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为国接盘的公社达人
2022-11-12 14:47:17
【西部食品】食品饮料行业观点更新:疫情防控改善,强烈看好板块底部反转机会20221111
🔮近期卫健委出台相关疫情防控文件,整体防控更为精准有效,对后续消费复苏有明确利好。我们认为当前在基本面及情绪估值低点,往后展望疫后复苏值得期待,强烈看好食品饮料板块底部反转。 🔮压制板块的多重因素均处底部,并出现明显转机:1)基本面看,受疫情压制及经济环境影响,消费需求承压,短期渠道反馈压力较大但核心变量取决于疫情,基本面最差时点有望在近期渡过;2)资金面看,外资持续净流出到底部阶段,近期我们路演外资开始关注找买点;3)宏观环境看,疫情防控改善,地产等行业相关政策出台,经济恢复的预期加强。
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贵州茅台
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为国接盘的公社达人
2022-11-12 14:46:49
【安信机械】浙江鼎力跟踪-20221111
稳增长 低估值,看好鼎力2023年表现。预期2023年14.5亿利润,对应估值16倍,相对低估,业绩方面,从海外、国内两个市场来看: 🌟对标海外龙头,1-9月份,JLG 在手订单39亿美元,同比 41%,环比-2%,吉尼在手订单23亿美元,同比 33%,环比-2%,在手订单规模环比小幅下滑,我们认为主要系交付紧张,2021年两家公司AWP设备收入分别约30、20亿美元,目前在手订单交期覆盖2023年全年。 🌟α>β,鼎力迎来海外市场份额提升机遇。海外通胀收紧预期下,需求增速或有放缓,但鼎力2
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浙江鼎力
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为国接盘的公社达人
2022-11-12 14:44:11
【浙商农业】白鸡观点:趋势已定,还有空间
此轮周期有望是加强版的15-16年行情演绎。2015-2016年因禽流感被动引种减量和白鸡联盟成立的主动引种减量叠加,鸡苗自2015年Q4开始涨价,快速攀升至5元/羽以上,但随之普遍出现的强制换羽使得行业并未出现供给的大幅收缩,鸡苗价在2016年Q1末即开始回调。 [庆祝]此轮周期的同与异。 同:均为引种收缩导致的供给短缺,本轮引种受限在2021年下半年已逐步开始显现,在2022年5-7月的直接断档开始强化,参考上轮周期与种鸡的代际关系,预计明年就将出现鸡苗短缺现象,价格开始快速攀升。 异:品种
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益生股份
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为国接盘的公社达人
2022-11-12 14:43:33
🔥【中泰低碳】投资建设广东燃气项目,主业扎实稳中有增,持续推荐华光环能
拟投资建设广东2x75MW热电项目。公司拟以0元价格受让汕头益鑫燃气分布式能源有限公司49.5%股权,并通过签署一致行动协议取得项目公司实际控制权。汕头益鑫将作为项目公司,投资建设“澄海益鑫天然气分布式能源项目”(2×75MW级燃气蒸汽联合循环热电联产项目),总投资11.8亿元,建设周期13个月,预计2024年完成。假设项目上网电价0.69元/kWh,天然气价格2.8 元/m³,经测算项目资本金IRR为10.88%,预期可实现年收入6.5亿元、净利润3500万元。 [玫瑰]运营资产持续增加,业绩
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华光环能
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2022-11-12 14:42:47
【国金医疗·医疗器械】院内诊疗需求持续恢复,政策情绪逐步回升
医疗器械板块政策情绪正在回升:从7月北京市发布创新医疗品种DRG除外支付办法,到9月医保局在人大代表回复意见明确指出创新器械发展,到脊柱与电生理集采方案设置兜底中标降幅,政策情绪已触底回升。 贴息贷款政策有望助力医疗设备需求加速增长。卫健委开展财政贴息贷款更新改造医疗设备的政策持续推进,要求2022年底前必须签订并且支付设备采购首付款,有望助力基层医疗机构解决医疗设备采购资金紧张问题,加速设备需求放量。 创新研发投入持续增长,新产品打开长期市场空间。在收入快速增长的情况下,大量企业对于研发人员的
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2022-11-12 14:42:12
硅料:进入11月中旬,本月的硅料长单陆续也是签订落地,部分硅料厂的订长单基本已签完
个别厂商仍有超签,交货期排至下月;当前国内市场上硅料依然处于无库存的状态。但上周下游硅片价格已开始下行,硅片下行压力向硅料环节传导,同时叠加地区疫情因素开工受限的影响,部分下游硅片厂商也是出现对硅料采购也是出现放缓,进一步观望情绪渐浓。本周硅料价格方面,目前各主流厂商的单晶复投料主流价格基本高位维稳,但部分厂商部分订单的落地价格相比上月已略有下滑,当前市场上单晶复投料主流成交价格落在305-307元/公斤区间。本月国内硅料厂商除一家的某一基地检修外,其他硅料厂商基本正常生产,新投产能本月继续放量
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2022-11-12 14:39:17
【杰瑞股份】订单饱满基本面向好,估值底部重点关注【东吴机械】
👉基本面向好,业绩增长确定性强:公司在手订单饱满,前三季度合同负债14亿元,同比增长55%,Q4起将逐步兑现。前三季度计提减值同环比大幅提升,主要系民营客户占比提升,实际信用管控好,坏账风险小,后续减值有望冲回,业绩增长确定性强。 👉国内外电驱压裂设备需求可持续,杰瑞技术领先最为受益:(1)非常规油气开采为十四五工作重心,中石油大规模电驱压裂设备采购计划有望自年末陆续落地,今明两年采购量持续翻倍。(2)北美压裂设备正处于更新迭代期,新增设备基本均为性能更好的电驱/涡轮设备。当前电驱/涡轮渗透
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2022-11-12 14:38:53
🔥【浙商轻工】家居点评:政策因素催化,板块估值仍在底部、把握后续修复行情
基建地产投资或迎修复,重点关注工程机械龙头超跌反弹机会!【长江机械】 今天地产链板块大涨,工程机械受益涨幅明显,当前位置我们观点如下: 1、稳增长压力加大,市场对地产政策存在期待,近日交易商协会受理龙湖200亿储架式注册额度释放积极信号,短期逻辑上没法证伪,期待积极政策出台。工程机械下游以基建地产为核心,尤其地产在去年以来拖累明显,若政策驱动地产链投资修复,行业需求低迷状况有望较大提振。 2、短期挖机销量增速转正催化。10月份挖机销量正增长,由于低基数、国三年底冲量及出口高增等,短期国内销量有望
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三一重工
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2022-11-12 12:29:29
✔华泰固收|资产配置
