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为国接盘的公社达人
2022-11-15 21:09:38
【安信环保】大地海洋:“虎哥回收”新业务带来互联网垃圾回收的差异化竞争之路
✨公司主业为废矿物油等危废的资源化利用与电子废物的拆解处理,拟收购浙江虎哥环境,布局互联网生活垃圾回收。业绩承诺2022-2024年实现扣非归母净利润6250、7800、9670万元。 ✨“虎哥回收”新模式有效解决传统模式痛点:居民可通过APP、小程序、电话等方式呼叫虎哥人员上门收集垃圾并换取“环保金”,用于在“虎哥商城”购物或提现。 相比于传统垃圾回收方式,“虎哥回收”在便捷度、价格透明度等方面具备显著优势。同时,“虎哥回收”打造的垃圾回收全产业链模式降低了监管难度与成本,政府支持意愿较强。
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大地海洋
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为国接盘的公社达人
2022-11-15 21:09:00
浙商机械【碳化硅衬底】新能源车 光伏需求兴起,国产替代有望加速
昨日领导在印度尼西亚巴厘岛同美国总统拜登举行会晤,推动中美关系重回健康稳定发展轨道。巴菲特Q3持仓出炉、新建仓台积电(持仓市值达41亿美元)。半导体行业为国家未来发展重中之重,其中第三代半导体(SiC)受益新能源车 光伏需求兴起,国产替代有望突破。 近期行业动态: 1、11月8日,三安光电全资子公司与从事新能源汽车业务的交易对手方公司签署《战略采购意向协议》,2024-2027年向对手方提供新能源车主驱的碳化硅芯片,预估金额38亿元(含税)。 2、11月6日,上机数控公告SiC碳化硅6英寸衬底研
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三安光电
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为国接盘的公社达人
2022-11-15 21:07:34
【天风通信】中兴通讯持续重点推荐
1、数字经济大时代,要跳出固有的4g5g结构性周期认知去看中兴通讯,5g投入的波动,不代表运营商整体资本开支的波动! 2、数字经济大时代大方向要重视,三大运营商近日同时发布数字经济公告。我们认为,如果后面运营商整体资本开支没有大幅周期持续下滑,那市场对科技巨头中兴的成长逻辑是存在很大预期差,是严重低估的。 3、中兴通讯的政企和it,端的业务增长都挺快,运营商这边是份额和毛利提升稳定增长。公司抓住窗口机遇期,持续加大研发投入,竞争力和份额持续提升,毛利、现金流和利润质量都在明显改善! 4、整体看,
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为国接盘的公社达人
2022-11-15 21:07:16
强烈推荐氟化工行业公司,制冷剂基准期即将结束,迎来减亏行情!
]氟化工价值重心下移,高附加值产品迎来发展新机遇。氟化工行业的价值重心在中下游产品,未来我国氟化工发展的主要方向将提高含氟精细化学品占比。萤石作为产业链最为重要的上游原材料被过度开发,储采比远低于世界平均水平,因此受到政策监管限制保护。限制生产加剧了供不应求,市场转向海外进口,其中高品位萤石仍面临缺口。磷矿石成为原材料重要替补,受限于当前工艺技术及生产规模,未来或将得到广泛应用。 [玫瑰]基线年结束推动制冷剂迎来减亏行情,龙头引领行业向好发展。国际公约《蒙特利尔议定书》及《基加利修正案》制定了H
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巨化股份
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中欣氟材
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为国接盘的公社达人
2022-11-15 21:06:49
降准落空 MLF缩量的三重原因
15日MFL到期量1万亿,市场对央行可能降准置换到期MLF有一定预期。央行本次并未降准而是缩量1500亿MLF续作MLF,“降准”预期落空。央行这样操作背后主要有三方面原因。 首先,MLF成本相对于银行存单和其他融资渠道来说依然偏高,银行主动投标MLF的述求没有那么强。虽然近期存单利率快速回升,1年期存单利率上行至了2.48%。但是相比于2.75%的MLF利率要低27bp。一级交易商主动投标MLF需求可能不强。央行已经充分满足了金融机构需求。 其次,央行11月以来通过PSL和科技创新再贷款投放了
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宁德时代
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2022-11-15 21:06:30
美国国会换届对华有何影响?
1、第117届国会持续强调了与中国的战略竞争关系 随着拜登政府继续强调美国与中国的战略竞争,中国已成为过去两年第117届国会的中心焦点。截至2022年10月,第117届国会提出了798项提及“中国”的法案和决议,这一数字高于特朗普政府的任何一届国会。 拜登政府的诸多重大立法进展都与中国的战略竞争有关,如在贸易和技术领域,最重要的法案是《芯片与科学法案》,他是原《中国竞争法案》的精简版,其余法案还包括更注重美国国内发展的《基础设施投资和就业法案》和《2022年降低通胀法案》等。 2、美国议员如何看
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2022-11-15 21:05:36
【长江社服】文旅部:优化跨省游管理政策,不再与风险区实施联动管理
【长江社服】文旅部:优化跨省游管理政策,不再与风险区实施联动管理 [太阳]11月15日,文旅部印发《关于进一步优化新冠肺炎疫情防控措施 科学精准做好文化和旅游行业防控工作的通知》,部分要点如下: 🌟优化跨省旅游管理政策:根据最新风险区划定管理办法,跨省旅游经营活动不再与风险区实施联动管理。乘坐跨省交通工具需48小时内核酸证明。 🌟旅行社&OTA:继续暂停经营出入境团队旅游及“机票 酒店”业务。暂不恢复陆地边境口岸城市团队旅游业务。 🌟公共文化单位、文化和旅游经营单位:仍采取“限量、预约、错
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众信旅游
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为国接盘的公社达人
2022-11-15 16:33:51
【信达新消费|美护牛未央】贝泰妮舆论解释,产品问题远小于市场担忧
1、冻干面膜被恶意造谣,产品质量有所保证。我们跟公司交流后了解冻干面膜品质有所保障。冻干面膜原料并未更换,仅是名称更改,在原料造谣被识别后恶评又引导舆论从膜布着手,以上行为明显是有组织的造谣行为,相信后续公司后续会有较好的解决。如果关注小红书也会发现,1)确实会看到越来越多消费者发帖表明在小心使用后并无敏感现象,对恶评感到疑惑,而这类帖子下面的回复更具参考性,使用有问题的消费者一定会在下面评论说明,但我们看到占比多数的消费者反馈使用感较好,并未敏感现象,具备可信性。2)有越来越多消费者使用无问题
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贝泰妮
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为国接盘的公社达人
2022-11-15 16:33:21
【中信证券新材料】关注PI薄膜龙头瑞华泰
消费电子景气度明年有望边际回暖,公司产能释放实现共振。 [玫瑰]公司作为全球高性能PI薄膜产品种类最丰富的供应商之一,也是国内规模最大的多品类高性能PI薄膜专业制造商,具备从树脂合成到后处理的全套生产设备的自主设计能力,突破我国高性能PI薄膜产业化的技术瓶颈和海外市场垄断,产品在电子、电工、热控领域广泛应用。明年消费电子回暖预期下,需求有望向好。 [玫瑰]公司于深圳实现9条产线量产,合计产能约1050吨,当前产能负荷处于较高状态。嘉兴1600吨募投项目于2020年9月正式动工,预计今年Q4开始进
