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为国接盘的公社达人
2022-11-06 17:49:28
小米22Q3preview
1、手机:手机收入同比下降10-11%左右。 量:手机4千万台左右,出货量下滑8%左右,好于行业整体。 ASP:国内ASP有所提升,海外下降,整体下降3%左右。 毛利率:环比略回升到9%左右。 2、IOT:环比持平或略低一点。 电视出货量有提升到300万台、ASP下降,对整体收入有一定的影响;空冰洗占比提升。 毛利率:13-14%左右,同比提升,环比略降。 3、互联网收入:环比接近持平。 广告略有下滑,海外继续增长,毛利率基本持平。 4、费用:环比接近持平。 费用:费用100亿左右,环比持平;Q
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为国接盘的公社达人
2022-11-06 17:49:01
🌹【国海交运许可团队】20221106
🌹【推荐公司】1、油运(首选招商南油、其次招商轮船、中远海能);2、危化品运输(盛航股份、兴通股份);3、快递(圆通速递、德邦股份、顺丰控股、申通快递);4、机场航空(美兰空港、白云机场、吉祥航空)(概率,空间私聊) 🚢1、油运:新一轮的运价上行已经开始,推荐:招商南油、中远海能、招商轮船 近况: VLCC成交量大涨,成交速度加速,且带脱硫塔船交易价格上行至10-12w/天。成品油运价也在11月4日大涨。 逻辑: 1)目前柴油裂解差继续高位,欧美分别达到50-70美元/桶的高位,随着大部分炼
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为国接盘的公社达人
2022-11-06 17:43:22
【天风电子】科创板IC设计板块,关注两大主线机会
🌟IGBT和模拟芯片:22下半年持续环比向好,景气度确定性较强,重点挖掘低估值高增长; 🌟主控芯片和MCU:22下半年有望边际向好,景气度有望触底回升,重点挖掘质地好、新产品迭代; 👉🏻IGBT-宏微科技 🌟光伏和新能源汽车IGBT均有较大预期差。 1、产品结构显著优化:22年光伏和汽车收入占比有望超过40%。光伏IGBT单管&模块进入头部客户量产,新能源汽车主驱模块在头部客户A级车量产。 2、新建产线陆续开出:新厂一期今年Q2开始爬坡,预计23年满产;二期已经正式动土,预计24年投产
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为国接盘的公社达人
2022-11-06 17:42:06
【申万宏源纺服】传闻Adidas拟新聘Puma CEO古尔登,股价大涨21%
市场期待扭转乾坤!梳理A/H供应链相关标的,也敬请关注下周申万上市公司交流周【申洲国际、维珍妮、新澳股份】🔥🔥 🌟援引德国《经理人杂志》11/5报道称,Puma CEO比约·古尔登将成为新任Adidas CEO,接替明年退休的Kasper Rorsted。此前Puma于11/4任命现销售主管Arne Freundt为公司董事长兼CEO,自2023/1/1起生效。(
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为国接盘的公社达人
2022-11-06 17:41:20
【广发策略】腾笼换鸟,静待“主动扩表”
📖三季报盈利低预期,Q2-Q3形成本轮盈利“圆弧底”。A股剔金融三季报利润增速0.24%,制造和消费利润贡献扩张,小市值公司相对业绩增速回落。预计A股剔金融全年利润增速7%,三季报大概率见底。 📖ROE:静待“稳增长”加码,对冲利润率回落。A股剔除金融三季报ROE(TTM)为7.99%,相对于中报小幅回落,预计今年底/明年初触底。A股产能步入“投产”周期供需结构转差,企业利润率水平继续回落。去库存周期驱动周转率小幅抬升,但全球(美国)经济衰退(预期),约束周转率较难持续高位。“再加杠杆”动能
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为国接盘的公社达人
2022-11-06 17:40:54
⭕图说本周风电数据:原材料价格涨跌不一,本周开/中标较多#中信建投新能源
原材料价格:本周螺纹钢 0.5%,废钢-4.2%,铝-0.6%,生铁-2.6%,铜 0.1%,铁矿石 2.5%。 本周暂无风电招标 本周开/中标 3.27GW 陆上 1.31GW 1.电气风电 10MW 2.远景能源130MW 3.明阳智能 310MW 4.运达风电 50MW 5.金风科技 300MW 6.中车山东风电有限公司 260MW 7.中国海装250MW 海上 1.96GW 1.明阳智能 1660MW 2.金风科技 300MW 22年以来招标86.1GW,其中,陆上 64.3GW,海上
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为国接盘的公社达人
2022-11-06 17:40:21
顺鑫农业-安徽经销商交流要点1105
安徽市场基本情况:顺鑫农业在安徽市场销售规模去年6.3亿,相对前年7亿的数据有所下滑,主要由于疫情原因、经济环境、竞争对手的影响。今年我们的目标是在去年的基础之上增长20%,达到7.2亿。 白牛二情况:目前来看这半年新国标对白牛二销售没有影响,经销商信心不断回升,当前市场处于消费者层面、零售终端层面、业务人员层面平稳过渡阶段。每箱白牛二产品的出厂价/分销价/经销价/零售价分别约为85/112/140/180元。 金标陈酿情况:金标的口感和品质都是属于上乘的,每箱金标产品分销价/经销价/零售价分别
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顺鑫农业
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为国接盘的公社达人
2022-11-06 17:39:51
【中泰化工】原油市场跟踪点评:供需格局重塑,油价接近100美元/桶
💡事件:11月4日,原油价格大幅上行,Brent期货结算价报98.57美元/桶,上涨3.90美元/桶。WTI期货结算价报92.61美元/桶,上涨4.44美元/桶。 点评:需求复苏供给受限,原油价格大幅上涨。11月4日,Brent油价布油接近100美元/桶,涨幅超4%。供给端,欧盟对俄罗斯石油的禁令即将生效,并且G7集团与澳大利亚对俄罗斯油价设置固定上限达成一致,导致俄原油供给不确定性加剧;需求端,市场对亚洲经济复苏的期望走强,亚洲市场或将成为需求上升的主要推动因素。另外,API的数据显示美国原
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为国接盘的公社达人
2022-11-06 17:39:25
【海通国际•火电&新能源】
政策汇总|发电&风光&储能(11月1日-4日) 11月1日,自然资源部下发《自然资源部办公厅关于过渡期内支持巩固拓展脱贫攻坚成果同乡村振兴有效衔接的通知》提出,过渡期内,继续执行跨省域补充耕地国家统筹政策,补充耕地指标优先考虑耕地保护成效突出的革命老区、民族地区、边疆地区和脱贫地区。鼓励支持脱贫地区光伏项目在戈壁、荒漠等地区建设,不得新增占用耕地建设光伏项目。 11月2日国家能源局公开关于十三届全国人大五次会议第7080号建议的答复复文摘要,指出,围绕以沙漠、戈壁、荒漠为重点的大型风光电基地,促
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为国接盘的公社达人
2022-11-06 17:39:00
全球培育钻裸钻批发价跟踪(11.5)
CVD 1克拉钻价格连续三周回升,带动本周1克拉HTHP及大小克拉CVD价格不同幅度回升,关注可持续性【国金美妆珠宝】 核心观点:本周全球培育钻价格延续自9月中旬以来总体企稳态势,且 1克拉CVD钻石价格连续三周现回升态势、均价累计提升14%,带动本周1克拉HTHP及CVD大小克拉价格不同幅度回升,关注后续可持续性;11月16日苏拉特工厂假期结束、关注复工后补库存情况。 本周折扣:1克拉CVD折扣连续三周回升,首次带动1克拉HTHP及0.5~0.69、0.7~0.89、1~1.49、1.5~1.
