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为国接盘的公社达人
2023-03-14 19:42:56
8英寸!第四代半导体再突破 我国氧化镓研究取得系列进展
19:08【8英寸!第四代半导体再突破 我国氧化镓研究取得系列进展】日前,西安邮电大学新型半导体器件与材料重点实验室的陈海峰教授团队成功在8英寸硅片上制备出了高质量的氧化镓外延片,这一成果标志着该校在超宽禁带半导体研究上取得重要进展。近年来,我国在氧化镓的制备上连续取得突破性进展,从去年的2英寸到6英寸,再到最新的8英寸,氧化镓制备技术越来越成熟。 行业分析人士表示,氧化镓是第四代半导体材料,在市场对性能好、损耗低、功率密度高的功率器件需求不断释放背景下,氧化镓市场发展潜力巨大。据统计,目前我国
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2023-03-14 14:03:28
【财通电新】光伏板块调整点评:基本面强劲 估值消化,仍坚定看好反弹
今日光伏板块出现较大幅度调整,预计主要与欧洲净零工业草案14号公开讨论,俄乌战争结束进程,及板块1季报预期等因素有关。 [庆祝]欧洲净零工业草案类似于欧洲的IRA,细节和节奏仍有待讨论。我们认为光伏成为主力能源的过程中制造全球化是趋势,这样才能充分刺激各地区终端需求释放。此外企业生产全球化也将提升光伏行业竞争的门槛(技术、管理、资金),头部企业竞争优势会更加明显。 [庆祝]海外需求超预期,户储仍将保持高增长:1-2月电池组件合计出口35.7GW(非美国市场),若剔除印度22年初抢装影响,预计1-
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【招商农业】低估值为根本逻辑,关注产能去化催化
非瘟疫情影响尚待评估。根据我们草根调研了解到,今年冬季南方疫情相对比较平稳,北方非瘟疫情较往年更为严重,但辐射范围和对产能的影响实难评估,且主要是由季节性因素造成,预计后续随着天气的逐步转暖,非瘟疫情对行业产能的扰动边际上或逐步减弱。 [玫瑰]短期产能去化趋势或可延续。在猪价低位、现金流尚未完全恢复以及冬季疫情扰动三重因素影响下,官方1月数据显示能繁母猪环比下滑0.5%、为2022年5月以来首次环比下滑。短期猪价在消费淡季以及供给逐步恢复背景下或仍有一定压力,或进一步压制行业补栏积极性,预计未来
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【国海农业】新五丰:出栏量快速增长,成本持续改善
1、公司是湖南省生猪养殖龙头之一。经过多年发展形成了以生猪养殖为基础,集种猪繁育、商品猪饲养、生猪屠宰及肉品加工、冷链物流、生猪交易于一体的生猪全产业链布局。2009年开始公司转向内销,截至2021年公司内销生猪数量占比超过88%。 2、吸收合并天心种业,公司生猪出栏量有望快速增长。截至2022H1,公司种猪数量达到10.2万头。截至22年10月底,天心种业能繁母猪存栏量接近6万头。合并完成之后,公司生猪产能将大幅增长。2022年公司本部出栏生猪107万头,同比增长142.15%,天心种业出栏量
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万泽股份:不惧回调,仍强烈推荐
———————————— 今日股价调整,基本面没变化,主要交易层面因素,仍然判断是航空发动机领域成长性最好的公司之一,回调建议重点关注。 1、公司高温合金在众多型号获得订单且拿到A角,是批产和产品质量能力的兑现,未来高增长可期。自去年拿到CJ1000、CJ2000商发的叶片订单后,我们认为商发市场化采购背景下万泽能成为商发核心供应商足以证明其批产和产品质量能力。在全国高温合金精铸叶片产能紧缺以及小核心大协作的背景下,万泽正在逐步走出来,陆续获得商发、航发、燃机的叶片订单,未来在其他型号也可以快速
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【国盛军工】卫星互联网:横跨军民领域的万亿新赛道,迎爆发式基建新纪元
🛰卫星互联网是大国竞争的新高地,军民领域都有巨大的战略价值和经济价值,是新时代中国发展不能错过的万亿产业大赛道。 全球:低轨卫星互联网建设在全球范围内掀起基建狂潮。自2020年起SpaceX公司星链进入密集建设期来,目前累计发射4001颗卫星,中国、加拿大等国家相继推出超大规模星座项目,低轨卫星已成新一轮科技革命的竞技场。 中国:国际形势倒逼,中国卫星互联网建设全面提速,有望实现跨越式发展,卫星互联网有望迎来长达十年的成长期。 ✨紧迫性看:国际形势倒逼,中国卫星互联网建设刻不容缓。 1、轨道和
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油运板块今日回调,原因或在于
1)市场担忧俄乌冲突缓和,俄油制裁取消。2)3月13日Poten日报TD3C运价持续涨至102500美元/天,BDTI TD3C运价88396美元/天,市场交易短期运价见顶。 一、俄乌冲突:首先暂未见到明显缓和迹象,其次即使冲突缓和,除非以俄罗斯大败结束,否则预计欧美对俄油制裁将持续。并且观察制裁后情况,原油各方贸易转向完成,成品油俄罗斯出口量已恢复,欧洲进口量有待回升,全球石油新贸易格局已基本形成。当前全球石油供给不降、油价可控,同时俄罗斯折扣售油的制裁后格局符合欧美利益,预计俄油制裁仍将持续
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【广发机械】数码印花行业跟踪:墨水复苏已至,数码印花渗透加速
根据我们今天对下游工厂和宏华数科的调研,目前数码印花行业#三大边际变化正在进行中。 1. #传统企业正在转型数码印花,23年斜率加大。目前政府基本不再批准排污指标,叠加传统印染利润率变薄,下游部分传统印染厂已经/正在布局数码设备,23年以来比例显著提升。 2. #下游盈利能力改善,年后以来订单饱满。开工以来江浙及广东地区数码印花厂基本处于订单供不应求,亟待补充产能。前两年受疫情影响亏损的数码工厂今年信心增强,预计全年盈利可扳回前几年亏损额。 3. #先行指标墨水出货量提升,设备有望跟进。1 2月
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【天风商社食饮】洋河江苏大商&牛栏山安徽大商交流要点
【洋河江苏大商】 近期情况:江苏地区在元宵节之前的家宴、商务性年会等消费场景告一段落之后,元宵节后进入到相对较淡的过程,当前阶段大众消费表现最好,以100-400元价格带的海天和梦3为主。预期未来随着复工复产和经济好转,商务宴请将引领下一段白酒消费。五一期间表现会较为良性,因为控货挺价的有效实施预计梦6 二季度增长会较为亮眼。 打款&发货:公司开门红50%的任务在月底能基本完成,目前南京已达成。1月份打款以水晶梦为主,然后是天之蓝、海之蓝、梦6 ,年后补了10%的款,基本以梦6 为主。2月16日
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SEIA指南:美国光储制造业复兴!远离中国供应链
SEIA在一份新闻稿中表示,这篇题为《美国太阳能和储能制造业复兴:远离中国的转型管理》的报告概述了一项减少进口的计划,该计划与供应链关键部分的制造转移和扩大国内生产规模的努力是一致的。SEIA总裁兼首席执行官Abigail Ross Hopper表示,“美国对太阳能供应链的控制对我们的国家安全和经济实力至关重要,中国不会心甘情愿的放弃它的市场份额,所以从战略上,我们必须有条不紊地考虑如何利用《通货膨胀削减法案》(IRA)提出的确定的政策,建立美国清洁能源的制造引擎。”文件声称,从中长期来看,目前
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【华泰科技】运营商如何受益于国家数字中国战略
我们认为数字中国背景下:1)基本面方面,运营商拥有网、云、数等构筑国内数字经济大动脉的三大关键性资源,其角色正由通信管道逐步向产业链链长转变。2)估值方面,当前运营商A股/H股平均EV/EBITDA分别为3.61/2.75倍,与全球平均对比折让32.4%/48.5%,我们认为数字中国背景下,未来若对云计算等新兴业务按PS单独估值,运营商估值仍有进一步重塑的空间。 观点#1:电信运营商接捧BAT成为国内云计算市场主力军 根据我们的梳理,3Q22国内主要互联网云厂商合计营收为431亿元,同比增长5.
