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为国接盘的公社达人
2023-03-09 10:12:15
【国君电新】龙磁科技(恩沃新能源)更新:收购工商变更完成,渠道赋能加速追赶
恩沃历史:恩沃于2016年7月成立,创始人团队曾就职于微逆先驱英伟力公司,2022年12月恩沃被公司收购,近期已完成收购工商变更。收购价格:参考恩沃2022年净利润,市盈率(PE)为125.44,市销率(PS)为8.72。 微逆赛道:凭借系统安全性高、发电效率高、可靠性高以及灵活性高等优点,微型逆变器在全球分布式光伏发电系统中的应用比例不断提升,2018-2021年期间应用比例分别为3.03%、4.97%、5.01%和6.07%。我们认为未来微逆渗透率有望持续提升,需求增速有望大幅跑赢光伏行业。
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龙磁科技
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为国接盘的公社达人
2023-03-09 10:11:58
东方钽业:全球唯一兼具超导材料生产和超导腔制造能力厂商
#1、全球唯一兼具超导铌材生产和超导腔制造能力的公司 东方钽业是全球极少数能够生产超导铌材和铌钛材的公司之一以及唯一兼具材料生产和超导腔制造能力的公司,目前东方超导已形成一套完整的射频超导腔的生产线,包括超导腔高纯铌板材料的制备与检验、超导腔半腔冲压与精加工、电子束焊接、超导腔射频频率与场平坦化调整、超导腔后处理工艺、超导腔性能测试等生产流程,是国内唯一具有超导腔生产及后续处理产业链的公司。 #2、国内射频超导腔龙头,打破国外垄断 射频超导腔是粒子加速器中给粒子束流提供能量的核心部件,粒子加速器
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东方钽业
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为国接盘的公社达人
2023-03-09 10:11:15
【中金交运】招商轮船:股权激励彰显公司长期信心:更广覆盖面、更高行权条件
招商轮船公布第二期股票期权激励方案:拟向核心高管及业务技术骨干共323人授予对应1.85亿股普通股股票(占公司当前总股本2.3%)的期权,授予的行权价格为7.31元/股(3月8日收盘价为7.33元),分三年解锁。 [咖啡]该激励方案(尚需股东大会通过)落地后,将有效增强员工积极性,提升高管与股东利益一致性。 [咖啡]股权激励计划彰显公司管理层信心。与2019年第一期股权激励相比,本次股票期权激励的亮点在于: 👉🏻更广的覆盖面:人数更多,本次激励对象323人,占公司总人数的7%(第一期为120
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招商轮船
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为国接盘的公社达人
2023-03-09 10:10:54
【招商电新-新能源16版】简评:外媒披露欧盟清洁能源本土制造法案0309
1、近日,外媒披露一份欧盟委员会拟公布的法案草案,除加快新能源项目审批进度外,草案涉及清洁能源本土产能目标规划与补贴建议,草案建议后续通过欧盟碳市场的国家收入补贴本土清洁能源技术产能的建设; 2、整体目标:2030年欧盟40%清洁能源技术在欧盟制造,具体本土制造目标: a)光伏:本土制造能力满足欧盟年新增装机40%; b)风电:本土制造能力满足欧盟年新增装机85%; c)热泵:本土制造能力满足欧盟年新增装机60%; d)电池:本土制造能力满足欧盟年新增装机85%; e)电解槽:本土制造能力满足欧
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为国接盘的公社达人
2023-03-09 10:10:23
产业转入正循环,2019年行情再现?【中泰食品】
近期我们多地调研,消费复苏趋势确认,随着高档酒一批价的抬升,经销环节利润有望转正;目前处于白酒消费的淡季,我们预计陆续有招商、挺价以及新品发布的动作陆续出台,春糖或是下一个催化。考虑到自上而下产业逻辑梳理顺畅,白酒增长引擎有望加速,部分公司或许要上调盈利预测;从历史的角度来看,2019年一季度白酒行业整体收入端明显回暖,19Q1 白酒板块实现收入 769.15 亿元,同比增长 22.26%,白酒板块估值自2018年底的20.51倍回升至19Q1底的29.50倍,2019Q1开门红验证基本面强劲,
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为国接盘的公社达人
2023-03-09 09:39:22
【招商电新】钧达股份更新
1、TOPCon电池溢价放大,技术红利如期体现。近期产业反馈N型电池与P型电池的价格趋势有分化,溢价逐步体现,主要系随N型产品进一步降本增效、电站有效验证的形成,TOPCon优势不断验证,下游对N型电池的需求优先级更高,高效电池的议价能力更强,产业链价格回调后也有更大的溢价空间。 公司是全球最早、也是当前仅有少数完成TOPCon规模量产的企业,技术红利开始更充分的体现,考虑TOPCon作为一个体系,需要电池企业多维度创新和匹配,领先企业的优势大,新技术红利期持续性也会更强。 2、此外,电池新产能
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为国接盘的公社达人
2023-03-09 09:38:12
理解低温超导(-200度)和高温超导(-100度)的基本区别;
1、理解低温超导(-200度)和高温超导(-100度)的基本区别; 2、知道了高温超导的诞生原因是它的实现门槛更低; 3、意外的知道了液氦是低温超导的关键原材料,大部分我们之前能拿到的产能都在俄乌,完全自主确实有心无力,国内一度紧缺到只能优先保障医学NMR用途,连科研都有耽误,更吓人的是,美国是世界领先的氦供应国,又一个被卡脖子的; 4、而高温超导用的是液氮,这个生产、储存、使用成本要低很多,也是国内关注高温超导的原因; 5、常温超高压超导从机理上几乎没有商用价值,低温高温超导只需要用液氮液氦包
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为国接盘的公社达人
2023-03-08 16:36:09
我们今日调研了【新里程】,给领导汇报下要点和亮点:
大家比较关心单床产出、床位数注入&扩张医院净利率水平,以及注入医院的质量和运营目标: 1)单床产出:2级以上医院目标2-3年单床产出40-60w;3级以上医院目标2-3年单床产出80-100w;现在医院平均单床产出50-60W。 2)床位数方面:上市公司8K-1W张。体外大概2W张,其中国企医院1W5-1W6张,剩下是孵化的专科。已经承诺解决同业竞争的问题,体外会陆续注入。集团整体现有3W张医疗 康养床位,未来2-3年突破5W张床位。 3)单院净利率:12%利润,其中供应链(药耗等)利润占全院收
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2023-03-08 16:35:43
【中邮有色新欧克科技更新:回调充分,首条锂电隔膜设备产线本月交付,新一轮行情徐徐展开!
