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为国接盘的公社达人
2022-11-15 21:06:30
美国国会换届对华有何影响?
1、第117届国会持续强调了与中国的战略竞争关系 随着拜登政府继续强调美国与中国的战略竞争,中国已成为过去两年第117届国会的中心焦点。截至2022年10月,第117届国会提出了798项提及“中国”的法案和决议,这一数字高于特朗普政府的任何一届国会。 拜登政府的诸多重大立法进展都与中国的战略竞争有关,如在贸易和技术领域,最重要的法案是《芯片与科学法案》,他是原《中国竞争法案》的精简版,其余法案还包括更注重美国国内发展的《基础设施投资和就业法案》和《2022年降低通胀法案》等。 2、美国议员如何看
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为国接盘的公社达人
2022-11-15 21:05:36
【长江社服】文旅部:优化跨省游管理政策,不再与风险区实施联动管理
【长江社服】文旅部:优化跨省游管理政策,不再与风险区实施联动管理 [太阳]11月15日,文旅部印发《关于进一步优化新冠肺炎疫情防控措施 科学精准做好文化和旅游行业防控工作的通知》,部分要点如下: 🌟优化跨省旅游管理政策:根据最新风险区划定管理办法,跨省旅游经营活动不再与风险区实施联动管理。乘坐跨省交通工具需48小时内核酸证明。 🌟旅行社&OTA:继续暂停经营出入境团队旅游及“机票 酒店”业务。暂不恢复陆地边境口岸城市团队旅游业务。 🌟公共文化单位、文化和旅游经营单位:仍采取“限量、预约、错
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为国接盘的公社达人
2022-11-15 16:33:51
【信达新消费|美护牛未央】贝泰妮舆论解释,产品问题远小于市场担忧
1、冻干面膜被恶意造谣,产品质量有所保证。我们跟公司交流后了解冻干面膜品质有所保障。冻干面膜原料并未更换,仅是名称更改,在原料造谣被识别后恶评又引导舆论从膜布着手,以上行为明显是有组织的造谣行为,相信后续公司后续会有较好的解决。如果关注小红书也会发现,1)确实会看到越来越多消费者发帖表明在小心使用后并无敏感现象,对恶评感到疑惑,而这类帖子下面的回复更具参考性,使用有问题的消费者一定会在下面评论说明,但我们看到占比多数的消费者反馈使用感较好,并未敏感现象,具备可信性。2)有越来越多消费者使用无问题
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为国接盘的公社达人
2022-11-15 16:33:21
【中信证券新材料】关注PI薄膜龙头瑞华泰
消费电子景气度明年有望边际回暖,公司产能释放实现共振。 [玫瑰]公司作为全球高性能PI薄膜产品种类最丰富的供应商之一,也是国内规模最大的多品类高性能PI薄膜专业制造商,具备从树脂合成到后处理的全套生产设备的自主设计能力,突破我国高性能PI薄膜产业化的技术瓶颈和海外市场垄断,产品在电子、电工、热控领域广泛应用。明年消费电子回暖预期下,需求有望向好。 [玫瑰]公司于深圳实现9条产线量产,合计产能约1050吨,当前产能负荷处于较高状态。嘉兴1600吨募投项目于2020年9月正式动工,预计今年Q4开始进
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为国接盘的公社达人
2022-11-15 16:32:54
【东吴汽车】岱美股份大涨点评——内饰件细分赛道的隐形冠军
公司是质地非常好的汽车内饰件企业,管理优秀,核心竞争力突出,通过标准化体系的构建和极高的零部件自制率形成了对成本的极致把控。公司在遮阳板主业已经做到了全球龙头的位置,全球市占率高达40% ,且常年保持优异的盈利能力,在主业赛道已经证明自己。当前公司正沿着核心工艺路线拓宽产品线,新布局产品汽车顶棚单车价值量相比于此前的“遮阳板 头枕”有着大幅提升(遮阳板单车130元,顶棚产品单车千元以上,顶棚集成产品单车4000元以上!)。此外,公司北美头枕市场份额仍在持续提升(突破克莱斯勒和福特)。 [玫瑰]【
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为国接盘的公社达人
2022-11-15 16:32:19
【浙商电新】光华科技:铁锂回收龙头即将形成,可提供pet铜箔整体定制解决方案
【锂电回收大赛道,光华激流勇进加速投产】11月4日,广东提出方案要求落实国家汽车使用全生命周期管理方案,行业规范逐步完善,我们预计2030年碳酸锂回收空间为255万吨。公司是PCB化学品龙头,分离提纯技术一脉相承,碳酸锂和磷酸铁回收率和纯度行业领先;1万吨汕头产线已经投产(对应1万吨磷酸铁和2200吨碳酸锂),预计在22-23年贡献业绩,5万吨珠海产线预计23年底前投产,LFP回收龙头即将形成。 [太阳]【可提供整体定制解决方案,望受益PET铜箔应用】PET镀铜工艺来源于PCB电镀,但PET膜很
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为国接盘的公社达人
2022-11-15 15:00:19
更新天宜上佳收购石英坩埚标的介绍,持续重点推荐!【长江建材】20221115
对收购石英坩埚业务补充介绍: 1、晶熠阳光伏石英坩埚设计产能4.32万只/年,按照100%产能利用率测算,需要高纯石英砂4,320吨,每月用料360吨。近期,公司正在积极与上游石英砂供应商洽谈长期合作协议,根据供应商意向,目前高纯石英砂月供货量可稳定在450吨左右(2022年1-7月实际采购石英砂917万吨);基于此,我们假设产能扩张之下2023年坩埚外销量可达5万只 。 2、晶熠阳在大尺寸坩埚市场技术工艺领先,目前36寸石英坩埚的销售占比提升至40%,产品结构占优是公司盈利水平领先行业龙头核心
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2022-11-15 14:58:59
【国金电子】半导体设计大涨!延续我们的判断,持续推荐关注国内半导体设计左侧布局机会
IC设计基本面:22Q3国内IC设计公司平均库存达到历史最高水位超8个月,但我们观察美国、台湾半导体元件库存水位8、9月份开始下降,叠加全球各大IC设计厂商相继砍单,Q4预计晶圆厂产能利用率将下降。预计半导体企业自Q3-Q4相继步入主动去库存阶段(海外Q3,国内Q4),从历史上看,主动去库存周期为3-4个季度,我们认为当前IC设计厂商基本面边际底点已至,预计明年Q2Q3库存有望调整到位; 此外,关注Q4终端拉货情况; 股价走势:历史周期看,股价通常会先于基本面(库存出清)2个季度反应; 估值角度
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2022-11-15 14:57:55
【德邦电子】Intel新处理器即将发布,数据中心产业链大周期来临
英特尔数据中心发布会将于2023年1月10日举行,将发布第四代至强处理器Sapphire Rapids 。 新处理器将加快PCIe 5.0和DDR5在服务器市场的渗透。英特尔第四代至强可扩展处理器 Sapphire Rapids是为新平台“Eagle Stream”平台设计,主要用于数据中心,将支持PCIe 5.0和DDR5技术。Intel作为全球服务器市场的绝对龙头,Sapphire Rapids的发布将大大加速DDR5在服务器的渗透,PCIe 5.0平台也将快速成为市场主流。同时全球主要云计
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【招商通信&机械】禾川科技大涨速评:Q4业绩拐点明确,宁德BYD等大订单有望催化
公司是工业核心算法、产品开发、制造为一体的工业自动化厂商,实现“控制 驱动 执行传感 机电一体化”,“进口替代”需求旺盛 行业周期向上背景下业务将加速成长: 🌞Q3行业底部,Q4行业和公司拐点上行。Q3由于疫情、宏观业绩承压。在政策和补贴、疫情等边际向上催化下,9月行业加速回暖订单重回30%增长,Q4订单再加速,公司业绩和行业景气度共振,有望迎戴维斯双击。 🌞锂电光伏大订单有望催化。公司是行业内光伏锂电等先进制造占比最高的公司(22年有望达到80%),Q4进入大客户大订单招标期,公司有望获取
