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为国接盘的公社达人
2022-11-12 21:52:22
光伏反射膜专家交流要点-1111
1、光伏反射膜的基本情况 结构:中间是PVC基材,下层是贴合织物,上层是特殊涂层,属于一种复合材料。 产品的壁垒:主要体现在配方和工艺积累上。是定制化的产品,不同客户对产品的需求不同。 发电增益:10%左右,用于双玻组件,适合风光大基地。发电增益至少保证是6%以上,但实际平均是10%左右。 成本:一代产品价格9分-1毛/w,二代产品可能更低。除此之外有清扫成本。另外膜材料会有损耗,平均每年3%-4%。回收也会增加成本,但也会有二次利用的收益。 使用寿命:可以达到5-6年,1代产品质保期2年,2代
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为国接盘的公社达人
2022-11-12 21:50:37
【东吴电新】本周风电招标、中标速览(11.5-11.11)
本周招标 1.3GW #陆上 1.3GW。1. 中国电建:北屯风电场一期49.5MW;2. 国家能源集团:黑龙江、贵州、吉林、辽宁区域风电项目集采750MW #海上 暂无 本周开/中标 0.5GW #陆上 0.5GW。联合动力中标100MW,5.X、200MW,5.X;明阳智能中标150MW,5.X #海上 暂无 22年以来招标 74.4GW #陆上 63.8GW #海上 10.6GW #1-10月 71.6GW,同比 51% #陆上 61.5GW,同比 39%,每月 8.1/3.0/7.3/1
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为国接盘的公社达人
2022-11-12 16:15:36
【中金固收早晨看市】美元和社融回落,国内利率也将回落-221111
️昨晚两个重要的数据公布,一个是中国的金融数据,一个是美国的CPI数据。其中美国CPI低于预期引发全球市场巨幅波动。美国10月份CPI环比和同比都小幅低于预期,使得市场对美国加息幅度放缓的预期增强,全球风险偏好和风险资产迎来反弹,尤其美股反弹幅度巨大。在今年风险资产被压制已久的情况下,这种长舒一口气的情绪容易理解。不过是不是美国通胀压力和加息风险已经完全缓解,这又是另外一重问题。从CPI环比来看,通胀确实有放缓迹象,从波动性相对小的一些分项序列,比如食品环比、住宅环比、医疗保健环比来看,都看到了
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2022-11-12 16:14:35
⭕诺德股份跟踪笔记
#出货量: 22Q3 1.1万吨,Q4 1.5万吨,22年合计4.4万吨,预计明年出货7.5万吨 。 #产品结构: 4.5/6/8μm分别占比10%/60%/20-25%(出货量口径),预计未来占比情况稳定;其中8μm产品主要供给海外客户,盈利能力较强。 #单吨净利: Q2-Q3受铜价下行,电池厂处于消库存阶段影响,加工费有所下降。8月起加工费保持稳定,预计Q4随着产能和价格稳定,单吨净利能够回到Q2水平。明年随着量的进一步增加、控费能力加强,单吨净利预计保持稳中向上。 #产能: 公司今年底产能
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诺德股份
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为国接盘的公社达人
2022-11-12 16:13:56
【中泰电新】赛伍技术:与华晟签订10GW异质结组件转光胶膜长期供货协议
事件:11月11日,异质结创新技术成果分享会在上海举行,迈为、赛伍、华晟、苏州晶银和高测等光伏企业,分享各自关于异质结产品的新技术、新发展。 【赛伍业内率先开发成功UV转换胶膜,助力HJT组件发电功率提升1.5%以上】 公司在业内率先开发成功UV转换胶膜,采用UV光转胶膜方案,既有较高初始功率又能保证30年高可靠性,通过该转光胶膜,可以把紫外光转化成短波长可见光,如红光蓝光,助力HJT组件发电功率提升1.5%以上。 【与华晟签订10GW异质结组件转光胶膜长期供货协议】 大会上,公司与华晟签订全面
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2022-11-12 16:13:36
🔥【东吴食社】观点再重申:持续看好社服板块岁末行情,择优布局高弹性&确定性,建议超配!
【事件】: [玫瑰]政治局会议部署进一步优化防控工作二十条措施,卫健委积极落实! ✨对密接及入境人员管控从7天集中隔离 3天居家健康检测调整为“5 3”; ✨将风险区由“高、中、低”三类调整为“高、低”两类,最大限度减少管控人员 ✨不再判定密接的密接; ✨取消入境航班熔断机制; ✨加大“一刀切”、层层加码问题整治力度; ✨加强医疗资源建设&推进疫苗接种&加快治疗药物储备。 【观点重申】 [玫瑰]重视边际与实质。11月联防联控发布会更加强调统筹防控与经济社会发展,着力精准防控、降低重症及死亡率或成
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2022-11-12 16:12:43
国家发布《关于进一步优化新冠肺炎疫情防控措施,科学精准做好防控工作的通知》
疫情管控措施边际改善,利好消费医疗、新冠防治板块以及创新药出海 🔥 事件:2022年11月11日,国家发布《关于进一步优化新冠肺炎疫情防控措施,科学精准做好防控工作的通知》,《
》在减持既往防疫政策总方针的前提下,在防控的科学性和精准性上做了重大调整,要点如下: 1、 对密切接
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为国接盘的公社达人
2022-11-12 14:50:53
头部信贷科技公司估值修复有望持续【中金非银及金融科技】
大家好,近期信贷科技头部机构迎来估值修复行情,360数科11月10日股价收涨10%、底部反弹接近40%,联易融科技11月11日收涨10%、底部反弹逾20%,我们认为头部机构估值修复行情有望持续,理由如下: 对于消费金融及小微金融板块而言,当前板块估值仅平均交易于2.8x/2.3x 2022e/2023e P/E以及0.5x/0.4x 2022e/2023e P/B,我们认为其估值已相对充分反映海外资本市场政策环境变化与地缘政治等外部因素、市场对其业务量增长与资产质量的担忧以及国内监管整改相关的不
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2022-11-12 14:49:39
中国平安沟通20221111
