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为国接盘的公社达人
2023-02-06 11:23:38
【广发电新】科林电气:配网一二次设备 EPC能力齐全,阔步迈向综合能源服务商
#配用电产品 EPC能力齐全、能够全面快速响应分布式光伏 工商业用户需求。公司深耕配用电市场,以电力二次设备起家,以一、二次融合设备为拳头产品,产品口碑良好。公司拥有科林电力设计院全资子公司,具备设计、施工及承装(修、试)电力设施完整资质。公司配用电产品 EPC能力齐全,支撑分布式新能源 工商业项目快速扩张:①大量承接分布式光伏EPC总包项目,已中标中电国际4.2亿、华润电力1.4亿、华电福新1.7亿订单;②公司快速响应工商业用户需求:公司深度参与22年冬奥会张家口赛区“三场一村”电力保障工程,
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科林电气
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为国接盘的公社达人
2023-02-06 11:23:05
【关于白酒板块回调的几条看法】
今日白酒板块回调幅度较大,主要系受昨晚传出的人保财险“禁酒令”影响。 1、早在17年前保监会就已有禁酒文件,范围上并无明显增长,不用过度解读。 2、各级政府、单位均已有成熟的相关制度和明确要求,但近年每每点状文件的传出,仍会造成短期恐慌,后情绪较快修复,从未对基本面情况产生实质性影响。 3、白酒产业的消费环境和场景,经过前期多年的调整,已经进入了相对稳定、健康的平衡状态,今年明确的稳增长主线目标下,我们认为不会出台超出合理范围范围的“消费税”、“禁XX令”等打击性政策。 4、现在已经能明显看出,
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为国接盘的公社达人
2023-02-06 11:21:46
【浙商】AIGC有望带动算力需求,利好运营商/算力设备/温控/视频应用
AIGC近期获高关注,其以大模型、大数据,高算力为基础。ChatGPT自推出以来两个月用户数即破亿,未来有望成为5G时代新的流量入口。AIGU发展基础有望对算力带来爆发式的增长需求,重点关注运营商/算力设备/温控/视频应用等领域投资机会。 [玫瑰]算力网络,电信/联通/移动 国家已启动东数西算工程解决东西部算力匹配问题,其中算力网络首当其冲,算力网络可为超大数据中心之间提供算力调度、适配、增值等能力,运营商作为算力网络/云计算国家队,在IDC市场份额超过50%,云计算业务22年增速超过100%;
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易华录
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为国接盘的公社达人
2023-02-06 10:44:20
AIGC后,CPO有望成为高算力下解决方案
北美大厂风向有变,AI布局持续加大。北美云计算大厂陆续更新财报,口径上对于资本开支等有些变化,之前市场一直比较担心海外衰退,在整个通胀背景之下对于数据中心云计算相关的投资降速,也已经有一定的体现。 Meta:2023全年资本支出在300亿到330亿美元,较此前指引范围340亿到370亿美元下调40亿美元,减少部分数据中心建设相关支出计划,转向新的数据中心架构,成本利用率更高,同时支持AI和非AI工作量。 微软:Azure云计算业务本季度销售增速料较上季末放缓4-5个百分点,微软将继续投资长期,提
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为国接盘的公社达人
2023-02-06 10:39:30
【民生电子|永贵电器】轨交复苏 充电枪高增双轮驱动,本月金股持续推荐
我们于上周四召开【液冷充电专家会】,解读关于充电枪/液冷的行业近况;上周五工信部等八部门联合出台《关于组织开展公共领域车辆全面电动化先行区试点工作的通知》,加速推动公共领域车辆电动化,现将政策要点 行业近况梳理如下: #政策要点: 推进大功率充电落地,新增公桩:新增新能车力争1:1。 ①三大目标: 一是试点领域新增车辆中新能车比例显著提高; 二是建成适度超前 布局均衡的充换电基础设施体系,其中新增公桩与公共领域新能车推广数比例力争达到1:1; 三是建立适应新能车创新发展系统。 ②四点任务:一是提
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永贵电器
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2023-02-06 10:39:11
【东北证券数字经济团队行业周观点20230206】
总体观点:强烈看好2023年全年数字经济板块的机会,多重复苏因素叠加,板块收入、业绩、估值均有向上弹性。重视Q1机会,细分行业角度看好金融IT、信创、数据要素、智能制造等方向。 市场机会分析: 🔥#金融IT:银行IT&支付行业触底反转,后续行业催化不断 银行IT&支付行业2022年受疫情影响严重,2023年下游需求随着数字化转型和信创加速增长,行业竞争格局及人员成本持续优化。预计2023年银行IT行业即将迎来收入-成本的极大剪刀差;同时支付行业会随着宏观经济复苏 竞争格局改善迎来行业beta和
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2023-02-06 10:37:09
【招商电新】充电桩板块更新(2.6)
事件:2022年2月3日,工信部发布了《工业和信息化部等八部门关于组织开展公共领域车辆全面电动化先行区试点工作的通知》,在全国范围内启动公共领域车辆[包括公务用车、城市公交、出租(包括巡游出租和网络预约出租汽车)、环卫、邮政快递、城市物流配送、机场等领域用车]全面电动化先行区试点工作,试点期为2023—2025年,旨在推动提升公共领域车辆电动化水平,加快建设绿色低碳交通运输体系。 试点主要目标: 1、大幅提高公共车辆电动化水平,其中城市公交、出租、环卫、邮政快递、城市物流配送领域新增及更新车辆中
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江西生猪产业链调研要点20230205
1、存栏情况:当地规模场及集团厂能繁母猪同比增长,散户有所下降,整体或同2021年底-22年初持平或略增。前期二次育肥积压的大肥猪尚未完全消化完毕,预计剩余20%左右。 2、当地饲料销量情况:1月主销规模场的饲料企业母猪料销量同比增加10-30%,主销散户的饲料企业母猪料销量同比略降;肥猪料销量环比下降显著(二次育肥逐步空栏),同比略增。 3、养殖户心态:部分养殖户看好下半年行情,春节后补仔猪,当前15公斤仔猪价格涨至500元/头以上,较节前上涨80-100元/头。养殖户手上目前资金有限,二育群
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2023-02-06 10:32:15
重点推荐锦欣生殖:医保有望推动渗透率提升,23年迎来业绩恢复性增长
🎈事件:国家医保局近日表示将逐步把适宜的辅助生殖技术项目纳入医保基金支付范围,减轻不孕不育患者医疗负担,提高医疗保障水平。 点评: 🎈医保纳入有望加速辅助生殖渗透率提升,行业龙头受益。辅助生殖潜在需求旺盛,医保纳入有望大幅提升服务可及性,带来可观的行业增量。参考2022年2月北京将16项辅助生殖技术项目纳入医保甲类报销范围(后暂缓执行),报销比例和医保价格均释放积极信号。我们预计将看到更多政策组合拳拉动生育意愿,公司作为市场份额领先、现有产能充裕的辅助生殖行业龙头,有望享受行业渗透率提升的红
