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为国接盘的公社达人
2022-11-15 11:12:47
【天风商社 I 名创优品】FY23Q1调整后净利率15.1%创历史新高,海外业务占比提升
✨公司发布2022年9月末季报。FY23Q1实现营收27.72亿元/yoy 4.5%,环比 19.6%;实现调整后净利润4.17亿元/yoy 126.6%,环比 87.3%,调整后净利润率15.1%/yoy 8.2pcts,环比 5.5pcts,净利率创历史新高。 🌸财报亮点: FY23Q1营收符合预期,净利率表现超预期。主要系 1⃣收入端:海外疫销售强劲复苏,收入占比提升至33.2%。FY23Q1海外市场交易总额同增41%,已恢复至疫前同期95%以上,全球除亚洲市场销售恢复至疫前同期65%外
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名创优品
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为国接盘的公社达人
2022-11-15 11:11:43
【国君医药】生化肝功集采1号文出台,规则边际收紧
生化肝功集采1号文件出台,与此前的征求意见稿相比,最高有效申报价仍未公布(具体另行公告),主要变化体现在 1)A组范围进一步明确:全联盟或任一联盟省份意向采购量前70%的企业进入A组 2)复活机制进一步明确:未能中选的A组企业,承诺向全联盟供应产品且其申报价格不高于最高有效申报价格0.6倍,增补为拟中选企业,数量不受限制 3)拟中选价格不得高于全国医疗机构最低有效采购价格(此前为全联盟最低有效采购价格) 4)二次协议分配量倾向给低价中选企业 整体看中选规则和分量规则较之前的版本降价引导更强;生化
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康希诺
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为国接盘的公社达人
2022-11-15 11:10:47
🔥🔥🔥【中金|机床赛道】盘面点评
大家好,今日机床板块再度齐涨,我们昨晚组织了面向公众对象的行业直播活动,重申已发报告的观点如下: 💎政策积极信号释放,财政工具带来修复信心。我们在上月发布《充分保障产业链安全,工业母机战略地位凸显》行业快评,1)宏观定调:推进新型工业化,保障产业链安全。2)财政工具:四季度央行发布用于设备更新用途的专项再贷款与配套贴息政策,贷款主体实际贷款成本不高于 0.7%。此外,高新技术企业在四季度新购置的设备、器具,允许当年一次性全额在计算应 纳税所得额时扣除,并允许在税前实行 100%加计扣除。四季度
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为国接盘的公社达人
2022-11-15 10:35:52
【中金互联网】蚂蚁旗下消金公司增资落地,重申阿里巴巴(BABA)推荐
2022年11月14日,根据鱼跃医疗公告,重庆蚂蚁消金的注册资本金将由原来的80亿元增至185亿元,包括蚂蚁集团、杭州金投数字科技、舜宇光学、传化智联、鱼跃医疗、博冠科技(网易子公司)、重庆农信投资在内的多家公司参与增资认购。 2021年底,蚂蚁曾公布过消金的一轮增资方案,彼时的增资机构包括蚂蚁集团、中国信达、舜宇光学、鱼跃医疗、博冠科技(网易子公司)和渝富资本。其中,中国信达原先已经通过旗下全资子公司南洋商业银行持有重庆蚂蚁消金公司15%股权。如果其进一步参与增资认购,其在重庆蚂蚁消金这个单一
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为国接盘的公社达人
2022-11-15 10:35:31
【天风医药】信立泰:受益于高血压指南调整标准,核心品种信立坦放量有望进一步提升
指南推动患者更早用药,信立坦放量有望提升 近期发布的《中国高血压临床实践指南》指出血压≥140/90 mm-g 者立即启动药物治疗;血压≥130/80 mmHg 且伴临床合并症或靶器官损害或 ≥3种危险因素者亦应启动药物治疗。公司创新品种信立坦为单方制剂,适用于轻中度高血压患者,对应扩充人群,年销售量有望进一步提升。 [玫瑰]创新药阿利沙坦酯院外加速放量,多款创新药有望陆续上市形成产品矩阵 阿利沙坦酯(信立坦)属于ARB类降压药,是指南一线首选药物推荐之一。2022H1,信立坦在零售、电商渠道的
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信立泰
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为国接盘的公社达人
2022-11-15 10:35:16
宏观电风扇1115
股票市场上,有一类行业的发展和宏观经济的关系较小,比如光伏、风电、储能、军工、半导体设备材料等,另一类行业和宏观经济的关系较强,比如地产产业链、消费电子、有色、食品、旅游、以及一些模拟和数字芯片等消费属性强的行业。新能车和汽车零部件比较特殊,既和宏观有关系(影响燃油车销量),又和宏观没关系(电动化、智能化的渗透率提升逻辑,以及国产造车势力崛起带来的供应链重塑长逻辑)。 和宏观脱敏的那些行业这两年一直在走结构性牛市,里面牛股层出不穷。尤其在宏观弱、市场流动性充沛的背景下,这些和宏观脱敏、基本面强劲
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为国接盘的公社达人
2022-11-15 10:34:43
【华友钴业-董事长陈雪华出席B20峰会,与淡水河谷印尼签署确定性合作协议】
【金属 汽车】 [庆祝]11月13日,华友董事长陈雪华受邀参加2022年二十国集团工商峰会。本次峰会以“推动创新 合作与包容的增长”为主题,华友始终以此理念为领航,全力打造新能源锂电材料一体化产业链和供应链,为全球实现绿色转型、低碳发展贡献华友智慧和力量。 [庆祝]1)11月13日,华友与淡水河谷印尼签署确定性合作协议,进一步约定各自在印尼HPAL项目开发中的权利和责任。 2)双方合作始于今年4月,公司与淡水河谷印尼签署合作框架协议,双方计划合作用高压酸浸湿法处理淡水河谷印尼Pomalaa矿山的
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为国接盘的公社达人
2022-11-14 23:27:00
天风电新辟谣!传闻锂电厂疯狂给材料企业降排产
❗️❗️【天风电新】锂电排产跟踪 今晚有传闻锂电厂疯狂给材料企业降排产,据此跟踪如下: 1、 电池厂A、B:均表示没有大幅给材料企业降排产 2、 电解液A:四季度目标从12-13万吨,下调至11-12万吨,与原目标调整8% 3、 铝箔A:四季度目标从4.5万吨调整为4万吨,10月份口径,目前无变化。 4、 结构件A:全年维持90亿收入目标,目前来看完成问题不大,也没感受到12月排产变化。 5、 隔膜B:12月排产没变,宁德也没降排产。(实业的销售总说:没减啊,倒是被一群二级狗疯狂来问吓到了,以为
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为国接盘的公社达人
2022-11-14 18:01:07
【申万宏源计算机】除了信创,建筑地产SaaS也可以开始关注了【从至暗时刻到黎明破晓】
