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为国接盘的公社达人
2022-11-12 12:23:27
⭕光伏11月开工率:下游开工率继续提升,供需矛盾集中电池环节#中信建投新能源
根据最新pv infolink统计,11月中国头部厂商光伏供应链,预计硅料开工率90%环比-6pct,专业单晶硅片开工率83%环比 3pct,专业单晶电池片开工率89%环比持平,组件开工率62%环比 6%。 预期11月,硅料产能释放进入集中加速周期,预计硅料月产量9.2万吨(考虑尺寸薄片对应37-38GW),环比提升2%左右;硅片稼动率受益于硅料供应增量也在持续提升,月产量37-38GW,环比增长月10-12%;电池片仍维持供不应求趋势,预计月产量35GW,产量无明显增量;组件规划月产量36GW
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为国接盘的公社达人
2022-11-12 12:23:04
10 月份开始美股如道琼斯指数迎来猛烈上涨
(纳斯达克指数由于指数中大型 科技公司如微软、亚马逊、Facebook 等面临 3 季度业绩不达预期等原因走势相较疲软),近期黄金价 格出现了明显的上扬,都在演绎美元指数见顶,美国通胀见顶,加息即将结束的预期。关于俄乌战争的影响,市场目前的价格已经充分反映了其悲观的预期。10 月以来,全球的市场都经历了较大的反弹,如日本、韩国,即使是受到俄乌战争冲击压力较大的欧洲,股票指数也有了非常 大幅的反弹。A 股和港股伴随着对疫情防控放松的预期在上周大幅反弹。 从当下到未来半年左右,我们认为 A 股和中国
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宁德时代
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为国接盘的公社达人
2022-11-12 12:22:42
【国金电车】电池行业每日重点新闻公告梳理221111
🌟行业新闻: 1、卫健委发布通知,对密切接触者,将“7天集中隔离 3天居家健康监测”管理措施调整为“5天集中隔离 3天居家隔离”;取消航班熔断机制;不再判断密接的密接;不得擅自要求事关产业链全局和涉及民生保供的重点企业停工停产。
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为国接盘的公社达人
2022-11-11 15:47:25
【国金电新】光伏:10月太阳能电池组件出口数据速评
据央视新闻,海关统计22年1-10月太阳能电池(含组件)出口金额同比增长78.6%,按照人民币口径推算,22年1-10月太阳能电池(含组件)出口额2636亿元,10月单月出口242亿元,同比 27%、环比-5.5%,较9月降幅(11.84%)收窄。点评如下: 9月国内装机环增21%表明国内拉货启动,光伏Q4需求的“内强外弱”、组件/逆变器Q4出货结构的“内高外低”是完全常规的行业季节性特征,10月出口组件金额环比略降符合预期。 无需因季节性因素担心22Q4及23年海外需求:欧洲(包括主要海外市场
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为国接盘的公社达人
2022-11-11 15:46:29
事件:11月10日晚间消息,杭州楼市本年力度最大的救市政策已经发布
包括:1、利率方面,杭州利率调整为首套4.1%,二套4.9%,二套利率已低至LPR前的首套基准利率。2、限贷政策方面。认房不认贷,二套首付4成,以网签合同为准,明日起执行。 [太阳]点评:杭州作为新一线城市中的排头兵,购楼政策的边际放开,或意味着未来在销售端更大的动作,地产或迎来真正意义上的拐点。 💎剑牌家居:受益地产链改善的弹性标的,翻倍空间大白马抢筹在即 [玫瑰]公司核心题材:地产链 双11 次新。(1)地产链:公司是国内陶瓷卫浴细分领域龙头企业,覆盖全系列家居产品,为地产链的下游,尤其受
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为国接盘的公社达人
2022-11-11 15:45:25
【纸浆专家交流总结】浆价已经松动,布局中游机遇~
🔥针叶浆已经松动,阔叶浆高位横盘、需求支撑有限。 【针叶浆】近期针叶浆外盘报价953美元(较上月-20美元、较22年以来最高点-53美金),价格开始松动,主要系部分纸厂成本高位下减少针叶纤维用量(改用低成本竹浆替代),致使需求下滑所致。 【阔叶浆】目前阔叶浆报价794美元/吨,22年6月至今报价790美元以上维稳。国内纸厂成本压力难以传导,太阳、晨鸣加大自产浆供给比例,初步判断阔叶浆价格仅能继续维持1-2月时间。 🔥浆价23Q1预计启动快速下行,23Q2低价浆或于市场流通。 【供给】Arau
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为国接盘的公社达人
2022-11-11 15:41:57
【广发电新】电力系统迎接双碳革命与挑战 传统火、水电迎来“类储能”发展机遇
电力系统迎接双碳革命与挑战。《2030前碳达峰行动方案》提出“构建新能源占比逐渐提高的新型电力系统,推动清洁电力资源大范围优化配置”。因此,大力发展新能源,是实现碳达峰、碳中和目标的必由之路。预计到2025、2030和2060年光伏风力发电量占比将由目前的13.8%提升至20%、25%、60%左右。随着光伏、风电占比的不断提高,电力系统的供需均面临强不确定性,大规模新能源并网压力大。供需平衡机理将向概率化、多区域、多主体的源网荷储的平衡模式转变。 传统火、水电迎来“类储能”发展机遇。火电可以缓解
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为国接盘的公社达人
2022-11-11 15:41:24
【天风轻纺】房企融资持续宽松,家居需求复苏可期,低位布局优质白马
【天风轻纺】房企融资持续宽松,家居需求复苏可期,低位布局优质白马 ■ 近期国常会研究部署优化防控20条措施;交易商协会发文支持民企融资,预计可支持约2500亿元债券融资,并规模可扩容,其中龙湖200亿元储架式注册发行已受理。 ■ 地产链方面,一方面主要受新房销售下行影响估值,另一方面交房减少、消费力下行、疫情管控延长装修需求,多元因素扰动业绩。今年地产非刚需销售被挤出,展望明年,新房销售下行带来的估值压力或显著缩小。需求端来看,房企融资持续宽松,伴随保交楼政策实质性推进,Q3家居企业大宗订单环比
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为国接盘的公社达人
2022-11-11 15:40:48
【中金科技硬件】半导体设备材料板块速评
今日半导体设备板块涨幅较大,我们认为主要原因为昨晚中芯国际三季报中上调22年Capex预期所致。 ①半导体设备板块:中芯国际22年CAPEX由320.5亿元上调至456亿元,上调幅度约1/3,基本消除了投资者对于下游扩产放缓的顾虑,与前述部分传闻相悖,反映出面对半导体周期下行,国内晶圆厂仍保持逆周期投资,积极提升其产能,且考虑到供应链安全,未来设备国产化率仍有望进一步提升,我们认为对于半导体设备板块投资仍较乐观,建议关注:中微公司、芯源微、拓荆科技、至纯科技(未覆盖)等; ②半导体材料板块:自三
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2022-11-11 15:40:18
【国海商社】美联储加息缓和预期下金价走高,推荐关注黄金珠宝板块
截至上午收盘,周大福涨幅5.12%,老凤祥涨幅2.21%,周大生涨幅2.71%,中国黄金涨幅3.90%,潮宏基涨幅1.61%,迪阿股份涨幅4.74%。 [烟花]美联储加息缓和预期下,金价企稳回升。 11月10日,美国劳工部公布10月数据,美国CPI环比 0.4%,同比 7.7%,当天市场对于美联储或在12月会议中下调加息幅度的预测大幅升温。近期金价大幅走高,11.3-11.10,伦敦现货黄金价格从1629美元/盎司逐日提升至1745美元/盎司。 [烟花]叠加疫后需求复苏,黄金珠宝公司经营有望得到
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为国接盘的公社达人
2022-11-11 15:39:52
【兴证电子】掩膜版景气持续上行,业绩均超预期,持续推荐清溢光电、路维光电
清溢光电Q3收入2.06亿,yoy 28.9%,qoq 6.7%,归母净利润0.3亿,yoy 193.82%,qoq 15.4%。 路维光电Q3收入1.99亿,yoy 31.2%,qoq 35.4%,归母净利润0.39亿,yoy 104.7%,qoq 30%。 面板掩膜版呈逆周期属性,面板厂为提升产能利用率,加大新品开发品种和进度,掩膜版需求大幅增长,全球面板掩膜版需求在60亿元左右,2021年清溢和路维合计市占率10%-15%,还有很大替代空间,随着新增产能的逐渐释放,有望持续保持快速增长。
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为国接盘的公社达人
2022-11-11 15:39:28
【中金交通运输】航海油运市场走向何方?
