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为国接盘的公社达人
2022-11-07 15:53:46
【广发电新】海风产业链回调点评:关注港口码头区位布局,抗价值量通缩是选股主线
事件:市场近期有传闻称自然资源部明年下半年可能会落地海风“双三十”建设新要求,即要求海风项目需满足离岸距离30公里或者水深30公里的开发条件限制,二者满足其一(目前要求是“离岸距离10公里”或者“水深距离10米”)。 目前政策还在酝酿中,市场情绪过于恐慌。据统计,目前不满足“双三十”条件水深和距离的海风项目为6.56GW,占比23%,主要集中在海南和山东。如果项目抢在明年上半年开工,则对产业链没有影响;如果政策出台,长期利好具备长距离和深水作业能力的海缆和管桩企业。 投资建议。随着水深和离岸距离
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为国接盘的公社达人
2022-11-07 14:35:50
浙商机械【上机数控】碳化硅衬底 设备重大突破,持续推荐!
浙商机械6月、7月、8月、9月、10月、11月金股[福][福][福] 深度报告链接:
2022.5.31 【上机数控】董事长 回放链接:
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为国接盘的公社达人
2022-11-07 14:09:21
【天风商社食饮】大众品:情绪修复,重申看多疫后复苏逻辑,兼顾产业趋势和弹性
三季报和策略会交流来看,我们认为前期的两个预期需要修正:一是消费的韧性在三季报表现中承压,特别是必选品类,这或表示疫情对消费的影响或达到极致,后续有望触底逐步改善;二是成本的预期和展望仍需进一步观察,并未出现大幅改善和弹性,但此预期仍有望成为中长期的重要逻辑之一。 [红包]从Q4和明年来看,疫情态势边际好转预期下,我们认为压制大众品情绪的因素正在逐步缓解,行业需求端有望逐步改善,复苏态势逐步明朗。从大众品配置的角度来看,乐观预期下,行业可进行Beta型配置;中性预期下,我们认为可根据风格偏好进行
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为国接盘的公社达人
2022-11-07 14:08:54
【西部医药】中药板块观点更新:板块估值修复迅速,关注品牌OTC与院线扩容
三季报逆转,估值修复迅速。随着三季报的释出,多数公司受疫情缓解带动,Q3业绩增速明显好于Q2。对市值有诉求的企业快速召开电话会,带动估值迅速恢复,建议关注能稳住估值的价值龙头。 品牌OTC将迎来价值回归。随着湖北19省联盟、广东6省联盟以及9月的全国29省联盟中成药集采陆续落地,未来全国层面的中成药集中采购降价将成为大趋势。80%以上在院外市场销售的品牌OTC板块将继续扮演医药行业的政策避风港。品种品牌力强的产品仍可以获得量价齐升趋势,同时作为药品也不会受到消费税的影响。 中药处方线将迎来扩容。
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为国接盘的公社达人
2022-11-07 14:08:28
【中金电新公用环保】本周电力设备重要信息回顾(10.31-11.06)
#行业要闻 闽粤联网工程临时价格公布【11.02】 闽粤联网工程临时价格实行单一容量电价制,容量电费为2.3亿元/年(折算容量电价为115.0元/千瓦·年,含税),输送电量不再单独收取费用。 《关于加强电力可靠性管理工作的意见(征求意见稿)》发布【11.02】 电网企业要优化安排电网运行方式,做好电力供需分析和生产运行调度,强化电网安全风险管控,优化运行调度,确保电力系统稳定运行和电力可靠供应。 江西省电力负荷管理中心揭牌成立【11.01】 该中心将集中力量落实江西省有关电力保供的各项决策部署,
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2022-11-07 14:07:48
【天风电新】比亚迪更新&供应链标的推荐-1106
🌼10月销量再创新高,海豹表现亮眼 销量方面,比亚迪10月新能源乘用车销量21.8万辆,环比 8.2%,其中纯电销量10.3万辆,环比 8.7%,插混销量11.4万辆,环比 7.9%。分车型来看,海豹表现亮眼,交付第二月销量1.1万辆,环比 51%;宋系列5.7万辆,环比 22%;元系列2.8万辆,环比 17%;唐系列1.7万辆,环比 14%。汉、秦、驱逐舰05分别为3.2、3.5、0.9万辆。 订单方面,比亚迪10月新增订单量25万 ,其中汉系列2.9-3.1万,宋系列5.3-5.4万,秦2
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【财通商社-美护】10月主流医美产品数据跟踪
9月医美旺季后10月延续高成长,主流产品表现优异 #爱美客: 嗨体1.5(颈纹针):线上同比去年有所下降,较7-8月基本持平 嗨体2.5:线上同比提升超1倍,环比微增 嗨体熊猫:线上同比增长约80%,环比约20% 冭活泡泡针:线上同比提升超1.5倍,环比略有下降 宝尼达:线上同比下降,环比略有上升 濡白天使:线上环比下降,较8月上升约40% #华熙生物: 润致娃娃针10月实现增长爆发,成为公司最主力单品,动能素系列增长显著; #再生类: 濡白天使:线上环比下降,较8月上升约40%; 少女针:10
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【广发机械】10月份通用自动化微观数据跟踪
根据我们对终端10多家通用自动化企业订单的逐月跟踪来看,10月份相对于9月份,继续呈现改善的趋势。具体表现为: 1. 前期强势的继续保持强势。例如FA和工控,9月份维持在40%左右,10月份继续维持在35-50%的增速区间;国产机器人头部企业保持在60%的增速,相比9月同比水平加速,注塑机平均增速也达到了了20%左右。 2. 此前不明显的也呈现出了边际改善。例如叉车、部分刀具和机床企业。前期不明显的原因包括渠道库存扰动,企业产品、基数等原因。如果是一轮景气上行趋势,未来都会逐渐走向收敛。 3.