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【浙商】央企主题指数基金上报,进一步利好运营商价值重估
央企主题指数基金将上报 中证报信息,多家基金公司将上报三大央企主题指数相关产品。 22年10月,国新投资联合中证指数开发的中证国新央企综合指数发布,该指数由国资委监管中央企业控股的上市公司组成,为市场上首只完整包含央企控股上市公司的股票指数,后续持续推出了能源、科技、股东回报等“N”系列主题指数。 此次央企主题指数相关产品的上报将进一步利好央企价值合理估值,助力中央企业利用资本市场的要素配置功能提升自身产业竞争力,更好实现高质量发展。 目前通信行业在“中证国新央企综合指数”中占比5.6%,在“中
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【华福有色】美银行破产带动美加息预期大幅下调,继续全面看多有色,短期推荐金银
金银:美银行破产事件继续发酵,美联储加息预期大幅下调,叠加避险情绪升温,金银价格大涨。我们认为,美联储继续加息,美银行破产蔓延催生避险需求,金价将上涨。美联储不加息,美债及美元走弱,金价上涨。白银因品种小,银价弹性大于金价。黄金:推荐湖南黄金、中金黄金、招金矿业、赤峰黄金、山东黄金及银泰黄金,关注中润资源及玉龙股份;白银:兴业矿业和盛达矿业。 大宗:美债暴跌带动美元持续走弱,有色大宗商品价格普涨。美联储加息已经进入尾端,对价格利空有限。中国需求已成价格主导变量,全年光伏及电动车拉动需求增长,叠加
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几项行业重要更新。
1、航空出行:外国人来华及入境政策重要优化,国际航线持续恢复在路上 中国驻美、驻泰、驻捷克等多国使馆陆续发布最新通知: 为进一步便利中外人员往来,决定自3月15日起,就外国人来华签证及入境政策作出调整: 1)恢复2020年3月28日前签发且仍在有效期内的签证入境功能; 2)驻外签证机关恢复审发外国人各类赴华签证; 3)口岸签证机关恢复审发符合法定事由的各类口岸签证 入境政策重要优化,国际线恢复在路上。 据Flight AI数据统计,近期公商务领先恢复带动国内全票价(含油)超19年同期20%,测算
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AIGC | 多模态模型相关公司 【建投传媒互联网】
微软、谷歌发力多模态模型,包括微软GPT4、Visual ChatGPT,谷歌5620亿参数的多模态模型PaLM-E。关注虚拟人、图片、视频等相关公司。 【虚拟人】 1、蓝色光标:百度文心一言应用在AIGC营销场景,包括以“苏小妹”为代表的虚拟人。 2、新HW:旗下新华智云具备AI全链路生产数字人的能力,3月22日发布AIGC驱动元宇宙系统“元卯”。 3、捷成股份:参股世优科技旗下数字人已接入ChatGPT。 4、凡拓数创:百度文心一言驱动数字人多模态交互识别感知和分析决策功能,赋能公司虚拟人从
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8英寸!第四代半导体再突破 我国氧化镓研究取得系列进展
19:08【8英寸!第四代半导体再突破 我国氧化镓研究取得系列进展】日前,西安邮电大学新型半导体器件与材料重点实验室的陈海峰教授团队成功在8英寸硅片上制备出了高质量的氧化镓外延片,这一成果标志着该校在超宽禁带半导体研究上取得重要进展。近年来,我国在氧化镓的制备上连续取得突破性进展,从去年的2英寸到6英寸,再到最新的8英寸,氧化镓制备技术越来越成熟。 行业分析人士表示,氧化镓是第四代半导体材料,在市场对性能好、损耗低、功率密度高的功率器件需求不断释放背景下,氧化镓市场发展潜力巨大。据统计,目前我国
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【财通电新】光伏板块调整点评:基本面强劲 估值消化,仍坚定看好反弹
今日光伏板块出现较大幅度调整,预计主要与欧洲净零工业草案14号公开讨论,俄乌战争结束进程,及板块1季报预期等因素有关。 [庆祝]欧洲净零工业草案类似于欧洲的IRA,细节和节奏仍有待讨论。我们认为光伏成为主力能源的过程中制造全球化是趋势,这样才能充分刺激各地区终端需求释放。此外企业生产全球化也将提升光伏行业竞争的门槛(技术、管理、资金),头部企业竞争优势会更加明显。 [庆祝]海外需求超预期,户储仍将保持高增长:1-2月电池组件合计出口35.7GW(非美国市场),若剔除印度22年初抢装影响,预计1-
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【招商农业】低估值为根本逻辑,关注产能去化催化
非瘟疫情影响尚待评估。根据我们草根调研了解到,今年冬季南方疫情相对比较平稳,北方非瘟疫情较往年更为严重,但辐射范围和对产能的影响实难评估,且主要是由季节性因素造成,预计后续随着天气的逐步转暖,非瘟疫情对行业产能的扰动边际上或逐步减弱。 [玫瑰]短期产能去化趋势或可延续。在猪价低位、现金流尚未完全恢复以及冬季疫情扰动三重因素影响下,官方1月数据显示能繁母猪环比下滑0.5%、为2022年5月以来首次环比下滑。短期猪价在消费淡季以及供给逐步恢复背景下或仍有一定压力,或进一步压制行业补栏积极性,预计未来
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【国海农业】新五丰:出栏量快速增长,成本持续改善