# 核心矛盾在改善# 隔夜股债商和非美货币均大幅上涨,中概股 KWEB 上涨 8.5%,离岸美元兑人民币大幅下行 1.6%至 7.16 左右。我们认为主要是受中央政治局常委会部署优化防控工作、美国通胀数据不及预期、房地产支持政策等事件影响。这些事件正中当下市场核心关切,推动了国内基本面复苏预期、美联储加息幅度弱化等逻辑。虽然美联储何时结束加息、国内政策细节落实等扰动还没有完全落地,但是中长期方向的确定性可能相对较高。映射到资产配置,我们维持对权益中期偏正面看法,股市可能逐渐进入右侧阶段,债市继续
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2022-11-12 12:28:35
🌆【华夏基金微策略-利好因素共振 反弹趋势确认】
今日A股大幅跳空高开,场外资金积极进场助推核心资产反弹,地产、金融全线走强。截至收盘,上证指数涨1.69%报3087.29点,午后最高冲至3118点;深证成指涨2.12%,创业板指涨2.04%。万得全A全天放量成交1.22万亿元,环比大幅放量近4000亿元;北向资金午后加速回补仓位,全天大幅扫货146.66亿元,创年内次高。 ‼️A股市场在内外部多重利好共振驱动下出现放量大涨: 1⃣️昨天美国通胀同比回落速度快于市场预期,特别是核心通胀环比增速显著回落,12月加息50BP较为确定,终点利率大
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宁德时代
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2022-11-12 12:28:16
【十余个国家/地区】的防疫政策、宏观经济和市场数据,我们给出相关细致整理
【二十条】内容梳理: 总体仍坚持动态清零不动摇,但防疫举措有较大程度的优化调整。 ▍防疫管控更精准,最大程度减少管控人员 ▍密接和入境人员均由7 3调整为5 3,取消航班熔断机制 ▍加快疫苗接种和药物储备 [庆祝]【海外防疫政策】 ▍欧美国家边接种疫苗边放开,而东南亚国家更倾向于疫苗完全接种率达80%以上后放开 [庆祝]【生产&消费】 ▍海外防疫常态化后,消费和生产通常能恢复至疫情前水平,但难以持续转好 ▍放开前,管控严格利好电商,管控宽松利好出行、餐饮、化妆品、服装等社交消费 ▍放开后,居民负
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康希诺
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2022-11-12 12:27:43
✨疫后投资逻辑梳理排序【国金家电】
我们在上周末周报详细梳理疫后消费复苏投资逻辑并做了重点投资提示。 上周末推荐列表(维持):排序①出行链场景修复【倍轻松】②可选品类情绪修复-投影仪【极米】扫地机【科沃斯】【石头】新兴小家电【小熊(双11靓丽)】【新宝】③集成灶安装场景修复&Q4旺季;积极关注双11; 关注家电估值历史底部修复行情,【海尔】Q3强劲、宏观情绪面超跌;关注海信系治理改善盈利提升已兑现的中长期机会【海信视像】【海信家电】。 疫后投资逻辑梳理排序: 1) 消费场景修复。由于疫情导致的消费场景受限的标的将最直接受益于疫情改
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2022-11-12 12:27:03
【财通电新】《2022全球海上风电大会倡议》发布,“十四五”末海风累计装机量可达100GW
事件:2022全球海上风电大会一致通过《2022全球海上风电大会倡议》。倡议指出全球海上风电未来将进入高速发展阶段,并预计中国海上风电累计装机容量到“十四五”末将超过100GW,“十五五”末将超过300GW,到2050年至少达到1000GW。预计到2022年底,国内海上风电累计装机量约30GW,以此计算2023-2025期间国内海风新增装机量将超过70GW,年均可达23.3GW。 海上风电景气向好,市场规模持续扩张。按2022年国内海风装机5~6GW,到2025年满足累计装机100GW,国内20
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2022-11-12 12:26:28
【华安医药】疫情防控政策进一步优化,政策边际宽松的背景下看好医疗服务需求回暖&板块复苏
事件:11月11日,卫健委发布关于进一步优化新冠肺炎疫情防控、科学精准做好防控工作的通知。 内容:通知提出,1)针对密接人员:5 3,不再判定密接的密接;2)高风险区外溢人员“7天集中隔离”调整为“7天居家隔离”;3)风险区由“高、中、低”三类调整为“高、低”两类,最大限度减少管控人员;4)没有发生疫情的地区不得扩大核酸检测范围,“一般”不按行政区域开展全员核酸检测;5)取消入境航班熔断机制,并将登机前48小时内2次核酸检测阴性证明调整为1次;6)入境人员:7 3改为5 3;7)加强医疗资源建设
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2022-11-12 12:26:03
【光伏产业链跟踪】
硅料:进入11月中旬,本月的硅料长单陆续也是签订落地,部分硅料厂的订长单基本已签完,个别厂商仍有超签,交货期排至下月;当前国内市场上硅料依然处于无库存的状态。但上周下游硅片价格已开始下行,硅片下行压力向硅料环节传导,同时叠加地区疫情因素开工受限的影响,部分下游硅片厂商也是出现对硅料采购也是出现放缓,进一步观望情绪渐浓。本周硅料价格方面,目前各主流厂商的单晶复投料主流价格基本高位维稳,但部分厂商部分订单的落地价格相比上月已略有下滑,当前市场上单晶复投料主流成交价格落在305-307元/公斤区间。本
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【西部食品】食品饮料行业观点更新:疫情防控改善,强烈看好板块底部反转机会20221111
🔮近期卫健委出台相关疫情防控文件,整体防控更为精准有效,对后续消费复苏有明确利好。我们认为当前在基本面及情绪估值低点,往后展望疫后复苏值得期待,强烈看好食品饮料板块底部反转。 🔮压制板块的多重因素均处底部,并出现明显转机:1)基本面看,受疫情压制及经济环境影响,消费需求承压,短期渠道反馈压力较大但核心变量取决于疫情,基本面最差时点有望在近期渡过;2)资金面看,外资持续净流出到底部阶段,近期我们路演外资开始关注找买点;3)宏观环境看,疫情防控改善,地产等行业相关政策出台,经济恢复的预期加强。
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【安信机械】浙江鼎力跟踪-20221111
稳增长 低估值,看好鼎力2023年表现。预期2023年14.5亿利润,对应估值16倍,相对低估,业绩方面,从海外、国内两个市场来看: 🌟对标海外龙头,1-9月份,JLG 在手订单39亿美元,同比 41%,环比-2%,吉尼在手订单23亿美元,同比 33%,环比-2%,在手订单规模环比小幅下滑,我们认为主要系交付紧张,2021年两家公司AWP设备收入分别约30、20亿美元,目前在手订单交期覆盖2023年全年。 🌟α>β,鼎力迎来海外市场份额提升机遇。海外通胀收紧预期下,需求增速或有放缓,但鼎力2
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【浙商农业】白鸡观点:趋势已定,还有空间
此轮周期有望是加强版的15-16年行情演绎。2015-2016年因禽流感被动引种减量和白鸡联盟成立的主动引种减量叠加,鸡苗自2015年Q4开始涨价,快速攀升至5元/羽以上,但随之普遍出现的强制换羽使得行业并未出现供给的大幅收缩,鸡苗价在2016年Q1末即开始回调。 [庆祝]此轮周期的同与异。 同:均为引种收缩导致的供给短缺,本轮引种受限在2021年下半年已逐步开始显现,在2022年5-7月的直接断档开始强化,参考上轮周期与种鸡的代际关系,预计明年就将出现鸡苗短缺现象,价格开始快速攀升。 异:品种
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🔥【中泰低碳】投资建设广东燃气项目,主业扎实稳中有增,持续推荐华光环能