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为国接盘的公社达人
2022-11-06 17:37:11
【华泰医药】关注新冠疫苗第四针接种的投资机会
复必泰拟获批国内外籍人士接种,再次引发市场对于新冠疫苗加强针的关注。基于抗体衰减、BA.4/5免疫逃逸加强及冬季高流行,我们认为第四针新冠疫苗接种势在必行且接种池广阔,后续若接种方案落地,有望为相关企业贡献业绩增量。产业链相关公司包括石药集团、神州细胞、艾美疫苗、康希诺、丽珠集团、智飞生物、复星医药、康泰生物、万泰生物、沃森生物、三叶草生物、华兰疫苗等。 [太阳]新冠第四针:海外启动接种,国内势在必行 多因素限制新冠疫苗保护力,我们认为第四针接种较为必要:1)抗体衰减引致保护力随时间下降:国内第
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为国接盘的公社达人
2022-11-06 17:36:40
【华西食饮】成都策略会交流之安井食品
三季度情况:Q3火锅料低基数下增长20% ,竞争优势增强;冻品先生Q3继续高增,完成全年翻倍的目标难度不大;安井小厨销售口径超1亿,Q3报表端3000-4000万;新宏业是淡季,净利率环比低一点。 下半年产品策略:重点推1:1:1:1的“四个1策略”,分别是火山石烤肠、爆浆糍粑、小酥肉和酸菜鱼。 Q4销售展望:今年春节提前,主业做到两位数增长难度不大,重点看竞争、气温和春节的影响。 费用政策:整体维持控费政策,重点控制人员促销成本和营销费用,必要的品宣会继续投,方向会适时调整,并不会影响经销商积
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为国接盘的公社达人
2022-11-06 17:36:23
【国君食品】啤酒 鸭脖,坚定布局!
【啤酒:增长确定,坚定布局!】啤酒具有很强抗周期属性,参考日本当年,在经济低迷期,啤酒人均消费量不减反增,尤其是1985-1994年之间,日本人均啤酒消费量显著增加。中国目前正处于产品结构快速升级周期,总量企稳回升,次高端以上销量快速增长。 我们复盘历史股价走势也发现,每次食品饮料版块调整期,青岛啤酒均有相对优异表现,尤其是2013年青啤上涨49.5%,跑赢食品饮料板块57个百分点,2018年跑赢板块10.3个百分点。展望明年,啤酒产品结构升级持续,成本下行在报表端开始体现,业绩将边际改善,调整
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青岛啤酒
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为国接盘的公社达人
2022-11-06 17:36:03
【长江金属】成长与周期双降,避险配置提升——有色行业2022年三季报基金持仓分析
持仓市值环比上升,重仓总市值环比增7% 2022Q3,有色板块公募基金重点持仓配置下行,幅度0.9pct,仍处历史高位,超配比例环比下滑:(1)Q3有色板块公募重点持仓比重5.91%,超过总市值口径板块市场标配比例2.85pct,超配比例环比下行0.75pct;(2)Q3公募基金的金属材料及矿业板块配置比例处2010年以来96.1%分位,上季度为100%;(3)绝对值角度,有色板块公募重仓总市值环比下滑27%。 仅黄金、钛材、铅锌、磁材得到增配,其余领域均环比下行 2022Q3,有色各子板块公募
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中伟股份
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寒锐钴业
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北方稀土
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为国接盘的公社达人
2022-11-06 17:35:37
【浙商电新】锂电产业链价格跟踪:锂价连续冲高,正极材料跟涨20221104
【钴盐:需求不旺成交有限,处于下行通道】尽管传统旺季已来,但市场未出现集中备采情况,观望情绪较重,市场需求不旺,成交有限,下游成交或有压价。本周硫酸钴价格6.25万元/吨(-1.6%),四钴价格23.90万元/吨(-2.2%),电钴价格34.15万元/吨(-2.4%)。 【锂盐:高缺口持续,采购市场偏热】当前市场流动性低,以小厂和贸易商为主,成交价格不断跳涨。供需方面,11月预期仍维持高缺口状态,对于高位锂价形成一定支撑。展望后市,受年末装机冲量备货的影响,整体采购热情仍较为高涨,价格仍具上行潜
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天齐锂业
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1、手机:手机收入同比下降10-11%左右。 量:手机4千万台左右,出货量下滑8%左右,好于行业整体。 ASP:国内ASP有所提升,海外下降,整体下降3%左右。 毛利率:环比略回升到9%左右。 2、IOT:环比持平或略低一点。 电视出货量有提升到300万台、ASP下降,对整体收入有一定的影响;空冰洗占比提升。 毛利率:13-14%左右,同比提升,环比略降。 3、互联网收入:环比接近持平。 广告略有下滑,海外继续增长,毛利率基本持平。 4、费用:环比接近持平。 费用:费用100亿左右,环比持平;Q
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🌹【国海交运许可团队】20221106
🌹【推荐公司】1、油运(首选招商南油、其次招商轮船、中远海能);2、危化品运输(盛航股份、兴通股份);3、快递(圆通速递、德邦股份、顺丰控股、申通快递);4、机场航空(美兰空港、白云机场、吉祥航空)(概率,空间私聊) 🚢1、油运:新一轮的运价上行已经开始,推荐:招商南油、中远海能、招商轮船 近况: VLCC成交量大涨,成交速度加速,且带脱硫塔船交易价格上行至10-12w/天。成品油运价也在11月4日大涨。 逻辑: 1)目前柴油裂解差继续高位,欧美分别达到50-70美元/桶的高位,随着大部分炼
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【天风电子】科创板IC设计板块,关注两大主线机会
🌟IGBT和模拟芯片:22下半年持续环比向好,景气度确定性较强,重点挖掘低估值高增长; 🌟主控芯片和MCU:22下半年有望边际向好,景气度有望触底回升,重点挖掘质地好、新产品迭代; 👉🏻IGBT-宏微科技 🌟光伏和新能源汽车IGBT均有较大预期差。 1、产品结构显著优化:22年光伏和汽车收入占比有望超过40%。光伏IGBT单管&模块进入头部客户量产,新能源汽车主驱模块在头部客户A级车量产。 2、新建产线陆续开出:新厂一期今年Q2开始爬坡,预计23年满产;二期已经正式动土,预计24年投产
