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为国接盘的公社达人
2022-11-12 14:42:12
硅料:进入11月中旬,本月的硅料长单陆续也是签订落地,部分硅料厂的订长单基本已签完
个别厂商仍有超签,交货期排至下月;当前国内市场上硅料依然处于无库存的状态。但上周下游硅片价格已开始下行,硅片下行压力向硅料环节传导,同时叠加地区疫情因素开工受限的影响,部分下游硅片厂商也是出现对硅料采购也是出现放缓,进一步观望情绪渐浓。本周硅料价格方面,目前各主流厂商的单晶复投料主流价格基本高位维稳,但部分厂商部分订单的落地价格相比上月已略有下滑,当前市场上单晶复投料主流成交价格落在305-307元/公斤区间。本月国内硅料厂商除一家的某一基地检修外,其他硅料厂商基本正常生产,新投产能本月继续放量
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为国接盘的公社达人
2022-11-12 14:39:17
【杰瑞股份】订单饱满基本面向好,估值底部重点关注【东吴机械】
👉基本面向好,业绩增长确定性强:公司在手订单饱满,前三季度合同负债14亿元,同比增长55%,Q4起将逐步兑现。前三季度计提减值同环比大幅提升,主要系民营客户占比提升,实际信用管控好,坏账风险小,后续减值有望冲回,业绩增长确定性强。 👉国内外电驱压裂设备需求可持续,杰瑞技术领先最为受益:(1)非常规油气开采为十四五工作重心,中石油大规模电驱压裂设备采购计划有望自年末陆续落地,今明两年采购量持续翻倍。(2)北美压裂设备正处于更新迭代期,新增设备基本均为性能更好的电驱/涡轮设备。当前电驱/涡轮渗透
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杰瑞股份
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为国接盘的公社达人
2022-11-12 14:38:53
🔥【浙商轻工】家居点评:政策因素催化,板块估值仍在底部、把握后续修复行情
基建地产投资或迎修复,重点关注工程机械龙头超跌反弹机会!【长江机械】 今天地产链板块大涨,工程机械受益涨幅明显,当前位置我们观点如下: 1、稳增长压力加大,市场对地产政策存在期待,近日交易商协会受理龙湖200亿储架式注册额度释放积极信号,短期逻辑上没法证伪,期待积极政策出台。工程机械下游以基建地产为核心,尤其地产在去年以来拖累明显,若政策驱动地产链投资修复,行业需求低迷状况有望较大提振。 2、短期挖机销量增速转正催化。10月份挖机销量正增长,由于低基数、国三年底冲量及出口高增等,短期国内销量有望
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三一重工
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为国接盘的公社达人
2022-11-12 12:29:29
✔华泰固收|资产配置
# 核心矛盾在改善# 隔夜股债商和非美货币均大幅上涨,中概股 KWEB 上涨 8.5%,离岸美元兑人民币大幅下行 1.6%至 7.16 左右。我们认为主要是受中央政治局常委会部署优化防控工作、美国通胀数据不及预期、房地产支持政策等事件影响。这些事件正中当下市场核心关切,推动了国内基本面复苏预期、美联储加息幅度弱化等逻辑。虽然美联储何时结束加息、国内政策细节落实等扰动还没有完全落地,但是中长期方向的确定性可能相对较高。映射到资产配置,我们维持对权益中期偏正面看法,股市可能逐渐进入右侧阶段,债市继续
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为国接盘的公社达人
2022-11-12 12:28:35
🌆【华夏基金微策略-利好因素共振 反弹趋势确认】
今日A股大幅跳空高开,场外资金积极进场助推核心资产反弹,地产、金融全线走强。截至收盘,上证指数涨1.69%报3087.29点,午后最高冲至3118点;深证成指涨2.12%,创业板指涨2.04%。万得全A全天放量成交1.22万亿元,环比大幅放量近4000亿元;北向资金午后加速回补仓位,全天大幅扫货146.66亿元,创年内次高。 ‼️A股市场在内外部多重利好共振驱动下出现放量大涨: 1⃣️昨天美国通胀同比回落速度快于市场预期,特别是核心通胀环比增速显著回落,12月加息50BP较为确定,终点利率大
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宁德时代
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2022-11-12 12:28:16
【十余个国家/地区】的防疫政策、宏观经济和市场数据,我们给出相关细致整理
【二十条】内容梳理: 总体仍坚持动态清零不动摇,但防疫举措有较大程度的优化调整。 ▍防疫管控更精准,最大程度减少管控人员 ▍密接和入境人员均由7 3调整为5 3,取消航班熔断机制 ▍加快疫苗接种和药物储备 [庆祝]【海外防疫政策】 ▍欧美国家边接种疫苗边放开,而东南亚国家更倾向于疫苗完全接种率达80%以上后放开 [庆祝]【生产&消费】 ▍海外防疫常态化后,消费和生产通常能恢复至疫情前水平,但难以持续转好 ▍放开前,管控严格利好电商,管控宽松利好出行、餐饮、化妆品、服装等社交消费 ▍放开后,居民负
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为国接盘的公社达人
2022-11-12 12:27:43
✨疫后投资逻辑梳理排序【国金家电】
我们在上周末周报详细梳理疫后消费复苏投资逻辑并做了重点投资提示。 上周末推荐列表(维持):排序①出行链场景修复【倍轻松】②可选品类情绪修复-投影仪【极米】扫地机【科沃斯】【石头】新兴小家电【小熊(双11靓丽)】【新宝】③集成灶安装场景修复&Q4旺季;积极关注双11; 关注家电估值历史底部修复行情,【海尔】Q3强劲、宏观情绪面超跌;关注海信系治理改善盈利提升已兑现的中长期机会【海信视像】【海信家电】。 疫后投资逻辑梳理排序: 1) 消费场景修复。由于疫情导致的消费场景受限的标的将最直接受益于疫情改
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2022-11-12 12:27:03
【财通电新】《2022全球海上风电大会倡议》发布,“十四五”末海风累计装机量可达100GW
事件:2022全球海上风电大会一致通过《2022全球海上风电大会倡议》。倡议指出全球海上风电未来将进入高速发展阶段,并预计中国海上风电累计装机容量到“十四五”末将超过100GW,“十五五”末将超过300GW,到2050年至少达到1000GW。预计到2022年底,国内海上风电累计装机量约30GW,以此计算2023-2025期间国内海风新增装机量将超过70GW,年均可达23.3GW。 海上风电景气向好,市场规模持续扩张。按2022年国内海风装机5~6GW,到2025年满足累计装机100GW,国内20
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【华安医药】疫情防控政策进一步优化,政策边际宽松的背景下看好医疗服务需求回暖&板块复苏
事件:11月11日,卫健委发布关于进一步优化新冠肺炎疫情防控、科学精准做好防控工作的通知。 内容:通知提出,1)针对密接人员:5 3,不再判定密接的密接;2)高风险区外溢人员“7天集中隔离”调整为“7天居家隔离”;3)风险区由“高、中、低”三类调整为“高、低”两类,最大限度减少管控人员;4)没有发生疫情的地区不得扩大核酸检测范围,“一般”不按行政区域开展全员核酸检测;5)取消入境航班熔断机制,并将登机前48小时内2次核酸检测阴性证明调整为1次;6)入境人员:7 3改为5 3;7)加强医疗资源建设