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瑞华泰
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为国接盘的公社达人
2022-11-15 16:32:54
【东吴汽车】岱美股份大涨点评——内饰件细分赛道的隐形冠军
公司是质地非常好的汽车内饰件企业,管理优秀,核心竞争力突出,通过标准化体系的构建和极高的零部件自制率形成了对成本的极致把控。公司在遮阳板主业已经做到了全球龙头的位置,全球市占率高达40% ,且常年保持优异的盈利能力,在主业赛道已经证明自己。当前公司正沿着核心工艺路线拓宽产品线,新布局产品汽车顶棚单车价值量相比于此前的“遮阳板 头枕”有着大幅提升(遮阳板单车130元,顶棚产品单车千元以上,顶棚集成产品单车4000元以上!)。此外,公司北美头枕市场份额仍在持续提升(突破克莱斯勒和福特)。 [玫瑰]【
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岱美股份
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为国接盘的公社达人
2022-11-15 16:32:19
【浙商电新】光华科技:铁锂回收龙头即将形成,可提供pet铜箔整体定制解决方案
【锂电回收大赛道,光华激流勇进加速投产】11月4日,广东提出方案要求落实国家汽车使用全生命周期管理方案,行业规范逐步完善,我们预计2030年碳酸锂回收空间为255万吨。公司是PCB化学品龙头,分离提纯技术一脉相承,碳酸锂和磷酸铁回收率和纯度行业领先;1万吨汕头产线已经投产(对应1万吨磷酸铁和2200吨碳酸锂),预计在22-23年贡献业绩,5万吨珠海产线预计23年底前投产,LFP回收龙头即将形成。 [太阳]【可提供整体定制解决方案,望受益PET铜箔应用】PET镀铜工艺来源于PCB电镀,但PET膜很
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光华科技
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为国接盘的公社达人
2022-11-15 15:00:19
更新天宜上佳收购石英坩埚标的介绍,持续重点推荐!【长江建材】20221115
对收购石英坩埚业务补充介绍: 1、晶熠阳光伏石英坩埚设计产能4.32万只/年,按照100%产能利用率测算,需要高纯石英砂4,320吨,每月用料360吨。近期,公司正在积极与上游石英砂供应商洽谈长期合作协议,根据供应商意向,目前高纯石英砂月供货量可稳定在450吨左右(2022年1-7月实际采购石英砂917万吨);基于此,我们假设产能扩张之下2023年坩埚外销量可达5万只 。 2、晶熠阳在大尺寸坩埚市场技术工艺领先,目前36寸石英坩埚的销售占比提升至40%,产品结构占优是公司盈利水平领先行业龙头核心
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2022-11-15 14:58:59
【国金电子】半导体设计大涨!延续我们的判断,持续推荐关注国内半导体设计左侧布局机会
IC设计基本面:22Q3国内IC设计公司平均库存达到历史最高水位超8个月,但我们观察美国、台湾半导体元件库存水位8、9月份开始下降,叠加全球各大IC设计厂商相继砍单,Q4预计晶圆厂产能利用率将下降。预计半导体企业自Q3-Q4相继步入主动去库存阶段(海外Q3,国内Q4),从历史上看,主动去库存周期为3-4个季度,我们认为当前IC设计厂商基本面边际底点已至,预计明年Q2Q3库存有望调整到位; 此外,关注Q4终端拉货情况; 股价走势:历史周期看,股价通常会先于基本面(库存出清)2个季度反应; 估值角度
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【德邦电子】Intel新处理器即将发布,数据中心产业链大周期来临
英特尔数据中心发布会将于2023年1月10日举行,将发布第四代至强处理器Sapphire Rapids 。 新处理器将加快PCIe 5.0和DDR5在服务器市场的渗透。英特尔第四代至强可扩展处理器 Sapphire Rapids是为新平台“Eagle Stream”平台设计,主要用于数据中心,将支持PCIe 5.0和DDR5技术。Intel作为全球服务器市场的绝对龙头,Sapphire Rapids的发布将大大加速DDR5在服务器的渗透,PCIe 5.0平台也将快速成为市场主流。同时全球主要云计
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为国接盘的公社达人
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【招商通信&机械】禾川科技大涨速评:Q4业绩拐点明确,宁德BYD等大订单有望催化
公司是工业核心算法、产品开发、制造为一体的工业自动化厂商,实现“控制 驱动 执行传感 机电一体化”,“进口替代”需求旺盛 行业周期向上背景下业务将加速成长: 🌞Q3行业底部,Q4行业和公司拐点上行。Q3由于疫情、宏观业绩承压。在政策和补贴、疫情等边际向上催化下,9月行业加速回暖订单重回30%增长,Q4订单再加速,公司业绩和行业景气度共振,有望迎戴维斯双击。 🌞锂电光伏大订单有望催化。公司是行业内光伏锂电等先进制造占比最高的公司(22年有望达到80%),Q4进入大客户大订单招标期,公司有望获取
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【安信环保】大地海洋:“虎哥回收”新业务带来互联网垃圾回收的差异化竞争之路
✨公司主业为废矿物油等危废的资源化利用与电子废物的拆解处理,拟收购浙江虎哥环境,布局互联网生活垃圾回收。业绩承诺2022-2024年实现扣非归母净利润6250、7800、9670万元。 ✨“虎哥回收”新模式有效解决传统模式痛点:居民可通过APP、小程序、电话等方式呼叫虎哥人员上门收集垃圾并换取“环保金”,用于在“虎哥商城”购物或提现。 相比于传统垃圾回收方式,“虎哥回收”在便捷度、价格透明度等方面具备显著优势。同时,“虎哥回收”打造的垃圾回收全产业链模式降低了监管难度与成本,政府支持意愿较强。
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浙商机械【碳化硅衬底】新能源车 光伏需求兴起,国产替代有望加速
昨日领导在印度尼西亚巴厘岛同美国总统拜登举行会晤,推动中美关系重回健康稳定发展轨道。巴菲特Q3持仓出炉、新建仓台积电(持仓市值达41亿美元)。半导体行业为国家未来发展重中之重,其中第三代半导体(SiC)受益新能源车 光伏需求兴起,国产替代有望突破。 近期行业动态: 1、11月8日,三安光电全资子公司与从事新能源汽车业务的交易对手方公司签署《战略采购意向协议》,2024-2027年向对手方提供新能源车主驱的碳化硅芯片,预估金额38亿元(含税)。 2、11月6日,上机数控公告SiC碳化硅6英寸衬底研
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【天风通信】中兴通讯持续重点推荐
1、数字经济大时代,要跳出固有的4g5g结构性周期认知去看中兴通讯,5g投入的波动,不代表运营商整体资本开支的波动! 2、数字经济大时代大方向要重视,三大运营商近日同时发布数字经济公告。我们认为,如果后面运营商整体资本开支没有大幅周期持续下滑,那市场对科技巨头中兴的成长逻辑是存在很大预期差,是严重低估的。 3、中兴通讯的政企和it,端的业务增长都挺快,运营商这边是份额和毛利提升稳定增长。公司抓住窗口机遇期,持续加大研发投入,竞争力和份额持续提升,毛利、现金流和利润质量都在明显改善! 4、整体看,
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强烈推荐氟化工行业公司,制冷剂基准期即将结束,迎来减亏行情!
