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2022-09-26 23:20:55
【个股观点】【中信建投机械】海目星巨量转移技术突破 2022.9.26#事件:海目星
【中信建投机械】海目星巨量转移技术突破 2022.9.26 #事件:海目星巨量转移技术突破高速定位、精准对位、激光工艺等技术瓶颈,完成首批巨量转移设备的搭设,设备达到≤50μm Micro LED应用要求,目前已顺利出货并交付客户。 #产品技术特点:1)准分子光源和投影系统:稳定性高,可适配不同产品需求,更能满足量产化需求;2)高精度自动对位:极大地提高了巨量转移良率和效率,同时拥有高自由度,能根据不同客户的尺寸需求量身订做;3)全段设备兼容设计:巨量转移设备配合智能去除修复设备,实现整段制造流
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2022-09-26 23:20:30
💎【国君交运】周度观察:疫情影响8月件量,油运运价近期上冲1、航空:国庆出游或受抑制,
💎【国君交运】周度观察:疫情影响8月件量,油运运价近期上冲 1、航空:国庆出游或受抑制,Q4关注逆向布局时机。 (1)受疫情与防疫措施等影响,估算上周国内客流维持在2019年的四成左右,国内票价保持平稳。 (2)预计出行指引与防控措施等将抑制国庆出游需求,刚需或支撑票价上行,航司短期业绩仍将承压。 (3)未来两年复苏确定,长期逻辑乐观。市场预期回落,建议逆向增持。维持中国国航、吉祥航空、中国民航信息网络等“增持”评级。 2、快递:疫情小幅影响8月快递量,头部企业价格策略稳健。 (1)量:受义乌
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2022-09-26 23:17:59
甘源食品跟踪20220926🔺产品及渠道策略:保证老三样的基础上,未来重点培育花生和
🔺产品及渠道策略: 保证老三样的基础上,未来重点培育花生和风味坚果,安阳新品用来走量。目前安阳薯片满产,其他品类还在调整优化中。 公司Q2及时调整策略,从KA渠道往零食系统和流通渠道去做,通过零食系统打造大单品,获得规模效应、取得成本和价格优势,产品性价比提升得以走入流通渠道。 🔺零食系统: 目前零食很忙合作16~17个SKU(7月合作10个SKU),零食有鸣合作20 个SKU。由于公司此前在持续对零食系统的SKU进行规格、供应链、口味调整,9月调整完毕,渠道开始明显放量。 零食系统虽然终端
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2022-09-26 22:39:46
【中泰建材&新材料|每日数据】多地水泥价格陆续上调(20220926) 🌟玻璃:浮法玻
【中泰建材&新材料|每日数据】多地水泥价格陆续上调(20220926) 🌟玻璃:浮法玻璃价格略有上调 [玫瑰]浮法玻璃: 1703元/吨 (日环比 2) [玫瑰]光伏玻璃(3.2mm镀膜): 主流厂家: 26.5元/m² (日环比持平) 🌟玻纤:无价格调整 [玫瑰]缠绕直接纱 (2400tex): 4250元/吨(日环比持平) [玫瑰]电子纱(G75): 7550元/吨(日环比持平) 🌟水泥:多地水泥价格陆续上调 [玫瑰]京津冀企业: (日环比 50元/吨) [玫瑰]江苏多地区: (日环比
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2022-09-26 22:38:32
【疼痛管理,长坡厚雪】疼痛管理是现代社会的重大医疗需求。多种急慢性疾病或损伤如癌症、关
疼痛管理是现代社会的重大医疗需求。多种急慢性疾病或损伤如癌症、关节炎等可引起疼痛。根据European Journal of Pain披露的一项针对多个国家的46394人的抽样调查中,有19%的调查对象经历过持续超过6个月的强度在5分及以上的慢性疼痛,其中66%为中度疼痛(NRS=5-7),34%为重度疼痛(NRS=8-10)。除了上述慢性疼痛外,在临床中诸如外科手术、内镜、创伤等场景亦会造成各种疼痛;同时还有部分相对复杂的疼痛比如神经性疼痛、复杂区域疼痛综合征等。 疼痛管理措施因地因人制宜,涉
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2022-09-26 22:37:35
【佛山照明】重庆工厂调研要点总结1、 南宁燎旺营收目标:2022年目标17亿,2023
【佛山照明】重庆工厂调研要点总结 1、 南宁燎旺营收目标:2022年目标17亿,2023年目标20亿,3-5年收 入翻倍。其中重庆工厂2 0 2 2 年目标6 亿,2 0 2 3 年目标1 0 亿。随着产品结 构的改善,毛利率将逐步提升到接近友商的水平。2017年燎旺有20亿的营 收以及2亿的利润,净利率高达10%。 2、 产品结构:目前车灯产品主要是前后车灯,小灯价值比较低,还做不过 来。20万左右的车型占比在提升。目前中gao端产品的毛利率在20%以上。 3、 产品壁垒:车灯行业的壁垒在于主
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佛山照明
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2022-09-26 22:37:15
【元器件广深调研总结】需求底部震荡,小部分料号结构性回暖,新能源光伏储能产品转型期
【元器件广深调研总结】 需求底部震荡,小部分料号结构性回暖,新能源光伏储能产品转型期 元器件分销商端:主流分销商半年度业绩超预期主因公司于早期开始转型,分销业务减少手机等消费类产品占比,增加新能源汽车风光储比例,多年积累得以逐渐体现。虽然被动元件行业需求仍在底部,但分销商库存水位趋于1-2个月合理水位,下游需求一旦复苏,将迅速传导至原厂稼动率恢复。华强电子网业务收入近年来均已翻倍速度增长,公司抓住长尾市场及终端厂商对短期现货的需求痛点,加速布局产业互联网超千亿级市场。 电容电阻类产品:主流电阻、
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🔥安捷证券研究 | 贝壳(BEKE.US) 保持韧性度过筑底,受益于市场边际好转⚡刺激
🔥安捷证券研究 | 贝壳(BEKE.US) 保持韧性度过筑底,受益于市场边际好转 ⚡刺激政策持续释放利好,保持韧性等待市场回暖。2022年以来房地产纾困措施持续推进,而在疫情反复、宏观增长放缓及供给端流动性等因素的持续影响下,短期内市场供需活跃度对各地陆续释放的政策利好反馈较弱,对行业相关企业市场氛围带来压力。我们看好贝壳作为居住产业数字化平台龙头,基于其房地产交易业务所积累的用户心智及履约能力,在中期将受益于房地产政策利好持续释放及市场活跃度复苏带来的经营杠杆释放,长期“一体两翼”带来的全场
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【财通电子】近期密集调研 路演后的总体观点:元宇宙硬件:PICO海外发布会总体符合预期
【财通电子】近期密集调研 路演后的总体观点: 元宇宙硬件:PICO海外发布会总体符合预期,重量和厚度参数之前市场都了解、横向对比确实没有很出彩,但不影响比上代产品大幅优化后的体验提升。健身、视频、游戏、社交四大板块内容齐头并进,JUSTDANCE等核心突破,手势识别、直播后续的动作等是核心看点。我们预计国内发布会值得期待。海外MR线继续重点看好并寻找预期差机会。继续推荐元宇宙十大金刚,重点创维、杰普特、三利谱、兆威等。 半导体:总体看好10月份这个节点前后,科技股的企稳回升行情,ZM脱钩大背景下
