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为国接盘的公社达人
2023-03-13 14:07:05
【中兵红箭】五问五答——二次腾飞:从“钻石”到“弹药”
1、今年推荐中兵红箭的主逻辑是什么?与去年的推荐有什么变化? [烟花]超硬材料龙头,受益智能弹药放量。核心逻辑从“买钻石”转为“买弹药”。前几年增长靠钻石,后几年增长靠弹药。远火“打得远”、“打得准”,还要“用得起”。公司是兵器集团下属唯一弹药上市平台,也是全市场稀缺的弹药总装、智能弹药标的。 2、如何看待远火未来发展趋势及行业空间? [烟花]远火已成美国陆军最为重要制导武器;我国远火“物美价廉”,有望随陆军建设超预期发展;俄乌战争或重塑全球军贸格局,我军远火在军贸市场或将迎新机遇。 3、未来几
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中兵红箭
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为国接盘的公社达人
2023-03-13 14:06:45
【财通电新】中天科技:新增21亿国内外订单,海缆龙头走向全球
事件:3月12日,公司公布中标多项国内外业务,新增国内外海缆订单共计 21.18 亿元。#国内订单合计14亿 三峡阳江青洲六1GW项目330kV海底电缆,中广核惠州港口二PA海上750MW、香港模块化循环发电海缆及敷设,及城子坦~长海66kV线路改造。国内订单合计14.16亿元。#海外订单合计7亿 沙特油田、墨西哥湾油气项目海底电缆,巴西亚马逊河光缆和缅甸66KV海缆总包。海外订单合计约7.02亿元。 #国内订单结构优化 海外出口空间打开 [福]海缆高压化提升价值量&毛利率,公司中标330kV海
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中天科技
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为国接盘的公社达人
2023-03-13 10:17:09
美联储创建银行期限资金计划(BTFP),向存款类机构提供额外流动性
① 美联储3月12日发布声明,宣布将向符合条件的储蓄机构提供额外资金。 该举措可增强银行系统保护存款的能力,确保其向经济持续提供货币和信贷。 ② 银行期限资金计划(BTFP)的合格借款人、抵押品和利率。 BTFP可提供最长一年的贷款;合格借款人为任何美国联邦保险的存款机构(包括银行、储蓄协会或信用合作社)或外国银行的美国分支机构或机构;合格抵押品包括联邦储备银行在公开市场操作中有资格购买的任何抵押品,如美国国债、机构债和抵押贷款支持证券等,按面值计价;利率等于一年期隔夜指数掉期利率 10bp。
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为国接盘的公社达人
2023-03-13 10:16:37
【海通传媒】核心周观点提炼
本周AI方面依然有非常多行业催化,包括新闻报道GPT-4模型即将发布;3.16号(周四)百度发布文心一言、微软发布Chatgpt版的office,近期也看到更多“文生图”、“文生视频”等案例出现,行业AI应用在加速落地中。关注标的:汤姆猫、美图公司、昆仑万维、三六零、视觉中国、中文在线等。 上周上海电影开启集团资产收购,在“中特估”方面也有重要标志性意义,国企对市值的在意程度远超之前,昨日公告1-2月经营数据也明显改善,建议继续关注;游族网络股东变更落地,后续也建议关注公司相关动向。 最近建议持
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2023-03-13 10:16:11
🕵中信主题策略
【党的二十届二中全会通过了《
党和国家机构改革方案》,推动深化国务院机构改革;2月CPI和PPI同比涨幅回落,物价平稳运行。首推“新能源产业延伸”之金盘科技➕同飞股份➕奕东电子 & “产品涨价预期”之英科医疗➕铜峰电子】 🌟【投资观点】 十四届全国人大一次会议在人民大会堂举行第二次全体会议,国务委员兼国
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万里石
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为国接盘的公社达人
2023-03-13 10:15:39
【财通商社】一句话观点:
#🌐 一、大环境——景气确定上行 3-5月出行链份特征是供需双升,景气上行:供给确定性大幅度提升(国内线提升36%左右,国际线提升300%以上)、商旅需求加速释放(两会后商旅量爆发,二季度度假需求爆发) #🌐 二、免税——拐点 中免销售在短暂调整之后,已经恢复到景气线之上。关注这个数据拐点。 #🌐 三、酒店——持续向好 行业整体恢复到19年5-10%左右水平。量升。3至5月份预计迎来商旅 度假的需求双升。估值角度推荐首旅。 #🌐 四、景区——持续向好 二季度景区板块景气度会继续提升,有数
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宁德时代
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为国接盘的公社达人
2023-03-13 10:15:21
近期国内外市场负面情绪因素扰动加多,指数从情绪高位回落。
近期国内外市场负面情绪因素扰动加多,指数从情绪高位回落。我们认为当前位置不必过度悲观,消化情绪后,市场依然有可为。 短期国内经济预期回落、实际高频指标指向弱复苏,较此前预期回落,但总量复苏的节奏并未中断。 ▍春节之后,市场经历了多次经济预期调整,两会期间市场表现上即开始调整预期。叠加近两周高频经济数据,在前期强劲恢复后边际回落,也使得稳增长领域有明显调整。 ▍但高频数据背后也有较多结构差异(石化下游和黑色金属、消费内部的分化,都较为突出),后续对经济恢复我们依然较为积极,近期预期调整下来其实是好
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宁德时代
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2023-03-13 10:15:05
中国电信:天翼云份额持续提升,逐步提升分红率至70%以上
基础业务稳健发展 2022年移动用户新增1875万户达到3.91亿户,5G套餐用户新增8016万户达到2.68亿户,5G渗透率达到68.5%; 有线宽带用户数新增1119万户达到1.81亿户。 第二增长曲线快速发展 天翼云市场份额持续提升,挺进中国公有云IaaS及公有云IaaS PaaS 市场前三名; 安全、大数据和AI、数字化平台等新兴业务逐渐成为产业数字化发展的新动力。 逐步提升分红率至70%以上 自2022年起宣派中期股息,并将在A股发行上市后三年内(A股2021年8月上市),逐步将每年以
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中国电信
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2023-03-13 10:14:35
【国君电新】陆风招标热度高涨,海风开发加速推进
1⃣ 上周(3月6日至3月12日)风电行业招投标情况: 上周新增招标规模合计4.39 GW(含EPC总包),其中陆风3.59 GW,海风800 MW。 上周预中标规模253 MW,全部为陆风项目,预中标均价1736 元/kW。 上周中标1.68 GW,全部为陆风项目,陆风中标均价1669元/kW,环比13.65%。 2023年3月以来,陆风中标均价1643元/kW,环比1.15%。 2⃣ 陆风景气度不减,风光大基地助力。3月6日,中国电建山东电建三公司通辽市科尔沁区 138 万千瓦生态治理风电项
