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为国接盘的公社达人
2022-11-17 16:53:26
【国金化工】三孚股份:产业布局不断优化,三氯氢硅高景气延续
公司是国内高端硅材料的细分龙头,规模扩张和产业链延伸同步推进。公司目前拥有11.5万吨三氯氢硅(新投产5万吨)和3万吨高纯四氯化硅产能,为两大细分行业龙头,同时还有7.22万吨三氯氢硅在建。硅烷偶联剂项目的1.5万吨中间体和7.3万吨系列产品也在今年正式投产,并在2季度开始贡献业绩,预计两期项目满产后年均利润总额为2.71亿元,推动公司业绩持续增长的同时“两硅两钾”循环经济生产系统也得到进一步完善。 [烟花]三氯氢硅开启景气周期,量价齐升助力业绩高增。国内多晶硅产能大幅扩张带动对光伏级三氯氢硅和
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三孚股份
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为国接盘的公社达人
2022-11-17 16:53:00
中国信达资产管理股份有限公司拟设立“信达明远5号纾困资产支持专项计划
中国信达资产管理股份有限公司拟设立“信达明远5号纾困资产支持专项计划(专项用于保交楼)”,拟发行规模101.5444亿元。在该专项计划中,中国信达作为差额补足义务人提供的无条件、不可撤销的差额补足承诺对优先级证券偿付起到主要信用支持作用。 据悉,中国信达拟将不低于70%的募集资金用于化解各地房地产风险项目,推动问题楼盘复工复产,实现顺利交付,落实国家“保交楼、保民生、保稳定”相关要求。存续期内,信达证券作为计划管理人将在年度资产管理报告中就本期募集资金用于房企纾困相关业务的实际情况进行披露。 在
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信达地产
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为国接盘的公社达人
2022-11-17 16:52:31
【国海交运】航运投资全景分析交流会精彩回顾20221117
主题:俄乌冲突局势推演及对俄制裁分析 [庆祝]要点:①当下:俄乌目前局势依然僵持,战局逐步到了关键时刻;②未来:短期冲突结束可能性低,俄罗斯受到的多轮制裁很难撤销;③能源出口:俄罗斯出口结构出现重大变化,对于航运需求将有结构性利好。 主题:油运周期位置及前景展望 [庆祝]要点:①这轮油运周期本质还是有效供给不足,俄乌冲突并非核心矛盾,不建议在大级别周期上行中过于关注短期运价变化。②油运短期景气度很高,运价上行有望加速,接下来重点关注成品油运价。③散货与汽车船同样具备供给收缩逻辑,景气度有望上行。
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中远海能
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为国接盘的公社达人
2022-11-17 16:52:11
【吉林碳谷】电话会议要点:
1、产能。2022-2023年产能6万吨到21万吨。销量2022-2023年6万吨到10万吨。 2、价格。在碳丝价格大幅度下降的情况下,原丝目前价格没有下降但是明年大概率会下降,下降幅度不会很大。公司认为长远来看原丝毛利率未来会从45%下降到30-40%之间。 3、竞争。公司是目前国内唯一的大丝束原丝生产商,在土耳其和欧美国家能源成本增加的情况下公司成本优势非常明显。上海石化的48K大丝束技术指标公司不掌握,但是从市场人士看目前装置还不是很稳定,价格也没有优势。 4、技术进步。目前公司从25K进
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吉林碳谷
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为国接盘的公社达人
2022-11-17 16:51:48
【倍轻松】电商专题交流要点
1、双11期间,京东和天猫的按摩器大盘数据都是缓中有下滑。其中,京东按摩器的大盘数据同比下滑20%以上。倍轻松、SKG均有不同量级的下滑。相对而言,倍轻松有几个品类还是有亮点,比如颈部、眼部、艾灸等单品做到了行业第一。在颈部产品中,公司有个单品是第一次获得颈部品类销售第一。 2、公司线上客单价存在下滑的趋势。一是需求疲软,消费者更倾向于购买低单价的产品,二是为了穿越经济周期,公司推出了一些低价格的产品。公司的产品价格策略是:对一些功能相对标准化、竞品较多的产品,公司在大促期间将下调价格;对一些公
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倍轻松
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为国接盘的公社达人
2022-11-17 16:51:26
【安信电新】氢能板块逆新能源板块上涨:消息面 资金轮动所致
今天上午氢能板块基本逆新能源板块上涨,京城股份和雪人股份涨停,昇辉科技、中自科技、厚普股份等也有不同幅度上涨。股价上涨的因素来看,主要是资金短期轮动,部分公司叠加了消息催化,如京城股份的定增、收购,雪人股份与日本氢动力公司签署战略合作协议。 行业变化更新:(1)近期多省和地区进一步出台氢能发展规划,如安徽、湖北、武汉等;(2)企业端绿氢/绿氨规划陆续出炉,对应的绿氢量将远超中长期规划;(3)部分城市群延迟第一年考核,10月燃料电池销量300辆,1-10月累计2700辆,部分认为11和12月或将抢
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雪人股份
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2022-11-17 16:50:56
纯碱玻璃消息面更新反馈:传闻中建材招标
1. 市场传闻中建材招标,说要买三个月。但以目前碱厂的情况,不太可能拿出这么多量,实际招标量待定。据传:中建材招标河南2710,安徽2720,跟目前现货价格持平,预期内。 2. 据传言远兴能源明年中年中产能可能投不出来,2309上产量可能也无法体现。这一点无法证实也无法证伪。远兴能源(000683.SZ)11 月 16 日在投资者互动平台表示,阿拉善天然碱项目建设正有序推进。一期装置(纯碱 500万吨/年,小苏打40万吨/年)预计 2023 年 6 月建设完成,具体以公司在巨潮资讯网披露的相关公
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中国建材
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为国接盘的公社达人
2022-11-17 16:30:54
央行增量1320亿公开市场操作,操作利率2.0%,体现了对目前赎回导致的潜在金融风波的支持
今日早盘,央行增量做了1320亿公开市场操作,操作利率2.0%,体现了对目前赎回导致的潜在金融风波的支持,结合周二的mlf操作,我们可以看到,本轮央行并无主动鹰派和敲打的意愿(参考2013年6月、2016年12月、2020年4月),而更类似于一种对计划外风险的临时处置(参考2019年5月包商、2021年11月永煤) 1) 目前银行体系不太缺钱,主要矛盾是信贷投放,所以1万亿的mlf的需求方比较难找,如果是往日的主动去杠杆模式,可以直接缩量续作mlf,而本轮又补充了7天omo,加上语言上强调了ps
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宁德时代
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2022-11-17 16:30:16
【西部医药】以岭药业-推荐:疫情管控有望放宽,连花清瘟核心受益
连花清瘟中短期增长博弈点陆续确认: (1)疫情管控放宽趋势确定性:11月11日,卫健委发政策不再判定次密接;对密切接触者,将“7天集中隔离 3天居家健康监测”管理措施调整为“5天集中隔离 3天居家隔离”;取消入境航班熔断机制;11月14日,石家庄跟进政策。未来疫情管控放松有望成为趋势。 (2)消费者囤感冒药确定性:据财联社报道,石家庄疫情政策更新后,消费者一度将药店连花清瘟抢空;据中国经营报报道,石家庄15日除连花清瘟外,板蓝根、藿香正气等感冒相关产品均临近售罄。 [咖啡]连花清瘟供给上限:目前
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以岭药业
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2022-11-17 16:29:53
【天风通信】海缆短期调整,中期成长景气逻辑不变,坚定看好!