【年初的深度,年底再拿出来炒冷饭一下】至暗时刻已过:地产建筑SaaS深度【完整PDF联系我们】 拐点1:加强支持民营房企融资第二支箭,保主体获有力推进;央行16条出台。建筑地产saas下游,房地产行业已经率先关注。 拐点2::SaaS是全球市场选择,海外加息节奏对估值影响极大。 推荐: 广联达:前三季度施工合同持续高增,施工业务拐点已经确认;造价业务稳健,收入30% 增长,造价整体25% 增长;设计业务开始兑现收入,2023年是重点。 明源云:央国企收入占比近半;2022-2023年重点降本增效
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为国接盘的公社达人
2022-11-14 18:00:28
⭕我们发布最新一期每周观察:灵活性资源紧缺,火电与储能皆为核心选项
【中信建投新能源】 1、本篇报告强调了电源投资在新型电力系统建设中的核心地位,计算说明了新能源需要灵活性资源支撑(对于上调峰能力,火电、抽蓄、储能等可达0.8~1,新能源通常为0~0.05;对于下调峰能力,新能源为需求方,而火电、电化学储能、抽蓄等具备50%~100%下调峰能力;对于调频能力,电化学储能较强,新能源几乎不具备)。指出新能源的发展需要相应比例的灵活性资源。 2、电新的投资重点在新型电力系统,新型电力系统投资重点在电源(储风光水火核),电源的投资重点在灵活性的资源,灵活性资源是未来五
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为国接盘的公社达人
2022-11-14 17:59:24
【国金医药】观点更新:关注医药创新成长预期修复,及优化防控相关投资机遇
海外市场流动性预期向好,医药创新成长市场情绪恢复,海外biotech 和 CRO 板块大涨。重点关注全球流动性预期改善下创新药和CXO 板块(特别是港股)底部投资机会。 海外CXO企业的三季报来看非新冠医药创新研发需求旺盛,特别是biotech需求稳定,好于之前市场预期。目前板块估值及市场情绪处于历史底部,看好CXO板块估值持续修复。继续重点关注具备国际竞争力和国内市场优势的综合性龙头企业和细分领域龙头。 药明生物、康龙化成、药明康德、泰格医药、凯莱英,九洲药业、昭衍新药、皓元医药、美迪西、阳光
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为国接盘的公社达人
2022-11-14 17:58:41
出行板块大跌看法,及后市建议
本轮“7 3”到“5 3”政策变化,与6.28前后“14 7”调整至“7 3”政策,出行板块股价走势高度相似,即,出政策当天见高点,后续一周调整10-15%。不同点在于,由于本轮政策松动传闻较早,市场提前开始布局,因此出政策当天即冲高回落。 目前来看,最近2天,前期强势标的回撤幅度已经接近15%,我们判断后续下跌空间有限。周末与市场交流下来,大家主要还是担心后续新增病例数大幅上升,扰动出行和消费信心。但我们认为,各国放松政策后都会经历这个阶段,但从国内政策走势来看,后续持续放松的态度已经毋庸置疑
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为国接盘的公社达人
2022-11-14 16:44:10
周观点:现在就是银行的政策底!
周末人行和银保监会发布254号文,全方位放松房贷政策。从房企的贷款、债券、非标融资,再到居民按揭、征信和风险化解,十六条规定覆盖了银行几乎全部房地产贷款产品。这次规定是在4月18日人行和外管局《关于做好疫情防控和经济社会发展金融服务的通知》的基础之上,范围扩大,内容细化。虽然大部分是偏定性的“鼓励”政策,但文件重点一是政策态度转向,政策面从松转到更松;二是还包含了一部分突破性的新规。比如: 1. 鼓励贷款和债券进行合理展期,而且1年内无需调整贷款分类。这大大减轻了银行的减值计提压力。 2. 放松
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为国接盘的公社达人
2022-11-14 16:39:32
🚗新能源车/新材料周观点
【新能源车】周观点:看好明年销量、及新技术推广 汽车11月第1周销量-上险数 乘用车销34.3万辆,同环比7.5%/-13.9%;其中新能源车销量11万辆,同环比54.3%/-11.3%;新能源渗透率32.1%,环比 0.9%。 重点品牌详见前图 10月欧洲8国数据 乘用车销71.4万辆,同环比 14.98%/-14.38%;其中新能源车销量19万辆,同环比 23.25%/-8.14%(环比下降预计受高电价影响);电动化率26.64%,环比 1.8pcts。 分国家销量见前图 原料周价-百川等
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2022-11-14 16:38:34
【华泰金属】美联储加息预期降温,金价有望偏强运行
核心观点: 基本金属方面,本周铜价为6.87万元/吨(环增0.40万元/吨),合计库存为29.5万吨(环降1.4万吨),处于2016年7月以来绝对值百分位的3.0%。美联储加息趋于缓和,短期低库存及海外经济悲观预期转向作用下,铜价或震荡偏强运行;铝价收为1.88万元(环增0.05万元/吨),合计库存为126.2万吨(环降5.4万吨),处于2012年1月以来绝对值百分位的1.9%。供给端国内运行产能维持在4036万吨附近,需求端铝加工企业开工率环比基本持平,成本及低库存下铝价仍有支撑,且海外经济悲
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山东黄金
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【天风商社 I 名创优品】FY23Q1调整后净利率15.1%创历史新高,海外业务占比提升
✨公司发布2022年9月末季报。FY23Q1实现营收27.72亿元/yoy 4.5%,环比 19.6%;实现调整后净利润4.17亿元/yoy 126.6%,环比 87.3%,调整后净利润率15.1%/yoy 8.2pcts,环比 5.5pcts,净利率创历史新高。 🌸财报亮点: FY23Q1营收符合预期,净利率表现超预期。主要系 1⃣收入端:海外疫销售强劲复苏,收入占比提升至33.2%。FY23Q1海外市场交易总额同增41%,已恢复至疫前同期95%以上,全球除亚洲市场销售恢复至疫前同期65%外
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【国君医药】生化肝功集采1号文出台,规则边际收紧
生化肝功集采1号文件出台,与此前的征求意见稿相比,最高有效申报价仍未公布(具体另行公告),主要变化体现在 1)A组范围进一步明确:全联盟或任一联盟省份意向采购量前70%的企业进入A组 2)复活机制进一步明确:未能中选的A组企业,承诺向全联盟供应产品且其申报价格不高于最高有效申报价格0.6倍,增补为拟中选企业,数量不受限制 3)拟中选价格不得高于全国医疗机构最低有效采购价格(此前为全联盟最低有效采购价格) 4)二次协议分配量倾向给低价中选企业 整体看中选规则和分量规则较之前的版本降价引导更强;生化
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🔥🔥🔥【中金|机床赛道】盘面点评
