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为国接盘的公社达人
2022-09-06 14:19:04
【国金电新】国家能源局《光伏电站开发建设管理办法(二次征求意见稿)》简评
9月5日至9月11日,国家能源局就《光伏发电开发建设管理办法(征求意见稿)》(适用于集中式光伏电站的开发)第二次公开征求意见,相比去年11月26日的第一次征求意见稿,主要变化如下: 1)新增:给并网在运光伏电站项目建档立卡,作为其全生命周期的唯一身份识别代码; 2)新增:光伏电站开发应符合用地用海和河湖管理、生态环保等有关要求; 3)新增:光伏电站项目备案容量原则上为交流侧容量; 4)新增:光伏电站项目应当在并网后6个月内取得电力业务许可证,未取得将不允许发电上网; 5)取消:取消容配比最高1.
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为国接盘的公社达人
2022-09-06 14:18:20
俄罗斯断供欧洲天然气,欧洲化工品能源成本飙涨
[烟花]俄罗斯断供欧洲天然气,欧洲化工品能源成本飙涨,持续看好环氧丙烷、tdi行情。 北溪-1号天然气管道流量已经降为0。受此影响,欧洲能源成本持续飙升,对于未来化工产品装置运行产生极大负面影响。欧洲化工品中,tdi和环氧丙烷产能占全球比例约为25%左右,其中所有tdi90万吨产能受到不可抗力影响均已停产,冬天恢复的可能性极小。tdi和环氧丙烷全球产能中,我国占比分别为40%和30%。目前已经有国内厂商要加大欧洲地区产品供应,内贸市场无法保证正常供应。 受到全球地区产品供需持续紧张影响,tdi和
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为国接盘的公社达人
2022-09-05 14:12:52
大唐发电。大唐集团旗下综合性电力运营商
大唐发电。大唐集团旗下综合性电力运营商。主营包括火电、水电、风光的发电业务,发电业务外还有煤炭、供热业务。总装机容量69gw,火电53qw,水风 光分别是9、5、1.9qw,占比24%。 今年主要是装机规模提升带动 火电效率装机稳定,大部分是煤机,度电煤耗逐渐下降,21年292的水平。和全国龙头运营商持平,全国是300克/kwh的水平 签订了70-80%的长协,火申盈利保持逐月改善 水电,装机规模稳定,去年末92gw,分布在四川、云南、重庆。未来改善点,输电通道建成,带来消纳能力改善 新能源,十
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大唐发电
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为国接盘的公社达人
2022-09-05 14:12:23
【中金科技】传音控股大跌速评:估值底部具备吸引力,看好长期成长空间
大家好,今日早盘传音控股股价波动较大,截至中午收盘下跌8.85%。我们判断主要系资金层面因担忧海外部分国家地区情况波动,基本面无重大变化。 2022年出货量市场已有预期,基本面无重大变化。公司此前指引全年智能手机出货量7,000万,我们认为市场对今年情况已有充分预期。考虑上半年完成3,500万,从当前情况看,我们判断三季度部分月份或存在环比略微提升空间,维持全年31亿元的净利润预测。 股权激励目标明确,长期成长空间可期。虽然今年受到全球宏观经济局势不利影响,但展望明后年,公司出货量望企稳回升。根
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传音控股
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为国接盘的公社达人
2022-09-05 14:11:53
【财通建筑建材】为何九月金股推荐鸿路钢构
需求上,随着天气逐渐转凉以及督导组下到各省加快稳经济政策落地,基建项目执行进度开始加快,带来上游构件材料需求增加,公司的订单和加工制造有望迎来小高峰。 竞争力方面,公司在疫情相对严重的二季度,新签订单和产量依然实现了逆势增长,经营现金流也实现净流入,足以证明公司在产业链的成本优势和话语权,公司经营拐点已经凸显。 产能方面,作为国内专注生产钢结构构件的企业,鸿路钢构立志打造成为“一站式采购的钢结构及其配套产品精品超市”,制造产能从不足100万吨扩张到今年年底的500万吨,从过去一年公司拿地公告来看
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鸿路钢构
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为国接盘的公社达人
2022-09-05 14:10:54
【天风通信】中天科技&亨通光电大涨,重申持续坚定推荐逻辑!
今日中天亨通均大涨,截至午盘收盘,中天上涨5.70%,亨通上涨5.44%。中天、亨通是我们团队最核心坚定推荐标的,前期调整之际我们各种场合给市场强call再上车机会,观点明确:(向下10%,向上50%空间,反复强调投资性价比),推荐逻辑和空间展望明确如下: 🏅山东/欧洲海风建设加速,海风板块景气度持续。国务院支持山东大力发展可再生能源,打造千万千瓦级深远海海上风电基地,山东海上风电发展或加速。波罗的海2030年海上风电产能增6倍,欧洲海上风电持续加快推进。同时前期海风板块调整已充分消化了市场担
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中天科技
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为国接盘的公社达人
2022-09-05 14:10:15
【中金】本周股票精选迈为股份涨超15%,我们周观点也做了相应提示。
迈为股份为HJT设备龙头,具备先发优势,转换效率持续领先。公司HJT设备布局较早,21年市占率72%。公司维持高研发投入,HJT技术持续突破,转换效率领跑行业。8/26日公司宣布低铟无银异质结电池效率达25.94%,9/2日公司宣布成功研制转换效率达26.41%的超高效微晶异质结电池,较公司此前的记录进一步提升0.34pct。 公司中标安徽华晟HJT大单,业绩弹性显著,具备标志性意义。公司中标安徽华晟7.2GW 12条异质结电池生产线,按4亿元/GW计算中标总额估计为28.8亿元,占21年营收的
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为国接盘的公社达人
2022-09-05 14:09:38
【巨力索具重点公司跟踪 20220905】
巨力索具:海上光伏+海上风电+上合峰会+白酒+造船周期。 1、海上光伏:根据光大证券研报表示,海上光伏漂浮及锚固环节将最为受益,仅山东省海洋光伏电站浮体及锚固市场空间或可达272亿元及19亿元。 2、海上风电:公司生产的系泊索、全角度旋转式单叶片吊具、塔筒、整机及单桩等专用吊具均可应用于海上风电,另外公司为全球首台抗台风型漂浮式海上风电机组进行了深入研究和定制化设计,在该设备建设安装过程中提供了全套锚索,巨力索具生产的系泊索产品是国内唯一一家已经批量化生产及商业化应用,获得DNVGL工厂认可的厂
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巨力索具
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2022-09-05 14:08:59
【招商交运】北溪1号断供或将推升全球能源运输价格(2022-09-05)
交运上市公司披露2022H1业绩,各子版块分化较为明显;欧盟与俄罗斯之间天然气争端持续,北溪1号断供或将推升能源运输价格。 ❑航空:各行业上市公司披露2022H1业绩。航空受疫情影响,普遍录得较大亏损:三大航每家净亏损均超100亿元。春秋实现净亏损12.4亿元,吉祥实现净亏损18.9亿元,华夏实现净亏损9.5亿元。快递行业价格竞争缓解,上市公司实现盈利修复:顺丰实现归母净利润25.1亿元,同比+231%。圆通实现归母净利润17.7亿元,同比+175%。申通实现归母净利润1.9亿元,同比+229%
