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为国接盘的公社达人
2022-11-08 11:20:28
炬华科技小范围交流要点-1107
🌼传统业务: 收入确认:受到疫情影响,西部(内蒙、新疆)区域业务进展受影响,收入确认延后,Q3未确认的会在Q4确认。 区域增长:目前海外约占整个电表收入的20%,明年海外占比还会提升,预期海外有50%的增长,国内有20%-30%的增长。 量价增长:数量上,21年同比增长27.88%,22年同比增长4.42%;金额上,21年同比增长49%,22年同比增长30%。 盈利能力:(1)海外市场:海外市场售价基本固定,今年随着成本上升(海运费、汇率影响),毛利下降,往后看海外毛利率会企稳回升;(2)国内
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为国接盘的公社达人
2022-11-08 11:20:07
⭕芳源股份更新:IRA法案预期延期后受益最大标的#中信建投电新
➡前驱体:美国供应链 新增C体系订单 #美国客户占比高,松下和贝特瑞占比60%以上,今年跟C体系大客户Q3开始放量,明年贡献万吨级出货,松下4680扩产确定,公司锁定增量份额,结合下游客户订单预期,#明年出货量6万吨。 #Q3单吨利润超预期,还原库存减值和激励费用后单吨盈利8k元 ,环比大幅提升,受益订单恢复满产后规模提升降本 松下M-3机制,预计23年液碱价格下行后,单吨利润6k 。 ➡锂回收业务是明年重要利润弹性 #1万吨氢氧化锂产能23年6月投产,全新工艺下锂回收率90% ,锂价持续高位下
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为国接盘的公社达人
2022-11-08 11:19:37
【西部电新】坚定看好海风成长性,持续推荐海缆
🌞海风调整原因:近期市场传言会将海风建设双10 政策调整为30政策,市场担心影响海风开发资源和进度,进而引发板块回调。 🎉①30政策传言内容:传闻主要是要求海风项目建设满足:要么离岸距离超过30KM,要么水深超过30M,满足其一即可,政策目的是未来搞近海经济开发。 🎉②政策观点:目前该传言有待验证,据悉还处于早期阶段,能否出台政策有很大不确定性,需要征询各部委意见,假设出台该政策,审核流程也比较长,预计得23年下半年才能有具体落地。 🎉③假设政策出台的短期影响: 一、政策出台时,已经拿到
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为国接盘的公社达人
2022-11-08 11:19:01
关于逆变器赛道调整点评
今天逆变器赛道集体下跌,主要原因系: 1、非基本面因素:强势股补跌; 2、基本面因素:担心巴西新能源整车影响行业增速。 往23年看,巴西对分布式装机将有新的政策,对新增装机的影响主要系电网收费出现变化,当前电网对光伏电站免收配电费用,而2023、2024、2025、2026、2027、2028、2029年后,分别收取配电费用的15、30、45、60、75、90、100%。但在巴西电价中,配电费用仅占20%,因此15%的比例对应电价约3%,在巴西装机普遍自发自用的情况下,对经济性影响有限。 3、市
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为国接盘的公社达人
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【继续重点推荐】澜起科技、聚辰股份,交易性因素珍惜回调的机会!
昨晚澜起公告出售聚辰股票,引发市场担心。实质“降低公允价值波动对利润的影响”,重申产业趋势明确,两个公司业绩都高确定,珍惜回调的机会! 核心逻辑都是DDR5世代更迭的量价齐升,对澜起的影响是传统接口芯片 增量的配套芯片,对聚辰的影响是SPD中的EEPROM 进入汽车 内存接口及配套芯片需求 =服务器出货量×每台服务器所需内存条数 ×(每条内存条所需DB RCD数量 配套芯片数量)*价格 价格是核心驱动因素。量:全球服务器增速5%,每台服务器内存条增速5%,所以RCD、DB数量增速分别为11%、1
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为国接盘的公社达人
2022-11-08 11:18:14
【浙商农业】白鸡引种收缩,底部赔率极高
白羽鸡供需关系在逐步扭转,鸡肉产品价格有望从低迷行情中逐步抬头,产业周期苗头已现,如此判断主要基于: 1⃣产能去化。白羽鸡产业链持续近2年低迷,上游主动淘汰产能。根据畜牧业协会数据显示,截至10月16日,全国在产 后备祖代种鸡存栏169万套,同比去年高点去化7.5%,考虑协会样本点外的部分小型企业可能并未统计在内,行业整体去化幅度可能更高。 2⃣引种受阻。受海外禽流感蔓延和航班停运影响,今年5-7月无海外引种,8-9月恢复引种但量很少,10月海外引种也为0,截至10月祖代累计更新不足70万套,全
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2022-11-08 10:38:25
【赣锋锂业、东阳光、富临精工、盾安环境,重要公告】
【赣锋锂业与富临精工战略合作】 公告:与横峰县人民政府、富临精工:建设20万吨磷酸二氢锂一体化项目,1期3万吨。富临精工60%、赣锋锂业40%。 注:磷酸二氢锂,LiH2PO4,用于制造磷酸铁锂。按化学方程式含锂量推算,1吨磷酸二氢锂对应LCE约0.28吨。 【赣锋在江西持续加码】 资源: 1)横峰县松树岗钽铌矿项目,赣锋可持股80%; 2)赣锋与宜春市矿业公司成立合资公司,赣锋持股65%; 采选冶: 3)横峰县600万吨锂矿采选及5万吨锂盐项目; 4)奉新县5万吨电池级锂盐及锂矿采选项目; 5
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为国接盘的公社达人
2022-11-08 10:38:03
【东吴电新】电动车:美国《减少通胀法案》党内出现反对之声,补贴标准或有转机
事件:11月4日阿拉巴马州、加州及密苏里州3名众议员联合提交民主党参众议员提交《减少通胀法案》修正案提案,提议将原本2023年开始的电动车北美制造要求延后到2026年开始实施,且对于关键矿物产地来源国的比例要求、电池及材料的产地比例要求均延后3年执行,以配合乔治亚等南部各州的电池及整车厂建设进度。此前《减少通胀法案》要求财政部于2022年底前发布税收补贴细则。 观点重申: [爱心]IRA遇多国阻力,后续或存转机。早先韩国政府于8月底对《减少通胀法案》表示强烈反对,总统尹锡悦访美商讨补贴政策。11
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为国接盘的公社达人
2022-11-08 10:37:44
风格切换电话会议1107
宏观:中国贷款比较弱,货币政策保持相对宽松局面;美国就业数据放缓 策略:市场波动加大,逐渐修正,反转需要等待,股市中枢上行;看好军工、科创、消费等 量化:上证50上证目前靠情绪,有点上行空间但可能短期是超跌反弹。中证1000业绩增速差,去年27%,今年Q3只有4.25% 金融:个人养老金正面影响,财富管理类券商受益 电新:往明年看光伏有大的增长,风电也是,储能也增长快,增长确定;运营随组件价格下跌,正面影响大 食品饮料:疫后复苏,次高端白酒舍得酒鬼,餐饮个股;找α个股,燕京啤酒,顺鑫农业;优秀价
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2022-11-08 10:37:21
🚀【陕鼓动力】:短期调整无忧,坚定看好压缩空气储能产业趋势【中泰机械】
大股东减持有限,短期调整无忧。11月5日公司公告,控股股东陕鼓集团计划在未来三个月减持不超1%的股票,引起明显调整。我们认为,大股东因自身经营发展需要减持股份,但减持量有限,减持后仍持有公司超过55%的股份,并不会对公司股东结构和生产经营造成明显影响,市场过度反应,短期调整无忧。 [庆祝]压缩空气储能进度:①9月30日,国际首套百兆瓦先进压缩空气储能项目在河北张家口并网发电;②中能建首个大规模商用项目,即湖北应城300MW项目10月已宣标(10.31日,在项目推进会上,陕鼓就加快推进项目建设进行
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为国接盘的公社达人
2022-11-08 10:37:04
【浙商纺服】户外运动顶层设计出台,六大举措助推产业发展
🎯 体育总局、发改委、文旅部等8部门近日印发《户外运动产业发展规划(2022—2025年)》,截至2021年底,全国户外运动参与人数已超4亿人,中国户外运动产业尚处于发展初期,市场潜力有待进一步释放。 🎯 《
》明确未来目标: ⭐️ 到2025年,户外运动场地设施持续增加,普
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【中泰农业】白羽肉鸡:周期起来的确定性 海外禽流感持续扩散的强现实,建议重点布局!
