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为国接盘的公社达人
2022-11-06 18:42:20
【广发环保】久吾高科核心逻辑:陶瓷膜行业龙头,盐湖提锂放量可期
孵化于南工大膜科技实验室陶瓷膜行业龙头,2021年新签合同总额超10亿元,实现营收5.40亿元、业绩0.70亿元。受疫情、竞争加剧、新领域示范、计提信用减值损失等因素影响,上半年业绩同比小幅下滑。此外,公司定增募集资金已到位,现金充沛保障未来成长。 [礼物]卡位盐湖提锂核心工艺包:2018年公司中标五矿盐湖1万吨/年碳酸锂项目,成功卡位【吸附 膜】工艺。2022年1月定增募资1.03亿元,签订扎布耶100吨/年氢氧化锂中试、金海锂业1000吨/年氯化锂项目。预计2022年建成【2000吨/年 吸
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久吾高科
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为国接盘的公社达人
2022-11-06 18:41:48
11月机构预期调查结果
(1)仓位考虑/盈利预期/市场驱动力:三季报落地,全A非金融盈利低于预期,但56.8%的参与投资者认为【当前估值水平已较充分地定价了未来的盈利趋势】,【对于盈利底的判断,59.5%的投资者认为将在23年上半年到来】。【11月投资者认为疫情政策对后续市场影响最大】,达67.5%,这一比例较10月进一步上升24pct,近期市场也因疫情政策预期边际放松大幅反弹,另有18.9%的参与投资者认为经济回升力度对后期市场影响最大,较10月下降5pct,选择海外环境及中美关系的比例较10月大幅下行13pct至5
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为国接盘的公社达人
2022-11-06 18:41:29
天宜上佳:收购晶熠阳90%股权,切入石英坩埚,与热场高协同性可期20221106
1、公司公告拟使用2.7亿元收购江苏晶熠阳新材料90%股权,标的公司位于江苏,主营光伏石英坩埚,本次收购对核心技术人员仍保留少量股权。 2、标的公司2021年收入2087万元,净利润197万元;2022年1-7月收入5870万元,净利润1519万元。标的动公司100%评估值为3亿元,测算收购PE仅5倍左右(预计2022年全年净利润约润6000万,2023年或可达1亿)。考虑到交割时点,因此本次收购对公司2022年业绩影响不大,并表收益主要影响2023年报表业绩。同时,期待在公司协同支持下标的公司
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天宜上佳
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2022-11-06 18:41:07
🧧【浙商大消费】元力股份:储能材料潜力无限,全年业绩高确定性!
🌟 国内木质活性炭龙头,22Q3营收4.56亿元( 15%),归母净利0.53亿元(追溯同比 73%),业绩增速亮眼,预计22Q4量价环比提升! 🔥木质炭价格高位企稳,新增产能有序释放! 🎉(1)粉状炭成长稳健,发力高附加值药用炭;(2)竹基颗粒炭加速替代煤质颗粒炭;(3)超级电容炭国产替代加速! 🔥储能新材料星辰大海,超级炭爆发力强! 🎉超级电容炭是超级电容器核心材料,目前主要依赖日韩进口,公司是国内唯一可量产超级炭厂商,现有300吨产能,预计24年可达600吨产能,25年可达100
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元力股份
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2022-11-06 18:40:50
元力股份学习笔记-1105
———————————————— 1、基本情况:公司为国内活性炭龙头,同时横向布局超级电容炭、硬碳负极、硅碳负极等新产品,有望依托主业切入锂电/钠电行业。 2、活性炭:公司为国内木质活性炭隐形冠军,粉状木制炭产销11万吨,市占率超过30%,明年2万吨扩产规划,应用领域由传统环保向新兴领域拓展,成长空间广阔。 3、硬碳负极:钠离子电池负极材料首选,硬碳制备与活性炭制备具有协同效应,公司对标日本可乐丽,采用椰子壳/毛竹等生物质路线制备硬碳,南平竹资源丰富且公司在东南亚与金龙鱼布局3万吨椰子壳原料,具
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元力股份
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2022-11-06 18:40:31
【东吴汽车队】长城汽车:10月批发环比 7%,出口表现持续靓丽
10月长城汽车实现产批量分别为104725/100208辆,同比分别为-5.99%/-10.58%,环比分别 1.40%/ 7.01%。 [咖啡]分品牌来看,哈弗品牌产批量分别66029/63759辆,同比分别 6.17%/ 1.85%,环比分别 13.81%/ 18.16%; [咖啡]魏牌产批量分别2407/2427辆,同比分别-59.53%/-58.54%,环比分别 4.11%/3.10%; [咖啡]皮卡产批量分别16067/15697辆,同比分别-20.97%/-23.19%,环比分别-2
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2022-11-06 18:40:05
【兴证医药】济川药业公告全资子公司与恒翼生物签署独家合作协议
🎈目标产品1:一种PDE4抑制剂医药产品(包括其各种剂型)以及组合产品。该产品具有对PDE4靶点特异选择性和低中枢神经系统渗透性的特点和优势,可以提供更好的耐受性和安全性;给药方式为口服,患者的依从性和便利性良好。 [太阳]现有适应症为中重度斑块型银屑病和轻中度特应性皮炎适应症,已完成临床二期试验,即将进入临床三期阶段。 [太阳]我国银屑病患病人数由2016年的649.9万人增至2020年的663.7万人,复合年增长率为0.5%,预计2025年和2030年中国银屑病市场将分别达到235亿人民币
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2022-11-06 18:39:50
【中信建投计算机】继续推荐信创,重点关注此轮信创有明显边际变化的两个标的
#深桑达A、软通动力 [玫瑰]此轮行业信创的加入不仅大幅提升了信创的市场空间,而且验证渠道更加多元化,可以容易加速扩散。而信创最好的标的需要边际变化明显、市场空间大、以及公司自身逻辑强,我们认为当前深桑达以及软通动力当前符合这几大因素: [玫瑰]深桑达 变化:信创云是此轮信创重点加入的内容 市场空间:私有云市场规模约1500亿,未来有望达到2000亿/年,空间足够大 公司竞争力:国内一流的云团队人才(主要来自阿里、华为)且已经做完股权激励,背靠抗信创大旗CEC,可以享受到集团赋能。 [玫瑰]软通
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2022-11-06 18:39:19
【天风电新】PV海外系列| 22Q3梳理-Sunrun
【Sunrun,美国本土光伏安装商】 收入:GAAP准则下,22Q3收入6.319亿美元,同 44%,环 7.4%;其中,补贴0.4亿(同 0.3%),客户租赁或PPA合同收入为2.3亿(同 20%),光伏系统销售收入2.4亿(同 89%),产品销售收入1.19亿(同 51%);平均每个新增租赁客户的净价值为13259美元,同 74%。 毛利率:GAAP准则下,22Q3公司毛利率为17.5%,同-3.4pcts,环 2.2pcts;租赁及PPA业务毛利率为22.7%,同-2.1pcts,环 0.