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【华创能源化工】气凝胶:护航锂电池安全性、助力石化企业碳中和,首推弹性最强标的晨光新材
锂电池安全性考核加严,对气凝胶需求快速增长:2021年锂电用气凝胶3.4亿(以单车价值量500元算,锂电气凝胶在全球新能源车渗透率8%),同比 89%。据产业调研信息,近期头部电池厂有向埃力生等企业加大采购气凝胶的行为,气凝胶不再局限于三元体系。如果后续新能源车安全性考核加严,延长“5分钟”安全逃逸时间,我们认为气凝胶在锂电市场需求量将显著高于此前预期。若以气凝胶插片价值量在500-700元,23年全球新能源车销量1200万辆预期、气凝胶渗透率12%测算,23年需求将在7-10亿。若25年渗透率
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【中信新材料】2022/11/7行业跟踪点评:买入成长赛道中估值和盈利双重修复的标的
【核心观点】 1.国家重点项目推动大宗醇酸产品产业化落地,合成生物学龙头公司新产品落地更具有确定性。2.制造业行业内部分化加剧,国产替代逻辑下具备技术和成本优势的成长性龙头标的将持续受益。3.随着原材料价格逐渐稳定,四季度光伏装机或将再提速,组件核心辅材环节受益于放量逻辑被继续看好。4.美国出口管制新规发酵,半导体设备端、材料端国产化有望提速。 【聚集主线】 【生物类材料:合成生物学产学研结合加速,看好龙头公司的新产品落地能力】建议关注华恒生物(氨基酸产业链&丙二醇&丁二酸&苹果酸)、嘉必优(A
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【浙商农业】白鸡引种收缩,底部赔率极高
白羽鸡供需关系在逐步扭转,鸡肉产品价格有望从低迷行情中逐步抬头,产业周期苗头已现,如此判断主要基于: 1⃣产能去化。白羽鸡产业链持续近2年低迷,上游主动淘汰产能。根据畜牧业协会数据显示,截至10月16日,全国在产 后备祖代种鸡存栏169万套,同比去年高点去化7.5%,考虑协会样本点外的部分小型企业可能并未统计在内,行业整体去化幅度可能更高。 2⃣引种受阻。受海外禽流感蔓延和航班停运影响,今年5-7月无海外引种,8-9月恢复引种但量很少,10月海外引种也为0,截至10月祖代累计更新不足70万套,全
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【国盛地产金晶团队】2022W44:新房销售面积同比-17.9%,环比-6.0%,
中债增进一步加大对民企发债支持。据我们统计,2022年1-10月全国房企信用债累计发行额为4687.1亿元,同比-18.5%;其中民企发行额316.7亿元,同比-79.3%,规模仅占6.8%。11月1日,交易商协会、中房协联合中债增进公司,召集21家民营房企召开座谈会,明确中债增将进一步加大对民企的发债支持。目前正在推进十余家房企的增信发债,涉及金额约200亿元。整体看,中债增扶持范围有所扩大,但结合近期个别参与增信的房企出险,我们认为对缓解民企流动性紧张的作用有限,需更多更直接的政策支持。 [
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【中银电新】风电中标情况周更新-11月第1周
本周项目中标:12个项目(其中7个为陆上风电项目,5个为海上风电项目)共2.34GW风机招标项目公布中标候选人/中标人。11月公布(预)中标项目12个约2.34GW,年初至今公布(预)中标项目总规模约86.23GW。 本周中标价格:12个项目均披露了中标价格,其中5个海上风电项目均含塔筒,项目均价为3842元/kW,最低报价为国家电投山东半岛南海上风电基地U厂址一期450MW(1包)的3523元/kW(由明阳智能报出);7个陆上风电项目中,1个含塔筒项目为中电工程陕西延安交口镇150MW风电项目
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2022-11-07 14:00:50
【赛伍技术】光胶膜核心逻辑
1、公司准备做给华晟新能源 迈为股份做HJT光伏胶膜,光胶膜给HJT组件(600W)带来功率增益2%,相同度电成本下,可使得组件溢价0.1元/W销售。赛伍转光胶膜较普通胶膜卖贵7元/平,对应组件成本增加0.035-0.038元/W,即为下游可带来净收益0.065元-0.066元/W,若赛伍分配20%-30%的净增益,则在普通胶膜单瓦净利0.0037-0.004元/W(单平0.84-0.91元)的基础上可再获得0.013-0.0198元/W的净利,对应单平净利3.78-5.44元。 2、明年预计转
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2022-11-07 14:00:30
【东吴钢铁有色】继续推荐优质新材料!
【广大特材】第二增长曲线开启。 1)传统业务(风电铸件及特钢)受益原料跌价、产品平价、量上升三重因素业绩大幅增厚,Q2开始至少4个季度逐季抬升。2)新产品大兆瓦风电齿轮项目,23年开始交货兑现利润。风电大齿轮产能极为稀缺、需求强劲(受益大型化和半直驱)。预计22/23年业绩分别1.4/4亿元,对应估值50/18倍,继续推荐! 【望变电气】稀缺低估的取向硅钢民营龙头 特高压建设持续加码,配网有望新一轮建设,取向硅钢作为变压器铁芯核心材料需求进一步增长;但取向硅钢壁垒极高,供给释放缓慢。长期逻辑:2
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【广发电新】海风产业链回调点评:关注港口码头区位布局,抗价值量通缩是选股主线
事件:市场近期有传闻称自然资源部明年下半年可能会落地海风“双三十”建设新要求,即要求海风项目需满足离岸距离30公里或者水深30公里的开发条件限制,二者满足其一(目前要求是“离岸距离10公里”或者“水深距离10米”)。 目前政策还在酝酿中,市场情绪过于恐慌。据统计,目前不满足“双三十”条件水深和距离的海风项目为6.56GW,占比23%,主要集中在海南和山东。如果项目抢在明年上半年开工,则对产业链没有影响;如果政策出台,长期利好具备长距离和深水作业能力的海缆和管桩企业。 投资建议。随着水深和离岸距离
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浙商机械【上机数控】碳化硅衬底 设备重大突破,持续推荐!