拟投资建设广东2x75MW热电项目。公司拟以0元价格受让汕头益鑫燃气分布式能源有限公司49.5%股权,并通过签署一致行动协议取得项目公司实际控制权。汕头益鑫将作为项目公司,投资建设“澄海益鑫天然气分布式能源项目”(2×75MW级燃气蒸汽联合循环热电联产项目),总投资11.8亿元,建设周期13个月,预计2024年完成。假设项目上网电价0.69元/kWh,天然气价格2.8 元/m³,经测算项目资本金IRR为10.88%,预期可实现年收入6.5亿元、净利润3500万元。 [玫瑰]运营资产持续增加,业绩
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【国金医疗·医疗器械】院内诊疗需求持续恢复,政策情绪逐步回升
医疗器械板块政策情绪正在回升:从7月北京市发布创新医疗品种DRG除外支付办法,到9月医保局在人大代表回复意见明确指出创新器械发展,到脊柱与电生理集采方案设置兜底中标降幅,政策情绪已触底回升。 贴息贷款政策有望助力医疗设备需求加速增长。卫健委开展财政贴息贷款更新改造医疗设备的政策持续推进,要求2022年底前必须签订并且支付设备采购首付款,有望助力基层医疗机构解决医疗设备采购资金紧张问题,加速设备需求放量。 创新研发投入持续增长,新产品打开长期市场空间。在收入快速增长的情况下,大量企业对于研发人员的
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硅料:进入11月中旬,本月的硅料长单陆续也是签订落地,部分硅料厂的订长单基本已签完
个别厂商仍有超签,交货期排至下月;当前国内市场上硅料依然处于无库存的状态。但上周下游硅片价格已开始下行,硅片下行压力向硅料环节传导,同时叠加地区疫情因素开工受限的影响,部分下游硅片厂商也是出现对硅料采购也是出现放缓,进一步观望情绪渐浓。本周硅料价格方面,目前各主流厂商的单晶复投料主流价格基本高位维稳,但部分厂商部分订单的落地价格相比上月已略有下滑,当前市场上单晶复投料主流成交价格落在305-307元/公斤区间。本月国内硅料厂商除一家的某一基地检修外,其他硅料厂商基本正常生产,新投产能本月继续放量
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【杰瑞股份】订单饱满基本面向好,估值底部重点关注【东吴机械】
👉基本面向好,业绩增长确定性强:公司在手订单饱满,前三季度合同负债14亿元,同比增长55%,Q4起将逐步兑现。前三季度计提减值同环比大幅提升,主要系民营客户占比提升,实际信用管控好,坏账风险小,后续减值有望冲回,业绩增长确定性强。 👉国内外电驱压裂设备需求可持续,杰瑞技术领先最为受益:(1)非常规油气开采为十四五工作重心,中石油大规模电驱压裂设备采购计划有望自年末陆续落地,今明两年采购量持续翻倍。(2)北美压裂设备正处于更新迭代期,新增设备基本均为性能更好的电驱/涡轮设备。当前电驱/涡轮渗透
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🔥【浙商轻工】家居点评:政策因素催化,板块估值仍在底部、把握后续修复行情
基建地产投资或迎修复,重点关注工程机械龙头超跌反弹机会!【长江机械】 今天地产链板块大涨,工程机械受益涨幅明显,当前位置我们观点如下: 1、稳增长压力加大,市场对地产政策存在期待,近日交易商协会受理龙湖200亿储架式注册额度释放积极信号,短期逻辑上没法证伪,期待积极政策出台。工程机械下游以基建地产为核心,尤其地产在去年以来拖累明显,若政策驱动地产链投资修复,行业需求低迷状况有望较大提振。 2、短期挖机销量增速转正催化。10月份挖机销量正增长,由于低基数、国三年底冲量及出口高增等,短期国内销量有望
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✔华泰固收|资产配置
# 核心矛盾在改善# 隔夜股债商和非美货币均大幅上涨,中概股 KWEB 上涨 8.5%,离岸美元兑人民币大幅下行 1.6%至 7.16 左右。我们认为主要是受中央政治局常委会部署优化防控工作、美国通胀数据不及预期、房地产支持政策等事件影响。这些事件正中当下市场核心关切,推动了国内基本面复苏预期、美联储加息幅度弱化等逻辑。虽然美联储何时结束加息、国内政策细节落实等扰动还没有完全落地,但是中长期方向的确定性可能相对较高。映射到资产配置,我们维持对权益中期偏正面看法,股市可能逐渐进入右侧阶段,债市继续
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🌆【华夏基金微策略-利好因素共振 反弹趋势确认】
今日A股大幅跳空高开,场外资金积极进场助推核心资产反弹,地产、金融全线走强。截至收盘,上证指数涨1.69%报3087.29点,午后最高冲至3118点;深证成指涨2.12%,创业板指涨2.04%。万得全A全天放量成交1.22万亿元,环比大幅放量近4000亿元;北向资金午后加速回补仓位,全天大幅扫货146.66亿元,创年内次高。 ‼️A股市场在内外部多重利好共振驱动下出现放量大涨: 1⃣️昨天美国通胀同比回落速度快于市场预期,特别是核心通胀环比增速显著回落,12月加息50BP较为确定,终点利率大
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【十余个国家/地区】的防疫政策、宏观经济和市场数据,我们给出相关细致整理
【二十条】内容梳理: 总体仍坚持动态清零不动摇,但防疫举措有较大程度的优化调整。 ▍防疫管控更精准,最大程度减少管控人员 ▍密接和入境人员均由7 3调整为5 3,取消航班熔断机制 ▍加快疫苗接种和药物储备 [庆祝]【海外防疫政策】 ▍欧美国家边接种疫苗边放开,而东南亚国家更倾向于疫苗完全接种率达80%以上后放开 [庆祝]【生产&消费】 ▍海外防疫常态化后,消费和生产通常能恢复至疫情前水平,但难以持续转好 ▍放开前,管控严格利好电商,管控宽松利好出行、餐饮、化妆品、服装等社交消费 ▍放开后,居民负
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✨疫后投资逻辑梳理排序【国金家电】
我们在上周末周报详细梳理疫后消费复苏投资逻辑并做了重点投资提示。 上周末推荐列表(维持):排序①出行链场景修复【倍轻松】②可选品类情绪修复-投影仪【极米】扫地机【科沃斯】【石头】新兴小家电【小熊(双11靓丽)】【新宝】③集成灶安装场景修复&Q4旺季;积极关注双11; 关注家电估值历史底部修复行情,【海尔】Q3强劲、宏观情绪面超跌;关注海信系治理改善盈利提升已兑现的中长期机会【海信视像】【海信家电】。 疫后投资逻辑梳理排序: 1) 消费场景修复。由于疫情导致的消费场景受限的标的将最直接受益于疫情改
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【财通电新】《2022全球海上风电大会倡议》发布,“十四五”末海风累计装机量可达100GW
事件:2022全球海上风电大会一致通过《2022全球海上风电大会倡议》。倡议指出全球海上风电未来将进入高速发展阶段,并预计中国海上风电累计装机容量到“十四五”末将超过100GW,“十五五”末将超过300GW,到2050年至少达到1000GW。预计到2022年底,国内海上风电累计装机量约30GW,以此计算2023-2025期间国内海风新增装机量将超过70GW,年均可达23.3GW。 海上风电景气向好,市场规模持续扩张。按2022年国内海风装机5~6GW,到2025年满足累计装机100GW,国内20
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【华安医药】疫情防控政策进一步优化,政策边际宽松的背景下看好医疗服务需求回暖&板块复苏