🔥 11月初我们发布油运报告提示基本面与预期差风险,建议把握节奏和振幅。11月至今油运板块持续震荡验证我们的观点,当前我们仍维持此前观点。 最新数据: 1)截至11月9日,VLCC运价持续回升,各航线平均5.4万美元/天、周环比 19%,VLCC中东到中国近8万美元/天、周环比 16.5%; 2)美国原油出口量10月21日达512.9万桶/天,创历史新高;后续10月28日、11月4日分别为392.5/352.1万桶。 重申短期趋势判断: 1)俄乌冲突后贸易路线已经变化(9月俄罗斯出口到欧盟原油
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2022-11-11 15:38:55
【财通电新】进口轴承开启第二轮涨价,风电轴承有望开启景气周期
事件:近日,主流外资轴承厂商密集发布产品涨价函,平均涨幅在5%-10%不等。其中铁姆肯(TIMKEN)宣布所有进口轴承产品涨价5-10%,11月9日开始执行;舍弗勒(Schaeffler)宣布旗下所有欧洲出厂产品价格平均上调6%-8%,11月3日开始执行;斯凯孚(SKF)宣布因产能紧张,10月1日起旗下欧洲生产轴承产品价格全线上浮不少于10%,期限6个月。此前多家国际知名轴承厂商如IKO、NACHI、NSK已于9月发布涨价函,平价涨幅在5%-10%不等。而轴承三巨头铁姆肯、舍弗勒及斯凯孚已于今年
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民企融资支持政策落地点评:房地产开启救市政策
近期房地产连续出台政策: 1)第一天推出支出民企融资第二支箭,强调支持民营房企融资,保主体政策获有力推进 11月8日,交易商协会发文推出支出民企融资第二支箭,本次增信发债具五大特点:1)强调支持民营房企发债融资;2)央行直接再贷款提供资金支持;3)强调三个融资支持工具,其中新增直接购买债券;4)支持2,500亿元债券融资,并规模可以扩容;5)信贷和股权两支箭的融资支持也值得期待。 2)第二天公开需求意向表、并3日内反馈,第三天首单龙湖200亿额度落地,加快推进 11月9日,中债增发布项目需求意向
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为国接盘的公社达人
2022-11-11 15:37:54
中国电建 交流要点 1111
1) 行业发展机遇:①新能源,行业内一致认为 2030 年新能源装机达到 16 亿KW,2035年超过 20 亿KW,对公司而言建设投资机会巨大。②抽水蓄能,按照20亿KW的新能源中15% 配备抽水蓄能来看,到 2035 年至少需要 3 亿KW抽水蓄能建设,公认十四五期间重点开工建设 2.7-2.82亿KW的抽水蓄能装机,也给公司带来巨大的投资建设机会。③火电,今年国家计划要连续三年每年开工清洁高效的火电项目8000 万KW,总共2.4亿KW。 2)公司发展规划:①持续提升高质量订单占比,尤其是
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中国电建
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⭕光伏11月开工率:下游开工率继续提升,供需矛盾集中电池环节#中信建投新能源
根据最新pv infolink统计,11月中国头部厂商光伏供应链,预计硅料开工率90%环比-6pct,专业单晶硅片开工率83%环比 3pct,专业单晶电池片开工率89%环比持平,组件开工率62%环比 6%。 预期11月,硅料产能释放进入集中加速周期,预计硅料月产量9.2万吨(考虑尺寸薄片对应37-38GW),环比提升2%左右;硅片稼动率受益于硅料供应增量也在持续提升,月产量37-38GW,环比增长月10-12%;电池片仍维持供不应求趋势,预计月产量35GW,产量无明显增量;组件规划月产量36GW
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10 月份开始美股如道琼斯指数迎来猛烈上涨
(纳斯达克指数由于指数中大型 科技公司如微软、亚马逊、Facebook 等面临 3 季度业绩不达预期等原因走势相较疲软),近期黄金价 格出现了明显的上扬,都在演绎美元指数见顶,美国通胀见顶,加息即将结束的预期。关于俄乌战争的影响,市场目前的价格已经充分反映了其悲观的预期。10 月以来,全球的市场都经历了较大的反弹,如日本、韩国,即使是受到俄乌战争冲击压力较大的欧洲,股票指数也有了非常 大幅的反弹。A 股和港股伴随着对疫情防控放松的预期在上周大幅反弹。 从当下到未来半年左右,我们认为 A 股和中国
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【国金电车】电池行业每日重点新闻公告梳理221111
🌟行业新闻: 1、卫健委发布通知,对密切接触者,将“7天集中隔离 3天居家健康监测”管理措施调整为“5天集中隔离 3天居家隔离”;取消航班熔断机制;不再判断密接的密接;不得擅自要求事关产业链全局和涉及民生保供的重点企业停工停产。
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2022-11-11 15:47:25
【国金电新】光伏:10月太阳能电池组件出口数据速评
据央视新闻,海关统计22年1-10月太阳能电池(含组件)出口金额同比增长78.6%,按照人民币口径推算,22年1-10月太阳能电池(含组件)出口额2636亿元,10月单月出口242亿元,同比 27%、环比-5.5%,较9月降幅(11.84%)收窄。点评如下: 9月国内装机环增21%表明国内拉货启动,光伏Q4需求的“内强外弱”、组件/逆变器Q4出货结构的“内高外低”是完全常规的行业季节性特征,10月出口组件金额环比略降符合预期。 无需因季节性因素担心22Q4及23年海外需求:欧洲(包括主要海外市场