]氟化工价值重心下移,高附加值产品迎来发展新机遇。氟化工行业的价值重心在中下游产品,未来我国氟化工发展的主要方向将提高含氟精细化学品占比。萤石作为产业链最为重要的上游原材料被过度开发,储采比远低于世界平均水平,因此受到政策监管限制保护。限制生产加剧了供不应求,市场转向海外进口,其中高品位萤石仍面临缺口。磷矿石成为原材料重要替补,受限于当前工艺技术及生产规模,未来或将得到广泛应用。 [玫瑰]基线年结束推动制冷剂迎来减亏行情,龙头引领行业向好发展。国际公约《蒙特利尔议定书》及《基加利修正案》制定了H
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降准落空 MLF缩量的三重原因
15日MFL到期量1万亿,市场对央行可能降准置换到期MLF有一定预期。央行本次并未降准而是缩量1500亿MLF续作MLF,“降准”预期落空。央行这样操作背后主要有三方面原因。 首先,MLF成本相对于银行存单和其他融资渠道来说依然偏高,银行主动投标MLF的述求没有那么强。虽然近期存单利率快速回升,1年期存单利率上行至了2.48%。但是相比于2.75%的MLF利率要低27bp。一级交易商主动投标MLF需求可能不强。央行已经充分满足了金融机构需求。 其次,央行11月以来通过PSL和科技创新再贷款投放了
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美国国会换届对华有何影响?
1、第117届国会持续强调了与中国的战略竞争关系 随着拜登政府继续强调美国与中国的战略竞争,中国已成为过去两年第117届国会的中心焦点。截至2022年10月,第117届国会提出了798项提及“中国”的法案和决议,这一数字高于特朗普政府的任何一届国会。 拜登政府的诸多重大立法进展都与中国的战略竞争有关,如在贸易和技术领域,最重要的法案是《芯片与科学法案》,他是原《中国竞争法案》的精简版,其余法案还包括更注重美国国内发展的《基础设施投资和就业法案》和《2022年降低通胀法案》等。 2、美国议员如何看
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【长江社服】文旅部:优化跨省游管理政策,不再与风险区实施联动管理
【长江社服】文旅部:优化跨省游管理政策,不再与风险区实施联动管理 [太阳]11月15日,文旅部印发《关于进一步优化新冠肺炎疫情防控措施 科学精准做好文化和旅游行业防控工作的通知》,部分要点如下: 🌟优化跨省旅游管理政策:根据最新风险区划定管理办法,跨省旅游经营活动不再与风险区实施联动管理。乘坐跨省交通工具需48小时内核酸证明。 🌟旅行社&OTA:继续暂停经营出入境团队旅游及“机票 酒店”业务。暂不恢复陆地边境口岸城市团队旅游业务。 🌟公共文化单位、文化和旅游经营单位:仍采取“限量、预约、错
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【信达新消费|美护牛未央】贝泰妮舆论解释,产品问题远小于市场担忧
1、冻干面膜被恶意造谣,产品质量有所保证。我们跟公司交流后了解冻干面膜品质有所保障。冻干面膜原料并未更换,仅是名称更改,在原料造谣被识别后恶评又引导舆论从膜布着手,以上行为明显是有组织的造谣行为,相信后续公司后续会有较好的解决。如果关注小红书也会发现,1)确实会看到越来越多消费者发帖表明在小心使用后并无敏感现象,对恶评感到疑惑,而这类帖子下面的回复更具参考性,使用有问题的消费者一定会在下面评论说明,但我们看到占比多数的消费者反馈使用感较好,并未敏感现象,具备可信性。2)有越来越多消费者使用无问题
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【中信证券新材料】关注PI薄膜龙头瑞华泰
消费电子景气度明年有望边际回暖,公司产能释放实现共振。 [玫瑰]公司作为全球高性能PI薄膜产品种类最丰富的供应商之一,也是国内规模最大的多品类高性能PI薄膜专业制造商,具备从树脂合成到后处理的全套生产设备的自主设计能力,突破我国高性能PI薄膜产业化的技术瓶颈和海外市场垄断,产品在电子、电工、热控领域广泛应用。明年消费电子回暖预期下,需求有望向好。 [玫瑰]公司于深圳实现9条产线量产,合计产能约1050吨,当前产能负荷处于较高状态。嘉兴1600吨募投项目于2020年9月正式动工,预计今年Q4开始进
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【东吴汽车】岱美股份大涨点评——内饰件细分赛道的隐形冠军
公司是质地非常好的汽车内饰件企业,管理优秀,核心竞争力突出,通过标准化体系的构建和极高的零部件自制率形成了对成本的极致把控。公司在遮阳板主业已经做到了全球龙头的位置,全球市占率高达40% ,且常年保持优异的盈利能力,在主业赛道已经证明自己。当前公司正沿着核心工艺路线拓宽产品线,新布局产品汽车顶棚单车价值量相比于此前的“遮阳板 头枕”有着大幅提升(遮阳板单车130元,顶棚产品单车千元以上,顶棚集成产品单车4000元以上!)。此外,公司北美头枕市场份额仍在持续提升(突破克莱斯勒和福特)。 [玫瑰]【
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【浙商电新】光华科技:铁锂回收龙头即将形成,可提供pet铜箔整体定制解决方案
【锂电回收大赛道,光华激流勇进加速投产】11月4日,广东提出方案要求落实国家汽车使用全生命周期管理方案,行业规范逐步完善,我们预计2030年碳酸锂回收空间为255万吨。公司是PCB化学品龙头,分离提纯技术一脉相承,碳酸锂和磷酸铁回收率和纯度行业领先;1万吨汕头产线已经投产(对应1万吨磷酸铁和2200吨碳酸锂),预计在22-23年贡献业绩,5万吨珠海产线预计23年底前投产,LFP回收龙头即将形成。 [太阳]【可提供整体定制解决方案,望受益PET铜箔应用】PET镀铜工艺来源于PCB电镀,但PET膜很
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更新天宜上佳收购石英坩埚标的介绍,持续重点推荐!【长江建材】20221115
对收购石英坩埚业务补充介绍: 1、晶熠阳光伏石英坩埚设计产能4.32万只/年,按照100%产能利用率测算,需要高纯石英砂4,320吨,每月用料360吨。近期,公司正在积极与上游石英砂供应商洽谈长期合作协议,根据供应商意向,目前高纯石英砂月供货量可稳定在450吨左右(2022年1-7月实际采购石英砂917万吨);基于此,我们假设产能扩张之下2023年坩埚外销量可达5万只 。 2、晶熠阳在大尺寸坩埚市场技术工艺领先,目前36寸石英坩埚的销售占比提升至40%,产品结构占优是公司盈利水平领先行业龙头核心
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【国金电子】半导体设计大涨!延续我们的判断,持续推荐关注国内半导体设计左侧布局机会