事件:今天海缆板块调整,头部三家厂商均下跌5%,我们认为主要受到行业层面传言引起市场担忧,但海风海缆板块中期景气度和发展确定性不变,高壁垒丨优格局丨强盈利能力属性不变,我们仍然坚定看好海缆头部三强! 1、针对江苏JF问题: 市场担忧江苏JF问题使得大丰项目延缓暂停甚至削减规模,但我们再次强调江苏JF审核问题已经解决,十月份政府、JF等多方已经协调一致,江苏JF审核不再成为该地区海风推进制约,大丰项目也即将正常建设推进。 2、针对双30事项: 首先,我们从产业链公司/政府相关部门等官方渠道了解下来
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海力风电
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为国接盘的公社达人
2022-11-17 16:29:23
【天风通信】盛路通信(002446)持续推荐:雷达产业链优质标的,受益下游高景气
1、军用微波毫米波技术领先,受益下游放量:公司通过南京恒电及创新达两家子公司布局超宽带上下变频系统业务。南京恒电以机载和舰载产品为主,创新达以弹载和星载产品为主,两家子公司资源及客户互补,下游客户为军工集团和科研院所,主要应用于雷达、电子对抗等领域。我们预测22、23年军工业务净利润分别为2亿、2.8亿。 [玫瑰]2、民用通信业务稳健增长,毛利率提升带动盈利能力增强 公司为华为P级供应商。微波天线出货量占全球25%,出口至100多个国家;基站天线针对电联5G网络开发出4448多频多模电调天线产品
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盛路通信
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为国接盘的公社达人
2022-11-17 16:28:18
【天风电新】大金重工:中标5.3亿元的GE英国海上塔筒项目,加速开拓海外市场-1117
🌼事件 公司公告:中标英国Dogger Bank B海上风电海塔项目; 项目客户:GE; 中标产品:41套Haliade-X(GE的旗舰风机机型) 海上风电塔筒; 合同金额:约7300万欧元(折合人民币约5.3亿元)。 🌼大金海外海风订单梳理 根据公开信息,包括此项目,公司年初至今共中标6个海外海上塔筒/单桩项目,其余5个项目为: 1)22年上半年,中标Ocean Winds的英国Moray West海上风电场单桩项目,项目总容量为860MW、48根XXL单桩,这些单桩重约2000吨/根,直
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大金重工
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为国接盘的公社达人
2022-11-17 16:27:26
【海通电新】储能调整点评:大小储均高速增长,23年板块逻辑更顺
储能招标:截至10月,国内大储招标量达74GWh;而据第三方数据,年底大概率国内能落地的储能数据=已落地 在建项目,据我们估算,约13~15GWh。目前强配缺乏经济性 碳酸锂价格高位,导致市场观望情绪浓重。但15GWh的新增装机量,同比仍有230%,增速强劲。23年来看,强配逻辑正在改善,调峰调频政策明年亦有望改善,无需悲观,我们预计未来5年CAGR达70% 。 [玫瑰]储能电池:大储、小储电池差异性强,储能电池 BMS PACK在储能系统中占比约50~60%;大储技术壁垒较强,投资额较大,而市
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同飞股份
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为国接盘的公社达人
2022-11-17 16:27:06
🌀【天风电新】4680预镀镍和东方电热更新&再推荐-1117
🌼市场传闻分析 近期,市场对公司传闻较多,主要系1)甬金大幅扩产且挖了电热的人,更有甚者YY公司技术团队走光了;2)宝钢的BDCK的基带不能用在动力上;3)新日铁在扩产。对此,我们更新情况如下: 1、 甬金挖的人系早些年(19、20年)从公司离职的人,一个负责设备、一个负责销售,并非核心技术人员,且公司重大技术突破是这两年发生的,公司核心技术人员有30来人,挖1-2个早期就离职的人对公司影响不大。此外,公司后续也会1)加强对现有团队的绑定(已经在回购股权做激励);2)对现有技术的保护(加强专利
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东方电热
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2022-11-17 16:05:34
网易点评:与暴雪合作终止影响极小,情绪向超跌带来买点【申万互联网传媒】
事件:今日暴雪娱乐公司宣布,由于与网易公司的现行许可协议将于2023年1月23日到期,将暂停在中国大陆的大部分暴雪游戏服务,网易回应非常遗憾暴雪先行宣布停止合作。今日网易股价出现较大波动。 [太阳]暴雪对于网易的贡献远小于网易对于暴雪的贡献。此次续约到期、停止合作的产品将包括魔兽世界、炉石传说、魔兽争霸III:重制版、守望先锋、星际争霸系列、暗黑破坏神 III和风暴英雄,而暗黑破坏神手游不在列。随着过去10年网易精品化能力的推进和自有IP矩阵的不断完善,本身对于外部代理的依赖度在不断降低。根据我
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三七互娱
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【国金化工】三孚股份:产业布局不断优化,三氯氢硅高景气延续
公司是国内高端硅材料的细分龙头,规模扩张和产业链延伸同步推进。公司目前拥有11.5万吨三氯氢硅(新投产5万吨)和3万吨高纯四氯化硅产能,为两大细分行业龙头,同时还有7.22万吨三氯氢硅在建。硅烷偶联剂项目的1.5万吨中间体和7.3万吨系列产品也在今年正式投产,并在2季度开始贡献业绩,预计两期项目满产后年均利润总额为2.71亿元,推动公司业绩持续增长的同时“两硅两钾”循环经济生产系统也得到进一步完善。 [烟花]三氯氢硅开启景气周期,量价齐升助力业绩高增。国内多晶硅产能大幅扩张带动对光伏级三氯氢硅和
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中国信达资产管理股份有限公司拟设立“信达明远5号纾困资产支持专项计划
中国信达资产管理股份有限公司拟设立“信达明远5号纾困资产支持专项计划(专项用于保交楼)”,拟发行规模101.5444亿元。在该专项计划中,中国信达作为差额补足义务人提供的无条件、不可撤销的差额补足承诺对优先级证券偿付起到主要信用支持作用。 据悉,中国信达拟将不低于70%的募集资金用于化解各地房地产风险项目,推动问题楼盘复工复产,实现顺利交付,落实国家“保交楼、保民生、保稳定”相关要求。存续期内,信达证券作为计划管理人将在年度资产管理报告中就本期募集资金用于房企纾困相关业务的实际情况进行披露。 在
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【国海交运】航运投资全景分析交流会精彩回顾20221117
主题:俄乌冲突局势推演及对俄制裁分析 [庆祝]要点:①当下:俄乌目前局势依然僵持,战局逐步到了关键时刻;②未来:短期冲突结束可能性低,俄罗斯受到的多轮制裁很难撤销;③能源出口:俄罗斯出口结构出现重大变化,对于航运需求将有结构性利好。 主题:油运周期位置及前景展望 [庆祝]要点:①这轮油运周期本质还是有效供给不足,俄乌冲突并非核心矛盾,不建议在大级别周期上行中过于关注短期运价变化。②油运短期景气度很高,运价上行有望加速,接下来重点关注成品油运价。③散货与汽车船同样具备供给收缩逻辑,景气度有望上行。
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中远海能
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【吉林碳谷】电话会议要点:
1、产能。2022-2023年产能6万吨到21万吨。销量2022-2023年6万吨到10万吨。 2、价格。在碳丝价格大幅度下降的情况下,原丝目前价格没有下降但是明年大概率会下降,下降幅度不会很大。公司认为长远来看原丝毛利率未来会从45%下降到30-40%之间。 3、竞争。公司是目前国内唯一的大丝束原丝生产商,在土耳其和欧美国家能源成本增加的情况下公司成本优势非常明显。上海石化的48K大丝束技术指标公司不掌握,但是从市场人士看目前装置还不是很稳定,价格也没有优势。 4、技术进步。目前公司从25K进
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【倍轻松】电商专题交流要点