投资要点:我们认为,作为昔日大金融的龙头,中国平安隐含疫情防控和经济复苏的正向期权属性,当前公募基金对保险股几乎没有持仓,没有交易对手盘,估值惨不忍睹,在开门红预期催化和资产端磨底向上阶段,极具性价比。近期公司主动将路演反馈与市场沟通,我们总结如下。 1.短期公司股价波动加大主要受港股市场及防疫情势预期变化所致。 2.寿险改革观察:1)经济下行压力下持续推进全面改革,数字化营业部试点年底全国推广,有望在经济复苏时展现成效;其他渠道改革有序推进,包括新银保渠道改革(私行财富管理团队产能目前是钻石团
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中国平安
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2022-11-12 14:48:03
转【草叔随笔】“二十条”主要内容
1.时间&部门:“二十条”是11月10日,中央政治局常委会召开会议讨论,相关落款机构是:国务院应对新型冠状病毒肺炎疫情联防联控机制综合组 国家卫生健康委代章(联防联控机制综发〔2022〕101号),在11月11日下午13:20左右,由官媒公众号和网页发布,因为有二十条相关具体规定内容,故称“二十条” 2.“二十条”核心变化内容: ①密接的隔离,由“7(集中隔离) 3(居家健康监测)”改为“5(集中隔离) 3(居家隔离)”——(注:集中隔离时间缩短,表示方向,但后面的3以前是居家健康监测,现在3是
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2022-11-12 14:47:17
【西部食品】食品饮料行业观点更新:疫情防控改善,强烈看好板块底部反转机会20221111
🔮近期卫健委出台相关疫情防控文件,整体防控更为精准有效,对后续消费复苏有明确利好。我们认为当前在基本面及情绪估值低点,往后展望疫后复苏值得期待,强烈看好食品饮料板块底部反转。 🔮压制板块的多重因素均处底部,并出现明显转机:1)基本面看,受疫情压制及经济环境影响,消费需求承压,短期渠道反馈压力较大但核心变量取决于疫情,基本面最差时点有望在近期渡过;2)资金面看,外资持续净流出到底部阶段,近期我们路演外资开始关注找买点;3)宏观环境看,疫情防控改善,地产等行业相关政策出台,经济恢复的预期加强。
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【安信机械】浙江鼎力跟踪-20221111
稳增长 低估值,看好鼎力2023年表现。预期2023年14.5亿利润,对应估值16倍,相对低估,业绩方面,从海外、国内两个市场来看: 🌟对标海外龙头,1-9月份,JLG 在手订单39亿美元,同比 41%,环比-2%,吉尼在手订单23亿美元,同比 33%,环比-2%,在手订单规模环比小幅下滑,我们认为主要系交付紧张,2021年两家公司AWP设备收入分别约30、20亿美元,目前在手订单交期覆盖2023年全年。 🌟α>β,鼎力迎来海外市场份额提升机遇。海外通胀收紧预期下,需求增速或有放缓,但鼎力2
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【浙商农业】白鸡观点:趋势已定,还有空间
此轮周期有望是加强版的15-16年行情演绎。2015-2016年因禽流感被动引种减量和白鸡联盟成立的主动引种减量叠加,鸡苗自2015年Q4开始涨价,快速攀升至5元/羽以上,但随之普遍出现的强制换羽使得行业并未出现供给的大幅收缩,鸡苗价在2016年Q1末即开始回调。 [庆祝]此轮周期的同与异。 同:均为引种收缩导致的供给短缺,本轮引种受限在2021年下半年已逐步开始显现,在2022年5-7月的直接断档开始强化,参考上轮周期与种鸡的代际关系,预计明年就将出现鸡苗短缺现象,价格开始快速攀升。 异:品种
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🔥【中泰低碳】投资建设广东燃气项目,主业扎实稳中有增,持续推荐华光环能
拟投资建设广东2x75MW热电项目。公司拟以0元价格受让汕头益鑫燃气分布式能源有限公司49.5%股权,并通过签署一致行动协议取得项目公司实际控制权。汕头益鑫将作为项目公司,投资建设“澄海益鑫天然气分布式能源项目”(2×75MW级燃气蒸汽联合循环热电联产项目),总投资11.8亿元,建设周期13个月,预计2024年完成。假设项目上网电价0.69元/kWh,天然气价格2.8 元/m³,经测算项目资本金IRR为10.88%,预期可实现年收入6.5亿元、净利润3500万元。 [玫瑰]运营资产持续增加,业绩
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华光环能
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【国金医疗·医疗器械】院内诊疗需求持续恢复,政策情绪逐步回升
医疗器械板块政策情绪正在回升:从7月北京市发布创新医疗品种DRG除外支付办法,到9月医保局在人大代表回复意见明确指出创新器械发展,到脊柱与电生理集采方案设置兜底中标降幅,政策情绪已触底回升。 贴息贷款政策有望助力医疗设备需求加速增长。卫健委开展财政贴息贷款更新改造医疗设备的政策持续推进,要求2022年底前必须签订并且支付设备采购首付款,有望助力基层医疗机构解决医疗设备采购资金紧张问题,加速设备需求放量。 创新研发投入持续增长,新产品打开长期市场空间。在收入快速增长的情况下,大量企业对于研发人员的
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心脉医疗
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乐普医疗
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光伏反射膜专家交流要点-1111
1、光伏反射膜的基本情况 结构:中间是PVC基材,下层是贴合织物,上层是特殊涂层,属于一种复合材料。 产品的壁垒:主要体现在配方和工艺积累上。是定制化的产品,不同客户对产品的需求不同。 发电增益:10%左右,用于双玻组件,适合风光大基地。发电增益至少保证是6%以上,但实际平均是10%左右。 成本:一代产品价格9分-1毛/w,二代产品可能更低。除此之外有清扫成本。另外膜材料会有损耗,平均每年3%-4%。回收也会增加成本,但也会有二次利用的收益。 使用寿命:可以达到5-6年,1代产品质保期2年,2代
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【东吴电新】本周风电招标、中标速览(11.5-11.11)
本周招标 1.3GW #陆上 1.3GW。1. 中国电建:北屯风电场一期49.5MW;2. 国家能源集团:黑龙江、贵州、吉林、辽宁区域风电项目集采750MW #海上 暂无 本周开/中标 0.5GW #陆上 0.5GW。联合动力中标100MW,5.X、200MW,5.X;明阳智能中标150MW,5.X #海上 暂无 22年以来招标 74.4GW #陆上 63.8GW #海上 10.6GW #1-10月 71.6GW,同比 51% #陆上 61.5GW,同比 39%,每月 8.1/3.0/7.3/1
