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为国接盘的公社达人
2022-09-27 22:32:54
【浙商电新张雷团队】高品质石英砂对拉晶生产至关重要,供给紧缺催化硅片格局优化[玫瑰]
[太阳]【浙商电新张雷团队】高品质石英砂对拉晶生产至关重要,供给紧缺催化硅片格局优化[玫瑰] [太阳]【高品质的石英砂影响拉晶质量以及生产安全】高纯石英砂品质不达标带来两大风险:1)单晶硅拉晶受污染:拉晶环节要求坩埚在1430-1500℃环境下连续工作,连续拉晶技术要求其寿命达到300小时,因此石英砂纯度不达标产生杂质、气泡会导致拉晶失败,影响产品寿命;2)产生气泡发生漏硅风险:石英砂中本身含有大量气液包裹体,拉晶过程中气泡的处理不当,会发生漏硅事故,严重的话影响生产安全。 [太阳]【供给瓶颈逐
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为国接盘的公社达人
2022-09-27 22:32:10
【消费医药Q4行情前瞻 2022/09/27】
一、回顾——消费医药两年熊市的原因 1)医药:受制于公用事业定位下的集采。 仿制药集采导致板块戴维斯双杀。集采的底层逻辑在于医药是社会成本项,在地方财政下行、医保支付承压的背景下,必须通过集采降低财政和医保压力。 2)消费:受制于疫情和地产下行周期。 20年开始的两年疫情使消费场景、消费能力、消费意愿均受显著负向拖累;此外地产下行和高压政策使消费作为经济中后周期资产的波动较大。 二、位置——两年熊市后,估值/市场情绪/机构持仓均在低位 1)板块间表现:医药今年表现排名后三位,消费多数细分环节表现
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为国接盘的公社达人
2022-09-27 22:31:41
9月4周 (9.19-9.25) 上险分析:环比改善超预期,金九银十初现
9月4周 (9.19-9.25) 上险分析:环比改善超预期,金九银十初现 1)9月4周,电车上险 13.9w,同/环比 63.6%/ 25.9% (21年9月T上险异常,调整后,同比 90%左右),较上月同期 15.3%,渗透率 30.5%; 2)9月4周,整体乘用车 45.9w,同/环比 12%/ 16.4%,较上月同期 0.1%; 3)9月4周,油车 31.7w,同/环比 -1.6%/ 12.7%,较上月同期-5.4%。 4)9月1-25日累计 电车/乘用车 41w/ 137.7w。日均增速
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为国接盘的公社达人
2022-09-27 22:31:09
【天风商社食饮-白酒】疫后复苏首推白酒板块
[玫瑰]随着港澳等地防疫及出入境政策的边际放松,以及国内疫情控制趋势向好,符合我们前期“政策边际放松”的观点。我们认为白酒板块的悲观情绪已经得到充分释放,随着疫情防控的逐步放开,看好消费场景修复,尤其是宴席场景恢复带来的机会。 [玫瑰]推荐高弹性区域次高端酒企:古井、洋河、舍得、酒鬼;全年业绩确定性强的高端酒企:茅台、老窖、五粮液、汾酒。 【古井】受益于省内双节动销情况较好,品牌势能持续释放。当前回款接近完成全年目标,经销商、终端店库存双低。受益于省内经济增速向上,公司作为徽酒龙头企业,需求持续
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为国接盘的公社达人
2022-09-27 22:30:05
⭕【亿晶光电】跟踪笔记
#产能: 目前公司产能5gw电池 5gw组件,今年10月中新投5gw组件。此外公司布局滁州电池、切片、组件新扩各10gw,其中一期电池10gw23年中投产,剩余产能明年底陆续匹配,未来考虑布局硅片产能。 #出货: 今年上半年组件出货1.9gw,全年目标6gw,根据股权激励计划22-25年分别出货6、10(topcon3-4gw)、15、20gw,实际出货或将更高。 #TOPCon: 公司此前中试线采用LP路线,后续量产倾向于PE路线,设备公司均有布局,预计年底确定工艺路线采购,明年上半年陆续投产
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亿晶光电
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为国接盘的公社达人
2022-09-27 22:28:34
【华福电新】为什么我们底部强call华宝新能?哪些是大家必须理解的行业逻辑?
1、便携式储能行业增速预期是多少? 本轮新冠疫情由于限制了聚集性户内活动,可能加速了户外休闲活动需求;此外俄乌冲突大幅提升了欧洲居民对于电力自主可控的需求,体现在22年应急备灾下游的相对高增速(应急备灾下游占比45%,同比提升3pct);以上构成了20-22年全球便携式储能出货量增速依旧维持85-220%高增速的有利因素。往后看,俄乌冲突缓和、疫情缓和可能会对行业产生负面因素,但设备电气化、电力清洁化以及户外渗透率大幅提升等长周期逻辑并未变化;截止2022年全球累计不超1800万台出货在北美、欧
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华宝新能
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为国接盘的公社达人
2022-09-27 22:28:12
🧧通威上调电池片报价,PERC紧缺 TOPcon溢价驱动电池片环节盈利持续【中泰电新】
🚀据通威太阳能官网,9月27日,通威上调电池片报价: ➤ 单晶PERC 166电池最新报价1.31元/W,上涨0.02元/W; ➤ 单晶PERC 182电池最新报价1.33元/W,上涨0.02元/W; ➤ 单晶PERC 210电池最新报价1.33元/W,上涨0.03元/W。 9月26日,隆基公布最新硅片报价,环比上月持平。 🚀电池片需求旺盛,开工率保持高位。据电池片企业反馈,今年Q1以来头部专业化电池企业开工率维持高位,排产顺畅,积极传导上游成本上涨,此次调价是电池片环节独立于硅片环节的涨价
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为国接盘的公社达人
2022-09-27 22:27:42
【天风电新】鼎胜新材更新-0927
1、 电池箔:预计Q3环比增加1万吨,其中涂炭箔需求超预期,预计Q3出货2000吨,Q4出货5000吨,上调今明年出货预期至0.8、2.5万吨(此前预期0.5、2)。此外目前电池箔月产能已经达至1.5万吨。 2、 传统箔:由于今年电池箔产量的增加来自传统箔转产,我们预计Q3传统箔量略微下行,吨净利润小幅下行(Q2有汇兑影响)。 3、 Q3业绩预期:综合电池箔和传统箔情况,我们预计Q3实现归母净利润4.3亿元,环增13%(预测数据,仅供参考)。 4、 加工费走势:新产品有溢价,在加速导入客户中(B
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鼎胜新材
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2022-09-27 22:27:19
电池片继续超预期涨价!逻辑继续演绎!有望成为后续行情主线!