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今日白酒板块回调幅度较大,主要系受昨晚传出的人保财险“禁酒令”影响。
1、早在17年前保监会就已有禁酒文件,范围上并无明显增长,不用过度解读。 2、各级政府、单位均已有成熟的相关制度和明确要求,但近年每每点状文件的传出,仍会造成短期恐慌,后情绪较快修复,从未对基本面情况产生实质性影响。 3、白酒产业的消费环境和场景,经过前期多年的调整,已经进入了相对稳定、健康的平衡状态,今年明确的稳增长主线目标下,我们认为不会出台超出合理范围范围的“消费税”、“禁XX令”等打击性政策。 4、现在已经能明显看出,今年是白酒行业基本面较为强势的一年,上半年动销周转率超预期的快,下半年
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【中金机械军工】每周简评
➡自动化:1月制造业PMI重新进入扩张区间,供需两端环比改善。1月制造业PMI为50.1%,环比 3.1ppt;其中生产指数49.8%,环比 5.2 ppt;新订单指数为50.9%,环比 7ppt。我们认为机器人2023年弹性可期,国产龙头集中度提升&盈利反转值得期待。我们预计自动化2023年景气度或优于2022年,2Q23或为景气度拐点观察窗口。建议关注双环传动、中控技术、博实股份、埃斯顿、欧科亿、华锐精密、伊之密、海天国际等。 ➡工程机械:预计23年挖机销量持平。CME预估2023年1月挖掘
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为国接盘的公社达人
2023-02-06 10:30:13
【东吴食社】白酒本周观点及酒企基本面更新20230205
✨观点:1)近期回款进度变化不大,正月十五后全面复工复产后进度推进,且2-3月宴席/商务宴请/企业聚餐等场景有望进一步修复;正月期间动销流速加快,库存逐步消化,部分公司反馈积极。2)全年复苏主线清晰,经济β推动/宴席场景复苏/受损次高端修复三方面出发推荐五/洋/舍得/迎驾老窖。 ✨茅台:散飞/原箱批价2720/2950,普遍打款25%左右。2月4号茅台二十四节气春系列6款产品线上线下发布。 ✨五粮液:公司明年综合目标15%左右;开门红要求40%左右,回款30% ,发货慢一些,春节期间动销反馈正增
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为国接盘的公社达人
2023-02-06 10:29:49
三个方向!继续演绎/AI/ 数字金融/充电桩
第一板块,人工智能板块:周末发布报告《人工智能赋能产业升级,把握数字经济时代浪潮》,从分析算力、算法、数据三大要素,AI技术流派分为计算机视觉和自然语言处理两大方向。上一轮AI潮是以图像识别的计算机视觉技术的大规模商用(海康威视,航天宏图等)。本轮是以ChatGPT为主的自然语言处理技术的爆发,有望加速终端NLP类应用井喷,进一步反哺对算力和数据的需求,带来新一轮的AI潮。上周推荐的有科大讯飞、拓尔思、汉王科技,商汤、云从科技、格灵深瞳等。周末硅谷连线,预计后续美股大厂也会在ai软硬件有些动作,
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2023-02-06 10:29:01
【华西通信|周专题】算力网络新篇章,运营商价值重构
1、 中国特色估值背景下,运营商价值有望重估:电信运营商作为信息基础设施底座企业,紧抓数字经济发展机遇,推动行业升维发展赛道。我们多次强调运营商基本面与估值双重提升逻辑;我们持续认为,受益于近期5G专网牌照发放,国资信创云等利好事件,在算力网络基础设施建设大背景下,我们认为运营商将受益于新发展轨道上的业绩&估值双重提升,未来成长空间广阔。 2、稳定现金流与高分红,估值对比海外仍偏低:国内运营商板块仍显著低估。当前国内运营商A股PB估值普遍在1pb以下,H股估值更低,对比海外主要的电信运营商,估值
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为国接盘的公社达人
2023-02-06 10:28:36
持续看好健之佳!股价波动不改基本面向好预期
扩张红利期:公司处于高速扩张阶段,23-24年有望逐步进入业绩兑现期。参考一心堂、老百姓、益丰、大参林4家龙头上市后3年扩张趋势(一心堂、老百姓、益丰2015-17年年末门店数量CAGR分别为 20.4%, 28.1%及 36.3%,大参林17-19年年末门店数量CAGR 25.5%),门店高速扩张为随后业绩中高速增长奠定基础,业绩逐步释放。健之佳上市后门店高速拓张(21年期末门店同比增速 45.3%,22Q3期末门店增速 34.4%),小体量有望进一步放大增量弹性,预计公司23年营业收入增速将
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健之佳
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【广发电新】科林电气:配网一二次设备 EPC能力齐全,阔步迈向综合能源服务商
#配用电产品 EPC能力齐全、能够全面快速响应分布式光伏 工商业用户需求。公司深耕配用电市场,以电力二次设备起家,以一、二次融合设备为拳头产品,产品口碑良好。公司拥有科林电力设计院全资子公司,具备设计、施工及承装(修、试)电力设施完整资质。公司配用电产品 EPC能力齐全,支撑分布式新能源 工商业项目快速扩张:①大量承接分布式光伏EPC总包项目,已中标中电国际4.2亿、华润电力1.4亿、华电福新1.7亿订单;②公司快速响应工商业用户需求:公司深度参与22年冬奥会张家口赛区“三场一村”电力保障工程,
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【关于白酒板块回调的几条看法】
今日白酒板块回调幅度较大,主要系受昨晚传出的人保财险“禁酒令”影响。 1、早在17年前保监会就已有禁酒文件,范围上并无明显增长,不用过度解读。 2、各级政府、单位均已有成熟的相关制度和明确要求,但近年每每点状文件的传出,仍会造成短期恐慌,后情绪较快修复,从未对基本面情况产生实质性影响。 3、白酒产业的消费环境和场景,经过前期多年的调整,已经进入了相对稳定、健康的平衡状态,今年明确的稳增长主线目标下,我们认为不会出台超出合理范围范围的“消费税”、“禁XX令”等打击性政策。 4、现在已经能明显看出,
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【浙商】AIGC有望带动算力需求,利好运营商/算力设备/温控/视频应用
AIGC近期获高关注,其以大模型、大数据,高算力为基础。ChatGPT自推出以来两个月用户数即破亿,未来有望成为5G时代新的流量入口。AIGU发展基础有望对算力带来爆发式的增长需求,重点关注运营商/算力设备/温控/视频应用等领域投资机会。 [玫瑰]算力网络,电信/联通/移动 国家已启动东数西算工程解决东西部算力匹配问题,其中算力网络首当其冲,算力网络可为超大数据中心之间提供算力调度、适配、增值等能力,运营商作为算力网络/云计算国家队,在IDC市场份额超过50%,云计算业务22年增速超过100%;
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AIGC后,CPO有望成为高算力下解决方案