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大金重工
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新强联
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2023-03-13 10:14:00
【农业-种植链“求索夜话”】转基因:思考,快与慢
过去2周的种植产业链,向您汇报3点思考。 1. 转基因,慢思考 随着首批种子销售深入和接近尾声,相关销售情况传递开来。上周,与我分享和交流的朋友非常多。今晚不再做具体汇报(如感兴趣,随时交流),只谈1点我的感受。 销价下滑了,就是竞争格局不好了吗?政府补贴了,就是终端需求不旺了吗?品审证书迟迟没发,就是政策态度暧昧了吗?制种面积迟迟不定,就是推广力度存疑了吗…… 符合逻辑的,不一定就是正解。在关键节点上思考关键问题,值得用“慢思考”替代“快思考”。 转基因的“慢思考”,我觉得,至少要从3个维度展
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丰乐种业
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2023-03-13 10:13:33
【中金电新】思源电气大涨点评
今日思源电气盘中上涨,我们点评如下: 国网第一批变电设备招标落地,思源多线布局全面开花。近期,国网发布第一批变电设备中标结果,思源合计中标7.32亿元,同比 93.2%,市占率5.8%,同比 1.2ppt。其中,值得关注的是:1)二次设备势头向好,继保和变电监控中标金额为0.58亿元(已达到22年全年的40%),同比 158.1%,市占率为6.8%,同比 3.7ppt。安全可控类项目招标占比已达75%(22年全年为38%),思源获得更多投标机会。2)一次设备延续高增,GIS中标3.94亿元,同比
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思源电气
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2023-03-10 14:45:21
【天风军工】西部超导:短期炒作资金影响,多轨发展基本面正常,错杀机遇
事件:今日公司股价发生较大波动,我们认为波动主要受前两日美国科学家宣布突破“室温超导”技术,短期资金炒作后撤退影响,公司各业务条线目前有序开展,基本面正常,存在错杀机遇。 [玫瑰]“十四五”跨越式武器装备需求持续提升,公司产品型号持续拓展,望充分受益于新型战机/发动机批产上量。公司作为我国航空装备钛合金主要供应商,有望充分受益于已批产 新型号战机需求量上升;同时,报告期内公司积极拓展产品谱系及下游型号,预计产品结构优化后对应产品有望进入加速放量阶段。民品端,民用飞机关键金属材料国产化为公司等国内
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西部超导
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2023-03-10 14:44:55
价格战刚刚开始,不论是燃油车,还是电动车
东财汽车组: 1. 价格战刚刚开始,不论是燃油车,还是电动车,还是两者之间都在竞争; 竞争结果是汽车销量总量会有保障。 2.价格战的结束是以部分企业退出为点,可以参考2018-2020年的燃油车价格战,当时落败的众泰、力帆、猎豹、韩系、法系等。能留下的:要么有背景不差钱(无限子弹);要不产品力强;要不成本低。 3. 整车产品上会更加追求低成本与差异化(技术、产品),以寻求超额收益。 4. 国产化率低的、有壁垒的、格局好的本土零部件因为整体销量保障、整车企业迫切降本反而受益。 这些也是我们2023
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长城汽车
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为国接盘的公社达人
2023-03-09 19:06:24
光刻机被禁?(转)
昨晚媒体报道:荷兰政府表示,计划对半导体技术出口实施新的管制,荷兰贸易部长称这些管制措施将在今年夏天之前开始实施。根据今天盘中荷兰光刻机巨头阿斯麦(ASML)的最新声明,一旦开始实施管制措施,那么阿斯麦后面必须申请许可证才可以对我国出口DUV光刻机设备,目前还没有受到荷兰政府具体限制型号,公司暂时限制出口为NXT2000(相对先进的DUV光刻机)及后续推出的DUV光刻系统。从光刻机型号上看,从NXT2000型号往后的光刻机,都是能切入7nm芯片制程的,所以这次限制意味着:1. 以后涉及7nm及7
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奥普光电
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张江高科
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2023-03-09 16:30:58
【天风电子】重点关注头部存储标的*江波龙*
江波龙是消费 信创重点核心低估值标的,5倍PS对应23年目标价132元/股。 [红包]1)行业端坚定看好存储大周期级别行情,从终端产品向上游传导,江波龙Q4库存已环比降低 [太阳] 2)看好旗下品牌Lexar Foresee价值不断彰显,Lexar是公司重要出海口可类比安踏李宁,有强消费品属性及高成长动能,空间可对标同行SanDisk,18年出售给WD时估值约200亿美金。 [礼物]3)看好信创为核心带动公司企业级SSD及DDR等产品持续成长。企业级SSD壁垒极高,国内自供比例极国产化需求高企,
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江波龙
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【中兵红箭】五问五答——二次腾飞:从“钻石”到“弹药”
1、今年推荐中兵红箭的主逻辑是什么?与去年的推荐有什么变化? [烟花]超硬材料龙头,受益智能弹药放量。核心逻辑从“买钻石”转为“买弹药”。前几年增长靠钻石,后几年增长靠弹药。远火“打得远”、“打得准”,还要“用得起”。公司是兵器集团下属唯一弹药上市平台,也是全市场稀缺的弹药总装、智能弹药标的。 2、如何看待远火未来发展趋势及行业空间? [烟花]远火已成美国陆军最为重要制导武器;我国远火“物美价廉”,有望随陆军建设超预期发展;俄乌战争或重塑全球军贸格局,我军远火在军贸市场或将迎新机遇。 3、未来几
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【财通电新】中天科技:新增21亿国内外订单,海缆龙头走向全球
事件:3月12日,公司公布中标多项国内外业务,新增国内外海缆订单共计 21.18 亿元。#国内订单合计14亿 三峡阳江青洲六1GW项目330kV海底电缆,中广核惠州港口二PA海上750MW、香港模块化循环发电海缆及敷设,及城子坦~长海66kV线路改造。国内订单合计14.16亿元。#海外订单合计7亿 沙特油田、墨西哥湾油气项目海底电缆,巴西亚马逊河光缆和缅甸66KV海缆总包。海外订单合计约7.02亿元。 #国内订单结构优化 海外出口空间打开 [福]海缆高压化提升价值量&毛利率,公司中标330kV海
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美联储创建银行期限资金计划(BTFP),向存款类机构提供额外流动性
