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为国接盘的公社达人
2022-11-15 22:40:56
近期债券市场暴跌点评——2022.11.15
1)事件: 最近债券市场出现非常大的跌幅,T2303两个交易日下跌近1.5%,债券收益率中枢整体上行30BP,公募债基近两个交易日回撤约35-60BP。从历史来看,这样的陡峭下跌斜率是比较罕见的。 2)原因: 本轮债券的下跌更多来自预期层面。支撑今年债券牛市的核心因素在于两个方面:一是疫情防控制约了整个经济的活力;二是房地产行业持续下行,整个产业链对经济有明显拖累。近期防疫政策开始调整,地产政策支持力度也显著加大。因此,债券牛市的底层逻辑从预期层面开始被破坏,这也是债券市场本轮调整的直接触发因素
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为国接盘的公社达人
2022-11-15 22:40:37
海外:三个危机
一、海外:三个危机(欧洲能源危机、亚洲汇率危机和美国通胀危机)都存在,但三个危机目前都有好转或者停止恶化的迹象,这一点对市场来说比较正面。 二、国内:2023 年可能会制定 5%左右的经济增长目标,但是挑战巨大,尤其基建、房地产、消费和出口都出现下滑趋势。为了实现经济增长目标,或有必要提高政府杠杆,要稳定住宏观杠杆率,财政货币化或许是救急的一种措施。一旦采取了财政货币化,放开政府杠杆的话,最大的影响不是在 EPS 上,而是在 PE 和流动性预期上。 三、资产配置:倾向于成长股。有高成长的股票在2
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为国接盘的公社达人
2022-11-15 22:40:04
【中信军工】振华科技重大事项点评
公司于11月15日晚间发布公告重要高管调整。其中肖立书不再担任公司董事长;陈刚从总经理调整为董事长,增补杨立明为公司总经理。 由于上市公司“三独立,五分开”要求及国企改革持续推进,国企集团领导原则上不能兼任上市平台领导。肖立书现为振华集团总经理,或出于国企改革要求,不再担任振华科技董事长职务。 公司新任董事长陈刚于2016年3月任振华微电子常务副总经理,2016年12月-2021年4月任振华微电子总经理,2021年4月起任振华科技总经理。其担任振华微总经理期间,振华微净利润由2016年的0.10
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振华科技
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为国接盘的公社达人
2022-11-15 22:34:02
【重要利好】广东首次提出一次能源价格传导机制,沿海电厂盈利有望改善【国海公用】
广东省能源局、南方能监局联合发布《关于2023年电力市场交易有关事项的通知》,首次提出适时启动一次能源价格传导机制:当综合煤价高于一定值时,按照一定比例对年度或月度等电量进行补偿,相关费用全部由工商业用户分摊。 [太阳]煤价高企背景下,广东省作为进口煤占比相对较高的省份,省内火电厂盈利压力仍较大。广东首次采用一次能源价格传导机制,在履行发改委规定的20%的电价涨幅范围的同时,采用二次分配的方式对火电厂的成本进行疏导,有望拉动广东火电厂业绩改善。 [太阳]受进口煤影响,今年沿海省份火电厂盈利承压。
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东方电气
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广州发展
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为国接盘的公社达人
2022-11-15 21:18:12
【国海商社】同庆楼大涨点评:合肥婚宴限制逐步宽松 明年上半年有望高增长
11月14日晚,合肥市召开疫情防控视频会议,进一步研究部署防疫措施。其中,提及婚宴应办尽办,倡导婚事新办、喜事简办,在做好防疫措施的前提下,婚宴市场有序恢复。 [太阳]受疫情影响,Q4部分婚宴需求延迟,低基数下明年上半年有望实现较快增长。2022年10月下旬以来,受局部疫情影响,合肥地区暂停堂食,放开之后仍将堂食限制在三桌以内,部分婚宴需求未能有效满足。2022年上半年受华东疫情影响,安徽、江苏等主力市场相对疲软,基数较低,餐饮限制逐步放开叠加婚宴需求延期补偿,2023年上半年有望实现较快增长。
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同庆楼
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为国接盘的公社达人
2022-11-15 21:17:49
【中金机械】五金工具:关注美联储加息预期变化带来行业估值调整机会
全球工具行业市场900-1000亿美元,为长牛赛道,行业CAGR约5-8%。2020-2021年在宏观刺激下市场大幅扩容,2H21以来宏观政策退出和联储加息预期等因素使得行业需求和标的估值有较大幅度下跌。以创科实业为例,增速CAGR由30-40%回调到5-10%,估值从2021年高峰时期的30-40x回落至15-20x,股价累计跌幅近50%。 过去30年,美国的4次加息周期中,仅有2015-2018年因加息幅度和斜率小、且地产相对稳健,工具行业延续了增长态势。尽管房地产内生健康程度高于2004-
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创科实业
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巨星科技
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2022-11-15 21:17:17
⭕采日能源发布会
#观点: 安全是储能产品的重中之重,在此基础上提高效率方有意义。另外,目前储能集成的竞争已从硬件层面升级至软件层面,虚拟电厂、聚合商、云端协同控制等功能是集成商竞争力的关键。 #新架构和体系: 提出储能云边端三层架构:安全、EMS、BMS分层分布式架构设计并对应每层提供自主开发的软硬件产品,保证安全高效和VPP ready。 #云边端架构对应的产品: (1)云端产品:自主研发数字能源管理平台。 (2) 边产品:提供边缘的智能产品族,包括微网控制器,本地故障预测主机,综合集控柜,边缘控制器。 (3
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2022-11-15 21:11:13
【招商传媒】AIGC加速迭代,生产力迎来新变革
事件: 2022下半年,深度学习模型Diffusion扩散化模型创新推进AIGC技术突破,AIGC作画、视频等内容爆发。AIGC保持着高速迭代,助力效率提升,带来创新思路,商业模式将进一步完善。 点评: AI加持创作场景,丰富内容降本增效。 AIGC是指利用人工智能技术来生成内容。2022年AIGC爆发式增长,此前AIGC生成的主要为文字,而现在新一代模型可以处理的格式内容包括:文字、音频、代码、图像、视频、机器人动作等等。随着人们对内容需求的不断提升,AIGC被认为是继PGC、UGC之后的新型
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2022-11-15 21:10:16
【广发农业】邦基科技重点推荐!受益饲料行业回暖叠加产能扩张,成长性显著
1⃣专注猪饲料生产,积极打造高端饲料品牌。 公司专注猪饲料的研发和生产,多年来猪饲料收入占比达90%,产品定位以高品质和专业化饲料为主。截至21年底猪饲料产能62万吨且集中在山东地区,21年公司饲料销量51万吨,实现收入20.3亿元,其中山东地区收入占比超过50%,19-21年公司饲料销量CAGR约33%,产能利用率持续提高。 2⃣饲料盈利能力领先行业,逐步向全国扩张产能。 公司长期专注猪饲料配方研发以及产品优化升级,公司前端料销量占比高且产品定价高于行业平均水平,综合毛利率领先行业。公司募集资