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【天风商社食饮】大众品:情绪修复,重申看多疫后复苏逻辑,兼顾产业趋势和弹性
三季报和策略会交流来看,我们认为前期的两个预期需要修正:一是消费的韧性在三季报表现中承压,特别是必选品类,这或表示疫情对消费的影响或达到极致,后续有望触底逐步改善;二是成本的预期和展望仍需进一步观察,并未出现大幅改善和弹性,但此预期仍有望成为中长期的重要逻辑之一。 [红包]从Q4和明年来看,疫情态势边际好转预期下,我们认为压制大众品情绪的因素正在逐步缓解,行业需求端有望逐步改善,复苏态势逐步明朗。从大众品配置的角度来看,乐观预期下,行业可进行Beta型配置;中性预期下,我们认为可根据风格偏好进行
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【西部医药】中药板块观点更新:板块估值修复迅速,关注品牌OTC与院线扩容
三季报逆转,估值修复迅速。随着三季报的释出,多数公司受疫情缓解带动,Q3业绩增速明显好于Q2。对市值有诉求的企业快速召开电话会,带动估值迅速恢复,建议关注能稳住估值的价值龙头。 品牌OTC将迎来价值回归。随着湖北19省联盟、广东6省联盟以及9月的全国29省联盟中成药集采陆续落地,未来全国层面的中成药集中采购降价将成为大趋势。80%以上在院外市场销售的品牌OTC板块将继续扮演医药行业的政策避风港。品种品牌力强的产品仍可以获得量价齐升趋势,同时作为药品也不会受到消费税的影响。 中药处方线将迎来扩容。
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【中金电新公用环保】本周电力设备重要信息回顾(10.31-11.06)
#行业要闻 闽粤联网工程临时价格公布【11.02】 闽粤联网工程临时价格实行单一容量电价制,容量电费为2.3亿元/年(折算容量电价为115.0元/千瓦·年,含税),输送电量不再单独收取费用。 《关于加强电力可靠性管理工作的意见(征求意见稿)》发布【11.02】 电网企业要优化安排电网运行方式,做好电力供需分析和生产运行调度,强化电网安全风险管控,优化运行调度,确保电力系统稳定运行和电力可靠供应。 江西省电力负荷管理中心揭牌成立【11.01】 该中心将集中力量落实江西省有关电力保供的各项决策部署,
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【天风电新】比亚迪更新&供应链标的推荐-1106
🌼10月销量再创新高,海豹表现亮眼 销量方面,比亚迪10月新能源乘用车销量21.8万辆,环比 8.2%,其中纯电销量10.3万辆,环比 8.7%,插混销量11.4万辆,环比 7.9%。分车型来看,海豹表现亮眼,交付第二月销量1.1万辆,环比 51%;宋系列5.7万辆,环比 22%;元系列2.8万辆,环比 17%;唐系列1.7万辆,环比 14%。汉、秦、驱逐舰05分别为3.2、3.5、0.9万辆。 订单方面,比亚迪10月新增订单量25万 ,其中汉系列2.9-3.1万,宋系列5.3-5.4万,秦2
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【财通商社-美护】10月主流医美产品数据跟踪
9月医美旺季后10月延续高成长,主流产品表现优异 #爱美客: 嗨体1.5(颈纹针):线上同比去年有所下降,较7-8月基本持平 嗨体2.5:线上同比提升超1倍,环比微增 嗨体熊猫:线上同比增长约80%,环比约20% 冭活泡泡针:线上同比提升超1.5倍,环比略有下降 宝尼达:线上同比下降,环比略有上升 濡白天使:线上环比下降,较8月上升约40% #华熙生物: 润致娃娃针10月实现增长爆发,成为公司最主力单品,动能素系列增长显著; #再生类: 濡白天使:线上环比下降,较8月上升约40%; 少女针:10
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【广发机械】10月份通用自动化微观数据跟踪
根据我们对终端10多家通用自动化企业订单的逐月跟踪来看,10月份相对于9月份,继续呈现改善的趋势。具体表现为: 1. 前期强势的继续保持强势。例如FA和工控,9月份维持在40%左右,10月份继续维持在35-50%的增速区间;国产机器人头部企业保持在60%的增速,相比9月同比水平加速,注塑机平均增速也达到了了20%左右。 2. 此前不明显的也呈现出了边际改善。例如叉车、部分刀具和机床企业。前期不明显的原因包括渠道库存扰动,企业产品、基数等原因。如果是一轮景气上行趋势,未来都会逐渐走向收敛。 3.
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【华创能源化工】气凝胶:护航锂电池安全性、助力石化企业碳中和,首推弹性最强标的晨光新材
锂电池安全性考核加严,对气凝胶需求快速增长:2021年锂电用气凝胶3.4亿(以单车价值量500元算,锂电气凝胶在全球新能源车渗透率8%),同比 89%。据产业调研信息,近期头部电池厂有向埃力生等企业加大采购气凝胶的行为,气凝胶不再局限于三元体系。如果后续新能源车安全性考核加严,延长“5分钟”安全逃逸时间,我们认为气凝胶在锂电市场需求量将显著高于此前预期。若以气凝胶插片价值量在500-700元,23年全球新能源车销量1200万辆预期、气凝胶渗透率12%测算,23年需求将在7-10亿。若25年渗透率
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【中信新材料】2022/11/7行业跟踪点评:买入成长赛道中估值和盈利双重修复的标的
【核心观点】 1.国家重点项目推动大宗醇酸产品产业化落地,合成生物学龙头公司新产品落地更具有确定性。2.制造业行业内部分化加剧,国产替代逻辑下具备技术和成本优势的成长性龙头标的将持续受益。3.随着原材料价格逐渐稳定,四季度光伏装机或将再提速,组件核心辅材环节受益于放量逻辑被继续看好。4.美国出口管制新规发酵,半导体设备端、材料端国产化有望提速。 【聚集主线】 【生物类材料:合成生物学产学研结合加速,看好龙头公司的新产品落地能力】建议关注华恒生物(氨基酸产业链&丙二醇&丁二酸&苹果酸)、嘉必优(A
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【浙商农业】白鸡引种收缩,底部赔率极高
白羽鸡供需关系在逐步扭转,鸡肉产品价格有望从低迷行情中逐步抬头,产业周期苗头已现,如此判断主要基于: 1⃣产能去化。白羽鸡产业链持续近2年低迷,上游主动淘汰产能。根据畜牧业协会数据显示,截至10月16日,全国在产 后备祖代种鸡存栏169万套,同比去年高点去化7.5%,考虑协会样本点外的部分小型企业可能并未统计在内,行业整体去化幅度可能更高。 2⃣引种受阻。受海外禽流感蔓延和航班停运影响,今年5-7月无海外引种,8-9月恢复引种但量很少,10月海外引种也为0,截至10月祖代累计更新不足70万套,全
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【国盛地产金晶团队】2022W44:新房销售面积同比-17.9%,环比-6.0%,
中债增进一步加大对民企发债支持。据我们统计,2022年1-10月全国房企信用债累计发行额为4687.1亿元,同比-18.5%;其中民企发行额316.7亿元,同比-79.3%,规模仅占6.8%。11月1日,交易商协会、中房协联合中债增进公司,召集21家民营房企召开座谈会,明确中债增将进一步加大对民企的发债支持。目前正在推进十余家房企的增信发债,涉及金额约200亿元。整体看,中债增扶持范围有所扩大,但结合近期个别参与增信的房企出险,我们认为对缓解民企流动性紧张的作用有限,需更多更直接的政策支持。 [
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本周项目中标:12个项目(其中7个为陆上风电项目,5个为海上风电项目)共2.34GW风机招标项目公布中标候选人/中标人。11月公布(预)中标项目12个约2.34GW,年初至今公布(预)中标项目总规模约86.23GW。 本周中标价格:12个项目均披露了中标价格,其中5个海上风电项目均含塔筒,项目均价为3842元/kW,最低报价为国家电投山东半岛南海上风电基地U厂址一期450MW(1包)的3523元/kW(由明阳智能报出);7个陆上风电项目中,1个含塔筒项目为中电工程陕西延安交口镇150MW风电项目
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【赛伍技术】光胶膜核心逻辑
1、公司准备做给华晟新能源 迈为股份做HJT光伏胶膜,光胶膜给HJT组件(600W)带来功率增益2%,相同度电成本下,可使得组件溢价0.1元/W销售。赛伍转光胶膜较普通胶膜卖贵7元/平,对应组件成本增加0.035-0.038元/W,即为下游可带来净收益0.065元-0.066元/W,若赛伍分配20%-30%的净增益,则在普通胶膜单瓦净利0.0037-0.004元/W(单平0.84-0.91元)的基础上可再获得0.013-0.0198元/W的净利,对应单平净利3.78-5.44元。 2、明年预计转
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【东吴钢铁有色】继续推荐优质新材料!