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2022-11-15 14:50:54
【国君社服】精准防控趋势明确,餐饮板块领涨
今日餐饮板块大涨,截至早盘收盘:九毛九( 10.35%),海伦司( 7.42%),同庆楼( 2.59%),海底捞( 8.65%),呷哺呷哺( 7.84%),奈雪的茶( 6.99%)。主要系国内防控政策边趋于精准,广州、河北等多地积极响应。餐饮板块基本面修复弹性较大,估值性价比较高,涨幅居前。 龙头公司疫情下优化租金、员工、食材等成本(太二提高自产鲈鱼比例、海伦司降低单店人员且尝试更轻业态,奈雪投用自动制茶机、租金条约优化等),且持续占据优势开店点位,预计将带来疫情形势向好后的业绩弹性。 餐饮龙头
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为国接盘的公社达人
2022-11-15 14:50:36
MLF续作:看似缩量,实则中性|华泰固收
11月15日,央行公开市场开展8500亿元1年期MLF和1720亿元7天期逆回购操作,中标利率分别为2.75%、2.0%。我们对此点评如下: ①关于不降息的逻辑,我们昨日报告已经有过阐述:第一,政策需要讲针对性和“效能”,当前稳经济关键是提升微观主体活力。第二,政策利率与GDP增速之间并非简单的线性关系,过低的实际利率并不能激发有效需求,这一点在欧美经济体过去十几年的经历中已经得到了充分的验证。第三,疫情防疫政策优化、房地产政策放松在路上,货币政策反而要未雨绸缪、走在曲线前面。第四,从外部均衡看
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为国接盘的公社达人
2022-11-15 14:50:12
Z美会面,Z美关系缓和预期释放,新能源板块深度调整后的第一次转机和催化
1、此前光伏和电动车是A股最受到Z美关系影响的板块,估值持续承压,主要原因美国借口人权问题大量扣押Z国组件,美国蓬勃发展的电动车市场也因为IRA法案的出炉,预期会剔除Z国供应链。 2、宁德、隆基两大巨头最受影响,宁德美国建厂计划一直进展并不顺利(车企一般要求供应商就近建厂),隆基去年开始就出现组件被美国海关扣押的情况,今年以来一直没有对美发货(而美国又是高盈利市场) 3、其他产业链公司以及整个板块受到Z美关系持续恶化形成估值压制,每一次双方对抗的信息传出 股价必然承压,毕竟美国是全球最大和最有增
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为国接盘的公社达人
2022-11-15 14:47:35
🖥【华泰计算机】华为生态:投资机遇
⭕华为产品线覆盖了信创产业的底层软硬件:芯片 操作系统 数据库。 1)芯片:基于鲲鹏处理器和昇腾处理器,打造鲲鹏和昇腾两大计算产业生态。其中,鲲鹏聚焦通用计算,主要软硬件包括鲲鹏服务器主板&整机产品、openEuler、openGauss、openLooKeng等;昇腾聚焦AI计算,主要软硬件包括Atlas AI平台、异构计算架构和AI框架等。 2)操作系统:主要是HarmonyOS,贯彻分布式理念,一套系统适配多种终端形态,打造万物互联生态。一方面,HarmonyOS走软件开源道路,开源产品为
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为国接盘的公社达人
2022-11-15 14:47:05
【君实生物】特瑞普利单抗欧洲申报上市,国际化布局再展新篇
2022年11月15日,公司宣布已就特瑞普利单抗向欧洲药品管理局(EMA)提交上市许可申请(MAA),共2项适应症:1)特瑞普利单抗联合顺铂和吉西他滨用于局部复发或转移性鼻咽癌(NPC)患者的一线治疗;2)特瑞普利单抗联合紫杉醇和顺铂用于不可切除局部晚期/复发或转移性食管鳞癌(ESCC)患者的一线治疗。 鼻咽癌食管癌欧洲市场极具潜力,特瑞普利单抗有望填补治疗缺口。作为头颈部常见瘤种,世界卫生组织统计显示鼻咽癌2020年全球新发病例数超过13万人,主要治疗方式为化疗和放疗,而欧美市场目前尚无鼻咽癌
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美国国会换届对华有何影响?
1、第117届国会持续强调了与中国的战略竞争关系 随着拜登政府继续强调美国与中国的战略竞争,中国已成为过去两年第117届国会的中心焦点。截至2022年10月,第117届国会提出了798项提及“中国”的法案和决议,这一数字高于特朗普政府的任何一届国会。 拜登政府的诸多重大立法进展都与中国的战略竞争有关,如在贸易和技术领域,最重要的法案是《芯片与科学法案》,他是原《中国竞争法案》的精简版,其余法案还包括更注重美国国内发展的《基础设施投资和就业法案》和《2022年降低通胀法案》等。 2、美国议员如何看
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【长江社服】文旅部:优化跨省游管理政策,不再与风险区实施联动管理
【长江社服】文旅部:优化跨省游管理政策,不再与风险区实施联动管理 [太阳]11月15日,文旅部印发《关于进一步优化新冠肺炎疫情防控措施 科学精准做好文化和旅游行业防控工作的通知》,部分要点如下: 🌟优化跨省旅游管理政策:根据最新风险区划定管理办法,跨省旅游经营活动不再与风险区实施联动管理。乘坐跨省交通工具需48小时内核酸证明。 🌟旅行社&OTA:继续暂停经营出入境团队旅游及“机票 酒店”业务。暂不恢复陆地边境口岸城市团队旅游业务。 🌟公共文化单位、文化和旅游经营单位:仍采取“限量、预约、错
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【信达新消费|美护牛未央】贝泰妮舆论解释,产品问题远小于市场担忧
1、冻干面膜被恶意造谣,产品质量有所保证。我们跟公司交流后了解冻干面膜品质有所保障。冻干面膜原料并未更换,仅是名称更改,在原料造谣被识别后恶评又引导舆论从膜布着手,以上行为明显是有组织的造谣行为,相信后续公司后续会有较好的解决。如果关注小红书也会发现,1)确实会看到越来越多消费者发帖表明在小心使用后并无敏感现象,对恶评感到疑惑,而这类帖子下面的回复更具参考性,使用有问题的消费者一定会在下面评论说明,但我们看到占比多数的消费者反馈使用感较好,并未敏感现象,具备可信性。2)有越来越多消费者使用无问题
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【中信证券新材料】关注PI薄膜龙头瑞华泰
消费电子景气度明年有望边际回暖,公司产能释放实现共振。 [玫瑰]公司作为全球高性能PI薄膜产品种类最丰富的供应商之一,也是国内规模最大的多品类高性能PI薄膜专业制造商,具备从树脂合成到后处理的全套生产设备的自主设计能力,突破我国高性能PI薄膜产业化的技术瓶颈和海外市场垄断,产品在电子、电工、热控领域广泛应用。明年消费电子回暖预期下,需求有望向好。 [玫瑰]公司于深圳实现9条产线量产,合计产能约1050吨,当前产能负荷处于较高状态。嘉兴1600吨募投项目于2020年9月正式动工,预计今年Q4开始进
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【东吴汽车】岱美股份大涨点评——内饰件细分赛道的隐形冠军
公司是质地非常好的汽车内饰件企业,管理优秀,核心竞争力突出,通过标准化体系的构建和极高的零部件自制率形成了对成本的极致把控。公司在遮阳板主业已经做到了全球龙头的位置,全球市占率高达40% ,且常年保持优异的盈利能力,在主业赛道已经证明自己。当前公司正沿着核心工艺路线拓宽产品线,新布局产品汽车顶棚单车价值量相比于此前的“遮阳板 头枕”有着大幅提升(遮阳板单车130元,顶棚产品单车千元以上,顶棚集成产品单车4000元以上!)。此外,公司北美头枕市场份额仍在持续提升(突破克莱斯勒和福特)。 [玫瑰]【
