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为国接盘的公社达人
2022-11-21 15:40:35
【浙商】高澜股份基本面拐点
特高压:2022年因为疫情等原因特高压直流招标明显延后,2023年有望迎来新一轮建设高峰,公司特高压直流水冷份额预计60%以上,作为行业龙头将充分受益;同时深远海海上风电发展带来新增需求,公司产品已经应用于江苏如东,是国内首个并网海风柔直工程,打开新的增长空间; [玫瑰]储能:大储装机量预期乐观,电网侧是公司优势领域,有望迎来快速发展,目前客户国网时代、山东电工、天顺风能、融和元储等; [玫瑰]数据中心:发展有望超市场预期,公司三季报显示合同负债0.87亿元同比增109.2%,主要系IDC液冷产
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宝明科技
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高澜股份
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为国接盘的公社达人
2022-11-21 15:39:58
【民生通信】科华数据(002335)大涨6%,外延储能顺利,内生获取充足订单,坚定看好
]拟发行可转债不超过14.92亿元 [玫瑰]公司公告可转债预案,募资总额不超过14.92亿元,拟用于:1)智能制造基地建设一期(7.4亿);2)研发中心建设项目(1.47亿);3)数字化企业建设项目(1.51亿);4)补充流动资金及偿还借款(4.47亿)。 [太阳]竞配土地用于新能源等扩产 [玫瑰]公司公告以子公司科华数能、科华慧云以合计不超 9000 万元自筹资金参与竞拍土地使用权,总土地面积为18万平方米。 [玫瑰]竞配土地为满足【储能】业务快速发展,加快建设新能源、智慧电源、数据中心产品等
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科华数据
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为国接盘的公社达人
2022-11-21 15:39:35
全球培育钻裸钻批发价跟踪(11.20):本周HTHP 1克拉及小钻价格回升
风险提示:实际成交价通常是在公开报价上给予一定的折扣,公开报价或无法直接体现实际成交价变化趋势 核心观点:本周全球培育钻价格延续自9月中旬以来总体企稳态势,1克拉HTHP连续三周回升、均价累计 8%,1克拉CVD高色高净、1克拉以上大钻价格较上周下滑, 0.5~0.69、0.7~0.89小克拉价格总体回升 本周折扣:1克拉及HTHP小钻总体回升,1克拉以上大钻下滑。1克拉CVD下限较上周小幅回升、上限下滑,HTHP折扣连续三周回升;1~1.49、1.5~1.99大克拉CVD及HTHP折扣较上周总
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为国接盘的公社达人
2022-11-21 10:42:22
充电模块专家交流-1120
🌼1、充电模块产品 充电模块构成:模块在充电桩里占1/3,成本控制不好到1/2,其它部分就是监控和辅助点,还有钣金结构和充电枪。影响模块性能的核心部分是芯片和mos管,mos管去年到今年上半年处于供不应求的状态,目前高校与政府展开合作,致力于实现mos管100%国产化。 国网标准:(1)功率层面:目前2kw标准的产品,后期20kw,也有提出30-40kw。(2)电压层面:早期750V,现在市场主推1000V。符合国网三统一(协议、尺寸、功率)的产品尺寸就会增加,尺寸大很多成本就会增加。 价格:
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特锐德
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为国接盘的公社达人
2022-11-21 10:39:19
【中金电新】当前时点如何看待工业自动化行业?
近期随着工业企业扩产环境的持续宽松、防疫措施优化、锂电光伏的边际利好以及工控板块主要个股经营数据持续超预期,工控板块关注度不断上升。我们聚焦当前市场最为关心的有关周期、格局、弹性的三块问题,并给出我们的判断。 #1看周期:我们认为1H23或是新一轮周期的起点。我们们从年-季-月三个不同的观测维度来梳理工控周期的行程,三种观测工具均指向工控新周期的起点或位于2023年中。 #2看格局:我们认为国产化仍然是持续的、加速的、且不可逆的主导趋势。市场多担忧本轮国产替代增速的持续性,但我们认为本轮之后下游
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汇川技术
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为国接盘的公社达人
2022-11-21 10:38:56
⭕电车情绪见底,把握反弹节奏#中信建投新能源
#整车端: 10月新能源车销量71.4万,环比 0.6万辆,符合我们的预期,预计11、12月国内新能源车销量(含商用)分别达76、82万辆,#全年合计685万辆,同比接近翻倍。 #当前市场的质疑主要来自对23年销量的质疑:我们认为23年销量超950万辆,主要基于: 车型继续丰富,中后卫销量超预期已经在22年得到印证,未来在电动车新车型明显高于燃油车的基础上将实现供给侧改革; 22Q4终端销量受到疫情影响,需求将平滑至23H1,同时部分厂家已经承诺12月之前的订单在23年提车依然可以享受补贴; 车
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2022-11-21 10:38:29
【中信建投电子】周报:中芯集成拟科创板IPO;高通发布骁龙AR2平台(20221120)
半导体: 中芯集成更新招股说明书,拟于科创板IPO募集125亿元用于扩产与流动资金补充。中芯集成拥有一座8英寸代工厂,主要从事MEMS和功率器件等领域的晶圆代工及封装测试业务,根据Chip Insights,中芯集成2021年营业收入排名全球晶圆代工厂第十五,中国大陆第五。此次募投项目若顺利实施,一方面有利于公司核心竞争力的提升,另一方面有利于国内整体芯片生产能力和制造工艺水平的提升,加速进口替代趋势。 [太阳]汽车电子: 针对第三代半导体的长期渗透趋势,英飞凌加强产业布局,大幅扩充产能。SiC
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为国接盘的公社达人
2022-11-21 10:31:22
【煤炭中长期合同新规解读1120】
⚡️11月17日发改委连维良副主任在2023年能源中长期合同签订工作调度部署视频会议上发言提出,为做好23年电煤中长期合同签订履约工作,部署了“9条措施、6个优先、3个挂钩”(简称“963”新规),其中重点内容包括: 1. 【增加资源】电煤长协规模由26亿增至29亿吨(基于预计23年原煤产量达47亿吨而安排,我们认为,是否可以落实仍需看后续政策跟进情况,为达到这一目标或有进一步产能核增,在存量产能下,增量主体或在对中小煤炭企业长协覆盖的进一步增加,大型煤企长协比例进一步提升空间有限); 2. 【
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为国接盘的公社达人
2022-11-21 10:30:42
【华福汽车】观点更新:特斯拉调降中国交付周期,短期关注结构性的机会(2022/11/20)
#特斯拉调降中国交付时间,Semitruck将于12月1日开启交付。①11月16日开始,Model 3后驱版和高性能版交付周期由4-8周调整为1-5周,Model Y后驱版由1-4周调整为1-5周,高性能版和长续航版均由4-8周调整为1-5周,交付周期再次缩短。②此前为应对国内订单不足,特斯拉10月24日、11月8日先后降价。③库存方面,10月特斯拉上海工厂生产用于国内交付的车辆3.6W,交付1.7W,库存1.9W。 #乘联会前两周批销、零售同、环比均走弱。①批发:11月前两周乘用车日均批销分别
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2022-11-21 10:19:47
