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为国接盘的公社达人
2022-11-10 14:06:05
✊【招商电子】把握核心逻辑,去伪存真,继续坚定看好立讯精密!
如我们前期观点,立讯精密是一家在管理团队、业务能力和财务稳健性经历了上市十多年的长期考验的公司,是一家能够持续提份额、扩品类和跨领域的超强alpha 的优质公司,也是一家能够通过前瞻布局把握不同领域一线客户、帮助优化供应链效率并分享成长的公司。 零整融合思路下的深度垂直一体化,相较于纯单品模式,已经在过去多年被验证为精密制造行业更具空间扩张性和稳健性的业务模式,而立讯无疑在这方面做得非常优秀。近日有某小道专家发表的一些对立讯的言论,实属不负责任妄议推断,客户的眼睛是雪亮的,这自有后续的业务进展和
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立讯精密
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为国接盘的公社达人
2022-11-10 14:05:38
帝尔激光调整点评:基本面无虞,坚定看好-1110【天风机械】
帝尔激光近期出现连续调整,我们认为主要原因系近期处在信息真空期,实际上公司各项业务进展较为顺利: 1、topcon掺杂:直掺设备的难点在于实现更高更稳定的增益效果,帝尔目前已经可以实现0.25%及以上的增益能力,明显优于同行水平,正在对接数家头部客户,有望取得批量订单;topcon对应明天的直掺设备市场我们估计为20亿元左右,公司近期进展顺利、仍有可能复制超高份额水平; 2、转印设备:转印主要用于替代细栅印刷,根据我们的测算可以实现26%-33%的银浆节约,近期隆基对于异质结600mw转印采购,
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为国接盘的公社达人
2022-11-10 14:05:06
#美国中期选举战况#【国盛宏观】
⭕最新选情:根据美联社报道,截至北京时间11/10上午11点,民主党已获众议院184席、参议院48席,共和党已获众议院207席、参议院49席。 ⭕可能结果:从剩余席位目前的得票率看,共和党大概率赢下众议院,而参议院很可能是民主党49 VS 共和党50,关键的摇摆州佐治亚州由于无人得票过半,将于12/6举行决选,因此参议院最终归属可能要到12/7才能确定。 ⭕对美国政策的影响:失去一院或两院对拜登而言区别不大,都意味着内政将受阻,后续政策重心可能聚焦外交,对华强硬仍是大概率,对乌克兰的支持力度可能
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为国接盘的公社达人
2022-11-10 14:03:52
利元亨:基本面良好,短期超跌低估【长江机械&电新】
1、公司近期跌幅较大,主要是因为电动车板块调整较多,此外公司上周公告部分IPO前股东计划减持,市场对此有所担忧。但根据公告及了解,减持将主要以大宗方式进行。 2、公司订单饱满,截至目前新签订单超80亿,全年有望实现百亿目标。客户端,近期公司与瑞浦、比亚迪、国轩、蜂巢、宁德、力神等多个客户的项目持续推进,在涂布机等多个领域均有突破。23年订单预计将继续保持可观增长。 3、光伏领域,丝印首台订单已出货,串焊机预计近期将出货,光伏产品布局国内、国外客户。与冯·阿登纳的合作在继续推进,HJT整线中真空部
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利元亨
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为国接盘的公社达人
2022-11-10 14:03:16
20221110传闻晶圆厂停止招标的消息
一、SMIC的产能建设,目前仅有中芯绍兴公开招标。其余产线均不走招标,但凡提及招标取消均为假消息。 二、美方禁令下,14/28共线设备采购短期受限,但也有折衷办法继续扩产。市场以讹传讹理解为所有成熟制程均不采购,实为误传。 三、去A产线进展顺利,28nm已规模量产,14nm明年跑通良率,破局在即,需坚定信心。 当前国内芯片自给率仍旧较低,代工产能供给缺口仍然存在。尽管存储产线扩产受限,但今明两年国内仍将扩产12寸27/34万片月产能,当前设备国产化率不足20%。继续看好国内半导体资本开支和设备国
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为国接盘的公社达人
2022-11-10 14:02:21
【华福电新】基准电价上涨难度较大,电力市场改革将持续推进国内大储加速
#事件 中电联11月8日发布《适应新型电力系统的电价机制研究报告》,认为目前电价偏低,建议全国煤电基准平均价上调至0.4335元/kwh(比目前国内平均基准价高17.4%)。 #提及电价机制问题 1)电煤价格高企,上网电价却没有反映其成本提升 2)新能源绿色价值未充分体现 3)输配电定价机制有待完善 4)储能等系统调节成本未有效疏导 #观点:基准电价上涨难度较大,电力市场改革将持续推进国内大储加速(不简单依赖于峰谷套利) 1)中电联是由能源局主管的社会团体法人,并非政府部门。20年我国燃煤发电上
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为国接盘的公社达人
2022-11-10 10:45:30
【申万互联网传媒 计算机】工业元宇宙风起,核心受益标的分析
【申万互联网传媒 计算机】工业元宇宙风起,核心受益标的分析 近日,工业元宇宙协同发展组织启动《工业元宇宙创新发展三年行动计划(2022-2025年)》,提出3年实现“三个100”的目标,形成100个可复制的典型案例,为应用推广提供标准模板;打造100 个工业元宇宙标杆应用,提供元宇宙在工业领域的高水准落地示范;建设100个赋能创新中心,并推动建设一批“工业元宇宙 垂直行业”的工业元宇宙开放平台。 此外,《基于区块链确权的数字文创产品标准》和《中国工业元宇宙白皮书》起草等事项开启。 我们分析,两条
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2022-11-10 10:28:23
【东吴汽车】2022-11-9汽车跟踪
行情回顾:SW汽车服务涨幅0.18%(跑赢大盘0.71%),SW汽车零部件跌幅0.50%,SW商用载货车跌幅0.58%,SW商用载客车跌幅0.83%,SW汽车跌幅0.91%,SW乘用车跌幅1.83%。 涨幅前五公司为:【浙农股份】【众泰汽车】【银亿股份】【潍柴重机】【中国重汽】 [玫瑰]重点公告: 【拓普集团】湖州拓普以6159万元竞得湖州市长兴县一宗地块。 【长安汽车】10月汽车总销量为22.48万辆,同比增11.13%。 【亚太股份】收到国内某大型汽车集团定点通知书。 [玫瑰]重点资讯: 1
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为国接盘的公社达人
2022-11-10 10:25:43
【中金机械】工程机械:10月挖机销量边际加速,行业价格竞争延续
11月7日工程机械工业协会公布2022年10月挖掘机、装载机行业销量情况。总体来看,10月挖掘机国内销量降幅继续收窄,出口增速也有所回落,但挖机总体销量增长提速,我们估计国三去库存起到短期提振作用。 10月挖掘机销量同比增速有所提高。根据工程机械工业协会数据,10月挖掘机行业销量2.05万台,同比增长8.1%,前值为同比增长5.5%,1-10月累计同比降幅为26.0%,前值为下降28.3%。10月装载机行业销量0.94万台,同比增长1.8%,前值为增长0.7%,1-10月累计同比降幅为16.7%
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2022-11-10 10:25:06
【西部利得基金宏观经济简评】10月通胀数据简评20221109