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【浙商电新】光华科技:铁锂回收龙头即将形成,可提供pet铜箔整体定制解决方案
【锂电回收大赛道,光华激流勇进加速投产】11月4日,广东提出方案要求落实国家汽车使用全生命周期管理方案,行业规范逐步完善,我们预计2030年碳酸锂回收空间为255万吨。公司是PCB化学品龙头,分离提纯技术一脉相承,碳酸锂和磷酸铁回收率和纯度行业领先;1万吨汕头产线已经投产(对应1万吨磷酸铁和2200吨碳酸锂),预计在22-23年贡献业绩,5万吨珠海产线预计23年底前投产,LFP回收龙头即将形成。 [太阳]【可提供整体定制解决方案,望受益PET铜箔应用】PET镀铜工艺来源于PCB电镀,但PET膜很
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更新天宜上佳收购石英坩埚标的介绍,持续重点推荐!【长江建材】20221115
对收购石英坩埚业务补充介绍: 1、晶熠阳光伏石英坩埚设计产能4.32万只/年,按照100%产能利用率测算,需要高纯石英砂4,320吨,每月用料360吨。近期,公司正在积极与上游石英砂供应商洽谈长期合作协议,根据供应商意向,目前高纯石英砂月供货量可稳定在450吨左右(2022年1-7月实际采购石英砂917万吨);基于此,我们假设产能扩张之下2023年坩埚外销量可达5万只 。 2、晶熠阳在大尺寸坩埚市场技术工艺领先,目前36寸石英坩埚的销售占比提升至40%,产品结构占优是公司盈利水平领先行业龙头核心
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【国金电子】半导体设计大涨!延续我们的判断,持续推荐关注国内半导体设计左侧布局机会
IC设计基本面:22Q3国内IC设计公司平均库存达到历史最高水位超8个月,但我们观察美国、台湾半导体元件库存水位8、9月份开始下降,叠加全球各大IC设计厂商相继砍单,Q4预计晶圆厂产能利用率将下降。预计半导体企业自Q3-Q4相继步入主动去库存阶段(海外Q3,国内Q4),从历史上看,主动去库存周期为3-4个季度,我们认为当前IC设计厂商基本面边际底点已至,预计明年Q2Q3库存有望调整到位; 此外,关注Q4终端拉货情况; 股价走势:历史周期看,股价通常会先于基本面(库存出清)2个季度反应; 估值角度
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【德邦电子】Intel新处理器即将发布,数据中心产业链大周期来临
英特尔数据中心发布会将于2023年1月10日举行,将发布第四代至强处理器Sapphire Rapids 。 新处理器将加快PCIe 5.0和DDR5在服务器市场的渗透。英特尔第四代至强可扩展处理器 Sapphire Rapids是为新平台“Eagle Stream”平台设计,主要用于数据中心,将支持PCIe 5.0和DDR5技术。Intel作为全球服务器市场的绝对龙头,Sapphire Rapids的发布将大大加速DDR5在服务器的渗透,PCIe 5.0平台也将快速成为市场主流。同时全球主要云计
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【招商通信&机械】禾川科技大涨速评:Q4业绩拐点明确,宁德BYD等大订单有望催化
公司是工业核心算法、产品开发、制造为一体的工业自动化厂商,实现“控制 驱动 执行传感 机电一体化”,“进口替代”需求旺盛 行业周期向上背景下业务将加速成长: 🌞Q3行业底部,Q4行业和公司拐点上行。Q3由于疫情、宏观业绩承压。在政策和补贴、疫情等边际向上催化下,9月行业加速回暖订单重回30%增长,Q4订单再加速,公司业绩和行业景气度共振,有望迎戴维斯双击。 🌞锂电光伏大订单有望催化。公司是行业内光伏锂电等先进制造占比最高的公司(22年有望达到80%),Q4进入大客户大订单招标期,公司有望获取
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【国君社服】精准防控趋势明确,餐饮板块领涨
今日餐饮板块大涨,截至早盘收盘:九毛九( 10.35%),海伦司( 7.42%),同庆楼( 2.59%),海底捞( 8.65%),呷哺呷哺( 7.84%),奈雪的茶( 6.99%)。主要系国内防控政策边趋于精准,广州、河北等多地积极响应。餐饮板块基本面修复弹性较大,估值性价比较高,涨幅居前。 龙头公司疫情下优化租金、员工、食材等成本(太二提高自产鲈鱼比例、海伦司降低单店人员且尝试更轻业态,奈雪投用自动制茶机、租金条约优化等),且持续占据优势开店点位,预计将带来疫情形势向好后的业绩弹性。 餐饮龙头
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MLF续作:看似缩量,实则中性|华泰固收
11月15日,央行公开市场开展8500亿元1年期MLF和1720亿元7天期逆回购操作,中标利率分别为2.75%、2.0%。我们对此点评如下: ①关于不降息的逻辑,我们昨日报告已经有过阐述:第一,政策需要讲针对性和“效能”,当前稳经济关键是提升微观主体活力。第二,政策利率与GDP增速之间并非简单的线性关系,过低的实际利率并不能激发有效需求,这一点在欧美经济体过去十几年的经历中已经得到了充分的验证。第三,疫情防疫政策优化、房地产政策放松在路上,货币政策反而要未雨绸缪、走在曲线前面。第四,从外部均衡看
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Z美会面,Z美关系缓和预期释放,新能源板块深度调整后的第一次转机和催化
1、此前光伏和电动车是A股最受到Z美关系影响的板块,估值持续承压,主要原因美国借口人权问题大量扣押Z国组件,美国蓬勃发展的电动车市场也因为IRA法案的出炉,预期会剔除Z国供应链。 2、宁德、隆基两大巨头最受影响,宁德美国建厂计划一直进展并不顺利(车企一般要求供应商就近建厂),隆基去年开始就出现组件被美国海关扣押的情况,今年以来一直没有对美发货(而美国又是高盈利市场) 3、其他产业链公司以及整个板块受到Z美关系持续恶化形成估值压制,每一次双方对抗的信息传出 股价必然承压,毕竟美国是全球最大和最有增
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🖥【华泰计算机】华为生态:投资机遇
⭕华为产品线覆盖了信创产业的底层软硬件:芯片 操作系统 数据库。 1)芯片:基于鲲鹏处理器和昇腾处理器,打造鲲鹏和昇腾两大计算产业生态。其中,鲲鹏聚焦通用计算,主要软硬件包括鲲鹏服务器主板&整机产品、openEuler、openGauss、openLooKeng等;昇腾聚焦AI计算,主要软硬件包括Atlas AI平台、异构计算架构和AI框架等。 2)操作系统:主要是HarmonyOS,贯彻分布式理念,一套系统适配多种终端形态,打造万物互联生态。一方面,HarmonyOS走软件开源道路,开源产品为
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【君实生物】特瑞普利单抗欧洲申报上市,国际化布局再展新篇
2022年11月15日,公司宣布已就特瑞普利单抗向欧洲药品管理局(EMA)提交上市许可申请(MAA),共2项适应症:1)特瑞普利单抗联合顺铂和吉西他滨用于局部复发或转移性鼻咽癌(NPC)患者的一线治疗;2)特瑞普利单抗联合紫杉醇和顺铂用于不可切除局部晚期/复发或转移性食管鳞癌(ESCC)患者的一线治疗。 鼻咽癌食管癌欧洲市场极具潜力,特瑞普利单抗有望填补治疗缺口。作为头颈部常见瘤种,世界卫生组织统计显示鼻咽癌2020年全球新发病例数超过13万人,主要治疗方式为化疗和放疗,而欧美市场目前尚无鼻咽癌
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君实生物
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2022-11-15 21:06:30
美国国会换届对华有何影响?
