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为国接盘的公社达人
2022-11-15 11:30:34
【财通电新】乱云飞渡仍从容,风电需求无忧,拐点已现
#今日板块波动系存量资金切换 今日风电板块波动较大,主要系存量资金受防疫管控政策松动驱动,切换博弈顺周期板块复苏所致。排出资金面板块切换导致的非理性波动,理性视角下:风电天量招标决定业绩确定性释放,而估值层面已极具性价比,建议重点关注。 [福]#短期零碎传言,不改长期远大空间 风电板块近期波动较大,部分原因系近期政策端30/30限制近海风资源开发,同时也有三峡阳江青州项目因航道设计等原因可能小幅延后。①30/30政策目前主要由自然资源部门推动,与能源局及地方政府规划矛盾极大,推进阻力极大。即使最
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为国接盘的公社达人
2022-11-15 11:30:12
【民生电新】新宙邦战略&新产品发布会
🎈23-27年战略洞察 1.销售规划:公司规划23年销售量24万吨,27年销售量100万吨,四年复合增速达43%; 2.产业集成:公司自主添加剂1万吨、常规添加剂5.96万吨、新型锂盐1.5万吨、6F5万吨、溶剂15万吨(均为现有 在建); 3.产能布局:2027年规划国内基地100万吨,美国基地20万吨,欧洲基地20万吨,合计140万吨。 🎈新产品发布 1.新型添加剂SAP-SCT2584:与极片形成稳定致密的界面膜,相较传统添加剂具有更好的低温性能、循环性能、安全性能。23年规划产能10
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为国接盘的公社达人
2022-11-15 11:29:30
【光伏板块调整和近况更新】1115
光伏板块近期调整主要是担心月度排产数据环比下滑,欧洲市场化电价下行,部分环节产能扩张较快导致产能过剩风险。 目前我们跟踪到11月份光伏组件的排产要好于10月,环比略有改善。其实进入9月份,光伏组件的排产一直处在环比改善的状态,主要得益于部分地面电站项目的启动,这个我们从组件龙头和胶膜龙头的排产中可以看到。 关于欧洲市场化电价下行并回到能源危机之前,欧洲的市场化电价和天然气价格关联度较高,天然气价格回落也会导致电价回落。短期价格的回落和推动能源独立并不冲突,光储是有效的解决相关问题的方法。 部分环
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为国接盘的公社达人
2022-11-15 11:29:09
【广发电新】新能源汽车:电车旺季销售超预期,11月启动抢装潮
中国市场:2023年全面进阶迎来全球销量。10月新能源汽车产销量分别为76.2万辆和71.4万辆,环比 0.9%和 0.8%,同比 87.6%和 81.7%,新能源乘用车渗透率突破30%。受假期影响叠加局部疫情多发限制交付,电车销量环比维持增长仍超预期。11月车企有望迎来抢装潮,主要系小鹏G9、蔚来ET5等重磅新车进入规模交付兑现期,此外特斯拉11~12月推出保险优惠有望刺激交付。2023年中国市场率先实现进阶:智能化产品力跃升、渠道革新提速、产能全面突破、多元供应链富有韧性,批售口径下新能源汽
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2022-11-15 11:28:47
甬矽电子新股研究笔记
1、业务规模和结构:17年成立,以先进封装业务为主。2021年公司营收20.55亿元,销量28.89亿颗。按照21年营收,SiP占比55%、QFN/DFN,占比34%,FC类(倒装)占比9%,MEMS占比1%。 2、毛利率:20、21和H1的毛利率分别为20.7%、32.3%和25.2%。21年SiP产品毛利率27%,FC类产品毛利率33%。22H1下降主要系SiP、QFN等产品毛利率有所下降 3、募投项目扩产:1)高密度SiP射频模块封测项目计划投资14.32亿元。完全达产后,预计新增年产能1
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英特矽尔半导体
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2022-11-15 11:28:19
【招商交运~航空】防疫政策如期优化,航空股近期调整,招商交运团队提示请果断加仓。
优选南方航空 春秋航空。 从美国航空股复苏周期来看,从2020年二季度到2021年二季度美国航空市场开放过程中,客座率票价显著爬升,斜率最陡峭的过程。期间美国西南航空股价反弹近2倍。 后面美国航空股随着油价飙升、美联储激进加息、担心经济衰退出行需求趋弱,美国航空股回落。 中美航空股复苏节奏及进程完全不同,目前中国航空业正处于全面复苏的起点。虽然近期防疫政策优化调整预期兑现,股价短暂调整,但是从未来一年的复苏纬度来看,目前股价回调是绝佳的买入时点,不要后面涨停板再追。 强调未来一年多是航空出行行业
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春秋航空
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2022-11-15 11:27:05
【国金地产】预售资金点评:供给侧组合拳落地,优质房企更享利好
【事件】 [庆祝]2022年11月14日,三部门发布《关于商业银行出具保函置换预售监管资金有关工作的通知》,指导商业银行按市场化、法治化原则,向优质房地产企业出具保函置换预售监管资金。 【评论】 [太阳]全国层面统一保函置换,防范流动性风险扩散。继交易商协会支持民营企业发债融资、金融16条措施支持市场平稳后,保函置换预售监管资金是房地产供给侧又一全国层面的政策支持,形成政策组合拳。自上而下明确保函置换原则,释放部分监管资金进入项目运转,能一定程度防范当前流动性风险在房地产企业间的扩散,更多释放供
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保利发展
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2022-11-15 11:26:37
【招商电新】电动车中游更新
今日碳酸锂无锡盘11月至明年3月合约价格跌6.48%。市场分析,碳酸锂期货价下跌可能与高工锂电会有专家看跌明年锂价也有关,而碳酸锂期货跌价也引发了市场对电动车需求的担忧。 另外,市场近期有传闻锂电产业链11、12月大幅度减产。 ------------------------------- 我们判断,Q4排产大幅度下降的传闻与事实大相径庭,我们大致了解的情况:产业链主流企业11-12月排产,环比基本是持平。这个排产情况相较于9月份市场预期确实略有下调,但下调幅度小,且还与下游去库存因素有关(此外
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2022-11-15 11:26:18
【美官员:长江存储可能下个月被列入美国贸易黑名单】
11月14日,据路透社报道,美国商务部官员在表示,中国存储芯片制造商长江存储和其他数十家中国实体“有可能”最早在12月6日被列入贸易黑名单。今年10月7日,美国政府将31家中国公司、研究机构和其他团体列入所谓“未经核实的名单”,限制它们获得受监管的美国半导体技术的能力。据悉,新限制措施针对在中国的两种芯片制造商,一种是生产在系统使用时保存来自应用程序信息的DRAM芯片,另一种是生产用于数据和文件存储的NAND闪存芯片。美国供应商若向中国本土芯片制造商出售尖端生产设备,生产18纳米或以下的DRAM
