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为国接盘的公社达人
2022-11-18 15:41:40
【宇晶股份】受益N型薄片化,设备&切片业绩弹性大
#业绩预测 预计22-24年公司净利润1.3/4.3/7.6亿元。切片设备23/24年净利润1.2/1.8亿元,金刚线23/24年净利润1.5/2.5亿元,切片代工23/24年净利润1.3/2.7亿元,其他23/24年净利润0.3/0.6亿元,未来两年公司业绩弹性大。 #切片设备&耗材:业绩爆发期 1)切片机:公司切片设备累计销售近1000台,在手400台,后续有晶科、华晟、阿特斯等陆续招标,行业扩产规模在技术变革下迎来放量,公司设备新订单逐渐形成和高测对半开的格局(高景为例)。公司作为切片设备
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宇晶股份
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为国接盘的公社达人
2022-11-18 15:41:22
【威腾电气】受益国内大储发展,未来两年业绩弹性大
#业绩预测,公司未来2-3年母线、辅材、储能业务齐发力,预计22-24年净利润分别为0.8/2.4/4.0亿元。鉴于公司储能绑定国内大客户,辅材产能和技术领先,未来2-3年具备持续成长性,23年目标市值70-80亿元。 #股权激励,公司确定11月14日为股权激励首次授予日,以12.01元/股的授予价格向153名激励对象首次授予136.5万股限制性股票。业绩考核目标,22-24年收入分别为16/20/24亿元。此次激励对象为公司高级管理人员、核心技术人员等,预计有利于推动公司各项业务快速发展。 #
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威腾电气
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为国接盘的公社达人
2022-11-18 15:40:52
【天风轻纺】戎美股份:关注消费平替趋势下,戎美性价比、高周转及渠道潜力
■戎美系线上女装品牌,目前在淘宝平台共开设三家网店(戎美高端女装、 Rongmere旗舰店、Rumere旗舰店),并运营“戎美高端女装直播账号”。经营品牌企划、供应链管理及销售业务,紧贴全球时尚潮流,打造柔性供应链,实现小单快反。 22Q1-3收入6亿 12%(22Q3 72%),归母净利1.1亿-2%(22Q3 74%);22Q1-3毛利率41%,净利率18%。 22年以来公司较大受到华东形势拖累,限制工厂生产、物流发货及部分存货处理;22Q3起已显著边际向好,2023低基数轻装上阵。 ■当前
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戎美股份
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为国接盘的公社达人
2022-11-18 15:40:20
【信达新消费|防疫动态跟踪】国务院联防联控机制新闻发布会新闻发布会要点整理
1、明确今后不再对次密接进行集中隔离。 2、分级分类诊疗方案:1)加强定点医院建设,ICU床位需达总床位数10%;2)加强方舱医院建设,依托现有大型场馆如会展中心、体育场馆等,无症状、轻症感染者都尽快收治于方舱医院,以最大化不占用日常医疗资源;3)加强医院发热门诊建设。 3、关于中高风险:1)中风险区管控人员数量大、阳性检出率低,因此取消中风险区判定;2)高风险区管控仍按第9版方案实施,实施封控后前三天需进行核酸检测,后续检测频次根据前三次结果而定,解除封控前24h需进行一次全员核酸;对未能及时
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宁德时代
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为国接盘的公社达人
2022-11-18 15:39:17
继续看好“饭碗自强”主线——嘉必优11月金股逻辑重申
1、嘉必优:ARA龙头地位稳固,积极布局新增长极 [玫瑰]公司的核心研发优势:生产工艺不断迭代,ARA和DHA产品质量与提取率行业领先,SA产品积极布局人类营养与化妆品双领域;平台型技术延展性强,合成生物学产品储备丰富,HMO已处于中试阶段,拓品空间大。 [玫瑰]公司三季报:收入及利润符合预期,新国标注册及产品推出稳步推进,ARA与DHA业务稳步增长;毛利率逐步企稳,看好后续盈利能力提升。公司主要业务受益于行业确定性增长,并积极拓展HMO新业务增长极,叠加股权激励指引业绩保障,我们看好公司稳步健
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嘉必优
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为国接盘的公社达人
2022-11-18 15:38:47
【天风化工】继续强推万润股份,别忽略了他在各个产业的地位
市场目前半导体光刻胶、OLED显示材料、柴油车国六、国四标准均有表现,但是切勿忽略【万润股份才是这几个领域的龙头】: 1、万润股份光刻胶单体、树脂今年收入超过亿元,是国内外光刻胶企业原材料的坚实后盾,65吨光刻胶全产业链布局已完成达到可生产状态,不仅是树脂,光酸等产品也有广泛布局,是光刻胶国产化的中坚力量; 2、OLED升华前材料领域,万润是全球市占率第一的龙头,不仅是国内京东方等OLED资本开支带来的机会,日韩厂商OLED中大尺寸或硅基OLED的布局万润均有受益; 3、移动源柴油车国六标准、非
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万润股份
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2022-11-18 15:38:10
玻纤市场近况及后期展望专家会要点
#价格 近期价格企稳回升主要依靠大企业带头主动冷修以及暂缓在建、拟建项目,思路发生转变,希望稳住价格和市场(和上一轮打价格战行业洗牌不同),但短期内消掉库存的难度还是比较大,判断价格全面上调仍需一定时间,个别产品(风电、电子等)可能存在上调机会。 #需求 对Q4及明年需求偏谨慎,短期看部分民用复材厂逐渐进入年底停工阶段,中长期看23年外需仍存在下滑压力,国内主要看疫后消费信心的修复和外部政策的刺激(判断会有些偏慢)。各细分领域需求占比大致是建筑200万吨,风电80-150万吨,电子75-80万吨
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中国巨石
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2022-11-18 15:37:08
【长江电新】光伏:无惧波动,回归价值,旗帜鲜明,坚定看多!
