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为国接盘的公社达人
2023-03-16 10:41:30
【东证晨报】2023.03.16——经济数据整体向好,油价大幅下滑
金融 1.外汇期货 瑞信暴跌 开始向瑞士央行求救 瑞士信贷出现的流动性危机还在继续发酵,最大的股东目前拒绝援助,引发了市场进一步的担忧,目前瑞士信贷向瑞士央行求助,美元指数明显上升。 2.股指期货 前2月中国经济数据企稳回升 本次公布的经济数据总体上超预期,房地产跌幅明显收窄,中国经济从底部爬坡状态逐渐步入到上升通道中,后续随着政策持续发力以及各项改革转型的推进,将有望实现持续修复。 3.国债期货 1-2月各项经济数据普遍向好 1-2月经济数据整体表现向好,显示疫情对经济冲击明显降低之后,各项经
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中国石油
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为国接盘的公社达人
2023-03-16 10:40:59
蓝色光标:AI 元宇宙第一股
事件:3月10日,蓝标传媒宣布与Microsoft广告达成战略合作,并成为中国区官方代理商。3月15日,GPT-4作为一个大型多模态模型发布,能接受图像和文本输入,再输出正确的文本回复。相比GPT3.5,GPT4有更强的自然语言处理能力、多模态、更加定制化,其实现显著进步受益于前期训练和迭代经验积累,整体相比过往模型有显著改善。 观点重申:在ChatGPT热潮刚起时,我们强调AI可以运用于各行各业,特别是和元宇宙结合。随着GPT4的发布,我们认为蓝色光标的蓝色宇宙已有业务版图与GPT-4的合作可
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为国接盘的公社达人
2023-03-16 10:40:43
【国君煤炭】黑色产业链复苏超预期,焦煤更优——1-2月煤炭产业链数据点评
供给:1-2月煤炭供给同比增加,但煤矿安全隐患仍是短期扰动供给释放的不确定性因素。1)1~2月全国原煤产量环与2022年12月比略有下降,安监预计也会影响超产矿井的供给;2)进口增长主因22年1月印尼煤炭出口受限导致的低基数效益。 [玫瑰]需求:1-2月火电发电量同比下降,地产数据超预期,黑色产业链复苏持续。1-2月施工面积、新开工面积、竣工面积分别同比-4.4%、-9.4%、 8%,施工、新开工降幅明显收窄,竣工自2022年以来首次转正。焦炭和生铁产量同比 3.2%和 7.3%,焦煤需求复苏持
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为国接盘的公社达人
2023-03-16 07:50:27
瑞信引发的欧洲银行的信用风险担忧。
1、欧洲开盘欧洲银行股暴跌,主要是瑞信引发的欧洲银行的信用风险担忧。瑞信CDS出现明显上升,是市场担心瑞信信用风险的主要表征。2、欧美银行出现风险,和收益率曲线倒挂不利环境有关。本质就是银行存款成本被加息顶到过高水平。解决曲线倒挂的办法,只有降息,而触发降息的因素,要么通胀自然快速回落,要么触发经济金融风险倒逼央行降息。目前市场对后续的金融风险担忧在明显上升。3、之前SVB风险主要带来了美债利率和美元双回落,并不是一种系统性风险组合,但瑞信触发了美债利率回落和美元上涨,相比前者的影响更大一些。未
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宁德时代
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为国接盘的公社达人
2023-03-15 17:29:46
【财通电新】国内电解槽招标翻倍,海外绿氢加速推进
国内电解槽招标翻倍增长,可再生能源制氢具备一定经济性。2023年1-2月全国有8个招标电解槽的绿氢项目,合计规模超730GW,接近去年全年的招标量800GW,同比增长2倍。国内目前绿氢项目主要是电力集团绿氢示范项目和下游工业企业制氢,以ALK为主,已具备一定经济性。三北部分地区,企业可申请可再生能源制氢优惠电价,免收过网费,电价0.2元/度,根据我们测算,制氢成本可以达到16元/kg,考虑1元/kg的碳税,已具备一定经济性。 [玫瑰]海外绿氢加速布局。欧盟提出到2030年达到自产、进口各1000
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为国接盘的公社达人
2023-03-15 17:29:21
科锐国际3月15日大幅下跌,原因:
短期跟踪:根据我们的分析,23年1月由于春节影响以及企业下达的外包订单存在一定滞后性,因此1-2月实际派出人数净增不明显。但2月开春后,我们认为下游多家公司有望重新修订2023年财务预算(包括外包),2-3月企业在预算和给到科锐的hire count人数有望开始边际改善,考虑到实际人数滞后1-3个月,预计公司外包人数在3-6月有望进度持续恢复向好趋势。 投资建议:2022年Q1业绩基数较高,收入/扣非后业绩分别同增51%/41%【去年增速最快的一个季度】,根据此前公司发布的22年快报及季度外包人
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2023-03-15 17:29:02
【广发电新】涪陵电力:配网节能触底反转,背靠综能有望拓展第二成长曲线
#深耕售电领域二十余载、配网节能打造第二成长曲线。公司成立于99年,主要向重庆涪陵地区工商业企业销售电力;11年并入国家电网;16年收购国网综能配网节能项目,拓展节能改造业务;20年收购各省配网节能项目,解决同业竞争问题。目前已形成以售电和节能改造为主的业务结构,22Q1-Q3实现营收27.4亿,同比 16.7%,归母净利润6.2亿,同比 43.2%。 #售电业务22年拐点已至、有望开启稳健增长。#售电量:受益于重庆工业发展节奏与经济复苏预期,售电量稳健增长。21年公司售电量达29.5亿千瓦时,
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为国接盘的公社达人
2023-03-15 17:28:43
【国金计算机】奇安信盘面点评03.15
今天奇安信跌幅超过10%,主要系3月13日中电金控减持奇安信1370万股,市场担忧奇安信与中国电子的协同是否出现问题。 中电金控持有的2.3%股权系战略配售股份,大宗减持系中电金控的资金需求使然,并非中国电子与奇安信合作出现任何问题。公司第二大股东,宁波明洛【中国电子战略投资实体】持股17.88%,未有任何减持动作。 经过多方调研显示,实际上奇安信与中国电子的深度业务协同目前一切向好。奇安信与中国电子共同打造的“PKS”体系,创新地把安全能力植入到飞腾CPU和麒麟操作系统里,让安全软件在应用层就
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奇安信
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2023-03-15 11:00:44
【财通电子】半导体行业跟踪点评与兵器谱:
1)周期层面,去库存是23H1行业主旋律,周期触底复苏预期逐渐清晰。据我们跟踪海外企业库存展望,当前23H2复苏(市场一致预期)可见度依然较高。 2)分下游来看,结构分化特征依然明显。手机有望加速库存去化。工业芯片终端需求边际改善,亦有望带动工业芯片库存加速去化。汽车芯片高中低端芯片景气度有所分化。 3)贸易对抗烈度持续增强,自主可控亟待突破。3月8日,ASML宣布将对先进浸没式DUV光刻机(NXT:2000i以上)实施出口许可管制。我们认为我国的产业发展,在下游大企业的带领下,依然至少会从目前
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北方华创
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为国接盘的公社达人