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【中金固收早晨看市】美元和社融回落,国内利率也将回落-221111
️昨晚两个重要的数据公布,一个是中国的金融数据,一个是美国的CPI数据。其中美国CPI低于预期引发全球市场巨幅波动。美国10月份CPI环比和同比都小幅低于预期,使得市场对美国加息幅度放缓的预期增强,全球风险偏好和风险资产迎来反弹,尤其美股反弹幅度巨大。在今年风险资产被压制已久的情况下,这种长舒一口气的情绪容易理解。不过是不是美国通胀压力和加息风险已经完全缓解,这又是另外一重问题。从CPI环比来看,通胀确实有放缓迹象,从波动性相对小的一些分项序列,比如食品环比、住宅环比、医疗保健环比来看,都看到了
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⭕诺德股份跟踪笔记
#出货量: 22Q3 1.1万吨,Q4 1.5万吨,22年合计4.4万吨,预计明年出货7.5万吨 。 #产品结构: 4.5/6/8μm分别占比10%/60%/20-25%(出货量口径),预计未来占比情况稳定;其中8μm产品主要供给海外客户,盈利能力较强。 #单吨净利: Q2-Q3受铜价下行,电池厂处于消库存阶段影响,加工费有所下降。8月起加工费保持稳定,预计Q4随着产能和价格稳定,单吨净利能够回到Q2水平。明年随着量的进一步增加、控费能力加强,单吨净利预计保持稳中向上。 #产能: 公司今年底产能
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【中泰电新】赛伍技术:与华晟签订10GW异质结组件转光胶膜长期供货协议
事件:11月11日,异质结创新技术成果分享会在上海举行,迈为、赛伍、华晟、苏州晶银和高测等光伏企业,分享各自关于异质结产品的新技术、新发展。 【赛伍业内率先开发成功UV转换胶膜,助力HJT组件发电功率提升1.5%以上】 公司在业内率先开发成功UV转换胶膜,采用UV光转胶膜方案,既有较高初始功率又能保证30年高可靠性,通过该转光胶膜,可以把紫外光转化成短波长可见光,如红光蓝光,助力HJT组件发电功率提升1.5%以上。 【与华晟签订10GW异质结组件转光胶膜长期供货协议】 大会上,公司与华晟签订全面
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【事件】: [玫瑰]政治局会议部署进一步优化防控工作二十条措施,卫健委积极落实! ✨对密接及入境人员管控从7天集中隔离 3天居家健康检测调整为“5 3”; ✨将风险区由“高、中、低”三类调整为“高、低”两类,最大限度减少管控人员 ✨不再判定密接的密接; ✨取消入境航班熔断机制; ✨加大“一刀切”、层层加码问题整治力度; ✨加强医疗资源建设&推进疫苗接种&加快治疗药物储备。 【观点重申】 [玫瑰]重视边际与实质。11月联防联控发布会更加强调统筹防控与经济社会发展,着力精准防控、降低重症及死亡率或成
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国家发布《关于进一步优化新冠肺炎疫情防控措施,科学精准做好防控工作的通知》
疫情管控措施边际改善,利好消费医疗、新冠防治板块以及创新药出海 🔥 事件:2022年11月11日,国家发布《关于进一步优化新冠肺炎疫情防控措施,科学精准做好防控工作的通知》,《
》在减持既往防疫政策总方针的前提下,在防控的科学性和精准性上做了重大调整,要点如下: 1、 对密切接
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头部信贷科技公司估值修复有望持续【中金非银及金融科技】
大家好,近期信贷科技头部机构迎来估值修复行情,360数科11月10日股价收涨10%、底部反弹接近40%,联易融科技11月11日收涨10%、底部反弹逾20%,我们认为头部机构估值修复行情有望持续,理由如下: 对于消费金融及小微金融板块而言,当前板块估值仅平均交易于2.8x/2.3x 2022e/2023e P/E以及0.5x/0.4x 2022e/2023e P/B,我们认为其估值已相对充分反映海外资本市场政策环境变化与地缘政治等外部因素、市场对其业务量增长与资产质量的担忧以及国内监管整改相关的不
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投资要点:我们认为,作为昔日大金融的龙头,中国平安隐含疫情防控和经济复苏的正向期权属性,当前公募基金对保险股几乎没有持仓,没有交易对手盘,估值惨不忍睹,在开门红预期催化和资产端磨底向上阶段,极具性价比。近期公司主动将路演反馈与市场沟通,我们总结如下。 1.短期公司股价波动加大主要受港股市场及防疫情势预期变化所致。 2.寿险改革观察:1)经济下行压力下持续推进全面改革,数字化营业部试点年底全国推广,有望在经济复苏时展现成效;其他渠道改革有序推进,包括新银保渠道改革(私行财富管理团队产能目前是钻石团
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1.时间&部门:“二十条”是11月10日,中央政治局常委会召开会议讨论,相关落款机构是:国务院应对新型冠状病毒肺炎疫情联防联控机制综合组 国家卫生健康委代章(联防联控机制综发〔2022〕101号),在11月11日下午13:20左右,由官媒公众号和网页发布,因为有二十条相关具体规定内容,故称“二十条” 2.“二十条”核心变化内容: ①密接的隔离,由“7(集中隔离) 3(居家健康监测)”改为“5(集中隔离) 3(居家隔离)”——(注:集中隔离时间缩短,表示方向,但后面的3以前是居家健康监测,现在3是
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【西部食品】食品饮料行业观点更新:疫情防控改善,强烈看好板块底部反转机会20221111
🔮近期卫健委出台相关疫情防控文件,整体防控更为精准有效,对后续消费复苏有明确利好。我们认为当前在基本面及情绪估值低点,往后展望疫后复苏值得期待,强烈看好食品饮料板块底部反转。 🔮压制板块的多重因素均处底部,并出现明显转机:1)基本面看,受疫情压制及经济环境影响,消费需求承压,短期渠道反馈压力较大但核心变量取决于疫情,基本面最差时点有望在近期渡过;2)资金面看,外资持续净流出到底部阶段,近期我们路演外资开始关注找买点;3)宏观环境看,疫情防控改善,地产等行业相关政策出台,经济恢复的预期加强。
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【安信机械】浙江鼎力跟踪-20221111
