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为国接盘的公社达人
2022-09-07 13:55:56
新能源的新变化
关于光伏电池片:今天盘前通威电池片涨价,此次通威电池片涨价不仅仅是上游硅料成本传导,更体现了在硅料产能逐渐释放的背景下,下游电池片产能开始偏紧的逻辑。今天电池片环节也引领了赛道反弹。 关于储能:周末《首个省级政策出台,商业化加速!》解读的“省级储能文件的落地,标志着我国储能商业模式已经基本走通,经济性进一步增强,储能装机量得到了进一步保障”。 关于火电投资:2022年上半年国内实现火电投资额347亿元,同比增长71.8%,同时自2021年四季度开始火电项目新核准装机容量大幅回升,2021年四季度
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为国接盘的公社达人
2022-09-07 13:54:51
【小米发布米家户外电源1000Pro】 普路通、雅克科技、龙星化工
普路通:今日小米发布米家户外电源1000Pro,正式杀入储能行业。因为户外电源是一个技术迭代较为缓慢的行业,USB PD输出、快速自充技术甚至在近一两年才开始在高端户外电源上出现,低端入门户外电源甚至与数年前毫无区别。同时国内户外电源市场因单品售价昂贵、渠道能见度不高、用户不了解等因素而难以推广,小米依赖于其产业整合能力与成本控制能力小米进入户外电源市场,必定会对整个产业造成较大影响。参考2013年小米充电宝进军移动电源市场,至今占据了整个充电宝行业最大的市场份额,对整个行业造成大洗牌,目前户外
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为国接盘的公社达人
2022-09-07 13:53:01
【浙商TMT程兵】华为Mate50发布,关注手机光学市场边际创新机遇!
🔹事件:华为正式发布Mate50系列,搭载可变光圈+潜望式光学方案 后置:13MP超广角微距镜头+50MP可变光圈镜头+12MP/64MP潜望式镜头 前置:13MP可变超广角镜头+3D ToF镜头(Pro) 🔹可变光圈镜头:F1.4光圈+10档光变,光线更可控,虚化更自然 Mate50超光变镜头支持F1.4-F4.0共10档光圈调节(业界最高为2档),能实现更精准光量控制,更好适应明暗场景,感光能力较Mate40提升24%。且能通过亚毫米级分割实现更佳虚化效果。 🔹潜望镜头:高倍变焦与轻薄
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为国接盘的公社达人
2022-09-07 13:52:17
【华创汽车】板块景气+成长推动下半年汽车机会
今天汽车零部件逆势大涨,逻辑比较简单,和前期没有变化:1)行业高景气带来配置吸引力,2)汽车制造业变革成长机会发酵。尤其在8月调整之后,板块性价比有所增强,在市场风险偏好恢复时,成为更佳的选择。 目前中报披露结束,2Q板块业绩表现超预期,我们对3Q预期也有所上调,估计批发增速34%、板块业绩增速70%+,大概率板块和很多个股在3Q22将迎来业绩新高。 在选股上,建议以强势品种为主,包括大ASP、低渗透的成长赛道,以及强新车产业链。我们着重推荐:继峰股份、爱柯迪、拓普集团、立中集团、常熟汽饰。 整
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为国接盘的公社达人
2022-09-07 13:51:27
小米发布组件、便携式储能产品#组件产品逐步转型消费品,to C属性加持下溢价显著
事件:小米发布米家太阳能板100W产品,预售到手价为1099元,折合单W售价11元/W,远高于当前主流组件产品2元/W左右的报价。 1、目前市场中很多投资者认为,组件是一种同质化较为严重的产品。此次小米发布太阳能板产品,#我们认为标志着组件产品正逐步向消费品转型。 该款产品主要用于户外补能,MWT背接触电池也使得该款产品在转换效率、外形美观程度上得到明显改善,同时3.1kg的重量下户外出行携带便携性较强,具备一定“小家电”属性。 2、我们认为,光伏市场未来还将有大量的适用于不同应用场景的差异化产
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为国接盘的公社达人
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【东威科技688700】:东威后市怎么看?兼论Pet镀铜膜的配置逻辑
作为我们前期重点推荐品种,今日东威股价大涨,投资者较为关注后续股价空间,谈下我们看法: 1⃣后续股价如何看?取决于Pet镀铜膜产业化进度。当下,较为确定的是,Pet镀铜膜兼具安全性、适用性与经济性,是传统锂电铜箔的良好替代,产业化趋势明确。但不确定的是,产业化的推进节奏和未来渗透率提升空间。按照前期测算:1)1GW对应镀膜设备约3-4台,价值量约3000-4000万(设备单价1000万),若25年Pet镀铜膜在新能源车的渗透率达到10%,则市场空间超350台(>=35亿元);2)若考虑配套设备(
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为国接盘的公社达人
2022-09-07 11:50:24
华东基地建设对中国汽研意味着什么?