#国君电新 庞钧文/周淼顺 9月26日晚间隆基公布最新硅片报价情况,价格均与上月持平;9月27日通威公告最新电池片价格,环比9月初再次上涨2-3分/w,价格继续超预期上涨,盈利能力持续提升。我们测算,一线电池片龙头企业单瓦盈利已至7-9分,环比Q1(1-3分)、Q2(3-5分)、7-8月(5-6分)继续明显改善。 1、电池片涨价反应下游排产提升,需求持续旺盛,行业景气度提升。预计硅料9月产出环比大增20%,下游产业链均同步提升排产15-20pct;当前已至光伏装机旺季,下游需求旺盛,行业景气度持
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2022-09-27 22:26:36
PICO9.27国内发布会速记】
【 国外宣发:重点讲产品数据,运动和游戏体验并重 国内宣发:每个人的第一台VR,注重场景/内容的多样性 pico4价格:2499/2799 pico4pro价格:3799(12月发售) —————————— 重量:298g; 清晰度:4320*2160(NEO3为3664*1920) 外设:腿部3DOF追踪腕带 —————————— 【运动】随时随地,趣味燃脂为主题,重点介绍30分钟(内容方有超级猩猩等) 【视频-演唱会】Asoul虚拟偶像演唱会 华语女歌手-奇幻国风 复古disco全虚拟演唱会
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为国接盘的公社达人
2022-09-27 22:26:13
【重点推荐】相对紧缺&技术变革,电池片盈利持续超预期
#电池片阶段性紧缺推动涨价。通威电池片再度涨价,反映目前电池环节供需状态。受到N型电池技术的快速进步,导致21H2开始产业内对PERC电池的扩产步伐放缓,截至目前全球电池片产能预计约450GW。进入22年市场对提效降本的诉求明显,大尺寸电池出货占比快速提升至75%,预计目前大尺寸电池产能约330GW,与目前大尺寸产能相对紧缺的现状相符合。 #23年大概率处在紧平衡状态。推算23年,预计大尺寸的PERC比例会进一步提升至85%以上,按照500GW的PERC有效产能计算,能做到400GW的大尺寸产能
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2022-09-27 22:24:44
骄成超声:PET电池稀缺标的,超声波设备第一股【海通机械】
[红包]骄成超声:PET电池稀缺标的,超声波设备第一股【海通机械】 [太阳]骄成超声9月25日公告,公司股票将于2022年9月27日在上海证券交易所科创板上市,公司的主要看点如下: [太阳]公司看点1:动力电池超声波焊接设备技术优势突出:1)设备不可替代性:超声波焊接设备是动力电池电芯生产装配流程中的必要设备,在锂电池极耳焊接(价值量200万左右)环节具有不可替代性;2)设备有望维持高毛利率:超声波焊接设备性能关键,并且相对于整线设备,单机的下游投资占比低,下游厂商对设备价格不敏感,另外公司换能
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2022-09-27 22:23:04
【PET铜箔】交流核心要点:
【PET铜箔】交流核心要点: 进展: 1)万顺这段时间一直在攻克长米数的生产,目前的计划是争取这个月底或下个月初做6000-10000米的卷样给宁德,测试需要两个月左右的时间,争取年底能够通过长米数的测试。 2)PP万顺在找材料打样,PP铜箔基材比较难做,还在找合适的基材进行工艺的调试,进展会慢一点。 成本: 1)PET进口是0.9-1块钱一平米,国产大概3-4毛钱,使用2微米的铜大概3大概1.2-1.3左右,加上设备折旧、制造费用,大概1.1元一平米,整个成本不算良率2.8元左右,用进口的基材
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2022-09-27 22:22:35
【中泰电新】碳酸锂价格维稳,金属镍钴降价
根据第三方报价,近期锂电原料价格变化如下: 六氟:3月均价(非长协价)55万/吨,4月均价42万/吨,9月26日报价26.4万元/吨,9月27日报价27.5万元/吨,累计降价27.5万; VC:3月均价28万元/吨,4月均价19万/吨,9月26日报价10.8万元/吨,9月27日报价10.8万元/吨,累计降价17.0万元/吨; 电解液:3月铁锂电解液均价13万元/吨,4月均价10万/吨,9月26日报价6.3万元/吨,9月27日报价6.3万元/吨,累计降价6.0万元。3月三元电解液均价14万元/吨,
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为国接盘的公社达人
2022-09-27 22:21:55
【招商交运】基层新冠重症医疗装备体系将逐步建立起来,航空出行有望迎来3~5年的恢复期。把我
【招商交运】基层新冠重症医疗装备体系将逐步建立起来,航空出行有望迎来3~5年的恢复期。把我航空机场高铁的投资机会。 卫健委有一笔1.7万亿的政府贴息贷款,补贴后利息≤0.7%的,分别面向县医院、县级新冠定点和后备定点医院、医疗应急队伍、国家/区域医疗中心和妇幼保健机构 其中新冠相关部分是“通过财政贴息贷款购置设备后,县级新冠肺炎定点医院和后备定点医院达到县医院医疗服务能力基本标准和要求,并在此基础上,重点提升新冠肺炎等呼吸系统传染病,特别是重症病例救治能力。 基层新冠重症设备和ICU床位充足后,
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【浙商电新张雷团队】高品质石英砂对拉晶生产至关重要,供给紧缺催化硅片格局优化[玫瑰]
[太阳]【浙商电新张雷团队】高品质石英砂对拉晶生产至关重要,供给紧缺催化硅片格局优化[玫瑰] [太阳]【高品质的石英砂影响拉晶质量以及生产安全】高纯石英砂品质不达标带来两大风险:1)单晶硅拉晶受污染:拉晶环节要求坩埚在1430-1500℃环境下连续工作,连续拉晶技术要求其寿命达到300小时,因此石英砂纯度不达标产生杂质、气泡会导致拉晶失败,影响产品寿命;2)产生气泡发生漏硅风险:石英砂中本身含有大量气液包裹体,拉晶过程中气泡的处理不当,会发生漏硅事故,严重的话影响生产安全。 [太阳]【供给瓶颈逐
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【消费医药Q4行情前瞻 2022/09/27】
一、回顾——消费医药两年熊市的原因 1)医药:受制于公用事业定位下的集采。 仿制药集采导致板块戴维斯双杀。集采的底层逻辑在于医药是社会成本项,在地方财政下行、医保支付承压的背景下,必须通过集采降低财政和医保压力。 2)消费:受制于疫情和地产下行周期。 20年开始的两年疫情使消费场景、消费能力、消费意愿均受显著负向拖累;此外地产下行和高压政策使消费作为经济中后周期资产的波动较大。 二、位置——两年熊市后,估值/市场情绪/机构持仓均在低位 1)板块间表现:医药今年表现排名后三位,消费多数细分环节表现
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9月4周 (9.19-9.25) 上险分析:环比改善超预期,金九银十初现
9月4周 (9.19-9.25) 上险分析:环比改善超预期,金九银十初现 1)9月4周,电车上险 13.9w,同/环比 63.6%/ 25.9% (21年9月T上险异常,调整后,同比 90%左右),较上月同期 15.3%,渗透率 30.5%; 2)9月4周,整体乘用车 45.9w,同/环比 12%/ 16.4%,较上月同期 0.1%; 3)9月4周,油车 31.7w,同/环比 -1.6%/ 12.7%,较上月同期-5.4%。 4)9月1-25日累计 电车/乘用车 41w/ 137.7w。日均增速
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【天风商社食饮-白酒】疫后复苏首推白酒板块
[玫瑰]随着港澳等地防疫及出入境政策的边际放松,以及国内疫情控制趋势向好,符合我们前期“政策边际放松”的观点。我们认为白酒板块的悲观情绪已经得到充分释放,随着疫情防控的逐步放开,看好消费场景修复,尤其是宴席场景恢复带来的机会。 [玫瑰]推荐高弹性区域次高端酒企:古井、洋河、舍得、酒鬼;全年业绩确定性强的高端酒企:茅台、老窖、五粮液、汾酒。 【古井】受益于省内双节动销情况较好,品牌势能持续释放。当前回款接近完成全年目标,经销商、终端店库存双低。受益于省内经济增速向上,公司作为徽酒龙头企业,需求持续
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#产能: 目前公司产能5gw电池 5gw组件,今年10月中新投5gw组件。此外公司布局滁州电池、切片、组件新扩各10gw,其中一期电池10gw23年中投产,剩余产能明年底陆续匹配,未来考虑布局硅片产能。 #出货: 今年上半年组件出货1.9gw,全年目标6gw,根据股权激励计划22-25年分别出货6、10(topcon3-4gw)、15、20gw,实际出货或将更高。 #TOPCon: 公司此前中试线采用LP路线,后续量产倾向于PE路线,设备公司均有布局,预计年底确定工艺路线采购,明年上半年陆续投产
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【华福电新】为什么我们底部强call华宝新能?哪些是大家必须理解的行业逻辑?