1、公司是湖南省生猪养殖龙头之一。经过多年发展形成了以生猪养殖为基础,集种猪繁育、商品猪饲养、生猪屠宰及肉品加工、冷链物流、生猪交易于一体的生猪全产业链布局。2009年开始公司转向内销,截至2021年公司内销生猪数量占比超过88%。 2、吸收合并天心种业,公司生猪出栏量有望快速增长。截至2022H1,公司种猪数量达到10.2万头。截至22年10月底,天心种业能繁母猪存栏量接近6万头。合并完成之后,公司生猪产能将大幅增长。2022年公司本部出栏生猪107万头,同比增长142.15%,天心种业出栏量
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———————————— 今日股价调整,基本面没变化,主要交易层面因素,仍然判断是航空发动机领域成长性最好的公司之一,回调建议重点关注。 1、公司高温合金在众多型号获得订单且拿到A角,是批产和产品质量能力的兑现,未来高增长可期。自去年拿到CJ1000、CJ2000商发的叶片订单后,我们认为商发市场化采购背景下万泽能成为商发核心供应商足以证明其批产和产品质量能力。在全国高温合金精铸叶片产能紧缺以及小核心大协作的背景下,万泽正在逐步走出来,陆续获得商发、航发、燃机的叶片订单,未来在其他型号也可以快速
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【国盛军工】卫星互联网:横跨军民领域的万亿新赛道,迎爆发式基建新纪元
🛰卫星互联网是大国竞争的新高地,军民领域都有巨大的战略价值和经济价值,是新时代中国发展不能错过的万亿产业大赛道。 全球:低轨卫星互联网建设在全球范围内掀起基建狂潮。自2020年起SpaceX公司星链进入密集建设期来,目前累计发射4001颗卫星,中国、加拿大等国家相继推出超大规模星座项目,低轨卫星已成新一轮科技革命的竞技场。 中国:国际形势倒逼,中国卫星互联网建设全面提速,有望实现跨越式发展,卫星互联网有望迎来长达十年的成长期。 ✨紧迫性看:国际形势倒逼,中国卫星互联网建设刻不容缓。 1、轨道和
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油运板块今日回调,原因或在于
1)市场担忧俄乌冲突缓和,俄油制裁取消。2)3月13日Poten日报TD3C运价持续涨至102500美元/天,BDTI TD3C运价88396美元/天,市场交易短期运价见顶。 一、俄乌冲突:首先暂未见到明显缓和迹象,其次即使冲突缓和,除非以俄罗斯大败结束,否则预计欧美对俄油制裁将持续。并且观察制裁后情况,原油各方贸易转向完成,成品油俄罗斯出口量已恢复,欧洲进口量有待回升,全球石油新贸易格局已基本形成。当前全球石油供给不降、油价可控,同时俄罗斯折扣售油的制裁后格局符合欧美利益,预计俄油制裁仍将持续
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【广发机械】数码印花行业跟踪:墨水复苏已至,数码印花渗透加速
根据我们今天对下游工厂和宏华数科的调研,目前数码印花行业#三大边际变化正在进行中。 1. #传统企业正在转型数码印花,23年斜率加大。目前政府基本不再批准排污指标,叠加传统印染利润率变薄,下游部分传统印染厂已经/正在布局数码设备,23年以来比例显著提升。 2. #下游盈利能力改善,年后以来订单饱满。开工以来江浙及广东地区数码印花厂基本处于订单供不应求,亟待补充产能。前两年受疫情影响亏损的数码工厂今年信心增强,预计全年盈利可扳回前几年亏损额。 3. #先行指标墨水出货量提升,设备有望跟进。1 2月
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【洋河江苏大商】 近期情况:江苏地区在元宵节之前的家宴、商务性年会等消费场景告一段落之后,元宵节后进入到相对较淡的过程,当前阶段大众消费表现最好,以100-400元价格带的海天和梦3为主。预期未来随着复工复产和经济好转,商务宴请将引领下一段白酒消费。五一期间表现会较为良性,因为控货挺价的有效实施预计梦6 二季度增长会较为亮眼。 打款&发货:公司开门红50%的任务在月底能基本完成,目前南京已达成。1月份打款以水晶梦为主,然后是天之蓝、海之蓝、梦6 ,年后补了10%的款,基本以梦6 为主。2月16日
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SEIA指南:美国光储制造业复兴!远离中国供应链
SEIA在一份新闻稿中表示,这篇题为《美国太阳能和储能制造业复兴:远离中国的转型管理》的报告概述了一项减少进口的计划,该计划与供应链关键部分的制造转移和扩大国内生产规模的努力是一致的。SEIA总裁兼首席执行官Abigail Ross Hopper表示,“美国对太阳能供应链的控制对我们的国家安全和经济实力至关重要,中国不会心甘情愿的放弃它的市场份额,所以从战略上,我们必须有条不紊地考虑如何利用《通货膨胀削减法案》(IRA)提出的确定的政策,建立美国清洁能源的制造引擎。”文件声称,从中长期来看,目前
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我们认为数字中国背景下:1)基本面方面,运营商拥有网、云、数等构筑国内数字经济大动脉的三大关键性资源,其角色正由通信管道逐步向产业链链长转变。2)估值方面,当前运营商A股/H股平均EV/EBITDA分别为3.61/2.75倍,与全球平均对比折让32.4%/48.5%,我们认为数字中国背景下,未来若对云计算等新兴业务按PS单独估值,运营商估值仍有进一步重塑的空间。 观点#1:电信运营商接捧BAT成为国内云计算市场主力军 根据我们的梳理,3Q22国内主要互联网云厂商合计营收为431亿元,同比增长5.