2023-03-15 10:25:23
【国君通信】ChatGPT4.0发布:2023关注光电行业技术创新0315
💎 AI重要演进以及苹果即将推出的MR,让市场看到数据流量爆发新周期将至,同时叠加新技术导入的预期正浓,关注光电板块投资机会。 1) CPO:将光引擎和交换机芯片共同封装,使交换机在高交换基础上有更好的散热、集成度,有望广泛应用在AI、超算领域。海外巨头博通、思科、英伟达、Intel均推出方案,国内光模块产业链跟进,推荐中际旭创,天孚通信,光迅科技。 2)城域波分&相干:城域网络流量快速增长,波分技术作为大容量的承载技术,将从骨干网快速下沉到城域、接入侧,接入点数量成百上千倍增加。华为、联通等
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天孚通信
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2023-03-15 10:25:00
春秋电子:从笔电到汽车的结构件最“镁”龙头
]这个位置我们看翻倍,当前向下空间不大,后面弹性的品种。 [玫瑰]公司是全球笔记本电脑结构件龙头,当前市占率约20%左右。高端笔记本电脑轻量化和散热诉求的提升,使得外观结构件从铝合金、塑料等材质往镁合金升级,公司借此机遇,熟练掌握了半固态射出成型加工工艺和相关设备的使用,为后续拓展汽车电子结构件市场奠定良好基础。 [玫瑰]传统燃油车往新能源车的转变,使得续航里程成为用户的主要焦虑点,过去两年在新能源车上很多技术的发展都是为了解决里程焦虑,如不断提升电池能力密度、使用高压快充平台等,其中,轻量化也
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为国接盘的公社达人
2023-03-15 10:06:30
【中泰电子】GPT-4多模态大模型发布,持续看好国内AI产业发展
🚀【多模态大模型发布,关注产业链投资机遇】今天凌晨OpenAI 发布了多模态预训练大模型 GPT-4,能接受图像和文本输入,再输出正确的文本回复,并将ChatGPT升级为GPT-4版,同时开放GPT-4 的 API。多模态是一种全新的交互、生成模式,我们认为多模态模型长期来看将推动下游智慧化应用渗透,成本端为产业链公司降本增效,需求端拉动产业升级换代。 🚀【百度明日发布文心一言大模型】作为国内AI龙头,百度目前已经形成“模型层 工具与平台层 产品与社区层”的整体布局,成为国内目前业界规模最大
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龙芯中科
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为国接盘的公社达人
2023-03-15 10:06:04
【中金农业】畜禽养殖专题一:猪价弱景气,企业强分化
重点提示疫后猪价弱复苏阶段,由产能去化引发的投资机会。我们认为在强预期、弱现实的猪价表现下,生猪养殖行业资金链紧张将持续加剧,并触发持续性产能去化,我们建议优选具备资金和管理优势的养殖企业。 [庆祝]理由 1、周期:库存释放叠加二育进场筑底景气,市场预期全年猪价高于成本线。1)大猪库存压力缓解叠加二次育肥进场筑底猪价。2)市场普遍看好23Q1之后猪价,导致产能去化动力不足,且补栏仔猪情绪提升。据农业农村部,23年1月全国能繁母猪存栏环比-0.5%,但以“快淘快补”的散户为主。据钢联数据,1月规模
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低位A股唯一海底数据中心
海兰信海底数据中心(UDC)项目是继微软全球首创海底数据中心后的国内首创,作为数字基础设施类高新技术产业,海兰信海底数据中心(UDC)项目具有符合国家战略导向、产业规模足够大、有足够的创新性的特点。海兰信创新性的海底数据中心解决方案将“海洋能源”转化为“海洋算力”,在低PUE、省地、省水、降低能耗的方向上做出非常好的尝试和进展,是实现“碳中和、碳达峰”的重要途径。 以海兰信海底数据中心为蓝图,未来新型数据中心发展趋势将围绕“低碳、高算力、云数据中心”,配电系统的能效、安全和可持续性以及适应力是数
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为国接盘的公社达人
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复盘比亚迪dmi,如何看今天的长城?
1. 目前长城的基本面到底怎么样? 说实话,的确是一切都在往好的方向发展: 1)二代大狗PHEV上市后,热度、上险量都在稳步爬坡(产品的确非常非常好),且后续还有挺多牌可以出:新增配置、营销、新渠道等; 2)Hi4技术越来越明朗,的确是超预期的平价技术,类似于比亚迪刀片电池的创新,让四驱和两驱平价,是个很好的卖点、差异点; 3)蓝山、枭龙系列(如歌)即将(3月底前后)上市,蓝山的产品很好,大概率定价也会比较便宜(两驱版大概率在30万以内,比理想L8便宜6万以上),目前蓝山的热度不错,呼声挺高;
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长城汽车
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【东证晨报】2023.03.16——经济数据整体向好,油价大幅下滑
金融 1.外汇期货 瑞信暴跌 开始向瑞士央行求救 瑞士信贷出现的流动性危机还在继续发酵,最大的股东目前拒绝援助,引发了市场进一步的担忧,目前瑞士信贷向瑞士央行求助,美元指数明显上升。 2.股指期货 前2月中国经济数据企稳回升 本次公布的经济数据总体上超预期,房地产跌幅明显收窄,中国经济从底部爬坡状态逐渐步入到上升通道中,后续随着政策持续发力以及各项改革转型的推进,将有望实现持续修复。 3.国债期货 1-2月各项经济数据普遍向好 1-2月经济数据整体表现向好,显示疫情对经济冲击明显降低之后,各项经
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蓝色光标:AI 元宇宙第一股
事件:3月10日,蓝标传媒宣布与Microsoft广告达成战略合作,并成为中国区官方代理商。3月15日,GPT-4作为一个大型多模态模型发布,能接受图像和文本输入,再输出正确的文本回复。相比GPT3.5,GPT4有更强的自然语言处理能力、多模态、更加定制化,其实现显著进步受益于前期训练和迭代经验积累,整体相比过往模型有显著改善。 观点重申:在ChatGPT热潮刚起时,我们强调AI可以运用于各行各业,特别是和元宇宙结合。随着GPT4的发布,我们认为蓝色光标的蓝色宇宙已有业务版图与GPT-4的合作可
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【国君煤炭】黑色产业链复苏超预期,焦煤更优——1-2月煤炭产业链数据点评
供给:1-2月煤炭供给同比增加,但煤矿安全隐患仍是短期扰动供给释放的不确定性因素。1)1~2月全国原煤产量环与2022年12月比略有下降,安监预计也会影响超产矿井的供给;2)进口增长主因22年1月印尼煤炭出口受限导致的低基数效益。 [玫瑰]需求:1-2月火电发电量同比下降,地产数据超预期,黑色产业链复苏持续。1-2月施工面积、新开工面积、竣工面积分别同比-4.4%、-9.4%、 8%,施工、新开工降幅明显收窄,竣工自2022年以来首次转正。焦炭和生铁产量同比 3.2%和 7.3%,焦煤需求复苏持
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瑞信引发的欧洲银行的信用风险担忧。
1、欧洲开盘欧洲银行股暴跌,主要是瑞信引发的欧洲银行的信用风险担忧。瑞信CDS出现明显上升,是市场担心瑞信信用风险的主要表征。2、欧美银行出现风险,和收益率曲线倒挂不利环境有关。本质就是银行存款成本被加息顶到过高水平。解决曲线倒挂的办法,只有降息,而触发降息的因素,要么通胀自然快速回落,要么触发经济金融风险倒逼央行降息。目前市场对后续的金融风险担忧在明显上升。3、之前SVB风险主要带来了美债利率和美元双回落,并不是一种系统性风险组合,但瑞信触发了美债利率回落和美元上涨,相比前者的影响更大一些。未
