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为国接盘的公社达人
2022-09-28 14:24:25
【招商汽车】9月19日- 9月25日,我国乘用车上险量为455759辆,
【招商汽车】9月19日- 9月25日,我国乘用车上险量为455759辆,同比 11.91%;环比 16.38%; 其中: 传统燃油汽车:298267辆,同比-3.17%;环比 12.32%; 常规混动汽车:18287辆,同比 28.54%;环比 16.76%; 纯电动汽车:104587辆,同比 43.10%;环比 27.08%; 插电混动汽车:34603辆,同比 190.88%;环比 23.14% 各品牌上险量如下: 比亚迪:44987辆,同比 157.58%;环比 28.35%; 上汽:631
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2022-09-28 14:23:36
【国金电新】光伏EVA树脂:报价波动不改景气度向上,持续推荐
据第三方平台,本周EVA树脂光伏料报价2.3-2.4万元/吨,个别企业报价环比略降500元/吨,我们认为主要由于天利高新产能近期投产,贸易商对发泡、线缆料等产品出货行为带来价格波动,同时个别厂家报价差异。 [玫瑰]价格波动不改景气度向上,排产提升持续修复盈利:天利高新投产符合市场预期,考虑到光伏料爬产时间,预计年内光伏料贡献较少,同时考虑后续斯尔邦等在产企业的检修计划,Q4光伏料供给端波动较小;需求端看,随硅料产能释放,9月组件排产环比提升约10%,10月排产继续提升10%以上,预计随着Q4硅料
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为国接盘的公社达人
2022-09-28 14:23:07
【天风金属】锂矿大跌点评-基本面无忧,还是对电车的担忧
大跌因为基本面异动? 【1、短期供需高度紧张,锂价趋势上行明确】我们明确跟踪到TOP2铁锂厂已经在53万采购锂盐,同时考虑进入Q4国内盐湖&矿山减产,9月南氏检修等因素,短期锂价趋势上行已成市场一致预期。 【2、Core Lithium原矿拍卖并不超预期,DSO也是无奈之举】我们需注意,在Core原矿拍卖前已经显著下修其23年出货预期至7.9万吨精矿(原为18.3万吨)。拍卖原矿的核心是其后端选矿未能及时配套,少量原矿拍卖为无奈之举,实际拍卖量也不会影响23年供需。 【3、YW收购瑞福20%股权
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2022-09-28 11:00:52
通威上调电池报价2-3分/W,继续看好大尺寸电池盈利扩张【中信建投新能源 朱玥/任佳玮】
#通威上调电池报价2-3分/W,继续看好大尺寸电池盈利扩张【中信建投新能源 朱玥/任佳玮】 事件:9月27日,通威公告最新电池片报价,166/182/210报价分别为1.31/1.33/1.33元/W,环比9月5日报价再次上调2-3分/W。 点评: 1、通威此次上调电池报价,核心原因在于大尺寸电池供给紧张,产业链地位相对强势。2021年硅料涨价过程中电池环节由于盈利压力较大,同时近两年也处于技术迭代窗口,导致电池企业扩产意愿不强,产能增量较小。同时通威布局组件业务,也降低了电池外销量(预计单月下
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2022-09-28 10:57:21
【天风证券医药杨松团队】脊柱国采解读电话会议要点
此次集采跟此前的耗材集采相比,呈现出三个特点: 1.集采规则:复活机制的设置是此次报价较高的安全垫,对于大企业是一种保护,A组企业降价60%即可中选 2.中选价:整体中选价格集中在高位,贴近最高有效申报价的4折报价,从价格趋势上看更加合理, 3.竞争格局:集中度有望进一步集中,部分进口品牌如史赛克、捷迈邦美出局带来一部分高端市场的入院机会 4.企业影响:①中选价格远好于安徽脊柱集采价格,对于企业的出厂价格影响有限,集采后头部企业用量有机会高速增长;②对于净利润的影响,大企业的规模效应更有优势 5
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【快递】量价向好利空出清,有望迎来业绩高弹性修复阶段,看好韵达股份、顺丰控股、圆通速递
【浙商交运建筑匡培钦丨快递】量价向好利空出清,有望迎来业绩高弹性修复阶段,看好韵达股份、顺丰控股、圆通速递 【核心逻辑】:短期旺季量价向好或有催化,中长期看量、价、本推动利润高弹性修复,短期疫情不改价值增长 【单量】维持相对高增 1)短期:三季度疫情影响履约能力未完全修复;四季度看,商家年度去库存诉求强劲叠加履约能力逐步修复,单量有望超预期增长。 2)中长期:抖快的崛起带动、单包裹货值下行、头部份额提升,三层次带来头部单量维持高增。 【单价】处于上行趋势 1)近三年:受益于3个产粮区的价格修复,
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2022-09-28 10:55:44
Pico4国内发布会还有哪些亮点?【建投传媒互联网】
此次国内发布会的硬件、操作系统部分基本与海外一致,内容生态有以下亮点: 1、健身:强化“工具”属性,解决健身繁琐、乏味的痛点 1)便捷:与健身房“超级猩猩”、博主“帕梅拉”合作推出课程,线上即可进行课程训练 2)趣味:推出音乐类游戏,提供150 首歌,推出新的配件来捕捉手部、腿部动作;通过震感手柄,模拟真实钓鱼的重量与动态反馈。 2、视频:国内重点布局的内容类型,丰富度、数量远超海外。运营思路大致是以各类IP内容吸引新用户,用可持续更新的、日常向的内容去拉动用户时长。 1)IP内容方面,三体面向
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【申万互联网传媒】疫情复苏,传媒怎么布局?