1、便携式储能行业增速预期是多少? 本轮新冠疫情由于限制了聚集性户内活动,可能加速了户外休闲活动需求;此外俄乌冲突大幅提升了欧洲居民对于电力自主可控的需求,体现在22年应急备灾下游的相对高增速(应急备灾下游占比45%,同比提升3pct);以上构成了20-22年全球便携式储能出货量增速依旧维持85-220%高增速的有利因素。往后看,俄乌冲突缓和、疫情缓和可能会对行业产生负面因素,但设备电气化、电力清洁化以及户外渗透率大幅提升等长周期逻辑并未变化;截止2022年全球累计不超1800万台出货在北美、欧
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🧧通威上调电池片报价,PERC紧缺 TOPcon溢价驱动电池片环节盈利持续【中泰电新】
🚀据通威太阳能官网,9月27日,通威上调电池片报价: ➤ 单晶PERC 166电池最新报价1.31元/W,上涨0.02元/W; ➤ 单晶PERC 182电池最新报价1.33元/W,上涨0.02元/W; ➤ 单晶PERC 210电池最新报价1.33元/W,上涨0.03元/W。 9月26日,隆基公布最新硅片报价,环比上月持平。 🚀电池片需求旺盛,开工率保持高位。据电池片企业反馈,今年Q1以来头部专业化电池企业开工率维持高位,排产顺畅,积极传导上游成本上涨,此次调价是电池片环节独立于硅片环节的涨价
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【天风电新】鼎胜新材更新-0927
1、 电池箔:预计Q3环比增加1万吨,其中涂炭箔需求超预期,预计Q3出货2000吨,Q4出货5000吨,上调今明年出货预期至0.8、2.5万吨(此前预期0.5、2)。此外目前电池箔月产能已经达至1.5万吨。 2、 传统箔:由于今年电池箔产量的增加来自传统箔转产,我们预计Q3传统箔量略微下行,吨净利润小幅下行(Q2有汇兑影响)。 3、 Q3业绩预期:综合电池箔和传统箔情况,我们预计Q3实现归母净利润4.3亿元,环增13%(预测数据,仅供参考)。 4、 加工费走势:新产品有溢价,在加速导入客户中(B
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电池片继续超预期涨价!逻辑继续演绎!有望成为后续行情主线!
#国君电新 庞钧文/周淼顺 9月26日晚间隆基公布最新硅片报价情况,价格均与上月持平;9月27日通威公告最新电池片价格,环比9月初再次上涨2-3分/w,价格继续超预期上涨,盈利能力持续提升。我们测算,一线电池片龙头企业单瓦盈利已至7-9分,环比Q1(1-3分)、Q2(3-5分)、7-8月(5-6分)继续明显改善。 1、电池片涨价反应下游排产提升,需求持续旺盛,行业景气度提升。预计硅料9月产出环比大增20%,下游产业链均同步提升排产15-20pct;当前已至光伏装机旺季,下游需求旺盛,行业景气度持
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PICO9.27国内发布会速记】
【 国外宣发:重点讲产品数据,运动和游戏体验并重 国内宣发:每个人的第一台VR,注重场景/内容的多样性 pico4价格:2499/2799 pico4pro价格:3799(12月发售) —————————— 重量:298g; 清晰度:4320*2160(NEO3为3664*1920) 外设:腿部3DOF追踪腕带 —————————— 【运动】随时随地,趣味燃脂为主题,重点介绍30分钟(内容方有超级猩猩等) 【视频-演唱会】Asoul虚拟偶像演唱会 华语女歌手-奇幻国风 复古disco全虚拟演唱会
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【重点推荐】相对紧缺&技术变革,电池片盈利持续超预期
#电池片阶段性紧缺推动涨价。通威电池片再度涨价,反映目前电池环节供需状态。受到N型电池技术的快速进步,导致21H2开始产业内对PERC电池的扩产步伐放缓,截至目前全球电池片产能预计约450GW。进入22年市场对提效降本的诉求明显,大尺寸电池出货占比快速提升至75%,预计目前大尺寸电池产能约330GW,与目前大尺寸产能相对紧缺的现状相符合。 #23年大概率处在紧平衡状态。推算23年,预计大尺寸的PERC比例会进一步提升至85%以上,按照500GW的PERC有效产能计算,能做到400GW的大尺寸产能
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骄成超声:PET电池稀缺标的,超声波设备第一股【海通机械】
[红包]骄成超声:PET电池稀缺标的,超声波设备第一股【海通机械】 [太阳]骄成超声9月25日公告,公司股票将于2022年9月27日在上海证券交易所科创板上市,公司的主要看点如下: [太阳]公司看点1:动力电池超声波焊接设备技术优势突出:1)设备不可替代性:超声波焊接设备是动力电池电芯生产装配流程中的必要设备,在锂电池极耳焊接(价值量200万左右)环节具有不可替代性;2)设备有望维持高毛利率:超声波焊接设备性能关键,并且相对于整线设备,单机的下游投资占比低,下游厂商对设备价格不敏感,另外公司换能
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2022-09-27 22:23:04
【PET铜箔】交流核心要点:
【PET铜箔】交流核心要点: 进展: 1)万顺这段时间一直在攻克长米数的生产,目前的计划是争取这个月底或下个月初做6000-10000米的卷样给宁德,测试需要两个月左右的时间,争取年底能够通过长米数的测试。 2)PP万顺在找材料打样,PP铜箔基材比较难做,还在找合适的基材进行工艺的调试,进展会慢一点。 成本: 1)PET进口是0.9-1块钱一平米,国产大概3-4毛钱,使用2微米的铜大概3大概1.2-1.3左右,加上设备折旧、制造费用,大概1.1元一平米,整个成本不算良率2.8元左右,用进口的基材
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【中泰电新】碳酸锂价格维稳,金属镍钴降价
根据第三方报价,近期锂电原料价格变化如下: 六氟:3月均价(非长协价)55万/吨,4月均价42万/吨,9月26日报价26.4万元/吨,9月27日报价27.5万元/吨,累计降价27.5万; VC:3月均价28万元/吨,4月均价19万/吨,9月26日报价10.8万元/吨,9月27日报价10.8万元/吨,累计降价17.0万元/吨; 电解液:3月铁锂电解液均价13万元/吨,4月均价10万/吨,9月26日报价6.3万元/吨,9月27日报价6.3万元/吨,累计降价6.0万元。3月三元电解液均价14万元/吨,
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【招商交运】基层新冠重症医疗装备体系将逐步建立起来,航空出行有望迎来3~5年的恢复期。把我
【招商交运】基层新冠重症医疗装备体系将逐步建立起来,航空出行有望迎来3~5年的恢复期。把我航空机场高铁的投资机会。 卫健委有一笔1.7万亿的政府贴息贷款,补贴后利息≤0.7%的,分别面向县医院、县级新冠定点和后备定点医院、医疗应急队伍、国家/区域医疗中心和妇幼保健机构 其中新冠相关部分是“通过财政贴息贷款购置设备后,县级新冠肺炎定点医院和后备定点医院达到县医院医疗服务能力基本标准和要求,并在此基础上,重点提升新冠肺炎等呼吸系统传染病,特别是重症病例救治能力。 基层新冠重症设备和ICU床位充足后,