北美大厂风向有变,AI布局持续加大。北美云计算大厂陆续更新财报,口径上对于资本开支等有些变化,之前市场一直比较担心海外衰退,在整个通胀背景之下对于数据中心云计算相关的投资降速,也已经有一定的体现。 Meta:2023全年资本支出在300亿到330亿美元,较此前指引范围340亿到370亿美元下调40亿美元,减少部分数据中心建设相关支出计划,转向新的数据中心架构,成本利用率更高,同时支持AI和非AI工作量。 微软:Azure云计算业务本季度销售增速料较上季末放缓4-5个百分点,微软将继续投资长期,提
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【民生电子|永贵电器】轨交复苏 充电枪高增双轮驱动,本月金股持续推荐
我们于上周四召开【液冷充电专家会】,解读关于充电枪/液冷的行业近况;上周五工信部等八部门联合出台《关于组织开展公共领域车辆全面电动化先行区试点工作的通知》,加速推动公共领域车辆电动化,现将政策要点 行业近况梳理如下: #政策要点: 推进大功率充电落地,新增公桩:新增新能车力争1:1。 ①三大目标: 一是试点领域新增车辆中新能车比例显著提高; 二是建成适度超前 布局均衡的充换电基础设施体系,其中新增公桩与公共领域新能车推广数比例力争达到1:1; 三是建立适应新能车创新发展系统。 ②四点任务:一是提
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【东北证券数字经济团队行业周观点20230206】
总体观点:强烈看好2023年全年数字经济板块的机会,多重复苏因素叠加,板块收入、业绩、估值均有向上弹性。重视Q1机会,细分行业角度看好金融IT、信创、数据要素、智能制造等方向。 市场机会分析: 🔥#金融IT:银行IT&支付行业触底反转,后续行业催化不断 银行IT&支付行业2022年受疫情影响严重,2023年下游需求随着数字化转型和信创加速增长,行业竞争格局及人员成本持续优化。预计2023年银行IT行业即将迎来收入-成本的极大剪刀差;同时支付行业会随着宏观经济复苏 竞争格局改善迎来行业beta和
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事件:2022年2月3日,工信部发布了《工业和信息化部等八部门关于组织开展公共领域车辆全面电动化先行区试点工作的通知》,在全国范围内启动公共领域车辆[包括公务用车、城市公交、出租(包括巡游出租和网络预约出租汽车)、环卫、邮政快递、城市物流配送、机场等领域用车]全面电动化先行区试点工作,试点期为2023—2025年,旨在推动提升公共领域车辆电动化水平,加快建设绿色低碳交通运输体系。 试点主要目标: 1、大幅提高公共车辆电动化水平,其中城市公交、出租、环卫、邮政快递、城市物流配送领域新增及更新车辆中
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1、存栏情况:当地规模场及集团厂能繁母猪同比增长,散户有所下降,整体或同2021年底-22年初持平或略增。前期二次育肥积压的大肥猪尚未完全消化完毕,预计剩余20%左右。 2、当地饲料销量情况:1月主销规模场的饲料企业母猪料销量同比增加10-30%,主销散户的饲料企业母猪料销量同比略降;肥猪料销量环比下降显著(二次育肥逐步空栏),同比略增。 3、养殖户心态:部分养殖户看好下半年行情,春节后补仔猪,当前15公斤仔猪价格涨至500元/头以上,较节前上涨80-100元/头。养殖户手上目前资金有限,二育群
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重点推荐锦欣生殖:医保有望推动渗透率提升,23年迎来业绩恢复性增长
🎈事件:国家医保局近日表示将逐步把适宜的辅助生殖技术项目纳入医保基金支付范围,减轻不孕不育患者医疗负担,提高医疗保障水平。 点评: 🎈医保纳入有望加速辅助生殖渗透率提升,行业龙头受益。辅助生殖潜在需求旺盛,医保纳入有望大幅提升服务可及性,带来可观的行业增量。参考2022年2月北京将16项辅助生殖技术项目纳入医保甲类报销范围(后暂缓执行),报销比例和医保价格均释放积极信号。我们预计将看到更多政策组合拳拉动生育意愿,公司作为市场份额领先、现有产能充裕的辅助生殖行业龙头,有望享受行业渗透率提升的红
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今日白酒板块回调幅度较大,主要系受昨晚传出的人保财险“禁酒令”影响。
1、早在17年前保监会就已有禁酒文件,范围上并无明显增长,不用过度解读。 2、各级政府、单位均已有成熟的相关制度和明确要求,但近年每每点状文件的传出,仍会造成短期恐慌,后情绪较快修复,从未对基本面情况产生实质性影响。 3、白酒产业的消费环境和场景,经过前期多年的调整,已经进入了相对稳定、健康的平衡状态,今年明确的稳增长主线目标下,我们认为不会出台超出合理范围范围的“消费税”、“禁XX令”等打击性政策。 4、现在已经能明显看出,今年是白酒行业基本面较为强势的一年,上半年动销周转率超预期的快,下半年
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【中金机械军工】每周简评
➡自动化:1月制造业PMI重新进入扩张区间,供需两端环比改善。1月制造业PMI为50.1%,环比 3.1ppt;其中生产指数49.8%,环比 5.2 ppt;新订单指数为50.9%,环比 7ppt。我们认为机器人2023年弹性可期,国产龙头集中度提升&盈利反转值得期待。我们预计自动化2023年景气度或优于2022年,2Q23或为景气度拐点观察窗口。建议关注双环传动、中控技术、博实股份、埃斯顿、欧科亿、华锐精密、伊之密、海天国际等。 ➡工程机械:预计23年挖机销量持平。CME预估2023年1月挖掘
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【东吴食社】白酒本周观点及酒企基本面更新20230205
✨观点:1)近期回款进度变化不大,正月十五后全面复工复产后进度推进,且2-3月宴席/商务宴请/企业聚餐等场景有望进一步修复;正月期间动销流速加快,库存逐步消化,部分公司反馈积极。2)全年复苏主线清晰,经济β推动/宴席场景复苏/受损次高端修复三方面出发推荐五/洋/舍得/迎驾老窖。 ✨茅台:散飞/原箱批价2720/2950,普遍打款25%左右。2月4号茅台二十四节气春系列6款产品线上线下发布。 ✨五粮液:公司明年综合目标15%左右;开门红要求40%左右,回款30% ,发货慢一些,春节期间动销反馈正增
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三个方向!继续演绎/AI/ 数字金融/充电桩
第一板块,人工智能板块:周末发布报告《人工智能赋能产业升级,把握数字经济时代浪潮》,从分析算力、算法、数据三大要素,AI技术流派分为计算机视觉和自然语言处理两大方向。上一轮AI潮是以图像识别的计算机视觉技术的大规模商用(海康威视,航天宏图等)。本轮是以ChatGPT为主的自然语言处理技术的爆发,有望加速终端NLP类应用井喷,进一步反哺对算力和数据的需求,带来新一轮的AI潮。上周推荐的有科大讯飞、拓尔思、汉王科技,商汤、云从科技、格灵深瞳等。周末硅谷连线,预计后续美股大厂也会在ai软硬件有些动作,
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【华西通信|周专题】算力网络新篇章,运营商价值重构