【太平洋汽车】2022年战略推荐中国汽研 1、公司7月底公告了投资华东总部基地的计划,我们认为华东总部基地未来的投建落成对中国汽研究来说意义重大。 2、华东基地的总投资额达到24亿元,基本接近目前公司固定资产总额27亿元,相当于再建一个中国汽研。公司目前检测产能相对来说已经紧张,继续产能拓展,华东基地将肩负重任。 3、华东基地将加强公司在新能源及智能车检测方面的行业领先地位,苏州基地除了各种实验室还还包含了智能试验场,这将大大拓展公司智能汽车检测产能。 4、明确剑指零部件检测业务。公司过去检测集
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为国接盘的公社达人
2022-09-07 11:49:06
光伏行业推荐:调整布局好时机,光伏板块配置性价比凸显
【短期随市场调整完毕,光伏板块配置性价比凸显】光伏板块近期伴随市场调整发生约15%-20%回调,同时由于Q3硅料事故检修以及四川限电影响,Q3需求释放节奏弱于预期。展望四季度,光伏板块增长势头远超其他行业,当前时点配置性价比凸显。Q4通常为光伏装机旺季,今年伴随硅料新增产能释放,行业景气度有望大超市场预期。9月份行业排产平均上调10%-15%左右,10月份预期排产有望大幅提升,行业开工率拐点已至。 【Q4高景气度支撑,把握低估值和新技术两条主线】硅料、硅片环节在光伏产业链中具备更高的技术壁垒、能
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为国接盘的公社达人
2022-09-07 11:47:00
【财通商社 李跃博&刘洋团队】特步国际召开战略升级发布会:
产品力强有力证明:160X跑鞋发布以来三年时间助力38位中国运动员斩获了207个马拉松冠军 跑步圈竞争地位:打破外资垄断成为精英跑者穿着率第一品牌 产品高速迭代:19年12月推出160X冠军跑鞋,21年3月、8月分别推出160X2.0、160Xpro,22年3月推出160X3.0,2022年9月5日160X3.0pro重磅发布。 性能再度提升,比肩国际品牌:160X3.0pro减震、回弹、耐磨、防滑性能较世界级热门跑鞋Air zoom Alphafly Next%、ADIZERO ADIOS P
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【天风商社刘章明团队】贝泰妮:化妆品淡季+超头缺位影响短期线上承压
今日公司股价跌幅较大,我们推测主因市场对近期线上销售数据有所担忧。7-8月为化妆品传统淡季,虹吸效应+超头缺位影响天猫大盘增速持续承压背景下,公司仍旧展现较强经营韧性,8月薇诺娜/薇诺娜baby天猫旗舰店销售额同增10.3%/111.8%。 四季度贡献全年过半业绩,薇诺娜敏感肌赛道维持高景气&双十一有望出圈+BABY创造增量+AOXMED预计正式上市值得期待。 ■根据往年数据,Q3在全年营收占比约15%+,Q4在全年营收占比约近50%,过去经验来看双十一期间公司多采用前期种草+大促打爆+加强长尾
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为国接盘的公社达人
2022-09-07 11:45:53
【国金电新】风电观点更新:招标维持高景气,看好海风+零部件高弹性龙头
招标维持高景气,上调全年招标预期至90GW+。据我们统计,2022年1-8月风电招标规模达68GW,其中海风招标12.7GW。8月风电招标规模达8.1GW,其中海风招标规模1.9GW。我们上调全年招标量预期,预计2022年全年风电招标量可达90GW+,其中海风招标量可达17GW+。 陆风机组价格连续三月环比提升,支撑风电制造核心产业链景气度走稳。据我们统计,1-8月陆风机组加权容量中标均价(扣除塔筒400元/KW)分别为2007元/KW、1996元/KW、1846元/KW、1856元/KW、16
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2022-09-07 10:53:40
【国信电新】EVA粒子价格上涨显著,建议关注胶膜环节头部企业福斯特、海优新材
“北溪-1”天然气管道无限期关闭,欧洲能源持续紧缺。2021年欧盟地区EVA粒子产能占全球总产能17%,未来石化企业或因天然气供给短缺或价格高企而导致生产受限,粒子价格有望持续上行。根据EVA粒子最新报价,华东地区线缆料已较8月中旬价格上涨近25%。 出货量与存货溢价双增长,胶膜环节进入量利齐升通道。 量:下游装机需求预期向好,预计组件厂开工率提升,胶膜需求快速增长。 利:粒子供给偏紧价格上行,胶膜企业存货溢价规模扩大,单平净利边际提升显著。 建议关注具有原材料供应的优势的光伏胶膜企业,推荐胶膜
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海优新材
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为国接盘的公社达人
2022-09-07 10:53:05
中信建投电新朱玥团队观点集萃20220906
1、储能:海外天然气期货高位波动,price in恐慌情绪+政府干预措施出台,立足基本面,布局三季报 当下海外天然气价格price in了过多恐慌情绪,且高频对冲(北溪一号断供、俄罗斯断供、欧洲政府干预、极寒天气等),无论如何,目前天然气供需基本面和电力供需基本面都决定了价格在高位波动,从三季报看户储逆变器+电池发货和业绩持续大放量,利用当前波动,强势布局三季报 2、光伏:9月硅料增产幅度环比7月约15%-20%,虽受限电、地震影响,但硅料产能释放的趋势已经明确。 情景推演: 步骤①硅料产能释放
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为国接盘的公社达人
2022-09-06 18:37:21
没有足够的锂来实现美国总统的目标 特斯拉供应商直言
凤凰网科技讯 北京时间9月6日消息,当拜灯政府设下目标,希望到2030年电动车销量占所有新车一半时,特斯拉上游供应商、知名锂矿公司Piedmont Lithium ( PLL )首席执行官Keith Phillips接受采访时却直言,全球“没有足够的”锂来实现电动车目标。 “是的,我们(最终)会有足够的资源,但不是到那个时候(2030年),获得材料将是关键所在。我们在世界范围内无法在2035年之前将那么多的(锂)产量转化为生产力。” 《通胀削减法案》中的气候条款使美国重新走上了大幅减排的轨道,政
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天齐锂业
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为国接盘的公社达人
2022-09-06 14:19:59
电池片涨价点评:供需反转+新技术加持,电池片供不应求背景下重新定价
我们在7.27做出的大势研判持续对线【中信建投新能源】 7.27大尺寸新技术电池供需反转,市场对其定价有误https://note.youdao.com/ynoteshare/mobile.html?id=... 事件:9月5日晚间,通威166、182、210电池价格分别上调了1、1、2分/W,3种电池最新报价分别为1.29、1.31、1.3元/W。 本次涨价是在硅片企稳的背景下发生的,是电池片环节的独立涨价,并非受到原材料成本上涨、限电或地震的影响。 我们判断本次电池片独立涨价的原因系当下大尺
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新能源的新变化
关于光伏电池片:今天盘前通威电池片涨价,此次通威电池片涨价不仅仅是上游硅料成本传导,更体现了在硅料产能逐渐释放的背景下,下游电池片产能开始偏紧的逻辑。今天电池片环节也引领了赛道反弹。 关于储能:周末《首个省级政策出台,商业化加速!》解读的“省级储能文件的落地,标志着我国储能商业模式已经基本走通,经济性进一步增强,储能装机量得到了进一步保障”。 关于火电投资:2022年上半年国内实现火电投资额347亿元,同比增长71.8%,同时自2021年四季度开始火电项目新核准装机容量大幅回升,2021年四季度
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【小米发布米家户外电源1000Pro】 普路通、雅克科技、龙星化工
普路通:今日小米发布米家户外电源1000Pro,正式杀入储能行业。因为户外电源是一个技术迭代较为缓慢的行业,USB PD输出、快速自充技术甚至在近一两年才开始在高端户外电源上出现,低端入门户外电源甚至与数年前毫无区别。同时国内户外电源市场因单品售价昂贵、渠道能见度不高、用户不了解等因素而难以推广,小米依赖于其产业整合能力与成本控制能力小米进入户外电源市场,必定会对整个产业造成较大影响。参考2013年小米充电宝进军移动电源市场,至今占据了整个充电宝行业最大的市场份额,对整个行业造成大洗牌,目前户外
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【浙商TMT程兵】华为Mate50发布,关注手机光学市场边际创新机遇!