1、双11期间,京东和天猫的按摩器大盘数据都是缓中有下滑。其中,京东按摩器的大盘数据同比下滑20%以上。倍轻松、SKG均有不同量级的下滑。相对而言,倍轻松有几个品类还是有亮点,比如颈部、眼部、艾灸等单品做到了行业第一。在颈部产品中,公司有个单品是第一次获得颈部品类销售第一。 2、公司线上客单价存在下滑的趋势。一是需求疲软,消费者更倾向于购买低单价的产品,二是为了穿越经济周期,公司推出了一些低价格的产品。公司的产品价格策略是:对一些功能相对标准化、竞品较多的产品,公司在大促期间将下调价格;对一些公
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【安信电新】氢能板块逆新能源板块上涨:消息面 资金轮动所致
今天上午氢能板块基本逆新能源板块上涨,京城股份和雪人股份涨停,昇辉科技、中自科技、厚普股份等也有不同幅度上涨。股价上涨的因素来看,主要是资金短期轮动,部分公司叠加了消息催化,如京城股份的定增、收购,雪人股份与日本氢动力公司签署战略合作协议。 行业变化更新:(1)近期多省和地区进一步出台氢能发展规划,如安徽、湖北、武汉等;(2)企业端绿氢/绿氨规划陆续出炉,对应的绿氢量将远超中长期规划;(3)部分城市群延迟第一年考核,10月燃料电池销量300辆,1-10月累计2700辆,部分认为11和12月或将抢
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纯碱玻璃消息面更新反馈:传闻中建材招标
1. 市场传闻中建材招标,说要买三个月。但以目前碱厂的情况,不太可能拿出这么多量,实际招标量待定。据传:中建材招标河南2710,安徽2720,跟目前现货价格持平,预期内。 2. 据传言远兴能源明年中年中产能可能投不出来,2309上产量可能也无法体现。这一点无法证实也无法证伪。远兴能源(000683.SZ)11 月 16 日在投资者互动平台表示,阿拉善天然碱项目建设正有序推进。一期装置(纯碱 500万吨/年,小苏打40万吨/年)预计 2023 年 6 月建设完成,具体以公司在巨潮资讯网披露的相关公
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央行增量1320亿公开市场操作,操作利率2.0%,体现了对目前赎回导致的潜在金融风波的支持
今日早盘,央行增量做了1320亿公开市场操作,操作利率2.0%,体现了对目前赎回导致的潜在金融风波的支持,结合周二的mlf操作,我们可以看到,本轮央行并无主动鹰派和敲打的意愿(参考2013年6月、2016年12月、2020年4月),而更类似于一种对计划外风险的临时处置(参考2019年5月包商、2021年11月永煤) 1) 目前银行体系不太缺钱,主要矛盾是信贷投放,所以1万亿的mlf的需求方比较难找,如果是往日的主动去杠杆模式,可以直接缩量续作mlf,而本轮又补充了7天omo,加上语言上强调了ps
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【西部医药】以岭药业-推荐:疫情管控有望放宽,连花清瘟核心受益
连花清瘟中短期增长博弈点陆续确认: (1)疫情管控放宽趋势确定性:11月11日,卫健委发政策不再判定次密接;对密切接触者,将“7天集中隔离 3天居家健康监测”管理措施调整为“5天集中隔离 3天居家隔离”;取消入境航班熔断机制;11月14日,石家庄跟进政策。未来疫情管控放松有望成为趋势。 (2)消费者囤感冒药确定性:据财联社报道,石家庄疫情政策更新后,消费者一度将药店连花清瘟抢空;据中国经营报报道,石家庄15日除连花清瘟外,板蓝根、藿香正气等感冒相关产品均临近售罄。 [咖啡]连花清瘟供给上限:目前
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【天风通信】海缆短期调整,中期成长景气逻辑不变,坚定看好!
事件:今天海缆板块调整,头部三家厂商均下跌5%,我们认为主要受到行业层面传言引起市场担忧,但海风海缆板块中期景气度和发展确定性不变,高壁垒丨优格局丨强盈利能力属性不变,我们仍然坚定看好海缆头部三强! 1、针对江苏JF问题: 市场担忧江苏JF问题使得大丰项目延缓暂停甚至削减规模,但我们再次强调江苏JF审核问题已经解决,十月份政府、JF等多方已经协调一致,江苏JF审核不再成为该地区海风推进制约,大丰项目也即将正常建设推进。 2、针对双30事项: 首先,我们从产业链公司/政府相关部门等官方渠道了解下来
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海力风电
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【天风通信】盛路通信(002446)持续推荐:雷达产业链优质标的,受益下游高景气
1、军用微波毫米波技术领先,受益下游放量:公司通过南京恒电及创新达两家子公司布局超宽带上下变频系统业务。南京恒电以机载和舰载产品为主,创新达以弹载和星载产品为主,两家子公司资源及客户互补,下游客户为军工集团和科研院所,主要应用于雷达、电子对抗等领域。我们预测22、23年军工业务净利润分别为2亿、2.8亿。 [玫瑰]2、民用通信业务稳健增长,毛利率提升带动盈利能力增强 公司为华为P级供应商。微波天线出货量占全球25%,出口至100多个国家;基站天线针对电联5G网络开发出4448多频多模电调天线产品
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盛路通信
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【天风电新】大金重工:中标5.3亿元的GE英国海上塔筒项目,加速开拓海外市场-1117
🌼事件 公司公告:中标英国Dogger Bank B海上风电海塔项目; 项目客户:GE; 中标产品:41套Haliade-X(GE的旗舰风机机型) 海上风电塔筒; 合同金额:约7300万欧元(折合人民币约5.3亿元)。 🌼大金海外海风订单梳理 根据公开信息,包括此项目,公司年初至今共中标6个海外海上塔筒/单桩项目,其余5个项目为: 1)22年上半年,中标Ocean Winds的英国Moray West海上风电场单桩项目,项目总容量为860MW、48根XXL单桩,这些单桩重约2000吨/根,直
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大金重工
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【海通电新】储能调整点评:大小储均高速增长,23年板块逻辑更顺
储能招标:截至10月,国内大储招标量达74GWh;而据第三方数据,年底大概率国内能落地的储能数据=已落地 在建项目,据我们估算,约13~15GWh。目前强配缺乏经济性 碳酸锂价格高位,导致市场观望情绪浓重。但15GWh的新增装机量,同比仍有230%,增速强劲。23年来看,强配逻辑正在改善,调峰调频政策明年亦有望改善,无需悲观,我们预计未来5年CAGR达70% 。 [玫瑰]储能电池:大储、小储电池差异性强,储能电池 BMS PACK在储能系统中占比约50~60%;大储技术壁垒较强,投资额较大,而市
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🌀【天风电新】4680预镀镍和东方电热更新&再推荐-1117
🌼市场传闻分析 近期,市场对公司传闻较多,主要系1)甬金大幅扩产且挖了电热的人,更有甚者YY公司技术团队走光了;2)宝钢的BDCK的基带不能用在动力上;3)新日铁在扩产。对此,我们更新情况如下: 1、 甬金挖的人系早些年(19、20年)从公司离职的人,一个负责设备、一个负责销售,并非核心技术人员,且公司重大技术突破是这两年发生的,公司核心技术人员有30来人,挖1-2个早期就离职的人对公司影响不大。此外,公司后续也会1)加强对现有团队的绑定(已经在回购股权做激励);2)对现有技术的保护(加强专利
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东方电热
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2022-11-17 16:05:34
网易点评:与暴雪合作终止影响极小,情绪向超跌带来买点【申万互联网传媒】
事件:今日暴雪娱乐公司宣布,由于与网易公司的现行许可协议将于2023年1月23日到期,将暂停在中国大陆的大部分暴雪游戏服务,网易回应非常遗憾暴雪先行宣布停止合作。今日网易股价出现较大波动。 [太阳]暴雪对于网易的贡献远小于网易对于暴雪的贡献。此次续约到期、停止合作的产品将包括魔兽世界、炉石传说、魔兽争霸III:重制版、守望先锋、星际争霸系列、暗黑破坏神 III和风暴英雄,而暗黑破坏神手游不在列。随着过去10年网易精品化能力的推进和自有IP矩阵的不断完善,本身对于外部代理的依赖度在不断降低。根据我