1、 中国特色估值背景下,运营商价值有望重估:电信运营商作为信息基础设施底座企业,紧抓数字经济发展机遇,推动行业升维发展赛道。我们多次强调运营商基本面与估值双重提升逻辑;我们持续认为,受益于近期5G专网牌照发放,国资信创云等利好事件,在算力网络基础设施建设大背景下,我们认为运营商将受益于新发展轨道上的业绩&估值双重提升,未来成长空间广阔。 2、稳定现金流与高分红,估值对比海外仍偏低:国内运营商板块仍显著低估。当前国内运营商A股PB估值普遍在1pb以下,H股估值更低,对比海外主要的电信运营商,估值
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持续看好健之佳!股价波动不改基本面向好预期
扩张红利期:公司处于高速扩张阶段,23-24年有望逐步进入业绩兑现期。参考一心堂、老百姓、益丰、大参林4家龙头上市后3年扩张趋势(一心堂、老百姓、益丰2015-17年年末门店数量CAGR分别为 20.4%, 28.1%及 36.3%,大参林17-19年年末门店数量CAGR 25.5%),门店高速扩张为随后业绩中高速增长奠定基础,业绩逐步释放。健之佳上市后门店高速拓张(21年期末门店同比增速 45.3%,22Q3期末门店增速 34.4%),小体量有望进一步放大增量弹性,预计公司23年营业收入增速将
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为国接盘的公社达人
2023-02-06 11:23:38
【广发电新】科林电气:配网一二次设备 EPC能力齐全,阔步迈向综合能源服务商
#配用电产品 EPC能力齐全、能够全面快速响应分布式光伏 工商业用户需求。公司深耕配用电市场,以电力二次设备起家,以一、二次融合设备为拳头产品,产品口碑良好。公司拥有科林电力设计院全资子公司,具备设计、施工及承装(修、试)电力设施完整资质。公司配用电产品 EPC能力齐全,支撑分布式新能源 工商业项目快速扩张:①大量承接分布式光伏EPC总包项目,已中标中电国际4.2亿、华润电力1.4亿、华电福新1.7亿订单;②公司快速响应工商业用户需求:公司深度参与22年冬奥会张家口赛区“三场一村”电力保障工程,
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【关于白酒板块回调的几条看法】
今日白酒板块回调幅度较大,主要系受昨晚传出的人保财险“禁酒令”影响。 1、早在17年前保监会就已有禁酒文件,范围上并无明显增长,不用过度解读。 2、各级政府、单位均已有成熟的相关制度和明确要求,但近年每每点状文件的传出,仍会造成短期恐慌,后情绪较快修复,从未对基本面情况产生实质性影响。 3、白酒产业的消费环境和场景,经过前期多年的调整,已经进入了相对稳定、健康的平衡状态,今年明确的稳增长主线目标下,我们认为不会出台超出合理范围范围的“消费税”、“禁XX令”等打击性政策。 4、现在已经能明显看出,
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【浙商】AIGC有望带动算力需求,利好运营商/算力设备/温控/视频应用
AIGC近期获高关注,其以大模型、大数据,高算力为基础。ChatGPT自推出以来两个月用户数即破亿,未来有望成为5G时代新的流量入口。AIGU发展基础有望对算力带来爆发式的增长需求,重点关注运营商/算力设备/温控/视频应用等领域投资机会。 [玫瑰]算力网络,电信/联通/移动 国家已启动东数西算工程解决东西部算力匹配问题,其中算力网络首当其冲,算力网络可为超大数据中心之间提供算力调度、适配、增值等能力,运营商作为算力网络/云计算国家队,在IDC市场份额超过50%,云计算业务22年增速超过100%;
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AIGC后,CPO有望成为高算力下解决方案
北美大厂风向有变,AI布局持续加大。北美云计算大厂陆续更新财报,口径上对于资本开支等有些变化,之前市场一直比较担心海外衰退,在整个通胀背景之下对于数据中心云计算相关的投资降速,也已经有一定的体现。 Meta:2023全年资本支出在300亿到330亿美元,较此前指引范围340亿到370亿美元下调40亿美元,减少部分数据中心建设相关支出计划,转向新的数据中心架构,成本利用率更高,同时支持AI和非AI工作量。 微软:Azure云计算业务本季度销售增速料较上季末放缓4-5个百分点,微软将继续投资长期,提
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【民生电子|永贵电器】轨交复苏 充电枪高增双轮驱动,本月金股持续推荐
我们于上周四召开【液冷充电专家会】,解读关于充电枪/液冷的行业近况;上周五工信部等八部门联合出台《关于组织开展公共领域车辆全面电动化先行区试点工作的通知》,加速推动公共领域车辆电动化,现将政策要点 行业近况梳理如下: #政策要点: 推进大功率充电落地,新增公桩:新增新能车力争1:1。 ①三大目标: 一是试点领域新增车辆中新能车比例显著提高; 二是建成适度超前 布局均衡的充换电基础设施体系,其中新增公桩与公共领域新能车推广数比例力争达到1:1; 三是建立适应新能车创新发展系统。 ②四点任务:一是提
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2023-02-06 10:39:11
【东北证券数字经济团队行业周观点20230206】
总体观点:强烈看好2023年全年数字经济板块的机会,多重复苏因素叠加,板块收入、业绩、估值均有向上弹性。重视Q1机会,细分行业角度看好金融IT、信创、数据要素、智能制造等方向。 市场机会分析: 🔥#金融IT:银行IT&支付行业触底反转,后续行业催化不断 银行IT&支付行业2022年受疫情影响严重,2023年下游需求随着数字化转型和信创加速增长,行业竞争格局及人员成本持续优化。预计2023年银行IT行业即将迎来收入-成本的极大剪刀差;同时支付行业会随着宏观经济复苏 竞争格局改善迎来行业beta和
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【招商电新】充电桩板块更新(2.6)
事件:2022年2月3日,工信部发布了《工业和信息化部等八部门关于组织开展公共领域车辆全面电动化先行区试点工作的通知》,在全国范围内启动公共领域车辆[包括公务用车、城市公交、出租(包括巡游出租和网络预约出租汽车)、环卫、邮政快递、城市物流配送、机场等领域用车]全面电动化先行区试点工作,试点期为2023—2025年,旨在推动提升公共领域车辆电动化水平,加快建设绿色低碳交通运输体系。 试点主要目标: 1、大幅提高公共车辆电动化水平,其中城市公交、出租、环卫、邮政快递、城市物流配送领域新增及更新车辆中
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江西生猪产业链调研要点20230205
1、存栏情况:当地规模场及集团厂能繁母猪同比增长,散户有所下降,整体或同2021年底-22年初持平或略增。前期二次育肥积压的大肥猪尚未完全消化完毕,预计剩余20%左右。 2、当地饲料销量情况:1月主销规模场的饲料企业母猪料销量同比增加10-30%,主销散户的饲料企业母猪料销量同比略降;肥猪料销量环比下降显著(二次育肥逐步空栏),同比略增。 3、养殖户心态:部分养殖户看好下半年行情,春节后补仔猪,当前15公斤仔猪价格涨至500元/头以上,较节前上涨80-100元/头。养殖户手上目前资金有限,二育群