1、近期以光伏为代表的新能源板块持续调整,我们认为主要受市场风格轮动、资金博弈的影响:一是近期宏观政策变化较大,风格轮动明显;二是光伏行业基本面一直强劲,边际变化偏少。从投资来讲,最值得信赖的还是行业需求、景气、盈利等本质因素,而以光伏为代表的新能源无疑是当前以及下一周期最确定和具有弹性的。 2、短期看,四季度本身存在一定季节性,今年组件策略与库存水平更强化这一特点,但组件排产优于往年,印证基本面强势。从PV排产来看,2020、2021年组件四季度开工率环比下滑2%、10%,排产下滑为正常的季节
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金刚光伏
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为国接盘的公社达人
2022-11-18 15:36:37
【国信社服】高教板块大涨点评:港股情绪向好,板块催化临近
近期港股高教板块表现强势,原因有二: 1)港股大盘回暖,市场情绪回暖:受民促法落地 双减政策出台 做空邮件等噪音扰动,高教板块自去年中旬以来持续走低。2022年6月学额获批、9月黑龙江选营破冰,板块阶段反弹后又承压。继房地产、互联网等产业迎来政策边际改善后,教育板块成为目前轮动的风口。港股高教/职教板块基本面稳健,业绩稳定增长,现金流健康,且动态估值也处于洼地(见周末我们整理的图表,2023年8-10X),相对而言有不少投资性价比优点。随着市场情绪的企稳,且资金面做空筹码出清,弹性可观。 2)板
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2022-11-18 15:36:01
❗错过了东威科技,不要再错过隆扬电子
复合集流体(PET/PI/PP基膜镀铜)具备成本、安全、能量密度优势,是产业化发展趋势,25年有望实现数百GWh装机。PET铜箔产业化进程中设备是掣肘环节,对产品良率、成本有较大影响,目前主流生产工艺为两步法/三步法,需要用到磁控溅射设备、蒸镀设备、水电镀设备,磁控溅射设备单台价值量可达2000万元,水电镀设备1000万元。设备供应上磁控溅射设备海外占优,国内非上市公司广东腾盛布局较早;水电镀设备上东威科技是目前唯一能批量化生产的厂家。行业快速爆发 标的稀缺性之下东威科技2021年6月上市以来暴
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2022-11-18 15:35:30
【广发电新】能源基建系列观点总结:新能源消纳首当其冲,重点推荐“火储 网输”
实现新能源消纳,需要两个必要条件:一是加大储能/类储能(火电灵活性改造等)等建设,为电力系统提供充足的调节能力;二是构建坚强互联电网,实现新能源发电量的大范围配置。在储能、火电投资机会外,我们认为电网建设也将进入高景气度上行周期。 22年底至23年,特高压将迎来大规模开工,更多特高压规划有望出台。①已纳入规划的“三交九直”项目:交流中川渝、张北-胜利已于近期核准开工,预计大同-天津南也将加快;9条直流项目将于近期至最晚24年初全部开工建设。②新能源大基地外送规模大,现有“三交九直”无法满足需求,
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港股教育板块今天涨幅较大
盘中中教控股涨23%、希望教育涨16%、新高教集团涨幅16%、中国东方教育15%。 一、高等教育公司在校生人数陆续披露增长强劲、营利性分类管理预期逐步落地,行业估值有望进一步修复。 1、高教板块业绩持续稳健:中教控股、希望教育、东软教育等高教上市公司已披露了22/23新学年报道学生数和在校生人数增长,预计2023财年在校生人数增长皆在15%以上。根据部分上市公司披露的22/23学年报到学生人数,我们测算2023年行业平均收入增长和利润增长为12%和15%。同时,高等教育行业分红比例较高,行业平均
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东方甄选
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2022-11-18 15:30:57
【华鑫食饮】恒顺醋业临时股东大会交流要点20221118
1、公司在品牌传播、产品创新、渠道、人才建设、人力资源等考核都做了系列举措。渠道:从集中现代渠道到聚焦餐饮和电商新零售等薄弱渠道。产品:各渠道有对应产品,不断推出新产品。人才:管培生培养。考核:聚焦战略和产品发展。人事管理:能上能下,能升能降为原则。 2、1)建立集团化管控的“大采招”平台为突破口,加强对生产成本的管控。2)建立人力资源中心。3)12月31日前成立财务共享中心,母公司子公司财务实行共享管理。4)建立投资决策委员会领导下的投资项目周期管理的一整套办法,聚焦主营业务加快技术改造和产能
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恒顺醋业
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为国接盘的公社达人
2022-11-18 15:30:36
玻纤市场近况及后期展望专家会要点
#价格 近期价格企稳回升主要依靠大企业带头主动冷修以及暂缓在建、拟建项目,思路发生转变,希望稳住价格和市场(和上一轮打价格战行业洗牌不同),但短期内消掉库存的难度还是比较大,判断价格全面上调仍需一定时间,个别产品(风电、电子等)可能存在上调机会。 #需求 对Q4及明年需求偏谨慎,短期看部分民用复材厂逐渐进入年底停工阶段,中长期看23年外需仍存在下滑压力,国内主要看疫后消费信心的修复和外部政策的刺激(判断会有些偏慢)。各细分领域需求占比大致是建筑200万吨,风电80-150万吨,电子75-80万吨
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海力风电
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为国接盘的公社达人
2022-11-18 15:29:50
【中金机械|埃斯顿涨停速评】工业机器人行业连续两月向好,估值矛启动
大家好,今天临近午盘埃斯顿股价涨停,我们点评如下: 💎股价自上轮周期高点已调整长达一年半。截至盘中,埃斯顿自上轮周期高位(2021.7)已深度调整45%,调整期间估值充分消化,根据我们盈利预测,2023年pe水平63x,绝对值已处于埃斯顿历史较低水平。 💎市场延迟反应10月份行业数据变化。本周二国统局公布10月份工业机器人产量数据,单月在9月份转正的基础上,延续 14%同比增长。在延迟两天后,周五工控及机器人产业链盘面齐涨,包括埃斯顿( 10%)、信捷电气( 10%)等,我们认为市场从10月
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埃斯顿
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【宇晶股份】受益N型薄片化,设备&切片业绩弹性大
#业绩预测 预计22-24年公司净利润1.3/4.3/7.6亿元。切片设备23/24年净利润1.2/1.8亿元,金刚线23/24年净利润1.5/2.5亿元,切片代工23/24年净利润1.3/2.7亿元,其他23/24年净利润0.3/0.6亿元,未来两年公司业绩弹性大。 #切片设备&耗材:业绩爆发期 1)切片机:公司切片设备累计销售近1000台,在手400台,后续有晶科、华晟、阿特斯等陆续招标,行业扩产规模在技术变革下迎来放量,公司设备新订单逐渐形成和高测对半开的格局(高景为例)。公司作为切片设备
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【威腾电气】受益国内大储发展,未来两年业绩弹性大