① 美联储3月12日发布声明,宣布将向符合条件的储蓄机构提供额外资金。 该举措可增强银行系统保护存款的能力,确保其向经济持续提供货币和信贷。 ② 银行期限资金计划(BTFP)的合格借款人、抵押品和利率。 BTFP可提供最长一年的贷款;合格借款人为任何美国联邦保险的存款机构(包括银行、储蓄协会或信用合作社)或外国银行的美国分支机构或机构;合格抵押品包括联邦储备银行在公开市场操作中有资格购买的任何抵押品,如美国国债、机构债和抵押贷款支持证券等,按面值计价;利率等于一年期隔夜指数掉期利率 10bp。
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【海通传媒】核心周观点提炼
本周AI方面依然有非常多行业催化,包括新闻报道GPT-4模型即将发布;3.16号(周四)百度发布文心一言、微软发布Chatgpt版的office,近期也看到更多“文生图”、“文生视频”等案例出现,行业AI应用在加速落地中。关注标的:汤姆猫、美图公司、昆仑万维、三六零、视觉中国、中文在线等。 上周上海电影开启集团资产收购,在“中特估”方面也有重要标志性意义,国企对市值的在意程度远超之前,昨日公告1-2月经营数据也明显改善,建议继续关注;游族网络股东变更落地,后续也建议关注公司相关动向。 最近建议持
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【党的二十届二中全会通过了《
党和国家机构改革方案》,推动深化国务院机构改革;2月CPI和PPI同比涨幅回落,物价平稳运行。首推“新能源产业延伸”之金盘科技➕同飞股份➕奕东电子 & “产品涨价预期”之英科医疗➕铜峰电子】 🌟【投资观点】 十四届全国人大一次会议在人民大会堂举行第二次全体会议,国务委员兼国
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【财通商社】一句话观点:
#🌐 一、大环境——景气确定上行 3-5月出行链份特征是供需双升,景气上行:供给确定性大幅度提升(国内线提升36%左右,国际线提升300%以上)、商旅需求加速释放(两会后商旅量爆发,二季度度假需求爆发) #🌐 二、免税——拐点 中免销售在短暂调整之后,已经恢复到景气线之上。关注这个数据拐点。 #🌐 三、酒店——持续向好 行业整体恢复到19年5-10%左右水平。量升。3至5月份预计迎来商旅 度假的需求双升。估值角度推荐首旅。 #🌐 四、景区——持续向好 二季度景区板块景气度会继续提升,有数
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近期国内外市场负面情绪因素扰动加多,指数从情绪高位回落。
近期国内外市场负面情绪因素扰动加多,指数从情绪高位回落。我们认为当前位置不必过度悲观,消化情绪后,市场依然有可为。 短期国内经济预期回落、实际高频指标指向弱复苏,较此前预期回落,但总量复苏的节奏并未中断。 ▍春节之后,市场经历了多次经济预期调整,两会期间市场表现上即开始调整预期。叠加近两周高频经济数据,在前期强劲恢复后边际回落,也使得稳增长领域有明显调整。 ▍但高频数据背后也有较多结构差异(石化下游和黑色金属、消费内部的分化,都较为突出),后续对经济恢复我们依然较为积极,近期预期调整下来其实是好
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中国电信:天翼云份额持续提升,逐步提升分红率至70%以上
基础业务稳健发展 2022年移动用户新增1875万户达到3.91亿户,5G套餐用户新增8016万户达到2.68亿户,5G渗透率达到68.5%; 有线宽带用户数新增1119万户达到1.81亿户。 第二增长曲线快速发展 天翼云市场份额持续提升,挺进中国公有云IaaS及公有云IaaS PaaS 市场前三名; 安全、大数据和AI、数字化平台等新兴业务逐渐成为产业数字化发展的新动力。 逐步提升分红率至70%以上 自2022年起宣派中期股息,并将在A股发行上市后三年内(A股2021年8月上市),逐步将每年以
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【国君电新】陆风招标热度高涨,海风开发加速推进
1⃣ 上周(3月6日至3月12日)风电行业招投标情况: 上周新增招标规模合计4.39 GW(含EPC总包),其中陆风3.59 GW,海风800 MW。 上周预中标规模253 MW,全部为陆风项目,预中标均价1736 元/kW。 上周中标1.68 GW,全部为陆风项目,陆风中标均价1669元/kW,环比13.65%。 2023年3月以来,陆风中标均价1643元/kW,环比1.15%。 2⃣ 陆风景气度不减,风光大基地助力。3月6日,中国电建山东电建三公司通辽市科尔沁区 138 万千瓦生态治理风电项
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大金重工
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【农业-种植链“求索夜话”】转基因:思考,快与慢
过去2周的种植产业链,向您汇报3点思考。 1. 转基因,慢思考 随着首批种子销售深入和接近尾声,相关销售情况传递开来。上周,与我分享和交流的朋友非常多。今晚不再做具体汇报(如感兴趣,随时交流),只谈1点我的感受。 销价下滑了,就是竞争格局不好了吗?政府补贴了,就是终端需求不旺了吗?品审证书迟迟没发,就是政策态度暧昧了吗?制种面积迟迟不定,就是推广力度存疑了吗…… 符合逻辑的,不一定就是正解。在关键节点上思考关键问题,值得用“慢思考”替代“快思考”。 转基因的“慢思考”,我觉得,至少要从3个维度展
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【中金电新】思源电气大涨点评
今日思源电气盘中上涨,我们点评如下: 国网第一批变电设备招标落地,思源多线布局全面开花。近期,国网发布第一批变电设备中标结果,思源合计中标7.32亿元,同比 93.2%,市占率5.8%,同比 1.2ppt。其中,值得关注的是:1)二次设备势头向好,继保和变电监控中标金额为0.58亿元(已达到22年全年的40%),同比 158.1%,市占率为6.8%,同比 3.7ppt。安全可控类项目招标占比已达75%(22年全年为38%),思源获得更多投标机会。2)一次设备延续高增,GIS中标3.94亿元,同比
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【天风军工】西部超导:短期炒作资金影响,多轨发展基本面正常,错杀机遇
事件:今日公司股价发生较大波动,我们认为波动主要受前两日美国科学家宣布突破“室温超导”技术,短期资金炒作后撤退影响,公司各业务条线目前有序开展,基本面正常,存在错杀机遇。 [玫瑰]“十四五”跨越式武器装备需求持续提升,公司产品型号持续拓展,望充分受益于新型战机/发动机批产上量。公司作为我国航空装备钛合金主要供应商,有望充分受益于已批产 新型号战机需求量上升;同时,报告期内公司积极拓展产品谱系及下游型号,预计产品结构优化后对应产品有望进入加速放量阶段。民品端,民用飞机关键金属材料国产化为公司等国内
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价格战刚刚开始,不论是燃油车,还是电动车
东财汽车组: 1. 价格战刚刚开始,不论是燃油车,还是电动车,还是两者之间都在竞争; 竞争结果是汽车销量总量会有保障。 2.价格战的结束是以部分企业退出为点,可以参考2018-2020年的燃油车价格战,当时落败的众泰、力帆、猎豹、韩系、法系等。能留下的:要么有背景不差钱(无限子弹);要不产品力强;要不成本低。 3. 整车产品上会更加追求低成本与差异化(技术、产品),以寻求超额收益。 4. 国产化率低的、有壁垒的、格局好的本土零部件因为整体销量保障、整车企业迫切降本反而受益。 这些也是我们2023