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三七互娱
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2022-11-17 16:53:26
【国金化工】三孚股份:产业布局不断优化,三氯氢硅高景气延续
公司是国内高端硅材料的细分龙头,规模扩张和产业链延伸同步推进。公司目前拥有11.5万吨三氯氢硅(新投产5万吨)和3万吨高纯四氯化硅产能,为两大细分行业龙头,同时还有7.22万吨三氯氢硅在建。硅烷偶联剂项目的1.5万吨中间体和7.3万吨系列产品也在今年正式投产,并在2季度开始贡献业绩,预计两期项目满产后年均利润总额为2.71亿元,推动公司业绩持续增长的同时“两硅两钾”循环经济生产系统也得到进一步完善。 [烟花]三氯氢硅开启景气周期,量价齐升助力业绩高增。国内多晶硅产能大幅扩张带动对光伏级三氯氢硅和
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三孚股份
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2022-11-17 16:53:00
中国信达资产管理股份有限公司拟设立“信达明远5号纾困资产支持专项计划
中国信达资产管理股份有限公司拟设立“信达明远5号纾困资产支持专项计划(专项用于保交楼)”,拟发行规模101.5444亿元。在该专项计划中,中国信达作为差额补足义务人提供的无条件、不可撤销的差额补足承诺对优先级证券偿付起到主要信用支持作用。 据悉,中国信达拟将不低于70%的募集资金用于化解各地房地产风险项目,推动问题楼盘复工复产,实现顺利交付,落实国家“保交楼、保民生、保稳定”相关要求。存续期内,信达证券作为计划管理人将在年度资产管理报告中就本期募集资金用于房企纾困相关业务的实际情况进行披露。 在
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信达地产
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2022-11-17 16:52:31
【国海交运】航运投资全景分析交流会精彩回顾20221117
主题:俄乌冲突局势推演及对俄制裁分析 [庆祝]要点:①当下:俄乌目前局势依然僵持,战局逐步到了关键时刻;②未来:短期冲突结束可能性低,俄罗斯受到的多轮制裁很难撤销;③能源出口:俄罗斯出口结构出现重大变化,对于航运需求将有结构性利好。 主题:油运周期位置及前景展望 [庆祝]要点:①这轮油运周期本质还是有效供给不足,俄乌冲突并非核心矛盾,不建议在大级别周期上行中过于关注短期运价变化。②油运短期景气度很高,运价上行有望加速,接下来重点关注成品油运价。③散货与汽车船同样具备供给收缩逻辑,景气度有望上行。
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中远海能
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2022-11-17 16:52:11
【吉林碳谷】电话会议要点:
1、产能。2022-2023年产能6万吨到21万吨。销量2022-2023年6万吨到10万吨。 2、价格。在碳丝价格大幅度下降的情况下,原丝目前价格没有下降但是明年大概率会下降,下降幅度不会很大。公司认为长远来看原丝毛利率未来会从45%下降到30-40%之间。 3、竞争。公司是目前国内唯一的大丝束原丝生产商,在土耳其和欧美国家能源成本增加的情况下公司成本优势非常明显。上海石化的48K大丝束技术指标公司不掌握,但是从市场人士看目前装置还不是很稳定,价格也没有优势。 4、技术进步。目前公司从25K进
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吉林碳谷
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2022-11-17 16:51:48
【倍轻松】电商专题交流要点
1、双11期间,京东和天猫的按摩器大盘数据都是缓中有下滑。其中,京东按摩器的大盘数据同比下滑20%以上。倍轻松、SKG均有不同量级的下滑。相对而言,倍轻松有几个品类还是有亮点,比如颈部、眼部、艾灸等单品做到了行业第一。在颈部产品中,公司有个单品是第一次获得颈部品类销售第一。 2、公司线上客单价存在下滑的趋势。一是需求疲软,消费者更倾向于购买低单价的产品,二是为了穿越经济周期,公司推出了一些低价格的产品。公司的产品价格策略是:对一些功能相对标准化、竞品较多的产品,公司在大促期间将下调价格;对一些公
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倍轻松
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2022-11-17 16:51:26
【安信电新】氢能板块逆新能源板块上涨:消息面 资金轮动所致
今天上午氢能板块基本逆新能源板块上涨,京城股份和雪人股份涨停,昇辉科技、中自科技、厚普股份等也有不同幅度上涨。股价上涨的因素来看,主要是资金短期轮动,部分公司叠加了消息催化,如京城股份的定增、收购,雪人股份与日本氢动力公司签署战略合作协议。 行业变化更新:(1)近期多省和地区进一步出台氢能发展规划,如安徽、湖北、武汉等;(2)企业端绿氢/绿氨规划陆续出炉,对应的绿氢量将远超中长期规划;(3)部分城市群延迟第一年考核,10月燃料电池销量300辆,1-10月累计2700辆,部分认为11和12月或将抢
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雪人股份
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2022-11-17 16:50:56
纯碱玻璃消息面更新反馈:传闻中建材招标
1. 市场传闻中建材招标,说要买三个月。但以目前碱厂的情况,不太可能拿出这么多量,实际招标量待定。据传:中建材招标河南2710,安徽2720,跟目前现货价格持平,预期内。 2. 据传言远兴能源明年中年中产能可能投不出来,2309上产量可能也无法体现。这一点无法证实也无法证伪。远兴能源(000683.SZ)11 月 16 日在投资者互动平台表示,阿拉善天然碱项目建设正有序推进。一期装置(纯碱 500万吨/年,小苏打40万吨/年)预计 2023 年 6 月建设完成,具体以公司在巨潮资讯网披露的相关公
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中国建材
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2022-11-17 16:30:54
央行增量1320亿公开市场操作,操作利率2.0%,体现了对目前赎回导致的潜在金融风波的支持
今日早盘,央行增量做了1320亿公开市场操作,操作利率2.0%,体现了对目前赎回导致的潜在金融风波的支持,结合周二的mlf操作,我们可以看到,本轮央行并无主动鹰派和敲打的意愿(参考2013年6月、2016年12月、2020年4月),而更类似于一种对计划外风险的临时处置(参考2019年5月包商、2021年11月永煤) 1) 目前银行体系不太缺钱,主要矛盾是信贷投放,所以1万亿的mlf的需求方比较难找,如果是往日的主动去杠杆模式,可以直接缩量续作mlf,而本轮又补充了7天omo,加上语言上强调了ps
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宁德时代
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2022-11-17 16:30:16
【西部医药】以岭药业-推荐:疫情管控有望放宽,连花清瘟核心受益
连花清瘟中短期增长博弈点陆续确认: (1)疫情管控放宽趋势确定性:11月11日,卫健委发政策不再判定次密接;对密切接触者,将“7天集中隔离 3天居家健康监测”管理措施调整为“5天集中隔离 3天居家隔离”;取消入境航班熔断机制;11月14日,石家庄跟进政策。未来疫情管控放松有望成为趋势。 (2)消费者囤感冒药确定性:据财联社报道,石家庄疫情政策更新后,消费者一度将药店连花清瘟抢空;据中国经营报报道,石家庄15日除连花清瘟外,板蓝根、藿香正气等感冒相关产品均临近售罄。 [咖啡]连花清瘟供给上限:目前
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以岭药业
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2022-11-17 16:29:53
【天风通信】海缆短期调整,中期成长景气逻辑不变,坚定看好!