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【天风纺服】康冠科技:海外教育信息化加速驱动,创新产品打开成长空间■近期我们发布康冠科
【天风纺服】康冠科技:海外教育信息化加速驱动,创新产品打开成长空间 ■近期我们发布康冠科技首覆报告
。公司为智能显示龙头,主营商用智能交互显示产品(含教育平板、会议平板)、家用智能电视、创新显示产品(AR化妆镜、健身镜)等。22H1收入57.4亿 19%,归母净利6.9亿 175%,主要系海外市场教育信息
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康冠科技
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【国金电新】光储基本面高景气,板块情绪现拐点,持续重点推荐!今日光储相关标的走势强势,
【国金电新】光储基本面高景气,板块情绪现拐点,持续重点推荐! 今日光储相关标的走势强势,8月出口及国内装机数据验证供给受限背景下的行业高景气,9月排产环增、产业链价格高支撑,前期受到外部信息及市场风格扰动的板块情绪明显企稳,持续重点推荐。 8月出口及国内装机数据验证高景气度:在7-8月因国内限电、检修等因素造成硅料供应环比减少、组件排产受限,供给端持续紧缺、组件价格维持高位背景下,国内新增装机维持较高水平、逆变器出口金额保持环增( 10%)、组件出口仅小幅环降(主因供应端受限及海外夏休),充分验
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⭕️继续更新和推荐英杰电气:公司电源具备国产替代和横向拓展能力,看好公司长期成长潜力【中信
⭕️继续更新和推荐英杰电气:公司电源具备国产替代和横向拓展能力,看好公司长期成长潜力 公司从事以功率控制电源、特种电源为代表的工业电源设备的研发、生产与销售。光伏行业电源营业收入占公司整体营收60%,半导体占比15%左右。 1⃣️我们非常看好公司在光伏电池片和半导体薄膜沉积、刻蚀机用射频电源的国产替代实力,未来有望成为公司重要的业绩增长点。近期公司交流,我们有了解到一些#国产替代的新方向,包括工业炉窑用到的大功率中高频电源、复合铜箔电源等。 2022年1-7月,公司新增订单16亿元,与去年全年订
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英杰电气
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【国君机械】起帆电缆事件点评:海缆订单外溢概率较大,竞争力强的二线厂商有望充分受益事件
【国君机械】起帆电缆事件点评:海缆订单外溢概率较大,竞争力强的二线厂商有望充分受益 事件:近期起帆电缆中标华能苍南2号35kV阵列缆,金额为9479.34 万元。 公司立足陆缆高压,海缆业务极具竞争力。技术实力上,公司是陆缆头部企业,21年营收184亿,销量增长50% ,其中,公司高压与超高压技术实力强,产品供不应求,其工艺与海缆类似(需要用到立塔),为公司海缆技术打下基础,公司现可生产400kV及以下的海缆;产能规划上,我们预计公司24年底达60亿海缆产值,其中,宜昌20亿(23年初建成)、广
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起帆电缆
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海通社服【新东方在线】直播电商赋能,优质甄选凸显品牌力[太阳]【直播带货业务指标向好,
海通社服【新东方在线】直播电商赋能,优质甄选凸显品牌力 [太阳]【直播带货业务指标向好,流量转化效率提升】GMV稳定至2000万元,平均单价维持在60-70元区间。7月上旬/下旬/8月上旬/下旬转化率各为1.2%/1.6%/1.7%/2.2%环比提升,9月3日一度提升至3.4%;UV价值逐步稳定至近1.5元。转化率、客单价尚有空间,有望推动整体GMV出现新的跃升。 [太阳]【优势一:契合抖音战略发展,电商节有望放量】①机遇:22年618期间崛起,23FY多个假期、电商节期间仍存在增量空间。②渠道
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2022-09-26 22:31:39
硬科技(金属 汽车)【第三次延期,免征购置税延期至23年底,有望提振新能源车需求】
【第三次延期,免征购置税延期至23年底,有望提振新能源车需求】 据财政部官网,财政部、税务总局、工业和信息化部联合发布关于延续新能源汽车免征车辆购置税政策的公告,对购置日期在2023年1月1日至2023年12月31日期间内的新能源汽车,免征车辆购置税。 免征车辆购置税的新能源汽车,通过工业和信息化部、税务总局发布《免征车辆购置税的新能源汽车车型目录》实施管理。自《
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【个股观点】【中信建投机械】海目星巨量转移技术突破 2022.9.26#事件:海目星
【中信建投机械】海目星巨量转移技术突破 2022.9.26 #事件:海目星巨量转移技术突破高速定位、精准对位、激光工艺等技术瓶颈,完成首批巨量转移设备的搭设,设备达到≤50μm Micro LED应用要求,目前已顺利出货并交付客户。 #产品技术特点:1)准分子光源和投影系统:稳定性高,可适配不同产品需求,更能满足量产化需求;2)高精度自动对位:极大地提高了巨量转移良率和效率,同时拥有高自由度,能根据不同客户的尺寸需求量身订做;3)全段设备兼容设计:巨量转移设备配合智能去除修复设备,实现整段制造流
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💎【国君交运】周度观察:疫情影响8月件量,油运运价近期上冲1、航空:国庆出游或受抑制,
💎【国君交运】周度观察:疫情影响8月件量,油运运价近期上冲 1、航空:国庆出游或受抑制,Q4关注逆向布局时机。 (1)受疫情与防疫措施等影响,估算上周国内客流维持在2019年的四成左右,国内票价保持平稳。 (2)预计出行指引与防控措施等将抑制国庆出游需求,刚需或支撑票价上行,航司短期业绩仍将承压。 (3)未来两年复苏确定,长期逻辑乐观。市场预期回落,建议逆向增持。维持中国国航、吉祥航空、中国民航信息网络等“增持”评级。 2、快递:疫情小幅影响8月快递量,头部企业价格策略稳健。 (1)量:受义乌
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甘源食品跟踪20220926🔺产品及渠道策略:保证老三样的基础上,未来重点培育花生和
🔺产品及渠道策略: 保证老三样的基础上,未来重点培育花生和风味坚果,安阳新品用来走量。目前安阳薯片满产,其他品类还在调整优化中。 公司Q2及时调整策略,从KA渠道往零食系统和流通渠道去做,通过零食系统打造大单品,获得规模效应、取得成本和价格优势,产品性价比提升得以走入流通渠道。 🔺零食系统: 目前零食很忙合作16~17个SKU(7月合作10个SKU),零食有鸣合作20 个SKU。由于公司此前在持续对零食系统的SKU进行规格、供应链、口味调整,9月调整完毕,渠道开始明显放量。 零食系统虽然终端
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【中泰建材&新材料|每日数据】多地水泥价格陆续上调(20220926) 🌟玻璃:浮法玻