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2022-09-27 22:32:54
【浙商电新张雷团队】高品质石英砂对拉晶生产至关重要,供给紧缺催化硅片格局优化[玫瑰]
[太阳]【浙商电新张雷团队】高品质石英砂对拉晶生产至关重要,供给紧缺催化硅片格局优化[玫瑰] [太阳]【高品质的石英砂影响拉晶质量以及生产安全】高纯石英砂品质不达标带来两大风险:1)单晶硅拉晶受污染:拉晶环节要求坩埚在1430-1500℃环境下连续工作,连续拉晶技术要求其寿命达到300小时,因此石英砂纯度不达标产生杂质、气泡会导致拉晶失败,影响产品寿命;2)产生气泡发生漏硅风险:石英砂中本身含有大量气液包裹体,拉晶过程中气泡的处理不当,会发生漏硅事故,严重的话影响生产安全。 [太阳]【供给瓶颈逐
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2022-09-27 22:32:10
【消费医药Q4行情前瞻 2022/09/27】
一、回顾——消费医药两年熊市的原因 1)医药:受制于公用事业定位下的集采。 仿制药集采导致板块戴维斯双杀。集采的底层逻辑在于医药是社会成本项,在地方财政下行、医保支付承压的背景下,必须通过集采降低财政和医保压力。 2)消费:受制于疫情和地产下行周期。 20年开始的两年疫情使消费场景、消费能力、消费意愿均受显著负向拖累;此外地产下行和高压政策使消费作为经济中后周期资产的波动较大。 二、位置——两年熊市后,估值/市场情绪/机构持仓均在低位 1)板块间表现:医药今年表现排名后三位,消费多数细分环节表现
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2022-09-27 22:31:41
9月4周 (9.19-9.25) 上险分析:环比改善超预期,金九银十初现
9月4周 (9.19-9.25) 上险分析:环比改善超预期,金九银十初现 1)9月4周,电车上险 13.9w,同/环比 63.6%/ 25.9% (21年9月T上险异常,调整后,同比 90%左右),较上月同期 15.3%,渗透率 30.5%; 2)9月4周,整体乘用车 45.9w,同/环比 12%/ 16.4%,较上月同期 0.1%; 3)9月4周,油车 31.7w,同/环比 -1.6%/ 12.7%,较上月同期-5.4%。 4)9月1-25日累计 电车/乘用车 41w/ 137.7w。日均增速
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【天风商社食饮-白酒】疫后复苏首推白酒板块
[玫瑰]随着港澳等地防疫及出入境政策的边际放松,以及国内疫情控制趋势向好,符合我们前期“政策边际放松”的观点。我们认为白酒板块的悲观情绪已经得到充分释放,随着疫情防控的逐步放开,看好消费场景修复,尤其是宴席场景恢复带来的机会。 [玫瑰]推荐高弹性区域次高端酒企:古井、洋河、舍得、酒鬼;全年业绩确定性强的高端酒企:茅台、老窖、五粮液、汾酒。 【古井】受益于省内双节动销情况较好,品牌势能持续释放。当前回款接近完成全年目标,经销商、终端店库存双低。受益于省内经济增速向上,公司作为徽酒龙头企业,需求持续
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2022-09-27 22:30:05
⭕【亿晶光电】跟踪笔记
#产能: 目前公司产能5gw电池 5gw组件,今年10月中新投5gw组件。此外公司布局滁州电池、切片、组件新扩各10gw,其中一期电池10gw23年中投产,剩余产能明年底陆续匹配,未来考虑布局硅片产能。 #出货: 今年上半年组件出货1.9gw,全年目标6gw,根据股权激励计划22-25年分别出货6、10(topcon3-4gw)、15、20gw,实际出货或将更高。 #TOPCon: 公司此前中试线采用LP路线,后续量产倾向于PE路线,设备公司均有布局,预计年底确定工艺路线采购,明年上半年陆续投产
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亿晶光电
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2022-09-27 22:28:34
【华福电新】为什么我们底部强call华宝新能?哪些是大家必须理解的行业逻辑?
1、便携式储能行业增速预期是多少? 本轮新冠疫情由于限制了聚集性户内活动,可能加速了户外休闲活动需求;此外俄乌冲突大幅提升了欧洲居民对于电力自主可控的需求,体现在22年应急备灾下游的相对高增速(应急备灾下游占比45%,同比提升3pct);以上构成了20-22年全球便携式储能出货量增速依旧维持85-220%高增速的有利因素。往后看,俄乌冲突缓和、疫情缓和可能会对行业产生负面因素,但设备电气化、电力清洁化以及户外渗透率大幅提升等长周期逻辑并未变化;截止2022年全球累计不超1800万台出货在北美、欧
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华宝新能
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2022-09-27 22:28:12
🧧通威上调电池片报价,PERC紧缺 TOPcon溢价驱动电池片环节盈利持续【中泰电新】
🚀据通威太阳能官网,9月27日,通威上调电池片报价: ➤ 单晶PERC 166电池最新报价1.31元/W,上涨0.02元/W; ➤ 单晶PERC 182电池最新报价1.33元/W,上涨0.02元/W; ➤ 单晶PERC 210电池最新报价1.33元/W,上涨0.03元/W。 9月26日,隆基公布最新硅片报价,环比上月持平。 🚀电池片需求旺盛,开工率保持高位。据电池片企业反馈,今年Q1以来头部专业化电池企业开工率维持高位,排产顺畅,积极传导上游成本上涨,此次调价是电池片环节独立于硅片环节的涨价
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2022-09-27 22:27:42
【天风电新】鼎胜新材更新-0927
1、 电池箔:预计Q3环比增加1万吨,其中涂炭箔需求超预期,预计Q3出货2000吨,Q4出货5000吨,上调今明年出货预期至0.8、2.5万吨(此前预期0.5、2)。此外目前电池箔月产能已经达至1.5万吨。 2、 传统箔:由于今年电池箔产量的增加来自传统箔转产,我们预计Q3传统箔量略微下行,吨净利润小幅下行(Q2有汇兑影响)。 3、 Q3业绩预期:综合电池箔和传统箔情况,我们预计Q3实现归母净利润4.3亿元,环增13%(预测数据,仅供参考)。 4、 加工费走势:新产品有溢价,在加速导入客户中(B
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电池片继续超预期涨价!逻辑继续演绎!有望成为后续行情主线!