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【财通电新】国内电解槽招标翻倍,海外绿氢加速推进
国内电解槽招标翻倍增长,可再生能源制氢具备一定经济性。2023年1-2月全国有8个招标电解槽的绿氢项目,合计规模超730GW,接近去年全年的招标量800GW,同比增长2倍。国内目前绿氢项目主要是电力集团绿氢示范项目和下游工业企业制氢,以ALK为主,已具备一定经济性。三北部分地区,企业可申请可再生能源制氢优惠电价,免收过网费,电价0.2元/度,根据我们测算,制氢成本可以达到16元/kg,考虑1元/kg的碳税,已具备一定经济性。 [玫瑰]海外绿氢加速布局。欧盟提出到2030年达到自产、进口各1000
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科锐国际3月15日大幅下跌,原因:
短期跟踪:根据我们的分析,23年1月由于春节影响以及企业下达的外包订单存在一定滞后性,因此1-2月实际派出人数净增不明显。但2月开春后,我们认为下游多家公司有望重新修订2023年财务预算(包括外包),2-3月企业在预算和给到科锐的hire count人数有望开始边际改善,考虑到实际人数滞后1-3个月,预计公司外包人数在3-6月有望进度持续恢复向好趋势。 投资建议:2022年Q1业绩基数较高,收入/扣非后业绩分别同增51%/41%【去年增速最快的一个季度】,根据此前公司发布的22年快报及季度外包人
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【广发电新】涪陵电力:配网节能触底反转,背靠综能有望拓展第二成长曲线
#深耕售电领域二十余载、配网节能打造第二成长曲线。公司成立于99年,主要向重庆涪陵地区工商业企业销售电力;11年并入国家电网;16年收购国网综能配网节能项目,拓展节能改造业务;20年收购各省配网节能项目,解决同业竞争问题。目前已形成以售电和节能改造为主的业务结构,22Q1-Q3实现营收27.4亿,同比 16.7%,归母净利润6.2亿,同比 43.2%。 #售电业务22年拐点已至、有望开启稳健增长。#售电量:受益于重庆工业发展节奏与经济复苏预期,售电量稳健增长。21年公司售电量达29.5亿千瓦时,
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【国金计算机】奇安信盘面点评03.15
今天奇安信跌幅超过10%,主要系3月13日中电金控减持奇安信1370万股,市场担忧奇安信与中国电子的协同是否出现问题。 中电金控持有的2.3%股权系战略配售股份,大宗减持系中电金控的资金需求使然,并非中国电子与奇安信合作出现任何问题。公司第二大股东,宁波明洛【中国电子战略投资实体】持股17.88%,未有任何减持动作。 经过多方调研显示,实际上奇安信与中国电子的深度业务协同目前一切向好。奇安信与中国电子共同打造的“PKS”体系,创新地把安全能力植入到飞腾CPU和麒麟操作系统里,让安全软件在应用层就
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【财通电子】半导体行业跟踪点评与兵器谱:
1)周期层面,去库存是23H1行业主旋律,周期触底复苏预期逐渐清晰。据我们跟踪海外企业库存展望,当前23H2复苏(市场一致预期)可见度依然较高。 2)分下游来看,结构分化特征依然明显。手机有望加速库存去化。工业芯片终端需求边际改善,亦有望带动工业芯片库存加速去化。汽车芯片高中低端芯片景气度有所分化。 3)贸易对抗烈度持续增强,自主可控亟待突破。3月8日,ASML宣布将对先进浸没式DUV光刻机(NXT:2000i以上)实施出口许可管制。我们认为我国的产业发展,在下游大企业的带领下,依然至少会从目前
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【国君通信】ChatGPT4.0发布:2023关注光电行业技术创新0315
💎 AI重要演进以及苹果即将推出的MR,让市场看到数据流量爆发新周期将至,同时叠加新技术导入的预期正浓,关注光电板块投资机会。 1) CPO:将光引擎和交换机芯片共同封装,使交换机在高交换基础上有更好的散热、集成度,有望广泛应用在AI、超算领域。海外巨头博通、思科、英伟达、Intel均推出方案,国内光模块产业链跟进,推荐中际旭创,天孚通信,光迅科技。 2)城域波分&相干:城域网络流量快速增长,波分技术作为大容量的承载技术,将从骨干网快速下沉到城域、接入侧,接入点数量成百上千倍增加。华为、联通等
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春秋电子:从笔电到汽车的结构件最“镁”龙头
]这个位置我们看翻倍,当前向下空间不大,后面弹性的品种。 [玫瑰]公司是全球笔记本电脑结构件龙头,当前市占率约20%左右。高端笔记本电脑轻量化和散热诉求的提升,使得外观结构件从铝合金、塑料等材质往镁合金升级,公司借此机遇,熟练掌握了半固态射出成型加工工艺和相关设备的使用,为后续拓展汽车电子结构件市场奠定良好基础。 [玫瑰]传统燃油车往新能源车的转变,使得续航里程成为用户的主要焦虑点,过去两年在新能源车上很多技术的发展都是为了解决里程焦虑,如不断提升电池能力密度、使用高压快充平台等,其中,轻量化也
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【中泰电子】GPT-4多模态大模型发布,持续看好国内AI产业发展
🚀【多模态大模型发布,关注产业链投资机遇】今天凌晨OpenAI 发布了多模态预训练大模型 GPT-4,能接受图像和文本输入,再输出正确的文本回复,并将ChatGPT升级为GPT-4版,同时开放GPT-4 的 API。多模态是一种全新的交互、生成模式,我们认为多模态模型长期来看将推动下游智慧化应用渗透,成本端为产业链公司降本增效,需求端拉动产业升级换代。 🚀【百度明日发布文心一言大模型】作为国内AI龙头,百度目前已经形成“模型层 工具与平台层 产品与社区层”的整体布局,成为国内目前业界规模最大
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【中金农业】畜禽养殖专题一:猪价弱景气,企业强分化
重点提示疫后猪价弱复苏阶段,由产能去化引发的投资机会。我们认为在强预期、弱现实的猪价表现下,生猪养殖行业资金链紧张将持续加剧,并触发持续性产能去化,我们建议优选具备资金和管理优势的养殖企业。 [庆祝]理由 1、周期:库存释放叠加二育进场筑底景气,市场预期全年猪价高于成本线。1)大猪库存压力缓解叠加二次育肥进场筑底猪价。2)市场普遍看好23Q1之后猪价,导致产能去化动力不足,且补栏仔猪情绪提升。据农业农村部,23年1月全国能繁母猪存栏环比-0.5%,但以“快淘快补”的散户为主。据钢联数据,1月规模
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低位A股唯一海底数据中心
海兰信海底数据中心(UDC)项目是继微软全球首创海底数据中心后的国内首创,作为数字基础设施类高新技术产业,海兰信海底数据中心(UDC)项目具有符合国家战略导向、产业规模足够大、有足够的创新性的特点。海兰信创新性的海底数据中心解决方案将“海洋能源”转化为“海洋算力”,在低PUE、省地、省水、降低能耗的方向上做出非常好的尝试和进展,是实现“碳中和、碳达峰”的重要途径。 以海兰信海底数据中心为蓝图,未来新型数据中心发展趋势将围绕“低碳、高算力、云数据中心”,配电系统的能效、安全和可持续性以及适应力是数
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复盘比亚迪dmi,如何看今天的长城?