先导智能最新交流1121
1.先导前三季度新增的不含税订单215亿中,宁德时代占比不超过10%,主要是宁德今年延后至四季度开始大规模招标,先导进入Q4以来已经拿到宁德75亿不含税订单,还不包括前道设备。 这样初步估计 先导智能今年以来新增订单已经超过300亿,且不含税。 2.市场对宁德时代招标有预期差,一开始预期只招标30条,后来又变成40条,实际情况是招标了70条。 3.公司目前总人数已经超过1.8万人,还在继续招人扩张。 4.预计未来海外订单占比会大幅提升,未来几年呈现翻倍式增长。 5.光伏产线去年与锂电共用,产能受
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为国接盘的公社达人
2022-11-21 10:17:23
【锐捷网络】上市,重点关注【通信设备产业链】机会
【今天】锐捷IPO,发行价32.38元;募资22亿。发行后市值184亿元。预计22年收入中值112亿( 21%);净利润中值5.5亿( 21%)。 18-21年,公司收入分别为43亿、52亿、67亿和92亿;净利润3.3亿、3.9亿、3.0亿和4.6亿。 我们认为【锐捷】的优势为行业领先激励机制(上市后高管员工合计持股44%,控股股东星网锐捷持股45%)和对产业方向的精准把握(数据中心交换机业务&云桌面等),创新能力不断迭代。 【交换机/路由器行业】需求跟流量相关;长期行业向上,锐捷网络&新华三
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为国接盘的公社达人
2022-11-21 10:16:49
【安信机械】HJT行业信息与观点更新
事件:隆基公开宣布HJT电池效率达26.81%打破晶硅电池效率世界纪录 简评: 实验室效率的进一步突破给HJT商业化带来更多“可能性”。光伏电池片性能评价有三个较为重要的效率指标,即 ①理论效率(极限)效率,决定电池片赛道投资的方向性与天花板; ②“实验室”效率,决定了中长期投资的“可能性”; ③平均量产效率,决定了中短期投资的“确定性”。此次隆基在HJT电池在实验室效率中创下各类晶硅电池之最,且逼近HJT电池的理论极限效率28.5%,印证了HJT电池与其他电池技术相比,提效至少在原理性问题上是
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为国接盘的公社达人
2022-11-21 10:15:14
【国海公用】绿证、绿电未来将如何发展交流要点
实现绿色用电三个方式:①自建风电光伏电站,自发自用;②购买绿证,通过证电分离方式实现;③通过绿电交易实现,证电合一。 首推绿证市场原因:①通用性更强,绿电交易是绿证范畴中的一小部分,绿证市场可以带动绿电交易发展;②适用性更强,绿电交易可能存在省间绿电交易购买受限、通道抢不到等问题。 绿证现状:中国绿证认购平台挂牌价为50元,价格较低是因为目前绿证市场供大于求。2017年至今,全国累计核发旅行证4000万张左右,已认购绿证不足480万张,认购比例略高于10%。国内目前无补贴绿证价格不足50元,有补
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2022-11-21 10:14:53
【方正电新】光伏板块一周总结和展望(20221121)
1、行情回顾:上周光伏板块持续调整,周跌幅为-3.18%。 2、产业链价格:主产业链方面,11月国内主流硅料企业的长单基本已签完,在对硅料下降预期递增的情况下,部分下游采购量也是略显谨慎,市场下跌拐点趋势已逐步显现,一线硅料厂商报价维稳居多,部分二线硅料企业单晶复投料部分成交价格环比上月已略有微降。受上游硅料供给的释放,硅片产量也是随之放量提升,而下游电池端对单晶硅片需求已是近饱和状态的情况下,供给过于宽松的单晶硅片库存开始逐步增加,而叠加上游硅料降价拐点已初显,部分硅片企业生产上也开始略显谨慎
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为国接盘的公社达人
2022-11-21 10:13:38
【国海电新】11月陆风开标均价回升,海风多个项目流程推进加速(11月20日)
#11月招标4.8gw 据我们统计,11月截至20日,我国风电招标4.8GW,其中海风1.5GW,陆风3.3GW全年风电累积招标量83GW。11月,国内1.5gw海风招标项目包括山东半岛南U2(600MW)、福建漳浦六鳌二期(300MW)、海南CZ2(600MW)。 #开标均价回升 11月截至20日,我国风电开标3.4GW,其中海风2GW,陆风1.4GW,全年风电累积中标量达74GW。11月,陆风开标均价(剔除塔筒)回升至1782元/kW,海风开标项目包括帆石一(1GW)、龙源射阳南区(1GW)
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东方电缆
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大金重工
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【浙商】高澜股份基本面拐点
特高压:2022年因为疫情等原因特高压直流招标明显延后,2023年有望迎来新一轮建设高峰,公司特高压直流水冷份额预计60%以上,作为行业龙头将充分受益;同时深远海海上风电发展带来新增需求,公司产品已经应用于江苏如东,是国内首个并网海风柔直工程,打开新的增长空间; [玫瑰]储能:大储装机量预期乐观,电网侧是公司优势领域,有望迎来快速发展,目前客户国网时代、山东电工、天顺风能、融和元储等; [玫瑰]数据中心:发展有望超市场预期,公司三季报显示合同负债0.87亿元同比增109.2%,主要系IDC液冷产
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【民生通信】科华数据(002335)大涨6%,外延储能顺利,内生获取充足订单,坚定看好
]拟发行可转债不超过14.92亿元 [玫瑰]公司公告可转债预案,募资总额不超过14.92亿元,拟用于:1)智能制造基地建设一期(7.4亿);2)研发中心建设项目(1.47亿);3)数字化企业建设项目(1.51亿);4)补充流动资金及偿还借款(4.47亿)。 [太阳]竞配土地用于新能源等扩产 [玫瑰]公司公告以子公司科华数能、科华慧云以合计不超 9000 万元自筹资金参与竞拍土地使用权,总土地面积为18万平方米。 [玫瑰]竞配土地为满足【储能】业务快速发展,加快建设新能源、智慧电源、数据中心产品等
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2022-11-21 15:39:35
全球培育钻裸钻批发价跟踪(11.20):本周HTHP 1克拉及小钻价格回升
风险提示:实际成交价通常是在公开报价上给予一定的折扣,公开报价或无法直接体现实际成交价变化趋势 核心观点:本周全球培育钻价格延续自9月中旬以来总体企稳态势,1克拉HTHP连续三周回升、均价累计 8%,1克拉CVD高色高净、1克拉以上大钻价格较上周下滑, 0.5~0.69、0.7~0.89小克拉价格总体回升 本周折扣:1克拉及HTHP小钻总体回升,1克拉以上大钻下滑。1克拉CVD下限较上周小幅回升、上限下滑,HTHP折扣连续三周回升;1~1.49、1.5~1.99大克拉CVD及HTHP折扣较上周总
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充电模块专家交流-1120
🌼1、充电模块产品 充电模块构成:模块在充电桩里占1/3,成本控制不好到1/2,其它部分就是监控和辅助点,还有钣金结构和充电枪。影响模块性能的核心部分是芯片和mos管,mos管去年到今年上半年处于供不应求的状态,目前高校与政府展开合作,致力于实现mos管100%国产化。 国网标准:(1)功率层面:目前2kw标准的产品,后期20kw,也有提出30-40kw。(2)电压层面:早期750V,现在市场主推1000V。符合国网三统一(协议、尺寸、功率)的产品尺寸就会增加,尺寸大很多成本就会增加。 价格:
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【中金电新】当前时点如何看待工业自动化行业?