稳增长 低估值,看好鼎力2023年表现。预期2023年14.5亿利润,对应估值16倍,相对低估,业绩方面,从海外、国内两个市场来看: 🌟对标海外龙头,1-9月份,JLG 在手订单39亿美元,同比 41%,环比-2%,吉尼在手订单23亿美元,同比 33%,环比-2%,在手订单规模环比小幅下滑,我们认为主要系交付紧张,2021年两家公司AWP设备收入分别约30、20亿美元,目前在手订单交期覆盖2023年全年。 🌟α>β,鼎力迎来海外市场份额提升机遇。海外通胀收紧预期下,需求增速或有放缓,但鼎力2
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【浙商农业】白鸡观点:趋势已定,还有空间
此轮周期有望是加强版的15-16年行情演绎。2015-2016年因禽流感被动引种减量和白鸡联盟成立的主动引种减量叠加,鸡苗自2015年Q4开始涨价,快速攀升至5元/羽以上,但随之普遍出现的强制换羽使得行业并未出现供给的大幅收缩,鸡苗价在2016年Q1末即开始回调。 [庆祝]此轮周期的同与异。 同:均为引种收缩导致的供给短缺,本轮引种受限在2021年下半年已逐步开始显现,在2022年5-7月的直接断档开始强化,参考上轮周期与种鸡的代际关系,预计明年就将出现鸡苗短缺现象,价格开始快速攀升。 异:品种
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🔥【中泰低碳】投资建设广东燃气项目,主业扎实稳中有增,持续推荐华光环能
拟投资建设广东2x75MW热电项目。公司拟以0元价格受让汕头益鑫燃气分布式能源有限公司49.5%股权,并通过签署一致行动协议取得项目公司实际控制权。汕头益鑫将作为项目公司,投资建设“澄海益鑫天然气分布式能源项目”(2×75MW级燃气蒸汽联合循环热电联产项目),总投资11.8亿元,建设周期13个月,预计2024年完成。假设项目上网电价0.69元/kWh,天然气价格2.8 元/m³,经测算项目资本金IRR为10.88%,预期可实现年收入6.5亿元、净利润3500万元。 [玫瑰]运营资产持续增加,业绩
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【国金医疗·医疗器械】院内诊疗需求持续恢复,政策情绪逐步回升
医疗器械板块政策情绪正在回升:从7月北京市发布创新医疗品种DRG除外支付办法,到9月医保局在人大代表回复意见明确指出创新器械发展,到脊柱与电生理集采方案设置兜底中标降幅,政策情绪已触底回升。 贴息贷款政策有望助力医疗设备需求加速增长。卫健委开展财政贴息贷款更新改造医疗设备的政策持续推进,要求2022年底前必须签订并且支付设备采购首付款,有望助力基层医疗机构解决医疗设备采购资金紧张问题,加速设备需求放量。 创新研发投入持续增长,新产品打开长期市场空间。在收入快速增长的情况下,大量企业对于研发人员的
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2022-11-12 21:52:22
光伏反射膜专家交流要点-1111
1、光伏反射膜的基本情况 结构:中间是PVC基材,下层是贴合织物,上层是特殊涂层,属于一种复合材料。 产品的壁垒:主要体现在配方和工艺积累上。是定制化的产品,不同客户对产品的需求不同。 发电增益:10%左右,用于双玻组件,适合风光大基地。发电增益至少保证是6%以上,但实际平均是10%左右。 成本:一代产品价格9分-1毛/w,二代产品可能更低。除此之外有清扫成本。另外膜材料会有损耗,平均每年3%-4%。回收也会增加成本,但也会有二次利用的收益。 使用寿命:可以达到5-6年,1代产品质保期2年,2代
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2022-11-12 21:50:37
【东吴电新】本周风电招标、中标速览(11.5-11.11)
本周招标 1.3GW #陆上 1.3GW。1. 中国电建:北屯风电场一期49.5MW;2. 国家能源集团:黑龙江、贵州、吉林、辽宁区域风电项目集采750MW #海上 暂无 本周开/中标 0.5GW #陆上 0.5GW。联合动力中标100MW,5.X、200MW,5.X;明阳智能中标150MW,5.X #海上 暂无 22年以来招标 74.4GW #陆上 63.8GW #海上 10.6GW #1-10月 71.6GW,同比 51% #陆上 61.5GW,同比 39%,每月 8.1/3.0/7.3/1
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2022-11-12 16:15:36
【中金固收早晨看市】美元和社融回落,国内利率也将回落-221111
️昨晚两个重要的数据公布,一个是中国的金融数据,一个是美国的CPI数据。其中美国CPI低于预期引发全球市场巨幅波动。美国10月份CPI环比和同比都小幅低于预期,使得市场对美国加息幅度放缓的预期增强,全球风险偏好和风险资产迎来反弹,尤其美股反弹幅度巨大。在今年风险资产被压制已久的情况下,这种长舒一口气的情绪容易理解。不过是不是美国通胀压力和加息风险已经完全缓解,这又是另外一重问题。从CPI环比来看,通胀确实有放缓迹象,从波动性相对小的一些分项序列,比如食品环比、住宅环比、医疗保健环比来看,都看到了
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2022-11-12 16:14:35
⭕诺德股份跟踪笔记
#出货量: 22Q3 1.1万吨,Q4 1.5万吨,22年合计4.4万吨,预计明年出货7.5万吨 。 #产品结构: 4.5/6/8μm分别占比10%/60%/20-25%(出货量口径),预计未来占比情况稳定;其中8μm产品主要供给海外客户,盈利能力较强。 #单吨净利: Q2-Q3受铜价下行,电池厂处于消库存阶段影响,加工费有所下降。8月起加工费保持稳定,预计Q4随着产能和价格稳定,单吨净利能够回到Q2水平。明年随着量的进一步增加、控费能力加强,单吨净利预计保持稳中向上。 #产能: 公司今年底产能
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诺德股份
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2022-11-12 16:13:56
【中泰电新】赛伍技术:与华晟签订10GW异质结组件转光胶膜长期供货协议
事件:11月11日,异质结创新技术成果分享会在上海举行,迈为、赛伍、华晟、苏州晶银和高测等光伏企业,分享各自关于异质结产品的新技术、新发展。 【赛伍业内率先开发成功UV转换胶膜,助力HJT组件发电功率提升1.5%以上】 公司在业内率先开发成功UV转换胶膜,采用UV光转胶膜方案,既有较高初始功率又能保证30年高可靠性,通过该转光胶膜,可以把紫外光转化成短波长可见光,如红光蓝光,助力HJT组件发电功率提升1.5%以上。 【与华晟签订10GW异质结组件转光胶膜长期供货协议】 大会上,公司与华晟签订全面
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🔥【东吴食社】观点再重申:持续看好社服板块岁末行情,择优布局高弹性&确定性,建议超配!