1、第117届国会持续强调了与中国的战略竞争关系 随着拜登政府继续强调美国与中国的战略竞争,中国已成为过去两年第117届国会的中心焦点。截至2022年10月,第117届国会提出了798项提及“中国”的法案和决议,这一数字高于特朗普政府的任何一届国会。 拜登政府的诸多重大立法进展都与中国的战略竞争有关,如在贸易和技术领域,最重要的法案是《芯片与科学法案》,他是原《中国竞争法案》的精简版,其余法案还包括更注重美国国内发展的《基础设施投资和就业法案》和《2022年降低通胀法案》等。 2、美国议员如何看
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2022-11-15 21:05:36
【长江社服】文旅部:优化跨省游管理政策,不再与风险区实施联动管理
【长江社服】文旅部:优化跨省游管理政策,不再与风险区实施联动管理 [太阳]11月15日,文旅部印发《关于进一步优化新冠肺炎疫情防控措施 科学精准做好文化和旅游行业防控工作的通知》,部分要点如下: 🌟优化跨省旅游管理政策:根据最新风险区划定管理办法,跨省旅游经营活动不再与风险区实施联动管理。乘坐跨省交通工具需48小时内核酸证明。 🌟旅行社&OTA:继续暂停经营出入境团队旅游及“机票 酒店”业务。暂不恢复陆地边境口岸城市团队旅游业务。 🌟公共文化单位、文化和旅游经营单位:仍采取“限量、预约、错
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2022-11-15 16:33:51
【信达新消费|美护牛未央】贝泰妮舆论解释,产品问题远小于市场担忧
1、冻干面膜被恶意造谣,产品质量有所保证。我们跟公司交流后了解冻干面膜品质有所保障。冻干面膜原料并未更换,仅是名称更改,在原料造谣被识别后恶评又引导舆论从膜布着手,以上行为明显是有组织的造谣行为,相信后续公司后续会有较好的解决。如果关注小红书也会发现,1)确实会看到越来越多消费者发帖表明在小心使用后并无敏感现象,对恶评感到疑惑,而这类帖子下面的回复更具参考性,使用有问题的消费者一定会在下面评论说明,但我们看到占比多数的消费者反馈使用感较好,并未敏感现象,具备可信性。2)有越来越多消费者使用无问题
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2022-11-15 16:33:21
【中信证券新材料】关注PI薄膜龙头瑞华泰
消费电子景气度明年有望边际回暖,公司产能释放实现共振。 [玫瑰]公司作为全球高性能PI薄膜产品种类最丰富的供应商之一,也是国内规模最大的多品类高性能PI薄膜专业制造商,具备从树脂合成到后处理的全套生产设备的自主设计能力,突破我国高性能PI薄膜产业化的技术瓶颈和海外市场垄断,产品在电子、电工、热控领域广泛应用。明年消费电子回暖预期下,需求有望向好。 [玫瑰]公司于深圳实现9条产线量产,合计产能约1050吨,当前产能负荷处于较高状态。嘉兴1600吨募投项目于2020年9月正式动工,预计今年Q4开始进
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2022-11-15 16:32:54
【东吴汽车】岱美股份大涨点评——内饰件细分赛道的隐形冠军
公司是质地非常好的汽车内饰件企业,管理优秀,核心竞争力突出,通过标准化体系的构建和极高的零部件自制率形成了对成本的极致把控。公司在遮阳板主业已经做到了全球龙头的位置,全球市占率高达40% ,且常年保持优异的盈利能力,在主业赛道已经证明自己。当前公司正沿着核心工艺路线拓宽产品线,新布局产品汽车顶棚单车价值量相比于此前的“遮阳板 头枕”有着大幅提升(遮阳板单车130元,顶棚产品单车千元以上,顶棚集成产品单车4000元以上!)。此外,公司北美头枕市场份额仍在持续提升(突破克莱斯勒和福特)。 [玫瑰]【
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2022-11-15 16:32:19
【浙商电新】光华科技:铁锂回收龙头即将形成,可提供pet铜箔整体定制解决方案
【锂电回收大赛道,光华激流勇进加速投产】11月4日,广东提出方案要求落实国家汽车使用全生命周期管理方案,行业规范逐步完善,我们预计2030年碳酸锂回收空间为255万吨。公司是PCB化学品龙头,分离提纯技术一脉相承,碳酸锂和磷酸铁回收率和纯度行业领先;1万吨汕头产线已经投产(对应1万吨磷酸铁和2200吨碳酸锂),预计在22-23年贡献业绩,5万吨珠海产线预计23年底前投产,LFP回收龙头即将形成。 [太阳]【可提供整体定制解决方案,望受益PET铜箔应用】PET镀铜工艺来源于PCB电镀,但PET膜很
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2022-11-15 15:00:19
更新天宜上佳收购石英坩埚标的介绍,持续重点推荐!【长江建材】20221115
对收购石英坩埚业务补充介绍: 1、晶熠阳光伏石英坩埚设计产能4.32万只/年,按照100%产能利用率测算,需要高纯石英砂4,320吨,每月用料360吨。近期,公司正在积极与上游石英砂供应商洽谈长期合作协议,根据供应商意向,目前高纯石英砂月供货量可稳定在450吨左右(2022年1-7月实际采购石英砂917万吨);基于此,我们假设产能扩张之下2023年坩埚外销量可达5万只 。 2、晶熠阳在大尺寸坩埚市场技术工艺领先,目前36寸石英坩埚的销售占比提升至40%,产品结构占优是公司盈利水平领先行业龙头核心
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2022-11-15 14:58:59
【国金电子】半导体设计大涨!延续我们的判断,持续推荐关注国内半导体设计左侧布局机会
IC设计基本面:22Q3国内IC设计公司平均库存达到历史最高水位超8个月,但我们观察美国、台湾半导体元件库存水位8、9月份开始下降,叠加全球各大IC设计厂商相继砍单,Q4预计晶圆厂产能利用率将下降。预计半导体企业自Q3-Q4相继步入主动去库存阶段(海外Q3,国内Q4),从历史上看,主动去库存周期为3-4个季度,我们认为当前IC设计厂商基本面边际底点已至,预计明年Q2Q3库存有望调整到位; 此外,关注Q4终端拉货情况; 股价走势:历史周期看,股价通常会先于基本面(库存出清)2个季度反应; 估值角度
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2022-11-15 14:57:55
【德邦电子】Intel新处理器即将发布,数据中心产业链大周期来临
英特尔数据中心发布会将于2023年1月10日举行,将发布第四代至强处理器Sapphire Rapids 。 新处理器将加快PCIe 5.0和DDR5在服务器市场的渗透。英特尔第四代至强可扩展处理器 Sapphire Rapids是为新平台“Eagle Stream”平台设计,主要用于数据中心,将支持PCIe 5.0和DDR5技术。Intel作为全球服务器市场的绝对龙头,Sapphire Rapids的发布将大大加速DDR5在服务器的渗透,PCIe 5.0平台也将快速成为市场主流。同时全球主要云计
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【招商通信&机械】禾川科技大涨速评:Q4业绩拐点明确,宁德BYD等大订单有望催化