#国君电新 庞钧文/周淼顺 9月26日晚间隆基公布最新硅片报价情况,价格均与上月持平;9月27日通威公告最新电池片价格,环比9月初再次上涨2-3分/w,价格继续超预期上涨,盈利能力持续提升。我们测算,一线电池片龙头企业单瓦盈利已至7-9分,环比Q1(1-3分)、Q2(3-5分)、7-8月(5-6分)继续明显改善。 1、电池片涨价反应下游排产提升,需求持续旺盛,行业景气度提升。预计硅料9月产出环比大增20%,下游产业链均同步提升排产15-20pct;当前已至光伏装机旺季,下游需求旺盛,行业景气度持
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2022-09-27 22:26:36
PICO9.27国内发布会速记】
【 国外宣发:重点讲产品数据,运动和游戏体验并重 国内宣发:每个人的第一台VR,注重场景/内容的多样性 pico4价格:2499/2799 pico4pro价格:3799(12月发售) —————————— 重量:298g; 清晰度:4320*2160(NEO3为3664*1920) 外设:腿部3DOF追踪腕带 —————————— 【运动】随时随地,趣味燃脂为主题,重点介绍30分钟(内容方有超级猩猩等) 【视频-演唱会】Asoul虚拟偶像演唱会 华语女歌手-奇幻国风 复古disco全虚拟演唱会
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创维数字
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为国接盘的公社达人
2022-09-27 22:26:13
【重点推荐】相对紧缺&技术变革,电池片盈利持续超预期
#电池片阶段性紧缺推动涨价。通威电池片再度涨价,反映目前电池环节供需状态。受到N型电池技术的快速进步,导致21H2开始产业内对PERC电池的扩产步伐放缓,截至目前全球电池片产能预计约450GW。进入22年市场对提效降本的诉求明显,大尺寸电池出货占比快速提升至75%,预计目前大尺寸电池产能约330GW,与目前大尺寸产能相对紧缺的现状相符合。 #23年大概率处在紧平衡状态。推算23年,预计大尺寸的PERC比例会进一步提升至85%以上,按照500GW的PERC有效产能计算,能做到400GW的大尺寸产能
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奥特维
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捷佳伟创
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2022-09-27 22:24:44
骄成超声:PET电池稀缺标的,超声波设备第一股【海通机械】
[红包]骄成超声:PET电池稀缺标的,超声波设备第一股【海通机械】 [太阳]骄成超声9月25日公告,公司股票将于2022年9月27日在上海证券交易所科创板上市,公司的主要看点如下: [太阳]公司看点1:动力电池超声波焊接设备技术优势突出:1)设备不可替代性:超声波焊接设备是动力电池电芯生产装配流程中的必要设备,在锂电池极耳焊接(价值量200万左右)环节具有不可替代性;2)设备有望维持高毛利率:超声波焊接设备性能关键,并且相对于整线设备,单机的下游投资占比低,下游厂商对设备价格不敏感,另外公司换能
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骄成超声
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【PET铜箔】交流核心要点:
【PET铜箔】交流核心要点: 进展: 1)万顺这段时间一直在攻克长米数的生产,目前的计划是争取这个月底或下个月初做6000-10000米的卷样给宁德,测试需要两个月左右的时间,争取年底能够通过长米数的测试。 2)PP万顺在找材料打样,PP铜箔基材比较难做,还在找合适的基材进行工艺的调试,进展会慢一点。 成本: 1)PET进口是0.9-1块钱一平米,国产大概3-4毛钱,使用2微米的铜大概3大概1.2-1.3左右,加上设备折旧、制造费用,大概1.1元一平米,整个成本不算良率2.8元左右,用进口的基材
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【中泰电新】碳酸锂价格维稳,金属镍钴降价
根据第三方报价,近期锂电原料价格变化如下: 六氟:3月均价(非长协价)55万/吨,4月均价42万/吨,9月26日报价26.4万元/吨,9月27日报价27.5万元/吨,累计降价27.5万; VC:3月均价28万元/吨,4月均价19万/吨,9月26日报价10.8万元/吨,9月27日报价10.8万元/吨,累计降价17.0万元/吨; 电解液:3月铁锂电解液均价13万元/吨,4月均价10万/吨,9月26日报价6.3万元/吨,9月27日报价6.3万元/吨,累计降价6.0万元。3月三元电解液均价14万元/吨,
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【招商交运】基层新冠重症医疗装备体系将逐步建立起来,航空出行有望迎来3~5年的恢复期。把我
【招商交运】基层新冠重症医疗装备体系将逐步建立起来,航空出行有望迎来3~5年的恢复期。把我航空机场高铁的投资机会。 卫健委有一笔1.7万亿的政府贴息贷款,补贴后利息≤0.7%的,分别面向县医院、县级新冠定点和后备定点医院、医疗应急队伍、国家/区域医疗中心和妇幼保健机构 其中新冠相关部分是“通过财政贴息贷款购置设备后,县级新冠肺炎定点医院和后备定点医院达到县医院医疗服务能力基本标准和要求,并在此基础上,重点提升新冠肺炎等呼吸系统传染病,特别是重症病例救治能力。 基层新冠重症设备和ICU床位充足后,
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【浙商电新张雷团队】高品质石英砂对拉晶生产至关重要,供给紧缺催化硅片格局优化[玫瑰]