️CPI同比涨幅低于预期,核心CPI维持低迷。 10月CPI同比涨2.1%,预期2.4%,前值2.8%。食品与非食品价格增速均有下行,食品价格同比涨7%,较前值下降1.8%,非食品价格同比涨1.1%,较前值下降0.4%,连续4个月下降。其中,食品价格环比涨0.1%位于季节性中位数,非食品价格环比持平,为历史同期最低水平。受生猪生产周期、短期压栏惜售和猪肉消费旺季等因素影响,环比涨9.4%,较上月提高4%。核心CPI同比涨0.6%与前值持平,仍然维持低迷。 ️PPI同比如期转负,环比小幅抬升。 P
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2022-11-10 10:16:13
近期我们对TOPCon整个产业链做了调研,几点核心内容
1. TOPCon降本提效继续,经济性不断验证。钧达、一道、晶科等TOPCon领先厂商量产效率达到或接近25%,晶科更是将整体效率目标提高0.2%,140片厚已经成熟,130在验证,随着薄片化、SE等技术的不断推进,TOPCon经济性不断增强。 2. 电池片环节持续紧缺,扩产势在必行。22Q3以通威、爱旭为代表的电池片环节盈利较好,印证电池片环节的紧缺,厂商扩产意愿较强,在未来的一段时间内,电池片有望成为留存利润的紧缺环节。 3. TOPCon扩产的趋势已经明朗。晶科、通威、天合、阿特斯等电池片
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为国接盘的公社达人
2022-11-10 10:15:36
【国金电新】近期市场反复发酵对“欧洲Q4需求走弱,明年还行不行”的担忧,
造成板块情绪和股价反复波动,我们再次重申 1、光伏Q4需求的“内强外弱”、组件/逆变器Q4出货结构的“内高外低”是完全常规的行业季节性特征,只不过今年欧洲持续缺电、电价持续高位,驱动分布式需求大爆发和经销商恐慌式囤货的行为,一定程度上放大了这种特征,并由于终端安装、物流等因素的限制,客观上造成了渠道库存偏高的结果(目前持续下降中)。 2、欧洲(包括主要海外市场)对光伏的核心需求驱动力还是来自于严重的缺电和持续高昂的电价水平,即使以当前处于高位的光伏建设成本来看,无论是对标电源侧的气电/煤电、还是
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2022-11-10 10:14:16
【兴证医药】恒瑞医药林普利塞PI3Kδ抑制剂获批,首个BD成果落地
11月9日,国家药监局通过优先审评附条件批准林普利塞(商品名:因他瑞®)的新药上市申请,用于治疗既往接受过至少两种系统性治疗的复发或难治(R/R)滤泡性淋巴瘤(FL)成人患者。 [太阳]BD条款: 2021年2月,恒瑞公告获得林普利塞大中华区联合开发和独家商业化权益,后续临床阶段双方各承担50%研发费用,上市后恒瑞向璎黎支付里程碑费用总额不超过3000万元(每项适应症1000万元),具体销售指标和商业化费用由双方另行约定。 [太阳]关于PI3K: PI3K是PI3K/AKT/mTOR信号通路中的
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2022-11-10 10:13:48
【强推氟化工:看好产业链共振,景气度确定性改善】
【萤石:需求旺季叠加供应受限,萤石掀起新一轮涨价潮,价格创近3年新高】 短期来看,受环保政策限制,北方地区萤石货源依旧紧张,成本上行致使浮选装置负荷偏低;海外加拿大及墨西哥矿山出现停产,国外氟化工巨头普遍缺货,自2022年下半年起,国内萤石出口量已大幅增长,9月萤石出口6万吨,环比 55%、同比 110%。四季度是传统萤石需求旺季及制冷剂备货旺季,目前萤石粉报盘均价2998元/吨,较上月上涨141元/吨,涨幅4.94%,同比上行14.33%。 长期来看,除传统领域外,新能源汽车、储能、光伏等行业
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金石资源
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为国接盘的公社达人
2022-11-10 10:13:19
【安信电子】掩膜板供不应求持续涨价,继续强烈推荐独家赛道掩膜板核心标的
事件:根据韩媒etnews 报导,光罩供给紧张,价格攀升。光罩厂如美商Photronics、日商Toppan、大日本印刷(DNP)、台厂台湾光罩(2338)等目前满手订单,预计和2022年高点相比,2023年光罩价格将再涨10%~25%。 半导体掩膜板供不应求,交货周期拉长。掩膜板作为逆周期的半导体材料,订单量增加拉动半导体掩膜板需求端大幅提升。根据台湾Money DJ报导,高规格光罩产品拉长交货周期4~7倍至30~50天,低规格产品的交货时间也较平时增加一倍。同时,电子束光刻机等设备的交付延迟
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✊【招商电子】把握核心逻辑,去伪存真,继续坚定看好立讯精密!
如我们前期观点,立讯精密是一家在管理团队、业务能力和财务稳健性经历了上市十多年的长期考验的公司,是一家能够持续提份额、扩品类和跨领域的超强alpha 的优质公司,也是一家能够通过前瞻布局把握不同领域一线客户、帮助优化供应链效率并分享成长的公司。 零整融合思路下的深度垂直一体化,相较于纯单品模式,已经在过去多年被验证为精密制造行业更具空间扩张性和稳健性的业务模式,而立讯无疑在这方面做得非常优秀。近日有某小道专家发表的一些对立讯的言论,实属不负责任妄议推断,客户的眼睛是雪亮的,这自有后续的业务进展和
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帝尔激光调整点评:基本面无虞,坚定看好-1110【天风机械】
帝尔激光近期出现连续调整,我们认为主要原因系近期处在信息真空期,实际上公司各项业务进展较为顺利: 1、topcon掺杂:直掺设备的难点在于实现更高更稳定的增益效果,帝尔目前已经可以实现0.25%及以上的增益能力,明显优于同行水平,正在对接数家头部客户,有望取得批量订单;topcon对应明天的直掺设备市场我们估计为20亿元左右,公司近期进展顺利、仍有可能复制超高份额水平; 2、转印设备:转印主要用于替代细栅印刷,根据我们的测算可以实现26%-33%的银浆节约,近期隆基对于异质结600mw转印采购,
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#美国中期选举战况#【国盛宏观】
⭕最新选情:根据美联社报道,截至北京时间11/10上午11点,民主党已获众议院184席、参议院48席,共和党已获众议院207席、参议院49席。 ⭕可能结果:从剩余席位目前的得票率看,共和党大概率赢下众议院,而参议院很可能是民主党49 VS 共和党50,关键的摇摆州佐治亚州由于无人得票过半,将于12/6举行决选,因此参议院最终归属可能要到12/7才能确定。 ⭕对美国政策的影响:失去一院或两院对拜登而言区别不大,都意味着内政将受阻,后续政策重心可能聚焦外交,对华强硬仍是大概率,对乌克兰的支持力度可能
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利元亨:基本面良好,短期超跌低估【长江机械&电新】
1、公司近期跌幅较大,主要是因为电动车板块调整较多,此外公司上周公告部分IPO前股东计划减持,市场对此有所担忧。但根据公告及了解,减持将主要以大宗方式进行。 2、公司订单饱满,截至目前新签订单超80亿,全年有望实现百亿目标。客户端,近期公司与瑞浦、比亚迪、国轩、蜂巢、宁德、力神等多个客户的项目持续推进,在涂布机等多个领域均有突破。23年订单预计将继续保持可观增长。 3、光伏领域,丝印首台订单已出货,串焊机预计近期将出货,光伏产品布局国内、国外客户。与冯·阿登纳的合作在继续推进,HJT整线中真空部
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20221110传闻晶圆厂停止招标的消息
一、SMIC的产能建设,目前仅有中芯绍兴公开招标。其余产线均不走招标,但凡提及招标取消均为假消息。 二、美方禁令下,14/28共线设备采购短期受限,但也有折衷办法继续扩产。市场以讹传讹理解为所有成熟制程均不采购,实为误传。 三、去A产线进展顺利,28nm已规模量产,14nm明年跑通良率,破局在即,需坚定信心。 当前国内芯片自给率仍旧较低,代工产能供给缺口仍然存在。尽管存储产线扩产受限,但今明两年国内仍将扩产12寸27/34万片月产能,当前设备国产化率不足20%。继续看好国内半导体资本开支和设备国