🎙中国是全球锂电隔膜供应的核心力量,但湿法隔膜设备长期依赖进口。我们认为国内锂电隔膜产业长期受海外设备“卡脖子”,若隔膜设备实现国产化,将对产业链产生革命性影响,【建议重点关注欧克科技与冠力合作的首条产线的进展!】 我们访谈了欧克科技董事长及相关产业链专家,总结如下: 1⃣隔膜设备技术来源:锂电隔膜的生产包括挤出、纵拉横拉、萃取、分切、涂布等环节;锂电隔膜设备与公司生活用纸设备相似度较高,只有拉伸与萃取不同。1)拉伸:子公司欧克材料生产薄膜包装材料,有拉伸、吹膜、流延等设备。2)萃取:公司张力
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欧克科技
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2023-03-08 16:34:41
凌志软件:被严重低估的AIGC落地场景
⭐公司是对日外包的龙头公司,质地优秀。公司所处的行业是对日外包,因日本人口老龄化,外包需求将持续释放。公司是对日外包龙头,是当之无愧的管理大师,毛利率高于同行可比公司15%。近两年疫情以及汇率对公司短期成长性造成压力,在管控放开以及未来日本新央行行长上任后,上述压制因素都将反转,公司业绩也将得到充分释放。 ⭐AIGC有助于大幅提升公司盈利能力。目前市场已经形成ChatGPT短期无法替代程序员的一致预期,因此对于凌志这类特殊的商业模式没有引起重视。对日外包过程中有大部分工作量集中在设计书编写以及测
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为国接盘的公社达人
2023-03-08 16:34:16
【国盛化工】贝斯美:业绩高速增长,持续看好!
#主业竞争格局好、壁垒高、有望承接海外龙头产能,公司主业二甲戊灵是环保型除草剂,公司占据全球二甲戊灵商品量市占率较高,并且有望承接巴斯夫产能。 ① 行业格局:巴斯夫拥有2万吨/年产能,公司拥有1.2万吨/年产能,印度UPL拥有0.5万吨/年,山东华阳拥有0.3万吨/年,其中巴斯夫和印度UPL均往下游做成制剂,无富余产能外售。 ②壁垒:产品关键中间体涉及硝化反应,行业新入者审批壁垒极高 #C5新材料项目投产在即,预计2023年6月投产,产品大多数属于国产替代,领域涉及香精香料,农药中间体,医药领域
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贝斯美
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2023-03-08 15:10:05
【招商电新】观点不变:继续推荐光伏,关注氢能
1、 近期,白宫官员对媒体证实,终于开始加速放行中国组件的进口,这和业界反馈是一致和吻合的(大致在去年底这个迹象就开始了)。 后续,预计欧洲集中式项目审批可能大幅加速,集中电站有很强的超预期潜力。 2、 产业链价格逐步回归:产业反馈,部分公司硅料报价连续几周下降;同时,颗粒硅进一步放量,多家大公司开始批量采购。预计硅料价会逐步回归,盈利回归对硅料长期健康发展是好事。 3、 结论:后续硅料价开始向下回归,产业链排产将逐季度走强,各环节盈利分配也会更均衡,组件盈利会回升,部分辅材环节盈利会进一步反转
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为国接盘的公社达人
2023-03-08 15:09:46
【天风通信】盛路通信(002446)大涨点评:雷达产业核心标的,低估值、高成长
盛路通信为【天风通信团队】核心推荐标的,22年8月起密集报告&调研&专家会议&路演推荐;今年1月6日组织业绩预告交流,重点提示抛开现象看本质,公司实际经营超业绩;1月16日股价回调后,我们多次发声强烈推荐并提示买入机会。 今日股价大涨,我们重申推荐逻辑:1)军工板块已从过去强β属性,到22年Q3以来军工信息化多家公司α属性逐渐凸显;2)雷达行业增速较高,表现出较强成长性;3)公司高增速,低估值,22年战略调整计提减值导致业绩表观数据不及预期的利空出尽,而公司实际经营性利润优异。 [玫瑰]军用雷达
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盛路通信
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2023-03-08 15:09:29
聊聊金针菇
首先,我们关注的是价格。往年,金针菇的批发价一般都是5元左右,今年受到了2个因素的影响,价格持续维持高位,最新的价格是9.6元左右。首先,去年底的疫情不明朗,很多商家都不敢种了,这东西不好保存,容易坏。所以,今年的消费全面爆发式复苏时,特别是火锅特火,导致金针菇的供不应求。 其次,去年的疫情导致很多中小厂家退出,这种固定资产投资巨大的,一旦退出,中期都不会再回来。而且,金针菇的生长周期也就40-50天,大家目前也不敢多种,怕到时产出时价格就掉下去了。最后,去年和今年初的寒冷,也影响了菌类的生长,
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为国接盘的公社达人
2023-03-08 15:09:03
【德邦通信】德明利:华为产业链复苏回归,主控芯片发力正是左侧布局好时机
1、HW 芯片及服务器强势回归,存储成为又一配套服务器成长的主要配件,主控芯片作为SSD中的“CPU”,重要地位不言而喻。主控芯片在固态硬盘中价值量仅次于flash,成本比例占据SSD 10%~15%,价值量极高。 2、华为 自研主控由于14nm制成国内产能有限,台湾及国外迫于美国制裁无法流片。德明利作为老牌主控设计公司,具备优质IC设计能力,同时与台积电以及UMC保持良好合作,流片产品交付有保证,为华为提供主控芯片保质且保量,成为华为产业复苏回归重要一环。 3、华为与SJ semi合作,通过c
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德明利
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【国君电新】龙磁科技(恩沃新能源)更新:收购工商变更完成,渠道赋能加速追赶
恩沃历史:恩沃于2016年7月成立,创始人团队曾就职于微逆先驱英伟力公司,2022年12月恩沃被公司收购,近期已完成收购工商变更。收购价格:参考恩沃2022年净利润,市盈率(PE)为125.44,市销率(PS)为8.72。 微逆赛道:凭借系统安全性高、发电效率高、可靠性高以及灵活性高等优点,微型逆变器在全球分布式光伏发电系统中的应用比例不断提升,2018-2021年期间应用比例分别为3.03%、4.97%、5.01%和6.07%。我们认为未来微逆渗透率有望持续提升,需求增速有望大幅跑赢光伏行业。
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东方钽业:全球唯一兼具超导材料生产和超导腔制造能力厂商
#1、全球唯一兼具超导铌材生产和超导腔制造能力的公司 东方钽业是全球极少数能够生产超导铌材和铌钛材的公司之一以及唯一兼具材料生产和超导腔制造能力的公司,目前东方超导已形成一套完整的射频超导腔的生产线,包括超导腔高纯铌板材料的制备与检验、超导腔半腔冲压与精加工、电子束焊接、超导腔射频频率与场平坦化调整、超导腔后处理工艺、超导腔性能测试等生产流程,是国内唯一具有超导腔生产及后续处理产业链的公司。 #2、国内射频超导腔龙头,打破国外垄断 射频超导腔是粒子加速器中给粒子束流提供能量的核心部件,粒子加速器
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【中金交运】招商轮船:股权激励彰显公司长期信心:更广覆盖面、更高行权条件
招商轮船公布第二期股票期权激励方案:拟向核心高管及业务技术骨干共323人授予对应1.85亿股普通股股票(占公司当前总股本2.3%)的期权,授予的行权价格为7.31元/股(3月8日收盘价为7.33元),分三年解锁。 [咖啡]该激励方案(尚需股东大会通过)落地后,将有效增强员工积极性,提升高管与股东利益一致性。 [咖啡]股权激励计划彰显公司管理层信心。与2019年第一期股权激励相比,本次股票期权激励的亮点在于: 👉🏻更广的覆盖面:人数更多,本次激励对象323人,占公司总人数的7%(第一期为120
