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为国接盘的公社达人
2022-11-01 17:01:30
【天风金属】锂矿大涨点评 — 方向意义大于一日涨跌
1、 基本面更新:供需高度紧张,期货盘仍有机会 短期来看,盐湖10月报价52万元,转手至贸易商实际成交价高至58-59万元/吨,下游正极材料库存极低,基本处于今日不买锂,明天即停产的阶段,短期锂价趋势上行方向不变。对于期货交易的领导而言,春节前均无需担心价格拐头(理论上春节锂盐各大厂检修,春节后价格仍有上行空间),期货盘仍有交易机会。 2、为何反弹?-方向意义大于一日涨跌 今日锂矿反弹领头电车板块,而板块反弹主要跟随市场某些预期的改变(也有碳酸锂期货突破60万的情绪)。相比短期一日涨跌,我们更关
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为国接盘的公社达人
2022-11-01 17:00:41
【信达传媒互联网及海外】关注外部环境变化及基本面边际改善
提示重视“美团”“腾讯”两大龙头股的底部机会 【美团】维持“买入”评级,当前处于阶段性底部 我们预期美团22Q3基本面表现平稳,外卖订单量预计同比 18%,收入同比 26%,UE 0.83元左右;到店酒旅业务收入同比 13-14%,opm 47%;闪购继续高增长,日单量超过450万;新业务环比继续减亏。9月份疫情影响下的波动不改变外卖、到店、新零售业务长期增长和利润率提升的大趋势,而市场担心的抖音到店业务的竞争更多是增量市场的博弈,美团到店业务基本盘仍然坚固。 我们认为结合近期种种迹象判断,新冠
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为国接盘的公社达人
2022-11-01 17:00:14
【浙商电新】硅片降价点评:全产业链降价是刺激需求的必然过程,
利润分配向有瓶颈、格局好的环节集中 【全产业链价格进入下行通道】此前抑制下游需求的直接因素是组件价格过高,下游需求释放前提条件是组件价格下调,硅片价格下调并不能直接刺激下游需求。从产业链价格传导顺序来看,本轮为硅料价格率先下调-硅片价格相应下调-电池/组件价格下调(预计),符合产业规律,从2023年组件长单签订价格来看,已将产业链价格下调考虑在内。 【利润分配集中在有瓶颈、格局好的环节】从各环节有效产能配比来看,目前产能最紧缺的是石英坩埚及大尺寸电池,36寸石英坩埚价格从1万元/只提升只1.5万
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为国接盘的公社达人
2022-11-01 16:59:31
【西部电子】长光华芯22Q3业绩交流核心内容
1⃣️单管系列:1)需求:Q1-Q2由于疫情影响,下游工业激光器客户加大库存;Q3下游大力去库存;预计Q4明显复苏;2)产能:目前产能储备500万颗(以单管芯片计量),稼动率约60%;3)良率:同比提升30%,去年良率为50%;4)价格:尽管价格有所下降,但随着产能释放、成本下降,毛利率依旧维持较高水平;5)自主可控:公司作为IDM企业且高度依赖工艺和材料性能技术,对设备要求一般,核心设备自主研发,核心材料可国产替代,公司逐步提供国内供应商份额;6)客户拓展:除了头部客户锐科、创鑫,今年新拓展热
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长光华芯
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为国接盘的公社达人
2022-11-01 16:58:55
【西部电】电子行业投资观点
是时候布局底部品种了? 优先看好周期底叠加业绩底的被动元件板块,或有超额受益 背景:近期电子行业上市公司三季报陆续发布,除自主可控领域的半导体设备及设备零部件、半导体材料、军工半导体、科学仪器板块个股业绩高增,电子板块多数个股业绩均显著下滑,包括被动元件、IC设计等相关个股。 ️供给端:目前周期处在什么位置?MLCC已于Q3周期见底、IC设计有望于Q4见底。22Q2被动元件需求松动,22Q3开始存储、MCU、模拟等陆续跌价,开启去库周期。我们持续跟踪MLCC、存储、MCU、模拟、FPGA等各个品