🌞疫后复苏,困境反转关注传媒线下复苏四条主线。 🌹线下广告: 1)【分众传媒】消费复苏是业绩基本盘,新能源车、预制菜等高增长新兴行业有望贡献中期弹性。中长期逻辑核心是注意力碎片化,线下场景价值不断提升。 2)【兆讯传媒】高铁流量恢复 3D裸眼大屏弹性 🌹影视院线:估值性价比高,疫情后相对收益明显但注意把握时间窗口。重点关注1)高品质内容储备丰富的【光线传媒】(深海、哪吒2、姜子牙2等)和【博纳影业】(无名、红海行动2、智取威虎山前传等),2)院线份额提升的【万达电影】;3)在线票务龙头【猫
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2022-09-28 10:54:42
【招商交运】航空出行复苏是大势所趋,把握3~5年的上升周期
短期民航需求环比回暖。经历了国内疫情对暑运的扰动后,9月下旬以来国内民航需求出现回暖。上周执行客运航班4.7万班次,日均6649班,环比上升19%,同比2021年下降34%,较2019年下降51%;周运输旅客量515.5万人,日均73.6万人,环比上升20%,同比2021年下降34%,较2019年下降60%;周执行率40%,环比上升6个百分点。 基层新冠重症医疗装备体系将逐步建立。根据国常会精神,卫健委决定对部分领域设备更新改造贷款阶段性财政贴息,其中包括“通过财政贴息贷款购置设备后,县级新冠肺
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2022-09-28 10:53:57
俄罗斯或提议OPEC 减产,7月美国房价指数环比下降 金融
1.外汇期货 美国7月FHFA房价指数环比下降0.6%,预期0.00 美国房价出现了明显的走低,这表明随着利率加速上升,房地产市场面临的下行压力逐渐体现,房价的走低对于市场预期并非坏事,美元短期走强。 2.股指期货 1-8月中国规上工企利润总额5.5万亿,同比降2.1% 8月单月工企利润同比下降9.2%,较前值有所收窄,但依然处在负增长区间。拆分来看,价格因素以及利润率下行拖累利润增速。总体利润修复程度有限。后续需观察汇率变化。 商品 1.黑色金属 唐山钢企烧结限产30%-50% 唐山等地环保限
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2022-09-28 10:53:28
👆【天风商社纺服】东方甄选昨日上播7小时,抖音GMV约2900万其中自营约1000万
👆【天风商社纺服】东方甄选昨日上播7小时,抖音GMV约2900万其中自营约1000万 ■近两日东方甄选内部团建,周一停播周二开播仅7小时,抖音全账号GMV约2900万,直播效率显著提升;主账号观看人次1385万,人均停留3分54秒(超同流量层级40%),销售转化率2.6%;全平台自营商品收入约1000万,占总约34%。 ■近7日自营商品TOP5分别为南美白虾(7日累计销售900万 )、每日坚果(600万 )、鲜藕粉(600万 )、黑蜂椴树雪蜜(400万 )、紫衣腰果(400万 )。 东方甄选主
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2022-09-28 10:53:01
【东北地产|吴胤翔团队】REITs点评:扩募!五单公募REITs发布扩募公告
【东北地产|吴胤翔团队】REITs点评:扩募!五单公募REITs发布扩募公告 主要事件:2022年9月27日晚,首批五单公募REITs发布扩募公告。分别为华安张江光大REIT、中金普洛斯REIT、富国首创水务REIT、红土盐田港REIT和博时蛇口产园REIT。资产分别为园区大厦、三个仓储物流园区项目、污水处理厂项目及提标改造工程、物流园、科技园厂房。基础设施项目原始权益人均为首次发行项目原始权益人或其同一控制下的关联方。 扩募方案概要:发售方式为定向扩募,采取竞价方式确定,发售对象不超过35名。
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生猪:短期偏空,长期担忧未必在
【期货动态】昨日期货价格开盘后延续昨日跌势,九点半后开始上行,偏强势运行,收于22410,持仓量减少,空头获利离场,较前日上涨2.35%。 【现货报价】昨日全国生猪均价为24.01元/公斤,较前日下跌0.08元/公斤。其中河南、湖南、辽宁、四川、广东五省生猪均价分别为23.92、24.16、23.50、24.24、25.54元/公斤,除河南上涨0.02元/公斤,湖南价格不变,其余三地分别下跌0.12、0.1、0.36元/公斤。 【现货分析】 1.供应端:市场上生猪供应受前期产能及二次育肥行为的影
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【天风家电团队】北溪管道损坏,持续关注天然气供暖替代品热泵投资机会
【天风家电团队】北溪管道损坏,持续关注天然气供暖替代品热泵投资机会 事件 丹麦海事局于当地时间26日报告“北溪-2”天然气管道出现泄漏;瑞典海事局于当地时间27日发出警告,瑞典和丹麦水域的“北溪-1”天然气管道在两处发生泄漏。 点评 北溪为承载俄罗斯、欧洲能源博弈焦点的重要天然气管道:“北溪-1”天然气管道2011年建成,东起俄罗斯维堡,经由波罗的海海底通往德国,目前是俄罗斯对欧洲主要输气管道,年供气量最高可达592亿立方米;“北溪-2”为俄气和五家欧洲公司的合作项目,每年可向欧洲输送550亿立
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2022-09-28 10:51:33
大宗商品价格趋势研判
1、大宗商品价格周期特点:牛陡熊长,目前仍处在熊市结构中。(1)整个大宗是从1981年到2001年,也就是说70年代长达十年,然后,从80年代,包括90年代,实际上他熊了20年;(2)在2002年到2008年,差不多走了七年的牛市;(3)从2011年一直到2020年,整体大宗商品又走了十年的熊市,如果你看整个的CRB指数,整体的大宗商品,实际上是在2020年,十年的熊市才结束;(4)20年21年,也实际上这一轮,也差不多是在2022年的一季度,也就是说3、4月份,整个的周期内的商品,包括有色黑色
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【招商汽车】9月19日- 9月25日,我国乘用车上险量为455759辆,
【招商汽车】9月19日- 9月25日,我国乘用车上险量为455759辆,同比 11.91%;环比 16.38%; 其中: 传统燃油汽车:298267辆,同比-3.17%;环比 12.32%; 常规混动汽车:18287辆,同比 28.54%;环比 16.76%; 纯电动汽车:104587辆,同比 43.10%;环比 27.08%; 插电混动汽车:34603辆,同比 190.88%;环比 23.14% 各品牌上险量如下: 比亚迪:44987辆,同比 157.58%;环比 28.35%; 上汽:631
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【国金电新】光伏EVA树脂:报价波动不改景气度向上,持续推荐
据第三方平台,本周EVA树脂光伏料报价2.3-2.4万元/吨,个别企业报价环比略降500元/吨,我们认为主要由于天利高新产能近期投产,贸易商对发泡、线缆料等产品出货行为带来价格波动,同时个别厂家报价差异。 [玫瑰]价格波动不改景气度向上,排产提升持续修复盈利:天利高新投产符合市场预期,考虑到光伏料爬产时间,预计年内光伏料贡献较少,同时考虑后续斯尔邦等在产企业的检修计划,Q4光伏料供给端波动较小;需求端看,随硅料产能释放,9月组件排产环比提升约10%,10月排产继续提升10%以上,预计随着Q4硅料
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【天风金属】锂矿大跌点评-基本面无忧,还是对电车的担忧
