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为国接盘的公社达人
2022-11-03 17:50:24
《煤矿及重点非煤矿山重大灾害风险防控建设工作总体方案》发布
【招商计算机&中小盘】《煤矿及重点非煤矿山重大灾害风险防控建设工作总体方案》发布,重视底部智慧煤矿标的北路智控、龙软科技! [庆祝]昨日国家矿山安监局、财政部印发《煤矿及重点非煤矿山重大灾害风险防控建设工作总体方案》,要求按照“急用先行、突出重点”的原则,力争到2026年,在全国范围内完成所有在册煤矿、2400座重点非煤矿山重大灾害风险防控项目建设工作。重点支持地方政府建设纳入全国性系统的AI视频智能辅助监管监察系统(包括煤矿地面关键点位视频智能监控子系统、重点煤矿井下视频智能监控子系统、重点非
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龙软科技
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为国接盘的公社达人
2022-11-03 17:49:53
顺鑫农业渠道调研跟踪——湖南大商交流要点1103
湖南市场基本情况:顺鑫农业在湖南的销售在4-5亿之间,主要产品分别是白牛二(占比60%)、黑盖(占比20%),其余为二锅头以及珍品系列。金标陈酿在湖南整体的铺设率达到约50%。 白牛二情况:新国标对湖南市场的牛栏山影响不是很大,前期由于自媒体的影响,导致部分经营者进货谨慎,但从终端表现来看,只要酒质没有改变,消费者会慢慢回归。目前通过2-3个月的调整,白牛二销售逐步企稳。 金标陈酿情况:从8月份开始推广,市场积极开展一系列动作,每个城市今年目标约2万箱。产品酒质较之前有大幅提升,并且提质不提价。
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顺鑫农业
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为国接盘的公社达人
2022-11-03 17:49:36
【半导体材料】报告强调安全发展,强化国家战略科技力量,重点关注半导体材料板块
【光大大化工团队】针对科技创新,报告强调要“健全新型举国体制,强化国家战略科技力量”,“加快实施创新驱动发展战略,加快实现高水平科技自立自强”,“集聚力量进行原创性引领性科技攻关,坚决打赢关键核心技术攻坚战”。 近期,美国出台了一系列法案以限制我国在相关先进领域的发展。对于我国自身而言,为了应对这些挑战,一方面我们需要加速推升已具有显著优势的产业在全球市场中的行业地位;而另一方面,我们也需要加速填补我国在半导体等部分关键领域与全球先进水平之间的差距。在这样的背景下,以半导体材料为首的一系列关键新
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安集科技
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彤程新材
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晶瑞电材
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为国接盘的公社达人
2022-11-03 17:48:48
接受调研的基金经理近日表示,国防军工板块估值低于均值60倍
接受调研的基金经理近日表示,国防军工板块估值低于均值60倍,预计2022年至2023年行业增速约为30%,十四五后期仍有望保持较高增长。东方证券数据显示,三季度主动权益基金进一步增配军工,截至三季度末持股比例为4.3%,为2019年以来最高配置比例。 基金经理表示,军工当前的投资逻辑是行业的增长和业绩增速。有些做完股权激励的军工企业,其业绩是超预期释放的,这些公司通过业绩高速增长推动股价持续上涨。此外,2023年会是关键时间节点,国防企业可能会有新大额订单落地,从而提振盈利;新型号进入批产阶段会
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航发动力
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为国接盘的公社达人
2022-11-03 17:48:03
方盛制药交流会要点
]发展战略 1)338品种战略:力争5-10年打造3个10亿大产品(藤黄健骨片、强力枇杷膏(蜜炼)、小儿荆杏止咳颗粒);3个5亿大产品(血塞通、金英胶囊、玄七健骨片);8个超亿产品; 2)归核化聚焦主业:在2021年开始逐步剥离旗下非主业子公司如佰骏医疗,聚焦主业:收购江西滕王阁制药。 [太阳]主要品种: 1️⃣藤黄健骨片:1)独家剂型,21年报表端收入~4亿元,今年略有下滑,主因疫情及产品属性影响,积极推动进入基药;3)集采影响:市场份额和技术评分方面有相对优势,落地时间在今年年底或者明年2-
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方盛制药
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为国接盘的公社达人
2022-11-03 17:47:48
【招商有色】万顺新材:依托主业深耕新能源材料,放量在即
电池铝箔:出货量在今年实现“由零到一”的突破增长,市占率快速跃升 (1)供不应求延续,行业已开始对宁德、比亚迪等大客户进行加工费上调,是为今年少有的加工费上涨的电池材料之一。 (2)公司作为高端包装铝箔龙头,2018年即开始前瞻布局电池铝箔扩产,在高端进口设备以及生产经验上有同业难以复制的优势,一期4万吨电池箔已爬坡至满产,后续业绩弹性较大; (3)客户多点突破,成功进入宁德时代、比亚迪等头部电池厂供应链体系。业内仅有5家铝箔厂可直供宁德,公司位居其中。 PET铜箔:研发先锋,量产第一梯队 以膜
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万顺新材
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为国接盘的公社达人
2022-11-03 17:47:24
⭕ 【钧达股份】转型聚焦光伏电池 , 乘TOPCon东风腾飞#中信建投新能源
钧达股份今日再创新高,我们上周发布深度报告,报告分析了大尺寸 新技术电池供给稀缺性,并有望随着硅料放量迎来盈利弹性释放。并对钧达的TOPCon差异化能力进行分析,我们认为公司未来有望市场中持续保持竞争力。 -------------------- #钧达股份:收购捷泰聚焦光伏电池 2021年公司收购捷泰51%股权,向光伏电池业务转型。2022年公司顺利剥离汽车资产,同时实现对捷泰100%控股,实现盈利反转。2022年前三季度公预计实现归母净利润3.8-4.5亿元,同比扭亏为盈。 #硅料投产 新技
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钧达股份
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为国接盘的公社达人
2022-11-03 17:47:05
钧达股份投价报告,目前处在N型电池产业化发展关键节点,公司在技术发展、产业布局层面进展较快
本篇报告也从供需格局、盈利能力及技术趋势角度,更新对行业和公司发展的看法: #公司层面,7月底捷泰科技全资并表,全面聚焦光伏主业。1)两大N型电池生产基地规划产能44GW,目前8GW满产,10 26GW正加速建设。预期22/23年电池出货11/30GW,N型占比20%/70%;2)TOPCon电池平均量产效率超24.9%,良率、成本具备明显优势,有望享受N型电池产业变革带来的超额收益。 #行业层面,N型电池技术(TOPCon/HJT/xBC)极限效率无本质差异,凭借效率&成本的综合优势,22年成
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钧达股份
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为国接盘的公社达人
2022-11-03 17:46:14
【国君有色】关于“加拿大政府要求中国矿业公司撤出三家加拿大矿业公司”事件点评221103