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【招商电新-新能源16版】简评:外媒披露欧盟清洁能源本土制造法案0309
1、近日,外媒披露一份欧盟委员会拟公布的法案草案,除加快新能源项目审批进度外,草案涉及清洁能源本土产能目标规划与补贴建议,草案建议后续通过欧盟碳市场的国家收入补贴本土清洁能源技术产能的建设; 2、整体目标:2030年欧盟40%清洁能源技术在欧盟制造,具体本土制造目标: a)光伏:本土制造能力满足欧盟年新增装机40%; b)风电:本土制造能力满足欧盟年新增装机85%; c)热泵:本土制造能力满足欧盟年新增装机60%; d)电池:本土制造能力满足欧盟年新增装机85%; e)电解槽:本土制造能力满足欧
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产业转入正循环,2019年行情再现?【中泰食品】
近期我们多地调研,消费复苏趋势确认,随着高档酒一批价的抬升,经销环节利润有望转正;目前处于白酒消费的淡季,我们预计陆续有招商、挺价以及新品发布的动作陆续出台,春糖或是下一个催化。考虑到自上而下产业逻辑梳理顺畅,白酒增长引擎有望加速,部分公司或许要上调盈利预测;从历史的角度来看,2019年一季度白酒行业整体收入端明显回暖,19Q1 白酒板块实现收入 769.15 亿元,同比增长 22.26%,白酒板块估值自2018年底的20.51倍回升至19Q1底的29.50倍,2019Q1开门红验证基本面强劲,
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【招商电新】钧达股份更新
1、TOPCon电池溢价放大,技术红利如期体现。近期产业反馈N型电池与P型电池的价格趋势有分化,溢价逐步体现,主要系随N型产品进一步降本增效、电站有效验证的形成,TOPCon优势不断验证,下游对N型电池的需求优先级更高,高效电池的议价能力更强,产业链价格回调后也有更大的溢价空间。 公司是全球最早、也是当前仅有少数完成TOPCon规模量产的企业,技术红利开始更充分的体现,考虑TOPCon作为一个体系,需要电池企业多维度创新和匹配,领先企业的优势大,新技术红利期持续性也会更强。 2、此外,电池新产能
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理解低温超导(-200度)和高温超导(-100度)的基本区别;
1、理解低温超导(-200度)和高温超导(-100度)的基本区别; 2、知道了高温超导的诞生原因是它的实现门槛更低; 3、意外的知道了液氦是低温超导的关键原材料,大部分我们之前能拿到的产能都在俄乌,完全自主确实有心无力,国内一度紧缺到只能优先保障医学NMR用途,连科研都有耽误,更吓人的是,美国是世界领先的氦供应国,又一个被卡脖子的; 4、而高温超导用的是液氮,这个生产、储存、使用成本要低很多,也是国内关注高温超导的原因; 5、常温超高压超导从机理上几乎没有商用价值,低温高温超导只需要用液氮液氦包
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我们今日调研了【新里程】,给领导汇报下要点和亮点:
大家比较关心单床产出、床位数注入&扩张医院净利率水平,以及注入医院的质量和运营目标: 1)单床产出:2级以上医院目标2-3年单床产出40-60w;3级以上医院目标2-3年单床产出80-100w;现在医院平均单床产出50-60W。 2)床位数方面:上市公司8K-1W张。体外大概2W张,其中国企医院1W5-1W6张,剩下是孵化的专科。已经承诺解决同业竞争的问题,体外会陆续注入。集团整体现有3W张医疗 康养床位,未来2-3年突破5W张床位。 3)单院净利率:12%利润,其中供应链(药耗等)利润占全院收
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【中邮有色新欧克科技更新:回调充分,首条锂电隔膜设备产线本月交付,新一轮行情徐徐展开!
🎙中国是全球锂电隔膜供应的核心力量,但湿法隔膜设备长期依赖进口。我们认为国内锂电隔膜产业长期受海外设备“卡脖子”,若隔膜设备实现国产化,将对产业链产生革命性影响,【建议重点关注欧克科技与冠力合作的首条产线的进展!】 我们访谈了欧克科技董事长及相关产业链专家,总结如下: 1⃣隔膜设备技术来源:锂电隔膜的生产包括挤出、纵拉横拉、萃取、分切、涂布等环节;锂电隔膜设备与公司生活用纸设备相似度较高,只有拉伸与萃取不同。1)拉伸:子公司欧克材料生产薄膜包装材料,有拉伸、吹膜、流延等设备。2)萃取:公司张力
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2023-03-08 16:34:41
凌志软件:被严重低估的AIGC落地场景
⭐公司是对日外包的龙头公司,质地优秀。公司所处的行业是对日外包,因日本人口老龄化,外包需求将持续释放。公司是对日外包龙头,是当之无愧的管理大师,毛利率高于同行可比公司15%。近两年疫情以及汇率对公司短期成长性造成压力,在管控放开以及未来日本新央行行长上任后,上述压制因素都将反转,公司业绩也将得到充分释放。 ⭐AIGC有助于大幅提升公司盈利能力。目前市场已经形成ChatGPT短期无法替代程序员的一致预期,因此对于凌志这类特殊的商业模式没有引起重视。对日外包过程中有大部分工作量集中在设计书编写以及测
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【国盛化工】贝斯美:业绩高速增长,持续看好!
#主业竞争格局好、壁垒高、有望承接海外龙头产能,公司主业二甲戊灵是环保型除草剂,公司占据全球二甲戊灵商品量市占率较高,并且有望承接巴斯夫产能。 ① 行业格局:巴斯夫拥有2万吨/年产能,公司拥有1.2万吨/年产能,印度UPL拥有0.5万吨/年,山东华阳拥有0.3万吨/年,其中巴斯夫和印度UPL均往下游做成制剂,无富余产能外售。 ②壁垒:产品关键中间体涉及硝化反应,行业新入者审批壁垒极高 #C5新材料项目投产在即,预计2023年6月投产,产品大多数属于国产替代,领域涉及香精香料,农药中间体,医药领域
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【招商电新】观点不变:继续推荐光伏,关注氢能
1、 近期,白宫官员对媒体证实,终于开始加速放行中国组件的进口,这和业界反馈是一致和吻合的(大致在去年底这个迹象就开始了)。 后续,预计欧洲集中式项目审批可能大幅加速,集中电站有很强的超预期潜力。 2、 产业链价格逐步回归:产业反馈,部分公司硅料报价连续几周下降;同时,颗粒硅进一步放量,多家大公司开始批量采购。预计硅料价会逐步回归,盈利回归对硅料长期健康发展是好事。 3、 结论:后续硅料价开始向下回归,产业链排产将逐季度走强,各环节盈利分配也会更均衡,组件盈利会回升,部分辅材环节盈利会进一步反转
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【天风通信】盛路通信(002446)大涨点评:雷达产业核心标的,低估值、高成长
盛路通信为【天风通信团队】核心推荐标的,22年8月起密集报告&调研&专家会议&路演推荐;今年1月6日组织业绩预告交流,重点提示抛开现象看本质,公司实际经营超业绩;1月16日股价回调后,我们多次发声强烈推荐并提示买入机会。 今日股价大涨,我们重申推荐逻辑:1)军工板块已从过去强β属性,到22年Q3以来军工信息化多家公司α属性逐渐凸显;2)雷达行业增速较高,表现出较强成长性;3)公司高增速,低估值,22年战略调整计提减值导致业绩表观数据不及预期的利空出尽,而公司实际经营性利润优异。 [玫瑰]军用雷达
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聊聊金针菇
首先,我们关注的是价格。往年,金针菇的批发价一般都是5元左右,今年受到了2个因素的影响,价格持续维持高位,最新的价格是9.6元左右。首先,去年底的疫情不明朗,很多商家都不敢种了,这东西不好保存,容易坏。所以,今年的消费全面爆发式复苏时,特别是火锅特火,导致金针菇的供不应求。 其次,去年的疫情导致很多中小厂家退出,这种固定资产投资巨大的,一旦退出,中期都不会再回来。而且,金针菇的生长周期也就40-50天,大家目前也不敢多种,怕到时产出时价格就掉下去了。最后,去年和今年初的寒冷,也影响了菌类的生长,