【中泰建材&新材料|每日数据】多地水泥价格陆续上调(20220926) 🌟玻璃:浮法玻璃价格略有上调 [玫瑰]浮法玻璃: 1703元/吨 (日环比 2) [玫瑰]光伏玻璃(3.2mm镀膜): 主流厂家: 26.5元/m² (日环比持平) 🌟玻纤:无价格调整 [玫瑰]缠绕直接纱 (2400tex): 4250元/吨(日环比持平) [玫瑰]电子纱(G75): 7550元/吨(日环比持平) 🌟水泥:多地水泥价格陆续上调 [玫瑰]京津冀企业: (日环比 50元/吨) [玫瑰]江苏多地区: (日环比
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【疼痛管理,长坡厚雪】疼痛管理是现代社会的重大医疗需求。多种急慢性疾病或损伤如癌症、关
疼痛管理是现代社会的重大医疗需求。多种急慢性疾病或损伤如癌症、关节炎等可引起疼痛。根据European Journal of Pain披露的一项针对多个国家的46394人的抽样调查中,有19%的调查对象经历过持续超过6个月的强度在5分及以上的慢性疼痛,其中66%为中度疼痛(NRS=5-7),34%为重度疼痛(NRS=8-10)。除了上述慢性疼痛外,在临床中诸如外科手术、内镜、创伤等场景亦会造成各种疼痛;同时还有部分相对复杂的疼痛比如神经性疼痛、复杂区域疼痛综合征等。 疼痛管理措施因地因人制宜,涉
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【佛山照明】重庆工厂调研要点总结1、 南宁燎旺营收目标:2022年目标17亿,2023
【佛山照明】重庆工厂调研要点总结 1、 南宁燎旺营收目标:2022年目标17亿,2023年目标20亿,3-5年收 入翻倍。其中重庆工厂2 0 2 2 年目标6 亿,2 0 2 3 年目标1 0 亿。随着产品结 构的改善,毛利率将逐步提升到接近友商的水平。2017年燎旺有20亿的营 收以及2亿的利润,净利率高达10%。 2、 产品结构:目前车灯产品主要是前后车灯,小灯价值比较低,还做不过 来。20万左右的车型占比在提升。目前中gao端产品的毛利率在20%以上。 3、 产品壁垒:车灯行业的壁垒在于主
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【元器件广深调研总结】需求底部震荡,小部分料号结构性回暖,新能源光伏储能产品转型期
【元器件广深调研总结】 需求底部震荡,小部分料号结构性回暖,新能源光伏储能产品转型期 元器件分销商端:主流分销商半年度业绩超预期主因公司于早期开始转型,分销业务减少手机等消费类产品占比,增加新能源汽车风光储比例,多年积累得以逐渐体现。虽然被动元件行业需求仍在底部,但分销商库存水位趋于1-2个月合理水位,下游需求一旦复苏,将迅速传导至原厂稼动率恢复。华强电子网业务收入近年来均已翻倍速度增长,公司抓住长尾市场及终端厂商对短期现货的需求痛点,加速布局产业互联网超千亿级市场。 电容电阻类产品:主流电阻、
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🔥安捷证券研究 | 贝壳(BEKE.US) 保持韧性度过筑底,受益于市场边际好转⚡刺激
🔥安捷证券研究 | 贝壳(BEKE.US) 保持韧性度过筑底,受益于市场边际好转 ⚡刺激政策持续释放利好,保持韧性等待市场回暖。2022年以来房地产纾困措施持续推进,而在疫情反复、宏观增长放缓及供给端流动性等因素的持续影响下,短期内市场供需活跃度对各地陆续释放的政策利好反馈较弱,对行业相关企业市场氛围带来压力。我们看好贝壳作为居住产业数字化平台龙头,基于其房地产交易业务所积累的用户心智及履约能力,在中期将受益于房地产政策利好持续释放及市场活跃度复苏带来的经营杠杆释放,长期“一体两翼”带来的全场
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【财通电子】近期密集调研 路演后的总体观点:元宇宙硬件:PICO海外发布会总体符合预期
【财通电子】近期密集调研 路演后的总体观点: 元宇宙硬件:PICO海外发布会总体符合预期,重量和厚度参数之前市场都了解、横向对比确实没有很出彩,但不影响比上代产品大幅优化后的体验提升。健身、视频、游戏、社交四大板块内容齐头并进,JUSTDANCE等核心突破,手势识别、直播后续的动作等是核心看点。我们预计国内发布会值得期待。海外MR线继续重点看好并寻找预期差机会。继续推荐元宇宙十大金刚,重点创维、杰普特、三利谱、兆威等。 半导体:总体看好10月份这个节点前后,科技股的企稳回升行情,ZM脱钩大背景下
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【天风纺服】康冠科技:海外教育信息化加速驱动,创新产品打开成长空间■近期我们发布康冠科
【天风纺服】康冠科技:海外教育信息化加速驱动,创新产品打开成长空间 ■近期我们发布康冠科技首覆报告
。公司为智能显示龙头,主营商用智能交互显示产品(含教育平板、会议平板)、家用智能电视、创新显示产品(AR化妆镜、健身镜)等。22H1收入57.4亿 19%,归母净利6.9亿 175%,主要系海外市场教育信息
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【国金电新】光储基本面高景气,板块情绪现拐点,持续重点推荐!今日光储相关标的走势强势,
【国金电新】光储基本面高景气,板块情绪现拐点,持续重点推荐! 今日光储相关标的走势强势,8月出口及国内装机数据验证供给受限背景下的行业高景气,9月排产环增、产业链价格高支撑,前期受到外部信息及市场风格扰动的板块情绪明显企稳,持续重点推荐。 8月出口及国内装机数据验证高景气度:在7-8月因国内限电、检修等因素造成硅料供应环比减少、组件排产受限,供给端持续紧缺、组件价格维持高位背景下,国内新增装机维持较高水平、逆变器出口金额保持环增( 10%)、组件出口仅小幅环降(主因供应端受限及海外夏休),充分验
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⭕️继续更新和推荐英杰电气:公司电源具备国产替代和横向拓展能力,看好公司长期成长潜力【中信
⭕️继续更新和推荐英杰电气:公司电源具备国产替代和横向拓展能力,看好公司长期成长潜力 公司从事以功率控制电源、特种电源为代表的工业电源设备的研发、生产与销售。光伏行业电源营业收入占公司整体营收60%,半导体占比15%左右。 1⃣️我们非常看好公司在光伏电池片和半导体薄膜沉积、刻蚀机用射频电源的国产替代实力,未来有望成为公司重要的业绩增长点。近期公司交流,我们有了解到一些#国产替代的新方向,包括工业炉窑用到的大功率中高频电源、复合铜箔电源等。 2022年1-7月,公司新增订单16亿元,与去年全年订
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【国君机械】起帆电缆事件点评:海缆订单外溢概率较大,竞争力强的二线厂商有望充分受益事件
【国君机械】起帆电缆事件点评:海缆订单外溢概率较大,竞争力强的二线厂商有望充分受益 事件:近期起帆电缆中标华能苍南2号35kV阵列缆,金额为9479.34 万元。 公司立足陆缆高压,海缆业务极具竞争力。技术实力上,公司是陆缆头部企业,21年营收184亿,销量增长50% ,其中,公司高压与超高压技术实力强,产品供不应求,其工艺与海缆类似(需要用到立塔),为公司海缆技术打下基础,公司现可生产400kV及以下的海缆;产能规划上,我们预计公司24年底达60亿海缆产值,其中,宜昌20亿(23年初建成)、广
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2022-09-26 22:32:21
海通社服【新东方在线】直播电商赋能,优质甄选凸显品牌力[太阳]【直播带货业务指标向好,