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士兰微
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2022-11-15 11:25:43
【医药零售-感冒药需求变化】
近日,以岭药业总部(002603.SZ)所在地石家庄部分药店连花清瘟胶囊出现断货情况。财联社记者走访当地连锁药店,有工作人员表示“现在是有多少卖多少”,有药房甚至表示已经断货。 “这两天买连花清瘟胶囊的人很多,今天上午刚调来两大箱的货,现在基本卖完了(一箱480盒)。”石家庄当地某家连锁药店工作人员告诉财联社记者。 【划重点】其实不止是连花清瘟胶囊,其他感冒类药品销售量最近两日也大幅上涨。石家庄国药乐仁堂连锁药店工作人员告诉财联社记者,现在各种感冒药卖的都很快,他们药店里板蓝根颗粒也卖没了。 上
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以岭药业
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为国接盘的公社达人
2022-11-15 11:25:24
关于中游个别公司被某电池厂减量
1.我们草根调研判断是某电池厂年底降库存,原因是材料价格高企,且部分原材料价格有下行预期,如负极石墨化加工费价格在快速下滑,其中四川基地由于四川限电期间材料加库存,降库较为明显。 2.降库不代表行业需求出问题,该电池厂11月排产正常,环比10月份明显提升。 3.海外和储能需求旺盛,如容百和德方纳米等等排产并没减。 4.该电池厂降库存是个例,对个别中游公司11月排产有影响,但中游各环节11月整体出货量环比是持平或略有增长的! 附: 1)电池:10月全口径排产35gwh,11月38gwh;10月独资
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2022-11-15 11:24:44
【10月份经济数据】预期内的偏弱,等待政策传导
1、10月经济数据总体偏弱,地产和消费仍是最大拖累项,伴随着出口的走弱,工业生产也开始出现略微边际放缓的迹象,基建继续保持韧性,考虑到10月以来的疫情形势较为严峻,这个月的经济数据偏弱还是在预期内的,大概率11月也还是会继续偏弱。 2、地产数据方面,10月商品房销售面积同比-23%,信心和信任的问题已经是老生常谈,就不展开了。最近一两周我们看到地产政策有明显加码的意向,托底肯定是托住了,如果后续房企融资切实改善,烂尾楼开始大面积复工,再配合上一二线城市金融条件的进一步宽松(类似杭州的政策),地产
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【空气悬架】多重优势显著,消费升级与政策加持打开行业空间
空气悬架系统通过空气弹簧气囊形变缓冲震动、改变车身高度,辅以减振器、ECAS系统等部件的消纳震动、主动/智能控制等功能,为驾乘人员带来更加舒适、安全的驾乘体验。从轻量化、经济性、体验感的角度出发,空气悬架是比采用橡胶块、板簧等其他弹性元件的悬架系统更优的选择。同时,基于空气弹簧核心部件对空气悬架其他零部件进行技术路线的选择和配套,使空气悬架系统价值分化,给了主机厂柔性配套的空间。 消费升级 政策强制安装,商乘空悬市场空间双双打开。乘用车方面,消费升级促使消费者关注角度变化,舒适性与科技感成为新卖
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为国接盘的公社达人
2022-11-15 11:24:00
【德邦MX传媒互联海外】区别UGC/PGC,关注Web3之下AIGC带来的内容生产变化
什么是AIGC?AIGC指利用人工智能技术来生成内容,被认为是继PGC、UGC之后的新型内容创作方式。2021年之前,AIGC生成的主要还是文字,而新一代模型可以处理的格式内容包括:文字、语音、代码、图像、视频、机器人动作等等。AIGC被认为是继专业生产内容PGC、用户生产内容UGC之后的新型内容创作方式,可以在创意、表现力、迭代、传播、个性化等方面,充分发挥技术优势。2022年AIGC发展速度惊人,年初还处于技艺生疏阶段,几个月之后就达到专业级别。 AIGC能带来什么?为创作领域带来的效率与模
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万兴科技
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2022-11-15 11:23:38
【中金汽车】物流与地产迎边际改善,商用车需求有望筑底反弹。
疫情影响减弱,五月以来物流情况持续好转。据G7物流平台数据,5月第一周(5.2-5.8)全国货运流量指数为84.05,至上周(5.23-5.29)已增长20.2%至101.04。受本轮疫情影响最严重的吉林和上海,5月第一周整车货运流量指数分别为33.78/17.66,至上周已分别提升111.5%/45.2%至91.88/25.73。尤其上海,上上周/上周整车货运流量指数分别环比-1.0%/ 15.2%,边际修复迹象明显。 房地产政策边际持续发力,有望提振工程类商用车需求。4月29日政治局会议明确
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潍柴动力
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一汽解放
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【财通电新】乱云飞渡仍从容,风电需求无忧,拐点已现
#今日板块波动系存量资金切换 今日风电板块波动较大,主要系存量资金受防疫管控政策松动驱动,切换博弈顺周期板块复苏所致。排出资金面板块切换导致的非理性波动,理性视角下:风电天量招标决定业绩确定性释放,而估值层面已极具性价比,建议重点关注。 [福]#短期零碎传言,不改长期远大空间 风电板块近期波动较大,部分原因系近期政策端30/30限制近海风资源开发,同时也有三峡阳江青州项目因航道设计等原因可能小幅延后。①30/30政策目前主要由自然资源部门推动,与能源局及地方政府规划矛盾极大,推进阻力极大。即使最
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【民生电新】新宙邦战略&新产品发布会
🎈23-27年战略洞察 1.销售规划:公司规划23年销售量24万吨,27年销售量100万吨,四年复合增速达43%; 2.产业集成:公司自主添加剂1万吨、常规添加剂5.96万吨、新型锂盐1.5万吨、6F5万吨、溶剂15万吨(均为现有 在建); 3.产能布局:2027年规划国内基地100万吨,美国基地20万吨,欧洲基地20万吨,合计140万吨。 🎈新产品发布 1.新型添加剂SAP-SCT2584:与极片形成稳定致密的界面膜,相较传统添加剂具有更好的低温性能、循环性能、安全性能。23年规划产能10
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【光伏板块调整和近况更新】1115
光伏板块近期调整主要是担心月度排产数据环比下滑,欧洲市场化电价下行,部分环节产能扩张较快导致产能过剩风险。 目前我们跟踪到11月份光伏组件的排产要好于10月,环比略有改善。其实进入9月份,光伏组件的排产一直处在环比改善的状态,主要得益于部分地面电站项目的启动,这个我们从组件龙头和胶膜龙头的排产中可以看到。 关于欧洲市场化电价下行并回到能源危机之前,欧洲的市场化电价和天然气价格关联度较高,天然气价格回落也会导致电价回落。短期价格的回落和推动能源独立并不冲突,光储是有效的解决相关问题的方法。 部分环