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邦基科技
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2022-11-15 21:10:00
士兰微:反转在即的12英寸车规级IGBT潜力股
1、车规IGBT预计Q4上量:公司12英寸IGBT单月产出达到1.2万片,Q4收入恢复环比增长,比亚迪,HW,汇川和零跑等新能源汽车客户导入顺利,明年IGBT车规模块放量确定性高。 2、家电类MOS价格回暖:随着海外进入大促旺季,备货需求拉动家电类MOS价格回暖,手机相关的消费类产品预计在明年Q1逐步恢复,对估值压制因素消除。 3、定增储备长期成长动能:公司定增扩产12英寸IGBT和MOS产线,汽车级功率模块和SiC芯片产线为公司长期成长蓄力,此次三个扩产项目预计未来产值是108.56亿。 盈利
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士兰微
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2022-11-15 21:09:38
【安信环保】大地海洋:“虎哥回收”新业务带来互联网垃圾回收的差异化竞争之路
✨公司主业为废矿物油等危废的资源化利用与电子废物的拆解处理,拟收购浙江虎哥环境,布局互联网生活垃圾回收。业绩承诺2022-2024年实现扣非归母净利润6250、7800、9670万元。 ✨“虎哥回收”新模式有效解决传统模式痛点:居民可通过APP、小程序、电话等方式呼叫虎哥人员上门收集垃圾并换取“环保金”,用于在“虎哥商城”购物或提现。 相比于传统垃圾回收方式,“虎哥回收”在便捷度、价格透明度等方面具备显著优势。同时,“虎哥回收”打造的垃圾回收全产业链模式降低了监管难度与成本,政府支持意愿较强。
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大地海洋
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2022-11-15 21:09:00
浙商机械【碳化硅衬底】新能源车 光伏需求兴起,国产替代有望加速
昨日领导在印度尼西亚巴厘岛同美国总统拜登举行会晤,推动中美关系重回健康稳定发展轨道。巴菲特Q3持仓出炉、新建仓台积电(持仓市值达41亿美元)。半导体行业为国家未来发展重中之重,其中第三代半导体(SiC)受益新能源车 光伏需求兴起,国产替代有望突破。 近期行业动态: 1、11月8日,三安光电全资子公司与从事新能源汽车业务的交易对手方公司签署《战略采购意向协议》,2024-2027年向对手方提供新能源车主驱的碳化硅芯片,预估金额38亿元(含税)。 2、11月6日,上机数控公告SiC碳化硅6英寸衬底研
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三安光电
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2022-11-15 21:07:34
【天风通信】中兴通讯持续重点推荐
1、数字经济大时代,要跳出固有的4g5g结构性周期认知去看中兴通讯,5g投入的波动,不代表运营商整体资本开支的波动! 2、数字经济大时代大方向要重视,三大运营商近日同时发布数字经济公告。我们认为,如果后面运营商整体资本开支没有大幅周期持续下滑,那市场对科技巨头中兴的成长逻辑是存在很大预期差,是严重低估的。 3、中兴通讯的政企和it,端的业务增长都挺快,运营商这边是份额和毛利提升稳定增长。公司抓住窗口机遇期,持续加大研发投入,竞争力和份额持续提升,毛利、现金流和利润质量都在明显改善! 4、整体看,
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中兴通讯
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2022-11-15 21:07:16
强烈推荐氟化工行业公司,制冷剂基准期即将结束,迎来减亏行情!
]氟化工价值重心下移,高附加值产品迎来发展新机遇。氟化工行业的价值重心在中下游产品,未来我国氟化工发展的主要方向将提高含氟精细化学品占比。萤石作为产业链最为重要的上游原材料被过度开发,储采比远低于世界平均水平,因此受到政策监管限制保护。限制生产加剧了供不应求,市场转向海外进口,其中高品位萤石仍面临缺口。磷矿石成为原材料重要替补,受限于当前工艺技术及生产规模,未来或将得到广泛应用。 [玫瑰]基线年结束推动制冷剂迎来减亏行情,龙头引领行业向好发展。国际公约《蒙特利尔议定书》及《基加利修正案》制定了H
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2022-11-15 21:06:49
降准落空 MLF缩量的三重原因
15日MFL到期量1万亿,市场对央行可能降准置换到期MLF有一定预期。央行本次并未降准而是缩量1500亿MLF续作MLF,“降准”预期落空。央行这样操作背后主要有三方面原因。 首先,MLF成本相对于银行存单和其他融资渠道来说依然偏高,银行主动投标MLF的述求没有那么强。虽然近期存单利率快速回升,1年期存单利率上行至了2.48%。但是相比于2.75%的MLF利率要低27bp。一级交易商主动投标MLF需求可能不强。央行已经充分满足了金融机构需求。 其次,央行11月以来通过PSL和科技创新再贷款投放了
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近期债券市场暴跌点评——2022.11.15
1)事件: 最近债券市场出现非常大的跌幅,T2303两个交易日下跌近1.5%,债券收益率中枢整体上行30BP,公募债基近两个交易日回撤约35-60BP。从历史来看,这样的陡峭下跌斜率是比较罕见的。 2)原因: 本轮债券的下跌更多来自预期层面。支撑今年债券牛市的核心因素在于两个方面:一是疫情防控制约了整个经济的活力;二是房地产行业持续下行,整个产业链对经济有明显拖累。近期防疫政策开始调整,地产政策支持力度也显著加大。因此,债券牛市的底层逻辑从预期层面开始被破坏,这也是债券市场本轮调整的直接触发因素
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海外:三个危机
一、海外:三个危机(欧洲能源危机、亚洲汇率危机和美国通胀危机)都存在,但三个危机目前都有好转或者停止恶化的迹象,这一点对市场来说比较正面。 二、国内:2023 年可能会制定 5%左右的经济增长目标,但是挑战巨大,尤其基建、房地产、消费和出口都出现下滑趋势。为了实现经济增长目标,或有必要提高政府杠杆,要稳定住宏观杠杆率,财政货币化或许是救急的一种措施。一旦采取了财政货币化,放开政府杠杆的话,最大的影响不是在 EPS 上,而是在 PE 和流动性预期上。 三、资产配置:倾向于成长股。有高成长的股票在2
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【中信军工】振华科技重大事项点评
公司于11月15日晚间发布公告重要高管调整。其中肖立书不再担任公司董事长;陈刚从总经理调整为董事长,增补杨立明为公司总经理。 由于上市公司“三独立,五分开”要求及国企改革持续推进,国企集团领导原则上不能兼任上市平台领导。肖立书现为振华集团总经理,或出于国企改革要求,不再担任振华科技董事长职务。 公司新任董事长陈刚于2016年3月任振华微电子常务副总经理,2016年12月-2021年4月任振华微电子总经理,2021年4月起任振华科技总经理。其担任振华微总经理期间,振华微净利润由2016年的0.10