事件:根据《世界矿业》发布的公众号新闻称,“加拿大联邦政府周三宣布,中矿(香港)稀有金属资源有限公司、盛泽锂业国际有限公司和藏格矿业投资(成都)有限公司必须分别出售其在动力金属公司(Power Metals Corp.)、智利锂业公司(Lithium Chile Inc.)和超级锂业公司(Ultra Lithium Inc.)的股权。” 点评: 对公司影响 1)加拿大政府认为中矿公司的控股股东是国企央企成分,对目前未获得安全审查的前期绿地项目power metals,可能会以不通过/给予安全审查
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中矿资源
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天齐锂业
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为国接盘的公社达人
2022-11-02 17:58:46
【光大电新】关于隆基一款新品预制智能优化器对微逆行业的影响:
背景:11月2日,隆基发布新品Hi-MO6产品家族,其中一款“极智家”产品,预制智能优化器,可以实现快速关断、实时优化功能。 [礼物]整体来看,对微逆企业并没有直接的冲击,而且说明了整个MLPE市场在加速发展。 【1】未来会不会微逆也集成到组件中? (1)MLPE(组件级电力电子技术)里面三种方案,关断器、优化器、微逆。把MLPE部件集成到组件上,是非常直观的思路。 (2)从集成难度上来讲,考虑到结构的复杂程度,集成关断器、优化器、微逆是递增的。是需要考虑技术问题(尤其是散热)、还有商务问题(售
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禾迈股份
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为国接盘的公社达人
2022-11-02 17:57:44
隆基HPBC新品发布会速递【中信建投新能源】
#效率: 电池量产效率突破25%、pro版本突破25.3%;组件效率中枢22.5%,较PERC、TOPCon提升1、0.5pct。 #参数: 正面无栅线、较PERC产品提升2.27%光线吸收;温度系数-0.29%/℃;弱光响应增益2.01%;首年衰减1.5%、经年衰减0.4%;背面一字型焊接边缘应力26Mpa。 #特点: 1)增加光线吸收:采用正面无栅线设计+多层美学减反膜;2)减少杂质复合:多层钝化;3)电流稳定传输:创新背面正负极链接技术;4)PRO版本:氢钝化工艺。 #产品: 1)探索家:
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为国接盘的公社达人
2022-11-02 17:15:44
【天风电新】电动车:曙光初现,首推电池、新技术和强阿尔法材料-1102
10月份锂电板块表现弱势,主要系1、行业自身:市场担心销量 渗透率见顶,市场缺失销量、渗透率,估值的锚;2、宏观层面:部分地区疫情加重,电动车隶属于大消费,市场认为锂电明年需求不确定较大。 对于1,我们提出从渗透率发展阶段看,23年的电车是11年的智能手机,消费电子产业链龙头11年估值在30-40X左右,故判断宁德时代&整个板块被低估,详见报告
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宁德时代
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东方电热
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为国接盘的公社达人
2022-11-02 17:15:17
🔥🔥🔥【招商通信】《中国联通与腾讯设立混改新公司》快评
事件:联通创投与腾讯产投新设合营企业案获无条件批准,主要从事内容分发网络(CDN)和边缘计算业务。交易完成后,联通创投、腾讯产投、有关员工持股平台将分别持有合营企业48%、42%、10%的股权,二者投共同控制合营企业。 [太阳]2017年腾讯成为中国联通战略投资人,双方在云业务上长期合作。2017年8月中国联通宣布计划发行股份募集资金780亿元,中腾讯出资161亿。根据公告,腾讯信达经营范围为实业&创业投资;截至22年三季报腾讯持有公司16.1亿股,总股本占比5.2%。 [太阳]中国联通三季报营
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中国联通
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为国接盘的公社达人
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【沃尔核材】近期跟踪
公司 2022 年前三季度实现营业收入39亿元,同比-0.91%,实现归母净利润4.45亿元,同比 0.14%,实现扣非归母净利润 4.08 亿元,同比-3.87%。Q3实现归母净利润1.53亿元,同比 14%,扣非净利润1.42 亿元,同比 7.34%。 公司的充电枪增长较快。在高压直流充电枪领域,公司国内市占率约40%左右。液冷充电枪(800V直流快充)已经送样造车新势力等公司,今年目标实现小批量销售。充电枪业务对应的子公司沃尔新能源Q3盈利1700万元左右。我们预计全年充电枪实现收入约2.
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沃尔核材
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为国接盘的公社达人
2022-11-02 17:14:28
【锂电池排产】11月环比增5%左右。
【锂电池排产】11月环比增5%左右。近期部分车企新增订单平淡,但年内以交付存量订单为主,且随着特斯拉降价后续定价策略更激进,明年Q1订单增速有望恢复。 [太阳]电池 1)11月独资排产35gwh ,环比 9%,同比增1.2倍。 2)11月排11.5gwh,环比上升6%,同比增1.4倍,其中储能排0.8gwh。 [太阳]隔膜 1)11月排5.5亿平 ,环 10%,同比 70%。 [太阳]三元前驱体 1)11月排1.5~1.7w吨,环比持平 [太阳]正极 1)三元1:11月排1.1w吨,9月大幅提升
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赣锋锂业
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天齐锂业
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《煤矿及重点非煤矿山重大灾害风险防控建设工作总体方案》发布
【招商计算机&中小盘】《煤矿及重点非煤矿山重大灾害风险防控建设工作总体方案》发布,重视底部智慧煤矿标的北路智控、龙软科技! [庆祝]昨日国家矿山安监局、财政部印发《煤矿及重点非煤矿山重大灾害风险防控建设工作总体方案》,要求按照“急用先行、突出重点”的原则,力争到2026年,在全国范围内完成所有在册煤矿、2400座重点非煤矿山重大灾害风险防控项目建设工作。重点支持地方政府建设纳入全国性系统的AI视频智能辅助监管监察系统(包括煤矿地面关键点位视频智能监控子系统、重点煤矿井下视频智能监控子系统、重点非
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顺鑫农业渠道调研跟踪——湖南大商交流要点1103
湖南市场基本情况:顺鑫农业在湖南的销售在4-5亿之间,主要产品分别是白牛二(占比60%)、黑盖(占比20%),其余为二锅头以及珍品系列。金标陈酿在湖南整体的铺设率达到约50%。 白牛二情况:新国标对湖南市场的牛栏山影响不是很大,前期由于自媒体的影响,导致部分经营者进货谨慎,但从终端表现来看,只要酒质没有改变,消费者会慢慢回归。目前通过2-3个月的调整,白牛二销售逐步企稳。 金标陈酿情况:从8月份开始推广,市场积极开展一系列动作,每个城市今年目标约2万箱。产品酒质较之前有大幅提升,并且提质不提价。
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【半导体材料】报告强调安全发展,强化国家战略科技力量,重点关注半导体材料板块
【光大大化工团队】针对科技创新,报告强调要“健全新型举国体制,强化国家战略科技力量”,“加快实施创新驱动发展战略,加快实现高水平科技自立自强”,“集聚力量进行原创性引领性科技攻关,坚决打赢关键核心技术攻坚战”。 近期,美国出台了一系列法案以限制我国在相关先进领域的发展。对于我国自身而言,为了应对这些挑战,一方面我们需要加速推升已具有显著优势的产业在全球市场中的行业地位;而另一方面,我们也需要加速填补我国在半导体等部分关键领域与全球先进水平之间的差距。在这样的背景下,以半导体材料为首的一系列关键新