近期随着工业企业扩产环境的持续宽松、防疫措施优化、锂电光伏的边际利好以及工控板块主要个股经营数据持续超预期,工控板块关注度不断上升。我们聚焦当前市场最为关心的有关周期、格局、弹性的三块问题,并给出我们的判断。 #1看周期:我们认为1H23或是新一轮周期的起点。我们们从年-季-月三个不同的观测维度来梳理工控周期的行程,三种观测工具均指向工控新周期的起点或位于2023年中。 #2看格局:我们认为国产化仍然是持续的、加速的、且不可逆的主导趋势。市场多担忧本轮国产替代增速的持续性,但我们认为本轮之后下游
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⭕电车情绪见底,把握反弹节奏#中信建投新能源
#整车端: 10月新能源车销量71.4万,环比 0.6万辆,符合我们的预期,预计11、12月国内新能源车销量(含商用)分别达76、82万辆,#全年合计685万辆,同比接近翻倍。 #当前市场的质疑主要来自对23年销量的质疑:我们认为23年销量超950万辆,主要基于: 车型继续丰富,中后卫销量超预期已经在22年得到印证,未来在电动车新车型明显高于燃油车的基础上将实现供给侧改革; 22Q4终端销量受到疫情影响,需求将平滑至23H1,同时部分厂家已经承诺12月之前的订单在23年提车依然可以享受补贴; 车
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【中信建投电子】周报:中芯集成拟科创板IPO;高通发布骁龙AR2平台(20221120)
半导体: 中芯集成更新招股说明书,拟于科创板IPO募集125亿元用于扩产与流动资金补充。中芯集成拥有一座8英寸代工厂,主要从事MEMS和功率器件等领域的晶圆代工及封装测试业务,根据Chip Insights,中芯集成2021年营业收入排名全球晶圆代工厂第十五,中国大陆第五。此次募投项目若顺利实施,一方面有利于公司核心竞争力的提升,另一方面有利于国内整体芯片生产能力和制造工艺水平的提升,加速进口替代趋势。 [太阳]汽车电子: 针对第三代半导体的长期渗透趋势,英飞凌加强产业布局,大幅扩充产能。SiC
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【煤炭中长期合同新规解读1120】
⚡️11月17日发改委连维良副主任在2023年能源中长期合同签订工作调度部署视频会议上发言提出,为做好23年电煤中长期合同签订履约工作,部署了“9条措施、6个优先、3个挂钩”(简称“963”新规),其中重点内容包括: 1. 【增加资源】电煤长协规模由26亿增至29亿吨(基于预计23年原煤产量达47亿吨而安排,我们认为,是否可以落实仍需看后续政策跟进情况,为达到这一目标或有进一步产能核增,在存量产能下,增量主体或在对中小煤炭企业长协覆盖的进一步增加,大型煤企长协比例进一步提升空间有限); 2. 【
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【华福汽车】观点更新:特斯拉调降中国交付周期,短期关注结构性的机会(2022/11/20)
#特斯拉调降中国交付时间,Semitruck将于12月1日开启交付。①11月16日开始,Model 3后驱版和高性能版交付周期由4-8周调整为1-5周,Model Y后驱版由1-4周调整为1-5周,高性能版和长续航版均由4-8周调整为1-5周,交付周期再次缩短。②此前为应对国内订单不足,特斯拉10月24日、11月8日先后降价。③库存方面,10月特斯拉上海工厂生产用于国内交付的车辆3.6W,交付1.7W,库存1.9W。 #乘联会前两周批销、零售同、环比均走弱。①批发:11月前两周乘用车日均批销分别
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先导智能最新交流1121
1.先导前三季度新增的不含税订单215亿中,宁德时代占比不超过10%,主要是宁德今年延后至四季度开始大规模招标,先导进入Q4以来已经拿到宁德75亿不含税订单,还不包括前道设备。 这样初步估计 先导智能今年以来新增订单已经超过300亿,且不含税。 2.市场对宁德时代招标有预期差,一开始预期只招标30条,后来又变成40条,实际情况是招标了70条。 3.公司目前总人数已经超过1.8万人,还在继续招人扩张。 4.预计未来海外订单占比会大幅提升,未来几年呈现翻倍式增长。 5.光伏产线去年与锂电共用,产能受
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2022-11-21 10:17:23
【锐捷网络】上市,重点关注【通信设备产业链】机会
【今天】锐捷IPO,发行价32.38元;募资22亿。发行后市值184亿元。预计22年收入中值112亿( 21%);净利润中值5.5亿( 21%)。 18-21年,公司收入分别为43亿、52亿、67亿和92亿;净利润3.3亿、3.9亿、3.0亿和4.6亿。 我们认为【锐捷】的优势为行业领先激励机制(上市后高管员工合计持股44%,控股股东星网锐捷持股45%)和对产业方向的精准把握(数据中心交换机业务&云桌面等),创新能力不断迭代。 【交换机/路由器行业】需求跟流量相关;长期行业向上,锐捷网络&新华三
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【安信机械】HJT行业信息与观点更新
事件:隆基公开宣布HJT电池效率达26.81%打破晶硅电池效率世界纪录 简评: 实验室效率的进一步突破给HJT商业化带来更多“可能性”。光伏电池片性能评价有三个较为重要的效率指标,即 ①理论效率(极限)效率,决定电池片赛道投资的方向性与天花板; ②“实验室”效率,决定了中长期投资的“可能性”; ③平均量产效率,决定了中短期投资的“确定性”。此次隆基在HJT电池在实验室效率中创下各类晶硅电池之最,且逼近HJT电池的理论极限效率28.5%,印证了HJT电池与其他电池技术相比,提效至少在原理性问题上是
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【国海公用】绿证、绿电未来将如何发展交流要点
实现绿色用电三个方式:①自建风电光伏电站,自发自用;②购买绿证,通过证电分离方式实现;③通过绿电交易实现,证电合一。 首推绿证市场原因:①通用性更强,绿电交易是绿证范畴中的一小部分,绿证市场可以带动绿电交易发展;②适用性更强,绿电交易可能存在省间绿电交易购买受限、通道抢不到等问题。 绿证现状:中国绿证认购平台挂牌价为50元,价格较低是因为目前绿证市场供大于求。2017年至今,全国累计核发旅行证4000万张左右,已认购绿证不足480万张,认购比例略高于10%。国内目前无补贴绿证价格不足50元,有补
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【方正电新】光伏板块一周总结和展望(20221121)
1、行情回顾:上周光伏板块持续调整,周跌幅为-3.18%。 2、产业链价格:主产业链方面,11月国内主流硅料企业的长单基本已签完,在对硅料下降预期递增的情况下,部分下游采购量也是略显谨慎,市场下跌拐点趋势已逐步显现,一线硅料厂商报价维稳居多,部分二线硅料企业单晶复投料部分成交价格环比上月已略有微降。受上游硅料供给的释放,硅片产量也是随之放量提升,而下游电池端对单晶硅片需求已是近饱和状态的情况下,供给过于宽松的单晶硅片库存开始逐步增加,而叠加上游硅料降价拐点已初显,部分硅片企业生产上也开始略显谨慎
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2022-11-21 10:13:38
【国海电新】11月陆风开标均价回升,海风多个项目流程推进加速(11月20日)