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【申万宏源纺服】传闻Adidas拟新聘Puma CEO古尔登,股价大涨21%
市场期待扭转乾坤!梳理A/H供应链相关标的,也敬请关注下周申万上市公司交流周【申洲国际、维珍妮、新澳股份】🔥🔥 🌟援引德国《经理人杂志》11/5报道称,Puma CEO比约·古尔登将成为新任Adidas CEO,接替明年退休的Kasper Rorsted。此前Puma于11/4任命现销售主管Arne Freundt为公司董事长兼CEO,自2023/1/1起生效。(
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【广发策略】腾笼换鸟,静待“主动扩表”
📖三季报盈利低预期,Q2-Q3形成本轮盈利“圆弧底”。A股剔金融三季报利润增速0.24%,制造和消费利润贡献扩张,小市值公司相对业绩增速回落。预计A股剔金融全年利润增速7%,三季报大概率见底。 📖ROE:静待“稳增长”加码,对冲利润率回落。A股剔除金融三季报ROE(TTM)为7.99%,相对于中报小幅回落,预计今年底/明年初触底。A股产能步入“投产”周期供需结构转差,企业利润率水平继续回落。去库存周期驱动周转率小幅抬升,但全球(美国)经济衰退(预期),约束周转率较难持续高位。“再加杠杆”动能
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⭕图说本周风电数据:原材料价格涨跌不一,本周开/中标较多#中信建投新能源
原材料价格:本周螺纹钢 0.5%,废钢-4.2%,铝-0.6%,生铁-2.6%,铜 0.1%,铁矿石 2.5%。 本周暂无风电招标 本周开/中标 3.27GW 陆上 1.31GW 1.电气风电 10MW 2.远景能源130MW 3.明阳智能 310MW 4.运达风电 50MW 5.金风科技 300MW 6.中车山东风电有限公司 260MW 7.中国海装250MW 海上 1.96GW 1.明阳智能 1660MW 2.金风科技 300MW 22年以来招标86.1GW,其中,陆上 64.3GW,海上
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顺鑫农业-安徽经销商交流要点1105
安徽市场基本情况:顺鑫农业在安徽市场销售规模去年6.3亿,相对前年7亿的数据有所下滑,主要由于疫情原因、经济环境、竞争对手的影响。今年我们的目标是在去年的基础之上增长20%,达到7.2亿。 白牛二情况:目前来看这半年新国标对白牛二销售没有影响,经销商信心不断回升,当前市场处于消费者层面、零售终端层面、业务人员层面平稳过渡阶段。每箱白牛二产品的出厂价/分销价/经销价/零售价分别约为85/112/140/180元。 金标陈酿情况:金标的口感和品质都是属于上乘的,每箱金标产品分销价/经销价/零售价分别
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【中泰化工】原油市场跟踪点评:供需格局重塑,油价接近100美元/桶
💡事件:11月4日,原油价格大幅上行,Brent期货结算价报98.57美元/桶,上涨3.90美元/桶。WTI期货结算价报92.61美元/桶,上涨4.44美元/桶。 点评:需求复苏供给受限,原油价格大幅上涨。11月4日,Brent油价布油接近100美元/桶,涨幅超4%。供给端,欧盟对俄罗斯石油的禁令即将生效,并且G7集团与澳大利亚对俄罗斯油价设置固定上限达成一致,导致俄原油供给不确定性加剧;需求端,市场对亚洲经济复苏的期望走强,亚洲市场或将成为需求上升的主要推动因素。另外,API的数据显示美国原
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2022-11-06 17:39:25
【海通国际•火电&新能源】
政策汇总|发电&风光&储能(11月1日-4日) 11月1日,自然资源部下发《自然资源部办公厅关于过渡期内支持巩固拓展脱贫攻坚成果同乡村振兴有效衔接的通知》提出,过渡期内,继续执行跨省域补充耕地国家统筹政策,补充耕地指标优先考虑耕地保护成效突出的革命老区、民族地区、边疆地区和脱贫地区。鼓励支持脱贫地区光伏项目在戈壁、荒漠等地区建设,不得新增占用耕地建设光伏项目。 11月2日国家能源局公开关于十三届全国人大五次会议第7080号建议的答复复文摘要,指出,围绕以沙漠、戈壁、荒漠为重点的大型风光电基地,促
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全球培育钻裸钻批发价跟踪(11.5)
CVD 1克拉钻价格连续三周回升,带动本周1克拉HTHP及大小克拉CVD价格不同幅度回升,关注可持续性【国金美妆珠宝】 核心观点:本周全球培育钻价格延续自9月中旬以来总体企稳态势,且 1克拉CVD钻石价格连续三周现回升态势、均价累计提升14%,带动本周1克拉HTHP及CVD大小克拉价格不同幅度回升,关注后续可持续性;11月16日苏拉特工厂假期结束、关注复工后补库存情况。 本周折扣:1克拉CVD折扣连续三周回升,首次带动1克拉HTHP及0.5~0.69、0.7~0.89、1~1.49、1.5~1.
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2022-11-06 17:37:11
【华泰医药】关注新冠疫苗第四针接种的投资机会
复必泰拟获批国内外籍人士接种,再次引发市场对于新冠疫苗加强针的关注。基于抗体衰减、BA.4/5免疫逃逸加强及冬季高流行,我们认为第四针新冠疫苗接种势在必行且接种池广阔,后续若接种方案落地,有望为相关企业贡献业绩增量。产业链相关公司包括石药集团、神州细胞、艾美疫苗、康希诺、丽珠集团、智飞生物、复星医药、康泰生物、万泰生物、沃森生物、三叶草生物、华兰疫苗等。 [太阳]新冠第四针:海外启动接种,国内势在必行 多因素限制新冠疫苗保护力,我们认为第四针接种较为必要:1)抗体衰减引致保护力随时间下降:国内第
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【华西食饮】成都策略会交流之安井食品
三季度情况:Q3火锅料低基数下增长20% ,竞争优势增强;冻品先生Q3继续高增,完成全年翻倍的目标难度不大;安井小厨销售口径超1亿,Q3报表端3000-4000万;新宏业是淡季,净利率环比低一点。 下半年产品策略:重点推1:1:1:1的“四个1策略”,分别是火山石烤肠、爆浆糍粑、小酥肉和酸菜鱼。 Q4销售展望:今年春节提前,主业做到两位数增长难度不大,重点看竞争、气温和春节的影响。 费用政策:整体维持控费政策,重点控制人员促销成本和营销费用,必要的品宣会继续投,方向会适时调整,并不会影响经销商积
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【国君食品】啤酒 鸭脖,坚定布局!