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2022-11-06 18:39:02
【华安轻工】周期成长共振的序幕开启推特种纸板块
推特种纸板块,首推五洲特纸,重点关注仙鹤股份、华旺科技、冠豪高新,关注生活用纸板块,关注中顺洁柔。 核心逻辑:特种纸属于周期成长,各企业在近两三年处于产能周期,五洲特纸今年环境下,前三季度收入增速70%,销量倍增,产能明后年明确持续释放。成本端,今年木浆价格创五年新高,自20年末至今增幅60-80%,企业利润逐季压抑严重、盈利估值进入底部。当前观察,木浆产能从今年年底到明年初明确释放,叠加产浆边际发货提升,木浆价格下滑方向明确,最核心压力因素动摇,纸企开始迎接周期成长共振! 当前:拐点信号出现,
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仙鹤股份
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2022-11-06 18:36:56
【铜价大涨简评】
事件:昨夜盘铜价大涨,截至目前,COMEX铜 6.93%、LME铜 5.80%、SHFE铜 3.38%。 1、为什么涨? 1)宏观,国内经济稳增长预期强化,海外11月加息靴子落地、美元阶段性回落; 2)微观,近2周铜全球显性库存连续快速去化。 2、基本面状况? 1)今年以来,受益于新能源与海外经济景气,铜需求增速回落但仍维持约2%增长,彰显韧性,受制于疫情、旱情、品位衰减等,铜供给增速仅约1.5%; 2)供需双弱之下,铜库存低位去化,最新全球铜显性库存仅22.35万吨,同比降幅达47%,处于历史
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为国接盘的公社达人
2022-11-06 18:36:13
【国君汽车】长城汽车10月销量快评:10.02万辆环比改善同比承压,出口销量创新高
【国君汽车】长城汽车10月销量快评:10.02万辆环比改善同比承压,出口销量创新高 [红包]月销10.02万辆环比改善同比承压,海外销量创历史新高。长城汽车10月销量10.02万辆,同减10.6%,环增7%,进入旺季环比有所改善。1-10月累计销售新车90.25万辆,同减9.4%。新能源汽车销量约10954台,环增5.7%,1-10月累计销售10.79万台,哈弗H6 PHEV及欧拉闪电猫的上市有望带来新能源销量提升。海外销量新车2.11万辆,同增49.58%,海外销量创历史新高,1-10月累计销
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长城汽车
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2022-11-06 18:35:52
【华创交运*日度观察】疫情散发影响下,国内航班量约19年4成
一、 疫情散发影响下,国内航班量约19年4成 1、 国内航班量:约19年4成 7日移动平均,民航国内执飞航班4267班,同比21年下降51.2%,较19年下降65.0%。其中,11月2日,国内执飞3874班,同比21年下降49.8%,较19年下降67.3%。 2、 内航国际客班(含部分客改货) 1)7日移动平均,内航国际(含港澳台)日均执飞95班(含部分客改货),周环比提升12%,同比21年7日平均增长62%。 2)分航司看,南航、国航、东航、海航7日平均分别执飞28、34、15、5班。 3、
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浦东建设
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2022-11-06 18:35:18
【天风军工】航天电器-核心推荐:首次股权激励落地,开启发展新阶段
首次股权激励重点内容:公司计划向不超过257名高管及核心骨干授予不超过452.6万股,约占总共股本的0.999%,授予价格为46.37元/股。本次股权激励分三期解锁,解锁条件为23-25年ROE分别不低于11.2%/11.3%/11.4%,以21年为基数23-25年净利润复合增速分别不低于14%/14.5%/15%,23-25年△EVA均大于0,并且均考核对标企业75分位值或同行业平均业绩水平。公司首次进行股权激励计划,将深度绑定核心骨干与公司利益,未来或进入快速发展阶段。 我国军用连接器核心供
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航天电器
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为国接盘的公社达人
2022-11-06 18:34:52
【财通计算机】关于养老金账户的解读
1)每个人可以在一个银行开一个养老金账户; 2)养老金账户每年最多只能进1.2万,不能取; 3)存入的钱只能买法定养老金理财产品; 4)存钱及收益有税收优惠; 5)钱每年存,等老了可按月取; 和社保卡的关系: 养老金账户是一个只存钱、存了只能买理财的特殊银行账户,和社保卡银行账户不是一个账户; 1)这个账户本身和社保卡无关,但是会有地方或银行引导客户在现有社保卡银行账户上加挂二级账户的方式推广,最便捷; 2)存钱进这个账户,本身和社保卡无关,但会存在引导用户用现有社保卡银行账户批扣缴款,很有可能
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德生科技
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【广发环保】久吾高科核心逻辑:陶瓷膜行业龙头,盐湖提锂放量可期
孵化于南工大膜科技实验室陶瓷膜行业龙头,2021年新签合同总额超10亿元,实现营收5.40亿元、业绩0.70亿元。受疫情、竞争加剧、新领域示范、计提信用减值损失等因素影响,上半年业绩同比小幅下滑。此外,公司定增募集资金已到位,现金充沛保障未来成长。 [礼物]卡位盐湖提锂核心工艺包:2018年公司中标五矿盐湖1万吨/年碳酸锂项目,成功卡位【吸附 膜】工艺。2022年1月定增募资1.03亿元,签订扎布耶100吨/年氢氧化锂中试、金海锂业1000吨/年氯化锂项目。预计2022年建成【2000吨/年 吸
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11月机构预期调查结果
(1)仓位考虑/盈利预期/市场驱动力:三季报落地,全A非金融盈利低于预期,但56.8%的参与投资者认为【当前估值水平已较充分地定价了未来的盈利趋势】,【对于盈利底的判断,59.5%的投资者认为将在23年上半年到来】。【11月投资者认为疫情政策对后续市场影响最大】,达67.5%,这一比例较10月进一步上升24pct,近期市场也因疫情政策预期边际放松大幅反弹,另有18.9%的参与投资者认为经济回升力度对后期市场影响最大,较10月下降5pct,选择海外环境及中美关系的比例较10月大幅下行13pct至5
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天宜上佳:收购晶熠阳90%股权,切入石英坩埚,与热场高协同性可期20221106
1、公司公告拟使用2.7亿元收购江苏晶熠阳新材料90%股权,标的公司位于江苏,主营光伏石英坩埚,本次收购对核心技术人员仍保留少量股权。 2、标的公司2021年收入2087万元,净利润197万元;2022年1-7月收入5870万元,净利润1519万元。标的动公司100%评估值为3亿元,测算收购PE仅5倍左右(预计2022年全年净利润约润6000万,2023年或可达1亿)。考虑到交割时点,因此本次收购对公司2022年业绩影响不大,并表收益主要影响2023年报表业绩。同时,期待在公司协同支持下标的公司
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🧧【浙商大消费】元力股份:储能材料潜力无限,全年业绩高确定性!