1. 目前长城的基本面到底怎么样? 说实话,的确是一切都在往好的方向发展: 1)二代大狗PHEV上市后,热度、上险量都在稳步爬坡(产品的确非常非常好),且后续还有挺多牌可以出:新增配置、营销、新渠道等; 2)Hi4技术越来越明朗,的确是超预期的平价技术,类似于比亚迪刀片电池的创新,让四驱和两驱平价,是个很好的卖点、差异点; 3)蓝山、枭龙系列(如歌)即将(3月底前后)上市,蓝山的产品很好,大概率定价也会比较便宜(两驱版大概率在30万以内,比理想L8便宜6万以上),目前蓝山的热度不错,呼声挺高;
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为国接盘的公社达人
2023-03-16 10:41:30
【东证晨报】2023.03.16——经济数据整体向好,油价大幅下滑
金融 1.外汇期货 瑞信暴跌 开始向瑞士央行求救 瑞士信贷出现的流动性危机还在继续发酵,最大的股东目前拒绝援助,引发了市场进一步的担忧,目前瑞士信贷向瑞士央行求助,美元指数明显上升。 2.股指期货 前2月中国经济数据企稳回升 本次公布的经济数据总体上超预期,房地产跌幅明显收窄,中国经济从底部爬坡状态逐渐步入到上升通道中,后续随着政策持续发力以及各项改革转型的推进,将有望实现持续修复。 3.国债期货 1-2月各项经济数据普遍向好 1-2月经济数据整体表现向好,显示疫情对经济冲击明显降低之后,各项经
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中国石油
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为国接盘的公社达人
2023-03-16 10:40:59
蓝色光标:AI 元宇宙第一股
事件:3月10日,蓝标传媒宣布与Microsoft广告达成战略合作,并成为中国区官方代理商。3月15日,GPT-4作为一个大型多模态模型发布,能接受图像和文本输入,再输出正确的文本回复。相比GPT3.5,GPT4有更强的自然语言处理能力、多模态、更加定制化,其实现显著进步受益于前期训练和迭代经验积累,整体相比过往模型有显著改善。 观点重申:在ChatGPT热潮刚起时,我们强调AI可以运用于各行各业,特别是和元宇宙结合。随着GPT4的发布,我们认为蓝色光标的蓝色宇宙已有业务版图与GPT-4的合作可
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2023-03-16 10:40:43
【国君煤炭】黑色产业链复苏超预期,焦煤更优——1-2月煤炭产业链数据点评
供给:1-2月煤炭供给同比增加,但煤矿安全隐患仍是短期扰动供给释放的不确定性因素。1)1~2月全国原煤产量环与2022年12月比略有下降,安监预计也会影响超产矿井的供给;2)进口增长主因22年1月印尼煤炭出口受限导致的低基数效益。 [玫瑰]需求:1-2月火电发电量同比下降,地产数据超预期,黑色产业链复苏持续。1-2月施工面积、新开工面积、竣工面积分别同比-4.4%、-9.4%、 8%,施工、新开工降幅明显收窄,竣工自2022年以来首次转正。焦炭和生铁产量同比 3.2%和 7.3%,焦煤需求复苏持
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为国接盘的公社达人
2023-03-16 07:50:27
瑞信引发的欧洲银行的信用风险担忧。
1、欧洲开盘欧洲银行股暴跌,主要是瑞信引发的欧洲银行的信用风险担忧。瑞信CDS出现明显上升,是市场担心瑞信信用风险的主要表征。2、欧美银行出现风险,和收益率曲线倒挂不利环境有关。本质就是银行存款成本被加息顶到过高水平。解决曲线倒挂的办法,只有降息,而触发降息的因素,要么通胀自然快速回落,要么触发经济金融风险倒逼央行降息。目前市场对后续的金融风险担忧在明显上升。3、之前SVB风险主要带来了美债利率和美元双回落,并不是一种系统性风险组合,但瑞信触发了美债利率回落和美元上涨,相比前者的影响更大一些。未
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北方国际
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2023-03-15 17:29:46
【财通电新】国内电解槽招标翻倍,海外绿氢加速推进
国内电解槽招标翻倍增长,可再生能源制氢具备一定经济性。2023年1-2月全国有8个招标电解槽的绿氢项目,合计规模超730GW,接近去年全年的招标量800GW,同比增长2倍。国内目前绿氢项目主要是电力集团绿氢示范项目和下游工业企业制氢,以ALK为主,已具备一定经济性。三北部分地区,企业可申请可再生能源制氢优惠电价,免收过网费,电价0.2元/度,根据我们测算,制氢成本可以达到16元/kg,考虑1元/kg的碳税,已具备一定经济性。 [玫瑰]海外绿氢加速布局。欧盟提出到2030年达到自产、进口各1000
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科锐国际3月15日大幅下跌,原因:
短期跟踪:根据我们的分析,23年1月由于春节影响以及企业下达的外包订单存在一定滞后性,因此1-2月实际派出人数净增不明显。但2月开春后,我们认为下游多家公司有望重新修订2023年财务预算(包括外包),2-3月企业在预算和给到科锐的hire count人数有望开始边际改善,考虑到实际人数滞后1-3个月,预计公司外包人数在3-6月有望进度持续恢复向好趋势。 投资建议:2022年Q1业绩基数较高,收入/扣非后业绩分别同增51%/41%【去年增速最快的一个季度】,根据此前公司发布的22年快报及季度外包人
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2023-03-15 17:29:02
【广发电新】涪陵电力:配网节能触底反转,背靠综能有望拓展第二成长曲线
#深耕售电领域二十余载、配网节能打造第二成长曲线。公司成立于99年,主要向重庆涪陵地区工商业企业销售电力;11年并入国家电网;16年收购国网综能配网节能项目,拓展节能改造业务;20年收购各省配网节能项目,解决同业竞争问题。目前已形成以售电和节能改造为主的业务结构,22Q1-Q3实现营收27.4亿,同比 16.7%,归母净利润6.2亿,同比 43.2%。 #售电业务22年拐点已至、有望开启稳健增长。#售电量:受益于重庆工业发展节奏与经济复苏预期,售电量稳健增长。21年公司售电量达29.5亿千瓦时,