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【华福电新】基准电价上涨难度较大,电力市场改革将持续推进国内大储加速
#事件 中电联11月8日发布《适应新型电力系统的电价机制研究报告》,认为目前电价偏低,建议全国煤电基准平均价上调至0.4335元/kwh(比目前国内平均基准价高17.4%)。 #提及电价机制问题 1)电煤价格高企,上网电价却没有反映其成本提升 2)新能源绿色价值未充分体现 3)输配电定价机制有待完善 4)储能等系统调节成本未有效疏导 #观点:基准电价上涨难度较大,电力市场改革将持续推进国内大储加速(不简单依赖于峰谷套利) 1)中电联是由能源局主管的社会团体法人,并非政府部门。20年我国燃煤发电上
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【申万互联网传媒 计算机】工业元宇宙风起,核心受益标的分析
【申万互联网传媒 计算机】工业元宇宙风起,核心受益标的分析 近日,工业元宇宙协同发展组织启动《工业元宇宙创新发展三年行动计划(2022-2025年)》,提出3年实现“三个100”的目标,形成100个可复制的典型案例,为应用推广提供标准模板;打造100 个工业元宇宙标杆应用,提供元宇宙在工业领域的高水准落地示范;建设100个赋能创新中心,并推动建设一批“工业元宇宙 垂直行业”的工业元宇宙开放平台。 此外,《基于区块链确权的数字文创产品标准》和《中国工业元宇宙白皮书》起草等事项开启。 我们分析,两条
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【东吴汽车】2022-11-9汽车跟踪
行情回顾:SW汽车服务涨幅0.18%(跑赢大盘0.71%),SW汽车零部件跌幅0.50%,SW商用载货车跌幅0.58%,SW商用载客车跌幅0.83%,SW汽车跌幅0.91%,SW乘用车跌幅1.83%。 涨幅前五公司为:【浙农股份】【众泰汽车】【银亿股份】【潍柴重机】【中国重汽】 [玫瑰]重点公告: 【拓普集团】湖州拓普以6159万元竞得湖州市长兴县一宗地块。 【长安汽车】10月汽车总销量为22.48万辆,同比增11.13%。 【亚太股份】收到国内某大型汽车集团定点通知书。 [玫瑰]重点资讯: 1
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【中金机械】工程机械:10月挖机销量边际加速,行业价格竞争延续
11月7日工程机械工业协会公布2022年10月挖掘机、装载机行业销量情况。总体来看,10月挖掘机国内销量降幅继续收窄,出口增速也有所回落,但挖机总体销量增长提速,我们估计国三去库存起到短期提振作用。 10月挖掘机销量同比增速有所提高。根据工程机械工业协会数据,10月挖掘机行业销量2.05万台,同比增长8.1%,前值为同比增长5.5%,1-10月累计同比降幅为26.0%,前值为下降28.3%。10月装载机行业销量0.94万台,同比增长1.8%,前值为增长0.7%,1-10月累计同比降幅为16.7%
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【西部利得基金宏观经济简评】10月通胀数据简评20221109
️CPI同比涨幅低于预期,核心CPI维持低迷。 10月CPI同比涨2.1%,预期2.4%,前值2.8%。食品与非食品价格增速均有下行,食品价格同比涨7%,较前值下降1.8%,非食品价格同比涨1.1%,较前值下降0.4%,连续4个月下降。其中,食品价格环比涨0.1%位于季节性中位数,非食品价格环比持平,为历史同期最低水平。受生猪生产周期、短期压栏惜售和猪肉消费旺季等因素影响,环比涨9.4%,较上月提高4%。核心CPI同比涨0.6%与前值持平,仍然维持低迷。 ️PPI同比如期转负,环比小幅抬升。 P
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近期我们对TOPCon整个产业链做了调研,几点核心内容
1. TOPCon降本提效继续,经济性不断验证。钧达、一道、晶科等TOPCon领先厂商量产效率达到或接近25%,晶科更是将整体效率目标提高0.2%,140片厚已经成熟,130在验证,随着薄片化、SE等技术的不断推进,TOPCon经济性不断增强。 2. 电池片环节持续紧缺,扩产势在必行。22Q3以通威、爱旭为代表的电池片环节盈利较好,印证电池片环节的紧缺,厂商扩产意愿较强,在未来的一段时间内,电池片有望成为留存利润的紧缺环节。 3. TOPCon扩产的趋势已经明朗。晶科、通威、天合、阿特斯等电池片
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【国金电新】近期市场反复发酵对“欧洲Q4需求走弱,明年还行不行”的担忧,
造成板块情绪和股价反复波动,我们再次重申 1、光伏Q4需求的“内强外弱”、组件/逆变器Q4出货结构的“内高外低”是完全常规的行业季节性特征,只不过今年欧洲持续缺电、电价持续高位,驱动分布式需求大爆发和经销商恐慌式囤货的行为,一定程度上放大了这种特征,并由于终端安装、物流等因素的限制,客观上造成了渠道库存偏高的结果(目前持续下降中)。 2、欧洲(包括主要海外市场)对光伏的核心需求驱动力还是来自于严重的缺电和持续高昂的电价水平,即使以当前处于高位的光伏建设成本来看,无论是对标电源侧的气电/煤电、还是
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【兴证医药】恒瑞医药林普利塞PI3Kδ抑制剂获批,首个BD成果落地
11月9日,国家药监局通过优先审评附条件批准林普利塞(商品名:因他瑞®)的新药上市申请,用于治疗既往接受过至少两种系统性治疗的复发或难治(R/R)滤泡性淋巴瘤(FL)成人患者。 [太阳]BD条款: 2021年2月,恒瑞公告获得林普利塞大中华区联合开发和独家商业化权益,后续临床阶段双方各承担50%研发费用,上市后恒瑞向璎黎支付里程碑费用总额不超过3000万元(每项适应症1000万元),具体销售指标和商业化费用由双方另行约定。 [太阳]关于PI3K: PI3K是PI3K/AKT/mTOR信号通路中的
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【强推氟化工:看好产业链共振,景气度确定性改善】
【萤石:需求旺季叠加供应受限,萤石掀起新一轮涨价潮,价格创近3年新高】 短期来看,受环保政策限制,北方地区萤石货源依旧紧张,成本上行致使浮选装置负荷偏低;海外加拿大及墨西哥矿山出现停产,国外氟化工巨头普遍缺货,自2022年下半年起,国内萤石出口量已大幅增长,9月萤石出口6万吨,环比 55%、同比 110%。四季度是传统萤石需求旺季及制冷剂备货旺季,目前萤石粉报盘均价2998元/吨,较上月上涨141元/吨,涨幅4.94%,同比上行14.33%。 长期来看,除传统领域外,新能源汽车、储能、光伏等行业
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为国接盘的公社达人
2022-11-10 10:13:19
【安信电子】掩膜板供不应求持续涨价,继续强烈推荐独家赛道掩膜板核心标的
事件:根据韩媒etnews 报导,光罩供给紧张,价格攀升。光罩厂如美商Photronics、日商Toppan、大日本印刷(DNP)、台厂台湾光罩(2338)等目前满手订单,预计和2022年高点相比,2023年光罩价格将再涨10%~25%。 半导体掩膜板供不应求,交货周期拉长。掩膜板作为逆周期的半导体材料,订单量增加拉动半导体掩膜板需求端大幅提升。根据台湾Money DJ报导,高规格光罩产品拉长交货周期4~7倍至30~50天,低规格产品的交货时间也较平时增加一倍。同时,电子束光刻机等设备的交付延迟
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为国接盘的公社达人
2022-11-10 14:06:05
✊【招商电子】把握核心逻辑,去伪存真,继续坚定看好立讯精密!