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事件:11月10日晚间消息,杭州楼市本年力度最大的救市政策已经发布
包括:1、利率方面,杭州利率调整为首套4.1%,二套4.9%,二套利率已低至LPR前的首套基准利率。2、限贷政策方面。认房不认贷,二套首付4成,以网签合同为准,明日起执行。 [太阳]点评:杭州作为新一线城市中的排头兵,购楼政策的边际放开,或意味着未来在销售端更大的动作,地产或迎来真正意义上的拐点。 💎剑牌家居:受益地产链改善的弹性标的,翻倍空间大白马抢筹在即 [玫瑰]公司核心题材:地产链 双11 次新。(1)地产链:公司是国内陶瓷卫浴细分领域龙头企业,覆盖全系列家居产品,为地产链的下游,尤其受
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【纸浆专家交流总结】浆价已经松动,布局中游机遇~
🔥针叶浆已经松动,阔叶浆高位横盘、需求支撑有限。 【针叶浆】近期针叶浆外盘报价953美元(较上月-20美元、较22年以来最高点-53美金),价格开始松动,主要系部分纸厂成本高位下减少针叶纤维用量(改用低成本竹浆替代),致使需求下滑所致。 【阔叶浆】目前阔叶浆报价794美元/吨,22年6月至今报价790美元以上维稳。国内纸厂成本压力难以传导,太阳、晨鸣加大自产浆供给比例,初步判断阔叶浆价格仅能继续维持1-2月时间。 🔥浆价23Q1预计启动快速下行,23Q2低价浆或于市场流通。 【供给】Arau
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【广发电新】电力系统迎接双碳革命与挑战 传统火、水电迎来“类储能”发展机遇
电力系统迎接双碳革命与挑战。《2030前碳达峰行动方案》提出“构建新能源占比逐渐提高的新型电力系统,推动清洁电力资源大范围优化配置”。因此,大力发展新能源,是实现碳达峰、碳中和目标的必由之路。预计到2025、2030和2060年光伏风力发电量占比将由目前的13.8%提升至20%、25%、60%左右。随着光伏、风电占比的不断提高,电力系统的供需均面临强不确定性,大规模新能源并网压力大。供需平衡机理将向概率化、多区域、多主体的源网荷储的平衡模式转变。 传统火、水电迎来“类储能”发展机遇。火电可以缓解
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【天风轻纺】房企融资持续宽松,家居需求复苏可期,低位布局优质白马
【天风轻纺】房企融资持续宽松,家居需求复苏可期,低位布局优质白马 ■ 近期国常会研究部署优化防控20条措施;交易商协会发文支持民企融资,预计可支持约2500亿元债券融资,并规模可扩容,其中龙湖200亿元储架式注册发行已受理。 ■ 地产链方面,一方面主要受新房销售下行影响估值,另一方面交房减少、消费力下行、疫情管控延长装修需求,多元因素扰动业绩。今年地产非刚需销售被挤出,展望明年,新房销售下行带来的估值压力或显著缩小。需求端来看,房企融资持续宽松,伴随保交楼政策实质性推进,Q3家居企业大宗订单环比
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【中金科技硬件】半导体设备材料板块速评
今日半导体设备板块涨幅较大,我们认为主要原因为昨晚中芯国际三季报中上调22年Capex预期所致。 ①半导体设备板块:中芯国际22年CAPEX由320.5亿元上调至456亿元,上调幅度约1/3,基本消除了投资者对于下游扩产放缓的顾虑,与前述部分传闻相悖,反映出面对半导体周期下行,国内晶圆厂仍保持逆周期投资,积极提升其产能,且考虑到供应链安全,未来设备国产化率仍有望进一步提升,我们认为对于半导体设备板块投资仍较乐观,建议关注:中微公司、芯源微、拓荆科技、至纯科技(未覆盖)等; ②半导体材料板块:自三
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【国海商社】美联储加息缓和预期下金价走高,推荐关注黄金珠宝板块
截至上午收盘,周大福涨幅5.12%,老凤祥涨幅2.21%,周大生涨幅2.71%,中国黄金涨幅3.90%,潮宏基涨幅1.61%,迪阿股份涨幅4.74%。 [烟花]美联储加息缓和预期下,金价企稳回升。 11月10日,美国劳工部公布10月数据,美国CPI环比 0.4%,同比 7.7%,当天市场对于美联储或在12月会议中下调加息幅度的预测大幅升温。近期金价大幅走高,11.3-11.10,伦敦现货黄金价格从1629美元/盎司逐日提升至1745美元/盎司。 [烟花]叠加疫后需求复苏,黄金珠宝公司经营有望得到
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【兴证电子】掩膜版景气持续上行,业绩均超预期,持续推荐清溢光电、路维光电
清溢光电Q3收入2.06亿,yoy 28.9%,qoq 6.7%,归母净利润0.3亿,yoy 193.82%,qoq 15.4%。 路维光电Q3收入1.99亿,yoy 31.2%,qoq 35.4%,归母净利润0.39亿,yoy 104.7%,qoq 30%。 面板掩膜版呈逆周期属性,面板厂为提升产能利用率,加大新品开发品种和进度,掩膜版需求大幅增长,全球面板掩膜版需求在60亿元左右,2021年清溢和路维合计市占率10%-15%,还有很大替代空间,随着新增产能的逐渐释放,有望持续保持快速增长。
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【中金交通运输】航海油运市场走向何方?