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2022-11-12 12:26:03
【光伏产业链跟踪】
硅料:进入11月中旬,本月的硅料长单陆续也是签订落地,部分硅料厂的订长单基本已签完,个别厂商仍有超签,交货期排至下月;当前国内市场上硅料依然处于无库存的状态。但上周下游硅片价格已开始下行,硅片下行压力向硅料环节传导,同时叠加地区疫情因素开工受限的影响,部分下游硅片厂商也是出现对硅料采购也是出现放缓,进一步观望情绪渐浓。本周硅料价格方面,目前各主流厂商的单晶复投料主流价格基本高位维稳,但部分厂商部分订单的落地价格相比上月已略有下滑,当前市场上单晶复投料主流成交价格落在305-307元/公斤区间。本
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2022-11-12 12:25:47
华虹半导体&中芯国际 2022三季度法说会要点
📖行业景气与业绩 【行业景气】消费电子需求疲软,导致华虹、中芯Q3产能利用率下降,出货量略降,但产品平均销售单价上升,营收环比微增。 【华虹业绩】Q3营收6.3亿美元,超出此前指引6.25亿美元,YoY 39.5%,QoQ 1.5%;净利润6540万美元,YoY 83.7%,QoQ 22.9%;归母净利润1.039亿美元,YoY 104.5%,QoQ 23.8%;毛利率37.2%,超出指引区间上限34%,YoY 10.1pcts,QoQ 3.6pcts。 【中芯业绩】Q3营收19.07亿美元,
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中芯国际
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2022-11-12 12:25:20
【财通电新】SMM10月份月度首席说要点
锂消费端强支撑,价格在持续攀升,预计到明年二季度锂价可能才开始慢慢降温。从新能源板块来看,9月中国的新能源汽车的销量突破70万,产量达到75万,预计今年达到接近700万甚至超过710万辆,对比去年同季增速超过了110%;二季度受上海疫情影响,消费有些降温,车企及电子企业在四季度要进入年底冲量。从储能板块来看,今年是世界上储能的元年,储能板块在今后对锂及磷酸铁锂的拉动可能会超过三元锂电池。目前现货市场上长单的价格已经达到54万、55万,小部分小型的价格成交甚至达到56万、57万历史新高。 镍品种
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2022-11-12 12:25:00
通灵股份交流要点20221110
1、产能及出货:2022年下半年公司将加速推进募投项目扩产,预计公司年底接线盒总体产能将达到7000万套;23-24年产能能有望分别达到1.3亿/4亿套。2023年预计全球市占率有望达18%。公司已按年初的目标生产销售,Q3 出货量1600 万套, 其中7月出货500万套,8月出货550万套,9月出货580万套。预计今年出货6500套 ,23年出货1亿套 ,24年出货2亿套 。单价方面,接线盒单价22-23元/套,公司预计净利率明年有望达10%左右(芯片接线盒比例提升及成本下降)。 2、芯片接线
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通灵股份
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2022-11-12 12:24:30
【华创轻纺】百亚股份:盈利拐点之外,全国化扩张的中长期成长性不容忽视,持续坚定推荐!
短期业绩拐点显现:单Q3营收、利润表现靓丽 1)营收端,Q3核心区域四川、贵州部分城市封控下销售仍受扰,但公司单Q3营收仍实现同比超20%增长。2)品类拓展端,近年来公司推出有机纯棉等中高端产品,售价/毛利更高。3)利润端,受益于部分原材料价格下行,公司单Q3毛利率同比环比双向提升。 [玫瑰]长期逻辑:稳步推新&拓展外围及电商市场促市占率提升,成长性持续验证 从量看,川渝地区目前已实现市占率第一,未来线下全国化扩张及电商的推广或成为营收增量核心支撑;从价看,公司稳步推出中高端新品,带动片单价年均
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百亚股份
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2022-11-12 12:24:00
【建投交运•见微知著系列】双十一第11天(峰值日)快递数据
同比下降数据印证大促日常化趋势,削峰填谷爆仓压力释放预期带动快递盈利释放 (1)11.11邮政快递揽收/派送约5.52/3.26亿件,日环比增速70.37%/2.52%,揽收数据同比去年同期6.96亿件,下降20.7%,源于“双11”10号晚8点开始,分流件量,但相比618当日峰值4.2亿件,增长31.4%。 (2)从揽收及派送近12日(含31日)变化趋势看,总揽收量45.8亿件同比去年下降11.1%,其中1号峰值日表现优于11日;与618期间同期41.2亿件相比增长11.2%,与21年两次大促
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顺丰控股
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硅料:进入11月中旬,本月的硅料长单陆续也是签订落地,部分硅料厂的订长单基本已签完
个别厂商仍有超签,交货期排至下月;当前国内市场上硅料依然处于无库存的状态。但上周下游硅片价格已开始下行,硅片下行压力向硅料环节传导,同时叠加地区疫情因素开工受限的影响,部分下游硅片厂商也是出现对硅料采购也是出现放缓,进一步观望情绪渐浓。本周硅料价格方面,目前各主流厂商的单晶复投料主流价格基本高位维稳,但部分厂商部分订单的落地价格相比上月已略有下滑,当前市场上单晶复投料主流成交价格落在305-307元/公斤区间。本月国内硅料厂商除一家的某一基地检修外,其他硅料厂商基本正常生产,新投产能本月继续放量
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【杰瑞股份】订单饱满基本面向好,估值底部重点关注【东吴机械】
👉基本面向好,业绩增长确定性强:公司在手订单饱满,前三季度合同负债14亿元,同比增长55%,Q4起将逐步兑现。前三季度计提减值同环比大幅提升,主要系民营客户占比提升,实际信用管控好,坏账风险小,后续减值有望冲回,业绩增长确定性强。 👉国内外电驱压裂设备需求可持续,杰瑞技术领先最为受益:(1)非常规油气开采为十四五工作重心,中石油大规模电驱压裂设备采购计划有望自年末陆续落地,今明两年采购量持续翻倍。(2)北美压裂设备正处于更新迭代期,新增设备基本均为性能更好的电驱/涡轮设备。当前电驱/涡轮渗透
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🔥【浙商轻工】家居点评:政策因素催化,板块估值仍在底部、把握后续修复行情
基建地产投资或迎修复,重点关注工程机械龙头超跌反弹机会!【长江机械】 今天地产链板块大涨,工程机械受益涨幅明显,当前位置我们观点如下: 1、稳增长压力加大,市场对地产政策存在期待,近日交易商协会受理龙湖200亿储架式注册额度释放积极信号,短期逻辑上没法证伪,期待积极政策出台。工程机械下游以基建地产为核心,尤其地产在去年以来拖累明显,若政策驱动地产链投资修复,行业需求低迷状况有望较大提振。 2、短期挖机销量增速转正催化。10月份挖机销量正增长,由于低基数、国三年底冲量及出口高增等,短期国内销量有望