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【重要利好】广东首次提出一次能源价格传导机制,沿海电厂盈利有望改善【国海公用】
广东省能源局、南方能监局联合发布《关于2023年电力市场交易有关事项的通知》,首次提出适时启动一次能源价格传导机制:当综合煤价高于一定值时,按照一定比例对年度或月度等电量进行补偿,相关费用全部由工商业用户分摊。 [太阳]煤价高企背景下,广东省作为进口煤占比相对较高的省份,省内火电厂盈利压力仍较大。广东首次采用一次能源价格传导机制,在履行发改委规定的20%的电价涨幅范围的同时,采用二次分配的方式对火电厂的成本进行疏导,有望拉动广东火电厂业绩改善。 [太阳]受进口煤影响,今年沿海省份火电厂盈利承压。
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【国海商社】同庆楼大涨点评:合肥婚宴限制逐步宽松 明年上半年有望高增长
11月14日晚,合肥市召开疫情防控视频会议,进一步研究部署防疫措施。其中,提及婚宴应办尽办,倡导婚事新办、喜事简办,在做好防疫措施的前提下,婚宴市场有序恢复。 [太阳]受疫情影响,Q4部分婚宴需求延迟,低基数下明年上半年有望实现较快增长。2022年10月下旬以来,受局部疫情影响,合肥地区暂停堂食,放开之后仍将堂食限制在三桌以内,部分婚宴需求未能有效满足。2022年上半年受华东疫情影响,安徽、江苏等主力市场相对疲软,基数较低,餐饮限制逐步放开叠加婚宴需求延期补偿,2023年上半年有望实现较快增长。
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【中金机械】五金工具:关注美联储加息预期变化带来行业估值调整机会
全球工具行业市场900-1000亿美元,为长牛赛道,行业CAGR约5-8%。2020-2021年在宏观刺激下市场大幅扩容,2H21以来宏观政策退出和联储加息预期等因素使得行业需求和标的估值有较大幅度下跌。以创科实业为例,增速CAGR由30-40%回调到5-10%,估值从2021年高峰时期的30-40x回落至15-20x,股价累计跌幅近50%。 过去30年,美国的4次加息周期中,仅有2015-2018年因加息幅度和斜率小、且地产相对稳健,工具行业延续了增长态势。尽管房地产内生健康程度高于2004-
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⭕采日能源发布会
#观点: 安全是储能产品的重中之重,在此基础上提高效率方有意义。另外,目前储能集成的竞争已从硬件层面升级至软件层面,虚拟电厂、聚合商、云端协同控制等功能是集成商竞争力的关键。 #新架构和体系: 提出储能云边端三层架构:安全、EMS、BMS分层分布式架构设计并对应每层提供自主开发的软硬件产品,保证安全高效和VPP ready。 #云边端架构对应的产品: (1)云端产品:自主研发数字能源管理平台。 (2) 边产品:提供边缘的智能产品族,包括微网控制器,本地故障预测主机,综合集控柜,边缘控制器。 (3
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【招商传媒】AIGC加速迭代,生产力迎来新变革
事件: 2022下半年,深度学习模型Diffusion扩散化模型创新推进AIGC技术突破,AIGC作画、视频等内容爆发。AIGC保持着高速迭代,助力效率提升,带来创新思路,商业模式将进一步完善。 点评: AI加持创作场景,丰富内容降本增效。 AIGC是指利用人工智能技术来生成内容。2022年AIGC爆发式增长,此前AIGC生成的主要为文字,而现在新一代模型可以处理的格式内容包括:文字、音频、代码、图像、视频、机器人动作等等。随着人们对内容需求的不断提升,AIGC被认为是继PGC、UGC之后的新型
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【广发农业】邦基科技重点推荐!受益饲料行业回暖叠加产能扩张,成长性显著
1⃣专注猪饲料生产,积极打造高端饲料品牌。 公司专注猪饲料的研发和生产,多年来猪饲料收入占比达90%,产品定位以高品质和专业化饲料为主。截至21年底猪饲料产能62万吨且集中在山东地区,21年公司饲料销量51万吨,实现收入20.3亿元,其中山东地区收入占比超过50%,19-21年公司饲料销量CAGR约33%,产能利用率持续提高。 2⃣饲料盈利能力领先行业,逐步向全国扩张产能。 公司长期专注猪饲料配方研发以及产品优化升级,公司前端料销量占比高且产品定价高于行业平均水平,综合毛利率领先行业。公司募集资
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士兰微:反转在即的12英寸车规级IGBT潜力股
1、车规IGBT预计Q4上量:公司12英寸IGBT单月产出达到1.2万片,Q4收入恢复环比增长,比亚迪,HW,汇川和零跑等新能源汽车客户导入顺利,明年IGBT车规模块放量确定性高。 2、家电类MOS价格回暖:随着海外进入大促旺季,备货需求拉动家电类MOS价格回暖,手机相关的消费类产品预计在明年Q1逐步恢复,对估值压制因素消除。 3、定增储备长期成长动能:公司定增扩产12英寸IGBT和MOS产线,汽车级功率模块和SiC芯片产线为公司长期成长蓄力,此次三个扩产项目预计未来产值是108.56亿。 盈利
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【安信环保】大地海洋:“虎哥回收”新业务带来互联网垃圾回收的差异化竞争之路
✨公司主业为废矿物油等危废的资源化利用与电子废物的拆解处理,拟收购浙江虎哥环境,布局互联网生活垃圾回收。业绩承诺2022-2024年实现扣非归母净利润6250、7800、9670万元。 ✨“虎哥回收”新模式有效解决传统模式痛点:居民可通过APP、小程序、电话等方式呼叫虎哥人员上门收集垃圾并换取“环保金”,用于在“虎哥商城”购物或提现。 相比于传统垃圾回收方式,“虎哥回收”在便捷度、价格透明度等方面具备显著优势。同时,“虎哥回收”打造的垃圾回收全产业链模式降低了监管难度与成本,政府支持意愿较强。
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浙商机械【碳化硅衬底】新能源车 光伏需求兴起,国产替代有望加速
昨日领导在印度尼西亚巴厘岛同美国总统拜登举行会晤,推动中美关系重回健康稳定发展轨道。巴菲特Q3持仓出炉、新建仓台积电(持仓市值达41亿美元)。半导体行业为国家未来发展重中之重,其中第三代半导体(SiC)受益新能源车 光伏需求兴起,国产替代有望突破。 近期行业动态: 1、11月8日,三安光电全资子公司与从事新能源汽车业务的交易对手方公司签署《战略采购意向协议》,2024-2027年向对手方提供新能源车主驱的碳化硅芯片,预估金额38亿元(含税)。 2、11月6日,上机数控公告SiC碳化硅6英寸衬底研
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【天风通信】中兴通讯持续重点推荐
1、数字经济大时代,要跳出固有的4g5g结构性周期认知去看中兴通讯,5g投入的波动,不代表运营商整体资本开支的波动! 2、数字经济大时代大方向要重视,三大运营商近日同时发布数字经济公告。我们认为,如果后面运营商整体资本开支没有大幅周期持续下滑,那市场对科技巨头中兴的成长逻辑是存在很大预期差,是严重低估的。 3、中兴通讯的政企和it,端的业务增长都挺快,运营商这边是份额和毛利提升稳定增长。公司抓住窗口机遇期,持续加大研发投入,竞争力和份额持续提升,毛利、现金流和利润质量都在明显改善! 4、整体看,
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强烈推荐氟化工行业公司,制冷剂基准期即将结束,迎来减亏行情!