1)鸡周期:市场对供需均存在认知差,看好明年三季度白鸡周期反转 供给端:目前全国在产父母代种鸡存栏量同比下降13%。需求端:近5年白鸡需求扩容明显,市场对供需两端均有较大认知差,鸡价拐点到来大概率早于预期。 对比近两年行业亏损和历史亏损情况,同时结合种鸡存栏量去化和祖代鸡引种情况,我们预计,明年下半年见到白鸡价格拐点,左侧配置时点已到; [玫瑰]2)海外禽流感催化:美国禽流感持续扩散,低引种持续时间预计超预期 继9月田纳西洲发生高致病性禽流感疫情后,11月5日密西西比州再次发生疫情,美国三大供种
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骄成超声调研简要-20221107
多层极耳业务: 1)国内:该市场基本就骄成和必能信参与,公司在2021年宁德、比亚迪占比超过50%,往后重要任务是加大对其他电池企业的开拓,目标是2-3年后能拿下80%市场份额; 2)出口:LG南京可能是公司第一个海外客户,还没下订单,松下几年前就是公司客户; PET铜箔业务: 1)电池交付了部分,做实验用的,量产的订单可能得需要今年年底或明年初; 2)跟宁德排他合作关系; 高压线束业务: 国内该市场目前预计5亿/年的需求,之前德国雄克垄断,我们开发了新产品,焊接速度效率更高,目前在比亚迪、均胜
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骄成超声
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为国接盘的公社达人
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🔥 【中泰建筑| 华电重工】23年“风火”有望共振,当前建筑板块“含电量”最高标的!
【核心逻辑】:业务聚焦海风&火电工程及装备,氢电解槽及光伏钢结构稳步推进!21-24年业绩CAGR26%,23年PE对应15倍! [庆祝]工程系统整体解决方案先行者,实控人国务院国资委,控股股东华电科工集团。专注能源建设领域,22H1,公司物料输送/高端钢结构/热能工程/海洋与环境工程业务营收占比分别39%/34%/16%/11%。17-21年,营收由48增至103亿元,CAGR 17%,归母净利由0.38增至3.03亿元,CAGR 51%,ROE稳步提升至7.9%。 [庆祝]火电投资提速,物料
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华电科工
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【天风电新】浙江“十四五”新型储能规划-1107
🌼强配政策 当前浙江省并无省级的强配政策,市(区)级对集中式和分布式均有要求: 1、 绍兴柯桥区:非户用分布式光伏,配比10%/2h; 2、 杭州:光伏及风电装机容量10%~20%配置储能; 3、 义乌:光伏项目配置10%储能; 4、 诸暨:分布式光伏的10%; 5、 永康:鼓励非户用分布式光伏电站配储10%。 🌼储能需求来源 1、 全省看:浙江是全国峰谷差最大省份之一,可再生能源装机占比高(21年达34.8%),电力无法完全自发自用(外受电占比超1/3)。【规划“十四五”期间全省储能装机规
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宁德时代
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炬华科技小范围交流要点-1107
🌼传统业务: 收入确认:受到疫情影响,西部(内蒙、新疆)区域业务进展受影响,收入确认延后,Q3未确认的会在Q4确认。 区域增长:目前海外约占整个电表收入的20%,明年海外占比还会提升,预期海外有50%的增长,国内有20%-30%的增长。 量价增长:数量上,21年同比增长27.88%,22年同比增长4.42%;金额上,21年同比增长49%,22年同比增长30%。 盈利能力:(1)海外市场:海外市场售价基本固定,今年随着成本上升(海运费、汇率影响),毛利下降,往后看海外毛利率会企稳回升;(2)国内
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⭕芳源股份更新:IRA法案预期延期后受益最大标的#中信建投电新
➡前驱体:美国供应链 新增C体系订单 #美国客户占比高,松下和贝特瑞占比60%以上,今年跟C体系大客户Q3开始放量,明年贡献万吨级出货,松下4680扩产确定,公司锁定增量份额,结合下游客户订单预期,#明年出货量6万吨。 #Q3单吨利润超预期,还原库存减值和激励费用后单吨盈利8k元 ,环比大幅提升,受益订单恢复满产后规模提升降本 松下M-3机制,预计23年液碱价格下行后,单吨利润6k 。 ➡锂回收业务是明年重要利润弹性 #1万吨氢氧化锂产能23年6月投产,全新工艺下锂回收率90% ,锂价持续高位下
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【西部电新】坚定看好海风成长性,持续推荐海缆
🌞海风调整原因:近期市场传言会将海风建设双10 政策调整为30政策,市场担心影响海风开发资源和进度,进而引发板块回调。 🎉①30政策传言内容:传闻主要是要求海风项目建设满足:要么离岸距离超过30KM,要么水深超过30M,满足其一即可,政策目的是未来搞近海经济开发。 🎉②政策观点:目前该传言有待验证,据悉还处于早期阶段,能否出台政策有很大不确定性,需要征询各部委意见,假设出台该政策,审核流程也比较长,预计得23年下半年才能有具体落地。 🎉③假设政策出台的短期影响: 一、政策出台时,已经拿到
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今天逆变器赛道集体下跌,主要原因系: 1、非基本面因素:强势股补跌; 2、基本面因素:担心巴西新能源整车影响行业增速。 往23年看,巴西对分布式装机将有新的政策,对新增装机的影响主要系电网收费出现变化,当前电网对光伏电站免收配电费用,而2023、2024、2025、2026、2027、2028、2029年后,分别收取配电费用的15、30、45、60、75、90、100%。但在巴西电价中,配电费用仅占20%,因此15%的比例对应电价约3%,在巴西装机普遍自发自用的情况下,对经济性影响有限。 3、市
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【继续重点推荐】澜起科技、聚辰股份,交易性因素珍惜回调的机会!