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为国接盘的公社达人
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【招商电新】欧洲电力&天然气紧急措施分析
1、 欧洲关于《电力市场紧急干预措施》的政策,总体三个方面:控制需求、限制天然气发电之外电力的定价、对终端进行补贴。 2、 控制需求主要是通过总量控制与价格机制引导控制峰值消费,并加大节能投入。限制价格这个部分,特别是新能源投资者与产业参与者普遍比较关注和担心。总体而言,欧洲绿电交易有PPA、市场定价两种,市场价格由市场边际价决定,目前主要是对标天然气发电价格;PPA定价本质还是成本加成,过去PPA的提高,主要是组件、安装等成本的提高所带动。 此方案主要影响的是市场交易价格的那部分,不影响PPA
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为国接盘的公社达人
2022-09-05 14:06:55
【安信机械】利元亨盘中大涨点评:
我们判断主要是Q3电池厂招标催化+锂电设备板块估值相对较低+公司光伏领域新产品有望于明年年初推出。我们9月金股也是【利元亨】,持续推荐。 1. 核心观点:公司在锂电领域已形成“专机+整线+数智(数字化、智能化) 整厂解决方案”的全链条布局,充分受益锂电设备高景气;在非锂电领域积极布局光伏+氢能业务,有望持续打开成长天花板 2. 公司在锂电在手订单饱满,短期业绩确定性较强。截至 2022 年 7 月末,公司在手订单及中标通知金额 93.29 亿元(含税), 其中锂电设备在手订单及中标通知金额 90
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利元亨
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为国接盘的公社达人
2022-09-05 14:06:07
【中信新能源汽车】7月全球新能源车电池装机量数据月度追踪
【总评】 1、总量来看,7月电动车电池全球装机量39.7GWh,同比+83%,环比-12%,电池装机量存在季度周期性,7月作为季度首月环比下降为正常现象,同比数据实现+83%增长,行业高景气度不减 2、7月装机量中国企业增速继续大幅跑赢行业,单月装机量比亚迪再次反超LGES,CALB超越SDI,位居世界第6 3、日韩企业,LGES、松下同比仅个位数增长,市场份额下滑明显;SK On、SDI接近行业平均增速 【装机量】 1、7月宁德时代装机量13.3GWh,同比+95%,环比-18%;1-7月累计
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比亚迪
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长安汽车
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广汽集团
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2022-09-05 14:05:28
【国金热点跟踪】宁德时代连续调整后市观点
【新能源车陈传红】 🔋1)中报超预期股价反而调整更多的是反应市场对23年终端需求的担忧。电动车需求波动一直是市场担忧的点之一,20年下半年市场还在担忧21年的景气度,这种担忧更多的可以理解成股价如果要向上需要明年景气度的验证。 🔋2)行业竞争激烈,市场比较担忧价格战。由于电池等赛道后续陆续进入有效供给过剩,后续只能靠成本优势+技术迭代来支撑增长。我们比市场预期的乐观,电池技术体系多年没有迭代,明年开始材料体系迭代会加速,锰铁锂、钠离子会再构筑技术壁垒。电池行业目前仍然是技术导向型行业,而非成
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宁德时代
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为国接盘的公社达人
2022-09-05 14:05:03
【国金热点跟踪】医药CXO(未来订单情况/板块后市观点)
【医药王班】 1)行业需求判断: CXO板块需求高景气,目前新签订单充裕、在手订单丰富。 受到全球流动性因素影响,全球生物医药投融资今年出现一定程度波动下滑,但如我们之前深度报告《全球医药创新需求常青、外包需求高景气持续不断》所展示,行业需求未来来看仍处于高景气状态。①短期投融资的短期波动不会对新药研发需求产生明显波动,大部分海外企业手头现金相对充裕;②大型跨国制药企业进入到新的M&A周期,并购从22Q2开始逐渐活跃;③从我们的持续跟踪和交流来看,海外需求目前没有变化,小分子、大分子保持持续稳定
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药明康德
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药明生物
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康龙化成
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凯莱英
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泰格医药
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为国接盘的公社达人
2022-09-05 14:00:16
【华西通信|2022中报总结】5G持续推动行业景气,云相关业务静待复苏
一、交易层面:成交额/市值占比有所回升;机构关注度仍处于历史低位水平。 二、财务层面:疫情影响减弱,5G建设持续拉动,盈利水平仍然承压,企业经营趋向稳健。 三、分板块情况: 1、电信运营商:积极布局算力网络,5G建设后周期加速推动应用落地; 2、主设备商:2022H1收入端持续增长,加大库存备货,运营商产业链条主设备商ROE实现触底回升 3、光器件及光纤光缆:光缆招标量价齐升,海外出口超预期,行业景气度向上;光器件400G逐渐放量,产品迭代周期内业绩逐渐释放; 4、基站天线、射频器件、PCB等:
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光环新网
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新易盛
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奥飞数据
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移远通信
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【国金电新】国家能源局《光伏电站开发建设管理办法(二次征求意见稿)》简评
9月5日至9月11日,国家能源局就《光伏发电开发建设管理办法(征求意见稿)》(适用于集中式光伏电站的开发)第二次公开征求意见,相比去年11月26日的第一次征求意见稿,主要变化如下: 1)新增:给并网在运光伏电站项目建档立卡,作为其全生命周期的唯一身份识别代码; 2)新增:光伏电站开发应符合用地用海和河湖管理、生态环保等有关要求; 3)新增:光伏电站项目备案容量原则上为交流侧容量; 4)新增:光伏电站项目应当在并网后6个月内取得电力业务许可证,未取得将不允许发电上网; 5)取消:取消容配比最高1.