]氟化工价值重心下移,高附加值产品迎来发展新机遇。氟化工行业的价值重心在中下游产品,未来我国氟化工发展的主要方向将提高含氟精细化学品占比。萤石作为产业链最为重要的上游原材料被过度开发,储采比远低于世界平均水平,因此受到政策监管限制保护。限制生产加剧了供不应求,市场转向海外进口,其中高品位萤石仍面临缺口。磷矿石成为原材料重要替补,受限于当前工艺技术及生产规模,未来或将得到广泛应用。 [玫瑰]基线年结束推动制冷剂迎来减亏行情,龙头引领行业向好发展。国际公约《蒙特利尔议定书》及《基加利修正案》制定了H
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2022-11-15 21:06:49
降准落空 MLF缩量的三重原因
15日MFL到期量1万亿,市场对央行可能降准置换到期MLF有一定预期。央行本次并未降准而是缩量1500亿MLF续作MLF,“降准”预期落空。央行这样操作背后主要有三方面原因。 首先,MLF成本相对于银行存单和其他融资渠道来说依然偏高,银行主动投标MLF的述求没有那么强。虽然近期存单利率快速回升,1年期存单利率上行至了2.48%。但是相比于2.75%的MLF利率要低27bp。一级交易商主动投标MLF需求可能不强。央行已经充分满足了金融机构需求。 其次,央行11月以来通过PSL和科技创新再贷款投放了
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为国接盘的公社达人
2022-11-15 22:40:56
近期债券市场暴跌点评——2022.11.15
1)事件: 最近债券市场出现非常大的跌幅,T2303两个交易日下跌近1.5%,债券收益率中枢整体上行30BP,公募债基近两个交易日回撤约35-60BP。从历史来看,这样的陡峭下跌斜率是比较罕见的。 2)原因: 本轮债券的下跌更多来自预期层面。支撑今年债券牛市的核心因素在于两个方面:一是疫情防控制约了整个经济的活力;二是房地产行业持续下行,整个产业链对经济有明显拖累。近期防疫政策开始调整,地产政策支持力度也显著加大。因此,债券牛市的底层逻辑从预期层面开始被破坏,这也是债券市场本轮调整的直接触发因素
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为国接盘的公社达人
2022-11-15 22:40:37
海外:三个危机
一、海外:三个危机(欧洲能源危机、亚洲汇率危机和美国通胀危机)都存在,但三个危机目前都有好转或者停止恶化的迹象,这一点对市场来说比较正面。 二、国内:2023 年可能会制定 5%左右的经济增长目标,但是挑战巨大,尤其基建、房地产、消费和出口都出现下滑趋势。为了实现经济增长目标,或有必要提高政府杠杆,要稳定住宏观杠杆率,财政货币化或许是救急的一种措施。一旦采取了财政货币化,放开政府杠杆的话,最大的影响不是在 EPS 上,而是在 PE 和流动性预期上。 三、资产配置:倾向于成长股。有高成长的股票在2
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2022-11-15 22:40:04
【中信军工】振华科技重大事项点评
公司于11月15日晚间发布公告重要高管调整。其中肖立书不再担任公司董事长;陈刚从总经理调整为董事长,增补杨立明为公司总经理。 由于上市公司“三独立,五分开”要求及国企改革持续推进,国企集团领导原则上不能兼任上市平台领导。肖立书现为振华集团总经理,或出于国企改革要求,不再担任振华科技董事长职务。 公司新任董事长陈刚于2016年3月任振华微电子常务副总经理,2016年12月-2021年4月任振华微电子总经理,2021年4月起任振华科技总经理。其担任振华微总经理期间,振华微净利润由2016年的0.10
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振华科技
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2022-11-15 22:34:02
【重要利好】广东首次提出一次能源价格传导机制,沿海电厂盈利有望改善【国海公用】
广东省能源局、南方能监局联合发布《关于2023年电力市场交易有关事项的通知》,首次提出适时启动一次能源价格传导机制:当综合煤价高于一定值时,按照一定比例对年度或月度等电量进行补偿,相关费用全部由工商业用户分摊。 [太阳]煤价高企背景下,广东省作为进口煤占比相对较高的省份,省内火电厂盈利压力仍较大。广东首次采用一次能源价格传导机制,在履行发改委规定的20%的电价涨幅范围的同时,采用二次分配的方式对火电厂的成本进行疏导,有望拉动广东火电厂业绩改善。 [太阳]受进口煤影响,今年沿海省份火电厂盈利承压。
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大唐发电
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东方电气
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广州发展
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2022-11-15 21:18:12
【国海商社】同庆楼大涨点评:合肥婚宴限制逐步宽松 明年上半年有望高增长
11月14日晚,合肥市召开疫情防控视频会议,进一步研究部署防疫措施。其中,提及婚宴应办尽办,倡导婚事新办、喜事简办,在做好防疫措施的前提下,婚宴市场有序恢复。 [太阳]受疫情影响,Q4部分婚宴需求延迟,低基数下明年上半年有望实现较快增长。2022年10月下旬以来,受局部疫情影响,合肥地区暂停堂食,放开之后仍将堂食限制在三桌以内,部分婚宴需求未能有效满足。2022年上半年受华东疫情影响,安徽、江苏等主力市场相对疲软,基数较低,餐饮限制逐步放开叠加婚宴需求延期补偿,2023年上半年有望实现较快增长。
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同庆楼
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2022-11-15 21:17:49
【中金机械】五金工具:关注美联储加息预期变化带来行业估值调整机会
全球工具行业市场900-1000亿美元,为长牛赛道,行业CAGR约5-8%。2020-2021年在宏观刺激下市场大幅扩容,2H21以来宏观政策退出和联储加息预期等因素使得行业需求和标的估值有较大幅度下跌。以创科实业为例,增速CAGR由30-40%回调到5-10%,估值从2021年高峰时期的30-40x回落至15-20x,股价累计跌幅近50%。 过去30年,美国的4次加息周期中,仅有2015-2018年因加息幅度和斜率小、且地产相对稳健,工具行业延续了增长态势。尽管房地产内生健康程度高于2004-
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创科实业
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巨星科技
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2022-11-15 21:17:17
⭕采日能源发布会
#观点: 安全是储能产品的重中之重,在此基础上提高效率方有意义。另外,目前储能集成的竞争已从硬件层面升级至软件层面,虚拟电厂、聚合商、云端协同控制等功能是集成商竞争力的关键。 #新架构和体系: 提出储能云边端三层架构:安全、EMS、BMS分层分布式架构设计并对应每层提供自主开发的软硬件产品,保证安全高效和VPP ready。 #云边端架构对应的产品: (1)云端产品:自主研发数字能源管理平台。 (2) 边产品:提供边缘的智能产品族,包括微网控制器,本地故障预测主机,综合集控柜,边缘控制器。 (3
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2022-11-15 21:11:13
【招商传媒】AIGC加速迭代,生产力迎来新变革
事件: 2022下半年,深度学习模型Diffusion扩散化模型创新推进AIGC技术突破,AIGC作画、视频等内容爆发。AIGC保持着高速迭代,助力效率提升,带来创新思路,商业模式将进一步完善。 点评: AI加持创作场景,丰富内容降本增效。 AIGC是指利用人工智能技术来生成内容。2022年AIGC爆发式增长,此前AIGC生成的主要为文字,而现在新一代模型可以处理的格式内容包括:文字、音频、代码、图像、视频、机器人动作等等。随着人们对内容需求的不断提升,AIGC被认为是继PGC、UGC之后的新型