海通社服【新东方在线】直播电商赋能,优质甄选凸显品牌力 [太阳]【直播带货业务指标向好,流量转化效率提升】GMV稳定至2000万元,平均单价维持在60-70元区间。7月上旬/下旬/8月上旬/下旬转化率各为1.2%/1.6%/1.7%/2.2%环比提升,9月3日一度提升至3.4%;UV价值逐步稳定至近1.5元。转化率、客单价尚有空间,有望推动整体GMV出现新的跃升。 [太阳]【优势一:契合抖音战略发展,电商节有望放量】①机遇:22年618期间崛起,23FY多个假期、电商节期间仍存在增量空间。②渠道
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2022-09-26 22:31:39
硬科技(金属 汽车)【第三次延期,免征购置税延期至23年底,有望提振新能源车需求】
【第三次延期,免征购置税延期至23年底,有望提振新能源车需求】 据财政部官网,财政部、税务总局、工业和信息化部联合发布关于延续新能源汽车免征车辆购置税政策的公告,对购置日期在2023年1月1日至2023年12月31日期间内的新能源汽车,免征车辆购置税。 免征车辆购置税的新能源汽车,通过工业和信息化部、税务总局发布《免征车辆购置税的新能源汽车车型目录》实施管理。自《
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【个股观点】【中信建投机械】海目星巨量转移技术突破 2022.9.26#事件:海目星
【中信建投机械】海目星巨量转移技术突破 2022.9.26 #事件:海目星巨量转移技术突破高速定位、精准对位、激光工艺等技术瓶颈,完成首批巨量转移设备的搭设,设备达到≤50μm Micro LED应用要求,目前已顺利出货并交付客户。 #产品技术特点:1)准分子光源和投影系统:稳定性高,可适配不同产品需求,更能满足量产化需求;2)高精度自动对位:极大地提高了巨量转移良率和效率,同时拥有高自由度,能根据不同客户的尺寸需求量身订做;3)全段设备兼容设计:巨量转移设备配合智能去除修复设备,实现整段制造流
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💎【国君交运】周度观察:疫情影响8月件量,油运运价近期上冲1、航空:国庆出游或受抑制,
💎【国君交运】周度观察:疫情影响8月件量,油运运价近期上冲 1、航空:国庆出游或受抑制,Q4关注逆向布局时机。 (1)受疫情与防疫措施等影响,估算上周国内客流维持在2019年的四成左右,国内票价保持平稳。 (2)预计出行指引与防控措施等将抑制国庆出游需求,刚需或支撑票价上行,航司短期业绩仍将承压。 (3)未来两年复苏确定,长期逻辑乐观。市场预期回落,建议逆向增持。维持中国国航、吉祥航空、中国民航信息网络等“增持”评级。 2、快递:疫情小幅影响8月快递量,头部企业价格策略稳健。 (1)量:受义乌
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甘源食品跟踪20220926🔺产品及渠道策略:保证老三样的基础上,未来重点培育花生和
🔺产品及渠道策略: 保证老三样的基础上,未来重点培育花生和风味坚果,安阳新品用来走量。目前安阳薯片满产,其他品类还在调整优化中。 公司Q2及时调整策略,从KA渠道往零食系统和流通渠道去做,通过零食系统打造大单品,获得规模效应、取得成本和价格优势,产品性价比提升得以走入流通渠道。 🔺零食系统: 目前零食很忙合作16~17个SKU(7月合作10个SKU),零食有鸣合作20 个SKU。由于公司此前在持续对零食系统的SKU进行规格、供应链、口味调整,9月调整完毕,渠道开始明显放量。 零食系统虽然终端
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甘源食品
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【中泰建材&新材料|每日数据】多地水泥价格陆续上调(20220926) 🌟玻璃:浮法玻
【中泰建材&新材料|每日数据】多地水泥价格陆续上调(20220926) 🌟玻璃:浮法玻璃价格略有上调 [玫瑰]浮法玻璃: 1703元/吨 (日环比 2) [玫瑰]光伏玻璃(3.2mm镀膜): 主流厂家: 26.5元/m² (日环比持平) 🌟玻纤:无价格调整 [玫瑰]缠绕直接纱 (2400tex): 4250元/吨(日环比持平) [玫瑰]电子纱(G75): 7550元/吨(日环比持平) 🌟水泥:多地水泥价格陆续上调 [玫瑰]京津冀企业: (日环比 50元/吨) [玫瑰]江苏多地区: (日环比
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【疼痛管理,长坡厚雪】疼痛管理是现代社会的重大医疗需求。多种急慢性疾病或损伤如癌症、关
疼痛管理是现代社会的重大医疗需求。多种急慢性疾病或损伤如癌症、关节炎等可引起疼痛。根据European Journal of Pain披露的一项针对多个国家的46394人的抽样调查中,有19%的调查对象经历过持续超过6个月的强度在5分及以上的慢性疼痛,其中66%为中度疼痛(NRS=5-7),34%为重度疼痛(NRS=8-10)。除了上述慢性疼痛外,在临床中诸如外科手术、内镜、创伤等场景亦会造成各种疼痛;同时还有部分相对复杂的疼痛比如神经性疼痛、复杂区域疼痛综合征等。 疼痛管理措施因地因人制宜,涉
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【佛山照明】重庆工厂调研要点总结1、 南宁燎旺营收目标:2022年目标17亿,2023
【佛山照明】重庆工厂调研要点总结 1、 南宁燎旺营收目标:2022年目标17亿,2023年目标20亿,3-5年收 入翻倍。其中重庆工厂2 0 2 2 年目标6 亿,2 0 2 3 年目标1 0 亿。随着产品结 构的改善,毛利率将逐步提升到接近友商的水平。2017年燎旺有20亿的营 收以及2亿的利润,净利率高达10%。 2、 产品结构:目前车灯产品主要是前后车灯,小灯价值比较低,还做不过 来。20万左右的车型占比在提升。目前中gao端产品的毛利率在20%以上。 3、 产品壁垒:车灯行业的壁垒在于主
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佛山照明
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【元器件广深调研总结】需求底部震荡,小部分料号结构性回暖,新能源光伏储能产品转型期
【元器件广深调研总结】 需求底部震荡,小部分料号结构性回暖,新能源光伏储能产品转型期 元器件分销商端:主流分销商半年度业绩超预期主因公司于早期开始转型,分销业务减少手机等消费类产品占比,增加新能源汽车风光储比例,多年积累得以逐渐体现。虽然被动元件行业需求仍在底部,但分销商库存水位趋于1-2个月合理水位,下游需求一旦复苏,将迅速传导至原厂稼动率恢复。华强电子网业务收入近年来均已翻倍速度增长,公司抓住长尾市场及终端厂商对短期现货的需求痛点,加速布局产业互联网超千亿级市场。 电容电阻类产品:主流电阻、
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🔥安捷证券研究 | 贝壳(BEKE.US) 保持韧性度过筑底,受益于市场边际好转⚡刺激
🔥安捷证券研究 | 贝壳(BEKE.US) 保持韧性度过筑底,受益于市场边际好转 ⚡刺激政策持续释放利好,保持韧性等待市场回暖。2022年以来房地产纾困措施持续推进,而在疫情反复、宏观增长放缓及供给端流动性等因素的持续影响下,短期内市场供需活跃度对各地陆续释放的政策利好反馈较弱,对行业相关企业市场氛围带来压力。我们看好贝壳作为居住产业数字化平台龙头,基于其房地产交易业务所积累的用户心智及履约能力,在中期将受益于房地产政策利好持续释放及市场活跃度复苏带来的经营杠杆释放,长期“一体两翼”带来的全场