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# 核心矛盾在改善# 隔夜股债商和非美货币均大幅上涨,中概股 KWEB 上涨 8.5%,离岸美元兑人民币大幅下行 1.6%至 7.16 左右。我们认为主要是受中央政治局常委会部署优化防控工作、美国通胀数据不及预期、房地产支持政策等事件影响。这些事件正中当下市场核心关切,推动了国内基本面复苏预期、美联储加息幅度弱化等逻辑。虽然美联储何时结束加息、国内政策细节落实等扰动还没有完全落地,但是中长期方向的确定性可能相对较高。映射到资产配置,我们维持对权益中期偏正面看法,股市可能逐渐进入右侧阶段,债市继续
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🌆【华夏基金微策略-利好因素共振 反弹趋势确认】
今日A股大幅跳空高开,场外资金积极进场助推核心资产反弹,地产、金融全线走强。截至收盘,上证指数涨1.69%报3087.29点,午后最高冲至3118点;深证成指涨2.12%,创业板指涨2.04%。万得全A全天放量成交1.22万亿元,环比大幅放量近4000亿元;北向资金午后加速回补仓位,全天大幅扫货146.66亿元,创年内次高。 ‼️A股市场在内外部多重利好共振驱动下出现放量大涨: 1⃣️昨天美国通胀同比回落速度快于市场预期,特别是核心通胀环比增速显著回落,12月加息50BP较为确定,终点利率大
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【十余个国家/地区】的防疫政策、宏观经济和市场数据,我们给出相关细致整理
【二十条】内容梳理: 总体仍坚持动态清零不动摇,但防疫举措有较大程度的优化调整。 ▍防疫管控更精准,最大程度减少管控人员 ▍密接和入境人员均由7 3调整为5 3,取消航班熔断机制 ▍加快疫苗接种和药物储备 [庆祝]【海外防疫政策】 ▍欧美国家边接种疫苗边放开,而东南亚国家更倾向于疫苗完全接种率达80%以上后放开 [庆祝]【生产&消费】 ▍海外防疫常态化后,消费和生产通常能恢复至疫情前水平,但难以持续转好 ▍放开前,管控严格利好电商,管控宽松利好出行、餐饮、化妆品、服装等社交消费 ▍放开后,居民负
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我们在上周末周报详细梳理疫后消费复苏投资逻辑并做了重点投资提示。 上周末推荐列表(维持):排序①出行链场景修复【倍轻松】②可选品类情绪修复-投影仪【极米】扫地机【科沃斯】【石头】新兴小家电【小熊(双11靓丽)】【新宝】③集成灶安装场景修复&Q4旺季;积极关注双11; 关注家电估值历史底部修复行情,【海尔】Q3强劲、宏观情绪面超跌;关注海信系治理改善盈利提升已兑现的中长期机会【海信视像】【海信家电】。 疫后投资逻辑梳理排序: 1) 消费场景修复。由于疫情导致的消费场景受限的标的将最直接受益于疫情改
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【财通电新】《2022全球海上风电大会倡议》发布,“十四五”末海风累计装机量可达100GW
事件:2022全球海上风电大会一致通过《2022全球海上风电大会倡议》。倡议指出全球海上风电未来将进入高速发展阶段,并预计中国海上风电累计装机容量到“十四五”末将超过100GW,“十五五”末将超过300GW,到2050年至少达到1000GW。预计到2022年底,国内海上风电累计装机量约30GW,以此计算2023-2025期间国内海风新增装机量将超过70GW,年均可达23.3GW。 海上风电景气向好,市场规模持续扩张。按2022年国内海风装机5~6GW,到2025年满足累计装机100GW,国内20
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【华安医药】疫情防控政策进一步优化,政策边际宽松的背景下看好医疗服务需求回暖&板块复苏
事件:11月11日,卫健委发布关于进一步优化新冠肺炎疫情防控、科学精准做好防控工作的通知。 内容:通知提出,1)针对密接人员:5 3,不再判定密接的密接;2)高风险区外溢人员“7天集中隔离”调整为“7天居家隔离”;3)风险区由“高、中、低”三类调整为“高、低”两类,最大限度减少管控人员;4)没有发生疫情的地区不得扩大核酸检测范围,“一般”不按行政区域开展全员核酸检测;5)取消入境航班熔断机制,并将登机前48小时内2次核酸检测阴性证明调整为1次;6)入境人员:7 3改为5 3;7)加强医疗资源建设
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硅料:进入11月中旬,本月的硅料长单陆续也是签订落地,部分硅料厂的订长单基本已签完,个别厂商仍有超签,交货期排至下月;当前国内市场上硅料依然处于无库存的状态。但上周下游硅片价格已开始下行,硅片下行压力向硅料环节传导,同时叠加地区疫情因素开工受限的影响,部分下游硅片厂商也是出现对硅料采购也是出现放缓,进一步观望情绪渐浓。本周硅料价格方面,目前各主流厂商的单晶复投料主流价格基本高位维稳,但部分厂商部分订单的落地价格相比上月已略有下滑,当前市场上单晶复投料主流成交价格落在305-307元/公斤区间。本
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华虹半导体&中芯国际 2022三季度法说会要点
📖行业景气与业绩 【行业景气】消费电子需求疲软,导致华虹、中芯Q3产能利用率下降,出货量略降,但产品平均销售单价上升,营收环比微增。 【华虹业绩】Q3营收6.3亿美元,超出此前指引6.25亿美元,YoY 39.5%,QoQ 1.5%;净利润6540万美元,YoY 83.7%,QoQ 22.9%;归母净利润1.039亿美元,YoY 104.5%,QoQ 23.8%;毛利率37.2%,超出指引区间上限34%,YoY 10.1pcts,QoQ 3.6pcts。 【中芯业绩】Q3营收19.07亿美元,
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【财通电新】SMM10月份月度首席说要点
锂消费端强支撑,价格在持续攀升,预计到明年二季度锂价可能才开始慢慢降温。从新能源板块来看,9月中国的新能源汽车的销量突破70万,产量达到75万,预计今年达到接近700万甚至超过710万辆,对比去年同季增速超过了110%;二季度受上海疫情影响,消费有些降温,车企及电子企业在四季度要进入年底冲量。从储能板块来看,今年是世界上储能的元年,储能板块在今后对锂及磷酸铁锂的拉动可能会超过三元锂电池。目前现货市场上长单的价格已经达到54万、55万,小部分小型的价格成交甚至达到56万、57万历史新高。 镍品种
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1、产能及出货:2022年下半年公司将加速推进募投项目扩产,预计公司年底接线盒总体产能将达到7000万套;23-24年产能能有望分别达到1.3亿/4亿套。2023年预计全球市占率有望达18%。公司已按年初的目标生产销售,Q3 出货量1600 万套, 其中7月出货500万套,8月出货550万套,9月出货580万套。预计今年出货6500套 ,23年出货1亿套 ,24年出货2亿套 。单价方面,接线盒单价22-23元/套,公司预计净利率明年有望达10%左右(芯片接线盒比例提升及成本下降)。 2、芯片接线
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【华创轻纺】百亚股份:盈利拐点之外,全国化扩张的中长期成长性不容忽视,持续坚定推荐!