🌟 国内木质活性炭龙头,22Q3营收4.56亿元( 15%),归母净利0.53亿元(追溯同比 73%),业绩增速亮眼,预计22Q4量价环比提升! 🔥木质炭价格高位企稳,新增产能有序释放! 🎉(1)粉状炭成长稳健,发力高附加值药用炭;(2)竹基颗粒炭加速替代煤质颗粒炭;(3)超级电容炭国产替代加速! 🔥储能新材料星辰大海,超级炭爆发力强! 🎉超级电容炭是超级电容器核心材料,目前主要依赖日韩进口,公司是国内唯一可量产超级炭厂商,现有300吨产能,预计24年可达600吨产能,25年可达100
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———————————————— 1、基本情况:公司为国内活性炭龙头,同时横向布局超级电容炭、硬碳负极、硅碳负极等新产品,有望依托主业切入锂电/钠电行业。 2、活性炭:公司为国内木质活性炭隐形冠军,粉状木制炭产销11万吨,市占率超过30%,明年2万吨扩产规划,应用领域由传统环保向新兴领域拓展,成长空间广阔。 3、硬碳负极:钠离子电池负极材料首选,硬碳制备与活性炭制备具有协同效应,公司对标日本可乐丽,采用椰子壳/毛竹等生物质路线制备硬碳,南平竹资源丰富且公司在东南亚与金龙鱼布局3万吨椰子壳原料,具
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【东吴汽车队】长城汽车:10月批发环比 7%,出口表现持续靓丽
10月长城汽车实现产批量分别为104725/100208辆,同比分别为-5.99%/-10.58%,环比分别 1.40%/ 7.01%。 [咖啡]分品牌来看,哈弗品牌产批量分别66029/63759辆,同比分别 6.17%/ 1.85%,环比分别 13.81%/ 18.16%; [咖啡]魏牌产批量分别2407/2427辆,同比分别-59.53%/-58.54%,环比分别 4.11%/3.10%; [咖啡]皮卡产批量分别16067/15697辆,同比分别-20.97%/-23.19%,环比分别-2
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【兴证医药】济川药业公告全资子公司与恒翼生物签署独家合作协议
🎈目标产品1:一种PDE4抑制剂医药产品(包括其各种剂型)以及组合产品。该产品具有对PDE4靶点特异选择性和低中枢神经系统渗透性的特点和优势,可以提供更好的耐受性和安全性;给药方式为口服,患者的依从性和便利性良好。 [太阳]现有适应症为中重度斑块型银屑病和轻中度特应性皮炎适应症,已完成临床二期试验,即将进入临床三期阶段。 [太阳]我国银屑病患病人数由2016年的649.9万人增至2020年的663.7万人,复合年增长率为0.5%,预计2025年和2030年中国银屑病市场将分别达到235亿人民币
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【中信建投计算机】继续推荐信创,重点关注此轮信创有明显边际变化的两个标的
#深桑达A、软通动力 [玫瑰]此轮行业信创的加入不仅大幅提升了信创的市场空间,而且验证渠道更加多元化,可以容易加速扩散。而信创最好的标的需要边际变化明显、市场空间大、以及公司自身逻辑强,我们认为当前深桑达以及软通动力当前符合这几大因素: [玫瑰]深桑达 变化:信创云是此轮信创重点加入的内容 市场空间:私有云市场规模约1500亿,未来有望达到2000亿/年,空间足够大 公司竞争力:国内一流的云团队人才(主要来自阿里、华为)且已经做完股权激励,背靠抗信创大旗CEC,可以享受到集团赋能。 [玫瑰]软通
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【天风电新】PV海外系列| 22Q3梳理-Sunrun
【Sunrun,美国本土光伏安装商】 收入:GAAP准则下,22Q3收入6.319亿美元,同 44%,环 7.4%;其中,补贴0.4亿(同 0.3%),客户租赁或PPA合同收入为2.3亿(同 20%),光伏系统销售收入2.4亿(同 89%),产品销售收入1.19亿(同 51%);平均每个新增租赁客户的净价值为13259美元,同 74%。 毛利率:GAAP准则下,22Q3公司毛利率为17.5%,同-3.4pcts,环 2.2pcts;租赁及PPA业务毛利率为22.7%,同-2.1pcts,环 0.
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【华安轻工】周期成长共振的序幕开启推特种纸板块
推特种纸板块,首推五洲特纸,重点关注仙鹤股份、华旺科技、冠豪高新,关注生活用纸板块,关注中顺洁柔。 核心逻辑:特种纸属于周期成长,各企业在近两三年处于产能周期,五洲特纸今年环境下,前三季度收入增速70%,销量倍增,产能明后年明确持续释放。成本端,今年木浆价格创五年新高,自20年末至今增幅60-80%,企业利润逐季压抑严重、盈利估值进入底部。当前观察,木浆产能从今年年底到明年初明确释放,叠加产浆边际发货提升,木浆价格下滑方向明确,最核心压力因素动摇,纸企开始迎接周期成长共振! 当前:拐点信号出现,
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【铜价大涨简评】
事件:昨夜盘铜价大涨,截至目前,COMEX铜 6.93%、LME铜 5.80%、SHFE铜 3.38%。 1、为什么涨? 1)宏观,国内经济稳增长预期强化,海外11月加息靴子落地、美元阶段性回落; 2)微观,近2周铜全球显性库存连续快速去化。 2、基本面状况? 1)今年以来,受益于新能源与海外经济景气,铜需求增速回落但仍维持约2%增长,彰显韧性,受制于疫情、旱情、品位衰减等,铜供给增速仅约1.5%; 2)供需双弱之下,铜库存低位去化,最新全球铜显性库存仅22.35万吨,同比降幅达47%,处于历史
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【国君汽车】长城汽车10月销量快评:10.02万辆环比改善同比承压,出口销量创新高
【国君汽车】长城汽车10月销量快评:10.02万辆环比改善同比承压,出口销量创新高 [红包]月销10.02万辆环比改善同比承压,海外销量创历史新高。长城汽车10月销量10.02万辆,同减10.6%,环增7%,进入旺季环比有所改善。1-10月累计销售新车90.25万辆,同减9.4%。新能源汽车销量约10954台,环增5.7%,1-10月累计销售10.79万台,哈弗H6 PHEV及欧拉闪电猫的上市有望带来新能源销量提升。海外销量新车2.11万辆,同增49.58%,海外销量创历史新高,1-10月累计销
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【华创交运*日度观察】疫情散发影响下,国内航班量约19年4成
一、 疫情散发影响下,国内航班量约19年4成 1、 国内航班量:约19年4成 7日移动平均,民航国内执飞航班4267班,同比21年下降51.2%,较19年下降65.0%。其中,11月2日,国内执飞3874班,同比21年下降49.8%,较19年下降67.3%。 2、 内航国际客班(含部分客改货) 1)7日移动平均,内航国际(含港澳台)日均执飞95班(含部分客改货),周环比提升12%,同比21年7日平均增长62%。 2)分航司看,南航、国航、东航、海航7日平均分别执飞28、34、15、5班。 3、
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为国接盘的公社达人
2022-11-06 18:35:18
【天风军工】航天电器-核心推荐:首次股权激励落地,开启发展新阶段
首次股权激励重点内容:公司计划向不超过257名高管及核心骨干授予不超过452.6万股,约占总共股本的0.999%,授予价格为46.37元/股。本次股权激励分三期解锁,解锁条件为23-25年ROE分别不低于11.2%/11.3%/11.4%,以21年为基数23-25年净利润复合增速分别不低于14%/14.5%/15%,23-25年△EVA均大于0,并且均考核对标企业75分位值或同行业平均业绩水平。公司首次进行股权激励计划,将深度绑定核心骨干与公司利益,未来或进入快速发展阶段。 我国军用连接器核心供