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接受调研的基金经理近日表示,国防军工板块估值低于均值60倍
接受调研的基金经理近日表示,国防军工板块估值低于均值60倍,预计2022年至2023年行业增速约为30%,十四五后期仍有望保持较高增长。东方证券数据显示,三季度主动权益基金进一步增配军工,截至三季度末持股比例为4.3%,为2019年以来最高配置比例。 基金经理表示,军工当前的投资逻辑是行业的增长和业绩增速。有些做完股权激励的军工企业,其业绩是超预期释放的,这些公司通过业绩高速增长推动股价持续上涨。此外,2023年会是关键时间节点,国防企业可能会有新大额订单落地,从而提振盈利;新型号进入批产阶段会
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方盛制药交流会要点
]发展战略 1)338品种战略:力争5-10年打造3个10亿大产品(藤黄健骨片、强力枇杷膏(蜜炼)、小儿荆杏止咳颗粒);3个5亿大产品(血塞通、金英胶囊、玄七健骨片);8个超亿产品; 2)归核化聚焦主业:在2021年开始逐步剥离旗下非主业子公司如佰骏医疗,聚焦主业:收购江西滕王阁制药。 [太阳]主要品种: 1️⃣藤黄健骨片:1)独家剂型,21年报表端收入~4亿元,今年略有下滑,主因疫情及产品属性影响,积极推动进入基药;3)集采影响:市场份额和技术评分方面有相对优势,落地时间在今年年底或者明年2-
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【招商有色】万顺新材:依托主业深耕新能源材料,放量在即
电池铝箔:出货量在今年实现“由零到一”的突破增长,市占率快速跃升 (1)供不应求延续,行业已开始对宁德、比亚迪等大客户进行加工费上调,是为今年少有的加工费上涨的电池材料之一。 (2)公司作为高端包装铝箔龙头,2018年即开始前瞻布局电池铝箔扩产,在高端进口设备以及生产经验上有同业难以复制的优势,一期4万吨电池箔已爬坡至满产,后续业绩弹性较大; (3)客户多点突破,成功进入宁德时代、比亚迪等头部电池厂供应链体系。业内仅有5家铝箔厂可直供宁德,公司位居其中。 PET铜箔:研发先锋,量产第一梯队 以膜
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⭕ 【钧达股份】转型聚焦光伏电池 , 乘TOPCon东风腾飞#中信建投新能源
钧达股份今日再创新高,我们上周发布深度报告,报告分析了大尺寸 新技术电池供给稀缺性,并有望随着硅料放量迎来盈利弹性释放。并对钧达的TOPCon差异化能力进行分析,我们认为公司未来有望市场中持续保持竞争力。 -------------------- #钧达股份:收购捷泰聚焦光伏电池 2021年公司收购捷泰51%股权,向光伏电池业务转型。2022年公司顺利剥离汽车资产,同时实现对捷泰100%控股,实现盈利反转。2022年前三季度公预计实现归母净利润3.8-4.5亿元,同比扭亏为盈。 #硅料投产 新技
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钧达股份投价报告,目前处在N型电池产业化发展关键节点,公司在技术发展、产业布局层面进展较快
本篇报告也从供需格局、盈利能力及技术趋势角度,更新对行业和公司发展的看法: #公司层面,7月底捷泰科技全资并表,全面聚焦光伏主业。1)两大N型电池生产基地规划产能44GW,目前8GW满产,10 26GW正加速建设。预期22/23年电池出货11/30GW,N型占比20%/70%;2)TOPCon电池平均量产效率超24.9%,良率、成本具备明显优势,有望享受N型电池产业变革带来的超额收益。 #行业层面,N型电池技术(TOPCon/HJT/xBC)极限效率无本质差异,凭借效率&成本的综合优势,22年成
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【国君有色】关于“加拿大政府要求中国矿业公司撤出三家加拿大矿业公司”事件点评221103
事件:根据《世界矿业》发布的公众号新闻称,“加拿大联邦政府周三宣布,中矿(香港)稀有金属资源有限公司、盛泽锂业国际有限公司和藏格矿业投资(成都)有限公司必须分别出售其在动力金属公司(Power Metals Corp.)、智利锂业公司(Lithium Chile Inc.)和超级锂业公司(Ultra Lithium Inc.)的股权。” 点评: 对公司影响 1)加拿大政府认为中矿公司的控股股东是国企央企成分,对目前未获得安全审查的前期绿地项目power metals,可能会以不通过/给予安全审查
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【光大电新】关于隆基一款新品预制智能优化器对微逆行业的影响:
背景:11月2日,隆基发布新品Hi-MO6产品家族,其中一款“极智家”产品,预制智能优化器,可以实现快速关断、实时优化功能。 [礼物]整体来看,对微逆企业并没有直接的冲击,而且说明了整个MLPE市场在加速发展。 【1】未来会不会微逆也集成到组件中? (1)MLPE(组件级电力电子技术)里面三种方案,关断器、优化器、微逆。把MLPE部件集成到组件上,是非常直观的思路。 (2)从集成难度上来讲,考虑到结构的复杂程度,集成关断器、优化器、微逆是递增的。是需要考虑技术问题(尤其是散热)、还有商务问题(售
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隆基HPBC新品发布会速递【中信建投新能源】
#效率: 电池量产效率突破25%、pro版本突破25.3%;组件效率中枢22.5%,较PERC、TOPCon提升1、0.5pct。 #参数: 正面无栅线、较PERC产品提升2.27%光线吸收;温度系数-0.29%/℃;弱光响应增益2.01%;首年衰减1.5%、经年衰减0.4%;背面一字型焊接边缘应力26Mpa。 #特点: 1)增加光线吸收:采用正面无栅线设计+多层美学减反膜;2)减少杂质复合:多层钝化;3)电流稳定传输:创新背面正负极链接技术;4)PRO版本:氢钝化工艺。 #产品: 1)探索家:
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【天风电新】电动车:曙光初现,首推电池、新技术和强阿尔法材料-1102
10月份锂电板块表现弱势,主要系1、行业自身:市场担心销量 渗透率见顶,市场缺失销量、渗透率,估值的锚;2、宏观层面:部分地区疫情加重,电动车隶属于大消费,市场认为锂电明年需求不确定较大。 对于1,我们提出从渗透率发展阶段看,23年的电车是11年的智能手机,消费电子产业链龙头11年估值在30-40X左右,故判断宁德时代&整个板块被低估,详见报告
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🔥🔥🔥【招商通信】《中国联通与腾讯设立混改新公司》快评
事件:联通创投与腾讯产投新设合营企业案获无条件批准,主要从事内容分发网络(CDN)和边缘计算业务。交易完成后,联通创投、腾讯产投、有关员工持股平台将分别持有合营企业48%、42%、10%的股权,二者投共同控制合营企业。 [太阳]2017年腾讯成为中国联通战略投资人,双方在云业务上长期合作。2017年8月中国联通宣布计划发行股份募集资金780亿元,中腾讯出资161亿。根据公告,腾讯信达经营范围为实业&创业投资;截至22年三季报腾讯持有公司16.1亿股,总股本占比5.2%。 [太阳]中国联通三季报营
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【沃尔核材】近期跟踪
公司 2022 年前三季度实现营业收入39亿元,同比-0.91%,实现归母净利润4.45亿元,同比 0.14%,实现扣非归母净利润 4.08 亿元,同比-3.87%。Q3实现归母净利润1.53亿元,同比 14%,扣非净利润1.42 亿元,同比 7.34%。 公司的充电枪增长较快。在高压直流充电枪领域,公司国内市占率约40%左右。液冷充电枪(800V直流快充)已经送样造车新势力等公司,今年目标实现小批量销售。充电枪业务对应的子公司沃尔新能源Q3盈利1700万元左右。我们预计全年充电枪实现收入约2.