短期业绩拐点显现:单Q3营收、利润表现靓丽 1)营收端,Q3核心区域四川、贵州部分城市封控下销售仍受扰,但公司单Q3营收仍实现同比超20%增长。2)品类拓展端,近年来公司推出有机纯棉等中高端产品,售价/毛利更高。3)利润端,受益于部分原材料价格下行,公司单Q3毛利率同比环比双向提升。 [玫瑰]长期逻辑:稳步推新&拓展外围及电商市场促市占率提升,成长性持续验证 从量看,川渝地区目前已实现市占率第一,未来线下全国化扩张及电商的推广或成为营收增量核心支撑;从价看,公司稳步推出中高端新品,带动片单价年均
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百亚股份
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2022-11-12 12:24:00
【建投交运•见微知著系列】双十一第11天(峰值日)快递数据
同比下降数据印证大促日常化趋势,削峰填谷爆仓压力释放预期带动快递盈利释放 (1)11.11邮政快递揽收/派送约5.52/3.26亿件,日环比增速70.37%/2.52%,揽收数据同比去年同期6.96亿件,下降20.7%,源于“双11”10号晚8点开始,分流件量,但相比618当日峰值4.2亿件,增长31.4%。 (2)从揽收及派送近12日(含31日)变化趋势看,总揽收量45.8亿件同比去年下降11.1%,其中1号峰值日表现优于11日;与618期间同期41.2亿件相比增长11.2%,与21年两次大促
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2022-11-12 14:42:12
硅料:进入11月中旬,本月的硅料长单陆续也是签订落地,部分硅料厂的订长单基本已签完
个别厂商仍有超签,交货期排至下月;当前国内市场上硅料依然处于无库存的状态。但上周下游硅片价格已开始下行,硅片下行压力向硅料环节传导,同时叠加地区疫情因素开工受限的影响,部分下游硅片厂商也是出现对硅料采购也是出现放缓,进一步观望情绪渐浓。本周硅料价格方面,目前各主流厂商的单晶复投料主流价格基本高位维稳,但部分厂商部分订单的落地价格相比上月已略有下滑,当前市场上单晶复投料主流成交价格落在305-307元/公斤区间。本月国内硅料厂商除一家的某一基地检修外,其他硅料厂商基本正常生产,新投产能本月继续放量
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【杰瑞股份】订单饱满基本面向好,估值底部重点关注【东吴机械】
👉基本面向好,业绩增长确定性强:公司在手订单饱满,前三季度合同负债14亿元,同比增长55%,Q4起将逐步兑现。前三季度计提减值同环比大幅提升,主要系民营客户占比提升,实际信用管控好,坏账风险小,后续减值有望冲回,业绩增长确定性强。 👉国内外电驱压裂设备需求可持续,杰瑞技术领先最为受益:(1)非常规油气开采为十四五工作重心,中石油大规模电驱压裂设备采购计划有望自年末陆续落地,今明两年采购量持续翻倍。(2)北美压裂设备正处于更新迭代期,新增设备基本均为性能更好的电驱/涡轮设备。当前电驱/涡轮渗透
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🔥【浙商轻工】家居点评:政策因素催化,板块估值仍在底部、把握后续修复行情
基建地产投资或迎修复,重点关注工程机械龙头超跌反弹机会!【长江机械】 今天地产链板块大涨,工程机械受益涨幅明显,当前位置我们观点如下: 1、稳增长压力加大,市场对地产政策存在期待,近日交易商协会受理龙湖200亿储架式注册额度释放积极信号,短期逻辑上没法证伪,期待积极政策出台。工程机械下游以基建地产为核心,尤其地产在去年以来拖累明显,若政策驱动地产链投资修复,行业需求低迷状况有望较大提振。 2、短期挖机销量增速转正催化。10月份挖机销量正增长,由于低基数、国三年底冲量及出口高增等,短期国内销量有望
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✔华泰固收|资产配置
# 核心矛盾在改善# 隔夜股债商和非美货币均大幅上涨,中概股 KWEB 上涨 8.5%,离岸美元兑人民币大幅下行 1.6%至 7.16 左右。我们认为主要是受中央政治局常委会部署优化防控工作、美国通胀数据不及预期、房地产支持政策等事件影响。这些事件正中当下市场核心关切,推动了国内基本面复苏预期、美联储加息幅度弱化等逻辑。虽然美联储何时结束加息、国内政策细节落实等扰动还没有完全落地,但是中长期方向的确定性可能相对较高。映射到资产配置,我们维持对权益中期偏正面看法,股市可能逐渐进入右侧阶段,债市继续
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2022-11-12 12:28:35
🌆【华夏基金微策略-利好因素共振 反弹趋势确认】
今日A股大幅跳空高开,场外资金积极进场助推核心资产反弹,地产、金融全线走强。截至收盘,上证指数涨1.69%报3087.29点,午后最高冲至3118点;深证成指涨2.12%,创业板指涨2.04%。万得全A全天放量成交1.22万亿元,环比大幅放量近4000亿元;北向资金午后加速回补仓位,全天大幅扫货146.66亿元,创年内次高。 ‼️A股市场在内外部多重利好共振驱动下出现放量大涨: 1⃣️昨天美国通胀同比回落速度快于市场预期,特别是核心通胀环比增速显著回落,12月加息50BP较为确定,终点利率大
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宁德时代
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2022-11-12 12:28:16
【十余个国家/地区】的防疫政策、宏观经济和市场数据,我们给出相关细致整理
【二十条】内容梳理: 总体仍坚持动态清零不动摇,但防疫举措有较大程度的优化调整。 ▍防疫管控更精准,最大程度减少管控人员 ▍密接和入境人员均由7 3调整为5 3,取消航班熔断机制 ▍加快疫苗接种和药物储备 [庆祝]【海外防疫政策】 ▍欧美国家边接种疫苗边放开,而东南亚国家更倾向于疫苗完全接种率达80%以上后放开 [庆祝]【生产&消费】 ▍海外防疫常态化后,消费和生产通常能恢复至疫情前水平,但难以持续转好 ▍放开前,管控严格利好电商,管控宽松利好出行、餐饮、化妆品、服装等社交消费 ▍放开后,居民负
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✨疫后投资逻辑梳理排序【国金家电】
我们在上周末周报详细梳理疫后消费复苏投资逻辑并做了重点投资提示。 上周末推荐列表(维持):排序①出行链场景修复【倍轻松】②可选品类情绪修复-投影仪【极米】扫地机【科沃斯】【石头】新兴小家电【小熊(双11靓丽)】【新宝】③集成灶安装场景修复&Q4旺季;积极关注双11; 关注家电估值历史底部修复行情,【海尔】Q3强劲、宏观情绪面超跌;关注海信系治理改善盈利提升已兑现的中长期机会【海信视像】【海信家电】。 疫后投资逻辑梳理排序: 1) 消费场景修复。由于疫情导致的消费场景受限的标的将最直接受益于疫情改
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【财通电新】《2022全球海上风电大会倡议》发布,“十四五”末海风累计装机量可达100GW
事件:2022全球海上风电大会一致通过《2022全球海上风电大会倡议》。倡议指出全球海上风电未来将进入高速发展阶段,并预计中国海上风电累计装机容量到“十四五”末将超过100GW,“十五五”末将超过300GW,到2050年至少达到1000GW。预计到2022年底,国内海上风电累计装机量约30GW,以此计算2023-2025期间国内海风新增装机量将超过70GW,年均可达23.3GW。 海上风电景气向好,市场规模持续扩张。按2022年国内海风装机5~6GW,到2025年满足累计装机100GW,国内20