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【广发电新】新能源汽车:电车旺季销售超预期,11月启动抢装潮
中国市场:2023年全面进阶迎来全球销量。10月新能源汽车产销量分别为76.2万辆和71.4万辆,环比 0.9%和 0.8%,同比 87.6%和 81.7%,新能源乘用车渗透率突破30%。受假期影响叠加局部疫情多发限制交付,电车销量环比维持增长仍超预期。11月车企有望迎来抢装潮,主要系小鹏G9、蔚来ET5等重磅新车进入规模交付兑现期,此外特斯拉11~12月推出保险优惠有望刺激交付。2023年中国市场率先实现进阶:智能化产品力跃升、渠道革新提速、产能全面突破、多元供应链富有韧性,批售口径下新能源汽
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甬矽电子新股研究笔记
1、业务规模和结构:17年成立,以先进封装业务为主。2021年公司营收20.55亿元,销量28.89亿颗。按照21年营收,SiP占比55%、QFN/DFN,占比34%,FC类(倒装)占比9%,MEMS占比1%。 2、毛利率:20、21和H1的毛利率分别为20.7%、32.3%和25.2%。21年SiP产品毛利率27%,FC类产品毛利率33%。22H1下降主要系SiP、QFN等产品毛利率有所下降 3、募投项目扩产:1)高密度SiP射频模块封测项目计划投资14.32亿元。完全达产后,预计新增年产能1
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【招商交运~航空】防疫政策如期优化,航空股近期调整,招商交运团队提示请果断加仓。
优选南方航空 春秋航空。 从美国航空股复苏周期来看,从2020年二季度到2021年二季度美国航空市场开放过程中,客座率票价显著爬升,斜率最陡峭的过程。期间美国西南航空股价反弹近2倍。 后面美国航空股随着油价飙升、美联储激进加息、担心经济衰退出行需求趋弱,美国航空股回落。 中美航空股复苏节奏及进程完全不同,目前中国航空业正处于全面复苏的起点。虽然近期防疫政策优化调整预期兑现,股价短暂调整,但是从未来一年的复苏纬度来看,目前股价回调是绝佳的买入时点,不要后面涨停板再追。 强调未来一年多是航空出行行业
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2022-11-15 11:27:05
【国金地产】预售资金点评:供给侧组合拳落地,优质房企更享利好
【事件】 [庆祝]2022年11月14日,三部门发布《关于商业银行出具保函置换预售监管资金有关工作的通知》,指导商业银行按市场化、法治化原则,向优质房地产企业出具保函置换预售监管资金。 【评论】 [太阳]全国层面统一保函置换,防范流动性风险扩散。继交易商协会支持民营企业发债融资、金融16条措施支持市场平稳后,保函置换预售监管资金是房地产供给侧又一全国层面的政策支持,形成政策组合拳。自上而下明确保函置换原则,释放部分监管资金进入项目运转,能一定程度防范当前流动性风险在房地产企业间的扩散,更多释放供
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【招商电新】电动车中游更新
今日碳酸锂无锡盘11月至明年3月合约价格跌6.48%。市场分析,碳酸锂期货价下跌可能与高工锂电会有专家看跌明年锂价也有关,而碳酸锂期货跌价也引发了市场对电动车需求的担忧。 另外,市场近期有传闻锂电产业链11、12月大幅度减产。 ------------------------------- 我们判断,Q4排产大幅度下降的传闻与事实大相径庭,我们大致了解的情况:产业链主流企业11-12月排产,环比基本是持平。这个排产情况相较于9月份市场预期确实略有下调,但下调幅度小,且还与下游去库存因素有关(此外
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【美官员:长江存储可能下个月被列入美国贸易黑名单】
11月14日,据路透社报道,美国商务部官员在表示,中国存储芯片制造商长江存储和其他数十家中国实体“有可能”最早在12月6日被列入贸易黑名单。今年10月7日,美国政府将31家中国公司、研究机构和其他团体列入所谓“未经核实的名单”,限制它们获得受监管的美国半导体技术的能力。据悉,新限制措施针对在中国的两种芯片制造商,一种是生产在系统使用时保存来自应用程序信息的DRAM芯片,另一种是生产用于数据和文件存储的NAND闪存芯片。美国供应商若向中国本土芯片制造商出售尖端生产设备,生产18纳米或以下的DRAM
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【医药零售-感冒药需求变化】
近日,以岭药业总部(002603.SZ)所在地石家庄部分药店连花清瘟胶囊出现断货情况。财联社记者走访当地连锁药店,有工作人员表示“现在是有多少卖多少”,有药房甚至表示已经断货。 “这两天买连花清瘟胶囊的人很多,今天上午刚调来两大箱的货,现在基本卖完了(一箱480盒)。”石家庄当地某家连锁药店工作人员告诉财联社记者。 【划重点】其实不止是连花清瘟胶囊,其他感冒类药品销售量最近两日也大幅上涨。石家庄国药乐仁堂连锁药店工作人员告诉财联社记者,现在各种感冒药卖的都很快,他们药店里板蓝根颗粒也卖没了。 上
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关于中游个别公司被某电池厂减量
1.我们草根调研判断是某电池厂年底降库存,原因是材料价格高企,且部分原材料价格有下行预期,如负极石墨化加工费价格在快速下滑,其中四川基地由于四川限电期间材料加库存,降库较为明显。 2.降库不代表行业需求出问题,该电池厂11月排产正常,环比10月份明显提升。 3.海外和储能需求旺盛,如容百和德方纳米等等排产并没减。 4.该电池厂降库存是个例,对个别中游公司11月排产有影响,但中游各环节11月整体出货量环比是持平或略有增长的! 附: 1)电池:10月全口径排产35gwh,11月38gwh;10月独资
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【10月份经济数据】预期内的偏弱,等待政策传导
1、10月经济数据总体偏弱,地产和消费仍是最大拖累项,伴随着出口的走弱,工业生产也开始出现略微边际放缓的迹象,基建继续保持韧性,考虑到10月以来的疫情形势较为严峻,这个月的经济数据偏弱还是在预期内的,大概率11月也还是会继续偏弱。 2、地产数据方面,10月商品房销售面积同比-23%,信心和信任的问题已经是老生常谈,就不展开了。最近一两周我们看到地产政策有明显加码的意向,托底肯定是托住了,如果后续房企融资切实改善,烂尾楼开始大面积复工,再配合上一二线城市金融条件的进一步宽松(类似杭州的政策),地产
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【空气悬架】多重优势显著,消费升级与政策加持打开行业空间
空气悬架系统通过空气弹簧气囊形变缓冲震动、改变车身高度,辅以减振器、ECAS系统等部件的消纳震动、主动/智能控制等功能,为驾乘人员带来更加舒适、安全的驾乘体验。从轻量化、经济性、体验感的角度出发,空气悬架是比采用橡胶块、板簧等其他弹性元件的悬架系统更优的选择。同时,基于空气弹簧核心部件对空气悬架其他零部件进行技术路线的选择和配套,使空气悬架系统价值分化,给了主机厂柔性配套的空间。 消费升级 政策强制安装,商乘空悬市场空间双双打开。乘用车方面,消费升级促使消费者关注角度变化,舒适性与科技感成为新卖
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【德邦MX传媒互联海外】区别UGC/PGC,关注Web3之下AIGC带来的内容生产变化