公司是工业核心算法、产品开发、制造为一体的工业自动化厂商,实现“控制 驱动 执行传感 机电一体化”,“进口替代”需求旺盛 行业周期向上背景下业务将加速成长: 🌞Q3行业底部,Q4行业和公司拐点上行。Q3由于疫情、宏观业绩承压。在政策和补贴、疫情等边际向上催化下,9月行业加速回暖订单重回30%增长,Q4订单再加速,公司业绩和行业景气度共振,有望迎戴维斯双击。 🌞锂电光伏大订单有望催化。公司是行业内光伏锂电等先进制造占比最高的公司(22年有望达到80%),Q4进入大客户大订单招标期,公司有望获取
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2022-11-15 14:50:54
【国君社服】精准防控趋势明确,餐饮板块领涨
今日餐饮板块大涨,截至早盘收盘:九毛九( 10.35%),海伦司( 7.42%),同庆楼( 2.59%),海底捞( 8.65%),呷哺呷哺( 7.84%),奈雪的茶( 6.99%)。主要系国内防控政策边趋于精准,广州、河北等多地积极响应。餐饮板块基本面修复弹性较大,估值性价比较高,涨幅居前。 龙头公司疫情下优化租金、员工、食材等成本(太二提高自产鲈鱼比例、海伦司降低单店人员且尝试更轻业态,奈雪投用自动制茶机、租金条约优化等),且持续占据优势开店点位,预计将带来疫情形势向好后的业绩弹性。 餐饮龙头
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2022-11-15 14:50:36
MLF续作:看似缩量,实则中性|华泰固收
11月15日,央行公开市场开展8500亿元1年期MLF和1720亿元7天期逆回购操作,中标利率分别为2.75%、2.0%。我们对此点评如下: ①关于不降息的逻辑,我们昨日报告已经有过阐述:第一,政策需要讲针对性和“效能”,当前稳经济关键是提升微观主体活力。第二,政策利率与GDP增速之间并非简单的线性关系,过低的实际利率并不能激发有效需求,这一点在欧美经济体过去十几年的经历中已经得到了充分的验证。第三,疫情防疫政策优化、房地产政策放松在路上,货币政策反而要未雨绸缪、走在曲线前面。第四,从外部均衡看
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2022-11-15 14:50:12
Z美会面,Z美关系缓和预期释放,新能源板块深度调整后的第一次转机和催化
1、此前光伏和电动车是A股最受到Z美关系影响的板块,估值持续承压,主要原因美国借口人权问题大量扣押Z国组件,美国蓬勃发展的电动车市场也因为IRA法案的出炉,预期会剔除Z国供应链。 2、宁德、隆基两大巨头最受影响,宁德美国建厂计划一直进展并不顺利(车企一般要求供应商就近建厂),隆基去年开始就出现组件被美国海关扣押的情况,今年以来一直没有对美发货(而美国又是高盈利市场) 3、其他产业链公司以及整个板块受到Z美关系持续恶化形成估值压制,每一次双方对抗的信息传出 股价必然承压,毕竟美国是全球最大和最有增
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2022-11-15 14:47:35
🖥【华泰计算机】华为生态:投资机遇
⭕华为产品线覆盖了信创产业的底层软硬件:芯片 操作系统 数据库。 1)芯片:基于鲲鹏处理器和昇腾处理器,打造鲲鹏和昇腾两大计算产业生态。其中,鲲鹏聚焦通用计算,主要软硬件包括鲲鹏服务器主板&整机产品、openEuler、openGauss、openLooKeng等;昇腾聚焦AI计算,主要软硬件包括Atlas AI平台、异构计算架构和AI框架等。 2)操作系统:主要是HarmonyOS,贯彻分布式理念,一套系统适配多种终端形态,打造万物互联生态。一方面,HarmonyOS走软件开源道路,开源产品为
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【君实生物】特瑞普利单抗欧洲申报上市,国际化布局再展新篇
2022年11月15日,公司宣布已就特瑞普利单抗向欧洲药品管理局(EMA)提交上市许可申请(MAA),共2项适应症:1)特瑞普利单抗联合顺铂和吉西他滨用于局部复发或转移性鼻咽癌(NPC)患者的一线治疗;2)特瑞普利单抗联合紫杉醇和顺铂用于不可切除局部晚期/复发或转移性食管鳞癌(ESCC)患者的一线治疗。 鼻咽癌食管癌欧洲市场极具潜力,特瑞普利单抗有望填补治疗缺口。作为头颈部常见瘤种,世界卫生组织统计显示鼻咽癌2020年全球新发病例数超过13万人,主要治疗方式为化疗和放疗,而欧美市场目前尚无鼻咽癌
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1、第117届国会持续强调了与中国的战略竞争关系 随着拜登政府继续强调美国与中国的战略竞争,中国已成为过去两年第117届国会的中心焦点。截至2022年10月,第117届国会提出了798项提及“中国”的法案和决议,这一数字高于特朗普政府的任何一届国会。 拜登政府的诸多重大立法进展都与中国的战略竞争有关,如在贸易和技术领域,最重要的法案是《芯片与科学法案》,他是原《中国竞争法案》的精简版,其余法案还包括更注重美国国内发展的《基础设施投资和就业法案》和《2022年降低通胀法案》等。 2、美国议员如何看
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【长江社服】文旅部:优化跨省游管理政策,不再与风险区实施联动管理
【长江社服】文旅部:优化跨省游管理政策,不再与风险区实施联动管理 [太阳]11月15日,文旅部印发《关于进一步优化新冠肺炎疫情防控措施 科学精准做好文化和旅游行业防控工作的通知》,部分要点如下: 🌟优化跨省旅游管理政策:根据最新风险区划定管理办法,跨省旅游经营活动不再与风险区实施联动管理。乘坐跨省交通工具需48小时内核酸证明。 🌟旅行社&OTA:继续暂停经营出入境团队旅游及“机票 酒店”业务。暂不恢复陆地边境口岸城市团队旅游业务。 🌟公共文化单位、文化和旅游经营单位:仍采取“限量、预约、错
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【信达新消费|美护牛未央】贝泰妮舆论解释,产品问题远小于市场担忧
1、冻干面膜被恶意造谣,产品质量有所保证。我们跟公司交流后了解冻干面膜品质有所保障。冻干面膜原料并未更换,仅是名称更改,在原料造谣被识别后恶评又引导舆论从膜布着手,以上行为明显是有组织的造谣行为,相信后续公司后续会有较好的解决。如果关注小红书也会发现,1)确实会看到越来越多消费者发帖表明在小心使用后并无敏感现象,对恶评感到疑惑,而这类帖子下面的回复更具参考性,使用有问题的消费者一定会在下面评论说明,但我们看到占比多数的消费者反馈使用感较好,并未敏感现象,具备可信性。2)有越来越多消费者使用无问题
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【中信证券新材料】关注PI薄膜龙头瑞华泰
消费电子景气度明年有望边际回暖,公司产能释放实现共振。 [玫瑰]公司作为全球高性能PI薄膜产品种类最丰富的供应商之一,也是国内规模最大的多品类高性能PI薄膜专业制造商,具备从树脂合成到后处理的全套生产设备的自主设计能力,突破我国高性能PI薄膜产业化的技术瓶颈和海外市场垄断,产品在电子、电工、热控领域广泛应用。明年消费电子回暖预期下,需求有望向好。 [玫瑰]公司于深圳实现9条产线量产,合计产能约1050吨,当前产能负荷处于较高状态。嘉兴1600吨募投项目于2020年9月正式动工,预计今年Q4开始进
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【东吴汽车】岱美股份大涨点评——内饰件细分赛道的隐形冠军