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为国接盘的公社达人
2022-11-01 16:58:20
订单爆发,需求爆发式增长,#历史新高!10月储能项目中标达14.65GWh
储能行业重点信息跟踪①⑤ #中国大储能#事件: 根据储能与电力市场统计,10月份跟踪到40个储能项目中标情况,总容量共计14.65GWh,环比高增355%。 #储能EPC a) 量:2.30GWh b) 价:独立储能EPC单价1.867元/Wh;用户侧EPC单价2.07元/Wh;新能源配储EPC单价1.43元/Wh c) 独立储能容量占比73.3%; d) 出现超1GWh的大型项目:广西贵港1.25GWh、华润三塘湖1GWh;光伏 EPC项目(1.2GWh)未计入EPC统计 #储能系统 a) 量
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为国接盘的公社达人
2022-11-01 16:57:46
🔥【国金食饮】白酒:情绪筑底反弹,坚守价值回归
🌟板块盘中涨幅居前,前期超跌的茅五泸涨幅在4-5%,次高端弹性标的涨幅普遍在5%及以上。预计系前期超跌后情绪本身处于底部,归根到底市场对白酒的动销/需求比较悲观,但协会发文巩固信心,郑州发文调整管控力度,市场对开放的预期亦有些回暖。 🌟在三季度业绩落地后,我们会发现板块内核心标的表现出了比较强的向渠道、向市场要利润的能力,不乏老窖、汾酒、洋河、酒鬼等呈现出了超预期的利润弹性。包括从先行指标批价看,茅五泸批价虽有上下波动但是幅度不大,目前淡季叠加陆续开始备战开门红的背景下,渠道出货回笼资金会对
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为国接盘的公社达人
2022-11-01 16:57:17
【ZS电新】充电桩更新与投资机会梳理
1、从大的产业逻辑来看,在中国和欧洲的新车销售中新能源车的渗透率都已经突破20%,电池能量密度和续航里程都已经达到了较大的水准,下一个阶段新能源车重点需要关注的领域应该是补能便捷性的提升和时间的缩短。顺着这条逻辑链条->充电桩板块特别值得关注。 2、充电桩从技术路演本身来看分为交流慢充和直流快充。交流慢充主要的应用场景是家用,直流快充主要是应用在公共充电领域。早年的充电桩交流慢充居多,技术壁垒相对不高、格局也较为分散。随着充电时间的缩短、充电功率的提升,直流快充普及程度提高,价值量和技术壁垒与门
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为国接盘的公社达人
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【中信建投计算机】继续推荐深桑达:信创云以及政务大数据一体化核心标的
深桑达受益信创云4大理由: 信创云市场空间巨大:信创大背景下,云平台由于是信息化的基础设施,安全性至关重要,我们判断未来党政 行业的云建设将以国资云建设为主,目前我国私有云每年市场规模1500亿,未来还要持续增长,私有云的主要目标客户就是党政军 行业,因此未来国资云的市场空间有望达到每年1500亿以上。 大股东给予强劲赋能:CEC集团是信创产品最为完善的央企集团,拥有排名前3的CPU,排名第一的操作系统,排名第一的数据库,是未来信创抗大旗的央企集团,电子云可以跟集团内部的基础软硬件达到代码级别适
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为国接盘的公社达人
2022-11-01 16:56:18
【天风海外|港股观点】情绪释放后市场关注或重回基本面
短期来看,预计部分非理性情绪释放后,市场关注点将回归中国经济以及企业的基本面。我们预计中国科技互联网企业三季度整体收入增长较二季度呈现环比温和恢复的状态,降本控费继续支撑短期利润韧性。数字经济及平台健康发展的支持。此外,10月28日,十三届全国人大常委会第三十七次会议上,受国务院委托,国家发展和改革委员会主任何立峰作了关于数字经济发展情况的报告,报告提出,要牢牢抓住数字技术发展主动权,把握新一轮科技革命和产业变革发展先机,大力发展数字经济。将支持和引导平台经济规范健康持续发展,完成平台经济专项整