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光刻机被禁?(转)
昨晚媒体报道:荷兰政府表示,计划对半导体技术出口实施新的管制,荷兰贸易部长称这些管制措施将在今年夏天之前开始实施。根据今天盘中荷兰光刻机巨头阿斯麦(ASML)的最新声明,一旦开始实施管制措施,那么阿斯麦后面必须申请许可证才可以对我国出口DUV光刻机设备,目前还没有受到荷兰政府具体限制型号,公司暂时限制出口为NXT2000(相对先进的DUV光刻机)及后续推出的DUV光刻系统。从光刻机型号上看,从NXT2000型号往后的光刻机,都是能切入7nm芯片制程的,所以这次限制意味着:1. 以后涉及7nm及7
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【天风电子】重点关注头部存储标的*江波龙*
江波龙是消费 信创重点核心低估值标的,5倍PS对应23年目标价132元/股。 [红包]1)行业端坚定看好存储大周期级别行情,从终端产品向上游传导,江波龙Q4库存已环比降低 [太阳] 2)看好旗下品牌Lexar Foresee价值不断彰显,Lexar是公司重要出海口可类比安踏李宁,有强消费品属性及高成长动能,空间可对标同行SanDisk,18年出售给WD时估值约200亿美金。 [礼物]3)看好信创为核心带动公司企业级SSD及DDR等产品持续成长。企业级SSD壁垒极高,国内自供比例极国产化需求高企,
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2023-03-13 14:07:05
【中兵红箭】五问五答——二次腾飞:从“钻石”到“弹药”
1、今年推荐中兵红箭的主逻辑是什么?与去年的推荐有什么变化? [烟花]超硬材料龙头,受益智能弹药放量。核心逻辑从“买钻石”转为“买弹药”。前几年增长靠钻石,后几年增长靠弹药。远火“打得远”、“打得准”,还要“用得起”。公司是兵器集团下属唯一弹药上市平台,也是全市场稀缺的弹药总装、智能弹药标的。 2、如何看待远火未来发展趋势及行业空间? [烟花]远火已成美国陆军最为重要制导武器;我国远火“物美价廉”,有望随陆军建设超预期发展;俄乌战争或重塑全球军贸格局,我军远火在军贸市场或将迎新机遇。 3、未来几
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中兵红箭
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2023-03-13 14:06:45
【财通电新】中天科技:新增21亿国内外订单,海缆龙头走向全球
事件:3月12日,公司公布中标多项国内外业务,新增国内外海缆订单共计 21.18 亿元。#国内订单合计14亿 三峡阳江青洲六1GW项目330kV海底电缆,中广核惠州港口二PA海上750MW、香港模块化循环发电海缆及敷设,及城子坦~长海66kV线路改造。国内订单合计14.16亿元。#海外订单合计7亿 沙特油田、墨西哥湾油气项目海底电缆,巴西亚马逊河光缆和缅甸66KV海缆总包。海外订单合计约7.02亿元。 #国内订单结构优化 海外出口空间打开 [福]海缆高压化提升价值量&毛利率,公司中标330kV海
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中天科技
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2023-03-13 10:17:09
美联储创建银行期限资金计划(BTFP),向存款类机构提供额外流动性
① 美联储3月12日发布声明,宣布将向符合条件的储蓄机构提供额外资金。 该举措可增强银行系统保护存款的能力,确保其向经济持续提供货币和信贷。 ② 银行期限资金计划(BTFP)的合格借款人、抵押品和利率。 BTFP可提供最长一年的贷款;合格借款人为任何美国联邦保险的存款机构(包括银行、储蓄协会或信用合作社)或外国银行的美国分支机构或机构;合格抵押品包括联邦储备银行在公开市场操作中有资格购买的任何抵押品,如美国国债、机构债和抵押贷款支持证券等,按面值计价;利率等于一年期隔夜指数掉期利率 10bp。
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2023-03-13 10:16:37
【海通传媒】核心周观点提炼
本周AI方面依然有非常多行业催化,包括新闻报道GPT-4模型即将发布;3.16号(周四)百度发布文心一言、微软发布Chatgpt版的office,近期也看到更多“文生图”、“文生视频”等案例出现,行业AI应用在加速落地中。关注标的:汤姆猫、美图公司、昆仑万维、三六零、视觉中国、中文在线等。 上周上海电影开启集团资产收购,在“中特估”方面也有重要标志性意义,国企对市值的在意程度远超之前,昨日公告1-2月经营数据也明显改善,建议继续关注;游族网络股东变更落地,后续也建议关注公司相关动向。 最近建议持
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2023-03-13 10:16:11
🕵中信主题策略
【党的二十届二中全会通过了《
党和国家机构改革方案》,推动深化国务院机构改革;2月CPI和PPI同比涨幅回落,物价平稳运行。首推“新能源产业延伸”之金盘科技➕同飞股份➕奕东电子 & “产品涨价预期”之英科医疗➕铜峰电子】 🌟【投资观点】 十四届全国人大一次会议在人民大会堂举行第二次全体会议,国务委员兼国
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万里石
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2023-03-13 10:15:39
【财通商社】一句话观点:
#🌐 一、大环境——景气确定上行 3-5月出行链份特征是供需双升,景气上行:供给确定性大幅度提升(国内线提升36%左右,国际线提升300%以上)、商旅需求加速释放(两会后商旅量爆发,二季度度假需求爆发) #🌐 二、免税——拐点 中免销售在短暂调整之后,已经恢复到景气线之上。关注这个数据拐点。 #🌐 三、酒店——持续向好 行业整体恢复到19年5-10%左右水平。量升。3至5月份预计迎来商旅 度假的需求双升。估值角度推荐首旅。 #🌐 四、景区——持续向好 二季度景区板块景气度会继续提升,有数
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宁德时代
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2023-03-13 10:15:21
近期国内外市场负面情绪因素扰动加多,指数从情绪高位回落。
近期国内外市场负面情绪因素扰动加多,指数从情绪高位回落。我们认为当前位置不必过度悲观,消化情绪后,市场依然有可为。 短期国内经济预期回落、实际高频指标指向弱复苏,较此前预期回落,但总量复苏的节奏并未中断。 ▍春节之后,市场经历了多次经济预期调整,两会期间市场表现上即开始调整预期。叠加近两周高频经济数据,在前期强劲恢复后边际回落,也使得稳增长领域有明显调整。 ▍但高频数据背后也有较多结构差异(石化下游和黑色金属、消费内部的分化,都较为突出),后续对经济恢复我们依然较为积极,近期预期调整下来其实是好
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2023-03-13 10:15:05
中国电信:天翼云份额持续提升,逐步提升分红率至70%以上