🔥 11月初我们发布油运报告提示基本面与预期差风险,建议把握节奏和振幅。11月至今油运板块持续震荡验证我们的观点,当前我们仍维持此前观点。 最新数据: 1)截至11月9日,VLCC运价持续回升,各航线平均5.4万美元/天、周环比 19%,VLCC中东到中国近8万美元/天、周环比 16.5%; 2)美国原油出口量10月21日达512.9万桶/天,创历史新高;后续10月28日、11月4日分别为392.5/352.1万桶。 重申短期趋势判断: 1)俄乌冲突后贸易路线已经变化(9月俄罗斯出口到欧盟原油
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【财通电新】进口轴承开启第二轮涨价,风电轴承有望开启景气周期
事件:近日,主流外资轴承厂商密集发布产品涨价函,平均涨幅在5%-10%不等。其中铁姆肯(TIMKEN)宣布所有进口轴承产品涨价5-10%,11月9日开始执行;舍弗勒(Schaeffler)宣布旗下所有欧洲出厂产品价格平均上调6%-8%,11月3日开始执行;斯凯孚(SKF)宣布因产能紧张,10月1日起旗下欧洲生产轴承产品价格全线上浮不少于10%,期限6个月。此前多家国际知名轴承厂商如IKO、NACHI、NSK已于9月发布涨价函,平价涨幅在5%-10%不等。而轴承三巨头铁姆肯、舍弗勒及斯凯孚已于今年
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民企融资支持政策落地点评:房地产开启救市政策
近期房地产连续出台政策: 1)第一天推出支出民企融资第二支箭,强调支持民营房企融资,保主体政策获有力推进 11月8日,交易商协会发文推出支出民企融资第二支箭,本次增信发债具五大特点:1)强调支持民营房企发债融资;2)央行直接再贷款提供资金支持;3)强调三个融资支持工具,其中新增直接购买债券;4)支持2,500亿元债券融资,并规模可以扩容;5)信贷和股权两支箭的融资支持也值得期待。 2)第二天公开需求意向表、并3日内反馈,第三天首单龙湖200亿额度落地,加快推进 11月9日,中债增发布项目需求意向
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2022-11-11 15:37:54
中国电建 交流要点 1111
1) 行业发展机遇:①新能源,行业内一致认为 2030 年新能源装机达到 16 亿KW,2035年超过 20 亿KW,对公司而言建设投资机会巨大。②抽水蓄能,按照20亿KW的新能源中15% 配备抽水蓄能来看,到 2035 年至少需要 3 亿KW抽水蓄能建设,公认十四五期间重点开工建设 2.7-2.82亿KW的抽水蓄能装机,也给公司带来巨大的投资建设机会。③火电,今年国家计划要连续三年每年开工清洁高效的火电项目8000 万KW,总共2.4亿KW。 2)公司发展规划:①持续提升高质量订单占比,尤其是
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中国电建
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为国接盘的公社达人
2022-11-12 12:23:27
⭕光伏11月开工率:下游开工率继续提升,供需矛盾集中电池环节#中信建投新能源
根据最新pv infolink统计,11月中国头部厂商光伏供应链,预计硅料开工率90%环比-6pct,专业单晶硅片开工率83%环比 3pct,专业单晶电池片开工率89%环比持平,组件开工率62%环比 6%。 预期11月,硅料产能释放进入集中加速周期,预计硅料月产量9.2万吨(考虑尺寸薄片对应37-38GW),环比提升2%左右;硅片稼动率受益于硅料供应增量也在持续提升,月产量37-38GW,环比增长月10-12%;电池片仍维持供不应求趋势,预计月产量35GW,产量无明显增量;组件规划月产量36GW
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2022-11-12 12:23:04
10 月份开始美股如道琼斯指数迎来猛烈上涨
(纳斯达克指数由于指数中大型 科技公司如微软、亚马逊、Facebook 等面临 3 季度业绩不达预期等原因走势相较疲软),近期黄金价 格出现了明显的上扬,都在演绎美元指数见顶,美国通胀见顶,加息即将结束的预期。关于俄乌战争的影响,市场目前的价格已经充分反映了其悲观的预期。10 月以来,全球的市场都经历了较大的反弹,如日本、韩国,即使是受到俄乌战争冲击压力较大的欧洲,股票指数也有了非常 大幅的反弹。A 股和港股伴随着对疫情防控放松的预期在上周大幅反弹。 从当下到未来半年左右,我们认为 A 股和中国
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宁德时代
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为国接盘的公社达人
2022-11-12 12:22:42
【国金电车】电池行业每日重点新闻公告梳理221111
🌟行业新闻: 1、卫健委发布通知,对密切接触者,将“7天集中隔离 3天居家健康监测”管理措施调整为“5天集中隔离 3天居家隔离”;取消航班熔断机制;不再判断密接的密接;不得擅自要求事关产业链全局和涉及民生保供的重点企业停工停产。
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宁德时代
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2022-11-11 15:47:25
【国金电新】光伏:10月太阳能电池组件出口数据速评
据央视新闻,海关统计22年1-10月太阳能电池(含组件)出口金额同比增长78.6%,按照人民币口径推算,22年1-10月太阳能电池(含组件)出口额2636亿元,10月单月出口242亿元,同比 27%、环比-5.5%,较9月降幅(11.84%)收窄。点评如下: 9月国内装机环增21%表明国内拉货启动,光伏Q4需求的“内强外弱”、组件/逆变器Q4出货结构的“内高外低”是完全常规的行业季节性特征,10月出口组件金额环比略降符合预期。 无需因季节性因素担心22Q4及23年海外需求:欧洲(包括主要海外市场
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2022-11-11 15:46:29
事件:11月10日晚间消息,杭州楼市本年力度最大的救市政策已经发布
包括:1、利率方面,杭州利率调整为首套4.1%,二套4.9%,二套利率已低至LPR前的首套基准利率。2、限贷政策方面。认房不认贷,二套首付4成,以网签合同为准,明日起执行。 [太阳]点评:杭州作为新一线城市中的排头兵,购楼政策的边际放开,或意味着未来在销售端更大的动作,地产或迎来真正意义上的拐点。 💎剑牌家居:受益地产链改善的弹性标的,翻倍空间大白马抢筹在即 [玫瑰]公司核心题材:地产链 双11 次新。(1)地产链:公司是国内陶瓷卫浴细分领域龙头企业,覆盖全系列家居产品,为地产链的下游,尤其受
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【纸浆专家交流总结】浆价已经松动,布局中游机遇~
🔥针叶浆已经松动,阔叶浆高位横盘、需求支撑有限。 【针叶浆】近期针叶浆外盘报价953美元(较上月-20美元、较22年以来最高点-53美金),价格开始松动,主要系部分纸厂成本高位下减少针叶纤维用量(改用低成本竹浆替代),致使需求下滑所致。 【阔叶浆】目前阔叶浆报价794美元/吨,22年6月至今报价790美元以上维稳。国内纸厂成本压力难以传导,太阳、晨鸣加大自产浆供给比例,初步判断阔叶浆价格仅能继续维持1-2月时间。 🔥浆价23Q1预计启动快速下行,23Q2低价浆或于市场流通。 【供给】Arau
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【广发电新】电力系统迎接双碳革命与挑战 传统火、水电迎来“类储能”发展机遇