#业绩预测,公司未来2-3年母线、辅材、储能业务齐发力,预计22-24年净利润分别为0.8/2.4/4.0亿元。鉴于公司储能绑定国内大客户,辅材产能和技术领先,未来2-3年具备持续成长性,23年目标市值70-80亿元。 #股权激励,公司确定11月14日为股权激励首次授予日,以12.01元/股的授予价格向153名激励对象首次授予136.5万股限制性股票。业绩考核目标,22-24年收入分别为16/20/24亿元。此次激励对象为公司高级管理人员、核心技术人员等,预计有利于推动公司各项业务快速发展。 #
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【天风轻纺】戎美股份:关注消费平替趋势下,戎美性价比、高周转及渠道潜力
■戎美系线上女装品牌,目前在淘宝平台共开设三家网店(戎美高端女装、 Rongmere旗舰店、Rumere旗舰店),并运营“戎美高端女装直播账号”。经营品牌企划、供应链管理及销售业务,紧贴全球时尚潮流,打造柔性供应链,实现小单快反。 22Q1-3收入6亿 12%(22Q3 72%),归母净利1.1亿-2%(22Q3 74%);22Q1-3毛利率41%,净利率18%。 22年以来公司较大受到华东形势拖累,限制工厂生产、物流发货及部分存货处理;22Q3起已显著边际向好,2023低基数轻装上阵。 ■当前
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【信达新消费|防疫动态跟踪】国务院联防联控机制新闻发布会新闻发布会要点整理
1、明确今后不再对次密接进行集中隔离。 2、分级分类诊疗方案:1)加强定点医院建设,ICU床位需达总床位数10%;2)加强方舱医院建设,依托现有大型场馆如会展中心、体育场馆等,无症状、轻症感染者都尽快收治于方舱医院,以最大化不占用日常医疗资源;3)加强医院发热门诊建设。 3、关于中高风险:1)中风险区管控人员数量大、阳性检出率低,因此取消中风险区判定;2)高风险区管控仍按第9版方案实施,实施封控后前三天需进行核酸检测,后续检测频次根据前三次结果而定,解除封控前24h需进行一次全员核酸;对未能及时
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继续看好“饭碗自强”主线——嘉必优11月金股逻辑重申
1、嘉必优:ARA龙头地位稳固,积极布局新增长极 [玫瑰]公司的核心研发优势:生产工艺不断迭代,ARA和DHA产品质量与提取率行业领先,SA产品积极布局人类营养与化妆品双领域;平台型技术延展性强,合成生物学产品储备丰富,HMO已处于中试阶段,拓品空间大。 [玫瑰]公司三季报:收入及利润符合预期,新国标注册及产品推出稳步推进,ARA与DHA业务稳步增长;毛利率逐步企稳,看好后续盈利能力提升。公司主要业务受益于行业确定性增长,并积极拓展HMO新业务增长极,叠加股权激励指引业绩保障,我们看好公司稳步健
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【天风化工】继续强推万润股份,别忽略了他在各个产业的地位
市场目前半导体光刻胶、OLED显示材料、柴油车国六、国四标准均有表现,但是切勿忽略【万润股份才是这几个领域的龙头】: 1、万润股份光刻胶单体、树脂今年收入超过亿元,是国内外光刻胶企业原材料的坚实后盾,65吨光刻胶全产业链布局已完成达到可生产状态,不仅是树脂,光酸等产品也有广泛布局,是光刻胶国产化的中坚力量; 2、OLED升华前材料领域,万润是全球市占率第一的龙头,不仅是国内京东方等OLED资本开支带来的机会,日韩厂商OLED中大尺寸或硅基OLED的布局万润均有受益; 3、移动源柴油车国六标准、非
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玻纤市场近况及后期展望专家会要点
#价格 近期价格企稳回升主要依靠大企业带头主动冷修以及暂缓在建、拟建项目,思路发生转变,希望稳住价格和市场(和上一轮打价格战行业洗牌不同),但短期内消掉库存的难度还是比较大,判断价格全面上调仍需一定时间,个别产品(风电、电子等)可能存在上调机会。 #需求 对Q4及明年需求偏谨慎,短期看部分民用复材厂逐渐进入年底停工阶段,中长期看23年外需仍存在下滑压力,国内主要看疫后消费信心的修复和外部政策的刺激(判断会有些偏慢)。各细分领域需求占比大致是建筑200万吨,风电80-150万吨,电子75-80万吨
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【长江电新】光伏:无惧波动,回归价值,旗帜鲜明,坚定看多!
1、近期以光伏为代表的新能源板块持续调整,我们认为主要受市场风格轮动、资金博弈的影响:一是近期宏观政策变化较大,风格轮动明显;二是光伏行业基本面一直强劲,边际变化偏少。从投资来讲,最值得信赖的还是行业需求、景气、盈利等本质因素,而以光伏为代表的新能源无疑是当前以及下一周期最确定和具有弹性的。 2、短期看,四季度本身存在一定季节性,今年组件策略与库存水平更强化这一特点,但组件排产优于往年,印证基本面强势。从PV排产来看,2020、2021年组件四季度开工率环比下滑2%、10%,排产下滑为正常的季节
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【国信社服】高教板块大涨点评:港股情绪向好,板块催化临近
近期港股高教板块表现强势,原因有二: 1)港股大盘回暖,市场情绪回暖:受民促法落地 双减政策出台 做空邮件等噪音扰动,高教板块自去年中旬以来持续走低。2022年6月学额获批、9月黑龙江选营破冰,板块阶段反弹后又承压。继房地产、互联网等产业迎来政策边际改善后,教育板块成为目前轮动的风口。港股高教/职教板块基本面稳健,业绩稳定增长,现金流健康,且动态估值也处于洼地(见周末我们整理的图表,2023年8-10X),相对而言有不少投资性价比优点。随着市场情绪的企稳,且资金面做空筹码出清,弹性可观。 2)板
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❗错过了东威科技,不要再错过隆扬电子
复合集流体(PET/PI/PP基膜镀铜)具备成本、安全、能量密度优势,是产业化发展趋势,25年有望实现数百GWh装机。PET铜箔产业化进程中设备是掣肘环节,对产品良率、成本有较大影响,目前主流生产工艺为两步法/三步法,需要用到磁控溅射设备、蒸镀设备、水电镀设备,磁控溅射设备单台价值量可达2000万元,水电镀设备1000万元。设备供应上磁控溅射设备海外占优,国内非上市公司广东腾盛布局较早;水电镀设备上东威科技是目前唯一能批量化生产的厂家。行业快速爆发 标的稀缺性之下东威科技2021年6月上市以来暴
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【广发电新】能源基建系列观点总结:新能源消纳首当其冲,重点推荐“火储 网输”
实现新能源消纳,需要两个必要条件:一是加大储能/类储能(火电灵活性改造等)等建设,为电力系统提供充足的调节能力;二是构建坚强互联电网,实现新能源发电量的大范围配置。在储能、火电投资机会外,我们认为电网建设也将进入高景气度上行周期。 22年底至23年,特高压将迎来大规模开工,更多特高压规划有望出台。①已纳入规划的“三交九直”项目:交流中川渝、张北-胜利已于近期核准开工,预计大同-天津南也将加快;9条直流项目将于近期至最晚24年初全部开工建设。②新能源大基地外送规模大,现有“三交九直”无法满足需求,
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港股教育板块今天涨幅较大
盘中中教控股涨23%、希望教育涨16%、新高教集团涨幅16%、中国东方教育15%。 一、高等教育公司在校生人数陆续披露增长强劲、营利性分类管理预期逐步落地,行业估值有望进一步修复。 1、高教板块业绩持续稳健:中教控股、希望教育、东软教育等高教上市公司已披露了22/23新学年报道学生数和在校生人数增长,预计2023财年在校生人数增长皆在15%以上。根据部分上市公司披露的22/23学年报到学生人数,我们测算2023年行业平均收入增长和利润增长为12%和15%。同时,高等教育行业分红比例较高,行业平均
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【华鑫食饮】恒顺醋业临时股东大会交流要点20221118