昨晚澜起公告出售聚辰股票,引发市场担心。实质“降低公允价值波动对利润的影响”,重申产业趋势明确,两个公司业绩都高确定,珍惜回调的机会! 核心逻辑都是DDR5世代更迭的量价齐升,对澜起的影响是传统接口芯片 增量的配套芯片,对聚辰的影响是SPD中的EEPROM 进入汽车 内存接口及配套芯片需求 =服务器出货量×每台服务器所需内存条数 ×(每条内存条所需DB RCD数量 配套芯片数量)*价格 价格是核心驱动因素。量:全球服务器增速5%,每台服务器内存条增速5%,所以RCD、DB数量增速分别为11%、1
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【浙商农业】白鸡引种收缩,底部赔率极高
白羽鸡供需关系在逐步扭转,鸡肉产品价格有望从低迷行情中逐步抬头,产业周期苗头已现,如此判断主要基于: 1⃣产能去化。白羽鸡产业链持续近2年低迷,上游主动淘汰产能。根据畜牧业协会数据显示,截至10月16日,全国在产 后备祖代种鸡存栏169万套,同比去年高点去化7.5%,考虑协会样本点外的部分小型企业可能并未统计在内,行业整体去化幅度可能更高。 2⃣引种受阻。受海外禽流感蔓延和航班停运影响,今年5-7月无海外引种,8-9月恢复引种但量很少,10月海外引种也为0,截至10月祖代累计更新不足70万套,全
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【赣锋锂业、东阳光、富临精工、盾安环境,重要公告】
【赣锋锂业与富临精工战略合作】 公告:与横峰县人民政府、富临精工:建设20万吨磷酸二氢锂一体化项目,1期3万吨。富临精工60%、赣锋锂业40%。 注:磷酸二氢锂,LiH2PO4,用于制造磷酸铁锂。按化学方程式含锂量推算,1吨磷酸二氢锂对应LCE约0.28吨。 【赣锋在江西持续加码】 资源: 1)横峰县松树岗钽铌矿项目,赣锋可持股80%; 2)赣锋与宜春市矿业公司成立合资公司,赣锋持股65%; 采选冶: 3)横峰县600万吨锂矿采选及5万吨锂盐项目; 4)奉新县5万吨电池级锂盐及锂矿采选项目; 5
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【东吴电新】电动车:美国《减少通胀法案》党内出现反对之声,补贴标准或有转机
事件:11月4日阿拉巴马州、加州及密苏里州3名众议员联合提交民主党参众议员提交《减少通胀法案》修正案提案,提议将原本2023年开始的电动车北美制造要求延后到2026年开始实施,且对于关键矿物产地来源国的比例要求、电池及材料的产地比例要求均延后3年执行,以配合乔治亚等南部各州的电池及整车厂建设进度。此前《减少通胀法案》要求财政部于2022年底前发布税收补贴细则。 观点重申: [爱心]IRA遇多国阻力,后续或存转机。早先韩国政府于8月底对《减少通胀法案》表示强烈反对,总统尹锡悦访美商讨补贴政策。11
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宏观:中国贷款比较弱,货币政策保持相对宽松局面;美国就业数据放缓 策略:市场波动加大,逐渐修正,反转需要等待,股市中枢上行;看好军工、科创、消费等 量化:上证50上证目前靠情绪,有点上行空间但可能短期是超跌反弹。中证1000业绩增速差,去年27%,今年Q3只有4.25% 金融:个人养老金正面影响,财富管理类券商受益 电新:往明年看光伏有大的增长,风电也是,储能也增长快,增长确定;运营随组件价格下跌,正面影响大 食品饮料:疫后复苏,次高端白酒舍得酒鬼,餐饮个股;找α个股,燕京啤酒,顺鑫农业;优秀价
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🚀【陕鼓动力】:短期调整无忧,坚定看好压缩空气储能产业趋势【中泰机械】
大股东减持有限,短期调整无忧。11月5日公司公告,控股股东陕鼓集团计划在未来三个月减持不超1%的股票,引起明显调整。我们认为,大股东因自身经营发展需要减持股份,但减持量有限,减持后仍持有公司超过55%的股份,并不会对公司股东结构和生产经营造成明显影响,市场过度反应,短期调整无忧。 [庆祝]压缩空气储能进度:①9月30日,国际首套百兆瓦先进压缩空气储能项目在河北张家口并网发电;②中能建首个大规模商用项目,即湖北应城300MW项目10月已宣标(10.31日,在项目推进会上,陕鼓就加快推进项目建设进行
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🎯 体育总局、发改委、文旅部等8部门近日印发《户外运动产业发展规划(2022—2025年)》,截至2021年底,全国户外运动参与人数已超4亿人,中国户外运动产业尚处于发展初期,市场潜力有待进一步释放。 🎯 《
》明确未来目标: ⭐️ 到2025年,户外运动场地设施持续增加,普
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【中泰农业】白羽肉鸡:周期起来的确定性 海外禽流感持续扩散的强现实,建议重点布局!
1)鸡周期:市场对供需均存在认知差,看好明年三季度白鸡周期反转 供给端:目前全国在产父母代种鸡存栏量同比下降13%。需求端:近5年白鸡需求扩容明显,市场对供需两端均有较大认知差,鸡价拐点到来大概率早于预期。 对比近两年行业亏损和历史亏损情况,同时结合种鸡存栏量去化和祖代鸡引种情况,我们预计,明年下半年见到白鸡价格拐点,左侧配置时点已到; [玫瑰]2)海外禽流感催化:美国禽流感持续扩散,低引种持续时间预计超预期 继9月田纳西洲发生高致病性禽流感疫情后,11月5日密西西比州再次发生疫情,美国三大供种
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多层极耳业务: 1)国内:该市场基本就骄成和必能信参与,公司在2021年宁德、比亚迪占比超过50%,往后重要任务是加大对其他电池企业的开拓,目标是2-3年后能拿下80%市场份额; 2)出口:LG南京可能是公司第一个海外客户,还没下订单,松下几年前就是公司客户; PET铜箔业务: 1)电池交付了部分,做实验用的,量产的订单可能得需要今年年底或明年初; 2)跟宁德排他合作关系; 高压线束业务: 国内该市场目前预计5亿/年的需求,之前德国雄克垄断,我们开发了新产品,焊接速度效率更高,目前在比亚迪、均胜
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🔥 【中泰建筑| 华电重工】23年“风火”有望共振,当前建筑板块“含电量”最高标的!