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重点推荐锦欣生殖:医保有望推动渗透率提升,23年迎来业绩恢复性增长
🎈事件:国家医保局近日表示将逐步把适宜的辅助生殖技术项目纳入医保基金支付范围,减轻不孕不育患者医疗负担,提高医疗保障水平。 点评: 🎈医保纳入有望加速辅助生殖渗透率提升,行业龙头受益。辅助生殖潜在需求旺盛,医保纳入有望大幅提升服务可及性,带来可观的行业增量。参考2022年2月北京将16项辅助生殖技术项目纳入医保甲类报销范围(后暂缓执行),报销比例和医保价格均释放积极信号。我们预计将看到更多政策组合拳拉动生育意愿,公司作为市场份额领先、现有产能充裕的辅助生殖行业龙头,有望享受行业渗透率提升的红
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今日白酒板块回调幅度较大,主要系受昨晚传出的人保财险“禁酒令”影响。
1、早在17年前保监会就已有禁酒文件,范围上并无明显增长,不用过度解读。 2、各级政府、单位均已有成熟的相关制度和明确要求,但近年每每点状文件的传出,仍会造成短期恐慌,后情绪较快修复,从未对基本面情况产生实质性影响。 3、白酒产业的消费环境和场景,经过前期多年的调整,已经进入了相对稳定、健康的平衡状态,今年明确的稳增长主线目标下,我们认为不会出台超出合理范围范围的“消费税”、“禁XX令”等打击性政策。 4、现在已经能明显看出,今年是白酒行业基本面较为强势的一年,上半年动销周转率超预期的快,下半年
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【中金机械军工】每周简评
➡自动化:1月制造业PMI重新进入扩张区间,供需两端环比改善。1月制造业PMI为50.1%,环比 3.1ppt;其中生产指数49.8%,环比 5.2 ppt;新订单指数为50.9%,环比 7ppt。我们认为机器人2023年弹性可期,国产龙头集中度提升&盈利反转值得期待。我们预计自动化2023年景气度或优于2022年,2Q23或为景气度拐点观察窗口。建议关注双环传动、中控技术、博实股份、埃斯顿、欧科亿、华锐精密、伊之密、海天国际等。 ➡工程机械:预计23年挖机销量持平。CME预估2023年1月挖掘
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2023-02-06 10:30:13
【东吴食社】白酒本周观点及酒企基本面更新20230205
✨观点:1)近期回款进度变化不大,正月十五后全面复工复产后进度推进,且2-3月宴席/商务宴请/企业聚餐等场景有望进一步修复;正月期间动销流速加快,库存逐步消化,部分公司反馈积极。2)全年复苏主线清晰,经济β推动/宴席场景复苏/受损次高端修复三方面出发推荐五/洋/舍得/迎驾老窖。 ✨茅台:散飞/原箱批价2720/2950,普遍打款25%左右。2月4号茅台二十四节气春系列6款产品线上线下发布。 ✨五粮液:公司明年综合目标15%左右;开门红要求40%左右,回款30% ,发货慢一些,春节期间动销反馈正增
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2023-02-06 10:29:49
三个方向!继续演绎/AI/ 数字金融/充电桩
第一板块,人工智能板块:周末发布报告《人工智能赋能产业升级,把握数字经济时代浪潮》,从分析算力、算法、数据三大要素,AI技术流派分为计算机视觉和自然语言处理两大方向。上一轮AI潮是以图像识别的计算机视觉技术的大规模商用(海康威视,航天宏图等)。本轮是以ChatGPT为主的自然语言处理技术的爆发,有望加速终端NLP类应用井喷,进一步反哺对算力和数据的需求,带来新一轮的AI潮。上周推荐的有科大讯飞、拓尔思、汉王科技,商汤、云从科技、格灵深瞳等。周末硅谷连线,预计后续美股大厂也会在ai软硬件有些动作,
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【华西通信|周专题】算力网络新篇章,运营商价值重构
1、 中国特色估值背景下,运营商价值有望重估:电信运营商作为信息基础设施底座企业,紧抓数字经济发展机遇,推动行业升维发展赛道。我们多次强调运营商基本面与估值双重提升逻辑;我们持续认为,受益于近期5G专网牌照发放,国资信创云等利好事件,在算力网络基础设施建设大背景下,我们认为运营商将受益于新发展轨道上的业绩&估值双重提升,未来成长空间广阔。 2、稳定现金流与高分红,估值对比海外仍偏低:国内运营商板块仍显著低估。当前国内运营商A股PB估值普遍在1pb以下,H股估值更低,对比海外主要的电信运营商,估值
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持续看好健之佳!股价波动不改基本面向好预期
扩张红利期:公司处于高速扩张阶段,23-24年有望逐步进入业绩兑现期。参考一心堂、老百姓、益丰、大参林4家龙头上市后3年扩张趋势(一心堂、老百姓、益丰2015-17年年末门店数量CAGR分别为 20.4%, 28.1%及 36.3%,大参林17-19年年末门店数量CAGR 25.5%),门店高速扩张为随后业绩中高速增长奠定基础,业绩逐步释放。健之佳上市后门店高速拓张(21年期末门店同比增速 45.3%,22Q3期末门店增速 34.4%),小体量有望进一步放大增量弹性,预计公司23年营业收入增速将
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【广发电新】科林电气:配网一二次设备 EPC能力齐全,阔步迈向综合能源服务商
#配用电产品 EPC能力齐全、能够全面快速响应分布式光伏 工商业用户需求。公司深耕配用电市场,以电力二次设备起家,以一、二次融合设备为拳头产品,产品口碑良好。公司拥有科林电力设计院全资子公司,具备设计、施工及承装(修、试)电力设施完整资质。公司配用电产品 EPC能力齐全,支撑分布式新能源 工商业项目快速扩张:①大量承接分布式光伏EPC总包项目,已中标中电国际4.2亿、华润电力1.4亿、华电福新1.7亿订单;②公司快速响应工商业用户需求:公司深度参与22年冬奥会张家口赛区“三场一村”电力保障工程,
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【关于白酒板块回调的几条看法】
今日白酒板块回调幅度较大,主要系受昨晚传出的人保财险“禁酒令”影响。 1、早在17年前保监会就已有禁酒文件,范围上并无明显增长,不用过度解读。 2、各级政府、单位均已有成熟的相关制度和明确要求,但近年每每点状文件的传出,仍会造成短期恐慌,后情绪较快修复,从未对基本面情况产生实质性影响。 3、白酒产业的消费环境和场景,经过前期多年的调整,已经进入了相对稳定、健康的平衡状态,今年明确的稳增长主线目标下,我们认为不会出台超出合理范围范围的“消费税”、“禁XX令”等打击性政策。 4、现在已经能明显看出,
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【浙商】AIGC有望带动算力需求,利好运营商/算力设备/温控/视频应用
AIGC近期获高关注,其以大模型、大数据,高算力为基础。ChatGPT自推出以来两个月用户数即破亿,未来有望成为5G时代新的流量入口。AIGU发展基础有望对算力带来爆发式的增长需求,重点关注运营商/算力设备/温控/视频应用等领域投资机会。 [玫瑰]算力网络,电信/联通/移动 国家已启动东数西算工程解决东西部算力匹配问题,其中算力网络首当其冲,算力网络可为超大数据中心之间提供算力调度、适配、增值等能力,运营商作为算力网络/云计算国家队,在IDC市场份额超过50%,云计算业务22年增速超过100%;