事件:11月11日,卫健委发布关于进一步优化新冠肺炎疫情防控、科学精准做好防控工作的通知。 内容:通知提出,1)针对密接人员:5 3,不再判定密接的密接;2)高风险区外溢人员“7天集中隔离”调整为“7天居家隔离”;3)风险区由“高、中、低”三类调整为“高、低”两类,最大限度减少管控人员;4)没有发生疫情的地区不得扩大核酸检测范围,“一般”不按行政区域开展全员核酸检测;5)取消入境航班熔断机制,并将登机前48小时内2次核酸检测阴性证明调整为1次;6)入境人员:7 3改为5 3;7)加强医疗资源建设
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2022-11-12 12:26:03
【光伏产业链跟踪】
硅料:进入11月中旬,本月的硅料长单陆续也是签订落地,部分硅料厂的订长单基本已签完,个别厂商仍有超签,交货期排至下月;当前国内市场上硅料依然处于无库存的状态。但上周下游硅片价格已开始下行,硅片下行压力向硅料环节传导,同时叠加地区疫情因素开工受限的影响,部分下游硅片厂商也是出现对硅料采购也是出现放缓,进一步观望情绪渐浓。本周硅料价格方面,目前各主流厂商的单晶复投料主流价格基本高位维稳,但部分厂商部分订单的落地价格相比上月已略有下滑,当前市场上单晶复投料主流成交价格落在305-307元/公斤区间。本
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2022-11-12 14:47:17
【西部食品】食品饮料行业观点更新:疫情防控改善,强烈看好板块底部反转机会20221111
🔮近期卫健委出台相关疫情防控文件,整体防控更为精准有效,对后续消费复苏有明确利好。我们认为当前在基本面及情绪估值低点,往后展望疫后复苏值得期待,强烈看好食品饮料板块底部反转。 🔮压制板块的多重因素均处底部,并出现明显转机:1)基本面看,受疫情压制及经济环境影响,消费需求承压,短期渠道反馈压力较大但核心变量取决于疫情,基本面最差时点有望在近期渡过;2)资金面看,外资持续净流出到底部阶段,近期我们路演外资开始关注找买点;3)宏观环境看,疫情防控改善,地产等行业相关政策出台,经济恢复的预期加强。
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2022-11-12 14:46:49
【安信机械】浙江鼎力跟踪-20221111
稳增长 低估值,看好鼎力2023年表现。预期2023年14.5亿利润,对应估值16倍,相对低估,业绩方面,从海外、国内两个市场来看: 🌟对标海外龙头,1-9月份,JLG 在手订单39亿美元,同比 41%,环比-2%,吉尼在手订单23亿美元,同比 33%,环比-2%,在手订单规模环比小幅下滑,我们认为主要系交付紧张,2021年两家公司AWP设备收入分别约30、20亿美元,目前在手订单交期覆盖2023年全年。 🌟α>β,鼎力迎来海外市场份额提升机遇。海外通胀收紧预期下,需求增速或有放缓,但鼎力2
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2022-11-12 14:44:11
【浙商农业】白鸡观点:趋势已定,还有空间
此轮周期有望是加强版的15-16年行情演绎。2015-2016年因禽流感被动引种减量和白鸡联盟成立的主动引种减量叠加,鸡苗自2015年Q4开始涨价,快速攀升至5元/羽以上,但随之普遍出现的强制换羽使得行业并未出现供给的大幅收缩,鸡苗价在2016年Q1末即开始回调。 [庆祝]此轮周期的同与异。 同:均为引种收缩导致的供给短缺,本轮引种受限在2021年下半年已逐步开始显现,在2022年5-7月的直接断档开始强化,参考上轮周期与种鸡的代际关系,预计明年就将出现鸡苗短缺现象,价格开始快速攀升。 异:品种
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益生股份
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2022-11-12 14:43:33
🔥【中泰低碳】投资建设广东燃气项目,主业扎实稳中有增,持续推荐华光环能
拟投资建设广东2x75MW热电项目。公司拟以0元价格受让汕头益鑫燃气分布式能源有限公司49.5%股权,并通过签署一致行动协议取得项目公司实际控制权。汕头益鑫将作为项目公司,投资建设“澄海益鑫天然气分布式能源项目”(2×75MW级燃气蒸汽联合循环热电联产项目),总投资11.8亿元,建设周期13个月,预计2024年完成。假设项目上网电价0.69元/kWh,天然气价格2.8 元/m³,经测算项目资本金IRR为10.88%,预期可实现年收入6.5亿元、净利润3500万元。 [玫瑰]运营资产持续增加,业绩
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华光环能
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2022-11-12 14:42:47
【国金医疗·医疗器械】院内诊疗需求持续恢复,政策情绪逐步回升
医疗器械板块政策情绪正在回升:从7月北京市发布创新医疗品种DRG除外支付办法,到9月医保局在人大代表回复意见明确指出创新器械发展,到脊柱与电生理集采方案设置兜底中标降幅,政策情绪已触底回升。 贴息贷款政策有望助力医疗设备需求加速增长。卫健委开展财政贴息贷款更新改造医疗设备的政策持续推进,要求2022年底前必须签订并且支付设备采购首付款,有望助力基层医疗机构解决医疗设备采购资金紧张问题,加速设备需求放量。 创新研发投入持续增长,新产品打开长期市场空间。在收入快速增长的情况下,大量企业对于研发人员的
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2022-11-12 14:42:12
硅料:进入11月中旬,本月的硅料长单陆续也是签订落地,部分硅料厂的订长单基本已签完
个别厂商仍有超签,交货期排至下月;当前国内市场上硅料依然处于无库存的状态。但上周下游硅片价格已开始下行,硅片下行压力向硅料环节传导,同时叠加地区疫情因素开工受限的影响,部分下游硅片厂商也是出现对硅料采购也是出现放缓,进一步观望情绪渐浓。本周硅料价格方面,目前各主流厂商的单晶复投料主流价格基本高位维稳,但部分厂商部分订单的落地价格相比上月已略有下滑,当前市场上单晶复投料主流成交价格落在305-307元/公斤区间。本月国内硅料厂商除一家的某一基地检修外,其他硅料厂商基本正常生产,新投产能本月继续放量
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2022-11-12 14:39:17
【杰瑞股份】订单饱满基本面向好,估值底部重点关注【东吴机械】
👉基本面向好,业绩增长确定性强:公司在手订单饱满,前三季度合同负债14亿元,同比增长55%,Q4起将逐步兑现。前三季度计提减值同环比大幅提升,主要系民营客户占比提升,实际信用管控好,坏账风险小,后续减值有望冲回,业绩增长确定性强。 👉国内外电驱压裂设备需求可持续,杰瑞技术领先最为受益:(1)非常规油气开采为十四五工作重心,中石油大规模电驱压裂设备采购计划有望自年末陆续落地,今明两年采购量持续翻倍。(2)北美压裂设备正处于更新迭代期,新增设备基本均为性能更好的电驱/涡轮设备。当前电驱/涡轮渗透
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杰瑞股份
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2022-11-12 14:38:53
🔥【浙商轻工】家居点评:政策因素催化,板块估值仍在底部、把握后续修复行情