什么是AIGC?AIGC指利用人工智能技术来生成内容,被认为是继PGC、UGC之后的新型内容创作方式。2021年之前,AIGC生成的主要还是文字,而新一代模型可以处理的格式内容包括:文字、语音、代码、图像、视频、机器人动作等等。AIGC被认为是继专业生产内容PGC、用户生产内容UGC之后的新型内容创作方式,可以在创意、表现力、迭代、传播、个性化等方面,充分发挥技术优势。2022年AIGC发展速度惊人,年初还处于技艺生疏阶段,几个月之后就达到专业级别。 AIGC能带来什么?为创作领域带来的效率与模
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【中金汽车】物流与地产迎边际改善,商用车需求有望筑底反弹。
疫情影响减弱,五月以来物流情况持续好转。据G7物流平台数据,5月第一周(5.2-5.8)全国货运流量指数为84.05,至上周(5.23-5.29)已增长20.2%至101.04。受本轮疫情影响最严重的吉林和上海,5月第一周整车货运流量指数分别为33.78/17.66,至上周已分别提升111.5%/45.2%至91.88/25.73。尤其上海,上上周/上周整车货运流量指数分别环比-1.0%/ 15.2%,边际修复迹象明显。 房地产政策边际持续发力,有望提振工程类商用车需求。4月29日政治局会议明确
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2022-11-15 11:30:34
【财通电新】乱云飞渡仍从容,风电需求无忧,拐点已现
#今日板块波动系存量资金切换 今日风电板块波动较大,主要系存量资金受防疫管控政策松动驱动,切换博弈顺周期板块复苏所致。排出资金面板块切换导致的非理性波动,理性视角下:风电天量招标决定业绩确定性释放,而估值层面已极具性价比,建议重点关注。 [福]#短期零碎传言,不改长期远大空间 风电板块近期波动较大,部分原因系近期政策端30/30限制近海风资源开发,同时也有三峡阳江青州项目因航道设计等原因可能小幅延后。①30/30政策目前主要由自然资源部门推动,与能源局及地方政府规划矛盾极大,推进阻力极大。即使最
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2022-11-15 11:30:12
【民生电新】新宙邦战略&新产品发布会
🎈23-27年战略洞察 1.销售规划:公司规划23年销售量24万吨,27年销售量100万吨,四年复合增速达43%; 2.产业集成:公司自主添加剂1万吨、常规添加剂5.96万吨、新型锂盐1.5万吨、6F5万吨、溶剂15万吨(均为现有 在建); 3.产能布局:2027年规划国内基地100万吨,美国基地20万吨,欧洲基地20万吨,合计140万吨。 🎈新产品发布 1.新型添加剂SAP-SCT2584:与极片形成稳定致密的界面膜,相较传统添加剂具有更好的低温性能、循环性能、安全性能。23年规划产能10
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2022-11-15 11:29:30
【光伏板块调整和近况更新】1115
光伏板块近期调整主要是担心月度排产数据环比下滑,欧洲市场化电价下行,部分环节产能扩张较快导致产能过剩风险。 目前我们跟踪到11月份光伏组件的排产要好于10月,环比略有改善。其实进入9月份,光伏组件的排产一直处在环比改善的状态,主要得益于部分地面电站项目的启动,这个我们从组件龙头和胶膜龙头的排产中可以看到。 关于欧洲市场化电价下行并回到能源危机之前,欧洲的市场化电价和天然气价格关联度较高,天然气价格回落也会导致电价回落。短期价格的回落和推动能源独立并不冲突,光储是有效的解决相关问题的方法。 部分环
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2022-11-15 11:29:09
【广发电新】新能源汽车:电车旺季销售超预期,11月启动抢装潮
中国市场:2023年全面进阶迎来全球销量。10月新能源汽车产销量分别为76.2万辆和71.4万辆,环比 0.9%和 0.8%,同比 87.6%和 81.7%,新能源乘用车渗透率突破30%。受假期影响叠加局部疫情多发限制交付,电车销量环比维持增长仍超预期。11月车企有望迎来抢装潮,主要系小鹏G9、蔚来ET5等重磅新车进入规模交付兑现期,此外特斯拉11~12月推出保险优惠有望刺激交付。2023年中国市场率先实现进阶:智能化产品力跃升、渠道革新提速、产能全面突破、多元供应链富有韧性,批售口径下新能源汽
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2022-11-15 11:28:47
甬矽电子新股研究笔记
1、业务规模和结构:17年成立,以先进封装业务为主。2021年公司营收20.55亿元,销量28.89亿颗。按照21年营收,SiP占比55%、QFN/DFN,占比34%,FC类(倒装)占比9%,MEMS占比1%。 2、毛利率:20、21和H1的毛利率分别为20.7%、32.3%和25.2%。21年SiP产品毛利率27%,FC类产品毛利率33%。22H1下降主要系SiP、QFN等产品毛利率有所下降 3、募投项目扩产:1)高密度SiP射频模块封测项目计划投资14.32亿元。完全达产后,预计新增年产能1
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2022-11-15 11:28:19
【招商交运~航空】防疫政策如期优化,航空股近期调整,招商交运团队提示请果断加仓。
优选南方航空 春秋航空。 从美国航空股复苏周期来看,从2020年二季度到2021年二季度美国航空市场开放过程中,客座率票价显著爬升,斜率最陡峭的过程。期间美国西南航空股价反弹近2倍。 后面美国航空股随着油价飙升、美联储激进加息、担心经济衰退出行需求趋弱,美国航空股回落。 中美航空股复苏节奏及进程完全不同,目前中国航空业正处于全面复苏的起点。虽然近期防疫政策优化调整预期兑现,股价短暂调整,但是从未来一年的复苏纬度来看,目前股价回调是绝佳的买入时点,不要后面涨停板再追。 强调未来一年多是航空出行行业
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春秋航空
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2022-11-15 11:27:05
【国金地产】预售资金点评:供给侧组合拳落地,优质房企更享利好
【事件】 [庆祝]2022年11月14日,三部门发布《关于商业银行出具保函置换预售监管资金有关工作的通知》,指导商业银行按市场化、法治化原则,向优质房地产企业出具保函置换预售监管资金。 【评论】 [太阳]全国层面统一保函置换,防范流动性风险扩散。继交易商协会支持民营企业发债融资、金融16条措施支持市场平稳后,保函置换预售监管资金是房地产供给侧又一全国层面的政策支持,形成政策组合拳。自上而下明确保函置换原则,释放部分监管资金进入项目运转,能一定程度防范当前流动性风险在房地产企业间的扩散,更多释放供
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保利发展
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2022-11-15 11:26:37
【招商电新】电动车中游更新
今日碳酸锂无锡盘11月至明年3月合约价格跌6.48%。市场分析,碳酸锂期货价下跌可能与高工锂电会有专家看跌明年锂价也有关,而碳酸锂期货跌价也引发了市场对电动车需求的担忧。 另外,市场近期有传闻锂电产业链11、12月大幅度减产。 ------------------------------- 我们判断,Q4排产大幅度下降的传闻与事实大相径庭,我们大致了解的情况:产业链主流企业11-12月排产,环比基本是持平。这个排产情况相较于9月份市场预期确实略有下调,但下调幅度小,且还与下游去库存因素有关(此外