事件:今天海缆板块调整,头部三家厂商均下跌5%,我们认为主要受到行业层面传言引起市场担忧,但海风海缆板块中期景气度和发展确定性不变,高壁垒丨优格局丨强盈利能力属性不变,我们仍然坚定看好海缆头部三强! 1、针对江苏JF问题: 市场担忧江苏JF问题使得大丰项目延缓暂停甚至削减规模,但我们再次强调江苏JF审核问题已经解决,十月份政府、JF等多方已经协调一致,江苏JF审核不再成为该地区海风推进制约,大丰项目也即将正常建设推进。 2、针对双30事项: 首先,我们从产业链公司/政府相关部门等官方渠道了解下来
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海力风电
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2022-11-17 16:29:23
【天风通信】盛路通信(002446)持续推荐:雷达产业链优质标的,受益下游高景气
1、军用微波毫米波技术领先,受益下游放量:公司通过南京恒电及创新达两家子公司布局超宽带上下变频系统业务。南京恒电以机载和舰载产品为主,创新达以弹载和星载产品为主,两家子公司资源及客户互补,下游客户为军工集团和科研院所,主要应用于雷达、电子对抗等领域。我们预测22、23年军工业务净利润分别为2亿、2.8亿。 [玫瑰]2、民用通信业务稳健增长,毛利率提升带动盈利能力增强 公司为华为P级供应商。微波天线出货量占全球25%,出口至100多个国家;基站天线针对电联5G网络开发出4448多频多模电调天线产品
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盛路通信
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2022-11-17 16:28:18
【天风电新】大金重工:中标5.3亿元的GE英国海上塔筒项目,加速开拓海外市场-1117
🌼事件 公司公告:中标英国Dogger Bank B海上风电海塔项目; 项目客户:GE; 中标产品:41套Haliade-X(GE的旗舰风机机型) 海上风电塔筒; 合同金额:约7300万欧元(折合人民币约5.3亿元)。 🌼大金海外海风订单梳理 根据公开信息,包括此项目,公司年初至今共中标6个海外海上塔筒/单桩项目,其余5个项目为: 1)22年上半年,中标Ocean Winds的英国Moray West海上风电场单桩项目,项目总容量为860MW、48根XXL单桩,这些单桩重约2000吨/根,直
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大金重工
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2022-11-17 16:27:26
【海通电新】储能调整点评:大小储均高速增长,23年板块逻辑更顺
储能招标:截至10月,国内大储招标量达74GWh;而据第三方数据,年底大概率国内能落地的储能数据=已落地 在建项目,据我们估算,约13~15GWh。目前强配缺乏经济性 碳酸锂价格高位,导致市场观望情绪浓重。但15GWh的新增装机量,同比仍有230%,增速强劲。23年来看,强配逻辑正在改善,调峰调频政策明年亦有望改善,无需悲观,我们预计未来5年CAGR达70% 。 [玫瑰]储能电池:大储、小储电池差异性强,储能电池 BMS PACK在储能系统中占比约50~60%;大储技术壁垒较强,投资额较大,而市
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同飞股份
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比亚迪
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2022-11-17 16:27:06
🌀【天风电新】4680预镀镍和东方电热更新&再推荐-1117
🌼市场传闻分析 近期,市场对公司传闻较多,主要系1)甬金大幅扩产且挖了电热的人,更有甚者YY公司技术团队走光了;2)宝钢的BDCK的基带不能用在动力上;3)新日铁在扩产。对此,我们更新情况如下: 1、 甬金挖的人系早些年(19、20年)从公司离职的人,一个负责设备、一个负责销售,并非核心技术人员,且公司重大技术突破是这两年发生的,公司核心技术人员有30来人,挖1-2个早期就离职的人对公司影响不大。此外,公司后续也会1)加强对现有团队的绑定(已经在回购股权做激励);2)对现有技术的保护(加强专利
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东方电热
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网易点评:与暴雪合作终止影响极小,情绪向超跌带来买点【申万互联网传媒】
事件:今日暴雪娱乐公司宣布,由于与网易公司的现行许可协议将于2023年1月23日到期,将暂停在中国大陆的大部分暴雪游戏服务,网易回应非常遗憾暴雪先行宣布停止合作。今日网易股价出现较大波动。 [太阳]暴雪对于网易的贡献远小于网易对于暴雪的贡献。此次续约到期、停止合作的产品将包括魔兽世界、炉石传说、魔兽争霸III:重制版、守望先锋、星际争霸系列、暗黑破坏神 III和风暴英雄,而暗黑破坏神手游不在列。随着过去10年网易精品化能力的推进和自有IP矩阵的不断完善,本身对于外部代理的依赖度在不断降低。根据我
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【国金化工】三孚股份:产业布局不断优化,三氯氢硅高景气延续
公司是国内高端硅材料的细分龙头,规模扩张和产业链延伸同步推进。公司目前拥有11.5万吨三氯氢硅(新投产5万吨)和3万吨高纯四氯化硅产能,为两大细分行业龙头,同时还有7.22万吨三氯氢硅在建。硅烷偶联剂项目的1.5万吨中间体和7.3万吨系列产品也在今年正式投产,并在2季度开始贡献业绩,预计两期项目满产后年均利润总额为2.71亿元,推动公司业绩持续增长的同时“两硅两钾”循环经济生产系统也得到进一步完善。 [烟花]三氯氢硅开启景气周期,量价齐升助力业绩高增。国内多晶硅产能大幅扩张带动对光伏级三氯氢硅和
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中国信达资产管理股份有限公司拟设立“信达明远5号纾困资产支持专项计划