基建地产投资或迎修复,重点关注工程机械龙头超跌反弹机会!【长江机械】 今天地产链板块大涨,工程机械受益涨幅明显,当前位置我们观点如下: 1、稳增长压力加大,市场对地产政策存在期待,近日交易商协会受理龙湖200亿储架式注册额度释放积极信号,短期逻辑上没法证伪,期待积极政策出台。工程机械下游以基建地产为核心,尤其地产在去年以来拖累明显,若政策驱动地产链投资修复,行业需求低迷状况有望较大提振。 2、短期挖机销量增速转正催化。10月份挖机销量正增长,由于低基数、国三年底冲量及出口高增等,短期国内销量有望
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2022-11-12 12:29:29
✔华泰固收|资产配置
# 核心矛盾在改善# 隔夜股债商和非美货币均大幅上涨,中概股 KWEB 上涨 8.5%,离岸美元兑人民币大幅下行 1.6%至 7.16 左右。我们认为主要是受中央政治局常委会部署优化防控工作、美国通胀数据不及预期、房地产支持政策等事件影响。这些事件正中当下市场核心关切,推动了国内基本面复苏预期、美联储加息幅度弱化等逻辑。虽然美联储何时结束加息、国内政策细节落实等扰动还没有完全落地,但是中长期方向的确定性可能相对较高。映射到资产配置,我们维持对权益中期偏正面看法,股市可能逐渐进入右侧阶段,债市继续
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2022-11-12 12:28:35
🌆【华夏基金微策略-利好因素共振 反弹趋势确认】
今日A股大幅跳空高开,场外资金积极进场助推核心资产反弹,地产、金融全线走强。截至收盘,上证指数涨1.69%报3087.29点,午后最高冲至3118点;深证成指涨2.12%,创业板指涨2.04%。万得全A全天放量成交1.22万亿元,环比大幅放量近4000亿元;北向资金午后加速回补仓位,全天大幅扫货146.66亿元,创年内次高。 ‼️A股市场在内外部多重利好共振驱动下出现放量大涨: 1⃣️昨天美国通胀同比回落速度快于市场预期,特别是核心通胀环比增速显著回落,12月加息50BP较为确定,终点利率大
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宁德时代
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2022-11-12 12:28:16
【十余个国家/地区】的防疫政策、宏观经济和市场数据,我们给出相关细致整理
【二十条】内容梳理: 总体仍坚持动态清零不动摇,但防疫举措有较大程度的优化调整。 ▍防疫管控更精准,最大程度减少管控人员 ▍密接和入境人员均由7 3调整为5 3,取消航班熔断机制 ▍加快疫苗接种和药物储备 [庆祝]【海外防疫政策】 ▍欧美国家边接种疫苗边放开,而东南亚国家更倾向于疫苗完全接种率达80%以上后放开 [庆祝]【生产&消费】 ▍海外防疫常态化后,消费和生产通常能恢复至疫情前水平,但难以持续转好 ▍放开前,管控严格利好电商,管控宽松利好出行、餐饮、化妆品、服装等社交消费 ▍放开后,居民负
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康希诺
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2022-11-12 12:27:43
✨疫后投资逻辑梳理排序【国金家电】
我们在上周末周报详细梳理疫后消费复苏投资逻辑并做了重点投资提示。 上周末推荐列表(维持):排序①出行链场景修复【倍轻松】②可选品类情绪修复-投影仪【极米】扫地机【科沃斯】【石头】新兴小家电【小熊(双11靓丽)】【新宝】③集成灶安装场景修复&Q4旺季;积极关注双11; 关注家电估值历史底部修复行情,【海尔】Q3强劲、宏观情绪面超跌;关注海信系治理改善盈利提升已兑现的中长期机会【海信视像】【海信家电】。 疫后投资逻辑梳理排序: 1) 消费场景修复。由于疫情导致的消费场景受限的标的将最直接受益于疫情改
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2022-11-12 12:27:03
【财通电新】《2022全球海上风电大会倡议》发布,“十四五”末海风累计装机量可达100GW
事件:2022全球海上风电大会一致通过《2022全球海上风电大会倡议》。倡议指出全球海上风电未来将进入高速发展阶段,并预计中国海上风电累计装机容量到“十四五”末将超过100GW,“十五五”末将超过300GW,到2050年至少达到1000GW。预计到2022年底,国内海上风电累计装机量约30GW,以此计算2023-2025期间国内海风新增装机量将超过70GW,年均可达23.3GW。 海上风电景气向好,市场规模持续扩张。按2022年国内海风装机5~6GW,到2025年满足累计装机100GW,国内20
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【华安医药】疫情防控政策进一步优化,政策边际宽松的背景下看好医疗服务需求回暖&板块复苏
事件:11月11日,卫健委发布关于进一步优化新冠肺炎疫情防控、科学精准做好防控工作的通知。 内容:通知提出,1)针对密接人员:5 3,不再判定密接的密接;2)高风险区外溢人员“7天集中隔离”调整为“7天居家隔离”;3)风险区由“高、中、低”三类调整为“高、低”两类,最大限度减少管控人员;4)没有发生疫情的地区不得扩大核酸检测范围,“一般”不按行政区域开展全员核酸检测;5)取消入境航班熔断机制,并将登机前48小时内2次核酸检测阴性证明调整为1次;6)入境人员:7 3改为5 3;7)加强医疗资源建设
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【光伏产业链跟踪】
硅料:进入11月中旬,本月的硅料长单陆续也是签订落地,部分硅料厂的订长单基本已签完,个别厂商仍有超签,交货期排至下月;当前国内市场上硅料依然处于无库存的状态。但上周下游硅片价格已开始下行,硅片下行压力向硅料环节传导,同时叠加地区疫情因素开工受限的影响,部分下游硅片厂商也是出现对硅料采购也是出现放缓,进一步观望情绪渐浓。本周硅料价格方面,目前各主流厂商的单晶复投料主流价格基本高位维稳,但部分厂商部分订单的落地价格相比上月已略有下滑,当前市场上单晶复投料主流成交价格落在305-307元/公斤区间。本
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2022-11-12 14:47:17
【西部食品】食品饮料行业观点更新:疫情防控改善,强烈看好板块底部反转机会20221111
🔮近期卫健委出台相关疫情防控文件,整体防控更为精准有效,对后续消费复苏有明确利好。我们认为当前在基本面及情绪估值低点,往后展望疫后复苏值得期待,强烈看好食品饮料板块底部反转。 🔮压制板块的多重因素均处底部,并出现明显转机:1)基本面看,受疫情压制及经济环境影响,消费需求承压,短期渠道反馈压力较大但核心变量取决于疫情,基本面最差时点有望在近期渡过;2)资金面看,外资持续净流出到底部阶段,近期我们路演外资开始关注找买点;3)宏观环境看,疫情防控改善,地产等行业相关政策出台,经济恢复的预期加强。
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【安信机械】浙江鼎力跟踪-20221111
稳增长 低估值,看好鼎力2023年表现。预期2023年14.5亿利润,对应估值16倍,相对低估,业绩方面,从海外、国内两个市场来看: 🌟对标海外龙头,1-9月份,JLG 在手订单39亿美元,同比 41%,环比-2%,吉尼在手订单23亿美元,同比 33%,环比-2%,在手订单规模环比小幅下滑,我们认为主要系交付紧张,2021年两家公司AWP设备收入分别约30、20亿美元,目前在手订单交期覆盖2023年全年。 🌟α>β,鼎力迎来海外市场份额提升机遇。海外通胀收紧预期下,需求增速或有放缓,但鼎力2