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2023-03-08 15:09:03
【德邦通信】德明利:华为产业链复苏回归,主控芯片发力正是左侧布局好时机
1、HW 芯片及服务器强势回归,存储成为又一配套服务器成长的主要配件,主控芯片作为SSD中的“CPU”,重要地位不言而喻。主控芯片在固态硬盘中价值量仅次于flash,成本比例占据SSD 10%~15%,价值量极高。 2、华为 自研主控由于14nm制成国内产能有限,台湾及国外迫于美国制裁无法流片。德明利作为老牌主控设计公司,具备优质IC设计能力,同时与台积电以及UMC保持良好合作,流片产品交付有保证,为华为提供主控芯片保质且保量,成为华为产业复苏回归重要一环。 3、华为与SJ semi合作,通过c
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德明利
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为国接盘的公社达人
2023-03-09 10:12:15
【国君电新】龙磁科技(恩沃新能源)更新:收购工商变更完成,渠道赋能加速追赶
恩沃历史:恩沃于2016年7月成立,创始人团队曾就职于微逆先驱英伟力公司,2022年12月恩沃被公司收购,近期已完成收购工商变更。收购价格:参考恩沃2022年净利润,市盈率(PE)为125.44,市销率(PS)为8.72。 微逆赛道:凭借系统安全性高、发电效率高、可靠性高以及灵活性高等优点,微型逆变器在全球分布式光伏发电系统中的应用比例不断提升,2018-2021年期间应用比例分别为3.03%、4.97%、5.01%和6.07%。我们认为未来微逆渗透率有望持续提升,需求增速有望大幅跑赢光伏行业。
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龙磁科技
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2023-03-09 10:11:58
东方钽业:全球唯一兼具超导材料生产和超导腔制造能力厂商
#1、全球唯一兼具超导铌材生产和超导腔制造能力的公司 东方钽业是全球极少数能够生产超导铌材和铌钛材的公司之一以及唯一兼具材料生产和超导腔制造能力的公司,目前东方超导已形成一套完整的射频超导腔的生产线,包括超导腔高纯铌板材料的制备与检验、超导腔半腔冲压与精加工、电子束焊接、超导腔射频频率与场平坦化调整、超导腔后处理工艺、超导腔性能测试等生产流程,是国内唯一具有超导腔生产及后续处理产业链的公司。 #2、国内射频超导腔龙头,打破国外垄断 射频超导腔是粒子加速器中给粒子束流提供能量的核心部件,粒子加速器
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东方钽业
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2023-03-09 10:11:15
【中金交运】招商轮船:股权激励彰显公司长期信心:更广覆盖面、更高行权条件
招商轮船公布第二期股票期权激励方案:拟向核心高管及业务技术骨干共323人授予对应1.85亿股普通股股票(占公司当前总股本2.3%)的期权,授予的行权价格为7.31元/股(3月8日收盘价为7.33元),分三年解锁。 [咖啡]该激励方案(尚需股东大会通过)落地后,将有效增强员工积极性,提升高管与股东利益一致性。 [咖啡]股权激励计划彰显公司管理层信心。与2019年第一期股权激励相比,本次股票期权激励的亮点在于: 👉🏻更广的覆盖面:人数更多,本次激励对象323人,占公司总人数的7%(第一期为120
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招商轮船
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2023-03-09 10:10:54
【招商电新-新能源16版】简评:外媒披露欧盟清洁能源本土制造法案0309
1、近日,外媒披露一份欧盟委员会拟公布的法案草案,除加快新能源项目审批进度外,草案涉及清洁能源本土产能目标规划与补贴建议,草案建议后续通过欧盟碳市场的国家收入补贴本土清洁能源技术产能的建设; 2、整体目标:2030年欧盟40%清洁能源技术在欧盟制造,具体本土制造目标: a)光伏:本土制造能力满足欧盟年新增装机40%; b)风电:本土制造能力满足欧盟年新增装机85%; c)热泵:本土制造能力满足欧盟年新增装机60%; d)电池:本土制造能力满足欧盟年新增装机85%; e)电解槽:本土制造能力满足欧
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2023-03-09 10:10:23
产业转入正循环,2019年行情再现?【中泰食品】
近期我们多地调研,消费复苏趋势确认,随着高档酒一批价的抬升,经销环节利润有望转正;目前处于白酒消费的淡季,我们预计陆续有招商、挺价以及新品发布的动作陆续出台,春糖或是下一个催化。考虑到自上而下产业逻辑梳理顺畅,白酒增长引擎有望加速,部分公司或许要上调盈利预测;从历史的角度来看,2019年一季度白酒行业整体收入端明显回暖,19Q1 白酒板块实现收入 769.15 亿元,同比增长 22.26%,白酒板块估值自2018年底的20.51倍回升至19Q1底的29.50倍,2019Q1开门红验证基本面强劲,
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2023-03-09 09:39:22
【招商电新】钧达股份更新
1、TOPCon电池溢价放大,技术红利如期体现。近期产业反馈N型电池与P型电池的价格趋势有分化,溢价逐步体现,主要系随N型产品进一步降本增效、电站有效验证的形成,TOPCon优势不断验证,下游对N型电池的需求优先级更高,高效电池的议价能力更强,产业链价格回调后也有更大的溢价空间。 公司是全球最早、也是当前仅有少数完成TOPCon规模量产的企业,技术红利开始更充分的体现,考虑TOPCon作为一个体系,需要电池企业多维度创新和匹配,领先企业的优势大,新技术红利期持续性也会更强。 2、此外,电池新产能
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2023-03-09 09:38:12
理解低温超导(-200度)和高温超导(-100度)的基本区别;
1、理解低温超导(-200度)和高温超导(-100度)的基本区别; 2、知道了高温超导的诞生原因是它的实现门槛更低; 3、意外的知道了液氦是低温超导的关键原材料,大部分我们之前能拿到的产能都在俄乌,完全自主确实有心无力,国内一度紧缺到只能优先保障医学NMR用途,连科研都有耽误,更吓人的是,美国是世界领先的氦供应国,又一个被卡脖子的; 4、而高温超导用的是液氮,这个生产、储存、使用成本要低很多,也是国内关注高温超导的原因; 5、常温超高压超导从机理上几乎没有商用价值,低温高温超导只需要用液氮液氦包
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2023-03-08 16:36:09
我们今日调研了【新里程】,给领导汇报下要点和亮点:
大家比较关心单床产出、床位数注入&扩张医院净利率水平,以及注入医院的质量和运营目标: 1)单床产出:2级以上医院目标2-3年单床产出40-60w;3级以上医院目标2-3年单床产出80-100w;现在医院平均单床产出50-60W。 2)床位数方面:上市公司8K-1W张。体外大概2W张,其中国企医院1W5-1W6张,剩下是孵化的专科。已经承诺解决同业竞争的问题,体外会陆续注入。集团整体现有3W张医疗 康养床位,未来2-3年突破5W张床位。 3)单院净利率:12%利润,其中供应链(药耗等)利润占全院收
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新里程
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2023-03-08 16:35:43
【中邮有色新欧克科技更新:回调充分,首条锂电隔膜设备产线本月交付,新一轮行情徐徐展开!