中国信达资产管理股份有限公司拟设立“信达明远5号纾困资产支持专项计划(专项用于保交楼)”,拟发行规模101.5444亿元。在该专项计划中,中国信达作为差额补足义务人提供的无条件、不可撤销的差额补足承诺对优先级证券偿付起到主要信用支持作用。 据悉,中国信达拟将不低于70%的募集资金用于化解各地房地产风险项目,推动问题楼盘复工复产,实现顺利交付,落实国家“保交楼、保民生、保稳定”相关要求。存续期内,信达证券作为计划管理人将在年度资产管理报告中就本期募集资金用于房企纾困相关业务的实际情况进行披露。 在
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信达地产
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【国海交运】航运投资全景分析交流会精彩回顾20221117
主题:俄乌冲突局势推演及对俄制裁分析 [庆祝]要点:①当下:俄乌目前局势依然僵持,战局逐步到了关键时刻;②未来:短期冲突结束可能性低,俄罗斯受到的多轮制裁很难撤销;③能源出口:俄罗斯出口结构出现重大变化,对于航运需求将有结构性利好。 主题:油运周期位置及前景展望 [庆祝]要点:①这轮油运周期本质还是有效供给不足,俄乌冲突并非核心矛盾,不建议在大级别周期上行中过于关注短期运价变化。②油运短期景气度很高,运价上行有望加速,接下来重点关注成品油运价。③散货与汽车船同样具备供给收缩逻辑,景气度有望上行。
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中远海能
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1、产能。2022-2023年产能6万吨到21万吨。销量2022-2023年6万吨到10万吨。 2、价格。在碳丝价格大幅度下降的情况下,原丝目前价格没有下降但是明年大概率会下降,下降幅度不会很大。公司认为长远来看原丝毛利率未来会从45%下降到30-40%之间。 3、竞争。公司是目前国内唯一的大丝束原丝生产商,在土耳其和欧美国家能源成本增加的情况下公司成本优势非常明显。上海石化的48K大丝束技术指标公司不掌握,但是从市场人士看目前装置还不是很稳定,价格也没有优势。 4、技术进步。目前公司从25K进
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【倍轻松】电商专题交流要点
1、双11期间,京东和天猫的按摩器大盘数据都是缓中有下滑。其中,京东按摩器的大盘数据同比下滑20%以上。倍轻松、SKG均有不同量级的下滑。相对而言,倍轻松有几个品类还是有亮点,比如颈部、眼部、艾灸等单品做到了行业第一。在颈部产品中,公司有个单品是第一次获得颈部品类销售第一。 2、公司线上客单价存在下滑的趋势。一是需求疲软,消费者更倾向于购买低单价的产品,二是为了穿越经济周期,公司推出了一些低价格的产品。公司的产品价格策略是:对一些功能相对标准化、竞品较多的产品,公司在大促期间将下调价格;对一些公
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【安信电新】氢能板块逆新能源板块上涨:消息面 资金轮动所致
今天上午氢能板块基本逆新能源板块上涨,京城股份和雪人股份涨停,昇辉科技、中自科技、厚普股份等也有不同幅度上涨。股价上涨的因素来看,主要是资金短期轮动,部分公司叠加了消息催化,如京城股份的定增、收购,雪人股份与日本氢动力公司签署战略合作协议。 行业变化更新:(1)近期多省和地区进一步出台氢能发展规划,如安徽、湖北、武汉等;(2)企业端绿氢/绿氨规划陆续出炉,对应的绿氢量将远超中长期规划;(3)部分城市群延迟第一年考核,10月燃料电池销量300辆,1-10月累计2700辆,部分认为11和12月或将抢
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纯碱玻璃消息面更新反馈:传闻中建材招标
1. 市场传闻中建材招标,说要买三个月。但以目前碱厂的情况,不太可能拿出这么多量,实际招标量待定。据传:中建材招标河南2710,安徽2720,跟目前现货价格持平,预期内。 2. 据传言远兴能源明年中年中产能可能投不出来,2309上产量可能也无法体现。这一点无法证实也无法证伪。远兴能源(000683.SZ)11 月 16 日在投资者互动平台表示,阿拉善天然碱项目建设正有序推进。一期装置(纯碱 500万吨/年,小苏打40万吨/年)预计 2023 年 6 月建设完成,具体以公司在巨潮资讯网披露的相关公
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央行增量1320亿公开市场操作,操作利率2.0%,体现了对目前赎回导致的潜在金融风波的支持
今日早盘,央行增量做了1320亿公开市场操作,操作利率2.0%,体现了对目前赎回导致的潜在金融风波的支持,结合周二的mlf操作,我们可以看到,本轮央行并无主动鹰派和敲打的意愿(参考2013年6月、2016年12月、2020年4月),而更类似于一种对计划外风险的临时处置(参考2019年5月包商、2021年11月永煤) 1) 目前银行体系不太缺钱,主要矛盾是信贷投放,所以1万亿的mlf的需求方比较难找,如果是往日的主动去杠杆模式,可以直接缩量续作mlf,而本轮又补充了7天omo,加上语言上强调了ps
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【西部医药】以岭药业-推荐:疫情管控有望放宽,连花清瘟核心受益
连花清瘟中短期增长博弈点陆续确认: (1)疫情管控放宽趋势确定性:11月11日,卫健委发政策不再判定次密接;对密切接触者,将“7天集中隔离 3天居家健康监测”管理措施调整为“5天集中隔离 3天居家隔离”;取消入境航班熔断机制;11月14日,石家庄跟进政策。未来疫情管控放松有望成为趋势。 (2)消费者囤感冒药确定性:据财联社报道,石家庄疫情政策更新后,消费者一度将药店连花清瘟抢空;据中国经营报报道,石家庄15日除连花清瘟外,板蓝根、藿香正气等感冒相关产品均临近售罄。 [咖啡]连花清瘟供给上限:目前
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【天风通信】海缆短期调整,中期成长景气逻辑不变,坚定看好!