电力系统迎接双碳革命与挑战。《2030前碳达峰行动方案》提出“构建新能源占比逐渐提高的新型电力系统,推动清洁电力资源大范围优化配置”。因此,大力发展新能源,是实现碳达峰、碳中和目标的必由之路。预计到2025、2030和2060年光伏风力发电量占比将由目前的13.8%提升至20%、25%、60%左右。随着光伏、风电占比的不断提高,电力系统的供需均面临强不确定性,大规模新能源并网压力大。供需平衡机理将向概率化、多区域、多主体的源网荷储的平衡模式转变。 传统火、水电迎来“类储能”发展机遇。火电可以缓解
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2022-11-11 15:41:24
【天风轻纺】房企融资持续宽松,家居需求复苏可期,低位布局优质白马
【天风轻纺】房企融资持续宽松,家居需求复苏可期,低位布局优质白马 ■ 近期国常会研究部署优化防控20条措施;交易商协会发文支持民企融资,预计可支持约2500亿元债券融资,并规模可扩容,其中龙湖200亿元储架式注册发行已受理。 ■ 地产链方面,一方面主要受新房销售下行影响估值,另一方面交房减少、消费力下行、疫情管控延长装修需求,多元因素扰动业绩。今年地产非刚需销售被挤出,展望明年,新房销售下行带来的估值压力或显著缩小。需求端来看,房企融资持续宽松,伴随保交楼政策实质性推进,Q3家居企业大宗订单环比
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2022-11-11 15:40:48
【中金科技硬件】半导体设备材料板块速评
今日半导体设备板块涨幅较大,我们认为主要原因为昨晚中芯国际三季报中上调22年Capex预期所致。 ①半导体设备板块:中芯国际22年CAPEX由320.5亿元上调至456亿元,上调幅度约1/3,基本消除了投资者对于下游扩产放缓的顾虑,与前述部分传闻相悖,反映出面对半导体周期下行,国内晶圆厂仍保持逆周期投资,积极提升其产能,且考虑到供应链安全,未来设备国产化率仍有望进一步提升,我们认为对于半导体设备板块投资仍较乐观,建议关注:中微公司、芯源微、拓荆科技、至纯科技(未覆盖)等; ②半导体材料板块:自三
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2022-11-11 15:40:18
【国海商社】美联储加息缓和预期下金价走高,推荐关注黄金珠宝板块
截至上午收盘,周大福涨幅5.12%,老凤祥涨幅2.21%,周大生涨幅2.71%,中国黄金涨幅3.90%,潮宏基涨幅1.61%,迪阿股份涨幅4.74%。 [烟花]美联储加息缓和预期下,金价企稳回升。 11月10日,美国劳工部公布10月数据,美国CPI环比 0.4%,同比 7.7%,当天市场对于美联储或在12月会议中下调加息幅度的预测大幅升温。近期金价大幅走高,11.3-11.10,伦敦现货黄金价格从1629美元/盎司逐日提升至1745美元/盎司。 [烟花]叠加疫后需求复苏,黄金珠宝公司经营有望得到
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中国黄金
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2022-11-11 15:39:52
【兴证电子】掩膜版景气持续上行,业绩均超预期,持续推荐清溢光电、路维光电
清溢光电Q3收入2.06亿,yoy 28.9%,qoq 6.7%,归母净利润0.3亿,yoy 193.82%,qoq 15.4%。 路维光电Q3收入1.99亿,yoy 31.2%,qoq 35.4%,归母净利润0.39亿,yoy 104.7%,qoq 30%。 面板掩膜版呈逆周期属性,面板厂为提升产能利用率,加大新品开发品种和进度,掩膜版需求大幅增长,全球面板掩膜版需求在60亿元左右,2021年清溢和路维合计市占率10%-15%,还有很大替代空间,随着新增产能的逐渐释放,有望持续保持快速增长。
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清溢光电
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2022-11-11 15:39:28
【中金交通运输】航海油运市场走向何方?
🔥 11月初我们发布油运报告提示基本面与预期差风险,建议把握节奏和振幅。11月至今油运板块持续震荡验证我们的观点,当前我们仍维持此前观点。 最新数据: 1)截至11月9日,VLCC运价持续回升,各航线平均5.4万美元/天、周环比 19%,VLCC中东到中国近8万美元/天、周环比 16.5%; 2)美国原油出口量10月21日达512.9万桶/天,创历史新高;后续10月28日、11月4日分别为392.5/352.1万桶。 重申短期趋势判断: 1)俄乌冲突后贸易路线已经变化(9月俄罗斯出口到欧盟原油
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招商南油
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2022-11-11 15:38:55
【财通电新】进口轴承开启第二轮涨价,风电轴承有望开启景气周期
事件:近日,主流外资轴承厂商密集发布产品涨价函,平均涨幅在5%-10%不等。其中铁姆肯(TIMKEN)宣布所有进口轴承产品涨价5-10%,11月9日开始执行;舍弗勒(Schaeffler)宣布旗下所有欧洲出厂产品价格平均上调6%-8%,11月3日开始执行;斯凯孚(SKF)宣布因产能紧张,10月1日起旗下欧洲生产轴承产品价格全线上浮不少于10%,期限6个月。此前多家国际知名轴承厂商如IKO、NACHI、NSK已于9月发布涨价函,平价涨幅在5%-10%不等。而轴承三巨头铁姆肯、舍弗勒及斯凯孚已于今年
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长盛轴承
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新强联
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2022-11-11 15:38:31
民企融资支持政策落地点评:房地产开启救市政策
近期房地产连续出台政策: 1)第一天推出支出民企融资第二支箭,强调支持民营房企融资,保主体政策获有力推进 11月8日,交易商协会发文推出支出民企融资第二支箭,本次增信发债具五大特点:1)强调支持民营房企发债融资;2)央行直接再贷款提供资金支持;3)强调三个融资支持工具,其中新增直接购买债券;4)支持2,500亿元债券融资,并规模可以扩容;5)信贷和股权两支箭的融资支持也值得期待。 2)第二天公开需求意向表、并3日内反馈,第三天首单龙湖200亿额度落地,加快推进 11月9日,中债增发布项目需求意向
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龙湖集团
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中国电建 交流要点 1111
1) 行业发展机遇:①新能源,行业内一致认为 2030 年新能源装机达到 16 亿KW,2035年超过 20 亿KW,对公司而言建设投资机会巨大。②抽水蓄能,按照20亿KW的新能源中15% 配备抽水蓄能来看,到 2035 年至少需要 3 亿KW抽水蓄能建设,公认十四五期间重点开工建设 2.7-2.82亿KW的抽水蓄能装机,也给公司带来巨大的投资建设机会。③火电,今年国家计划要连续三年每年开工清洁高效的火电项目8000 万KW,总共2.4亿KW。 2)公司发展规划:①持续提升高质量订单占比,尤其是
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⭕光伏11月开工率:下游开工率继续提升,供需矛盾集中电池环节#中信建投新能源