大家好,今日机床板块再度齐涨,我们昨晚组织了面向公众对象的行业直播活动,重申已发报告的观点如下: 💎政策积极信号释放,财政工具带来修复信心。我们在上月发布《充分保障产业链安全,工业母机战略地位凸显》行业快评,1)宏观定调:推进新型工业化,保障产业链安全。2)财政工具:四季度央行发布用于设备更新用途的专项再贷款与配套贴息政策,贷款主体实际贷款成本不高于 0.7%。此外,高新技术企业在四季度新购置的设备、器具,允许当年一次性全额在计算应 纳税所得额时扣除,并允许在税前实行 100%加计扣除。四季度
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【中金互联网】蚂蚁旗下消金公司增资落地,重申阿里巴巴(BABA)推荐
2022年11月14日,根据鱼跃医疗公告,重庆蚂蚁消金的注册资本金将由原来的80亿元增至185亿元,包括蚂蚁集团、杭州金投数字科技、舜宇光学、传化智联、鱼跃医疗、博冠科技(网易子公司)、重庆农信投资在内的多家公司参与增资认购。 2021年底,蚂蚁曾公布过消金的一轮增资方案,彼时的增资机构包括蚂蚁集团、中国信达、舜宇光学、鱼跃医疗、博冠科技(网易子公司)和渝富资本。其中,中国信达原先已经通过旗下全资子公司南洋商业银行持有重庆蚂蚁消金公司15%股权。如果其进一步参与增资认购,其在重庆蚂蚁消金这个单一
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【天风医药】信立泰:受益于高血压指南调整标准,核心品种信立坦放量有望进一步提升
指南推动患者更早用药,信立坦放量有望提升 近期发布的《中国高血压临床实践指南》指出血压≥140/90 mm-g 者立即启动药物治疗;血压≥130/80 mmHg 且伴临床合并症或靶器官损害或 ≥3种危险因素者亦应启动药物治疗。公司创新品种信立坦为单方制剂,适用于轻中度高血压患者,对应扩充人群,年销售量有望进一步提升。 [玫瑰]创新药阿利沙坦酯院外加速放量,多款创新药有望陆续上市形成产品矩阵 阿利沙坦酯(信立坦)属于ARB类降压药,是指南一线首选药物推荐之一。2022H1,信立坦在零售、电商渠道的
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股票市场上,有一类行业的发展和宏观经济的关系较小,比如光伏、风电、储能、军工、半导体设备材料等,另一类行业和宏观经济的关系较强,比如地产产业链、消费电子、有色、食品、旅游、以及一些模拟和数字芯片等消费属性强的行业。新能车和汽车零部件比较特殊,既和宏观有关系(影响燃油车销量),又和宏观没关系(电动化、智能化的渗透率提升逻辑,以及国产造车势力崛起带来的供应链重塑长逻辑)。 和宏观脱敏的那些行业这两年一直在走结构性牛市,里面牛股层出不穷。尤其在宏观弱、市场流动性充沛的背景下,这些和宏观脱敏、基本面强劲
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【华友钴业-董事长陈雪华出席B20峰会,与淡水河谷印尼签署确定性合作协议】
【金属 汽车】 [庆祝]11月13日,华友董事长陈雪华受邀参加2022年二十国集团工商峰会。本次峰会以“推动创新 合作与包容的增长”为主题,华友始终以此理念为领航,全力打造新能源锂电材料一体化产业链和供应链,为全球实现绿色转型、低碳发展贡献华友智慧和力量。 [庆祝]1)11月13日,华友与淡水河谷印尼签署确定性合作协议,进一步约定各自在印尼HPAL项目开发中的权利和责任。 2)双方合作始于今年4月,公司与淡水河谷印尼签署合作框架协议,双方计划合作用高压酸浸湿法处理淡水河谷印尼Pomalaa矿山的
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天风电新辟谣!传闻锂电厂疯狂给材料企业降排产
❗️❗️【天风电新】锂电排产跟踪 今晚有传闻锂电厂疯狂给材料企业降排产,据此跟踪如下: 1、 电池厂A、B:均表示没有大幅给材料企业降排产 2、 电解液A:四季度目标从12-13万吨,下调至11-12万吨,与原目标调整8% 3、 铝箔A:四季度目标从4.5万吨调整为4万吨,10月份口径,目前无变化。 4、 结构件A:全年维持90亿收入目标,目前来看完成问题不大,也没感受到12月排产变化。 5、 隔膜B:12月排产没变,宁德也没降排产。(实业的销售总说:没减啊,倒是被一群二级狗疯狂来问吓到了,以为
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2022-11-14 18:01:07
【申万宏源计算机】除了信创,建筑地产SaaS也可以开始关注了【从至暗时刻到黎明破晓】
【年初的深度,年底再拿出来炒冷饭一下】至暗时刻已过:地产建筑SaaS深度【完整PDF联系我们】 拐点1:加强支持民营房企融资第二支箭,保主体获有力推进;央行16条出台。建筑地产saas下游,房地产行业已经率先关注。 拐点2::SaaS是全球市场选择,海外加息节奏对估值影响极大。 推荐: 广联达:前三季度施工合同持续高增,施工业务拐点已经确认;造价业务稳健,收入30% 增长,造价整体25% 增长;设计业务开始兑现收入,2023年是重点。 明源云:央国企收入占比近半;2022-2023年重点降本增效
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2022-11-14 18:00:28
⭕我们发布最新一期每周观察:灵活性资源紧缺,火电与储能皆为核心选项
【中信建投新能源】 1、本篇报告强调了电源投资在新型电力系统建设中的核心地位,计算说明了新能源需要灵活性资源支撑(对于上调峰能力,火电、抽蓄、储能等可达0.8~1,新能源通常为0~0.05;对于下调峰能力,新能源为需求方,而火电、电化学储能、抽蓄等具备50%~100%下调峰能力;对于调频能力,电化学储能较强,新能源几乎不具备)。指出新能源的发展需要相应比例的灵活性资源。 2、电新的投资重点在新型电力系统,新型电力系统投资重点在电源(储风光水火核),电源的投资重点在灵活性的资源,灵活性资源是未来五
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2022-11-14 17:59:24
【国金医药】观点更新:关注医药创新成长预期修复,及优化防控相关投资机遇
海外市场流动性预期向好,医药创新成长市场情绪恢复,海外biotech 和 CRO 板块大涨。重点关注全球流动性预期改善下创新药和CXO 板块(特别是港股)底部投资机会。 海外CXO企业的三季报来看非新冠医药创新研发需求旺盛,特别是biotech需求稳定,好于之前市场预期。目前板块估值及市场情绪处于历史底部,看好CXO板块估值持续修复。继续重点关注具备国际竞争力和国内市场优势的综合性龙头企业和细分领域龙头。 药明生物、康龙化成、药明康德、泰格医药、凯莱英,九洲药业、昭衍新药、皓元医药、美迪西、阳光
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出行板块大跌看法,及后市建议
本轮“7 3”到“5 3”政策变化,与6.28前后“14 7”调整至“7 3”政策,出行板块股价走势高度相似,即,出政策当天见高点,后续一周调整10-15%。不同点在于,由于本轮政策松动传闻较早,市场提前开始布局,因此出政策当天即冲高回落。 目前来看,最近2天,前期强势标的回撤幅度已经接近15%,我们判断后续下跌空间有限。周末与市场交流下来,大家主要还是担心后续新增病例数大幅上升,扰动出行和消费信心。但我们认为,各国放松政策后都会经历这个阶段,但从国内政策走势来看,后续持续放松的态度已经毋庸置疑
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周观点:现在就是银行的政策底!