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【锂电池排产】11月环比增5%左右。
【锂电池排产】11月环比增5%左右。近期部分车企新增订单平淡,但年内以交付存量订单为主,且随着特斯拉降价后续定价策略更激进,明年Q1订单增速有望恢复。 [太阳]电池 1)11月独资排产35gwh ,环比 9%,同比增1.2倍。 2)11月排11.5gwh,环比上升6%,同比增1.4倍,其中储能排0.8gwh。 [太阳]隔膜 1)11月排5.5亿平 ,环 10%,同比 70%。 [太阳]三元前驱体 1)11月排1.5~1.7w吨,环比持平 [太阳]正极 1)三元1:11月排1.1w吨,9月大幅提升
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为国接盘的公社达人
2022-11-03 17:50:24
《煤矿及重点非煤矿山重大灾害风险防控建设工作总体方案》发布
【招商计算机&中小盘】《煤矿及重点非煤矿山重大灾害风险防控建设工作总体方案》发布,重视底部智慧煤矿标的北路智控、龙软科技! [庆祝]昨日国家矿山安监局、财政部印发《煤矿及重点非煤矿山重大灾害风险防控建设工作总体方案》,要求按照“急用先行、突出重点”的原则,力争到2026年,在全国范围内完成所有在册煤矿、2400座重点非煤矿山重大灾害风险防控项目建设工作。重点支持地方政府建设纳入全国性系统的AI视频智能辅助监管监察系统(包括煤矿地面关键点位视频智能监控子系统、重点煤矿井下视频智能监控子系统、重点非
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2022-11-03 17:49:53
顺鑫农业渠道调研跟踪——湖南大商交流要点1103
湖南市场基本情况:顺鑫农业在湖南的销售在4-5亿之间,主要产品分别是白牛二(占比60%)、黑盖(占比20%),其余为二锅头以及珍品系列。金标陈酿在湖南整体的铺设率达到约50%。 白牛二情况:新国标对湖南市场的牛栏山影响不是很大,前期由于自媒体的影响,导致部分经营者进货谨慎,但从终端表现来看,只要酒质没有改变,消费者会慢慢回归。目前通过2-3个月的调整,白牛二销售逐步企稳。 金标陈酿情况:从8月份开始推广,市场积极开展一系列动作,每个城市今年目标约2万箱。产品酒质较之前有大幅提升,并且提质不提价。
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2022-11-03 17:49:36
【半导体材料】报告强调安全发展,强化国家战略科技力量,重点关注半导体材料板块
【光大大化工团队】针对科技创新,报告强调要“健全新型举国体制,强化国家战略科技力量”,“加快实施创新驱动发展战略,加快实现高水平科技自立自强”,“集聚力量进行原创性引领性科技攻关,坚决打赢关键核心技术攻坚战”。 近期,美国出台了一系列法案以限制我国在相关先进领域的发展。对于我国自身而言,为了应对这些挑战,一方面我们需要加速推升已具有显著优势的产业在全球市场中的行业地位;而另一方面,我们也需要加速填补我国在半导体等部分关键领域与全球先进水平之间的差距。在这样的背景下,以半导体材料为首的一系列关键新
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2022-11-03 17:48:48
接受调研的基金经理近日表示,国防军工板块估值低于均值60倍
接受调研的基金经理近日表示,国防军工板块估值低于均值60倍,预计2022年至2023年行业增速约为30%,十四五后期仍有望保持较高增长。东方证券数据显示,三季度主动权益基金进一步增配军工,截至三季度末持股比例为4.3%,为2019年以来最高配置比例。 基金经理表示,军工当前的投资逻辑是行业的增长和业绩增速。有些做完股权激励的军工企业,其业绩是超预期释放的,这些公司通过业绩高速增长推动股价持续上涨。此外,2023年会是关键时间节点,国防企业可能会有新大额订单落地,从而提振盈利;新型号进入批产阶段会
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2022-11-03 17:48:03
方盛制药交流会要点
]发展战略 1)338品种战略:力争5-10年打造3个10亿大产品(藤黄健骨片、强力枇杷膏(蜜炼)、小儿荆杏止咳颗粒);3个5亿大产品(血塞通、金英胶囊、玄七健骨片);8个超亿产品; 2)归核化聚焦主业:在2021年开始逐步剥离旗下非主业子公司如佰骏医疗,聚焦主业:收购江西滕王阁制药。 [太阳]主要品种: 1️⃣藤黄健骨片:1)独家剂型,21年报表端收入~4亿元,今年略有下滑,主因疫情及产品属性影响,积极推动进入基药;3)集采影响:市场份额和技术评分方面有相对优势,落地时间在今年年底或者明年2-
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2022-11-03 17:47:48
【招商有色】万顺新材:依托主业深耕新能源材料,放量在即
电池铝箔:出货量在今年实现“由零到一”的突破增长,市占率快速跃升 (1)供不应求延续,行业已开始对宁德、比亚迪等大客户进行加工费上调,是为今年少有的加工费上涨的电池材料之一。 (2)公司作为高端包装铝箔龙头,2018年即开始前瞻布局电池铝箔扩产,在高端进口设备以及生产经验上有同业难以复制的优势,一期4万吨电池箔已爬坡至满产,后续业绩弹性较大; (3)客户多点突破,成功进入宁德时代、比亚迪等头部电池厂供应链体系。业内仅有5家铝箔厂可直供宁德,公司位居其中。 PET铜箔:研发先锋,量产第一梯队 以膜
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万顺新材
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2022-11-03 17:47:24
⭕ 【钧达股份】转型聚焦光伏电池 , 乘TOPCon东风腾飞#中信建投新能源