#11月招标4.8gw 据我们统计,11月截至20日,我国风电招标4.8GW,其中海风1.5GW,陆风3.3GW全年风电累积招标量83GW。11月,国内1.5gw海风招标项目包括山东半岛南U2(600MW)、福建漳浦六鳌二期(300MW)、海南CZ2(600MW)。 #开标均价回升 11月截至20日,我国风电开标3.4GW,其中海风2GW,陆风1.4GW,全年风电累积中标量达74GW。11月,陆风开标均价(剔除塔筒)回升至1782元/kW,海风开标项目包括帆石一(1GW)、龙源射阳南区(1GW)
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2022-11-21 15:40:35
【浙商】高澜股份基本面拐点
特高压:2022年因为疫情等原因特高压直流招标明显延后,2023年有望迎来新一轮建设高峰,公司特高压直流水冷份额预计60%以上,作为行业龙头将充分受益;同时深远海海上风电发展带来新增需求,公司产品已经应用于江苏如东,是国内首个并网海风柔直工程,打开新的增长空间; [玫瑰]储能:大储装机量预期乐观,电网侧是公司优势领域,有望迎来快速发展,目前客户国网时代、山东电工、天顺风能、融和元储等; [玫瑰]数据中心:发展有望超市场预期,公司三季报显示合同负债0.87亿元同比增109.2%,主要系IDC液冷产
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2022-11-21 15:39:58
【民生通信】科华数据(002335)大涨6%,外延储能顺利,内生获取充足订单,坚定看好
]拟发行可转债不超过14.92亿元 [玫瑰]公司公告可转债预案,募资总额不超过14.92亿元,拟用于:1)智能制造基地建设一期(7.4亿);2)研发中心建设项目(1.47亿);3)数字化企业建设项目(1.51亿);4)补充流动资金及偿还借款(4.47亿)。 [太阳]竞配土地用于新能源等扩产 [玫瑰]公司公告以子公司科华数能、科华慧云以合计不超 9000 万元自筹资金参与竞拍土地使用权,总土地面积为18万平方米。 [玫瑰]竞配土地为满足【储能】业务快速发展,加快建设新能源、智慧电源、数据中心产品等
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2022-11-21 15:39:35
全球培育钻裸钻批发价跟踪(11.20):本周HTHP 1克拉及小钻价格回升
风险提示:实际成交价通常是在公开报价上给予一定的折扣,公开报价或无法直接体现实际成交价变化趋势 核心观点:本周全球培育钻价格延续自9月中旬以来总体企稳态势,1克拉HTHP连续三周回升、均价累计 8%,1克拉CVD高色高净、1克拉以上大钻价格较上周下滑, 0.5~0.69、0.7~0.89小克拉价格总体回升 本周折扣:1克拉及HTHP小钻总体回升,1克拉以上大钻下滑。1克拉CVD下限较上周小幅回升、上限下滑,HTHP折扣连续三周回升;1~1.49、1.5~1.99大克拉CVD及HTHP折扣较上周总
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2022-11-21 10:42:22
充电模块专家交流-1120
🌼1、充电模块产品 充电模块构成:模块在充电桩里占1/3,成本控制不好到1/2,其它部分就是监控和辅助点,还有钣金结构和充电枪。影响模块性能的核心部分是芯片和mos管,mos管去年到今年上半年处于供不应求的状态,目前高校与政府展开合作,致力于实现mos管100%国产化。 国网标准:(1)功率层面:目前2kw标准的产品,后期20kw,也有提出30-40kw。(2)电压层面:早期750V,现在市场主推1000V。符合国网三统一(协议、尺寸、功率)的产品尺寸就会增加,尺寸大很多成本就会增加。 价格:
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2022-11-21 10:39:19
【中金电新】当前时点如何看待工业自动化行业?
近期随着工业企业扩产环境的持续宽松、防疫措施优化、锂电光伏的边际利好以及工控板块主要个股经营数据持续超预期,工控板块关注度不断上升。我们聚焦当前市场最为关心的有关周期、格局、弹性的三块问题,并给出我们的判断。 #1看周期:我们认为1H23或是新一轮周期的起点。我们们从年-季-月三个不同的观测维度来梳理工控周期的行程,三种观测工具均指向工控新周期的起点或位于2023年中。 #2看格局:我们认为国产化仍然是持续的、加速的、且不可逆的主导趋势。市场多担忧本轮国产替代增速的持续性,但我们认为本轮之后下游
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2022-11-21 10:38:56
⭕电车情绪见底,把握反弹节奏#中信建投新能源
#整车端: 10月新能源车销量71.4万,环比 0.6万辆,符合我们的预期,预计11、12月国内新能源车销量(含商用)分别达76、82万辆,#全年合计685万辆,同比接近翻倍。 #当前市场的质疑主要来自对23年销量的质疑:我们认为23年销量超950万辆,主要基于: 车型继续丰富,中后卫销量超预期已经在22年得到印证,未来在电动车新车型明显高于燃油车的基础上将实现供给侧改革; 22Q4终端销量受到疫情影响,需求将平滑至23H1,同时部分厂家已经承诺12月之前的订单在23年提车依然可以享受补贴; 车
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2022-11-21 10:38:29
【中信建投电子】周报:中芯集成拟科创板IPO;高通发布骁龙AR2平台(20221120)
半导体: 中芯集成更新招股说明书,拟于科创板IPO募集125亿元用于扩产与流动资金补充。中芯集成拥有一座8英寸代工厂,主要从事MEMS和功率器件等领域的晶圆代工及封装测试业务,根据Chip Insights,中芯集成2021年营业收入排名全球晶圆代工厂第十五,中国大陆第五。此次募投项目若顺利实施,一方面有利于公司核心竞争力的提升,另一方面有利于国内整体芯片生产能力和制造工艺水平的提升,加速进口替代趋势。 [太阳]汽车电子: 针对第三代半导体的长期渗透趋势,英飞凌加强产业布局,大幅扩充产能。SiC
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2022-11-21 10:31:22
【煤炭中长期合同新规解读1120】
⚡️11月17日发改委连维良副主任在2023年能源中长期合同签订工作调度部署视频会议上发言提出,为做好23年电煤中长期合同签订履约工作,部署了“9条措施、6个优先、3个挂钩”(简称“963”新规),其中重点内容包括: 1. 【增加资源】电煤长协规模由26亿增至29亿吨(基于预计23年原煤产量达47亿吨而安排,我们认为,是否可以落实仍需看后续政策跟进情况,为达到这一目标或有进一步产能核增,在存量产能下,增量主体或在对中小煤炭企业长协覆盖的进一步增加,大型煤企长协比例进一步提升空间有限); 2. 【
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中煤能源
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2022-11-21 10:30:42
【华福汽车】观点更新:特斯拉调降中国交付周期,短期关注结构性的机会(2022/11/20)
#特斯拉调降中国交付时间,Semitruck将于12月1日开启交付。①11月16日开始,Model 3后驱版和高性能版交付周期由4-8周调整为1-5周,Model Y后驱版由1-4周调整为1-5周,高性能版和长续航版均由4-8周调整为1-5周,交付周期再次缩短。②此前为应对国内订单不足,特斯拉10月24日、11月8日先后降价。③库存方面,10月特斯拉上海工厂生产用于国内交付的车辆3.6W,交付1.7W,库存1.9W。 #乘联会前两周批销、零售同、环比均走弱。①批发:11月前两周乘用车日均批销分别
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2022-11-21 10:19:47