1、公司在品牌传播、产品创新、渠道、人才建设、人力资源等考核都做了系列举措。渠道:从集中现代渠道到聚焦餐饮和电商新零售等薄弱渠道。产品:各渠道有对应产品,不断推出新产品。人才:管培生培养。考核:聚焦战略和产品发展。人事管理:能上能下,能升能降为原则。 2、1)建立集团化管控的“大采招”平台为突破口,加强对生产成本的管控。2)建立人力资源中心。3)12月31日前成立财务共享中心,母公司子公司财务实行共享管理。4)建立投资决策委员会领导下的投资项目周期管理的一整套办法,聚焦主营业务加快技术改造和产能
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玻纤市场近况及后期展望专家会要点
#价格 近期价格企稳回升主要依靠大企业带头主动冷修以及暂缓在建、拟建项目,思路发生转变,希望稳住价格和市场(和上一轮打价格战行业洗牌不同),但短期内消掉库存的难度还是比较大,判断价格全面上调仍需一定时间,个别产品(风电、电子等)可能存在上调机会。 #需求 对Q4及明年需求偏谨慎,短期看部分民用复材厂逐渐进入年底停工阶段,中长期看23年外需仍存在下滑压力,国内主要看疫后消费信心的修复和外部政策的刺激(判断会有些偏慢)。各细分领域需求占比大致是建筑200万吨,风电80-150万吨,电子75-80万吨
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2022-11-18 15:29:50
【中金机械|埃斯顿涨停速评】工业机器人行业连续两月向好,估值矛启动
大家好,今天临近午盘埃斯顿股价涨停,我们点评如下: 💎股价自上轮周期高点已调整长达一年半。截至盘中,埃斯顿自上轮周期高位(2021.7)已深度调整45%,调整期间估值充分消化,根据我们盈利预测,2023年pe水平63x,绝对值已处于埃斯顿历史较低水平。 💎市场延迟反应10月份行业数据变化。本周二国统局公布10月份工业机器人产量数据,单月在9月份转正的基础上,延续 14%同比增长。在延迟两天后,周五工控及机器人产业链盘面齐涨,包括埃斯顿( 10%)、信捷电气( 10%)等,我们认为市场从10月
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2022-11-18 15:41:40
【宇晶股份】受益N型薄片化,设备&切片业绩弹性大
#业绩预测 预计22-24年公司净利润1.3/4.3/7.6亿元。切片设备23/24年净利润1.2/1.8亿元,金刚线23/24年净利润1.5/2.5亿元,切片代工23/24年净利润1.3/2.7亿元,其他23/24年净利润0.3/0.6亿元,未来两年公司业绩弹性大。 #切片设备&耗材:业绩爆发期 1)切片机:公司切片设备累计销售近1000台,在手400台,后续有晶科、华晟、阿特斯等陆续招标,行业扩产规模在技术变革下迎来放量,公司设备新订单逐渐形成和高测对半开的格局(高景为例)。公司作为切片设备
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【威腾电气】受益国内大储发展,未来两年业绩弹性大
#业绩预测,公司未来2-3年母线、辅材、储能业务齐发力,预计22-24年净利润分别为0.8/2.4/4.0亿元。鉴于公司储能绑定国内大客户,辅材产能和技术领先,未来2-3年具备持续成长性,23年目标市值70-80亿元。 #股权激励,公司确定11月14日为股权激励首次授予日,以12.01元/股的授予价格向153名激励对象首次授予136.5万股限制性股票。业绩考核目标,22-24年收入分别为16/20/24亿元。此次激励对象为公司高级管理人员、核心技术人员等,预计有利于推动公司各项业务快速发展。 #
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威腾电气
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【天风轻纺】戎美股份:关注消费平替趋势下,戎美性价比、高周转及渠道潜力
■戎美系线上女装品牌,目前在淘宝平台共开设三家网店(戎美高端女装、 Rongmere旗舰店、Rumere旗舰店),并运营“戎美高端女装直播账号”。经营品牌企划、供应链管理及销售业务,紧贴全球时尚潮流,打造柔性供应链,实现小单快反。 22Q1-3收入6亿 12%(22Q3 72%),归母净利1.1亿-2%(22Q3 74%);22Q1-3毛利率41%,净利率18%。 22年以来公司较大受到华东形势拖累,限制工厂生产、物流发货及部分存货处理;22Q3起已显著边际向好,2023低基数轻装上阵。 ■当前
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戎美股份
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【信达新消费|防疫动态跟踪】国务院联防联控机制新闻发布会新闻发布会要点整理
1、明确今后不再对次密接进行集中隔离。 2、分级分类诊疗方案:1)加强定点医院建设,ICU床位需达总床位数10%;2)加强方舱医院建设,依托现有大型场馆如会展中心、体育场馆等,无症状、轻症感染者都尽快收治于方舱医院,以最大化不占用日常医疗资源;3)加强医院发热门诊建设。 3、关于中高风险:1)中风险区管控人员数量大、阳性检出率低,因此取消中风险区判定;2)高风险区管控仍按第9版方案实施,实施封控后前三天需进行核酸检测,后续检测频次根据前三次结果而定,解除封控前24h需进行一次全员核酸;对未能及时
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继续看好“饭碗自强”主线——嘉必优11月金股逻辑重申
1、嘉必优:ARA龙头地位稳固,积极布局新增长极 [玫瑰]公司的核心研发优势:生产工艺不断迭代,ARA和DHA产品质量与提取率行业领先,SA产品积极布局人类营养与化妆品双领域;平台型技术延展性强,合成生物学产品储备丰富,HMO已处于中试阶段,拓品空间大。 [玫瑰]公司三季报:收入及利润符合预期,新国标注册及产品推出稳步推进,ARA与DHA业务稳步增长;毛利率逐步企稳,看好后续盈利能力提升。公司主要业务受益于行业确定性增长,并积极拓展HMO新业务增长极,叠加股权激励指引业绩保障,我们看好公司稳步健
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嘉必优
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【天风化工】继续强推万润股份,别忽略了他在各个产业的地位
市场目前半导体光刻胶、OLED显示材料、柴油车国六、国四标准均有表现,但是切勿忽略【万润股份才是这几个领域的龙头】: 1、万润股份光刻胶单体、树脂今年收入超过亿元,是国内外光刻胶企业原材料的坚实后盾,65吨光刻胶全产业链布局已完成达到可生产状态,不仅是树脂,光酸等产品也有广泛布局,是光刻胶国产化的中坚力量; 2、OLED升华前材料领域,万润是全球市占率第一的龙头,不仅是国内京东方等OLED资本开支带来的机会,日韩厂商OLED中大尺寸或硅基OLED的布局万润均有受益; 3、移动源柴油车国六标准、非
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玻纤市场近况及后期展望专家会要点
#价格 近期价格企稳回升主要依靠大企业带头主动冷修以及暂缓在建、拟建项目,思路发生转变,希望稳住价格和市场(和上一轮打价格战行业洗牌不同),但短期内消掉库存的难度还是比较大,判断价格全面上调仍需一定时间,个别产品(风电、电子等)可能存在上调机会。 #需求 对Q4及明年需求偏谨慎,短期看部分民用复材厂逐渐进入年底停工阶段,中长期看23年外需仍存在下滑压力,国内主要看疫后消费信心的修复和外部政策的刺激(判断会有些偏慢)。各细分领域需求占比大致是建筑200万吨,风电80-150万吨,电子75-80万吨
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【长江电新】光伏:无惧波动,回归价值,旗帜鲜明,坚定看多!