基础业务稳健发展 2022年移动用户新增1875万户达到3.91亿户,5G套餐用户新增8016万户达到2.68亿户,5G渗透率达到68.5%; 有线宽带用户数新增1119万户达到1.81亿户。 第二增长曲线快速发展 天翼云市场份额持续提升,挺进中国公有云IaaS及公有云IaaS PaaS 市场前三名; 安全、大数据和AI、数字化平台等新兴业务逐渐成为产业数字化发展的新动力。 逐步提升分红率至70%以上 自2022年起宣派中期股息,并将在A股发行上市后三年内(A股2021年8月上市),逐步将每年以
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中国电信
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2023-03-13 10:14:35
【国君电新】陆风招标热度高涨,海风开发加速推进
1⃣ 上周(3月6日至3月12日)风电行业招投标情况: 上周新增招标规模合计4.39 GW(含EPC总包),其中陆风3.59 GW,海风800 MW。 上周预中标规模253 MW,全部为陆风项目,预中标均价1736 元/kW。 上周中标1.68 GW,全部为陆风项目,陆风中标均价1669元/kW,环比13.65%。 2023年3月以来,陆风中标均价1643元/kW,环比1.15%。 2⃣ 陆风景气度不减,风光大基地助力。3月6日,中国电建山东电建三公司通辽市科尔沁区 138 万千瓦生态治理风电项
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大金重工
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新强联
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2023-03-13 10:14:00
【农业-种植链“求索夜话”】转基因:思考,快与慢
过去2周的种植产业链,向您汇报3点思考。 1. 转基因,慢思考 随着首批种子销售深入和接近尾声,相关销售情况传递开来。上周,与我分享和交流的朋友非常多。今晚不再做具体汇报(如感兴趣,随时交流),只谈1点我的感受。 销价下滑了,就是竞争格局不好了吗?政府补贴了,就是终端需求不旺了吗?品审证书迟迟没发,就是政策态度暧昧了吗?制种面积迟迟不定,就是推广力度存疑了吗…… 符合逻辑的,不一定就是正解。在关键节点上思考关键问题,值得用“慢思考”替代“快思考”。 转基因的“慢思考”,我觉得,至少要从3个维度展
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丰乐种业
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2023-03-13 10:13:33
【中金电新】思源电气大涨点评
今日思源电气盘中上涨,我们点评如下: 国网第一批变电设备招标落地,思源多线布局全面开花。近期,国网发布第一批变电设备中标结果,思源合计中标7.32亿元,同比 93.2%,市占率5.8%,同比 1.2ppt。其中,值得关注的是:1)二次设备势头向好,继保和变电监控中标金额为0.58亿元(已达到22年全年的40%),同比 158.1%,市占率为6.8%,同比 3.7ppt。安全可控类项目招标占比已达75%(22年全年为38%),思源获得更多投标机会。2)一次设备延续高增,GIS中标3.94亿元,同比
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思源电气
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2023-03-10 14:45:21
【天风军工】西部超导:短期炒作资金影响,多轨发展基本面正常,错杀机遇
事件:今日公司股价发生较大波动,我们认为波动主要受前两日美国科学家宣布突破“室温超导”技术,短期资金炒作后撤退影响,公司各业务条线目前有序开展,基本面正常,存在错杀机遇。 [玫瑰]“十四五”跨越式武器装备需求持续提升,公司产品型号持续拓展,望充分受益于新型战机/发动机批产上量。公司作为我国航空装备钛合金主要供应商,有望充分受益于已批产 新型号战机需求量上升;同时,报告期内公司积极拓展产品谱系及下游型号,预计产品结构优化后对应产品有望进入加速放量阶段。民品端,民用飞机关键金属材料国产化为公司等国内
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西部超导
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2023-03-10 14:44:55
价格战刚刚开始,不论是燃油车,还是电动车
东财汽车组: 1. 价格战刚刚开始,不论是燃油车,还是电动车,还是两者之间都在竞争; 竞争结果是汽车销量总量会有保障。 2.价格战的结束是以部分企业退出为点,可以参考2018-2020年的燃油车价格战,当时落败的众泰、力帆、猎豹、韩系、法系等。能留下的:要么有背景不差钱(无限子弹);要不产品力强;要不成本低。 3. 整车产品上会更加追求低成本与差异化(技术、产品),以寻求超额收益。 4. 国产化率低的、有壁垒的、格局好的本土零部件因为整体销量保障、整车企业迫切降本反而受益。 这些也是我们2023
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长城汽车
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2023-03-09 19:06:24
光刻机被禁?(转)
昨晚媒体报道:荷兰政府表示,计划对半导体技术出口实施新的管制,荷兰贸易部长称这些管制措施将在今年夏天之前开始实施。根据今天盘中荷兰光刻机巨头阿斯麦(ASML)的最新声明,一旦开始实施管制措施,那么阿斯麦后面必须申请许可证才可以对我国出口DUV光刻机设备,目前还没有受到荷兰政府具体限制型号,公司暂时限制出口为NXT2000(相对先进的DUV光刻机)及后续推出的DUV光刻系统。从光刻机型号上看,从NXT2000型号往后的光刻机,都是能切入7nm芯片制程的,所以这次限制意味着:1. 以后涉及7nm及7
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奥普光电
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2023-03-09 16:30:58
【天风电子】重点关注头部存储标的*江波龙*
江波龙是消费 信创重点核心低估值标的,5倍PS对应23年目标价132元/股。 [红包]1)行业端坚定看好存储大周期级别行情,从终端产品向上游传导,江波龙Q4库存已环比降低 [太阳] 2)看好旗下品牌Lexar Foresee价值不断彰显,Lexar是公司重要出海口可类比安踏李宁,有强消费品属性及高成长动能,空间可对标同行SanDisk,18年出售给WD时估值约200亿美金。 [礼物]3)看好信创为核心带动公司企业级SSD及DDR等产品持续成长。企业级SSD壁垒极高,国内自供比例极国产化需求高企,
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江波龙
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【中兵红箭】五问五答——二次腾飞:从“钻石”到“弹药”
1、今年推荐中兵红箭的主逻辑是什么?与去年的推荐有什么变化? [烟花]超硬材料龙头,受益智能弹药放量。核心逻辑从“买钻石”转为“买弹药”。前几年增长靠钻石,后几年增长靠弹药。远火“打得远”、“打得准”,还要“用得起”。公司是兵器集团下属唯一弹药上市平台,也是全市场稀缺的弹药总装、智能弹药标的。 2、如何看待远火未来发展趋势及行业空间? [烟花]远火已成美国陆军最为重要制导武器;我国远火“物美价廉”,有望随陆军建设超预期发展;俄乌战争或重塑全球军贸格局,我军远火在军贸市场或将迎新机遇。 3、未来几