如我们前期观点,立讯精密是一家在管理团队、业务能力和财务稳健性经历了上市十多年的长期考验的公司,是一家能够持续提份额、扩品类和跨领域的超强alpha 的优质公司,也是一家能够通过前瞻布局把握不同领域一线客户、帮助优化供应链效率并分享成长的公司。 零整融合思路下的深度垂直一体化,相较于纯单品模式,已经在过去多年被验证为精密制造行业更具空间扩张性和稳健性的业务模式,而立讯无疑在这方面做得非常优秀。近日有某小道专家发表的一些对立讯的言论,实属不负责任妄议推断,客户的眼睛是雪亮的,这自有后续的业务进展和
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2022-11-10 14:05:38
帝尔激光调整点评:基本面无虞,坚定看好-1110【天风机械】
帝尔激光近期出现连续调整,我们认为主要原因系近期处在信息真空期,实际上公司各项业务进展较为顺利: 1、topcon掺杂:直掺设备的难点在于实现更高更稳定的增益效果,帝尔目前已经可以实现0.25%及以上的增益能力,明显优于同行水平,正在对接数家头部客户,有望取得批量订单;topcon对应明天的直掺设备市场我们估计为20亿元左右,公司近期进展顺利、仍有可能复制超高份额水平; 2、转印设备:转印主要用于替代细栅印刷,根据我们的测算可以实现26%-33%的银浆节约,近期隆基对于异质结600mw转印采购,
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2022-11-10 14:05:06
#美国中期选举战况#【国盛宏观】
⭕最新选情:根据美联社报道,截至北京时间11/10上午11点,民主党已获众议院184席、参议院48席,共和党已获众议院207席、参议院49席。 ⭕可能结果:从剩余席位目前的得票率看,共和党大概率赢下众议院,而参议院很可能是民主党49 VS 共和党50,关键的摇摆州佐治亚州由于无人得票过半,将于12/6举行决选,因此参议院最终归属可能要到12/7才能确定。 ⭕对美国政策的影响:失去一院或两院对拜登而言区别不大,都意味着内政将受阻,后续政策重心可能聚焦外交,对华强硬仍是大概率,对乌克兰的支持力度可能
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2022-11-10 14:03:52
利元亨:基本面良好,短期超跌低估【长江机械&电新】
1、公司近期跌幅较大,主要是因为电动车板块调整较多,此外公司上周公告部分IPO前股东计划减持,市场对此有所担忧。但根据公告及了解,减持将主要以大宗方式进行。 2、公司订单饱满,截至目前新签订单超80亿,全年有望实现百亿目标。客户端,近期公司与瑞浦、比亚迪、国轩、蜂巢、宁德、力神等多个客户的项目持续推进,在涂布机等多个领域均有突破。23年订单预计将继续保持可观增长。 3、光伏领域,丝印首台订单已出货,串焊机预计近期将出货,光伏产品布局国内、国外客户。与冯·阿登纳的合作在继续推进,HJT整线中真空部
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利元亨
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2022-11-10 14:03:16
20221110传闻晶圆厂停止招标的消息
一、SMIC的产能建设,目前仅有中芯绍兴公开招标。其余产线均不走招标,但凡提及招标取消均为假消息。 二、美方禁令下,14/28共线设备采购短期受限,但也有折衷办法继续扩产。市场以讹传讹理解为所有成熟制程均不采购,实为误传。 三、去A产线进展顺利,28nm已规模量产,14nm明年跑通良率,破局在即,需坚定信心。 当前国内芯片自给率仍旧较低,代工产能供给缺口仍然存在。尽管存储产线扩产受限,但今明两年国内仍将扩产12寸27/34万片月产能,当前设备国产化率不足20%。继续看好国内半导体资本开支和设备国
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2022-11-10 14:02:21
【华福电新】基准电价上涨难度较大,电力市场改革将持续推进国内大储加速
#事件 中电联11月8日发布《适应新型电力系统的电价机制研究报告》,认为目前电价偏低,建议全国煤电基准平均价上调至0.4335元/kwh(比目前国内平均基准价高17.4%)。 #提及电价机制问题 1)电煤价格高企,上网电价却没有反映其成本提升 2)新能源绿色价值未充分体现 3)输配电定价机制有待完善 4)储能等系统调节成本未有效疏导 #观点:基准电价上涨难度较大,电力市场改革将持续推进国内大储加速(不简单依赖于峰谷套利) 1)中电联是由能源局主管的社会团体法人,并非政府部门。20年我国燃煤发电上
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2022-11-10 10:45:30
【申万互联网传媒 计算机】工业元宇宙风起,核心受益标的分析
【申万互联网传媒 计算机】工业元宇宙风起,核心受益标的分析 近日,工业元宇宙协同发展组织启动《工业元宇宙创新发展三年行动计划(2022-2025年)》,提出3年实现“三个100”的目标,形成100个可复制的典型案例,为应用推广提供标准模板;打造100 个工业元宇宙标杆应用,提供元宇宙在工业领域的高水准落地示范;建设100个赋能创新中心,并推动建设一批“工业元宇宙 垂直行业”的工业元宇宙开放平台。 此外,《基于区块链确权的数字文创产品标准》和《中国工业元宇宙白皮书》起草等事项开启。 我们分析,两条
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2022-11-10 10:28:23
【东吴汽车】2022-11-9汽车跟踪
行情回顾:SW汽车服务涨幅0.18%(跑赢大盘0.71%),SW汽车零部件跌幅0.50%,SW商用载货车跌幅0.58%,SW商用载客车跌幅0.83%,SW汽车跌幅0.91%,SW乘用车跌幅1.83%。 涨幅前五公司为:【浙农股份】【众泰汽车】【银亿股份】【潍柴重机】【中国重汽】 [玫瑰]重点公告: 【拓普集团】湖州拓普以6159万元竞得湖州市长兴县一宗地块。 【长安汽车】10月汽车总销量为22.48万辆,同比增11.13%。 【亚太股份】收到国内某大型汽车集团定点通知书。 [玫瑰]重点资讯: 1