🔹事件:华为正式发布Mate50系列,搭载可变光圈+潜望式光学方案 后置:13MP超广角微距镜头+50MP可变光圈镜头+12MP/64MP潜望式镜头 前置:13MP可变超广角镜头+3D ToF镜头(Pro) 🔹可变光圈镜头:F1.4光圈+10档光变,光线更可控,虚化更自然 Mate50超光变镜头支持F1.4-F4.0共10档光圈调节(业界最高为2档),能实现更精准光量控制,更好适应明暗场景,感光能力较Mate40提升24%。且能通过亚毫米级分割实现更佳虚化效果。 🔹潜望镜头:高倍变焦与轻薄
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今天汽车零部件逆势大涨,逻辑比较简单,和前期没有变化:1)行业高景气带来配置吸引力,2)汽车制造业变革成长机会发酵。尤其在8月调整之后,板块性价比有所增强,在市场风险偏好恢复时,成为更佳的选择。 目前中报披露结束,2Q板块业绩表现超预期,我们对3Q预期也有所上调,估计批发增速34%、板块业绩增速70%+,大概率板块和很多个股在3Q22将迎来业绩新高。 在选股上,建议以强势品种为主,包括大ASP、低渗透的成长赛道,以及强新车产业链。我们着重推荐:继峰股份、爱柯迪、拓普集团、立中集团、常熟汽饰。 整
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小米发布组件、便携式储能产品#组件产品逐步转型消费品,to C属性加持下溢价显著
事件:小米发布米家太阳能板100W产品,预售到手价为1099元,折合单W售价11元/W,远高于当前主流组件产品2元/W左右的报价。 1、目前市场中很多投资者认为,组件是一种同质化较为严重的产品。此次小米发布太阳能板产品,#我们认为标志着组件产品正逐步向消费品转型。 该款产品主要用于户外补能,MWT背接触电池也使得该款产品在转换效率、外形美观程度上得到明显改善,同时3.1kg的重量下户外出行携带便携性较强,具备一定“小家电”属性。 2、我们认为,光伏市场未来还将有大量的适用于不同应用场景的差异化产
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【东威科技688700】:东威后市怎么看?兼论Pet镀铜膜的配置逻辑
作为我们前期重点推荐品种,今日东威股价大涨,投资者较为关注后续股价空间,谈下我们看法: 1⃣后续股价如何看?取决于Pet镀铜膜产业化进度。当下,较为确定的是,Pet镀铜膜兼具安全性、适用性与经济性,是传统锂电铜箔的良好替代,产业化趋势明确。但不确定的是,产业化的推进节奏和未来渗透率提升空间。按照前期测算:1)1GW对应镀膜设备约3-4台,价值量约3000-4000万(设备单价1000万),若25年Pet镀铜膜在新能源车的渗透率达到10%,则市场空间超350台(>=35亿元);2)若考虑配套设备(
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华东基地建设对中国汽研意味着什么?
【太平洋汽车】2022年战略推荐中国汽研 1、公司7月底公告了投资华东总部基地的计划,我们认为华东总部基地未来的投建落成对中国汽研究来说意义重大。 2、华东基地的总投资额达到24亿元,基本接近目前公司固定资产总额27亿元,相当于再建一个中国汽研。公司目前检测产能相对来说已经紧张,继续产能拓展,华东基地将肩负重任。 3、华东基地将加强公司在新能源及智能车检测方面的行业领先地位,苏州基地除了各种实验室还还包含了智能试验场,这将大大拓展公司智能汽车检测产能。 4、明确剑指零部件检测业务。公司过去检测集
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光伏行业推荐:调整布局好时机,光伏板块配置性价比凸显
【短期随市场调整完毕,光伏板块配置性价比凸显】光伏板块近期伴随市场调整发生约15%-20%回调,同时由于Q3硅料事故检修以及四川限电影响,Q3需求释放节奏弱于预期。展望四季度,光伏板块增长势头远超其他行业,当前时点配置性价比凸显。Q4通常为光伏装机旺季,今年伴随硅料新增产能释放,行业景气度有望大超市场预期。9月份行业排产平均上调10%-15%左右,10月份预期排产有望大幅提升,行业开工率拐点已至。 【Q4高景气度支撑,把握低估值和新技术两条主线】硅料、硅片环节在光伏产业链中具备更高的技术壁垒、能
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【天风商社刘章明团队】贝泰妮:化妆品淡季+超头缺位影响短期线上承压
今日公司股价跌幅较大,我们推测主因市场对近期线上销售数据有所担忧。7-8月为化妆品传统淡季,虹吸效应+超头缺位影响天猫大盘增速持续承压背景下,公司仍旧展现较强经营韧性,8月薇诺娜/薇诺娜baby天猫旗舰店销售额同增10.3%/111.8%。 四季度贡献全年过半业绩,薇诺娜敏感肌赛道维持高景气&双十一有望出圈+BABY创造增量+AOXMED预计正式上市值得期待。 ■根据往年数据,Q3在全年营收占比约15%+,Q4在全年营收占比约近50%,过去经验来看双十一期间公司多采用前期种草+大促打爆+加强长尾
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【国金电新】风电观点更新:招标维持高景气,看好海风+零部件高弹性龙头
招标维持高景气,上调全年招标预期至90GW+。据我们统计,2022年1-8月风电招标规模达68GW,其中海风招标12.7GW。8月风电招标规模达8.1GW,其中海风招标规模1.9GW。我们上调全年招标量预期,预计2022年全年风电招标量可达90GW+,其中海风招标量可达17GW+。 陆风机组价格连续三月环比提升,支撑风电制造核心产业链景气度走稳。据我们统计,1-8月陆风机组加权容量中标均价(扣除塔筒400元/KW)分别为2007元/KW、1996元/KW、1846元/KW、1856元/KW、16
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【国信电新】EVA粒子价格上涨显著,建议关注胶膜环节头部企业福斯特、海优新材
“北溪-1”天然气管道无限期关闭,欧洲能源持续紧缺。2021年欧盟地区EVA粒子产能占全球总产能17%,未来石化企业或因天然气供给短缺或价格高企而导致生产受限,粒子价格有望持续上行。根据EVA粒子最新报价,华东地区线缆料已较8月中旬价格上涨近25%。 出货量与存货溢价双增长,胶膜环节进入量利齐升通道。 量:下游装机需求预期向好,预计组件厂开工率提升,胶膜需求快速增长。 利:粒子供给偏紧价格上行,胶膜企业存货溢价规模扩大,单平净利边际提升显著。 建议关注具有原材料供应的优势的光伏胶膜企业,推荐胶膜
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2022-09-07 10:53:05
中信建投电新朱玥团队观点集萃20220906