IC设计基本面:22Q3国内IC设计公司平均库存达到历史最高水位超8个月,但我们观察美国、台湾半导体元件库存水位8、9月份开始下降,叠加全球各大IC设计厂商相继砍单,Q4预计晶圆厂产能利用率将下降。预计半导体企业自Q3-Q4相继步入主动去库存阶段(海外Q3,国内Q4),从历史上看,主动去库存周期为3-4个季度,我们认为当前IC设计厂商基本面边际底点已至,预计明年Q2Q3库存有望调整到位; 此外,关注Q4终端拉货情况; 股价走势:历史周期看,股价通常会先于基本面(库存出清)2个季度反应; 估值角度
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【德邦电子】Intel新处理器即将发布,数据中心产业链大周期来临
英特尔数据中心发布会将于2023年1月10日举行,将发布第四代至强处理器Sapphire Rapids 。 新处理器将加快PCIe 5.0和DDR5在服务器市场的渗透。英特尔第四代至强可扩展处理器 Sapphire Rapids是为新平台“Eagle Stream”平台设计,主要用于数据中心,将支持PCIe 5.0和DDR5技术。Intel作为全球服务器市场的绝对龙头,Sapphire Rapids的发布将大大加速DDR5在服务器的渗透,PCIe 5.0平台也将快速成为市场主流。同时全球主要云计
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【招商通信&机械】禾川科技大涨速评:Q4业绩拐点明确,宁德BYD等大订单有望催化
公司是工业核心算法、产品开发、制造为一体的工业自动化厂商,实现“控制 驱动 执行传感 机电一体化”,“进口替代”需求旺盛 行业周期向上背景下业务将加速成长: 🌞Q3行业底部,Q4行业和公司拐点上行。Q3由于疫情、宏观业绩承压。在政策和补贴、疫情等边际向上催化下,9月行业加速回暖订单重回30%增长,Q4订单再加速,公司业绩和行业景气度共振,有望迎戴维斯双击。 🌞锂电光伏大订单有望催化。公司是行业内光伏锂电等先进制造占比最高的公司(22年有望达到80%),Q4进入大客户大订单招标期,公司有望获取
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禾川科技
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为国接盘的公社达人
2022-11-15 21:09:38
【安信环保】大地海洋:“虎哥回收”新业务带来互联网垃圾回收的差异化竞争之路
✨公司主业为废矿物油等危废的资源化利用与电子废物的拆解处理,拟收购浙江虎哥环境,布局互联网生活垃圾回收。业绩承诺2022-2024年实现扣非归母净利润6250、7800、9670万元。 ✨“虎哥回收”新模式有效解决传统模式痛点:居民可通过APP、小程序、电话等方式呼叫虎哥人员上门收集垃圾并换取“环保金”,用于在“虎哥商城”购物或提现。 相比于传统垃圾回收方式,“虎哥回收”在便捷度、价格透明度等方面具备显著优势。同时,“虎哥回收”打造的垃圾回收全产业链模式降低了监管难度与成本,政府支持意愿较强。
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大地海洋
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2022-11-15 21:09:00
浙商机械【碳化硅衬底】新能源车 光伏需求兴起,国产替代有望加速
昨日领导在印度尼西亚巴厘岛同美国总统拜登举行会晤,推动中美关系重回健康稳定发展轨道。巴菲特Q3持仓出炉、新建仓台积电(持仓市值达41亿美元)。半导体行业为国家未来发展重中之重,其中第三代半导体(SiC)受益新能源车 光伏需求兴起,国产替代有望突破。 近期行业动态: 1、11月8日,三安光电全资子公司与从事新能源汽车业务的交易对手方公司签署《战略采购意向协议》,2024-2027年向对手方提供新能源车主驱的碳化硅芯片,预估金额38亿元(含税)。 2、11月6日,上机数控公告SiC碳化硅6英寸衬底研
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三安光电
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2022-11-15 21:07:34
【天风通信】中兴通讯持续重点推荐
1、数字经济大时代,要跳出固有的4g5g结构性周期认知去看中兴通讯,5g投入的波动,不代表运营商整体资本开支的波动! 2、数字经济大时代大方向要重视,三大运营商近日同时发布数字经济公告。我们认为,如果后面运营商整体资本开支没有大幅周期持续下滑,那市场对科技巨头中兴的成长逻辑是存在很大预期差,是严重低估的。 3、中兴通讯的政企和it,端的业务增长都挺快,运营商这边是份额和毛利提升稳定增长。公司抓住窗口机遇期,持续加大研发投入,竞争力和份额持续提升,毛利、现金流和利润质量都在明显改善! 4、整体看,
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中兴通讯
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2022-11-15 21:07:16
强烈推荐氟化工行业公司,制冷剂基准期即将结束,迎来减亏行情!
]氟化工价值重心下移,高附加值产品迎来发展新机遇。氟化工行业的价值重心在中下游产品,未来我国氟化工发展的主要方向将提高含氟精细化学品占比。萤石作为产业链最为重要的上游原材料被过度开发,储采比远低于世界平均水平,因此受到政策监管限制保护。限制生产加剧了供不应求,市场转向海外进口,其中高品位萤石仍面临缺口。磷矿石成为原材料重要替补,受限于当前工艺技术及生产规模,未来或将得到广泛应用。 [玫瑰]基线年结束推动制冷剂迎来减亏行情,龙头引领行业向好发展。国际公约《蒙特利尔议定书》及《基加利修正案》制定了H
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中欣氟材
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2022-11-15 21:06:49
降准落空 MLF缩量的三重原因
15日MFL到期量1万亿,市场对央行可能降准置换到期MLF有一定预期。央行本次并未降准而是缩量1500亿MLF续作MLF,“降准”预期落空。央行这样操作背后主要有三方面原因。 首先,MLF成本相对于银行存单和其他融资渠道来说依然偏高,银行主动投标MLF的述求没有那么强。虽然近期存单利率快速回升,1年期存单利率上行至了2.48%。但是相比于2.75%的MLF利率要低27bp。一级交易商主动投标MLF需求可能不强。央行已经充分满足了金融机构需求。 其次,央行11月以来通过PSL和科技创新再贷款投放了
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2022-11-15 21:06:30
美国国会换届对华有何影响?