【广大特材】第二增长曲线开启。 1)传统业务(风电铸件及特钢)受益原料跌价、产品平价、量上升三重因素业绩大幅增厚,Q2开始至少4个季度逐季抬升。2)新产品大兆瓦风电齿轮项目,23年开始交货兑现利润。风电大齿轮产能极为稀缺、需求强劲(受益大型化和半直驱)。预计22/23年业绩分别1.4/4亿元,对应估值50/18倍,继续推荐! 【望变电气】稀缺低估的取向硅钢民营龙头 特高压建设持续加码,配网有望新一轮建设,取向硅钢作为变压器铁芯核心材料需求进一步增长;但取向硅钢壁垒极高,供给释放缓慢。长期逻辑:2
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2022-11-07 15:53:46
【广发电新】海风产业链回调点评:关注港口码头区位布局,抗价值量通缩是选股主线
事件:市场近期有传闻称自然资源部明年下半年可能会落地海风“双三十”建设新要求,即要求海风项目需满足离岸距离30公里或者水深30公里的开发条件限制,二者满足其一(目前要求是“离岸距离10公里”或者“水深距离10米”)。 目前政策还在酝酿中,市场情绪过于恐慌。据统计,目前不满足“双三十”条件水深和距离的海风项目为6.56GW,占比23%,主要集中在海南和山东。如果项目抢在明年上半年开工,则对产业链没有影响;如果政策出台,长期利好具备长距离和深水作业能力的海缆和管桩企业。 投资建议。随着水深和离岸距离
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浙商机械【上机数控】碳化硅衬底 设备重大突破,持续推荐!
浙商机械6月、7月、8月、9月、10月、11月金股[福][福][福] 深度报告链接:
2022.5.31 【上机数控】董事长 回放链接:
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【天风商社食饮】大众品:情绪修复,重申看多疫后复苏逻辑,兼顾产业趋势和弹性
三季报和策略会交流来看,我们认为前期的两个预期需要修正:一是消费的韧性在三季报表现中承压,特别是必选品类,这或表示疫情对消费的影响或达到极致,后续有望触底逐步改善;二是成本的预期和展望仍需进一步观察,并未出现大幅改善和弹性,但此预期仍有望成为中长期的重要逻辑之一。 [红包]从Q4和明年来看,疫情态势边际好转预期下,我们认为压制大众品情绪的因素正在逐步缓解,行业需求端有望逐步改善,复苏态势逐步明朗。从大众品配置的角度来看,乐观预期下,行业可进行Beta型配置;中性预期下,我们认为可根据风格偏好进行
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【西部医药】中药板块观点更新:板块估值修复迅速,关注品牌OTC与院线扩容
三季报逆转,估值修复迅速。随着三季报的释出,多数公司受疫情缓解带动,Q3业绩增速明显好于Q2。对市值有诉求的企业快速召开电话会,带动估值迅速恢复,建议关注能稳住估值的价值龙头。 品牌OTC将迎来价值回归。随着湖北19省联盟、广东6省联盟以及9月的全国29省联盟中成药集采陆续落地,未来全国层面的中成药集中采购降价将成为大趋势。80%以上在院外市场销售的品牌OTC板块将继续扮演医药行业的政策避风港。品种品牌力强的产品仍可以获得量价齐升趋势,同时作为药品也不会受到消费税的影响。 中药处方线将迎来扩容。
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【中金电新公用环保】本周电力设备重要信息回顾(10.31-11.06)
#行业要闻 闽粤联网工程临时价格公布【11.02】 闽粤联网工程临时价格实行单一容量电价制,容量电费为2.3亿元/年(折算容量电价为115.0元/千瓦·年,含税),输送电量不再单独收取费用。 《关于加强电力可靠性管理工作的意见(征求意见稿)》发布【11.02】 电网企业要优化安排电网运行方式,做好电力供需分析和生产运行调度,强化电网安全风险管控,优化运行调度,确保电力系统稳定运行和电力可靠供应。 江西省电力负荷管理中心揭牌成立【11.01】 该中心将集中力量落实江西省有关电力保供的各项决策部署,
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【天风电新】比亚迪更新&供应链标的推荐-1106
🌼10月销量再创新高,海豹表现亮眼 销量方面,比亚迪10月新能源乘用车销量21.8万辆,环比 8.2%,其中纯电销量10.3万辆,环比 8.7%,插混销量11.4万辆,环比 7.9%。分车型来看,海豹表现亮眼,交付第二月销量1.1万辆,环比 51%;宋系列5.7万辆,环比 22%;元系列2.8万辆,环比 17%;唐系列1.7万辆,环比 14%。汉、秦、驱逐舰05分别为3.2、3.5、0.9万辆。 订单方面,比亚迪10月新增订单量25万 ,其中汉系列2.9-3.1万,宋系列5.3-5.4万,秦2
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【财通商社-美护】10月主流医美产品数据跟踪
9月医美旺季后10月延续高成长,主流产品表现优异 #爱美客: 嗨体1.5(颈纹针):线上同比去年有所下降,较7-8月基本持平 嗨体2.5:线上同比提升超1倍,环比微增 嗨体熊猫:线上同比增长约80%,环比约20% 冭活泡泡针:线上同比提升超1.5倍,环比略有下降 宝尼达:线上同比下降,环比略有上升 濡白天使:线上环比下降,较8月上升约40% #华熙生物: 润致娃娃针10月实现增长爆发,成为公司最主力单品,动能素系列增长显著; #再生类: 濡白天使:线上环比下降,较8月上升约40%; 少女针:10
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【广发机械】10月份通用自动化微观数据跟踪
根据我们对终端10多家通用自动化企业订单的逐月跟踪来看,10月份相对于9月份,继续呈现改善的趋势。具体表现为: 1. 前期强势的继续保持强势。例如FA和工控,9月份维持在40%左右,10月份继续维持在35-50%的增速区间;国产机器人头部企业保持在60%的增速,相比9月同比水平加速,注塑机平均增速也达到了了20%左右。 2. 此前不明显的也呈现出了边际改善。例如叉车、部分刀具和机床企业。前期不明显的原因包括渠道库存扰动,企业产品、基数等原因。如果是一轮景气上行趋势,未来都会逐渐走向收敛。 3.