先导智能最新交流1121
1.先导前三季度新增的不含税订单215亿中,宁德时代占比不超过10%,主要是宁德今年延后至四季度开始大规模招标,先导进入Q4以来已经拿到宁德75亿不含税订单,还不包括前道设备。 这样初步估计 先导智能今年以来新增订单已经超过300亿,且不含税。 2.市场对宁德时代招标有预期差,一开始预期只招标30条,后来又变成40条,实际情况是招标了70条。 3.公司目前总人数已经超过1.8万人,还在继续招人扩张。 4.预计未来海外订单占比会大幅提升,未来几年呈现翻倍式增长。 5.光伏产线去年与锂电共用,产能受
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2022-11-21 10:17:23
【锐捷网络】上市,重点关注【通信设备产业链】机会
【今天】锐捷IPO,发行价32.38元;募资22亿。发行后市值184亿元。预计22年收入中值112亿( 21%);净利润中值5.5亿( 21%)。 18-21年,公司收入分别为43亿、52亿、67亿和92亿;净利润3.3亿、3.9亿、3.0亿和4.6亿。 我们认为【锐捷】的优势为行业领先激励机制(上市后高管员工合计持股44%,控股股东星网锐捷持股45%)和对产业方向的精准把握(数据中心交换机业务&云桌面等),创新能力不断迭代。 【交换机/路由器行业】需求跟流量相关;长期行业向上,锐捷网络&新华三
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2022-11-21 10:16:49
【安信机械】HJT行业信息与观点更新
事件:隆基公开宣布HJT电池效率达26.81%打破晶硅电池效率世界纪录 简评: 实验室效率的进一步突破给HJT商业化带来更多“可能性”。光伏电池片性能评价有三个较为重要的效率指标,即 ①理论效率(极限)效率,决定电池片赛道投资的方向性与天花板; ②“实验室”效率,决定了中长期投资的“可能性”; ③平均量产效率,决定了中短期投资的“确定性”。此次隆基在HJT电池在实验室效率中创下各类晶硅电池之最,且逼近HJT电池的理论极限效率28.5%,印证了HJT电池与其他电池技术相比,提效至少在原理性问题上是
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2022-11-21 10:15:14
【国海公用】绿证、绿电未来将如何发展交流要点
实现绿色用电三个方式:①自建风电光伏电站,自发自用;②购买绿证,通过证电分离方式实现;③通过绿电交易实现,证电合一。 首推绿证市场原因:①通用性更强,绿电交易是绿证范畴中的一小部分,绿证市场可以带动绿电交易发展;②适用性更强,绿电交易可能存在省间绿电交易购买受限、通道抢不到等问题。 绿证现状:中国绿证认购平台挂牌价为50元,价格较低是因为目前绿证市场供大于求。2017年至今,全国累计核发旅行证4000万张左右,已认购绿证不足480万张,认购比例略高于10%。国内目前无补贴绿证价格不足50元,有补
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2022-11-21 10:14:53
【方正电新】光伏板块一周总结和展望(20221121)
1、行情回顾:上周光伏板块持续调整,周跌幅为-3.18%。 2、产业链价格:主产业链方面,11月国内主流硅料企业的长单基本已签完,在对硅料下降预期递增的情况下,部分下游采购量也是略显谨慎,市场下跌拐点趋势已逐步显现,一线硅料厂商报价维稳居多,部分二线硅料企业单晶复投料部分成交价格环比上月已略有微降。受上游硅料供给的释放,硅片产量也是随之放量提升,而下游电池端对单晶硅片需求已是近饱和状态的情况下,供给过于宽松的单晶硅片库存开始逐步增加,而叠加上游硅料降价拐点已初显,部分硅片企业生产上也开始略显谨慎
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2022-11-21 10:13:38
【国海电新】11月陆风开标均价回升,海风多个项目流程推进加速(11月20日)
#11月招标4.8gw 据我们统计,11月截至20日,我国风电招标4.8GW,其中海风1.5GW,陆风3.3GW全年风电累积招标量83GW。11月,国内1.5gw海风招标项目包括山东半岛南U2(600MW)、福建漳浦六鳌二期(300MW)、海南CZ2(600MW)。 #开标均价回升 11月截至20日,我国风电开标3.4GW,其中海风2GW,陆风1.4GW,全年风电累积中标量达74GW。11月,陆风开标均价(剔除塔筒)回升至1782元/kW,海风开标项目包括帆石一(1GW)、龙源射阳南区(1GW)
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【浙商】高澜股份基本面拐点
特高压:2022年因为疫情等原因特高压直流招标明显延后,2023年有望迎来新一轮建设高峰,公司特高压直流水冷份额预计60%以上,作为行业龙头将充分受益;同时深远海海上风电发展带来新增需求,公司产品已经应用于江苏如东,是国内首个并网海风柔直工程,打开新的增长空间; [玫瑰]储能:大储装机量预期乐观,电网侧是公司优势领域,有望迎来快速发展,目前客户国网时代、山东电工、天顺风能、融和元储等; [玫瑰]数据中心:发展有望超市场预期,公司三季报显示合同负债0.87亿元同比增109.2%,主要系IDC液冷产
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【民生通信】科华数据(002335)大涨6%,外延储能顺利,内生获取充足订单,坚定看好
]拟发行可转债不超过14.92亿元 [玫瑰]公司公告可转债预案,募资总额不超过14.92亿元,拟用于:1)智能制造基地建设一期(7.4亿);2)研发中心建设项目(1.47亿);3)数字化企业建设项目(1.51亿);4)补充流动资金及偿还借款(4.47亿)。 [太阳]竞配土地用于新能源等扩产 [玫瑰]公司公告以子公司科华数能、科华慧云以合计不超 9000 万元自筹资金参与竞拍土地使用权,总土地面积为18万平方米。 [玫瑰]竞配土地为满足【储能】业务快速发展,加快建设新能源、智慧电源、数据中心产品等
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全球培育钻裸钻批发价跟踪(11.20):本周HTHP 1克拉及小钻价格回升
风险提示:实际成交价通常是在公开报价上给予一定的折扣,公开报价或无法直接体现实际成交价变化趋势 核心观点:本周全球培育钻价格延续自9月中旬以来总体企稳态势,1克拉HTHP连续三周回升、均价累计 8%,1克拉CVD高色高净、1克拉以上大钻价格较上周下滑, 0.5~0.69、0.7~0.89小克拉价格总体回升 本周折扣:1克拉及HTHP小钻总体回升,1克拉以上大钻下滑。1克拉CVD下限较上周小幅回升、上限下滑,HTHP折扣连续三周回升;1~1.49、1.5~1.99大克拉CVD及HTHP折扣较上周总
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充电模块专家交流-1120
🌼1、充电模块产品 充电模块构成:模块在充电桩里占1/3,成本控制不好到1/2,其它部分就是监控和辅助点,还有钣金结构和充电枪。影响模块性能的核心部分是芯片和mos管,mos管去年到今年上半年处于供不应求的状态,目前高校与政府展开合作,致力于实现mos管100%国产化。 国网标准:(1)功率层面:目前2kw标准的产品,后期20kw,也有提出30-40kw。(2)电压层面:早期750V,现在市场主推1000V。符合国网三统一(协议、尺寸、功率)的产品尺寸就会增加,尺寸大很多成本就会增加。 价格:
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【中金电新】当前时点如何看待工业自动化行业?