1、储能:海外天然气期货高位波动,price in恐慌情绪+政府干预措施出台,立足基本面,布局三季报 当下海外天然气价格price in了过多恐慌情绪,且高频对冲(北溪一号断供、俄罗斯断供、欧洲政府干预、极寒天气等),无论如何,目前天然气供需基本面和电力供需基本面都决定了价格在高位波动,从三季报看户储逆变器+电池发货和业绩持续大放量,利用当前波动,强势布局三季报 2、光伏:9月硅料增产幅度环比7月约15%-20%,虽受限电、地震影响,但硅料产能释放的趋势已经明确。 情景推演: 步骤①硅料产能释放
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2022-09-06 18:37:21
没有足够的锂来实现美国总统的目标 特斯拉供应商直言
凤凰网科技讯 北京时间9月6日消息,当拜灯政府设下目标,希望到2030年电动车销量占所有新车一半时,特斯拉上游供应商、知名锂矿公司Piedmont Lithium ( PLL )首席执行官Keith Phillips接受采访时却直言,全球“没有足够的”锂来实现电动车目标。 “是的,我们(最终)会有足够的资源,但不是到那个时候(2030年),获得材料将是关键所在。我们在世界范围内无法在2035年之前将那么多的(锂)产量转化为生产力。” 《通胀削减法案》中的气候条款使美国重新走上了大幅减排的轨道,政
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2022-09-06 14:19:59
电池片涨价点评:供需反转+新技术加持,电池片供不应求背景下重新定价
我们在7.27做出的大势研判持续对线【中信建投新能源】 7.27大尺寸新技术电池供需反转,市场对其定价有误https://note.youdao.com/ynoteshare/mobile.html?id=... 事件:9月5日晚间,通威166、182、210电池价格分别上调了1、1、2分/W,3种电池最新报价分别为1.29、1.31、1.3元/W。 本次涨价是在硅片企稳的背景下发生的,是电池片环节的独立涨价,并非受到原材料成本上涨、限电或地震的影响。 我们判断本次电池片独立涨价的原因系当下大尺
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2022-09-07 13:55:56
新能源的新变化
关于光伏电池片:今天盘前通威电池片涨价,此次通威电池片涨价不仅仅是上游硅料成本传导,更体现了在硅料产能逐渐释放的背景下,下游电池片产能开始偏紧的逻辑。今天电池片环节也引领了赛道反弹。 关于储能:周末《首个省级政策出台,商业化加速!》解读的“省级储能文件的落地,标志着我国储能商业模式已经基本走通,经济性进一步增强,储能装机量得到了进一步保障”。 关于火电投资:2022年上半年国内实现火电投资额347亿元,同比增长71.8%,同时自2021年四季度开始火电项目新核准装机容量大幅回升,2021年四季度
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2022-09-07 13:54:51
【小米发布米家户外电源1000Pro】 普路通、雅克科技、龙星化工
普路通:今日小米发布米家户外电源1000Pro,正式杀入储能行业。因为户外电源是一个技术迭代较为缓慢的行业,USB PD输出、快速自充技术甚至在近一两年才开始在高端户外电源上出现,低端入门户外电源甚至与数年前毫无区别。同时国内户外电源市场因单品售价昂贵、渠道能见度不高、用户不了解等因素而难以推广,小米依赖于其产业整合能力与成本控制能力小米进入户外电源市场,必定会对整个产业造成较大影响。参考2013年小米充电宝进军移动电源市场,至今占据了整个充电宝行业最大的市场份额,对整个行业造成大洗牌,目前户外
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【浙商TMT程兵】华为Mate50发布,关注手机光学市场边际创新机遇!
🔹事件:华为正式发布Mate50系列,搭载可变光圈+潜望式光学方案 后置:13MP超广角微距镜头+50MP可变光圈镜头+12MP/64MP潜望式镜头 前置:13MP可变超广角镜头+3D ToF镜头(Pro) 🔹可变光圈镜头:F1.4光圈+10档光变,光线更可控,虚化更自然 Mate50超光变镜头支持F1.4-F4.0共10档光圈调节(业界最高为2档),能实现更精准光量控制,更好适应明暗场景,感光能力较Mate40提升24%。且能通过亚毫米级分割实现更佳虚化效果。 🔹潜望镜头:高倍变焦与轻薄
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2022-09-07 13:52:17
【华创汽车】板块景气+成长推动下半年汽车机会
今天汽车零部件逆势大涨,逻辑比较简单,和前期没有变化:1)行业高景气带来配置吸引力,2)汽车制造业变革成长机会发酵。尤其在8月调整之后,板块性价比有所增强,在市场风险偏好恢复时,成为更佳的选择。 目前中报披露结束,2Q板块业绩表现超预期,我们对3Q预期也有所上调,估计批发增速34%、板块业绩增速70%+,大概率板块和很多个股在3Q22将迎来业绩新高。 在选股上,建议以强势品种为主,包括大ASP、低渗透的成长赛道,以及强新车产业链。我们着重推荐:继峰股份、爱柯迪、拓普集团、立中集团、常熟汽饰。 整
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2022-09-07 13:51:27
小米发布组件、便携式储能产品#组件产品逐步转型消费品,to C属性加持下溢价显著
事件:小米发布米家太阳能板100W产品,预售到手价为1099元,折合单W售价11元/W,远高于当前主流组件产品2元/W左右的报价。 1、目前市场中很多投资者认为,组件是一种同质化较为严重的产品。此次小米发布太阳能板产品,#我们认为标志着组件产品正逐步向消费品转型。 该款产品主要用于户外补能,MWT背接触电池也使得该款产品在转换效率、外形美观程度上得到明显改善,同时3.1kg的重量下户外出行携带便携性较强,具备一定“小家电”属性。 2、我们认为,光伏市场未来还将有大量的适用于不同应用场景的差异化产
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【东威科技688700】:东威后市怎么看?兼论Pet镀铜膜的配置逻辑
作为我们前期重点推荐品种,今日东威股价大涨,投资者较为关注后续股价空间,谈下我们看法: 1⃣后续股价如何看?取决于Pet镀铜膜产业化进度。当下,较为确定的是,Pet镀铜膜兼具安全性、适用性与经济性,是传统锂电铜箔的良好替代,产业化趋势明确。但不确定的是,产业化的推进节奏和未来渗透率提升空间。按照前期测算:1)1GW对应镀膜设备约3-4台,价值量约3000-4000万(设备单价1000万),若25年Pet镀铜膜在新能源车的渗透率达到10%,则市场空间超350台(>=35亿元);2)若考虑配套设备(
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东威科技
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华东基地建设对中国汽研意味着什么?