周末人行和银保监会发布254号文,全方位放松房贷政策。从房企的贷款、债券、非标融资,再到居民按揭、征信和风险化解,十六条规定覆盖了银行几乎全部房地产贷款产品。这次规定是在4月18日人行和外管局《关于做好疫情防控和经济社会发展金融服务的通知》的基础之上,范围扩大,内容细化。虽然大部分是偏定性的“鼓励”政策,但文件重点一是政策态度转向,政策面从松转到更松;二是还包含了一部分突破性的新规。比如: 1. 鼓励贷款和债券进行合理展期,而且1年内无需调整贷款分类。这大大减轻了银行的减值计提压力。 2. 放松
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🚗新能源车/新材料周观点
【新能源车】周观点:看好明年销量、及新技术推广 汽车11月第1周销量-上险数 乘用车销34.3万辆,同环比7.5%/-13.9%;其中新能源车销量11万辆,同环比54.3%/-11.3%;新能源渗透率32.1%,环比 0.9%。 重点品牌详见前图 10月欧洲8国数据 乘用车销71.4万辆,同环比 14.98%/-14.38%;其中新能源车销量19万辆,同环比 23.25%/-8.14%(环比下降预计受高电价影响);电动化率26.64%,环比 1.8pcts。 分国家销量见前图 原料周价-百川等
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2022-11-14 16:38:34
【华泰金属】美联储加息预期降温,金价有望偏强运行
核心观点: 基本金属方面,本周铜价为6.87万元/吨(环增0.40万元/吨),合计库存为29.5万吨(环降1.4万吨),处于2016年7月以来绝对值百分位的3.0%。美联储加息趋于缓和,短期低库存及海外经济悲观预期转向作用下,铜价或震荡偏强运行;铝价收为1.88万元(环增0.05万元/吨),合计库存为126.2万吨(环降5.4万吨),处于2012年1月以来绝对值百分位的1.9%。供给端国内运行产能维持在4036万吨附近,需求端铝加工企业开工率环比基本持平,成本及低库存下铝价仍有支撑,且海外经济悲
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为国接盘的公社达人
2022-11-15 11:12:47
【天风商社 I 名创优品】FY23Q1调整后净利率15.1%创历史新高,海外业务占比提升
✨公司发布2022年9月末季报。FY23Q1实现营收27.72亿元/yoy 4.5%,环比 19.6%;实现调整后净利润4.17亿元/yoy 126.6%,环比 87.3%,调整后净利润率15.1%/yoy 8.2pcts,环比 5.5pcts,净利率创历史新高。 🌸财报亮点: FY23Q1营收符合预期,净利率表现超预期。主要系 1⃣收入端:海外疫销售强劲复苏,收入占比提升至33.2%。FY23Q1海外市场交易总额同增41%,已恢复至疫前同期95%以上,全球除亚洲市场销售恢复至疫前同期65%外
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2022-11-15 11:11:43
【国君医药】生化肝功集采1号文出台,规则边际收紧
生化肝功集采1号文件出台,与此前的征求意见稿相比,最高有效申报价仍未公布(具体另行公告),主要变化体现在 1)A组范围进一步明确:全联盟或任一联盟省份意向采购量前70%的企业进入A组 2)复活机制进一步明确:未能中选的A组企业,承诺向全联盟供应产品且其申报价格不高于最高有效申报价格0.6倍,增补为拟中选企业,数量不受限制 3)拟中选价格不得高于全国医疗机构最低有效采购价格(此前为全联盟最低有效采购价格) 4)二次协议分配量倾向给低价中选企业 整体看中选规则和分量规则较之前的版本降价引导更强;生化
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2022-11-15 11:10:47
🔥🔥🔥【中金|机床赛道】盘面点评
大家好,今日机床板块再度齐涨,我们昨晚组织了面向公众对象的行业直播活动,重申已发报告的观点如下: 💎政策积极信号释放,财政工具带来修复信心。我们在上月发布《充分保障产业链安全,工业母机战略地位凸显》行业快评,1)宏观定调:推进新型工业化,保障产业链安全。2)财政工具:四季度央行发布用于设备更新用途的专项再贷款与配套贴息政策,贷款主体实际贷款成本不高于 0.7%。此外,高新技术企业在四季度新购置的设备、器具,允许当年一次性全额在计算应 纳税所得额时扣除,并允许在税前实行 100%加计扣除。四季度
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2022-11-15 10:35:52
【中金互联网】蚂蚁旗下消金公司增资落地,重申阿里巴巴(BABA)推荐
2022年11月14日,根据鱼跃医疗公告,重庆蚂蚁消金的注册资本金将由原来的80亿元增至185亿元,包括蚂蚁集团、杭州金投数字科技、舜宇光学、传化智联、鱼跃医疗、博冠科技(网易子公司)、重庆农信投资在内的多家公司参与增资认购。 2021年底,蚂蚁曾公布过消金的一轮增资方案,彼时的增资机构包括蚂蚁集团、中国信达、舜宇光学、鱼跃医疗、博冠科技(网易子公司)和渝富资本。其中,中国信达原先已经通过旗下全资子公司南洋商业银行持有重庆蚂蚁消金公司15%股权。如果其进一步参与增资认购,其在重庆蚂蚁消金这个单一
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2022-11-15 10:35:31
【天风医药】信立泰:受益于高血压指南调整标准,核心品种信立坦放量有望进一步提升
指南推动患者更早用药,信立坦放量有望提升 近期发布的《中国高血压临床实践指南》指出血压≥140/90 mm-g 者立即启动药物治疗;血压≥130/80 mmHg 且伴临床合并症或靶器官损害或 ≥3种危险因素者亦应启动药物治疗。公司创新品种信立坦为单方制剂,适用于轻中度高血压患者,对应扩充人群,年销售量有望进一步提升。 [玫瑰]创新药阿利沙坦酯院外加速放量,多款创新药有望陆续上市形成产品矩阵 阿利沙坦酯(信立坦)属于ARB类降压药,是指南一线首选药物推荐之一。2022H1,信立坦在零售、电商渠道的
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信立泰
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2022-11-15 10:35:16
宏观电风扇1115
股票市场上,有一类行业的发展和宏观经济的关系较小,比如光伏、风电、储能、军工、半导体设备材料等,另一类行业和宏观经济的关系较强,比如地产产业链、消费电子、有色、食品、旅游、以及一些模拟和数字芯片等消费属性强的行业。新能车和汽车零部件比较特殊,既和宏观有关系(影响燃油车销量),又和宏观没关系(电动化、智能化的渗透率提升逻辑,以及国产造车势力崛起带来的供应链重塑长逻辑)。 和宏观脱敏的那些行业这两年一直在走结构性牛市,里面牛股层出不穷。尤其在宏观弱、市场流动性充沛的背景下,这些和宏观脱敏、基本面强劲
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2022-11-15 10:34:43
【华友钴业-董事长陈雪华出席B20峰会,与淡水河谷印尼签署确定性合作协议】
【金属 汽车】 [庆祝]11月13日,华友董事长陈雪华受邀参加2022年二十国集团工商峰会。本次峰会以“推动创新 合作与包容的增长”为主题,华友始终以此理念为领航,全力打造新能源锂电材料一体化产业链和供应链,为全球实现绿色转型、低碳发展贡献华友智慧和力量。 [庆祝]1)11月13日,华友与淡水河谷印尼签署确定性合作协议,进一步约定各自在印尼HPAL项目开发中的权利和责任。 2)双方合作始于今年4月,公司与淡水河谷印尼签署合作框架协议,双方计划合作用高压酸浸湿法处理淡水河谷印尼Pomalaa矿山的
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华友钴业