【核心逻辑】:业务聚焦海风&火电工程及装备,氢电解槽及光伏钢结构稳步推进!21-24年业绩CAGR26%,23年PE对应15倍! [庆祝]工程系统整体解决方案先行者,实控人国务院国资委,控股股东华电科工集团。专注能源建设领域,22H1,公司物料输送/高端钢结构/热能工程/海洋与环境工程业务营收占比分别39%/34%/16%/11%。17-21年,营收由48增至103亿元,CAGR 17%,归母净利由0.38增至3.03亿元,CAGR 51%,ROE稳步提升至7.9%。 [庆祝]火电投资提速,物料
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华电科工
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2022-11-08 10:33:18
【天风电新】浙江“十四五”新型储能规划-1107
🌼强配政策 当前浙江省并无省级的强配政策,市(区)级对集中式和分布式均有要求: 1、 绍兴柯桥区:非户用分布式光伏,配比10%/2h; 2、 杭州:光伏及风电装机容量10%~20%配置储能; 3、 义乌:光伏项目配置10%储能; 4、 诸暨:分布式光伏的10%; 5、 永康:鼓励非户用分布式光伏电站配储10%。 🌼储能需求来源 1、 全省看:浙江是全国峰谷差最大省份之一,可再生能源装机占比高(21年达34.8%),电力无法完全自发自用(外受电占比超1/3)。【规划“十四五”期间全省储能装机规
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2022-11-08 11:20:28
炬华科技小范围交流要点-1107
🌼传统业务: 收入确认:受到疫情影响,西部(内蒙、新疆)区域业务进展受影响,收入确认延后,Q3未确认的会在Q4确认。 区域增长:目前海外约占整个电表收入的20%,明年海外占比还会提升,预期海外有50%的增长,国内有20%-30%的增长。 量价增长:数量上,21年同比增长27.88%,22年同比增长4.42%;金额上,21年同比增长49%,22年同比增长30%。 盈利能力:(1)海外市场:海外市场售价基本固定,今年随着成本上升(海运费、汇率影响),毛利下降,往后看海外毛利率会企稳回升;(2)国内
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2022-11-08 11:20:07
⭕芳源股份更新:IRA法案预期延期后受益最大标的#中信建投电新
➡前驱体:美国供应链 新增C体系订单 #美国客户占比高,松下和贝特瑞占比60%以上,今年跟C体系大客户Q3开始放量,明年贡献万吨级出货,松下4680扩产确定,公司锁定增量份额,结合下游客户订单预期,#明年出货量6万吨。 #Q3单吨利润超预期,还原库存减值和激励费用后单吨盈利8k元 ,环比大幅提升,受益订单恢复满产后规模提升降本 松下M-3机制,预计23年液碱价格下行后,单吨利润6k 。 ➡锂回收业务是明年重要利润弹性 #1万吨氢氧化锂产能23年6月投产,全新工艺下锂回收率90% ,锂价持续高位下
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2022-11-08 11:19:37
【西部电新】坚定看好海风成长性,持续推荐海缆
🌞海风调整原因:近期市场传言会将海风建设双10 政策调整为30政策,市场担心影响海风开发资源和进度,进而引发板块回调。 🎉①30政策传言内容:传闻主要是要求海风项目建设满足:要么离岸距离超过30KM,要么水深超过30M,满足其一即可,政策目的是未来搞近海经济开发。 🎉②政策观点:目前该传言有待验证,据悉还处于早期阶段,能否出台政策有很大不确定性,需要征询各部委意见,假设出台该政策,审核流程也比较长,预计得23年下半年才能有具体落地。 🎉③假设政策出台的短期影响: 一、政策出台时,已经拿到
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关于逆变器赛道调整点评
今天逆变器赛道集体下跌,主要原因系: 1、非基本面因素:强势股补跌; 2、基本面因素:担心巴西新能源整车影响行业增速。 往23年看,巴西对分布式装机将有新的政策,对新增装机的影响主要系电网收费出现变化,当前电网对光伏电站免收配电费用,而2023、2024、2025、2026、2027、2028、2029年后,分别收取配电费用的15、30、45、60、75、90、100%。但在巴西电价中,配电费用仅占20%,因此15%的比例对应电价约3%,在巴西装机普遍自发自用的情况下,对经济性影响有限。 3、市
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【继续重点推荐】澜起科技、聚辰股份,交易性因素珍惜回调的机会!
昨晚澜起公告出售聚辰股票,引发市场担心。实质“降低公允价值波动对利润的影响”,重申产业趋势明确,两个公司业绩都高确定,珍惜回调的机会! 核心逻辑都是DDR5世代更迭的量价齐升,对澜起的影响是传统接口芯片 增量的配套芯片,对聚辰的影响是SPD中的EEPROM 进入汽车 内存接口及配套芯片需求 =服务器出货量×每台服务器所需内存条数 ×(每条内存条所需DB RCD数量 配套芯片数量)*价格 价格是核心驱动因素。量:全球服务器增速5%,每台服务器内存条增速5%,所以RCD、DB数量增速分别为11%、1
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2022-11-08 11:18:14
【浙商农业】白鸡引种收缩,底部赔率极高
白羽鸡供需关系在逐步扭转,鸡肉产品价格有望从低迷行情中逐步抬头,产业周期苗头已现,如此判断主要基于: 1⃣产能去化。白羽鸡产业链持续近2年低迷,上游主动淘汰产能。根据畜牧业协会数据显示,截至10月16日,全国在产 后备祖代种鸡存栏169万套,同比去年高点去化7.5%,考虑协会样本点外的部分小型企业可能并未统计在内,行业整体去化幅度可能更高。 2⃣引种受阻。受海外禽流感蔓延和航班停运影响,今年5-7月无海外引种,8-9月恢复引种但量很少,10月海外引种也为0,截至10月祖代累计更新不足70万套,全
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2022-11-08 10:38:25
【赣锋锂业、东阳光、富临精工、盾安环境,重要公告】
【赣锋锂业与富临精工战略合作】 公告:与横峰县人民政府、富临精工:建设20万吨磷酸二氢锂一体化项目,1期3万吨。富临精工60%、赣锋锂业40%。 注:磷酸二氢锂,LiH2PO4,用于制造磷酸铁锂。按化学方程式含锂量推算,1吨磷酸二氢锂对应LCE约0.28吨。 【赣锋在江西持续加码】 资源: 1)横峰县松树岗钽铌矿项目,赣锋可持股80%; 2)赣锋与宜春市矿业公司成立合资公司,赣锋持股65%; 采选冶: 3)横峰县600万吨锂矿采选及5万吨锂盐项目; 4)奉新县5万吨电池级锂盐及锂矿采选项目; 5
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2022-11-08 10:38:03
【东吴电新】电动车:美国《减少通胀法案》党内出现反对之声,补贴标准或有转机
事件:11月4日阿拉巴马州、加州及密苏里州3名众议员联合提交民主党参众议员提交《减少通胀法案》修正案提案,提议将原本2023年开始的电动车北美制造要求延后到2026年开始实施,且对于关键矿物产地来源国的比例要求、电池及材料的产地比例要求均延后3年执行,以配合乔治亚等南部各州的电池及整车厂建设进度。此前《减少通胀法案》要求财政部于2022年底前发布税收补贴细则。 观点重申: [爱心]IRA遇多国阻力,后续或存转机。早先韩国政府于8月底对《减少通胀法案》表示强烈反对,总统尹锡悦访美商讨补贴政策。11
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风格切换电话会议1107