【事件】: [玫瑰]政治局会议部署进一步优化防控工作二十条措施,卫健委积极落实! ✨对密接及入境人员管控从7天集中隔离 3天居家健康检测调整为“5 3”; ✨将风险区由“高、中、低”三类调整为“高、低”两类,最大限度减少管控人员 ✨不再判定密接的密接; ✨取消入境航班熔断机制; ✨加大“一刀切”、层层加码问题整治力度; ✨加强医疗资源建设&推进疫苗接种&加快治疗药物储备。 【观点重申】 [玫瑰]重视边际与实质。11月联防联控发布会更加强调统筹防控与经济社会发展,着力精准防控、降低重症及死亡率或成
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2022-11-12 16:12:43
国家发布《关于进一步优化新冠肺炎疫情防控措施,科学精准做好防控工作的通知》
疫情管控措施边际改善,利好消费医疗、新冠防治板块以及创新药出海 🔥 事件:2022年11月11日,国家发布《关于进一步优化新冠肺炎疫情防控措施,科学精准做好防控工作的通知》,《
》在减持既往防疫政策总方针的前提下,在防控的科学性和精准性上做了重大调整,要点如下: 1、 对密切接
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2022-11-12 14:50:53
头部信贷科技公司估值修复有望持续【中金非银及金融科技】
大家好,近期信贷科技头部机构迎来估值修复行情,360数科11月10日股价收涨10%、底部反弹接近40%,联易融科技11月11日收涨10%、底部反弹逾20%,我们认为头部机构估值修复行情有望持续,理由如下: 对于消费金融及小微金融板块而言,当前板块估值仅平均交易于2.8x/2.3x 2022e/2023e P/E以及0.5x/0.4x 2022e/2023e P/B,我们认为其估值已相对充分反映海外资本市场政策环境变化与地缘政治等外部因素、市场对其业务量增长与资产质量的担忧以及国内监管整改相关的不
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2022-11-12 14:49:39
中国平安沟通20221111
投资要点:我们认为,作为昔日大金融的龙头,中国平安隐含疫情防控和经济复苏的正向期权属性,当前公募基金对保险股几乎没有持仓,没有交易对手盘,估值惨不忍睹,在开门红预期催化和资产端磨底向上阶段,极具性价比。近期公司主动将路演反馈与市场沟通,我们总结如下。 1.短期公司股价波动加大主要受港股市场及防疫情势预期变化所致。 2.寿险改革观察:1)经济下行压力下持续推进全面改革,数字化营业部试点年底全国推广,有望在经济复苏时展现成效;其他渠道改革有序推进,包括新银保渠道改革(私行财富管理团队产能目前是钻石团
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中国平安
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2022-11-12 14:48:03
转【草叔随笔】“二十条”主要内容
1.时间&部门:“二十条”是11月10日,中央政治局常委会召开会议讨论,相关落款机构是:国务院应对新型冠状病毒肺炎疫情联防联控机制综合组 国家卫生健康委代章(联防联控机制综发〔2022〕101号),在11月11日下午13:20左右,由官媒公众号和网页发布,因为有二十条相关具体规定内容,故称“二十条” 2.“二十条”核心变化内容: ①密接的隔离,由“7(集中隔离) 3(居家健康监测)”改为“5(集中隔离) 3(居家隔离)”——(注:集中隔离时间缩短,表示方向,但后面的3以前是居家健康监测,现在3是
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2022-11-12 14:47:17
【西部食品】食品饮料行业观点更新:疫情防控改善,强烈看好板块底部反转机会20221111
🔮近期卫健委出台相关疫情防控文件,整体防控更为精准有效,对后续消费复苏有明确利好。我们认为当前在基本面及情绪估值低点,往后展望疫后复苏值得期待,强烈看好食品饮料板块底部反转。 🔮压制板块的多重因素均处底部,并出现明显转机:1)基本面看,受疫情压制及经济环境影响,消费需求承压,短期渠道反馈压力较大但核心变量取决于疫情,基本面最差时点有望在近期渡过;2)资金面看,外资持续净流出到底部阶段,近期我们路演外资开始关注找买点;3)宏观环境看,疫情防控改善,地产等行业相关政策出台,经济恢复的预期加强。
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2022-11-12 14:46:49
【安信机械】浙江鼎力跟踪-20221111
稳增长 低估值,看好鼎力2023年表现。预期2023年14.5亿利润,对应估值16倍,相对低估,业绩方面,从海外、国内两个市场来看: 🌟对标海外龙头,1-9月份,JLG 在手订单39亿美元,同比 41%,环比-2%,吉尼在手订单23亿美元,同比 33%,环比-2%,在手订单规模环比小幅下滑,我们认为主要系交付紧张,2021年两家公司AWP设备收入分别约30、20亿美元,目前在手订单交期覆盖2023年全年。 🌟α>β,鼎力迎来海外市场份额提升机遇。海外通胀收紧预期下,需求增速或有放缓,但鼎力2
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2022-11-12 14:44:11
【浙商农业】白鸡观点:趋势已定,还有空间
此轮周期有望是加强版的15-16年行情演绎。2015-2016年因禽流感被动引种减量和白鸡联盟成立的主动引种减量叠加,鸡苗自2015年Q4开始涨价,快速攀升至5元/羽以上,但随之普遍出现的强制换羽使得行业并未出现供给的大幅收缩,鸡苗价在2016年Q1末即开始回调。 [庆祝]此轮周期的同与异。 同:均为引种收缩导致的供给短缺,本轮引种受限在2021年下半年已逐步开始显现,在2022年5-7月的直接断档开始强化,参考上轮周期与种鸡的代际关系,预计明年就将出现鸡苗短缺现象,价格开始快速攀升。 异:品种
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🔥【中泰低碳】投资建设广东燃气项目,主业扎实稳中有增,持续推荐华光环能
拟投资建设广东2x75MW热电项目。公司拟以0元价格受让汕头益鑫燃气分布式能源有限公司49.5%股权,并通过签署一致行动协议取得项目公司实际控制权。汕头益鑫将作为项目公司,投资建设“澄海益鑫天然气分布式能源项目”(2×75MW级燃气蒸汽联合循环热电联产项目),总投资11.8亿元,建设周期13个月,预计2024年完成。假设项目上网电价0.69元/kWh,天然气价格2.8 元/m³,经测算项目资本金IRR为10.88%,预期可实现年收入6.5亿元、净利润3500万元。 [玫瑰]运营资产持续增加,业绩
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华光环能
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【国金医疗·医疗器械】院内诊疗需求持续恢复,政策情绪逐步回升
医疗器械板块政策情绪正在回升:从7月北京市发布创新医疗品种DRG除外支付办法,到9月医保局在人大代表回复意见明确指出创新器械发展,到脊柱与电生理集采方案设置兜底中标降幅,政策情绪已触底回升。 贴息贷款政策有望助力医疗设备需求加速增长。卫健委开展财政贴息贷款更新改造医疗设备的政策持续推进,要求2022年底前必须签订并且支付设备采购首付款,有望助力基层医疗机构解决医疗设备采购资金紧张问题,加速设备需求放量。 创新研发投入持续增长,新产品打开长期市场空间。在收入快速增长的情况下,大量企业对于研发人员的