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【浙商农业】白鸡观点:趋势已定,还有空间
此轮周期有望是加强版的15-16年行情演绎。2015-2016年因禽流感被动引种减量和白鸡联盟成立的主动引种减量叠加,鸡苗自2015年Q4开始涨价,快速攀升至5元/羽以上,但随之普遍出现的强制换羽使得行业并未出现供给的大幅收缩,鸡苗价在2016年Q1末即开始回调。 [庆祝]此轮周期的同与异。 同:均为引种收缩导致的供给短缺,本轮引种受限在2021年下半年已逐步开始显现,在2022年5-7月的直接断档开始强化,参考上轮周期与种鸡的代际关系,预计明年就将出现鸡苗短缺现象,价格开始快速攀升。 异:品种
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🔥【中泰低碳】投资建设广东燃气项目,主业扎实稳中有增,持续推荐华光环能
拟投资建设广东2x75MW热电项目。公司拟以0元价格受让汕头益鑫燃气分布式能源有限公司49.5%股权,并通过签署一致行动协议取得项目公司实际控制权。汕头益鑫将作为项目公司,投资建设“澄海益鑫天然气分布式能源项目”(2×75MW级燃气蒸汽联合循环热电联产项目),总投资11.8亿元,建设周期13个月,预计2024年完成。假设项目上网电价0.69元/kWh,天然气价格2.8 元/m³,经测算项目资本金IRR为10.88%,预期可实现年收入6.5亿元、净利润3500万元。 [玫瑰]运营资产持续增加,业绩
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【国金医疗·医疗器械】院内诊疗需求持续恢复,政策情绪逐步回升
医疗器械板块政策情绪正在回升:从7月北京市发布创新医疗品种DRG除外支付办法,到9月医保局在人大代表回复意见明确指出创新器械发展,到脊柱与电生理集采方案设置兜底中标降幅,政策情绪已触底回升。 贴息贷款政策有望助力医疗设备需求加速增长。卫健委开展财政贴息贷款更新改造医疗设备的政策持续推进,要求2022年底前必须签订并且支付设备采购首付款,有望助力基层医疗机构解决医疗设备采购资金紧张问题,加速设备需求放量。 创新研发投入持续增长,新产品打开长期市场空间。在收入快速增长的情况下,大量企业对于研发人员的
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硅料:进入11月中旬,本月的硅料长单陆续也是签订落地,部分硅料厂的订长单基本已签完
个别厂商仍有超签,交货期排至下月;当前国内市场上硅料依然处于无库存的状态。但上周下游硅片价格已开始下行,硅片下行压力向硅料环节传导,同时叠加地区疫情因素开工受限的影响,部分下游硅片厂商也是出现对硅料采购也是出现放缓,进一步观望情绪渐浓。本周硅料价格方面,目前各主流厂商的单晶复投料主流价格基本高位维稳,但部分厂商部分订单的落地价格相比上月已略有下滑,当前市场上单晶复投料主流成交价格落在305-307元/公斤区间。本月国内硅料厂商除一家的某一基地检修外,其他硅料厂商基本正常生产,新投产能本月继续放量
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【杰瑞股份】订单饱满基本面向好,估值底部重点关注【东吴机械】
👉基本面向好,业绩增长确定性强:公司在手订单饱满,前三季度合同负债14亿元,同比增长55%,Q4起将逐步兑现。前三季度计提减值同环比大幅提升,主要系民营客户占比提升,实际信用管控好,坏账风险小,后续减值有望冲回,业绩增长确定性强。 👉国内外电驱压裂设备需求可持续,杰瑞技术领先最为受益:(1)非常规油气开采为十四五工作重心,中石油大规模电驱压裂设备采购计划有望自年末陆续落地,今明两年采购量持续翻倍。(2)北美压裂设备正处于更新迭代期,新增设备基本均为性能更好的电驱/涡轮设备。当前电驱/涡轮渗透
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🔥【浙商轻工】家居点评:政策因素催化,板块估值仍在底部、把握后续修复行情
基建地产投资或迎修复,重点关注工程机械龙头超跌反弹机会!【长江机械】 今天地产链板块大涨,工程机械受益涨幅明显,当前位置我们观点如下: 1、稳增长压力加大,市场对地产政策存在期待,近日交易商协会受理龙湖200亿储架式注册额度释放积极信号,短期逻辑上没法证伪,期待积极政策出台。工程机械下游以基建地产为核心,尤其地产在去年以来拖累明显,若政策驱动地产链投资修复,行业需求低迷状况有望较大提振。 2、短期挖机销量增速转正催化。10月份挖机销量正增长,由于低基数、国三年底冲量及出口高增等,短期国内销量有望
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✔华泰固收|资产配置
# 核心矛盾在改善# 隔夜股债商和非美货币均大幅上涨,中概股 KWEB 上涨 8.5%,离岸美元兑人民币大幅下行 1.6%至 7.16 左右。我们认为主要是受中央政治局常委会部署优化防控工作、美国通胀数据不及预期、房地产支持政策等事件影响。这些事件正中当下市场核心关切,推动了国内基本面复苏预期、美联储加息幅度弱化等逻辑。虽然美联储何时结束加息、国内政策细节落实等扰动还没有完全落地,但是中长期方向的确定性可能相对较高。映射到资产配置,我们维持对权益中期偏正面看法,股市可能逐渐进入右侧阶段,债市继续
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🌆【华夏基金微策略-利好因素共振 反弹趋势确认】
今日A股大幅跳空高开,场外资金积极进场助推核心资产反弹,地产、金融全线走强。截至收盘,上证指数涨1.69%报3087.29点,午后最高冲至3118点;深证成指涨2.12%,创业板指涨2.04%。万得全A全天放量成交1.22万亿元,环比大幅放量近4000亿元;北向资金午后加速回补仓位,全天大幅扫货146.66亿元,创年内次高。 ‼️A股市场在内外部多重利好共振驱动下出现放量大涨: 1⃣️昨天美国通胀同比回落速度快于市场预期,特别是核心通胀环比增速显著回落,12月加息50BP较为确定,终点利率大
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【十余个国家/地区】的防疫政策、宏观经济和市场数据,我们给出相关细致整理
【二十条】内容梳理: 总体仍坚持动态清零不动摇,但防疫举措有较大程度的优化调整。 ▍防疫管控更精准,最大程度减少管控人员 ▍密接和入境人员均由7 3调整为5 3,取消航班熔断机制 ▍加快疫苗接种和药物储备 [庆祝]【海外防疫政策】 ▍欧美国家边接种疫苗边放开,而东南亚国家更倾向于疫苗完全接种率达80%以上后放开 [庆祝]【生产&消费】 ▍海外防疫常态化后,消费和生产通常能恢复至疫情前水平,但难以持续转好 ▍放开前,管控严格利好电商,管控宽松利好出行、餐饮、化妆品、服装等社交消费 ▍放开后,居民负
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✨疫后投资逻辑梳理排序【国金家电】
我们在上周末周报详细梳理疫后消费复苏投资逻辑并做了重点投资提示。 上周末推荐列表(维持):排序①出行链场景修复【倍轻松】②可选品类情绪修复-投影仪【极米】扫地机【科沃斯】【石头】新兴小家电【小熊(双11靓丽)】【新宝】③集成灶安装场景修复&Q4旺季;积极关注双11; 关注家电估值历史底部修复行情,【海尔】Q3强劲、宏观情绪面超跌;关注海信系治理改善盈利提升已兑现的中长期机会【海信视像】【海信家电】。 疫后投资逻辑梳理排序: 1) 消费场景修复。由于疫情导致的消费场景受限的标的将最直接受益于疫情改
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2022-11-12 12:27:03
【财通电新】《2022全球海上风电大会倡议》发布,“十四五”末海风累计装机量可达100GW