宏观:中国贷款比较弱,货币政策保持相对宽松局面;美国就业数据放缓 策略:市场波动加大,逐渐修正,反转需要等待,股市中枢上行;看好军工、科创、消费等 量化:上证50上证目前靠情绪,有点上行空间但可能短期是超跌反弹。中证1000业绩增速差,去年27%,今年Q3只有4.25% 金融:个人养老金正面影响,财富管理类券商受益 电新:往明年看光伏有大的增长,风电也是,储能也增长快,增长确定;运营随组件价格下跌,正面影响大 食品饮料:疫后复苏,次高端白酒舍得酒鬼,餐饮个股;找α个股,燕京啤酒,顺鑫农业;优秀价
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2022-11-08 10:37:21
🚀【陕鼓动力】:短期调整无忧,坚定看好压缩空气储能产业趋势【中泰机械】
大股东减持有限,短期调整无忧。11月5日公司公告,控股股东陕鼓集团计划在未来三个月减持不超1%的股票,引起明显调整。我们认为,大股东因自身经营发展需要减持股份,但减持量有限,减持后仍持有公司超过55%的股份,并不会对公司股东结构和生产经营造成明显影响,市场过度反应,短期调整无忧。 [庆祝]压缩空气储能进度:①9月30日,国际首套百兆瓦先进压缩空气储能项目在河北张家口并网发电;②中能建首个大规模商用项目,即湖北应城300MW项目10月已宣标(10.31日,在项目推进会上,陕鼓就加快推进项目建设进行
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2022-11-08 10:37:04
【浙商纺服】户外运动顶层设计出台,六大举措助推产业发展
🎯 体育总局、发改委、文旅部等8部门近日印发《户外运动产业发展规划(2022—2025年)》,截至2021年底,全国户外运动参与人数已超4亿人,中国户外运动产业尚处于发展初期,市场潜力有待进一步释放。 🎯 《
》明确未来目标: ⭐️ 到2025年,户外运动场地设施持续增加,普
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2022-11-08 10:36:20
【中泰农业】白羽肉鸡:周期起来的确定性 海外禽流感持续扩散的强现实,建议重点布局!
1)鸡周期:市场对供需均存在认知差,看好明年三季度白鸡周期反转 供给端:目前全国在产父母代种鸡存栏量同比下降13%。需求端:近5年白鸡需求扩容明显,市场对供需两端均有较大认知差,鸡价拐点到来大概率早于预期。 对比近两年行业亏损和历史亏损情况,同时结合种鸡存栏量去化和祖代鸡引种情况,我们预计,明年下半年见到白鸡价格拐点,左侧配置时点已到; [玫瑰]2)海外禽流感催化:美国禽流感持续扩散,低引种持续时间预计超预期 继9月田纳西洲发生高致病性禽流感疫情后,11月5日密西西比州再次发生疫情,美国三大供种
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2022-11-08 10:34:12
骄成超声调研简要-20221107
多层极耳业务: 1)国内:该市场基本就骄成和必能信参与,公司在2021年宁德、比亚迪占比超过50%,往后重要任务是加大对其他电池企业的开拓,目标是2-3年后能拿下80%市场份额; 2)出口:LG南京可能是公司第一个海外客户,还没下订单,松下几年前就是公司客户; PET铜箔业务: 1)电池交付了部分,做实验用的,量产的订单可能得需要今年年底或明年初; 2)跟宁德排他合作关系; 高压线束业务: 国内该市场目前预计5亿/年的需求,之前德国雄克垄断,我们开发了新产品,焊接速度效率更高,目前在比亚迪、均胜
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骄成超声
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🔥 【中泰建筑| 华电重工】23年“风火”有望共振,当前建筑板块“含电量”最高标的!
【核心逻辑】:业务聚焦海风&火电工程及装备,氢电解槽及光伏钢结构稳步推进!21-24年业绩CAGR26%,23年PE对应15倍! [庆祝]工程系统整体解决方案先行者,实控人国务院国资委,控股股东华电科工集团。专注能源建设领域,22H1,公司物料输送/高端钢结构/热能工程/海洋与环境工程业务营收占比分别39%/34%/16%/11%。17-21年,营收由48增至103亿元,CAGR 17%,归母净利由0.38增至3.03亿元,CAGR 51%,ROE稳步提升至7.9%。 [庆祝]火电投资提速,物料
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【天风电新】浙江“十四五”新型储能规划-1107
🌼强配政策 当前浙江省并无省级的强配政策,市(区)级对集中式和分布式均有要求: 1、 绍兴柯桥区:非户用分布式光伏,配比10%/2h; 2、 杭州:光伏及风电装机容量10%~20%配置储能; 3、 义乌:光伏项目配置10%储能; 4、 诸暨:分布式光伏的10%; 5、 永康:鼓励非户用分布式光伏电站配储10%。 🌼储能需求来源 1、 全省看:浙江是全国峰谷差最大省份之一,可再生能源装机占比高(21年达34.8%),电力无法完全自发自用(外受电占比超1/3)。【规划“十四五”期间全省储能装机规
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🌼传统业务: 收入确认:受到疫情影响,西部(内蒙、新疆)区域业务进展受影响,收入确认延后,Q3未确认的会在Q4确认。 区域增长:目前海外约占整个电表收入的20%,明年海外占比还会提升,预期海外有50%的增长,国内有20%-30%的增长。 量价增长:数量上,21年同比增长27.88%,22年同比增长4.42%;金额上,21年同比增长49%,22年同比增长30%。 盈利能力:(1)海外市场:海外市场售价基本固定,今年随着成本上升(海运费、汇率影响),毛利下降,往后看海外毛利率会企稳回升;(2)国内
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⭕芳源股份更新:IRA法案预期延期后受益最大标的#中信建投电新
➡前驱体:美国供应链 新增C体系订单 #美国客户占比高,松下和贝特瑞占比60%以上,今年跟C体系大客户Q3开始放量,明年贡献万吨级出货,松下4680扩产确定,公司锁定增量份额,结合下游客户订单预期,#明年出货量6万吨。 #Q3单吨利润超预期,还原库存减值和激励费用后单吨盈利8k元 ,环比大幅提升,受益订单恢复满产后规模提升降本 松下M-3机制,预计23年液碱价格下行后,单吨利润6k 。 ➡锂回收业务是明年重要利润弹性 #1万吨氢氧化锂产能23年6月投产,全新工艺下锂回收率90% ,锂价持续高位下
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【西部电新】坚定看好海风成长性,持续推荐海缆
🌞海风调整原因:近期市场传言会将海风建设双10 政策调整为30政策,市场担心影响海风开发资源和进度,进而引发板块回调。 🎉①30政策传言内容:传闻主要是要求海风项目建设满足:要么离岸距离超过30KM,要么水深超过30M,满足其一即可,政策目的是未来搞近海经济开发。 🎉②政策观点:目前该传言有待验证,据悉还处于早期阶段,能否出台政策有很大不确定性,需要征询各部委意见,假设出台该政策,审核流程也比较长,预计得23年下半年才能有具体落地。 🎉③假设政策出台的短期影响: 一、政策出台时,已经拿到
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今天逆变器赛道集体下跌,主要原因系: 1、非基本面因素:强势股补跌; 2、基本面因素:担心巴西新能源整车影响行业增速。 往23年看,巴西对分布式装机将有新的政策,对新增装机的影响主要系电网收费出现变化,当前电网对光伏电站免收配电费用,而2023、2024、2025、2026、2027、2028、2029年后,分别收取配电费用的15、30、45、60、75、90、100%。但在巴西电价中,配电费用仅占20%,因此15%的比例对应电价约3%,在巴西装机普遍自发自用的情况下,对经济性影响有限。 3、市
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【继续重点推荐】澜起科技、聚辰股份,交易性因素珍惜回调的机会!