大跌因为基本面异动? 【1、短期供需高度紧张,锂价趋势上行明确】我们明确跟踪到TOP2铁锂厂已经在53万采购锂盐,同时考虑进入Q4国内盐湖&矿山减产,9月南氏检修等因素,短期锂价趋势上行已成市场一致预期。 【2、Core Lithium原矿拍卖并不超预期,DSO也是无奈之举】我们需注意,在Core原矿拍卖前已经显著下修其23年出货预期至7.9万吨精矿(原为18.3万吨)。拍卖原矿的核心是其后端选矿未能及时配套,少量原矿拍卖为无奈之举,实际拍卖量也不会影响23年供需。 【3、YW收购瑞福20%股权
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通威上调电池报价2-3分/W,继续看好大尺寸电池盈利扩张【中信建投新能源 朱玥/任佳玮】
#通威上调电池报价2-3分/W,继续看好大尺寸电池盈利扩张【中信建投新能源 朱玥/任佳玮】 事件:9月27日,通威公告最新电池片报价,166/182/210报价分别为1.31/1.33/1.33元/W,环比9月5日报价再次上调2-3分/W。 点评: 1、通威此次上调电池报价,核心原因在于大尺寸电池供给紧张,产业链地位相对强势。2021年硅料涨价过程中电池环节由于盈利压力较大,同时近两年也处于技术迭代窗口,导致电池企业扩产意愿不强,产能增量较小。同时通威布局组件业务,也降低了电池外销量(预计单月下
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【天风证券医药杨松团队】脊柱国采解读电话会议要点
此次集采跟此前的耗材集采相比,呈现出三个特点: 1.集采规则:复活机制的设置是此次报价较高的安全垫,对于大企业是一种保护,A组企业降价60%即可中选 2.中选价:整体中选价格集中在高位,贴近最高有效申报价的4折报价,从价格趋势上看更加合理, 3.竞争格局:集中度有望进一步集中,部分进口品牌如史赛克、捷迈邦美出局带来一部分高端市场的入院机会 4.企业影响:①中选价格远好于安徽脊柱集采价格,对于企业的出厂价格影响有限,集采后头部企业用量有机会高速增长;②对于净利润的影响,大企业的规模效应更有优势 5
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【快递】量价向好利空出清,有望迎来业绩高弹性修复阶段,看好韵达股份、顺丰控股、圆通速递
【浙商交运建筑匡培钦丨快递】量价向好利空出清,有望迎来业绩高弹性修复阶段,看好韵达股份、顺丰控股、圆通速递 【核心逻辑】:短期旺季量价向好或有催化,中长期看量、价、本推动利润高弹性修复,短期疫情不改价值增长 【单量】维持相对高增 1)短期:三季度疫情影响履约能力未完全修复;四季度看,商家年度去库存诉求强劲叠加履约能力逐步修复,单量有望超预期增长。 2)中长期:抖快的崛起带动、单包裹货值下行、头部份额提升,三层次带来头部单量维持高增。 【单价】处于上行趋势 1)近三年:受益于3个产粮区的价格修复,
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Pico4国内发布会还有哪些亮点?【建投传媒互联网】
此次国内发布会的硬件、操作系统部分基本与海外一致,内容生态有以下亮点: 1、健身:强化“工具”属性,解决健身繁琐、乏味的痛点 1)便捷:与健身房“超级猩猩”、博主“帕梅拉”合作推出课程,线上即可进行课程训练 2)趣味:推出音乐类游戏,提供150 首歌,推出新的配件来捕捉手部、腿部动作;通过震感手柄,模拟真实钓鱼的重量与动态反馈。 2、视频:国内重点布局的内容类型,丰富度、数量远超海外。运营思路大致是以各类IP内容吸引新用户,用可持续更新的、日常向的内容去拉动用户时长。 1)IP内容方面,三体面向
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【申万互联网传媒】疫情复苏,传媒怎么布局?
🌞疫后复苏,困境反转关注传媒线下复苏四条主线。 🌹线下广告: 1)【分众传媒】消费复苏是业绩基本盘,新能源车、预制菜等高增长新兴行业有望贡献中期弹性。中长期逻辑核心是注意力碎片化,线下场景价值不断提升。 2)【兆讯传媒】高铁流量恢复 3D裸眼大屏弹性 🌹影视院线:估值性价比高,疫情后相对收益明显但注意把握时间窗口。重点关注1)高品质内容储备丰富的【光线传媒】(深海、哪吒2、姜子牙2等)和【博纳影业】(无名、红海行动2、智取威虎山前传等),2)院线份额提升的【万达电影】;3)在线票务龙头【猫
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【招商交运】航空出行复苏是大势所趋,把握3~5年的上升周期
短期民航需求环比回暖。经历了国内疫情对暑运的扰动后,9月下旬以来国内民航需求出现回暖。上周执行客运航班4.7万班次,日均6649班,环比上升19%,同比2021年下降34%,较2019年下降51%;周运输旅客量515.5万人,日均73.6万人,环比上升20%,同比2021年下降34%,较2019年下降60%;周执行率40%,环比上升6个百分点。 基层新冠重症医疗装备体系将逐步建立。根据国常会精神,卫健委决定对部分领域设备更新改造贷款阶段性财政贴息,其中包括“通过财政贴息贷款购置设备后,县级新冠肺
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俄罗斯或提议OPEC 减产,7月美国房价指数环比下降 金融
1.外汇期货 美国7月FHFA房价指数环比下降0.6%,预期0.00 美国房价出现了明显的走低,这表明随着利率加速上升,房地产市场面临的下行压力逐渐体现,房价的走低对于市场预期并非坏事,美元短期走强。 2.股指期货 1-8月中国规上工企利润总额5.5万亿,同比降2.1% 8月单月工企利润同比下降9.2%,较前值有所收窄,但依然处在负增长区间。拆分来看,价格因素以及利润率下行拖累利润增速。总体利润修复程度有限。后续需观察汇率变化。 商品 1.黑色金属 唐山钢企烧结限产30%-50% 唐山等地环保限
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👆【天风商社纺服】东方甄选昨日上播7小时,抖音GMV约2900万其中自营约1000万
👆【天风商社纺服】东方甄选昨日上播7小时,抖音GMV约2900万其中自营约1000万 ■近两日东方甄选内部团建,周一停播周二开播仅7小时,抖音全账号GMV约2900万,直播效率显著提升;主账号观看人次1385万,人均停留3分54秒(超同流量层级40%),销售转化率2.6%;全平台自营商品收入约1000万,占总约34%。 ■近7日自营商品TOP5分别为南美白虾(7日累计销售900万 )、每日坚果(600万 )、鲜藕粉(600万 )、黑蜂椴树雪蜜(400万 )、紫衣腰果(400万 )。 东方甄选主
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【东北地产|吴胤翔团队】REITs点评:扩募!五单公募REITs发布扩募公告
【东北地产|吴胤翔团队】REITs点评:扩募!五单公募REITs发布扩募公告 主要事件:2022年9月27日晚,首批五单公募REITs发布扩募公告。分别为华安张江光大REIT、中金普洛斯REIT、富国首创水务REIT、红土盐田港REIT和博时蛇口产园REIT。资产分别为园区大厦、三个仓储物流园区项目、污水处理厂项目及提标改造工程、物流园、科技园厂房。基础设施项目原始权益人均为首次发行项目原始权益人或其同一控制下的关联方。 扩募方案概要:发售方式为定向扩募,采取竞价方式确定,发售对象不超过35名。
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生猪:短期偏空,长期担忧未必在