1、近期以光伏为代表的新能源板块持续调整,我们认为主要受市场风格轮动、资金博弈的影响:一是近期宏观政策变化较大,风格轮动明显;二是光伏行业基本面一直强劲,边际变化偏少。从投资来讲,最值得信赖的还是行业需求、景气、盈利等本质因素,而以光伏为代表的新能源无疑是当前以及下一周期最确定和具有弹性的。 2、短期看,四季度本身存在一定季节性,今年组件策略与库存水平更强化这一特点,但组件排产优于往年,印证基本面强势。从PV排产来看,2020、2021年组件四季度开工率环比下滑2%、10%,排产下滑为正常的季节
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【国信社服】高教板块大涨点评:港股情绪向好,板块催化临近
近期港股高教板块表现强势,原因有二: 1)港股大盘回暖,市场情绪回暖:受民促法落地 双减政策出台 做空邮件等噪音扰动,高教板块自去年中旬以来持续走低。2022年6月学额获批、9月黑龙江选营破冰,板块阶段反弹后又承压。继房地产、互联网等产业迎来政策边际改善后,教育板块成为目前轮动的风口。港股高教/职教板块基本面稳健,业绩稳定增长,现金流健康,且动态估值也处于洼地(见周末我们整理的图表,2023年8-10X),相对而言有不少投资性价比优点。随着市场情绪的企稳,且资金面做空筹码出清,弹性可观。 2)板
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❗错过了东威科技,不要再错过隆扬电子
复合集流体(PET/PI/PP基膜镀铜)具备成本、安全、能量密度优势,是产业化发展趋势,25年有望实现数百GWh装机。PET铜箔产业化进程中设备是掣肘环节,对产品良率、成本有较大影响,目前主流生产工艺为两步法/三步法,需要用到磁控溅射设备、蒸镀设备、水电镀设备,磁控溅射设备单台价值量可达2000万元,水电镀设备1000万元。设备供应上磁控溅射设备海外占优,国内非上市公司广东腾盛布局较早;水电镀设备上东威科技是目前唯一能批量化生产的厂家。行业快速爆发 标的稀缺性之下东威科技2021年6月上市以来暴
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【广发电新】能源基建系列观点总结:新能源消纳首当其冲,重点推荐“火储 网输”
实现新能源消纳,需要两个必要条件:一是加大储能/类储能(火电灵活性改造等)等建设,为电力系统提供充足的调节能力;二是构建坚强互联电网,实现新能源发电量的大范围配置。在储能、火电投资机会外,我们认为电网建设也将进入高景气度上行周期。 22年底至23年,特高压将迎来大规模开工,更多特高压规划有望出台。①已纳入规划的“三交九直”项目:交流中川渝、张北-胜利已于近期核准开工,预计大同-天津南也将加快;9条直流项目将于近期至最晚24年初全部开工建设。②新能源大基地外送规模大,现有“三交九直”无法满足需求,
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港股教育板块今天涨幅较大
盘中中教控股涨23%、希望教育涨16%、新高教集团涨幅16%、中国东方教育15%。 一、高等教育公司在校生人数陆续披露增长强劲、营利性分类管理预期逐步落地,行业估值有望进一步修复。 1、高教板块业绩持续稳健:中教控股、希望教育、东软教育等高教上市公司已披露了22/23新学年报道学生数和在校生人数增长,预计2023财年在校生人数增长皆在15%以上。根据部分上市公司披露的22/23学年报到学生人数,我们测算2023年行业平均收入增长和利润增长为12%和15%。同时,高等教育行业分红比例较高,行业平均
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东方甄选
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2022-11-18 15:30:57
【华鑫食饮】恒顺醋业临时股东大会交流要点20221118
1、公司在品牌传播、产品创新、渠道、人才建设、人力资源等考核都做了系列举措。渠道:从集中现代渠道到聚焦餐饮和电商新零售等薄弱渠道。产品:各渠道有对应产品,不断推出新产品。人才:管培生培养。考核:聚焦战略和产品发展。人事管理:能上能下,能升能降为原则。 2、1)建立集团化管控的“大采招”平台为突破口,加强对生产成本的管控。2)建立人力资源中心。3)12月31日前成立财务共享中心,母公司子公司财务实行共享管理。4)建立投资决策委员会领导下的投资项目周期管理的一整套办法,聚焦主营业务加快技术改造和产能
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恒顺醋业
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玻纤市场近况及后期展望专家会要点
#价格 近期价格企稳回升主要依靠大企业带头主动冷修以及暂缓在建、拟建项目,思路发生转变,希望稳住价格和市场(和上一轮打价格战行业洗牌不同),但短期内消掉库存的难度还是比较大,判断价格全面上调仍需一定时间,个别产品(风电、电子等)可能存在上调机会。 #需求 对Q4及明年需求偏谨慎,短期看部分民用复材厂逐渐进入年底停工阶段,中长期看23年外需仍存在下滑压力,国内主要看疫后消费信心的修复和外部政策的刺激(判断会有些偏慢)。各细分领域需求占比大致是建筑200万吨,风电80-150万吨,电子75-80万吨
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【中金机械|埃斯顿涨停速评】工业机器人行业连续两月向好,估值矛启动
大家好,今天临近午盘埃斯顿股价涨停,我们点评如下: 💎股价自上轮周期高点已调整长达一年半。截至盘中,埃斯顿自上轮周期高位(2021.7)已深度调整45%,调整期间估值充分消化,根据我们盈利预测,2023年pe水平63x,绝对值已处于埃斯顿历史较低水平。 💎市场延迟反应10月份行业数据变化。本周二国统局公布10月份工业机器人产量数据,单月在9月份转正的基础上,延续 14%同比增长。在延迟两天后,周五工控及机器人产业链盘面齐涨,包括埃斯顿( 10%)、信捷电气( 10%)等,我们认为市场从10月
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【宇晶股份】受益N型薄片化,设备&切片业绩弹性大
#业绩预测 预计22-24年公司净利润1.3/4.3/7.6亿元。切片设备23/24年净利润1.2/1.8亿元,金刚线23/24年净利润1.5/2.5亿元,切片代工23/24年净利润1.3/2.7亿元,其他23/24年净利润0.3/0.6亿元,未来两年公司业绩弹性大。 #切片设备&耗材:业绩爆发期 1)切片机:公司切片设备累计销售近1000台,在手400台,后续有晶科、华晟、阿特斯等陆续招标,行业扩产规模在技术变革下迎来放量,公司设备新订单逐渐形成和高测对半开的格局(高景为例)。公司作为切片设备
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【威腾电气】受益国内大储发展,未来两年业绩弹性大
#业绩预测,公司未来2-3年母线、辅材、储能业务齐发力,预计22-24年净利润分别为0.8/2.4/4.0亿元。鉴于公司储能绑定国内大客户,辅材产能和技术领先,未来2-3年具备持续成长性,23年目标市值70-80亿元。 #股权激励,公司确定11月14日为股权激励首次授予日,以12.01元/股的授予价格向153名激励对象首次授予136.5万股限制性股票。业绩考核目标,22-24年收入分别为16/20/24亿元。此次激励对象为公司高级管理人员、核心技术人员等,预计有利于推动公司各项业务快速发展。 #
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【天风轻纺】戎美股份:关注消费平替趋势下,戎美性价比、高周转及渠道潜力