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【财通电子】近期密集调研 路演后的总体观点:元宇宙硬件:PICO海外发布会总体符合预期
【财通电子】近期密集调研 路演后的总体观点: 元宇宙硬件:PICO海外发布会总体符合预期,重量和厚度参数之前市场都了解、横向对比确实没有很出彩,但不影响比上代产品大幅优化后的体验提升。健身、视频、游戏、社交四大板块内容齐头并进,JUSTDANCE等核心突破,手势识别、直播后续的动作等是核心看点。我们预计国内发布会值得期待。海外MR线继续重点看好并寻找预期差机会。继续推荐元宇宙十大金刚,重点创维、杰普特、三利谱、兆威等。 半导体:总体看好10月份这个节点前后,科技股的企稳回升行情,ZM脱钩大背景下
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2022-09-26 22:34:49
【天风纺服】康冠科技:海外教育信息化加速驱动,创新产品打开成长空间■近期我们发布康冠科
【天风纺服】康冠科技:海外教育信息化加速驱动,创新产品打开成长空间 ■近期我们发布康冠科技首覆报告
。公司为智能显示龙头,主营商用智能交互显示产品(含教育平板、会议平板)、家用智能电视、创新显示产品(AR化妆镜、健身镜)等。22H1收入57.4亿 19%,归母净利6.9亿 175%,主要系海外市场教育信息
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康冠科技
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【国金电新】光储基本面高景气,板块情绪现拐点,持续重点推荐!今日光储相关标的走势强势,
【国金电新】光储基本面高景气,板块情绪现拐点,持续重点推荐! 今日光储相关标的走势强势,8月出口及国内装机数据验证供给受限背景下的行业高景气,9月排产环增、产业链价格高支撑,前期受到外部信息及市场风格扰动的板块情绪明显企稳,持续重点推荐。 8月出口及国内装机数据验证高景气度:在7-8月因国内限电、检修等因素造成硅料供应环比减少、组件排产受限,供给端持续紧缺、组件价格维持高位背景下,国内新增装机维持较高水平、逆变器出口金额保持环增( 10%)、组件出口仅小幅环降(主因供应端受限及海外夏休),充分验
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2022-09-26 22:33:24
⭕️继续更新和推荐英杰电气:公司电源具备国产替代和横向拓展能力,看好公司长期成长潜力【中信
⭕️继续更新和推荐英杰电气:公司电源具备国产替代和横向拓展能力,看好公司长期成长潜力 公司从事以功率控制电源、特种电源为代表的工业电源设备的研发、生产与销售。光伏行业电源营业收入占公司整体营收60%,半导体占比15%左右。 1⃣️我们非常看好公司在光伏电池片和半导体薄膜沉积、刻蚀机用射频电源的国产替代实力,未来有望成为公司重要的业绩增长点。近期公司交流,我们有了解到一些#国产替代的新方向,包括工业炉窑用到的大功率中高频电源、复合铜箔电源等。 2022年1-7月,公司新增订单16亿元,与去年全年订
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英杰电气
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【国君机械】起帆电缆事件点评:海缆订单外溢概率较大,竞争力强的二线厂商有望充分受益事件
【国君机械】起帆电缆事件点评:海缆订单外溢概率较大,竞争力强的二线厂商有望充分受益 事件:近期起帆电缆中标华能苍南2号35kV阵列缆,金额为9479.34 万元。 公司立足陆缆高压,海缆业务极具竞争力。技术实力上,公司是陆缆头部企业,21年营收184亿,销量增长50% ,其中,公司高压与超高压技术实力强,产品供不应求,其工艺与海缆类似(需要用到立塔),为公司海缆技术打下基础,公司现可生产400kV及以下的海缆;产能规划上,我们预计公司24年底达60亿海缆产值,其中,宜昌20亿(23年初建成)、广
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起帆电缆
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海通社服【新东方在线】直播电商赋能,优质甄选凸显品牌力[太阳]【直播带货业务指标向好,
海通社服【新东方在线】直播电商赋能,优质甄选凸显品牌力 [太阳]【直播带货业务指标向好,流量转化效率提升】GMV稳定至2000万元,平均单价维持在60-70元区间。7月上旬/下旬/8月上旬/下旬转化率各为1.2%/1.6%/1.7%/2.2%环比提升,9月3日一度提升至3.4%;UV价值逐步稳定至近1.5元。转化率、客单价尚有空间,有望推动整体GMV出现新的跃升。 [太阳]【优势一:契合抖音战略发展,电商节有望放量】①机遇:22年618期间崛起,23FY多个假期、电商节期间仍存在增量空间。②渠道
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硬科技(金属 汽车)【第三次延期,免征购置税延期至23年底,有望提振新能源车需求】
【第三次延期,免征购置税延期至23年底,有望提振新能源车需求】 据财政部官网,财政部、税务总局、工业和信息化部联合发布关于延续新能源汽车免征车辆购置税政策的公告,对购置日期在2023年1月1日至2023年12月31日期间内的新能源汽车,免征车辆购置税。 免征车辆购置税的新能源汽车,通过工业和信息化部、税务总局发布《免征车辆购置税的新能源汽车车型目录》实施管理。自《
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【个股观点】【中信建投机械】海目星巨量转移技术突破 2022.9.26#事件:海目星
【中信建投机械】海目星巨量转移技术突破 2022.9.26 #事件:海目星巨量转移技术突破高速定位、精准对位、激光工艺等技术瓶颈,完成首批巨量转移设备的搭设,设备达到≤50μm Micro LED应用要求,目前已顺利出货并交付客户。 #产品技术特点:1)准分子光源和投影系统:稳定性高,可适配不同产品需求,更能满足量产化需求;2)高精度自动对位:极大地提高了巨量转移良率和效率,同时拥有高自由度,能根据不同客户的尺寸需求量身订做;3)全段设备兼容设计:巨量转移设备配合智能去除修复设备,实现整段制造流
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💎【国君交运】周度观察:疫情影响8月件量,油运运价近期上冲1、航空:国庆出游或受抑制,
💎【国君交运】周度观察:疫情影响8月件量,油运运价近期上冲 1、航空:国庆出游或受抑制,Q4关注逆向布局时机。 (1)受疫情与防疫措施等影响,估算上周国内客流维持在2019年的四成左右,国内票价保持平稳。 (2)预计出行指引与防控措施等将抑制国庆出游需求,刚需或支撑票价上行,航司短期业绩仍将承压。 (3)未来两年复苏确定,长期逻辑乐观。市场预期回落,建议逆向增持。维持中国国航、吉祥航空、中国民航信息网络等“增持”评级。 2、快递:疫情小幅影响8月快递量,头部企业价格策略稳健。 (1)量:受义乌