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2022-11-12 12:26:28
【华安医药】疫情防控政策进一步优化,政策边际宽松的背景下看好医疗服务需求回暖&板块复苏
事件:11月11日,卫健委发布关于进一步优化新冠肺炎疫情防控、科学精准做好防控工作的通知。 内容:通知提出,1)针对密接人员:5 3,不再判定密接的密接;2)高风险区外溢人员“7天集中隔离”调整为“7天居家隔离”;3)风险区由“高、中、低”三类调整为“高、低”两类,最大限度减少管控人员;4)没有发生疫情的地区不得扩大核酸检测范围,“一般”不按行政区域开展全员核酸检测;5)取消入境航班熔断机制,并将登机前48小时内2次核酸检测阴性证明调整为1次;6)入境人员:7 3改为5 3;7)加强医疗资源建设
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2022-11-12 12:26:03
【光伏产业链跟踪】
硅料:进入11月中旬,本月的硅料长单陆续也是签订落地,部分硅料厂的订长单基本已签完,个别厂商仍有超签,交货期排至下月;当前国内市场上硅料依然处于无库存的状态。但上周下游硅片价格已开始下行,硅片下行压力向硅料环节传导,同时叠加地区疫情因素开工受限的影响,部分下游硅片厂商也是出现对硅料采购也是出现放缓,进一步观望情绪渐浓。本周硅料价格方面,目前各主流厂商的单晶复投料主流价格基本高位维稳,但部分厂商部分订单的落地价格相比上月已略有下滑,当前市场上单晶复投料主流成交价格落在305-307元/公斤区间。本
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2022-11-12 12:25:47
华虹半导体&中芯国际 2022三季度法说会要点
📖行业景气与业绩 【行业景气】消费电子需求疲软,导致华虹、中芯Q3产能利用率下降,出货量略降,但产品平均销售单价上升,营收环比微增。 【华虹业绩】Q3营收6.3亿美元,超出此前指引6.25亿美元,YoY 39.5%,QoQ 1.5%;净利润6540万美元,YoY 83.7%,QoQ 22.9%;归母净利润1.039亿美元,YoY 104.5%,QoQ 23.8%;毛利率37.2%,超出指引区间上限34%,YoY 10.1pcts,QoQ 3.6pcts。 【中芯业绩】Q3营收19.07亿美元,
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中芯国际
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2022-11-12 12:25:20
【财通电新】SMM10月份月度首席说要点
锂消费端强支撑,价格在持续攀升,预计到明年二季度锂价可能才开始慢慢降温。从新能源板块来看,9月中国的新能源汽车的销量突破70万,产量达到75万,预计今年达到接近700万甚至超过710万辆,对比去年同季增速超过了110%;二季度受上海疫情影响,消费有些降温,车企及电子企业在四季度要进入年底冲量。从储能板块来看,今年是世界上储能的元年,储能板块在今后对锂及磷酸铁锂的拉动可能会超过三元锂电池。目前现货市场上长单的价格已经达到54万、55万,小部分小型的价格成交甚至达到56万、57万历史新高。 镍品种
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天齐锂业
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2022-11-12 12:25:00
通灵股份交流要点20221110
1、产能及出货:2022年下半年公司将加速推进募投项目扩产,预计公司年底接线盒总体产能将达到7000万套;23-24年产能能有望分别达到1.3亿/4亿套。2023年预计全球市占率有望达18%。公司已按年初的目标生产销售,Q3 出货量1600 万套, 其中7月出货500万套,8月出货550万套,9月出货580万套。预计今年出货6500套 ,23年出货1亿套 ,24年出货2亿套 。单价方面,接线盒单价22-23元/套,公司预计净利率明年有望达10%左右(芯片接线盒比例提升及成本下降)。 2、芯片接线
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通灵股份
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【华创轻纺】百亚股份:盈利拐点之外,全国化扩张的中长期成长性不容忽视,持续坚定推荐!
短期业绩拐点显现:单Q3营收、利润表现靓丽 1)营收端,Q3核心区域四川、贵州部分城市封控下销售仍受扰,但公司单Q3营收仍实现同比超20%增长。2)品类拓展端,近年来公司推出有机纯棉等中高端产品,售价/毛利更高。3)利润端,受益于部分原材料价格下行,公司单Q3毛利率同比环比双向提升。 [玫瑰]长期逻辑:稳步推新&拓展外围及电商市场促市占率提升,成长性持续验证 从量看,川渝地区目前已实现市占率第一,未来线下全国化扩张及电商的推广或成为营收增量核心支撑;从价看,公司稳步推出中高端新品,带动片单价年均
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【建投交运•见微知著系列】双十一第11天(峰值日)快递数据
同比下降数据印证大促日常化趋势,削峰填谷爆仓压力释放预期带动快递盈利释放 (1)11.11邮政快递揽收/派送约5.52/3.26亿件,日环比增速70.37%/2.52%,揽收数据同比去年同期6.96亿件,下降20.7%,源于“双11”10号晚8点开始,分流件量,但相比618当日峰值4.2亿件,增长31.4%。 (2)从揽收及派送近12日(含31日)变化趋势看,总揽收量45.8亿件同比去年下降11.1%,其中1号峰值日表现优于11日;与618期间同期41.2亿件相比增长11.2%,与21年两次大促
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硅料:进入11月中旬,本月的硅料长单陆续也是签订落地,部分硅料厂的订长单基本已签完
个别厂商仍有超签,交货期排至下月;当前国内市场上硅料依然处于无库存的状态。但上周下游硅片价格已开始下行,硅片下行压力向硅料环节传导,同时叠加地区疫情因素开工受限的影响,部分下游硅片厂商也是出现对硅料采购也是出现放缓,进一步观望情绪渐浓。本周硅料价格方面,目前各主流厂商的单晶复投料主流价格基本高位维稳,但部分厂商部分订单的落地价格相比上月已略有下滑,当前市场上单晶复投料主流成交价格落在305-307元/公斤区间。本月国内硅料厂商除一家的某一基地检修外,其他硅料厂商基本正常生产,新投产能本月继续放量
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【杰瑞股份】订单饱满基本面向好,估值底部重点关注【东吴机械】
👉基本面向好,业绩增长确定性强:公司在手订单饱满,前三季度合同负债14亿元,同比增长55%,Q4起将逐步兑现。前三季度计提减值同环比大幅提升,主要系民营客户占比提升,实际信用管控好,坏账风险小,后续减值有望冲回,业绩增长确定性强。 👉国内外电驱压裂设备需求可持续,杰瑞技术领先最为受益:(1)非常规油气开采为十四五工作重心,中石油大规模电驱压裂设备采购计划有望自年末陆续落地,今明两年采购量持续翻倍。(2)北美压裂设备正处于更新迭代期,新增设备基本均为性能更好的电驱/涡轮设备。当前电驱/涡轮渗透