【啤酒:增长确定,坚定布局!】啤酒具有很强抗周期属性,参考日本当年,在经济低迷期,啤酒人均消费量不减反增,尤其是1985-1994年之间,日本人均啤酒消费量显著增加。中国目前正处于产品结构快速升级周期,总量企稳回升,次高端以上销量快速增长。 我们复盘历史股价走势也发现,每次食品饮料版块调整期,青岛啤酒均有相对优异表现,尤其是2013年青啤上涨49.5%,跑赢食品饮料板块57个百分点,2018年跑赢板块10.3个百分点。展望明年,啤酒产品结构升级持续,成本下行在报表端开始体现,业绩将边际改善,调整
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2022-11-06 17:36:03
【长江金属】成长与周期双降,避险配置提升——有色行业2022年三季报基金持仓分析
持仓市值环比上升,重仓总市值环比增7% 2022Q3,有色板块公募基金重点持仓配置下行,幅度0.9pct,仍处历史高位,超配比例环比下滑:(1)Q3有色板块公募重点持仓比重5.91%,超过总市值口径板块市场标配比例2.85pct,超配比例环比下行0.75pct;(2)Q3公募基金的金属材料及矿业板块配置比例处2010年以来96.1%分位,上季度为100%;(3)绝对值角度,有色板块公募重仓总市值环比下滑27%。 仅黄金、钛材、铅锌、磁材得到增配,其余领域均环比下行 2022Q3,有色各子板块公募
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2022-11-06 17:35:37
【浙商电新】锂电产业链价格跟踪:锂价连续冲高,正极材料跟涨20221104
【钴盐:需求不旺成交有限,处于下行通道】尽管传统旺季已来,但市场未出现集中备采情况,观望情绪较重,市场需求不旺,成交有限,下游成交或有压价。本周硫酸钴价格6.25万元/吨(-1.6%),四钴价格23.90万元/吨(-2.2%),电钴价格34.15万元/吨(-2.4%)。 【锂盐:高缺口持续,采购市场偏热】当前市场流动性低,以小厂和贸易商为主,成交价格不断跳涨。供需方面,11月预期仍维持高缺口状态,对于高位锂价形成一定支撑。展望后市,受年末装机冲量备货的影响,整体采购热情仍较为高涨,价格仍具上行潜
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2022-11-06 17:49:28
小米22Q3preview
1、手机:手机收入同比下降10-11%左右。 量:手机4千万台左右,出货量下滑8%左右,好于行业整体。 ASP:国内ASP有所提升,海外下降,整体下降3%左右。 毛利率:环比略回升到9%左右。 2、IOT:环比持平或略低一点。 电视出货量有提升到300万台、ASP下降,对整体收入有一定的影响;空冰洗占比提升。 毛利率:13-14%左右,同比提升,环比略降。 3、互联网收入:环比接近持平。 广告略有下滑,海外继续增长,毛利率基本持平。 4、费用:环比接近持平。 费用:费用100亿左右,环比持平;Q
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🌹【国海交运许可团队】20221106
🌹【推荐公司】1、油运(首选招商南油、其次招商轮船、中远海能);2、危化品运输(盛航股份、兴通股份);3、快递(圆通速递、德邦股份、顺丰控股、申通快递);4、机场航空(美兰空港、白云机场、吉祥航空)(概率,空间私聊) 🚢1、油运:新一轮的运价上行已经开始,推荐:招商南油、中远海能、招商轮船 近况: VLCC成交量大涨,成交速度加速,且带脱硫塔船交易价格上行至10-12w/天。成品油运价也在11月4日大涨。 逻辑: 1)目前柴油裂解差继续高位,欧美分别达到50-70美元/桶的高位,随着大部分炼
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2022-11-06 17:43:22
【天风电子】科创板IC设计板块,关注两大主线机会
🌟IGBT和模拟芯片:22下半年持续环比向好,景气度确定性较强,重点挖掘低估值高增长; 🌟主控芯片和MCU:22下半年有望边际向好,景气度有望触底回升,重点挖掘质地好、新产品迭代; 👉🏻IGBT-宏微科技 🌟光伏和新能源汽车IGBT均有较大预期差。 1、产品结构显著优化:22年光伏和汽车收入占比有望超过40%。光伏IGBT单管&模块进入头部客户量产,新能源汽车主驱模块在头部客户A级车量产。 2、新建产线陆续开出:新厂一期今年Q2开始爬坡,预计23年满产;二期已经正式动土,预计24年投产
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2022-11-06 17:42:06
【申万宏源纺服】传闻Adidas拟新聘Puma CEO古尔登,股价大涨21%
市场期待扭转乾坤!梳理A/H供应链相关标的,也敬请关注下周申万上市公司交流周【申洲国际、维珍妮、新澳股份】🔥🔥 🌟援引德国《经理人杂志》11/5报道称,Puma CEO比约·古尔登将成为新任Adidas CEO,接替明年退休的Kasper Rorsted。此前Puma于11/4任命现销售主管Arne Freundt为公司董事长兼CEO,自2023/1/1起生效。(
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2022-11-06 17:41:20
【广发策略】腾笼换鸟,静待“主动扩表”
📖三季报盈利低预期,Q2-Q3形成本轮盈利“圆弧底”。A股剔金融三季报利润增速0.24%,制造和消费利润贡献扩张,小市值公司相对业绩增速回落。预计A股剔金融全年利润增速7%,三季报大概率见底。 📖ROE:静待“稳增长”加码,对冲利润率回落。A股剔除金融三季报ROE(TTM)为7.99%,相对于中报小幅回落,预计今年底/明年初触底。A股产能步入“投产”周期供需结构转差,企业利润率水平继续回落。去库存周期驱动周转率小幅抬升,但全球(美国)经济衰退(预期),约束周转率较难持续高位。“再加杠杆”动能
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2022-11-06 17:40:54
⭕图说本周风电数据:原材料价格涨跌不一,本周开/中标较多#中信建投新能源
原材料价格:本周螺纹钢 0.5%,废钢-4.2%,铝-0.6%,生铁-2.6%,铜 0.1%,铁矿石 2.5%。 本周暂无风电招标 本周开/中标 3.27GW 陆上 1.31GW 1.电气风电 10MW 2.远景能源130MW 3.明阳智能 310MW 4.运达风电 50MW 5.金风科技 300MW 6.中车山东风电有限公司 260MW 7.中国海装250MW 海上 1.96GW 1.明阳智能 1660MW 2.金风科技 300MW 22年以来招标86.1GW,其中,陆上 64.3GW,海上
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2022-11-06 17:40:21
顺鑫农业-安徽经销商交流要点1105
安徽市场基本情况:顺鑫农业在安徽市场销售规模去年6.3亿,相对前年7亿的数据有所下滑,主要由于疫情原因、经济环境、竞争对手的影响。今年我们的目标是在去年的基础之上增长20%,达到7.2亿。 白牛二情况:目前来看这半年新国标对白牛二销售没有影响,经销商信心不断回升,当前市场处于消费者层面、零售终端层面、业务人员层面平稳过渡阶段。每箱白牛二产品的出厂价/分销价/经销价/零售价分别约为85/112/140/180元。 金标陈酿情况:金标的口感和品质都是属于上乘的,每箱金标产品分销价/经销价/零售价分别
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2022-11-06 17:39:51
【中泰化工】原油市场跟踪点评:供需格局重塑,油价接近100美元/桶
💡事件:11月4日,原油价格大幅上行,Brent期货结算价报98.57美元/桶,上涨3.90美元/桶。WTI期货结算价报92.61美元/桶,上涨4.44美元/桶。 点评:需求复苏供给受限,原油价格大幅上涨。11月4日,Brent油价布油接近100美元/桶,涨幅超4%。供给端,欧盟对俄罗斯石油的禁令即将生效,并且G7集团与澳大利亚对俄罗斯油价设置固定上限达成一致,导致俄原油供给不确定性加剧;需求端,市场对亚洲经济复苏的期望走强,亚洲市场或将成为需求上升的主要推动因素。另外,API的数据显示美国原
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2022-11-06 17:39:25
【海通国际•火电&新能源】
政策汇总|发电&风光&储能(11月1日-4日) 11月1日,自然资源部下发《自然资源部办公厅关于过渡期内支持巩固拓展脱贫攻坚成果同乡村振兴有效衔接的通知》提出,过渡期内,继续执行跨省域补充耕地国家统筹政策,补充耕地指标优先考虑耕地保护成效突出的革命老区、民族地区、边疆地区和脱贫地区。鼓励支持脱贫地区光伏项目在戈壁、荒漠等地区建设,不得新增占用耕地建设光伏项目。 11月2日国家能源局公开关于十三届全国人大五次会议第7080号建议的答复复文摘要,指出,围绕以沙漠、戈壁、荒漠为重点的大型风光电基地,促
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2022-11-06 17:39:00
全球培育钻裸钻批发价跟踪(11.5)
CVD 1克拉钻价格连续三周回升,带动本周1克拉HTHP及大小克拉CVD价格不同幅度回升,关注可持续性【国金美妆珠宝】 核心观点:本周全球培育钻价格延续自9月中旬以来总体企稳态势,且 1克拉CVD钻石价格连续三周现回升态势、均价累计提升14%,带动本周1克拉HTHP及CVD大小克拉价格不同幅度回升,关注后续可持续性;11月16日苏拉特工厂假期结束、关注复工后补库存情况。 本周折扣:1克拉CVD折扣连续三周回升,首次带动1克拉HTHP及0.5~0.69、0.7~0.89、1~1.49、1.5~1.