🎙中国是全球锂电隔膜供应的核心力量,但湿法隔膜设备长期依赖进口。我们认为国内锂电隔膜产业长期受海外设备“卡脖子”,若隔膜设备实现国产化,将对产业链产生革命性影响,【建议重点关注欧克科技与冠力合作的首条产线的进展!】 我们访谈了欧克科技董事长及相关产业链专家,总结如下: 1⃣隔膜设备技术来源:锂电隔膜的生产包括挤出、纵拉横拉、萃取、分切、涂布等环节;锂电隔膜设备与公司生活用纸设备相似度较高,只有拉伸与萃取不同。1)拉伸:子公司欧克材料生产薄膜包装材料,有拉伸、吹膜、流延等设备。2)萃取:公司张力
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欧克科技
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2023-03-08 16:34:41
凌志软件:被严重低估的AIGC落地场景
⭐公司是对日外包的龙头公司,质地优秀。公司所处的行业是对日外包,因日本人口老龄化,外包需求将持续释放。公司是对日外包龙头,是当之无愧的管理大师,毛利率高于同行可比公司15%。近两年疫情以及汇率对公司短期成长性造成压力,在管控放开以及未来日本新央行行长上任后,上述压制因素都将反转,公司业绩也将得到充分释放。 ⭐AIGC有助于大幅提升公司盈利能力。目前市场已经形成ChatGPT短期无法替代程序员的一致预期,因此对于凌志这类特殊的商业模式没有引起重视。对日外包过程中有大部分工作量集中在设计书编写以及测
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2023-03-08 16:34:16
【国盛化工】贝斯美:业绩高速增长,持续看好!
#主业竞争格局好、壁垒高、有望承接海外龙头产能,公司主业二甲戊灵是环保型除草剂,公司占据全球二甲戊灵商品量市占率较高,并且有望承接巴斯夫产能。 ① 行业格局:巴斯夫拥有2万吨/年产能,公司拥有1.2万吨/年产能,印度UPL拥有0.5万吨/年,山东华阳拥有0.3万吨/年,其中巴斯夫和印度UPL均往下游做成制剂,无富余产能外售。 ②壁垒:产品关键中间体涉及硝化反应,行业新入者审批壁垒极高 #C5新材料项目投产在即,预计2023年6月投产,产品大多数属于国产替代,领域涉及香精香料,农药中间体,医药领域
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贝斯美
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2023-03-08 15:10:05
【招商电新】观点不变:继续推荐光伏,关注氢能
1、 近期,白宫官员对媒体证实,终于开始加速放行中国组件的进口,这和业界反馈是一致和吻合的(大致在去年底这个迹象就开始了)。 后续,预计欧洲集中式项目审批可能大幅加速,集中电站有很强的超预期潜力。 2、 产业链价格逐步回归:产业反馈,部分公司硅料报价连续几周下降;同时,颗粒硅进一步放量,多家大公司开始批量采购。预计硅料价会逐步回归,盈利回归对硅料长期健康发展是好事。 3、 结论:后续硅料价开始向下回归,产业链排产将逐季度走强,各环节盈利分配也会更均衡,组件盈利会回升,部分辅材环节盈利会进一步反转
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2023-03-08 15:09:46
【天风通信】盛路通信(002446)大涨点评:雷达产业核心标的,低估值、高成长
盛路通信为【天风通信团队】核心推荐标的,22年8月起密集报告&调研&专家会议&路演推荐;今年1月6日组织业绩预告交流,重点提示抛开现象看本质,公司实际经营超业绩;1月16日股价回调后,我们多次发声强烈推荐并提示买入机会。 今日股价大涨,我们重申推荐逻辑:1)军工板块已从过去强β属性,到22年Q3以来军工信息化多家公司α属性逐渐凸显;2)雷达行业增速较高,表现出较强成长性;3)公司高增速,低估值,22年战略调整计提减值导致业绩表观数据不及预期的利空出尽,而公司实际经营性利润优异。 [玫瑰]军用雷达
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盛路通信
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2023-03-08 15:09:29
聊聊金针菇
首先,我们关注的是价格。往年,金针菇的批发价一般都是5元左右,今年受到了2个因素的影响,价格持续维持高位,最新的价格是9.6元左右。首先,去年底的疫情不明朗,很多商家都不敢种了,这东西不好保存,容易坏。所以,今年的消费全面爆发式复苏时,特别是火锅特火,导致金针菇的供不应求。 其次,去年的疫情导致很多中小厂家退出,这种固定资产投资巨大的,一旦退出,中期都不会再回来。而且,金针菇的生长周期也就40-50天,大家目前也不敢多种,怕到时产出时价格就掉下去了。最后,去年和今年初的寒冷,也影响了菌类的生长,
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雪榕生物
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2023-03-08 15:09:03
【德邦通信】德明利:华为产业链复苏回归,主控芯片发力正是左侧布局好时机
1、HW 芯片及服务器强势回归,存储成为又一配套服务器成长的主要配件,主控芯片作为SSD中的“CPU”,重要地位不言而喻。主控芯片在固态硬盘中价值量仅次于flash,成本比例占据SSD 10%~15%,价值量极高。 2、华为 自研主控由于14nm制成国内产能有限,台湾及国外迫于美国制裁无法流片。德明利作为老牌主控设计公司,具备优质IC设计能力,同时与台积电以及UMC保持良好合作,流片产品交付有保证,为华为提供主控芯片保质且保量,成为华为产业复苏回归重要一环。 3、华为与SJ semi合作,通过c
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【国君电新】龙磁科技(恩沃新能源)更新:收购工商变更完成,渠道赋能加速追赶
恩沃历史:恩沃于2016年7月成立,创始人团队曾就职于微逆先驱英伟力公司,2022年12月恩沃被公司收购,近期已完成收购工商变更。收购价格:参考恩沃2022年净利润,市盈率(PE)为125.44,市销率(PS)为8.72。 微逆赛道:凭借系统安全性高、发电效率高、可靠性高以及灵活性高等优点,微型逆变器在全球分布式光伏发电系统中的应用比例不断提升,2018-2021年期间应用比例分别为3.03%、4.97%、5.01%和6.07%。我们认为未来微逆渗透率有望持续提升,需求增速有望大幅跑赢光伏行业。
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东方钽业:全球唯一兼具超导材料生产和超导腔制造能力厂商