■戎美系线上女装品牌,目前在淘宝平台共开设三家网店(戎美高端女装、 Rongmere旗舰店、Rumere旗舰店),并运营“戎美高端女装直播账号”。经营品牌企划、供应链管理及销售业务,紧贴全球时尚潮流,打造柔性供应链,实现小单快反。 22Q1-3收入6亿 12%(22Q3 72%),归母净利1.1亿-2%(22Q3 74%);22Q1-3毛利率41%,净利率18%。 22年以来公司较大受到华东形势拖累,限制工厂生产、物流发货及部分存货处理;22Q3起已显著边际向好,2023低基数轻装上阵。 ■当前
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【信达新消费|防疫动态跟踪】国务院联防联控机制新闻发布会新闻发布会要点整理
1、明确今后不再对次密接进行集中隔离。 2、分级分类诊疗方案:1)加强定点医院建设,ICU床位需达总床位数10%;2)加强方舱医院建设,依托现有大型场馆如会展中心、体育场馆等,无症状、轻症感染者都尽快收治于方舱医院,以最大化不占用日常医疗资源;3)加强医院发热门诊建设。 3、关于中高风险:1)中风险区管控人员数量大、阳性检出率低,因此取消中风险区判定;2)高风险区管控仍按第9版方案实施,实施封控后前三天需进行核酸检测,后续检测频次根据前三次结果而定,解除封控前24h需进行一次全员核酸;对未能及时
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继续看好“饭碗自强”主线——嘉必优11月金股逻辑重申
1、嘉必优:ARA龙头地位稳固,积极布局新增长极 [玫瑰]公司的核心研发优势:生产工艺不断迭代,ARA和DHA产品质量与提取率行业领先,SA产品积极布局人类营养与化妆品双领域;平台型技术延展性强,合成生物学产品储备丰富,HMO已处于中试阶段,拓品空间大。 [玫瑰]公司三季报:收入及利润符合预期,新国标注册及产品推出稳步推进,ARA与DHA业务稳步增长;毛利率逐步企稳,看好后续盈利能力提升。公司主要业务受益于行业确定性增长,并积极拓展HMO新业务增长极,叠加股权激励指引业绩保障,我们看好公司稳步健
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【天风化工】继续强推万润股份,别忽略了他在各个产业的地位
市场目前半导体光刻胶、OLED显示材料、柴油车国六、国四标准均有表现,但是切勿忽略【万润股份才是这几个领域的龙头】: 1、万润股份光刻胶单体、树脂今年收入超过亿元,是国内外光刻胶企业原材料的坚实后盾,65吨光刻胶全产业链布局已完成达到可生产状态,不仅是树脂,光酸等产品也有广泛布局,是光刻胶国产化的中坚力量; 2、OLED升华前材料领域,万润是全球市占率第一的龙头,不仅是国内京东方等OLED资本开支带来的机会,日韩厂商OLED中大尺寸或硅基OLED的布局万润均有受益; 3、移动源柴油车国六标准、非
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【长江电新】光伏:无惧波动,回归价值,旗帜鲜明,坚定看多!
1、近期以光伏为代表的新能源板块持续调整,我们认为主要受市场风格轮动、资金博弈的影响:一是近期宏观政策变化较大,风格轮动明显;二是光伏行业基本面一直强劲,边际变化偏少。从投资来讲,最值得信赖的还是行业需求、景气、盈利等本质因素,而以光伏为代表的新能源无疑是当前以及下一周期最确定和具有弹性的。 2、短期看,四季度本身存在一定季节性,今年组件策略与库存水平更强化这一特点,但组件排产优于往年,印证基本面强势。从PV排产来看,2020、2021年组件四季度开工率环比下滑2%、10%,排产下滑为正常的季节
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【国信社服】高教板块大涨点评:港股情绪向好,板块催化临近
近期港股高教板块表现强势,原因有二: 1)港股大盘回暖,市场情绪回暖:受民促法落地 双减政策出台 做空邮件等噪音扰动,高教板块自去年中旬以来持续走低。2022年6月学额获批、9月黑龙江选营破冰,板块阶段反弹后又承压。继房地产、互联网等产业迎来政策边际改善后,教育板块成为目前轮动的风口。港股高教/职教板块基本面稳健,业绩稳定增长,现金流健康,且动态估值也处于洼地(见周末我们整理的图表,2023年8-10X),相对而言有不少投资性价比优点。随着市场情绪的企稳,且资金面做空筹码出清,弹性可观。 2)板
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❗错过了东威科技,不要再错过隆扬电子
复合集流体(PET/PI/PP基膜镀铜)具备成本、安全、能量密度优势,是产业化发展趋势,25年有望实现数百GWh装机。PET铜箔产业化进程中设备是掣肘环节,对产品良率、成本有较大影响,目前主流生产工艺为两步法/三步法,需要用到磁控溅射设备、蒸镀设备、水电镀设备,磁控溅射设备单台价值量可达2000万元,水电镀设备1000万元。设备供应上磁控溅射设备海外占优,国内非上市公司广东腾盛布局较早;水电镀设备上东威科技是目前唯一能批量化生产的厂家。行业快速爆发 标的稀缺性之下东威科技2021年6月上市以来暴
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【广发电新】能源基建系列观点总结:新能源消纳首当其冲,重点推荐“火储 网输”
实现新能源消纳,需要两个必要条件:一是加大储能/类储能(火电灵活性改造等)等建设,为电力系统提供充足的调节能力;二是构建坚强互联电网,实现新能源发电量的大范围配置。在储能、火电投资机会外,我们认为电网建设也将进入高景气度上行周期。 22年底至23年,特高压将迎来大规模开工,更多特高压规划有望出台。①已纳入规划的“三交九直”项目:交流中川渝、张北-胜利已于近期核准开工,预计大同-天津南也将加快;9条直流项目将于近期至最晚24年初全部开工建设。②新能源大基地外送规模大,现有“三交九直”无法满足需求,
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港股教育板块今天涨幅较大
盘中中教控股涨23%、希望教育涨16%、新高教集团涨幅16%、中国东方教育15%。 一、高等教育公司在校生人数陆续披露增长强劲、营利性分类管理预期逐步落地,行业估值有望进一步修复。 1、高教板块业绩持续稳健:中教控股、希望教育、东软教育等高教上市公司已披露了22/23新学年报道学生数和在校生人数增长,预计2023财年在校生人数增长皆在15%以上。根据部分上市公司披露的22/23学年报到学生人数,我们测算2023年行业平均收入增长和利润增长为12%和15%。同时,高等教育行业分红比例较高,行业平均
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东方甄选
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中教控股
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2022-11-18 15:30:57
【华鑫食饮】恒顺醋业临时股东大会交流要点20221118
1、公司在品牌传播、产品创新、渠道、人才建设、人力资源等考核都做了系列举措。渠道:从集中现代渠道到聚焦餐饮和电商新零售等薄弱渠道。产品:各渠道有对应产品,不断推出新产品。人才:管培生培养。考核:聚焦战略和产品发展。人事管理:能上能下,能升能降为原则。 2、1)建立集团化管控的“大采招”平台为突破口,加强对生产成本的管控。2)建立人力资源中心。3)12月31日前成立财务共享中心,母公司子公司财务实行共享管理。4)建立投资决策委员会领导下的投资项目周期管理的一整套办法,聚焦主营业务加快技术改造和产能
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恒顺醋业
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2022-11-18 15:30:36
玻纤市场近况及后期展望专家会要点
#价格 近期价格企稳回升主要依靠大企业带头主动冷修以及暂缓在建、拟建项目,思路发生转变,希望稳住价格和市场(和上一轮打价格战行业洗牌不同),但短期内消掉库存的难度还是比较大,判断价格全面上调仍需一定时间,个别产品(风电、电子等)可能存在上调机会。 #需求 对Q4及明年需求偏谨慎,短期看部分民用复材厂逐渐进入年底停工阶段,中长期看23年外需仍存在下滑压力,国内主要看疫后消费信心的修复和外部政策的刺激(判断会有些偏慢)。各细分领域需求占比大致是建筑200万吨,风电80-150万吨,电子75-80万吨