事件:今天海缆板块调整,头部三家厂商均下跌5%,我们认为主要受到行业层面传言引起市场担忧,但海风海缆板块中期景气度和发展确定性不变,高壁垒丨优格局丨强盈利能力属性不变,我们仍然坚定看好海缆头部三强! 1、针对江苏JF问题: 市场担忧江苏JF问题使得大丰项目延缓暂停甚至削减规模,但我们再次强调江苏JF审核问题已经解决,十月份政府、JF等多方已经协调一致,江苏JF审核不再成为该地区海风推进制约,大丰项目也即将正常建设推进。 2、针对双30事项: 首先,我们从产业链公司/政府相关部门等官方渠道了解下来
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【天风通信】盛路通信(002446)持续推荐:雷达产业链优质标的,受益下游高景气
1、军用微波毫米波技术领先,受益下游放量:公司通过南京恒电及创新达两家子公司布局超宽带上下变频系统业务。南京恒电以机载和舰载产品为主,创新达以弹载和星载产品为主,两家子公司资源及客户互补,下游客户为军工集团和科研院所,主要应用于雷达、电子对抗等领域。我们预测22、23年军工业务净利润分别为2亿、2.8亿。 [玫瑰]2、民用通信业务稳健增长,毛利率提升带动盈利能力增强 公司为华为P级供应商。微波天线出货量占全球25%,出口至100多个国家;基站天线针对电联5G网络开发出4448多频多模电调天线产品
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【天风电新】大金重工:中标5.3亿元的GE英国海上塔筒项目,加速开拓海外市场-1117
🌼事件 公司公告:中标英国Dogger Bank B海上风电海塔项目; 项目客户:GE; 中标产品:41套Haliade-X(GE的旗舰风机机型) 海上风电塔筒; 合同金额:约7300万欧元(折合人民币约5.3亿元)。 🌼大金海外海风订单梳理 根据公开信息,包括此项目,公司年初至今共中标6个海外海上塔筒/单桩项目,其余5个项目为: 1)22年上半年,中标Ocean Winds的英国Moray West海上风电场单桩项目,项目总容量为860MW、48根XXL单桩,这些单桩重约2000吨/根,直
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【海通电新】储能调整点评:大小储均高速增长,23年板块逻辑更顺
储能招标:截至10月,国内大储招标量达74GWh;而据第三方数据,年底大概率国内能落地的储能数据=已落地 在建项目,据我们估算,约13~15GWh。目前强配缺乏经济性 碳酸锂价格高位,导致市场观望情绪浓重。但15GWh的新增装机量,同比仍有230%,增速强劲。23年来看,强配逻辑正在改善,调峰调频政策明年亦有望改善,无需悲观,我们预计未来5年CAGR达70% 。 [玫瑰]储能电池:大储、小储电池差异性强,储能电池 BMS PACK在储能系统中占比约50~60%;大储技术壁垒较强,投资额较大,而市
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🌀【天风电新】4680预镀镍和东方电热更新&再推荐-1117
🌼市场传闻分析 近期,市场对公司传闻较多,主要系1)甬金大幅扩产且挖了电热的人,更有甚者YY公司技术团队走光了;2)宝钢的BDCK的基带不能用在动力上;3)新日铁在扩产。对此,我们更新情况如下: 1、 甬金挖的人系早些年(19、20年)从公司离职的人,一个负责设备、一个负责销售,并非核心技术人员,且公司重大技术突破是这两年发生的,公司核心技术人员有30来人,挖1-2个早期就离职的人对公司影响不大。此外,公司后续也会1)加强对现有团队的绑定(已经在回购股权做激励);2)对现有技术的保护(加强专利
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东方电热
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网易点评:与暴雪合作终止影响极小,情绪向超跌带来买点【申万互联网传媒】
事件:今日暴雪娱乐公司宣布,由于与网易公司的现行许可协议将于2023年1月23日到期,将暂停在中国大陆的大部分暴雪游戏服务,网易回应非常遗憾暴雪先行宣布停止合作。今日网易股价出现较大波动。 [太阳]暴雪对于网易的贡献远小于网易对于暴雪的贡献。此次续约到期、停止合作的产品将包括魔兽世界、炉石传说、魔兽争霸III:重制版、守望先锋、星际争霸系列、暗黑破坏神 III和风暴英雄,而暗黑破坏神手游不在列。随着过去10年网易精品化能力的推进和自有IP矩阵的不断完善,本身对于外部代理的依赖度在不断降低。根据我
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2022-11-17 16:53:26
【国金化工】三孚股份:产业布局不断优化,三氯氢硅高景气延续
公司是国内高端硅材料的细分龙头,规模扩张和产业链延伸同步推进。公司目前拥有11.5万吨三氯氢硅(新投产5万吨)和3万吨高纯四氯化硅产能,为两大细分行业龙头,同时还有7.22万吨三氯氢硅在建。硅烷偶联剂项目的1.5万吨中间体和7.3万吨系列产品也在今年正式投产,并在2季度开始贡献业绩,预计两期项目满产后年均利润总额为2.71亿元,推动公司业绩持续增长的同时“两硅两钾”循环经济生产系统也得到进一步完善。 [烟花]三氯氢硅开启景气周期,量价齐升助力业绩高增。国内多晶硅产能大幅扩张带动对光伏级三氯氢硅和
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三孚股份
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2022-11-17 16:53:00
中国信达资产管理股份有限公司拟设立“信达明远5号纾困资产支持专项计划
中国信达资产管理股份有限公司拟设立“信达明远5号纾困资产支持专项计划(专项用于保交楼)”,拟发行规模101.5444亿元。在该专项计划中,中国信达作为差额补足义务人提供的无条件、不可撤销的差额补足承诺对优先级证券偿付起到主要信用支持作用。 据悉,中国信达拟将不低于70%的募集资金用于化解各地房地产风险项目,推动问题楼盘复工复产,实现顺利交付,落实国家“保交楼、保民生、保稳定”相关要求。存续期内,信达证券作为计划管理人将在年度资产管理报告中就本期募集资金用于房企纾困相关业务的实际情况进行披露。 在
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信达地产
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2022-11-17 16:52:31
【国海交运】航运投资全景分析交流会精彩回顾20221117
主题:俄乌冲突局势推演及对俄制裁分析 [庆祝]要点:①当下:俄乌目前局势依然僵持,战局逐步到了关键时刻;②未来:短期冲突结束可能性低,俄罗斯受到的多轮制裁很难撤销;③能源出口:俄罗斯出口结构出现重大变化,对于航运需求将有结构性利好。 主题:油运周期位置及前景展望 [庆祝]要点:①这轮油运周期本质还是有效供给不足,俄乌冲突并非核心矛盾,不建议在大级别周期上行中过于关注短期运价变化。②油运短期景气度很高,运价上行有望加速,接下来重点关注成品油运价。③散货与汽车船同样具备供给收缩逻辑,景气度有望上行。
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中远海能
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2022-11-17 16:52:11
【吉林碳谷】电话会议要点:
1、产能。2022-2023年产能6万吨到21万吨。销量2022-2023年6万吨到10万吨。 2、价格。在碳丝价格大幅度下降的情况下,原丝目前价格没有下降但是明年大概率会下降,下降幅度不会很大。公司认为长远来看原丝毛利率未来会从45%下降到30-40%之间。 3、竞争。公司是目前国内唯一的大丝束原丝生产商,在土耳其和欧美国家能源成本增加的情况下公司成本优势非常明显。上海石化的48K大丝束技术指标公司不掌握,但是从市场人士看目前装置还不是很稳定,价格也没有优势。 4、技术进步。目前公司从25K进
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吉林碳谷
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2022-11-17 16:51:48
【倍轻松】电商专题交流要点
1、双11期间,京东和天猫的按摩器大盘数据都是缓中有下滑。其中,京东按摩器的大盘数据同比下滑20%以上。倍轻松、SKG均有不同量级的下滑。相对而言,倍轻松有几个品类还是有亮点,比如颈部、眼部、艾灸等单品做到了行业第一。在颈部产品中,公司有个单品是第一次获得颈部品类销售第一。 2、公司线上客单价存在下滑的趋势。一是需求疲软,消费者更倾向于购买低单价的产品,二是为了穿越经济周期,公司推出了一些低价格的产品。公司的产品价格策略是:对一些功能相对标准化、竞品较多的产品,公司在大促期间将下调价格;对一些公
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倍轻松