钧达股份今日再创新高,我们上周发布深度报告,报告分析了大尺寸 新技术电池供给稀缺性,并有望随着硅料放量迎来盈利弹性释放。并对钧达的TOPCon差异化能力进行分析,我们认为公司未来有望市场中持续保持竞争力。 -------------------- #钧达股份:收购捷泰聚焦光伏电池 2021年公司收购捷泰51%股权,向光伏电池业务转型。2022年公司顺利剥离汽车资产,同时实现对捷泰100%控股,实现盈利反转。2022年前三季度公预计实现归母净利润3.8-4.5亿元,同比扭亏为盈。 #硅料投产 新技
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2022-11-03 17:47:05
钧达股份投价报告,目前处在N型电池产业化发展关键节点,公司在技术发展、产业布局层面进展较快
本篇报告也从供需格局、盈利能力及技术趋势角度,更新对行业和公司发展的看法: #公司层面,7月底捷泰科技全资并表,全面聚焦光伏主业。1)两大N型电池生产基地规划产能44GW,目前8GW满产,10 26GW正加速建设。预期22/23年电池出货11/30GW,N型占比20%/70%;2)TOPCon电池平均量产效率超24.9%,良率、成本具备明显优势,有望享受N型电池产业变革带来的超额收益。 #行业层面,N型电池技术(TOPCon/HJT/xBC)极限效率无本质差异,凭借效率&成本的综合优势,22年成
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2022-11-03 17:46:14
【国君有色】关于“加拿大政府要求中国矿业公司撤出三家加拿大矿业公司”事件点评221103
事件:根据《世界矿业》发布的公众号新闻称,“加拿大联邦政府周三宣布,中矿(香港)稀有金属资源有限公司、盛泽锂业国际有限公司和藏格矿业投资(成都)有限公司必须分别出售其在动力金属公司(Power Metals Corp.)、智利锂业公司(Lithium Chile Inc.)和超级锂业公司(Ultra Lithium Inc.)的股权。” 点评: 对公司影响 1)加拿大政府认为中矿公司的控股股东是国企央企成分,对目前未获得安全审查的前期绿地项目power metals,可能会以不通过/给予安全审查
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中矿资源
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2022-11-02 17:58:46
【光大电新】关于隆基一款新品预制智能优化器对微逆行业的影响:
背景:11月2日,隆基发布新品Hi-MO6产品家族,其中一款“极智家”产品,预制智能优化器,可以实现快速关断、实时优化功能。 [礼物]整体来看,对微逆企业并没有直接的冲击,而且说明了整个MLPE市场在加速发展。 【1】未来会不会微逆也集成到组件中? (1)MLPE(组件级电力电子技术)里面三种方案,关断器、优化器、微逆。把MLPE部件集成到组件上,是非常直观的思路。 (2)从集成难度上来讲,考虑到结构的复杂程度,集成关断器、优化器、微逆是递增的。是需要考虑技术问题(尤其是散热)、还有商务问题(售
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隆基HPBC新品发布会速递【中信建投新能源】
#效率: 电池量产效率突破25%、pro版本突破25.3%;组件效率中枢22.5%,较PERC、TOPCon提升1、0.5pct。 #参数: 正面无栅线、较PERC产品提升2.27%光线吸收;温度系数-0.29%/℃;弱光响应增益2.01%;首年衰减1.5%、经年衰减0.4%;背面一字型焊接边缘应力26Mpa。 #特点: 1)增加光线吸收:采用正面无栅线设计+多层美学减反膜;2)减少杂质复合:多层钝化;3)电流稳定传输:创新背面正负极链接技术;4)PRO版本:氢钝化工艺。 #产品: 1)探索家:
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2022-11-02 17:15:44
【天风电新】电动车:曙光初现,首推电池、新技术和强阿尔法材料-1102
10月份锂电板块表现弱势,主要系1、行业自身:市场担心销量 渗透率见顶,市场缺失销量、渗透率,估值的锚;2、宏观层面:部分地区疫情加重,电动车隶属于大消费,市场认为锂电明年需求不确定较大。 对于1,我们提出从渗透率发展阶段看,23年的电车是11年的智能手机,消费电子产业链龙头11年估值在30-40X左右,故判断宁德时代&整个板块被低估,详见报告
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2022-11-02 17:15:17
🔥🔥🔥【招商通信】《中国联通与腾讯设立混改新公司》快评
事件:联通创投与腾讯产投新设合营企业案获无条件批准,主要从事内容分发网络(CDN)和边缘计算业务。交易完成后,联通创投、腾讯产投、有关员工持股平台将分别持有合营企业48%、42%、10%的股权,二者投共同控制合营企业。 [太阳]2017年腾讯成为中国联通战略投资人,双方在云业务上长期合作。2017年8月中国联通宣布计划发行股份募集资金780亿元,中腾讯出资161亿。根据公告,腾讯信达经营范围为实业&创业投资;截至22年三季报腾讯持有公司16.1亿股,总股本占比5.2%。 [太阳]中国联通三季报营
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中国联通
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2022-11-02 17:14:58
【沃尔核材】近期跟踪
公司 2022 年前三季度实现营业收入39亿元,同比-0.91%,实现归母净利润4.45亿元,同比 0.14%,实现扣非归母净利润 4.08 亿元,同比-3.87%。Q3实现归母净利润1.53亿元,同比 14%,扣非净利润1.42 亿元,同比 7.34%。 公司的充电枪增长较快。在高压直流充电枪领域,公司国内市占率约40%左右。液冷充电枪(800V直流快充)已经送样造车新势力等公司,今年目标实现小批量销售。充电枪业务对应的子公司沃尔新能源Q3盈利1700万元左右。我们预计全年充电枪实现收入约2.