昨晚澜起公告出售聚辰股票,引发市场担心。实质“降低公允价值波动对利润的影响”,重申产业趋势明确,两个公司业绩都高确定,珍惜回调的机会! 核心逻辑都是DDR5世代更迭的量价齐升,对澜起的影响是传统接口芯片 增量的配套芯片,对聚辰的影响是SPD中的EEPROM 进入汽车 内存接口及配套芯片需求 =服务器出货量×每台服务器所需内存条数 ×(每条内存条所需DB RCD数量 配套芯片数量)*价格 价格是核心驱动因素。量:全球服务器增速5%,每台服务器内存条增速5%,所以RCD、DB数量增速分别为11%、1
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【浙商农业】白鸡引种收缩,底部赔率极高
白羽鸡供需关系在逐步扭转,鸡肉产品价格有望从低迷行情中逐步抬头,产业周期苗头已现,如此判断主要基于: 1⃣产能去化。白羽鸡产业链持续近2年低迷,上游主动淘汰产能。根据畜牧业协会数据显示,截至10月16日,全国在产 后备祖代种鸡存栏169万套,同比去年高点去化7.5%,考虑协会样本点外的部分小型企业可能并未统计在内,行业整体去化幅度可能更高。 2⃣引种受阻。受海外禽流感蔓延和航班停运影响,今年5-7月无海外引种,8-9月恢复引种但量很少,10月海外引种也为0,截至10月祖代累计更新不足70万套,全
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【赣锋锂业、东阳光、富临精工、盾安环境,重要公告】
【赣锋锂业与富临精工战略合作】 公告:与横峰县人民政府、富临精工:建设20万吨磷酸二氢锂一体化项目,1期3万吨。富临精工60%、赣锋锂业40%。 注:磷酸二氢锂,LiH2PO4,用于制造磷酸铁锂。按化学方程式含锂量推算,1吨磷酸二氢锂对应LCE约0.28吨。 【赣锋在江西持续加码】 资源: 1)横峰县松树岗钽铌矿项目,赣锋可持股80%; 2)赣锋与宜春市矿业公司成立合资公司,赣锋持股65%; 采选冶: 3)横峰县600万吨锂矿采选及5万吨锂盐项目; 4)奉新县5万吨电池级锂盐及锂矿采选项目; 5
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【东吴电新】电动车:美国《减少通胀法案》党内出现反对之声,补贴标准或有转机
事件:11月4日阿拉巴马州、加州及密苏里州3名众议员联合提交民主党参众议员提交《减少通胀法案》修正案提案,提议将原本2023年开始的电动车北美制造要求延后到2026年开始实施,且对于关键矿物产地来源国的比例要求、电池及材料的产地比例要求均延后3年执行,以配合乔治亚等南部各州的电池及整车厂建设进度。此前《减少通胀法案》要求财政部于2022年底前发布税收补贴细则。 观点重申: [爱心]IRA遇多国阻力,后续或存转机。早先韩国政府于8月底对《减少通胀法案》表示强烈反对,总统尹锡悦访美商讨补贴政策。11
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宏观:中国贷款比较弱,货币政策保持相对宽松局面;美国就业数据放缓 策略:市场波动加大,逐渐修正,反转需要等待,股市中枢上行;看好军工、科创、消费等 量化:上证50上证目前靠情绪,有点上行空间但可能短期是超跌反弹。中证1000业绩增速差,去年27%,今年Q3只有4.25% 金融:个人养老金正面影响,财富管理类券商受益 电新:往明年看光伏有大的增长,风电也是,储能也增长快,增长确定;运营随组件价格下跌,正面影响大 食品饮料:疫后复苏,次高端白酒舍得酒鬼,餐饮个股;找α个股,燕京啤酒,顺鑫农业;优秀价
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🚀【陕鼓动力】:短期调整无忧,坚定看好压缩空气储能产业趋势【中泰机械】
大股东减持有限,短期调整无忧。11月5日公司公告,控股股东陕鼓集团计划在未来三个月减持不超1%的股票,引起明显调整。我们认为,大股东因自身经营发展需要减持股份,但减持量有限,减持后仍持有公司超过55%的股份,并不会对公司股东结构和生产经营造成明显影响,市场过度反应,短期调整无忧。 [庆祝]压缩空气储能进度:①9月30日,国际首套百兆瓦先进压缩空气储能项目在河北张家口并网发电;②中能建首个大规模商用项目,即湖北应城300MW项目10月已宣标(10.31日,在项目推进会上,陕鼓就加快推进项目建设进行
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【浙商纺服】户外运动顶层设计出台,六大举措助推产业发展
🎯 体育总局、发改委、文旅部等8部门近日印发《户外运动产业发展规划(2022—2025年)》,截至2021年底,全国户外运动参与人数已超4亿人,中国户外运动产业尚处于发展初期,市场潜力有待进一步释放。 🎯 《
》明确未来目标: ⭐️ 到2025年,户外运动场地设施持续增加,普
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【中泰农业】白羽肉鸡:周期起来的确定性 海外禽流感持续扩散的强现实,建议重点布局!