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2022-11-15 11:26:18
【美官员:长江存储可能下个月被列入美国贸易黑名单】
11月14日,据路透社报道,美国商务部官员在表示,中国存储芯片制造商长江存储和其他数十家中国实体“有可能”最早在12月6日被列入贸易黑名单。今年10月7日,美国政府将31家中国公司、研究机构和其他团体列入所谓“未经核实的名单”,限制它们获得受监管的美国半导体技术的能力。据悉,新限制措施针对在中国的两种芯片制造商,一种是生产在系统使用时保存来自应用程序信息的DRAM芯片,另一种是生产用于数据和文件存储的NAND闪存芯片。美国供应商若向中国本土芯片制造商出售尖端生产设备,生产18纳米或以下的DRAM
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士兰微
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2022-11-15 11:25:43
【医药零售-感冒药需求变化】
近日,以岭药业总部(002603.SZ)所在地石家庄部分药店连花清瘟胶囊出现断货情况。财联社记者走访当地连锁药店,有工作人员表示“现在是有多少卖多少”,有药房甚至表示已经断货。 “这两天买连花清瘟胶囊的人很多,今天上午刚调来两大箱的货,现在基本卖完了(一箱480盒)。”石家庄当地某家连锁药店工作人员告诉财联社记者。 【划重点】其实不止是连花清瘟胶囊,其他感冒类药品销售量最近两日也大幅上涨。石家庄国药乐仁堂连锁药店工作人员告诉财联社记者,现在各种感冒药卖的都很快,他们药店里板蓝根颗粒也卖没了。 上
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2022-11-15 11:25:24
关于中游个别公司被某电池厂减量
1.我们草根调研判断是某电池厂年底降库存,原因是材料价格高企,且部分原材料价格有下行预期,如负极石墨化加工费价格在快速下滑,其中四川基地由于四川限电期间材料加库存,降库较为明显。 2.降库不代表行业需求出问题,该电池厂11月排产正常,环比10月份明显提升。 3.海外和储能需求旺盛,如容百和德方纳米等等排产并没减。 4.该电池厂降库存是个例,对个别中游公司11月排产有影响,但中游各环节11月整体出货量环比是持平或略有增长的! 附: 1)电池:10月全口径排产35gwh,11月38gwh;10月独资
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2022-11-15 11:24:44
【10月份经济数据】预期内的偏弱,等待政策传导
1、10月经济数据总体偏弱,地产和消费仍是最大拖累项,伴随着出口的走弱,工业生产也开始出现略微边际放缓的迹象,基建继续保持韧性,考虑到10月以来的疫情形势较为严峻,这个月的经济数据偏弱还是在预期内的,大概率11月也还是会继续偏弱。 2、地产数据方面,10月商品房销售面积同比-23%,信心和信任的问题已经是老生常谈,就不展开了。最近一两周我们看到地产政策有明显加码的意向,托底肯定是托住了,如果后续房企融资切实改善,烂尾楼开始大面积复工,再配合上一二线城市金融条件的进一步宽松(类似杭州的政策),地产
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2022-11-15 11:24:23
【空气悬架】多重优势显著,消费升级与政策加持打开行业空间
空气悬架系统通过空气弹簧气囊形变缓冲震动、改变车身高度,辅以减振器、ECAS系统等部件的消纳震动、主动/智能控制等功能,为驾乘人员带来更加舒适、安全的驾乘体验。从轻量化、经济性、体验感的角度出发,空气悬架是比采用橡胶块、板簧等其他弹性元件的悬架系统更优的选择。同时,基于空气弹簧核心部件对空气悬架其他零部件进行技术路线的选择和配套,使空气悬架系统价值分化,给了主机厂柔性配套的空间。 消费升级 政策强制安装,商乘空悬市场空间双双打开。乘用车方面,消费升级促使消费者关注角度变化,舒适性与科技感成为新卖
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2022-11-15 11:24:00
【德邦MX传媒互联海外】区别UGC/PGC,关注Web3之下AIGC带来的内容生产变化
什么是AIGC?AIGC指利用人工智能技术来生成内容,被认为是继PGC、UGC之后的新型内容创作方式。2021年之前,AIGC生成的主要还是文字,而新一代模型可以处理的格式内容包括:文字、语音、代码、图像、视频、机器人动作等等。AIGC被认为是继专业生产内容PGC、用户生产内容UGC之后的新型内容创作方式,可以在创意、表现力、迭代、传播、个性化等方面,充分发挥技术优势。2022年AIGC发展速度惊人,年初还处于技艺生疏阶段,几个月之后就达到专业级别。 AIGC能带来什么?为创作领域带来的效率与模
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万兴科技
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【中金汽车】物流与地产迎边际改善,商用车需求有望筑底反弹。
疫情影响减弱,五月以来物流情况持续好转。据G7物流平台数据,5月第一周(5.2-5.8)全国货运流量指数为84.05,至上周(5.23-5.29)已增长20.2%至101.04。受本轮疫情影响最严重的吉林和上海,5月第一周整车货运流量指数分别为33.78/17.66,至上周已分别提升111.5%/45.2%至91.88/25.73。尤其上海,上上周/上周整车货运流量指数分别环比-1.0%/ 15.2%,边际修复迹象明显。 房地产政策边际持续发力,有望提振工程类商用车需求。4月29日政治局会议明确
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【财通电新】乱云飞渡仍从容,风电需求无忧,拐点已现
#今日板块波动系存量资金切换 今日风电板块波动较大,主要系存量资金受防疫管控政策松动驱动,切换博弈顺周期板块复苏所致。排出资金面板块切换导致的非理性波动,理性视角下:风电天量招标决定业绩确定性释放,而估值层面已极具性价比,建议重点关注。 [福]#短期零碎传言,不改长期远大空间 风电板块近期波动较大,部分原因系近期政策端30/30限制近海风资源开发,同时也有三峡阳江青州项目因航道设计等原因可能小幅延后。①30/30政策目前主要由自然资源部门推动,与能源局及地方政府规划矛盾极大,推进阻力极大。即使最
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2022-11-15 11:30:12
【民生电新】新宙邦战略&新产品发布会
🎈23-27年战略洞察 1.销售规划:公司规划23年销售量24万吨,27年销售量100万吨,四年复合增速达43%; 2.产业集成:公司自主添加剂1万吨、常规添加剂5.96万吨、新型锂盐1.5万吨、6F5万吨、溶剂15万吨(均为现有 在建); 3.产能布局:2027年规划国内基地100万吨,美国基地20万吨,欧洲基地20万吨,合计140万吨。 🎈新产品发布 1.新型添加剂SAP-SCT2584:与极片形成稳定致密的界面膜,相较传统添加剂具有更好的低温性能、循环性能、安全性能。23年规划产能10
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2022-11-15 11:29:30