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【华创能源化工】气凝胶:护航锂电池安全性、助力石化企业碳中和,首推弹性最强标的晨光新材
锂电池安全性考核加严,对气凝胶需求快速增长:2021年锂电用气凝胶3.4亿(以单车价值量500元算,锂电气凝胶在全球新能源车渗透率8%),同比 89%。据产业调研信息,近期头部电池厂有向埃力生等企业加大采购气凝胶的行为,气凝胶不再局限于三元体系。如果后续新能源车安全性考核加严,延长“5分钟”安全逃逸时间,我们认为气凝胶在锂电市场需求量将显著高于此前预期。若以气凝胶插片价值量在500-700元,23年全球新能源车销量1200万辆预期、气凝胶渗透率12%测算,23年需求将在7-10亿。若25年渗透率
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【中信新材料】2022/11/7行业跟踪点评:买入成长赛道中估值和盈利双重修复的标的
【核心观点】 1.国家重点项目推动大宗醇酸产品产业化落地,合成生物学龙头公司新产品落地更具有确定性。2.制造业行业内部分化加剧,国产替代逻辑下具备技术和成本优势的成长性龙头标的将持续受益。3.随着原材料价格逐渐稳定,四季度光伏装机或将再提速,组件核心辅材环节受益于放量逻辑被继续看好。4.美国出口管制新规发酵,半导体设备端、材料端国产化有望提速。 【聚集主线】 【生物类材料:合成生物学产学研结合加速,看好龙头公司的新产品落地能力】建议关注华恒生物(氨基酸产业链&丙二醇&丁二酸&苹果酸)、嘉必优(A
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2022-11-07 14:04:56
【浙商农业】白鸡引种收缩,底部赔率极高
白羽鸡供需关系在逐步扭转,鸡肉产品价格有望从低迷行情中逐步抬头,产业周期苗头已现,如此判断主要基于: 1⃣产能去化。白羽鸡产业链持续近2年低迷,上游主动淘汰产能。根据畜牧业协会数据显示,截至10月16日,全国在产 后备祖代种鸡存栏169万套,同比去年高点去化7.5%,考虑协会样本点外的部分小型企业可能并未统计在内,行业整体去化幅度可能更高。 2⃣引种受阻。受海外禽流感蔓延和航班停运影响,今年5-7月无海外引种,8-9月恢复引种但量很少,10月海外引种也为0,截至10月祖代累计更新不足70万套,全
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【国盛地产金晶团队】2022W44:新房销售面积同比-17.9%,环比-6.0%,
中债增进一步加大对民企发债支持。据我们统计,2022年1-10月全国房企信用债累计发行额为4687.1亿元,同比-18.5%;其中民企发行额316.7亿元,同比-79.3%,规模仅占6.8%。11月1日,交易商协会、中房协联合中债增进公司,召集21家民营房企召开座谈会,明确中债增将进一步加大对民企的发债支持。目前正在推进十余家房企的增信发债,涉及金额约200亿元。整体看,中债增扶持范围有所扩大,但结合近期个别参与增信的房企出险,我们认为对缓解民企流动性紧张的作用有限,需更多更直接的政策支持。 [
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2022-11-07 14:01:35
【中银电新】风电中标情况周更新-11月第1周
本周项目中标:12个项目(其中7个为陆上风电项目,5个为海上风电项目)共2.34GW风机招标项目公布中标候选人/中标人。11月公布(预)中标项目12个约2.34GW,年初至今公布(预)中标项目总规模约86.23GW。 本周中标价格:12个项目均披露了中标价格,其中5个海上风电项目均含塔筒,项目均价为3842元/kW,最低报价为国家电投山东半岛南海上风电基地U厂址一期450MW(1包)的3523元/kW(由明阳智能报出);7个陆上风电项目中,1个含塔筒项目为中电工程陕西延安交口镇150MW风电项目
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【赛伍技术】光胶膜核心逻辑
1、公司准备做给华晟新能源 迈为股份做HJT光伏胶膜,光胶膜给HJT组件(600W)带来功率增益2%,相同度电成本下,可使得组件溢价0.1元/W销售。赛伍转光胶膜较普通胶膜卖贵7元/平,对应组件成本增加0.035-0.038元/W,即为下游可带来净收益0.065元-0.066元/W,若赛伍分配20%-30%的净增益,则在普通胶膜单瓦净利0.0037-0.004元/W(单平0.84-0.91元)的基础上可再获得0.013-0.0198元/W的净利,对应单平净利3.78-5.44元。 2、明年预计转
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【东吴钢铁有色】继续推荐优质新材料!
【广大特材】第二增长曲线开启。 1)传统业务(风电铸件及特钢)受益原料跌价、产品平价、量上升三重因素业绩大幅增厚,Q2开始至少4个季度逐季抬升。2)新产品大兆瓦风电齿轮项目,23年开始交货兑现利润。风电大齿轮产能极为稀缺、需求强劲(受益大型化和半直驱)。预计22/23年业绩分别1.4/4亿元,对应估值50/18倍,继续推荐! 【望变电气】稀缺低估的取向硅钢民营龙头 特高压建设持续加码,配网有望新一轮建设,取向硅钢作为变压器铁芯核心材料需求进一步增长;但取向硅钢壁垒极高,供给释放缓慢。长期逻辑:2
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【广发电新】海风产业链回调点评:关注港口码头区位布局,抗价值量通缩是选股主线
事件:市场近期有传闻称自然资源部明年下半年可能会落地海风“双三十”建设新要求,即要求海风项目需满足离岸距离30公里或者水深30公里的开发条件限制,二者满足其一(目前要求是“离岸距离10公里”或者“水深距离10米”)。 目前政策还在酝酿中,市场情绪过于恐慌。据统计,目前不满足“双三十”条件水深和距离的海风项目为6.56GW,占比23%,主要集中在海南和山东。如果项目抢在明年上半年开工,则对产业链没有影响;如果政策出台,长期利好具备长距离和深水作业能力的海缆和管桩企业。 投资建议。随着水深和离岸距离
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【天风商社食饮】大众品:情绪修复,重申看多疫后复苏逻辑,兼顾产业趋势和弹性
三季报和策略会交流来看,我们认为前期的两个预期需要修正:一是消费的韧性在三季报表现中承压,特别是必选品类,这或表示疫情对消费的影响或达到极致,后续有望触底逐步改善;二是成本的预期和展望仍需进一步观察,并未出现大幅改善和弹性,但此预期仍有望成为中长期的重要逻辑之一。 [红包]从Q4和明年来看,疫情态势边际好转预期下,我们认为压制大众品情绪的因素正在逐步缓解,行业需求端有望逐步改善,复苏态势逐步明朗。从大众品配置的角度来看,乐观预期下,行业可进行Beta型配置;中性预期下,我们认为可根据风格偏好进行
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【西部医药】中药板块观点更新:板块估值修复迅速,关注品牌OTC与院线扩容
三季报逆转,估值修复迅速。随着三季报的释出,多数公司受疫情缓解带动,Q3业绩增速明显好于Q2。对市值有诉求的企业快速召开电话会,带动估值迅速恢复,建议关注能稳住估值的价值龙头。 品牌OTC将迎来价值回归。随着湖北19省联盟、广东6省联盟以及9月的全国29省联盟中成药集采陆续落地,未来全国层面的中成药集中采购降价将成为大趋势。80%以上在院外市场销售的品牌OTC板块将继续扮演医药行业的政策避风港。品种品牌力强的产品仍可以获得量价齐升趋势,同时作为药品也不会受到消费税的影响。 中药处方线将迎来扩容。