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2022-11-15 21:10:16
【广发农业】邦基科技重点推荐!受益饲料行业回暖叠加产能扩张,成长性显著
1⃣专注猪饲料生产,积极打造高端饲料品牌。 公司专注猪饲料的研发和生产,多年来猪饲料收入占比达90%,产品定位以高品质和专业化饲料为主。截至21年底猪饲料产能62万吨且集中在山东地区,21年公司饲料销量51万吨,实现收入20.3亿元,其中山东地区收入占比超过50%,19-21年公司饲料销量CAGR约33%,产能利用率持续提高。 2⃣饲料盈利能力领先行业,逐步向全国扩张产能。 公司长期专注猪饲料配方研发以及产品优化升级,公司前端料销量占比高且产品定价高于行业平均水平,综合毛利率领先行业。公司募集资
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邦基科技
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2022-11-15 21:10:00
士兰微:反转在即的12英寸车规级IGBT潜力股
1、车规IGBT预计Q4上量:公司12英寸IGBT单月产出达到1.2万片,Q4收入恢复环比增长,比亚迪,HW,汇川和零跑等新能源汽车客户导入顺利,明年IGBT车规模块放量确定性高。 2、家电类MOS价格回暖:随着海外进入大促旺季,备货需求拉动家电类MOS价格回暖,手机相关的消费类产品预计在明年Q1逐步恢复,对估值压制因素消除。 3、定增储备长期成长动能:公司定增扩产12英寸IGBT和MOS产线,汽车级功率模块和SiC芯片产线为公司长期成长蓄力,此次三个扩产项目预计未来产值是108.56亿。 盈利
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士兰微
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2022-11-15 21:09:38
【安信环保】大地海洋:“虎哥回收”新业务带来互联网垃圾回收的差异化竞争之路
✨公司主业为废矿物油等危废的资源化利用与电子废物的拆解处理,拟收购浙江虎哥环境,布局互联网生活垃圾回收。业绩承诺2022-2024年实现扣非归母净利润6250、7800、9670万元。 ✨“虎哥回收”新模式有效解决传统模式痛点:居民可通过APP、小程序、电话等方式呼叫虎哥人员上门收集垃圾并换取“环保金”,用于在“虎哥商城”购物或提现。 相比于传统垃圾回收方式,“虎哥回收”在便捷度、价格透明度等方面具备显著优势。同时,“虎哥回收”打造的垃圾回收全产业链模式降低了监管难度与成本,政府支持意愿较强。
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大地海洋
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2022-11-15 21:09:00
浙商机械【碳化硅衬底】新能源车 光伏需求兴起,国产替代有望加速
昨日领导在印度尼西亚巴厘岛同美国总统拜登举行会晤,推动中美关系重回健康稳定发展轨道。巴菲特Q3持仓出炉、新建仓台积电(持仓市值达41亿美元)。半导体行业为国家未来发展重中之重,其中第三代半导体(SiC)受益新能源车 光伏需求兴起,国产替代有望突破。 近期行业动态: 1、11月8日,三安光电全资子公司与从事新能源汽车业务的交易对手方公司签署《战略采购意向协议》,2024-2027年向对手方提供新能源车主驱的碳化硅芯片,预估金额38亿元(含税)。 2、11月6日,上机数控公告SiC碳化硅6英寸衬底研
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三安光电
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天岳先进
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2022-11-15 21:07:34
【天风通信】中兴通讯持续重点推荐
1、数字经济大时代,要跳出固有的4g5g结构性周期认知去看中兴通讯,5g投入的波动,不代表运营商整体资本开支的波动! 2、数字经济大时代大方向要重视,三大运营商近日同时发布数字经济公告。我们认为,如果后面运营商整体资本开支没有大幅周期持续下滑,那市场对科技巨头中兴的成长逻辑是存在很大预期差,是严重低估的。 3、中兴通讯的政企和it,端的业务增长都挺快,运营商这边是份额和毛利提升稳定增长。公司抓住窗口机遇期,持续加大研发投入,竞争力和份额持续提升,毛利、现金流和利润质量都在明显改善! 4、整体看,
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中兴通讯
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2022-11-15 21:07:16
强烈推荐氟化工行业公司,制冷剂基准期即将结束,迎来减亏行情!
]氟化工价值重心下移,高附加值产品迎来发展新机遇。氟化工行业的价值重心在中下游产品,未来我国氟化工发展的主要方向将提高含氟精细化学品占比。萤石作为产业链最为重要的上游原材料被过度开发,储采比远低于世界平均水平,因此受到政策监管限制保护。限制生产加剧了供不应求,市场转向海外进口,其中高品位萤石仍面临缺口。磷矿石成为原材料重要替补,受限于当前工艺技术及生产规模,未来或将得到广泛应用。 [玫瑰]基线年结束推动制冷剂迎来减亏行情,龙头引领行业向好发展。国际公约《蒙特利尔议定书》及《基加利修正案》制定了H
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巨化股份
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三美股份
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中欣氟材
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降准落空 MLF缩量的三重原因
15日MFL到期量1万亿,市场对央行可能降准置换到期MLF有一定预期。央行本次并未降准而是缩量1500亿MLF续作MLF,“降准”预期落空。央行这样操作背后主要有三方面原因。 首先,MLF成本相对于银行存单和其他融资渠道来说依然偏高,银行主动投标MLF的述求没有那么强。虽然近期存单利率快速回升,1年期存单利率上行至了2.48%。但是相比于2.75%的MLF利率要低27bp。一级交易商主动投标MLF需求可能不强。央行已经充分满足了金融机构需求。 其次,央行11月以来通过PSL和科技创新再贷款投放了
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近期债券市场暴跌点评——2022.11.15
1)事件: 最近债券市场出现非常大的跌幅,T2303两个交易日下跌近1.5%,债券收益率中枢整体上行30BP,公募债基近两个交易日回撤约35-60BP。从历史来看,这样的陡峭下跌斜率是比较罕见的。 2)原因: 本轮债券的下跌更多来自预期层面。支撑今年债券牛市的核心因素在于两个方面:一是疫情防控制约了整个经济的活力;二是房地产行业持续下行,整个产业链对经济有明显拖累。近期防疫政策开始调整,地产政策支持力度也显著加大。因此,债券牛市的底层逻辑从预期层面开始被破坏,这也是债券市场本轮调整的直接触发因素
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海外:三个危机
一、海外:三个危机(欧洲能源危机、亚洲汇率危机和美国通胀危机)都存在,但三个危机目前都有好转或者停止恶化的迹象,这一点对市场来说比较正面。 二、国内:2023 年可能会制定 5%左右的经济增长目标,但是挑战巨大,尤其基建、房地产、消费和出口都出现下滑趋势。为了实现经济增长目标,或有必要提高政府杠杆,要稳定住宏观杠杆率,财政货币化或许是救急的一种措施。一旦采取了财政货币化,放开政府杠杆的话,最大的影响不是在 EPS 上,而是在 PE 和流动性预期上。 三、资产配置:倾向于成长股。有高成长的股票在2
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【中信军工】振华科技重大事项点评