近期随着工业企业扩产环境的持续宽松、防疫措施优化、锂电光伏的边际利好以及工控板块主要个股经营数据持续超预期,工控板块关注度不断上升。我们聚焦当前市场最为关心的有关周期、格局、弹性的三块问题,并给出我们的判断。 #1看周期:我们认为1H23或是新一轮周期的起点。我们们从年-季-月三个不同的观测维度来梳理工控周期的行程,三种观测工具均指向工控新周期的起点或位于2023年中。 #2看格局:我们认为国产化仍然是持续的、加速的、且不可逆的主导趋势。市场多担忧本轮国产替代增速的持续性,但我们认为本轮之后下游
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⭕电车情绪见底,把握反弹节奏#中信建投新能源
#整车端: 10月新能源车销量71.4万,环比 0.6万辆,符合我们的预期,预计11、12月国内新能源车销量(含商用)分别达76、82万辆,#全年合计685万辆,同比接近翻倍。 #当前市场的质疑主要来自对23年销量的质疑:我们认为23年销量超950万辆,主要基于: 车型继续丰富,中后卫销量超预期已经在22年得到印证,未来在电动车新车型明显高于燃油车的基础上将实现供给侧改革; 22Q4终端销量受到疫情影响,需求将平滑至23H1,同时部分厂家已经承诺12月之前的订单在23年提车依然可以享受补贴; 车
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【中信建投电子】周报:中芯集成拟科创板IPO;高通发布骁龙AR2平台(20221120)
半导体: 中芯集成更新招股说明书,拟于科创板IPO募集125亿元用于扩产与流动资金补充。中芯集成拥有一座8英寸代工厂,主要从事MEMS和功率器件等领域的晶圆代工及封装测试业务,根据Chip Insights,中芯集成2021年营业收入排名全球晶圆代工厂第十五,中国大陆第五。此次募投项目若顺利实施,一方面有利于公司核心竞争力的提升,另一方面有利于国内整体芯片生产能力和制造工艺水平的提升,加速进口替代趋势。 [太阳]汽车电子: 针对第三代半导体的长期渗透趋势,英飞凌加强产业布局,大幅扩充产能。SiC
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【煤炭中长期合同新规解读1120】
⚡️11月17日发改委连维良副主任在2023年能源中长期合同签订工作调度部署视频会议上发言提出,为做好23年电煤中长期合同签订履约工作,部署了“9条措施、6个优先、3个挂钩”(简称“963”新规),其中重点内容包括: 1. 【增加资源】电煤长协规模由26亿增至29亿吨(基于预计23年原煤产量达47亿吨而安排,我们认为,是否可以落实仍需看后续政策跟进情况,为达到这一目标或有进一步产能核增,在存量产能下,增量主体或在对中小煤炭企业长协覆盖的进一步增加,大型煤企长协比例进一步提升空间有限); 2. 【
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【华福汽车】观点更新:特斯拉调降中国交付周期,短期关注结构性的机会(2022/11/20)
#特斯拉调降中国交付时间,Semitruck将于12月1日开启交付。①11月16日开始,Model 3后驱版和高性能版交付周期由4-8周调整为1-5周,Model Y后驱版由1-4周调整为1-5周,高性能版和长续航版均由4-8周调整为1-5周,交付周期再次缩短。②此前为应对国内订单不足,特斯拉10月24日、11月8日先后降价。③库存方面,10月特斯拉上海工厂生产用于国内交付的车辆3.6W,交付1.7W,库存1.9W。 #乘联会前两周批销、零售同、环比均走弱。①批发:11月前两周乘用车日均批销分别
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先导智能最新交流1121
1.先导前三季度新增的不含税订单215亿中,宁德时代占比不超过10%,主要是宁德今年延后至四季度开始大规模招标,先导进入Q4以来已经拿到宁德75亿不含税订单,还不包括前道设备。 这样初步估计 先导智能今年以来新增订单已经超过300亿,且不含税。 2.市场对宁德时代招标有预期差,一开始预期只招标30条,后来又变成40条,实际情况是招标了70条。 3.公司目前总人数已经超过1.8万人,还在继续招人扩张。 4.预计未来海外订单占比会大幅提升,未来几年呈现翻倍式增长。 5.光伏产线去年与锂电共用,产能受
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【锐捷网络】上市,重点关注【通信设备产业链】机会
【今天】锐捷IPO,发行价32.38元;募资22亿。发行后市值184亿元。预计22年收入中值112亿( 21%);净利润中值5.5亿( 21%)。 18-21年,公司收入分别为43亿、52亿、67亿和92亿;净利润3.3亿、3.9亿、3.0亿和4.6亿。 我们认为【锐捷】的优势为行业领先激励机制(上市后高管员工合计持股44%,控股股东星网锐捷持股45%)和对产业方向的精准把握(数据中心交换机业务&云桌面等),创新能力不断迭代。 【交换机/路由器行业】需求跟流量相关;长期行业向上,锐捷网络&新华三
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【安信机械】HJT行业信息与观点更新
事件:隆基公开宣布HJT电池效率达26.81%打破晶硅电池效率世界纪录 简评: 实验室效率的进一步突破给HJT商业化带来更多“可能性”。光伏电池片性能评价有三个较为重要的效率指标,即 ①理论效率(极限)效率,决定电池片赛道投资的方向性与天花板; ②“实验室”效率,决定了中长期投资的“可能性”; ③平均量产效率,决定了中短期投资的“确定性”。此次隆基在HJT电池在实验室效率中创下各类晶硅电池之最,且逼近HJT电池的理论极限效率28.5%,印证了HJT电池与其他电池技术相比,提效至少在原理性问题上是
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【国海公用】绿证、绿电未来将如何发展交流要点