1)鸡周期:市场对供需均存在认知差,看好明年三季度白鸡周期反转 供给端:目前全国在产父母代种鸡存栏量同比下降13%。需求端:近5年白鸡需求扩容明显,市场对供需两端均有较大认知差,鸡价拐点到来大概率早于预期。 对比近两年行业亏损和历史亏损情况,同时结合种鸡存栏量去化和祖代鸡引种情况,我们预计,明年下半年见到白鸡价格拐点,左侧配置时点已到; [玫瑰]2)海外禽流感催化:美国禽流感持续扩散,低引种持续时间预计超预期 继9月田纳西洲发生高致病性禽流感疫情后,11月5日密西西比州再次发生疫情,美国三大供种
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骄成超声调研简要-20221107
多层极耳业务: 1)国内:该市场基本就骄成和必能信参与,公司在2021年宁德、比亚迪占比超过50%,往后重要任务是加大对其他电池企业的开拓,目标是2-3年后能拿下80%市场份额; 2)出口:LG南京可能是公司第一个海外客户,还没下订单,松下几年前就是公司客户; PET铜箔业务: 1)电池交付了部分,做实验用的,量产的订单可能得需要今年年底或明年初; 2)跟宁德排他合作关系; 高压线束业务: 国内该市场目前预计5亿/年的需求,之前德国雄克垄断,我们开发了新产品,焊接速度效率更高,目前在比亚迪、均胜
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骄成超声
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🔥 【中泰建筑| 华电重工】23年“风火”有望共振,当前建筑板块“含电量”最高标的!
【核心逻辑】:业务聚焦海风&火电工程及装备,氢电解槽及光伏钢结构稳步推进!21-24年业绩CAGR26%,23年PE对应15倍! [庆祝]工程系统整体解决方案先行者,实控人国务院国资委,控股股东华电科工集团。专注能源建设领域,22H1,公司物料输送/高端钢结构/热能工程/海洋与环境工程业务营收占比分别39%/34%/16%/11%。17-21年,营收由48增至103亿元,CAGR 17%,归母净利由0.38增至3.03亿元,CAGR 51%,ROE稳步提升至7.9%。 [庆祝]火电投资提速,物料
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华电科工
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【天风电新】浙江“十四五”新型储能规划-1107
🌼强配政策 当前浙江省并无省级的强配政策,市(区)级对集中式和分布式均有要求: 1、 绍兴柯桥区:非户用分布式光伏,配比10%/2h; 2、 杭州:光伏及风电装机容量10%~20%配置储能; 3、 义乌:光伏项目配置10%储能; 4、 诸暨:分布式光伏的10%; 5、 永康:鼓励非户用分布式光伏电站配储10%。 🌼储能需求来源 1、 全省看:浙江是全国峰谷差最大省份之一,可再生能源装机占比高(21年达34.8%),电力无法完全自发自用(外受电占比超1/3)。【规划“十四五”期间全省储能装机规
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宁德时代
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2022-11-08 11:20:28
炬华科技小范围交流要点-1107
🌼传统业务: 收入确认:受到疫情影响,西部(内蒙、新疆)区域业务进展受影响,收入确认延后,Q3未确认的会在Q4确认。 区域增长:目前海外约占整个电表收入的20%,明年海外占比还会提升,预期海外有50%的增长,国内有20%-30%的增长。 量价增长:数量上,21年同比增长27.88%,22年同比增长4.42%;金额上,21年同比增长49%,22年同比增长30%。 盈利能力:(1)海外市场:海外市场售价基本固定,今年随着成本上升(海运费、汇率影响),毛利下降,往后看海外毛利率会企稳回升;(2)国内
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炬华科技
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2022-11-08 11:20:07
⭕芳源股份更新:IRA法案预期延期后受益最大标的#中信建投电新
➡前驱体:美国供应链 新增C体系订单 #美国客户占比高,松下和贝特瑞占比60%以上,今年跟C体系大客户Q3开始放量,明年贡献万吨级出货,松下4680扩产确定,公司锁定增量份额,结合下游客户订单预期,#明年出货量6万吨。 #Q3单吨利润超预期,还原库存减值和激励费用后单吨盈利8k元 ,环比大幅提升,受益订单恢复满产后规模提升降本 松下M-3机制,预计23年液碱价格下行后,单吨利润6k 。 ➡锂回收业务是明年重要利润弹性 #1万吨氢氧化锂产能23年6月投产,全新工艺下锂回收率90% ,锂价持续高位下
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芳源股份
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2022-11-08 11:19:37
【西部电新】坚定看好海风成长性,持续推荐海缆
🌞海风调整原因:近期市场传言会将海风建设双10 政策调整为30政策,市场担心影响海风开发资源和进度,进而引发板块回调。 🎉①30政策传言内容:传闻主要是要求海风项目建设满足:要么离岸距离超过30KM,要么水深超过30M,满足其一即可,政策目的是未来搞近海经济开发。 🎉②政策观点:目前该传言有待验证,据悉还处于早期阶段,能否出台政策有很大不确定性,需要征询各部委意见,假设出台该政策,审核流程也比较长,预计得23年下半年才能有具体落地。 🎉③假设政策出台的短期影响: 一、政策出台时,已经拿到
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明阳智能
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三一重能
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2022-11-08 11:19:01
关于逆变器赛道调整点评
今天逆变器赛道集体下跌,主要原因系: 1、非基本面因素:强势股补跌; 2、基本面因素:担心巴西新能源整车影响行业增速。 往23年看,巴西对分布式装机将有新的政策,对新增装机的影响主要系电网收费出现变化,当前电网对光伏电站免收配电费用,而2023、2024、2025、2026、2027、2028、2029年后,分别收取配电费用的15、30、45、60、75、90、100%。但在巴西电价中,配电费用仅占20%,因此15%的比例对应电价约3%,在巴西装机普遍自发自用的情况下,对经济性影响有限。 3、市
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德业股份
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阳光电源
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2022-11-08 11:18:37
【继续重点推荐】澜起科技、聚辰股份,交易性因素珍惜回调的机会!