公司于11月15日晚间发布公告重要高管调整。其中肖立书不再担任公司董事长;陈刚从总经理调整为董事长,增补杨立明为公司总经理。 由于上市公司“三独立,五分开”要求及国企改革持续推进,国企集团领导原则上不能兼任上市平台领导。肖立书现为振华集团总经理,或出于国企改革要求,不再担任振华科技董事长职务。 公司新任董事长陈刚于2016年3月任振华微电子常务副总经理,2016年12月-2021年4月任振华微电子总经理,2021年4月起任振华科技总经理。其担任振华微总经理期间,振华微净利润由2016年的0.10
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【重要利好】广东首次提出一次能源价格传导机制,沿海电厂盈利有望改善【国海公用】
广东省能源局、南方能监局联合发布《关于2023年电力市场交易有关事项的通知》,首次提出适时启动一次能源价格传导机制:当综合煤价高于一定值时,按照一定比例对年度或月度等电量进行补偿,相关费用全部由工商业用户分摊。 [太阳]煤价高企背景下,广东省作为进口煤占比相对较高的省份,省内火电厂盈利压力仍较大。广东首次采用一次能源价格传导机制,在履行发改委规定的20%的电价涨幅范围的同时,采用二次分配的方式对火电厂的成本进行疏导,有望拉动广东火电厂业绩改善。 [太阳]受进口煤影响,今年沿海省份火电厂盈利承压。
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【国海商社】同庆楼大涨点评:合肥婚宴限制逐步宽松 明年上半年有望高增长
11月14日晚,合肥市召开疫情防控视频会议,进一步研究部署防疫措施。其中,提及婚宴应办尽办,倡导婚事新办、喜事简办,在做好防疫措施的前提下,婚宴市场有序恢复。 [太阳]受疫情影响,Q4部分婚宴需求延迟,低基数下明年上半年有望实现较快增长。2022年10月下旬以来,受局部疫情影响,合肥地区暂停堂食,放开之后仍将堂食限制在三桌以内,部分婚宴需求未能有效满足。2022年上半年受华东疫情影响,安徽、江苏等主力市场相对疲软,基数较低,餐饮限制逐步放开叠加婚宴需求延期补偿,2023年上半年有望实现较快增长。
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【中金机械】五金工具:关注美联储加息预期变化带来行业估值调整机会
全球工具行业市场900-1000亿美元,为长牛赛道,行业CAGR约5-8%。2020-2021年在宏观刺激下市场大幅扩容,2H21以来宏观政策退出和联储加息预期等因素使得行业需求和标的估值有较大幅度下跌。以创科实业为例,增速CAGR由30-40%回调到5-10%,估值从2021年高峰时期的30-40x回落至15-20x,股价累计跌幅近50%。 过去30年,美国的4次加息周期中,仅有2015-2018年因加息幅度和斜率小、且地产相对稳健,工具行业延续了增长态势。尽管房地产内生健康程度高于2004-
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⭕采日能源发布会
#观点: 安全是储能产品的重中之重,在此基础上提高效率方有意义。另外,目前储能集成的竞争已从硬件层面升级至软件层面,虚拟电厂、聚合商、云端协同控制等功能是集成商竞争力的关键。 #新架构和体系: 提出储能云边端三层架构:安全、EMS、BMS分层分布式架构设计并对应每层提供自主开发的软硬件产品,保证安全高效和VPP ready。 #云边端架构对应的产品: (1)云端产品:自主研发数字能源管理平台。 (2) 边产品:提供边缘的智能产品族,包括微网控制器,本地故障预测主机,综合集控柜,边缘控制器。 (3
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【招商传媒】AIGC加速迭代,生产力迎来新变革
事件: 2022下半年,深度学习模型Diffusion扩散化模型创新推进AIGC技术突破,AIGC作画、视频等内容爆发。AIGC保持着高速迭代,助力效率提升,带来创新思路,商业模式将进一步完善。 点评: AI加持创作场景,丰富内容降本增效。 AIGC是指利用人工智能技术来生成内容。2022年AIGC爆发式增长,此前AIGC生成的主要为文字,而现在新一代模型可以处理的格式内容包括:文字、音频、代码、图像、视频、机器人动作等等。随着人们对内容需求的不断提升,AIGC被认为是继PGC、UGC之后的新型
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【广发农业】邦基科技重点推荐!受益饲料行业回暖叠加产能扩张,成长性显著
1⃣专注猪饲料生产,积极打造高端饲料品牌。 公司专注猪饲料的研发和生产,多年来猪饲料收入占比达90%,产品定位以高品质和专业化饲料为主。截至21年底猪饲料产能62万吨且集中在山东地区,21年公司饲料销量51万吨,实现收入20.3亿元,其中山东地区收入占比超过50%,19-21年公司饲料销量CAGR约33%,产能利用率持续提高。 2⃣饲料盈利能力领先行业,逐步向全国扩张产能。 公司长期专注猪饲料配方研发以及产品优化升级,公司前端料销量占比高且产品定价高于行业平均水平,综合毛利率领先行业。公司募集资
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士兰微:反转在即的12英寸车规级IGBT潜力股
1、车规IGBT预计Q4上量:公司12英寸IGBT单月产出达到1.2万片,Q4收入恢复环比增长,比亚迪,HW,汇川和零跑等新能源汽车客户导入顺利,明年IGBT车规模块放量确定性高。 2、家电类MOS价格回暖:随着海外进入大促旺季,备货需求拉动家电类MOS价格回暖,手机相关的消费类产品预计在明年Q1逐步恢复,对估值压制因素消除。 3、定增储备长期成长动能:公司定增扩产12英寸IGBT和MOS产线,汽车级功率模块和SiC芯片产线为公司长期成长蓄力,此次三个扩产项目预计未来产值是108.56亿。 盈利
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【安信环保】大地海洋:“虎哥回收”新业务带来互联网垃圾回收的差异化竞争之路
✨公司主业为废矿物油等危废的资源化利用与电子废物的拆解处理,拟收购浙江虎哥环境,布局互联网生活垃圾回收。业绩承诺2022-2024年实现扣非归母净利润6250、7800、9670万元。 ✨“虎哥回收”新模式有效解决传统模式痛点:居民可通过APP、小程序、电话等方式呼叫虎哥人员上门收集垃圾并换取“环保金”,用于在“虎哥商城”购物或提现。 相比于传统垃圾回收方式,“虎哥回收”在便捷度、价格透明度等方面具备显著优势。同时,“虎哥回收”打造的垃圾回收全产业链模式降低了监管难度与成本,政府支持意愿较强。
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浙商机械【碳化硅衬底】新能源车 光伏需求兴起,国产替代有望加速
昨日领导在印度尼西亚巴厘岛同美国总统拜登举行会晤,推动中美关系重回健康稳定发展轨道。巴菲特Q3持仓出炉、新建仓台积电(持仓市值达41亿美元)。半导体行业为国家未来发展重中之重,其中第三代半导体(SiC)受益新能源车 光伏需求兴起,国产替代有望突破。 近期行业动态: 1、11月8日,三安光电全资子公司与从事新能源汽车业务的交易对手方公司签署《战略采购意向协议》,2024-2027年向对手方提供新能源车主驱的碳化硅芯片,预估金额38亿元(含税)。 2、11月6日,上机数控公告SiC碳化硅6英寸衬底研
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【天风通信】中兴通讯持续重点推荐
1、数字经济大时代,要跳出固有的4g5g结构性周期认知去看中兴通讯,5g投入的波动,不代表运营商整体资本开支的波动! 2、数字经济大时代大方向要重视,三大运营商近日同时发布数字经济公告。我们认为,如果后面运营商整体资本开支没有大幅周期持续下滑,那市场对科技巨头中兴的成长逻辑是存在很大预期差,是严重低估的。 3、中兴通讯的政企和it,端的业务增长都挺快,运营商这边是份额和毛利提升稳定增长。公司抓住窗口机遇期,持续加大研发投入,竞争力和份额持续提升,毛利、现金流和利润质量都在明显改善! 4、整体看,
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2022-11-15 21:07:16
强烈推荐氟化工行业公司,制冷剂基准期即将结束,迎来减亏行情!
