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为国接盘的公社达人

2023-03-01 17:31:18

【3C计算机】板块大涨，继续把握主线及关注低估值

在近期“数字中国”相关政策催化下，今日计算机板块集体大涨，计算机指数年初至今涨幅已超20%，情绪持续热烈 [Coffee] 我们在昨天晚上的电话会集体汇报中也提出一方面要继续把握AI、信创、数据要素三大主线；另一方面也要对相对低位板块和标的给予更多关注，我们也从相对涨幅和绝对估值角度对相对低位标的进行梳理，供大家参考 1⃣ 板块白马：用友网络 2⃣ 网络安全：启明星辰、信安世纪、中新赛克 3⃣ 电信IT：网达软件、东方国信、彩讯股份、亚信科技 4⃣ 医疗信息化：创业慧康、卫宁健康、万达信息 5⃣

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用友网络

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2023-03-01 17:30:33

重点推荐安博通：40%收入增速5000%利润增速，当下20倍PE看翻倍空间

⭐国家安全主线核心标的，最先享受网安行业复苏红利。安博通深耕网安行业，为行业顶尖龙头公司（华为、新华三等）提供安全网关产品，如下一代防火墙、入侵检测和入侵防御、上网行为管理、网络安全审计等，产品已经全面实现信创适配。目前90%的网安上市公司是安博通客户，可见其技术实力。近期我们调研多位行业专家，网安行业复苏已成定局，公司作为网安上游龙头，将最先享受行业复苏红利（客户网安公司需要先向它下单）。我们预计公司一季报即将体现基本面反转。 ⭐数据要素和人工智能快速发展，数据安全是基座。ChatGPT的训练

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安博通

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2023-03-01 17:30:07

长电科技（600584.SH）：封测有望率先代工复苏，先进封装领头羊持续受益逆全球化趋势

长电科技是中国最大、全球第三大半导体封装测试企业。过去三年在总裁郑力带领下实现年均营收增长13.4%，毛利率和净利率较2019年提升7pct/9pct的好成绩。目前估值15.3倍2023EPS，处于估值周期底部，有较大上升空间。展望未来，我们看好以下三个投资亮点： 1）积极布局海外产能，把握逆全球化背景下中国客户的海外生产需求此前戴尔等公司宣布减少采购中国生产的芯片，促使国内芯片公司海外生产需求增长。长电在海外积极布局产能，收入中约70%来自韩国、新加坡工厂，为中国在海外拥有最大规模封装产能的

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长电科技

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2023-03-01 17:29:41

【天风建筑】中国电建：新能源投资及epc核心标的，景气持续上行，继续重视

1、组件等成本下降，公司新能源投产节奏或加快。近期硅料价格整体延续下降趋势，组件价格回落。截止02/22，210mm单面单晶、双面双玻单晶PERC组件价格分别为1.77、1.79元/W，较年初分别下降0.05、0.03元/W。此外，公司定增近期落地，较好夯实公司“十四五”新能源转型的资本开支能力。公司有充足的新能源项目储备，且新能源工程新签强劲驱动22年整体新签高增。光伏电站核心成本回落及定增落地支撑转型背景下，公司新能源项目投资/新能源EPC节奏或加快（23年公司光伏组件集采规模达26GW，为

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中国电建

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2023-03-01 17:29:24

【东北建筑光伏】继续看多建筑央企

1、预计基建投资高景气将持续：据IMF预测23年全球GDP实际同比增速2.65%，较22年进一步下降0.54pct，全球经济继续承压，基建投资作为我国稳增长重要抓手预计高景气持续；据国际清算银行统计，截至22年中我国政府部门杠杆率75%，较国际平均水平88.9%仍有空间 2、建筑央国企竞争优势加大：央国企技术和资金成本具有显著优势，22年八大央企合计新签订单15.02万亿，同比增长15.03%，较建筑业整体订单增速高8.68pct，市占进一步提升 3、中国特色估值体系建设可期：近年央国企经营不断

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中国中铁

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2023-03-01 17:29:00

【天风电新】高纯石英砂/石英坩埚供应紧张加剧，关注硅片龙头坩埚保供优势-0301

🌼高纯石英砂供给紧张加剧：3月份内层砂价格继1月份涨价之后有望再次上涨，年后连续涨价验证高纯石英砂供应紧张加剧。目前头部坩埚厂排产打满（周末加班）以保证供应能力。坩埚品质对拉晶效率及成本影响非常明显，劣质坩埚常出现鼓包、漏硅、断晶等问题，严重影响拉晶产出；同时坩埚寿命差异明显，目前头部坩埚厂的优质坩埚寿命可达500小时，但市面上品质较差的坩埚拉晶寿命可能仅300小时不到。高纯石英砂价格的上涨已经使得石英坩埚成本在硅片非硅成本中占比大幅提高（我们测算约50%），使得不同坩埚保供能力下硅片厂

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低估的世界级GPU IP、Chiplet和RISC-V解决方案供应商

GPU IP：芯原股份的 GPU IP 市占率全球第三，IPnest 数据显示，芯原股份的 GPU IP（含 ISP）市场占有率在 2019 年排名全球前三，国内第一，约为 11.8%。芯原在 2016 年收购了图芯美国，获得了神经网络硬件及软件研发能力，此后芯原将该技术产业化并不断探索更新的技术领域。芯原新一代的 NPU IP支持最大 32 位浮点精度数据处理，单卷积运算核性能范围可达 0.5TOPs 至 20TOPs，多卷积运算核扩展后的可实现最高 500TOPs 的性能。根据 Compas

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芯原股份

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2023-03-01 11:18:07

【中泰电子|水晶光电】AR-HUD领先供应商，微棱镜贡献创新增量

汽车电子多类增长，开创崭新局面：公司汽车电子多类布局，涵盖HUD、激光雷达保护罩、车载摄像头、迎宾灯等产品。HUD切入红旗、长安、比亚迪、长城等主流车企，激光雷达保护罩供货大疆、华为、禾赛等头部客户，为宝马、劳斯莱斯迎宾灯供应滤光片等产品，智能像素大灯有望于23年量产，形成多类增长点。预计2023年公司汽车电子业务收入占比有望达10% ，打开崭新局面。 AR-HUD领先供应商，有望实现快速放量： 22年W/AR-HUD前装标配搭载率约7.3%，23年有望迎来10%拐点加速渗透，其中AR-HUD

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【海通计算机】南威软件：国资云数据要素国家队

华润将持有南威近30%股份，华润将会把南威软件打造成为华润数字经济板块经营的主平台，政府和企业数字化业务的唯一业务平台。国资云：华润数科旗下华润云服务大型集团企业，提供从IaaS、PaaS到SaaS的云计算产品与服务，将在12月正式发布华润公有云。央企信创：上交所将服务推动央企估值回归合理水平，推动打造一批旗舰型央企上市公司，南威软件作为上交所上市的央企平台，将会受益，另外公司也参股人大金仓4.5%股权，同时也积极参与信创适配。华润云私有云公有云全栈能力：覆盖25个行业，包括云平台、容器