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【浙商】央企主题指数基金上报,进一步利好运营商价值重估
央企主题指数基金将上报 中证报信息,多家基金公司将上报三大央企主题指数相关产品。 22年10月,国新投资联合中证指数开发的中证国新央企综合指数发布,该指数由国资委监管中央企业控股的上市公司组成,为市场上首只完整包含央企控股上市公司的股票指数,后续持续推出了能源、科技、股东回报等“N”系列主题指数。 此次央企主题指数相关产品的上报将进一步利好央企价值合理估值,助力中央企业利用资本市场的要素配置功能提升自身产业竞争力,更好实现高质量发展。 目前通信行业在“中证国新央企综合指数”中占比5.6%,在“中
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【华福有色】美银行破产带动美加息预期大幅下调,继续全面看多有色,短期推荐金银
金银:美银行破产事件继续发酵,美联储加息预期大幅下调,叠加避险情绪升温,金银价格大涨。我们认为,美联储继续加息,美银行破产蔓延催生避险需求,金价将上涨。美联储不加息,美债及美元走弱,金价上涨。白银因品种小,银价弹性大于金价。黄金:推荐湖南黄金、中金黄金、招金矿业、赤峰黄金、山东黄金及银泰黄金,关注中润资源及玉龙股份;白银:兴业矿业和盛达矿业。 大宗:美债暴跌带动美元持续走弱,有色大宗商品价格普涨。美联储加息已经进入尾端,对价格利空有限。中国需求已成价格主导变量,全年光伏及电动车拉动需求增长,叠加
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几项行业重要更新。
1、航空出行:外国人来华及入境政策重要优化,国际航线持续恢复在路上 中国驻美、驻泰、驻捷克等多国使馆陆续发布最新通知: 为进一步便利中外人员往来,决定自3月15日起,就外国人来华签证及入境政策作出调整: 1)恢复2020年3月28日前签发且仍在有效期内的签证入境功能; 2)驻外签证机关恢复审发外国人各类赴华签证; 3)口岸签证机关恢复审发符合法定事由的各类口岸签证 入境政策重要优化,国际线恢复在路上。 据Flight AI数据统计,近期公商务领先恢复带动国内全票价(含油)超19年同期20%,测算
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AIGC | 多模态模型相关公司 【建投传媒互联网】
微软、谷歌发力多模态模型,包括微软GPT4、Visual ChatGPT,谷歌5620亿参数的多模态模型PaLM-E。关注虚拟人、图片、视频等相关公司。 【虚拟人】 1、蓝色光标:百度文心一言应用在AIGC营销场景,包括以“苏小妹”为代表的虚拟人。 2、新HW:旗下新华智云具备AI全链路生产数字人的能力,3月22日发布AIGC驱动元宇宙系统“元卯”。 3、捷成股份:参股世优科技旗下数字人已接入ChatGPT。 4、凡拓数创:百度文心一言驱动数字人多模态交互识别感知和分析决策功能,赋能公司虚拟人从
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2023-03-14 19:42:56
8英寸!第四代半导体再突破 我国氧化镓研究取得系列进展
19:08【8英寸!第四代半导体再突破 我国氧化镓研究取得系列进展】日前,西安邮电大学新型半导体器件与材料重点实验室的陈海峰教授团队成功在8英寸硅片上制备出了高质量的氧化镓外延片,这一成果标志着该校在超宽禁带半导体研究上取得重要进展。近年来,我国在氧化镓的制备上连续取得突破性进展,从去年的2英寸到6英寸,再到最新的8英寸,氧化镓制备技术越来越成熟。 行业分析人士表示,氧化镓是第四代半导体材料,在市场对性能好、损耗低、功率密度高的功率器件需求不断释放背景下,氧化镓市场发展潜力巨大。据统计,目前我国
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【财通电新】光伏板块调整点评:基本面强劲 估值消化,仍坚定看好反弹
今日光伏板块出现较大幅度调整,预计主要与欧洲净零工业草案14号公开讨论,俄乌战争结束进程,及板块1季报预期等因素有关。 [庆祝]欧洲净零工业草案类似于欧洲的IRA,细节和节奏仍有待讨论。我们认为光伏成为主力能源的过程中制造全球化是趋势,这样才能充分刺激各地区终端需求释放。此外企业生产全球化也将提升光伏行业竞争的门槛(技术、管理、资金),头部企业竞争优势会更加明显。 [庆祝]海外需求超预期,户储仍将保持高增长:1-2月电池组件合计出口35.7GW(非美国市场),若剔除印度22年初抢装影响,预计1-
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【招商农业】低估值为根本逻辑,关注产能去化催化
非瘟疫情影响尚待评估。根据我们草根调研了解到,今年冬季南方疫情相对比较平稳,北方非瘟疫情较往年更为严重,但辐射范围和对产能的影响实难评估,且主要是由季节性因素造成,预计后续随着天气的逐步转暖,非瘟疫情对行业产能的扰动边际上或逐步减弱。 [玫瑰]短期产能去化趋势或可延续。在猪价低位、现金流尚未完全恢复以及冬季疫情扰动三重因素影响下,官方1月数据显示能繁母猪环比下滑0.5%、为2022年5月以来首次环比下滑。短期猪价在消费淡季以及供给逐步恢复背景下或仍有一定压力,或进一步压制行业补栏积极性,预计未来
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【国海农业】新五丰:出栏量快速增长,成本持续改善
1、公司是湖南省生猪养殖龙头之一。经过多年发展形成了以生猪养殖为基础,集种猪繁育、商品猪饲养、生猪屠宰及肉品加工、冷链物流、生猪交易于一体的生猪全产业链布局。2009年开始公司转向内销,截至2021年公司内销生猪数量占比超过88%。 2、吸收合并天心种业,公司生猪出栏量有望快速增长。截至2022H1,公司种猪数量达到10.2万头。截至22年10月底,天心种业能繁母猪存栏量接近6万头。合并完成之后,公司生猪产能将大幅增长。2022年公司本部出栏生猪107万头,同比增长142.15%,天心种业出栏量
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万泽股份:不惧回调,仍强烈推荐
———————————— 今日股价调整,基本面没变化,主要交易层面因素,仍然判断是航空发动机领域成长性最好的公司之一,回调建议重点关注。 1、公司高温合金在众多型号获得订单且拿到A角,是批产和产品质量能力的兑现,未来高增长可期。自去年拿到CJ1000、CJ2000商发的叶片订单后,我们认为商发市场化采购背景下万泽能成为商发核心供应商足以证明其批产和产品质量能力。在全国高温合金精铸叶片产能紧缺以及小核心大协作的背景下,万泽正在逐步走出来,陆续获得商发、航发、燃机的叶片订单,未来在其他型号也可以快速
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【国盛军工】卫星互联网:横跨军民领域的万亿新赛道,迎爆发式基建新纪元
🛰卫星互联网是大国竞争的新高地,军民领域都有巨大的战略价值和经济价值,是新时代中国发展不能错过的万亿产业大赛道。 全球:低轨卫星互联网建设在全球范围内掀起基建狂潮。自2020年起SpaceX公司星链进入密集建设期来,目前累计发射4001颗卫星,中国、加拿大等国家相继推出超大规模星座项目,低轨卫星已成新一轮科技革命的竞技场。 中国:国际形势倒逼,中国卫星互联网建设全面提速,有望实现跨越式发展,卫星互联网有望迎来长达十年的成长期。 ✨紧迫性看:国际形势倒逼,中国卫星互联网建设刻不容缓。 1、轨道和