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2022-11-06 17:37:11
【华泰医药】关注新冠疫苗第四针接种的投资机会
复必泰拟获批国内外籍人士接种,再次引发市场对于新冠疫苗加强针的关注。基于抗体衰减、BA.4/5免疫逃逸加强及冬季高流行,我们认为第四针新冠疫苗接种势在必行且接种池广阔,后续若接种方案落地,有望为相关企业贡献业绩增量。产业链相关公司包括石药集团、神州细胞、艾美疫苗、康希诺、丽珠集团、智飞生物、复星医药、康泰生物、万泰生物、沃森生物、三叶草生物、华兰疫苗等。 [太阳]新冠第四针:海外启动接种,国内势在必行 多因素限制新冠疫苗保护力,我们认为第四针接种较为必要:1)抗体衰减引致保护力随时间下降:国内第
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2022-11-06 17:36:40
【华西食饮】成都策略会交流之安井食品
三季度情况:Q3火锅料低基数下增长20% ,竞争优势增强;冻品先生Q3继续高增,完成全年翻倍的目标难度不大;安井小厨销售口径超1亿,Q3报表端3000-4000万;新宏业是淡季,净利率环比低一点。 下半年产品策略:重点推1:1:1:1的“四个1策略”,分别是火山石烤肠、爆浆糍粑、小酥肉和酸菜鱼。 Q4销售展望:今年春节提前,主业做到两位数增长难度不大,重点看竞争、气温和春节的影响。 费用政策:整体维持控费政策,重点控制人员促销成本和营销费用,必要的品宣会继续投,方向会适时调整,并不会影响经销商积
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安井食品
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2022-11-06 17:36:23
【国君食品】啤酒 鸭脖,坚定布局!
【啤酒:增长确定,坚定布局!】啤酒具有很强抗周期属性,参考日本当年,在经济低迷期,啤酒人均消费量不减反增,尤其是1985-1994年之间,日本人均啤酒消费量显著增加。中国目前正处于产品结构快速升级周期,总量企稳回升,次高端以上销量快速增长。 我们复盘历史股价走势也发现,每次食品饮料版块调整期,青岛啤酒均有相对优异表现,尤其是2013年青啤上涨49.5%,跑赢食品饮料板块57个百分点,2018年跑赢板块10.3个百分点。展望明年,啤酒产品结构升级持续,成本下行在报表端开始体现,业绩将边际改善,调整
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青岛啤酒
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【长江金属】成长与周期双降,避险配置提升——有色行业2022年三季报基金持仓分析
持仓市值环比上升,重仓总市值环比增7% 2022Q3,有色板块公募基金重点持仓配置下行,幅度0.9pct,仍处历史高位,超配比例环比下滑:(1)Q3有色板块公募重点持仓比重5.91%,超过总市值口径板块市场标配比例2.85pct,超配比例环比下行0.75pct;(2)Q3公募基金的金属材料及矿业板块配置比例处2010年以来96.1%分位,上季度为100%;(3)绝对值角度,有色板块公募重仓总市值环比下滑27%。 仅黄金、钛材、铅锌、磁材得到增配,其余领域均环比下行 2022Q3,有色各子板块公募
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【浙商电新】锂电产业链价格跟踪:锂价连续冲高,正极材料跟涨20221104
【钴盐:需求不旺成交有限,处于下行通道】尽管传统旺季已来,但市场未出现集中备采情况,观望情绪较重,市场需求不旺,成交有限,下游成交或有压价。本周硫酸钴价格6.25万元/吨(-1.6%),四钴价格23.90万元/吨(-2.2%),电钴价格34.15万元/吨(-2.4%)。 【锂盐:高缺口持续,采购市场偏热】当前市场流动性低,以小厂和贸易商为主,成交价格不断跳涨。供需方面,11月预期仍维持高缺口状态,对于高位锂价形成一定支撑。展望后市,受年末装机冲量备货的影响,整体采购热情仍较为高涨,价格仍具上行潜
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1、手机:手机收入同比下降10-11%左右。 量:手机4千万台左右,出货量下滑8%左右,好于行业整体。 ASP:国内ASP有所提升,海外下降,整体下降3%左右。 毛利率:环比略回升到9%左右。 2、IOT:环比持平或略低一点。 电视出货量有提升到300万台、ASP下降,对整体收入有一定的影响;空冰洗占比提升。 毛利率:13-14%左右,同比提升,环比略降。 3、互联网收入:环比接近持平。 广告略有下滑,海外继续增长,毛利率基本持平。 4、费用:环比接近持平。 费用:费用100亿左右,环比持平;Q
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🌹【国海交运许可团队】20221106
🌹【推荐公司】1、油运(首选招商南油、其次招商轮船、中远海能);2、危化品运输(盛航股份、兴通股份);3、快递(圆通速递、德邦股份、顺丰控股、申通快递);4、机场航空(美兰空港、白云机场、吉祥航空)(概率,空间私聊) 🚢1、油运:新一轮的运价上行已经开始,推荐:招商南油、中远海能、招商轮船 近况: VLCC成交量大涨,成交速度加速,且带脱硫塔船交易价格上行至10-12w/天。成品油运价也在11月4日大涨。 逻辑: 1)目前柴油裂解差继续高位,欧美分别达到50-70美元/桶的高位,随着大部分炼
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【天风电子】科创板IC设计板块,关注两大主线机会
🌟IGBT和模拟芯片:22下半年持续环比向好,景气度确定性较强,重点挖掘低估值高增长; 🌟主控芯片和MCU:22下半年有望边际向好,景气度有望触底回升,重点挖掘质地好、新产品迭代; 👉🏻IGBT-宏微科技 🌟光伏和新能源汽车IGBT均有较大预期差。 1、产品结构显著优化:22年光伏和汽车收入占比有望超过40%。光伏IGBT单管&模块进入头部客户量产,新能源汽车主驱模块在头部客户A级车量产。 2、新建产线陆续开出:新厂一期今年Q2开始爬坡,预计23年满产;二期已经正式动土,预计24年投产
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【申万宏源纺服】传闻Adidas拟新聘Puma CEO古尔登,股价大涨21%