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南威软件

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PMI中国制造业52.6

2月回补春旺，近11年新高，均值显示强度。 2月全国PMI52.6，环比值2.5，同比值2.4，与近年均值差值7.1。生产量回升6.9至56.7，新订单回升3.2至54.1，产量高于订单。购进价格回升2.2至54.4，就业回升2.5至50.2，成品库存回升3.4至50.6，出口回升6.3至52.4，进口回升4.6至51.3。行业大类，整体较上月呈现回升，消费57.3领跑大类行业。细分行业，本月绝对值最高的4个行业为服装、化纤、电气机械、通用，环比最好的3个行业为服装、金属、有色，从三月均

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【民生计算机】ChatGPT国家队浮出水面：百度官方预告文心一言发布会时间

百度于今日发布《文心一言，3月16日见！》的官方预告，计划于3月16日14时在北京总部召开新闻发布会，主题围绕文心一言。正如我们此前报告《谁是ChatGPT“国家队”？》中提出：类ChatGPT的落地是在于算法数据算力的共振。而以百度、360和科大讯飞为代表的通用模型中国队，同时具备模型算力数据的天然属性，有望在百度官宣后紧随其上。三六零与科大讯飞密集宣布自身在类ChatGPT的广泛布局。三六零： 2月7日-三六零在投资者提问会议上表示有充足的资金储备可用于购买大规模算力； 2月9日

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【长江电新】风电2023年2月招投标速览

1、据不完全统计，2023年1-2月总计有12.43GW风电项目招标（同比 11.2%，不含框架竞配），约有14.39GW项目中标（同比 96.3%，不含框架竞配）。其中，陆风方面，2023年1-2月总计有10.63GW风电项目招标（同比 3.4%，不含框架竞配），约有13.79GW项目中标（同比 155.4%，不含框架竞配）。分月度看，2022-2023年2月陆风分别招标8.8/1.5/7.7/19.5/2.8/7.7/8.0/6.6/7.1/1.8/5.0/7.3/9.3/1.3GW。

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2023-03-01 10:25:17

【华正新材】AI创新日本材料禁运科技龙头复活

🔥在日本材料出口收紧的背景下，ABF薄膜是AI时代的关键原材料，国产替代空间巨大。AI算力浪潮驱动GPU、CPU和ABF载板快速成长。ABF载板适用于线路较细、适合高脚数高信息传输的IC，主要用于CPU、GPU、FPGA、ASIC等高运算性能芯片，是芯片封装中不可或缺的一部分，为芯片提供支撑、散热、保护功能，同时为芯片与PCB之间提供电子连接。ABF载板的关键原材料ABF薄膜被日本味之素公司垄断，预计ABF薄膜全球市场空间约80-100亿元。 🔥华正新材与资深团队、中国科技龙头三方深度绑定，

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【东北计算机ChatGPT更新】ChatGPT已经与Windows11进行集成

微软刚刚宣布ChatGPT已经跟Windows11 Version22H2进行集成，用户在取得New Bing的测试资格后可以使用。Windows11的搜索框在开始任务栏（Taskbar），点击进入后会直接展现New Bing界面，支持多种功能。微软进展速度超预期。一般认为在Windows主界面添加新功能是需要谨慎对待的。微软直接将New Bing引入Windows11 Version22H2，显示出微软对New Bing的信心。微软此举在强化了其账号体系的同时，也在进一步掠夺浏览器的入口地位

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【国金电新】新增！央国企大型组件集采招投标数据跟踪_20230228

量：据不完全统计，2023年至今央国企大型组件集采招标/开标/定标量分别为28.7/27.4/32.3 GW，同比-13%/ 42%/ 75%（若将22年底招标的中电建26GW项目纳入统计，招标量也显著增长）。节后央国企新一轮组件集采招标陆续展开，2月组件招标项目明显增多，预计2月仍将是大部分央国企大客户制定年度计划阶段，大型项目开标有望从3月开始进入高峰期。投标价：相较前期大幅波动的产业链价格，1-2月组件集采投标价相对稳定，2月投标价格小幅上涨，显示出节后组件企业对下游需求的信心；此外，一

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【3C计算机】板块大涨，继续把握主线及关注低估值

在近期“数字中国”相关政策催化下，今日计算机板块集体大涨，计算机指数年初至今涨幅已超20%，情绪持续热烈 [Coffee] 我们在昨天晚上的电话会集体汇报中也提出一方面要继续把握AI、信创、数据要素三大主线；另一方面也要对相对低位板块和标的给予更多关注，我们也从相对涨幅和绝对估值角度对相对低位标的进行梳理，供大家参考 1⃣ 板块白马：用友网络 2⃣ 网络安全：启明星辰、信安世纪、中新赛克 3⃣ 电信IT：网达软件、东方国信、彩讯股份、亚信科技 4⃣ 医疗信息化：创业慧康、卫宁健康、万达信息 5⃣

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重点推荐安博通：40%收入增速5000%利润增速，当下20倍PE看翻倍空间

⭐国家安全主线核心标的，最先享受网安行业复苏红利。安博通深耕网安行业，为行业顶尖龙头公司（华为、新华三等）提供安全网关产品，如下一代防火墙、入侵检测和入侵防御、上网行为管理、网络安全审计等，产品已经全面实现信创适配。目前90%的网安上市公司是安博通客户，可见其技术实力。近期我们调研多位行业专家，网安行业复苏已成定局，公司作为网安上游龙头，将最先享受行业复苏红利（客户网安公司需要先向它下单）。我们预计公司一季报即将体现基本面反转。 ⭐数据要素和人工智能快速发展，数据安全是基座。ChatGPT的训练

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长电科技（600584.SH）：封测有望率先代工复苏，先进封装领头羊持续受益逆全球化趋势

长电科技是中国最大、全球第三大半导体封装测试企业。过去三年在总裁郑力带领下实现年均营收增长13.4%，毛利率和净利率较2019年提升7pct/9pct的好成绩。目前估值15.3倍2023EPS，处于估值周期底部，有较大上升空间。展望未来，我们看好以下三个投资亮点： 1）积极布局海外产能，把握逆全球化背景下中国客户的海外生产需求此前戴尔等公司宣布减少采购中国生产的芯片，促使国内芯片公司海外生产需求增长。长电在海外积极布局产能，收入中约70%来自韩国、新加坡工厂，为中国在海外拥有最大规模封装产能的

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【天风建筑】中国电建：新能源投资及epc核心标的，景气持续上行，继续重视

1、组件等成本下降，公司新能源投产节奏或加快。近期硅料价格整体延续下降趋势，组件价格回落。截止02/22，210mm单面单晶、双面双玻单晶PERC组件价格分别为1.77、1.79元/W，较年初分别下降0.05、0.03元/W。此外，公司定增近期落地，较好夯实公司“十四五”新能源转型的资本开支能力。公司有充足的新能源项目储备，且新能源工程新签强劲驱动22年整体新签高增。光伏电站核心成本回落及定增落地支撑转型背景下，公司新能源项目投资/新能源EPC节奏或加快（23年公司光伏组件集采规模达26GW，为