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🔥【浙商轻工】家居点评:政策因素催化,板块估值仍在底部、把握后续修复行情
基建地产投资或迎修复,重点关注工程机械龙头超跌反弹机会!【长江机械】 今天地产链板块大涨,工程机械受益涨幅明显,当前位置我们观点如下: 1、稳增长压力加大,市场对地产政策存在期待,近日交易商协会受理龙湖200亿储架式注册额度释放积极信号,短期逻辑上没法证伪,期待积极政策出台。工程机械下游以基建地产为核心,尤其地产在去年以来拖累明显,若政策驱动地产链投资修复,行业需求低迷状况有望较大提振。 2、短期挖机销量增速转正催化。10月份挖机销量正增长,由于低基数、国三年底冲量及出口高增等,短期国内销量有望
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# 核心矛盾在改善# 隔夜股债商和非美货币均大幅上涨,中概股 KWEB 上涨 8.5%,离岸美元兑人民币大幅下行 1.6%至 7.16 左右。我们认为主要是受中央政治局常委会部署优化防控工作、美国通胀数据不及预期、房地产支持政策等事件影响。这些事件正中当下市场核心关切,推动了国内基本面复苏预期、美联储加息幅度弱化等逻辑。虽然美联储何时结束加息、国内政策细节落实等扰动还没有完全落地,但是中长期方向的确定性可能相对较高。映射到资产配置,我们维持对权益中期偏正面看法,股市可能逐渐进入右侧阶段,债市继续
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今日A股大幅跳空高开,场外资金积极进场助推核心资产反弹,地产、金融全线走强。截至收盘,上证指数涨1.69%报3087.29点,午后最高冲至3118点;深证成指涨2.12%,创业板指涨2.04%。万得全A全天放量成交1.22万亿元,环比大幅放量近4000亿元;北向资金午后加速回补仓位,全天大幅扫货146.66亿元,创年内次高。 ‼️A股市场在内外部多重利好共振驱动下出现放量大涨: 1⃣️昨天美国通胀同比回落速度快于市场预期,特别是核心通胀环比增速显著回落,12月加息50BP较为确定,终点利率大
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【十余个国家/地区】的防疫政策、宏观经济和市场数据,我们给出相关细致整理
【二十条】内容梳理: 总体仍坚持动态清零不动摇,但防疫举措有较大程度的优化调整。 ▍防疫管控更精准,最大程度减少管控人员 ▍密接和入境人员均由7 3调整为5 3,取消航班熔断机制 ▍加快疫苗接种和药物储备 [庆祝]【海外防疫政策】 ▍欧美国家边接种疫苗边放开,而东南亚国家更倾向于疫苗完全接种率达80%以上后放开 [庆祝]【生产&消费】 ▍海外防疫常态化后,消费和生产通常能恢复至疫情前水平,但难以持续转好 ▍放开前,管控严格利好电商,管控宽松利好出行、餐饮、化妆品、服装等社交消费 ▍放开后,居民负
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【财通电新】《2022全球海上风电大会倡议》发布,“十四五”末海风累计装机量可达100GW
事件:2022全球海上风电大会一致通过《2022全球海上风电大会倡议》。倡议指出全球海上风电未来将进入高速发展阶段,并预计中国海上风电累计装机容量到“十四五”末将超过100GW,“十五五”末将超过300GW,到2050年至少达到1000GW。预计到2022年底,国内海上风电累计装机量约30GW,以此计算2023-2025期间国内海风新增装机量将超过70GW,年均可达23.3GW。 海上风电景气向好,市场规模持续扩张。按2022年国内海风装机5~6GW,到2025年满足累计装机100GW,国内20
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事件:11月11日,卫健委发布关于进一步优化新冠肺炎疫情防控、科学精准做好防控工作的通知。 内容:通知提出,1)针对密接人员:5 3,不再判定密接的密接;2)高风险区外溢人员“7天集中隔离”调整为“7天居家隔离”;3)风险区由“高、中、低”三类调整为“高、低”两类,最大限度减少管控人员;4)没有发生疫情的地区不得扩大核酸检测范围,“一般”不按行政区域开展全员核酸检测;5)取消入境航班熔断机制,并将登机前48小时内2次核酸检测阴性证明调整为1次;6)入境人员:7 3改为5 3;7)加强医疗资源建设
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【光伏产业链跟踪】
硅料:进入11月中旬,本月的硅料长单陆续也是签订落地,部分硅料厂的订长单基本已签完,个别厂商仍有超签,交货期排至下月;当前国内市场上硅料依然处于无库存的状态。但上周下游硅片价格已开始下行,硅片下行压力向硅料环节传导,同时叠加地区疫情因素开工受限的影响,部分下游硅片厂商也是出现对硅料采购也是出现放缓,进一步观望情绪渐浓。本周硅料价格方面,目前各主流厂商的单晶复投料主流价格基本高位维稳,但部分厂商部分订单的落地价格相比上月已略有下滑,当前市场上单晶复投料主流成交价格落在305-307元/公斤区间。本
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华虹半导体&中芯国际 2022三季度法说会要点
📖行业景气与业绩 【行业景气】消费电子需求疲软,导致华虹、中芯Q3产能利用率下降,出货量略降,但产品平均销售单价上升,营收环比微增。 【华虹业绩】Q3营收6.3亿美元,超出此前指引6.25亿美元,YoY 39.5%,QoQ 1.5%;净利润6540万美元,YoY 83.7%,QoQ 22.9%;归母净利润1.039亿美元,YoY 104.5%,QoQ 23.8%;毛利率37.2%,超出指引区间上限34%,YoY 10.1pcts,QoQ 3.6pcts。 【中芯业绩】Q3营收19.07亿美元,
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【财通电新】SMM10月份月度首席说要点
锂消费端强支撑,价格在持续攀升,预计到明年二季度锂价可能才开始慢慢降温。从新能源板块来看,9月中国的新能源汽车的销量突破70万,产量达到75万,预计今年达到接近700万甚至超过710万辆,对比去年同季增速超过了110%;二季度受上海疫情影响,消费有些降温,车企及电子企业在四季度要进入年底冲量。从储能板块来看,今年是世界上储能的元年,储能板块在今后对锂及磷酸铁锂的拉动可能会超过三元锂电池。目前现货市场上长单的价格已经达到54万、55万,小部分小型的价格成交甚至达到56万、57万历史新高。 镍品种
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2022-11-12 12:25:00
通灵股份交流要点20221110
1、产能及出货:2022年下半年公司将加速推进募投项目扩产,预计公司年底接线盒总体产能将达到7000万套;23-24年产能能有望分别达到1.3亿/4亿套。2023年预计全球市占率有望达18%。公司已按年初的目标生产销售,Q3 出货量1600 万套, 其中7月出货500万套,8月出货550万套,9月出货580万套。预计今年出货6500套 ,23年出货1亿套 ,24年出货2亿套 。单价方面,接线盒单价22-23元/套,公司预计净利率明年有望达10%左右(芯片接线盒比例提升及成本下降)。 2、芯片接线
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2022-11-12 12:24:30
【华创轻纺】百亚股份:盈利拐点之外,全国化扩张的中长期成长性不容忽视,持续坚定推荐!