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俄罗斯断供欧洲天然气,欧洲化工品能源成本飙涨
[烟花]俄罗斯断供欧洲天然气,欧洲化工品能源成本飙涨,持续看好环氧丙烷、tdi行情。 北溪-1号天然气管道流量已经降为0。受此影响,欧洲能源成本持续飙升,对于未来化工产品装置运行产生极大负面影响。欧洲化工品中,tdi和环氧丙烷产能占全球比例约为25%左右,其中所有tdi90万吨产能受到不可抗力影响均已停产,冬天恢复的可能性极小。tdi和环氧丙烷全球产能中,我国占比分别为40%和30%。目前已经有国内厂商要加大欧洲地区产品供应,内贸市场无法保证正常供应。 受到全球地区产品供需持续紧张影响,tdi和
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大唐发电。大唐集团旗下综合性电力运营商
大唐发电。大唐集团旗下综合性电力运营商。主营包括火电、水电、风光的发电业务,发电业务外还有煤炭、供热业务。总装机容量69gw,火电53qw,水风 光分别是9、5、1.9qw,占比24%。 今年主要是装机规模提升带动 火电效率装机稳定,大部分是煤机,度电煤耗逐渐下降,21年292的水平。和全国龙头运营商持平,全国是300克/kwh的水平 签订了70-80%的长协,火申盈利保持逐月改善 水电,装机规模稳定,去年末92gw,分布在四川、云南、重庆。未来改善点,输电通道建成,带来消纳能力改善 新能源,十
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【中金科技】传音控股大跌速评:估值底部具备吸引力,看好长期成长空间
大家好,今日早盘传音控股股价波动较大,截至中午收盘下跌8.85%。我们判断主要系资金层面因担忧海外部分国家地区情况波动,基本面无重大变化。 2022年出货量市场已有预期,基本面无重大变化。公司此前指引全年智能手机出货量7,000万,我们认为市场对今年情况已有充分预期。考虑上半年完成3,500万,从当前情况看,我们判断三季度部分月份或存在环比略微提升空间,维持全年31亿元的净利润预测。 股权激励目标明确,长期成长空间可期。虽然今年受到全球宏观经济局势不利影响,但展望明后年,公司出货量望企稳回升。根
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【财通建筑建材】为何九月金股推荐鸿路钢构
需求上,随着天气逐渐转凉以及督导组下到各省加快稳经济政策落地,基建项目执行进度开始加快,带来上游构件材料需求增加,公司的订单和加工制造有望迎来小高峰。 竞争力方面,公司在疫情相对严重的二季度,新签订单和产量依然实现了逆势增长,经营现金流也实现净流入,足以证明公司在产业链的成本优势和话语权,公司经营拐点已经凸显。 产能方面,作为国内专注生产钢结构构件的企业,鸿路钢构立志打造成为“一站式采购的钢结构及其配套产品精品超市”,制造产能从不足100万吨扩张到今年年底的500万吨,从过去一年公司拿地公告来看
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【天风通信】中天科技&亨通光电大涨,重申持续坚定推荐逻辑!
今日中天亨通均大涨,截至午盘收盘,中天上涨5.70%,亨通上涨5.44%。中天、亨通是我们团队最核心坚定推荐标的,前期调整之际我们各种场合给市场强call再上车机会,观点明确:(向下10%,向上50%空间,反复强调投资性价比),推荐逻辑和空间展望明确如下: 🏅山东/欧洲海风建设加速,海风板块景气度持续。国务院支持山东大力发展可再生能源,打造千万千瓦级深远海海上风电基地,山东海上风电发展或加速。波罗的海2030年海上风电产能增6倍,欧洲海上风电持续加快推进。同时前期海风板块调整已充分消化了市场担
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【中金】本周股票精选迈为股份涨超15%,我们周观点也做了相应提示。
迈为股份为HJT设备龙头,具备先发优势,转换效率持续领先。公司HJT设备布局较早,21年市占率72%。公司维持高研发投入,HJT技术持续突破,转换效率领跑行业。8/26日公司宣布低铟无银异质结电池效率达25.94%,9/2日公司宣布成功研制转换效率达26.41%的超高效微晶异质结电池,较公司此前的记录进一步提升0.34pct。 公司中标安徽华晟HJT大单,业绩弹性显著,具备标志性意义。公司中标安徽华晟7.2GW 12条异质结电池生产线,按4亿元/GW计算中标总额估计为28.8亿元,占21年营收的
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【巨力索具重点公司跟踪 20220905】
巨力索具:海上光伏+海上风电+上合峰会+白酒+造船周期。 1、海上光伏:根据光大证券研报表示,海上光伏漂浮及锚固环节将最为受益,仅山东省海洋光伏电站浮体及锚固市场空间或可达272亿元及19亿元。 2、海上风电:公司生产的系泊索、全角度旋转式单叶片吊具、塔筒、整机及单桩等专用吊具均可应用于海上风电,另外公司为全球首台抗台风型漂浮式海上风电机组进行了深入研究和定制化设计,在该设备建设安装过程中提供了全套锚索,巨力索具生产的系泊索产品是国内唯一一家已经批量化生产及商业化应用,获得DNVGL工厂认可的厂
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【招商交运】北溪1号断供或将推升全球能源运输价格(2022-09-05)
交运上市公司披露2022H1业绩,各子版块分化较为明显;欧盟与俄罗斯之间天然气争端持续,北溪1号断供或将推升能源运输价格。 ❑航空:各行业上市公司披露2022H1业绩。航空受疫情影响,普遍录得较大亏损:三大航每家净亏损均超100亿元。春秋实现净亏损12.4亿元,吉祥实现净亏损18.9亿元,华夏实现净亏损9.5亿元。快递行业价格竞争缓解,上市公司实现盈利修复:顺丰实现归母净利润25.1亿元,同比+231%。圆通实现归母净利润17.7亿元,同比+175%。申通实现归母净利润1.9亿元,同比+229%
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【招商电新】欧洲电力&天然气紧急措施分析
1、 欧洲关于《电力市场紧急干预措施》的政策,总体三个方面:控制需求、限制天然气发电之外电力的定价、对终端进行补贴。 2、 控制需求主要是通过总量控制与价格机制引导控制峰值消费,并加大节能投入。限制价格这个部分,特别是新能源投资者与产业参与者普遍比较关注和担心。总体而言,欧洲绿电交易有PPA、市场定价两种,市场价格由市场边际价决定,目前主要是对标天然气发电价格;PPA定价本质还是成本加成,过去PPA的提高,主要是组件、安装等成本的提高所带动。 此方案主要影响的是市场交易价格的那部分,不影响PPA
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【安信机械】利元亨盘中大涨点评:
我们判断主要是Q3电池厂招标催化+锂电设备板块估值相对较低+公司光伏领域新产品有望于明年年初推出。我们9月金股也是【利元亨】,持续推荐。 1. 核心观点:公司在锂电领域已形成“专机+整线+数智(数字化、智能化) 整厂解决方案”的全链条布局,充分受益锂电设备高景气;在非锂电领域积极布局光伏+氢能业务,有望持续打开成长天花板 2. 公司在锂电在手订单饱满,短期业绩确定性较强。截至 2022 年 7 月末,公司在手订单及中标通知金额 93.29 亿元(含税), 其中锂电设备在手订单及中标通知金额 90