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为国接盘的公社达人
2022-11-01 16:55:36
【华创交运】出行链经典困境反转,重要投资机遇
1、航空:价格弹性、周期魅力 大周期看好【中国国航】有望实现高峰利润200亿 ; 特色三民航均强推评级: 看好【春秋航空】“成本-价格-流量”模型的持续践行与优化; 看好【吉祥航空】市值修复,基于我们认为公司无论在国际线如果恢复后的受益程度或运营能力推升潜在盈利弹性均有所低估。 我们在10月发布百页深度研究,聚焦支线航空市场,持续看好【华夏航空】作为航空业创新者,在10亿 级别人口的“下沉市场”独到扩张之路。 2、机场:看价值修复。 1)上海机场与白云机场截止目前,股价较疫情前仍有一定跌幅,若国
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中国国航
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为国接盘的公社达人
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【天风电新】普利特更新:绑定优质客户,抓住户储、大储机遇-1031
海四达9月已开始在普利特并表,9月营收约2.5亿元,利润3000W,并表后利润约2400W。对于海四达,市场对其业务仍有疑问:1)目前储能业务中通信储能占比较大,盈利能力似乎不如户储、大储;2)户储、大储的进展;3)传统业务的成长性。 🌼通信储能 海四达通信储能客户为中国移动、中国电信、中国铁塔等,印度Exicom也为公司重要客户。公司多次在大型通信运营商招标取得较高份额。 1) 中国铁塔:在2022年7月发布的2022-2023年备电磷酸铁锂电池集采中,中标规模共4GWh,电池组中标金额35
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《锌基液流电池研究进展》核心纪要(2022年10月)
1、锌基液流电池发展:由于锌储量丰富,价格也相对便宜,具有广泛的酸碱适用性、较低的氧化还原电位、较高的理论能量密度等优点,被广泛的用作储能的活性物质。通过选择合适的正极活性分子,开发出种类繁多的锌基液流电池,比如说锌铁、锌溴,锌碘、锌镍、锌锰等等。 2、锌基液流电池的挑战:在锌的负极侧会发生析氢的负反应,还有不可避免的锌枝晶。锌枝晶的发生不仅会降低锌的氧化还原可逆性,而且会堵塞管路、刺穿隔膜、造成短路等。那么在铁正极这一侧,尤其是在偏碱性的介质里面,铁离子、亚铁离子很容易发生水解,铁化合物的溶解
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为国接盘的公社达人
2022-11-01 11:46:53
时代天使交流纪要2210
关于集采,不方便说很多,会配合政策。模糊的说今年年底会有结果出来。 公司七八月份恢复,一下子回到60%毛利率了。 中国每年做正畸有两三百万,会缓慢扩大。其中隐形牙套的渗透率还有两倍的提升空间。 Aditek目前毛利率比较低,还处于投入期。巴西中端的产品,大约4000雷亚尔。在巴西是本地品牌的市占率第一,但也只有六七千例。 美国一年三四百万例。售价4000-5000美金。欧洲出仓价1200美金,售价2000美金。海外、美国、澳洲也在看,是否有并购机会。 去年国内18.3万例。年初指引是今年19.5
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时代天使
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中电子&中电科合并箭在弦上,关注三类标的逻辑(核心推荐太极股份、卫士通、东信和平)
🔥事件:10月31日国资委举行央企专业化整合项目集中签约仪式,11组央企专业化整合项目进行集中签约。国资委副主任翁杰明表示,下一步将适时研究组建服务国家战略目标新要求的新企业;深入开展企业之间同一业务或同质业务的整合,支持中央企业之间采取共建产业生态圈、构建行业云平台等多种方式开展战略合作。 🔥点评: 中电子&中电科业务互补性强,未来大概率会合并: 中国电子和中国电科都是信息产业国有重要骨干企业:中国电子以网络安全和信息化为主,形成了安全可信的“PKS”体系;中国电科是我国军工电子主力军、网