【光伏板块调整和近况更新】1115
光伏板块近期调整主要是担心月度排产数据环比下滑,欧洲市场化电价下行,部分环节产能扩张较快导致产能过剩风险。 目前我们跟踪到11月份光伏组件的排产要好于10月,环比略有改善。其实进入9月份,光伏组件的排产一直处在环比改善的状态,主要得益于部分地面电站项目的启动,这个我们从组件龙头和胶膜龙头的排产中可以看到。 关于欧洲市场化电价下行并回到能源危机之前,欧洲的市场化电价和天然气价格关联度较高,天然气价格回落也会导致电价回落。短期价格的回落和推动能源独立并不冲突,光储是有效的解决相关问题的方法。 部分环
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【广发电新】新能源汽车:电车旺季销售超预期,11月启动抢装潮
中国市场:2023年全面进阶迎来全球销量。10月新能源汽车产销量分别为76.2万辆和71.4万辆,环比 0.9%和 0.8%,同比 87.6%和 81.7%,新能源乘用车渗透率突破30%。受假期影响叠加局部疫情多发限制交付,电车销量环比维持增长仍超预期。11月车企有望迎来抢装潮,主要系小鹏G9、蔚来ET5等重磅新车进入规模交付兑现期,此外特斯拉11~12月推出保险优惠有望刺激交付。2023年中国市场率先实现进阶:智能化产品力跃升、渠道革新提速、产能全面突破、多元供应链富有韧性,批售口径下新能源汽
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甬矽电子新股研究笔记
1、业务规模和结构:17年成立,以先进封装业务为主。2021年公司营收20.55亿元,销量28.89亿颗。按照21年营收,SiP占比55%、QFN/DFN,占比34%,FC类(倒装)占比9%,MEMS占比1%。 2、毛利率:20、21和H1的毛利率分别为20.7%、32.3%和25.2%。21年SiP产品毛利率27%,FC类产品毛利率33%。22H1下降主要系SiP、QFN等产品毛利率有所下降 3、募投项目扩产:1)高密度SiP射频模块封测项目计划投资14.32亿元。完全达产后,预计新增年产能1
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【招商交运~航空】防疫政策如期优化,航空股近期调整,招商交运团队提示请果断加仓。
优选南方航空 春秋航空。 从美国航空股复苏周期来看,从2020年二季度到2021年二季度美国航空市场开放过程中,客座率票价显著爬升,斜率最陡峭的过程。期间美国西南航空股价反弹近2倍。 后面美国航空股随着油价飙升、美联储激进加息、担心经济衰退出行需求趋弱,美国航空股回落。 中美航空股复苏节奏及进程完全不同,目前中国航空业正处于全面复苏的起点。虽然近期防疫政策优化调整预期兑现,股价短暂调整,但是从未来一年的复苏纬度来看,目前股价回调是绝佳的买入时点,不要后面涨停板再追。 强调未来一年多是航空出行行业
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【国金地产】预售资金点评:供给侧组合拳落地,优质房企更享利好
【事件】 [庆祝]2022年11月14日,三部门发布《关于商业银行出具保函置换预售监管资金有关工作的通知》,指导商业银行按市场化、法治化原则,向优质房地产企业出具保函置换预售监管资金。 【评论】 [太阳]全国层面统一保函置换,防范流动性风险扩散。继交易商协会支持民营企业发债融资、金融16条措施支持市场平稳后,保函置换预售监管资金是房地产供给侧又一全国层面的政策支持,形成政策组合拳。自上而下明确保函置换原则,释放部分监管资金进入项目运转,能一定程度防范当前流动性风险在房地产企业间的扩散,更多释放供
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【招商电新】电动车中游更新
今日碳酸锂无锡盘11月至明年3月合约价格跌6.48%。市场分析,碳酸锂期货价下跌可能与高工锂电会有专家看跌明年锂价也有关,而碳酸锂期货跌价也引发了市场对电动车需求的担忧。 另外,市场近期有传闻锂电产业链11、12月大幅度减产。 ------------------------------- 我们判断,Q4排产大幅度下降的传闻与事实大相径庭,我们大致了解的情况:产业链主流企业11-12月排产,环比基本是持平。这个排产情况相较于9月份市场预期确实略有下调,但下调幅度小,且还与下游去库存因素有关(此外
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【美官员:长江存储可能下个月被列入美国贸易黑名单】
11月14日,据路透社报道,美国商务部官员在表示,中国存储芯片制造商长江存储和其他数十家中国实体“有可能”最早在12月6日被列入贸易黑名单。今年10月7日,美国政府将31家中国公司、研究机构和其他团体列入所谓“未经核实的名单”,限制它们获得受监管的美国半导体技术的能力。据悉,新限制措施针对在中国的两种芯片制造商,一种是生产在系统使用时保存来自应用程序信息的DRAM芯片,另一种是生产用于数据和文件存储的NAND闪存芯片。美国供应商若向中国本土芯片制造商出售尖端生产设备,生产18纳米或以下的DRAM
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【医药零售-感冒药需求变化】
近日,以岭药业总部(002603.SZ)所在地石家庄部分药店连花清瘟胶囊出现断货情况。财联社记者走访当地连锁药店,有工作人员表示“现在是有多少卖多少”,有药房甚至表示已经断货。 “这两天买连花清瘟胶囊的人很多,今天上午刚调来两大箱的货,现在基本卖完了(一箱480盒)。”石家庄当地某家连锁药店工作人员告诉财联社记者。 【划重点】其实不止是连花清瘟胶囊,其他感冒类药品销售量最近两日也大幅上涨。石家庄国药乐仁堂连锁药店工作人员告诉财联社记者,现在各种感冒药卖的都很快,他们药店里板蓝根颗粒也卖没了。 上
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关于中游个别公司被某电池厂减量
1.我们草根调研判断是某电池厂年底降库存,原因是材料价格高企,且部分原材料价格有下行预期,如负极石墨化加工费价格在快速下滑,其中四川基地由于四川限电期间材料加库存,降库较为明显。 2.降库不代表行业需求出问题,该电池厂11月排产正常,环比10月份明显提升。 3.海外和储能需求旺盛,如容百和德方纳米等等排产并没减。 4.该电池厂降库存是个例,对个别中游公司11月排产有影响,但中游各环节11月整体出货量环比是持平或略有增长的! 附: 1)电池:10月全口径排产35gwh,11月38gwh;10月独资
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【10月份经济数据】预期内的偏弱,等待政策传导
1、10月经济数据总体偏弱,地产和消费仍是最大拖累项,伴随着出口的走弱,工业生产也开始出现略微边际放缓的迹象,基建继续保持韧性,考虑到10月以来的疫情形势较为严峻,这个月的经济数据偏弱还是在预期内的,大概率11月也还是会继续偏弱。 2、地产数据方面,10月商品房销售面积同比-23%,信心和信任的问题已经是老生常谈,就不展开了。最近一两周我们看到地产政策有明显加码的意向,托底肯定是托住了,如果后续房企融资切实改善,烂尾楼开始大面积复工,再配合上一二线城市金融条件的进一步宽松(类似杭州的政策),地产
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【空气悬架】多重优势显著,消费升级与政策加持打开行业空间