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【中金电新公用环保】本周电力设备重要信息回顾(10.31-11.06)
#行业要闻 闽粤联网工程临时价格公布【11.02】 闽粤联网工程临时价格实行单一容量电价制,容量电费为2.3亿元/年(折算容量电价为115.0元/千瓦·年,含税),输送电量不再单独收取费用。 《关于加强电力可靠性管理工作的意见(征求意见稿)》发布【11.02】 电网企业要优化安排电网运行方式,做好电力供需分析和生产运行调度,强化电网安全风险管控,优化运行调度,确保电力系统稳定运行和电力可靠供应。 江西省电力负荷管理中心揭牌成立【11.01】 该中心将集中力量落实江西省有关电力保供的各项决策部署,
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【天风电新】比亚迪更新&供应链标的推荐-1106
🌼10月销量再创新高,海豹表现亮眼 销量方面,比亚迪10月新能源乘用车销量21.8万辆,环比 8.2%,其中纯电销量10.3万辆,环比 8.7%,插混销量11.4万辆,环比 7.9%。分车型来看,海豹表现亮眼,交付第二月销量1.1万辆,环比 51%;宋系列5.7万辆,环比 22%;元系列2.8万辆,环比 17%;唐系列1.7万辆,环比 14%。汉、秦、驱逐舰05分别为3.2、3.5、0.9万辆。 订单方面,比亚迪10月新增订单量25万 ,其中汉系列2.9-3.1万,宋系列5.3-5.4万,秦2
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【财通商社-美护】10月主流医美产品数据跟踪
9月医美旺季后10月延续高成长,主流产品表现优异 #爱美客: 嗨体1.5(颈纹针):线上同比去年有所下降,较7-8月基本持平 嗨体2.5:线上同比提升超1倍,环比微增 嗨体熊猫:线上同比增长约80%,环比约20% 冭活泡泡针:线上同比提升超1.5倍,环比略有下降 宝尼达:线上同比下降,环比略有上升 濡白天使:线上环比下降,较8月上升约40% #华熙生物: 润致娃娃针10月实现增长爆发,成为公司最主力单品,动能素系列增长显著; #再生类: 濡白天使:线上环比下降,较8月上升约40%; 少女针:10
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【广发机械】10月份通用自动化微观数据跟踪
根据我们对终端10多家通用自动化企业订单的逐月跟踪来看,10月份相对于9月份,继续呈现改善的趋势。具体表现为: 1. 前期强势的继续保持强势。例如FA和工控,9月份维持在40%左右,10月份继续维持在35-50%的增速区间;国产机器人头部企业保持在60%的增速,相比9月同比水平加速,注塑机平均增速也达到了了20%左右。 2. 此前不明显的也呈现出了边际改善。例如叉车、部分刀具和机床企业。前期不明显的原因包括渠道库存扰动,企业产品、基数等原因。如果是一轮景气上行趋势,未来都会逐渐走向收敛。 3.
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【华创能源化工】气凝胶:护航锂电池安全性、助力石化企业碳中和,首推弹性最强标的晨光新材
锂电池安全性考核加严,对气凝胶需求快速增长:2021年锂电用气凝胶3.4亿(以单车价值量500元算,锂电气凝胶在全球新能源车渗透率8%),同比 89%。据产业调研信息,近期头部电池厂有向埃力生等企业加大采购气凝胶的行为,气凝胶不再局限于三元体系。如果后续新能源车安全性考核加严,延长“5分钟”安全逃逸时间,我们认为气凝胶在锂电市场需求量将显著高于此前预期。若以气凝胶插片价值量在500-700元,23年全球新能源车销量1200万辆预期、气凝胶渗透率12%测算,23年需求将在7-10亿。若25年渗透率
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【中信新材料】2022/11/7行业跟踪点评:买入成长赛道中估值和盈利双重修复的标的
【核心观点】 1.国家重点项目推动大宗醇酸产品产业化落地,合成生物学龙头公司新产品落地更具有确定性。2.制造业行业内部分化加剧,国产替代逻辑下具备技术和成本优势的成长性龙头标的将持续受益。3.随着原材料价格逐渐稳定,四季度光伏装机或将再提速,组件核心辅材环节受益于放量逻辑被继续看好。4.美国出口管制新规发酵,半导体设备端、材料端国产化有望提速。 【聚集主线】 【生物类材料:合成生物学产学研结合加速,看好龙头公司的新产品落地能力】建议关注华恒生物(氨基酸产业链&丙二醇&丁二酸&苹果酸)、嘉必优(A
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【浙商农业】白鸡引种收缩,底部赔率极高
白羽鸡供需关系在逐步扭转,鸡肉产品价格有望从低迷行情中逐步抬头,产业周期苗头已现,如此判断主要基于: 1⃣产能去化。白羽鸡产业链持续近2年低迷,上游主动淘汰产能。根据畜牧业协会数据显示,截至10月16日,全国在产 后备祖代种鸡存栏169万套,同比去年高点去化7.5%,考虑协会样本点外的部分小型企业可能并未统计在内,行业整体去化幅度可能更高。 2⃣引种受阻。受海外禽流感蔓延和航班停运影响,今年5-7月无海外引种,8-9月恢复引种但量很少,10月海外引种也为0,截至10月祖代累计更新不足70万套,全
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【国盛地产金晶团队】2022W44:新房销售面积同比-17.9%,环比-6.0%,
中债增进一步加大对民企发债支持。据我们统计,2022年1-10月全国房企信用债累计发行额为4687.1亿元,同比-18.5%;其中民企发行额316.7亿元,同比-79.3%,规模仅占6.8%。11月1日,交易商协会、中房协联合中债增进公司,召集21家民营房企召开座谈会,明确中债增将进一步加大对民企的发债支持。目前正在推进十余家房企的增信发债,涉及金额约200亿元。整体看,中债增扶持范围有所扩大,但结合近期个别参与增信的房企出险,我们认为对缓解民企流动性紧张的作用有限,需更多更直接的政策支持。 [
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2022-11-07 14:01:35
【中银电新】风电中标情况周更新-11月第1周
本周项目中标:12个项目(其中7个为陆上风电项目,5个为海上风电项目)共2.34GW风机招标项目公布中标候选人/中标人。11月公布(预)中标项目12个约2.34GW,年初至今公布(预)中标项目总规模约86.23GW。 本周中标价格:12个项目均披露了中标价格,其中5个海上风电项目均含塔筒,项目均价为3842元/kW,最低报价为国家电投山东半岛南海上风电基地U厂址一期450MW(1包)的3523元/kW(由明阳智能报出);7个陆上风电项目中,1个含塔筒项目为中电工程陕西延安交口镇150MW风电项目
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2022-11-07 14:00:50
【赛伍技术】光胶膜核心逻辑
1、公司准备做给华晟新能源 迈为股份做HJT光伏胶膜,光胶膜给HJT组件(600W)带来功率增益2%,相同度电成本下,可使得组件溢价0.1元/W销售。赛伍转光胶膜较普通胶膜卖贵7元/平,对应组件成本增加0.035-0.038元/W,即为下游可带来净收益0.065元-0.066元/W,若赛伍分配20%-30%的净增益,则在普通胶膜单瓦净利0.0037-0.004元/W(单平0.84-0.91元)的基础上可再获得0.013-0.0198元/W的净利,对应单平净利3.78-5.44元。 2、明年预计转
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2022-11-07 14:00:30
【东吴钢铁有色】继续推荐优质新材料!