]氟化工价值重心下移,高附加值产品迎来发展新机遇。氟化工行业的价值重心在中下游产品,未来我国氟化工发展的主要方向将提高含氟精细化学品占比。萤石作为产业链最为重要的上游原材料被过度开发,储采比远低于世界平均水平,因此受到政策监管限制保护。限制生产加剧了供不应求,市场转向海外进口,其中高品位萤石仍面临缺口。磷矿石成为原材料重要替补,受限于当前工艺技术及生产规模,未来或将得到广泛应用。 [玫瑰]基线年结束推动制冷剂迎来减亏行情,龙头引领行业向好发展。国际公约《蒙特利尔议定书》及《基加利修正案》制定了H
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为国接盘的公社达人
2022-11-15 21:06:49
降准落空 MLF缩量的三重原因
15日MFL到期量1万亿,市场对央行可能降准置换到期MLF有一定预期。央行本次并未降准而是缩量1500亿MLF续作MLF,“降准”预期落空。央行这样操作背后主要有三方面原因。 首先,MLF成本相对于银行存单和其他融资渠道来说依然偏高,银行主动投标MLF的述求没有那么强。虽然近期存单利率快速回升,1年期存单利率上行至了2.48%。但是相比于2.75%的MLF利率要低27bp。一级交易商主动投标MLF需求可能不强。央行已经充分满足了金融机构需求。 其次,央行11月以来通过PSL和科技创新再贷款投放了
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2022-11-15 22:40:56
近期债券市场暴跌点评——2022.11.15
1)事件: 最近债券市场出现非常大的跌幅,T2303两个交易日下跌近1.5%,债券收益率中枢整体上行30BP,公募债基近两个交易日回撤约35-60BP。从历史来看,这样的陡峭下跌斜率是比较罕见的。 2)原因: 本轮债券的下跌更多来自预期层面。支撑今年债券牛市的核心因素在于两个方面:一是疫情防控制约了整个经济的活力;二是房地产行业持续下行,整个产业链对经济有明显拖累。近期防疫政策开始调整,地产政策支持力度也显著加大。因此,债券牛市的底层逻辑从预期层面开始被破坏,这也是债券市场本轮调整的直接触发因素
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为国接盘的公社达人
2022-11-15 22:40:37
海外:三个危机
一、海外:三个危机(欧洲能源危机、亚洲汇率危机和美国通胀危机)都存在,但三个危机目前都有好转或者停止恶化的迹象,这一点对市场来说比较正面。 二、国内:2023 年可能会制定 5%左右的经济增长目标,但是挑战巨大,尤其基建、房地产、消费和出口都出现下滑趋势。为了实现经济增长目标,或有必要提高政府杠杆,要稳定住宏观杠杆率,财政货币化或许是救急的一种措施。一旦采取了财政货币化,放开政府杠杆的话,最大的影响不是在 EPS 上,而是在 PE 和流动性预期上。 三、资产配置:倾向于成长股。有高成长的股票在2
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2022-11-15 22:40:04
【中信军工】振华科技重大事项点评
公司于11月15日晚间发布公告重要高管调整。其中肖立书不再担任公司董事长;陈刚从总经理调整为董事长,增补杨立明为公司总经理。 由于上市公司“三独立,五分开”要求及国企改革持续推进,国企集团领导原则上不能兼任上市平台领导。肖立书现为振华集团总经理,或出于国企改革要求,不再担任振华科技董事长职务。 公司新任董事长陈刚于2016年3月任振华微电子常务副总经理,2016年12月-2021年4月任振华微电子总经理,2021年4月起任振华科技总经理。其担任振华微总经理期间,振华微净利润由2016年的0.10
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振华科技
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2022-11-15 22:34:02
【重要利好】广东首次提出一次能源价格传导机制,沿海电厂盈利有望改善【国海公用】
广东省能源局、南方能监局联合发布《关于2023年电力市场交易有关事项的通知》,首次提出适时启动一次能源价格传导机制:当综合煤价高于一定值时,按照一定比例对年度或月度等电量进行补偿,相关费用全部由工商业用户分摊。 [太阳]煤价高企背景下,广东省作为进口煤占比相对较高的省份,省内火电厂盈利压力仍较大。广东首次采用一次能源价格传导机制,在履行发改委规定的20%的电价涨幅范围的同时,采用二次分配的方式对火电厂的成本进行疏导,有望拉动广东火电厂业绩改善。 [太阳]受进口煤影响,今年沿海省份火电厂盈利承压。
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大唐发电
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东方电气
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广州发展
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为国接盘的公社达人
2022-11-15 21:18:12
【国海商社】同庆楼大涨点评:合肥婚宴限制逐步宽松 明年上半年有望高增长
11月14日晚,合肥市召开疫情防控视频会议,进一步研究部署防疫措施。其中,提及婚宴应办尽办,倡导婚事新办、喜事简办,在做好防疫措施的前提下,婚宴市场有序恢复。 [太阳]受疫情影响,Q4部分婚宴需求延迟,低基数下明年上半年有望实现较快增长。2022年10月下旬以来,受局部疫情影响,合肥地区暂停堂食,放开之后仍将堂食限制在三桌以内,部分婚宴需求未能有效满足。2022年上半年受华东疫情影响,安徽、江苏等主力市场相对疲软,基数较低,餐饮限制逐步放开叠加婚宴需求延期补偿,2023年上半年有望实现较快增长。
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同庆楼
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2022-11-15 21:17:49
【中金机械】五金工具:关注美联储加息预期变化带来行业估值调整机会
全球工具行业市场900-1000亿美元,为长牛赛道,行业CAGR约5-8%。2020-2021年在宏观刺激下市场大幅扩容,2H21以来宏观政策退出和联储加息预期等因素使得行业需求和标的估值有较大幅度下跌。以创科实业为例,增速CAGR由30-40%回调到5-10%,估值从2021年高峰时期的30-40x回落至15-20x,股价累计跌幅近50%。 过去30年,美国的4次加息周期中,仅有2015-2018年因加息幅度和斜率小、且地产相对稳健,工具行业延续了增长态势。尽管房地产内生健康程度高于2004-
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泉峰控股
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创科实业
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巨星科技
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2022-11-15 21:17:17
⭕采日能源发布会