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2022-11-06 18:34:52
【财通计算机】关于养老金账户的解读
1)每个人可以在一个银行开一个养老金账户; 2)养老金账户每年最多只能进1.2万,不能取; 3)存入的钱只能买法定养老金理财产品; 4)存钱及收益有税收优惠; 5)钱每年存,等老了可按月取; 和社保卡的关系: 养老金账户是一个只存钱、存了只能买理财的特殊银行账户,和社保卡银行账户不是一个账户; 1)这个账户本身和社保卡无关,但是会有地方或银行引导客户在现有社保卡银行账户上加挂二级账户的方式推广,最便捷; 2)存钱进这个账户,本身和社保卡无关,但会存在引导用户用现有社保卡银行账户批扣缴款,很有可能
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2022-11-06 18:42:20
【广发环保】久吾高科核心逻辑:陶瓷膜行业龙头,盐湖提锂放量可期
孵化于南工大膜科技实验室陶瓷膜行业龙头,2021年新签合同总额超10亿元,实现营收5.40亿元、业绩0.70亿元。受疫情、竞争加剧、新领域示范、计提信用减值损失等因素影响,上半年业绩同比小幅下滑。此外,公司定增募集资金已到位,现金充沛保障未来成长。 [礼物]卡位盐湖提锂核心工艺包:2018年公司中标五矿盐湖1万吨/年碳酸锂项目,成功卡位【吸附 膜】工艺。2022年1月定增募资1.03亿元,签订扎布耶100吨/年氢氧化锂中试、金海锂业1000吨/年氯化锂项目。预计2022年建成【2000吨/年 吸
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2022-11-06 18:41:48
11月机构预期调查结果
(1)仓位考虑/盈利预期/市场驱动力:三季报落地,全A非金融盈利低于预期,但56.8%的参与投资者认为【当前估值水平已较充分地定价了未来的盈利趋势】,【对于盈利底的判断,59.5%的投资者认为将在23年上半年到来】。【11月投资者认为疫情政策对后续市场影响最大】,达67.5%,这一比例较10月进一步上升24pct,近期市场也因疫情政策预期边际放松大幅反弹,另有18.9%的参与投资者认为经济回升力度对后期市场影响最大,较10月下降5pct,选择海外环境及中美关系的比例较10月大幅下行13pct至5
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2022-11-06 18:41:29
天宜上佳:收购晶熠阳90%股权,切入石英坩埚,与热场高协同性可期20221106
1、公司公告拟使用2.7亿元收购江苏晶熠阳新材料90%股权,标的公司位于江苏,主营光伏石英坩埚,本次收购对核心技术人员仍保留少量股权。 2、标的公司2021年收入2087万元,净利润197万元;2022年1-7月收入5870万元,净利润1519万元。标的动公司100%评估值为3亿元,测算收购PE仅5倍左右(预计2022年全年净利润约润6000万,2023年或可达1亿)。考虑到交割时点,因此本次收购对公司2022年业绩影响不大,并表收益主要影响2023年报表业绩。同时,期待在公司协同支持下标的公司
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2022-11-06 18:41:07
🧧【浙商大消费】元力股份:储能材料潜力无限,全年业绩高确定性!
🌟 国内木质活性炭龙头,22Q3营收4.56亿元( 15%),归母净利0.53亿元(追溯同比 73%),业绩增速亮眼,预计22Q4量价环比提升! 🔥木质炭价格高位企稳,新增产能有序释放! 🎉(1)粉状炭成长稳健,发力高附加值药用炭;(2)竹基颗粒炭加速替代煤质颗粒炭;(3)超级电容炭国产替代加速! 🔥储能新材料星辰大海,超级炭爆发力强! 🎉超级电容炭是超级电容器核心材料,目前主要依赖日韩进口,公司是国内唯一可量产超级炭厂商,现有300吨产能,预计24年可达600吨产能,25年可达100
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2022-11-06 18:40:50
元力股份学习笔记-1105
———————————————— 1、基本情况:公司为国内活性炭龙头,同时横向布局超级电容炭、硬碳负极、硅碳负极等新产品,有望依托主业切入锂电/钠电行业。 2、活性炭:公司为国内木质活性炭隐形冠军,粉状木制炭产销11万吨,市占率超过30%,明年2万吨扩产规划,应用领域由传统环保向新兴领域拓展,成长空间广阔。 3、硬碳负极:钠离子电池负极材料首选,硬碳制备与活性炭制备具有协同效应,公司对标日本可乐丽,采用椰子壳/毛竹等生物质路线制备硬碳,南平竹资源丰富且公司在东南亚与金龙鱼布局3万吨椰子壳原料,具
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2022-11-06 18:40:31
【东吴汽车队】长城汽车:10月批发环比 7%,出口表现持续靓丽
10月长城汽车实现产批量分别为104725/100208辆,同比分别为-5.99%/-10.58%,环比分别 1.40%/ 7.01%。 [咖啡]分品牌来看,哈弗品牌产批量分别66029/63759辆,同比分别 6.17%/ 1.85%,环比分别 13.81%/ 18.16%; [咖啡]魏牌产批量分别2407/2427辆,同比分别-59.53%/-58.54%,环比分别 4.11%/3.10%; [咖啡]皮卡产批量分别16067/15697辆,同比分别-20.97%/-23.19%,环比分别-2
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2022-11-06 18:40:05
【兴证医药】济川药业公告全资子公司与恒翼生物签署独家合作协议
🎈目标产品1:一种PDE4抑制剂医药产品(包括其各种剂型)以及组合产品。该产品具有对PDE4靶点特异选择性和低中枢神经系统渗透性的特点和优势,可以提供更好的耐受性和安全性;给药方式为口服,患者的依从性和便利性良好。 [太阳]现有适应症为中重度斑块型银屑病和轻中度特应性皮炎适应症,已完成临床二期试验,即将进入临床三期阶段。 [太阳]我国银屑病患病人数由2016年的649.9万人增至2020年的663.7万人,复合年增长率为0.5%,预计2025年和2030年中国银屑病市场将分别达到235亿人民币
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2022-11-06 18:39:50
【中信建投计算机】继续推荐信创,重点关注此轮信创有明显边际变化的两个标的
#深桑达A、软通动力 [玫瑰]此轮行业信创的加入不仅大幅提升了信创的市场空间,而且验证渠道更加多元化,可以容易加速扩散。而信创最好的标的需要边际变化明显、市场空间大、以及公司自身逻辑强,我们认为当前深桑达以及软通动力当前符合这几大因素: [玫瑰]深桑达 变化:信创云是此轮信创重点加入的内容 市场空间:私有云市场规模约1500亿,未来有望达到2000亿/年,空间足够大 公司竞争力:国内一流的云团队人才(主要来自阿里、华为)且已经做完股权激励,背靠抗信创大旗CEC,可以享受到集团赋能。 [玫瑰]软通
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2022-11-06 18:39:19
【天风电新】PV海外系列| 22Q3梳理-Sunrun
【Sunrun,美国本土光伏安装商】 收入:GAAP准则下,22Q3收入6.319亿美元,同 44%,环 7.4%;其中,补贴0.4亿(同 0.3%),客户租赁或PPA合同收入为2.3亿(同 20%),光伏系统销售收入2.4亿(同 89%),产品销售收入1.19亿(同 51%);平均每个新增租赁客户的净价值为13259美元,同 74%。 毛利率:GAAP准则下,22Q3公司毛利率为17.5%,同-3.4pcts,环 2.2pcts;租赁及PPA业务毛利率为22.7%,同-2.1pcts,环 0.