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【中信新能源汽车】7月全球新能源车电池装机量数据月度追踪
【总评】 1、总量来看,7月电动车电池全球装机量39.7GWh,同比+83%,环比-12%,电池装机量存在季度周期性,7月作为季度首月环比下降为正常现象,同比数据实现+83%增长,行业高景气度不减 2、7月装机量中国企业增速继续大幅跑赢行业,单月装机量比亚迪再次反超LGES,CALB超越SDI,位居世界第6 3、日韩企业,LGES、松下同比仅个位数增长,市场份额下滑明显;SK On、SDI接近行业平均增速 【装机量】 1、7月宁德时代装机量13.3GWh,同比+95%,环比-18%;1-7月累计
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【国金热点跟踪】宁德时代连续调整后市观点
【新能源车陈传红】 🔋1)中报超预期股价反而调整更多的是反应市场对23年终端需求的担忧。电动车需求波动一直是市场担忧的点之一,20年下半年市场还在担忧21年的景气度,这种担忧更多的可以理解成股价如果要向上需要明年景气度的验证。 🔋2)行业竞争激烈,市场比较担忧价格战。由于电池等赛道后续陆续进入有效供给过剩,后续只能靠成本优势+技术迭代来支撑增长。我们比市场预期的乐观,电池技术体系多年没有迭代,明年开始材料体系迭代会加速,锰铁锂、钠离子会再构筑技术壁垒。电池行业目前仍然是技术导向型行业,而非成
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2022-09-05 14:05:03
【国金热点跟踪】医药CXO(未来订单情况/板块后市观点)
【医药王班】 1)行业需求判断: CXO板块需求高景气,目前新签订单充裕、在手订单丰富。 受到全球流动性因素影响,全球生物医药投融资今年出现一定程度波动下滑,但如我们之前深度报告《全球医药创新需求常青、外包需求高景气持续不断》所展示,行业需求未来来看仍处于高景气状态。①短期投融资的短期波动不会对新药研发需求产生明显波动,大部分海外企业手头现金相对充裕;②大型跨国制药企业进入到新的M&A周期,并购从22Q2开始逐渐活跃;③从我们的持续跟踪和交流来看,海外需求目前没有变化,小分子、大分子保持持续稳定
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为国接盘的公社达人
2022-09-05 14:00:16
【华西通信|2022中报总结】5G持续推动行业景气,云相关业务静待复苏
一、交易层面:成交额/市值占比有所回升;机构关注度仍处于历史低位水平。 二、财务层面:疫情影响减弱,5G建设持续拉动,盈利水平仍然承压,企业经营趋向稳健。 三、分板块情况: 1、电信运营商:积极布局算力网络,5G建设后周期加速推动应用落地; 2、主设备商:2022H1收入端持续增长,加大库存备货,运营商产业链条主设备商ROE实现触底回升 3、光器件及光纤光缆:光缆招标量价齐升,海外出口超预期,行业景气度向上;光器件400G逐渐放量,产品迭代周期内业绩逐渐释放; 4、基站天线、射频器件、PCB等:
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2022-09-06 14:19:04
【国金电新】国家能源局《光伏电站开发建设管理办法(二次征求意见稿)》简评
9月5日至9月11日,国家能源局就《光伏发电开发建设管理办法(征求意见稿)》(适用于集中式光伏电站的开发)第二次公开征求意见,相比去年11月26日的第一次征求意见稿,主要变化如下: 1)新增:给并网在运光伏电站项目建档立卡,作为其全生命周期的唯一身份识别代码; 2)新增:光伏电站开发应符合用地用海和河湖管理、生态环保等有关要求; 3)新增:光伏电站项目备案容量原则上为交流侧容量; 4)新增:光伏电站项目应当在并网后6个月内取得电力业务许可证,未取得将不允许发电上网; 5)取消:取消容配比最高1.
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2022-09-06 14:18:20
俄罗斯断供欧洲天然气,欧洲化工品能源成本飙涨
[烟花]俄罗斯断供欧洲天然气,欧洲化工品能源成本飙涨,持续看好环氧丙烷、tdi行情。 北溪-1号天然气管道流量已经降为0。受此影响,欧洲能源成本持续飙升,对于未来化工产品装置运行产生极大负面影响。欧洲化工品中,tdi和环氧丙烷产能占全球比例约为25%左右,其中所有tdi90万吨产能受到不可抗力影响均已停产,冬天恢复的可能性极小。tdi和环氧丙烷全球产能中,我国占比分别为40%和30%。目前已经有国内厂商要加大欧洲地区产品供应,内贸市场无法保证正常供应。 受到全球地区产品供需持续紧张影响,tdi和
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2022-09-05 14:12:52
大唐发电。大唐集团旗下综合性电力运营商
大唐发电。大唐集团旗下综合性电力运营商。主营包括火电、水电、风光的发电业务,发电业务外还有煤炭、供热业务。总装机容量69gw,火电53qw,水风 光分别是9、5、1.9qw,占比24%。 今年主要是装机规模提升带动 火电效率装机稳定,大部分是煤机,度电煤耗逐渐下降,21年292的水平。和全国龙头运营商持平,全国是300克/kwh的水平 签订了70-80%的长协,火申盈利保持逐月改善 水电,装机规模稳定,去年末92gw,分布在四川、云南、重庆。未来改善点,输电通道建成,带来消纳能力改善 新能源,十
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2022-09-05 14:12:23
【中金科技】传音控股大跌速评:估值底部具备吸引力,看好长期成长空间
大家好,今日早盘传音控股股价波动较大,截至中午收盘下跌8.85%。我们判断主要系资金层面因担忧海外部分国家地区情况波动,基本面无重大变化。 2022年出货量市场已有预期,基本面无重大变化。公司此前指引全年智能手机出货量7,000万,我们认为市场对今年情况已有充分预期。考虑上半年完成3,500万,从当前情况看,我们判断三季度部分月份或存在环比略微提升空间,维持全年31亿元的净利润预测。 股权激励目标明确,长期成长空间可期。虽然今年受到全球宏观经济局势不利影响,但展望明后年,公司出货量望企稳回升。根
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2022-09-05 14:11:53
【财通建筑建材】为何九月金股推荐鸿路钢构
需求上,随着天气逐渐转凉以及督导组下到各省加快稳经济政策落地,基建项目执行进度开始加快,带来上游构件材料需求增加,公司的订单和加工制造有望迎来小高峰。 竞争力方面,公司在疫情相对严重的二季度,新签订单和产量依然实现了逆势增长,经营现金流也实现净流入,足以证明公司在产业链的成本优势和话语权,公司经营拐点已经凸显。 产能方面,作为国内专注生产钢结构构件的企业,鸿路钢构立志打造成为“一站式采购的钢结构及其配套产品精品超市”,制造产能从不足100万吨扩张到今年年底的500万吨,从过去一年公司拿地公告来看
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2022-09-05 14:10:54
【天风通信】中天科技&亨通光电大涨,重申持续坚定推荐逻辑!