【太平洋汽车】2022年战略推荐中国汽研 1、公司7月底公告了投资华东总部基地的计划,我们认为华东总部基地未来的投建落成对中国汽研究来说意义重大。 2、华东基地的总投资额达到24亿元,基本接近目前公司固定资产总额27亿元,相当于再建一个中国汽研。公司目前检测产能相对来说已经紧张,继续产能拓展,华东基地将肩负重任。 3、华东基地将加强公司在新能源及智能车检测方面的行业领先地位,苏州基地除了各种实验室还还包含了智能试验场,这将大大拓展公司智能汽车检测产能。 4、明确剑指零部件检测业务。公司过去检测集
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2022-09-07 11:49:06
光伏行业推荐:调整布局好时机,光伏板块配置性价比凸显
【短期随市场调整完毕,光伏板块配置性价比凸显】光伏板块近期伴随市场调整发生约15%-20%回调,同时由于Q3硅料事故检修以及四川限电影响,Q3需求释放节奏弱于预期。展望四季度,光伏板块增长势头远超其他行业,当前时点配置性价比凸显。Q4通常为光伏装机旺季,今年伴随硅料新增产能释放,行业景气度有望大超市场预期。9月份行业排产平均上调10%-15%左右,10月份预期排产有望大幅提升,行业开工率拐点已至。 【Q4高景气度支撑,把握低估值和新技术两条主线】硅料、硅片环节在光伏产业链中具备更高的技术壁垒、能
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【财通商社 李跃博&刘洋团队】特步国际召开战略升级发布会:
产品力强有力证明:160X跑鞋发布以来三年时间助力38位中国运动员斩获了207个马拉松冠军 跑步圈竞争地位:打破外资垄断成为精英跑者穿着率第一品牌 产品高速迭代:19年12月推出160X冠军跑鞋,21年3月、8月分别推出160X2.0、160Xpro,22年3月推出160X3.0,2022年9月5日160X3.0pro重磅发布。 性能再度提升,比肩国际品牌:160X3.0pro减震、回弹、耐磨、防滑性能较世界级热门跑鞋Air zoom Alphafly Next%、ADIZERO ADIOS P
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特步国际
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【天风商社刘章明团队】贝泰妮:化妆品淡季+超头缺位影响短期线上承压
今日公司股价跌幅较大,我们推测主因市场对近期线上销售数据有所担忧。7-8月为化妆品传统淡季,虹吸效应+超头缺位影响天猫大盘增速持续承压背景下,公司仍旧展现较强经营韧性,8月薇诺娜/薇诺娜baby天猫旗舰店销售额同增10.3%/111.8%。 四季度贡献全年过半业绩,薇诺娜敏感肌赛道维持高景气&双十一有望出圈+BABY创造增量+AOXMED预计正式上市值得期待。 ■根据往年数据,Q3在全年营收占比约15%+,Q4在全年营收占比约近50%,过去经验来看双十一期间公司多采用前期种草+大促打爆+加强长尾
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贝泰妮
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2022-09-07 11:45:53
【国金电新】风电观点更新:招标维持高景气,看好海风+零部件高弹性龙头
招标维持高景气,上调全年招标预期至90GW+。据我们统计,2022年1-8月风电招标规模达68GW,其中海风招标12.7GW。8月风电招标规模达8.1GW,其中海风招标规模1.9GW。我们上调全年招标量预期,预计2022年全年风电招标量可达90GW+,其中海风招标量可达17GW+。 陆风机组价格连续三月环比提升,支撑风电制造核心产业链景气度走稳。据我们统计,1-8月陆风机组加权容量中标均价(扣除塔筒400元/KW)分别为2007元/KW、1996元/KW、1846元/KW、1856元/KW、16
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2022-09-07 10:53:40
【国信电新】EVA粒子价格上涨显著,建议关注胶膜环节头部企业福斯特、海优新材
“北溪-1”天然气管道无限期关闭,欧洲能源持续紧缺。2021年欧盟地区EVA粒子产能占全球总产能17%,未来石化企业或因天然气供给短缺或价格高企而导致生产受限,粒子价格有望持续上行。根据EVA粒子最新报价,华东地区线缆料已较8月中旬价格上涨近25%。 出货量与存货溢价双增长,胶膜环节进入量利齐升通道。 量:下游装机需求预期向好,预计组件厂开工率提升,胶膜需求快速增长。 利:粒子供给偏紧价格上行,胶膜企业存货溢价规模扩大,单平净利边际提升显著。 建议关注具有原材料供应的优势的光伏胶膜企业,推荐胶膜
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海优新材
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2022-09-07 10:53:05
中信建投电新朱玥团队观点集萃20220906
1、储能:海外天然气期货高位波动,price in恐慌情绪+政府干预措施出台,立足基本面,布局三季报 当下海外天然气价格price in了过多恐慌情绪,且高频对冲(北溪一号断供、俄罗斯断供、欧洲政府干预、极寒天气等),无论如何,目前天然气供需基本面和电力供需基本面都决定了价格在高位波动,从三季报看户储逆变器+电池发货和业绩持续大放量,利用当前波动,强势布局三季报 2、光伏:9月硅料增产幅度环比7月约15%-20%,虽受限电、地震影响,但硅料产能释放的趋势已经明确。 情景推演: 步骤①硅料产能释放
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没有足够的锂来实现美国总统的目标 特斯拉供应商直言
凤凰网科技讯 北京时间9月6日消息,当拜灯政府设下目标,希望到2030年电动车销量占所有新车一半时,特斯拉上游供应商、知名锂矿公司Piedmont Lithium ( PLL )首席执行官Keith Phillips接受采访时却直言,全球“没有足够的”锂来实现电动车目标。 “是的,我们(最终)会有足够的资源,但不是到那个时候(2030年),获得材料将是关键所在。我们在世界范围内无法在2035年之前将那么多的(锂)产量转化为生产力。” 《通胀削减法案》中的气候条款使美国重新走上了大幅减排的轨道,政
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电池片涨价点评:供需反转+新技术加持,电池片供不应求背景下重新定价
我们在7.27做出的大势研判持续对线【中信建投新能源】 7.27大尺寸新技术电池供需反转,市场对其定价有误https://note.youdao.com/ynoteshare/mobile.html?id=... 事件:9月5日晚间,通威166、182、210电池价格分别上调了1、1、2分/W,3种电池最新报价分别为1.29、1.31、1.3元/W。 本次涨价是在硅片企稳的背景下发生的,是电池片环节的独立涨价,并非受到原材料成本上涨、限电或地震的影响。 我们判断本次电池片独立涨价的原因系当下大尺
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新能源的新变化
关于光伏电池片:今天盘前通威电池片涨价,此次通威电池片涨价不仅仅是上游硅料成本传导,更体现了在硅料产能逐渐释放的背景下,下游电池片产能开始偏紧的逻辑。今天电池片环节也引领了赛道反弹。 关于储能:周末《首个省级政策出台,商业化加速!》解读的“省级储能文件的落地,标志着我国储能商业模式已经基本走通,经济性进一步增强,储能装机量得到了进一步保障”。 关于火电投资:2022年上半年国内实现火电投资额347亿元,同比增长71.8%,同时自2021年四季度开始火电项目新核准装机容量大幅回升,2021年四季度
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【小米发布米家户外电源1000Pro】 普路通、雅克科技、龙星化工
普路通:今日小米发布米家户外电源1000Pro,正式杀入储能行业。因为户外电源是一个技术迭代较为缓慢的行业,USB PD输出、快速自充技术甚至在近一两年才开始在高端户外电源上出现,低端入门户外电源甚至与数年前毫无区别。同时国内户外电源市场因单品售价昂贵、渠道能见度不高、用户不了解等因素而难以推广,小米依赖于其产业整合能力与成本控制能力小米进入户外电源市场,必定会对整个产业造成较大影响。参考2013年小米充电宝进军移动电源市场,至今占据了整个充电宝行业最大的市场份额,对整个行业造成大洗牌,目前户外
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【浙商TMT程兵】华为Mate50发布,关注手机光学市场边际创新机遇!