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2022-11-06 18:39:02
【华安轻工】周期成长共振的序幕开启推特种纸板块
推特种纸板块,首推五洲特纸,重点关注仙鹤股份、华旺科技、冠豪高新,关注生活用纸板块,关注中顺洁柔。 核心逻辑:特种纸属于周期成长,各企业在近两三年处于产能周期,五洲特纸今年环境下,前三季度收入增速70%,销量倍增,产能明后年明确持续释放。成本端,今年木浆价格创五年新高,自20年末至今增幅60-80%,企业利润逐季压抑严重、盈利估值进入底部。当前观察,木浆产能从今年年底到明年初明确释放,叠加产浆边际发货提升,木浆价格下滑方向明确,最核心压力因素动摇,纸企开始迎接周期成长共振! 当前:拐点信号出现,
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2022-11-06 18:36:56
【铜价大涨简评】
事件:昨夜盘铜价大涨,截至目前,COMEX铜 6.93%、LME铜 5.80%、SHFE铜 3.38%。 1、为什么涨? 1)宏观,国内经济稳增长预期强化,海外11月加息靴子落地、美元阶段性回落; 2)微观,近2周铜全球显性库存连续快速去化。 2、基本面状况? 1)今年以来,受益于新能源与海外经济景气,铜需求增速回落但仍维持约2%增长,彰显韧性,受制于疫情、旱情、品位衰减等,铜供给增速仅约1.5%; 2)供需双弱之下,铜库存低位去化,最新全球铜显性库存仅22.35万吨,同比降幅达47%,处于历史
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2022-11-06 18:36:13
【国君汽车】长城汽车10月销量快评:10.02万辆环比改善同比承压,出口销量创新高
【国君汽车】长城汽车10月销量快评:10.02万辆环比改善同比承压,出口销量创新高 [红包]月销10.02万辆环比改善同比承压,海外销量创历史新高。长城汽车10月销量10.02万辆,同减10.6%,环增7%,进入旺季环比有所改善。1-10月累计销售新车90.25万辆,同减9.4%。新能源汽车销量约10954台,环增5.7%,1-10月累计销售10.79万台,哈弗H6 PHEV及欧拉闪电猫的上市有望带来新能源销量提升。海外销量新车2.11万辆,同增49.58%,海外销量创历史新高,1-10月累计销
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长城汽车
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2022-11-06 18:35:52
【华创交运*日度观察】疫情散发影响下,国内航班量约19年4成
一、 疫情散发影响下,国内航班量约19年4成 1、 国内航班量:约19年4成 7日移动平均,民航国内执飞航班4267班,同比21年下降51.2%,较19年下降65.0%。其中,11月2日,国内执飞3874班,同比21年下降49.8%,较19年下降67.3%。 2、 内航国际客班(含部分客改货) 1)7日移动平均,内航国际(含港澳台)日均执飞95班(含部分客改货),周环比提升12%,同比21年7日平均增长62%。 2)分航司看,南航、国航、东航、海航7日平均分别执飞28、34、15、5班。 3、
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【天风军工】航天电器-核心推荐:首次股权激励落地,开启发展新阶段
首次股权激励重点内容:公司计划向不超过257名高管及核心骨干授予不超过452.6万股,约占总共股本的0.999%,授予价格为46.37元/股。本次股权激励分三期解锁,解锁条件为23-25年ROE分别不低于11.2%/11.3%/11.4%,以21年为基数23-25年净利润复合增速分别不低于14%/14.5%/15%,23-25年△EVA均大于0,并且均考核对标企业75分位值或同行业平均业绩水平。公司首次进行股权激励计划,将深度绑定核心骨干与公司利益,未来或进入快速发展阶段。 我国军用连接器核心供
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【财通计算机】关于养老金账户的解读
1)每个人可以在一个银行开一个养老金账户; 2)养老金账户每年最多只能进1.2万,不能取; 3)存入的钱只能买法定养老金理财产品; 4)存钱及收益有税收优惠; 5)钱每年存,等老了可按月取; 和社保卡的关系: 养老金账户是一个只存钱、存了只能买理财的特殊银行账户,和社保卡银行账户不是一个账户; 1)这个账户本身和社保卡无关,但是会有地方或银行引导客户在现有社保卡银行账户上加挂二级账户的方式推广,最便捷; 2)存钱进这个账户,本身和社保卡无关,但会存在引导用户用现有社保卡银行账户批扣缴款,很有可能
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【广发环保】久吾高科核心逻辑:陶瓷膜行业龙头,盐湖提锂放量可期
孵化于南工大膜科技实验室陶瓷膜行业龙头,2021年新签合同总额超10亿元,实现营收5.40亿元、业绩0.70亿元。受疫情、竞争加剧、新领域示范、计提信用减值损失等因素影响,上半年业绩同比小幅下滑。此外,公司定增募集资金已到位,现金充沛保障未来成长。 [礼物]卡位盐湖提锂核心工艺包:2018年公司中标五矿盐湖1万吨/年碳酸锂项目,成功卡位【吸附 膜】工艺。2022年1月定增募资1.03亿元,签订扎布耶100吨/年氢氧化锂中试、金海锂业1000吨/年氯化锂项目。预计2022年建成【2000吨/年 吸
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(1)仓位考虑/盈利预期/市场驱动力:三季报落地,全A非金融盈利低于预期,但56.8%的参与投资者认为【当前估值水平已较充分地定价了未来的盈利趋势】,【对于盈利底的判断,59.5%的投资者认为将在23年上半年到来】。【11月投资者认为疫情政策对后续市场影响最大】,达67.5%,这一比例较10月进一步上升24pct,近期市场也因疫情政策预期边际放松大幅反弹,另有18.9%的参与投资者认为经济回升力度对后期市场影响最大,较10月下降5pct,选择海外环境及中美关系的比例较10月大幅下行13pct至5
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天宜上佳:收购晶熠阳90%股权,切入石英坩埚,与热场高协同性可期20221106
1、公司公告拟使用2.7亿元收购江苏晶熠阳新材料90%股权,标的公司位于江苏,主营光伏石英坩埚,本次收购对核心技术人员仍保留少量股权。 2、标的公司2021年收入2087万元,净利润197万元;2022年1-7月收入5870万元,净利润1519万元。标的动公司100%评估值为3亿元,测算收购PE仅5倍左右(预计2022年全年净利润约润6000万,2023年或可达1亿)。考虑到交割时点,因此本次收购对公司2022年业绩影响不大,并表收益主要影响2023年报表业绩。同时,期待在公司协同支持下标的公司
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🧧【浙商大消费】元力股份:储能材料潜力无限,全年业绩高确定性!