【广大特材】第二增长曲线开启。 1)传统业务(风电铸件及特钢)受益原料跌价、产品平价、量上升三重因素业绩大幅增厚,Q2开始至少4个季度逐季抬升。2)新产品大兆瓦风电齿轮项目,23年开始交货兑现利润。风电大齿轮产能极为稀缺、需求强劲(受益大型化和半直驱)。预计22/23年业绩分别1.4/4亿元,对应估值50/18倍,继续推荐! 【望变电气】稀缺低估的取向硅钢民营龙头 特高压建设持续加码,配网有望新一轮建设,取向硅钢作为变压器铁芯核心材料需求进一步增长;但取向硅钢壁垒极高,供给释放缓慢。长期逻辑:2
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为国接盘的公社达人
2022-11-07 15:53:46
【广发电新】海风产业链回调点评:关注港口码头区位布局,抗价值量通缩是选股主线
事件:市场近期有传闻称自然资源部明年下半年可能会落地海风“双三十”建设新要求,即要求海风项目需满足离岸距离30公里或者水深30公里的开发条件限制,二者满足其一(目前要求是“离岸距离10公里”或者“水深距离10米”)。 目前政策还在酝酿中,市场情绪过于恐慌。据统计,目前不满足“双三十”条件水深和距离的海风项目为6.56GW,占比23%,主要集中在海南和山东。如果项目抢在明年上半年开工,则对产业链没有影响;如果政策出台,长期利好具备长距离和深水作业能力的海缆和管桩企业。 投资建议。随着水深和离岸距离
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海力风电
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大金重工
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2022-11-07 14:35:50
浙商机械【上机数控】碳化硅衬底 设备重大突破,持续推荐!
浙商机械6月、7月、8月、9月、10月、11月金股[福][福][福] 深度报告链接:
2022.5.31 【上机数控】董事长 回放链接:
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弘元绿能
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2022-11-07 14:09:21
【天风商社食饮】大众品:情绪修复,重申看多疫后复苏逻辑,兼顾产业趋势和弹性
三季报和策略会交流来看,我们认为前期的两个预期需要修正:一是消费的韧性在三季报表现中承压,特别是必选品类,这或表示疫情对消费的影响或达到极致,后续有望触底逐步改善;二是成本的预期和展望仍需进一步观察,并未出现大幅改善和弹性,但此预期仍有望成为中长期的重要逻辑之一。 [红包]从Q4和明年来看,疫情态势边际好转预期下,我们认为压制大众品情绪的因素正在逐步缓解,行业需求端有望逐步改善,复苏态势逐步明朗。从大众品配置的角度来看,乐观预期下,行业可进行Beta型配置;中性预期下,我们认为可根据风格偏好进行
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百润股份
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安井食品
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2022-11-07 14:08:54
【西部医药】中药板块观点更新:板块估值修复迅速,关注品牌OTC与院线扩容
三季报逆转,估值修复迅速。随着三季报的释出,多数公司受疫情缓解带动,Q3业绩增速明显好于Q2。对市值有诉求的企业快速召开电话会,带动估值迅速恢复,建议关注能稳住估值的价值龙头。 品牌OTC将迎来价值回归。随着湖北19省联盟、广东6省联盟以及9月的全国29省联盟中成药集采陆续落地,未来全国层面的中成药集中采购降价将成为大趋势。80%以上在院外市场销售的品牌OTC板块将继续扮演医药行业的政策避风港。品种品牌力强的产品仍可以获得量价齐升趋势,同时作为药品也不会受到消费税的影响。 中药处方线将迎来扩容。
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片仔癀
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济川药业
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2022-11-07 14:08:28
【中金电新公用环保】本周电力设备重要信息回顾(10.31-11.06)
#行业要闻 闽粤联网工程临时价格公布【11.02】 闽粤联网工程临时价格实行单一容量电价制,容量电费为2.3亿元/年(折算容量电价为115.0元/千瓦·年,含税),输送电量不再单独收取费用。 《关于加强电力可靠性管理工作的意见(征求意见稿)》发布【11.02】 电网企业要优化安排电网运行方式,做好电力供需分析和生产运行调度,强化电网安全风险管控,优化运行调度,确保电力系统稳定运行和电力可靠供应。 江西省电力负荷管理中心揭牌成立【11.01】 该中心将集中力量落实江西省有关电力保供的各项决策部署,
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特变电工
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国电南瑞
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思源电气
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2022-11-07 14:07:48
【天风电新】比亚迪更新&供应链标的推荐-1106
🌼10月销量再创新高,海豹表现亮眼 销量方面,比亚迪10月新能源乘用车销量21.8万辆,环比 8.2%,其中纯电销量10.3万辆,环比 8.7%,插混销量11.4万辆,环比 7.9%。分车型来看,海豹表现亮眼,交付第二月销量1.1万辆,环比 51%;宋系列5.7万辆,环比 22%;元系列2.8万辆,环比 17%;唐系列1.7万辆,环比 14%。汉、秦、驱逐舰05分别为3.2、3.5、0.9万辆。 订单方面,比亚迪10月新增订单量25万 ,其中汉系列2.9-3.1万,宋系列5.3-5.4万,秦2
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比亚迪
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2022-11-07 14:07:22
【财通商社-美护】10月主流医美产品数据跟踪
9月医美旺季后10月延续高成长,主流产品表现优异 #爱美客: 嗨体1.5(颈纹针):线上同比去年有所下降,较7-8月基本持平 嗨体2.5:线上同比提升超1倍,环比微增 嗨体熊猫:线上同比增长约80%,环比约20% 冭活泡泡针:线上同比提升超1.5倍,环比略有下降 宝尼达:线上同比下降,环比略有上升 濡白天使:线上环比下降,较8月上升约40% #华熙生物: 润致娃娃针10月实现增长爆发,成为公司最主力单品,动能素系列增长显著; #再生类: 濡白天使:线上环比下降,较8月上升约40%; 少女针:10
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爱美客
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2022-11-07 14:06:37
【广发机械】10月份通用自动化微观数据跟踪
根据我们对终端10多家通用自动化企业订单的逐月跟踪来看,10月份相对于9月份,继续呈现改善的趋势。具体表现为: 1. 前期强势的继续保持强势。例如FA和工控,9月份维持在40%左右,10月份继续维持在35-50%的增速区间;国产机器人头部企业保持在60%的增速,相比9月同比水平加速,注塑机平均增速也达到了了20%左右。 2. 此前不明显的也呈现出了边际改善。例如叉车、部分刀具和机床企业。前期不明显的原因包括渠道库存扰动,企业产品、基数等原因。如果是一轮景气上行趋势,未来都会逐渐走向收敛。 3.