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甘源食品跟踪20220926🔺产品及渠道策略:保证老三样的基础上,未来重点培育花生和
🔺产品及渠道策略: 保证老三样的基础上,未来重点培育花生和风味坚果,安阳新品用来走量。目前安阳薯片满产,其他品类还在调整优化中。 公司Q2及时调整策略,从KA渠道往零食系统和流通渠道去做,通过零食系统打造大单品,获得规模效应、取得成本和价格优势,产品性价比提升得以走入流通渠道。 🔺零食系统: 目前零食很忙合作16~17个SKU(7月合作10个SKU),零食有鸣合作20 个SKU。由于公司此前在持续对零食系统的SKU进行规格、供应链、口味调整,9月调整完毕,渠道开始明显放量。 零食系统虽然终端
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【中泰建材&新材料|每日数据】多地水泥价格陆续上调(20220926) 🌟玻璃:浮法玻
【中泰建材&新材料|每日数据】多地水泥价格陆续上调(20220926) 🌟玻璃:浮法玻璃价格略有上调 [玫瑰]浮法玻璃: 1703元/吨 (日环比 2) [玫瑰]光伏玻璃(3.2mm镀膜): 主流厂家: 26.5元/m² (日环比持平) 🌟玻纤:无价格调整 [玫瑰]缠绕直接纱 (2400tex): 4250元/吨(日环比持平) [玫瑰]电子纱(G75): 7550元/吨(日环比持平) 🌟水泥:多地水泥价格陆续上调 [玫瑰]京津冀企业: (日环比 50元/吨) [玫瑰]江苏多地区: (日环比
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【疼痛管理,长坡厚雪】疼痛管理是现代社会的重大医疗需求。多种急慢性疾病或损伤如癌症、关
疼痛管理是现代社会的重大医疗需求。多种急慢性疾病或损伤如癌症、关节炎等可引起疼痛。根据European Journal of Pain披露的一项针对多个国家的46394人的抽样调查中,有19%的调查对象经历过持续超过6个月的强度在5分及以上的慢性疼痛,其中66%为中度疼痛(NRS=5-7),34%为重度疼痛(NRS=8-10)。除了上述慢性疼痛外,在临床中诸如外科手术、内镜、创伤等场景亦会造成各种疼痛;同时还有部分相对复杂的疼痛比如神经性疼痛、复杂区域疼痛综合征等。 疼痛管理措施因地因人制宜,涉
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【佛山照明】重庆工厂调研要点总结1、 南宁燎旺营收目标:2022年目标17亿,2023
【佛山照明】重庆工厂调研要点总结 1、 南宁燎旺营收目标:2022年目标17亿,2023年目标20亿,3-5年收 入翻倍。其中重庆工厂2 0 2 2 年目标6 亿,2 0 2 3 年目标1 0 亿。随着产品结 构的改善,毛利率将逐步提升到接近友商的水平。2017年燎旺有20亿的营 收以及2亿的利润,净利率高达10%。 2、 产品结构:目前车灯产品主要是前后车灯,小灯价值比较低,还做不过 来。20万左右的车型占比在提升。目前中gao端产品的毛利率在20%以上。 3、 产品壁垒:车灯行业的壁垒在于主
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【元器件广深调研总结】需求底部震荡,小部分料号结构性回暖,新能源光伏储能产品转型期
【元器件广深调研总结】 需求底部震荡,小部分料号结构性回暖,新能源光伏储能产品转型期 元器件分销商端:主流分销商半年度业绩超预期主因公司于早期开始转型,分销业务减少手机等消费类产品占比,增加新能源汽车风光储比例,多年积累得以逐渐体现。虽然被动元件行业需求仍在底部,但分销商库存水位趋于1-2个月合理水位,下游需求一旦复苏,将迅速传导至原厂稼动率恢复。华强电子网业务收入近年来均已翻倍速度增长,公司抓住长尾市场及终端厂商对短期现货的需求痛点,加速布局产业互联网超千亿级市场。 电容电阻类产品:主流电阻、
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🔥安捷证券研究 | 贝壳(BEKE.US) 保持韧性度过筑底,受益于市场边际好转⚡刺激
🔥安捷证券研究 | 贝壳(BEKE.US) 保持韧性度过筑底,受益于市场边际好转 ⚡刺激政策持续释放利好,保持韧性等待市场回暖。2022年以来房地产纾困措施持续推进,而在疫情反复、宏观增长放缓及供给端流动性等因素的持续影响下,短期内市场供需活跃度对各地陆续释放的政策利好反馈较弱,对行业相关企业市场氛围带来压力。我们看好贝壳作为居住产业数字化平台龙头,基于其房地产交易业务所积累的用户心智及履约能力,在中期将受益于房地产政策利好持续释放及市场活跃度复苏带来的经营杠杆释放,长期“一体两翼”带来的全场
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【财通电子】近期密集调研 路演后的总体观点:元宇宙硬件:PICO海外发布会总体符合预期
【财通电子】近期密集调研 路演后的总体观点: 元宇宙硬件:PICO海外发布会总体符合预期,重量和厚度参数之前市场都了解、横向对比确实没有很出彩,但不影响比上代产品大幅优化后的体验提升。健身、视频、游戏、社交四大板块内容齐头并进,JUSTDANCE等核心突破,手势识别、直播后续的动作等是核心看点。我们预计国内发布会值得期待。海外MR线继续重点看好并寻找预期差机会。继续推荐元宇宙十大金刚,重点创维、杰普特、三利谱、兆威等。 半导体:总体看好10月份这个节点前后,科技股的企稳回升行情,ZM脱钩大背景下
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【天风纺服】康冠科技:海外教育信息化加速驱动,创新产品打开成长空间■近期我们发布康冠科
【天风纺服】康冠科技:海外教育信息化加速驱动,创新产品打开成长空间 ■近期我们发布康冠科技首覆报告
。公司为智能显示龙头,主营商用智能交互显示产品(含教育平板、会议平板)、家用智能电视、创新显示产品(AR化妆镜、健身镜)等。22H1收入57.4亿 19%,归母净利6.9亿 175%,主要系海外市场教育信息
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【国金电新】光储基本面高景气,板块情绪现拐点,持续重点推荐!今日光储相关标的走势强势,
【国金电新】光储基本面高景气,板块情绪现拐点,持续重点推荐! 今日光储相关标的走势强势,8月出口及国内装机数据验证供给受限背景下的行业高景气,9月排产环增、产业链价格高支撑,前期受到外部信息及市场风格扰动的板块情绪明显企稳,持续重点推荐。 8月出口及国内装机数据验证高景气度:在7-8月因国内限电、检修等因素造成硅料供应环比减少、组件排产受限,供给端持续紧缺、组件价格维持高位背景下,国内新增装机维持较高水平、逆变器出口金额保持环增( 10%)、组件出口仅小幅环降(主因供应端受限及海外夏休),充分验
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2022-09-26 22:33:24
⭕️继续更新和推荐英杰电气:公司电源具备国产替代和横向拓展能力,看好公司长期成长潜力【中信
⭕️继续更新和推荐英杰电气:公司电源具备国产替代和横向拓展能力,看好公司长期成长潜力 公司从事以功率控制电源、特种电源为代表的工业电源设备的研发、生产与销售。光伏行业电源营业收入占公司整体营收60%,半导体占比15%左右。 1⃣️我们非常看好公司在光伏电池片和半导体薄膜沉积、刻蚀机用射频电源的国产替代实力,未来有望成为公司重要的业绩增长点。近期公司交流,我们有了解到一些#国产替代的新方向,包括工业炉窑用到的大功率中高频电源、复合铜箔电源等。 2022年1-7月,公司新增订单16亿元,与去年全年订