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【天风金属】锂矿大涨点评 — 方向意义大于一日涨跌
1、 基本面更新:供需高度紧张,期货盘仍有机会 短期来看,盐湖10月报价52万元,转手至贸易商实际成交价高至58-59万元/吨,下游正极材料库存极低,基本处于今日不买锂,明天即停产的阶段,短期锂价趋势上行方向不变。对于期货交易的领导而言,春节前均无需担心价格拐头(理论上春节锂盐各大厂检修,春节后价格仍有上行空间),期货盘仍有交易机会。 2、为何反弹?-方向意义大于一日涨跌 今日锂矿反弹领头电车板块,而板块反弹主要跟随市场某些预期的改变(也有碳酸锂期货突破60万的情绪)。相比短期一日涨跌,我们更关
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【信达传媒互联网及海外】关注外部环境变化及基本面边际改善
提示重视“美团”“腾讯”两大龙头股的底部机会 【美团】维持“买入”评级,当前处于阶段性底部 我们预期美团22Q3基本面表现平稳,外卖订单量预计同比 18%,收入同比 26%,UE 0.83元左右;到店酒旅业务收入同比 13-14%,opm 47%;闪购继续高增长,日单量超过450万;新业务环比继续减亏。9月份疫情影响下的波动不改变外卖、到店、新零售业务长期增长和利润率提升的大趋势,而市场担心的抖音到店业务的竞争更多是增量市场的博弈,美团到店业务基本盘仍然坚固。 我们认为结合近期种种迹象判断,新冠
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【浙商电新】硅片降价点评:全产业链降价是刺激需求的必然过程,
利润分配向有瓶颈、格局好的环节集中 【全产业链价格进入下行通道】此前抑制下游需求的直接因素是组件价格过高,下游需求释放前提条件是组件价格下调,硅片价格下调并不能直接刺激下游需求。从产业链价格传导顺序来看,本轮为硅料价格率先下调-硅片价格相应下调-电池/组件价格下调(预计),符合产业规律,从2023年组件长单签订价格来看,已将产业链价格下调考虑在内。 【利润分配集中在有瓶颈、格局好的环节】从各环节有效产能配比来看,目前产能最紧缺的是石英坩埚及大尺寸电池,36寸石英坩埚价格从1万元/只提升只1.5万
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【西部电子】长光华芯22Q3业绩交流核心内容
1⃣️单管系列:1)需求:Q1-Q2由于疫情影响,下游工业激光器客户加大库存;Q3下游大力去库存;预计Q4明显复苏;2)产能:目前产能储备500万颗(以单管芯片计量),稼动率约60%;3)良率:同比提升30%,去年良率为50%;4)价格:尽管价格有所下降,但随着产能释放、成本下降,毛利率依旧维持较高水平;5)自主可控:公司作为IDM企业且高度依赖工艺和材料性能技术,对设备要求一般,核心设备自主研发,核心材料可国产替代,公司逐步提供国内供应商份额;6)客户拓展:除了头部客户锐科、创鑫,今年新拓展热
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是时候布局底部品种了? 优先看好周期底叠加业绩底的被动元件板块,或有超额受益 背景:近期电子行业上市公司三季报陆续发布,除自主可控领域的半导体设备及设备零部件、半导体材料、军工半导体、科学仪器板块个股业绩高增,电子板块多数个股业绩均显著下滑,包括被动元件、IC设计等相关个股。 ️供给端:目前周期处在什么位置?MLCC已于Q3周期见底、IC设计有望于Q4见底。22Q2被动元件需求松动,22Q3开始存储、MCU、模拟等陆续跌价,开启去库周期。我们持续跟踪MLCC、存储、MCU、模拟、FPGA等各个品
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订单爆发,需求爆发式增长,#历史新高!10月储能项目中标达14.65GWh