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油运板块今日回调,原因或在于
1)市场担忧俄乌冲突缓和,俄油制裁取消。2)3月13日Poten日报TD3C运价持续涨至102500美元/天,BDTI TD3C运价88396美元/天,市场交易短期运价见顶。 一、俄乌冲突:首先暂未见到明显缓和迹象,其次即使冲突缓和,除非以俄罗斯大败结束,否则预计欧美对俄油制裁将持续。并且观察制裁后情况,原油各方贸易转向完成,成品油俄罗斯出口量已恢复,欧洲进口量有待回升,全球石油新贸易格局已基本形成。当前全球石油供给不降、油价可控,同时俄罗斯折扣售油的制裁后格局符合欧美利益,预计俄油制裁仍将持续
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【广发机械】数码印花行业跟踪:墨水复苏已至,数码印花渗透加速
根据我们今天对下游工厂和宏华数科的调研,目前数码印花行业#三大边际变化正在进行中。 1. #传统企业正在转型数码印花,23年斜率加大。目前政府基本不再批准排污指标,叠加传统印染利润率变薄,下游部分传统印染厂已经/正在布局数码设备,23年以来比例显著提升。 2. #下游盈利能力改善,年后以来订单饱满。开工以来江浙及广东地区数码印花厂基本处于订单供不应求,亟待补充产能。前两年受疫情影响亏损的数码工厂今年信心增强,预计全年盈利可扳回前几年亏损额。 3. #先行指标墨水出货量提升,设备有望跟进。1 2月
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【天风商社食饮】洋河江苏大商&牛栏山安徽大商交流要点
【洋河江苏大商】 近期情况:江苏地区在元宵节之前的家宴、商务性年会等消费场景告一段落之后,元宵节后进入到相对较淡的过程,当前阶段大众消费表现最好,以100-400元价格带的海天和梦3为主。预期未来随着复工复产和经济好转,商务宴请将引领下一段白酒消费。五一期间表现会较为良性,因为控货挺价的有效实施预计梦6 二季度增长会较为亮眼。 打款&发货:公司开门红50%的任务在月底能基本完成,目前南京已达成。1月份打款以水晶梦为主,然后是天之蓝、海之蓝、梦6 ,年后补了10%的款,基本以梦6 为主。2月16日
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SEIA指南:美国光储制造业复兴!远离中国供应链
SEIA在一份新闻稿中表示,这篇题为《美国太阳能和储能制造业复兴:远离中国的转型管理》的报告概述了一项减少进口的计划,该计划与供应链关键部分的制造转移和扩大国内生产规模的努力是一致的。SEIA总裁兼首席执行官Abigail Ross Hopper表示,“美国对太阳能供应链的控制对我们的国家安全和经济实力至关重要,中国不会心甘情愿的放弃它的市场份额,所以从战略上,我们必须有条不紊地考虑如何利用《通货膨胀削减法案》(IRA)提出的确定的政策,建立美国清洁能源的制造引擎。”文件声称,从中长期来看,目前
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【华泰科技】运营商如何受益于国家数字中国战略
我们认为数字中国背景下:1)基本面方面,运营商拥有网、云、数等构筑国内数字经济大动脉的三大关键性资源,其角色正由通信管道逐步向产业链链长转变。2)估值方面,当前运营商A股/H股平均EV/EBITDA分别为3.61/2.75倍,与全球平均对比折让32.4%/48.5%,我们认为数字中国背景下,未来若对云计算等新兴业务按PS单独估值,运营商估值仍有进一步重塑的空间。 观点#1:电信运营商接捧BAT成为国内云计算市场主力军 根据我们的梳理,3Q22国内主要互联网云厂商合计营收为431亿元,同比增长5.
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【浙商】央企主题指数基金上报,进一步利好运营商价值重估
央企主题指数基金将上报 中证报信息,多家基金公司将上报三大央企主题指数相关产品。 22年10月,国新投资联合中证指数开发的中证国新央企综合指数发布,该指数由国资委监管中央企业控股的上市公司组成,为市场上首只完整包含央企控股上市公司的股票指数,后续持续推出了能源、科技、股东回报等“N”系列主题指数。 此次央企主题指数相关产品的上报将进一步利好央企价值合理估值,助力中央企业利用资本市场的要素配置功能提升自身产业竞争力,更好实现高质量发展。 目前通信行业在“中证国新央企综合指数”中占比5.6%,在“中
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【华福有色】美银行破产带动美加息预期大幅下调,继续全面看多有色,短期推荐金银
金银:美银行破产事件继续发酵,美联储加息预期大幅下调,叠加避险情绪升温,金银价格大涨。我们认为,美联储继续加息,美银行破产蔓延催生避险需求,金价将上涨。美联储不加息,美债及美元走弱,金价上涨。白银因品种小,银价弹性大于金价。黄金:推荐湖南黄金、中金黄金、招金矿业、赤峰黄金、山东黄金及银泰黄金,关注中润资源及玉龙股份;白银:兴业矿业和盛达矿业。 大宗:美债暴跌带动美元持续走弱,有色大宗商品价格普涨。美联储加息已经进入尾端,对价格利空有限。中国需求已成价格主导变量,全年光伏及电动车拉动需求增长,叠加
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几项行业重要更新。
1、航空出行:外国人来华及入境政策重要优化,国际航线持续恢复在路上 中国驻美、驻泰、驻捷克等多国使馆陆续发布最新通知: 为进一步便利中外人员往来,决定自3月15日起,就外国人来华签证及入境政策作出调整: 1)恢复2020年3月28日前签发且仍在有效期内的签证入境功能; 2)驻外签证机关恢复审发外国人各类赴华签证; 3)口岸签证机关恢复审发符合法定事由的各类口岸签证 入境政策重要优化,国际线恢复在路上。 据Flight AI数据统计,近期公商务领先恢复带动国内全票价(含油)超19年同期20%,测算
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AIGC | 多模态模型相关公司 【建投传媒互联网】
微软、谷歌发力多模态模型,包括微软GPT4、Visual ChatGPT,谷歌5620亿参数的多模态模型PaLM-E。关注虚拟人、图片、视频等相关公司。 【虚拟人】 1、蓝色光标:百度文心一言应用在AIGC营销场景,包括以“苏小妹”为代表的虚拟人。 2、新HW:旗下新华智云具备AI全链路生产数字人的能力,3月22日发布AIGC驱动元宇宙系统“元卯”。 3、捷成股份:参股世优科技旗下数字人已接入ChatGPT。 4、凡拓数创:百度文心一言驱动数字人多模态交互识别感知和分析决策功能,赋能公司虚拟人从
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8英寸!第四代半导体再突破 我国氧化镓研究取得系列进展
19:08【8英寸!第四代半导体再突破 我国氧化镓研究取得系列进展】日前,西安邮电大学新型半导体器件与材料重点实验室的陈海峰教授团队成功在8英寸硅片上制备出了高质量的氧化镓外延片,这一成果标志着该校在超宽禁带半导体研究上取得重要进展。近年来,我国在氧化镓的制备上连续取得突破性进展,从去年的2英寸到6英寸,再到最新的8英寸,氧化镓制备技术越来越成熟。 行业分析人士表示,氧化镓是第四代半导体材料,在市场对性能好、损耗低、功率密度高的功率器件需求不断释放背景下,氧化镓市场发展潜力巨大。据统计,目前我国