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2023-03-15 17:28:43
【国金计算机】奇安信盘面点评03.15
今天奇安信跌幅超过10%,主要系3月13日中电金控减持奇安信1370万股,市场担忧奇安信与中国电子的协同是否出现问题。 中电金控持有的2.3%股权系战略配售股份,大宗减持系中电金控的资金需求使然,并非中国电子与奇安信合作出现任何问题。公司第二大股东,宁波明洛【中国电子战略投资实体】持股17.88%,未有任何减持动作。 经过多方调研显示,实际上奇安信与中国电子的深度业务协同目前一切向好。奇安信与中国电子共同打造的“PKS”体系,创新地把安全能力植入到飞腾CPU和麒麟操作系统里,让安全软件在应用层就
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奇安信
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2023-03-15 11:00:44
【财通电子】半导体行业跟踪点评与兵器谱:
1)周期层面,去库存是23H1行业主旋律,周期触底复苏预期逐渐清晰。据我们跟踪海外企业库存展望,当前23H2复苏(市场一致预期)可见度依然较高。 2)分下游来看,结构分化特征依然明显。手机有望加速库存去化。工业芯片终端需求边际改善,亦有望带动工业芯片库存加速去化。汽车芯片高中低端芯片景气度有所分化。 3)贸易对抗烈度持续增强,自主可控亟待突破。3月8日,ASML宣布将对先进浸没式DUV光刻机(NXT:2000i以上)实施出口许可管制。我们认为我国的产业发展,在下游大企业的带领下,依然至少会从目前
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2023-03-15 10:25:23
【国君通信】ChatGPT4.0发布:2023关注光电行业技术创新0315
💎 AI重要演进以及苹果即将推出的MR,让市场看到数据流量爆发新周期将至,同时叠加新技术导入的预期正浓,关注光电板块投资机会。 1) CPO:将光引擎和交换机芯片共同封装,使交换机在高交换基础上有更好的散热、集成度,有望广泛应用在AI、超算领域。海外巨头博通、思科、英伟达、Intel均推出方案,国内光模块产业链跟进,推荐中际旭创,天孚通信,光迅科技。 2)城域波分&相干:城域网络流量快速增长,波分技术作为大容量的承载技术,将从骨干网快速下沉到城域、接入侧,接入点数量成百上千倍增加。华为、联通等
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2023-03-15 10:25:00
春秋电子:从笔电到汽车的结构件最“镁”龙头
]这个位置我们看翻倍,当前向下空间不大,后面弹性的品种。 [玫瑰]公司是全球笔记本电脑结构件龙头,当前市占率约20%左右。高端笔记本电脑轻量化和散热诉求的提升,使得外观结构件从铝合金、塑料等材质往镁合金升级,公司借此机遇,熟练掌握了半固态射出成型加工工艺和相关设备的使用,为后续拓展汽车电子结构件市场奠定良好基础。 [玫瑰]传统燃油车往新能源车的转变,使得续航里程成为用户的主要焦虑点,过去两年在新能源车上很多技术的发展都是为了解决里程焦虑,如不断提升电池能力密度、使用高压快充平台等,其中,轻量化也
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为国接盘的公社达人
2023-03-15 10:06:30
【中泰电子】GPT-4多模态大模型发布,持续看好国内AI产业发展
🚀【多模态大模型发布,关注产业链投资机遇】今天凌晨OpenAI 发布了多模态预训练大模型 GPT-4,能接受图像和文本输入,再输出正确的文本回复,并将ChatGPT升级为GPT-4版,同时开放GPT-4 的 API。多模态是一种全新的交互、生成模式,我们认为多模态模型长期来看将推动下游智慧化应用渗透,成本端为产业链公司降本增效,需求端拉动产业升级换代。 🚀【百度明日发布文心一言大模型】作为国内AI龙头,百度目前已经形成“模型层 工具与平台层 产品与社区层”的整体布局,成为国内目前业界规模最大
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龙芯中科
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为国接盘的公社达人
2023-03-15 10:06:04
【中金农业】畜禽养殖专题一:猪价弱景气,企业强分化
重点提示疫后猪价弱复苏阶段,由产能去化引发的投资机会。我们认为在强预期、弱现实的猪价表现下,生猪养殖行业资金链紧张将持续加剧,并触发持续性产能去化,我们建议优选具备资金和管理优势的养殖企业。 [庆祝]理由 1、周期:库存释放叠加二育进场筑底景气,市场预期全年猪价高于成本线。1)大猪库存压力缓解叠加二次育肥进场筑底猪价。2)市场普遍看好23Q1之后猪价,导致产能去化动力不足,且补栏仔猪情绪提升。据农业农村部,23年1月全国能繁母猪存栏环比-0.5%,但以“快淘快补”的散户为主。据钢联数据,1月规模
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2023-03-15 09:49:52
低位A股唯一海底数据中心
海兰信海底数据中心(UDC)项目是继微软全球首创海底数据中心后的国内首创,作为数字基础设施类高新技术产业,海兰信海底数据中心(UDC)项目具有符合国家战略导向、产业规模足够大、有足够的创新性的特点。海兰信创新性的海底数据中心解决方案将“海洋能源”转化为“海洋算力”,在低PUE、省地、省水、降低能耗的方向上做出非常好的尝试和进展,是实现“碳中和、碳达峰”的重要途径。 以海兰信海底数据中心为蓝图,未来新型数据中心发展趋势将围绕“低碳、高算力、云数据中心”,配电系统的能效、安全和可持续性以及适应力是数
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复盘比亚迪dmi,如何看今天的长城?