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【东北建筑光伏】继续看多建筑央企

1、预计基建投资高景气将持续：据IMF预测23年全球GDP实际同比增速2.65%，较22年进一步下降0.54pct，全球经济继续承压，基建投资作为我国稳增长重要抓手预计高景气持续；据国际清算银行统计，截至22年中我国政府部门杠杆率75%，较国际平均水平88.9%仍有空间 2、建筑央国企竞争优势加大：央国企技术和资金成本具有显著优势，22年八大央企合计新签订单15.02万亿，同比增长15.03%，较建筑业整体订单增速高8.68pct，市占进一步提升 3、中国特色估值体系建设可期：近年央国企经营不断

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【天风电新】高纯石英砂/石英坩埚供应紧张加剧，关注硅片龙头坩埚保供优势-0301

🌼高纯石英砂供给紧张加剧：3月份内层砂价格继1月份涨价之后有望再次上涨，年后连续涨价验证高纯石英砂供应紧张加剧。目前头部坩埚厂排产打满（周末加班）以保证供应能力。坩埚品质对拉晶效率及成本影响非常明显，劣质坩埚常出现鼓包、漏硅、断晶等问题，严重影响拉晶产出；同时坩埚寿命差异明显，目前头部坩埚厂的优质坩埚寿命可达500小时，但市面上品质较差的坩埚拉晶寿命可能仅300小时不到。高纯石英砂价格的上涨已经使得石英坩埚成本在硅片非硅成本中占比大幅提高（我们测算约50%），使得不同坩埚保供能力下硅片厂

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低估的世界级GPU IP、Chiplet和RISC-V解决方案供应商

GPU IP：芯原股份的 GPU IP 市占率全球第三，IPnest 数据显示，芯原股份的 GPU IP（含 ISP）市场占有率在 2019 年排名全球前三，国内第一，约为 11.8%。芯原在 2016 年收购了图芯美国，获得了神经网络硬件及软件研发能力，此后芯原将该技术产业化并不断探索更新的技术领域。芯原新一代的 NPU IP支持最大 32 位浮点精度数据处理，单卷积运算核性能范围可达 0.5TOPs 至 20TOPs，多卷积运算核扩展后的可实现最高 500TOPs 的性能。根据 Compas

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【中泰电子|水晶光电】AR-HUD领先供应商，微棱镜贡献创新增量

汽车电子多类增长，开创崭新局面：公司汽车电子多类布局，涵盖HUD、激光雷达保护罩、车载摄像头、迎宾灯等产品。HUD切入红旗、长安、比亚迪、长城等主流车企，激光雷达保护罩供货大疆、华为、禾赛等头部客户，为宝马、劳斯莱斯迎宾灯供应滤光片等产品，智能像素大灯有望于23年量产，形成多类增长点。预计2023年公司汽车电子业务收入占比有望达10% ，打开崭新局面。 AR-HUD领先供应商，有望实现快速放量： 22年W/AR-HUD前装标配搭载率约7.3%，23年有望迎来10%拐点加速渗透，其中AR-HUD

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【海通计算机】南威软件：国资云数据要素国家队

华润将持有南威近30%股份，华润将会把南威软件打造成为华润数字经济板块经营的主平台，政府和企业数字化业务的唯一业务平台。国资云：华润数科旗下华润云服务大型集团企业，提供从IaaS、PaaS到SaaS的云计算产品与服务，将在12月正式发布华润公有云。央企信创：上交所将服务推动央企估值回归合理水平，推动打造一批旗舰型央企上市公司，南威软件作为上交所上市的央企平台，将会受益，另外公司也参股人大金仓4.5%股权，同时也积极参与信创适配。华润云私有云公有云全栈能力：覆盖25个行业，包括云平台、容器

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PMI中国制造业52.6

2月回补春旺，近11年新高，均值显示强度。 2月全国PMI52.6，环比值2.5，同比值2.4，与近年均值差值7.1。生产量回升6.9至56.7，新订单回升3.2至54.1，产量高于订单。购进价格回升2.2至54.4，就业回升2.5至50.2，成品库存回升3.4至50.6，出口回升6.3至52.4，进口回升4.6至51.3。行业大类，整体较上月呈现回升，消费57.3领跑大类行业。细分行业，本月绝对值最高的4个行业为服装、化纤、电气机械、通用，环比最好的3个行业为服装、金属、有色，从三月均

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百度于今日发布《文心一言，3月16日见！》的官方预告，计划于3月16日14时在北京总部召开新闻发布会，主题围绕文心一言。正如我们此前报告《谁是ChatGPT“国家队”？》中提出：类ChatGPT的落地是在于算法数据算力的共振。而以百度、360和科大讯飞为代表的通用模型中国队，同时具备模型算力数据的天然属性，有望在百度官宣后紧随其上。三六零与科大讯飞密集宣布自身在类ChatGPT的广泛布局。三六零： 2月7日-三六零在投资者提问会议上表示有充足的资金储备可用于购买大规模算力； 2月9日

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【长江电新】风电2023年2月招投标速览

1、据不完全统计，2023年1-2月总计有12.43GW风电项目招标（同比 11.2%，不含框架竞配），约有14.39GW项目中标（同比 96.3%，不含框架竞配）。其中，陆风方面，2023年1-2月总计有10.63GW风电项目招标（同比 3.4%，不含框架竞配），约有13.79GW项目中标（同比 155.4%，不含框架竞配）。分月度看，2022-2023年2月陆风分别招标8.8/1.5/7.7/19.5/2.8/7.7/8.0/6.6/7.1/1.8/5.0/7.3/9.3/1.3GW。

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【华正新材】AI创新日本材料禁运科技龙头复活

🔥在日本材料出口收紧的背景下，ABF薄膜是AI时代的关键原材料，国产替代空间巨大。AI算力浪潮驱动GPU、CPU和ABF载板快速成长。ABF载板适用于线路较细、适合高脚数高信息传输的IC，主要用于CPU、GPU、FPGA、ASIC等高运算性能芯片，是芯片封装中不可或缺的一部分，为芯片提供支撑、散热、保护功能，同时为芯片与PCB之间提供电子连接。ABF载板的关键原材料ABF薄膜被日本味之素公司垄断，预计ABF薄膜全球市场空间约80-100亿元。 🔥华正新材与资深团队、中国科技龙头三方深度绑定，

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【东北计算机ChatGPT更新】ChatGPT已经与Windows11进行集成