根据最新pv infolink统计,11月中国头部厂商光伏供应链,预计硅料开工率90%环比-6pct,专业单晶硅片开工率83%环比 3pct,专业单晶电池片开工率89%环比持平,组件开工率62%环比 6%。 预期11月,硅料产能释放进入集中加速周期,预计硅料月产量9.2万吨(考虑尺寸薄片对应37-38GW),环比提升2%左右;硅片稼动率受益于硅料供应增量也在持续提升,月产量37-38GW,环比增长月10-12%;电池片仍维持供不应求趋势,预计月产量35GW,产量无明显增量;组件规划月产量36GW
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10 月份开始美股如道琼斯指数迎来猛烈上涨
(纳斯达克指数由于指数中大型 科技公司如微软、亚马逊、Facebook 等面临 3 季度业绩不达预期等原因走势相较疲软),近期黄金价 格出现了明显的上扬,都在演绎美元指数见顶,美国通胀见顶,加息即将结束的预期。关于俄乌战争的影响,市场目前的价格已经充分反映了其悲观的预期。10 月以来,全球的市场都经历了较大的反弹,如日本、韩国,即使是受到俄乌战争冲击压力较大的欧洲,股票指数也有了非常 大幅的反弹。A 股和港股伴随着对疫情防控放松的预期在上周大幅反弹。 从当下到未来半年左右,我们认为 A 股和中国
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【国金电车】电池行业每日重点新闻公告梳理221111
🌟行业新闻: 1、卫健委发布通知,对密切接触者,将“7天集中隔离 3天居家健康监测”管理措施调整为“5天集中隔离 3天居家隔离”;取消航班熔断机制;不再判断密接的密接;不得擅自要求事关产业链全局和涉及民生保供的重点企业停工停产。
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【国金电新】光伏:10月太阳能电池组件出口数据速评
据央视新闻,海关统计22年1-10月太阳能电池(含组件)出口金额同比增长78.6%,按照人民币口径推算,22年1-10月太阳能电池(含组件)出口额2636亿元,10月单月出口242亿元,同比 27%、环比-5.5%,较9月降幅(11.84%)收窄。点评如下: 9月国内装机环增21%表明国内拉货启动,光伏Q4需求的“内强外弱”、组件/逆变器Q4出货结构的“内高外低”是完全常规的行业季节性特征,10月出口组件金额环比略降符合预期。 无需因季节性因素担心22Q4及23年海外需求:欧洲(包括主要海外市场
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事件:11月10日晚间消息,杭州楼市本年力度最大的救市政策已经发布
包括:1、利率方面,杭州利率调整为首套4.1%,二套4.9%,二套利率已低至LPR前的首套基准利率。2、限贷政策方面。认房不认贷,二套首付4成,以网签合同为准,明日起执行。 [太阳]点评:杭州作为新一线城市中的排头兵,购楼政策的边际放开,或意味着未来在销售端更大的动作,地产或迎来真正意义上的拐点。 💎剑牌家居:受益地产链改善的弹性标的,翻倍空间大白马抢筹在即 [玫瑰]公司核心题材:地产链 双11 次新。(1)地产链:公司是国内陶瓷卫浴细分领域龙头企业,覆盖全系列家居产品,为地产链的下游,尤其受
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【纸浆专家交流总结】浆价已经松动,布局中游机遇~
🔥针叶浆已经松动,阔叶浆高位横盘、需求支撑有限。 【针叶浆】近期针叶浆外盘报价953美元(较上月-20美元、较22年以来最高点-53美金),价格开始松动,主要系部分纸厂成本高位下减少针叶纤维用量(改用低成本竹浆替代),致使需求下滑所致。 【阔叶浆】目前阔叶浆报价794美元/吨,22年6月至今报价790美元以上维稳。国内纸厂成本压力难以传导,太阳、晨鸣加大自产浆供给比例,初步判断阔叶浆价格仅能继续维持1-2月时间。 🔥浆价23Q1预计启动快速下行,23Q2低价浆或于市场流通。 【供给】Arau
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【广发电新】电力系统迎接双碳革命与挑战 传统火、水电迎来“类储能”发展机遇
电力系统迎接双碳革命与挑战。《2030前碳达峰行动方案》提出“构建新能源占比逐渐提高的新型电力系统,推动清洁电力资源大范围优化配置”。因此,大力发展新能源,是实现碳达峰、碳中和目标的必由之路。预计到2025、2030和2060年光伏风力发电量占比将由目前的13.8%提升至20%、25%、60%左右。随着光伏、风电占比的不断提高,电力系统的供需均面临强不确定性,大规模新能源并网压力大。供需平衡机理将向概率化、多区域、多主体的源网荷储的平衡模式转变。 传统火、水电迎来“类储能”发展机遇。火电可以缓解
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【天风轻纺】房企融资持续宽松,家居需求复苏可期,低位布局优质白马
【天风轻纺】房企融资持续宽松,家居需求复苏可期,低位布局优质白马 ■ 近期国常会研究部署优化防控20条措施;交易商协会发文支持民企融资,预计可支持约2500亿元债券融资,并规模可扩容,其中龙湖200亿元储架式注册发行已受理。 ■ 地产链方面,一方面主要受新房销售下行影响估值,另一方面交房减少、消费力下行、疫情管控延长装修需求,多元因素扰动业绩。今年地产非刚需销售被挤出,展望明年,新房销售下行带来的估值压力或显著缩小。需求端来看,房企融资持续宽松,伴随保交楼政策实质性推进,Q3家居企业大宗订单环比
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【中金科技硬件】半导体设备材料板块速评
今日半导体设备板块涨幅较大,我们认为主要原因为昨晚中芯国际三季报中上调22年Capex预期所致。 ①半导体设备板块:中芯国际22年CAPEX由320.5亿元上调至456亿元,上调幅度约1/3,基本消除了投资者对于下游扩产放缓的顾虑,与前述部分传闻相悖,反映出面对半导体周期下行,国内晶圆厂仍保持逆周期投资,积极提升其产能,且考虑到供应链安全,未来设备国产化率仍有望进一步提升,我们认为对于半导体设备板块投资仍较乐观,建议关注:中微公司、芯源微、拓荆科技、至纯科技(未覆盖)等; ②半导体材料板块:自三
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【国海商社】美联储加息缓和预期下金价走高,推荐关注黄金珠宝板块
截至上午收盘,周大福涨幅5.12%,老凤祥涨幅2.21%,周大生涨幅2.71%,中国黄金涨幅3.90%,潮宏基涨幅1.61%,迪阿股份涨幅4.74%。 [烟花]美联储加息缓和预期下,金价企稳回升。 11月10日,美国劳工部公布10月数据,美国CPI环比 0.4%,同比 7.7%,当天市场对于美联储或在12月会议中下调加息幅度的预测大幅升温。近期金价大幅走高,11.3-11.10,伦敦现货黄金价格从1629美元/盎司逐日提升至1745美元/盎司。 [烟花]叠加疫后需求复苏,黄金珠宝公司经营有望得到
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【兴证电子】掩膜版景气持续上行,业绩均超预期,持续推荐清溢光电、路维光电
清溢光电Q3收入2.06亿,yoy 28.9%,qoq 6.7%,归母净利润0.3亿,yoy 193.82%,qoq 15.4%。 路维光电Q3收入1.99亿,yoy 31.2%,qoq 35.4%,归母净利润0.39亿,yoy 104.7%,qoq 30%。 面板掩膜版呈逆周期属性,面板厂为提升产能利用率,加大新品开发品种和进度,掩膜版需求大幅增长,全球面板掩膜版需求在60亿元左右,2021年清溢和路维合计市占率10%-15%,还有很大替代空间,随着新增产能的逐渐释放,有望持续保持快速增长。
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【中金交通运输】航海油运市场走向何方?