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【财通电新】中天科技:新增21亿国内外订单,海缆龙头走向全球
事件:3月12日,公司公布中标多项国内外业务,新增国内外海缆订单共计 21.18 亿元。#国内订单合计14亿 三峡阳江青洲六1GW项目330kV海底电缆,中广核惠州港口二PA海上750MW、香港模块化循环发电海缆及敷设,及城子坦~长海66kV线路改造。国内订单合计14.16亿元。#海外订单合计7亿 沙特油田、墨西哥湾油气项目海底电缆,巴西亚马逊河光缆和缅甸66KV海缆总包。海外订单合计约7.02亿元。 #国内订单结构优化 海外出口空间打开 [福]海缆高压化提升价值量&毛利率,公司中标330kV海
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美联储创建银行期限资金计划(BTFP),向存款类机构提供额外流动性
① 美联储3月12日发布声明,宣布将向符合条件的储蓄机构提供额外资金。 该举措可增强银行系统保护存款的能力,确保其向经济持续提供货币和信贷。 ② 银行期限资金计划(BTFP)的合格借款人、抵押品和利率。 BTFP可提供最长一年的贷款;合格借款人为任何美国联邦保险的存款机构(包括银行、储蓄协会或信用合作社)或外国银行的美国分支机构或机构;合格抵押品包括联邦储备银行在公开市场操作中有资格购买的任何抵押品,如美国国债、机构债和抵押贷款支持证券等,按面值计价;利率等于一年期隔夜指数掉期利率 10bp。
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【海通传媒】核心周观点提炼
本周AI方面依然有非常多行业催化,包括新闻报道GPT-4模型即将发布;3.16号(周四)百度发布文心一言、微软发布Chatgpt版的office,近期也看到更多“文生图”、“文生视频”等案例出现,行业AI应用在加速落地中。关注标的:汤姆猫、美图公司、昆仑万维、三六零、视觉中国、中文在线等。 上周上海电影开启集团资产收购,在“中特估”方面也有重要标志性意义,国企对市值的在意程度远超之前,昨日公告1-2月经营数据也明显改善,建议继续关注;游族网络股东变更落地,后续也建议关注公司相关动向。 最近建议持
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【党的二十届二中全会通过了《
党和国家机构改革方案》,推动深化国务院机构改革;2月CPI和PPI同比涨幅回落,物价平稳运行。首推“新能源产业延伸”之金盘科技➕同飞股份➕奕东电子 & “产品涨价预期”之英科医疗➕铜峰电子】 🌟【投资观点】 十四届全国人大一次会议在人民大会堂举行第二次全体会议,国务委员兼国
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【财通商社】一句话观点:
#🌐 一、大环境——景气确定上行 3-5月出行链份特征是供需双升,景气上行:供给确定性大幅度提升(国内线提升36%左右,国际线提升300%以上)、商旅需求加速释放(两会后商旅量爆发,二季度度假需求爆发) #🌐 二、免税——拐点 中免销售在短暂调整之后,已经恢复到景气线之上。关注这个数据拐点。 #🌐 三、酒店——持续向好 行业整体恢复到19年5-10%左右水平。量升。3至5月份预计迎来商旅 度假的需求双升。估值角度推荐首旅。 #🌐 四、景区——持续向好 二季度景区板块景气度会继续提升,有数
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近期国内外市场负面情绪因素扰动加多,指数从情绪高位回落。
近期国内外市场负面情绪因素扰动加多,指数从情绪高位回落。我们认为当前位置不必过度悲观,消化情绪后,市场依然有可为。 短期国内经济预期回落、实际高频指标指向弱复苏,较此前预期回落,但总量复苏的节奏并未中断。 ▍春节之后,市场经历了多次经济预期调整,两会期间市场表现上即开始调整预期。叠加近两周高频经济数据,在前期强劲恢复后边际回落,也使得稳增长领域有明显调整。 ▍但高频数据背后也有较多结构差异(石化下游和黑色金属、消费内部的分化,都较为突出),后续对经济恢复我们依然较为积极,近期预期调整下来其实是好
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中国电信:天翼云份额持续提升,逐步提升分红率至70%以上
基础业务稳健发展 2022年移动用户新增1875万户达到3.91亿户,5G套餐用户新增8016万户达到2.68亿户,5G渗透率达到68.5%; 有线宽带用户数新增1119万户达到1.81亿户。 第二增长曲线快速发展 天翼云市场份额持续提升,挺进中国公有云IaaS及公有云IaaS PaaS 市场前三名; 安全、大数据和AI、数字化平台等新兴业务逐渐成为产业数字化发展的新动力。 逐步提升分红率至70%以上 自2022年起宣派中期股息,并将在A股发行上市后三年内(A股2021年8月上市),逐步将每年以
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【国君电新】陆风招标热度高涨,海风开发加速推进
1⃣ 上周(3月6日至3月12日)风电行业招投标情况: 上周新增招标规模合计4.39 GW(含EPC总包),其中陆风3.59 GW,海风800 MW。 上周预中标规模253 MW,全部为陆风项目,预中标均价1736 元/kW。 上周中标1.68 GW,全部为陆风项目,陆风中标均价1669元/kW,环比13.65%。 2023年3月以来,陆风中标均价1643元/kW,环比1.15%。 2⃣ 陆风景气度不减,风光大基地助力。3月6日,中国电建山东电建三公司通辽市科尔沁区 138 万千瓦生态治理风电项
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【农业-种植链“求索夜话”】转基因:思考,快与慢
过去2周的种植产业链,向您汇报3点思考。 1. 转基因,慢思考 随着首批种子销售深入和接近尾声,相关销售情况传递开来。上周,与我分享和交流的朋友非常多。今晚不再做具体汇报(如感兴趣,随时交流),只谈1点我的感受。 销价下滑了,就是竞争格局不好了吗?政府补贴了,就是终端需求不旺了吗?品审证书迟迟没发,就是政策态度暧昧了吗?制种面积迟迟不定,就是推广力度存疑了吗…… 符合逻辑的,不一定就是正解。在关键节点上思考关键问题,值得用“慢思考”替代“快思考”。 转基因的“慢思考”,我觉得,至少要从3个维度展
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【中金电新】思源电气大涨点评
今日思源电气盘中上涨,我们点评如下: 国网第一批变电设备招标落地,思源多线布局全面开花。近期,国网发布第一批变电设备中标结果,思源合计中标7.32亿元,同比 93.2%,市占率5.8%,同比 1.2ppt。其中,值得关注的是:1)二次设备势头向好,继保和变电监控中标金额为0.58亿元(已达到22年全年的40%),同比 158.1%,市占率为6.8%,同比 3.7ppt。安全可控类项目招标占比已达75%(22年全年为38%),思源获得更多投标机会。2)一次设备延续高增,GIS中标3.94亿元,同比
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【天风军工】西部超导:短期炒作资金影响,多轨发展基本面正常,错杀机遇
事件:今日公司股价发生较大波动,我们认为波动主要受前两日美国科学家宣布突破“室温超导”技术,短期资金炒作后撤退影响,公司各业务条线目前有序开展,基本面正常,存在错杀机遇。 [玫瑰]“十四五”跨越式武器装备需求持续提升,公司产品型号持续拓展,望充分受益于新型战机/发动机批产上量。公司作为我国航空装备钛合金主要供应商,有望充分受益于已批产 新型号战机需求量上升;同时,报告期内公司积极拓展产品谱系及下游型号,预计产品结构优化后对应产品有望进入加速放量阶段。民品端,民用飞机关键金属材料国产化为公司等国内