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今日光伏板块出现较大幅度调整,预计主要与欧洲净零工业草案14号公开讨论,俄乌战争结束进程,及板块1季报预期等因素有关。 [庆祝]欧洲净零工业草案类似于欧洲的IRA,细节和节奏仍有待讨论。我们认为光伏成为主力能源的过程中制造全球化是趋势,这样才能充分刺激各地区终端需求释放。此外企业生产全球化也将提升光伏行业竞争的门槛(技术、管理、资金),头部企业竞争优势会更加明显。 [庆祝]海外需求超预期,户储仍将保持高增长:1-2月电池组件合计出口35.7GW(非美国市场),若剔除印度22年初抢装影响,预计1-
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【招商农业】低估值为根本逻辑,关注产能去化催化
非瘟疫情影响尚待评估。根据我们草根调研了解到,今年冬季南方疫情相对比较平稳,北方非瘟疫情较往年更为严重,但辐射范围和对产能的影响实难评估,且主要是由季节性因素造成,预计后续随着天气的逐步转暖,非瘟疫情对行业产能的扰动边际上或逐步减弱。 [玫瑰]短期产能去化趋势或可延续。在猪价低位、现金流尚未完全恢复以及冬季疫情扰动三重因素影响下,官方1月数据显示能繁母猪环比下滑0.5%、为2022年5月以来首次环比下滑。短期猪价在消费淡季以及供给逐步恢复背景下或仍有一定压力,或进一步压制行业补栏积极性,预计未来
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【国海农业】新五丰:出栏量快速增长,成本持续改善
1、公司是湖南省生猪养殖龙头之一。经过多年发展形成了以生猪养殖为基础,集种猪繁育、商品猪饲养、生猪屠宰及肉品加工、冷链物流、生猪交易于一体的生猪全产业链布局。2009年开始公司转向内销,截至2021年公司内销生猪数量占比超过88%。 2、吸收合并天心种业,公司生猪出栏量有望快速增长。截至2022H1,公司种猪数量达到10.2万头。截至22年10月底,天心种业能繁母猪存栏量接近6万头。合并完成之后,公司生猪产能将大幅增长。2022年公司本部出栏生猪107万头,同比增长142.15%,天心种业出栏量
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———————————— 今日股价调整,基本面没变化,主要交易层面因素,仍然判断是航空发动机领域成长性最好的公司之一,回调建议重点关注。 1、公司高温合金在众多型号获得订单且拿到A角,是批产和产品质量能力的兑现,未来高增长可期。自去年拿到CJ1000、CJ2000商发的叶片订单后,我们认为商发市场化采购背景下万泽能成为商发核心供应商足以证明其批产和产品质量能力。在全国高温合金精铸叶片产能紧缺以及小核心大协作的背景下,万泽正在逐步走出来,陆续获得商发、航发、燃机的叶片订单,未来在其他型号也可以快速
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【国盛军工】卫星互联网:横跨军民领域的万亿新赛道,迎爆发式基建新纪元
🛰卫星互联网是大国竞争的新高地,军民领域都有巨大的战略价值和经济价值,是新时代中国发展不能错过的万亿产业大赛道。 全球:低轨卫星互联网建设在全球范围内掀起基建狂潮。自2020年起SpaceX公司星链进入密集建设期来,目前累计发射4001颗卫星,中国、加拿大等国家相继推出超大规模星座项目,低轨卫星已成新一轮科技革命的竞技场。 中国:国际形势倒逼,中国卫星互联网建设全面提速,有望实现跨越式发展,卫星互联网有望迎来长达十年的成长期。 ✨紧迫性看:国际形势倒逼,中国卫星互联网建设刻不容缓。 1、轨道和
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1)市场担忧俄乌冲突缓和,俄油制裁取消。2)3月13日Poten日报TD3C运价持续涨至102500美元/天,BDTI TD3C运价88396美元/天,市场交易短期运价见顶。 一、俄乌冲突:首先暂未见到明显缓和迹象,其次即使冲突缓和,除非以俄罗斯大败结束,否则预计欧美对俄油制裁将持续。并且观察制裁后情况,原油各方贸易转向完成,成品油俄罗斯出口量已恢复,欧洲进口量有待回升,全球石油新贸易格局已基本形成。当前全球石油供给不降、油价可控,同时俄罗斯折扣售油的制裁后格局符合欧美利益,预计俄油制裁仍将持续
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【广发机械】数码印花行业跟踪:墨水复苏已至,数码印花渗透加速
根据我们今天对下游工厂和宏华数科的调研,目前数码印花行业#三大边际变化正在进行中。 1. #传统企业正在转型数码印花,23年斜率加大。目前政府基本不再批准排污指标,叠加传统印染利润率变薄,下游部分传统印染厂已经/正在布局数码设备,23年以来比例显著提升。 2. #下游盈利能力改善,年后以来订单饱满。开工以来江浙及广东地区数码印花厂基本处于订单供不应求,亟待补充产能。前两年受疫情影响亏损的数码工厂今年信心增强,预计全年盈利可扳回前几年亏损额。 3. #先行指标墨水出货量提升,设备有望跟进。1 2月
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【洋河江苏大商】 近期情况:江苏地区在元宵节之前的家宴、商务性年会等消费场景告一段落之后,元宵节后进入到相对较淡的过程,当前阶段大众消费表现最好,以100-400元价格带的海天和梦3为主。预期未来随着复工复产和经济好转,商务宴请将引领下一段白酒消费。五一期间表现会较为良性,因为控货挺价的有效实施预计梦6 二季度增长会较为亮眼。 打款&发货:公司开门红50%的任务在月底能基本完成,目前南京已达成。1月份打款以水晶梦为主,然后是天之蓝、海之蓝、梦6 ,年后补了10%的款,基本以梦6 为主。2月16日
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SEIA指南:美国光储制造业复兴!远离中国供应链
SEIA在一份新闻稿中表示,这篇题为《美国太阳能和储能制造业复兴:远离中国的转型管理》的报告概述了一项减少进口的计划,该计划与供应链关键部分的制造转移和扩大国内生产规模的努力是一致的。SEIA总裁兼首席执行官Abigail Ross Hopper表示,“美国对太阳能供应链的控制对我们的国家安全和经济实力至关重要,中国不会心甘情愿的放弃它的市场份额,所以从战略上,我们必须有条不紊地考虑如何利用《通货膨胀削减法案》(IRA)提出的确定的政策,建立美国清洁能源的制造引擎。”文件声称,从中长期来看,目前
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【浙商】央企主题指数基金上报,进一步利好运营商价值重估
央企主题指数基金将上报 中证报信息,多家基金公司将上报三大央企主题指数相关产品。 22年10月,国新投资联合中证指数开发的中证国新央企综合指数发布,该指数由国资委监管中央企业控股的上市公司组成,为市场上首只完整包含央企控股上市公司的股票指数,后续持续推出了能源、科技、股东回报等“N”系列主题指数。 此次央企主题指数相关产品的上报将进一步利好央企价值合理估值,助力中央企业利用资本市场的要素配置功能提升自身产业竞争力,更好实现高质量发展。 目前通信行业在“中证国新央企综合指数”中占比5.6%,在“中
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【华福有色】美银行破产带动美加息预期大幅下调,继续全面看多有色,短期推荐金银
金银:美银行破产事件继续发酵,美联储加息预期大幅下调,叠加避险情绪升温,金银价格大涨。我们认为,美联储继续加息,美银行破产蔓延催生避险需求,金价将上涨。美联储不加息,美债及美元走弱,金价上涨。白银因品种小,银价弹性大于金价。黄金:推荐湖南黄金、中金黄金、招金矿业、赤峰黄金、山东黄金及银泰黄金,关注中润资源及玉龙股份;白银:兴业矿业和盛达矿业。 大宗:美债暴跌带动美元持续走弱,有色大宗商品价格普涨。美联储加息已经进入尾端,对价格利空有限。中国需求已成价格主导变量,全年光伏及电动车拉动需求增长,叠加