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【国君机械】起帆电缆事件点评:海缆订单外溢概率较大,竞争力强的二线厂商有望充分受益事件
【国君机械】起帆电缆事件点评:海缆订单外溢概率较大,竞争力强的二线厂商有望充分受益 事件:近期起帆电缆中标华能苍南2号35kV阵列缆,金额为9479.34 万元。 公司立足陆缆高压,海缆业务极具竞争力。技术实力上,公司是陆缆头部企业,21年营收184亿,销量增长50% ,其中,公司高压与超高压技术实力强,产品供不应求,其工艺与海缆类似(需要用到立塔),为公司海缆技术打下基础,公司现可生产400kV及以下的海缆;产能规划上,我们预计公司24年底达60亿海缆产值,其中,宜昌20亿(23年初建成)、广
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海通社服【新东方在线】直播电商赋能,优质甄选凸显品牌力[太阳]【直播带货业务指标向好,
海通社服【新东方在线】直播电商赋能,优质甄选凸显品牌力 [太阳]【直播带货业务指标向好,流量转化效率提升】GMV稳定至2000万元,平均单价维持在60-70元区间。7月上旬/下旬/8月上旬/下旬转化率各为1.2%/1.6%/1.7%/2.2%环比提升,9月3日一度提升至3.4%;UV价值逐步稳定至近1.5元。转化率、客单价尚有空间,有望推动整体GMV出现新的跃升。 [太阳]【优势一:契合抖音战略发展,电商节有望放量】①机遇:22年618期间崛起,23FY多个假期、电商节期间仍存在增量空间。②渠道
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硬科技(金属 汽车)【第三次延期,免征购置税延期至23年底,有望提振新能源车需求】
【第三次延期,免征购置税延期至23年底,有望提振新能源车需求】 据财政部官网,财政部、税务总局、工业和信息化部联合发布关于延续新能源汽车免征车辆购置税政策的公告,对购置日期在2023年1月1日至2023年12月31日期间内的新能源汽车,免征车辆购置税。 免征车辆购置税的新能源汽车,通过工业和信息化部、税务总局发布《免征车辆购置税的新能源汽车车型目录》实施管理。自《
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【个股观点】【中信建投机械】海目星巨量转移技术突破 2022.9.26#事件:海目星
【中信建投机械】海目星巨量转移技术突破 2022.9.26 #事件:海目星巨量转移技术突破高速定位、精准对位、激光工艺等技术瓶颈,完成首批巨量转移设备的搭设,设备达到≤50μm Micro LED应用要求,目前已顺利出货并交付客户。 #产品技术特点:1)准分子光源和投影系统:稳定性高,可适配不同产品需求,更能满足量产化需求;2)高精度自动对位:极大地提高了巨量转移良率和效率,同时拥有高自由度,能根据不同客户的尺寸需求量身订做;3)全段设备兼容设计:巨量转移设备配合智能去除修复设备,实现整段制造流
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💎【国君交运】周度观察:疫情影响8月件量,油运运价近期上冲1、航空:国庆出游或受抑制,
💎【国君交运】周度观察:疫情影响8月件量,油运运价近期上冲 1、航空:国庆出游或受抑制,Q4关注逆向布局时机。 (1)受疫情与防疫措施等影响,估算上周国内客流维持在2019年的四成左右,国内票价保持平稳。 (2)预计出行指引与防控措施等将抑制国庆出游需求,刚需或支撑票价上行,航司短期业绩仍将承压。 (3)未来两年复苏确定,长期逻辑乐观。市场预期回落,建议逆向增持。维持中国国航、吉祥航空、中国民航信息网络等“增持”评级。 2、快递:疫情小幅影响8月快递量,头部企业价格策略稳健。 (1)量:受义乌
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春秋航空
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甘源食品跟踪20220926🔺产品及渠道策略:保证老三样的基础上,未来重点培育花生和
🔺产品及渠道策略: 保证老三样的基础上,未来重点培育花生和风味坚果,安阳新品用来走量。目前安阳薯片满产,其他品类还在调整优化中。 公司Q2及时调整策略,从KA渠道往零食系统和流通渠道去做,通过零食系统打造大单品,获得规模效应、取得成本和价格优势,产品性价比提升得以走入流通渠道。 🔺零食系统: 目前零食很忙合作16~17个SKU(7月合作10个SKU),零食有鸣合作20 个SKU。由于公司此前在持续对零食系统的SKU进行规格、供应链、口味调整,9月调整完毕,渠道开始明显放量。 零食系统虽然终端
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甘源食品
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2022-09-26 22:39:46
【中泰建材&新材料|每日数据】多地水泥价格陆续上调(20220926) 🌟玻璃:浮法玻
【中泰建材&新材料|每日数据】多地水泥价格陆续上调(20220926) 🌟玻璃:浮法玻璃价格略有上调 [玫瑰]浮法玻璃: 1703元/吨 (日环比 2) [玫瑰]光伏玻璃(3.2mm镀膜): 主流厂家: 26.5元/m² (日环比持平) 🌟玻纤:无价格调整 [玫瑰]缠绕直接纱 (2400tex): 4250元/吨(日环比持平) [玫瑰]电子纱(G75): 7550元/吨(日环比持平) 🌟水泥:多地水泥价格陆续上调 [玫瑰]京津冀企业: (日环比 50元/吨) [玫瑰]江苏多地区: (日环比
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福建水泥
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2022-09-26 22:38:32
【疼痛管理,长坡厚雪】疼痛管理是现代社会的重大医疗需求。多种急慢性疾病或损伤如癌症、关
疼痛管理是现代社会的重大医疗需求。多种急慢性疾病或损伤如癌症、关节炎等可引起疼痛。根据European Journal of Pain披露的一项针对多个国家的46394人的抽样调查中,有19%的调查对象经历过持续超过6个月的强度在5分及以上的慢性疼痛,其中66%为中度疼痛(NRS=5-7),34%为重度疼痛(NRS=8-10)。除了上述慢性疼痛外,在临床中诸如外科手术、内镜、创伤等场景亦会造成各种疼痛;同时还有部分相对复杂的疼痛比如神经性疼痛、复杂区域疼痛综合征等。 疼痛管理措施因地因人制宜,涉
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海思科
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【佛山照明】重庆工厂调研要点总结1、 南宁燎旺营收目标:2022年目标17亿,2023
【佛山照明】重庆工厂调研要点总结 1、 南宁燎旺营收目标:2022年目标17亿,2023年目标20亿,3-5年收 入翻倍。其中重庆工厂2 0 2 2 年目标6 亿,2 0 2 3 年目标1 0 亿。随着产品结 构的改善,毛利率将逐步提升到接近友商的水平。2017年燎旺有20亿的营 收以及2亿的利润,净利率高达10%。 2、 产品结构:目前车灯产品主要是前后车灯,小灯价值比较低,还做不过 来。20万左右的车型占比在提升。目前中gao端产品的毛利率在20%以上。 3、 产品壁垒:车灯行业的壁垒在于主