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沃尔核材
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【锂电池排产】11月环比增5%左右。
【锂电池排产】11月环比增5%左右。近期部分车企新增订单平淡,但年内以交付存量订单为主,且随着特斯拉降价后续定价策略更激进,明年Q1订单增速有望恢复。 [太阳]电池 1)11月独资排产35gwh ,环比 9%,同比增1.2倍。 2)11月排11.5gwh,环比上升6%,同比增1.4倍,其中储能排0.8gwh。 [太阳]隔膜 1)11月排5.5亿平 ,环 10%,同比 70%。 [太阳]三元前驱体 1)11月排1.5~1.7w吨,环比持平 [太阳]正极 1)三元1:11月排1.1w吨,9月大幅提升
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《煤矿及重点非煤矿山重大灾害风险防控建设工作总体方案》发布
【招商计算机&中小盘】《煤矿及重点非煤矿山重大灾害风险防控建设工作总体方案》发布,重视底部智慧煤矿标的北路智控、龙软科技! [庆祝]昨日国家矿山安监局、财政部印发《煤矿及重点非煤矿山重大灾害风险防控建设工作总体方案》,要求按照“急用先行、突出重点”的原则,力争到2026年,在全国范围内完成所有在册煤矿、2400座重点非煤矿山重大灾害风险防控项目建设工作。重点支持地方政府建设纳入全国性系统的AI视频智能辅助监管监察系统(包括煤矿地面关键点位视频智能监控子系统、重点煤矿井下视频智能监控子系统、重点非
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顺鑫农业渠道调研跟踪——湖南大商交流要点1103
湖南市场基本情况:顺鑫农业在湖南的销售在4-5亿之间,主要产品分别是白牛二(占比60%)、黑盖(占比20%),其余为二锅头以及珍品系列。金标陈酿在湖南整体的铺设率达到约50%。 白牛二情况:新国标对湖南市场的牛栏山影响不是很大,前期由于自媒体的影响,导致部分经营者进货谨慎,但从终端表现来看,只要酒质没有改变,消费者会慢慢回归。目前通过2-3个月的调整,白牛二销售逐步企稳。 金标陈酿情况:从8月份开始推广,市场积极开展一系列动作,每个城市今年目标约2万箱。产品酒质较之前有大幅提升,并且提质不提价。
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【半导体材料】报告强调安全发展,强化国家战略科技力量,重点关注半导体材料板块
【光大大化工团队】针对科技创新,报告强调要“健全新型举国体制,强化国家战略科技力量”,“加快实施创新驱动发展战略,加快实现高水平科技自立自强”,“集聚力量进行原创性引领性科技攻关,坚决打赢关键核心技术攻坚战”。 近期,美国出台了一系列法案以限制我国在相关先进领域的发展。对于我国自身而言,为了应对这些挑战,一方面我们需要加速推升已具有显著优势的产业在全球市场中的行业地位;而另一方面,我们也需要加速填补我国在半导体等部分关键领域与全球先进水平之间的差距。在这样的背景下,以半导体材料为首的一系列关键新
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接受调研的基金经理近日表示,国防军工板块估值低于均值60倍
接受调研的基金经理近日表示,国防军工板块估值低于均值60倍,预计2022年至2023年行业增速约为30%,十四五后期仍有望保持较高增长。东方证券数据显示,三季度主动权益基金进一步增配军工,截至三季度末持股比例为4.3%,为2019年以来最高配置比例。 基金经理表示,军工当前的投资逻辑是行业的增长和业绩增速。有些做完股权激励的军工企业,其业绩是超预期释放的,这些公司通过业绩高速增长推动股价持续上涨。此外,2023年会是关键时间节点,国防企业可能会有新大额订单落地,从而提振盈利;新型号进入批产阶段会
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]发展战略 1)338品种战略:力争5-10年打造3个10亿大产品(藤黄健骨片、强力枇杷膏(蜜炼)、小儿荆杏止咳颗粒);3个5亿大产品(血塞通、金英胶囊、玄七健骨片);8个超亿产品; 2)归核化聚焦主业:在2021年开始逐步剥离旗下非主业子公司如佰骏医疗,聚焦主业:收购江西滕王阁制药。 [太阳]主要品种: 1️⃣藤黄健骨片:1)独家剂型,21年报表端收入~4亿元,今年略有下滑,主因疫情及产品属性影响,积极推动进入基药;3)集采影响:市场份额和技术评分方面有相对优势,落地时间在今年年底或者明年2-
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【招商有色】万顺新材:依托主业深耕新能源材料,放量在即
电池铝箔:出货量在今年实现“由零到一”的突破增长,市占率快速跃升 (1)供不应求延续,行业已开始对宁德、比亚迪等大客户进行加工费上调,是为今年少有的加工费上涨的电池材料之一。 (2)公司作为高端包装铝箔龙头,2018年即开始前瞻布局电池铝箔扩产,在高端进口设备以及生产经验上有同业难以复制的优势,一期4万吨电池箔已爬坡至满产,后续业绩弹性较大; (3)客户多点突破,成功进入宁德时代、比亚迪等头部电池厂供应链体系。业内仅有5家铝箔厂可直供宁德,公司位居其中。 PET铜箔:研发先锋,量产第一梯队 以膜
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⭕ 【钧达股份】转型聚焦光伏电池 , 乘TOPCon东风腾飞#中信建投新能源
钧达股份今日再创新高,我们上周发布深度报告,报告分析了大尺寸 新技术电池供给稀缺性,并有望随着硅料放量迎来盈利弹性释放。并对钧达的TOPCon差异化能力进行分析,我们认为公司未来有望市场中持续保持竞争力。 -------------------- #钧达股份:收购捷泰聚焦光伏电池 2021年公司收购捷泰51%股权,向光伏电池业务转型。2022年公司顺利剥离汽车资产,同时实现对捷泰100%控股,实现盈利反转。2022年前三季度公预计实现归母净利润3.8-4.5亿元,同比扭亏为盈。 #硅料投产 新技
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钧达股份投价报告,目前处在N型电池产业化发展关键节点,公司在技术发展、产业布局层面进展较快
本篇报告也从供需格局、盈利能力及技术趋势角度,更新对行业和公司发展的看法: #公司层面,7月底捷泰科技全资并表,全面聚焦光伏主业。1)两大N型电池生产基地规划产能44GW,目前8GW满产,10 26GW正加速建设。预期22/23年电池出货11/30GW,N型占比20%/70%;2)TOPCon电池平均量产效率超24.9%,良率、成本具备明显优势,有望享受N型电池产业变革带来的超额收益。 #行业层面,N型电池技术(TOPCon/HJT/xBC)极限效率无本质差异,凭借效率&成本的综合优势,22年成
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【国君有色】关于“加拿大政府要求中国矿业公司撤出三家加拿大矿业公司”事件点评221103
事件:根据《世界矿业》发布的公众号新闻称,“加拿大联邦政府周三宣布,中矿(香港)稀有金属资源有限公司、盛泽锂业国际有限公司和藏格矿业投资(成都)有限公司必须分别出售其在动力金属公司(Power Metals Corp.)、智利锂业公司(Lithium Chile Inc.)和超级锂业公司(Ultra Lithium Inc.)的股权。” 点评: 对公司影响 1)加拿大政府认为中矿公司的控股股东是国企央企成分,对目前未获得安全审查的前期绿地项目power metals,可能会以不通过/给予安全审查
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【光大电新】关于隆基一款新品预制智能优化器对微逆行业的影响:
背景:11月2日,隆基发布新品Hi-MO6产品家族,其中一款“极智家”产品,预制智能优化器,可以实现快速关断、实时优化功能。 [礼物]整体来看,对微逆企业并没有直接的冲击,而且说明了整个MLPE市场在加速发展。 【1】未来会不会微逆也集成到组件中? (1)MLPE(组件级电力电子技术)里面三种方案,关断器、优化器、微逆。把MLPE部件集成到组件上,是非常直观的思路。 (2)从集成难度上来讲,考虑到结构的复杂程度,集成关断器、优化器、微逆是递增的。是需要考虑技术问题(尤其是散热)、还有商务问题(售
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#效率: 电池量产效率突破25%、pro版本突破25.3%;组件效率中枢22.5%,较PERC、TOPCon提升1、0.5pct。 #参数: 正面无栅线、较PERC产品提升2.27%光线吸收;温度系数-0.29%/℃;弱光响应增益2.01%;首年衰减1.5%、经年衰减0.4%;背面一字型焊接边缘应力26Mpa。 #特点: 1)增加光线吸收:采用正面无栅线设计+多层美学减反膜;2)减少杂质复合:多层钝化;3)电流稳定传输:创新背面正负极链接技术;4)PRO版本:氢钝化工艺。 #产品: 1)探索家:
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【天风电新】电动车:曙光初现,首推电池、新技术和强阿尔法材料-1102
10月份锂电板块表现弱势,主要系1、行业自身:市场担心销量 渗透率见顶,市场缺失销量、渗透率,估值的锚;2、宏观层面:部分地区疫情加重,电动车隶属于大消费,市场认为锂电明年需求不确定较大。 对于1,我们提出从渗透率发展阶段看,23年的电车是11年的智能手机,消费电子产业链龙头11年估值在30-40X左右,故判断宁德时代&整个板块被低估,详见报告
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🔥🔥🔥【招商通信】《中国联通与腾讯设立混改新公司》快评
事件:联通创投与腾讯产投新设合营企业案获无条件批准,主要从事内容分发网络(CDN)和边缘计算业务。交易完成后,联通创投、腾讯产投、有关员工持股平台将分别持有合营企业48%、42%、10%的股权,二者投共同控制合营企业。 [太阳]2017年腾讯成为中国联通战略投资人,双方在云业务上长期合作。2017年8月中国联通宣布计划发行股份募集资金780亿元,中腾讯出资161亿。根据公告,腾讯信达经营范围为实业&创业投资;截至22年三季报腾讯持有公司16.1亿股,总股本占比5.2%。 [太阳]中国联通三季报营
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【沃尔核材】近期跟踪
公司 2022 年前三季度实现营业收入39亿元,同比-0.91%,实现归母净利润4.45亿元,同比 0.14%,实现扣非归母净利润 4.08 亿元,同比-3.87%。Q3实现归母净利润1.53亿元,同比 14%,扣非净利润1.42 亿元,同比 7.34%。 公司的充电枪增长较快。在高压直流充电枪领域,公司国内市占率约40%左右。液冷充电枪(800V直流快充)已经送样造车新势力等公司,今年目标实现小批量销售。充电枪业务对应的子公司沃尔新能源Q3盈利1700万元左右。我们预计全年充电枪实现收入约2.