微软刚刚宣布ChatGPT已经跟Windows11 Version22H2进行集成，用户在取得New Bing的测试资格后可以使用。Windows11的搜索框在开始任务栏（Taskbar），点击进入后会直接展现New Bing界面，支持多种功能。微软进展速度超预期。一般认为在Windows主界面添加新功能是需要谨慎对待的。微软直接将New Bing引入Windows11 Version22H2，显示出微软对New Bing的信心。微软此举在强化了其账号体系的同时，也在进一步掠夺浏览器的入口地位

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【国金电新】新增！央国企大型组件集采招投标数据跟踪_20230228

量：据不完全统计，2023年至今央国企大型组件集采招标/开标/定标量分别为28.7/27.4/32.3 GW，同比-13%/ 42%/ 75%（若将22年底招标的中电建26GW项目纳入统计，招标量也显著增长）。节后央国企新一轮组件集采招标陆续展开，2月组件招标项目明显增多，预计2月仍将是大部分央国企大客户制定年度计划阶段，大型项目开标有望从3月开始进入高峰期。投标价：相较前期大幅波动的产业链价格，1-2月组件集采投标价相对稳定，2月投标价格小幅上涨，显示出节后组件企业对下游需求的信心；此外，一

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股市星球

为国接盘的公社达人

2023-03-01 17:31:18

【3C计算机】板块大涨，继续把握主线及关注低估值

在近期“数字中国”相关政策催化下，今日计算机板块集体大涨，计算机指数年初至今涨幅已超20%，情绪持续热烈 [Coffee] 我们在昨天晚上的电话会集体汇报中也提出一方面要继续把握AI、信创、数据要素三大主线；另一方面也要对相对低位板块和标的给予更多关注，我们也从相对涨幅和绝对估值角度对相对低位标的进行梳理，供大家参考 1⃣ 板块白马：用友网络 2⃣ 网络安全：启明星辰、信安世纪、中新赛克 3⃣ 电信IT：网达软件、东方国信、彩讯股份、亚信科技 4⃣ 医疗信息化：创业慧康、卫宁健康、万达信息 5⃣

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用友网络

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2023-03-01 17:30:33

重点推荐安博通：40%收入增速5000%利润增速，当下20倍PE看翻倍空间

⭐国家安全主线核心标的，最先享受网安行业复苏红利。安博通深耕网安行业，为行业顶尖龙头公司（华为、新华三等）提供安全网关产品，如下一代防火墙、入侵检测和入侵防御、上网行为管理、网络安全审计等，产品已经全面实现信创适配。目前90%的网安上市公司是安博通客户，可见其技术实力。近期我们调研多位行业专家，网安行业复苏已成定局，公司作为网安上游龙头，将最先享受行业复苏红利（客户网安公司需要先向它下单）。我们预计公司一季报即将体现基本面反转。 ⭐数据要素和人工智能快速发展，数据安全是基座。ChatGPT的训练

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安博通

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2023-03-01 17:30:07

长电科技（600584.SH）：封测有望率先代工复苏，先进封装领头羊持续受益逆全球化趋势

长电科技是中国最大、全球第三大半导体封装测试企业。过去三年在总裁郑力带领下实现年均营收增长13.4%，毛利率和净利率较2019年提升7pct/9pct的好成绩。目前估值15.3倍2023EPS，处于估值周期底部，有较大上升空间。展望未来，我们看好以下三个投资亮点： 1）积极布局海外产能，把握逆全球化背景下中国客户的海外生产需求此前戴尔等公司宣布减少采购中国生产的芯片，促使国内芯片公司海外生产需求增长。长电在海外积极布局产能，收入中约70%来自韩国、新加坡工厂，为中国在海外拥有最大规模封装产能的

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长电科技

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2023-03-01 17:29:41

【天风建筑】中国电建：新能源投资及epc核心标的，景气持续上行，继续重视

1、组件等成本下降，公司新能源投产节奏或加快。近期硅料价格整体延续下降趋势，组件价格回落。截止02/22，210mm单面单晶、双面双玻单晶PERC组件价格分别为1.77、1.79元/W，较年初分别下降0.05、0.03元/W。此外，公司定增近期落地，较好夯实公司“十四五”新能源转型的资本开支能力。公司有充足的新能源项目储备，且新能源工程新签强劲驱动22年整体新签高增。光伏电站核心成本回落及定增落地支撑转型背景下，公司新能源项目投资/新能源EPC节奏或加快（23年公司光伏组件集采规模达26GW，为

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中国电建

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2023-03-01 17:29:24

【东北建筑光伏】继续看多建筑央企

1、预计基建投资高景气将持续：据IMF预测23年全球GDP实际同比增速2.65%，较22年进一步下降0.54pct，全球经济继续承压，基建投资作为我国稳增长重要抓手预计高景气持续；据国际清算银行统计，截至22年中我国政府部门杠杆率75%，较国际平均水平88.9%仍有空间 2、建筑央国企竞争优势加大：央国企技术和资金成本具有显著优势，22年八大央企合计新签订单15.02万亿，同比增长15.03%，较建筑业整体订单增速高8.68pct，市占进一步提升 3、中国特色估值体系建设可期：近年央国企经营不断

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中国中铁

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2023-03-01 17:29:00

【天风电新】高纯石英砂/石英坩埚供应紧张加剧，关注硅片龙头坩埚保供优势-0301

🌼高纯石英砂供给紧张加剧：3月份内层砂价格继1月份涨价之后有望再次上涨，年后连续涨价验证高纯石英砂供应紧张加剧。目前头部坩埚厂排产打满（周末加班）以保证供应能力。坩埚品质对拉晶效率及成本影响非常明显，劣质坩埚常出现鼓包、漏硅、断晶等问题，严重影响拉晶产出；同时坩埚寿命差异明显，目前头部坩埚厂的优质坩埚寿命可达500小时，但市面上品质较差的坩埚拉晶寿命可能仅300小时不到。高纯石英砂价格的上涨已经使得石英坩埚成本在硅片非硅成本中占比大幅提高（我们测算约50%），使得不同坩埚保供能力下硅片厂

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欧晶科技
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2023-03-01 15:33:55

低估的世界级GPU IP、Chiplet和RISC-V解决方案供应商

GPU IP：芯原股份的 GPU IP 市占率全球第三，IPnest 数据显示，芯原股份的 GPU IP（含 ISP）市场占有率在 2019 年排名全球前三，国内第一，约为 11.8%。芯原在 2016 年收购了图芯美国，获得了神经网络硬件及软件研发能力，此后芯原将该技术产业化并不断探索更新的技术领域。芯原新一代的 NPU IP支持最大 32 位浮点精度数据处理，单卷积运算核性能范围可达 0.5TOPs 至 20TOPs，多卷积运算核扩展后的可实现最高 500TOPs 的性能。根据 Compas