事件:2022全球海上风电大会一致通过《2022全球海上风电大会倡议》。倡议指出全球海上风电未来将进入高速发展阶段,并预计中国海上风电累计装机容量到“十四五”末将超过100GW,“十五五”末将超过300GW,到2050年至少达到1000GW。预计到2022年底,国内海上风电累计装机量约30GW,以此计算2023-2025期间国内海风新增装机量将超过70GW,年均可达23.3GW。 海上风电景气向好,市场规模持续扩张。按2022年国内海风装机5~6GW,到2025年满足累计装机100GW,国内20
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2022-11-12 12:26:28
【华安医药】疫情防控政策进一步优化,政策边际宽松的背景下看好医疗服务需求回暖&板块复苏
事件:11月11日,卫健委发布关于进一步优化新冠肺炎疫情防控、科学精准做好防控工作的通知。 内容:通知提出,1)针对密接人员:5 3,不再判定密接的密接;2)高风险区外溢人员“7天集中隔离”调整为“7天居家隔离”;3)风险区由“高、中、低”三类调整为“高、低”两类,最大限度减少管控人员;4)没有发生疫情的地区不得扩大核酸检测范围,“一般”不按行政区域开展全员核酸检测;5)取消入境航班熔断机制,并将登机前48小时内2次核酸检测阴性证明调整为1次;6)入境人员:7 3改为5 3;7)加强医疗资源建设
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2022-11-12 12:26:03
【光伏产业链跟踪】
硅料:进入11月中旬,本月的硅料长单陆续也是签订落地,部分硅料厂的订长单基本已签完,个别厂商仍有超签,交货期排至下月;当前国内市场上硅料依然处于无库存的状态。但上周下游硅片价格已开始下行,硅片下行压力向硅料环节传导,同时叠加地区疫情因素开工受限的影响,部分下游硅片厂商也是出现对硅料采购也是出现放缓,进一步观望情绪渐浓。本周硅料价格方面,目前各主流厂商的单晶复投料主流价格基本高位维稳,但部分厂商部分订单的落地价格相比上月已略有下滑,当前市场上单晶复投料主流成交价格落在305-307元/公斤区间。本
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2022-11-12 14:47:17
【西部食品】食品饮料行业观点更新:疫情防控改善,强烈看好板块底部反转机会20221111
🔮近期卫健委出台相关疫情防控文件,整体防控更为精准有效,对后续消费复苏有明确利好。我们认为当前在基本面及情绪估值低点,往后展望疫后复苏值得期待,强烈看好食品饮料板块底部反转。 🔮压制板块的多重因素均处底部,并出现明显转机:1)基本面看,受疫情压制及经济环境影响,消费需求承压,短期渠道反馈压力较大但核心变量取决于疫情,基本面最差时点有望在近期渡过;2)资金面看,外资持续净流出到底部阶段,近期我们路演外资开始关注找买点;3)宏观环境看,疫情防控改善,地产等行业相关政策出台,经济恢复的预期加强。
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贵州茅台
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2022-11-12 14:46:49
【安信机械】浙江鼎力跟踪-20221111
稳增长 低估值,看好鼎力2023年表现。预期2023年14.5亿利润,对应估值16倍,相对低估,业绩方面,从海外、国内两个市场来看: 🌟对标海外龙头,1-9月份,JLG 在手订单39亿美元,同比 41%,环比-2%,吉尼在手订单23亿美元,同比 33%,环比-2%,在手订单规模环比小幅下滑,我们认为主要系交付紧张,2021年两家公司AWP设备收入分别约30、20亿美元,目前在手订单交期覆盖2023年全年。 🌟α>β,鼎力迎来海外市场份额提升机遇。海外通胀收紧预期下,需求增速或有放缓,但鼎力2
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浙江鼎力
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2022-11-12 14:44:11
【浙商农业】白鸡观点:趋势已定,还有空间
此轮周期有望是加强版的15-16年行情演绎。2015-2016年因禽流感被动引种减量和白鸡联盟成立的主动引种减量叠加,鸡苗自2015年Q4开始涨价,快速攀升至5元/羽以上,但随之普遍出现的强制换羽使得行业并未出现供给的大幅收缩,鸡苗价在2016年Q1末即开始回调。 [庆祝]此轮周期的同与异。 同:均为引种收缩导致的供给短缺,本轮引种受限在2021年下半年已逐步开始显现,在2022年5-7月的直接断档开始强化,参考上轮周期与种鸡的代际关系,预计明年就将出现鸡苗短缺现象,价格开始快速攀升。 异:品种
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益生股份
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2022-11-12 14:43:33
🔥【中泰低碳】投资建设广东燃气项目,主业扎实稳中有增,持续推荐华光环能
拟投资建设广东2x75MW热电项目。公司拟以0元价格受让汕头益鑫燃气分布式能源有限公司49.5%股权,并通过签署一致行动协议取得项目公司实际控制权。汕头益鑫将作为项目公司,投资建设“澄海益鑫天然气分布式能源项目”(2×75MW级燃气蒸汽联合循环热电联产项目),总投资11.8亿元,建设周期13个月,预计2024年完成。假设项目上网电价0.69元/kWh,天然气价格2.8 元/m³,经测算项目资本金IRR为10.88%,预期可实现年收入6.5亿元、净利润3500万元。 [玫瑰]运营资产持续增加,业绩
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华光环能
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2022-11-12 14:42:47
【国金医疗·医疗器械】院内诊疗需求持续恢复,政策情绪逐步回升
医疗器械板块政策情绪正在回升:从7月北京市发布创新医疗品种DRG除外支付办法,到9月医保局在人大代表回复意见明确指出创新器械发展,到脊柱与电生理集采方案设置兜底中标降幅,政策情绪已触底回升。 贴息贷款政策有望助力医疗设备需求加速增长。卫健委开展财政贴息贷款更新改造医疗设备的政策持续推进,要求2022年底前必须签订并且支付设备采购首付款,有望助力基层医疗机构解决医疗设备采购资金紧张问题,加速设备需求放量。 创新研发投入持续增长,新产品打开长期市场空间。在收入快速增长的情况下,大量企业对于研发人员的
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心脉医疗
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2022-11-12 14:42:12
硅料:进入11月中旬,本月的硅料长单陆续也是签订落地,部分硅料厂的订长单基本已签完
个别厂商仍有超签,交货期排至下月;当前国内市场上硅料依然处于无库存的状态。但上周下游硅片价格已开始下行,硅片下行压力向硅料环节传导,同时叠加地区疫情因素开工受限的影响,部分下游硅片厂商也是出现对硅料采购也是出现放缓,进一步观望情绪渐浓。本周硅料价格方面,目前各主流厂商的单晶复投料主流价格基本高位维稳,但部分厂商部分订单的落地价格相比上月已略有下滑,当前市场上单晶复投料主流成交价格落在305-307元/公斤区间。本月国内硅料厂商除一家的某一基地检修外,其他硅料厂商基本正常生产,新投产能本月继续放量