市场期待扭转乾坤!梳理A/H供应链相关标的,也敬请关注下周申万上市公司交流周【申洲国际、维珍妮、新澳股份】🔥🔥 🌟援引德国《经理人杂志》11/5报道称,Puma CEO比约·古尔登将成为新任Adidas CEO,接替明年退休的Kasper Rorsted。此前Puma于11/4任命现销售主管Arne Freundt为公司董事长兼CEO,自2023/1/1起生效。(
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【广发策略】腾笼换鸟,静待“主动扩表”
📖三季报盈利低预期,Q2-Q3形成本轮盈利“圆弧底”。A股剔金融三季报利润增速0.24%,制造和消费利润贡献扩张,小市值公司相对业绩增速回落。预计A股剔金融全年利润增速7%,三季报大概率见底。 📖ROE:静待“稳增长”加码,对冲利润率回落。A股剔除金融三季报ROE(TTM)为7.99%,相对于中报小幅回落,预计今年底/明年初触底。A股产能步入“投产”周期供需结构转差,企业利润率水平继续回落。去库存周期驱动周转率小幅抬升,但全球(美国)经济衰退(预期),约束周转率较难持续高位。“再加杠杆”动能
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⭕图说本周风电数据:原材料价格涨跌不一,本周开/中标较多#中信建投新能源
原材料价格:本周螺纹钢 0.5%,废钢-4.2%,铝-0.6%,生铁-2.6%,铜 0.1%,铁矿石 2.5%。 本周暂无风电招标 本周开/中标 3.27GW 陆上 1.31GW 1.电气风电 10MW 2.远景能源130MW 3.明阳智能 310MW 4.运达风电 50MW 5.金风科技 300MW 6.中车山东风电有限公司 260MW 7.中国海装250MW 海上 1.96GW 1.明阳智能 1660MW 2.金风科技 300MW 22年以来招标86.1GW,其中,陆上 64.3GW,海上
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顺鑫农业-安徽经销商交流要点1105
安徽市场基本情况:顺鑫农业在安徽市场销售规模去年6.3亿,相对前年7亿的数据有所下滑,主要由于疫情原因、经济环境、竞争对手的影响。今年我们的目标是在去年的基础之上增长20%,达到7.2亿。 白牛二情况:目前来看这半年新国标对白牛二销售没有影响,经销商信心不断回升,当前市场处于消费者层面、零售终端层面、业务人员层面平稳过渡阶段。每箱白牛二产品的出厂价/分销价/经销价/零售价分别约为85/112/140/180元。 金标陈酿情况:金标的口感和品质都是属于上乘的,每箱金标产品分销价/经销价/零售价分别
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【中泰化工】原油市场跟踪点评:供需格局重塑,油价接近100美元/桶
💡事件:11月4日,原油价格大幅上行,Brent期货结算价报98.57美元/桶,上涨3.90美元/桶。WTI期货结算价报92.61美元/桶,上涨4.44美元/桶。 点评:需求复苏供给受限,原油价格大幅上涨。11月4日,Brent油价布油接近100美元/桶,涨幅超4%。供给端,欧盟对俄罗斯石油的禁令即将生效,并且G7集团与澳大利亚对俄罗斯油价设置固定上限达成一致,导致俄原油供给不确定性加剧;需求端,市场对亚洲经济复苏的期望走强,亚洲市场或将成为需求上升的主要推动因素。另外,API的数据显示美国原
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政策汇总|发电&风光&储能(11月1日-4日) 11月1日,自然资源部下发《自然资源部办公厅关于过渡期内支持巩固拓展脱贫攻坚成果同乡村振兴有效衔接的通知》提出,过渡期内,继续执行跨省域补充耕地国家统筹政策,补充耕地指标优先考虑耕地保护成效突出的革命老区、民族地区、边疆地区和脱贫地区。鼓励支持脱贫地区光伏项目在戈壁、荒漠等地区建设,不得新增占用耕地建设光伏项目。 11月2日国家能源局公开关于十三届全国人大五次会议第7080号建议的答复复文摘要,指出,围绕以沙漠、戈壁、荒漠为重点的大型风光电基地,促
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全球培育钻裸钻批发价跟踪(11.5)
CVD 1克拉钻价格连续三周回升,带动本周1克拉HTHP及大小克拉CVD价格不同幅度回升,关注可持续性【国金美妆珠宝】 核心观点:本周全球培育钻价格延续自9月中旬以来总体企稳态势,且 1克拉CVD钻石价格连续三周现回升态势、均价累计提升14%,带动本周1克拉HTHP及CVD大小克拉价格不同幅度回升,关注后续可持续性;11月16日苏拉特工厂假期结束、关注复工后补库存情况。 本周折扣:1克拉CVD折扣连续三周回升,首次带动1克拉HTHP及0.5~0.69、0.7~0.89、1~1.49、1.5~1.
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【华泰医药】关注新冠疫苗第四针接种的投资机会
复必泰拟获批国内外籍人士接种,再次引发市场对于新冠疫苗加强针的关注。基于抗体衰减、BA.4/5免疫逃逸加强及冬季高流行,我们认为第四针新冠疫苗接种势在必行且接种池广阔,后续若接种方案落地,有望为相关企业贡献业绩增量。产业链相关公司包括石药集团、神州细胞、艾美疫苗、康希诺、丽珠集团、智飞生物、复星医药、康泰生物、万泰生物、沃森生物、三叶草生物、华兰疫苗等。 [太阳]新冠第四针:海外启动接种,国内势在必行 多因素限制新冠疫苗保护力,我们认为第四针接种较为必要:1)抗体衰减引致保护力随时间下降:国内第
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【华西食饮】成都策略会交流之安井食品
三季度情况:Q3火锅料低基数下增长20% ,竞争优势增强;冻品先生Q3继续高增,完成全年翻倍的目标难度不大;安井小厨销售口径超1亿,Q3报表端3000-4000万;新宏业是淡季,净利率环比低一点。 下半年产品策略:重点推1:1:1:1的“四个1策略”,分别是火山石烤肠、爆浆糍粑、小酥肉和酸菜鱼。 Q4销售展望:今年春节提前,主业做到两位数增长难度不大,重点看竞争、气温和春节的影响。 费用政策:整体维持控费政策,重点控制人员促销成本和营销费用,必要的品宣会继续投,方向会适时调整,并不会影响经销商积
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2022-11-06 17:36:23
【国君食品】啤酒 鸭脖,坚定布局!