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沃尔核材
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2022-11-02 17:14:28
【锂电池排产】11月环比增5%左右。
【锂电池排产】11月环比增5%左右。近期部分车企新增订单平淡,但年内以交付存量订单为主,且随着特斯拉降价后续定价策略更激进,明年Q1订单增速有望恢复。 [太阳]电池 1)11月独资排产35gwh ,环比 9%,同比增1.2倍。 2)11月排11.5gwh,环比上升6%,同比增1.4倍,其中储能排0.8gwh。 [太阳]隔膜 1)11月排5.5亿平 ,环 10%,同比 70%。 [太阳]三元前驱体 1)11月排1.5~1.7w吨,环比持平 [太阳]正极 1)三元1:11月排1.1w吨,9月大幅提升
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赣锋锂业
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2022-11-03 17:50:24
《煤矿及重点非煤矿山重大灾害风险防控建设工作总体方案》发布
【招商计算机&中小盘】《煤矿及重点非煤矿山重大灾害风险防控建设工作总体方案》发布,重视底部智慧煤矿标的北路智控、龙软科技! [庆祝]昨日国家矿山安监局、财政部印发《煤矿及重点非煤矿山重大灾害风险防控建设工作总体方案》,要求按照“急用先行、突出重点”的原则,力争到2026年,在全国范围内完成所有在册煤矿、2400座重点非煤矿山重大灾害风险防控项目建设工作。重点支持地方政府建设纳入全国性系统的AI视频智能辅助监管监察系统(包括煤矿地面关键点位视频智能监控子系统、重点煤矿井下视频智能监控子系统、重点非
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龙软科技
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2022-11-03 17:49:53
顺鑫农业渠道调研跟踪——湖南大商交流要点1103
湖南市场基本情况:顺鑫农业在湖南的销售在4-5亿之间,主要产品分别是白牛二(占比60%)、黑盖(占比20%),其余为二锅头以及珍品系列。金标陈酿在湖南整体的铺设率达到约50%。 白牛二情况:新国标对湖南市场的牛栏山影响不是很大,前期由于自媒体的影响,导致部分经营者进货谨慎,但从终端表现来看,只要酒质没有改变,消费者会慢慢回归。目前通过2-3个月的调整,白牛二销售逐步企稳。 金标陈酿情况:从8月份开始推广,市场积极开展一系列动作,每个城市今年目标约2万箱。产品酒质较之前有大幅提升,并且提质不提价。
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顺鑫农业
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为国接盘的公社达人
2022-11-03 17:49:36
【半导体材料】报告强调安全发展,强化国家战略科技力量,重点关注半导体材料板块
【光大大化工团队】针对科技创新,报告强调要“健全新型举国体制,强化国家战略科技力量”,“加快实施创新驱动发展战略,加快实现高水平科技自立自强”,“集聚力量进行原创性引领性科技攻关,坚决打赢关键核心技术攻坚战”。 近期,美国出台了一系列法案以限制我国在相关先进领域的发展。对于我国自身而言,为了应对这些挑战,一方面我们需要加速推升已具有显著优势的产业在全球市场中的行业地位;而另一方面,我们也需要加速填补我国在半导体等部分关键领域与全球先进水平之间的差距。在这样的背景下,以半导体材料为首的一系列关键新
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安集科技
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2022-11-03 17:48:48
接受调研的基金经理近日表示,国防军工板块估值低于均值60倍
接受调研的基金经理近日表示,国防军工板块估值低于均值60倍,预计2022年至2023年行业增速约为30%,十四五后期仍有望保持较高增长。东方证券数据显示,三季度主动权益基金进一步增配军工,截至三季度末持股比例为4.3%,为2019年以来最高配置比例。 基金经理表示,军工当前的投资逻辑是行业的增长和业绩增速。有些做完股权激励的军工企业,其业绩是超预期释放的,这些公司通过业绩高速增长推动股价持续上涨。此外,2023年会是关键时间节点,国防企业可能会有新大额订单落地,从而提振盈利;新型号进入批产阶段会
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航发动力
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2022-11-03 17:48:03
方盛制药交流会要点
]发展战略 1)338品种战略:力争5-10年打造3个10亿大产品(藤黄健骨片、强力枇杷膏(蜜炼)、小儿荆杏止咳颗粒);3个5亿大产品(血塞通、金英胶囊、玄七健骨片);8个超亿产品; 2)归核化聚焦主业:在2021年开始逐步剥离旗下非主业子公司如佰骏医疗,聚焦主业:收购江西滕王阁制药。 [太阳]主要品种: 1️⃣藤黄健骨片:1)独家剂型,21年报表端收入~4亿元,今年略有下滑,主因疫情及产品属性影响,积极推动进入基药;3)集采影响:市场份额和技术评分方面有相对优势,落地时间在今年年底或者明年2-
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方盛制药
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2022-11-03 17:47:48
【招商有色】万顺新材:依托主业深耕新能源材料,放量在即
电池铝箔:出货量在今年实现“由零到一”的突破增长,市占率快速跃升 (1)供不应求延续,行业已开始对宁德、比亚迪等大客户进行加工费上调,是为今年少有的加工费上涨的电池材料之一。 (2)公司作为高端包装铝箔龙头,2018年即开始前瞻布局电池铝箔扩产,在高端进口设备以及生产经验上有同业难以复制的优势,一期4万吨电池箔已爬坡至满产,后续业绩弹性较大; (3)客户多点突破,成功进入宁德时代、比亚迪等头部电池厂供应链体系。业内仅有5家铝箔厂可直供宁德,公司位居其中。 PET铜箔:研发先锋,量产第一梯队 以膜
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万顺新材
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2022-11-03 17:47:24
⭕ 【钧达股份】转型聚焦光伏电池 , 乘TOPCon东风腾飞#中信建投新能源
钧达股份今日再创新高,我们上周发布深度报告,报告分析了大尺寸 新技术电池供给稀缺性,并有望随着硅料放量迎来盈利弹性释放。并对钧达的TOPCon差异化能力进行分析,我们认为公司未来有望市场中持续保持竞争力。 -------------------- #钧达股份:收购捷泰聚焦光伏电池 2021年公司收购捷泰51%股权,向光伏电池业务转型。2022年公司顺利剥离汽车资产,同时实现对捷泰100%控股,实现盈利反转。2022年前三季度公预计实现归母净利润3.8-4.5亿元,同比扭亏为盈。 #硅料投产 新技
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钧达股份