短期业绩拐点显现:单Q3营收、利润表现靓丽 1)营收端,Q3核心区域四川、贵州部分城市封控下销售仍受扰,但公司单Q3营收仍实现同比超20%增长。2)品类拓展端,近年来公司推出有机纯棉等中高端产品,售价/毛利更高。3)利润端,受益于部分原材料价格下行,公司单Q3毛利率同比环比双向提升。 [玫瑰]长期逻辑:稳步推新&拓展外围及电商市场促市占率提升,成长性持续验证 从量看,川渝地区目前已实现市占率第一,未来线下全国化扩张及电商的推广或成为营收增量核心支撑;从价看,公司稳步推出中高端新品,带动片单价年均
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2022-11-12 12:24:00
【建投交运•见微知著系列】双十一第11天(峰值日)快递数据
同比下降数据印证大促日常化趋势,削峰填谷爆仓压力释放预期带动快递盈利释放 (1)11.11邮政快递揽收/派送约5.52/3.26亿件,日环比增速70.37%/2.52%,揽收数据同比去年同期6.96亿件,下降20.7%,源于“双11”10号晚8点开始,分流件量,但相比618当日峰值4.2亿件,增长31.4%。 (2)从揽收及派送近12日(含31日)变化趋势看,总揽收量45.8亿件同比去年下降11.1%,其中1号峰值日表现优于11日;与618期间同期41.2亿件相比增长11.2%,与21年两次大促
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2022-11-12 14:42:12
硅料:进入11月中旬,本月的硅料长单陆续也是签订落地,部分硅料厂的订长单基本已签完
个别厂商仍有超签,交货期排至下月;当前国内市场上硅料依然处于无库存的状态。但上周下游硅片价格已开始下行,硅片下行压力向硅料环节传导,同时叠加地区疫情因素开工受限的影响,部分下游硅片厂商也是出现对硅料采购也是出现放缓,进一步观望情绪渐浓。本周硅料价格方面,目前各主流厂商的单晶复投料主流价格基本高位维稳,但部分厂商部分订单的落地价格相比上月已略有下滑,当前市场上单晶复投料主流成交价格落在305-307元/公斤区间。本月国内硅料厂商除一家的某一基地检修外,其他硅料厂商基本正常生产,新投产能本月继续放量
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隆基绿能
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2022-11-12 14:39:17
【杰瑞股份】订单饱满基本面向好,估值底部重点关注【东吴机械】
👉基本面向好,业绩增长确定性强:公司在手订单饱满,前三季度合同负债14亿元,同比增长55%,Q4起将逐步兑现。前三季度计提减值同环比大幅提升,主要系民营客户占比提升,实际信用管控好,坏账风险小,后续减值有望冲回,业绩增长确定性强。 👉国内外电驱压裂设备需求可持续,杰瑞技术领先最为受益:(1)非常规油气开采为十四五工作重心,中石油大规模电驱压裂设备采购计划有望自年末陆续落地,今明两年采购量持续翻倍。(2)北美压裂设备正处于更新迭代期,新增设备基本均为性能更好的电驱/涡轮设备。当前电驱/涡轮渗透
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杰瑞股份
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2022-11-12 14:38:53
🔥【浙商轻工】家居点评:政策因素催化,板块估值仍在底部、把握后续修复行情
基建地产投资或迎修复,重点关注工程机械龙头超跌反弹机会!【长江机械】 今天地产链板块大涨,工程机械受益涨幅明显,当前位置我们观点如下: 1、稳增长压力加大,市场对地产政策存在期待,近日交易商协会受理龙湖200亿储架式注册额度释放积极信号,短期逻辑上没法证伪,期待积极政策出台。工程机械下游以基建地产为核心,尤其地产在去年以来拖累明显,若政策驱动地产链投资修复,行业需求低迷状况有望较大提振。 2、短期挖机销量增速转正催化。10月份挖机销量正增长,由于低基数、国三年底冲量及出口高增等,短期国内销量有望
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三一重工
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为国接盘的公社达人
2022-11-12 12:29:29
✔华泰固收|资产配置
# 核心矛盾在改善# 隔夜股债商和非美货币均大幅上涨,中概股 KWEB 上涨 8.5%,离岸美元兑人民币大幅下行 1.6%至 7.16 左右。我们认为主要是受中央政治局常委会部署优化防控工作、美国通胀数据不及预期、房地产支持政策等事件影响。这些事件正中当下市场核心关切,推动了国内基本面复苏预期、美联储加息幅度弱化等逻辑。虽然美联储何时结束加息、国内政策细节落实等扰动还没有完全落地,但是中长期方向的确定性可能相对较高。映射到资产配置,我们维持对权益中期偏正面看法,股市可能逐渐进入右侧阶段,债市继续
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宁德时代
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2022-11-12 12:28:35
🌆【华夏基金微策略-利好因素共振 反弹趋势确认】
今日A股大幅跳空高开,场外资金积极进场助推核心资产反弹,地产、金融全线走强。截至收盘,上证指数涨1.69%报3087.29点,午后最高冲至3118点;深证成指涨2.12%,创业板指涨2.04%。万得全A全天放量成交1.22万亿元,环比大幅放量近4000亿元;北向资金午后加速回补仓位,全天大幅扫货146.66亿元,创年内次高。 ‼️A股市场在内外部多重利好共振驱动下出现放量大涨: 1⃣️昨天美国通胀同比回落速度快于市场预期,特别是核心通胀环比增速显著回落,12月加息50BP较为确定,终点利率大
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宁德时代
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2022-11-12 12:28:16
【十余个国家/地区】的防疫政策、宏观经济和市场数据,我们给出相关细致整理
【二十条】内容梳理: 总体仍坚持动态清零不动摇,但防疫举措有较大程度的优化调整。 ▍防疫管控更精准,最大程度减少管控人员 ▍密接和入境人员均由7 3调整为5 3,取消航班熔断机制 ▍加快疫苗接种和药物储备 [庆祝]【海外防疫政策】 ▍欧美国家边接种疫苗边放开,而东南亚国家更倾向于疫苗完全接种率达80%以上后放开 [庆祝]【生产&消费】 ▍海外防疫常态化后,消费和生产通常能恢复至疫情前水平,但难以持续转好 ▍放开前,管控严格利好电商,管控宽松利好出行、餐饮、化妆品、服装等社交消费 ▍放开后,居民负
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康希诺
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2022-11-12 12:27:43
✨疫后投资逻辑梳理排序【国金家电】