空气悬架系统通过空气弹簧气囊形变缓冲震动、改变车身高度,辅以减振器、ECAS系统等部件的消纳震动、主动/智能控制等功能,为驾乘人员带来更加舒适、安全的驾乘体验。从轻量化、经济性、体验感的角度出发,空气悬架是比采用橡胶块、板簧等其他弹性元件的悬架系统更优的选择。同时,基于空气弹簧核心部件对空气悬架其他零部件进行技术路线的选择和配套,使空气悬架系统价值分化,给了主机厂柔性配套的空间。 消费升级 政策强制安装,商乘空悬市场空间双双打开。乘用车方面,消费升级促使消费者关注角度变化,舒适性与科技感成为新卖
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2022-11-15 11:24:00
【德邦MX传媒互联海外】区别UGC/PGC,关注Web3之下AIGC带来的内容生产变化
什么是AIGC?AIGC指利用人工智能技术来生成内容,被认为是继PGC、UGC之后的新型内容创作方式。2021年之前,AIGC生成的主要还是文字,而新一代模型可以处理的格式内容包括:文字、语音、代码、图像、视频、机器人动作等等。AIGC被认为是继专业生产内容PGC、用户生产内容UGC之后的新型内容创作方式,可以在创意、表现力、迭代、传播、个性化等方面,充分发挥技术优势。2022年AIGC发展速度惊人,年初还处于技艺生疏阶段,几个月之后就达到专业级别。 AIGC能带来什么?为创作领域带来的效率与模
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【中金汽车】物流与地产迎边际改善,商用车需求有望筑底反弹。
疫情影响减弱,五月以来物流情况持续好转。据G7物流平台数据,5月第一周(5.2-5.8)全国货运流量指数为84.05,至上周(5.23-5.29)已增长20.2%至101.04。受本轮疫情影响最严重的吉林和上海,5月第一周整车货运流量指数分别为33.78/17.66,至上周已分别提升111.5%/45.2%至91.88/25.73。尤其上海,上上周/上周整车货运流量指数分别环比-1.0%/ 15.2%,边际修复迹象明显。 房地产政策边际持续发力,有望提振工程类商用车需求。4月29日政治局会议明确
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2022-11-15 11:30:34
【财通电新】乱云飞渡仍从容,风电需求无忧,拐点已现
#今日板块波动系存量资金切换 今日风电板块波动较大,主要系存量资金受防疫管控政策松动驱动,切换博弈顺周期板块复苏所致。排出资金面板块切换导致的非理性波动,理性视角下:风电天量招标决定业绩确定性释放,而估值层面已极具性价比,建议重点关注。 [福]#短期零碎传言,不改长期远大空间 风电板块近期波动较大,部分原因系近期政策端30/30限制近海风资源开发,同时也有三峡阳江青州项目因航道设计等原因可能小幅延后。①30/30政策目前主要由自然资源部门推动,与能源局及地方政府规划矛盾极大,推进阻力极大。即使最
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2022-11-15 11:30:12
【民生电新】新宙邦战略&新产品发布会
🎈23-27年战略洞察 1.销售规划:公司规划23年销售量24万吨,27年销售量100万吨,四年复合增速达43%; 2.产业集成:公司自主添加剂1万吨、常规添加剂5.96万吨、新型锂盐1.5万吨、6F5万吨、溶剂15万吨(均为现有 在建); 3.产能布局:2027年规划国内基地100万吨,美国基地20万吨,欧洲基地20万吨,合计140万吨。 🎈新产品发布 1.新型添加剂SAP-SCT2584:与极片形成稳定致密的界面膜,相较传统添加剂具有更好的低温性能、循环性能、安全性能。23年规划产能10
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新宙邦
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2022-11-15 11:29:30
【光伏板块调整和近况更新】1115
光伏板块近期调整主要是担心月度排产数据环比下滑,欧洲市场化电价下行,部分环节产能扩张较快导致产能过剩风险。 目前我们跟踪到11月份光伏组件的排产要好于10月,环比略有改善。其实进入9月份,光伏组件的排产一直处在环比改善的状态,主要得益于部分地面电站项目的启动,这个我们从组件龙头和胶膜龙头的排产中可以看到。 关于欧洲市场化电价下行并回到能源危机之前,欧洲的市场化电价和天然气价格关联度较高,天然气价格回落也会导致电价回落。短期价格的回落和推动能源独立并不冲突,光储是有效的解决相关问题的方法。 部分环
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隆基绿能
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2022-11-15 11:29:09
【广发电新】新能源汽车:电车旺季销售超预期,11月启动抢装潮
中国市场:2023年全面进阶迎来全球销量。10月新能源汽车产销量分别为76.2万辆和71.4万辆,环比 0.9%和 0.8%,同比 87.6%和 81.7%,新能源乘用车渗透率突破30%。受假期影响叠加局部疫情多发限制交付,电车销量环比维持增长仍超预期。11月车企有望迎来抢装潮,主要系小鹏G9、蔚来ET5等重磅新车进入规模交付兑现期,此外特斯拉11~12月推出保险优惠有望刺激交付。2023年中国市场率先实现进阶:智能化产品力跃升、渠道革新提速、产能全面突破、多元供应链富有韧性,批售口径下新能源汽
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比亚迪
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2022-11-15 11:28:47
甬矽电子新股研究笔记
1、业务规模和结构:17年成立,以先进封装业务为主。2021年公司营收20.55亿元,销量28.89亿颗。按照21年营收,SiP占比55%、QFN/DFN,占比34%,FC类(倒装)占比9%,MEMS占比1%。 2、毛利率:20、21和H1的毛利率分别为20.7%、32.3%和25.2%。21年SiP产品毛利率27%,FC类产品毛利率33%。22H1下降主要系SiP、QFN等产品毛利率有所下降 3、募投项目扩产:1)高密度SiP射频模块封测项目计划投资14.32亿元。完全达产后,预计新增年产能1
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英特矽尔半导体
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2022-11-15 11:28:19
【招商交运~航空】防疫政策如期优化,航空股近期调整,招商交运团队提示请果断加仓。
优选南方航空 春秋航空。 从美国航空股复苏周期来看,从2020年二季度到2021年二季度美国航空市场开放过程中,客座率票价显著爬升,斜率最陡峭的过程。期间美国西南航空股价反弹近2倍。 后面美国航空股随着油价飙升、美联储激进加息、担心经济衰退出行需求趋弱,美国航空股回落。 中美航空股复苏节奏及进程完全不同,目前中国航空业正处于全面复苏的起点。虽然近期防疫政策优化调整预期兑现,股价短暂调整,但是从未来一年的复苏纬度来看,目前股价回调是绝佳的买入时点,不要后面涨停板再追。 强调未来一年多是航空出行行业
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春秋航空
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2022-11-15 11:27:05
【国金地产】预售资金点评:供给侧组合拳落地,优质房企更享利好