【啤酒:增长确定,坚定布局!】啤酒具有很强抗周期属性,参考日本当年,在经济低迷期,啤酒人均消费量不减反增,尤其是1985-1994年之间,日本人均啤酒消费量显著增加。中国目前正处于产品结构快速升级周期,总量企稳回升,次高端以上销量快速增长。 我们复盘历史股价走势也发现,每次食品饮料版块调整期,青岛啤酒均有相对优异表现,尤其是2013年青啤上涨49.5%,跑赢食品饮料板块57个百分点,2018年跑赢板块10.3个百分点。展望明年,啤酒产品结构升级持续,成本下行在报表端开始体现,业绩将边际改善,调整
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2022-11-06 17:36:03
【长江金属】成长与周期双降,避险配置提升——有色行业2022年三季报基金持仓分析
持仓市值环比上升,重仓总市值环比增7% 2022Q3,有色板块公募基金重点持仓配置下行,幅度0.9pct,仍处历史高位,超配比例环比下滑:(1)Q3有色板块公募重点持仓比重5.91%,超过总市值口径板块市场标配比例2.85pct,超配比例环比下行0.75pct;(2)Q3公募基金的金属材料及矿业板块配置比例处2010年以来96.1%分位,上季度为100%;(3)绝对值角度,有色板块公募重仓总市值环比下滑27%。 仅黄金、钛材、铅锌、磁材得到增配,其余领域均环比下行 2022Q3,有色各子板块公募
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【浙商电新】锂电产业链价格跟踪:锂价连续冲高,正极材料跟涨20221104
【钴盐:需求不旺成交有限,处于下行通道】尽管传统旺季已来,但市场未出现集中备采情况,观望情绪较重,市场需求不旺,成交有限,下游成交或有压价。本周硫酸钴价格6.25万元/吨(-1.6%),四钴价格23.90万元/吨(-2.2%),电钴价格34.15万元/吨(-2.4%)。 【锂盐:高缺口持续,采购市场偏热】当前市场流动性低,以小厂和贸易商为主,成交价格不断跳涨。供需方面,11月预期仍维持高缺口状态,对于高位锂价形成一定支撑。展望后市,受年末装机冲量备货的影响,整体采购热情仍较为高涨,价格仍具上行潜
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天齐锂业
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2022-11-06 17:49:28
小米22Q3preview
1、手机:手机收入同比下降10-11%左右。 量:手机4千万台左右,出货量下滑8%左右,好于行业整体。 ASP:国内ASP有所提升,海外下降,整体下降3%左右。 毛利率:环比略回升到9%左右。 2、IOT:环比持平或略低一点。 电视出货量有提升到300万台、ASP下降,对整体收入有一定的影响;空冰洗占比提升。 毛利率:13-14%左右,同比提升,环比略降。 3、互联网收入:环比接近持平。 广告略有下滑,海外继续增长,毛利率基本持平。 4、费用:环比接近持平。 费用:费用100亿左右,环比持平;Q
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🌹【国海交运许可团队】20221106
🌹【推荐公司】1、油运(首选招商南油、其次招商轮船、中远海能);2、危化品运输(盛航股份、兴通股份);3、快递(圆通速递、德邦股份、顺丰控股、申通快递);4、机场航空(美兰空港、白云机场、吉祥航空)(概率,空间私聊) 🚢1、油运:新一轮的运价上行已经开始,推荐:招商南油、中远海能、招商轮船 近况: VLCC成交量大涨,成交速度加速,且带脱硫塔船交易价格上行至10-12w/天。成品油运价也在11月4日大涨。 逻辑: 1)目前柴油裂解差继续高位,欧美分别达到50-70美元/桶的高位,随着大部分炼
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为国接盘的公社达人
2022-11-06 17:43:22
【天风电子】科创板IC设计板块,关注两大主线机会
🌟IGBT和模拟芯片:22下半年持续环比向好,景气度确定性较强,重点挖掘低估值高增长; 🌟主控芯片和MCU:22下半年有望边际向好,景气度有望触底回升,重点挖掘质地好、新产品迭代; 👉🏻IGBT-宏微科技 🌟光伏和新能源汽车IGBT均有较大预期差。 1、产品结构显著优化:22年光伏和汽车收入占比有望超过40%。光伏IGBT单管&模块进入头部客户量产,新能源汽车主驱模块在头部客户A级车量产。 2、新建产线陆续开出:新厂一期今年Q2开始爬坡,预计23年满产;二期已经正式动土,预计24年投产
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2022-11-06 17:42:06
【申万宏源纺服】传闻Adidas拟新聘Puma CEO古尔登,股价大涨21%
市场期待扭转乾坤!梳理A/H供应链相关标的,也敬请关注下周申万上市公司交流周【申洲国际、维珍妮、新澳股份】🔥🔥 🌟援引德国《经理人杂志》11/5报道称,Puma CEO比约·古尔登将成为新任Adidas CEO,接替明年退休的Kasper Rorsted。此前Puma于11/4任命现销售主管Arne Freundt为公司董事长兼CEO,自2023/1/1起生效。(
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2022-11-06 17:41:20
【广发策略】腾笼换鸟,静待“主动扩表”
📖三季报盈利低预期,Q2-Q3形成本轮盈利“圆弧底”。A股剔金融三季报利润增速0.24%,制造和消费利润贡献扩张,小市值公司相对业绩增速回落。预计A股剔金融全年利润增速7%,三季报大概率见底。 📖ROE:静待“稳增长”加码,对冲利润率回落。A股剔除金融三季报ROE(TTM)为7.99%,相对于中报小幅回落,预计今年底/明年初触底。A股产能步入“投产”周期供需结构转差,企业利润率水平继续回落。去库存周期驱动周转率小幅抬升,但全球(美国)经济衰退(预期),约束周转率较难持续高位。“再加杠杆”动能
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隆基绿能
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2022-11-06 17:40:54
⭕图说本周风电数据:原材料价格涨跌不一,本周开/中标较多#中信建投新能源
原材料价格:本周螺纹钢 0.5%,废钢-4.2%,铝-0.6%,生铁-2.6%,铜 0.1%,铁矿石 2.5%。 本周暂无风电招标 本周开/中标 3.27GW 陆上 1.31GW 1.电气风电 10MW 2.远景能源130MW 3.明阳智能 310MW 4.运达风电 50MW 5.金风科技 300MW 6.中车山东风电有限公司 260MW 7.中国海装250MW 海上 1.96GW 1.明阳智能 1660MW 2.金风科技 300MW 22年以来招标86.1GW,其中,陆上 64.3GW,海上
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2022-11-06 17:40:21
顺鑫农业-安徽经销商交流要点1105