#观点: 安全是储能产品的重中之重,在此基础上提高效率方有意义。另外,目前储能集成的竞争已从硬件层面升级至软件层面,虚拟电厂、聚合商、云端协同控制等功能是集成商竞争力的关键。 #新架构和体系: 提出储能云边端三层架构:安全、EMS、BMS分层分布式架构设计并对应每层提供自主开发的软硬件产品,保证安全高效和VPP ready。 #云边端架构对应的产品: (1)云端产品:自主研发数字能源管理平台。 (2) 边产品:提供边缘的智能产品族,包括微网控制器,本地故障预测主机,综合集控柜,边缘控制器。 (3
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2022-11-15 21:11:13
【招商传媒】AIGC加速迭代,生产力迎来新变革
事件: 2022下半年,深度学习模型Diffusion扩散化模型创新推进AIGC技术突破,AIGC作画、视频等内容爆发。AIGC保持着高速迭代,助力效率提升,带来创新思路,商业模式将进一步完善。 点评: AI加持创作场景,丰富内容降本增效。 AIGC是指利用人工智能技术来生成内容。2022年AIGC爆发式增长,此前AIGC生成的主要为文字,而现在新一代模型可以处理的格式内容包括:文字、音频、代码、图像、视频、机器人动作等等。随着人们对内容需求的不断提升,AIGC被认为是继PGC、UGC之后的新型
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蓝色光标
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2022-11-15 21:10:16
【广发农业】邦基科技重点推荐!受益饲料行业回暖叠加产能扩张,成长性显著
1⃣专注猪饲料生产,积极打造高端饲料品牌。 公司专注猪饲料的研发和生产,多年来猪饲料收入占比达90%,产品定位以高品质和专业化饲料为主。截至21年底猪饲料产能62万吨且集中在山东地区,21年公司饲料销量51万吨,实现收入20.3亿元,其中山东地区收入占比超过50%,19-21年公司饲料销量CAGR约33%,产能利用率持续提高。 2⃣饲料盈利能力领先行业,逐步向全国扩张产能。 公司长期专注猪饲料配方研发以及产品优化升级,公司前端料销量占比高且产品定价高于行业平均水平,综合毛利率领先行业。公司募集资
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邦基科技
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2022-11-15 21:10:00
士兰微:反转在即的12英寸车规级IGBT潜力股
1、车规IGBT预计Q4上量:公司12英寸IGBT单月产出达到1.2万片,Q4收入恢复环比增长,比亚迪,HW,汇川和零跑等新能源汽车客户导入顺利,明年IGBT车规模块放量确定性高。 2、家电类MOS价格回暖:随着海外进入大促旺季,备货需求拉动家电类MOS价格回暖,手机相关的消费类产品预计在明年Q1逐步恢复,对估值压制因素消除。 3、定增储备长期成长动能:公司定增扩产12英寸IGBT和MOS产线,汽车级功率模块和SiC芯片产线为公司长期成长蓄力,此次三个扩产项目预计未来产值是108.56亿。 盈利
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士兰微
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2022-11-15 21:09:38
【安信环保】大地海洋:“虎哥回收”新业务带来互联网垃圾回收的差异化竞争之路
✨公司主业为废矿物油等危废的资源化利用与电子废物的拆解处理,拟收购浙江虎哥环境,布局互联网生活垃圾回收。业绩承诺2022-2024年实现扣非归母净利润6250、7800、9670万元。 ✨“虎哥回收”新模式有效解决传统模式痛点:居民可通过APP、小程序、电话等方式呼叫虎哥人员上门收集垃圾并换取“环保金”,用于在“虎哥商城”购物或提现。 相比于传统垃圾回收方式,“虎哥回收”在便捷度、价格透明度等方面具备显著优势。同时,“虎哥回收”打造的垃圾回收全产业链模式降低了监管难度与成本,政府支持意愿较强。
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大地海洋
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2022-11-15 21:09:00
浙商机械【碳化硅衬底】新能源车 光伏需求兴起,国产替代有望加速
昨日领导在印度尼西亚巴厘岛同美国总统拜登举行会晤,推动中美关系重回健康稳定发展轨道。巴菲特Q3持仓出炉、新建仓台积电(持仓市值达41亿美元)。半导体行业为国家未来发展重中之重,其中第三代半导体(SiC)受益新能源车 光伏需求兴起,国产替代有望突破。 近期行业动态: 1、11月8日,三安光电全资子公司与从事新能源汽车业务的交易对手方公司签署《战略采购意向协议》,2024-2027年向对手方提供新能源车主驱的碳化硅芯片,预估金额38亿元(含税)。 2、11月6日,上机数控公告SiC碳化硅6英寸衬底研
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三安光电
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2022-11-15 21:07:34
【天风通信】中兴通讯持续重点推荐
1、数字经济大时代,要跳出固有的4g5g结构性周期认知去看中兴通讯,5g投入的波动,不代表运营商整体资本开支的波动! 2、数字经济大时代大方向要重视,三大运营商近日同时发布数字经济公告。我们认为,如果后面运营商整体资本开支没有大幅周期持续下滑,那市场对科技巨头中兴的成长逻辑是存在很大预期差,是严重低估的。 3、中兴通讯的政企和it,端的业务增长都挺快,运营商这边是份额和毛利提升稳定增长。公司抓住窗口机遇期,持续加大研发投入,竞争力和份额持续提升,毛利、现金流和利润质量都在明显改善! 4、整体看,
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中兴通讯
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强烈推荐氟化工行业公司,制冷剂基准期即将结束,迎来减亏行情!
]氟化工价值重心下移,高附加值产品迎来发展新机遇。氟化工行业的价值重心在中下游产品,未来我国氟化工发展的主要方向将提高含氟精细化学品占比。萤石作为产业链最为重要的上游原材料被过度开发,储采比远低于世界平均水平,因此受到政策监管限制保护。限制生产加剧了供不应求,市场转向海外进口,其中高品位萤石仍面临缺口。磷矿石成为原材料重要替补,受限于当前工艺技术及生产规模,未来或将得到广泛应用。 [玫瑰]基线年结束推动制冷剂迎来减亏行情,龙头引领行业向好发展。国际公约《蒙特利尔议定书》及《基加利修正案》制定了H
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降准落空 MLF缩量的三重原因
15日MFL到期量1万亿,市场对央行可能降准置换到期MLF有一定预期。央行本次并未降准而是缩量1500亿MLF续作MLF,“降准”预期落空。央行这样操作背后主要有三方面原因。 首先,MLF成本相对于银行存单和其他融资渠道来说依然偏高,银行主动投标MLF的述求没有那么强。虽然近期存单利率快速回升,1年期存单利率上行至了2.48%。但是相比于2.75%的MLF利率要低27bp。一级交易商主动投标MLF需求可能不强。央行已经充分满足了金融机构需求。 其次,央行11月以来通过PSL和科技创新再贷款投放了
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