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光伏反射膜专家交流要点-1111
1、光伏反射膜的基本情况 结构:中间是PVC基材,下层是贴合织物,上层是特殊涂层,属于一种复合材料。 产品的壁垒:主要体现在配方和工艺积累上。是定制化的产品,不同客户对产品的需求不同。 发电增益:10%左右,用于双玻组件,适合风光大基地。发电增益至少保证是6%以上,但实际平均是10%左右。 成本:一代产品价格9分-1毛/w,二代产品可能更低。除此之外有清扫成本。另外膜材料会有损耗,平均每年3%-4%。回收也会增加成本,但也会有二次利用的收益。 使用寿命:可以达到5-6年,1代产品质保期2年,2代
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【东吴电新】本周风电招标、中标速览(11.5-11.11)
本周招标 1.3GW #陆上 1.3GW。1. 中国电建:北屯风电场一期49.5MW;2. 国家能源集团:黑龙江、贵州、吉林、辽宁区域风电项目集采750MW #海上 暂无 本周开/中标 0.5GW #陆上 0.5GW。联合动力中标100MW,5.X、200MW,5.X;明阳智能中标150MW,5.X #海上 暂无 22年以来招标 74.4GW #陆上 63.8GW #海上 10.6GW #1-10月 71.6GW,同比 51% #陆上 61.5GW,同比 39%,每月 8.1/3.0/7.3/1
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【中金固收早晨看市】美元和社融回落,国内利率也将回落-221111
️昨晚两个重要的数据公布,一个是中国的金融数据,一个是美国的CPI数据。其中美国CPI低于预期引发全球市场巨幅波动。美国10月份CPI环比和同比都小幅低于预期,使得市场对美国加息幅度放缓的预期增强,全球风险偏好和风险资产迎来反弹,尤其美股反弹幅度巨大。在今年风险资产被压制已久的情况下,这种长舒一口气的情绪容易理解。不过是不是美国通胀压力和加息风险已经完全缓解,这又是另外一重问题。从CPI环比来看,通胀确实有放缓迹象,从波动性相对小的一些分项序列,比如食品环比、住宅环比、医疗保健环比来看,都看到了
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#出货量: 22Q3 1.1万吨,Q4 1.5万吨,22年合计4.4万吨,预计明年出货7.5万吨 。 #产品结构: 4.5/6/8μm分别占比10%/60%/20-25%(出货量口径),预计未来占比情况稳定;其中8μm产品主要供给海外客户,盈利能力较强。 #单吨净利: Q2-Q3受铜价下行,电池厂处于消库存阶段影响,加工费有所下降。8月起加工费保持稳定,预计Q4随着产能和价格稳定,单吨净利能够回到Q2水平。明年随着量的进一步增加、控费能力加强,单吨净利预计保持稳中向上。 #产能: 公司今年底产能
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事件:11月11日,异质结创新技术成果分享会在上海举行,迈为、赛伍、华晟、苏州晶银和高测等光伏企业,分享各自关于异质结产品的新技术、新发展。 【赛伍业内率先开发成功UV转换胶膜,助力HJT组件发电功率提升1.5%以上】 公司在业内率先开发成功UV转换胶膜,采用UV光转胶膜方案,既有较高初始功率又能保证30年高可靠性,通过该转光胶膜,可以把紫外光转化成短波长可见光,如红光蓝光,助力HJT组件发电功率提升1.5%以上。 【与华晟签订10GW异质结组件转光胶膜长期供货协议】 大会上,公司与华晟签订全面
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【事件】: [玫瑰]政治局会议部署进一步优化防控工作二十条措施,卫健委积极落实! ✨对密接及入境人员管控从7天集中隔离 3天居家健康检测调整为“5 3”; ✨将风险区由“高、中、低”三类调整为“高、低”两类,最大限度减少管控人员 ✨不再判定密接的密接; ✨取消入境航班熔断机制; ✨加大“一刀切”、层层加码问题整治力度; ✨加强医疗资源建设&推进疫苗接种&加快治疗药物储备。 【观点重申】 [玫瑰]重视边际与实质。11月联防联控发布会更加强调统筹防控与经济社会发展,着力精准防控、降低重症及死亡率或成
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国家发布《关于进一步优化新冠肺炎疫情防控措施,科学精准做好防控工作的通知》
疫情管控措施边际改善,利好消费医疗、新冠防治板块以及创新药出海 🔥 事件:2022年11月11日,国家发布《关于进一步优化新冠肺炎疫情防控措施,科学精准做好防控工作的通知》,《
》在减持既往防疫政策总方针的前提下,在防控的科学性和精准性上做了重大调整,要点如下: 1、 对密切接
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头部信贷科技公司估值修复有望持续【中金非银及金融科技】
大家好,近期信贷科技头部机构迎来估值修复行情,360数科11月10日股价收涨10%、底部反弹接近40%,联易融科技11月11日收涨10%、底部反弹逾20%,我们认为头部机构估值修复行情有望持续,理由如下: 对于消费金融及小微金融板块而言,当前板块估值仅平均交易于2.8x/2.3x 2022e/2023e P/E以及0.5x/0.4x 2022e/2023e P/B,我们认为其估值已相对充分反映海外资本市场政策环境变化与地缘政治等外部因素、市场对其业务量增长与资产质量的担忧以及国内监管整改相关的不
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投资要点:我们认为,作为昔日大金融的龙头,中国平安隐含疫情防控和经济复苏的正向期权属性,当前公募基金对保险股几乎没有持仓,没有交易对手盘,估值惨不忍睹,在开门红预期催化和资产端磨底向上阶段,极具性价比。近期公司主动将路演反馈与市场沟通,我们总结如下。 1.短期公司股价波动加大主要受港股市场及防疫情势预期变化所致。 2.寿险改革观察:1)经济下行压力下持续推进全面改革,数字化营业部试点年底全国推广,有望在经济复苏时展现成效;其他渠道改革有序推进,包括新银保渠道改革(私行财富管理团队产能目前是钻石团
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【西部食品】食品饮料行业观点更新:疫情防控改善,强烈看好板块底部反转机会20221111
🔮近期卫健委出台相关疫情防控文件,整体防控更为精准有效,对后续消费复苏有明确利好。我们认为当前在基本面及情绪估值低点,往后展望疫后复苏值得期待,强烈看好食品饮料板块底部反转。 🔮压制板块的多重因素均处底部,并出现明显转机:1)基本面看,受疫情压制及经济环境影响,消费需求承压,短期渠道反馈压力较大但核心变量取决于疫情,基本面最差时点有望在近期渡过;2)资金面看,外资持续净流出到底部阶段,近期我们路演外资开始关注找买点;3)宏观环境看,疫情防控改善,地产等行业相关政策出台,经济恢复的预期加强。
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【安信机械】浙江鼎力跟踪-20221111