🌟 国内木质活性炭龙头,22Q3营收4.56亿元( 15%),归母净利0.53亿元(追溯同比 73%),业绩增速亮眼,预计22Q4量价环比提升! 🔥木质炭价格高位企稳,新增产能有序释放! 🎉(1)粉状炭成长稳健,发力高附加值药用炭;(2)竹基颗粒炭加速替代煤质颗粒炭;(3)超级电容炭国产替代加速! 🔥储能新材料星辰大海,超级炭爆发力强! 🎉超级电容炭是超级电容器核心材料,目前主要依赖日韩进口,公司是国内唯一可量产超级炭厂商,现有300吨产能,预计24年可达600吨产能,25年可达100
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———————————————— 1、基本情况:公司为国内活性炭龙头,同时横向布局超级电容炭、硬碳负极、硅碳负极等新产品,有望依托主业切入锂电/钠电行业。 2、活性炭:公司为国内木质活性炭隐形冠军,粉状木制炭产销11万吨,市占率超过30%,明年2万吨扩产规划,应用领域由传统环保向新兴领域拓展,成长空间广阔。 3、硬碳负极:钠离子电池负极材料首选,硬碳制备与活性炭制备具有协同效应,公司对标日本可乐丽,采用椰子壳/毛竹等生物质路线制备硬碳,南平竹资源丰富且公司在东南亚与金龙鱼布局3万吨椰子壳原料,具
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【东吴汽车队】长城汽车:10月批发环比 7%,出口表现持续靓丽
10月长城汽车实现产批量分别为104725/100208辆,同比分别为-5.99%/-10.58%,环比分别 1.40%/ 7.01%。 [咖啡]分品牌来看,哈弗品牌产批量分别66029/63759辆,同比分别 6.17%/ 1.85%,环比分别 13.81%/ 18.16%; [咖啡]魏牌产批量分别2407/2427辆,同比分别-59.53%/-58.54%,环比分别 4.11%/3.10%; [咖啡]皮卡产批量分别16067/15697辆,同比分别-20.97%/-23.19%,环比分别-2
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【兴证医药】济川药业公告全资子公司与恒翼生物签署独家合作协议
🎈目标产品1:一种PDE4抑制剂医药产品(包括其各种剂型)以及组合产品。该产品具有对PDE4靶点特异选择性和低中枢神经系统渗透性的特点和优势,可以提供更好的耐受性和安全性;给药方式为口服,患者的依从性和便利性良好。 [太阳]现有适应症为中重度斑块型银屑病和轻中度特应性皮炎适应症,已完成临床二期试验,即将进入临床三期阶段。 [太阳]我国银屑病患病人数由2016年的649.9万人增至2020年的663.7万人,复合年增长率为0.5%,预计2025年和2030年中国银屑病市场将分别达到235亿人民币
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【中信建投计算机】继续推荐信创,重点关注此轮信创有明显边际变化的两个标的
#深桑达A、软通动力 [玫瑰]此轮行业信创的加入不仅大幅提升了信创的市场空间,而且验证渠道更加多元化,可以容易加速扩散。而信创最好的标的需要边际变化明显、市场空间大、以及公司自身逻辑强,我们认为当前深桑达以及软通动力当前符合这几大因素: [玫瑰]深桑达 变化:信创云是此轮信创重点加入的内容 市场空间:私有云市场规模约1500亿,未来有望达到2000亿/年,空间足够大 公司竞争力:国内一流的云团队人才(主要来自阿里、华为)且已经做完股权激励,背靠抗信创大旗CEC,可以享受到集团赋能。 [玫瑰]软通
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【Sunrun,美国本土光伏安装商】 收入:GAAP准则下,22Q3收入6.319亿美元,同 44%,环 7.4%;其中,补贴0.4亿(同 0.3%),客户租赁或PPA合同收入为2.3亿(同 20%),光伏系统销售收入2.4亿(同 89%),产品销售收入1.19亿(同 51%);平均每个新增租赁客户的净价值为13259美元,同 74%。 毛利率:GAAP准则下,22Q3公司毛利率为17.5%,同-3.4pcts,环 2.2pcts;租赁及PPA业务毛利率为22.7%,同-2.1pcts,环 0.