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2022-11-10 10:25:43
【中金机械】工程机械:10月挖机销量边际加速,行业价格竞争延续
11月7日工程机械工业协会公布2022年10月挖掘机、装载机行业销量情况。总体来看,10月挖掘机国内销量降幅继续收窄,出口增速也有所回落,但挖机总体销量增长提速,我们估计国三去库存起到短期提振作用。 10月挖掘机销量同比增速有所提高。根据工程机械工业协会数据,10月挖掘机行业销量2.05万台,同比增长8.1%,前值为同比增长5.5%,1-10月累计同比降幅为26.0%,前值为下降28.3%。10月装载机行业销量0.94万台,同比增长1.8%,前值为增长0.7%,1-10月累计同比降幅为16.7%
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2022-11-10 10:25:06
【西部利得基金宏观经济简评】10月通胀数据简评20221109
️CPI同比涨幅低于预期,核心CPI维持低迷。 10月CPI同比涨2.1%,预期2.4%,前值2.8%。食品与非食品价格增速均有下行,食品价格同比涨7%,较前值下降1.8%,非食品价格同比涨1.1%,较前值下降0.4%,连续4个月下降。其中,食品价格环比涨0.1%位于季节性中位数,非食品价格环比持平,为历史同期最低水平。受生猪生产周期、短期压栏惜售和猪肉消费旺季等因素影响,环比涨9.4%,较上月提高4%。核心CPI同比涨0.6%与前值持平,仍然维持低迷。 ️PPI同比如期转负,环比小幅抬升。 P
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2022-11-10 10:16:13
近期我们对TOPCon整个产业链做了调研,几点核心内容
1. TOPCon降本提效继续,经济性不断验证。钧达、一道、晶科等TOPCon领先厂商量产效率达到或接近25%,晶科更是将整体效率目标提高0.2%,140片厚已经成熟,130在验证,随着薄片化、SE等技术的不断推进,TOPCon经济性不断增强。 2. 电池片环节持续紧缺,扩产势在必行。22Q3以通威、爱旭为代表的电池片环节盈利较好,印证电池片环节的紧缺,厂商扩产意愿较强,在未来的一段时间内,电池片有望成为留存利润的紧缺环节。 3. TOPCon扩产的趋势已经明朗。晶科、通威、天合、阿特斯等电池片
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捷佳伟创
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2022-11-10 10:15:36
【国金电新】近期市场反复发酵对“欧洲Q4需求走弱,明年还行不行”的担忧,
造成板块情绪和股价反复波动,我们再次重申 1、光伏Q4需求的“内强外弱”、组件/逆变器Q4出货结构的“内高外低”是完全常规的行业季节性特征,只不过今年欧洲持续缺电、电价持续高位,驱动分布式需求大爆发和经销商恐慌式囤货的行为,一定程度上放大了这种特征,并由于终端安装、物流等因素的限制,客观上造成了渠道库存偏高的结果(目前持续下降中)。 2、欧洲(包括主要海外市场)对光伏的核心需求驱动力还是来自于严重的缺电和持续高昂的电价水平,即使以当前处于高位的光伏建设成本来看,无论是对标电源侧的气电/煤电、还是
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隆基绿能
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2022-11-10 10:14:16
【兴证医药】恒瑞医药林普利塞PI3Kδ抑制剂获批,首个BD成果落地
11月9日,国家药监局通过优先审评附条件批准林普利塞(商品名:因他瑞®)的新药上市申请,用于治疗既往接受过至少两种系统性治疗的复发或难治(R/R)滤泡性淋巴瘤(FL)成人患者。 [太阳]BD条款: 2021年2月,恒瑞公告获得林普利塞大中华区联合开发和独家商业化权益,后续临床阶段双方各承担50%研发费用,上市后恒瑞向璎黎支付里程碑费用总额不超过3000万元(每项适应症1000万元),具体销售指标和商业化费用由双方另行约定。 [太阳]关于PI3K: PI3K是PI3K/AKT/mTOR信号通路中的
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恒瑞医药
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【强推氟化工:看好产业链共振,景气度确定性改善】
【萤石:需求旺季叠加供应受限,萤石掀起新一轮涨价潮,价格创近3年新高】 短期来看,受环保政策限制,北方地区萤石货源依旧紧张,成本上行致使浮选装置负荷偏低;海外加拿大及墨西哥矿山出现停产,国外氟化工巨头普遍缺货,自2022年下半年起,国内萤石出口量已大幅增长,9月萤石出口6万吨,环比 55%、同比 110%。四季度是传统萤石需求旺季及制冷剂备货旺季,目前萤石粉报盘均价2998元/吨,较上月上涨141元/吨,涨幅4.94%,同比上行14.33%。 长期来看,除传统领域外,新能源汽车、储能、光伏等行业
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【安信电子】掩膜板供不应求持续涨价,继续强烈推荐独家赛道掩膜板核心标的
事件:根据韩媒etnews 报导,光罩供给紧张,价格攀升。光罩厂如美商Photronics、日商Toppan、大日本印刷(DNP)、台厂台湾光罩(2338)等目前满手订单,预计和2022年高点相比,2023年光罩价格将再涨10%~25%。 半导体掩膜板供不应求,交货周期拉长。掩膜板作为逆周期的半导体材料,订单量增加拉动半导体掩膜板需求端大幅提升。根据台湾Money DJ报导,高规格光罩产品拉长交货周期4~7倍至30~50天,低规格产品的交货时间也较平时增加一倍。同时,电子束光刻机等设备的交付延迟
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✊【招商电子】把握核心逻辑,去伪存真,继续坚定看好立讯精密!