稳增长 低估值,看好鼎力2023年表现。预期2023年14.5亿利润,对应估值16倍,相对低估,业绩方面,从海外、国内两个市场来看: 🌟对标海外龙头,1-9月份,JLG 在手订单39亿美元,同比 41%,环比-2%,吉尼在手订单23亿美元,同比 33%,环比-2%,在手订单规模环比小幅下滑,我们认为主要系交付紧张,2021年两家公司AWP设备收入分别约30、20亿美元,目前在手订单交期覆盖2023年全年。 🌟α>β,鼎力迎来海外市场份额提升机遇。海外通胀收紧预期下,需求增速或有放缓,但鼎力2
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【浙商农业】白鸡观点:趋势已定,还有空间
此轮周期有望是加强版的15-16年行情演绎。2015-2016年因禽流感被动引种减量和白鸡联盟成立的主动引种减量叠加,鸡苗自2015年Q4开始涨价,快速攀升至5元/羽以上,但随之普遍出现的强制换羽使得行业并未出现供给的大幅收缩,鸡苗价在2016年Q1末即开始回调。 [庆祝]此轮周期的同与异。 同:均为引种收缩导致的供给短缺,本轮引种受限在2021年下半年已逐步开始显现,在2022年5-7月的直接断档开始强化,参考上轮周期与种鸡的代际关系,预计明年就将出现鸡苗短缺现象,价格开始快速攀升。 异:品种
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🔥【中泰低碳】投资建设广东燃气项目,主业扎实稳中有增,持续推荐华光环能
拟投资建设广东2x75MW热电项目。公司拟以0元价格受让汕头益鑫燃气分布式能源有限公司49.5%股权,并通过签署一致行动协议取得项目公司实际控制权。汕头益鑫将作为项目公司,投资建设“澄海益鑫天然气分布式能源项目”(2×75MW级燃气蒸汽联合循环热电联产项目),总投资11.8亿元,建设周期13个月,预计2024年完成。假设项目上网电价0.69元/kWh,天然气价格2.8 元/m³,经测算项目资本金IRR为10.88%,预期可实现年收入6.5亿元、净利润3500万元。 [玫瑰]运营资产持续增加,业绩
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华光环能
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2022-11-12 14:42:47
【国金医疗·医疗器械】院内诊疗需求持续恢复,政策情绪逐步回升
医疗器械板块政策情绪正在回升:从7月北京市发布创新医疗品种DRG除外支付办法,到9月医保局在人大代表回复意见明确指出创新器械发展,到脊柱与电生理集采方案设置兜底中标降幅,政策情绪已触底回升。 贴息贷款政策有望助力医疗设备需求加速增长。卫健委开展财政贴息贷款更新改造医疗设备的政策持续推进,要求2022年底前必须签订并且支付设备采购首付款,有望助力基层医疗机构解决医疗设备采购资金紧张问题,加速设备需求放量。 创新研发投入持续增长,新产品打开长期市场空间。在收入快速增长的情况下,大量企业对于研发人员的
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2022-11-12 21:52:22
光伏反射膜专家交流要点-1111
1、光伏反射膜的基本情况 结构:中间是PVC基材,下层是贴合织物,上层是特殊涂层,属于一种复合材料。 产品的壁垒:主要体现在配方和工艺积累上。是定制化的产品,不同客户对产品的需求不同。 发电增益:10%左右,用于双玻组件,适合风光大基地。发电增益至少保证是6%以上,但实际平均是10%左右。 成本:一代产品价格9分-1毛/w,二代产品可能更低。除此之外有清扫成本。另外膜材料会有损耗,平均每年3%-4%。回收也会增加成本,但也会有二次利用的收益。 使用寿命:可以达到5-6年,1代产品质保期2年,2代
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隆基绿能
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为国接盘的公社达人
2022-11-12 21:50:37
【东吴电新】本周风电招标、中标速览(11.5-11.11)
本周招标 1.3GW #陆上 1.3GW。1. 中国电建:北屯风电场一期49.5MW;2. 国家能源集团:黑龙江、贵州、吉林、辽宁区域风电项目集采750MW #海上 暂无 本周开/中标 0.5GW #陆上 0.5GW。联合动力中标100MW,5.X、200MW,5.X;明阳智能中标150MW,5.X #海上 暂无 22年以来招标 74.4GW #陆上 63.8GW #海上 10.6GW #1-10月 71.6GW,同比 51% #陆上 61.5GW,同比 39%,每月 8.1/3.0/7.3/1
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大金重工
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为国接盘的公社达人
2022-11-12 16:15:36
【中金固收早晨看市】美元和社融回落,国内利率也将回落-221111
️昨晚两个重要的数据公布,一个是中国的金融数据,一个是美国的CPI数据。其中美国CPI低于预期引发全球市场巨幅波动。美国10月份CPI环比和同比都小幅低于预期,使得市场对美国加息幅度放缓的预期增强,全球风险偏好和风险资产迎来反弹,尤其美股反弹幅度巨大。在今年风险资产被压制已久的情况下,这种长舒一口气的情绪容易理解。不过是不是美国通胀压力和加息风险已经完全缓解,这又是另外一重问题。从CPI环比来看,通胀确实有放缓迹象,从波动性相对小的一些分项序列,比如食品环比、住宅环比、医疗保健环比来看,都看到了
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宁德时代
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2022-11-12 16:14:35
⭕诺德股份跟踪笔记
#出货量: 22Q3 1.1万吨,Q4 1.5万吨,22年合计4.4万吨,预计明年出货7.5万吨 。 #产品结构: 4.5/6/8μm分别占比10%/60%/20-25%(出货量口径),预计未来占比情况稳定;其中8μm产品主要供给海外客户,盈利能力较强。 #单吨净利: Q2-Q3受铜价下行,电池厂处于消库存阶段影响,加工费有所下降。8月起加工费保持稳定,预计Q4随着产能和价格稳定,单吨净利能够回到Q2水平。明年随着量的进一步增加、控费能力加强,单吨净利预计保持稳中向上。 #产能: 公司今年底产能
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诺德股份
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2022-11-12 16:13:56
【中泰电新】赛伍技术:与华晟签订10GW异质结组件转光胶膜长期供货协议
事件:11月11日,异质结创新技术成果分享会在上海举行,迈为、赛伍、华晟、苏州晶银和高测等光伏企业,分享各自关于异质结产品的新技术、新发展。 【赛伍业内率先开发成功UV转换胶膜,助力HJT组件发电功率提升1.5%以上】 公司在业内率先开发成功UV转换胶膜,采用UV光转胶膜方案,既有较高初始功率又能保证30年高可靠性,通过该转光胶膜,可以把紫外光转化成短波长可见光,如红光蓝光,助力HJT组件发电功率提升1.5%以上。 【与华晟签订10GW异质结组件转光胶膜长期供货协议】 大会上,公司与华晟签订全面
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2022-11-12 16:13:36
🔥【东吴食社】观点再重申:持续看好社服板块岁末行情,择优布局高弹性&确定性,建议超配!