#1、全球唯一兼具超导铌材生产和超导腔制造能力的公司 东方钽业是全球极少数能够生产超导铌材和铌钛材的公司之一以及唯一兼具材料生产和超导腔制造能力的公司,目前东方超导已形成一套完整的射频超导腔的生产线,包括超导腔高纯铌板材料的制备与检验、超导腔半腔冲压与精加工、电子束焊接、超导腔射频频率与场平坦化调整、超导腔后处理工艺、超导腔性能测试等生产流程,是国内唯一具有超导腔生产及后续处理产业链的公司。 #2、国内射频超导腔龙头,打破国外垄断 射频超导腔是粒子加速器中给粒子束流提供能量的核心部件,粒子加速器
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【中金交运】招商轮船:股权激励彰显公司长期信心:更广覆盖面、更高行权条件
招商轮船公布第二期股票期权激励方案:拟向核心高管及业务技术骨干共323人授予对应1.85亿股普通股股票(占公司当前总股本2.3%)的期权,授予的行权价格为7.31元/股(3月8日收盘价为7.33元),分三年解锁。 [咖啡]该激励方案(尚需股东大会通过)落地后,将有效增强员工积极性,提升高管与股东利益一致性。 [咖啡]股权激励计划彰显公司管理层信心。与2019年第一期股权激励相比,本次股票期权激励的亮点在于: 👉🏻更广的覆盖面:人数更多,本次激励对象323人,占公司总人数的7%(第一期为120
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【招商电新-新能源16版】简评:外媒披露欧盟清洁能源本土制造法案0309
1、近日,外媒披露一份欧盟委员会拟公布的法案草案,除加快新能源项目审批进度外,草案涉及清洁能源本土产能目标规划与补贴建议,草案建议后续通过欧盟碳市场的国家收入补贴本土清洁能源技术产能的建设; 2、整体目标:2030年欧盟40%清洁能源技术在欧盟制造,具体本土制造目标: a)光伏:本土制造能力满足欧盟年新增装机40%; b)风电:本土制造能力满足欧盟年新增装机85%; c)热泵:本土制造能力满足欧盟年新增装机60%; d)电池:本土制造能力满足欧盟年新增装机85%; e)电解槽:本土制造能力满足欧
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产业转入正循环,2019年行情再现?【中泰食品】
近期我们多地调研,消费复苏趋势确认,随着高档酒一批价的抬升,经销环节利润有望转正;目前处于白酒消费的淡季,我们预计陆续有招商、挺价以及新品发布的动作陆续出台,春糖或是下一个催化。考虑到自上而下产业逻辑梳理顺畅,白酒增长引擎有望加速,部分公司或许要上调盈利预测;从历史的角度来看,2019年一季度白酒行业整体收入端明显回暖,19Q1 白酒板块实现收入 769.15 亿元,同比增长 22.26%,白酒板块估值自2018年底的20.51倍回升至19Q1底的29.50倍,2019Q1开门红验证基本面强劲,
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【招商电新】钧达股份更新
1、TOPCon电池溢价放大,技术红利如期体现。近期产业反馈N型电池与P型电池的价格趋势有分化,溢价逐步体现,主要系随N型产品进一步降本增效、电站有效验证的形成,TOPCon优势不断验证,下游对N型电池的需求优先级更高,高效电池的议价能力更强,产业链价格回调后也有更大的溢价空间。 公司是全球最早、也是当前仅有少数完成TOPCon规模量产的企业,技术红利开始更充分的体现,考虑TOPCon作为一个体系,需要电池企业多维度创新和匹配,领先企业的优势大,新技术红利期持续性也会更强。 2、此外,电池新产能
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理解低温超导(-200度)和高温超导(-100度)的基本区别;
1、理解低温超导(-200度)和高温超导(-100度)的基本区别; 2、知道了高温超导的诞生原因是它的实现门槛更低; 3、意外的知道了液氦是低温超导的关键原材料,大部分我们之前能拿到的产能都在俄乌,完全自主确实有心无力,国内一度紧缺到只能优先保障医学NMR用途,连科研都有耽误,更吓人的是,美国是世界领先的氦供应国,又一个被卡脖子的; 4、而高温超导用的是液氮,这个生产、储存、使用成本要低很多,也是国内关注高温超导的原因; 5、常温超高压超导从机理上几乎没有商用价值,低温高温超导只需要用液氮液氦包
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我们今日调研了【新里程】,给领导汇报下要点和亮点:
大家比较关心单床产出、床位数注入&扩张医院净利率水平,以及注入医院的质量和运营目标: 1)单床产出:2级以上医院目标2-3年单床产出40-60w;3级以上医院目标2-3年单床产出80-100w;现在医院平均单床产出50-60W。 2)床位数方面:上市公司8K-1W张。体外大概2W张,其中国企医院1W5-1W6张,剩下是孵化的专科。已经承诺解决同业竞争的问题,体外会陆续注入。集团整体现有3W张医疗 康养床位,未来2-3年突破5W张床位。 3)单院净利率:12%利润,其中供应链(药耗等)利润占全院收
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【中邮有色新欧克科技更新:回调充分,首条锂电隔膜设备产线本月交付,新一轮行情徐徐展开!
🎙中国是全球锂电隔膜供应的核心力量,但湿法隔膜设备长期依赖进口。我们认为国内锂电隔膜产业长期受海外设备“卡脖子”,若隔膜设备实现国产化,将对产业链产生革命性影响,【建议重点关注欧克科技与冠力合作的首条产线的进展!】 我们访谈了欧克科技董事长及相关产业链专家,总结如下: 1⃣隔膜设备技术来源:锂电隔膜的生产包括挤出、纵拉横拉、萃取、分切、涂布等环节;锂电隔膜设备与公司生活用纸设备相似度较高,只有拉伸与萃取不同。1)拉伸:子公司欧克材料生产薄膜包装材料,有拉伸、吹膜、流延等设备。2)萃取:公司张力
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凌志软件:被严重低估的AIGC落地场景
⭐公司是对日外包的龙头公司,质地优秀。公司所处的行业是对日外包,因日本人口老龄化,外包需求将持续释放。公司是对日外包龙头,是当之无愧的管理大师,毛利率高于同行可比公司15%。近两年疫情以及汇率对公司短期成长性造成压力,在管控放开以及未来日本新央行行长上任后,上述压制因素都将反转,公司业绩也将得到充分释放。 ⭐AIGC有助于大幅提升公司盈利能力。目前市场已经形成ChatGPT短期无法替代程序员的一致预期,因此对于凌志这类特殊的商业模式没有引起重视。对日外包过程中有大部分工作量集中在设计书编写以及测
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【国盛化工】贝斯美:业绩高速增长,持续看好!