1. 目前长城的基本面到底怎么样? 说实话,的确是一切都在往好的方向发展: 1)二代大狗PHEV上市后,热度、上险量都在稳步爬坡(产品的确非常非常好),且后续还有挺多牌可以出:新增配置、营销、新渠道等; 2)Hi4技术越来越明朗,的确是超预期的平价技术,类似于比亚迪刀片电池的创新,让四驱和两驱平价,是个很好的卖点、差异点; 3)蓝山、枭龙系列(如歌)即将(3月底前后)上市,蓝山的产品很好,大概率定价也会比较便宜(两驱版大概率在30万以内,比理想L8便宜6万以上),目前蓝山的热度不错,呼声挺高;
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【东证晨报】2023.03.16——经济数据整体向好,油价大幅下滑
金融 1.外汇期货 瑞信暴跌 开始向瑞士央行求救 瑞士信贷出现的流动性危机还在继续发酵,最大的股东目前拒绝援助,引发了市场进一步的担忧,目前瑞士信贷向瑞士央行求助,美元指数明显上升。 2.股指期货 前2月中国经济数据企稳回升 本次公布的经济数据总体上超预期,房地产跌幅明显收窄,中国经济从底部爬坡状态逐渐步入到上升通道中,后续随着政策持续发力以及各项改革转型的推进,将有望实现持续修复。 3.国债期货 1-2月各项经济数据普遍向好 1-2月经济数据整体表现向好,显示疫情对经济冲击明显降低之后,各项经
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蓝色光标:AI 元宇宙第一股
事件:3月10日,蓝标传媒宣布与Microsoft广告达成战略合作,并成为中国区官方代理商。3月15日,GPT-4作为一个大型多模态模型发布,能接受图像和文本输入,再输出正确的文本回复。相比GPT3.5,GPT4有更强的自然语言处理能力、多模态、更加定制化,其实现显著进步受益于前期训练和迭代经验积累,整体相比过往模型有显著改善。 观点重申:在ChatGPT热潮刚起时,我们强调AI可以运用于各行各业,特别是和元宇宙结合。随着GPT4的发布,我们认为蓝色光标的蓝色宇宙已有业务版图与GPT-4的合作可
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【国君煤炭】黑色产业链复苏超预期,焦煤更优——1-2月煤炭产业链数据点评
供给:1-2月煤炭供给同比增加,但煤矿安全隐患仍是短期扰动供给释放的不确定性因素。1)1~2月全国原煤产量环与2022年12月比略有下降,安监预计也会影响超产矿井的供给;2)进口增长主因22年1月印尼煤炭出口受限导致的低基数效益。 [玫瑰]需求:1-2月火电发电量同比下降,地产数据超预期,黑色产业链复苏持续。1-2月施工面积、新开工面积、竣工面积分别同比-4.4%、-9.4%、 8%,施工、新开工降幅明显收窄,竣工自2022年以来首次转正。焦炭和生铁产量同比 3.2%和 7.3%,焦煤需求复苏持
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瑞信引发的欧洲银行的信用风险担忧。
1、欧洲开盘欧洲银行股暴跌,主要是瑞信引发的欧洲银行的信用风险担忧。瑞信CDS出现明显上升,是市场担心瑞信信用风险的主要表征。2、欧美银行出现风险,和收益率曲线倒挂不利环境有关。本质就是银行存款成本被加息顶到过高水平。解决曲线倒挂的办法,只有降息,而触发降息的因素,要么通胀自然快速回落,要么触发经济金融风险倒逼央行降息。目前市场对后续的金融风险担忧在明显上升。3、之前SVB风险主要带来了美债利率和美元双回落,并不是一种系统性风险组合,但瑞信触发了美债利率回落和美元上涨,相比前者的影响更大一些。未
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【财通电新】国内电解槽招标翻倍,海外绿氢加速推进
国内电解槽招标翻倍增长,可再生能源制氢具备一定经济性。2023年1-2月全国有8个招标电解槽的绿氢项目,合计规模超730GW,接近去年全年的招标量800GW,同比增长2倍。国内目前绿氢项目主要是电力集团绿氢示范项目和下游工业企业制氢,以ALK为主,已具备一定经济性。三北部分地区,企业可申请可再生能源制氢优惠电价,免收过网费,电价0.2元/度,根据我们测算,制氢成本可以达到16元/kg,考虑1元/kg的碳税,已具备一定经济性。 [玫瑰]海外绿氢加速布局。欧盟提出到2030年达到自产、进口各1000
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科锐国际3月15日大幅下跌,原因:
短期跟踪:根据我们的分析,23年1月由于春节影响以及企业下达的外包订单存在一定滞后性,因此1-2月实际派出人数净增不明显。但2月开春后,我们认为下游多家公司有望重新修订2023年财务预算(包括外包),2-3月企业在预算和给到科锐的hire count人数有望开始边际改善,考虑到实际人数滞后1-3个月,预计公司外包人数在3-6月有望进度持续恢复向好趋势。 投资建议:2022年Q1业绩基数较高,收入/扣非后业绩分别同增51%/41%【去年增速最快的一个季度】,根据此前公司发布的22年快报及季度外包人
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【广发电新】涪陵电力:配网节能触底反转,背靠综能有望拓展第二成长曲线
#深耕售电领域二十余载、配网节能打造第二成长曲线。公司成立于99年,主要向重庆涪陵地区工商业企业销售电力;11年并入国家电网;16年收购国网综能配网节能项目,拓展节能改造业务;20年收购各省配网节能项目,解决同业竞争问题。目前已形成以售电和节能改造为主的业务结构,22Q1-Q3实现营收27.4亿,同比 16.7%,归母净利润6.2亿,同比 43.2%。 #售电业务22年拐点已至、有望开启稳健增长。#售电量:受益于重庆工业发展节奏与经济复苏预期,售电量稳健增长。21年公司售电量达29.5亿千瓦时,
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【国金计算机】奇安信盘面点评03.15
今天奇安信跌幅超过10%,主要系3月13日中电金控减持奇安信1370万股,市场担忧奇安信与中国电子的协同是否出现问题。 中电金控持有的2.3%股权系战略配售股份,大宗减持系中电金控的资金需求使然,并非中国电子与奇安信合作出现任何问题。公司第二大股东,宁波明洛【中国电子战略投资实体】持股17.88%,未有任何减持动作。 经过多方调研显示,实际上奇安信与中国电子的深度业务协同目前一切向好。奇安信与中国电子共同打造的“PKS”体系,创新地把安全能力植入到飞腾CPU和麒麟操作系统里,让安全软件在应用层就
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【财通电子】半导体行业跟踪点评与兵器谱:
1)周期层面,去库存是23H1行业主旋律,周期触底复苏预期逐渐清晰。据我们跟踪海外企业库存展望,当前23H2复苏(市场一致预期)可见度依然较高。 2)分下游来看,结构分化特征依然明显。手机有望加速库存去化。工业芯片终端需求边际改善,亦有望带动工业芯片库存加速去化。汽车芯片高中低端芯片景气度有所分化。 3)贸易对抗烈度持续增强,自主可控亟待突破。3月8日,ASML宣布将对先进浸没式DUV光刻机(NXT:2000i以上)实施出口许可管制。我们认为我国的产业发展,在下游大企业的带领下,依然至少会从目前
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【国君通信】ChatGPT4.0发布:2023关注光电行业技术创新0315
💎 AI重要演进以及苹果即将推出的MR,让市场看到数据流量爆发新周期将至,同时叠加新技术导入的预期正浓,关注光电板块投资机会。 1) CPO:将光引擎和交换机芯片共同封装,使交换机在高交换基础上有更好的散热、集成度,有望广泛应用在AI、超算领域。海外巨头博通、思科、英伟达、Intel均推出方案,国内光模块产业链跟进,推荐中际旭创,天孚通信,光迅科技。 2)城域波分&相干:城域网络流量快速增长,波分技术作为大容量的承载技术,将从骨干网快速下沉到城域、接入侧,接入点数量成百上千倍增加。华为、联通等
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春秋电子:从笔电到汽车的结构件最“镁”龙头