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2022-11-14 23:27:00
天风电新辟谣!传闻锂电厂疯狂给材料企业降排产
❗️❗️【天风电新】锂电排产跟踪 今晚有传闻锂电厂疯狂给材料企业降排产,据此跟踪如下: 1、 电池厂A、B:均表示没有大幅给材料企业降排产 2、 电解液A:四季度目标从12-13万吨,下调至11-12万吨,与原目标调整8% 3、 铝箔A:四季度目标从4.5万吨调整为4万吨,10月份口径,目前无变化。 4、 结构件A:全年维持90亿收入目标,目前来看完成问题不大,也没感受到12月排产变化。 5、 隔膜B:12月排产没变,宁德也没降排产。(实业的销售总说:没减啊,倒是被一群二级狗疯狂来问吓到了,以为
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为国接盘的公社达人
2022-11-14 18:01:07
【申万宏源计算机】除了信创,建筑地产SaaS也可以开始关注了【从至暗时刻到黎明破晓】
【年初的深度,年底再拿出来炒冷饭一下】至暗时刻已过:地产建筑SaaS深度【完整PDF联系我们】 拐点1:加强支持民营房企融资第二支箭,保主体获有力推进;央行16条出台。建筑地产saas下游,房地产行业已经率先关注。 拐点2::SaaS是全球市场选择,海外加息节奏对估值影响极大。 推荐: 广联达:前三季度施工合同持续高增,施工业务拐点已经确认;造价业务稳健,收入30% 增长,造价整体25% 增长;设计业务开始兑现收入,2023年是重点。 明源云:央国企收入占比近半;2022-2023年重点降本增效
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2022-11-14 18:00:28
⭕我们发布最新一期每周观察:灵活性资源紧缺,火电与储能皆为核心选项
【中信建投新能源】 1、本篇报告强调了电源投资在新型电力系统建设中的核心地位,计算说明了新能源需要灵活性资源支撑(对于上调峰能力,火电、抽蓄、储能等可达0.8~1,新能源通常为0~0.05;对于下调峰能力,新能源为需求方,而火电、电化学储能、抽蓄等具备50%~100%下调峰能力;对于调频能力,电化学储能较强,新能源几乎不具备)。指出新能源的发展需要相应比例的灵活性资源。 2、电新的投资重点在新型电力系统,新型电力系统投资重点在电源(储风光水火核),电源的投资重点在灵活性的资源,灵活性资源是未来五
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中国化学
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2022-11-14 17:59:24
【国金医药】观点更新:关注医药创新成长预期修复,及优化防控相关投资机遇
海外市场流动性预期向好,医药创新成长市场情绪恢复,海外biotech 和 CRO 板块大涨。重点关注全球流动性预期改善下创新药和CXO 板块(特别是港股)底部投资机会。 海外CXO企业的三季报来看非新冠医药创新研发需求旺盛,特别是biotech需求稳定,好于之前市场预期。目前板块估值及市场情绪处于历史底部,看好CXO板块估值持续修复。继续重点关注具备国际竞争力和国内市场优势的综合性龙头企业和细分领域龙头。 药明生物、康龙化成、药明康德、泰格医药、凯莱英,九洲药业、昭衍新药、皓元医药、美迪西、阳光
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恒瑞医药
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为国接盘的公社达人
2022-11-14 17:58:41
出行板块大跌看法,及后市建议
本轮“7 3”到“5 3”政策变化,与6.28前后“14 7”调整至“7 3”政策,出行板块股价走势高度相似,即,出政策当天见高点,后续一周调整10-15%。不同点在于,由于本轮政策松动传闻较早,市场提前开始布局,因此出政策当天即冲高回落。 目前来看,最近2天,前期强势标的回撤幅度已经接近15%,我们判断后续下跌空间有限。周末与市场交流下来,大家主要还是担心后续新增病例数大幅上升,扰动出行和消费信心。但我们认为,各国放松政策后都会经历这个阶段,但从国内政策走势来看,后续持续放松的态度已经毋庸置疑
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中国中免
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为国接盘的公社达人
2022-11-14 16:44:10
周观点:现在就是银行的政策底!
周末人行和银保监会发布254号文,全方位放松房贷政策。从房企的贷款、债券、非标融资,再到居民按揭、征信和风险化解,十六条规定覆盖了银行几乎全部房地产贷款产品。这次规定是在4月18日人行和外管局《关于做好疫情防控和经济社会发展金融服务的通知》的基础之上,范围扩大,内容细化。虽然大部分是偏定性的“鼓励”政策,但文件重点一是政策态度转向,政策面从松转到更松;二是还包含了一部分突破性的新规。比如: 1. 鼓励贷款和债券进行合理展期,而且1年内无需调整贷款分类。这大大减轻了银行的减值计提压力。 2. 放松
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中信银行
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2022-11-14 16:39:32
🚗新能源车/新材料周观点
【新能源车】周观点:看好明年销量、及新技术推广 汽车11月第1周销量-上险数 乘用车销34.3万辆,同环比7.5%/-13.9%;其中新能源车销量11万辆,同环比54.3%/-11.3%;新能源渗透率32.1%,环比 0.9%。 重点品牌详见前图 10月欧洲8国数据 乘用车销71.4万辆,同环比 14.98%/-14.38%;其中新能源车销量19万辆,同环比 23.25%/-8.14%(环比下降预计受高电价影响);电动化率26.64%,环比 1.8pcts。 分国家销量见前图 原料周价-百川等
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【华泰金属】美联储加息预期降温,金价有望偏强运行
核心观点: 基本金属方面,本周铜价为6.87万元/吨(环增0.40万元/吨),合计库存为29.5万吨(环降1.4万吨),处于2016年7月以来绝对值百分位的3.0%。美联储加息趋于缓和,短期低库存及海外经济悲观预期转向作用下,铜价或震荡偏强运行;铝价收为1.88万元(环增0.05万元/吨),合计库存为126.2万吨(环降5.4万吨),处于2012年1月以来绝对值百分位的1.9%。供给端国内运行产能维持在4036万吨附近,需求端铝加工企业开工率环比基本持平,成本及低库存下铝价仍有支撑,且海外经济悲
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【天风商社 I 名创优品】FY23Q1调整后净利率15.1%创历史新高,海外业务占比提升
✨公司发布2022年9月末季报。FY23Q1实现营收27.72亿元/yoy 4.5%,环比 19.6%;实现调整后净利润4.17亿元/yoy 126.6%,环比 87.3%,调整后净利润率15.1%/yoy 8.2pcts,环比 5.5pcts,净利率创历史新高。 🌸财报亮点: FY23Q1营收符合预期,净利率表现超预期。主要系 1⃣收入端:海外疫销售强劲复苏,收入占比提升至33.2%。FY23Q1海外市场交易总额同增41%,已恢复至疫前同期95%以上,全球除亚洲市场销售恢复至疫前同期65%外
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【国君医药】生化肝功集采1号文出台,规则边际收紧
