,海外占比高的龙头企业,汇率对三季度收入
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协鑫科技经营情况交流会议核心要点
协鑫科技经营情况交流会议核心要点 ➤ 产能:乐山第二个2万吨预计本月可以投入使用。 ➤ 回A:回A审批方案已通过,两地挂牌,上市公司架构不变。 ➤ 成本:乐山协鑫爬坡情况下的生产成本比新疆低15%。 ➤ 电价:8月31日电价取消政策发布,还在等新消息,公司做了预估。 ➤ 包头项目:第一期10万吨,70%保供上机。 ➤ 回购:17年批准回购2%作为给员工的股权激励计划,买了5.2亿股,目前和交易所申请希望提高回购额度。 协鑫科技经营情况交流会议核心要点 ➤ 产能:乐山第二个2万吨预计本月可以投入使
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2022-10-13 20:51:10
【招商交运】重点关注细分物流领域高成长性公司:嘉友国际、永泰运、密尔克卫、海晨股份
【招商交运】重点关注细分物流领域高成长性公司:嘉友国际、永泰运、密尔克卫、海晨股份 嘉友国际:受益于中蒙煤炭进口恢复,非洲公路项目有望丰厚利润。今年公司将显著受益于中蒙煤炭进口恢复,甘其毛都通关车辆已从年初的100车/天恢复至目前的700车,距离疫情前的1000车仍有可观恢复空间。此外,拓展蒙古段运输显著提高主焦煤业务毛利水平。今年刚果金公路项目投产,经历产能爬坡,2024年有望贡献2-3亿元利润。公司前期建设基础设施投入运营效果显现、上下游主焦煤大订单在手锚定业务量、与紫金矿业合作带来非洲业务
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2022-10-13 20:50:36
信创产业:重视五大变化丨中信证券计算机
信创产业:重视五大变化丨中信证券计算机 核心观点:建议重视信创产业在外部不确定性提升发展紧迫性、区县/行业信创需求接棒、关键品类技术/供给能力突破、产品快速迭代渗透、信创产业强板块效应等五大方面的变化,持续拉动相关核心品类全面推广落地。我们看好以PC、服务器相关软硬件等信创产业链发展机遇。 外部环境:外部不确定性加大进一步提升信创产业发展紧迫性。 - 关键信息基础设施及应用软硬件等的可控供应,同原材料、零部件和设备均为经济健康稳定发展的重要保障;另外,全球疫情影响持续、局部地缘政治冲突加剧等因素
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2022-10-13 20:50:04
【中金医药】CXO板块大涨速评
大家好!今天CXO板块出现较大涨幅,速评如下: 1)短期看,药明业绩预增为标志,CXO板块即将进入Q3财报季 昨晚药明康德昨晚公布Q3报前瞻,Non IFRS口径净利润同比增长77.92%,意味着单Q3同比82.0%,实现较强劲的单季度增长。10.31之前,A股所有CXO都会陆续公布Q3季报,相比其他板块,CXO行业今年的增长确定性与单季度增速都有明显的比较优势,CXO板块进入到季报投资窗口期。 2)中期看,Q4期间新签订单值得期待,圣诞节前1-2个月 今年围绕CXO投资的2个核心矛盾,脱钩风险
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2022-10-13 20:49:38
【长江金属|王鹤涛】智利9月锂盐出口快报
【长江金属|王鹤涛】智利9月锂盐出口快报 智利海关公布2022年9月锂盐出口量,9月出口锂盐16400吨,环比 10%,同比 12%;9月均价3.8万美元/吨,环比-18%。 其中,9月出口中国的锂盐为8812吨,环比 8%,9月出口至中国的均价为4.53万美元/吨,环比-23%。 价格为何跌了?——我们认为智利海关价格关注意义不大 第一,我们推测,智利海关价格仅仅表示报关价格,是一个名义上的转移支付价格。智利企业按照此价格缴纳CORFO权益金,实际出口对象是其位于中/日/韩的子公司,子公司再按
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2022-10-13 20:49:20
🔥【东吴计算机】-信创观点更新