【期货动态】昨日期货价格开盘后延续昨日跌势,九点半后开始上行,偏强势运行,收于22410,持仓量减少,空头获利离场,较前日上涨2.35%。 【现货报价】昨日全国生猪均价为24.01元/公斤,较前日下跌0.08元/公斤。其中河南、湖南、辽宁、四川、广东五省生猪均价分别为23.92、24.16、23.50、24.24、25.54元/公斤,除河南上涨0.02元/公斤,湖南价格不变,其余三地分别下跌0.12、0.1、0.36元/公斤。 【现货分析】 1.供应端:市场上生猪供应受前期产能及二次育肥行为的影
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【天风家电团队】北溪管道损坏,持续关注天然气供暖替代品热泵投资机会
【天风家电团队】北溪管道损坏,持续关注天然气供暖替代品热泵投资机会 事件 丹麦海事局于当地时间26日报告“北溪-2”天然气管道出现泄漏;瑞典海事局于当地时间27日发出警告,瑞典和丹麦水域的“北溪-1”天然气管道在两处发生泄漏。 点评 北溪为承载俄罗斯、欧洲能源博弈焦点的重要天然气管道:“北溪-1”天然气管道2011年建成,东起俄罗斯维堡,经由波罗的海海底通往德国,目前是俄罗斯对欧洲主要输气管道,年供气量最高可达592亿立方米;“北溪-2”为俄气和五家欧洲公司的合作项目,每年可向欧洲输送550亿立
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大宗商品价格趋势研判
1、大宗商品价格周期特点:牛陡熊长,目前仍处在熊市结构中。(1)整个大宗是从1981年到2001年,也就是说70年代长达十年,然后,从80年代,包括90年代,实际上他熊了20年;(2)在2002年到2008年,差不多走了七年的牛市;(3)从2011年一直到2020年,整体大宗商品又走了十年的熊市,如果你看整个的CRB指数,整体的大宗商品,实际上是在2020年,十年的熊市才结束;(4)20年21年,也实际上这一轮,也差不多是在2022年的一季度,也就是说3、4月份,整个的周期内的商品,包括有色黑色
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2022-09-28 14:24:25
【招商汽车】9月19日- 9月25日,我国乘用车上险量为455759辆,
【招商汽车】9月19日- 9月25日,我国乘用车上险量为455759辆,同比 11.91%;环比 16.38%; 其中: 传统燃油汽车:298267辆,同比-3.17%;环比 12.32%; 常规混动汽车:18287辆,同比 28.54%;环比 16.76%; 纯电动汽车:104587辆,同比 43.10%;环比 27.08%; 插电混动汽车:34603辆,同比 190.88%;环比 23.14% 各品牌上险量如下: 比亚迪:44987辆,同比 157.58%;环比 28.35%; 上汽:631
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【国金电新】光伏EVA树脂:报价波动不改景气度向上,持续推荐
据第三方平台,本周EVA树脂光伏料报价2.3-2.4万元/吨,个别企业报价环比略降500元/吨,我们认为主要由于天利高新产能近期投产,贸易商对发泡、线缆料等产品出货行为带来价格波动,同时个别厂家报价差异。 [玫瑰]价格波动不改景气度向上,排产提升持续修复盈利:天利高新投产符合市场预期,考虑到光伏料爬产时间,预计年内光伏料贡献较少,同时考虑后续斯尔邦等在产企业的检修计划,Q4光伏料供给端波动较小;需求端看,随硅料产能释放,9月组件排产环比提升约10%,10月排产继续提升10%以上,预计随着Q4硅料
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【天风金属】锂矿大跌点评-基本面无忧,还是对电车的担忧
大跌因为基本面异动? 【1、短期供需高度紧张,锂价趋势上行明确】我们明确跟踪到TOP2铁锂厂已经在53万采购锂盐,同时考虑进入Q4国内盐湖&矿山减产,9月南氏检修等因素,短期锂价趋势上行已成市场一致预期。 【2、Core Lithium原矿拍卖并不超预期,DSO也是无奈之举】我们需注意,在Core原矿拍卖前已经显著下修其23年出货预期至7.9万吨精矿(原为18.3万吨)。拍卖原矿的核心是其后端选矿未能及时配套,少量原矿拍卖为无奈之举,实际拍卖量也不会影响23年供需。 【3、YW收购瑞福20%股权
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2022-09-28 11:00:52
通威上调电池报价2-3分/W,继续看好大尺寸电池盈利扩张【中信建投新能源 朱玥/任佳玮】
#通威上调电池报价2-3分/W,继续看好大尺寸电池盈利扩张【中信建投新能源 朱玥/任佳玮】 事件:9月27日,通威公告最新电池片报价,166/182/210报价分别为1.31/1.33/1.33元/W,环比9月5日报价再次上调2-3分/W。 点评: 1、通威此次上调电池报价,核心原因在于大尺寸电池供给紧张,产业链地位相对强势。2021年硅料涨价过程中电池环节由于盈利压力较大,同时近两年也处于技术迭代窗口,导致电池企业扩产意愿不强,产能增量较小。同时通威布局组件业务,也降低了电池外销量(预计单月下
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【天风证券医药杨松团队】脊柱国采解读电话会议要点
此次集采跟此前的耗材集采相比,呈现出三个特点: 1.集采规则:复活机制的设置是此次报价较高的安全垫,对于大企业是一种保护,A组企业降价60%即可中选 2.中选价:整体中选价格集中在高位,贴近最高有效申报价的4折报价,从价格趋势上看更加合理, 3.竞争格局:集中度有望进一步集中,部分进口品牌如史赛克、捷迈邦美出局带来一部分高端市场的入院机会 4.企业影响:①中选价格远好于安徽脊柱集采价格,对于企业的出厂价格影响有限,集采后头部企业用量有机会高速增长;②对于净利润的影响,大企业的规模效应更有优势 5
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【快递】量价向好利空出清,有望迎来业绩高弹性修复阶段,看好韵达股份、顺丰控股、圆通速递
【浙商交运建筑匡培钦丨快递】量价向好利空出清,有望迎来业绩高弹性修复阶段,看好韵达股份、顺丰控股、圆通速递 【核心逻辑】:短期旺季量价向好或有催化,中长期看量、价、本推动利润高弹性修复,短期疫情不改价值增长 【单量】维持相对高增 1)短期:三季度疫情影响履约能力未完全修复;四季度看,商家年度去库存诉求强劲叠加履约能力逐步修复,单量有望超预期增长。 2)中长期:抖快的崛起带动、单包裹货值下行、头部份额提升,三层次带来头部单量维持高增。 【单价】处于上行趋势 1)近三年:受益于3个产粮区的价格修复,
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2022-09-28 10:55:44
Pico4国内发布会还有哪些亮点?【建投传媒互联网】
此次国内发布会的硬件、操作系统部分基本与海外一致,内容生态有以下亮点: 1、健身:强化“工具”属性,解决健身繁琐、乏味的痛点 1)便捷:与健身房“超级猩猩”、博主“帕梅拉”合作推出课程,线上即可进行课程训练 2)趣味:推出音乐类游戏,提供150 首歌,推出新的配件来捕捉手部、腿部动作;通过震感手柄,模拟真实钓鱼的重量与动态反馈。 2、视频:国内重点布局的内容类型,丰富度、数量远超海外。运营思路大致是以各类IP内容吸引新用户,用可持续更新的、日常向的内容去拉动用户时长。 1)IP内容方面,三体面向
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2022-09-28 10:55:18
【申万互联网传媒】疫情复苏,传媒怎么布局?