今日中天亨通均大涨,截至午盘收盘,中天上涨5.70%,亨通上涨5.44%。中天、亨通是我们团队最核心坚定推荐标的,前期调整之际我们各种场合给市场强call再上车机会,观点明确:(向下10%,向上50%空间,反复强调投资性价比),推荐逻辑和空间展望明确如下: 🏅山东/欧洲海风建设加速,海风板块景气度持续。国务院支持山东大力发展可再生能源,打造千万千瓦级深远海海上风电基地,山东海上风电发展或加速。波罗的海2030年海上风电产能增6倍,欧洲海上风电持续加快推进。同时前期海风板块调整已充分消化了市场担
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2022-09-05 14:10:15
【中金】本周股票精选迈为股份涨超15%,我们周观点也做了相应提示。
迈为股份为HJT设备龙头,具备先发优势,转换效率持续领先。公司HJT设备布局较早,21年市占率72%。公司维持高研发投入,HJT技术持续突破,转换效率领跑行业。8/26日公司宣布低铟无银异质结电池效率达25.94%,9/2日公司宣布成功研制转换效率达26.41%的超高效微晶异质结电池,较公司此前的记录进一步提升0.34pct。 公司中标安徽华晟HJT大单,业绩弹性显著,具备标志性意义。公司中标安徽华晟7.2GW 12条异质结电池生产线,按4亿元/GW计算中标总额估计为28.8亿元,占21年营收的
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2022-09-05 14:09:38
【巨力索具重点公司跟踪 20220905】
巨力索具:海上光伏+海上风电+上合峰会+白酒+造船周期。 1、海上光伏:根据光大证券研报表示,海上光伏漂浮及锚固环节将最为受益,仅山东省海洋光伏电站浮体及锚固市场空间或可达272亿元及19亿元。 2、海上风电:公司生产的系泊索、全角度旋转式单叶片吊具、塔筒、整机及单桩等专用吊具均可应用于海上风电,另外公司为全球首台抗台风型漂浮式海上风电机组进行了深入研究和定制化设计,在该设备建设安装过程中提供了全套锚索,巨力索具生产的系泊索产品是国内唯一一家已经批量化生产及商业化应用,获得DNVGL工厂认可的厂
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为国接盘的公社达人
2022-09-05 14:08:59
【招商交运】北溪1号断供或将推升全球能源运输价格(2022-09-05)
交运上市公司披露2022H1业绩,各子版块分化较为明显;欧盟与俄罗斯之间天然气争端持续,北溪1号断供或将推升能源运输价格。 ❑航空:各行业上市公司披露2022H1业绩。航空受疫情影响,普遍录得较大亏损:三大航每家净亏损均超100亿元。春秋实现净亏损12.4亿元,吉祥实现净亏损18.9亿元,华夏实现净亏损9.5亿元。快递行业价格竞争缓解,上市公司实现盈利修复:顺丰实现归母净利润25.1亿元,同比+231%。圆通实现归母净利润17.7亿元,同比+175%。申通实现归母净利润1.9亿元,同比+229%
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2022-09-05 14:07:36
【招商电新】欧洲电力&天然气紧急措施分析
1、 欧洲关于《电力市场紧急干预措施》的政策,总体三个方面:控制需求、限制天然气发电之外电力的定价、对终端进行补贴。 2、 控制需求主要是通过总量控制与价格机制引导控制峰值消费,并加大节能投入。限制价格这个部分,特别是新能源投资者与产业参与者普遍比较关注和担心。总体而言,欧洲绿电交易有PPA、市场定价两种,市场价格由市场边际价决定,目前主要是对标天然气发电价格;PPA定价本质还是成本加成,过去PPA的提高,主要是组件、安装等成本的提高所带动。 此方案主要影响的是市场交易价格的那部分,不影响PPA
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2022-09-05 14:06:55
【安信机械】利元亨盘中大涨点评:
我们判断主要是Q3电池厂招标催化+锂电设备板块估值相对较低+公司光伏领域新产品有望于明年年初推出。我们9月金股也是【利元亨】,持续推荐。 1. 核心观点:公司在锂电领域已形成“专机+整线+数智(数字化、智能化) 整厂解决方案”的全链条布局,充分受益锂电设备高景气;在非锂电领域积极布局光伏+氢能业务,有望持续打开成长天花板 2. 公司在锂电在手订单饱满,短期业绩确定性较强。截至 2022 年 7 月末,公司在手订单及中标通知金额 93.29 亿元(含税), 其中锂电设备在手订单及中标通知金额 90
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利元亨
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2022-09-05 14:06:07
【中信新能源汽车】7月全球新能源车电池装机量数据月度追踪
【总评】 1、总量来看,7月电动车电池全球装机量39.7GWh,同比+83%,环比-12%,电池装机量存在季度周期性,7月作为季度首月环比下降为正常现象,同比数据实现+83%增长,行业高景气度不减 2、7月装机量中国企业增速继续大幅跑赢行业,单月装机量比亚迪再次反超LGES,CALB超越SDI,位居世界第6 3、日韩企业,LGES、松下同比仅个位数增长,市场份额下滑明显;SK On、SDI接近行业平均增速 【装机量】 1、7月宁德时代装机量13.3GWh,同比+95%,环比-18%;1-7月累计
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比亚迪
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2022-09-05 14:05:28
【国金热点跟踪】宁德时代连续调整后市观点
【新能源车陈传红】 🔋1)中报超预期股价反而调整更多的是反应市场对23年终端需求的担忧。电动车需求波动一直是市场担忧的点之一,20年下半年市场还在担忧21年的景气度,这种担忧更多的可以理解成股价如果要向上需要明年景气度的验证。 🔋2)行业竞争激烈,市场比较担忧价格战。由于电池等赛道后续陆续进入有效供给过剩,后续只能靠成本优势+技术迭代来支撑增长。我们比市场预期的乐观,电池技术体系多年没有迭代,明年开始材料体系迭代会加速,锰铁锂、钠离子会再构筑技术壁垒。电池行业目前仍然是技术导向型行业,而非成
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宁德时代
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【国金热点跟踪】医药CXO(未来订单情况/板块后市观点)
【医药王班】 1)行业需求判断: CXO板块需求高景气,目前新签订单充裕、在手订单丰富。 受到全球流动性因素影响,全球生物医药投融资今年出现一定程度波动下滑,但如我们之前深度报告《全球医药创新需求常青、外包需求高景气持续不断》所展示,行业需求未来来看仍处于高景气状态。①短期投融资的短期波动不会对新药研发需求产生明显波动,大部分海外企业手头现金相对充裕;②大型跨国制药企业进入到新的M&A周期,并购从22Q2开始逐渐活跃;③从我们的持续跟踪和交流来看,海外需求目前没有变化,小分子、大分子保持持续稳定
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【华西通信|2022中报总结】5G持续推动行业景气,云相关业务静待复苏
一、交易层面:成交额/市值占比有所回升;机构关注度仍处于历史低位水平。 二、财务层面:疫情影响减弱,5G建设持续拉动,盈利水平仍然承压,企业经营趋向稳健。 三、分板块情况: 1、电信运营商:积极布局算力网络,5G建设后周期加速推动应用落地; 2、主设备商:2022H1收入端持续增长,加大库存备货,运营商产业链条主设备商ROE实现触底回升 3、光器件及光纤光缆:光缆招标量价齐升,海外出口超预期,行业景气度向上;光器件400G逐渐放量,产品迭代周期内业绩逐渐释放; 4、基站天线、射频器件、PCB等:
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【国金电新】国家能源局《光伏电站开发建设管理办法(二次征求意见稿)》简评
9月5日至9月11日,国家能源局就《光伏发电开发建设管理办法(征求意见稿)》(适用于集中式光伏电站的开发)第二次公开征求意见,相比去年11月26日的第一次征求意见稿,主要变化如下: 1)新增:给并网在运光伏电站项目建档立卡,作为其全生命周期的唯一身份识别代码; 2)新增:光伏电站开发应符合用地用海和河湖管理、生态环保等有关要求; 3)新增:光伏电站项目备案容量原则上为交流侧容量; 4)新增:光伏电站项目应当在并网后6个月内取得电力业务许可证,未取得将不允许发电上网; 5)取消:取消容配比最高1.