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海力风电
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2022-11-18 15:29:50
【中金机械|埃斯顿涨停速评】工业机器人行业连续两月向好,估值矛启动
大家好,今天临近午盘埃斯顿股价涨停,我们点评如下: 💎股价自上轮周期高点已调整长达一年半。截至盘中,埃斯顿自上轮周期高位(2021.7)已深度调整45%,调整期间估值充分消化,根据我们盈利预测,2023年pe水平63x,绝对值已处于埃斯顿历史较低水平。 💎市场延迟反应10月份行业数据变化。本周二国统局公布10月份工业机器人产量数据,单月在9月份转正的基础上,延续 14%同比增长。在延迟两天后,周五工控及机器人产业链盘面齐涨,包括埃斯顿( 10%)、信捷电气( 10%)等,我们认为市场从10月
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埃斯顿
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2022-11-18 15:41:40
【宇晶股份】受益N型薄片化,设备&切片业绩弹性大
#业绩预测 预计22-24年公司净利润1.3/4.3/7.6亿元。切片设备23/24年净利润1.2/1.8亿元,金刚线23/24年净利润1.5/2.5亿元,切片代工23/24年净利润1.3/2.7亿元,其他23/24年净利润0.3/0.6亿元,未来两年公司业绩弹性大。 #切片设备&耗材:业绩爆发期 1)切片机:公司切片设备累计销售近1000台,在手400台,后续有晶科、华晟、阿特斯等陆续招标,行业扩产规模在技术变革下迎来放量,公司设备新订单逐渐形成和高测对半开的格局(高景为例)。公司作为切片设备
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宇晶股份
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2022-11-18 15:41:22
【威腾电气】受益国内大储发展,未来两年业绩弹性大
#业绩预测,公司未来2-3年母线、辅材、储能业务齐发力,预计22-24年净利润分别为0.8/2.4/4.0亿元。鉴于公司储能绑定国内大客户,辅材产能和技术领先,未来2-3年具备持续成长性,23年目标市值70-80亿元。 #股权激励,公司确定11月14日为股权激励首次授予日,以12.01元/股的授予价格向153名激励对象首次授予136.5万股限制性股票。业绩考核目标,22-24年收入分别为16/20/24亿元。此次激励对象为公司高级管理人员、核心技术人员等,预计有利于推动公司各项业务快速发展。 #
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威腾电气
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2022-11-18 15:40:52
【天风轻纺】戎美股份:关注消费平替趋势下,戎美性价比、高周转及渠道潜力
■戎美系线上女装品牌,目前在淘宝平台共开设三家网店(戎美高端女装、 Rongmere旗舰店、Rumere旗舰店),并运营“戎美高端女装直播账号”。经营品牌企划、供应链管理及销售业务,紧贴全球时尚潮流,打造柔性供应链,实现小单快反。 22Q1-3收入6亿 12%(22Q3 72%),归母净利1.1亿-2%(22Q3 74%);22Q1-3毛利率41%,净利率18%。 22年以来公司较大受到华东形势拖累,限制工厂生产、物流发货及部分存货处理;22Q3起已显著边际向好,2023低基数轻装上阵。 ■当前
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戎美股份
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2022-11-18 15:40:20
【信达新消费|防疫动态跟踪】国务院联防联控机制新闻发布会新闻发布会要点整理
1、明确今后不再对次密接进行集中隔离。 2、分级分类诊疗方案:1)加强定点医院建设,ICU床位需达总床位数10%;2)加强方舱医院建设,依托现有大型场馆如会展中心、体育场馆等,无症状、轻症感染者都尽快收治于方舱医院,以最大化不占用日常医疗资源;3)加强医院发热门诊建设。 3、关于中高风险:1)中风险区管控人员数量大、阳性检出率低,因此取消中风险区判定;2)高风险区管控仍按第9版方案实施,实施封控后前三天需进行核酸检测,后续检测频次根据前三次结果而定,解除封控前24h需进行一次全员核酸;对未能及时
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宁德时代
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2022-11-18 15:39:17
继续看好“饭碗自强”主线——嘉必优11月金股逻辑重申
1、嘉必优:ARA龙头地位稳固,积极布局新增长极 [玫瑰]公司的核心研发优势:生产工艺不断迭代,ARA和DHA产品质量与提取率行业领先,SA产品积极布局人类营养与化妆品双领域;平台型技术延展性强,合成生物学产品储备丰富,HMO已处于中试阶段,拓品空间大。 [玫瑰]公司三季报:收入及利润符合预期,新国标注册及产品推出稳步推进,ARA与DHA业务稳步增长;毛利率逐步企稳,看好后续盈利能力提升。公司主要业务受益于行业确定性增长,并积极拓展HMO新业务增长极,叠加股权激励指引业绩保障,我们看好公司稳步健
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嘉必优
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2022-11-18 15:38:47
【天风化工】继续强推万润股份,别忽略了他在各个产业的地位
市场目前半导体光刻胶、OLED显示材料、柴油车国六、国四标准均有表现,但是切勿忽略【万润股份才是这几个领域的龙头】: 1、万润股份光刻胶单体、树脂今年收入超过亿元,是国内外光刻胶企业原材料的坚实后盾,65吨光刻胶全产业链布局已完成达到可生产状态,不仅是树脂,光酸等产品也有广泛布局,是光刻胶国产化的中坚力量; 2、OLED升华前材料领域,万润是全球市占率第一的龙头,不仅是国内京东方等OLED资本开支带来的机会,日韩厂商OLED中大尺寸或硅基OLED的布局万润均有受益; 3、移动源柴油车国六标准、非
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万润股份
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2022-11-18 15:38:10
玻纤市场近况及后期展望专家会要点
#价格 近期价格企稳回升主要依靠大企业带头主动冷修以及暂缓在建、拟建项目,思路发生转变,希望稳住价格和市场(和上一轮打价格战行业洗牌不同),但短期内消掉库存的难度还是比较大,判断价格全面上调仍需一定时间,个别产品(风电、电子等)可能存在上调机会。 #需求 对Q4及明年需求偏谨慎,短期看部分民用复材厂逐渐进入年底停工阶段,中长期看23年外需仍存在下滑压力,国内主要看疫后消费信心的修复和外部政策的刺激(判断会有些偏慢)。各细分领域需求占比大致是建筑200万吨,风电80-150万吨,电子75-80万吨
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中国巨石
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2022-11-18 15:37:08
【长江电新】光伏:无惧波动,回归价值,旗帜鲜明,坚定看多!