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几项行业重要更新。
1、航空出行:外国人来华及入境政策重要优化,国际航线持续恢复在路上 中国驻美、驻泰、驻捷克等多国使馆陆续发布最新通知: 为进一步便利中外人员往来,决定自3月15日起,就外国人来华签证及入境政策作出调整: 1)恢复2020年3月28日前签发且仍在有效期内的签证入境功能; 2)驻外签证机关恢复审发外国人各类赴华签证; 3)口岸签证机关恢复审发符合法定事由的各类口岸签证 入境政策重要优化,国际线恢复在路上。 据Flight AI数据统计,近期公商务领先恢复带动国内全票价(含油)超19年同期20%,测算
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2023-03-14 10:59:36
AIGC | 多模态模型相关公司 【建投传媒互联网】
微软、谷歌发力多模态模型,包括微软GPT4、Visual ChatGPT,谷歌5620亿参数的多模态模型PaLM-E。关注虚拟人、图片、视频等相关公司。 【虚拟人】 1、蓝色光标:百度文心一言应用在AIGC营销场景,包括以“苏小妹”为代表的虚拟人。 2、新HW:旗下新华智云具备AI全链路生产数字人的能力,3月22日发布AIGC驱动元宇宙系统“元卯”。 3、捷成股份:参股世优科技旗下数字人已接入ChatGPT。 4、凡拓数创:百度文心一言驱动数字人多模态交互识别感知和分析决策功能,赋能公司虚拟人从
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华策影视
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2023-03-14 19:42:56
8英寸!第四代半导体再突破 我国氧化镓研究取得系列进展
19:08【8英寸!第四代半导体再突破 我国氧化镓研究取得系列进展】日前,西安邮电大学新型半导体器件与材料重点实验室的陈海峰教授团队成功在8英寸硅片上制备出了高质量的氧化镓外延片,这一成果标志着该校在超宽禁带半导体研究上取得重要进展。近年来,我国在氧化镓的制备上连续取得突破性进展,从去年的2英寸到6英寸,再到最新的8英寸,氧化镓制备技术越来越成熟。 行业分析人士表示,氧化镓是第四代半导体材料,在市场对性能好、损耗低、功率密度高的功率器件需求不断释放背景下,氧化镓市场发展潜力巨大。据统计,目前我国
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三安光电
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2023-03-14 14:03:28
【财通电新】光伏板块调整点评:基本面强劲 估值消化,仍坚定看好反弹
今日光伏板块出现较大幅度调整,预计主要与欧洲净零工业草案14号公开讨论,俄乌战争结束进程,及板块1季报预期等因素有关。 [庆祝]欧洲净零工业草案类似于欧洲的IRA,细节和节奏仍有待讨论。我们认为光伏成为主力能源的过程中制造全球化是趋势,这样才能充分刺激各地区终端需求释放。此外企业生产全球化也将提升光伏行业竞争的门槛(技术、管理、资金),头部企业竞争优势会更加明显。 [庆祝]海外需求超预期,户储仍将保持高增长:1-2月电池组件合计出口35.7GW(非美国市场),若剔除印度22年初抢装影响,预计1-
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凯德石英
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石英股份
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【招商农业】低估值为根本逻辑,关注产能去化催化
非瘟疫情影响尚待评估。根据我们草根调研了解到,今年冬季南方疫情相对比较平稳,北方非瘟疫情较往年更为严重,但辐射范围和对产能的影响实难评估,且主要是由季节性因素造成,预计后续随着天气的逐步转暖,非瘟疫情对行业产能的扰动边际上或逐步减弱。 [玫瑰]短期产能去化趋势或可延续。在猪价低位、现金流尚未完全恢复以及冬季疫情扰动三重因素影响下,官方1月数据显示能繁母猪环比下滑0.5%、为2022年5月以来首次环比下滑。短期猪价在消费淡季以及供给逐步恢复背景下或仍有一定压力,或进一步压制行业补栏积极性,预计未来
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天康生物
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2023-03-14 14:02:28
【国海农业】新五丰:出栏量快速增长,成本持续改善
1、公司是湖南省生猪养殖龙头之一。经过多年发展形成了以生猪养殖为基础,集种猪繁育、商品猪饲养、生猪屠宰及肉品加工、冷链物流、生猪交易于一体的生猪全产业链布局。2009年开始公司转向内销,截至2021年公司内销生猪数量占比超过88%。 2、吸收合并天心种业,公司生猪出栏量有望快速增长。截至2022H1,公司种猪数量达到10.2万头。截至22年10月底,天心种业能繁母猪存栏量接近6万头。合并完成之后,公司生猪产能将大幅增长。2022年公司本部出栏生猪107万头,同比增长142.15%,天心种业出栏量
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新五丰
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万泽股份:不惧回调,仍强烈推荐
———————————— 今日股价调整,基本面没变化,主要交易层面因素,仍然判断是航空发动机领域成长性最好的公司之一,回调建议重点关注。 1、公司高温合金在众多型号获得订单且拿到A角,是批产和产品质量能力的兑现,未来高增长可期。自去年拿到CJ1000、CJ2000商发的叶片订单后,我们认为商发市场化采购背景下万泽能成为商发核心供应商足以证明其批产和产品质量能力。在全国高温合金精铸叶片产能紧缺以及小核心大协作的背景下,万泽正在逐步走出来,陆续获得商发、航发、燃机的叶片订单,未来在其他型号也可以快速
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万泽股份
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2023-03-14 14:01:39
【国盛军工】卫星互联网:横跨军民领域的万亿新赛道,迎爆发式基建新纪元
🛰卫星互联网是大国竞争的新高地,军民领域都有巨大的战略价值和经济价值,是新时代中国发展不能错过的万亿产业大赛道。 全球:低轨卫星互联网建设在全球范围内掀起基建狂潮。自2020年起SpaceX公司星链进入密集建设期来,目前累计发射4001颗卫星,中国、加拿大等国家相继推出超大规模星座项目,低轨卫星已成新一轮科技革命的竞技场。 中国:国际形势倒逼,中国卫星互联网建设全面提速,有望实现跨越式发展,卫星互联网有望迎来长达十年的成长期。 ✨紧迫性看:国际形势倒逼,中国卫星互联网建设刻不容缓。 1、轨道和
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中国卫星
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油运板块今日回调,原因或在于