🌞疫后复苏,困境反转关注传媒线下复苏四条主线。 🌹线下广告: 1)【分众传媒】消费复苏是业绩基本盘,新能源车、预制菜等高增长新兴行业有望贡献中期弹性。中长期逻辑核心是注意力碎片化,线下场景价值不断提升。 2)【兆讯传媒】高铁流量恢复 3D裸眼大屏弹性 🌹影视院线:估值性价比高,疫情后相对收益明显但注意把握时间窗口。重点关注1)高品质内容储备丰富的【光线传媒】(深海、哪吒2、姜子牙2等)和【博纳影业】(无名、红海行动2、智取威虎山前传等),2)院线份额提升的【万达电影】;3)在线票务龙头【猫
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2022-09-28 10:54:42
【招商交运】航空出行复苏是大势所趋,把握3~5年的上升周期
短期民航需求环比回暖。经历了国内疫情对暑运的扰动后,9月下旬以来国内民航需求出现回暖。上周执行客运航班4.7万班次,日均6649班,环比上升19%,同比2021年下降34%,较2019年下降51%;周运输旅客量515.5万人,日均73.6万人,环比上升20%,同比2021年下降34%,较2019年下降60%;周执行率40%,环比上升6个百分点。 基层新冠重症医疗装备体系将逐步建立。根据国常会精神,卫健委决定对部分领域设备更新改造贷款阶段性财政贴息,其中包括“通过财政贴息贷款购置设备后,县级新冠肺
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2022-09-28 10:53:57
俄罗斯或提议OPEC 减产,7月美国房价指数环比下降 金融
1.外汇期货 美国7月FHFA房价指数环比下降0.6%,预期0.00 美国房价出现了明显的走低,这表明随着利率加速上升,房地产市场面临的下行压力逐渐体现,房价的走低对于市场预期并非坏事,美元短期走强。 2.股指期货 1-8月中国规上工企利润总额5.5万亿,同比降2.1% 8月单月工企利润同比下降9.2%,较前值有所收窄,但依然处在负增长区间。拆分来看,价格因素以及利润率下行拖累利润增速。总体利润修复程度有限。后续需观察汇率变化。 商品 1.黑色金属 唐山钢企烧结限产30%-50% 唐山等地环保限
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2022-09-28 10:53:28
👆【天风商社纺服】东方甄选昨日上播7小时,抖音GMV约2900万其中自营约1000万
👆【天风商社纺服】东方甄选昨日上播7小时,抖音GMV约2900万其中自营约1000万 ■近两日东方甄选内部团建,周一停播周二开播仅7小时,抖音全账号GMV约2900万,直播效率显著提升;主账号观看人次1385万,人均停留3分54秒(超同流量层级40%),销售转化率2.6%;全平台自营商品收入约1000万,占总约34%。 ■近7日自营商品TOP5分别为南美白虾(7日累计销售900万 )、每日坚果(600万 )、鲜藕粉(600万 )、黑蜂椴树雪蜜(400万 )、紫衣腰果(400万 )。 东方甄选主
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2022-09-28 10:53:01
【东北地产|吴胤翔团队】REITs点评:扩募!五单公募REITs发布扩募公告
【东北地产|吴胤翔团队】REITs点评:扩募!五单公募REITs发布扩募公告 主要事件:2022年9月27日晚,首批五单公募REITs发布扩募公告。分别为华安张江光大REIT、中金普洛斯REIT、富国首创水务REIT、红土盐田港REIT和博时蛇口产园REIT。资产分别为园区大厦、三个仓储物流园区项目、污水处理厂项目及提标改造工程、物流园、科技园厂房。基础设施项目原始权益人均为首次发行项目原始权益人或其同一控制下的关联方。 扩募方案概要:发售方式为定向扩募,采取竞价方式确定,发售对象不超过35名。
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生猪:短期偏空,长期担忧未必在
【期货动态】昨日期货价格开盘后延续昨日跌势,九点半后开始上行,偏强势运行,收于22410,持仓量减少,空头获利离场,较前日上涨2.35%。 【现货报价】昨日全国生猪均价为24.01元/公斤,较前日下跌0.08元/公斤。其中河南、湖南、辽宁、四川、广东五省生猪均价分别为23.92、24.16、23.50、24.24、25.54元/公斤,除河南上涨0.02元/公斤,湖南价格不变,其余三地分别下跌0.12、0.1、0.36元/公斤。 【现货分析】 1.供应端:市场上生猪供应受前期产能及二次育肥行为的影
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【天风家电团队】北溪管道损坏,持续关注天然气供暖替代品热泵投资机会
【天风家电团队】北溪管道损坏,持续关注天然气供暖替代品热泵投资机会 事件 丹麦海事局于当地时间26日报告“北溪-2”天然气管道出现泄漏;瑞典海事局于当地时间27日发出警告,瑞典和丹麦水域的“北溪-1”天然气管道在两处发生泄漏。 点评 北溪为承载俄罗斯、欧洲能源博弈焦点的重要天然气管道:“北溪-1”天然气管道2011年建成,东起俄罗斯维堡,经由波罗的海海底通往德国,目前是俄罗斯对欧洲主要输气管道,年供气量最高可达592亿立方米;“北溪-2”为俄气和五家欧洲公司的合作项目,每年可向欧洲输送550亿立
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大宗商品价格趋势研判
1、大宗商品价格周期特点:牛陡熊长,目前仍处在熊市结构中。(1)整个大宗是从1981年到2001年,也就是说70年代长达十年,然后,从80年代,包括90年代,实际上他熊了20年;(2)在2002年到2008年,差不多走了七年的牛市;(3)从2011年一直到2020年,整体大宗商品又走了十年的熊市,如果你看整个的CRB指数,整体的大宗商品,实际上是在2020年,十年的熊市才结束;(4)20年21年,也实际上这一轮,也差不多是在2022年的一季度,也就是说3、4月份,整个的周期内的商品,包括有色黑色
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【招商汽车】9月19日- 9月25日,我国乘用车上险量为455759辆,
【招商汽车】9月19日- 9月25日,我国乘用车上险量为455759辆,同比 11.91%;环比 16.38%; 其中: 传统燃油汽车:298267辆,同比-3.17%;环比 12.32%; 常规混动汽车:18287辆,同比 28.54%;环比 16.76%; 纯电动汽车:104587辆,同比 43.10%;环比 27.08%; 插电混动汽车:34603辆,同比 190.88%;环比 23.14% 各品牌上险量如下: 比亚迪:44987辆,同比 157.58%;环比 28.35%; 上汽:631
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【国金电新】光伏EVA树脂:报价波动不改景气度向上,持续推荐
据第三方平台,本周EVA树脂光伏料报价2.3-2.4万元/吨,个别企业报价环比略降500元/吨,我们认为主要由于天利高新产能近期投产,贸易商对发泡、线缆料等产品出货行为带来价格波动,同时个别厂家报价差异。 [玫瑰]价格波动不改景气度向上,排产提升持续修复盈利:天利高新投产符合市场预期,考虑到光伏料爬产时间,预计年内光伏料贡献较少,同时考虑后续斯尔邦等在产企业的检修计划,Q4光伏料供给端波动较小;需求端看,随硅料产能释放,9月组件排产环比提升约10%,10月排产继续提升10%以上,预计随着Q4硅料
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【天风金属】锂矿大跌点评-基本面无忧,还是对电车的担忧