🔹事件:华为正式发布Mate50系列,搭载可变光圈+潜望式光学方案 后置:13MP超广角微距镜头+50MP可变光圈镜头+12MP/64MP潜望式镜头 前置:13MP可变超广角镜头+3D ToF镜头(Pro) 🔹可变光圈镜头:F1.4光圈+10档光变,光线更可控,虚化更自然 Mate50超光变镜头支持F1.4-F4.0共10档光圈调节(业界最高为2档),能实现更精准光量控制,更好适应明暗场景,感光能力较Mate40提升24%。且能通过亚毫米级分割实现更佳虚化效果。 🔹潜望镜头:高倍变焦与轻薄
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今天汽车零部件逆势大涨,逻辑比较简单,和前期没有变化:1)行业高景气带来配置吸引力,2)汽车制造业变革成长机会发酵。尤其在8月调整之后,板块性价比有所增强,在市场风险偏好恢复时,成为更佳的选择。 目前中报披露结束,2Q板块业绩表现超预期,我们对3Q预期也有所上调,估计批发增速34%、板块业绩增速70%+,大概率板块和很多个股在3Q22将迎来业绩新高。 在选股上,建议以强势品种为主,包括大ASP、低渗透的成长赛道,以及强新车产业链。我们着重推荐:继峰股份、爱柯迪、拓普集团、立中集团、常熟汽饰。 整
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小米发布组件、便携式储能产品#组件产品逐步转型消费品,to C属性加持下溢价显著
事件:小米发布米家太阳能板100W产品,预售到手价为1099元,折合单W售价11元/W,远高于当前主流组件产品2元/W左右的报价。 1、目前市场中很多投资者认为,组件是一种同质化较为严重的产品。此次小米发布太阳能板产品,#我们认为标志着组件产品正逐步向消费品转型。 该款产品主要用于户外补能,MWT背接触电池也使得该款产品在转换效率、外形美观程度上得到明显改善,同时3.1kg的重量下户外出行携带便携性较强,具备一定“小家电”属性。 2、我们认为,光伏市场未来还将有大量的适用于不同应用场景的差异化产
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【东威科技688700】:东威后市怎么看?兼论Pet镀铜膜的配置逻辑
作为我们前期重点推荐品种,今日东威股价大涨,投资者较为关注后续股价空间,谈下我们看法: 1⃣后续股价如何看?取决于Pet镀铜膜产业化进度。当下,较为确定的是,Pet镀铜膜兼具安全性、适用性与经济性,是传统锂电铜箔的良好替代,产业化趋势明确。但不确定的是,产业化的推进节奏和未来渗透率提升空间。按照前期测算:1)1GW对应镀膜设备约3-4台,价值量约3000-4000万(设备单价1000万),若25年Pet镀铜膜在新能源车的渗透率达到10%,则市场空间超350台(>=35亿元);2)若考虑配套设备(
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华东基地建设对中国汽研意味着什么?
【太平洋汽车】2022年战略推荐中国汽研 1、公司7月底公告了投资华东总部基地的计划,我们认为华东总部基地未来的投建落成对中国汽研究来说意义重大。 2、华东基地的总投资额达到24亿元,基本接近目前公司固定资产总额27亿元,相当于再建一个中国汽研。公司目前检测产能相对来说已经紧张,继续产能拓展,华东基地将肩负重任。 3、华东基地将加强公司在新能源及智能车检测方面的行业领先地位,苏州基地除了各种实验室还还包含了智能试验场,这将大大拓展公司智能汽车检测产能。 4、明确剑指零部件检测业务。公司过去检测集
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光伏行业推荐:调整布局好时机,光伏板块配置性价比凸显
【短期随市场调整完毕,光伏板块配置性价比凸显】光伏板块近期伴随市场调整发生约15%-20%回调,同时由于Q3硅料事故检修以及四川限电影响,Q3需求释放节奏弱于预期。展望四季度,光伏板块增长势头远超其他行业,当前时点配置性价比凸显。Q4通常为光伏装机旺季,今年伴随硅料新增产能释放,行业景气度有望大超市场预期。9月份行业排产平均上调10%-15%左右,10月份预期排产有望大幅提升,行业开工率拐点已至。 【Q4高景气度支撑,把握低估值和新技术两条主线】硅料、硅片环节在光伏产业链中具备更高的技术壁垒、能
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【财通商社 李跃博&刘洋团队】特步国际召开战略升级发布会:
产品力强有力证明:160X跑鞋发布以来三年时间助力38位中国运动员斩获了207个马拉松冠军 跑步圈竞争地位:打破外资垄断成为精英跑者穿着率第一品牌 产品高速迭代:19年12月推出160X冠军跑鞋,21年3月、8月分别推出160X2.0、160Xpro,22年3月推出160X3.0,2022年9月5日160X3.0pro重磅发布。 性能再度提升,比肩国际品牌:160X3.0pro减震、回弹、耐磨、防滑性能较世界级热门跑鞋Air zoom Alphafly Next%、ADIZERO ADIOS P
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【天风商社刘章明团队】贝泰妮:化妆品淡季+超头缺位影响短期线上承压
今日公司股价跌幅较大,我们推测主因市场对近期线上销售数据有所担忧。7-8月为化妆品传统淡季,虹吸效应+超头缺位影响天猫大盘增速持续承压背景下,公司仍旧展现较强经营韧性,8月薇诺娜/薇诺娜baby天猫旗舰店销售额同增10.3%/111.8%。 四季度贡献全年过半业绩,薇诺娜敏感肌赛道维持高景气&双十一有望出圈+BABY创造增量+AOXMED预计正式上市值得期待。 ■根据往年数据,Q3在全年营收占比约15%+,Q4在全年营收占比约近50%,过去经验来看双十一期间公司多采用前期种草+大促打爆+加强长尾