如我们前期观点,立讯精密是一家在管理团队、业务能力和财务稳健性经历了上市十多年的长期考验的公司,是一家能够持续提份额、扩品类和跨领域的超强alpha 的优质公司,也是一家能够通过前瞻布局把握不同领域一线客户、帮助优化供应链效率并分享成长的公司。 零整融合思路下的深度垂直一体化,相较于纯单品模式,已经在过去多年被验证为精密制造行业更具空间扩张性和稳健性的业务模式,而立讯无疑在这方面做得非常优秀。近日有某小道专家发表的一些对立讯的言论,实属不负责任妄议推断,客户的眼睛是雪亮的,这自有后续的业务进展和
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帝尔激光调整点评:基本面无虞,坚定看好-1110【天风机械】
帝尔激光近期出现连续调整,我们认为主要原因系近期处在信息真空期,实际上公司各项业务进展较为顺利: 1、topcon掺杂:直掺设备的难点在于实现更高更稳定的增益效果,帝尔目前已经可以实现0.25%及以上的增益能力,明显优于同行水平,正在对接数家头部客户,有望取得批量订单;topcon对应明天的直掺设备市场我们估计为20亿元左右,公司近期进展顺利、仍有可能复制超高份额水平; 2、转印设备:转印主要用于替代细栅印刷,根据我们的测算可以实现26%-33%的银浆节约,近期隆基对于异质结600mw转印采购,
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#美国中期选举战况#【国盛宏观】
⭕最新选情:根据美联社报道,截至北京时间11/10上午11点,民主党已获众议院184席、参议院48席,共和党已获众议院207席、参议院49席。 ⭕可能结果:从剩余席位目前的得票率看,共和党大概率赢下众议院,而参议院很可能是民主党49 VS 共和党50,关键的摇摆州佐治亚州由于无人得票过半,将于12/6举行决选,因此参议院最终归属可能要到12/7才能确定。 ⭕对美国政策的影响:失去一院或两院对拜登而言区别不大,都意味着内政将受阻,后续政策重心可能聚焦外交,对华强硬仍是大概率,对乌克兰的支持力度可能
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利元亨:基本面良好,短期超跌低估【长江机械&电新】
1、公司近期跌幅较大,主要是因为电动车板块调整较多,此外公司上周公告部分IPO前股东计划减持,市场对此有所担忧。但根据公告及了解,减持将主要以大宗方式进行。 2、公司订单饱满,截至目前新签订单超80亿,全年有望实现百亿目标。客户端,近期公司与瑞浦、比亚迪、国轩、蜂巢、宁德、力神等多个客户的项目持续推进,在涂布机等多个领域均有突破。23年订单预计将继续保持可观增长。 3、光伏领域,丝印首台订单已出货,串焊机预计近期将出货,光伏产品布局国内、国外客户。与冯·阿登纳的合作在继续推进,HJT整线中真空部
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一、SMIC的产能建设,目前仅有中芯绍兴公开招标。其余产线均不走招标,但凡提及招标取消均为假消息。 二、美方禁令下,14/28共线设备采购短期受限,但也有折衷办法继续扩产。市场以讹传讹理解为所有成熟制程均不采购,实为误传。 三、去A产线进展顺利,28nm已规模量产,14nm明年跑通良率,破局在即,需坚定信心。 当前国内芯片自给率仍旧较低,代工产能供给缺口仍然存在。尽管存储产线扩产受限,但今明两年国内仍将扩产12寸27/34万片月产能,当前设备国产化率不足20%。继续看好国内半导体资本开支和设备国
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【华福电新】基准电价上涨难度较大,电力市场改革将持续推进国内大储加速
#事件 中电联11月8日发布《适应新型电力系统的电价机制研究报告》,认为目前电价偏低,建议全国煤电基准平均价上调至0.4335元/kwh(比目前国内平均基准价高17.4%)。 #提及电价机制问题 1)电煤价格高企,上网电价却没有反映其成本提升 2)新能源绿色价值未充分体现 3)输配电定价机制有待完善 4)储能等系统调节成本未有效疏导 #观点:基准电价上涨难度较大,电力市场改革将持续推进国内大储加速(不简单依赖于峰谷套利) 1)中电联是由能源局主管的社会团体法人,并非政府部门。20年我国燃煤发电上
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【申万互联网传媒 计算机】工业元宇宙风起,核心受益标的分析
【申万互联网传媒 计算机】工业元宇宙风起,核心受益标的分析 近日,工业元宇宙协同发展组织启动《工业元宇宙创新发展三年行动计划(2022-2025年)》,提出3年实现“三个100”的目标,形成100个可复制的典型案例,为应用推广提供标准模板;打造100 个工业元宇宙标杆应用,提供元宇宙在工业领域的高水准落地示范;建设100个赋能创新中心,并推动建设一批“工业元宇宙 垂直行业”的工业元宇宙开放平台。 此外,《基于区块链确权的数字文创产品标准》和《中国工业元宇宙白皮书》起草等事项开启。 我们分析,两条
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【东吴汽车】2022-11-9汽车跟踪
行情回顾:SW汽车服务涨幅0.18%(跑赢大盘0.71%),SW汽车零部件跌幅0.50%,SW商用载货车跌幅0.58%,SW商用载客车跌幅0.83%,SW汽车跌幅0.91%,SW乘用车跌幅1.83%。 涨幅前五公司为:【浙农股份】【众泰汽车】【银亿股份】【潍柴重机】【中国重汽】 [玫瑰]重点公告: 【拓普集团】湖州拓普以6159万元竞得湖州市长兴县一宗地块。 【长安汽车】10月汽车总销量为22.48万辆,同比增11.13%。 【亚太股份】收到国内某大型汽车集团定点通知书。 [玫瑰]重点资讯: 1
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【中金机械】工程机械:10月挖机销量边际加速,行业价格竞争延续
11月7日工程机械工业协会公布2022年10月挖掘机、装载机行业销量情况。总体来看,10月挖掘机国内销量降幅继续收窄,出口增速也有所回落,但挖机总体销量增长提速,我们估计国三去库存起到短期提振作用。 10月挖掘机销量同比增速有所提高。根据工程机械工业协会数据,10月挖掘机行业销量2.05万台,同比增长8.1%,前值为同比增长5.5%,1-10月累计同比降幅为26.0%,前值为下降28.3%。10月装载机行业销量0.94万台,同比增长1.8%,前值为增长0.7%,1-10月累计同比降幅为16.7%
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【西部利得基金宏观经济简评】10月通胀数据简评20221109
️CPI同比涨幅低于预期,核心CPI维持低迷。 10月CPI同比涨2.1%,预期2.4%,前值2.8%。食品与非食品价格增速均有下行,食品价格同比涨7%,较前值下降1.8%,非食品价格同比涨1.1%,较前值下降0.4%,连续4个月下降。其中,食品价格环比涨0.1%位于季节性中位数,非食品价格环比持平,为历史同期最低水平。受生猪生产周期、短期压栏惜售和猪肉消费旺季等因素影响,环比涨9.4%,较上月提高4%。核心CPI同比涨0.6%与前值持平,仍然维持低迷。 ️PPI同比如期转负,环比小幅抬升。 P
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近期我们对TOPCon整个产业链做了调研,几点核心内容
1. TOPCon降本提效继续,经济性不断验证。钧达、一道、晶科等TOPCon领先厂商量产效率达到或接近25%,晶科更是将整体效率目标提高0.2%,140片厚已经成熟,130在验证,随着薄片化、SE等技术的不断推进,TOPCon经济性不断增强。 2. 电池片环节持续紧缺,扩产势在必行。22Q3以通威、爱旭为代表的电池片环节盈利较好,印证电池片环节的紧缺,厂商扩产意愿较强,在未来的一段时间内,电池片有望成为留存利润的紧缺环节。 3. TOPCon扩产的趋势已经明朗。晶科、通威、天合、阿特斯等电池片