安徽市场基本情况:顺鑫农业在安徽市场销售规模去年6.3亿,相对前年7亿的数据有所下滑,主要由于疫情原因、经济环境、竞争对手的影响。今年我们的目标是在去年的基础之上增长20%,达到7.2亿。 白牛二情况:目前来看这半年新国标对白牛二销售没有影响,经销商信心不断回升,当前市场处于消费者层面、零售终端层面、业务人员层面平稳过渡阶段。每箱白牛二产品的出厂价/分销价/经销价/零售价分别约为85/112/140/180元。 金标陈酿情况:金标的口感和品质都是属于上乘的,每箱金标产品分销价/经销价/零售价分别
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2022-11-06 17:39:51
【中泰化工】原油市场跟踪点评:供需格局重塑,油价接近100美元/桶
💡事件:11月4日,原油价格大幅上行,Brent期货结算价报98.57美元/桶,上涨3.90美元/桶。WTI期货结算价报92.61美元/桶,上涨4.44美元/桶。 点评:需求复苏供给受限,原油价格大幅上涨。11月4日,Brent油价布油接近100美元/桶,涨幅超4%。供给端,欧盟对俄罗斯石油的禁令即将生效,并且G7集团与澳大利亚对俄罗斯油价设置固定上限达成一致,导致俄原油供给不确定性加剧;需求端,市场对亚洲经济复苏的期望走强,亚洲市场或将成为需求上升的主要推动因素。另外,API的数据显示美国原
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2022-11-06 17:39:25
【海通国际•火电&新能源】
政策汇总|发电&风光&储能(11月1日-4日) 11月1日,自然资源部下发《自然资源部办公厅关于过渡期内支持巩固拓展脱贫攻坚成果同乡村振兴有效衔接的通知》提出,过渡期内,继续执行跨省域补充耕地国家统筹政策,补充耕地指标优先考虑耕地保护成效突出的革命老区、民族地区、边疆地区和脱贫地区。鼓励支持脱贫地区光伏项目在戈壁、荒漠等地区建设,不得新增占用耕地建设光伏项目。 11月2日国家能源局公开关于十三届全国人大五次会议第7080号建议的答复复文摘要,指出,围绕以沙漠、戈壁、荒漠为重点的大型风光电基地,促
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阳光电源
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华能国际
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2022-11-06 17:39:00
全球培育钻裸钻批发价跟踪(11.5)
CVD 1克拉钻价格连续三周回升,带动本周1克拉HTHP及大小克拉CVD价格不同幅度回升,关注可持续性【国金美妆珠宝】 核心观点:本周全球培育钻价格延续自9月中旬以来总体企稳态势,且 1克拉CVD钻石价格连续三周现回升态势、均价累计提升14%,带动本周1克拉HTHP及CVD大小克拉价格不同幅度回升,关注后续可持续性;11月16日苏拉特工厂假期结束、关注复工后补库存情况。 本周折扣:1克拉CVD折扣连续三周回升,首次带动1克拉HTHP及0.5~0.69、0.7~0.89、1~1.49、1.5~1.
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国机精工
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黄河旋风
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2022-11-06 17:37:11
【华泰医药】关注新冠疫苗第四针接种的投资机会
复必泰拟获批国内外籍人士接种,再次引发市场对于新冠疫苗加强针的关注。基于抗体衰减、BA.4/5免疫逃逸加强及冬季高流行,我们认为第四针新冠疫苗接种势在必行且接种池广阔,后续若接种方案落地,有望为相关企业贡献业绩增量。产业链相关公司包括石药集团、神州细胞、艾美疫苗、康希诺、丽珠集团、智飞生物、复星医药、康泰生物、万泰生物、沃森生物、三叶草生物、华兰疫苗等。 [太阳]新冠第四针:海外启动接种,国内势在必行 多因素限制新冠疫苗保护力,我们认为第四针接种较为必要:1)抗体衰减引致保护力随时间下降:国内第
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智飞生物
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2022-11-06 17:36:40
【华西食饮】成都策略会交流之安井食品
三季度情况:Q3火锅料低基数下增长20% ,竞争优势增强;冻品先生Q3继续高增,完成全年翻倍的目标难度不大;安井小厨销售口径超1亿,Q3报表端3000-4000万;新宏业是淡季,净利率环比低一点。 下半年产品策略:重点推1:1:1:1的“四个1策略”,分别是火山石烤肠、爆浆糍粑、小酥肉和酸菜鱼。 Q4销售展望:今年春节提前,主业做到两位数增长难度不大,重点看竞争、气温和春节的影响。 费用政策:整体维持控费政策,重点控制人员促销成本和营销费用,必要的品宣会继续投,方向会适时调整,并不会影响经销商积
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【国君食品】啤酒 鸭脖,坚定布局!
【啤酒:增长确定,坚定布局!】啤酒具有很强抗周期属性,参考日本当年,在经济低迷期,啤酒人均消费量不减反增,尤其是1985-1994年之间,日本人均啤酒消费量显著增加。中国目前正处于产品结构快速升级周期,总量企稳回升,次高端以上销量快速增长。 我们复盘历史股价走势也发现,每次食品饮料版块调整期,青岛啤酒均有相对优异表现,尤其是2013年青啤上涨49.5%,跑赢食品饮料板块57个百分点,2018年跑赢板块10.3个百分点。展望明年,啤酒产品结构升级持续,成本下行在报表端开始体现,业绩将边际改善,调整
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【长江金属】成长与周期双降,避险配置提升——有色行业2022年三季报基金持仓分析
持仓市值环比上升,重仓总市值环比增7% 2022Q3,有色板块公募基金重点持仓配置下行,幅度0.9pct,仍处历史高位,超配比例环比下滑:(1)Q3有色板块公募重点持仓比重5.91%,超过总市值口径板块市场标配比例2.85pct,超配比例环比下行0.75pct;(2)Q3公募基金的金属材料及矿业板块配置比例处2010年以来96.1%分位,上季度为100%;(3)绝对值角度,有色板块公募重仓总市值环比下滑27%。 仅黄金、钛材、铅锌、磁材得到增配,其余领域均环比下行 2022Q3,有色各子板块公募
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【浙商电新】锂电产业链价格跟踪:锂价连续冲高,正极材料跟涨20221104
【钴盐:需求不旺成交有限,处于下行通道】尽管传统旺季已来,但市场未出现集中备采情况,观望情绪较重,市场需求不旺,成交有限,下游成交或有压价。本周硫酸钴价格6.25万元/吨(-1.6%),四钴价格23.90万元/吨(-2.2%),电钴价格34.15万元/吨(-2.4%)。 【锂盐:高缺口持续,采购市场偏热】当前市场流动性低,以小厂和贸易商为主,成交价格不断跳涨。供需方面,11月预期仍维持高缺口状态,对于高位锂价形成一定支撑。展望后市,受年末装机冲量备货的影响,整体采购热情仍较为高涨,价格仍具上行潜
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