]这个位置我们看翻倍,当前向下空间不大,后面弹性的品种。 [玫瑰]公司是全球笔记本电脑结构件龙头,当前市占率约20%左右。高端笔记本电脑轻量化和散热诉求的提升,使得外观结构件从铝合金、塑料等材质往镁合金升级,公司借此机遇,熟练掌握了半固态射出成型加工工艺和相关设备的使用,为后续拓展汽车电子结构件市场奠定良好基础。 [玫瑰]传统燃油车往新能源车的转变,使得续航里程成为用户的主要焦虑点,过去两年在新能源车上很多技术的发展都是为了解决里程焦虑,如不断提升电池能力密度、使用高压快充平台等,其中,轻量化也
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【中泰电子】GPT-4多模态大模型发布,持续看好国内AI产业发展
🚀【多模态大模型发布,关注产业链投资机遇】今天凌晨OpenAI 发布了多模态预训练大模型 GPT-4,能接受图像和文本输入,再输出正确的文本回复,并将ChatGPT升级为GPT-4版,同时开放GPT-4 的 API。多模态是一种全新的交互、生成模式,我们认为多模态模型长期来看将推动下游智慧化应用渗透,成本端为产业链公司降本增效,需求端拉动产业升级换代。 🚀【百度明日发布文心一言大模型】作为国内AI龙头,百度目前已经形成“模型层 工具与平台层 产品与社区层”的整体布局,成为国内目前业界规模最大
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【中金农业】畜禽养殖专题一:猪价弱景气,企业强分化
重点提示疫后猪价弱复苏阶段,由产能去化引发的投资机会。我们认为在强预期、弱现实的猪价表现下,生猪养殖行业资金链紧张将持续加剧,并触发持续性产能去化,我们建议优选具备资金和管理优势的养殖企业。 [庆祝]理由 1、周期:库存释放叠加二育进场筑底景气,市场预期全年猪价高于成本线。1)大猪库存压力缓解叠加二次育肥进场筑底猪价。2)市场普遍看好23Q1之后猪价,导致产能去化动力不足,且补栏仔猪情绪提升。据农业农村部,23年1月全国能繁母猪存栏环比-0.5%,但以“快淘快补”的散户为主。据钢联数据,1月规模
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低位A股唯一海底数据中心
海兰信海底数据中心(UDC)项目是继微软全球首创海底数据中心后的国内首创,作为数字基础设施类高新技术产业,海兰信海底数据中心(UDC)项目具有符合国家战略导向、产业规模足够大、有足够的创新性的特点。海兰信创新性的海底数据中心解决方案将“海洋能源”转化为“海洋算力”,在低PUE、省地、省水、降低能耗的方向上做出非常好的尝试和进展,是实现“碳中和、碳达峰”的重要途径。 以海兰信海底数据中心为蓝图,未来新型数据中心发展趋势将围绕“低碳、高算力、云数据中心”,配电系统的能效、安全和可持续性以及适应力是数
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复盘比亚迪dmi,如何看今天的长城?
1. 目前长城的基本面到底怎么样? 说实话,的确是一切都在往好的方向发展: 1)二代大狗PHEV上市后,热度、上险量都在稳步爬坡(产品的确非常非常好),且后续还有挺多牌可以出:新增配置、营销、新渠道等; 2)Hi4技术越来越明朗,的确是超预期的平价技术,类似于比亚迪刀片电池的创新,让四驱和两驱平价,是个很好的卖点、差异点; 3)蓝山、枭龙系列(如歌)即将(3月底前后)上市,蓝山的产品很好,大概率定价也会比较便宜(两驱版大概率在30万以内,比理想L8便宜6万以上),目前蓝山的热度不错,呼声挺高;
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长城汽车
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2023-03-16 10:41:30
【东证晨报】2023.03.16——经济数据整体向好,油价大幅下滑
金融 1.外汇期货 瑞信暴跌 开始向瑞士央行求救 瑞士信贷出现的流动性危机还在继续发酵,最大的股东目前拒绝援助,引发了市场进一步的担忧,目前瑞士信贷向瑞士央行求助,美元指数明显上升。 2.股指期货 前2月中国经济数据企稳回升 本次公布的经济数据总体上超预期,房地产跌幅明显收窄,中国经济从底部爬坡状态逐渐步入到上升通道中,后续随着政策持续发力以及各项改革转型的推进,将有望实现持续修复。 3.国债期货 1-2月各项经济数据普遍向好 1-2月经济数据整体表现向好,显示疫情对经济冲击明显降低之后,各项经
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中国石油
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2023-03-16 10:40:59
蓝色光标:AI 元宇宙第一股
事件:3月10日,蓝标传媒宣布与Microsoft广告达成战略合作,并成为中国区官方代理商。3月15日,GPT-4作为一个大型多模态模型发布,能接受图像和文本输入,再输出正确的文本回复。相比GPT3.5,GPT4有更强的自然语言处理能力、多模态、更加定制化,其实现显著进步受益于前期训练和迭代经验积累,整体相比过往模型有显著改善。 观点重申:在ChatGPT热潮刚起时,我们强调AI可以运用于各行各业,特别是和元宇宙结合。随着GPT4的发布,我们认为蓝色光标的蓝色宇宙已有业务版图与GPT-4的合作可
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蓝色光标
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为国接盘的公社达人
2023-03-16 10:40:43
【国君煤炭】黑色产业链复苏超预期,焦煤更优——1-2月煤炭产业链数据点评
供给:1-2月煤炭供给同比增加,但煤矿安全隐患仍是短期扰动供给释放的不确定性因素。1)1~2月全国原煤产量环与2022年12月比略有下降,安监预计也会影响超产矿井的供给;2)进口增长主因22年1月印尼煤炭出口受限导致的低基数效益。 [玫瑰]需求:1-2月火电发电量同比下降,地产数据超预期,黑色产业链复苏持续。1-2月施工面积、新开工面积、竣工面积分别同比-4.4%、-9.4%、 8%,施工、新开工降幅明显收窄,竣工自2022年以来首次转正。焦炭和生铁产量同比 3.2%和 7.3%,焦煤需求复苏持
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恒源煤电
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2023-03-16 07:50:27
瑞信引发的欧洲银行的信用风险担忧。
1、欧洲开盘欧洲银行股暴跌,主要是瑞信引发的欧洲银行的信用风险担忧。瑞信CDS出现明显上升,是市场担心瑞信信用风险的主要表征。2、欧美银行出现风险,和收益率曲线倒挂不利环境有关。本质就是银行存款成本被加息顶到过高水平。解决曲线倒挂的办法,只有降息,而触发降息的因素,要么通胀自然快速回落,要么触发经济金融风险倒逼央行降息。目前市场对后续的金融风险担忧在明显上升。3、之前SVB风险主要带来了美债利率和美元双回落,并不是一种系统性风险组合,但瑞信触发了美债利率回落和美元上涨,相比前者的影响更大一些。未
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北方国际
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宁德时代
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2023-03-15 17:29:46
【财通电新】国内电解槽招标翻倍,海外绿氢加速推进
国内电解槽招标翻倍增长,可再生能源制氢具备一定经济性。2023年1-2月全国有8个招标电解槽的绿氢项目,合计规模超730GW,接近去年全年的招标量800GW,同比增长2倍。国内目前绿氢项目主要是电力集团绿氢示范项目和下游工业企业制氢,以ALK为主,已具备一定经济性。三北部分地区,企业可申请可再生能源制氢优惠电价,免收过网费,电价0.2元/度,根据我们测算,制氢成本可以达到16元/kg,考虑1元/kg的碳税,已具备一定经济性。 [玫瑰]海外绿氢加速布局。欧盟提出到2030年达到自产、进口各1000
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昇辉科技
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为国接盘的公社达人
2023-03-15 17:29:21
科锐国际3月15日大幅下跌,原因:
短期跟踪:根据我们的分析,23年1月由于春节影响以及企业下达的外包订单存在一定滞后性,因此1-2月实际派出人数净增不明显。但2月开春后,我们认为下游多家公司有望重新修订2023年财务预算(包括外包),2-3月企业在预算和给到科锐的hire count人数有望开始边际改善,考虑到实际人数滞后1-3个月,预计公司外包人数在3-6月有望进度持续恢复向好趋势。 投资建议:2022年Q1业绩基数较高,收入/扣非后业绩分别同增51%/41%【去年增速最快的一个季度】,根据此前公司发布的22年快报及季度外包人
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科锐国际
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2023-03-15 17:29:02
【广发电新】涪陵电力:配网节能触底反转,背靠综能有望拓展第二成长曲线
#深耕售电领域二十余载、配网节能打造第二成长曲线。公司成立于99年,主要向重庆涪陵地区工商业企业销售电力;11年并入国家电网;16年收购国网综能配网节能项目,拓展节能改造业务;20年收购各省配网节能项目,解决同业竞争问题。目前已形成以售电和节能改造为主的业务结构,22Q1-Q3实现营收27.4亿,同比 16.7%,归母净利润6.2亿,同比 43.2%。 #售电业务22年拐点已至、有望开启稳健增长。#售电量:受益于重庆工业发展节奏与经济复苏预期,售电量稳健增长。21年公司售电量达29.5亿千瓦时,
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涪陵电力
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2023-03-15 17:28:43
【国金计算机】奇安信盘面点评03.15
今天奇安信跌幅超过10%,主要系3月13日中电金控减持奇安信1370万股,市场担忧奇安信与中国电子的协同是否出现问题。 中电金控持有的2.3%股权系战略配售股份,大宗减持系中电金控的资金需求使然,并非中国电子与奇安信合作出现任何问题。公司第二大股东,宁波明洛【中国电子战略投资实体】持股17.88%,未有任何减持动作。 经过多方调研显示,实际上奇安信与中国电子的深度业务协同目前一切向好。奇安信与中国电子共同打造的“PKS”体系,创新地把安全能力植入到飞腾CPU和麒麟操作系统里,让安全软件在应用层就
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奇安信
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2023-03-15 11:00:44
【财通电子】半导体行业跟踪点评与兵器谱:
1)周期层面,去库存是23H1行业主旋律,周期触底复苏预期逐渐清晰。据我们跟踪海外企业库存展望,当前23H2复苏(市场一致预期)可见度依然较高。 2)分下游来看,结构分化特征依然明显。手机有望加速库存去化。工业芯片终端需求边际改善,亦有望带动工业芯片库存加速去化。汽车芯片高中低端芯片景气度有所分化。 3)贸易对抗烈度持续增强,自主可控亟待突破。3月8日,ASML宣布将对先进浸没式DUV光刻机(NXT:2000i以上)实施出口许可管制。我们认为我国的产业发展,在下游大企业的带领下,依然至少会从目前
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北方华创
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2023-03-15 10:25:23
【国君通信】ChatGPT4.0发布:2023关注光电行业技术创新0315
💎 AI重要演进以及苹果即将推出的MR,让市场看到数据流量爆发新周期将至,同时叠加新技术导入的预期正浓,关注光电板块投资机会。 1) CPO:将光引擎和交换机芯片共同封装,使交换机在高交换基础上有更好的散热、集成度,有望广泛应用在AI、超算领域。海外巨头博通、思科、英伟达、Intel均推出方案,国内光模块产业链跟进,推荐中际旭创,天孚通信,光迅科技。 2)城域波分&相干:城域网络流量快速增长,波分技术作为大容量的承载技术,将从骨干网快速下沉到城域、接入侧,接入点数量成百上千倍增加。华为、联通等
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天孚通信
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2023-03-15 10:25:00
春秋电子:从笔电到汽车的结构件最“镁”龙头
]这个位置我们看翻倍,当前向下空间不大,后面弹性的品种。 [玫瑰]公司是全球笔记本电脑结构件龙头,当前市占率约20%左右。高端笔记本电脑轻量化和散热诉求的提升,使得外观结构件从铝合金、塑料等材质往镁合金升级,公司借此机遇,熟练掌握了半固态射出成型加工工艺和相关设备的使用,为后续拓展汽车电子结构件市场奠定良好基础。 [玫瑰]传统燃油车往新能源车的转变,使得续航里程成为用户的主要焦虑点,过去两年在新能源车上很多技术的发展都是为了解决里程焦虑,如不断提升电池能力密度、使用高压快充平台等,其中,轻量化也
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春秋电子
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股市星球
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2023-03-15 10:06:30
【中泰电子】GPT-4多模态大模型发布,持续看好国内AI产业发展
🚀【多模态大模型发布,关注产业链投资机遇】今天凌晨OpenAI 发布了多模态预训练大模型 GPT-4,能接受图像和文本输入,再输出正确的文本回复,并将ChatGPT升级为GPT-4版,同时开放GPT-4 的 API。多模态是一种全新的交互、生成模式,我们认为多模态模型长期来看将推动下游智慧化应用渗透,成本端为产业链公司降本增效,需求端拉动产业升级换代。 🚀【百度明日发布文心一言大模型】作为国内AI龙头,百度目前已经形成“模型层 工具与平台层 产品与社区层”的整体布局,成为国内目前业界规模最大
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龙芯中科
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海兰信
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2023-03-15 10:06:04
【中金农业】畜禽养殖专题一:猪价弱景气,企业强分化
重点提示疫后猪价弱复苏阶段,由产能去化引发的投资机会。我们认为在强预期、弱现实的猪价表现下,生猪养殖行业资金链紧张将持续加剧,并触发持续性产能去化,我们建议优选具备资金和管理优势的养殖企业。 [庆祝]理由 1、周期:库存释放叠加二育进场筑底景气,市场预期全年猪价高于成本线。1)大猪库存压力缓解叠加二次育肥进场筑底猪价。2)市场普遍看好23Q1之后猪价,导致产能去化动力不足,且补栏仔猪情绪提升。据农业农村部,23年1月全国能繁母猪存栏环比-0.5%,但以“快淘快补”的散户为主。据钢联数据,1月规模
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牧原股份
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2023-03-15 09:49:52
低位A股唯一海底数据中心
海兰信海底数据中心(UDC)项目是继微软全球首创海底数据中心后的国内首创,作为数字基础设施类高新技术产业,海兰信海底数据中心(UDC)项目具有符合国家战略导向、产业规模足够大、有足够的创新性的特点。海兰信创新性的海底数据中心解决方案将“海洋能源”转化为“海洋算力”,在低PUE、省地、省水、降低能耗的方向上做出非常好的尝试和进展,是实现“碳中和、碳达峰”的重要途径。 以海兰信海底数据中心为蓝图,未来新型数据中心发展趋势将围绕“低碳、高算力、云数据中心”,配电系统的能效、安全和可持续性以及适应力是数
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海兰信
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