实现绿色用电三个方式:①自建风电光伏电站,自发自用;②购买绿证,通过证电分离方式实现;③通过绿电交易实现,证电合一。 首推绿证市场原因:①通用性更强,绿电交易是绿证范畴中的一小部分,绿证市场可以带动绿电交易发展;②适用性更强,绿电交易可能存在省间绿电交易购买受限、通道抢不到等问题。 绿证现状:中国绿证认购平台挂牌价为50元,价格较低是因为目前绿证市场供大于求。2017年至今,全国累计核发旅行证4000万张左右,已认购绿证不足480万张,认购比例略高于10%。国内目前无补贴绿证价格不足50元,有补
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【方正电新】光伏板块一周总结和展望(20221121)
1、行情回顾:上周光伏板块持续调整,周跌幅为-3.18%。 2、产业链价格:主产业链方面,11月国内主流硅料企业的长单基本已签完,在对硅料下降预期递增的情况下,部分下游采购量也是略显谨慎,市场下跌拐点趋势已逐步显现,一线硅料厂商报价维稳居多,部分二线硅料企业单晶复投料部分成交价格环比上月已略有微降。受上游硅料供给的释放,硅片产量也是随之放量提升,而下游电池端对单晶硅片需求已是近饱和状态的情况下,供给过于宽松的单晶硅片库存开始逐步增加,而叠加上游硅料降价拐点已初显,部分硅片企业生产上也开始略显谨慎
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【国海电新】11月陆风开标均价回升,海风多个项目流程推进加速(11月20日)
#11月招标4.8gw 据我们统计,11月截至20日,我国风电招标4.8GW,其中海风1.5GW,陆风3.3GW全年风电累积招标量83GW。11月,国内1.5gw海风招标项目包括山东半岛南U2(600MW)、福建漳浦六鳌二期(300MW)、海南CZ2(600MW)。 #开标均价回升 11月截至20日,我国风电开标3.4GW,其中海风2GW,陆风1.4GW,全年风电累积中标量达74GW。11月,陆风开标均价(剔除塔筒)回升至1782元/kW,海风开标项目包括帆石一(1GW)、龙源射阳南区(1GW)
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大金重工
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2022-11-21 15:40:35
【浙商】高澜股份基本面拐点
特高压:2022年因为疫情等原因特高压直流招标明显延后,2023年有望迎来新一轮建设高峰,公司特高压直流水冷份额预计60%以上,作为行业龙头将充分受益;同时深远海海上风电发展带来新增需求,公司产品已经应用于江苏如东,是国内首个并网海风柔直工程,打开新的增长空间; [玫瑰]储能:大储装机量预期乐观,电网侧是公司优势领域,有望迎来快速发展,目前客户国网时代、山东电工、天顺风能、融和元储等; [玫瑰]数据中心:发展有望超市场预期,公司三季报显示合同负债0.87亿元同比增109.2%,主要系IDC液冷产
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宝明科技
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高澜股份
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2022-11-21 15:39:58
【民生通信】科华数据(002335)大涨6%,外延储能顺利,内生获取充足订单,坚定看好
]拟发行可转债不超过14.92亿元 [玫瑰]公司公告可转债预案,募资总额不超过14.92亿元,拟用于:1)智能制造基地建设一期(7.4亿);2)研发中心建设项目(1.47亿);3)数字化企业建设项目(1.51亿);4)补充流动资金及偿还借款(4.47亿)。 [太阳]竞配土地用于新能源等扩产 [玫瑰]公司公告以子公司科华数能、科华慧云以合计不超 9000 万元自筹资金参与竞拍土地使用权,总土地面积为18万平方米。 [玫瑰]竞配土地为满足【储能】业务快速发展,加快建设新能源、智慧电源、数据中心产品等
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科华数据
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2022-11-21 15:39:35
全球培育钻裸钻批发价跟踪(11.20):本周HTHP 1克拉及小钻价格回升
风险提示:实际成交价通常是在公开报价上给予一定的折扣,公开报价或无法直接体现实际成交价变化趋势 核心观点:本周全球培育钻价格延续自9月中旬以来总体企稳态势,1克拉HTHP连续三周回升、均价累计 8%,1克拉CVD高色高净、1克拉以上大钻价格较上周下滑, 0.5~0.69、0.7~0.89小克拉价格总体回升 本周折扣:1克拉及HTHP小钻总体回升,1克拉以上大钻下滑。1克拉CVD下限较上周小幅回升、上限下滑,HTHP折扣连续三周回升;1~1.49、1.5~1.99大克拉CVD及HTHP折扣较上周总
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力量钻石
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充电模块专家交流-1120
🌼1、充电模块产品 充电模块构成:模块在充电桩里占1/3,成本控制不好到1/2,其它部分就是监控和辅助点,还有钣金结构和充电枪。影响模块性能的核心部分是芯片和mos管,mos管去年到今年上半年处于供不应求的状态,目前高校与政府展开合作,致力于实现mos管100%国产化。 国网标准:(1)功率层面:目前2kw标准的产品,后期20kw,也有提出30-40kw。(2)电压层面:早期750V,现在市场主推1000V。符合国网三统一(协议、尺寸、功率)的产品尺寸就会增加,尺寸大很多成本就会增加。 价格:
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特锐德
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2022-11-21 10:39:19
【中金电新】当前时点如何看待工业自动化行业?