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【国金电新】近期市场反复发酵对“欧洲Q4需求走弱,明年还行不行”的担忧,
造成板块情绪和股价反复波动,我们再次重申 1、光伏Q4需求的“内强外弱”、组件/逆变器Q4出货结构的“内高外低”是完全常规的行业季节性特征,只不过今年欧洲持续缺电、电价持续高位,驱动分布式需求大爆发和经销商恐慌式囤货的行为,一定程度上放大了这种特征,并由于终端安装、物流等因素的限制,客观上造成了渠道库存偏高的结果(目前持续下降中)。 2、欧洲(包括主要海外市场)对光伏的核心需求驱动力还是来自于严重的缺电和持续高昂的电价水平,即使以当前处于高位的光伏建设成本来看,无论是对标电源侧的气电/煤电、还是
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【兴证医药】恒瑞医药林普利塞PI3Kδ抑制剂获批,首个BD成果落地
11月9日,国家药监局通过优先审评附条件批准林普利塞(商品名:因他瑞®)的新药上市申请,用于治疗既往接受过至少两种系统性治疗的复发或难治(R/R)滤泡性淋巴瘤(FL)成人患者。 [太阳]BD条款: 2021年2月,恒瑞公告获得林普利塞大中华区联合开发和独家商业化权益,后续临床阶段双方各承担50%研发费用,上市后恒瑞向璎黎支付里程碑费用总额不超过3000万元(每项适应症1000万元),具体销售指标和商业化费用由双方另行约定。 [太阳]关于PI3K: PI3K是PI3K/AKT/mTOR信号通路中的
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【强推氟化工:看好产业链共振,景气度确定性改善】
【萤石:需求旺季叠加供应受限,萤石掀起新一轮涨价潮,价格创近3年新高】 短期来看,受环保政策限制,北方地区萤石货源依旧紧张,成本上行致使浮选装置负荷偏低;海外加拿大及墨西哥矿山出现停产,国外氟化工巨头普遍缺货,自2022年下半年起,国内萤石出口量已大幅增长,9月萤石出口6万吨,环比 55%、同比 110%。四季度是传统萤石需求旺季及制冷剂备货旺季,目前萤石粉报盘均价2998元/吨,较上月上涨141元/吨,涨幅4.94%,同比上行14.33%。 长期来看,除传统领域外,新能源汽车、储能、光伏等行业
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2022-11-10 10:13:19
【安信电子】掩膜板供不应求持续涨价,继续强烈推荐独家赛道掩膜板核心标的
事件:根据韩媒etnews 报导,光罩供给紧张,价格攀升。光罩厂如美商Photronics、日商Toppan、大日本印刷(DNP)、台厂台湾光罩(2338)等目前满手订单,预计和2022年高点相比,2023年光罩价格将再涨10%~25%。 半导体掩膜板供不应求,交货周期拉长。掩膜板作为逆周期的半导体材料,订单量增加拉动半导体掩膜板需求端大幅提升。根据台湾Money DJ报导,高规格光罩产品拉长交货周期4~7倍至30~50天,低规格产品的交货时间也较平时增加一倍。同时,电子束光刻机等设备的交付延迟
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2022-11-10 14:06:05
✊【招商电子】把握核心逻辑,去伪存真,继续坚定看好立讯精密!
如我们前期观点,立讯精密是一家在管理团队、业务能力和财务稳健性经历了上市十多年的长期考验的公司,是一家能够持续提份额、扩品类和跨领域的超强alpha 的优质公司,也是一家能够通过前瞻布局把握不同领域一线客户、帮助优化供应链效率并分享成长的公司。 零整融合思路下的深度垂直一体化,相较于纯单品模式,已经在过去多年被验证为精密制造行业更具空间扩张性和稳健性的业务模式,而立讯无疑在这方面做得非常优秀。近日有某小道专家发表的一些对立讯的言论,实属不负责任妄议推断,客户的眼睛是雪亮的,这自有后续的业务进展和
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立讯精密
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2022-11-10 14:05:38
帝尔激光调整点评:基本面无虞,坚定看好-1110【天风机械】
帝尔激光近期出现连续调整,我们认为主要原因系近期处在信息真空期,实际上公司各项业务进展较为顺利: 1、topcon掺杂:直掺设备的难点在于实现更高更稳定的增益效果,帝尔目前已经可以实现0.25%及以上的增益能力,明显优于同行水平,正在对接数家头部客户,有望取得批量订单;topcon对应明天的直掺设备市场我们估计为20亿元左右,公司近期进展顺利、仍有可能复制超高份额水平; 2、转印设备:转印主要用于替代细栅印刷,根据我们的测算可以实现26%-33%的银浆节约,近期隆基对于异质结600mw转印采购,
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帝尔激光
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2022-11-10 14:05:06
#美国中期选举战况#【国盛宏观】
⭕最新选情:根据美联社报道,截至北京时间11/10上午11点,民主党已获众议院184席、参议院48席,共和党已获众议院207席、参议院49席。 ⭕可能结果:从剩余席位目前的得票率看,共和党大概率赢下众议院,而参议院很可能是民主党49 VS 共和党50,关键的摇摆州佐治亚州由于无人得票过半,将于12/6举行决选,因此参议院最终归属可能要到12/7才能确定。 ⭕对美国政策的影响:失去一院或两院对拜登而言区别不大,都意味着内政将受阻,后续政策重心可能聚焦外交,对华强硬仍是大概率,对乌克兰的支持力度可能
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2022-11-10 14:03:52
利元亨:基本面良好,短期超跌低估【长江机械&电新】
1、公司近期跌幅较大,主要是因为电动车板块调整较多,此外公司上周公告部分IPO前股东计划减持,市场对此有所担忧。但根据公告及了解,减持将主要以大宗方式进行。 2、公司订单饱满,截至目前新签订单超80亿,全年有望实现百亿目标。客户端,近期公司与瑞浦、比亚迪、国轩、蜂巢、宁德、力神等多个客户的项目持续推进,在涂布机等多个领域均有突破。23年订单预计将继续保持可观增长。 3、光伏领域,丝印首台订单已出货,串焊机预计近期将出货,光伏产品布局国内、国外客户。与冯·阿登纳的合作在继续推进,HJT整线中真空部
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利元亨
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2022-11-10 14:03:16
20221110传闻晶圆厂停止招标的消息
一、SMIC的产能建设,目前仅有中芯绍兴公开招标。其余产线均不走招标,但凡提及招标取消均为假消息。 二、美方禁令下,14/28共线设备采购短期受限,但也有折衷办法继续扩产。市场以讹传讹理解为所有成熟制程均不采购,实为误传。 三、去A产线进展顺利,28nm已规模量产,14nm明年跑通良率,破局在即,需坚定信心。 当前国内芯片自给率仍旧较低,代工产能供给缺口仍然存在。尽管存储产线扩产受限,但今明两年国内仍将扩产12寸27/34万片月产能,当前设备国产化率不足20%。继续看好国内半导体资本开支和设备国
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中芯国际
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2022-11-10 14:02:21
【华福电新】基准电价上涨难度较大,电力市场改革将持续推进国内大储加速