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AIGC后,CPO有望成为高算力下解决方案
北美大厂风向有变,AI布局持续加大。北美云计算大厂陆续更新财报,口径上对于资本开支等有些变化,之前市场一直比较担心海外衰退,在整个通胀背景之下对于数据中心云计算相关的投资降速,也已经有一定的体现。 Meta:2023全年资本支出在300亿到330亿美元,较此前指引范围340亿到370亿美元下调40亿美元,减少部分数据中心建设相关支出计划,转向新的数据中心架构,成本利用率更高,同时支持AI和非AI工作量。 微软:Azure云计算业务本季度销售增速料较上季末放缓4-5个百分点,微软将继续投资长期,提
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【民生电子|永贵电器】轨交复苏 充电枪高增双轮驱动,本月金股持续推荐
我们于上周四召开【液冷充电专家会】,解读关于充电枪/液冷的行业近况;上周五工信部等八部门联合出台《关于组织开展公共领域车辆全面电动化先行区试点工作的通知》,加速推动公共领域车辆电动化,现将政策要点 行业近况梳理如下: #政策要点: 推进大功率充电落地,新增公桩:新增新能车力争1:1。 ①三大目标: 一是试点领域新增车辆中新能车比例显著提高; 二是建成适度超前 布局均衡的充换电基础设施体系,其中新增公桩与公共领域新能车推广数比例力争达到1:1; 三是建立适应新能车创新发展系统。 ②四点任务:一是提
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总体观点:强烈看好2023年全年数字经济板块的机会,多重复苏因素叠加,板块收入、业绩、估值均有向上弹性。重视Q1机会,细分行业角度看好金融IT、信创、数据要素、智能制造等方向。 市场机会分析: 🔥#金融IT:银行IT&支付行业触底反转,后续行业催化不断 银行IT&支付行业2022年受疫情影响严重,2023年下游需求随着数字化转型和信创加速增长,行业竞争格局及人员成本持续优化。预计2023年银行IT行业即将迎来收入-成本的极大剪刀差;同时支付行业会随着宏观经济复苏 竞争格局改善迎来行业beta和
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事件:2022年2月3日,工信部发布了《工业和信息化部等八部门关于组织开展公共领域车辆全面电动化先行区试点工作的通知》,在全国范围内启动公共领域车辆[包括公务用车、城市公交、出租(包括巡游出租和网络预约出租汽车)、环卫、邮政快递、城市物流配送、机场等领域用车]全面电动化先行区试点工作,试点期为2023—2025年,旨在推动提升公共领域车辆电动化水平,加快建设绿色低碳交通运输体系。 试点主要目标: 1、大幅提高公共车辆电动化水平,其中城市公交、出租、环卫、邮政快递、城市物流配送领域新增及更新车辆中
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1、存栏情况:当地规模场及集团厂能繁母猪同比增长,散户有所下降,整体或同2021年底-22年初持平或略增。前期二次育肥积压的大肥猪尚未完全消化完毕,预计剩余20%左右。 2、当地饲料销量情况:1月主销规模场的饲料企业母猪料销量同比增加10-30%,主销散户的饲料企业母猪料销量同比略降;肥猪料销量环比下降显著(二次育肥逐步空栏),同比略增。 3、养殖户心态:部分养殖户看好下半年行情,春节后补仔猪,当前15公斤仔猪价格涨至500元/头以上,较节前上涨80-100元/头。养殖户手上目前资金有限,二育群
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重点推荐锦欣生殖:医保有望推动渗透率提升,23年迎来业绩恢复性增长
🎈事件:国家医保局近日表示将逐步把适宜的辅助生殖技术项目纳入医保基金支付范围,减轻不孕不育患者医疗负担,提高医疗保障水平。 点评: 🎈医保纳入有望加速辅助生殖渗透率提升,行业龙头受益。辅助生殖潜在需求旺盛,医保纳入有望大幅提升服务可及性,带来可观的行业增量。参考2022年2月北京将16项辅助生殖技术项目纳入医保甲类报销范围(后暂缓执行),报销比例和医保价格均释放积极信号。我们预计将看到更多政策组合拳拉动生育意愿,公司作为市场份额领先、现有产能充裕的辅助生殖行业龙头,有望享受行业渗透率提升的红
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➡自动化:1月制造业PMI重新进入扩张区间,供需两端环比改善。1月制造业PMI为50.1%,环比 3.1ppt;其中生产指数49.8%,环比 5.2 ppt;新订单指数为50.9%,环比 7ppt。我们认为机器人2023年弹性可期,国产龙头集中度提升&盈利反转值得期待。我们预计自动化2023年景气度或优于2022年,2Q23或为景气度拐点观察窗口。建议关注双环传动、中控技术、博实股份、埃斯顿、欧科亿、华锐精密、伊之密、海天国际等。 ➡工程机械:预计23年挖机销量持平。CME预估2023年1月挖掘
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【东吴食社】白酒本周观点及酒企基本面更新20230205
✨观点:1)近期回款进度变化不大,正月十五后全面复工复产后进度推进,且2-3月宴席/商务宴请/企业聚餐等场景有望进一步修复;正月期间动销流速加快,库存逐步消化,部分公司反馈积极。2)全年复苏主线清晰,经济β推动/宴席场景复苏/受损次高端修复三方面出发推荐五/洋/舍得/迎驾老窖。 ✨茅台:散飞/原箱批价2720/2950,普遍打款25%左右。2月4号茅台二十四节气春系列6款产品线上线下发布。 ✨五粮液:公司明年综合目标15%左右;开门红要求40%左右,回款30% ,发货慢一些,春节期间动销反馈正增
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三个方向!继续演绎/AI/ 数字金融/充电桩
第一板块,人工智能板块:周末发布报告《人工智能赋能产业升级,把握数字经济时代浪潮》,从分析算力、算法、数据三大要素,AI技术流派分为计算机视觉和自然语言处理两大方向。上一轮AI潮是以图像识别的计算机视觉技术的大规模商用(海康威视,航天宏图等)。本轮是以ChatGPT为主的自然语言处理技术的爆发,有望加速终端NLP类应用井喷,进一步反哺对算力和数据的需求,带来新一轮的AI潮。上周推荐的有科大讯飞、拓尔思、汉王科技,商汤、云从科技、格灵深瞳等。周末硅谷连线,预计后续美股大厂也会在ai软硬件有些动作,
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【华西通信|周专题】算力网络新篇章,运营商价值重构
1、 中国特色估值背景下,运营商价值有望重估:电信运营商作为信息基础设施底座企业,紧抓数字经济发展机遇,推动行业升维发展赛道。我们多次强调运营商基本面与估值双重提升逻辑;我们持续认为,受益于近期5G专网牌照发放,国资信创云等利好事件,在算力网络基础设施建设大背景下,我们认为运营商将受益于新发展轨道上的业绩&估值双重提升,未来成长空间广阔。 2、稳定现金流与高分红,估值对比海外仍偏低:国内运营商板块仍显著低估。当前国内运营商A股PB估值普遍在1pb以下,H股估值更低,对比海外主要的电信运营商,估值