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2022-11-17 16:51:26
【安信电新】氢能板块逆新能源板块上涨:消息面 资金轮动所致
今天上午氢能板块基本逆新能源板块上涨,京城股份和雪人股份涨停,昇辉科技、中自科技、厚普股份等也有不同幅度上涨。股价上涨的因素来看,主要是资金短期轮动,部分公司叠加了消息催化,如京城股份的定增、收购,雪人股份与日本氢动力公司签署战略合作协议。 行业变化更新:(1)近期多省和地区进一步出台氢能发展规划,如安徽、湖北、武汉等;(2)企业端绿氢/绿氨规划陆续出炉,对应的绿氢量将远超中长期规划;(3)部分城市群延迟第一年考核,10月燃料电池销量300辆,1-10月累计2700辆,部分认为11和12月或将抢
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雪人股份
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2022-11-17 16:50:56
纯碱玻璃消息面更新反馈:传闻中建材招标
1. 市场传闻中建材招标,说要买三个月。但以目前碱厂的情况,不太可能拿出这么多量,实际招标量待定。据传:中建材招标河南2710,安徽2720,跟目前现货价格持平,预期内。 2. 据传言远兴能源明年中年中产能可能投不出来,2309上产量可能也无法体现。这一点无法证实也无法证伪。远兴能源(000683.SZ)11 月 16 日在投资者互动平台表示,阿拉善天然碱项目建设正有序推进。一期装置(纯碱 500万吨/年,小苏打40万吨/年)预计 2023 年 6 月建设完成,具体以公司在巨潮资讯网披露的相关公
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中国建材
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2022-11-17 16:30:54
央行增量1320亿公开市场操作,操作利率2.0%,体现了对目前赎回导致的潜在金融风波的支持
今日早盘,央行增量做了1320亿公开市场操作,操作利率2.0%,体现了对目前赎回导致的潜在金融风波的支持,结合周二的mlf操作,我们可以看到,本轮央行并无主动鹰派和敲打的意愿(参考2013年6月、2016年12月、2020年4月),而更类似于一种对计划外风险的临时处置(参考2019年5月包商、2021年11月永煤) 1) 目前银行体系不太缺钱,主要矛盾是信贷投放,所以1万亿的mlf的需求方比较难找,如果是往日的主动去杠杆模式,可以直接缩量续作mlf,而本轮又补充了7天omo,加上语言上强调了ps
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宁德时代
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2022-11-17 16:30:16
【西部医药】以岭药业-推荐:疫情管控有望放宽,连花清瘟核心受益
连花清瘟中短期增长博弈点陆续确认: (1)疫情管控放宽趋势确定性:11月11日,卫健委发政策不再判定次密接;对密切接触者,将“7天集中隔离 3天居家健康监测”管理措施调整为“5天集中隔离 3天居家隔离”;取消入境航班熔断机制;11月14日,石家庄跟进政策。未来疫情管控放松有望成为趋势。 (2)消费者囤感冒药确定性:据财联社报道,石家庄疫情政策更新后,消费者一度将药店连花清瘟抢空;据中国经营报报道,石家庄15日除连花清瘟外,板蓝根、藿香正气等感冒相关产品均临近售罄。 [咖啡]连花清瘟供给上限:目前
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以岭药业
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【天风通信】海缆短期调整,中期成长景气逻辑不变,坚定看好!
事件:今天海缆板块调整,头部三家厂商均下跌5%,我们认为主要受到行业层面传言引起市场担忧,但海风海缆板块中期景气度和发展确定性不变,高壁垒丨优格局丨强盈利能力属性不变,我们仍然坚定看好海缆头部三强! 1、针对江苏JF问题: 市场担忧江苏JF问题使得大丰项目延缓暂停甚至削减规模,但我们再次强调江苏JF审核问题已经解决,十月份政府、JF等多方已经协调一致,江苏JF审核不再成为该地区海风推进制约,大丰项目也即将正常建设推进。 2、针对双30事项: 首先,我们从产业链公司/政府相关部门等官方渠道了解下来
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海力风电
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2022-11-17 16:29:23
【天风通信】盛路通信(002446)持续推荐:雷达产业链优质标的,受益下游高景气
1、军用微波毫米波技术领先,受益下游放量:公司通过南京恒电及创新达两家子公司布局超宽带上下变频系统业务。南京恒电以机载和舰载产品为主,创新达以弹载和星载产品为主,两家子公司资源及客户互补,下游客户为军工集团和科研院所,主要应用于雷达、电子对抗等领域。我们预测22、23年军工业务净利润分别为2亿、2.8亿。 [玫瑰]2、民用通信业务稳健增长,毛利率提升带动盈利能力增强 公司为华为P级供应商。微波天线出货量占全球25%,出口至100多个国家;基站天线针对电联5G网络开发出4448多频多模电调天线产品
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盛路通信
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2022-11-17 16:28:18
【天风电新】大金重工:中标5.3亿元的GE英国海上塔筒项目,加速开拓海外市场-1117
🌼事件 公司公告:中标英国Dogger Bank B海上风电海塔项目; 项目客户:GE; 中标产品:41套Haliade-X(GE的旗舰风机机型) 海上风电塔筒; 合同金额:约7300万欧元(折合人民币约5.3亿元)。 🌼大金海外海风订单梳理 根据公开信息,包括此项目,公司年初至今共中标6个海外海上塔筒/单桩项目,其余5个项目为: 1)22年上半年,中标Ocean Winds的英国Moray West海上风电场单桩项目,项目总容量为860MW、48根XXL单桩,这些单桩重约2000吨/根,直
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大金重工
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2022-11-17 16:27:26
【海通电新】储能调整点评:大小储均高速增长,23年板块逻辑更顺
储能招标:截至10月,国内大储招标量达74GWh;而据第三方数据,年底大概率国内能落地的储能数据=已落地 在建项目,据我们估算,约13~15GWh。目前强配缺乏经济性 碳酸锂价格高位,导致市场观望情绪浓重。但15GWh的新增装机量,同比仍有230%,增速强劲。23年来看,强配逻辑正在改善,调峰调频政策明年亦有望改善,无需悲观,我们预计未来5年CAGR达70% 。 [玫瑰]储能电池:大储、小储电池差异性强,储能电池 BMS PACK在储能系统中占比约50~60%;大储技术壁垒较强,投资额较大,而市
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同飞股份
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比亚迪
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🌀【天风电新】4680预镀镍和东方电热更新&再推荐-1117
🌼市场传闻分析 近期,市场对公司传闻较多,主要系1)甬金大幅扩产且挖了电热的人,更有甚者YY公司技术团队走光了;2)宝钢的BDCK的基带不能用在动力上;3)新日铁在扩产。对此,我们更新情况如下: 1、 甬金挖的人系早些年(19、20年)从公司离职的人,一个负责设备、一个负责销售,并非核心技术人员,且公司重大技术突破是这两年发生的,公司核心技术人员有30来人,挖1-2个早期就离职的人对公司影响不大。此外,公司后续也会1)加强对现有团队的绑定(已经在回购股权做激励);2)对现有技术的保护(加强专利
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网易点评:与暴雪合作终止影响极小,情绪向超跌带来买点【申万互联网传媒】
事件:今日暴雪娱乐公司宣布,由于与网易公司的现行许可协议将于2023年1月23日到期,将暂停在中国大陆的大部分暴雪游戏服务,网易回应非常遗憾暴雪先行宣布停止合作。今日网易股价出现较大波动。 [太阳]暴雪对于网易的贡献远小于网易对于暴雪的贡献。此次续约到期、停止合作的产品将包括魔兽世界、炉石传说、魔兽争霸III:重制版、守望先锋、星际争霸系列、暗黑破坏神 III和风暴英雄,而暗黑破坏神手游不在列。随着过去10年网易精品化能力的推进和自有IP矩阵的不断完善,本身对于外部代理的依赖度在不断降低。根据我
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