大跌因为基本面异动? 【1、短期供需高度紧张,锂价趋势上行明确】我们明确跟踪到TOP2铁锂厂已经在53万采购锂盐,同时考虑进入Q4国内盐湖&矿山减产,9月南氏检修等因素,短期锂价趋势上行已成市场一致预期。 【2、Core Lithium原矿拍卖并不超预期,DSO也是无奈之举】我们需注意,在Core原矿拍卖前已经显著下修其23年出货预期至7.9万吨精矿(原为18.3万吨)。拍卖原矿的核心是其后端选矿未能及时配套,少量原矿拍卖为无奈之举,实际拍卖量也不会影响23年供需。 【3、YW收购瑞福20%股权
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通威上调电池报价2-3分/W,继续看好大尺寸电池盈利扩张【中信建投新能源 朱玥/任佳玮】
#通威上调电池报价2-3分/W,继续看好大尺寸电池盈利扩张【中信建投新能源 朱玥/任佳玮】 事件:9月27日,通威公告最新电池片报价,166/182/210报价分别为1.31/1.33/1.33元/W,环比9月5日报价再次上调2-3分/W。 点评: 1、通威此次上调电池报价,核心原因在于大尺寸电池供给紧张,产业链地位相对强势。2021年硅料涨价过程中电池环节由于盈利压力较大,同时近两年也处于技术迭代窗口,导致电池企业扩产意愿不强,产能增量较小。同时通威布局组件业务,也降低了电池外销量(预计单月下
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【天风证券医药杨松团队】脊柱国采解读电话会议要点
此次集采跟此前的耗材集采相比,呈现出三个特点: 1.集采规则:复活机制的设置是此次报价较高的安全垫,对于大企业是一种保护,A组企业降价60%即可中选 2.中选价:整体中选价格集中在高位,贴近最高有效申报价的4折报价,从价格趋势上看更加合理, 3.竞争格局:集中度有望进一步集中,部分进口品牌如史赛克、捷迈邦美出局带来一部分高端市场的入院机会 4.企业影响:①中选价格远好于安徽脊柱集采价格,对于企业的出厂价格影响有限,集采后头部企业用量有机会高速增长;②对于净利润的影响,大企业的规模效应更有优势 5
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【快递】量价向好利空出清,有望迎来业绩高弹性修复阶段,看好韵达股份、顺丰控股、圆通速递
【浙商交运建筑匡培钦丨快递】量价向好利空出清,有望迎来业绩高弹性修复阶段,看好韵达股份、顺丰控股、圆通速递 【核心逻辑】:短期旺季量价向好或有催化,中长期看量、价、本推动利润高弹性修复,短期疫情不改价值增长 【单量】维持相对高增 1)短期:三季度疫情影响履约能力未完全修复;四季度看,商家年度去库存诉求强劲叠加履约能力逐步修复,单量有望超预期增长。 2)中长期:抖快的崛起带动、单包裹货值下行、头部份额提升,三层次带来头部单量维持高增。 【单价】处于上行趋势 1)近三年:受益于3个产粮区的价格修复,
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Pico4国内发布会还有哪些亮点?【建投传媒互联网】
此次国内发布会的硬件、操作系统部分基本与海外一致,内容生态有以下亮点: 1、健身:强化“工具”属性,解决健身繁琐、乏味的痛点 1)便捷:与健身房“超级猩猩”、博主“帕梅拉”合作推出课程,线上即可进行课程训练 2)趣味:推出音乐类游戏,提供150 首歌,推出新的配件来捕捉手部、腿部动作;通过震感手柄,模拟真实钓鱼的重量与动态反馈。 2、视频:国内重点布局的内容类型,丰富度、数量远超海外。运营思路大致是以各类IP内容吸引新用户,用可持续更新的、日常向的内容去拉动用户时长。 1)IP内容方面,三体面向
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【申万互联网传媒】疫情复苏,传媒怎么布局?
🌞疫后复苏,困境反转关注传媒线下复苏四条主线。 🌹线下广告: 1)【分众传媒】消费复苏是业绩基本盘,新能源车、预制菜等高增长新兴行业有望贡献中期弹性。中长期逻辑核心是注意力碎片化,线下场景价值不断提升。 2)【兆讯传媒】高铁流量恢复 3D裸眼大屏弹性 🌹影视院线:估值性价比高,疫情后相对收益明显但注意把握时间窗口。重点关注1)高品质内容储备丰富的【光线传媒】(深海、哪吒2、姜子牙2等)和【博纳影业】(无名、红海行动2、智取威虎山前传等),2)院线份额提升的【万达电影】;3)在线票务龙头【猫
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【招商交运】航空出行复苏是大势所趋,把握3~5年的上升周期
短期民航需求环比回暖。经历了国内疫情对暑运的扰动后,9月下旬以来国内民航需求出现回暖。上周执行客运航班4.7万班次,日均6649班,环比上升19%,同比2021年下降34%,较2019年下降51%;周运输旅客量515.5万人,日均73.6万人,环比上升20%,同比2021年下降34%,较2019年下降60%;周执行率40%,环比上升6个百分点。 基层新冠重症医疗装备体系将逐步建立。根据国常会精神,卫健委决定对部分领域设备更新改造贷款阶段性财政贴息,其中包括“通过财政贴息贷款购置设备后,县级新冠肺
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俄罗斯或提议OPEC 减产,7月美国房价指数环比下降 金融
1.外汇期货 美国7月FHFA房价指数环比下降0.6%,预期0.00 美国房价出现了明显的走低,这表明随着利率加速上升,房地产市场面临的下行压力逐渐体现,房价的走低对于市场预期并非坏事,美元短期走强。 2.股指期货 1-8月中国规上工企利润总额5.5万亿,同比降2.1% 8月单月工企利润同比下降9.2%,较前值有所收窄,但依然处在负增长区间。拆分来看,价格因素以及利润率下行拖累利润增速。总体利润修复程度有限。后续需观察汇率变化。 商品 1.黑色金属 唐山钢企烧结限产30%-50% 唐山等地环保限
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2022-09-28 10:53:28
👆【天风商社纺服】东方甄选昨日上播7小时,抖音GMV约2900万其中自营约1000万
👆【天风商社纺服】东方甄选昨日上播7小时,抖音GMV约2900万其中自营约1000万 ■近两日东方甄选内部团建,周一停播周二开播仅7小时,抖音全账号GMV约2900万,直播效率显著提升;主账号观看人次1385万,人均停留3分54秒(超同流量层级40%),销售转化率2.6%;全平台自营商品收入约1000万,占总约34%。 ■近7日自营商品TOP5分别为南美白虾(7日累计销售900万 )、每日坚果(600万 )、鲜藕粉(600万 )、黑蜂椴树雪蜜(400万 )、紫衣腰果(400万 )。 东方甄选主
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2022-09-28 10:53:01
【东北地产|吴胤翔团队】REITs点评:扩募!五单公募REITs发布扩募公告
【东北地产|吴胤翔团队】REITs点评:扩募!五单公募REITs发布扩募公告 主要事件:2022年9月27日晚,首批五单公募REITs发布扩募公告。分别为华安张江光大REIT、中金普洛斯REIT、富国首创水务REIT、红土盐田港REIT和博时蛇口产园REIT。资产分别为园区大厦、三个仓储物流园区项目、污水处理厂项目及提标改造工程、物流园、科技园厂房。基础设施项目原始权益人均为首次发行项目原始权益人或其同一控制下的关联方。 扩募方案概要:发售方式为定向扩募,采取竞价方式确定,发售对象不超过35名。
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2022-09-28 10:52:39
生猪:短期偏空,长期担忧未必在