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紫光股份
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2023-02-06 10:28:36
持续看好健之佳!股价波动不改基本面向好预期
扩张红利期:公司处于高速扩张阶段,23-24年有望逐步进入业绩兑现期。参考一心堂、老百姓、益丰、大参林4家龙头上市后3年扩张趋势(一心堂、老百姓、益丰2015-17年年末门店数量CAGR分别为 20.4%, 28.1%及 36.3%,大参林17-19年年末门店数量CAGR 25.5%),门店高速扩张为随后业绩中高速增长奠定基础,业绩逐步释放。健之佳上市后门店高速拓张(21年期末门店同比增速 45.3%,22Q3期末门店增速 34.4%),小体量有望进一步放大增量弹性,预计公司23年营业收入增速将
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股市星球
为国接盘的公社达人
2023-02-06 11:23:38
【广发电新】科林电气:配网一二次设备 EPC能力齐全,阔步迈向综合能源服务商
#配用电产品 EPC能力齐全、能够全面快速响应分布式光伏 工商业用户需求。公司深耕配用电市场,以电力二次设备起家,以一、二次融合设备为拳头产品,产品口碑良好。公司拥有科林电力设计院全资子公司,具备设计、施工及承装(修、试)电力设施完整资质。公司配用电产品 EPC能力齐全,支撑分布式新能源 工商业项目快速扩张:①大量承接分布式光伏EPC总包项目,已中标中电国际4.2亿、华润电力1.4亿、华电福新1.7亿订单;②公司快速响应工商业用户需求:公司深度参与22年冬奥会张家口赛区“三场一村”电力保障工程,
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科林电气
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2023-02-06 11:23:05
【关于白酒板块回调的几条看法】
今日白酒板块回调幅度较大,主要系受昨晚传出的人保财险“禁酒令”影响。 1、早在17年前保监会就已有禁酒文件,范围上并无明显增长,不用过度解读。 2、各级政府、单位均已有成熟的相关制度和明确要求,但近年每每点状文件的传出,仍会造成短期恐慌,后情绪较快修复,从未对基本面情况产生实质性影响。 3、白酒产业的消费环境和场景,经过前期多年的调整,已经进入了相对稳定、健康的平衡状态,今年明确的稳增长主线目标下,我们认为不会出台超出合理范围范围的“消费税”、“禁XX令”等打击性政策。 4、现在已经能明显看出,
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贵州茅台
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2023-02-06 11:21:46
【浙商】AIGC有望带动算力需求,利好运营商/算力设备/温控/视频应用
AIGC近期获高关注,其以大模型、大数据,高算力为基础。ChatGPT自推出以来两个月用户数即破亿,未来有望成为5G时代新的流量入口。AIGU发展基础有望对算力带来爆发式的增长需求,重点关注运营商/算力设备/温控/视频应用等领域投资机会。 [玫瑰]算力网络,电信/联通/移动 国家已启动东数西算工程解决东西部算力匹配问题,其中算力网络首当其冲,算力网络可为超大数据中心之间提供算力调度、适配、增值等能力,运营商作为算力网络/云计算国家队,在IDC市场份额超过50%,云计算业务22年增速超过100%;
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美利云
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易华录
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为国接盘的公社达人
2023-02-06 10:44:20
AIGC后,CPO有望成为高算力下解决方案
北美大厂风向有变,AI布局持续加大。北美云计算大厂陆续更新财报,口径上对于资本开支等有些变化,之前市场一直比较担心海外衰退,在整个通胀背景之下对于数据中心云计算相关的投资降速,也已经有一定的体现。 Meta:2023全年资本支出在300亿到330亿美元,较此前指引范围340亿到370亿美元下调40亿美元,减少部分数据中心建设相关支出计划,转向新的数据中心架构,成本利用率更高,同时支持AI和非AI工作量。 微软:Azure云计算业务本季度销售增速料较上季末放缓4-5个百分点,微软将继续投资长期,提
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紫光股份
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2023-02-06 10:39:30
【民生电子|永贵电器】轨交复苏 充电枪高增双轮驱动,本月金股持续推荐
我们于上周四召开【液冷充电专家会】,解读关于充电枪/液冷的行业近况;上周五工信部等八部门联合出台《关于组织开展公共领域车辆全面电动化先行区试点工作的通知》,加速推动公共领域车辆电动化,现将政策要点 行业近况梳理如下: #政策要点: 推进大功率充电落地,新增公桩:新增新能车力争1:1。 ①三大目标: 一是试点领域新增车辆中新能车比例显著提高; 二是建成适度超前 布局均衡的充换电基础设施体系,其中新增公桩与公共领域新能车推广数比例力争达到1:1; 三是建立适应新能车创新发展系统。 ②四点任务:一是提
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永贵电器
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2023-02-06 10:39:11
【东北证券数字经济团队行业周观点20230206】
总体观点:强烈看好2023年全年数字经济板块的机会,多重复苏因素叠加,板块收入、业绩、估值均有向上弹性。重视Q1机会,细分行业角度看好金融IT、信创、数据要素、智能制造等方向。 市场机会分析: 🔥#金融IT:银行IT&支付行业触底反转,后续行业催化不断 银行IT&支付行业2022年受疫情影响严重,2023年下游需求随着数字化转型和信创加速增长,行业竞争格局及人员成本持续优化。预计2023年银行IT行业即将迎来收入-成本的极大剪刀差;同时支付行业会随着宏观经济复苏 竞争格局改善迎来行业beta和
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【招商电新】充电桩板块更新(2.6)
事件:2022年2月3日,工信部发布了《工业和信息化部等八部门关于组织开展公共领域车辆全面电动化先行区试点工作的通知》,在全国范围内启动公共领域车辆[包括公务用车、城市公交、出租(包括巡游出租和网络预约出租汽车)、环卫、邮政快递、城市物流配送、机场等领域用车]全面电动化先行区试点工作,试点期为2023—2025年,旨在推动提升公共领域车辆电动化水平,加快建设绿色低碳交通运输体系。 试点主要目标: 1、大幅提高公共车辆电动化水平,其中城市公交、出租、环卫、邮政快递、城市物流配送领域新增及更新车辆中
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通合科技