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芯原股份

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2023-03-01 11:18:07

【中泰电子|水晶光电】AR-HUD领先供应商，微棱镜贡献创新增量

汽车电子多类增长，开创崭新局面：公司汽车电子多类布局，涵盖HUD、激光雷达保护罩、车载摄像头、迎宾灯等产品。HUD切入红旗、长安、比亚迪、长城等主流车企，激光雷达保护罩供货大疆、华为、禾赛等头部客户，为宝马、劳斯莱斯迎宾灯供应滤光片等产品，智能像素大灯有望于23年量产，形成多类增长点。预计2023年公司汽车电子业务收入占比有望达10% ，打开崭新局面。 AR-HUD领先供应商，有望实现快速放量： 22年W/AR-HUD前装标配搭载率约7.3%，23年有望迎来10%拐点加速渗透，其中AR-HUD

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水晶光电

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2023-03-01 11:04:41

【海通计算机】南威软件：国资云数据要素国家队

华润将持有南威近30%股份，华润将会把南威软件打造成为华润数字经济板块经营的主平台，政府和企业数字化业务的唯一业务平台。国资云：华润数科旗下华润云服务大型集团企业，提供从IaaS、PaaS到SaaS的云计算产品与服务，将在12月正式发布华润公有云。央企信创：上交所将服务推动央企估值回归合理水平，推动打造一批旗舰型央企上市公司，南威软件作为上交所上市的央企平台，将会受益，另外公司也参股人大金仓4.5%股权，同时也积极参与信创适配。华润云私有云公有云全栈能力：覆盖25个行业，包括云平台、容器

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南威软件

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2023-03-01 11:04:19

PMI中国制造业52.6

2月回补春旺，近11年新高，均值显示强度。 2月全国PMI52.6，环比值2.5，同比值2.4，与近年均值差值7.1。生产量回升6.9至56.7，新订单回升3.2至54.1，产量高于订单。购进价格回升2.2至54.4，就业回升2.5至50.2，成品库存回升3.4至50.6，出口回升6.3至52.4，进口回升4.6至51.3。行业大类，整体较上月呈现回升，消费57.3领跑大类行业。细分行业，本月绝对值最高的4个行业为服装、化纤、电气机械、通用，环比最好的3个行业为服装、金属、有色，从三月均

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2023-03-01 11:03:26

【民生计算机】ChatGPT国家队浮出水面：百度官方预告文心一言发布会时间

百度于今日发布《文心一言，3月16日见！》的官方预告，计划于3月16日14时在北京总部召开新闻发布会，主题围绕文心一言。正如我们此前报告《谁是ChatGPT“国家队”？》中提出：类ChatGPT的落地是在于算法数据算力的共振。而以百度、360和科大讯飞为代表的通用模型中国队，同时具备模型算力数据的天然属性，有望在百度官宣后紧随其上。三六零与科大讯飞密集宣布自身在类ChatGPT的广泛布局。三六零： 2月7日-三六零在投资者提问会议上表示有充足的资金储备可用于购买大规模算力； 2月9日

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2023-03-01 11:01:41

【长江电新】风电2023年2月招投标速览

1、据不完全统计，2023年1-2月总计有12.43GW风电项目招标（同比 11.2%，不含框架竞配），约有14.39GW项目中标（同比 96.3%，不含框架竞配）。其中，陆风方面，2023年1-2月总计有10.63GW风电项目招标（同比 3.4%，不含框架竞配），约有13.79GW项目中标（同比 155.4%，不含框架竞配）。分月度看，2022-2023年2月陆风分别招标8.8/1.5/7.7/19.5/2.8/7.7/8.0/6.6/7.1/1.8/5.0/7.3/9.3/1.3GW。

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海力风电

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2023-03-01 10:25:17

【华正新材】AI创新日本材料禁运科技龙头复活

🔥在日本材料出口收紧的背景下，ABF薄膜是AI时代的关键原材料，国产替代空间巨大。AI算力浪潮驱动GPU、CPU和ABF载板快速成长。ABF载板适用于线路较细、适合高脚数高信息传输的IC，主要用于CPU、GPU、FPGA、ASIC等高运算性能芯片，是芯片封装中不可或缺的一部分，为芯片提供支撑、散热、保护功能，同时为芯片与PCB之间提供电子连接。ABF载板的关键原材料ABF薄膜被日本味之素公司垄断，预计ABF薄膜全球市场空间约80-100亿元。 🔥华正新材与资深团队、中国科技龙头三方深度绑定，

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华正新材

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2023-03-01 10:24:47

【东北计算机ChatGPT更新】ChatGPT已经与Windows11进行集成

微软刚刚宣布ChatGPT已经跟Windows11 Version22H2进行集成，用户在取得New Bing的测试资格后可以使用。Windows11的搜索框在开始任务栏（Taskbar），点击进入后会直接展现New Bing界面，支持多种功能。微软进展速度超预期。一般认为在Windows主界面添加新功能是需要谨慎对待的。微软直接将New Bing引入Windows11 Version22H2，显示出微软对New Bing的信心。微软此举在强化了其账号体系的同时，也在进一步掠夺浏览器的入口地位

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鸿博股份

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2023-03-01 10:24:24

【国金电新】新增！央国企大型组件集采招投标数据跟踪_20230228

量：据不完全统计，2023年至今央国企大型组件集采招标/开标/定标量分别为28.7/27.4/32.3 GW，同比-13%/ 42%/ 75%（若将22年底招标的中电建26GW项目纳入统计，招标量也显著增长）。节后央国企新一轮组件集采招标陆续展开，2月组件招标项目明显增多，预计2月仍将是大部分央国企大客户制定年度计划阶段，大型项目开标有望从3月开始进入高峰期。投标价：相较前期大幅波动的产业链价格，1-2月组件集采投标价相对稳定，2月投标价格小幅上涨，显示出节后组件企业对下游需求的信心；此外，一

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【3C计算机】板块大涨，继续把握主线及关注低估值

在近期“数字中国”相关政策催化下，今日计算机板块集体大涨，计算机指数年初至今涨幅已超20%，情绪持续热烈 [Coffee] 我们在昨天晚上的电话会集体汇报中也提出一方面要继续把握AI、信创、数据要素三大主线；另一方面也要对相对低位板块和标的给予更多关注，我们也从相对涨幅和绝对估值角度对相对低位标的进行梳理，供大家参考 1⃣ 板块白马：用友网络 2⃣ 网络安全：启明星辰、信安世纪、中新赛克 3⃣ 电信IT：网达软件、东方国信、彩讯股份、亚信科技 4⃣ 医疗信息化：创业慧康、卫宁健康、万达信息 5⃣

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重点推荐安博通：40%收入增速5000%利润增速，当下20倍PE看翻倍空间

⭐国家安全主线核心标的，最先享受网安行业复苏红利。安博通深耕网安行业，为行业顶尖龙头公司（华为、新华三等）提供安全网关产品，如下一代防火墙、入侵检测和入侵防御、上网行为管理、网络安全审计等，产品已经全面实现信创适配。目前90%的网安上市公司是安博通客户，可见其技术实力。近期我们调研多位行业专家，网安行业复苏已成定局，公司作为网安上游龙头，将最先享受行业复苏红利（客户网安公司需要先向它下单）。我们预计公司一季报即将体现基本面反转。 ⭐数据要素和人工智能快速发展，数据安全是基座。ChatGPT的训练