1、第117届国会持续强调了与中国的战略竞争关系 随着拜登政府继续强调美国与中国的战略竞争,中国已成为过去两年第117届国会的中心焦点。截至2022年10月,第117届国会提出了798项提及“中国”的法案和决议,这一数字高于特朗普政府的任何一届国会。 拜登政府的诸多重大立法进展都与中国的战略竞争有关,如在贸易和技术领域,最重要的法案是《芯片与科学法案》,他是原《中国竞争法案》的精简版,其余法案还包括更注重美国国内发展的《基础设施投资和就业法案》和《2022年降低通胀法案》等。 2、美国议员如何看
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2022-11-15 21:05:36
【长江社服】文旅部:优化跨省游管理政策,不再与风险区实施联动管理
【长江社服】文旅部:优化跨省游管理政策,不再与风险区实施联动管理 [太阳]11月15日,文旅部印发《关于进一步优化新冠肺炎疫情防控措施 科学精准做好文化和旅游行业防控工作的通知》,部分要点如下: 🌟优化跨省旅游管理政策:根据最新风险区划定管理办法,跨省旅游经营活动不再与风险区实施联动管理。乘坐跨省交通工具需48小时内核酸证明。 🌟旅行社&OTA:继续暂停经营出入境团队旅游及“机票 酒店”业务。暂不恢复陆地边境口岸城市团队旅游业务。 🌟公共文化单位、文化和旅游经营单位:仍采取“限量、预约、错
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众信旅游
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2022-11-15 16:33:51
【信达新消费|美护牛未央】贝泰妮舆论解释,产品问题远小于市场担忧
1、冻干面膜被恶意造谣,产品质量有所保证。我们跟公司交流后了解冻干面膜品质有所保障。冻干面膜原料并未更换,仅是名称更改,在原料造谣被识别后恶评又引导舆论从膜布着手,以上行为明显是有组织的造谣行为,相信后续公司后续会有较好的解决。如果关注小红书也会发现,1)确实会看到越来越多消费者发帖表明在小心使用后并无敏感现象,对恶评感到疑惑,而这类帖子下面的回复更具参考性,使用有问题的消费者一定会在下面评论说明,但我们看到占比多数的消费者反馈使用感较好,并未敏感现象,具备可信性。2)有越来越多消费者使用无问题
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贝泰妮
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2022-11-15 16:33:21
【中信证券新材料】关注PI薄膜龙头瑞华泰
消费电子景气度明年有望边际回暖,公司产能释放实现共振。 [玫瑰]公司作为全球高性能PI薄膜产品种类最丰富的供应商之一,也是国内规模最大的多品类高性能PI薄膜专业制造商,具备从树脂合成到后处理的全套生产设备的自主设计能力,突破我国高性能PI薄膜产业化的技术瓶颈和海外市场垄断,产品在电子、电工、热控领域广泛应用。明年消费电子回暖预期下,需求有望向好。 [玫瑰]公司于深圳实现9条产线量产,合计产能约1050吨,当前产能负荷处于较高状态。嘉兴1600吨募投项目于2020年9月正式动工,预计今年Q4开始进
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瑞华泰
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2022-11-15 16:32:54
【东吴汽车】岱美股份大涨点评——内饰件细分赛道的隐形冠军
公司是质地非常好的汽车内饰件企业,管理优秀,核心竞争力突出,通过标准化体系的构建和极高的零部件自制率形成了对成本的极致把控。公司在遮阳板主业已经做到了全球龙头的位置,全球市占率高达40% ,且常年保持优异的盈利能力,在主业赛道已经证明自己。当前公司正沿着核心工艺路线拓宽产品线,新布局产品汽车顶棚单车价值量相比于此前的“遮阳板 头枕”有着大幅提升(遮阳板单车130元,顶棚产品单车千元以上,顶棚集成产品单车4000元以上!)。此外,公司北美头枕市场份额仍在持续提升(突破克莱斯勒和福特)。 [玫瑰]【
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岱美股份
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2022-11-15 16:32:19
【浙商电新】光华科技:铁锂回收龙头即将形成,可提供pet铜箔整体定制解决方案
【锂电回收大赛道,光华激流勇进加速投产】11月4日,广东提出方案要求落实国家汽车使用全生命周期管理方案,行业规范逐步完善,我们预计2030年碳酸锂回收空间为255万吨。公司是PCB化学品龙头,分离提纯技术一脉相承,碳酸锂和磷酸铁回收率和纯度行业领先;1万吨汕头产线已经投产(对应1万吨磷酸铁和2200吨碳酸锂),预计在22-23年贡献业绩,5万吨珠海产线预计23年底前投产,LFP回收龙头即将形成。 [太阳]【可提供整体定制解决方案,望受益PET铜箔应用】PET镀铜工艺来源于PCB电镀,但PET膜很
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光华科技
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2022-11-15 15:00:19
更新天宜上佳收购石英坩埚标的介绍,持续重点推荐!【长江建材】20221115
对收购石英坩埚业务补充介绍: 1、晶熠阳光伏石英坩埚设计产能4.32万只/年,按照100%产能利用率测算,需要高纯石英砂4,320吨,每月用料360吨。近期,公司正在积极与上游石英砂供应商洽谈长期合作协议,根据供应商意向,目前高纯石英砂月供货量可稳定在450吨左右(2022年1-7月实际采购石英砂917万吨);基于此,我们假设产能扩张之下2023年坩埚外销量可达5万只 。 2、晶熠阳在大尺寸坩埚市场技术工艺领先,目前36寸石英坩埚的销售占比提升至40%,产品结构占优是公司盈利水平领先行业龙头核心
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2022-11-15 14:58:59
【国金电子】半导体设计大涨!延续我们的判断,持续推荐关注国内半导体设计左侧布局机会
IC设计基本面:22Q3国内IC设计公司平均库存达到历史最高水位超8个月,但我们观察美国、台湾半导体元件库存水位8、9月份开始下降,叠加全球各大IC设计厂商相继砍单,Q4预计晶圆厂产能利用率将下降。预计半导体企业自Q3-Q4相继步入主动去库存阶段(海外Q3,国内Q4),从历史上看,主动去库存周期为3-4个季度,我们认为当前IC设计厂商基本面边际底点已至,预计明年Q2Q3库存有望调整到位; 此外,关注Q4终端拉货情况; 股价走势:历史周期看,股价通常会先于基本面(库存出清)2个季度反应; 估值角度
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晶晨股份
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2022-11-15 14:57:55
【德邦电子】Intel新处理器即将发布,数据中心产业链大周期来临
英特尔数据中心发布会将于2023年1月10日举行,将发布第四代至强处理器Sapphire Rapids 。 新处理器将加快PCIe 5.0和DDR5在服务器市场的渗透。英特尔第四代至强可扩展处理器 Sapphire Rapids是为新平台“Eagle Stream”平台设计,主要用于数据中心,将支持PCIe 5.0和DDR5技术。Intel作为全球服务器市场的绝对龙头,Sapphire Rapids的发布将大大加速DDR5在服务器的渗透,PCIe 5.0平台也将快速成为市场主流。同时全球主要云计
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【招商通信&机械】禾川科技大涨速评:Q4业绩拐点明确,宁德BYD等大订单有望催化
公司是工业核心算法、产品开发、制造为一体的工业自动化厂商,实现“控制 驱动 执行传感 机电一体化”,“进口替代”需求旺盛 行业周期向上背景下业务将加速成长: 🌞Q3行业底部,Q4行业和公司拐点上行。Q3由于疫情、宏观业绩承压。在政策和补贴、疫情等边际向上催化下,9月行业加速回暖订单重回30%增长,Q4订单再加速,公司业绩和行业景气度共振,有望迎戴维斯双击。 🌞锂电光伏大订单有望催化。公司是行业内光伏锂电等先进制造占比最高的公司(22年有望达到80%),Q4进入大客户大订单招标期,公司有望获取
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【安信环保】大地海洋:“虎哥回收”新业务带来互联网垃圾回收的差异化竞争之路
✨公司主业为废矿物油等危废的资源化利用与电子废物的拆解处理,拟收购浙江虎哥环境,布局互联网生活垃圾回收。业绩承诺2022-2024年实现扣非归母净利润6250、7800、9670万元。 ✨“虎哥回收”新模式有效解决传统模式痛点:居民可通过APP、小程序、电话等方式呼叫虎哥人员上门收集垃圾并换取“环保金”,用于在“虎哥商城”购物或提现。 相比于传统垃圾回收方式,“虎哥回收”在便捷度、价格透明度等方面具备显著优势。同时,“虎哥回收”打造的垃圾回收全产业链模式降低了监管难度与成本,政府支持意愿较强。
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浙商机械【碳化硅衬底】新能源车 光伏需求兴起,国产替代有望加速
昨日领导在印度尼西亚巴厘岛同美国总统拜登举行会晤,推动中美关系重回健康稳定发展轨道。巴菲特Q3持仓出炉、新建仓台积电(持仓市值达41亿美元)。半导体行业为国家未来发展重中之重,其中第三代半导体(SiC)受益新能源车 光伏需求兴起,国产替代有望突破。 近期行业动态: 1、11月8日,三安光电全资子公司与从事新能源汽车业务的交易对手方公司签署《战略采购意向协议》,2024-2027年向对手方提供新能源车主驱的碳化硅芯片,预估金额38亿元(含税)。 2、11月6日,上机数控公告SiC碳化硅6英寸衬底研
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【天风通信】中兴通讯持续重点推荐
1、数字经济大时代,要跳出固有的4g5g结构性周期认知去看中兴通讯,5g投入的波动,不代表运营商整体资本开支的波动! 2、数字经济大时代大方向要重视,三大运营商近日同时发布数字经济公告。我们认为,如果后面运营商整体资本开支没有大幅周期持续下滑,那市场对科技巨头中兴的成长逻辑是存在很大预期差,是严重低估的。 3、中兴通讯的政企和it,端的业务增长都挺快,运营商这边是份额和毛利提升稳定增长。公司抓住窗口机遇期,持续加大研发投入,竞争力和份额持续提升,毛利、现金流和利润质量都在明显改善! 4、整体看,
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强烈推荐氟化工行业公司,制冷剂基准期即将结束,迎来减亏行情!