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价格战刚刚开始,不论是燃油车,还是电动车
东财汽车组: 1. 价格战刚刚开始,不论是燃油车,还是电动车,还是两者之间都在竞争; 竞争结果是汽车销量总量会有保障。 2.价格战的结束是以部分企业退出为点,可以参考2018-2020年的燃油车价格战,当时落败的众泰、力帆、猎豹、韩系、法系等。能留下的:要么有背景不差钱(无限子弹);要不产品力强;要不成本低。 3. 整车产品上会更加追求低成本与差异化(技术、产品),以寻求超额收益。 4. 国产化率低的、有壁垒的、格局好的本土零部件因为整体销量保障、整车企业迫切降本反而受益。 这些也是我们2023
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昨晚媒体报道:荷兰政府表示,计划对半导体技术出口实施新的管制,荷兰贸易部长称这些管制措施将在今年夏天之前开始实施。根据今天盘中荷兰光刻机巨头阿斯麦(ASML)的最新声明,一旦开始实施管制措施,那么阿斯麦后面必须申请许可证才可以对我国出口DUV光刻机设备,目前还没有受到荷兰政府具体限制型号,公司暂时限制出口为NXT2000(相对先进的DUV光刻机)及后续推出的DUV光刻系统。从光刻机型号上看,从NXT2000型号往后的光刻机,都是能切入7nm芯片制程的,所以这次限制意味着:1. 以后涉及7nm及7
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【天风电子】重点关注头部存储标的*江波龙*
江波龙是消费 信创重点核心低估值标的,5倍PS对应23年目标价132元/股。 [红包]1)行业端坚定看好存储大周期级别行情,从终端产品向上游传导,江波龙Q4库存已环比降低 [太阳] 2)看好旗下品牌Lexar Foresee价值不断彰显,Lexar是公司重要出海口可类比安踏李宁,有强消费品属性及高成长动能,空间可对标同行SanDisk,18年出售给WD时估值约200亿美金。 [礼物]3)看好信创为核心带动公司企业级SSD及DDR等产品持续成长。企业级SSD壁垒极高,国内自供比例极国产化需求高企,
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2023-03-13 14:07:05
【中兵红箭】五问五答——二次腾飞:从“钻石”到“弹药”
1、今年推荐中兵红箭的主逻辑是什么?与去年的推荐有什么变化? [烟花]超硬材料龙头,受益智能弹药放量。核心逻辑从“买钻石”转为“买弹药”。前几年增长靠钻石,后几年增长靠弹药。远火“打得远”、“打得准”,还要“用得起”。公司是兵器集团下属唯一弹药上市平台,也是全市场稀缺的弹药总装、智能弹药标的。 2、如何看待远火未来发展趋势及行业空间? [烟花]远火已成美国陆军最为重要制导武器;我国远火“物美价廉”,有望随陆军建设超预期发展;俄乌战争或重塑全球军贸格局,我军远火在军贸市场或将迎新机遇。 3、未来几
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中兵红箭
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2023-03-13 14:06:45
【财通电新】中天科技:新增21亿国内外订单,海缆龙头走向全球
事件:3月12日,公司公布中标多项国内外业务,新增国内外海缆订单共计 21.18 亿元。#国内订单合计14亿 三峡阳江青洲六1GW项目330kV海底电缆,中广核惠州港口二PA海上750MW、香港模块化循环发电海缆及敷设,及城子坦~长海66kV线路改造。国内订单合计14.16亿元。#海外订单合计7亿 沙特油田、墨西哥湾油气项目海底电缆,巴西亚马逊河光缆和缅甸66KV海缆总包。海外订单合计约7.02亿元。 #国内订单结构优化 海外出口空间打开 [福]海缆高压化提升价值量&毛利率,公司中标330kV海
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中天科技
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2023-03-13 10:17:09
美联储创建银行期限资金计划(BTFP),向存款类机构提供额外流动性
① 美联储3月12日发布声明,宣布将向符合条件的储蓄机构提供额外资金。 该举措可增强银行系统保护存款的能力,确保其向经济持续提供货币和信贷。 ② 银行期限资金计划(BTFP)的合格借款人、抵押品和利率。 BTFP可提供最长一年的贷款;合格借款人为任何美国联邦保险的存款机构(包括银行、储蓄协会或信用合作社)或外国银行的美国分支机构或机构;合格抵押品包括联邦储备银行在公开市场操作中有资格购买的任何抵押品,如美国国债、机构债和抵押贷款支持证券等,按面值计价;利率等于一年期隔夜指数掉期利率 10bp。
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2023-03-13 10:16:37
【海通传媒】核心周观点提炼
本周AI方面依然有非常多行业催化,包括新闻报道GPT-4模型即将发布;3.16号(周四)百度发布文心一言、微软发布Chatgpt版的office,近期也看到更多“文生图”、“文生视频”等案例出现,行业AI应用在加速落地中。关注标的:汤姆猫、美图公司、昆仑万维、三六零、视觉中国、中文在线等。 上周上海电影开启集团资产收购,在“中特估”方面也有重要标志性意义,国企对市值的在意程度远超之前,昨日公告1-2月经营数据也明显改善,建议继续关注;游族网络股东变更落地,后续也建议关注公司相关动向。 最近建议持
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2023-03-13 10:16:11
🕵中信主题策略
【党的二十届二中全会通过了《
党和国家机构改革方案》,推动深化国务院机构改革;2月CPI和PPI同比涨幅回落,物价平稳运行。首推“新能源产业延伸”之金盘科技➕同飞股份➕奕东电子 & “产品涨价预期”之英科医疗➕铜峰电子】 🌟【投资观点】 十四届全国人大一次会议在人民大会堂举行第二次全体会议,国务委员兼国
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万里石
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2023-03-13 10:15:39
【财通商社】一句话观点:
#🌐 一、大环境——景气确定上行 3-5月出行链份特征是供需双升,景气上行:供给确定性大幅度提升(国内线提升36%左右,国际线提升300%以上)、商旅需求加速释放(两会后商旅量爆发,二季度度假需求爆发) #🌐 二、免税——拐点 中免销售在短暂调整之后,已经恢复到景气线之上。关注这个数据拐点。 #🌐 三、酒店——持续向好 行业整体恢复到19年5-10%左右水平。量升。3至5月份预计迎来商旅 度假的需求双升。估值角度推荐首旅。 #🌐 四、景区——持续向好 二季度景区板块景气度会继续提升,有数
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2023-03-13 10:15:21
近期国内外市场负面情绪因素扰动加多,指数从情绪高位回落。