公司是质地非常好的汽车内饰件企业,管理优秀,核心竞争力突出,通过标准化体系的构建和极高的零部件自制率形成了对成本的极致把控。公司在遮阳板主业已经做到了全球龙头的位置,全球市占率高达40% ,且常年保持优异的盈利能力,在主业赛道已经证明自己。当前公司正沿着核心工艺路线拓宽产品线,新布局产品汽车顶棚单车价值量相比于此前的“遮阳板 头枕”有着大幅提升(遮阳板单车130元,顶棚产品单车千元以上,顶棚集成产品单车4000元以上!)。此外,公司北美头枕市场份额仍在持续提升(突破克莱斯勒和福特)。 [玫瑰]【
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【浙商电新】光华科技:铁锂回收龙头即将形成,可提供pet铜箔整体定制解决方案
【锂电回收大赛道,光华激流勇进加速投产】11月4日,广东提出方案要求落实国家汽车使用全生命周期管理方案,行业规范逐步完善,我们预计2030年碳酸锂回收空间为255万吨。公司是PCB化学品龙头,分离提纯技术一脉相承,碳酸锂和磷酸铁回收率和纯度行业领先;1万吨汕头产线已经投产(对应1万吨磷酸铁和2200吨碳酸锂),预计在22-23年贡献业绩,5万吨珠海产线预计23年底前投产,LFP回收龙头即将形成。 [太阳]【可提供整体定制解决方案,望受益PET铜箔应用】PET镀铜工艺来源于PCB电镀,但PET膜很
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更新天宜上佳收购石英坩埚标的介绍,持续重点推荐!【长江建材】20221115
对收购石英坩埚业务补充介绍: 1、晶熠阳光伏石英坩埚设计产能4.32万只/年,按照100%产能利用率测算,需要高纯石英砂4,320吨,每月用料360吨。近期,公司正在积极与上游石英砂供应商洽谈长期合作协议,根据供应商意向,目前高纯石英砂月供货量可稳定在450吨左右(2022年1-7月实际采购石英砂917万吨);基于此,我们假设产能扩张之下2023年坩埚外销量可达5万只 。 2、晶熠阳在大尺寸坩埚市场技术工艺领先,目前36寸石英坩埚的销售占比提升至40%,产品结构占优是公司盈利水平领先行业龙头核心
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【国金电子】半导体设计大涨!延续我们的判断,持续推荐关注国内半导体设计左侧布局机会
IC设计基本面:22Q3国内IC设计公司平均库存达到历史最高水位超8个月,但我们观察美国、台湾半导体元件库存水位8、9月份开始下降,叠加全球各大IC设计厂商相继砍单,Q4预计晶圆厂产能利用率将下降。预计半导体企业自Q3-Q4相继步入主动去库存阶段(海外Q3,国内Q4),从历史上看,主动去库存周期为3-4个季度,我们认为当前IC设计厂商基本面边际底点已至,预计明年Q2Q3库存有望调整到位; 此外,关注Q4终端拉货情况; 股价走势:历史周期看,股价通常会先于基本面(库存出清)2个季度反应; 估值角度
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【德邦电子】Intel新处理器即将发布,数据中心产业链大周期来临
英特尔数据中心发布会将于2023年1月10日举行,将发布第四代至强处理器Sapphire Rapids 。 新处理器将加快PCIe 5.0和DDR5在服务器市场的渗透。英特尔第四代至强可扩展处理器 Sapphire Rapids是为新平台“Eagle Stream”平台设计,主要用于数据中心,将支持PCIe 5.0和DDR5技术。Intel作为全球服务器市场的绝对龙头,Sapphire Rapids的发布将大大加速DDR5在服务器的渗透,PCIe 5.0平台也将快速成为市场主流。同时全球主要云计
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【招商通信&机械】禾川科技大涨速评:Q4业绩拐点明确,宁德BYD等大订单有望催化
公司是工业核心算法、产品开发、制造为一体的工业自动化厂商,实现“控制 驱动 执行传感 机电一体化”,“进口替代”需求旺盛 行业周期向上背景下业务将加速成长: 🌞Q3行业底部,Q4行业和公司拐点上行。Q3由于疫情、宏观业绩承压。在政策和补贴、疫情等边际向上催化下,9月行业加速回暖订单重回30%增长,Q4订单再加速,公司业绩和行业景气度共振,有望迎戴维斯双击。 🌞锂电光伏大订单有望催化。公司是行业内光伏锂电等先进制造占比最高的公司(22年有望达到80%),Q4进入大客户大订单招标期,公司有望获取
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今日餐饮板块大涨,截至早盘收盘:九毛九( 10.35%),海伦司( 7.42%),同庆楼( 2.59%),海底捞( 8.65%),呷哺呷哺( 7.84%),奈雪的茶( 6.99%)。主要系国内防控政策边趋于精准,广州、河北等多地积极响应。餐饮板块基本面修复弹性较大,估值性价比较高,涨幅居前。 龙头公司疫情下优化租金、员工、食材等成本(太二提高自产鲈鱼比例、海伦司降低单店人员且尝试更轻业态,奈雪投用自动制茶机、租金条约优化等),且持续占据优势开店点位,预计将带来疫情形势向好后的业绩弹性。 餐饮龙头
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MLF续作:看似缩量,实则中性|华泰固收
11月15日,央行公开市场开展8500亿元1年期MLF和1720亿元7天期逆回购操作,中标利率分别为2.75%、2.0%。我们对此点评如下: ①关于不降息的逻辑,我们昨日报告已经有过阐述:第一,政策需要讲针对性和“效能”,当前稳经济关键是提升微观主体活力。第二,政策利率与GDP增速之间并非简单的线性关系,过低的实际利率并不能激发有效需求,这一点在欧美经济体过去十几年的经历中已经得到了充分的验证。第三,疫情防疫政策优化、房地产政策放松在路上,货币政策反而要未雨绸缪、走在曲线前面。第四,从外部均衡看
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Z美会面,Z美关系缓和预期释放,新能源板块深度调整后的第一次转机和催化
1、此前光伏和电动车是A股最受到Z美关系影响的板块,估值持续承压,主要原因美国借口人权问题大量扣押Z国组件,美国蓬勃发展的电动车市场也因为IRA法案的出炉,预期会剔除Z国供应链。 2、宁德、隆基两大巨头最受影响,宁德美国建厂计划一直进展并不顺利(车企一般要求供应商就近建厂),隆基去年开始就出现组件被美国海关扣押的情况,今年以来一直没有对美发货(而美国又是高盈利市场) 3、其他产业链公司以及整个板块受到Z美关系持续恶化形成估值压制,每一次双方对抗的信息传出 股价必然承压,毕竟美国是全球最大和最有增
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⭕华为产品线覆盖了信创产业的底层软硬件:芯片 操作系统 数据库。 1)芯片:基于鲲鹏处理器和昇腾处理器,打造鲲鹏和昇腾两大计算产业生态。其中,鲲鹏聚焦通用计算,主要软硬件包括鲲鹏服务器主板&整机产品、openEuler、openGauss、openLooKeng等;昇腾聚焦AI计算,主要软硬件包括Atlas AI平台、异构计算架构和AI框架等。 2)操作系统:主要是HarmonyOS,贯彻分布式理念,一套系统适配多种终端形态,打造万物互联生态。一方面,HarmonyOS走软件开源道路,开源产品为
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为国接盘的公社达人
2022-11-15 14:47:05
【君实生物】特瑞普利单抗欧洲申报上市,国际化布局再展新篇