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俄罗斯断供欧洲天然气,欧洲化工品能源成本飙涨
[烟花]俄罗斯断供欧洲天然气,欧洲化工品能源成本飙涨,持续看好环氧丙烷、tdi行情。 北溪-1号天然气管道流量已经降为0。受此影响,欧洲能源成本持续飙升,对于未来化工产品装置运行产生极大负面影响。欧洲化工品中,tdi和环氧丙烷产能占全球比例约为25%左右,其中所有tdi90万吨产能受到不可抗力影响均已停产,冬天恢复的可能性极小。tdi和环氧丙烷全球产能中,我国占比分别为40%和30%。目前已经有国内厂商要加大欧洲地区产品供应,内贸市场无法保证正常供应。 受到全球地区产品供需持续紧张影响,tdi和
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大唐发电。大唐集团旗下综合性电力运营商
大唐发电。大唐集团旗下综合性电力运营商。主营包括火电、水电、风光的发电业务,发电业务外还有煤炭、供热业务。总装机容量69gw,火电53qw,水风 光分别是9、5、1.9qw,占比24%。 今年主要是装机规模提升带动 火电效率装机稳定,大部分是煤机,度电煤耗逐渐下降,21年292的水平。和全国龙头运营商持平,全国是300克/kwh的水平 签订了70-80%的长协,火申盈利保持逐月改善 水电,装机规模稳定,去年末92gw,分布在四川、云南、重庆。未来改善点,输电通道建成,带来消纳能力改善 新能源,十
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大家好,今日早盘传音控股股价波动较大,截至中午收盘下跌8.85%。我们判断主要系资金层面因担忧海外部分国家地区情况波动,基本面无重大变化。 2022年出货量市场已有预期,基本面无重大变化。公司此前指引全年智能手机出货量7,000万,我们认为市场对今年情况已有充分预期。考虑上半年完成3,500万,从当前情况看,我们判断三季度部分月份或存在环比略微提升空间,维持全年31亿元的净利润预测。 股权激励目标明确,长期成长空间可期。虽然今年受到全球宏观经济局势不利影响,但展望明后年,公司出货量望企稳回升。根
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【财通建筑建材】为何九月金股推荐鸿路钢构
需求上,随着天气逐渐转凉以及督导组下到各省加快稳经济政策落地,基建项目执行进度开始加快,带来上游构件材料需求增加,公司的订单和加工制造有望迎来小高峰。 竞争力方面,公司在疫情相对严重的二季度,新签订单和产量依然实现了逆势增长,经营现金流也实现净流入,足以证明公司在产业链的成本优势和话语权,公司经营拐点已经凸显。 产能方面,作为国内专注生产钢结构构件的企业,鸿路钢构立志打造成为“一站式采购的钢结构及其配套产品精品超市”,制造产能从不足100万吨扩张到今年年底的500万吨,从过去一年公司拿地公告来看
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【天风通信】中天科技&亨通光电大涨,重申持续坚定推荐逻辑!
今日中天亨通均大涨,截至午盘收盘,中天上涨5.70%,亨通上涨5.44%。中天、亨通是我们团队最核心坚定推荐标的,前期调整之际我们各种场合给市场强call再上车机会,观点明确:(向下10%,向上50%空间,反复强调投资性价比),推荐逻辑和空间展望明确如下: 🏅山东/欧洲海风建设加速,海风板块景气度持续。国务院支持山东大力发展可再生能源,打造千万千瓦级深远海海上风电基地,山东海上风电发展或加速。波罗的海2030年海上风电产能增6倍,欧洲海上风电持续加快推进。同时前期海风板块调整已充分消化了市场担
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【中金】本周股票精选迈为股份涨超15%,我们周观点也做了相应提示。
迈为股份为HJT设备龙头,具备先发优势,转换效率持续领先。公司HJT设备布局较早,21年市占率72%。公司维持高研发投入,HJT技术持续突破,转换效率领跑行业。8/26日公司宣布低铟无银异质结电池效率达25.94%,9/2日公司宣布成功研制转换效率达26.41%的超高效微晶异质结电池,较公司此前的记录进一步提升0.34pct。 公司中标安徽华晟HJT大单,业绩弹性显著,具备标志性意义。公司中标安徽华晟7.2GW 12条异质结电池生产线,按4亿元/GW计算中标总额估计为28.8亿元,占21年营收的
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【巨力索具重点公司跟踪 20220905】
巨力索具:海上光伏+海上风电+上合峰会+白酒+造船周期。 1、海上光伏:根据光大证券研报表示,海上光伏漂浮及锚固环节将最为受益,仅山东省海洋光伏电站浮体及锚固市场空间或可达272亿元及19亿元。 2、海上风电:公司生产的系泊索、全角度旋转式单叶片吊具、塔筒、整机及单桩等专用吊具均可应用于海上风电,另外公司为全球首台抗台风型漂浮式海上风电机组进行了深入研究和定制化设计,在该设备建设安装过程中提供了全套锚索,巨力索具生产的系泊索产品是国内唯一一家已经批量化生产及商业化应用,获得DNVGL工厂认可的厂
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【招商交运】北溪1号断供或将推升全球能源运输价格(2022-09-05)
交运上市公司披露2022H1业绩,各子版块分化较为明显;欧盟与俄罗斯之间天然气争端持续,北溪1号断供或将推升能源运输价格。 ❑航空:各行业上市公司披露2022H1业绩。航空受疫情影响,普遍录得较大亏损:三大航每家净亏损均超100亿元。春秋实现净亏损12.4亿元,吉祥实现净亏损18.9亿元,华夏实现净亏损9.5亿元。快递行业价格竞争缓解,上市公司实现盈利修复:顺丰实现归母净利润25.1亿元,同比+231%。圆通实现归母净利润17.7亿元,同比+175%。申通实现归母净利润1.9亿元,同比+229%
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1、 欧洲关于《电力市场紧急干预措施》的政策,总体三个方面:控制需求、限制天然气发电之外电力的定价、对终端进行补贴。 2、 控制需求主要是通过总量控制与价格机制引导控制峰值消费,并加大节能投入。限制价格这个部分,特别是新能源投资者与产业参与者普遍比较关注和担心。总体而言,欧洲绿电交易有PPA、市场定价两种,市场价格由市场边际价决定,目前主要是对标天然气发电价格;PPA定价本质还是成本加成,过去PPA的提高,主要是组件、安装等成本的提高所带动。 此方案主要影响的是市场交易价格的那部分,不影响PPA
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我们判断主要是Q3电池厂招标催化+锂电设备板块估值相对较低+公司光伏领域新产品有望于明年年初推出。我们9月金股也是【利元亨】,持续推荐。 1. 核心观点:公司在锂电领域已形成“专机+整线+数智(数字化、智能化) 整厂解决方案”的全链条布局,充分受益锂电设备高景气;在非锂电领域积极布局光伏+氢能业务,有望持续打开成长天花板 2. 公司在锂电在手订单饱满,短期业绩确定性较强。截至 2022 年 7 月末,公司在手订单及中标通知金额 93.29 亿元(含税), 其中锂电设备在手订单及中标通知金额 90
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【中信新能源汽车】7月全球新能源车电池装机量数据月度追踪