生化肝功集采1号文件出台,与此前的征求意见稿相比,最高有效申报价仍未公布(具体另行公告),主要变化体现在 1)A组范围进一步明确:全联盟或任一联盟省份意向采购量前70%的企业进入A组 2)复活机制进一步明确:未能中选的A组企业,承诺向全联盟供应产品且其申报价格不高于最高有效申报价格0.6倍,增补为拟中选企业,数量不受限制 3)拟中选价格不得高于全国医疗机构最低有效采购价格(此前为全联盟最低有效采购价格) 4)二次协议分配量倾向给低价中选企业 整体看中选规则和分量规则较之前的版本降价引导更强;生化
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🔥🔥🔥【中金|机床赛道】盘面点评
大家好,今日机床板块再度齐涨,我们昨晚组织了面向公众对象的行业直播活动,重申已发报告的观点如下: 💎政策积极信号释放,财政工具带来修复信心。我们在上月发布《充分保障产业链安全,工业母机战略地位凸显》行业快评,1)宏观定调:推进新型工业化,保障产业链安全。2)财政工具:四季度央行发布用于设备更新用途的专项再贷款与配套贴息政策,贷款主体实际贷款成本不高于 0.7%。此外,高新技术企业在四季度新购置的设备、器具,允许当年一次性全额在计算应 纳税所得额时扣除,并允许在税前实行 100%加计扣除。四季度
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【中金互联网】蚂蚁旗下消金公司增资落地,重申阿里巴巴(BABA)推荐
2022年11月14日,根据鱼跃医疗公告,重庆蚂蚁消金的注册资本金将由原来的80亿元增至185亿元,包括蚂蚁集团、杭州金投数字科技、舜宇光学、传化智联、鱼跃医疗、博冠科技(网易子公司)、重庆农信投资在内的多家公司参与增资认购。 2021年底,蚂蚁曾公布过消金的一轮增资方案,彼时的增资机构包括蚂蚁集团、中国信达、舜宇光学、鱼跃医疗、博冠科技(网易子公司)和渝富资本。其中,中国信达原先已经通过旗下全资子公司南洋商业银行持有重庆蚂蚁消金公司15%股权。如果其进一步参与增资认购,其在重庆蚂蚁消金这个单一
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【天风医药】信立泰:受益于高血压指南调整标准,核心品种信立坦放量有望进一步提升
指南推动患者更早用药,信立坦放量有望提升 近期发布的《中国高血压临床实践指南》指出血压≥140/90 mm-g 者立即启动药物治疗;血压≥130/80 mmHg 且伴临床合并症或靶器官损害或 ≥3种危险因素者亦应启动药物治疗。公司创新品种信立坦为单方制剂,适用于轻中度高血压患者,对应扩充人群,年销售量有望进一步提升。 [玫瑰]创新药阿利沙坦酯院外加速放量,多款创新药有望陆续上市形成产品矩阵 阿利沙坦酯(信立坦)属于ARB类降压药,是指南一线首选药物推荐之一。2022H1,信立坦在零售、电商渠道的
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股票市场上,有一类行业的发展和宏观经济的关系较小,比如光伏、风电、储能、军工、半导体设备材料等,另一类行业和宏观经济的关系较强,比如地产产业链、消费电子、有色、食品、旅游、以及一些模拟和数字芯片等消费属性强的行业。新能车和汽车零部件比较特殊,既和宏观有关系(影响燃油车销量),又和宏观没关系(电动化、智能化的渗透率提升逻辑,以及国产造车势力崛起带来的供应链重塑长逻辑)。 和宏观脱敏的那些行业这两年一直在走结构性牛市,里面牛股层出不穷。尤其在宏观弱、市场流动性充沛的背景下,这些和宏观脱敏、基本面强劲
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【华友钴业-董事长陈雪华出席B20峰会,与淡水河谷印尼签署确定性合作协议】
【金属 汽车】 [庆祝]11月13日,华友董事长陈雪华受邀参加2022年二十国集团工商峰会。本次峰会以“推动创新 合作与包容的增长”为主题,华友始终以此理念为领航,全力打造新能源锂电材料一体化产业链和供应链,为全球实现绿色转型、低碳发展贡献华友智慧和力量。 [庆祝]1)11月13日,华友与淡水河谷印尼签署确定性合作协议,进一步约定各自在印尼HPAL项目开发中的权利和责任。 2)双方合作始于今年4月,公司与淡水河谷印尼签署合作框架协议,双方计划合作用高压酸浸湿法处理淡水河谷印尼Pomalaa矿山的
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天风电新辟谣!传闻锂电厂疯狂给材料企业降排产
❗️❗️【天风电新】锂电排产跟踪 今晚有传闻锂电厂疯狂给材料企业降排产,据此跟踪如下: 1、 电池厂A、B:均表示没有大幅给材料企业降排产 2、 电解液A:四季度目标从12-13万吨,下调至11-12万吨,与原目标调整8% 3、 铝箔A:四季度目标从4.5万吨调整为4万吨,10月份口径,目前无变化。 4、 结构件A:全年维持90亿收入目标,目前来看完成问题不大,也没感受到12月排产变化。 5、 隔膜B:12月排产没变,宁德也没降排产。(实业的销售总说:没减啊,倒是被一群二级狗疯狂来问吓到了,以为
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【申万宏源计算机】除了信创,建筑地产SaaS也可以开始关注了【从至暗时刻到黎明破晓】
【年初的深度,年底再拿出来炒冷饭一下】至暗时刻已过:地产建筑SaaS深度【完整PDF联系我们】 拐点1:加强支持民营房企融资第二支箭,保主体获有力推进;央行16条出台。建筑地产saas下游,房地产行业已经率先关注。 拐点2::SaaS是全球市场选择,海外加息节奏对估值影响极大。 推荐: 广联达:前三季度施工合同持续高增,施工业务拐点已经确认;造价业务稳健,收入30% 增长,造价整体25% 增长;设计业务开始兑现收入,2023年是重点。 明源云:央国企收入占比近半;2022-2023年重点降本增效
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⭕我们发布最新一期每周观察:灵活性资源紧缺,火电与储能皆为核心选项
【中信建投新能源】 1、本篇报告强调了电源投资在新型电力系统建设中的核心地位,计算说明了新能源需要灵活性资源支撑(对于上调峰能力,火电、抽蓄、储能等可达0.8~1,新能源通常为0~0.05;对于下调峰能力,新能源为需求方,而火电、电化学储能、抽蓄等具备50%~100%下调峰能力;对于调频能力,电化学储能较强,新能源几乎不具备)。指出新能源的发展需要相应比例的灵活性资源。 2、电新的投资重点在新型电力系统,新型电力系统投资重点在电源(储风光水火核),电源的投资重点在灵活性的资源,灵活性资源是未来五
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【国金医药】观点更新:关注医药创新成长预期修复,及优化防控相关投资机遇
海外市场流动性预期向好,医药创新成长市场情绪恢复,海外biotech 和 CRO 板块大涨。重点关注全球流动性预期改善下创新药和CXO 板块(特别是港股)底部投资机会。 海外CXO企业的三季报来看非新冠医药创新研发需求旺盛,特别是biotech需求稳定,好于之前市场预期。目前板块估值及市场情绪处于历史底部,看好CXO板块估值持续修复。继续重点关注具备国际竞争力和国内市场优势的综合性龙头企业和细分领域龙头。 药明生物、康龙化成、药明康德、泰格医药、凯莱英,九洲药业、昭衍新药、皓元医药、美迪西、阳光
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出行板块大跌看法,及后市建议
本轮“7 3”到“5 3”政策变化,与6.28前后“14 7”调整至“7 3”政策,出行板块股价走势高度相似,即,出政策当天见高点,后续一周调整10-15%。不同点在于,由于本轮政策松动传闻较早,市场提前开始布局,因此出政策当天即冲高回落。 目前来看,最近2天,前期强势标的回撤幅度已经接近15%,我们判断后续下跌空间有限。周末与市场交流下来,大家主要还是担心后续新增病例数大幅上升,扰动出行和消费信心。但我们认为,各国放松政策后都会经历这个阶段,但从国内政策走势来看,后续持续放松的态度已经毋庸置疑
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2022-11-14 16:44:10
周观点:现在就是银行的政策底!