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为国接盘的公社达人
2022-11-03 17:47:05
钧达股份投价报告,目前处在N型电池产业化发展关键节点,公司在技术发展、产业布局层面进展较快
本篇报告也从供需格局、盈利能力及技术趋势角度,更新对行业和公司发展的看法: #公司层面,7月底捷泰科技全资并表,全面聚焦光伏主业。1)两大N型电池生产基地规划产能44GW,目前8GW满产,10 26GW正加速建设。预期22/23年电池出货11/30GW,N型占比20%/70%;2)TOPCon电池平均量产效率超24.9%,良率、成本具备明显优势,有望享受N型电池产业变革带来的超额收益。 #行业层面,N型电池技术(TOPCon/HJT/xBC)极限效率无本质差异,凭借效率&成本的综合优势,22年成
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钧达股份
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股市星球
为国接盘的公社达人
2022-11-03 17:46:14
【国君有色】关于“加拿大政府要求中国矿业公司撤出三家加拿大矿业公司”事件点评221103
事件:根据《世界矿业》发布的公众号新闻称,“加拿大联邦政府周三宣布,中矿(香港)稀有金属资源有限公司、盛泽锂业国际有限公司和藏格矿业投资(成都)有限公司必须分别出售其在动力金属公司(Power Metals Corp.)、智利锂业公司(Lithium Chile Inc.)和超级锂业公司(Ultra Lithium Inc.)的股权。” 点评: 对公司影响 1)加拿大政府认为中矿公司的控股股东是国企央企成分,对目前未获得安全审查的前期绿地项目power metals,可能会以不通过/给予安全审查
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中矿资源
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天齐锂业
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2022-11-02 17:58:46
【光大电新】关于隆基一款新品预制智能优化器对微逆行业的影响:
背景:11月2日,隆基发布新品Hi-MO6产品家族,其中一款“极智家”产品,预制智能优化器,可以实现快速关断、实时优化功能。 [礼物]整体来看,对微逆企业并没有直接的冲击,而且说明了整个MLPE市场在加速发展。 【1】未来会不会微逆也集成到组件中? (1)MLPE(组件级电力电子技术)里面三种方案,关断器、优化器、微逆。把MLPE部件集成到组件上,是非常直观的思路。 (2)从集成难度上来讲,考虑到结构的复杂程度,集成关断器、优化器、微逆是递增的。是需要考虑技术问题(尤其是散热)、还有商务问题(售
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禾迈股份
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隆基绿能
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2022-11-02 17:57:44
隆基HPBC新品发布会速递【中信建投新能源】
#效率: 电池量产效率突破25%、pro版本突破25.3%;组件效率中枢22.5%,较PERC、TOPCon提升1、0.5pct。 #参数: 正面无栅线、较PERC产品提升2.27%光线吸收;温度系数-0.29%/℃;弱光响应增益2.01%;首年衰减1.5%、经年衰减0.4%;背面一字型焊接边缘应力26Mpa。 #特点: 1)增加光线吸收:采用正面无栅线设计+多层美学减反膜;2)减少杂质复合:多层钝化;3)电流稳定传输:创新背面正负极链接技术;4)PRO版本:氢钝化工艺。 #产品: 1)探索家:
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隆基绿能
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股市星球
为国接盘的公社达人
2022-11-02 17:15:44
【天风电新】电动车:曙光初现,首推电池、新技术和强阿尔法材料-1102
10月份锂电板块表现弱势,主要系1、行业自身:市场担心销量 渗透率见顶,市场缺失销量、渗透率,估值的锚;2、宏观层面:部分地区疫情加重,电动车隶属于大消费,市场认为锂电明年需求不确定较大。 对于1,我们提出从渗透率发展阶段看,23年的电车是11年的智能手机,消费电子产业链龙头11年估值在30-40X左右,故判断宁德时代&整个板块被低估,详见报告
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宁德时代
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东方电热
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2022-11-02 17:15:17
🔥🔥🔥【招商通信】《中国联通与腾讯设立混改新公司》快评
事件:联通创投与腾讯产投新设合营企业案获无条件批准,主要从事内容分发网络(CDN)和边缘计算业务。交易完成后,联通创投、腾讯产投、有关员工持股平台将分别持有合营企业48%、42%、10%的股权,二者投共同控制合营企业。 [太阳]2017年腾讯成为中国联通战略投资人,双方在云业务上长期合作。2017年8月中国联通宣布计划发行股份募集资金780亿元,中腾讯出资161亿。根据公告,腾讯信达经营范围为实业&创业投资;截至22年三季报腾讯持有公司16.1亿股,总股本占比5.2%。 [太阳]中国联通三季报营
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中国联通
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2022-11-02 17:14:58
【沃尔核材】近期跟踪
公司 2022 年前三季度实现营业收入39亿元,同比-0.91%,实现归母净利润4.45亿元,同比 0.14%,实现扣非归母净利润 4.08 亿元,同比-3.87%。Q3实现归母净利润1.53亿元,同比 14%,扣非净利润1.42 亿元,同比 7.34%。 公司的充电枪增长较快。在高压直流充电枪领域,公司国内市占率约40%左右。液冷充电枪(800V直流快充)已经送样造车新势力等公司,今年目标实现小批量销售。充电枪业务对应的子公司沃尔新能源Q3盈利1700万元左右。我们预计全年充电枪实现收入约2.
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2022-11-02 17:14:28
【锂电池排产】11月环比增5%左右。
【锂电池排产】11月环比增5%左右。近期部分车企新增订单平淡,但年内以交付存量订单为主,且随着特斯拉降价后续定价策略更激进,明年Q1订单增速有望恢复。 [太阳]电池 1)11月独资排产35gwh ,环比 9%,同比增1.2倍。 2)11月排11.5gwh,环比上升6%,同比增1.4倍,其中储能排0.8gwh。 [太阳]隔膜 1)11月排5.5亿平 ,环 10%,同比 70%。 [太阳]三元前驱体 1)11月排1.5~1.7w吨,环比持平 [太阳]正极 1)三元1:11月排1.1w吨,9月大幅提升
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