【总评】 1、总量来看,7月电动车电池全球装机量39.7GWh,同比+83%,环比-12%,电池装机量存在季度周期性,7月作为季度首月环比下降为正常现象,同比数据实现+83%增长,行业高景气度不减 2、7月装机量中国企业增速继续大幅跑赢行业,单月装机量比亚迪再次反超LGES,CALB超越SDI,位居世界第6 3、日韩企业,LGES、松下同比仅个位数增长,市场份额下滑明显;SK On、SDI接近行业平均增速 【装机量】 1、7月宁德时代装机量13.3GWh,同比+95%,环比-18%;1-7月累计
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2022-09-05 14:05:28
【国金热点跟踪】宁德时代连续调整后市观点
【新能源车陈传红】 🔋1)中报超预期股价反而调整更多的是反应市场对23年终端需求的担忧。电动车需求波动一直是市场担忧的点之一,20年下半年市场还在担忧21年的景气度,这种担忧更多的可以理解成股价如果要向上需要明年景气度的验证。 🔋2)行业竞争激烈,市场比较担忧价格战。由于电池等赛道后续陆续进入有效供给过剩,后续只能靠成本优势+技术迭代来支撑增长。我们比市场预期的乐观,电池技术体系多年没有迭代,明年开始材料体系迭代会加速,锰铁锂、钠离子会再构筑技术壁垒。电池行业目前仍然是技术导向型行业,而非成
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2022-09-05 14:05:03
【国金热点跟踪】医药CXO(未来订单情况/板块后市观点)
【医药王班】 1)行业需求判断: CXO板块需求高景气,目前新签订单充裕、在手订单丰富。 受到全球流动性因素影响,全球生物医药投融资今年出现一定程度波动下滑,但如我们之前深度报告《全球医药创新需求常青、外包需求高景气持续不断》所展示,行业需求未来来看仍处于高景气状态。①短期投融资的短期波动不会对新药研发需求产生明显波动,大部分海外企业手头现金相对充裕;②大型跨国制药企业进入到新的M&A周期,并购从22Q2开始逐渐活跃;③从我们的持续跟踪和交流来看,海外需求目前没有变化,小分子、大分子保持持续稳定
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2022-09-05 14:00:16
【华西通信|2022中报总结】5G持续推动行业景气,云相关业务静待复苏
一、交易层面:成交额/市值占比有所回升;机构关注度仍处于历史低位水平。 二、财务层面:疫情影响减弱,5G建设持续拉动,盈利水平仍然承压,企业经营趋向稳健。 三、分板块情况: 1、电信运营商:积极布局算力网络,5G建设后周期加速推动应用落地; 2、主设备商:2022H1收入端持续增长,加大库存备货,运营商产业链条主设备商ROE实现触底回升 3、光器件及光纤光缆:光缆招标量价齐升,海外出口超预期,行业景气度向上;光器件400G逐渐放量,产品迭代周期内业绩逐渐释放; 4、基站天线、射频器件、PCB等:
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2022-09-06 14:19:04
【国金电新】国家能源局《光伏电站开发建设管理办法(二次征求意见稿)》简评
9月5日至9月11日,国家能源局就《光伏发电开发建设管理办法(征求意见稿)》(适用于集中式光伏电站的开发)第二次公开征求意见,相比去年11月26日的第一次征求意见稿,主要变化如下: 1)新增:给并网在运光伏电站项目建档立卡,作为其全生命周期的唯一身份识别代码; 2)新增:光伏电站开发应符合用地用海和河湖管理、生态环保等有关要求; 3)新增:光伏电站项目备案容量原则上为交流侧容量; 4)新增:光伏电站项目应当在并网后6个月内取得电力业务许可证,未取得将不允许发电上网; 5)取消:取消容配比最高1.
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2022-09-06 14:18:20
俄罗斯断供欧洲天然气,欧洲化工品能源成本飙涨
[烟花]俄罗斯断供欧洲天然气,欧洲化工品能源成本飙涨,持续看好环氧丙烷、tdi行情。 北溪-1号天然气管道流量已经降为0。受此影响,欧洲能源成本持续飙升,对于未来化工产品装置运行产生极大负面影响。欧洲化工品中,tdi和环氧丙烷产能占全球比例约为25%左右,其中所有tdi90万吨产能受到不可抗力影响均已停产,冬天恢复的可能性极小。tdi和环氧丙烷全球产能中,我国占比分别为40%和30%。目前已经有国内厂商要加大欧洲地区产品供应,内贸市场无法保证正常供应。 受到全球地区产品供需持续紧张影响,tdi和
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万华化学
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2022-09-05 14:12:52
大唐发电。大唐集团旗下综合性电力运营商
大唐发电。大唐集团旗下综合性电力运营商。主营包括火电、水电、风光的发电业务,发电业务外还有煤炭、供热业务。总装机容量69gw,火电53qw,水风 光分别是9、5、1.9qw,占比24%。 今年主要是装机规模提升带动 火电效率装机稳定,大部分是煤机,度电煤耗逐渐下降,21年292的水平。和全国龙头运营商持平,全国是300克/kwh的水平 签订了70-80%的长协,火申盈利保持逐月改善 水电,装机规模稳定,去年末92gw,分布在四川、云南、重庆。未来改善点,输电通道建成,带来消纳能力改善 新能源,十
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大唐发电
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2022-09-05 14:12:23
【中金科技】传音控股大跌速评:估值底部具备吸引力,看好长期成长空间
大家好,今日早盘传音控股股价波动较大,截至中午收盘下跌8.85%。我们判断主要系资金层面因担忧海外部分国家地区情况波动,基本面无重大变化。 2022年出货量市场已有预期,基本面无重大变化。公司此前指引全年智能手机出货量7,000万,我们认为市场对今年情况已有充分预期。考虑上半年完成3,500万,从当前情况看,我们判断三季度部分月份或存在环比略微提升空间,维持全年31亿元的净利润预测。 股权激励目标明确,长期成长空间可期。虽然今年受到全球宏观经济局势不利影响,但展望明后年,公司出货量望企稳回升。根
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传音控股
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2022-09-05 14:11:53
【财通建筑建材】为何九月金股推荐鸿路钢构
需求上,随着天气逐渐转凉以及督导组下到各省加快稳经济政策落地,基建项目执行进度开始加快,带来上游构件材料需求增加,公司的订单和加工制造有望迎来小高峰。 竞争力方面,公司在疫情相对严重的二季度,新签订单和产量依然实现了逆势增长,经营现金流也实现净流入,足以证明公司在产业链的成本优势和话语权,公司经营拐点已经凸显。 产能方面,作为国内专注生产钢结构构件的企业,鸿路钢构立志打造成为“一站式采购的钢结构及其配套产品精品超市”,制造产能从不足100万吨扩张到今年年底的500万吨,从过去一年公司拿地公告来看
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鸿路钢构
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2022-09-05 14:10:54
【天风通信】中天科技&亨通光电大涨,重申持续坚定推荐逻辑!