[太阳]【浙商电新张雷团队】高品质石英砂对拉晶生产至关重要,供给紧缺催化硅片格局优化[玫瑰] [太阳]【高品质的石英砂影响拉晶质量以及生产安全】高纯石英砂品质不达标带来两大风险:1)单晶硅拉晶受污染:拉晶环节要求坩埚在1430-1500℃环境下连续工作,连续拉晶技术要求其寿命达到300小时,因此石英砂纯度不达标产生杂质、气泡会导致拉晶失败,影响产品寿命;2)产生气泡发生漏硅风险:石英砂中本身含有大量气液包裹体,拉晶过程中气泡的处理不当,会发生漏硅事故,严重的话影响生产安全。 [太阳]【供给瓶颈逐
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【消费医药Q4行情前瞻 2022/09/27】
一、回顾——消费医药两年熊市的原因 1)医药:受制于公用事业定位下的集采。 仿制药集采导致板块戴维斯双杀。集采的底层逻辑在于医药是社会成本项,在地方财政下行、医保支付承压的背景下,必须通过集采降低财政和医保压力。 2)消费:受制于疫情和地产下行周期。 20年开始的两年疫情使消费场景、消费能力、消费意愿均受显著负向拖累;此外地产下行和高压政策使消费作为经济中后周期资产的波动较大。 二、位置——两年熊市后,估值/市场情绪/机构持仓均在低位 1)板块间表现:医药今年表现排名后三位,消费多数细分环节表现
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9月4周 (9.19-9.25) 上险分析:环比改善超预期,金九银十初现
9月4周 (9.19-9.25) 上险分析:环比改善超预期,金九银十初现 1)9月4周,电车上险 13.9w,同/环比 63.6%/ 25.9% (21年9月T上险异常,调整后,同比 90%左右),较上月同期 15.3%,渗透率 30.5%; 2)9月4周,整体乘用车 45.9w,同/环比 12%/ 16.4%,较上月同期 0.1%; 3)9月4周,油车 31.7w,同/环比 -1.6%/ 12.7%,较上月同期-5.4%。 4)9月1-25日累计 电车/乘用车 41w/ 137.7w。日均增速
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【天风商社食饮-白酒】疫后复苏首推白酒板块
[玫瑰]随着港澳等地防疫及出入境政策的边际放松,以及国内疫情控制趋势向好,符合我们前期“政策边际放松”的观点。我们认为白酒板块的悲观情绪已经得到充分释放,随着疫情防控的逐步放开,看好消费场景修复,尤其是宴席场景恢复带来的机会。 [玫瑰]推荐高弹性区域次高端酒企:古井、洋河、舍得、酒鬼;全年业绩确定性强的高端酒企:茅台、老窖、五粮液、汾酒。 【古井】受益于省内双节动销情况较好,品牌势能持续释放。当前回款接近完成全年目标,经销商、终端店库存双低。受益于省内经济增速向上,公司作为徽酒龙头企业,需求持续
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#产能: 目前公司产能5gw电池 5gw组件,今年10月中新投5gw组件。此外公司布局滁州电池、切片、组件新扩各10gw,其中一期电池10gw23年中投产,剩余产能明年底陆续匹配,未来考虑布局硅片产能。 #出货: 今年上半年组件出货1.9gw,全年目标6gw,根据股权激励计划22-25年分别出货6、10(topcon3-4gw)、15、20gw,实际出货或将更高。 #TOPCon: 公司此前中试线采用LP路线,后续量产倾向于PE路线,设备公司均有布局,预计年底确定工艺路线采购,明年上半年陆续投产
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【华福电新】为什么我们底部强call华宝新能?哪些是大家必须理解的行业逻辑?
1、便携式储能行业增速预期是多少? 本轮新冠疫情由于限制了聚集性户内活动,可能加速了户外休闲活动需求;此外俄乌冲突大幅提升了欧洲居民对于电力自主可控的需求,体现在22年应急备灾下游的相对高增速(应急备灾下游占比45%,同比提升3pct);以上构成了20-22年全球便携式储能出货量增速依旧维持85-220%高增速的有利因素。往后看,俄乌冲突缓和、疫情缓和可能会对行业产生负面因素,但设备电气化、电力清洁化以及户外渗透率大幅提升等长周期逻辑并未变化;截止2022年全球累计不超1800万台出货在北美、欧
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🧧通威上调电池片报价,PERC紧缺 TOPcon溢价驱动电池片环节盈利持续【中泰电新】
🚀据通威太阳能官网,9月27日,通威上调电池片报价: ➤ 单晶PERC 166电池最新报价1.31元/W,上涨0.02元/W; ➤ 单晶PERC 182电池最新报价1.33元/W,上涨0.02元/W; ➤ 单晶PERC 210电池最新报价1.33元/W,上涨0.03元/W。 9月26日,隆基公布最新硅片报价,环比上月持平。 🚀电池片需求旺盛,开工率保持高位。据电池片企业反馈,今年Q1以来头部专业化电池企业开工率维持高位,排产顺畅,积极传导上游成本上涨,此次调价是电池片环节独立于硅片环节的涨价
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【天风电新】鼎胜新材更新-0927
1、 电池箔:预计Q3环比增加1万吨,其中涂炭箔需求超预期,预计Q3出货2000吨,Q4出货5000吨,上调今明年出货预期至0.8、2.5万吨(此前预期0.5、2)。此外目前电池箔月产能已经达至1.5万吨。 2、 传统箔:由于今年电池箔产量的增加来自传统箔转产,我们预计Q3传统箔量略微下行,吨净利润小幅下行(Q2有汇兑影响)。 3、 Q3业绩预期:综合电池箔和传统箔情况,我们预计Q3实现归母净利润4.3亿元,环增13%(预测数据,仅供参考)。 4、 加工费走势:新产品有溢价,在加速导入客户中(B
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电池片继续超预期涨价!逻辑继续演绎!有望成为后续行情主线!