【事件】 [庆祝]2022年11月14日,三部门发布《关于商业银行出具保函置换预售监管资金有关工作的通知》,指导商业银行按市场化、法治化原则,向优质房地产企业出具保函置换预售监管资金。 【评论】 [太阳]全国层面统一保函置换,防范流动性风险扩散。继交易商协会支持民营企业发债融资、金融16条措施支持市场平稳后,保函置换预售监管资金是房地产供给侧又一全国层面的政策支持,形成政策组合拳。自上而下明确保函置换原则,释放部分监管资金进入项目运转,能一定程度防范当前流动性风险在房地产企业间的扩散,更多释放供
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保利发展
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万科A
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2022-11-15 11:26:37
【招商电新】电动车中游更新
今日碳酸锂无锡盘11月至明年3月合约价格跌6.48%。市场分析,碳酸锂期货价下跌可能与高工锂电会有专家看跌明年锂价也有关,而碳酸锂期货跌价也引发了市场对电动车需求的担忧。 另外,市场近期有传闻锂电产业链11、12月大幅度减产。 ------------------------------- 我们判断,Q4排产大幅度下降的传闻与事实大相径庭,我们大致了解的情况:产业链主流企业11-12月排产,环比基本是持平。这个排产情况相较于9月份市场预期确实略有下调,但下调幅度小,且还与下游去库存因素有关(此外
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宁德时代
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2022-11-15 11:26:18
【美官员:长江存储可能下个月被列入美国贸易黑名单】
11月14日,据路透社报道,美国商务部官员在表示,中国存储芯片制造商长江存储和其他数十家中国实体“有可能”最早在12月6日被列入贸易黑名单。今年10月7日,美国政府将31家中国公司、研究机构和其他团体列入所谓“未经核实的名单”,限制它们获得受监管的美国半导体技术的能力。据悉,新限制措施针对在中国的两种芯片制造商,一种是生产在系统使用时保存来自应用程序信息的DRAM芯片,另一种是生产用于数据和文件存储的NAND闪存芯片。美国供应商若向中国本土芯片制造商出售尖端生产设备,生产18纳米或以下的DRAM
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士兰微
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2022-11-15 11:25:43
【医药零售-感冒药需求变化】
近日,以岭药业总部(002603.SZ)所在地石家庄部分药店连花清瘟胶囊出现断货情况。财联社记者走访当地连锁药店,有工作人员表示“现在是有多少卖多少”,有药房甚至表示已经断货。 “这两天买连花清瘟胶囊的人很多,今天上午刚调来两大箱的货,现在基本卖完了(一箱480盒)。”石家庄当地某家连锁药店工作人员告诉财联社记者。 【划重点】其实不止是连花清瘟胶囊,其他感冒类药品销售量最近两日也大幅上涨。石家庄国药乐仁堂连锁药店工作人员告诉财联社记者,现在各种感冒药卖的都很快,他们药店里板蓝根颗粒也卖没了。 上
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以岭药业
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2022-11-15 11:25:24
关于中游个别公司被某电池厂减量
1.我们草根调研判断是某电池厂年底降库存,原因是材料价格高企,且部分原材料价格有下行预期,如负极石墨化加工费价格在快速下滑,其中四川基地由于四川限电期间材料加库存,降库较为明显。 2.降库不代表行业需求出问题,该电池厂11月排产正常,环比10月份明显提升。 3.海外和储能需求旺盛,如容百和德方纳米等等排产并没减。 4.该电池厂降库存是个例,对个别中游公司11月排产有影响,但中游各环节11月整体出货量环比是持平或略有增长的! 附: 1)电池:10月全口径排产35gwh,11月38gwh;10月独资
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宁德时代
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2022-11-15 11:24:44
【10月份经济数据】预期内的偏弱,等待政策传导
1、10月经济数据总体偏弱,地产和消费仍是最大拖累项,伴随着出口的走弱,工业生产也开始出现略微边际放缓的迹象,基建继续保持韧性,考虑到10月以来的疫情形势较为严峻,这个月的经济数据偏弱还是在预期内的,大概率11月也还是会继续偏弱。 2、地产数据方面,10月商品房销售面积同比-23%,信心和信任的问题已经是老生常谈,就不展开了。最近一两周我们看到地产政策有明显加码的意向,托底肯定是托住了,如果后续房企融资切实改善,烂尾楼开始大面积复工,再配合上一二线城市金融条件的进一步宽松(类似杭州的政策),地产
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2022-11-15 11:24:23
【空气悬架】多重优势显著,消费升级与政策加持打开行业空间
空气悬架系统通过空气弹簧气囊形变缓冲震动、改变车身高度,辅以减振器、ECAS系统等部件的消纳震动、主动/智能控制等功能,为驾乘人员带来更加舒适、安全的驾乘体验。从轻量化、经济性、体验感的角度出发,空气悬架是比采用橡胶块、板簧等其他弹性元件的悬架系统更优的选择。同时,基于空气弹簧核心部件对空气悬架其他零部件进行技术路线的选择和配套,使空气悬架系统价值分化,给了主机厂柔性配套的空间。 消费升级 政策强制安装,商乘空悬市场空间双双打开。乘用车方面,消费升级促使消费者关注角度变化,舒适性与科技感成为新卖
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【德邦MX传媒互联海外】区别UGC/PGC,关注Web3之下AIGC带来的内容生产变化
什么是AIGC?AIGC指利用人工智能技术来生成内容,被认为是继PGC、UGC之后的新型内容创作方式。2021年之前,AIGC生成的主要还是文字,而新一代模型可以处理的格式内容包括:文字、语音、代码、图像、视频、机器人动作等等。AIGC被认为是继专业生产内容PGC、用户生产内容UGC之后的新型内容创作方式,可以在创意、表现力、迭代、传播、个性化等方面,充分发挥技术优势。2022年AIGC发展速度惊人,年初还处于技艺生疏阶段,几个月之后就达到专业级别。 AIGC能带来什么?为创作领域带来的效率与模
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【中金汽车】物流与地产迎边际改善,商用车需求有望筑底反弹。
疫情影响减弱,五月以来物流情况持续好转。据G7物流平台数据,5月第一周(5.2-5.8)全国货运流量指数为84.05,至上周(5.23-5.29)已增长20.2%至101.04。受本轮疫情影响最严重的吉林和上海,5月第一周整车货运流量指数分别为33.78/17.66,至上周已分别提升111.5%/45.2%至91.88/25.73。尤其上海,上上周/上周整车货运流量指数分别环比-1.0%/ 15.2%,边际修复迹象明显。 房地产政策边际持续发力,有望提振工程类商用车需求。4月29日政治局会议明确
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