今日中天亨通均大涨,截至午盘收盘,中天上涨5.70%,亨通上涨5.44%。中天、亨通是我们团队最核心坚定推荐标的,前期调整之际我们各种场合给市场强call再上车机会,观点明确:(向下10%,向上50%空间,反复强调投资性价比),推荐逻辑和空间展望明确如下: 🏅山东/欧洲海风建设加速,海风板块景气度持续。国务院支持山东大力发展可再生能源,打造千万千瓦级深远海海上风电基地,山东海上风电发展或加速。波罗的海2030年海上风电产能增6倍,欧洲海上风电持续加快推进。同时前期海风板块调整已充分消化了市场担
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中天科技
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2022-09-05 14:10:15
【中金】本周股票精选迈为股份涨超15%,我们周观点也做了相应提示。
迈为股份为HJT设备龙头,具备先发优势,转换效率持续领先。公司HJT设备布局较早,21年市占率72%。公司维持高研发投入,HJT技术持续突破,转换效率领跑行业。8/26日公司宣布低铟无银异质结电池效率达25.94%,9/2日公司宣布成功研制转换效率达26.41%的超高效微晶异质结电池,较公司此前的记录进一步提升0.34pct。 公司中标安徽华晟HJT大单,业绩弹性显著,具备标志性意义。公司中标安徽华晟7.2GW 12条异质结电池生产线,按4亿元/GW计算中标总额估计为28.8亿元,占21年营收的
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迈为股份
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2022-09-05 14:09:38
【巨力索具重点公司跟踪 20220905】
巨力索具:海上光伏+海上风电+上合峰会+白酒+造船周期。 1、海上光伏:根据光大证券研报表示,海上光伏漂浮及锚固环节将最为受益,仅山东省海洋光伏电站浮体及锚固市场空间或可达272亿元及19亿元。 2、海上风电:公司生产的系泊索、全角度旋转式单叶片吊具、塔筒、整机及单桩等专用吊具均可应用于海上风电,另外公司为全球首台抗台风型漂浮式海上风电机组进行了深入研究和定制化设计,在该设备建设安装过程中提供了全套锚索,巨力索具生产的系泊索产品是国内唯一一家已经批量化生产及商业化应用,获得DNVGL工厂认可的厂
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巨力索具
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2022-09-05 14:08:59
【招商交运】北溪1号断供或将推升全球能源运输价格(2022-09-05)
交运上市公司披露2022H1业绩,各子版块分化较为明显;欧盟与俄罗斯之间天然气争端持续,北溪1号断供或将推升能源运输价格。 ❑航空:各行业上市公司披露2022H1业绩。航空受疫情影响,普遍录得较大亏损:三大航每家净亏损均超100亿元。春秋实现净亏损12.4亿元,吉祥实现净亏损18.9亿元,华夏实现净亏损9.5亿元。快递行业价格竞争缓解,上市公司实现盈利修复:顺丰实现归母净利润25.1亿元,同比+231%。圆通实现归母净利润17.7亿元,同比+175%。申通实现归母净利润1.9亿元,同比+229%
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2022-09-05 14:07:36
【招商电新】欧洲电力&天然气紧急措施分析
1、 欧洲关于《电力市场紧急干预措施》的政策,总体三个方面:控制需求、限制天然气发电之外电力的定价、对终端进行补贴。 2、 控制需求主要是通过总量控制与价格机制引导控制峰值消费,并加大节能投入。限制价格这个部分,特别是新能源投资者与产业参与者普遍比较关注和担心。总体而言,欧洲绿电交易有PPA、市场定价两种,市场价格由市场边际价决定,目前主要是对标天然气发电价格;PPA定价本质还是成本加成,过去PPA的提高,主要是组件、安装等成本的提高所带动。 此方案主要影响的是市场交易价格的那部分,不影响PPA
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2022-09-05 14:06:55
【安信机械】利元亨盘中大涨点评:
我们判断主要是Q3电池厂招标催化+锂电设备板块估值相对较低+公司光伏领域新产品有望于明年年初推出。我们9月金股也是【利元亨】,持续推荐。 1. 核心观点:公司在锂电领域已形成“专机+整线+数智(数字化、智能化) 整厂解决方案”的全链条布局,充分受益锂电设备高景气;在非锂电领域积极布局光伏+氢能业务,有望持续打开成长天花板 2. 公司在锂电在手订单饱满,短期业绩确定性较强。截至 2022 年 7 月末,公司在手订单及中标通知金额 93.29 亿元(含税), 其中锂电设备在手订单及中标通知金额 90
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利元亨
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【中信新能源汽车】7月全球新能源车电池装机量数据月度追踪
【总评】 1、总量来看,7月电动车电池全球装机量39.7GWh,同比+83%,环比-12%,电池装机量存在季度周期性,7月作为季度首月环比下降为正常现象,同比数据实现+83%增长,行业高景气度不减 2、7月装机量中国企业增速继续大幅跑赢行业,单月装机量比亚迪再次反超LGES,CALB超越SDI,位居世界第6 3、日韩企业,LGES、松下同比仅个位数增长,市场份额下滑明显;SK On、SDI接近行业平均增速 【装机量】 1、7月宁德时代装机量13.3GWh,同比+95%,环比-18%;1-7月累计
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【国金热点跟踪】宁德时代连续调整后市观点
【新能源车陈传红】 🔋1)中报超预期股价反而调整更多的是反应市场对23年终端需求的担忧。电动车需求波动一直是市场担忧的点之一,20年下半年市场还在担忧21年的景气度,这种担忧更多的可以理解成股价如果要向上需要明年景气度的验证。 🔋2)行业竞争激烈,市场比较担忧价格战。由于电池等赛道后续陆续进入有效供给过剩,后续只能靠成本优势+技术迭代来支撑增长。我们比市场预期的乐观,电池技术体系多年没有迭代,明年开始材料体系迭代会加速,锰铁锂、钠离子会再构筑技术壁垒。电池行业目前仍然是技术导向型行业,而非成
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【国金热点跟踪】医药CXO(未来订单情况/板块后市观点)
【医药王班】 1)行业需求判断: CXO板块需求高景气,目前新签订单充裕、在手订单丰富。 受到全球流动性因素影响,全球生物医药投融资今年出现一定程度波动下滑,但如我们之前深度报告《全球医药创新需求常青、外包需求高景气持续不断》所展示,行业需求未来来看仍处于高景气状态。①短期投融资的短期波动不会对新药研发需求产生明显波动,大部分海外企业手头现金相对充裕;②大型跨国制药企业进入到新的M&A周期,并购从22Q2开始逐渐活跃;③从我们的持续跟踪和交流来看,海外需求目前没有变化,小分子、大分子保持持续稳定
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一、交易层面:成交额/市值占比有所回升;机构关注度仍处于历史低位水平。 二、财务层面:疫情影响减弱,5G建设持续拉动,盈利水平仍然承压,企业经营趋向稳健。 三、分板块情况: 1、电信运营商:积极布局算力网络,5G建设后周期加速推动应用落地; 2、主设备商:2022H1收入端持续增长,加大库存备货,运营商产业链条主设备商ROE实现触底回升 3、光器件及光纤光缆:光缆招标量价齐升,海外出口超预期,行业景气度向上;光器件400G逐渐放量,产品迭代周期内业绩逐渐释放; 4、基站天线、射频器件、PCB等:
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