昨晚澜起公告出售聚辰股票,引发市场担心。实质“降低公允价值波动对利润的影响”,重申产业趋势明确,两个公司业绩都高确定,珍惜回调的机会! 核心逻辑都是DDR5世代更迭的量价齐升,对澜起的影响是传统接口芯片 增量的配套芯片,对聚辰的影响是SPD中的EEPROM 进入汽车 内存接口及配套芯片需求 =服务器出货量×每台服务器所需内存条数 ×(每条内存条所需DB RCD数量 配套芯片数量)*价格 价格是核心驱动因素。量:全球服务器增速5%,每台服务器内存条增速5%,所以RCD、DB数量增速分别为11%、1
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澜起科技
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2022-11-08 11:18:14
【浙商农业】白鸡引种收缩,底部赔率极高
白羽鸡供需关系在逐步扭转,鸡肉产品价格有望从低迷行情中逐步抬头,产业周期苗头已现,如此判断主要基于: 1⃣产能去化。白羽鸡产业链持续近2年低迷,上游主动淘汰产能。根据畜牧业协会数据显示,截至10月16日,全国在产 后备祖代种鸡存栏169万套,同比去年高点去化7.5%,考虑协会样本点外的部分小型企业可能并未统计在内,行业整体去化幅度可能更高。 2⃣引种受阻。受海外禽流感蔓延和航班停运影响,今年5-7月无海外引种,8-9月恢复引种但量很少,10月海外引种也为0,截至10月祖代累计更新不足70万套,全
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2022-11-08 10:38:25
【赣锋锂业、东阳光、富临精工、盾安环境,重要公告】
【赣锋锂业与富临精工战略合作】 公告:与横峰县人民政府、富临精工:建设20万吨磷酸二氢锂一体化项目,1期3万吨。富临精工60%、赣锋锂业40%。 注:磷酸二氢锂,LiH2PO4,用于制造磷酸铁锂。按化学方程式含锂量推算,1吨磷酸二氢锂对应LCE约0.28吨。 【赣锋在江西持续加码】 资源: 1)横峰县松树岗钽铌矿项目,赣锋可持股80%; 2)赣锋与宜春市矿业公司成立合资公司,赣锋持股65%; 采选冶: 3)横峰县600万吨锂矿采选及5万吨锂盐项目; 4)奉新县5万吨电池级锂盐及锂矿采选项目; 5
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2022-11-08 10:38:03
【东吴电新】电动车:美国《减少通胀法案》党内出现反对之声,补贴标准或有转机
事件:11月4日阿拉巴马州、加州及密苏里州3名众议员联合提交民主党参众议员提交《减少通胀法案》修正案提案,提议将原本2023年开始的电动车北美制造要求延后到2026年开始实施,且对于关键矿物产地来源国的比例要求、电池及材料的产地比例要求均延后3年执行,以配合乔治亚等南部各州的电池及整车厂建设进度。此前《减少通胀法案》要求财政部于2022年底前发布税收补贴细则。 观点重申: [爱心]IRA遇多国阻力,后续或存转机。早先韩国政府于8月底对《减少通胀法案》表示强烈反对,总统尹锡悦访美商讨补贴政策。11
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容百科技
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天齐锂业
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2022-11-08 10:37:44
风格切换电话会议1107
宏观:中国贷款比较弱,货币政策保持相对宽松局面;美国就业数据放缓 策略:市场波动加大,逐渐修正,反转需要等待,股市中枢上行;看好军工、科创、消费等 量化:上证50上证目前靠情绪,有点上行空间但可能短期是超跌反弹。中证1000业绩增速差,去年27%,今年Q3只有4.25% 金融:个人养老金正面影响,财富管理类券商受益 电新:往明年看光伏有大的增长,风电也是,储能也增长快,增长确定;运营随组件价格下跌,正面影响大 食品饮料:疫后复苏,次高端白酒舍得酒鬼,餐饮个股;找α个股,燕京啤酒,顺鑫农业;优秀价
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智飞生物
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2022-11-08 10:37:21
🚀【陕鼓动力】:短期调整无忧,坚定看好压缩空气储能产业趋势【中泰机械】
大股东减持有限,短期调整无忧。11月5日公司公告,控股股东陕鼓集团计划在未来三个月减持不超1%的股票,引起明显调整。我们认为,大股东因自身经营发展需要减持股份,但减持量有限,减持后仍持有公司超过55%的股份,并不会对公司股东结构和生产经营造成明显影响,市场过度反应,短期调整无忧。 [庆祝]压缩空气储能进度:①9月30日,国际首套百兆瓦先进压缩空气储能项目在河北张家口并网发电;②中能建首个大规模商用项目,即湖北应城300MW项目10月已宣标(10.31日,在项目推进会上,陕鼓就加快推进项目建设进行
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陕鼓动力
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2022-11-08 10:37:04
【浙商纺服】户外运动顶层设计出台,六大举措助推产业发展
🎯 体育总局、发改委、文旅部等8部门近日印发《户外运动产业发展规划(2022—2025年)》,截至2021年底,全国户外运动参与人数已超4亿人,中国户外运动产业尚处于发展初期,市场潜力有待进一步释放。 🎯 《
》明确未来目标: ⭐️ 到2025年,户外运动场地设施持续增加,普
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三夫户外
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2022-11-08 10:36:20
【中泰农业】白羽肉鸡:周期起来的确定性 海外禽流感持续扩散的强现实,建议重点布局!
1)鸡周期:市场对供需均存在认知差,看好明年三季度白鸡周期反转 供给端:目前全国在产父母代种鸡存栏量同比下降13%。需求端:近5年白鸡需求扩容明显,市场对供需两端均有较大认知差,鸡价拐点到来大概率早于预期。 对比近两年行业亏损和历史亏损情况,同时结合种鸡存栏量去化和祖代鸡引种情况,我们预计,明年下半年见到白鸡价格拐点,左侧配置时点已到; [玫瑰]2)海外禽流感催化:美国禽流感持续扩散,低引种持续时间预计超预期 继9月田纳西洲发生高致病性禽流感疫情后,11月5日密西西比州再次发生疫情,美国三大供种
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圣农发展
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多层极耳业务: 1)国内:该市场基本就骄成和必能信参与,公司在2021年宁德、比亚迪占比超过50%,往后重要任务是加大对其他电池企业的开拓,目标是2-3年后能拿下80%市场份额; 2)出口:LG南京可能是公司第一个海外客户,还没下订单,松下几年前就是公司客户; PET铜箔业务: 1)电池交付了部分,做实验用的,量产的订单可能得需要今年年底或明年初; 2)跟宁德排他合作关系; 高压线束业务: 国内该市场目前预计5亿/年的需求,之前德国雄克垄断,我们开发了新产品,焊接速度效率更高,目前在比亚迪、均胜
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🔥 【中泰建筑| 华电重工】23年“风火”有望共振,当前建筑板块“含电量”最高标的!
【核心逻辑】:业务聚焦海风&火电工程及装备,氢电解槽及光伏钢结构稳步推进!21-24年业绩CAGR26%,23年PE对应15倍! [庆祝]工程系统整体解决方案先行者,实控人国务院国资委,控股股东华电科工集团。专注能源建设领域,22H1,公司物料输送/高端钢结构/热能工程/海洋与环境工程业务营收占比分别39%/34%/16%/11%。17-21年,营收由48增至103亿元,CAGR 17%,归母净利由0.38增至3.03亿元,CAGR 51%,ROE稳步提升至7.9%。 [庆祝]火电投资提速,物料
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【天风电新】浙江“十四五”新型储能规划-1107
🌼强配政策 当前浙江省并无省级的强配政策,市(区)级对集中式和分布式均有要求: 1、 绍兴柯桥区:非户用分布式光伏,配比10%/2h; 2、 杭州:光伏及风电装机容量10%~20%配置储能; 3、 义乌:光伏项目配置10%储能; 4、 诸暨:分布式光伏的10%; 5、 永康:鼓励非户用分布式光伏电站配储10%。 🌼储能需求来源 1、 全省看:浙江是全国峰谷差最大省份之一,可再生能源装机占比高(21年达34.8%),电力无法完全自发自用(外受电占比超1/3)。【规划“十四五”期间全省储能装机规
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