#主业竞争格局好、壁垒高、有望承接海外龙头产能,公司主业二甲戊灵是环保型除草剂,公司占据全球二甲戊灵商品量市占率较高,并且有望承接巴斯夫产能。 ① 行业格局:巴斯夫拥有2万吨/年产能,公司拥有1.2万吨/年产能,印度UPL拥有0.5万吨/年,山东华阳拥有0.3万吨/年,其中巴斯夫和印度UPL均往下游做成制剂,无富余产能外售。 ②壁垒:产品关键中间体涉及硝化反应,行业新入者审批壁垒极高 #C5新材料项目投产在即,预计2023年6月投产,产品大多数属于国产替代,领域涉及香精香料,农药中间体,医药领域
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【招商电新】观点不变:继续推荐光伏,关注氢能
1、 近期,白宫官员对媒体证实,终于开始加速放行中国组件的进口,这和业界反馈是一致和吻合的(大致在去年底这个迹象就开始了)。 后续,预计欧洲集中式项目审批可能大幅加速,集中电站有很强的超预期潜力。 2、 产业链价格逐步回归:产业反馈,部分公司硅料报价连续几周下降;同时,颗粒硅进一步放量,多家大公司开始批量采购。预计硅料价会逐步回归,盈利回归对硅料长期健康发展是好事。 3、 结论:后续硅料价开始向下回归,产业链排产将逐季度走强,各环节盈利分配也会更均衡,组件盈利会回升,部分辅材环节盈利会进一步反转
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【天风通信】盛路通信(002446)大涨点评:雷达产业核心标的,低估值、高成长
盛路通信为【天风通信团队】核心推荐标的,22年8月起密集报告&调研&专家会议&路演推荐;今年1月6日组织业绩预告交流,重点提示抛开现象看本质,公司实际经营超业绩;1月16日股价回调后,我们多次发声强烈推荐并提示买入机会。 今日股价大涨,我们重申推荐逻辑:1)军工板块已从过去强β属性,到22年Q3以来军工信息化多家公司α属性逐渐凸显;2)雷达行业增速较高,表现出较强成长性;3)公司高增速,低估值,22年战略调整计提减值导致业绩表观数据不及预期的利空出尽,而公司实际经营性利润优异。 [玫瑰]军用雷达
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2023-03-08 15:09:29
聊聊金针菇
首先,我们关注的是价格。往年,金针菇的批发价一般都是5元左右,今年受到了2个因素的影响,价格持续维持高位,最新的价格是9.6元左右。首先,去年底的疫情不明朗,很多商家都不敢种了,这东西不好保存,容易坏。所以,今年的消费全面爆发式复苏时,特别是火锅特火,导致金针菇的供不应求。 其次,去年的疫情导致很多中小厂家退出,这种固定资产投资巨大的,一旦退出,中期都不会再回来。而且,金针菇的生长周期也就40-50天,大家目前也不敢多种,怕到时产出时价格就掉下去了。最后,去年和今年初的寒冷,也影响了菌类的生长,
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雪榕生物
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【德邦通信】德明利:华为产业链复苏回归,主控芯片发力正是左侧布局好时机
1、HW 芯片及服务器强势回归,存储成为又一配套服务器成长的主要配件,主控芯片作为SSD中的“CPU”,重要地位不言而喻。主控芯片在固态硬盘中价值量仅次于flash,成本比例占据SSD 10%~15%,价值量极高。 2、华为 自研主控由于14nm制成国内产能有限,台湾及国外迫于美国制裁无法流片。德明利作为老牌主控设计公司,具备优质IC设计能力,同时与台积电以及UMC保持良好合作,流片产品交付有保证,为华为提供主控芯片保质且保量,成为华为产业复苏回归重要一环。 3、华为与SJ semi合作,通过c
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德明利
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2023-03-09 10:12:15
【国君电新】龙磁科技(恩沃新能源)更新:收购工商变更完成,渠道赋能加速追赶
恩沃历史:恩沃于2016年7月成立,创始人团队曾就职于微逆先驱英伟力公司,2022年12月恩沃被公司收购,近期已完成收购工商变更。收购价格:参考恩沃2022年净利润,市盈率(PE)为125.44,市销率(PS)为8.72。 微逆赛道:凭借系统安全性高、发电效率高、可靠性高以及灵活性高等优点,微型逆变器在全球分布式光伏发电系统中的应用比例不断提升,2018-2021年期间应用比例分别为3.03%、4.97%、5.01%和6.07%。我们认为未来微逆渗透率有望持续提升,需求增速有望大幅跑赢光伏行业。
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龙磁科技
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2023-03-09 10:11:58
东方钽业:全球唯一兼具超导材料生产和超导腔制造能力厂商
#1、全球唯一兼具超导铌材生产和超导腔制造能力的公司 东方钽业是全球极少数能够生产超导铌材和铌钛材的公司之一以及唯一兼具材料生产和超导腔制造能力的公司,目前东方超导已形成一套完整的射频超导腔的生产线,包括超导腔高纯铌板材料的制备与检验、超导腔半腔冲压与精加工、电子束焊接、超导腔射频频率与场平坦化调整、超导腔后处理工艺、超导腔性能测试等生产流程,是国内唯一具有超导腔生产及后续处理产业链的公司。 #2、国内射频超导腔龙头,打破国外垄断 射频超导腔是粒子加速器中给粒子束流提供能量的核心部件,粒子加速器
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东方钽业
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2023-03-09 10:11:15
【中金交运】招商轮船:股权激励彰显公司长期信心:更广覆盖面、更高行权条件
招商轮船公布第二期股票期权激励方案:拟向核心高管及业务技术骨干共323人授予对应1.85亿股普通股股票(占公司当前总股本2.3%)的期权,授予的行权价格为7.31元/股(3月8日收盘价为7.33元),分三年解锁。 [咖啡]该激励方案(尚需股东大会通过)落地后,将有效增强员工积极性,提升高管与股东利益一致性。 [咖啡]股权激励计划彰显公司管理层信心。与2019年第一期股权激励相比,本次股票期权激励的亮点在于: 👉🏻更广的覆盖面:人数更多,本次激励对象323人,占公司总人数的7%(第一期为120
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招商轮船
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2023-03-09 10:10:54
【招商电新-新能源16版】简评:外媒披露欧盟清洁能源本土制造法案0309
1、近日,外媒披露一份欧盟委员会拟公布的法案草案,除加快新能源项目审批进度外,草案涉及清洁能源本土产能目标规划与补贴建议,草案建议后续通过欧盟碳市场的国家收入补贴本土清洁能源技术产能的建设; 2、整体目标:2030年欧盟40%清洁能源技术在欧盟制造,具体本土制造目标: a)光伏:本土制造能力满足欧盟年新增装机40%; b)风电:本土制造能力满足欧盟年新增装机85%; c)热泵:本土制造能力满足欧盟年新增装机60%; d)电池:本土制造能力满足欧盟年新增装机85%; e)电解槽:本土制造能力满足欧
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TCL中环
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2023-03-09 10:10:23
产业转入正循环,2019年行情再现?【中泰食品】
近期我们多地调研,消费复苏趋势确认,随着高档酒一批价的抬升,经销环节利润有望转正;目前处于白酒消费的淡季,我们预计陆续有招商、挺价以及新品发布的动作陆续出台,春糖或是下一个催化。考虑到自上而下产业逻辑梳理顺畅,白酒增长引擎有望加速,部分公司或许要上调盈利预测;从历史的角度来看,2019年一季度白酒行业整体收入端明显回暖,19Q1 白酒板块实现收入 769.15 亿元,同比增长 22.26%,白酒板块估值自2018年底的20.51倍回升至19Q1底的29.50倍,2019Q1开门红验证基本面强劲,
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贵州茅台
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2023-03-09 09:39:22
【招商电新】钧达股份更新
1、TOPCon电池溢价放大,技术红利如期体现。近期产业反馈N型电池与P型电池的价格趋势有分化,溢价逐步体现,主要系随N型产品进一步降本增效、电站有效验证的形成,TOPCon优势不断验证,下游对N型电池的需求优先级更高,高效电池的议价能力更强,产业链价格回调后也有更大的溢价空间。 公司是全球最早、也是当前仅有少数完成TOPCon规模量产的企业,技术红利开始更充分的体现,考虑TOPCon作为一个体系,需要电池企业多维度创新和匹配,领先企业的优势大,新技术红利期持续性也会更强。 2、此外,电池新产能
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钧达股份
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2023-03-09 09:38:12
理解低温超导(-200度)和高温超导(-100度)的基本区别;
1、理解低温超导(-200度)和高温超导(-100度)的基本区别; 2、知道了高温超导的诞生原因是它的实现门槛更低; 3、意外的知道了液氦是低温超导的关键原材料,大部分我们之前能拿到的产能都在俄乌,完全自主确实有心无力,国内一度紧缺到只能优先保障医学NMR用途,连科研都有耽误,更吓人的是,美国是世界领先的氦供应国,又一个被卡脖子的; 4、而高温超导用的是液氮,这个生产、储存、使用成本要低很多,也是国内关注高温超导的原因; 5、常温超高压超导从机理上几乎没有商用价值,低温高温超导只需要用液氮液氦包
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永鼎股份
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2023-03-08 16:36:09
我们今日调研了【新里程】,给领导汇报下要点和亮点:
大家比较关心单床产出、床位数注入&扩张医院净利率水平,以及注入医院的质量和运营目标: 1)单床产出:2级以上医院目标2-3年单床产出40-60w;3级以上医院目标2-3年单床产出80-100w;现在医院平均单床产出50-60W。 2)床位数方面:上市公司8K-1W张。体外大概2W张,其中国企医院1W5-1W6张,剩下是孵化的专科。已经承诺解决同业竞争的问题,体外会陆续注入。集团整体现有3W张医疗 康养床位,未来2-3年突破5W张床位。 3)单院净利率:12%利润,其中供应链(药耗等)利润占全院收
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2023-03-08 16:35:43
【中邮有色新欧克科技更新:回调充分,首条锂电隔膜设备产线本月交付,新一轮行情徐徐展开!