周末人行和银保监会发布254号文,全方位放松房贷政策。从房企的贷款、债券、非标融资,再到居民按揭、征信和风险化解,十六条规定覆盖了银行几乎全部房地产贷款产品。这次规定是在4月18日人行和外管局《关于做好疫情防控和经济社会发展金融服务的通知》的基础之上,范围扩大,内容细化。虽然大部分是偏定性的“鼓励”政策,但文件重点一是政策态度转向,政策面从松转到更松;二是还包含了一部分突破性的新规。比如: 1. 鼓励贷款和债券进行合理展期,而且1年内无需调整贷款分类。这大大减轻了银行的减值计提压力。 2. 放松
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🚗新能源车/新材料周观点
【新能源车】周观点:看好明年销量、及新技术推广 汽车11月第1周销量-上险数 乘用车销34.3万辆,同环比7.5%/-13.9%;其中新能源车销量11万辆,同环比54.3%/-11.3%;新能源渗透率32.1%,环比 0.9%。 重点品牌详见前图 10月欧洲8国数据 乘用车销71.4万辆,同环比 14.98%/-14.38%;其中新能源车销量19万辆,同环比 23.25%/-8.14%(环比下降预计受高电价影响);电动化率26.64%,环比 1.8pcts。 分国家销量见前图 原料周价-百川等
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【华泰金属】美联储加息预期降温,金价有望偏强运行
核心观点: 基本金属方面,本周铜价为6.87万元/吨(环增0.40万元/吨),合计库存为29.5万吨(环降1.4万吨),处于2016年7月以来绝对值百分位的3.0%。美联储加息趋于缓和,短期低库存及海外经济悲观预期转向作用下,铜价或震荡偏强运行;铝价收为1.88万元(环增0.05万元/吨),合计库存为126.2万吨(环降5.4万吨),处于2012年1月以来绝对值百分位的1.9%。供给端国内运行产能维持在4036万吨附近,需求端铝加工企业开工率环比基本持平,成本及低库存下铝价仍有支撑,且海外经济悲
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2022-11-15 11:12:47
【天风商社 I 名创优品】FY23Q1调整后净利率15.1%创历史新高,海外业务占比提升
✨公司发布2022年9月末季报。FY23Q1实现营收27.72亿元/yoy 4.5%,环比 19.6%;实现调整后净利润4.17亿元/yoy 126.6%,环比 87.3%,调整后净利润率15.1%/yoy 8.2pcts,环比 5.5pcts,净利率创历史新高。 🌸财报亮点: FY23Q1营收符合预期,净利率表现超预期。主要系 1⃣收入端:海外疫销售强劲复苏,收入占比提升至33.2%。FY23Q1海外市场交易总额同增41%,已恢复至疫前同期95%以上,全球除亚洲市场销售恢复至疫前同期65%外
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名创优品
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2022-11-15 11:11:43
【国君医药】生化肝功集采1号文出台,规则边际收紧
生化肝功集采1号文件出台,与此前的征求意见稿相比,最高有效申报价仍未公布(具体另行公告),主要变化体现在 1)A组范围进一步明确:全联盟或任一联盟省份意向采购量前70%的企业进入A组 2)复活机制进一步明确:未能中选的A组企业,承诺向全联盟供应产品且其申报价格不高于最高有效申报价格0.6倍,增补为拟中选企业,数量不受限制 3)拟中选价格不得高于全国医疗机构最低有效采购价格(此前为全联盟最低有效采购价格) 4)二次协议分配量倾向给低价中选企业 整体看中选规则和分量规则较之前的版本降价引导更强;生化
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康希诺
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2022-11-15 11:10:47
🔥🔥🔥【中金|机床赛道】盘面点评
大家好,今日机床板块再度齐涨,我们昨晚组织了面向公众对象的行业直播活动,重申已发报告的观点如下: 💎政策积极信号释放,财政工具带来修复信心。我们在上月发布《充分保障产业链安全,工业母机战略地位凸显》行业快评,1)宏观定调:推进新型工业化,保障产业链安全。2)财政工具:四季度央行发布用于设备更新用途的专项再贷款与配套贴息政策,贷款主体实际贷款成本不高于 0.7%。此外,高新技术企业在四季度新购置的设备、器具,允许当年一次性全额在计算应 纳税所得额时扣除,并允许在税前实行 100%加计扣除。四季度
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华中数控
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海天精工
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2022-11-15 10:35:52
【中金互联网】蚂蚁旗下消金公司增资落地,重申阿里巴巴(BABA)推荐
2022年11月14日,根据鱼跃医疗公告,重庆蚂蚁消金的注册资本金将由原来的80亿元增至185亿元,包括蚂蚁集团、杭州金投数字科技、舜宇光学、传化智联、鱼跃医疗、博冠科技(网易子公司)、重庆农信投资在内的多家公司参与增资认购。 2021年底,蚂蚁曾公布过消金的一轮增资方案,彼时的增资机构包括蚂蚁集团、中国信达、舜宇光学、鱼跃医疗、博冠科技(网易子公司)和渝富资本。其中,中国信达原先已经通过旗下全资子公司南洋商业银行持有重庆蚂蚁消金公司15%股权。如果其进一步参与增资认购,其在重庆蚂蚁消金这个单一
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阿里巴巴-W
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2022-11-15 10:35:31
【天风医药】信立泰:受益于高血压指南调整标准,核心品种信立坦放量有望进一步提升
指南推动患者更早用药,信立坦放量有望提升 近期发布的《中国高血压临床实践指南》指出血压≥140/90 mm-g 者立即启动药物治疗;血压≥130/80 mmHg 且伴临床合并症或靶器官损害或 ≥3种危险因素者亦应启动药物治疗。公司创新品种信立坦为单方制剂,适用于轻中度高血压患者,对应扩充人群,年销售量有望进一步提升。 [玫瑰]创新药阿利沙坦酯院外加速放量,多款创新药有望陆续上市形成产品矩阵 阿利沙坦酯(信立坦)属于ARB类降压药,是指南一线首选药物推荐之一。2022H1,信立坦在零售、电商渠道的
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信立泰
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为国接盘的公社达人
2022-11-15 10:35:16
宏观电风扇1115
股票市场上,有一类行业的发展和宏观经济的关系较小,比如光伏、风电、储能、军工、半导体设备材料等,另一类行业和宏观经济的关系较强,比如地产产业链、消费电子、有色、食品、旅游、以及一些模拟和数字芯片等消费属性强的行业。新能车和汽车零部件比较特殊,既和宏观有关系(影响燃油车销量),又和宏观没关系(电动化、智能化的渗透率提升逻辑,以及国产造车势力崛起带来的供应链重塑长逻辑)。 和宏观脱敏的那些行业这两年一直在走结构性牛市,里面牛股层出不穷。尤其在宏观弱、市场流动性充沛的背景下,这些和宏观脱敏、基本面强劲
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宁德时代
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2022-11-15 10:34:43
【华友钴业-董事长陈雪华出席B20峰会,与淡水河谷印尼签署确定性合作协议】