#国君电新 庞钧文/周淼顺 9月26日晚间隆基公布最新硅片报价情况,价格均与上月持平;9月27日通威公告最新电池片价格,环比9月初再次上涨2-3分/w,价格继续超预期上涨,盈利能力持续提升。我们测算,一线电池片龙头企业单瓦盈利已至7-9分,环比Q1(1-3分)、Q2(3-5分)、7-8月(5-6分)继续明显改善。 1、电池片涨价反应下游排产提升,需求持续旺盛,行业景气度提升。预计硅料9月产出环比大增20%,下游产业链均同步提升排产15-20pct;当前已至光伏装机旺季,下游需求旺盛,行业景气度持
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2022-09-27 22:26:36
PICO9.27国内发布会速记】
【 国外宣发:重点讲产品数据,运动和游戏体验并重 国内宣发:每个人的第一台VR,注重场景/内容的多样性 pico4价格:2499/2799 pico4pro价格:3799(12月发售) —————————— 重量:298g; 清晰度:4320*2160(NEO3为3664*1920) 外设:腿部3DOF追踪腕带 —————————— 【运动】随时随地,趣味燃脂为主题,重点介绍30分钟(内容方有超级猩猩等) 【视频-演唱会】Asoul虚拟偶像演唱会 华语女歌手-奇幻国风 复古disco全虚拟演唱会
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【重点推荐】相对紧缺&技术变革,电池片盈利持续超预期
#电池片阶段性紧缺推动涨价。通威电池片再度涨价,反映目前电池环节供需状态。受到N型电池技术的快速进步,导致21H2开始产业内对PERC电池的扩产步伐放缓,截至目前全球电池片产能预计约450GW。进入22年市场对提效降本的诉求明显,大尺寸电池出货占比快速提升至75%,预计目前大尺寸电池产能约330GW,与目前大尺寸产能相对紧缺的现状相符合。 #23年大概率处在紧平衡状态。推算23年,预计大尺寸的PERC比例会进一步提升至85%以上,按照500GW的PERC有效产能计算,能做到400GW的大尺寸产能
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骄成超声:PET电池稀缺标的,超声波设备第一股【海通机械】
[红包]骄成超声:PET电池稀缺标的,超声波设备第一股【海通机械】 [太阳]骄成超声9月25日公告,公司股票将于2022年9月27日在上海证券交易所科创板上市,公司的主要看点如下: [太阳]公司看点1:动力电池超声波焊接设备技术优势突出:1)设备不可替代性:超声波焊接设备是动力电池电芯生产装配流程中的必要设备,在锂电池极耳焊接(价值量200万左右)环节具有不可替代性;2)设备有望维持高毛利率:超声波焊接设备性能关键,并且相对于整线设备,单机的下游投资占比低,下游厂商对设备价格不敏感,另外公司换能
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【PET铜箔】交流核心要点:
【PET铜箔】交流核心要点: 进展: 1)万顺这段时间一直在攻克长米数的生产,目前的计划是争取这个月底或下个月初做6000-10000米的卷样给宁德,测试需要两个月左右的时间,争取年底能够通过长米数的测试。 2)PP万顺在找材料打样,PP铜箔基材比较难做,还在找合适的基材进行工艺的调试,进展会慢一点。 成本: 1)PET进口是0.9-1块钱一平米,国产大概3-4毛钱,使用2微米的铜大概3大概1.2-1.3左右,加上设备折旧、制造费用,大概1.1元一平米,整个成本不算良率2.8元左右,用进口的基材
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【中泰电新】碳酸锂价格维稳,金属镍钴降价
根据第三方报价,近期锂电原料价格变化如下: 六氟:3月均价(非长协价)55万/吨,4月均价42万/吨,9月26日报价26.4万元/吨,9月27日报价27.5万元/吨,累计降价27.5万; VC:3月均价28万元/吨,4月均价19万/吨,9月26日报价10.8万元/吨,9月27日报价10.8万元/吨,累计降价17.0万元/吨; 电解液:3月铁锂电解液均价13万元/吨,4月均价10万/吨,9月26日报价6.3万元/吨,9月27日报价6.3万元/吨,累计降价6.0万元。3月三元电解液均价14万元/吨,
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【招商交运】基层新冠重症医疗装备体系将逐步建立起来,航空出行有望迎来3~5年的恢复期。把我
【招商交运】基层新冠重症医疗装备体系将逐步建立起来,航空出行有望迎来3~5年的恢复期。把我航空机场高铁的投资机会。 卫健委有一笔1.7万亿的政府贴息贷款,补贴后利息≤0.7%的,分别面向县医院、县级新冠定点和后备定点医院、医疗应急队伍、国家/区域医疗中心和妇幼保健机构 其中新冠相关部分是“通过财政贴息贷款购置设备后,县级新冠肺炎定点医院和后备定点医院达到县医院医疗服务能力基本标准和要求,并在此基础上,重点提升新冠肺炎等呼吸系统传染病,特别是重症病例救治能力。 基层新冠重症设备和ICU床位充足后,
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2022-09-27 22:32:54
【浙商电新张雷团队】高品质石英砂对拉晶生产至关重要,供给紧缺催化硅片格局优化[玫瑰]
[太阳]【浙商电新张雷团队】高品质石英砂对拉晶生产至关重要,供给紧缺催化硅片格局优化[玫瑰] [太阳]【高品质的石英砂影响拉晶质量以及生产安全】高纯石英砂品质不达标带来两大风险:1)单晶硅拉晶受污染:拉晶环节要求坩埚在1430-1500℃环境下连续工作,连续拉晶技术要求其寿命达到300小时,因此石英砂纯度不达标产生杂质、气泡会导致拉晶失败,影响产品寿命;2)产生气泡发生漏硅风险:石英砂中本身含有大量气液包裹体,拉晶过程中气泡的处理不当,会发生漏硅事故,严重的话影响生产安全。 [太阳]【供给瓶颈逐
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TCL中环
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隆基绿能
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2022-09-27 22:32:10
【消费医药Q4行情前瞻 2022/09/27】
一、回顾——消费医药两年熊市的原因 1)医药:受制于公用事业定位下的集采。 仿制药集采导致板块戴维斯双杀。集采的底层逻辑在于医药是社会成本项,在地方财政下行、医保支付承压的背景下,必须通过集采降低财政和医保压力。 2)消费:受制于疫情和地产下行周期。 20年开始的两年疫情使消费场景、消费能力、消费意愿均受显著负向拖累;此外地产下行和高压政策使消费作为经济中后周期资产的波动较大。 二、位置——两年熊市后,估值/市场情绪/机构持仓均在低位 1)板块间表现:医药今年表现排名后三位,消费多数细分环节表现
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恒瑞医药
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万科A
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贵州茅台
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2022-09-27 22:31:41
9月4周 (9.19-9.25) 上险分析:环比改善超预期,金九银十初现
9月4周 (9.19-9.25) 上险分析:环比改善超预期,金九银十初现 1)9月4周,电车上险 13.9w,同/环比 63.6%/ 25.9% (21年9月T上险异常,调整后,同比 90%左右),较上月同期 15.3%,渗透率 30.5%; 2)9月4周,整体乘用车 45.9w,同/环比 12%/ 16.4%,较上月同期 0.1%; 3)9月4周,油车 31.7w,同/环比 -1.6%/ 12.7%,较上月同期-5.4%。 4)9月1-25日累计 电车/乘用车 41w/ 137.7w。日均增速
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中国平安
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新华保险
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2022-09-27 22:31:09
【天风商社食饮-白酒】疫后复苏首推白酒板块
[玫瑰]随着港澳等地防疫及出入境政策的边际放松,以及国内疫情控制趋势向好,符合我们前期“政策边际放松”的观点。我们认为白酒板块的悲观情绪已经得到充分释放,随着疫情防控的逐步放开,看好消费场景修复,尤其是宴席场景恢复带来的机会。 [玫瑰]推荐高弹性区域次高端酒企:古井、洋河、舍得、酒鬼;全年业绩确定性强的高端酒企:茅台、老窖、五粮液、汾酒。 【古井】受益于省内双节动销情况较好,品牌势能持续释放。当前回款接近完成全年目标,经销商、终端店库存双低。受益于省内经济增速向上,公司作为徽酒龙头企业,需求持续
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古井贡酒
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泸州老窖
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五粮液
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山西汾酒
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贵州茅台
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2022-09-27 22:30:05
⭕【亿晶光电】跟踪笔记
#产能: 目前公司产能5gw电池 5gw组件,今年10月中新投5gw组件。此外公司布局滁州电池、切片、组件新扩各10gw,其中一期电池10gw23年中投产,剩余产能明年底陆续匹配,未来考虑布局硅片产能。 #出货: 今年上半年组件出货1.9gw,全年目标6gw,根据股权激励计划22-25年分别出货6、10(topcon3-4gw)、15、20gw,实际出货或将更高。 #TOPCon: 公司此前中试线采用LP路线,后续量产倾向于PE路线,设备公司均有布局,预计年底确定工艺路线采购,明年上半年陆续投产
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亿晶光电
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2022-09-27 22:28:34
【华福电新】为什么我们底部强call华宝新能?哪些是大家必须理解的行业逻辑?