🎙中国是全球锂电隔膜供应的核心力量,但湿法隔膜设备长期依赖进口。我们认为国内锂电隔膜产业长期受海外设备“卡脖子”,若隔膜设备实现国产化,将对产业链产生革命性影响,【建议重点关注欧克科技与冠力合作的首条产线的进展!】 我们访谈了欧克科技董事长及相关产业链专家,总结如下: 1⃣隔膜设备技术来源:锂电隔膜的生产包括挤出、纵拉横拉、萃取、分切、涂布等环节;锂电隔膜设备与公司生活用纸设备相似度较高,只有拉伸与萃取不同。1)拉伸:子公司欧克材料生产薄膜包装材料,有拉伸、吹膜、流延等设备。2)萃取:公司张力
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欧克科技
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2023-03-08 16:34:41
凌志软件:被严重低估的AIGC落地场景
⭐公司是对日外包的龙头公司,质地优秀。公司所处的行业是对日外包,因日本人口老龄化,外包需求将持续释放。公司是对日外包龙头,是当之无愧的管理大师,毛利率高于同行可比公司15%。近两年疫情以及汇率对公司短期成长性造成压力,在管控放开以及未来日本新央行行长上任后,上述压制因素都将反转,公司业绩也将得到充分释放。 ⭐AIGC有助于大幅提升公司盈利能力。目前市场已经形成ChatGPT短期无法替代程序员的一致预期,因此对于凌志这类特殊的商业模式没有引起重视。对日外包过程中有大部分工作量集中在设计书编写以及测
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凌志软件
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2023-03-08 16:34:16
【国盛化工】贝斯美:业绩高速增长,持续看好!
#主业竞争格局好、壁垒高、有望承接海外龙头产能,公司主业二甲戊灵是环保型除草剂,公司占据全球二甲戊灵商品量市占率较高,并且有望承接巴斯夫产能。 ① 行业格局:巴斯夫拥有2万吨/年产能,公司拥有1.2万吨/年产能,印度UPL拥有0.5万吨/年,山东华阳拥有0.3万吨/年,其中巴斯夫和印度UPL均往下游做成制剂,无富余产能外售。 ②壁垒:产品关键中间体涉及硝化反应,行业新入者审批壁垒极高 #C5新材料项目投产在即,预计2023年6月投产,产品大多数属于国产替代,领域涉及香精香料,农药中间体,医药领域
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贝斯美
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2023-03-08 15:10:05
【招商电新】观点不变:继续推荐光伏,关注氢能
1、 近期,白宫官员对媒体证实,终于开始加速放行中国组件的进口,这和业界反馈是一致和吻合的(大致在去年底这个迹象就开始了)。 后续,预计欧洲集中式项目审批可能大幅加速,集中电站有很强的超预期潜力。 2、 产业链价格逐步回归:产业反馈,部分公司硅料报价连续几周下降;同时,颗粒硅进一步放量,多家大公司开始批量采购。预计硅料价会逐步回归,盈利回归对硅料长期健康发展是好事。 3、 结论:后续硅料价开始向下回归,产业链排产将逐季度走强,各环节盈利分配也会更均衡,组件盈利会回升,部分辅材环节盈利会进一步反转
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TCL中环
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2023-03-08 15:09:46
【天风通信】盛路通信(002446)大涨点评:雷达产业核心标的,低估值、高成长
盛路通信为【天风通信团队】核心推荐标的,22年8月起密集报告&调研&专家会议&路演推荐;今年1月6日组织业绩预告交流,重点提示抛开现象看本质,公司实际经营超业绩;1月16日股价回调后,我们多次发声强烈推荐并提示买入机会。 今日股价大涨,我们重申推荐逻辑:1)军工板块已从过去强β属性,到22年Q3以来军工信息化多家公司α属性逐渐凸显;2)雷达行业增速较高,表现出较强成长性;3)公司高增速,低估值,22年战略调整计提减值导致业绩表观数据不及预期的利空出尽,而公司实际经营性利润优异。 [玫瑰]军用雷达
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盛路通信
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聊聊金针菇
首先,我们关注的是价格。往年,金针菇的批发价一般都是5元左右,今年受到了2个因素的影响,价格持续维持高位,最新的价格是9.6元左右。首先,去年底的疫情不明朗,很多商家都不敢种了,这东西不好保存,容易坏。所以,今年的消费全面爆发式复苏时,特别是火锅特火,导致金针菇的供不应求。 其次,去年的疫情导致很多中小厂家退出,这种固定资产投资巨大的,一旦退出,中期都不会再回来。而且,金针菇的生长周期也就40-50天,大家目前也不敢多种,怕到时产出时价格就掉下去了。最后,去年和今年初的寒冷,也影响了菌类的生长,
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【德邦通信】德明利:华为产业链复苏回归,主控芯片发力正是左侧布局好时机
1、HW 芯片及服务器强势回归,存储成为又一配套服务器成长的主要配件,主控芯片作为SSD中的“CPU”,重要地位不言而喻。主控芯片在固态硬盘中价值量仅次于flash,成本比例占据SSD 10%~15%,价值量极高。 2、华为 自研主控由于14nm制成国内产能有限,台湾及国外迫于美国制裁无法流片。德明利作为老牌主控设计公司,具备优质IC设计能力,同时与台积电以及UMC保持良好合作,流片产品交付有保证,为华为提供主控芯片保质且保量,成为华为产业复苏回归重要一环。 3、华为与SJ semi合作,通过c
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