#事件 中电联11月8日发布《适应新型电力系统的电价机制研究报告》,认为目前电价偏低,建议全国煤电基准平均价上调至0.4335元/kwh(比目前国内平均基准价高17.4%)。 #提及电价机制问题 1)电煤价格高企,上网电价却没有反映其成本提升 2)新能源绿色价值未充分体现 3)输配电定价机制有待完善 4)储能等系统调节成本未有效疏导 #观点:基准电价上涨难度较大,电力市场改革将持续推进国内大储加速(不简单依赖于峰谷套利) 1)中电联是由能源局主管的社会团体法人,并非政府部门。20年我国燃煤发电上
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比亚迪
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华能国际
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2022-11-10 10:45:30
【申万互联网传媒 计算机】工业元宇宙风起,核心受益标的分析
【申万互联网传媒 计算机】工业元宇宙风起,核心受益标的分析 近日,工业元宇宙协同发展组织启动《工业元宇宙创新发展三年行动计划(2022-2025年)》,提出3年实现“三个100”的目标,形成100个可复制的典型案例,为应用推广提供标准模板;打造100 个工业元宇宙标杆应用,提供元宇宙在工业领域的高水准落地示范;建设100个赋能创新中心,并推动建设一批“工业元宇宙 垂直行业”的工业元宇宙开放平台。 此外,《基于区块链确权的数字文创产品标准》和《中国工业元宇宙白皮书》起草等事项开启。 我们分析,两条
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2022-11-10 10:28:23
【东吴汽车】2022-11-9汽车跟踪
行情回顾:SW汽车服务涨幅0.18%(跑赢大盘0.71%),SW汽车零部件跌幅0.50%,SW商用载货车跌幅0.58%,SW商用载客车跌幅0.83%,SW汽车跌幅0.91%,SW乘用车跌幅1.83%。 涨幅前五公司为:【浙农股份】【众泰汽车】【银亿股份】【潍柴重机】【中国重汽】 [玫瑰]重点公告: 【拓普集团】湖州拓普以6159万元竞得湖州市长兴县一宗地块。 【长安汽车】10月汽车总销量为22.48万辆,同比增11.13%。 【亚太股份】收到国内某大型汽车集团定点通知书。 [玫瑰]重点资讯: 1
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2022-11-10 10:25:43
【中金机械】工程机械:10月挖机销量边际加速,行业价格竞争延续
11月7日工程机械工业协会公布2022年10月挖掘机、装载机行业销量情况。总体来看,10月挖掘机国内销量降幅继续收窄,出口增速也有所回落,但挖机总体销量增长提速,我们估计国三去库存起到短期提振作用。 10月挖掘机销量同比增速有所提高。根据工程机械工业协会数据,10月挖掘机行业销量2.05万台,同比增长8.1%,前值为同比增长5.5%,1-10月累计同比降幅为26.0%,前值为下降28.3%。10月装载机行业销量0.94万台,同比增长1.8%,前值为增长0.7%,1-10月累计同比降幅为16.7%
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2022-11-10 10:25:06
【西部利得基金宏观经济简评】10月通胀数据简评20221109
️CPI同比涨幅低于预期,核心CPI维持低迷。 10月CPI同比涨2.1%,预期2.4%,前值2.8%。食品与非食品价格增速均有下行,食品价格同比涨7%,较前值下降1.8%,非食品价格同比涨1.1%,较前值下降0.4%,连续4个月下降。其中,食品价格环比涨0.1%位于季节性中位数,非食品价格环比持平,为历史同期最低水平。受生猪生产周期、短期压栏惜售和猪肉消费旺季等因素影响,环比涨9.4%,较上月提高4%。核心CPI同比涨0.6%与前值持平,仍然维持低迷。 ️PPI同比如期转负,环比小幅抬升。 P
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2022-11-10 10:16:13
近期我们对TOPCon整个产业链做了调研,几点核心内容
1. TOPCon降本提效继续,经济性不断验证。钧达、一道、晶科等TOPCon领先厂商量产效率达到或接近25%,晶科更是将整体效率目标提高0.2%,140片厚已经成熟,130在验证,随着薄片化、SE等技术的不断推进,TOPCon经济性不断增强。 2. 电池片环节持续紧缺,扩产势在必行。22Q3以通威、爱旭为代表的电池片环节盈利较好,印证电池片环节的紧缺,厂商扩产意愿较强,在未来的一段时间内,电池片有望成为留存利润的紧缺环节。 3. TOPCon扩产的趋势已经明朗。晶科、通威、天合、阿特斯等电池片
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奥特维
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【国金电新】近期市场反复发酵对“欧洲Q4需求走弱,明年还行不行”的担忧,
造成板块情绪和股价反复波动,我们再次重申 1、光伏Q4需求的“内强外弱”、组件/逆变器Q4出货结构的“内高外低”是完全常规的行业季节性特征,只不过今年欧洲持续缺电、电价持续高位,驱动分布式需求大爆发和经销商恐慌式囤货的行为,一定程度上放大了这种特征,并由于终端安装、物流等因素的限制,客观上造成了渠道库存偏高的结果(目前持续下降中)。 2、欧洲(包括主要海外市场)对光伏的核心需求驱动力还是来自于严重的缺电和持续高昂的电价水平,即使以当前处于高位的光伏建设成本来看,无论是对标电源侧的气电/煤电、还是
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【兴证医药】恒瑞医药林普利塞PI3Kδ抑制剂获批,首个BD成果落地
11月9日,国家药监局通过优先审评附条件批准林普利塞(商品名:因他瑞®)的新药上市申请,用于治疗既往接受过至少两种系统性治疗的复发或难治(R/R)滤泡性淋巴瘤(FL)成人患者。 [太阳]BD条款: 2021年2月,恒瑞公告获得林普利塞大中华区联合开发和独家商业化权益,后续临床阶段双方各承担50%研发费用,上市后恒瑞向璎黎支付里程碑费用总额不超过3000万元(每项适应症1000万元),具体销售指标和商业化费用由双方另行约定。 [太阳]关于PI3K: PI3K是PI3K/AKT/mTOR信号通路中的
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【强推氟化工:看好产业链共振,景气度确定性改善】
【萤石:需求旺季叠加供应受限,萤石掀起新一轮涨价潮,价格创近3年新高】 短期来看,受环保政策限制,北方地区萤石货源依旧紧张,成本上行致使浮选装置负荷偏低;海外加拿大及墨西哥矿山出现停产,国外氟化工巨头普遍缺货,自2022年下半年起,国内萤石出口量已大幅增长,9月萤石出口6万吨,环比 55%、同比 110%。四季度是传统萤石需求旺季及制冷剂备货旺季,目前萤石粉报盘均价2998元/吨,较上月上涨141元/吨,涨幅4.94%,同比上行14.33%。 长期来看,除传统领域外,新能源汽车、储能、光伏等行业
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【安信电子】掩膜板供不应求持续涨价,继续强烈推荐独家赛道掩膜板核心标的
事件:根据韩媒etnews 报导,光罩供给紧张,价格攀升。光罩厂如美商Photronics、日商Toppan、大日本印刷(DNP)、台厂台湾光罩(2338)等目前满手订单,预计和2022年高点相比,2023年光罩价格将再涨10%~25%。 半导体掩膜板供不应求,交货周期拉长。掩膜板作为逆周期的半导体材料,订单量增加拉动半导体掩膜板需求端大幅提升。根据台湾Money DJ报导,高规格光罩产品拉长交货周期4~7倍至30~50天,低规格产品的交货时间也较平时增加一倍。同时,电子束光刻机等设备的交付延迟
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