]氟化工价值重心下移,高附加值产品迎来发展新机遇。氟化工行业的价值重心在中下游产品,未来我国氟化工发展的主要方向将提高含氟精细化学品占比。萤石作为产业链最为重要的上游原材料被过度开发,储采比远低于世界平均水平,因此受到政策监管限制保护。限制生产加剧了供不应求,市场转向海外进口,其中高品位萤石仍面临缺口。磷矿石成为原材料重要替补,受限于当前工艺技术及生产规模,未来或将得到广泛应用。 [玫瑰]基线年结束推动制冷剂迎来减亏行情,龙头引领行业向好发展。国际公约《蒙特利尔议定书》及《基加利修正案》制定了H
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降准落空 MLF缩量的三重原因
15日MFL到期量1万亿,市场对央行可能降准置换到期MLF有一定预期。央行本次并未降准而是缩量1500亿MLF续作MLF,“降准”预期落空。央行这样操作背后主要有三方面原因。 首先,MLF成本相对于银行存单和其他融资渠道来说依然偏高,银行主动投标MLF的述求没有那么强。虽然近期存单利率快速回升,1年期存单利率上行至了2.48%。但是相比于2.75%的MLF利率要低27bp。一级交易商主动投标MLF需求可能不强。央行已经充分满足了金融机构需求。 其次,央行11月以来通过PSL和科技创新再贷款投放了
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美国国会换届对华有何影响?
1、第117届国会持续强调了与中国的战略竞争关系 随着拜登政府继续强调美国与中国的战略竞争,中国已成为过去两年第117届国会的中心焦点。截至2022年10月,第117届国会提出了798项提及“中国”的法案和决议,这一数字高于特朗普政府的任何一届国会。 拜登政府的诸多重大立法进展都与中国的战略竞争有关,如在贸易和技术领域,最重要的法案是《芯片与科学法案》,他是原《中国竞争法案》的精简版,其余法案还包括更注重美国国内发展的《基础设施投资和就业法案》和《2022年降低通胀法案》等。 2、美国议员如何看
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【长江社服】文旅部:优化跨省游管理政策,不再与风险区实施联动管理
【长江社服】文旅部:优化跨省游管理政策,不再与风险区实施联动管理 [太阳]11月15日,文旅部印发《关于进一步优化新冠肺炎疫情防控措施 科学精准做好文化和旅游行业防控工作的通知》,部分要点如下: 🌟优化跨省旅游管理政策:根据最新风险区划定管理办法,跨省旅游经营活动不再与风险区实施联动管理。乘坐跨省交通工具需48小时内核酸证明。 🌟旅行社&OTA:继续暂停经营出入境团队旅游及“机票 酒店”业务。暂不恢复陆地边境口岸城市团队旅游业务。 🌟公共文化单位、文化和旅游经营单位:仍采取“限量、预约、错
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【信达新消费|美护牛未央】贝泰妮舆论解释,产品问题远小于市场担忧
1、冻干面膜被恶意造谣,产品质量有所保证。我们跟公司交流后了解冻干面膜品质有所保障。冻干面膜原料并未更换,仅是名称更改,在原料造谣被识别后恶评又引导舆论从膜布着手,以上行为明显是有组织的造谣行为,相信后续公司后续会有较好的解决。如果关注小红书也会发现,1)确实会看到越来越多消费者发帖表明在小心使用后并无敏感现象,对恶评感到疑惑,而这类帖子下面的回复更具参考性,使用有问题的消费者一定会在下面评论说明,但我们看到占比多数的消费者反馈使用感较好,并未敏感现象,具备可信性。2)有越来越多消费者使用无问题
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【中信证券新材料】关注PI薄膜龙头瑞华泰
消费电子景气度明年有望边际回暖,公司产能释放实现共振。 [玫瑰]公司作为全球高性能PI薄膜产品种类最丰富的供应商之一,也是国内规模最大的多品类高性能PI薄膜专业制造商,具备从树脂合成到后处理的全套生产设备的自主设计能力,突破我国高性能PI薄膜产业化的技术瓶颈和海外市场垄断,产品在电子、电工、热控领域广泛应用。明年消费电子回暖预期下,需求有望向好。 [玫瑰]公司于深圳实现9条产线量产,合计产能约1050吨,当前产能负荷处于较高状态。嘉兴1600吨募投项目于2020年9月正式动工,预计今年Q4开始进
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【东吴汽车】岱美股份大涨点评——内饰件细分赛道的隐形冠军
公司是质地非常好的汽车内饰件企业,管理优秀,核心竞争力突出,通过标准化体系的构建和极高的零部件自制率形成了对成本的极致把控。公司在遮阳板主业已经做到了全球龙头的位置,全球市占率高达40% ,且常年保持优异的盈利能力,在主业赛道已经证明自己。当前公司正沿着核心工艺路线拓宽产品线,新布局产品汽车顶棚单车价值量相比于此前的“遮阳板 头枕”有着大幅提升(遮阳板单车130元,顶棚产品单车千元以上,顶棚集成产品单车4000元以上!)。此外,公司北美头枕市场份额仍在持续提升(突破克莱斯勒和福特)。 [玫瑰]【
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【浙商电新】光华科技:铁锂回收龙头即将形成,可提供pet铜箔整体定制解决方案
【锂电回收大赛道,光华激流勇进加速投产】11月4日,广东提出方案要求落实国家汽车使用全生命周期管理方案,行业规范逐步完善,我们预计2030年碳酸锂回收空间为255万吨。公司是PCB化学品龙头,分离提纯技术一脉相承,碳酸锂和磷酸铁回收率和纯度行业领先;1万吨汕头产线已经投产(对应1万吨磷酸铁和2200吨碳酸锂),预计在22-23年贡献业绩,5万吨珠海产线预计23年底前投产,LFP回收龙头即将形成。 [太阳]【可提供整体定制解决方案,望受益PET铜箔应用】PET镀铜工艺来源于PCB电镀,但PET膜很
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更新天宜上佳收购石英坩埚标的介绍,持续重点推荐!【长江建材】20221115
对收购石英坩埚业务补充介绍: 1、晶熠阳光伏石英坩埚设计产能4.32万只/年,按照100%产能利用率测算,需要高纯石英砂4,320吨,每月用料360吨。近期,公司正在积极与上游石英砂供应商洽谈长期合作协议,根据供应商意向,目前高纯石英砂月供货量可稳定在450吨左右(2022年1-7月实际采购石英砂917万吨);基于此,我们假设产能扩张之下2023年坩埚外销量可达5万只 。 2、晶熠阳在大尺寸坩埚市场技术工艺领先,目前36寸石英坩埚的销售占比提升至40%,产品结构占优是公司盈利水平领先行业龙头核心
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【国金电子】半导体设计大涨!延续我们的判断,持续推荐关注国内半导体设计左侧布局机会