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长电科技（600584.SH）：封测有望率先代工复苏，先进封装领头羊持续受益逆全球化趋势

长电科技是中国最大、全球第三大半导体封装测试企业。过去三年在总裁郑力带领下实现年均营收增长13.4%，毛利率和净利率较2019年提升7pct/9pct的好成绩。目前估值15.3倍2023EPS，处于估值周期底部，有较大上升空间。展望未来，我们看好以下三个投资亮点： 1）积极布局海外产能，把握逆全球化背景下中国客户的海外生产需求此前戴尔等公司宣布减少采购中国生产的芯片，促使国内芯片公司海外生产需求增长。长电在海外积极布局产能，收入中约70%来自韩国、新加坡工厂，为中国在海外拥有最大规模封装产能的

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【天风建筑】中国电建：新能源投资及epc核心标的，景气持续上行，继续重视

1、组件等成本下降，公司新能源投产节奏或加快。近期硅料价格整体延续下降趋势，组件价格回落。截止02/22，210mm单面单晶、双面双玻单晶PERC组件价格分别为1.77、1.79元/W，较年初分别下降0.05、0.03元/W。此外，公司定增近期落地，较好夯实公司“十四五”新能源转型的资本开支能力。公司有充足的新能源项目储备，且新能源工程新签强劲驱动22年整体新签高增。光伏电站核心成本回落及定增落地支撑转型背景下，公司新能源项目投资/新能源EPC节奏或加快（23年公司光伏组件集采规模达26GW，为

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【东北建筑光伏】继续看多建筑央企

1、预计基建投资高景气将持续：据IMF预测23年全球GDP实际同比增速2.65%，较22年进一步下降0.54pct，全球经济继续承压，基建投资作为我国稳增长重要抓手预计高景气持续；据国际清算银行统计，截至22年中我国政府部门杠杆率75%，较国际平均水平88.9%仍有空间 2、建筑央国企竞争优势加大：央国企技术和资金成本具有显著优势，22年八大央企合计新签订单15.02万亿，同比增长15.03%，较建筑业整体订单增速高8.68pct，市占进一步提升 3、中国特色估值体系建设可期：近年央国企经营不断

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【天风电新】高纯石英砂/石英坩埚供应紧张加剧，关注硅片龙头坩埚保供优势-0301

🌼高纯石英砂供给紧张加剧：3月份内层砂价格继1月份涨价之后有望再次上涨，年后连续涨价验证高纯石英砂供应紧张加剧。目前头部坩埚厂排产打满（周末加班）以保证供应能力。坩埚品质对拉晶效率及成本影响非常明显，劣质坩埚常出现鼓包、漏硅、断晶等问题，严重影响拉晶产出；同时坩埚寿命差异明显，目前头部坩埚厂的优质坩埚寿命可达500小时，但市面上品质较差的坩埚拉晶寿命可能仅300小时不到。高纯石英砂价格的上涨已经使得石英坩埚成本在硅片非硅成本中占比大幅提高（我们测算约50%），使得不同坩埚保供能力下硅片厂

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低估的世界级GPU IP、Chiplet和RISC-V解决方案供应商

GPU IP：芯原股份的 GPU IP 市占率全球第三，IPnest 数据显示，芯原股份的 GPU IP（含 ISP）市场占有率在 2019 年排名全球前三，国内第一，约为 11.8%。芯原在 2016 年收购了图芯美国，获得了神经网络硬件及软件研发能力，此后芯原将该技术产业化并不断探索更新的技术领域。芯原新一代的 NPU IP支持最大 32 位浮点精度数据处理，单卷积运算核性能范围可达 0.5TOPs 至 20TOPs，多卷积运算核扩展后的可实现最高 500TOPs 的性能。根据 Compas

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【中泰电子|水晶光电】AR-HUD领先供应商，微棱镜贡献创新增量

汽车电子多类增长，开创崭新局面：公司汽车电子多类布局，涵盖HUD、激光雷达保护罩、车载摄像头、迎宾灯等产品。HUD切入红旗、长安、比亚迪、长城等主流车企，激光雷达保护罩供货大疆、华为、禾赛等头部客户，为宝马、劳斯莱斯迎宾灯供应滤光片等产品，智能像素大灯有望于23年量产，形成多类增长点。预计2023年公司汽车电子业务收入占比有望达10% ，打开崭新局面。 AR-HUD领先供应商，有望实现快速放量： 22年W/AR-HUD前装标配搭载率约7.3%，23年有望迎来10%拐点加速渗透，其中AR-HUD

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【海通计算机】南威软件：国资云数据要素国家队

华润将持有南威近30%股份，华润将会把南威软件打造成为华润数字经济板块经营的主平台，政府和企业数字化业务的唯一业务平台。国资云：华润数科旗下华润云服务大型集团企业，提供从IaaS、PaaS到SaaS的云计算产品与服务，将在12月正式发布华润公有云。央企信创：上交所将服务推动央企估值回归合理水平，推动打造一批旗舰型央企上市公司，南威软件作为上交所上市的央企平台，将会受益，另外公司也参股人大金仓4.5%股权，同时也积极参与信创适配。华润云私有云公有云全栈能力：覆盖25个行业，包括云平台、容器

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PMI中国制造业52.6

2月回补春旺，近11年新高，均值显示强度。 2月全国PMI52.6，环比值2.5，同比值2.4，与近年均值差值7.1。生产量回升6.9至56.7，新订单回升3.2至54.1，产量高于订单。购进价格回升2.2至54.4，就业回升2.5至50.2，成品库存回升3.4至50.6，出口回升6.3至52.4，进口回升4.6至51.3。行业大类，整体较上月呈现回升，消费57.3领跑大类行业。细分行业，本月绝对值最高的4个行业为服装、化纤、电气机械、通用，环比最好的3个行业为服装、金属、有色，从三月均

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百度于今日发布《文心一言，3月16日见！》的官方预告，计划于3月16日14时在北京总部召开新闻发布会，主题围绕文心一言。正如我们此前报告《谁是ChatGPT“国家队”？》中提出：类ChatGPT的落地是在于算法数据算力的共振。而以百度、360和科大讯飞为代表的通用模型中国队，同时具备模型算力数据的天然属性，有望在百度官宣后紧随其上。三六零与科大讯飞密集宣布自身在类ChatGPT的广泛布局。三六零： 2月7日-三六零在投资者提问会议上表示有充足的资金储备可用于购买大规模算力； 2月9日

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【长江电新】风电2023年2月招投标速览

1、据不完全统计，2023年1-2月总计有12.43GW风电项目招标（同比 11.2%，不含框架竞配），约有14.39GW项目中标（同比 96.3%，不含框架竞配）。其中，陆风方面，2023年1-2月总计有10.63GW风电项目招标（同比 3.4%，不含框架竞配），约有13.79GW项目中标（同比 155.4%，不含框架竞配）。分月度看，2022-2023年2月陆风分别招标8.8/1.5/7.7/19.5/2.8/7.7/8.0/6.6/7.1/1.8/5.0/7.3/9.3/1.3GW。