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【华安轻工】周期成长共振的序幕开启推特种纸板块
推特种纸板块,首推五洲特纸,重点关注仙鹤股份、华旺科技、冠豪高新,关注生活用纸板块,关注中顺洁柔。 核心逻辑:特种纸属于周期成长,各企业在近两三年处于产能周期,五洲特纸今年环境下,前三季度收入增速70%,销量倍增,产能明后年明确持续释放。成本端,今年木浆价格创五年新高,自20年末至今增幅60-80%,企业利润逐季压抑严重、盈利估值进入底部。当前观察,木浆产能从今年年底到明年初明确释放,叠加产浆边际发货提升,木浆价格下滑方向明确,最核心压力因素动摇,纸企开始迎接周期成长共振! 当前:拐点信号出现,
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【铜价大涨简评】
事件:昨夜盘铜价大涨,截至目前,COMEX铜 6.93%、LME铜 5.80%、SHFE铜 3.38%。 1、为什么涨? 1)宏观,国内经济稳增长预期强化,海外11月加息靴子落地、美元阶段性回落; 2)微观,近2周铜全球显性库存连续快速去化。 2、基本面状况? 1)今年以来,受益于新能源与海外经济景气,铜需求增速回落但仍维持约2%增长,彰显韧性,受制于疫情、旱情、品位衰减等,铜供给增速仅约1.5%; 2)供需双弱之下,铜库存低位去化,最新全球铜显性库存仅22.35万吨,同比降幅达47%,处于历史
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【国君汽车】长城汽车10月销量快评:10.02万辆环比改善同比承压,出口销量创新高
【国君汽车】长城汽车10月销量快评:10.02万辆环比改善同比承压,出口销量创新高 [红包]月销10.02万辆环比改善同比承压,海外销量创历史新高。长城汽车10月销量10.02万辆,同减10.6%,环增7%,进入旺季环比有所改善。1-10月累计销售新车90.25万辆,同减9.4%。新能源汽车销量约10954台,环增5.7%,1-10月累计销售10.79万台,哈弗H6 PHEV及欧拉闪电猫的上市有望带来新能源销量提升。海外销量新车2.11万辆,同增49.58%,海外销量创历史新高,1-10月累计销
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2022-11-06 18:35:52
【华创交运*日度观察】疫情散发影响下,国内航班量约19年4成
一、 疫情散发影响下,国内航班量约19年4成 1、 国内航班量:约19年4成 7日移动平均,民航国内执飞航班4267班,同比21年下降51.2%,较19年下降65.0%。其中,11月2日,国内执飞3874班,同比21年下降49.8%,较19年下降67.3%。 2、 内航国际客班(含部分客改货) 1)7日移动平均,内航国际(含港澳台)日均执飞95班(含部分客改货),周环比提升12%,同比21年7日平均增长62%。 2)分航司看,南航、国航、东航、海航7日平均分别执飞28、34、15、5班。 3、
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2022-11-06 18:35:18
【天风军工】航天电器-核心推荐:首次股权激励落地,开启发展新阶段
首次股权激励重点内容:公司计划向不超过257名高管及核心骨干授予不超过452.6万股,约占总共股本的0.999%,授予价格为46.37元/股。本次股权激励分三期解锁,解锁条件为23-25年ROE分别不低于11.2%/11.3%/11.4%,以21年为基数23-25年净利润复合增速分别不低于14%/14.5%/15%,23-25年△EVA均大于0,并且均考核对标企业75分位值或同行业平均业绩水平。公司首次进行股权激励计划,将深度绑定核心骨干与公司利益,未来或进入快速发展阶段。 我国军用连接器核心供
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【财通计算机】关于养老金账户的解读
1)每个人可以在一个银行开一个养老金账户; 2)养老金账户每年最多只能进1.2万,不能取; 3)存入的钱只能买法定养老金理财产品; 4)存钱及收益有税收优惠; 5)钱每年存,等老了可按月取; 和社保卡的关系: 养老金账户是一个只存钱、存了只能买理财的特殊银行账户,和社保卡银行账户不是一个账户; 1)这个账户本身和社保卡无关,但是会有地方或银行引导客户在现有社保卡银行账户上加挂二级账户的方式推广,最便捷; 2)存钱进这个账户,本身和社保卡无关,但会存在引导用户用现有社保卡银行账户批扣缴款,很有可能
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2022-11-06 18:42:20
【广发环保】久吾高科核心逻辑:陶瓷膜行业龙头,盐湖提锂放量可期
孵化于南工大膜科技实验室陶瓷膜行业龙头,2021年新签合同总额超10亿元,实现营收5.40亿元、业绩0.70亿元。受疫情、竞争加剧、新领域示范、计提信用减值损失等因素影响,上半年业绩同比小幅下滑。此外,公司定增募集资金已到位,现金充沛保障未来成长。 [礼物]卡位盐湖提锂核心工艺包:2018年公司中标五矿盐湖1万吨/年碳酸锂项目,成功卡位【吸附 膜】工艺。2022年1月定增募资1.03亿元,签订扎布耶100吨/年氢氧化锂中试、金海锂业1000吨/年氯化锂项目。预计2022年建成【2000吨/年 吸
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久吾高科
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2022-11-06 18:41:48
11月机构预期调查结果
(1)仓位考虑/盈利预期/市场驱动力:三季报落地,全A非金融盈利低于预期,但56.8%的参与投资者认为【当前估值水平已较充分地定价了未来的盈利趋势】,【对于盈利底的判断,59.5%的投资者认为将在23年上半年到来】。【11月投资者认为疫情政策对后续市场影响最大】,达67.5%,这一比例较10月进一步上升24pct,近期市场也因疫情政策预期边际放松大幅反弹,另有18.9%的参与投资者认为经济回升力度对后期市场影响最大,较10月下降5pct,选择海外环境及中美关系的比例较10月大幅下行13pct至5
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宁德时代
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2022-11-06 18:41:29
天宜上佳:收购晶熠阳90%股权,切入石英坩埚,与热场高协同性可期20221106
1、公司公告拟使用2.7亿元收购江苏晶熠阳新材料90%股权,标的公司位于江苏,主营光伏石英坩埚,本次收购对核心技术人员仍保留少量股权。 2、标的公司2021年收入2087万元,净利润197万元;2022年1-7月收入5870万元,净利润1519万元。标的动公司100%评估值为3亿元,测算收购PE仅5倍左右(预计2022年全年净利润约润6000万,2023年或可达1亿)。考虑到交割时点,因此本次收购对公司2022年业绩影响不大,并表收益主要影响2023年报表业绩。同时,期待在公司协同支持下标的公司
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天宜上佳
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🧧【浙商大消费】元力股份:储能材料潜力无限,全年业绩高确定性!