🔥 11月初我们发布油运报告提示基本面与预期差风险,建议把握节奏和振幅。11月至今油运板块持续震荡验证我们的观点,当前我们仍维持此前观点。 最新数据: 1)截至11月9日,VLCC运价持续回升,各航线平均5.4万美元/天、周环比 19%,VLCC中东到中国近8万美元/天、周环比 16.5%; 2)美国原油出口量10月21日达512.9万桶/天,创历史新高;后续10月28日、11月4日分别为392.5/352.1万桶。 重申短期趋势判断: 1)俄乌冲突后贸易路线已经变化(9月俄罗斯出口到欧盟原油
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【财通电新】进口轴承开启第二轮涨价,风电轴承有望开启景气周期
事件:近日,主流外资轴承厂商密集发布产品涨价函,平均涨幅在5%-10%不等。其中铁姆肯(TIMKEN)宣布所有进口轴承产品涨价5-10%,11月9日开始执行;舍弗勒(Schaeffler)宣布旗下所有欧洲出厂产品价格平均上调6%-8%,11月3日开始执行;斯凯孚(SKF)宣布因产能紧张,10月1日起旗下欧洲生产轴承产品价格全线上浮不少于10%,期限6个月。此前多家国际知名轴承厂商如IKO、NACHI、NSK已于9月发布涨价函,平价涨幅在5%-10%不等。而轴承三巨头铁姆肯、舍弗勒及斯凯孚已于今年
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2022-11-11 15:38:31
民企融资支持政策落地点评:房地产开启救市政策
近期房地产连续出台政策: 1)第一天推出支出民企融资第二支箭,强调支持民营房企融资,保主体政策获有力推进 11月8日,交易商协会发文推出支出民企融资第二支箭,本次增信发债具五大特点:1)强调支持民营房企发债融资;2)央行直接再贷款提供资金支持;3)强调三个融资支持工具,其中新增直接购买债券;4)支持2,500亿元债券融资,并规模可以扩容;5)信贷和股权两支箭的融资支持也值得期待。 2)第二天公开需求意向表、并3日内反馈,第三天首单龙湖200亿额度落地,加快推进 11月9日,中债增发布项目需求意向
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龙湖集团
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为国接盘的公社达人
2022-11-11 15:37:54
中国电建 交流要点 1111
1) 行业发展机遇:①新能源,行业内一致认为 2030 年新能源装机达到 16 亿KW,2035年超过 20 亿KW,对公司而言建设投资机会巨大。②抽水蓄能,按照20亿KW的新能源中15% 配备抽水蓄能来看,到 2035 年至少需要 3 亿KW抽水蓄能建设,公认十四五期间重点开工建设 2.7-2.82亿KW的抽水蓄能装机,也给公司带来巨大的投资建设机会。③火电,今年国家计划要连续三年每年开工清洁高效的火电项目8000 万KW,总共2.4亿KW。 2)公司发展规划:①持续提升高质量订单占比,尤其是
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中国电建
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为国接盘的公社达人
2022-11-12 12:23:27
⭕光伏11月开工率:下游开工率继续提升,供需矛盾集中电池环节#中信建投新能源
根据最新pv infolink统计,11月中国头部厂商光伏供应链,预计硅料开工率90%环比-6pct,专业单晶硅片开工率83%环比 3pct,专业单晶电池片开工率89%环比持平,组件开工率62%环比 6%。 预期11月,硅料产能释放进入集中加速周期,预计硅料月产量9.2万吨(考虑尺寸薄片对应37-38GW),环比提升2%左右;硅片稼动率受益于硅料供应增量也在持续提升,月产量37-38GW,环比增长月10-12%;电池片仍维持供不应求趋势,预计月产量35GW,产量无明显增量;组件规划月产量36GW
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隆基绿能
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2022-11-12 12:23:04
10 月份开始美股如道琼斯指数迎来猛烈上涨
(纳斯达克指数由于指数中大型 科技公司如微软、亚马逊、Facebook 等面临 3 季度业绩不达预期等原因走势相较疲软),近期黄金价 格出现了明显的上扬,都在演绎美元指数见顶,美国通胀见顶,加息即将结束的预期。关于俄乌战争的影响,市场目前的价格已经充分反映了其悲观的预期。10 月以来,全球的市场都经历了较大的反弹,如日本、韩国,即使是受到俄乌战争冲击压力较大的欧洲,股票指数也有了非常 大幅的反弹。A 股和港股伴随着对疫情防控放松的预期在上周大幅反弹。 从当下到未来半年左右,我们认为 A 股和中国
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宁德时代
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2022-11-12 12:22:42
【国金电车】电池行业每日重点新闻公告梳理221111
🌟行业新闻: 1、卫健委发布通知,对密切接触者,将“7天集中隔离 3天居家健康监测”管理措施调整为“5天集中隔离 3天居家隔离”;取消航班熔断机制;不再判断密接的密接;不得擅自要求事关产业链全局和涉及民生保供的重点企业停工停产。
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宁德时代
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璞泰来
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2022-11-11 15:47:25
【国金电新】光伏:10月太阳能电池组件出口数据速评
据央视新闻,海关统计22年1-10月太阳能电池(含组件)出口金额同比增长78.6%,按照人民币口径推算,22年1-10月太阳能电池(含组件)出口额2636亿元,10月单月出口242亿元,同比 27%、环比-5.5%,较9月降幅(11.84%)收窄。点评如下: 9月国内装机环增21%表明国内拉货启动,光伏Q4需求的“内强外弱”、组件/逆变器Q4出货结构的“内高外低”是完全常规的行业季节性特征,10月出口组件金额环比略降符合预期。 无需因季节性因素担心22Q4及23年海外需求:欧洲(包括主要海外市场
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隆基绿能
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为国接盘的公社达人
2022-11-11 15:46:29
事件:11月10日晚间消息,杭州楼市本年力度最大的救市政策已经发布
包括:1、利率方面,杭州利率调整为首套4.1%,二套4.9%,二套利率已低至LPR前的首套基准利率。2、限贷政策方面。认房不认贷,二套首付4成,以网签合同为准,明日起执行。 [太阳]点评:杭州作为新一线城市中的排头兵,购楼政策的边际放开,或意味着未来在销售端更大的动作,地产或迎来真正意义上的拐点。 💎剑牌家居:受益地产链改善的弹性标的,翻倍空间大白马抢筹在即 [玫瑰]公司核心题材:地产链 双11 次新。(1)地产链:公司是国内陶瓷卫浴细分领域龙头企业,覆盖全系列家居产品,为地产链的下游,尤其受
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万科A
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2022-11-11 15:45:25
【纸浆专家交流总结】浆价已经松动,布局中游机遇~
🔥针叶浆已经松动,阔叶浆高位横盘、需求支撑有限。 【针叶浆】近期针叶浆外盘报价953美元(较上月-20美元、较22年以来最高点-53美金),价格开始松动,主要系部分纸厂成本高位下减少针叶纤维用量(改用低成本竹浆替代),致使需求下滑所致。 【阔叶浆】目前阔叶浆报价794美元/吨,22年6月至今报价790美元以上维稳。国内纸厂成本压力难以传导,太阳、晨鸣加大自产浆供给比例,初步判断阔叶浆价格仅能继续维持1-2月时间。 🔥浆价23Q1预计启动快速下行,23Q2低价浆或于市场流通。 【供给】Arau
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仙鹤股份
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中顺洁柔