🔥【东吴计算机】-信创观点更新 🚀信创板块未来的看点,一方面是年底政策的持续推出,另一方面是下游招标的风起云涌。 👉各监管部门要求各重要行业分别在9月底到12月初上报资产台账,12月20日之前制定未来五年的具体替换指标,编制出下一年度的替代计划。政策的强制性带来预期的确定性。 👉从下游招标方面看,行业信创今年的替换执行率极低,因此后还有大规模招标,成为新的市场催化。 👉2023年信创产业有放巨量预期。党政、行业、国央企形成放量共振,预计总替换规模达到年千万台套。 [红包]我们看好在行业
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🔥 🔥 科思股份今日盘中大涨8%,量价齐升逻辑顺畅,继续打call十月金股【科思股份】
🔥 🔥 科思股份今日盘中大涨8%,量价齐升逻辑顺畅,继续打call十月金股【科思股份】 [疑问]短期如何? Q3淡季不淡,Q4旺季更旺。Q3淡季订单继续旺盛、全面开始执行H1末新一轮涨价后的价格、预计下半年均价总体高于上半年,同时叠加石油价格下跌、人民币汇率贬值等,Q3盈利水平望环比继续改善;预计Q3营收同增79%、环增7%,净利同增295%、环增12%。Q4旺季价格维持高位、订单需求旺盛延续,业绩环比Q3仍有提升空间。 [疑问]中长期怎么看? 展望明后年,23年海外大客户防晒剂补库存需求有
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2022-10-13 20:48:32
10月CXO&科研服务金股更新:有特色、有业绩、有弹性,估值低,当前位置强烈推荐!
【开源医药】10月CXO&科研服务金股更新:有特色、有业绩、有弹性,估值低,当前位置强烈推荐! 药石科技: 经过持续的积累,药石科技在人才、合规产能、客户及项目上全面改善,并持续向好,CDMO业务也迎来稳健发展阶段。依托在分子砌块领域的优势,快速拓展新型小分子业务,2022H1公司完成了1个PROTAC API项目的工艺开发和GMP生产并承接了国外某大型制药公司的ADC项目,快速取得进展,尽显药石科技在分子砌块领域的深厚的客户、技术等资源优势。 业绩上,药石科技连续两个季度的收入突破单季度新高,
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❗❗【天风电新】风电·深度:抗通缩是底层逻辑,看好海风的大型化、海风出海和国产替代三条线
❗❗【天风电新】风电·深度:抗通缩是底层逻辑,看好海风的大型化、海风出海和国产替代三条线 ——————————— 🌼复盘风电从周期走向成长,看好未来PE和EPS双击的可能性 过去风电发展具有周期性,主要受到政策及补贴的影响,使得上网电价具有周期性→业主开发风电的IRR具有周期性。 随着21年陆风平价、22年海风平价,收入端-单瓦电价稳定,发电效率提高;成本端-大型化&轻量化降低CAPEX。综合发电收入端和成本端,往后看风电项目IRR,将呈现上升趋势,进而带动装机提升,不再具有周期性,风电板块有
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[玫瑰][玫瑰]【中国天楹】关注重力储能技术验证落地 订单项目节奏&股权激励
[太阳]行业逻辑:明年地面电站建设加速,发电侧&电网侧大面积储能上量。必须有储能建设能力才能拿到新能源建设电站指标。相比于抽水储能、电化学储能,重力储能有显著优势(成本低、效率高、安全、可以调频调峰,适用于在电网侧大规模试用,目前电网侧已经可以验证技术可靠**)。 【中国天楹】主业环保,转型储能。今年买了瑞士EV技术,在江苏如东建设100MWh项目,明年Q1并网完成。目前是0-1阶段,11月放充电数据确认、明年加速拿订单。 [太阳]催化1: 订单项目进展及节奏 XXXXX近期将落地甘肃张掖、贵州
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2022-10-13 20:47:18
【浙商张建民】科华数据:数能/数据双子星,储能业务更闪耀
[太阳]聚焦“双子星”战略 [玫瑰]UPS国产替代排头兵,目前UPS(TOP1)、微模块(TOP1)、储能变流器(TOP2)、储能系统(T0P5)、光伏逆变器(TOP10)。 [玫瑰]聚焦“科华数据”、“科华数能”为主的“双子星”战略布局,路径明晰。 [玫瑰]近期高管增持、员工持股进一步彰显信心。 [太阳]新能源业务项目充足 [玫瑰]国内大储系统集成领域具备项目和客户优势,仅9月以来月余内中标国内大型储能项目金额已超5亿元。 [玫瑰]公司紧随国产逆变器出海趋势,加速海外市场布局,截至2021年底
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