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【华正新材】AI创新日本材料禁运科技龙头复活

🔥在日本材料出口收紧的背景下，ABF薄膜是AI时代的关键原材料，国产替代空间巨大。AI算力浪潮驱动GPU、CPU和ABF载板快速成长。ABF载板适用于线路较细、适合高脚数高信息传输的IC，主要用于CPU、GPU、FPGA、ASIC等高运算性能芯片，是芯片封装中不可或缺的一部分，为芯片提供支撑、散热、保护功能，同时为芯片与PCB之间提供电子连接。ABF载板的关键原材料ABF薄膜被日本味之素公司垄断，预计ABF薄膜全球市场空间约80-100亿元。 🔥华正新材与资深团队、中国科技龙头三方深度绑定，

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【东北计算机ChatGPT更新】ChatGPT已经与Windows11进行集成

微软刚刚宣布ChatGPT已经跟Windows11 Version22H2进行集成，用户在取得New Bing的测试资格后可以使用。Windows11的搜索框在开始任务栏（Taskbar），点击进入后会直接展现New Bing界面，支持多种功能。微软进展速度超预期。一般认为在Windows主界面添加新功能是需要谨慎对待的。微软直接将New Bing引入Windows11 Version22H2，显示出微软对New Bing的信心。微软此举在强化了其账号体系的同时，也在进一步掠夺浏览器的入口地位

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【国金电新】新增！央国企大型组件集采招投标数据跟踪_20230228

量：据不完全统计，2023年至今央国企大型组件集采招标/开标/定标量分别为28.7/27.4/32.3 GW，同比-13%/ 42%/ 75%（若将22年底招标的中电建26GW项目纳入统计，招标量也显著增长）。节后央国企新一轮组件集采招标陆续展开，2月组件招标项目明显增多，预计2月仍将是大部分央国企大客户制定年度计划阶段，大型项目开标有望从3月开始进入高峰期。投标价：相较前期大幅波动的产业链价格，1-2月组件集采投标价相对稳定，2月投标价格小幅上涨，显示出节后组件企业对下游需求的信心；此外，一

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为国接盘的公社达人

2023-03-01 17:31:18

【3C计算机】板块大涨，继续把握主线及关注低估值

在近期“数字中国”相关政策催化下，今日计算机板块集体大涨，计算机指数年初至今涨幅已超20%，情绪持续热烈 [Coffee] 我们在昨天晚上的电话会集体汇报中也提出一方面要继续把握AI、信创、数据要素三大主线；另一方面也要对相对低位板块和标的给予更多关注，我们也从相对涨幅和绝对估值角度对相对低位标的进行梳理，供大家参考 1⃣ 板块白马：用友网络 2⃣ 网络安全：启明星辰、信安世纪、中新赛克 3⃣ 电信IT：网达软件、东方国信、彩讯股份、亚信科技 4⃣ 医疗信息化：创业慧康、卫宁健康、万达信息 5⃣

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用友网络

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2023-03-01 17:30:33

重点推荐安博通：40%收入增速5000%利润增速，当下20倍PE看翻倍空间

⭐国家安全主线核心标的，最先享受网安行业复苏红利。安博通深耕网安行业，为行业顶尖龙头公司（华为、新华三等）提供安全网关产品，如下一代防火墙、入侵检测和入侵防御、上网行为管理、网络安全审计等，产品已经全面实现信创适配。目前90%的网安上市公司是安博通客户，可见其技术实力。近期我们调研多位行业专家，网安行业复苏已成定局，公司作为网安上游龙头，将最先享受行业复苏红利（客户网安公司需要先向它下单）。我们预计公司一季报即将体现基本面反转。 ⭐数据要素和人工智能快速发展，数据安全是基座。ChatGPT的训练

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安博通

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2023-03-01 17:30:07

长电科技（600584.SH）：封测有望率先代工复苏，先进封装领头羊持续受益逆全球化趋势

长电科技是中国最大、全球第三大半导体封装测试企业。过去三年在总裁郑力带领下实现年均营收增长13.4%，毛利率和净利率较2019年提升7pct/9pct的好成绩。目前估值15.3倍2023EPS，处于估值周期底部，有较大上升空间。展望未来，我们看好以下三个投资亮点： 1）积极布局海外产能，把握逆全球化背景下中国客户的海外生产需求此前戴尔等公司宣布减少采购中国生产的芯片，促使国内芯片公司海外生产需求增长。长电在海外积极布局产能，收入中约70%来自韩国、新加坡工厂，为中国在海外拥有最大规模封装产能的

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长电科技

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2023-03-01 17:29:41

【天风建筑】中国电建：新能源投资及epc核心标的，景气持续上行，继续重视

1、组件等成本下降，公司新能源投产节奏或加快。近期硅料价格整体延续下降趋势，组件价格回落。截止02/22，210mm单面单晶、双面双玻单晶PERC组件价格分别为1.77、1.79元/W，较年初分别下降0.05、0.03元/W。此外，公司定增近期落地，较好夯实公司“十四五”新能源转型的资本开支能力。公司有充足的新能源项目储备，且新能源工程新签强劲驱动22年整体新签高增。光伏电站核心成本回落及定增落地支撑转型背景下，公司新能源项目投资/新能源EPC节奏或加快（23年公司光伏组件集采规模达26GW，为

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中国电建

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2023-03-01 17:29:24

【东北建筑光伏】继续看多建筑央企

1、预计基建投资高景气将持续：据IMF预测23年全球GDP实际同比增速2.65%，较22年进一步下降0.54pct，全球经济继续承压，基建投资作为我国稳增长重要抓手预计高景气持续；据国际清算银行统计，截至22年中我国政府部门杠杆率75%，较国际平均水平88.9%仍有空间 2、建筑央国企竞争优势加大：央国企技术和资金成本具有显著优势，22年八大央企合计新签订单15.02万亿，同比增长15.03%，较建筑业整体订单增速高8.68pct，市占进一步提升 3、中国特色估值体系建设可期：近年央国企经营不断

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中国中铁

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2023-03-01 17:29:00

【天风电新】高纯石英砂/石英坩埚供应紧张加剧，关注硅片龙头坩埚保供优势-0301

🌼高纯石英砂供给紧张加剧：3月份内层砂价格继1月份涨价之后有望再次上涨，年后连续涨价验证高纯石英砂供应紧张加剧。目前头部坩埚厂排产打满（周末加班）以保证供应能力。坩埚品质对拉晶效率及成本影响非常明显，劣质坩埚常出现鼓包、漏硅、断晶等问题，严重影响拉晶产出；同时坩埚寿命差异明显，目前头部坩埚厂的优质坩埚寿命可达500小时，但市面上品质较差的坩埚拉晶寿命可能仅300小时不到。高纯石英砂价格的上涨已经使得石英坩埚成本在硅片非硅成本中占比大幅提高（我们测算约50%），使得不同坩埚保供能力下硅片厂