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2022-11-11 15:41:57
【广发电新】电力系统迎接双碳革命与挑战 传统火、水电迎来“类储能”发展机遇
电力系统迎接双碳革命与挑战。《2030前碳达峰行动方案》提出“构建新能源占比逐渐提高的新型电力系统,推动清洁电力资源大范围优化配置”。因此,大力发展新能源,是实现碳达峰、碳中和目标的必由之路。预计到2025、2030和2060年光伏风力发电量占比将由目前的13.8%提升至20%、25%、60%左右。随着光伏、风电占比的不断提高,电力系统的供需均面临强不确定性,大规模新能源并网压力大。供需平衡机理将向概率化、多区域、多主体的源网荷储的平衡模式转变。 传统火、水电迎来“类储能”发展机遇。火电可以缓解
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国电南瑞
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2022-11-11 15:41:24
【天风轻纺】房企融资持续宽松,家居需求复苏可期,低位布局优质白马
【天风轻纺】房企融资持续宽松,家居需求复苏可期,低位布局优质白马 ■ 近期国常会研究部署优化防控20条措施;交易商协会发文支持民企融资,预计可支持约2500亿元债券融资,并规模可扩容,其中龙湖200亿元储架式注册发行已受理。 ■ 地产链方面,一方面主要受新房销售下行影响估值,另一方面交房减少、消费力下行、疫情管控延长装修需求,多元因素扰动业绩。今年地产非刚需销售被挤出,展望明年,新房销售下行带来的估值压力或显著缩小。需求端来看,房企融资持续宽松,伴随保交楼政策实质性推进,Q3家居企业大宗订单环比
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索菲亚
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欧派家居
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2022-11-11 15:40:48
【中金科技硬件】半导体设备材料板块速评
今日半导体设备板块涨幅较大,我们认为主要原因为昨晚中芯国际三季报中上调22年Capex预期所致。 ①半导体设备板块:中芯国际22年CAPEX由320.5亿元上调至456亿元,上调幅度约1/3,基本消除了投资者对于下游扩产放缓的顾虑,与前述部分传闻相悖,反映出面对半导体周期下行,国内晶圆厂仍保持逆周期投资,积极提升其产能,且考虑到供应链安全,未来设备国产化率仍有望进一步提升,我们认为对于半导体设备板块投资仍较乐观,建议关注:中微公司、芯源微、拓荆科技、至纯科技(未覆盖)等; ②半导体材料板块:自三
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富创精密
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江丰电子
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2022-11-11 15:40:18
【国海商社】美联储加息缓和预期下金价走高,推荐关注黄金珠宝板块
截至上午收盘,周大福涨幅5.12%,老凤祥涨幅2.21%,周大生涨幅2.71%,中国黄金涨幅3.90%,潮宏基涨幅1.61%,迪阿股份涨幅4.74%。 [烟花]美联储加息缓和预期下,金价企稳回升。 11月10日,美国劳工部公布10月数据,美国CPI环比 0.4%,同比 7.7%,当天市场对于美联储或在12月会议中下调加息幅度的预测大幅升温。近期金价大幅走高,11.3-11.10,伦敦现货黄金价格从1629美元/盎司逐日提升至1745美元/盎司。 [烟花]叠加疫后需求复苏,黄金珠宝公司经营有望得到
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中国黄金
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2022-11-11 15:39:52
【兴证电子】掩膜版景气持续上行,业绩均超预期,持续推荐清溢光电、路维光电
清溢光电Q3收入2.06亿,yoy 28.9%,qoq 6.7%,归母净利润0.3亿,yoy 193.82%,qoq 15.4%。 路维光电Q3收入1.99亿,yoy 31.2%,qoq 35.4%,归母净利润0.39亿,yoy 104.7%,qoq 30%。 面板掩膜版呈逆周期属性,面板厂为提升产能利用率,加大新品开发品种和进度,掩膜版需求大幅增长,全球面板掩膜版需求在60亿元左右,2021年清溢和路维合计市占率10%-15%,还有很大替代空间,随着新增产能的逐渐释放,有望持续保持快速增长。
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清溢光电
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路维光电
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2022-11-11 15:39:28
【中金交通运输】航海油运市场走向何方?
🔥 11月初我们发布油运报告提示基本面与预期差风险,建议把握节奏和振幅。11月至今油运板块持续震荡验证我们的观点,当前我们仍维持此前观点。 最新数据: 1)截至11月9日,VLCC运价持续回升,各航线平均5.4万美元/天、周环比 19%,VLCC中东到中国近8万美元/天、周环比 16.5%; 2)美国原油出口量10月21日达512.9万桶/天,创历史新高;后续10月28日、11月4日分别为392.5/352.1万桶。 重申短期趋势判断: 1)俄乌冲突后贸易路线已经变化(9月俄罗斯出口到欧盟原油
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招商南油
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2022-11-11 15:38:55
【财通电新】进口轴承开启第二轮涨价,风电轴承有望开启景气周期
事件:近日,主流外资轴承厂商密集发布产品涨价函,平均涨幅在5%-10%不等。其中铁姆肯(TIMKEN)宣布所有进口轴承产品涨价5-10%,11月9日开始执行;舍弗勒(Schaeffler)宣布旗下所有欧洲出厂产品价格平均上调6%-8%,11月3日开始执行;斯凯孚(SKF)宣布因产能紧张,10月1日起旗下欧洲生产轴承产品价格全线上浮不少于10%,期限6个月。此前多家国际知名轴承厂商如IKO、NACHI、NSK已于9月发布涨价函,平价涨幅在5%-10%不等。而轴承三巨头铁姆肯、舍弗勒及斯凯孚已于今年
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长盛轴承
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新强联
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2022-11-11 15:38:31
民企融资支持政策落地点评:房地产开启救市政策
近期房地产连续出台政策: 1)第一天推出支出民企融资第二支箭,强调支持民营房企融资,保主体政策获有力推进 11月8日,交易商协会发文推出支出民企融资第二支箭,本次增信发债具五大特点:1)强调支持民营房企发债融资;2)央行直接再贷款提供资金支持;3)强调三个融资支持工具,其中新增直接购买债券;4)支持2,500亿元债券融资,并规模可以扩容;5)信贷和股权两支箭的融资支持也值得期待。 2)第二天公开需求意向表、并3日内反馈,第三天首单龙湖200亿额度落地,加快推进 11月9日,中债增发布项目需求意向
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中国电建 交流要点 1111
1) 行业发展机遇:①新能源,行业内一致认为 2030 年新能源装机达到 16 亿KW,2035年超过 20 亿KW,对公司而言建设投资机会巨大。②抽水蓄能,按照20亿KW的新能源中15% 配备抽水蓄能来看,到 2035 年至少需要 3 亿KW抽水蓄能建设,公认十四五期间重点开工建设 2.7-2.82亿KW的抽水蓄能装机,也给公司带来巨大的投资建设机会。③火电,今年国家计划要连续三年每年开工清洁高效的火电项目8000 万KW,总共2.4亿KW。 2)公司发展规划:①持续提升高质量订单占比,尤其是
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