【期货动态】昨日期货价格开盘后延续昨日跌势,九点半后开始上行,偏强势运行,收于22410,持仓量减少,空头获利离场,较前日上涨2.35%。 【现货报价】昨日全国生猪均价为24.01元/公斤,较前日下跌0.08元/公斤。其中河南、湖南、辽宁、四川、广东五省生猪均价分别为23.92、24.16、23.50、24.24、25.54元/公斤,除河南上涨0.02元/公斤,湖南价格不变,其余三地分别下跌0.12、0.1、0.36元/公斤。 【现货分析】 1.供应端:市场上生猪供应受前期产能及二次育肥行为的影
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【天风家电团队】北溪管道损坏,持续关注天然气供暖替代品热泵投资机会
【天风家电团队】北溪管道损坏,持续关注天然气供暖替代品热泵投资机会 事件 丹麦海事局于当地时间26日报告“北溪-2”天然气管道出现泄漏;瑞典海事局于当地时间27日发出警告,瑞典和丹麦水域的“北溪-1”天然气管道在两处发生泄漏。 点评 北溪为承载俄罗斯、欧洲能源博弈焦点的重要天然气管道:“北溪-1”天然气管道2011年建成,东起俄罗斯维堡,经由波罗的海海底通往德国,目前是俄罗斯对欧洲主要输气管道,年供气量最高可达592亿立方米;“北溪-2”为俄气和五家欧洲公司的合作项目,每年可向欧洲输送550亿立
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大宗商品价格趋势研判
1、大宗商品价格周期特点:牛陡熊长,目前仍处在熊市结构中。(1)整个大宗是从1981年到2001年,也就是说70年代长达十年,然后,从80年代,包括90年代,实际上他熊了20年;(2)在2002年到2008年,差不多走了七年的牛市;(3)从2011年一直到2020年,整体大宗商品又走了十年的熊市,如果你看整个的CRB指数,整体的大宗商品,实际上是在2020年,十年的熊市才结束;(4)20年21年,也实际上这一轮,也差不多是在2022年的一季度,也就是说3、4月份,整个的周期内的商品,包括有色黑色
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【招商汽车】9月19日- 9月25日,我国乘用车上险量为455759辆,
【招商汽车】9月19日- 9月25日,我国乘用车上险量为455759辆,同比 11.91%;环比 16.38%; 其中: 传统燃油汽车:298267辆,同比-3.17%;环比 12.32%; 常规混动汽车:18287辆,同比 28.54%;环比 16.76%; 纯电动汽车:104587辆,同比 43.10%;环比 27.08%; 插电混动汽车:34603辆,同比 190.88%;环比 23.14% 各品牌上险量如下: 比亚迪:44987辆,同比 157.58%;环比 28.35%; 上汽:631
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2022-09-28 14:23:36
【国金电新】光伏EVA树脂:报价波动不改景气度向上,持续推荐
据第三方平台,本周EVA树脂光伏料报价2.3-2.4万元/吨,个别企业报价环比略降500元/吨,我们认为主要由于天利高新产能近期投产,贸易商对发泡、线缆料等产品出货行为带来价格波动,同时个别厂家报价差异。 [玫瑰]价格波动不改景气度向上,排产提升持续修复盈利:天利高新投产符合市场预期,考虑到光伏料爬产时间,预计年内光伏料贡献较少,同时考虑后续斯尔邦等在产企业的检修计划,Q4光伏料供给端波动较小;需求端看,随硅料产能释放,9月组件排产环比提升约10%,10月排产继续提升10%以上,预计随着Q4硅料
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联泓新科
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2022-09-28 14:23:07
【天风金属】锂矿大跌点评-基本面无忧,还是对电车的担忧
大跌因为基本面异动? 【1、短期供需高度紧张,锂价趋势上行明确】我们明确跟踪到TOP2铁锂厂已经在53万采购锂盐,同时考虑进入Q4国内盐湖&矿山减产,9月南氏检修等因素,短期锂价趋势上行已成市场一致预期。 【2、Core Lithium原矿拍卖并不超预期,DSO也是无奈之举】我们需注意,在Core原矿拍卖前已经显著下修其23年出货预期至7.9万吨精矿(原为18.3万吨)。拍卖原矿的核心是其后端选矿未能及时配套,少量原矿拍卖为无奈之举,实际拍卖量也不会影响23年供需。 【3、YW收购瑞福20%股权
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为国接盘的公社达人
2022-09-28 11:00:52
通威上调电池报价2-3分/W,继续看好大尺寸电池盈利扩张【中信建投新能源 朱玥/任佳玮】
#通威上调电池报价2-3分/W,继续看好大尺寸电池盈利扩张【中信建投新能源 朱玥/任佳玮】 事件:9月27日,通威公告最新电池片报价,166/182/210报价分别为1.31/1.33/1.33元/W,环比9月5日报价再次上调2-3分/W。 点评: 1、通威此次上调电池报价,核心原因在于大尺寸电池供给紧张,产业链地位相对强势。2021年硅料涨价过程中电池环节由于盈利压力较大,同时近两年也处于技术迭代窗口,导致电池企业扩产意愿不强,产能增量较小。同时通威布局组件业务,也降低了电池外销量(预计单月下
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2022-09-28 10:57:21
【天风证券医药杨松团队】脊柱国采解读电话会议要点
此次集采跟此前的耗材集采相比,呈现出三个特点: 1.集采规则:复活机制的设置是此次报价较高的安全垫,对于大企业是一种保护,A组企业降价60%即可中选 2.中选价:整体中选价格集中在高位,贴近最高有效申报价的4折报价,从价格趋势上看更加合理, 3.竞争格局:集中度有望进一步集中,部分进口品牌如史赛克、捷迈邦美出局带来一部分高端市场的入院机会 4.企业影响:①中选价格远好于安徽脊柱集采价格,对于企业的出厂价格影响有限,集采后头部企业用量有机会高速增长;②对于净利润的影响,大企业的规模效应更有优势 5
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2022-09-28 10:56:37
【快递】量价向好利空出清,有望迎来业绩高弹性修复阶段,看好韵达股份、顺丰控股、圆通速递
【浙商交运建筑匡培钦丨快递】量价向好利空出清,有望迎来业绩高弹性修复阶段,看好韵达股份、顺丰控股、圆通速递 【核心逻辑】:短期旺季量价向好或有催化,中长期看量、价、本推动利润高弹性修复,短期疫情不改价值增长 【单量】维持相对高增 1)短期:三季度疫情影响履约能力未完全修复;四季度看,商家年度去库存诉求强劲叠加履约能力逐步修复,单量有望超预期增长。 2)中长期:抖快的崛起带动、单包裹货值下行、头部份额提升,三层次带来头部单量维持高增。 【单价】处于上行趋势 1)近三年:受益于3个产粮区的价格修复,
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2022-09-28 10:55:44
Pico4国内发布会还有哪些亮点?【建投传媒互联网】
此次国内发布会的硬件、操作系统部分基本与海外一致,内容生态有以下亮点: 1、健身:强化“工具”属性,解决健身繁琐、乏味的痛点 1)便捷:与健身房“超级猩猩”、博主“帕梅拉”合作推出课程,线上即可进行课程训练 2)趣味:推出音乐类游戏,提供150 首歌,推出新的配件来捕捉手部、腿部动作;通过震感手柄,模拟真实钓鱼的重量与动态反馈。 2、视频:国内重点布局的内容类型,丰富度、数量远超海外。运营思路大致是以各类IP内容吸引新用户,用可持续更新的、日常向的内容去拉动用户时长。 1)IP内容方面,三体面向
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2022-09-28 10:55:18
【申万互联网传媒】疫情复苏,传媒怎么布局?