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海天精工
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2022-11-07 14:06:08
【华创能源化工】气凝胶:护航锂电池安全性、助力石化企业碳中和,首推弹性最强标的晨光新材
锂电池安全性考核加严,对气凝胶需求快速增长:2021年锂电用气凝胶3.4亿(以单车价值量500元算,锂电气凝胶在全球新能源车渗透率8%),同比 89%。据产业调研信息,近期头部电池厂有向埃力生等企业加大采购气凝胶的行为,气凝胶不再局限于三元体系。如果后续新能源车安全性考核加严,延长“5分钟”安全逃逸时间,我们认为气凝胶在锂电市场需求量将显著高于此前预期。若以气凝胶插片价值量在500-700元,23年全球新能源车销量1200万辆预期、气凝胶渗透率12%测算,23年需求将在7-10亿。若25年渗透率
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泛亚微透
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中国化学
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2022-11-07 14:05:25
【中信新材料】2022/11/7行业跟踪点评:买入成长赛道中估值和盈利双重修复的标的
【核心观点】 1.国家重点项目推动大宗醇酸产品产业化落地,合成生物学龙头公司新产品落地更具有确定性。2.制造业行业内部分化加剧,国产替代逻辑下具备技术和成本优势的成长性龙头标的将持续受益。3.随着原材料价格逐渐稳定,四季度光伏装机或将再提速,组件核心辅材环节受益于放量逻辑被继续看好。4.美国出口管制新规发酵,半导体设备端、材料端国产化有望提速。 【聚集主线】 【生物类材料:合成生物学产学研结合加速,看好龙头公司的新产品落地能力】建议关注华恒生物(氨基酸产业链&丙二醇&丁二酸&苹果酸)、嘉必优(A
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TCL中环
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鼎龙股份
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2022-11-07 14:04:56
【浙商农业】白鸡引种收缩,底部赔率极高
白羽鸡供需关系在逐步扭转,鸡肉产品价格有望从低迷行情中逐步抬头,产业周期苗头已现,如此判断主要基于: 1⃣产能去化。白羽鸡产业链持续近2年低迷,上游主动淘汰产能。根据畜牧业协会数据显示,截至10月16日,全国在产 后备祖代种鸡存栏169万套,同比去年高点去化7.5%,考虑协会样本点外的部分小型企业可能并未统计在内,行业整体去化幅度可能更高。 2⃣引种受阻。受海外禽流感蔓延和航班停运影响,今年5-7月无海外引种,8-9月恢复引种但量很少,10月海外引种也为0,截至10月祖代累计更新不足70万套,全
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仙坛股份
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【国盛地产金晶团队】2022W44:新房销售面积同比-17.9%,环比-6.0%,
中债增进一步加大对民企发债支持。据我们统计,2022年1-10月全国房企信用债累计发行额为4687.1亿元,同比-18.5%;其中民企发行额316.7亿元,同比-79.3%,规模仅占6.8%。11月1日,交易商协会、中房协联合中债增进公司,召集21家民营房企召开座谈会,明确中债增将进一步加大对民企的发债支持。目前正在推进十余家房企的增信发债,涉及金额约200亿元。整体看,中债增扶持范围有所扩大,但结合近期个别参与增信的房企出险,我们认为对缓解民企流动性紧张的作用有限,需更多更直接的政策支持。 [
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【中银电新】风电中标情况周更新-11月第1周
本周项目中标:12个项目(其中7个为陆上风电项目,5个为海上风电项目)共2.34GW风机招标项目公布中标候选人/中标人。11月公布(预)中标项目12个约2.34GW,年初至今公布(预)中标项目总规模约86.23GW。 本周中标价格:12个项目均披露了中标价格,其中5个海上风电项目均含塔筒,项目均价为3842元/kW,最低报价为国家电投山东半岛南海上风电基地U厂址一期450MW(1包)的3523元/kW(由明阳智能报出);7个陆上风电项目中,1个含塔筒项目为中电工程陕西延安交口镇150MW风电项目
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【赛伍技术】光胶膜核心逻辑
1、公司准备做给华晟新能源 迈为股份做HJT光伏胶膜,光胶膜给HJT组件(600W)带来功率增益2%,相同度电成本下,可使得组件溢价0.1元/W销售。赛伍转光胶膜较普通胶膜卖贵7元/平,对应组件成本增加0.035-0.038元/W,即为下游可带来净收益0.065元-0.066元/W,若赛伍分配20%-30%的净增益,则在普通胶膜单瓦净利0.0037-0.004元/W(单平0.84-0.91元)的基础上可再获得0.013-0.0198元/W的净利,对应单平净利3.78-5.44元。 2、明年预计转
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【东吴钢铁有色】继续推荐优质新材料!
【广大特材】第二增长曲线开启。 1)传统业务(风电铸件及特钢)受益原料跌价、产品平价、量上升三重因素业绩大幅增厚,Q2开始至少4个季度逐季抬升。2)新产品大兆瓦风电齿轮项目,23年开始交货兑现利润。风电大齿轮产能极为稀缺、需求强劲(受益大型化和半直驱)。预计22/23年业绩分别1.4/4亿元,对应估值50/18倍,继续推荐! 【望变电气】稀缺低估的取向硅钢民营龙头 特高压建设持续加码,配网有望新一轮建设,取向硅钢作为变压器铁芯核心材料需求进一步增长;但取向硅钢壁垒极高,供给释放缓慢。长期逻辑:2
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