IC设计基本面:22Q3国内IC设计公司平均库存达到历史最高水位超8个月,但我们观察美国、台湾半导体元件库存水位8、9月份开始下降,叠加全球各大IC设计厂商相继砍单,Q4预计晶圆厂产能利用率将下降。预计半导体企业自Q3-Q4相继步入主动去库存阶段(海外Q3,国内Q4),从历史上看,主动去库存周期为3-4个季度,我们认为当前IC设计厂商基本面边际底点已至,预计明年Q2Q3库存有望调整到位; 此外,关注Q4终端拉货情况; 股价走势:历史周期看,股价通常会先于基本面(库存出清)2个季度反应; 估值角度
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【德邦电子】Intel新处理器即将发布,数据中心产业链大周期来临
英特尔数据中心发布会将于2023年1月10日举行,将发布第四代至强处理器Sapphire Rapids 。 新处理器将加快PCIe 5.0和DDR5在服务器市场的渗透。英特尔第四代至强可扩展处理器 Sapphire Rapids是为新平台“Eagle Stream”平台设计,主要用于数据中心,将支持PCIe 5.0和DDR5技术。Intel作为全球服务器市场的绝对龙头,Sapphire Rapids的发布将大大加速DDR5在服务器的渗透,PCIe 5.0平台也将快速成为市场主流。同时全球主要云计
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【招商通信&机械】禾川科技大涨速评:Q4业绩拐点明确,宁德BYD等大订单有望催化
公司是工业核心算法、产品开发、制造为一体的工业自动化厂商,实现“控制 驱动 执行传感 机电一体化”,“进口替代”需求旺盛 行业周期向上背景下业务将加速成长: 🌞Q3行业底部,Q4行业和公司拐点上行。Q3由于疫情、宏观业绩承压。在政策和补贴、疫情等边际向上催化下,9月行业加速回暖订单重回30%增长,Q4订单再加速,公司业绩和行业景气度共振,有望迎戴维斯双击。 🌞锂电光伏大订单有望催化。公司是行业内光伏锂电等先进制造占比最高的公司(22年有望达到80%),Q4进入大客户大订单招标期,公司有望获取
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2022-11-15 21:09:38
【安信环保】大地海洋:“虎哥回收”新业务带来互联网垃圾回收的差异化竞争之路
✨公司主业为废矿物油等危废的资源化利用与电子废物的拆解处理,拟收购浙江虎哥环境,布局互联网生活垃圾回收。业绩承诺2022-2024年实现扣非归母净利润6250、7800、9670万元。 ✨“虎哥回收”新模式有效解决传统模式痛点:居民可通过APP、小程序、电话等方式呼叫虎哥人员上门收集垃圾并换取“环保金”,用于在“虎哥商城”购物或提现。 相比于传统垃圾回收方式,“虎哥回收”在便捷度、价格透明度等方面具备显著优势。同时,“虎哥回收”打造的垃圾回收全产业链模式降低了监管难度与成本,政府支持意愿较强。
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大地海洋
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2022-11-15 21:09:00
浙商机械【碳化硅衬底】新能源车 光伏需求兴起,国产替代有望加速
昨日领导在印度尼西亚巴厘岛同美国总统拜登举行会晤,推动中美关系重回健康稳定发展轨道。巴菲特Q3持仓出炉、新建仓台积电(持仓市值达41亿美元)。半导体行业为国家未来发展重中之重,其中第三代半导体(SiC)受益新能源车 光伏需求兴起,国产替代有望突破。 近期行业动态: 1、11月8日,三安光电全资子公司与从事新能源汽车业务的交易对手方公司签署《战略采购意向协议》,2024-2027年向对手方提供新能源车主驱的碳化硅芯片,预估金额38亿元(含税)。 2、11月6日,上机数控公告SiC碳化硅6英寸衬底研
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2022-11-15 21:07:34
【天风通信】中兴通讯持续重点推荐
1、数字经济大时代,要跳出固有的4g5g结构性周期认知去看中兴通讯,5g投入的波动,不代表运营商整体资本开支的波动! 2、数字经济大时代大方向要重视,三大运营商近日同时发布数字经济公告。我们认为,如果后面运营商整体资本开支没有大幅周期持续下滑,那市场对科技巨头中兴的成长逻辑是存在很大预期差,是严重低估的。 3、中兴通讯的政企和it,端的业务增长都挺快,运营商这边是份额和毛利提升稳定增长。公司抓住窗口机遇期,持续加大研发投入,竞争力和份额持续提升,毛利、现金流和利润质量都在明显改善! 4、整体看,
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中兴通讯
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2022-11-15 21:07:16
强烈推荐氟化工行业公司,制冷剂基准期即将结束,迎来减亏行情!
]氟化工价值重心下移,高附加值产品迎来发展新机遇。氟化工行业的价值重心在中下游产品,未来我国氟化工发展的主要方向将提高含氟精细化学品占比。萤石作为产业链最为重要的上游原材料被过度开发,储采比远低于世界平均水平,因此受到政策监管限制保护。限制生产加剧了供不应求,市场转向海外进口,其中高品位萤石仍面临缺口。磷矿石成为原材料重要替补,受限于当前工艺技术及生产规模,未来或将得到广泛应用。 [玫瑰]基线年结束推动制冷剂迎来减亏行情,龙头引领行业向好发展。国际公约《蒙特利尔议定书》及《基加利修正案》制定了H
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2022-11-15 21:06:49
降准落空 MLF缩量的三重原因
15日MFL到期量1万亿,市场对央行可能降准置换到期MLF有一定预期。央行本次并未降准而是缩量1500亿MLF续作MLF,“降准”预期落空。央行这样操作背后主要有三方面原因。 首先,MLF成本相对于银行存单和其他融资渠道来说依然偏高,银行主动投标MLF的述求没有那么强。虽然近期存单利率快速回升,1年期存单利率上行至了2.48%。但是相比于2.75%的MLF利率要低27bp。一级交易商主动投标MLF需求可能不强。央行已经充分满足了金融机构需求。 其次,央行11月以来通过PSL和科技创新再贷款投放了
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宁德时代
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美国国会换届对华有何影响?