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【国金电新】风电观点更新:招标维持高景气,看好海风+零部件高弹性龙头
招标维持高景气,上调全年招标预期至90GW+。据我们统计,2022年1-8月风电招标规模达68GW,其中海风招标12.7GW。8月风电招标规模达8.1GW,其中海风招标规模1.9GW。我们上调全年招标量预期,预计2022年全年风电招标量可达90GW+,其中海风招标量可达17GW+。 陆风机组价格连续三月环比提升,支撑风电制造核心产业链景气度走稳。据我们统计,1-8月陆风机组加权容量中标均价(扣除塔筒400元/KW)分别为2007元/KW、1996元/KW、1846元/KW、1856元/KW、16
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【国信电新】EVA粒子价格上涨显著,建议关注胶膜环节头部企业福斯特、海优新材
“北溪-1”天然气管道无限期关闭,欧洲能源持续紧缺。2021年欧盟地区EVA粒子产能占全球总产能17%,未来石化企业或因天然气供给短缺或价格高企而导致生产受限,粒子价格有望持续上行。根据EVA粒子最新报价,华东地区线缆料已较8月中旬价格上涨近25%。 出货量与存货溢价双增长,胶膜环节进入量利齐升通道。 量:下游装机需求预期向好,预计组件厂开工率提升,胶膜需求快速增长。 利:粒子供给偏紧价格上行,胶膜企业存货溢价规模扩大,单平净利边际提升显著。 建议关注具有原材料供应的优势的光伏胶膜企业,推荐胶膜
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中信建投电新朱玥团队观点集萃20220906
1、储能:海外天然气期货高位波动,price in恐慌情绪+政府干预措施出台,立足基本面,布局三季报 当下海外天然气价格price in了过多恐慌情绪,且高频对冲(北溪一号断供、俄罗斯断供、欧洲政府干预、极寒天气等),无论如何,目前天然气供需基本面和电力供需基本面都决定了价格在高位波动,从三季报看户储逆变器+电池发货和业绩持续大放量,利用当前波动,强势布局三季报 2、光伏:9月硅料增产幅度环比7月约15%-20%,虽受限电、地震影响,但硅料产能释放的趋势已经明确。 情景推演: 步骤①硅料产能释放
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2022-09-06 18:37:21
没有足够的锂来实现美国总统的目标 特斯拉供应商直言
凤凰网科技讯 北京时间9月6日消息,当拜灯政府设下目标,希望到2030年电动车销量占所有新车一半时,特斯拉上游供应商、知名锂矿公司Piedmont Lithium ( PLL )首席执行官Keith Phillips接受采访时却直言,全球“没有足够的”锂来实现电动车目标。 “是的,我们(最终)会有足够的资源,但不是到那个时候(2030年),获得材料将是关键所在。我们在世界范围内无法在2035年之前将那么多的(锂)产量转化为生产力。” 《通胀削减法案》中的气候条款使美国重新走上了大幅减排的轨道,政
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电池片涨价点评:供需反转+新技术加持,电池片供不应求背景下重新定价
我们在7.27做出的大势研判持续对线【中信建投新能源】 7.27大尺寸新技术电池供需反转,市场对其定价有误https://note.youdao.com/ynoteshare/mobile.html?id=... 事件:9月5日晚间,通威166、182、210电池价格分别上调了1、1、2分/W,3种电池最新报价分别为1.29、1.31、1.3元/W。 本次涨价是在硅片企稳的背景下发生的,是电池片环节的独立涨价,并非受到原材料成本上涨、限电或地震的影响。 我们判断本次电池片独立涨价的原因系当下大尺
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2022-09-07 13:55:56
新能源的新变化
关于光伏电池片:今天盘前通威电池片涨价,此次通威电池片涨价不仅仅是上游硅料成本传导,更体现了在硅料产能逐渐释放的背景下,下游电池片产能开始偏紧的逻辑。今天电池片环节也引领了赛道反弹。 关于储能:周末《首个省级政策出台,商业化加速!》解读的“省级储能文件的落地,标志着我国储能商业模式已经基本走通,经济性进一步增强,储能装机量得到了进一步保障”。 关于火电投资:2022年上半年国内实现火电投资额347亿元,同比增长71.8%,同时自2021年四季度开始火电项目新核准装机容量大幅回升,2021年四季度
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2022-09-07 13:54:51
【小米发布米家户外电源1000Pro】 普路通、雅克科技、龙星化工
普路通:今日小米发布米家户外电源1000Pro,正式杀入储能行业。因为户外电源是一个技术迭代较为缓慢的行业,USB PD输出、快速自充技术甚至在近一两年才开始在高端户外电源上出现,低端入门户外电源甚至与数年前毫无区别。同时国内户外电源市场因单品售价昂贵、渠道能见度不高、用户不了解等因素而难以推广,小米依赖于其产业整合能力与成本控制能力小米进入户外电源市场,必定会对整个产业造成较大影响。参考2013年小米充电宝进军移动电源市场,至今占据了整个充电宝行业最大的市场份额,对整个行业造成大洗牌,目前户外
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【浙商TMT程兵】华为Mate50发布,关注手机光学市场边际创新机遇!