🌞疫后复苏,困境反转关注传媒线下复苏四条主线。 🌹线下广告: 1)【分众传媒】消费复苏是业绩基本盘,新能源车、预制菜等高增长新兴行业有望贡献中期弹性。中长期逻辑核心是注意力碎片化,线下场景价值不断提升。 2)【兆讯传媒】高铁流量恢复 3D裸眼大屏弹性 🌹影视院线:估值性价比高,疫情后相对收益明显但注意把握时间窗口。重点关注1)高品质内容储备丰富的【光线传媒】(深海、哪吒2、姜子牙2等)和【博纳影业】(无名、红海行动2、智取威虎山前传等),2)院线份额提升的【万达电影】;3)在线票务龙头【猫
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【招商交运】航空出行复苏是大势所趋,把握3~5年的上升周期
短期民航需求环比回暖。经历了国内疫情对暑运的扰动后,9月下旬以来国内民航需求出现回暖。上周执行客运航班4.7万班次,日均6649班,环比上升19%,同比2021年下降34%,较2019年下降51%;周运输旅客量515.5万人,日均73.6万人,环比上升20%,同比2021年下降34%,较2019年下降60%;周执行率40%,环比上升6个百分点。 基层新冠重症医疗装备体系将逐步建立。根据国常会精神,卫健委决定对部分领域设备更新改造贷款阶段性财政贴息,其中包括“通过财政贴息贷款购置设备后,县级新冠肺
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俄罗斯或提议OPEC 减产,7月美国房价指数环比下降 金融
1.外汇期货 美国7月FHFA房价指数环比下降0.6%,预期0.00 美国房价出现了明显的走低,这表明随着利率加速上升,房地产市场面临的下行压力逐渐体现,房价的走低对于市场预期并非坏事,美元短期走强。 2.股指期货 1-8月中国规上工企利润总额5.5万亿,同比降2.1% 8月单月工企利润同比下降9.2%,较前值有所收窄,但依然处在负增长区间。拆分来看,价格因素以及利润率下行拖累利润增速。总体利润修复程度有限。后续需观察汇率变化。 商品 1.黑色金属 唐山钢企烧结限产30%-50% 唐山等地环保限
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👆【天风商社纺服】东方甄选昨日上播7小时,抖音GMV约2900万其中自营约1000万
👆【天风商社纺服】东方甄选昨日上播7小时,抖音GMV约2900万其中自营约1000万 ■近两日东方甄选内部团建,周一停播周二开播仅7小时,抖音全账号GMV约2900万,直播效率显著提升;主账号观看人次1385万,人均停留3分54秒(超同流量层级40%),销售转化率2.6%;全平台自营商品收入约1000万,占总约34%。 ■近7日自营商品TOP5分别为南美白虾(7日累计销售900万 )、每日坚果(600万 )、鲜藕粉(600万 )、黑蜂椴树雪蜜(400万 )、紫衣腰果(400万 )。 东方甄选主
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【东北地产|吴胤翔团队】REITs点评:扩募!五单公募REITs发布扩募公告
【东北地产|吴胤翔团队】REITs点评:扩募!五单公募REITs发布扩募公告 主要事件:2022年9月27日晚,首批五单公募REITs发布扩募公告。分别为华安张江光大REIT、中金普洛斯REIT、富国首创水务REIT、红土盐田港REIT和博时蛇口产园REIT。资产分别为园区大厦、三个仓储物流园区项目、污水处理厂项目及提标改造工程、物流园、科技园厂房。基础设施项目原始权益人均为首次发行项目原始权益人或其同一控制下的关联方。 扩募方案概要:发售方式为定向扩募,采取竞价方式确定,发售对象不超过35名。
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生猪:短期偏空,长期担忧未必在
【期货动态】昨日期货价格开盘后延续昨日跌势,九点半后开始上行,偏强势运行,收于22410,持仓量减少,空头获利离场,较前日上涨2.35%。 【现货报价】昨日全国生猪均价为24.01元/公斤,较前日下跌0.08元/公斤。其中河南、湖南、辽宁、四川、广东五省生猪均价分别为23.92、24.16、23.50、24.24、25.54元/公斤,除河南上涨0.02元/公斤,湖南价格不变,其余三地分别下跌0.12、0.1、0.36元/公斤。 【现货分析】 1.供应端:市场上生猪供应受前期产能及二次育肥行为的影
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【天风家电团队】北溪管道损坏,持续关注天然气供暖替代品热泵投资机会
【天风家电团队】北溪管道损坏,持续关注天然气供暖替代品热泵投资机会 事件 丹麦海事局于当地时间26日报告“北溪-2”天然气管道出现泄漏;瑞典海事局于当地时间27日发出警告,瑞典和丹麦水域的“北溪-1”天然气管道在两处发生泄漏。 点评 北溪为承载俄罗斯、欧洲能源博弈焦点的重要天然气管道:“北溪-1”天然气管道2011年建成,东起俄罗斯维堡,经由波罗的海海底通往德国,目前是俄罗斯对欧洲主要输气管道,年供气量最高可达592亿立方米;“北溪-2”为俄气和五家欧洲公司的合作项目,每年可向欧洲输送550亿立
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大宗商品价格趋势研判
1、大宗商品价格周期特点:牛陡熊长,目前仍处在熊市结构中。(1)整个大宗是从1981年到2001年,也就是说70年代长达十年,然后,从80年代,包括90年代,实际上他熊了20年;(2)在2002年到2008年,差不多走了七年的牛市;(3)从2011年一直到2020年,整体大宗商品又走了十年的熊市,如果你看整个的CRB指数,整体的大宗商品,实际上是在2020年,十年的熊市才结束;(4)20年21年,也实际上这一轮,也差不多是在2022年的一季度,也就是说3、4月份,整个的周期内的商品,包括有色黑色
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