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欧晶科技
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TCL中环

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2023-03-01 15:33:55

低估的世界级GPU IP、Chiplet和RISC-V解决方案供应商

GPU IP：芯原股份的 GPU IP 市占率全球第三，IPnest 数据显示，芯原股份的 GPU IP（含 ISP）市场占有率在 2019 年排名全球前三，国内第一，约为 11.8%。芯原在 2016 年收购了图芯美国，获得了神经网络硬件及软件研发能力，此后芯原将该技术产业化并不断探索更新的技术领域。芯原新一代的 NPU IP支持最大 32 位浮点精度数据处理，单卷积运算核性能范围可达 0.5TOPs 至 20TOPs，多卷积运算核扩展后的可实现最高 500TOPs 的性能。根据 Compas

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芯原股份

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2023-03-01 11:18:07

【中泰电子|水晶光电】AR-HUD领先供应商，微棱镜贡献创新增量

汽车电子多类增长，开创崭新局面：公司汽车电子多类布局，涵盖HUD、激光雷达保护罩、车载摄像头、迎宾灯等产品。HUD切入红旗、长安、比亚迪、长城等主流车企，激光雷达保护罩供货大疆、华为、禾赛等头部客户，为宝马、劳斯莱斯迎宾灯供应滤光片等产品，智能像素大灯有望于23年量产，形成多类增长点。预计2023年公司汽车电子业务收入占比有望达10% ，打开崭新局面。 AR-HUD领先供应商，有望实现快速放量： 22年W/AR-HUD前装标配搭载率约7.3%，23年有望迎来10%拐点加速渗透，其中AR-HUD

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水晶光电

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2023-03-01 11:04:41

【海通计算机】南威软件：国资云数据要素国家队

华润将持有南威近30%股份，华润将会把南威软件打造成为华润数字经济板块经营的主平台，政府和企业数字化业务的唯一业务平台。国资云：华润数科旗下华润云服务大型集团企业，提供从IaaS、PaaS到SaaS的云计算产品与服务，将在12月正式发布华润公有云。央企信创：上交所将服务推动央企估值回归合理水平，推动打造一批旗舰型央企上市公司，南威软件作为上交所上市的央企平台，将会受益，另外公司也参股人大金仓4.5%股权，同时也积极参与信创适配。华润云私有云公有云全栈能力：覆盖25个行业，包括云平台、容器

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南威软件

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2023-03-01 11:04:19

PMI中国制造业52.6

2月回补春旺，近11年新高，均值显示强度。 2月全国PMI52.6，环比值2.5，同比值2.4，与近年均值差值7.1。生产量回升6.9至56.7，新订单回升3.2至54.1，产量高于订单。购进价格回升2.2至54.4，就业回升2.5至50.2，成品库存回升3.4至50.6，出口回升6.3至52.4，进口回升4.6至51.3。行业大类，整体较上月呈现回升，消费57.3领跑大类行业。细分行业，本月绝对值最高的4个行业为服装、化纤、电气机械、通用，环比最好的3个行业为服装、金属、有色，从三月均

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宁德时代

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2023-03-01 11:03:26

【民生计算机】ChatGPT国家队浮出水面：百度官方预告文心一言发布会时间

百度于今日发布《文心一言，3月16日见！》的官方预告，计划于3月16日14时在北京总部召开新闻发布会，主题围绕文心一言。正如我们此前报告《谁是ChatGPT“国家队”？》中提出：类ChatGPT的落地是在于算法数据算力的共振。而以百度、360和科大讯飞为代表的通用模型中国队，同时具备模型算力数据的天然属性，有望在百度官宣后紧随其上。三六零与科大讯飞密集宣布自身在类ChatGPT的广泛布局。三六零： 2月7日-三六零在投资者提问会议上表示有充足的资金储备可用于购买大规模算力； 2月9日

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百度集团-SW

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2023-03-01 11:01:41

【长江电新】风电2023年2月招投标速览

1、据不完全统计，2023年1-2月总计有12.43GW风电项目招标（同比 11.2%，不含框架竞配），约有14.39GW项目中标（同比 96.3%，不含框架竞配）。其中，陆风方面，2023年1-2月总计有10.63GW风电项目招标（同比 3.4%，不含框架竞配），约有13.79GW项目中标（同比 155.4%，不含框架竞配）。分月度看，2022-2023年2月陆风分别招标8.8/1.5/7.7/19.5/2.8/7.7/8.0/6.6/7.1/1.8/5.0/7.3/9.3/1.3GW。

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海力风电

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2023-03-01 10:25:17

【华正新材】AI创新日本材料禁运科技龙头复活

🔥在日本材料出口收紧的背景下，ABF薄膜是AI时代的关键原材料，国产替代空间巨大。AI算力浪潮驱动GPU、CPU和ABF载板快速成长。ABF载板适用于线路较细、适合高脚数高信息传输的IC，主要用于CPU、GPU、FPGA、ASIC等高运算性能芯片，是芯片封装中不可或缺的一部分，为芯片提供支撑、散热、保护功能，同时为芯片与PCB之间提供电子连接。ABF载板的关键原材料ABF薄膜被日本味之素公司垄断，预计ABF薄膜全球市场空间约80-100亿元。 🔥华正新材与资深团队、中国科技龙头三方深度绑定，

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华正新材

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2023-03-01 10:24:47

【东北计算机ChatGPT更新】ChatGPT已经与Windows11进行集成

微软刚刚宣布ChatGPT已经跟Windows11 Version22H2进行集成，用户在取得New Bing的测试资格后可以使用。Windows11的搜索框在开始任务栏（Taskbar），点击进入后会直接展现New Bing界面，支持多种功能。微软进展速度超预期。一般认为在Windows主界面添加新功能是需要谨慎对待的。微软直接将New Bing引入Windows11 Version22H2，显示出微软对New Bing的信心。微软此举在强化了其账号体系的同时，也在进一步掠夺浏览器的入口地位

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鸿博股份

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2023-03-01 10:24:24

【国金电新】新增！央国企大型组件集采招投标数据跟踪_20230228

量：据不完全统计，2023年至今央国企大型组件集采招标/开标/定标量分别为28.7/27.4/32.3 GW，同比-13%/ 42%/ 75%（若将22年底招标的中电建26GW项目纳入统计，招标量也显著增长）。节后央国企新一轮组件集采招标陆续展开，2月组件招标项目明显增多，预计2月仍将是大部分央国企大客户制定年度计划阶段，大型项目开标有望从3月开始进入高峰期。投标价：相较前期大幅波动的产业链价格，1-2月组件集采投标价相对稳定，2月投标价格小幅上涨，显示出节后组件企业对下游需求的信心；此外，一

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隆基绿能

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