🔹事件:华为正式发布Mate50系列,搭载可变光圈+潜望式光学方案 后置:13MP超广角微距镜头+50MP可变光圈镜头+12MP/64MP潜望式镜头 前置:13MP可变超广角镜头+3D ToF镜头(Pro) 🔹可变光圈镜头:F1.4光圈+10档光变,光线更可控,虚化更自然 Mate50超光变镜头支持F1.4-F4.0共10档光圈调节(业界最高为2档),能实现更精准光量控制,更好适应明暗场景,感光能力较Mate40提升24%。且能通过亚毫米级分割实现更佳虚化效果。 🔹潜望镜头:高倍变焦与轻薄
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2022-09-07 13:52:17
【华创汽车】板块景气+成长推动下半年汽车机会
今天汽车零部件逆势大涨,逻辑比较简单,和前期没有变化:1)行业高景气带来配置吸引力,2)汽车制造业变革成长机会发酵。尤其在8月调整之后,板块性价比有所增强,在市场风险偏好恢复时,成为更佳的选择。 目前中报披露结束,2Q板块业绩表现超预期,我们对3Q预期也有所上调,估计批发增速34%、板块业绩增速70%+,大概率板块和很多个股在3Q22将迎来业绩新高。 在选股上,建议以强势品种为主,包括大ASP、低渗透的成长赛道,以及强新车产业链。我们着重推荐:继峰股份、爱柯迪、拓普集团、立中集团、常熟汽饰。 整
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2022-09-07 13:51:27
小米发布组件、便携式储能产品#组件产品逐步转型消费品,to C属性加持下溢价显著
事件:小米发布米家太阳能板100W产品,预售到手价为1099元,折合单W售价11元/W,远高于当前主流组件产品2元/W左右的报价。 1、目前市场中很多投资者认为,组件是一种同质化较为严重的产品。此次小米发布太阳能板产品,#我们认为标志着组件产品正逐步向消费品转型。 该款产品主要用于户外补能,MWT背接触电池也使得该款产品在转换效率、外形美观程度上得到明显改善,同时3.1kg的重量下户外出行携带便携性较强,具备一定“小家电”属性。 2、我们认为,光伏市场未来还将有大量的适用于不同应用场景的差异化产
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2022-09-07 11:51:19
【东威科技688700】:东威后市怎么看?兼论Pet镀铜膜的配置逻辑
作为我们前期重点推荐品种,今日东威股价大涨,投资者较为关注后续股价空间,谈下我们看法: 1⃣后续股价如何看?取决于Pet镀铜膜产业化进度。当下,较为确定的是,Pet镀铜膜兼具安全性、适用性与经济性,是传统锂电铜箔的良好替代,产业化趋势明确。但不确定的是,产业化的推进节奏和未来渗透率提升空间。按照前期测算:1)1GW对应镀膜设备约3-4台,价值量约3000-4000万(设备单价1000万),若25年Pet镀铜膜在新能源车的渗透率达到10%,则市场空间超350台(>=35亿元);2)若考虑配套设备(
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2022-09-07 11:50:24
华东基地建设对中国汽研意味着什么?
【太平洋汽车】2022年战略推荐中国汽研 1、公司7月底公告了投资华东总部基地的计划,我们认为华东总部基地未来的投建落成对中国汽研究来说意义重大。 2、华东基地的总投资额达到24亿元,基本接近目前公司固定资产总额27亿元,相当于再建一个中国汽研。公司目前检测产能相对来说已经紧张,继续产能拓展,华东基地将肩负重任。 3、华东基地将加强公司在新能源及智能车检测方面的行业领先地位,苏州基地除了各种实验室还还包含了智能试验场,这将大大拓展公司智能汽车检测产能。 4、明确剑指零部件检测业务。公司过去检测集
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2022-09-07 11:49:06
光伏行业推荐:调整布局好时机,光伏板块配置性价比凸显
【短期随市场调整完毕,光伏板块配置性价比凸显】光伏板块近期伴随市场调整发生约15%-20%回调,同时由于Q3硅料事故检修以及四川限电影响,Q3需求释放节奏弱于预期。展望四季度,光伏板块增长势头远超其他行业,当前时点配置性价比凸显。Q4通常为光伏装机旺季,今年伴随硅料新增产能释放,行业景气度有望大超市场预期。9月份行业排产平均上调10%-15%左右,10月份预期排产有望大幅提升,行业开工率拐点已至。 【Q4高景气度支撑,把握低估值和新技术两条主线】硅料、硅片环节在光伏产业链中具备更高的技术壁垒、能
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【财通商社 李跃博&刘洋团队】特步国际召开战略升级发布会:
产品力强有力证明:160X跑鞋发布以来三年时间助力38位中国运动员斩获了207个马拉松冠军 跑步圈竞争地位:打破外资垄断成为精英跑者穿着率第一品牌 产品高速迭代:19年12月推出160X冠军跑鞋,21年3月、8月分别推出160X2.0、160Xpro,22年3月推出160X3.0,2022年9月5日160X3.0pro重磅发布。 性能再度提升,比肩国际品牌:160X3.0pro减震、回弹、耐磨、防滑性能较世界级热门跑鞋Air zoom Alphafly Next%、ADIZERO ADIOS P
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【天风商社刘章明团队】贝泰妮:化妆品淡季+超头缺位影响短期线上承压
今日公司股价跌幅较大,我们推测主因市场对近期线上销售数据有所担忧。7-8月为化妆品传统淡季,虹吸效应+超头缺位影响天猫大盘增速持续承压背景下,公司仍旧展现较强经营韧性,8月薇诺娜/薇诺娜baby天猫旗舰店销售额同增10.3%/111.8%。 四季度贡献全年过半业绩,薇诺娜敏感肌赛道维持高景气&双十一有望出圈+BABY创造增量+AOXMED预计正式上市值得期待。 ■根据往年数据,Q3在全年营收占比约15%+,Q4在全年营收占比约近50%,过去经验来看双十一期间公司多采用前期种草+大促打爆+加强长尾
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【国金电新】风电观点更新:招标维持高景气,看好海风+零部件高弹性龙头
招标维持高景气,上调全年招标预期至90GW+。据我们统计,2022年1-8月风电招标规模达68GW,其中海风招标12.7GW。8月风电招标规模达8.1GW,其中海风招标规模1.9GW。我们上调全年招标量预期,预计2022年全年风电招标量可达90GW+,其中海风招标量可达17GW+。 陆风机组价格连续三月环比提升,支撑风电制造核心产业链景气度走稳。据我们统计,1-8月陆风机组加权容量中标均价(扣除塔筒400元/KW)分别为2007元/KW、1996元/KW、1846元/KW、1856元/KW、16
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1、储能:海外天然气期货高位波动,price in恐慌情绪+政府干预措施出台,立足基本面,布局三季报 当下海外天然气价格price in了过多恐慌情绪,且高频对冲(北溪一号断供、俄罗斯断供、欧洲政府干预、极寒天气等),无论如何,目前天然气供需基本面和电力供需基本面都决定了价格在高位波动,从三季报看户储逆变器+电池发货和业绩持续大放量,利用当前波动,强势布局三季报 2、光伏:9月硅料增产幅度环比7月约15%-20%,虽受限电、地震影响,但硅料产能释放的趋势已经明确。 情景推演: 步骤①硅料产能释放
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电池片涨价点评:供需反转+新技术加持,电池片供不应求背景下重新定价
我们在7.27做出的大势研判持续对线【中信建投新能源】 7.27大尺寸新技术电池供需反转,市场对其定价有误https://note.youdao.com/ynoteshare/mobile.html?id=... 事件:9月5日晚间,通威166、182、210电池价格分别上调了1、1、2分/W,3种电池最新报价分别为1.29、1.31、1.3元/W。 本次涨价是在硅片企稳的背景下发生的,是电池片环节的独立涨价,并非受到原材料成本上涨、限电或地震的影响。 我们判断本次电池片独立涨价的原因系当下大尺
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