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江西生猪产业链调研要点20230205
1、存栏情况:当地规模场及集团厂能繁母猪同比增长,散户有所下降,整体或同2021年底-22年初持平或略增。前期二次育肥积压的大肥猪尚未完全消化完毕,预计剩余20%左右。 2、当地饲料销量情况:1月主销规模场的饲料企业母猪料销量同比增加10-30%,主销散户的饲料企业母猪料销量同比略降;肥猪料销量环比下降显著(二次育肥逐步空栏),同比略增。 3、养殖户心态:部分养殖户看好下半年行情,春节后补仔猪,当前15公斤仔猪价格涨至500元/头以上,较节前上涨80-100元/头。养殖户手上目前资金有限,二育群
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牧原股份
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重点推荐锦欣生殖:医保有望推动渗透率提升,23年迎来业绩恢复性增长
🎈事件:国家医保局近日表示将逐步把适宜的辅助生殖技术项目纳入医保基金支付范围,减轻不孕不育患者医疗负担,提高医疗保障水平。 点评: 🎈医保纳入有望加速辅助生殖渗透率提升,行业龙头受益。辅助生殖潜在需求旺盛,医保纳入有望大幅提升服务可及性,带来可观的行业增量。参考2022年2月北京将16项辅助生殖技术项目纳入医保甲类报销范围(后暂缓执行),报销比例和医保价格均释放积极信号。我们预计将看到更多政策组合拳拉动生育意愿,公司作为市场份额领先、现有产能充裕的辅助生殖行业龙头,有望享受行业渗透率提升的红
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锦欣生殖
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2023-02-06 10:31:22
今日白酒板块回调幅度较大,主要系受昨晚传出的人保财险“禁酒令”影响。
1、早在17年前保监会就已有禁酒文件,范围上并无明显增长,不用过度解读。 2、各级政府、单位均已有成熟的相关制度和明确要求,但近年每每点状文件的传出,仍会造成短期恐慌,后情绪较快修复,从未对基本面情况产生实质性影响。 3、白酒产业的消费环境和场景,经过前期多年的调整,已经进入了相对稳定、健康的平衡状态,今年明确的稳增长主线目标下,我们认为不会出台超出合理范围范围的“消费税”、“禁XX令”等打击性政策。 4、现在已经能明显看出,今年是白酒行业基本面较为强势的一年,上半年动销周转率超预期的快,下半年
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贵州茅台
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酒鬼酒
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2023-02-06 10:30:59
【中金机械军工】每周简评
➡自动化:1月制造业PMI重新进入扩张区间,供需两端环比改善。1月制造业PMI为50.1%,环比 3.1ppt;其中生产指数49.8%,环比 5.2 ppt;新订单指数为50.9%,环比 7ppt。我们认为机器人2023年弹性可期,国产龙头集中度提升&盈利反转值得期待。我们预计自动化2023年景气度或优于2022年,2Q23或为景气度拐点观察窗口。建议关注双环传动、中控技术、博实股份、埃斯顿、欧科亿、华锐精密、伊之密、海天国际等。 ➡工程机械:预计23年挖机销量持平。CME预估2023年1月挖掘
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奥普特
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2023-02-06 10:30:13
【东吴食社】白酒本周观点及酒企基本面更新20230205
✨观点:1)近期回款进度变化不大,正月十五后全面复工复产后进度推进,且2-3月宴席/商务宴请/企业聚餐等场景有望进一步修复;正月期间动销流速加快,库存逐步消化,部分公司反馈积极。2)全年复苏主线清晰,经济β推动/宴席场景复苏/受损次高端修复三方面出发推荐五/洋/舍得/迎驾老窖。 ✨茅台:散飞/原箱批价2720/2950,普遍打款25%左右。2月4号茅台二十四节气春系列6款产品线上线下发布。 ✨五粮液:公司明年综合目标15%左右;开门红要求40%左右,回款30% ,发货慢一些,春节期间动销反馈正增
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酒鬼酒
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为国接盘的公社达人
2023-02-06 10:29:49
三个方向!继续演绎/AI/ 数字金融/充电桩
第一板块,人工智能板块:周末发布报告《人工智能赋能产业升级,把握数字经济时代浪潮》,从分析算力、算法、数据三大要素,AI技术流派分为计算机视觉和自然语言处理两大方向。上一轮AI潮是以图像识别的计算机视觉技术的大规模商用(海康威视,航天宏图等)。本轮是以ChatGPT为主的自然语言处理技术的爆发,有望加速终端NLP类应用井喷,进一步反哺对算力和数据的需求,带来新一轮的AI潮。上周推荐的有科大讯飞、拓尔思、汉王科技,商汤、云从科技、格灵深瞳等。周末硅谷连线,预计后续美股大厂也会在ai软硬件有些动作,
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宝信软件
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盛视科技
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2023-02-06 10:29:01
【华西通信|周专题】算力网络新篇章,运营商价值重构
1、 中国特色估值背景下,运营商价值有望重估:电信运营商作为信息基础设施底座企业,紧抓数字经济发展机遇,推动行业升维发展赛道。我们多次强调运营商基本面与估值双重提升逻辑;我们持续认为,受益于近期5G专网牌照发放,国资信创云等利好事件,在算力网络基础设施建设大背景下,我们认为运营商将受益于新发展轨道上的业绩&估值双重提升,未来成长空间广阔。 2、稳定现金流与高分红,估值对比海外仍偏低:国内运营商板块仍显著低估。当前国内运营商A股PB估值普遍在1pb以下,H股估值更低,对比海外主要的电信运营商,估值
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持续看好健之佳!股价波动不改基本面向好预期
扩张红利期:公司处于高速扩张阶段,23-24年有望逐步进入业绩兑现期。参考一心堂、老百姓、益丰、大参林4家龙头上市后3年扩张趋势(一心堂、老百姓、益丰2015-17年年末门店数量CAGR分别为 20.4%, 28.1%及 36.3%,大参林17-19年年末门店数量CAGR 25.5%),门店高速扩张为随后业绩中高速增长奠定基础,业绩逐步释放。健之佳上市后门店高速拓张(21年期末门店同比增速 45.3%,22Q3期末门店增速 34.4%),小体量有望进一步放大增量弹性,预计公司23年营业收入增速将
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