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佛山照明
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【元器件广深调研总结】需求底部震荡,小部分料号结构性回暖,新能源光伏储能产品转型期
【元器件广深调研总结】 需求底部震荡,小部分料号结构性回暖,新能源光伏储能产品转型期 元器件分销商端:主流分销商半年度业绩超预期主因公司于早期开始转型,分销业务减少手机等消费类产品占比,增加新能源汽车风光储比例,多年积累得以逐渐体现。虽然被动元件行业需求仍在底部,但分销商库存水位趋于1-2个月合理水位,下游需求一旦复苏,将迅速传导至原厂稼动率恢复。华强电子网业务收入近年来均已翻倍速度增长,公司抓住长尾市场及终端厂商对短期现货的需求痛点,加速布局产业互联网超千亿级市场。 电容电阻类产品:主流电阻、
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三安光电
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🔥安捷证券研究 | 贝壳(BEKE.US) 保持韧性度过筑底,受益于市场边际好转⚡刺激
🔥安捷证券研究 | 贝壳(BEKE.US) 保持韧性度过筑底,受益于市场边际好转 ⚡刺激政策持续释放利好,保持韧性等待市场回暖。2022年以来房地产纾困措施持续推进,而在疫情反复、宏观增长放缓及供给端流动性等因素的持续影响下,短期内市场供需活跃度对各地陆续释放的政策利好反馈较弱,对行业相关企业市场氛围带来压力。我们看好贝壳作为居住产业数字化平台龙头,基于其房地产交易业务所积累的用户心智及履约能力,在中期将受益于房地产政策利好持续释放及市场活跃度复苏带来的经营杠杆释放,长期“一体两翼”带来的全场
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贝壳-W
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【财通电子】近期密集调研 路演后的总体观点:元宇宙硬件:PICO海外发布会总体符合预期
【财通电子】近期密集调研 路演后的总体观点: 元宇宙硬件:PICO海外发布会总体符合预期,重量和厚度参数之前市场都了解、横向对比确实没有很出彩,但不影响比上代产品大幅优化后的体验提升。健身、视频、游戏、社交四大板块内容齐头并进,JUSTDANCE等核心突破,手势识别、直播后续的动作等是核心看点。我们预计国内发布会值得期待。海外MR线继续重点看好并寻找预期差机会。继续推荐元宇宙十大金刚,重点创维、杰普特、三利谱、兆威等。 半导体:总体看好10月份这个节点前后,科技股的企稳回升行情,ZM脱钩大背景下
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【天风纺服】康冠科技:海外教育信息化加速驱动,创新产品打开成长空间■近期我们发布康冠科
【天风纺服】康冠科技:海外教育信息化加速驱动,创新产品打开成长空间 ■近期我们发布康冠科技首覆报告
。公司为智能显示龙头,主营商用智能交互显示产品(含教育平板、会议平板)、家用智能电视、创新显示产品(AR化妆镜、健身镜)等。22H1收入57.4亿 19%,归母净利6.9亿 175%,主要系海外市场教育信息
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康冠科技
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【国金电新】光储基本面高景气,板块情绪现拐点,持续重点推荐!今日光储相关标的走势强势,
【国金电新】光储基本面高景气,板块情绪现拐点,持续重点推荐! 今日光储相关标的走势强势,8月出口及国内装机数据验证供给受限背景下的行业高景气,9月排产环增、产业链价格高支撑,前期受到外部信息及市场风格扰动的板块情绪明显企稳,持续重点推荐。 8月出口及国内装机数据验证高景气度:在7-8月因国内限电、检修等因素造成硅料供应环比减少、组件排产受限,供给端持续紧缺、组件价格维持高位背景下,国内新增装机维持较高水平、逆变器出口金额保持环增( 10%)、组件出口仅小幅环降(主因供应端受限及海外夏休),充分验
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福斯特
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⭕️继续更新和推荐英杰电气:公司电源具备国产替代和横向拓展能力,看好公司长期成长潜力【中信
⭕️继续更新和推荐英杰电气:公司电源具备国产替代和横向拓展能力,看好公司长期成长潜力 公司从事以功率控制电源、特种电源为代表的工业电源设备的研发、生产与销售。光伏行业电源营业收入占公司整体营收60%,半导体占比15%左右。 1⃣️我们非常看好公司在光伏电池片和半导体薄膜沉积、刻蚀机用射频电源的国产替代实力,未来有望成为公司重要的业绩增长点。近期公司交流,我们有了解到一些#国产替代的新方向,包括工业炉窑用到的大功率中高频电源、复合铜箔电源等。 2022年1-7月,公司新增订单16亿元,与去年全年订
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【国君机械】起帆电缆事件点评:海缆订单外溢概率较大,竞争力强的二线厂商有望充分受益事件
【国君机械】起帆电缆事件点评:海缆订单外溢概率较大,竞争力强的二线厂商有望充分受益 事件:近期起帆电缆中标华能苍南2号35kV阵列缆,金额为9479.34 万元。 公司立足陆缆高压,海缆业务极具竞争力。技术实力上,公司是陆缆头部企业,21年营收184亿,销量增长50% ,其中,公司高压与超高压技术实力强,产品供不应求,其工艺与海缆类似(需要用到立塔),为公司海缆技术打下基础,公司现可生产400kV及以下的海缆;产能规划上,我们预计公司24年底达60亿海缆产值,其中,宜昌20亿(23年初建成)、广
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海通社服【新东方在线】直播电商赋能,优质甄选凸显品牌力[太阳]【直播带货业务指标向好,
海通社服【新东方在线】直播电商赋能,优质甄选凸显品牌力 [太阳]【直播带货业务指标向好,流量转化效率提升】GMV稳定至2000万元,平均单价维持在60-70元区间。7月上旬/下旬/8月上旬/下旬转化率各为1.2%/1.6%/1.7%/2.2%环比提升,9月3日一度提升至3.4%;UV价值逐步稳定至近1.5元。转化率、客单价尚有空间,有望推动整体GMV出现新的跃升。 [太阳]【优势一:契合抖音战略发展,电商节有望放量】①机遇:22年618期间崛起,23FY多个假期、电商节期间仍存在增量空间。②渠道
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硬科技(金属 汽车)【第三次延期,免征购置税延期至23年底,有望提振新能源车需求】
【第三次延期,免征购置税延期至23年底,有望提振新能源车需求】 据财政部官网,财政部、税务总局、工业和信息化部联合发布关于延续新能源汽车免征车辆购置税政策的公告,对购置日期在2023年1月1日至2023年12月31日期间内的新能源汽车,免征车辆购置税。 免征车辆购置税的新能源汽车,通过工业和信息化部、税务总局发布《免征车辆购置税的新能源汽车车型目录》实施管理。自《
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