1)市场担忧俄乌冲突缓和,俄油制裁取消。2)3月13日Poten日报TD3C运价持续涨至102500美元/天,BDTI TD3C运价88396美元/天,市场交易短期运价见顶。 一、俄乌冲突:首先暂未见到明显缓和迹象,其次即使冲突缓和,除非以俄罗斯大败结束,否则预计欧美对俄油制裁将持续。并且观察制裁后情况,原油各方贸易转向完成,成品油俄罗斯出口量已恢复,欧洲进口量有待回升,全球石油新贸易格局已基本形成。当前全球石油供给不降、油价可控,同时俄罗斯折扣售油的制裁后格局符合欧美利益,预计俄油制裁仍将持续
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中国海油
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【广发机械】数码印花行业跟踪:墨水复苏已至,数码印花渗透加速
根据我们今天对下游工厂和宏华数科的调研,目前数码印花行业#三大边际变化正在进行中。 1. #传统企业正在转型数码印花,23年斜率加大。目前政府基本不再批准排污指标,叠加传统印染利润率变薄,下游部分传统印染厂已经/正在布局数码设备,23年以来比例显著提升。 2. #下游盈利能力改善,年后以来订单饱满。开工以来江浙及广东地区数码印花厂基本处于订单供不应求,亟待补充产能。前两年受疫情影响亏损的数码工厂今年信心增强,预计全年盈利可扳回前几年亏损额。 3. #先行指标墨水出货量提升,设备有望跟进。1 2月
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【天风商社食饮】洋河江苏大商&牛栏山安徽大商交流要点
【洋河江苏大商】 近期情况:江苏地区在元宵节之前的家宴、商务性年会等消费场景告一段落之后,元宵节后进入到相对较淡的过程,当前阶段大众消费表现最好,以100-400元价格带的海天和梦3为主。预期未来随着复工复产和经济好转,商务宴请将引领下一段白酒消费。五一期间表现会较为良性,因为控货挺价的有效实施预计梦6 二季度增长会较为亮眼。 打款&发货:公司开门红50%的任务在月底能基本完成,目前南京已达成。1月份打款以水晶梦为主,然后是天之蓝、海之蓝、梦6 ,年后补了10%的款,基本以梦6 为主。2月16日
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2023-03-14 12:26:49
SEIA指南:美国光储制造业复兴!远离中国供应链
SEIA在一份新闻稿中表示,这篇题为《美国太阳能和储能制造业复兴:远离中国的转型管理》的报告概述了一项减少进口的计划,该计划与供应链关键部分的制造转移和扩大国内生产规模的努力是一致的。SEIA总裁兼首席执行官Abigail Ross Hopper表示,“美国对太阳能供应链的控制对我们的国家安全和经济实力至关重要,中国不会心甘情愿的放弃它的市场份额,所以从战略上,我们必须有条不紊地考虑如何利用《通货膨胀削减法案》(IRA)提出的确定的政策,建立美国清洁能源的制造引擎。”文件声称,从中长期来看,目前
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【华泰科技】运营商如何受益于国家数字中国战略
我们认为数字中国背景下:1)基本面方面,运营商拥有网、云、数等构筑国内数字经济大动脉的三大关键性资源,其角色正由通信管道逐步向产业链链长转变。2)估值方面,当前运营商A股/H股平均EV/EBITDA分别为3.61/2.75倍,与全球平均对比折让32.4%/48.5%,我们认为数字中国背景下,未来若对云计算等新兴业务按PS单独估值,运营商估值仍有进一步重塑的空间。 观点#1:电信运营商接捧BAT成为国内云计算市场主力军 根据我们的梳理,3Q22国内主要互联网云厂商合计营收为431亿元,同比增长5.
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中国联通
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2023-03-14 11:00:52
【浙商】央企主题指数基金上报,进一步利好运营商价值重估
央企主题指数基金将上报 中证报信息,多家基金公司将上报三大央企主题指数相关产品。 22年10月,国新投资联合中证指数开发的中证国新央企综合指数发布,该指数由国资委监管中央企业控股的上市公司组成,为市场上首只完整包含央企控股上市公司的股票指数,后续持续推出了能源、科技、股东回报等“N”系列主题指数。 此次央企主题指数相关产品的上报将进一步利好央企价值合理估值,助力中央企业利用资本市场的要素配置功能提升自身产业竞争力,更好实现高质量发展。 目前通信行业在“中证国新央企综合指数”中占比5.6%,在“中
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中国移动
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2023-03-14 11:00:28
【华福有色】美银行破产带动美加息预期大幅下调,继续全面看多有色,短期推荐金银
金银:美银行破产事件继续发酵,美联储加息预期大幅下调,叠加避险情绪升温,金银价格大涨。我们认为,美联储继续加息,美银行破产蔓延催生避险需求,金价将上涨。美联储不加息,美债及美元走弱,金价上涨。白银因品种小,银价弹性大于金价。黄金:推荐湖南黄金、中金黄金、招金矿业、赤峰黄金、山东黄金及银泰黄金,关注中润资源及玉龙股份;白银:兴业矿业和盛达矿业。 大宗:美债暴跌带动美元持续走弱,有色大宗商品价格普涨。美联储加息已经进入尾端,对价格利空有限。中国需求已成价格主导变量,全年光伏及电动车拉动需求增长,叠加
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四川黄金
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2023-03-14 11:00:00
几项行业重要更新。
1、航空出行:外国人来华及入境政策重要优化,国际航线持续恢复在路上 中国驻美、驻泰、驻捷克等多国使馆陆续发布最新通知: 为进一步便利中外人员往来,决定自3月15日起,就外国人来华签证及入境政策作出调整: 1)恢复2020年3月28日前签发且仍在有效期内的签证入境功能; 2)驻外签证机关恢复审发外国人各类赴华签证; 3)口岸签证机关恢复审发符合法定事由的各类口岸签证 入境政策重要优化,国际线恢复在路上。 据Flight AI数据统计,近期公商务领先恢复带动国内全票价(含油)超19年同期20%,测算
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厦门国贸
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为国接盘的公社达人
2023-03-14 10:59:36
AIGC | 多模态模型相关公司 【建投传媒互联网】
微软、谷歌发力多模态模型,包括微软GPT4、Visual ChatGPT,谷歌5620亿参数的多模态模型PaLM-E。关注虚拟人、图片、视频等相关公司。 【虚拟人】 1、蓝色光标:百度文心一言应用在AIGC营销场景,包括以“苏小妹”为代表的虚拟人。 2、新HW:旗下新华智云具备AI全链路生产数字人的能力,3月22日发布AIGC驱动元宇宙系统“元卯”。 3、捷成股份:参股世优科技旗下数字人已接入ChatGPT。 4、凡拓数创:百度文心一言驱动数字人多模态交互识别感知和分析决策功能,赋能公司虚拟人从
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