【事件】: [玫瑰]政治局会议部署进一步优化防控工作二十条措施,卫健委积极落实! ✨对密接及入境人员管控从7天集中隔离 3天居家健康检测调整为“5 3”; ✨将风险区由“高、中、低”三类调整为“高、低”两类,最大限度减少管控人员 ✨不再判定密接的密接; ✨取消入境航班熔断机制; ✨加大“一刀切”、层层加码问题整治力度; ✨加强医疗资源建设&推进疫苗接种&加快治疗药物储备。 【观点重申】 [玫瑰]重视边际与实质。11月联防联控发布会更加强调统筹防控与经济社会发展,着力精准防控、降低重症及死亡率或成
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岭南控股
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首旅酒店
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2022-11-12 16:12:43
国家发布《关于进一步优化新冠肺炎疫情防控措施,科学精准做好防控工作的通知》
疫情管控措施边际改善,利好消费医疗、新冠防治板块以及创新药出海 🔥 事件:2022年11月11日,国家发布《关于进一步优化新冠肺炎疫情防控措施,科学精准做好防控工作的通知》,《
》在减持既往防疫政策总方针的前提下,在防控的科学性和精准性上做了重大调整,要点如下: 1、 对密切接
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康希诺
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2022-11-12 14:50:53
头部信贷科技公司估值修复有望持续【中金非银及金融科技】
大家好,近期信贷科技头部机构迎来估值修复行情,360数科11月10日股价收涨10%、底部反弹接近40%,联易融科技11月11日收涨10%、底部反弹逾20%,我们认为头部机构估值修复行情有望持续,理由如下: 对于消费金融及小微金融板块而言,当前板块估值仅平均交易于2.8x/2.3x 2022e/2023e P/E以及0.5x/0.4x 2022e/2023e P/B,我们认为其估值已相对充分反映海外资本市场政策环境变化与地缘政治等外部因素、市场对其业务量增长与资产质量的担忧以及国内监管整改相关的不
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宁德时代
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2022-11-12 14:49:39
中国平安沟通20221111
投资要点:我们认为,作为昔日大金融的龙头,中国平安隐含疫情防控和经济复苏的正向期权属性,当前公募基金对保险股几乎没有持仓,没有交易对手盘,估值惨不忍睹,在开门红预期催化和资产端磨底向上阶段,极具性价比。近期公司主动将路演反馈与市场沟通,我们总结如下。 1.短期公司股价波动加大主要受港股市场及防疫情势预期变化所致。 2.寿险改革观察:1)经济下行压力下持续推进全面改革,数字化营业部试点年底全国推广,有望在经济复苏时展现成效;其他渠道改革有序推进,包括新银保渠道改革(私行财富管理团队产能目前是钻石团
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中国平安
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2022-11-12 14:48:03
转【草叔随笔】“二十条”主要内容
1.时间&部门:“二十条”是11月10日,中央政治局常委会召开会议讨论,相关落款机构是:国务院应对新型冠状病毒肺炎疫情联防联控机制综合组 国家卫生健康委代章(联防联控机制综发〔2022〕101号),在11月11日下午13:20左右,由官媒公众号和网页发布,因为有二十条相关具体规定内容,故称“二十条” 2.“二十条”核心变化内容: ①密接的隔离,由“7(集中隔离) 3(居家健康监测)”改为“5(集中隔离) 3(居家隔离)”——(注:集中隔离时间缩短,表示方向,但后面的3以前是居家健康监测,现在3是
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宁德时代
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2022-11-12 14:47:17
【西部食品】食品饮料行业观点更新:疫情防控改善,强烈看好板块底部反转机会20221111
🔮近期卫健委出台相关疫情防控文件,整体防控更为精准有效,对后续消费复苏有明确利好。我们认为当前在基本面及情绪估值低点,往后展望疫后复苏值得期待,强烈看好食品饮料板块底部反转。 🔮压制板块的多重因素均处底部,并出现明显转机:1)基本面看,受疫情压制及经济环境影响,消费需求承压,短期渠道反馈压力较大但核心变量取决于疫情,基本面最差时点有望在近期渡过;2)资金面看,外资持续净流出到底部阶段,近期我们路演外资开始关注找买点;3)宏观环境看,疫情防控改善,地产等行业相关政策出台,经济恢复的预期加强。
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2022-11-12 14:46:49
【安信机械】浙江鼎力跟踪-20221111
稳增长 低估值,看好鼎力2023年表现。预期2023年14.5亿利润,对应估值16倍,相对低估,业绩方面,从海外、国内两个市场来看: 🌟对标海外龙头,1-9月份,JLG 在手订单39亿美元,同比 41%,环比-2%,吉尼在手订单23亿美元,同比 33%,环比-2%,在手订单规模环比小幅下滑,我们认为主要系交付紧张,2021年两家公司AWP设备收入分别约30、20亿美元,目前在手订单交期覆盖2023年全年。 🌟α>β,鼎力迎来海外市场份额提升机遇。海外通胀收紧预期下,需求增速或有放缓,但鼎力2
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浙江鼎力
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为国接盘的公社达人
2022-11-12 14:44:11
【浙商农业】白鸡观点:趋势已定,还有空间
此轮周期有望是加强版的15-16年行情演绎。2015-2016年因禽流感被动引种减量和白鸡联盟成立的主动引种减量叠加,鸡苗自2015年Q4开始涨价,快速攀升至5元/羽以上,但随之普遍出现的强制换羽使得行业并未出现供给的大幅收缩,鸡苗价在2016年Q1末即开始回调。 [庆祝]此轮周期的同与异。 同:均为引种收缩导致的供给短缺,本轮引种受限在2021年下半年已逐步开始显现,在2022年5-7月的直接断档开始强化,参考上轮周期与种鸡的代际关系,预计明年就将出现鸡苗短缺现象,价格开始快速攀升。 异:品种
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益生股份
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为国接盘的公社达人
2022-11-12 14:43:33
🔥【中泰低碳】投资建设广东燃气项目,主业扎实稳中有增,持续推荐华光环能
拟投资建设广东2x75MW热电项目。公司拟以0元价格受让汕头益鑫燃气分布式能源有限公司49.5%股权,并通过签署一致行动协议取得项目公司实际控制权。汕头益鑫将作为项目公司,投资建设“澄海益鑫天然气分布式能源项目”(2×75MW级燃气蒸汽联合循环热电联产项目),总投资11.8亿元,建设周期13个月,预计2024年完成。假设项目上网电价0.69元/kWh,天然气价格2.8 元/m³,经测算项目资本金IRR为10.88%,预期可实现年收入6.5亿元、净利润3500万元。 [玫瑰]运营资产持续增加,业绩
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华光环能
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2022-11-12 14:42:47
【国金医疗·医疗器械】院内诊疗需求持续恢复,政策情绪逐步回升
医疗器械板块政策情绪正在回升:从7月北京市发布创新医疗品种DRG除外支付办法,到9月医保局在人大代表回复意见明确指出创新器械发展,到脊柱与电生理集采方案设置兜底中标降幅,政策情绪已触底回升。 贴息贷款政策有望助力医疗设备需求加速增长。卫健委开展财政贴息贷款更新改造医疗设备的政策持续推进,要求2022年底前必须签订并且支付设备采购首付款,有望助力基层医疗机构解决医疗设备采购资金紧张问题,加速设备需求放量。 创新研发投入持续增长,新产品打开长期市场空间。在收入快速增长的情况下,大量企业对于研发人员的
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