1、便携式储能行业增速预期是多少? 本轮新冠疫情由于限制了聚集性户内活动,可能加速了户外休闲活动需求;此外俄乌冲突大幅提升了欧洲居民对于电力自主可控的需求,体现在22年应急备灾下游的相对高增速(应急备灾下游占比45%,同比提升3pct);以上构成了20-22年全球便携式储能出货量增速依旧维持85-220%高增速的有利因素。往后看,俄乌冲突缓和、疫情缓和可能会对行业产生负面因素,但设备电气化、电力清洁化以及户外渗透率大幅提升等长周期逻辑并未变化;截止2022年全球累计不超1800万台出货在北美、欧
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华宝新能
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2022-09-27 22:28:12
🧧通威上调电池片报价,PERC紧缺 TOPcon溢价驱动电池片环节盈利持续【中泰电新】
🚀据通威太阳能官网,9月27日,通威上调电池片报价: ➤ 单晶PERC 166电池最新报价1.31元/W,上涨0.02元/W; ➤ 单晶PERC 182电池最新报价1.33元/W,上涨0.02元/W; ➤ 单晶PERC 210电池最新报价1.33元/W,上涨0.03元/W。 9月26日,隆基公布最新硅片报价,环比上月持平。 🚀电池片需求旺盛,开工率保持高位。据电池片企业反馈,今年Q1以来头部专业化电池企业开工率维持高位,排产顺畅,积极传导上游成本上涨,此次调价是电池片环节独立于硅片环节的涨价
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通威股份
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沐邦高科
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2022-09-27 22:27:42
【天风电新】鼎胜新材更新-0927
1、 电池箔:预计Q3环比增加1万吨,其中涂炭箔需求超预期,预计Q3出货2000吨,Q4出货5000吨,上调今明年出货预期至0.8、2.5万吨(此前预期0.5、2)。此外目前电池箔月产能已经达至1.5万吨。 2、 传统箔:由于今年电池箔产量的增加来自传统箔转产,我们预计Q3传统箔量略微下行,吨净利润小幅下行(Q2有汇兑影响)。 3、 Q3业绩预期:综合电池箔和传统箔情况,我们预计Q3实现归母净利润4.3亿元,环增13%(预测数据,仅供参考)。 4、 加工费走势:新产品有溢价,在加速导入客户中(B
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鼎胜新材
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2022-09-27 22:27:19
电池片继续超预期涨价!逻辑继续演绎!有望成为后续行情主线!
#国君电新 庞钧文/周淼顺 9月26日晚间隆基公布最新硅片报价情况,价格均与上月持平;9月27日通威公告最新电池片价格,环比9月初再次上涨2-3分/w,价格继续超预期上涨,盈利能力持续提升。我们测算,一线电池片龙头企业单瓦盈利已至7-9分,环比Q1(1-3分)、Q2(3-5分)、7-8月(5-6分)继续明显改善。 1、电池片涨价反应下游排产提升,需求持续旺盛,行业景气度提升。预计硅料9月产出环比大增20%,下游产业链均同步提升排产15-20pct;当前已至光伏装机旺季,下游需求旺盛,行业景气度持
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PICO9.27国内发布会速记】
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【重点推荐】相对紧缺&技术变革,电池片盈利持续超预期
#电池片阶段性紧缺推动涨价。通威电池片再度涨价,反映目前电池环节供需状态。受到N型电池技术的快速进步,导致21H2开始产业内对PERC电池的扩产步伐放缓,截至目前全球电池片产能预计约450GW。进入22年市场对提效降本的诉求明显,大尺寸电池出货占比快速提升至75%,预计目前大尺寸电池产能约330GW,与目前大尺寸产能相对紧缺的现状相符合。 #23年大概率处在紧平衡状态。推算23年,预计大尺寸的PERC比例会进一步提升至85%以上,按照500GW的PERC有效产能计算,能做到400GW的大尺寸产能
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骄成超声:PET电池稀缺标的,超声波设备第一股【海通机械】
[红包]骄成超声:PET电池稀缺标的,超声波设备第一股【海通机械】 [太阳]骄成超声9月25日公告,公司股票将于2022年9月27日在上海证券交易所科创板上市,公司的主要看点如下: [太阳]公司看点1:动力电池超声波焊接设备技术优势突出:1)设备不可替代性:超声波焊接设备是动力电池电芯生产装配流程中的必要设备,在锂电池极耳焊接(价值量200万左右)环节具有不可替代性;2)设备有望维持高毛利率:超声波焊接设备性能关键,并且相对于整线设备,单机的下游投资占比低,下游厂商对设备价格不敏感,另外公司换能
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【PET铜箔】交流核心要点:
【PET铜箔】交流核心要点: 进展: 1)万顺这段时间一直在攻克长米数的生产,目前的计划是争取这个月底或下个月初做6000-10000米的卷样给宁德,测试需要两个月左右的时间,争取年底能够通过长米数的测试。 2)PP万顺在找材料打样,PP铜箔基材比较难做,还在找合适的基材进行工艺的调试,进展会慢一点。 成本: 1)PET进口是0.9-1块钱一平米,国产大概3-4毛钱,使用2微米的铜大概3大概1.2-1.3左右,加上设备折旧、制造费用,大概1.1元一平米,整个成本不算良率2.8元左右,用进口的基材
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【中泰电新】碳酸锂价格维稳,金属镍钴降价
根据第三方报价,近期锂电原料价格变化如下: 六氟:3月均价(非长协价)55万/吨,4月均价42万/吨,9月26日报价26.4万元/吨,9月27日报价27.5万元/吨,累计降价27.5万; VC:3月均价28万元/吨,4月均价19万/吨,9月26日报价10.8万元/吨,9月27日报价10.8万元/吨,累计降价17.0万元/吨; 电解液:3月铁锂电解液均价13万元/吨,4月均价10万/吨,9月26日报价6.3万元/吨,9月27日报价6.3万元/吨,累计降价6.0万元。3月三元电解液均价14万元/吨,
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【招商交运】基层新冠重症医疗装备体系将逐步建立起来,航空出行有望迎来3~5年的恢复期。把我
【招商交运】基层新冠重症医疗装备体系将逐步建立起来,航空出行有望迎来3~5年的恢复期。把我航空机场高铁的投资机会。 卫健委有一笔1.7万亿的政府贴息贷款,补贴后利息≤0.7%的,分别面向县医院、县级新冠定点和后备定点医院、医疗应急队伍、国家/区域医疗中心和妇幼保健机构 其中新冠相关部分是“通过财政贴息贷款购置设备后,县级新冠肺炎定点医院和后备定点医院达到县医院医疗服务能力基本标准和要求,并在此基础上,重点提升新冠肺炎等呼吸系统传染病,特别是重症病例救治能力。 基层新冠重症设备和ICU床位充足后,
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