我们在上周末周报详细梳理疫后消费复苏投资逻辑并做了重点投资提示。 上周末推荐列表(维持):排序①出行链场景修复【倍轻松】②可选品类情绪修复-投影仪【极米】扫地机【科沃斯】【石头】新兴小家电【小熊(双11靓丽)】【新宝】③集成灶安装场景修复&Q4旺季;积极关注双11; 关注家电估值历史底部修复行情,【海尔】Q3强劲、宏观情绪面超跌;关注海信系治理改善盈利提升已兑现的中长期机会【海信视像】【海信家电】。 疫后投资逻辑梳理排序: 1) 消费场景修复。由于疫情导致的消费场景受限的标的将最直接受益于疫情改
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2022-11-12 12:27:03
【财通电新】《2022全球海上风电大会倡议》发布,“十四五”末海风累计装机量可达100GW
事件:2022全球海上风电大会一致通过《2022全球海上风电大会倡议》。倡议指出全球海上风电未来将进入高速发展阶段,并预计中国海上风电累计装机容量到“十四五”末将超过100GW,“十五五”末将超过300GW,到2050年至少达到1000GW。预计到2022年底,国内海上风电累计装机量约30GW,以此计算2023-2025期间国内海风新增装机量将超过70GW,年均可达23.3GW。 海上风电景气向好,市场规模持续扩张。按2022年国内海风装机5~6GW,到2025年满足累计装机100GW,国内20
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大金重工
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2022-11-12 12:26:28
【华安医药】疫情防控政策进一步优化,政策边际宽松的背景下看好医疗服务需求回暖&板块复苏
事件:11月11日,卫健委发布关于进一步优化新冠肺炎疫情防控、科学精准做好防控工作的通知。 内容:通知提出,1)针对密接人员:5 3,不再判定密接的密接;2)高风险区外溢人员“7天集中隔离”调整为“7天居家隔离”;3)风险区由“高、中、低”三类调整为“高、低”两类,最大限度减少管控人员;4)没有发生疫情的地区不得扩大核酸检测范围,“一般”不按行政区域开展全员核酸检测;5)取消入境航班熔断机制,并将登机前48小时内2次核酸检测阴性证明调整为1次;6)入境人员:7 3改为5 3;7)加强医疗资源建设
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三星医疗
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爱尔眼科
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2022-11-12 12:26:03
【光伏产业链跟踪】
硅料:进入11月中旬,本月的硅料长单陆续也是签订落地,部分硅料厂的订长单基本已签完,个别厂商仍有超签,交货期排至下月;当前国内市场上硅料依然处于无库存的状态。但上周下游硅片价格已开始下行,硅片下行压力向硅料环节传导,同时叠加地区疫情因素开工受限的影响,部分下游硅片厂商也是出现对硅料采购也是出现放缓,进一步观望情绪渐浓。本周硅料价格方面,目前各主流厂商的单晶复投料主流价格基本高位维稳,但部分厂商部分订单的落地价格相比上月已略有下滑,当前市场上单晶复投料主流成交价格落在305-307元/公斤区间。本
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2022-11-12 12:25:47
华虹半导体&中芯国际 2022三季度法说会要点
📖行业景气与业绩 【行业景气】消费电子需求疲软,导致华虹、中芯Q3产能利用率下降,出货量略降,但产品平均销售单价上升,营收环比微增。 【华虹业绩】Q3营收6.3亿美元,超出此前指引6.25亿美元,YoY 39.5%,QoQ 1.5%;净利润6540万美元,YoY 83.7%,QoQ 22.9%;归母净利润1.039亿美元,YoY 104.5%,QoQ 23.8%;毛利率37.2%,超出指引区间上限34%,YoY 10.1pcts,QoQ 3.6pcts。 【中芯业绩】Q3营收19.07亿美元,
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中芯国际
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【财通电新】SMM10月份月度首席说要点
锂消费端强支撑,价格在持续攀升,预计到明年二季度锂价可能才开始慢慢降温。从新能源板块来看,9月中国的新能源汽车的销量突破70万,产量达到75万,预计今年达到接近700万甚至超过710万辆,对比去年同季增速超过了110%;二季度受上海疫情影响,消费有些降温,车企及电子企业在四季度要进入年底冲量。从储能板块来看,今年是世界上储能的元年,储能板块在今后对锂及磷酸铁锂的拉动可能会超过三元锂电池。目前现货市场上长单的价格已经达到54万、55万,小部分小型的价格成交甚至达到56万、57万历史新高。 镍品种
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通灵股份交流要点20221110
1、产能及出货:2022年下半年公司将加速推进募投项目扩产,预计公司年底接线盒总体产能将达到7000万套;23-24年产能能有望分别达到1.3亿/4亿套。2023年预计全球市占率有望达18%。公司已按年初的目标生产销售,Q3 出货量1600 万套, 其中7月出货500万套,8月出货550万套,9月出货580万套。预计今年出货6500套 ,23年出货1亿套 ,24年出货2亿套 。单价方面,接线盒单价22-23元/套,公司预计净利率明年有望达10%左右(芯片接线盒比例提升及成本下降)。 2、芯片接线
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【华创轻纺】百亚股份:盈利拐点之外,全国化扩张的中长期成长性不容忽视,持续坚定推荐!
短期业绩拐点显现:单Q3营收、利润表现靓丽 1)营收端,Q3核心区域四川、贵州部分城市封控下销售仍受扰,但公司单Q3营收仍实现同比超20%增长。2)品类拓展端,近年来公司推出有机纯棉等中高端产品,售价/毛利更高。3)利润端,受益于部分原材料价格下行,公司单Q3毛利率同比环比双向提升。 [玫瑰]长期逻辑:稳步推新&拓展外围及电商市场促市占率提升,成长性持续验证 从量看,川渝地区目前已实现市占率第一,未来线下全国化扩张及电商的推广或成为营收增量核心支撑;从价看,公司稳步推出中高端新品,带动片单价年均
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【建投交运•见微知著系列】双十一第11天(峰值日)快递数据
同比下降数据印证大促日常化趋势,削峰填谷爆仓压力释放预期带动快递盈利释放 (1)11.11邮政快递揽收/派送约5.52/3.26亿件,日环比增速70.37%/2.52%,揽收数据同比去年同期6.96亿件,下降20.7%,源于“双11”10号晚8点开始,分流件量,但相比618当日峰值4.2亿件,增长31.4%。 (2)从揽收及派送近12日(含31日)变化趋势看,总揽收量45.8亿件同比去年下降11.1%,其中1号峰值日表现优于11日;与618期间同期41.2亿件相比增长11.2%,与21年两次大促
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