1、第117届国会持续强调了与中国的战略竞争关系 随着拜登政府继续强调美国与中国的战略竞争,中国已成为过去两年第117届国会的中心焦点。截至2022年10月,第117届国会提出了798项提及“中国”的法案和决议,这一数字高于特朗普政府的任何一届国会。 拜登政府的诸多重大立法进展都与中国的战略竞争有关,如在贸易和技术领域,最重要的法案是《芯片与科学法案》,他是原《中国竞争法案》的精简版,其余法案还包括更注重美国国内发展的《基础设施投资和就业法案》和《2022年降低通胀法案》等。 2、美国议员如何看
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2022-11-15 21:05:36
【长江社服】文旅部:优化跨省游管理政策,不再与风险区实施联动管理
【长江社服】文旅部:优化跨省游管理政策,不再与风险区实施联动管理 [太阳]11月15日,文旅部印发《关于进一步优化新冠肺炎疫情防控措施 科学精准做好文化和旅游行业防控工作的通知》,部分要点如下: 🌟优化跨省旅游管理政策:根据最新风险区划定管理办法,跨省旅游经营活动不再与风险区实施联动管理。乘坐跨省交通工具需48小时内核酸证明。 🌟旅行社&OTA:继续暂停经营出入境团队旅游及“机票 酒店”业务。暂不恢复陆地边境口岸城市团队旅游业务。 🌟公共文化单位、文化和旅游经营单位:仍采取“限量、预约、错
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【信达新消费|美护牛未央】贝泰妮舆论解释,产品问题远小于市场担忧
1、冻干面膜被恶意造谣,产品质量有所保证。我们跟公司交流后了解冻干面膜品质有所保障。冻干面膜原料并未更换,仅是名称更改,在原料造谣被识别后恶评又引导舆论从膜布着手,以上行为明显是有组织的造谣行为,相信后续公司后续会有较好的解决。如果关注小红书也会发现,1)确实会看到越来越多消费者发帖表明在小心使用后并无敏感现象,对恶评感到疑惑,而这类帖子下面的回复更具参考性,使用有问题的消费者一定会在下面评论说明,但我们看到占比多数的消费者反馈使用感较好,并未敏感现象,具备可信性。2)有越来越多消费者使用无问题
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【中信证券新材料】关注PI薄膜龙头瑞华泰
消费电子景气度明年有望边际回暖,公司产能释放实现共振。 [玫瑰]公司作为全球高性能PI薄膜产品种类最丰富的供应商之一,也是国内规模最大的多品类高性能PI薄膜专业制造商,具备从树脂合成到后处理的全套生产设备的自主设计能力,突破我国高性能PI薄膜产业化的技术瓶颈和海外市场垄断,产品在电子、电工、热控领域广泛应用。明年消费电子回暖预期下,需求有望向好。 [玫瑰]公司于深圳实现9条产线量产,合计产能约1050吨,当前产能负荷处于较高状态。嘉兴1600吨募投项目于2020年9月正式动工,预计今年Q4开始进
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【东吴汽车】岱美股份大涨点评——内饰件细分赛道的隐形冠军
公司是质地非常好的汽车内饰件企业,管理优秀,核心竞争力突出,通过标准化体系的构建和极高的零部件自制率形成了对成本的极致把控。公司在遮阳板主业已经做到了全球龙头的位置,全球市占率高达40% ,且常年保持优异的盈利能力,在主业赛道已经证明自己。当前公司正沿着核心工艺路线拓宽产品线,新布局产品汽车顶棚单车价值量相比于此前的“遮阳板 头枕”有着大幅提升(遮阳板单车130元,顶棚产品单车千元以上,顶棚集成产品单车4000元以上!)。此外,公司北美头枕市场份额仍在持续提升(突破克莱斯勒和福特)。 [玫瑰]【
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岱美股份
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2022-11-15 16:32:19
【浙商电新】光华科技:铁锂回收龙头即将形成,可提供pet铜箔整体定制解决方案
【锂电回收大赛道,光华激流勇进加速投产】11月4日,广东提出方案要求落实国家汽车使用全生命周期管理方案,行业规范逐步完善,我们预计2030年碳酸锂回收空间为255万吨。公司是PCB化学品龙头,分离提纯技术一脉相承,碳酸锂和磷酸铁回收率和纯度行业领先;1万吨汕头产线已经投产(对应1万吨磷酸铁和2200吨碳酸锂),预计在22-23年贡献业绩,5万吨珠海产线预计23年底前投产,LFP回收龙头即将形成。 [太阳]【可提供整体定制解决方案,望受益PET铜箔应用】PET镀铜工艺来源于PCB电镀,但PET膜很
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光华科技
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2022-11-15 15:00:19
更新天宜上佳收购石英坩埚标的介绍,持续重点推荐!【长江建材】20221115
对收购石英坩埚业务补充介绍: 1、晶熠阳光伏石英坩埚设计产能4.32万只/年,按照100%产能利用率测算,需要高纯石英砂4,320吨,每月用料360吨。近期,公司正在积极与上游石英砂供应商洽谈长期合作协议,根据供应商意向,目前高纯石英砂月供货量可稳定在450吨左右(2022年1-7月实际采购石英砂917万吨);基于此,我们假设产能扩张之下2023年坩埚外销量可达5万只 。 2、晶熠阳在大尺寸坩埚市场技术工艺领先,目前36寸石英坩埚的销售占比提升至40%,产品结构占优是公司盈利水平领先行业龙头核心
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天宜上佳
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2022-11-15 14:58:59
【国金电子】半导体设计大涨!延续我们的判断,持续推荐关注国内半导体设计左侧布局机会
IC设计基本面:22Q3国内IC设计公司平均库存达到历史最高水位超8个月,但我们观察美国、台湾半导体元件库存水位8、9月份开始下降,叠加全球各大IC设计厂商相继砍单,Q4预计晶圆厂产能利用率将下降。预计半导体企业自Q3-Q4相继步入主动去库存阶段(海外Q3,国内Q4),从历史上看,主动去库存周期为3-4个季度,我们认为当前IC设计厂商基本面边际底点已至,预计明年Q2Q3库存有望调整到位; 此外,关注Q4终端拉货情况; 股价走势:历史周期看,股价通常会先于基本面(库存出清)2个季度反应; 估值角度
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晶晨股份
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卓胜微
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【德邦电子】Intel新处理器即将发布,数据中心产业链大周期来临
英特尔数据中心发布会将于2023年1月10日举行,将发布第四代至强处理器Sapphire Rapids 。 新处理器将加快PCIe 5.0和DDR5在服务器市场的渗透。英特尔第四代至强可扩展处理器 Sapphire Rapids是为新平台“Eagle Stream”平台设计,主要用于数据中心,将支持PCIe 5.0和DDR5技术。Intel作为全球服务器市场的绝对龙头,Sapphire Rapids的发布将大大加速DDR5在服务器的渗透,PCIe 5.0平台也将快速成为市场主流。同时全球主要云计
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【招商通信&机械】禾川科技大涨速评:Q4业绩拐点明确,宁德BYD等大订单有望催化
公司是工业核心算法、产品开发、制造为一体的工业自动化厂商,实现“控制 驱动 执行传感 机电一体化”,“进口替代”需求旺盛 行业周期向上背景下业务将加速成长: 🌞Q3行业底部,Q4行业和公司拐点上行。Q3由于疫情、宏观业绩承压。在政策和补贴、疫情等边际向上催化下,9月行业加速回暖订单重回30%增长,Q4订单再加速,公司业绩和行业景气度共振,有望迎戴维斯双击。 🌞锂电光伏大订单有望催化。公司是行业内光伏锂电等先进制造占比最高的公司(22年有望达到80%),Q4进入大客户大订单招标期,公司有望获取
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