近期随着工业企业扩产环境的持续宽松、防疫措施优化、锂电光伏的边际利好以及工控板块主要个股经营数据持续超预期,工控板块关注度不断上升。我们聚焦当前市场最为关心的有关周期、格局、弹性的三块问题,并给出我们的判断。 #1看周期:我们认为1H23或是新一轮周期的起点。我们们从年-季-月三个不同的观测维度来梳理工控周期的行程,三种观测工具均指向工控新周期的起点或位于2023年中。 #2看格局:我们认为国产化仍然是持续的、加速的、且不可逆的主导趋势。市场多担忧本轮国产替代增速的持续性,但我们认为本轮之后下游
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汇川技术
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2022-11-21 10:38:56
⭕电车情绪见底,把握反弹节奏#中信建投新能源
#整车端: 10月新能源车销量71.4万,环比 0.6万辆,符合我们的预期,预计11、12月国内新能源车销量(含商用)分别达76、82万辆,#全年合计685万辆,同比接近翻倍。 #当前市场的质疑主要来自对23年销量的质疑:我们认为23年销量超950万辆,主要基于: 车型继续丰富,中后卫销量超预期已经在22年得到印证,未来在电动车新车型明显高于燃油车的基础上将实现供给侧改革; 22Q4终端销量受到疫情影响,需求将平滑至23H1,同时部分厂家已经承诺12月之前的订单在23年提车依然可以享受补贴; 车
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比亚迪
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【中信建投电子】周报:中芯集成拟科创板IPO;高通发布骁龙AR2平台(20221120)
半导体: 中芯集成更新招股说明书,拟于科创板IPO募集125亿元用于扩产与流动资金补充。中芯集成拥有一座8英寸代工厂,主要从事MEMS和功率器件等领域的晶圆代工及封装测试业务,根据Chip Insights,中芯集成2021年营业收入排名全球晶圆代工厂第十五,中国大陆第五。此次募投项目若顺利实施,一方面有利于公司核心竞争力的提升,另一方面有利于国内整体芯片生产能力和制造工艺水平的提升,加速进口替代趋势。 [太阳]汽车电子: 针对第三代半导体的长期渗透趋势,英飞凌加强产业布局,大幅扩充产能。SiC
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斯达半导
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2022-11-21 10:31:22
【煤炭中长期合同新规解读1120】
⚡️11月17日发改委连维良副主任在2023年能源中长期合同签订工作调度部署视频会议上发言提出,为做好23年电煤中长期合同签订履约工作,部署了“9条措施、6个优先、3个挂钩”(简称“963”新规),其中重点内容包括: 1. 【增加资源】电煤长协规模由26亿增至29亿吨(基于预计23年原煤产量达47亿吨而安排,我们认为,是否可以落实仍需看后续政策跟进情况,为达到这一目标或有进一步产能核增,在存量产能下,增量主体或在对中小煤炭企业长协覆盖的进一步增加,大型煤企长协比例进一步提升空间有限); 2. 【
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中煤能源
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2022-11-21 10:30:42
【华福汽车】观点更新:特斯拉调降中国交付周期,短期关注结构性的机会(2022/11/20)
#特斯拉调降中国交付时间,Semitruck将于12月1日开启交付。①11月16日开始,Model 3后驱版和高性能版交付周期由4-8周调整为1-5周,Model Y后驱版由1-4周调整为1-5周,高性能版和长续航版均由4-8周调整为1-5周,交付周期再次缩短。②此前为应对国内订单不足,特斯拉10月24日、11月8日先后降价。③库存方面,10月特斯拉上海工厂生产用于国内交付的车辆3.6W,交付1.7W,库存1.9W。 #乘联会前两周批销、零售同、环比均走弱。①批发:11月前两周乘用车日均批销分别
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2022-11-21 10:19:47
先导智能最新交流1121
1.先导前三季度新增的不含税订单215亿中,宁德时代占比不超过10%,主要是宁德今年延后至四季度开始大规模招标,先导进入Q4以来已经拿到宁德75亿不含税订单,还不包括前道设备。 这样初步估计 先导智能今年以来新增订单已经超过300亿,且不含税。 2.市场对宁德时代招标有预期差,一开始预期只招标30条,后来又变成40条,实际情况是招标了70条。 3.公司目前总人数已经超过1.8万人,还在继续招人扩张。 4.预计未来海外订单占比会大幅提升,未来几年呈现翻倍式增长。 5.光伏产线去年与锂电共用,产能受
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2022-11-21 10:17:23
【锐捷网络】上市,重点关注【通信设备产业链】机会
【今天】锐捷IPO,发行价32.38元;募资22亿。发行后市值184亿元。预计22年收入中值112亿( 21%);净利润中值5.5亿( 21%)。 18-21年,公司收入分别为43亿、52亿、67亿和92亿;净利润3.3亿、3.9亿、3.0亿和4.6亿。 我们认为【锐捷】的优势为行业领先激励机制(上市后高管员工合计持股44%,控股股东星网锐捷持股45%)和对产业方向的精准把握(数据中心交换机业务&云桌面等),创新能力不断迭代。 【交换机/路由器行业】需求跟流量相关;长期行业向上,锐捷网络&新华三
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锐捷网络
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2022-11-21 10:16:49
【安信机械】HJT行业信息与观点更新
事件:隆基公开宣布HJT电池效率达26.81%打破晶硅电池效率世界纪录 简评: 实验室效率的进一步突破给HJT商业化带来更多“可能性”。光伏电池片性能评价有三个较为重要的效率指标,即 ①理论效率(极限)效率,决定电池片赛道投资的方向性与天花板; ②“实验室”效率,决定了中长期投资的“可能性”; ③平均量产效率,决定了中短期投资的“确定性”。此次隆基在HJT电池在实验室效率中创下各类晶硅电池之最,且逼近HJT电池的理论极限效率28.5%,印证了HJT电池与其他电池技术相比,提效至少在原理性问题上是
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2022-11-21 10:15:14
【国海公用】绿证、绿电未来将如何发展交流要点
实现绿色用电三个方式:①自建风电光伏电站,自发自用;②购买绿证,通过证电分离方式实现;③通过绿电交易实现,证电合一。 首推绿证市场原因:①通用性更强,绿电交易是绿证范畴中的一小部分,绿证市场可以带动绿电交易发展;②适用性更强,绿电交易可能存在省间绿电交易购买受限、通道抢不到等问题。 绿证现状:中国绿证认购平台挂牌价为50元,价格较低是因为目前绿证市场供大于求。2017年至今,全国累计核发旅行证4000万张左右,已认购绿证不足480万张,认购比例略高于10%。国内目前无补贴绿证价格不足50元,有补
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【方正电新】光伏板块一周总结和展望(20221121)
1、行情回顾:上周光伏板块持续调整,周跌幅为-3.18%。 2、产业链价格:主产业链方面,11月国内主流硅料企业的长单基本已签完,在对硅料下降预期递增的情况下,部分下游采购量也是略显谨慎,市场下跌拐点趋势已逐步显现,一线硅料厂商报价维稳居多,部分二线硅料企业单晶复投料部分成交价格环比上月已略有微降。受上游硅料供给的释放,硅片产量也是随之放量提升,而下游电池端对单晶硅片需求已是近饱和状态的情况下,供给过于宽松的单晶硅片库存开始逐步增加,而叠加上游硅料降价拐点已初显,部分硅片企业生产上也开始略显谨慎
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【国海电新】11月陆风开标均价回升,海风多个项目流程推进加速(11月20日)
#11月招标4.8gw 据我们统计,11月截至20日,我国风电招标4.8GW,其中海风1.5GW,陆风3.3GW全年风电累积招标量83GW。11月,国内1.5gw海风招标项目包括山东半岛南U2(600MW)、福建漳浦六鳌二期(300MW)、海南CZ2(600MW)。 #开标均价回升 11月截至20日,我国风电开标3.4GW,其中海风2GW,陆风1.4GW,全年风电累积中标量达74GW。11月,陆风开标均价(剔除塔筒)回升至1782元/kW,海风开标项目包括帆石一(1GW)、龙源射阳南区(1GW)
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