🌟 国内木质活性炭龙头,22Q3营收4.56亿元( 15%),归母净利0.53亿元(追溯同比 73%),业绩增速亮眼,预计22Q4量价环比提升! 🔥木质炭价格高位企稳,新增产能有序释放! 🎉(1)粉状炭成长稳健,发力高附加值药用炭;(2)竹基颗粒炭加速替代煤质颗粒炭;(3)超级电容炭国产替代加速! 🔥储能新材料星辰大海,超级炭爆发力强! 🎉超级电容炭是超级电容器核心材料,目前主要依赖日韩进口,公司是国内唯一可量产超级炭厂商,现有300吨产能,预计24年可达600吨产能,25年可达100
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元力股份
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2022-11-06 18:40:50
元力股份学习笔记-1105
———————————————— 1、基本情况:公司为国内活性炭龙头,同时横向布局超级电容炭、硬碳负极、硅碳负极等新产品,有望依托主业切入锂电/钠电行业。 2、活性炭:公司为国内木质活性炭隐形冠军,粉状木制炭产销11万吨,市占率超过30%,明年2万吨扩产规划,应用领域由传统环保向新兴领域拓展,成长空间广阔。 3、硬碳负极:钠离子电池负极材料首选,硬碳制备与活性炭制备具有协同效应,公司对标日本可乐丽,采用椰子壳/毛竹等生物质路线制备硬碳,南平竹资源丰富且公司在东南亚与金龙鱼布局3万吨椰子壳原料,具
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元力股份
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【东吴汽车队】长城汽车:10月批发环比 7%,出口表现持续靓丽
10月长城汽车实现产批量分别为104725/100208辆,同比分别为-5.99%/-10.58%,环比分别 1.40%/ 7.01%。 [咖啡]分品牌来看,哈弗品牌产批量分别66029/63759辆,同比分别 6.17%/ 1.85%,环比分别 13.81%/ 18.16%; [咖啡]魏牌产批量分别2407/2427辆,同比分别-59.53%/-58.54%,环比分别 4.11%/3.10%; [咖啡]皮卡产批量分别16067/15697辆,同比分别-20.97%/-23.19%,环比分别-2
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长城汽车
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【兴证医药】济川药业公告全资子公司与恒翼生物签署独家合作协议
🎈目标产品1:一种PDE4抑制剂医药产品(包括其各种剂型)以及组合产品。该产品具有对PDE4靶点特异选择性和低中枢神经系统渗透性的特点和优势,可以提供更好的耐受性和安全性;给药方式为口服,患者的依从性和便利性良好。 [太阳]现有适应症为中重度斑块型银屑病和轻中度特应性皮炎适应症,已完成临床二期试验,即将进入临床三期阶段。 [太阳]我国银屑病患病人数由2016年的649.9万人增至2020年的663.7万人,复合年增长率为0.5%,预计2025年和2030年中国银屑病市场将分别达到235亿人民币
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济川药业
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2022-11-06 18:39:50
【中信建投计算机】继续推荐信创,重点关注此轮信创有明显边际变化的两个标的
#深桑达A、软通动力 [玫瑰]此轮行业信创的加入不仅大幅提升了信创的市场空间,而且验证渠道更加多元化,可以容易加速扩散。而信创最好的标的需要边际变化明显、市场空间大、以及公司自身逻辑强,我们认为当前深桑达以及软通动力当前符合这几大因素: [玫瑰]深桑达 变化:信创云是此轮信创重点加入的内容 市场空间:私有云市场规模约1500亿,未来有望达到2000亿/年,空间足够大 公司竞争力:国内一流的云团队人才(主要来自阿里、华为)且已经做完股权激励,背靠抗信创大旗CEC,可以享受到集团赋能。 [玫瑰]软通
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【天风电新】PV海外系列| 22Q3梳理-Sunrun
【Sunrun,美国本土光伏安装商】 收入:GAAP准则下,22Q3收入6.319亿美元,同 44%,环 7.4%;其中,补贴0.4亿(同 0.3%),客户租赁或PPA合同收入为2.3亿(同 20%),光伏系统销售收入2.4亿(同 89%),产品销售收入1.19亿(同 51%);平均每个新增租赁客户的净价值为13259美元,同 74%。 毛利率:GAAP准则下,22Q3公司毛利率为17.5%,同-3.4pcts,环 2.2pcts;租赁及PPA业务毛利率为22.7%,同-2.1pcts,环 0.
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2022-11-06 18:39:02
【华安轻工】周期成长共振的序幕开启推特种纸板块
推特种纸板块,首推五洲特纸,重点关注仙鹤股份、华旺科技、冠豪高新,关注生活用纸板块,关注中顺洁柔。 核心逻辑:特种纸属于周期成长,各企业在近两三年处于产能周期,五洲特纸今年环境下,前三季度收入增速70%,销量倍增,产能明后年明确持续释放。成本端,今年木浆价格创五年新高,自20年末至今增幅60-80%,企业利润逐季压抑严重、盈利估值进入底部。当前观察,木浆产能从今年年底到明年初明确释放,叠加产浆边际发货提升,木浆价格下滑方向明确,最核心压力因素动摇,纸企开始迎接周期成长共振! 当前:拐点信号出现,
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【铜价大涨简评】
事件:昨夜盘铜价大涨,截至目前,COMEX铜 6.93%、LME铜 5.80%、SHFE铜 3.38%。 1、为什么涨? 1)宏观,国内经济稳增长预期强化,海外11月加息靴子落地、美元阶段性回落; 2)微观,近2周铜全球显性库存连续快速去化。 2、基本面状况? 1)今年以来,受益于新能源与海外经济景气,铜需求增速回落但仍维持约2%增长,彰显韧性,受制于疫情、旱情、品位衰减等,铜供给增速仅约1.5%; 2)供需双弱之下,铜库存低位去化,最新全球铜显性库存仅22.35万吨,同比降幅达47%,处于历史
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紫金矿业
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【国君汽车】长城汽车10月销量快评:10.02万辆环比改善同比承压,出口销量创新高
【国君汽车】长城汽车10月销量快评:10.02万辆环比改善同比承压,出口销量创新高 [红包]月销10.02万辆环比改善同比承压,海外销量创历史新高。长城汽车10月销量10.02万辆,同减10.6%,环增7%,进入旺季环比有所改善。1-10月累计销售新车90.25万辆,同减9.4%。新能源汽车销量约10954台,环增5.7%,1-10月累计销售10.79万台,哈弗H6 PHEV及欧拉闪电猫的上市有望带来新能源销量提升。海外销量新车2.11万辆,同增49.58%,海外销量创历史新高,1-10月累计销
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【华创交运*日度观察】疫情散发影响下,国内航班量约19年4成
一、 疫情散发影响下,国内航班量约19年4成 1、 国内航班量:约19年4成 7日移动平均,民航国内执飞航班4267班,同比21年下降51.2%,较19年下降65.0%。其中,11月2日,国内执飞3874班,同比21年下降49.8%,较19年下降67.3%。 2、 内航国际客班(含部分客改货) 1)7日移动平均,内航国际(含港澳台)日均执飞95班(含部分客改货),周环比提升12%,同比21年7日平均增长62%。 2)分航司看,南航、国航、东航、海航7日平均分别执飞28、34、15、5班。 3、
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【天风军工】航天电器-核心推荐:首次股权激励落地,开启发展新阶段
首次股权激励重点内容:公司计划向不超过257名高管及核心骨干授予不超过452.6万股,约占总共股本的0.999%,授予价格为46.37元/股。本次股权激励分三期解锁,解锁条件为23-25年ROE分别不低于11.2%/11.3%/11.4%,以21年为基数23-25年净利润复合增速分别不低于14%/14.5%/15%,23-25年△EVA均大于0,并且均考核对标企业75分位值或同行业平均业绩水平。公司首次进行股权激励计划,将深度绑定核心骨干与公司利益,未来或进入快速发展阶段。 我国军用连接器核心供
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【财通计算机】关于养老金账户的解读
1)每个人可以在一个银行开一个养老金账户; 2)养老金账户每年最多只能进1.2万,不能取; 3)存入的钱只能买法定养老金理财产品; 4)存钱及收益有税收优惠; 5)钱每年存,等老了可按月取; 和社保卡的关系: 养老金账户是一个只存钱、存了只能买理财的特殊银行账户,和社保卡银行账户不是一个账户; 1)这个账户本身和社保卡无关,但是会有地方或银行引导客户在现有社保卡银行账户上加挂二级账户的方式推广,最便捷; 2)存钱进这个账户,本身和社保卡无关,但会存在引导用户用现有社保卡银行账户批扣缴款,很有可能
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