近期国内外市场负面情绪因素扰动加多,指数从情绪高位回落。我们认为当前位置不必过度悲观,消化情绪后,市场依然有可为。 短期国内经济预期回落、实际高频指标指向弱复苏,较此前预期回落,但总量复苏的节奏并未中断。 ▍春节之后,市场经历了多次经济预期调整,两会期间市场表现上即开始调整预期。叠加近两周高频经济数据,在前期强劲恢复后边际回落,也使得稳增长领域有明显调整。 ▍但高频数据背后也有较多结构差异(石化下游和黑色金属、消费内部的分化,都较为突出),后续对经济恢复我们依然较为积极,近期预期调整下来其实是好
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2023-03-13 10:15:05
中国电信:天翼云份额持续提升,逐步提升分红率至70%以上
基础业务稳健发展 2022年移动用户新增1875万户达到3.91亿户,5G套餐用户新增8016万户达到2.68亿户,5G渗透率达到68.5%; 有线宽带用户数新增1119万户达到1.81亿户。 第二增长曲线快速发展 天翼云市场份额持续提升,挺进中国公有云IaaS及公有云IaaS PaaS 市场前三名; 安全、大数据和AI、数字化平台等新兴业务逐渐成为产业数字化发展的新动力。 逐步提升分红率至70%以上 自2022年起宣派中期股息,并将在A股发行上市后三年内(A股2021年8月上市),逐步将每年以
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中国电信
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2023-03-13 10:14:35
【国君电新】陆风招标热度高涨,海风开发加速推进
1⃣ 上周(3月6日至3月12日)风电行业招投标情况: 上周新增招标规模合计4.39 GW(含EPC总包),其中陆风3.59 GW,海风800 MW。 上周预中标规模253 MW,全部为陆风项目,预中标均价1736 元/kW。 上周中标1.68 GW,全部为陆风项目,陆风中标均价1669元/kW,环比13.65%。 2023年3月以来,陆风中标均价1643元/kW,环比1.15%。 2⃣ 陆风景气度不减,风光大基地助力。3月6日,中国电建山东电建三公司通辽市科尔沁区 138 万千瓦生态治理风电项
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大金重工
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东方电缆
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2023-03-13 10:14:00
【农业-种植链“求索夜话”】转基因:思考,快与慢
过去2周的种植产业链,向您汇报3点思考。 1. 转基因,慢思考 随着首批种子销售深入和接近尾声,相关销售情况传递开来。上周,与我分享和交流的朋友非常多。今晚不再做具体汇报(如感兴趣,随时交流),只谈1点我的感受。 销价下滑了,就是竞争格局不好了吗?政府补贴了,就是终端需求不旺了吗?品审证书迟迟没发,就是政策态度暧昧了吗?制种面积迟迟不定,就是推广力度存疑了吗…… 符合逻辑的,不一定就是正解。在关键节点上思考关键问题,值得用“慢思考”替代“快思考”。 转基因的“慢思考”,我觉得,至少要从3个维度展
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2023-03-13 10:13:33
【中金电新】思源电气大涨点评
今日思源电气盘中上涨,我们点评如下: 国网第一批变电设备招标落地,思源多线布局全面开花。近期,国网发布第一批变电设备中标结果,思源合计中标7.32亿元,同比 93.2%,市占率5.8%,同比 1.2ppt。其中,值得关注的是:1)二次设备势头向好,继保和变电监控中标金额为0.58亿元(已达到22年全年的40%),同比 158.1%,市占率为6.8%,同比 3.7ppt。安全可控类项目招标占比已达75%(22年全年为38%),思源获得更多投标机会。2)一次设备延续高增,GIS中标3.94亿元,同比
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2023-03-10 14:45:21
【天风军工】西部超导:短期炒作资金影响,多轨发展基本面正常,错杀机遇
事件:今日公司股价发生较大波动,我们认为波动主要受前两日美国科学家宣布突破“室温超导”技术,短期资金炒作后撤退影响,公司各业务条线目前有序开展,基本面正常,存在错杀机遇。 [玫瑰]“十四五”跨越式武器装备需求持续提升,公司产品型号持续拓展,望充分受益于新型战机/发动机批产上量。公司作为我国航空装备钛合金主要供应商,有望充分受益于已批产 新型号战机需求量上升;同时,报告期内公司积极拓展产品谱系及下游型号,预计产品结构优化后对应产品有望进入加速放量阶段。民品端,民用飞机关键金属材料国产化为公司等国内
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西部超导
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2023-03-10 14:44:55
价格战刚刚开始,不论是燃油车,还是电动车
东财汽车组: 1. 价格战刚刚开始,不论是燃油车,还是电动车,还是两者之间都在竞争; 竞争结果是汽车销量总量会有保障。 2.价格战的结束是以部分企业退出为点,可以参考2018-2020年的燃油车价格战,当时落败的众泰、力帆、猎豹、韩系、法系等。能留下的:要么有背景不差钱(无限子弹);要不产品力强;要不成本低。 3. 整车产品上会更加追求低成本与差异化(技术、产品),以寻求超额收益。 4. 国产化率低的、有壁垒的、格局好的本土零部件因为整体销量保障、整车企业迫切降本反而受益。 这些也是我们2023
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长城汽车
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2023-03-09 19:06:24
光刻机被禁?(转)
昨晚媒体报道:荷兰政府表示,计划对半导体技术出口实施新的管制,荷兰贸易部长称这些管制措施将在今年夏天之前开始实施。根据今天盘中荷兰光刻机巨头阿斯麦(ASML)的最新声明,一旦开始实施管制措施,那么阿斯麦后面必须申请许可证才可以对我国出口DUV光刻机设备,目前还没有受到荷兰政府具体限制型号,公司暂时限制出口为NXT2000(相对先进的DUV光刻机)及后续推出的DUV光刻系统。从光刻机型号上看,从NXT2000型号往后的光刻机,都是能切入7nm芯片制程的,所以这次限制意味着:1. 以后涉及7nm及7
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奥普光电
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张江高科
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2023-03-09 16:30:58
【天风电子】重点关注头部存储标的*江波龙*
江波龙是消费 信创重点核心低估值标的,5倍PS对应23年目标价132元/股。 [红包]1)行业端坚定看好存储大周期级别行情,从终端产品向上游传导,江波龙Q4库存已环比降低 [太阳] 2)看好旗下品牌Lexar Foresee价值不断彰显,Lexar是公司重要出海口可类比安踏李宁,有强消费品属性及高成长动能,空间可对标同行SanDisk,18年出售给WD时估值约200亿美金。 [礼物]3)看好信创为核心带动公司企业级SSD及DDR等产品持续成长。企业级SSD壁垒极高,国内自供比例极国产化需求高企,
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