1、近期以光伏为代表的新能源板块持续调整,我们认为主要受市场风格轮动、资金博弈的影响:一是近期宏观政策变化较大,风格轮动明显;二是光伏行业基本面一直强劲,边际变化偏少。从投资来讲,最值得信赖的还是行业需求、景气、盈利等本质因素,而以光伏为代表的新能源无疑是当前以及下一周期最确定和具有弹性的。 2、短期看,四季度本身存在一定季节性,今年组件策略与库存水平更强化这一特点,但组件排产优于往年,印证基本面强势。从PV排产来看,2020、2021年组件四季度开工率环比下滑2%、10%,排产下滑为正常的季节
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金刚光伏
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TCL中环
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2022-11-18 15:36:37
【国信社服】高教板块大涨点评:港股情绪向好,板块催化临近
近期港股高教板块表现强势,原因有二: 1)港股大盘回暖,市场情绪回暖:受民促法落地 双减政策出台 做空邮件等噪音扰动,高教板块自去年中旬以来持续走低。2022年6月学额获批、9月黑龙江选营破冰,板块阶段反弹后又承压。继房地产、互联网等产业迎来政策边际改善后,教育板块成为目前轮动的风口。港股高教/职教板块基本面稳健,业绩稳定增长,现金流健康,且动态估值也处于洼地(见周末我们整理的图表,2023年8-10X),相对而言有不少投资性价比优点。随着市场情绪的企稳,且资金面做空筹码出清,弹性可观。 2)板
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中教控股
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希教国际控股
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2022-11-18 15:36:01
❗错过了东威科技,不要再错过隆扬电子
复合集流体(PET/PI/PP基膜镀铜)具备成本、安全、能量密度优势,是产业化发展趋势,25年有望实现数百GWh装机。PET铜箔产业化进程中设备是掣肘环节,对产品良率、成本有较大影响,目前主流生产工艺为两步法/三步法,需要用到磁控溅射设备、蒸镀设备、水电镀设备,磁控溅射设备单台价值量可达2000万元,水电镀设备1000万元。设备供应上磁控溅射设备海外占优,国内非上市公司广东腾盛布局较早;水电镀设备上东威科技是目前唯一能批量化生产的厂家。行业快速爆发 标的稀缺性之下东威科技2021年6月上市以来暴
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隆扬电子
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【广发电新】能源基建系列观点总结:新能源消纳首当其冲,重点推荐“火储 网输”
实现新能源消纳,需要两个必要条件:一是加大储能/类储能(火电灵活性改造等)等建设,为电力系统提供充足的调节能力;二是构建坚强互联电网,实现新能源发电量的大范围配置。在储能、火电投资机会外,我们认为电网建设也将进入高景气度上行周期。 22年底至23年,特高压将迎来大规模开工,更多特高压规划有望出台。①已纳入规划的“三交九直”项目:交流中川渝、张北-胜利已于近期核准开工,预计大同-天津南也将加快;9条直流项目将于近期至最晚24年初全部开工建设。②新能源大基地外送规模大,现有“三交九直”无法满足需求,
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国能日新
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青达环保
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派瑞股份
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港股教育板块今天涨幅较大
盘中中教控股涨23%、希望教育涨16%、新高教集团涨幅16%、中国东方教育15%。 一、高等教育公司在校生人数陆续披露增长强劲、营利性分类管理预期逐步落地,行业估值有望进一步修复。 1、高教板块业绩持续稳健:中教控股、希望教育、东软教育等高教上市公司已披露了22/23新学年报道学生数和在校生人数增长,预计2023财年在校生人数增长皆在15%以上。根据部分上市公司披露的22/23学年报到学生人数,我们测算2023年行业平均收入增长和利润增长为12%和15%。同时,高等教育行业分红比例较高,行业平均
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东方甄选
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【华鑫食饮】恒顺醋业临时股东大会交流要点20221118
1、公司在品牌传播、产品创新、渠道、人才建设、人力资源等考核都做了系列举措。渠道:从集中现代渠道到聚焦餐饮和电商新零售等薄弱渠道。产品:各渠道有对应产品,不断推出新产品。人才:管培生培养。考核:聚焦战略和产品发展。人事管理:能上能下,能升能降为原则。 2、1)建立集团化管控的“大采招”平台为突破口,加强对生产成本的管控。2)建立人力资源中心。3)12月31日前成立财务共享中心,母公司子公司财务实行共享管理。4)建立投资决策委员会领导下的投资项目周期管理的一整套办法,聚焦主营业务加快技术改造和产能
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玻纤市场近况及后期展望专家会要点
#价格 近期价格企稳回升主要依靠大企业带头主动冷修以及暂缓在建、拟建项目,思路发生转变,希望稳住价格和市场(和上一轮打价格战行业洗牌不同),但短期内消掉库存的难度还是比较大,判断价格全面上调仍需一定时间,个别产品(风电、电子等)可能存在上调机会。 #需求 对Q4及明年需求偏谨慎,短期看部分民用复材厂逐渐进入年底停工阶段,中长期看23年外需仍存在下滑压力,国内主要看疫后消费信心的修复和外部政策的刺激(判断会有些偏慢)。各细分领域需求占比大致是建筑200万吨,风电80-150万吨,电子75-80万吨
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【中金机械|埃斯顿涨停速评】工业机器人行业连续两月向好,估值矛启动
大家好,今天临近午盘埃斯顿股价涨停,我们点评如下: 💎股价自上轮周期高点已调整长达一年半。截至盘中,埃斯顿自上轮周期高位(2021.7)已深度调整45%,调整期间估值充分消化,根据我们盈利预测,2023年pe水平63x,绝对值已处于埃斯顿历史较低水平。 💎市场延迟反应10月份行业数据变化。本周二国统局公布10月份工业机器人产量数据,单月在9月份转正的基础上,延续 14%同比增长。在延迟两天后,周五工控及机器人产业链盘面齐涨,包括埃斯顿( 10%)、信捷电气( 10%)等,我们认为市场从10月
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