【金属 汽车】 [庆祝]11月13日,华友董事长陈雪华受邀参加2022年二十国集团工商峰会。本次峰会以“推动创新 合作与包容的增长”为主题,华友始终以此理念为领航,全力打造新能源锂电材料一体化产业链和供应链,为全球实现绿色转型、低碳发展贡献华友智慧和力量。 [庆祝]1)11月13日,华友与淡水河谷印尼签署确定性合作协议,进一步约定各自在印尼HPAL项目开发中的权利和责任。 2)双方合作始于今年4月,公司与淡水河谷印尼签署合作框架协议,双方计划合作用高压酸浸湿法处理淡水河谷印尼Pomalaa矿山的
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华友钴业
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为国接盘的公社达人
2022-11-14 23:27:00
天风电新辟谣!传闻锂电厂疯狂给材料企业降排产
❗️❗️【天风电新】锂电排产跟踪 今晚有传闻锂电厂疯狂给材料企业降排产,据此跟踪如下: 1、 电池厂A、B:均表示没有大幅给材料企业降排产 2、 电解液A:四季度目标从12-13万吨,下调至11-12万吨,与原目标调整8% 3、 铝箔A:四季度目标从4.5万吨调整为4万吨,10月份口径,目前无变化。 4、 结构件A:全年维持90亿收入目标,目前来看完成问题不大,也没感受到12月排产变化。 5、 隔膜B:12月排产没变,宁德也没降排产。(实业的销售总说:没减啊,倒是被一群二级狗疯狂来问吓到了,以为
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宁德时代
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众泰汽车
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2022-11-14 18:01:07
【申万宏源计算机】除了信创,建筑地产SaaS也可以开始关注了【从至暗时刻到黎明破晓】
【年初的深度,年底再拿出来炒冷饭一下】至暗时刻已过:地产建筑SaaS深度【完整PDF联系我们】 拐点1:加强支持民营房企融资第二支箭,保主体获有力推进;央行16条出台。建筑地产saas下游,房地产行业已经率先关注。 拐点2::SaaS是全球市场选择,海外加息节奏对估值影响极大。 推荐: 广联达:前三季度施工合同持续高增,施工业务拐点已经确认;造价业务稳健,收入30% 增长,造价整体25% 增长;设计业务开始兑现收入,2023年是重点。 明源云:央国企收入占比近半;2022-2023年重点降本增效
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广联达
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盈建科
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2022-11-14 18:00:28
⭕我们发布最新一期每周观察:灵活性资源紧缺,火电与储能皆为核心选项
【中信建投新能源】 1、本篇报告强调了电源投资在新型电力系统建设中的核心地位,计算说明了新能源需要灵活性资源支撑(对于上调峰能力,火电、抽蓄、储能等可达0.8~1,新能源通常为0~0.05;对于下调峰能力,新能源为需求方,而火电、电化学储能、抽蓄等具备50%~100%下调峰能力;对于调频能力,电化学储能较强,新能源几乎不具备)。指出新能源的发展需要相应比例的灵活性资源。 2、电新的投资重点在新型电力系统,新型电力系统投资重点在电源(储风光水火核),电源的投资重点在灵活性的资源,灵活性资源是未来五
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中国化学
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2022-11-14 17:59:24
【国金医药】观点更新:关注医药创新成长预期修复,及优化防控相关投资机遇
海外市场流动性预期向好,医药创新成长市场情绪恢复,海外biotech 和 CRO 板块大涨。重点关注全球流动性预期改善下创新药和CXO 板块(特别是港股)底部投资机会。 海外CXO企业的三季报来看非新冠医药创新研发需求旺盛,特别是biotech需求稳定,好于之前市场预期。目前板块估值及市场情绪处于历史底部,看好CXO板块估值持续修复。继续重点关注具备国际竞争力和国内市场优势的综合性龙头企业和细分领域龙头。 药明生物、康龙化成、药明康德、泰格医药、凯莱英,九洲药业、昭衍新药、皓元医药、美迪西、阳光
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药明康德
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恒瑞医药
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2022-11-14 17:58:41
出行板块大跌看法,及后市建议
本轮“7 3”到“5 3”政策变化,与6.28前后“14 7”调整至“7 3”政策,出行板块股价走势高度相似,即,出政策当天见高点,后续一周调整10-15%。不同点在于,由于本轮政策松动传闻较早,市场提前开始布局,因此出政策当天即冲高回落。 目前来看,最近2天,前期强势标的回撤幅度已经接近15%,我们判断后续下跌空间有限。周末与市场交流下来,大家主要还是担心后续新增病例数大幅上升,扰动出行和消费信心。但我们认为,各国放松政策后都会经历这个阶段,但从国内政策走势来看,后续持续放松的态度已经毋庸置疑
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周观点:现在就是银行的政策底!
周末人行和银保监会发布254号文,全方位放松房贷政策。从房企的贷款、债券、非标融资,再到居民按揭、征信和风险化解,十六条规定覆盖了银行几乎全部房地产贷款产品。这次规定是在4月18日人行和外管局《关于做好疫情防控和经济社会发展金融服务的通知》的基础之上,范围扩大,内容细化。虽然大部分是偏定性的“鼓励”政策,但文件重点一是政策态度转向,政策面从松转到更松;二是还包含了一部分突破性的新规。比如: 1. 鼓励贷款和债券进行合理展期,而且1年内无需调整贷款分类。这大大减轻了银行的减值计提压力。 2. 放松
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🚗新能源车/新材料周观点
【新能源车】周观点:看好明年销量、及新技术推广 汽车11月第1周销量-上险数 乘用车销34.3万辆,同环比7.5%/-13.9%;其中新能源车销量11万辆,同环比54.3%/-11.3%;新能源渗透率32.1%,环比 0.9%。 重点品牌详见前图 10月欧洲8国数据 乘用车销71.4万辆,同环比 14.98%/-14.38%;其中新能源车销量19万辆,同环比 23.25%/-8.14%(环比下降预计受高电价影响);电动化率26.64%,环比 1.8pcts。 分国家销量见前图 原料周价-百川等
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【华泰金属】美联储加息预期降温,金价有望偏强运行
核心观点: 基本金属方面,本周铜价为6.87万元/吨(环增0.40万元/吨),合计库存为29.5万吨(环降1.4万吨),处于2016年7月以来绝对值百分位的3.0%。美联储加息趋于缓和,短期低库存及海外经济悲观预期转向作用下,铜价或震荡偏强运行;铝价收为1.88万元(环增0.05万元/吨),合计库存为126.2万吨(环降5.4万吨),处于2012年1月以来绝对值百分位的1.9%。供给端国内运行产能维持在4036万吨附近,需求端铝加工企业开工率环比基本持平,成本及低库存下铝价仍有支撑,且海外经济悲
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