2022年11月15日,公司宣布已就特瑞普利单抗向欧洲药品管理局(EMA)提交上市许可申请(MAA),共2项适应症:1)特瑞普利单抗联合顺铂和吉西他滨用于局部复发或转移性鼻咽癌(NPC)患者的一线治疗;2)特瑞普利单抗联合紫杉醇和顺铂用于不可切除局部晚期/复发或转移性食管鳞癌(ESCC)患者的一线治疗。 鼻咽癌食管癌欧洲市场极具潜力,特瑞普利单抗有望填补治疗缺口。作为头颈部常见瘤种,世界卫生组织统计显示鼻咽癌2020年全球新发病例数超过13万人,主要治疗方式为化疗和放疗,而欧美市场目前尚无鼻咽癌
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君实生物
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为国接盘的公社达人
2022-11-15 21:06:30
美国国会换届对华有何影响?
1、第117届国会持续强调了与中国的战略竞争关系 随着拜登政府继续强调美国与中国的战略竞争,中国已成为过去两年第117届国会的中心焦点。截至2022年10月,第117届国会提出了798项提及“中国”的法案和决议,这一数字高于特朗普政府的任何一届国会。 拜登政府的诸多重大立法进展都与中国的战略竞争有关,如在贸易和技术领域,最重要的法案是《芯片与科学法案》,他是原《中国竞争法案》的精简版,其余法案还包括更注重美国国内发展的《基础设施投资和就业法案》和《2022年降低通胀法案》等。 2、美国议员如何看
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宁德时代
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2022-11-15 21:05:36
【长江社服】文旅部:优化跨省游管理政策,不再与风险区实施联动管理
【长江社服】文旅部:优化跨省游管理政策,不再与风险区实施联动管理 [太阳]11月15日,文旅部印发《关于进一步优化新冠肺炎疫情防控措施 科学精准做好文化和旅游行业防控工作的通知》,部分要点如下: 🌟优化跨省旅游管理政策:根据最新风险区划定管理办法,跨省旅游经营活动不再与风险区实施联动管理。乘坐跨省交通工具需48小时内核酸证明。 🌟旅行社&OTA:继续暂停经营出入境团队旅游及“机票 酒店”业务。暂不恢复陆地边境口岸城市团队旅游业务。 🌟公共文化单位、文化和旅游经营单位:仍采取“限量、预约、错
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众信旅游
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2022-11-15 16:33:51
【信达新消费|美护牛未央】贝泰妮舆论解释,产品问题远小于市场担忧
1、冻干面膜被恶意造谣,产品质量有所保证。我们跟公司交流后了解冻干面膜品质有所保障。冻干面膜原料并未更换,仅是名称更改,在原料造谣被识别后恶评又引导舆论从膜布着手,以上行为明显是有组织的造谣行为,相信后续公司后续会有较好的解决。如果关注小红书也会发现,1)确实会看到越来越多消费者发帖表明在小心使用后并无敏感现象,对恶评感到疑惑,而这类帖子下面的回复更具参考性,使用有问题的消费者一定会在下面评论说明,但我们看到占比多数的消费者反馈使用感较好,并未敏感现象,具备可信性。2)有越来越多消费者使用无问题
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贝泰妮
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2022-11-15 16:33:21
【中信证券新材料】关注PI薄膜龙头瑞华泰
消费电子景气度明年有望边际回暖,公司产能释放实现共振。 [玫瑰]公司作为全球高性能PI薄膜产品种类最丰富的供应商之一,也是国内规模最大的多品类高性能PI薄膜专业制造商,具备从树脂合成到后处理的全套生产设备的自主设计能力,突破我国高性能PI薄膜产业化的技术瓶颈和海外市场垄断,产品在电子、电工、热控领域广泛应用。明年消费电子回暖预期下,需求有望向好。 [玫瑰]公司于深圳实现9条产线量产,合计产能约1050吨,当前产能负荷处于较高状态。嘉兴1600吨募投项目于2020年9月正式动工,预计今年Q4开始进
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瑞华泰
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2022-11-15 16:32:54
【东吴汽车】岱美股份大涨点评——内饰件细分赛道的隐形冠军
公司是质地非常好的汽车内饰件企业,管理优秀,核心竞争力突出,通过标准化体系的构建和极高的零部件自制率形成了对成本的极致把控。公司在遮阳板主业已经做到了全球龙头的位置,全球市占率高达40% ,且常年保持优异的盈利能力,在主业赛道已经证明自己。当前公司正沿着核心工艺路线拓宽产品线,新布局产品汽车顶棚单车价值量相比于此前的“遮阳板 头枕”有着大幅提升(遮阳板单车130元,顶棚产品单车千元以上,顶棚集成产品单车4000元以上!)。此外,公司北美头枕市场份额仍在持续提升(突破克莱斯勒和福特)。 [玫瑰]【
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岱美股份
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2022-11-15 16:32:19
【浙商电新】光华科技:铁锂回收龙头即将形成,可提供pet铜箔整体定制解决方案
【锂电回收大赛道,光华激流勇进加速投产】11月4日,广东提出方案要求落实国家汽车使用全生命周期管理方案,行业规范逐步完善,我们预计2030年碳酸锂回收空间为255万吨。公司是PCB化学品龙头,分离提纯技术一脉相承,碳酸锂和磷酸铁回收率和纯度行业领先;1万吨汕头产线已经投产(对应1万吨磷酸铁和2200吨碳酸锂),预计在22-23年贡献业绩,5万吨珠海产线预计23年底前投产,LFP回收龙头即将形成。 [太阳]【可提供整体定制解决方案,望受益PET铜箔应用】PET镀铜工艺来源于PCB电镀,但PET膜很
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光华科技
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为国接盘的公社达人
2022-11-15 15:00:19
更新天宜上佳收购石英坩埚标的介绍,持续重点推荐!【长江建材】20221115
对收购石英坩埚业务补充介绍: 1、晶熠阳光伏石英坩埚设计产能4.32万只/年,按照100%产能利用率测算,需要高纯石英砂4,320吨,每月用料360吨。近期,公司正在积极与上游石英砂供应商洽谈长期合作协议,根据供应商意向,目前高纯石英砂月供货量可稳定在450吨左右(2022年1-7月实际采购石英砂917万吨);基于此,我们假设产能扩张之下2023年坩埚外销量可达5万只 。 2、晶熠阳在大尺寸坩埚市场技术工艺领先,目前36寸石英坩埚的销售占比提升至40%,产品结构占优是公司盈利水平领先行业龙头核心
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天宜上佳
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2022-11-15 14:58:59
【国金电子】半导体设计大涨!延续我们的判断,持续推荐关注国内半导体设计左侧布局机会