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2022-11-12 14:39:17
【杰瑞股份】订单饱满基本面向好,估值底部重点关注【东吴机械】
👉基本面向好,业绩增长确定性强:公司在手订单饱满,前三季度合同负债14亿元,同比增长55%,Q4起将逐步兑现。前三季度计提减值同环比大幅提升,主要系民营客户占比提升,实际信用管控好,坏账风险小,后续减值有望冲回,业绩增长确定性强。 👉国内外电驱压裂设备需求可持续,杰瑞技术领先最为受益:(1)非常规油气开采为十四五工作重心,中石油大规模电驱压裂设备采购计划有望自年末陆续落地,今明两年采购量持续翻倍。(2)北美压裂设备正处于更新迭代期,新增设备基本均为性能更好的电驱/涡轮设备。当前电驱/涡轮渗透
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杰瑞股份
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2022-11-12 14:38:53
🔥【浙商轻工】家居点评:政策因素催化,板块估值仍在底部、把握后续修复行情
基建地产投资或迎修复,重点关注工程机械龙头超跌反弹机会!【长江机械】 今天地产链板块大涨,工程机械受益涨幅明显,当前位置我们观点如下: 1、稳增长压力加大,市场对地产政策存在期待,近日交易商协会受理龙湖200亿储架式注册额度释放积极信号,短期逻辑上没法证伪,期待积极政策出台。工程机械下游以基建地产为核心,尤其地产在去年以来拖累明显,若政策驱动地产链投资修复,行业需求低迷状况有望较大提振。 2、短期挖机销量增速转正催化。10月份挖机销量正增长,由于低基数、国三年底冲量及出口高增等,短期国内销量有望
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三一重工
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2022-11-12 12:29:29
✔华泰固收|资产配置
# 核心矛盾在改善# 隔夜股债商和非美货币均大幅上涨,中概股 KWEB 上涨 8.5%,离岸美元兑人民币大幅下行 1.6%至 7.16 左右。我们认为主要是受中央政治局常委会部署优化防控工作、美国通胀数据不及预期、房地产支持政策等事件影响。这些事件正中当下市场核心关切,推动了国内基本面复苏预期、美联储加息幅度弱化等逻辑。虽然美联储何时结束加息、国内政策细节落实等扰动还没有完全落地,但是中长期方向的确定性可能相对较高。映射到资产配置,我们维持对权益中期偏正面看法,股市可能逐渐进入右侧阶段,债市继续
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宁德时代
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2022-11-12 12:28:35
🌆【华夏基金微策略-利好因素共振 反弹趋势确认】
今日A股大幅跳空高开,场外资金积极进场助推核心资产反弹,地产、金融全线走强。截至收盘,上证指数涨1.69%报3087.29点,午后最高冲至3118点;深证成指涨2.12%,创业板指涨2.04%。万得全A全天放量成交1.22万亿元,环比大幅放量近4000亿元;北向资金午后加速回补仓位,全天大幅扫货146.66亿元,创年内次高。 ‼️A股市场在内外部多重利好共振驱动下出现放量大涨: 1⃣️昨天美国通胀同比回落速度快于市场预期,特别是核心通胀环比增速显著回落,12月加息50BP较为确定,终点利率大
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宁德时代
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2022-11-12 12:28:16
【十余个国家/地区】的防疫政策、宏观经济和市场数据,我们给出相关细致整理
【二十条】内容梳理: 总体仍坚持动态清零不动摇,但防疫举措有较大程度的优化调整。 ▍防疫管控更精准,最大程度减少管控人员 ▍密接和入境人员均由7 3调整为5 3,取消航班熔断机制 ▍加快疫苗接种和药物储备 [庆祝]【海外防疫政策】 ▍欧美国家边接种疫苗边放开,而东南亚国家更倾向于疫苗完全接种率达80%以上后放开 [庆祝]【生产&消费】 ▍海外防疫常态化后,消费和生产通常能恢复至疫情前水平,但难以持续转好 ▍放开前,管控严格利好电商,管控宽松利好出行、餐饮、化妆品、服装等社交消费 ▍放开后,居民负
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2022-11-12 12:27:43
✨疫后投资逻辑梳理排序【国金家电】
我们在上周末周报详细梳理疫后消费复苏投资逻辑并做了重点投资提示。 上周末推荐列表(维持):排序①出行链场景修复【倍轻松】②可选品类情绪修复-投影仪【极米】扫地机【科沃斯】【石头】新兴小家电【小熊(双11靓丽)】【新宝】③集成灶安装场景修复&Q4旺季;积极关注双11; 关注家电估值历史底部修复行情,【海尔】Q3强劲、宏观情绪面超跌;关注海信系治理改善盈利提升已兑现的中长期机会【海信视像】【海信家电】。 疫后投资逻辑梳理排序: 1) 消费场景修复。由于疫情导致的消费场景受限的标的将最直接受益于疫情改
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【财通电新】《2022全球海上风电大会倡议》发布,“十四五”末海风累计装机量可达100GW
事件:2022全球海上风电大会一致通过《2022全球海上风电大会倡议》。倡议指出全球海上风电未来将进入高速发展阶段,并预计中国海上风电累计装机容量到“十四五”末将超过100GW,“十五五”末将超过300GW,到2050年至少达到1000GW。预计到2022年底,国内海上风电累计装机量约30GW,以此计算2023-2025期间国内海风新增装机量将超过70GW,年均可达23.3GW。 海上风电景气向好,市场规模持续扩张。按2022年国内海风装机5~6GW,到2025年满足累计装机100GW,国内20
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2022-11-12 12:26:28
【华安医药】疫情防控政策进一步优化,政策边际宽松的背景下看好医疗服务需求回暖&板块复苏
事件:11月11日,卫健委发布关于进一步优化新冠肺炎疫情防控、科学精准做好防控工作的通知。 内容:通知提出,1)针对密接人员:5 3,不再判定密接的密接;2)高风险区外溢人员“7天集中隔离”调整为“7天居家隔离”;3)风险区由“高、中、低”三类调整为“高、低”两类,最大限度减少管控人员;4)没有发生疫情的地区不得扩大核酸检测范围,“一般”不按行政区域开展全员核酸检测;5)取消入境航班熔断机制,并将登机前48小时内2次核酸检测阴性证明调整为1次;6)入境人员:7 3改为5 3;7)加强医疗资源建设
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【光伏产业链跟踪】
硅料:进入11月中旬,本月的硅料长单陆续也是签订落地,部分硅料厂的订长单基本已签完,个别厂商仍有超签,交货期排至下月;当前国内市场上硅料依然处于无库存的状态。但上周下游硅片价格已开始下行,硅片下行压力向硅料环节传导,同时叠加地区疫情因素开工受限的影响,部分下游硅片厂商也是出现对硅料采购也是出现放缓,进一步观望情绪渐浓。本周硅料价格方面,目前各主流厂商的单晶复投料主流价格基本高位维稳,但部分厂商部分订单的落地价格相比上月已略有下滑,当前市场上单晶复投料主流成交价格落在305-307元/公斤区间。本
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