IC设计基本面:22Q3国内IC设计公司平均库存达到历史最高水位超8个月,但我们观察美国、台湾半导体元件库存水位8、9月份开始下降,叠加全球各大IC设计厂商相继砍单,Q4预计晶圆厂产能利用率将下降。预计半导体企业自Q3-Q4相继步入主动去库存阶段(海外Q3,国内Q4),从历史上看,主动去库存周期为3-4个季度,我们认为当前IC设计厂商基本面边际底点已至,预计明年Q2Q3库存有望调整到位; 此外,关注Q4终端拉货情况; 股价走势:历史周期看,股价通常会先于基本面(库存出清)2个季度反应; 估值角度
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晶晨股份
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卓胜微
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2022-11-15 14:57:55
【德邦电子】Intel新处理器即将发布,数据中心产业链大周期来临
英特尔数据中心发布会将于2023年1月10日举行,将发布第四代至强处理器Sapphire Rapids 。 新处理器将加快PCIe 5.0和DDR5在服务器市场的渗透。英特尔第四代至强可扩展处理器 Sapphire Rapids是为新平台“Eagle Stream”平台设计,主要用于数据中心,将支持PCIe 5.0和DDR5技术。Intel作为全球服务器市场的绝对龙头,Sapphire Rapids的发布将大大加速DDR5在服务器的渗透,PCIe 5.0平台也将快速成为市场主流。同时全球主要云计
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2022-11-15 14:54:33
【招商通信&机械】禾川科技大涨速评:Q4业绩拐点明确,宁德BYD等大订单有望催化
公司是工业核心算法、产品开发、制造为一体的工业自动化厂商,实现“控制 驱动 执行传感 机电一体化”,“进口替代”需求旺盛 行业周期向上背景下业务将加速成长: 🌞Q3行业底部,Q4行业和公司拐点上行。Q3由于疫情、宏观业绩承压。在政策和补贴、疫情等边际向上催化下,9月行业加速回暖订单重回30%增长,Q4订单再加速,公司业绩和行业景气度共振,有望迎戴维斯双击。 🌞锂电光伏大订单有望催化。公司是行业内光伏锂电等先进制造占比最高的公司(22年有望达到80%),Q4进入大客户大订单招标期,公司有望获取
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禾川科技
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2022-11-15 14:50:54
【国君社服】精准防控趋势明确,餐饮板块领涨
今日餐饮板块大涨,截至早盘收盘:九毛九( 10.35%),海伦司( 7.42%),同庆楼( 2.59%),海底捞( 8.65%),呷哺呷哺( 7.84%),奈雪的茶( 6.99%)。主要系国内防控政策边趋于精准,广州、河北等多地积极响应。餐饮板块基本面修复弹性较大,估值性价比较高,涨幅居前。 龙头公司疫情下优化租金、员工、食材等成本(太二提高自产鲈鱼比例、海伦司降低单店人员且尝试更轻业态,奈雪投用自动制茶机、租金条约优化等),且持续占据优势开店点位,预计将带来疫情形势向好后的业绩弹性。 餐饮龙头
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同庆楼
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2022-11-15 14:50:36
MLF续作:看似缩量,实则中性|华泰固收
11月15日,央行公开市场开展8500亿元1年期MLF和1720亿元7天期逆回购操作,中标利率分别为2.75%、2.0%。我们对此点评如下: ①关于不降息的逻辑,我们昨日报告已经有过阐述:第一,政策需要讲针对性和“效能”,当前稳经济关键是提升微观主体活力。第二,政策利率与GDP增速之间并非简单的线性关系,过低的实际利率并不能激发有效需求,这一点在欧美经济体过去十几年的经历中已经得到了充分的验证。第三,疫情防疫政策优化、房地产政策放松在路上,货币政策反而要未雨绸缪、走在曲线前面。第四,从外部均衡看
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宁德时代
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为国接盘的公社达人
2022-11-15 14:50:12
Z美会面,Z美关系缓和预期释放,新能源板块深度调整后的第一次转机和催化
1、此前光伏和电动车是A股最受到Z美关系影响的板块,估值持续承压,主要原因美国借口人权问题大量扣押Z国组件,美国蓬勃发展的电动车市场也因为IRA法案的出炉,预期会剔除Z国供应链。 2、宁德、隆基两大巨头最受影响,宁德美国建厂计划一直进展并不顺利(车企一般要求供应商就近建厂),隆基去年开始就出现组件被美国海关扣押的情况,今年以来一直没有对美发货(而美国又是高盈利市场) 3、其他产业链公司以及整个板块受到Z美关系持续恶化形成估值压制,每一次双方对抗的信息传出 股价必然承压,毕竟美国是全球最大和最有增
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宁德时代
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隆基绿能
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2022-11-15 14:47:35
🖥【华泰计算机】华为生态:投资机遇
⭕华为产品线覆盖了信创产业的底层软硬件:芯片 操作系统 数据库。 1)芯片:基于鲲鹏处理器和昇腾处理器,打造鲲鹏和昇腾两大计算产业生态。其中,鲲鹏聚焦通用计算,主要软硬件包括鲲鹏服务器主板&整机产品、openEuler、openGauss、openLooKeng等;昇腾聚焦AI计算,主要软硬件包括Atlas AI平台、异构计算架构和AI框架等。 2)操作系统:主要是HarmonyOS,贯彻分布式理念,一套系统适配多种终端形态,打造万物互联生态。一方面,HarmonyOS走软件开源道路,开源产品为
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东方通
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金山办公
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赛意信息
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2022-11-15 14:47:05
【君实生物】特瑞普利单抗欧洲申报上市,国际化布局再展新篇
2022年11月15日,公司宣布已就特瑞普利单抗向欧洲药品管理局(EMA)提交上市许可申请(MAA),共2项适应症:1)特瑞普利单抗联合顺铂和吉西他滨用于局部复发或转移性鼻咽癌(NPC)患者的一线治疗;2)特瑞普利单抗联合紫杉醇和顺铂用于不可切除局部晚期/复发或转移性食管鳞癌(ESCC)患者的一线治疗。 鼻咽癌食管癌欧洲市场极具潜力,特瑞普利单抗有望填补治疗缺口。作为头颈部常见瘤种,世界卫生组织统计显示鼻咽癌2020年全球新发病例数超过13万人,主要治疗方式为化疗和放疗,而欧美市场目前尚无鼻咽癌
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