储能行业重点信息跟踪①⑤ #中国大储能#事件: 根据储能与电力市场统计,10月份跟踪到40个储能项目中标情况,总容量共计14.65GWh,环比高增355%。 #储能EPC a) 量:2.30GWh b) 价:独立储能EPC单价1.867元/Wh;用户侧EPC单价2.07元/Wh;新能源配储EPC单价1.43元/Wh c) 独立储能容量占比73.3%; d) 出现超1GWh的大型项目:广西贵港1.25GWh、华润三塘湖1GWh;光伏 EPC项目(1.2GWh)未计入EPC统计 #储能系统 a) 量
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🔥【国金食饮】白酒:情绪筑底反弹,坚守价值回归
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1、从大的产业逻辑来看,在中国和欧洲的新车销售中新能源车的渗透率都已经突破20%,电池能量密度和续航里程都已经达到了较大的水准,下一个阶段新能源车重点需要关注的领域应该是补能便捷性的提升和时间的缩短。顺着这条逻辑链条->充电桩板块特别值得关注。 2、充电桩从技术路演本身来看分为交流慢充和直流快充。交流慢充主要的应用场景是家用,直流快充主要是应用在公共充电领域。早年的充电桩交流慢充居多,技术壁垒相对不高、格局也较为分散。随着充电时间的缩短、充电功率的提升,直流快充普及程度提高,价值量和技术壁垒与门
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【中信建投计算机】继续推荐深桑达:信创云以及政务大数据一体化核心标的
深桑达受益信创云4大理由: 信创云市场空间巨大:信创大背景下,云平台由于是信息化的基础设施,安全性至关重要,我们判断未来党政 行业的云建设将以国资云建设为主,目前我国私有云每年市场规模1500亿,未来还要持续增长,私有云的主要目标客户就是党政军 行业,因此未来国资云的市场空间有望达到每年1500亿以上。 大股东给予强劲赋能:CEC集团是信创产品最为完善的央企集团,拥有排名前3的CPU,排名第一的操作系统,排名第一的数据库,是未来信创抗大旗的央企集团,电子云可以跟集团内部的基础软硬件达到代码级别适
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【天风海外|港股观点】情绪释放后市场关注或重回基本面
短期来看,预计部分非理性情绪释放后,市场关注点将回归中国经济以及企业的基本面。我们预计中国科技互联网企业三季度整体收入增长较二季度呈现环比温和恢复的状态,降本控费继续支撑短期利润韧性。数字经济及平台健康发展的支持。此外,10月28日,十三届全国人大常委会第三十七次会议上,受国务院委托,国家发展和改革委员会主任何立峰作了关于数字经济发展情况的报告,报告提出,要牢牢抓住数字技术发展主动权,把握新一轮科技革命和产业变革发展先机,大力发展数字经济。将支持和引导平台经济规范健康持续发展,完成平台经济专项整
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【华创交运】出行链经典困境反转,重要投资机遇
1、航空:价格弹性、周期魅力 大周期看好【中国国航】有望实现高峰利润200亿 ; 特色三民航均强推评级: 看好【春秋航空】“成本-价格-流量”模型的持续践行与优化; 看好【吉祥航空】市值修复,基于我们认为公司无论在国际线如果恢复后的受益程度或运营能力推升潜在盈利弹性均有所低估。 我们在10月发布百页深度研究,聚焦支线航空市场,持续看好【华夏航空】作为航空业创新者,在10亿 级别人口的“下沉市场”独到扩张之路。 2、机场:看价值修复。 1)上海机场与白云机场截止目前,股价较疫情前仍有一定跌幅,若国
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【天风电新】普利特更新:绑定优质客户,抓住户储、大储机遇-1031
海四达9月已开始在普利特并表,9月营收约2.5亿元,利润3000W,并表后利润约2400W。对于海四达,市场对其业务仍有疑问:1)目前储能业务中通信储能占比较大,盈利能力似乎不如户储、大储;2)户储、大储的进展;3)传统业务的成长性。 🌼通信储能 海四达通信储能客户为中国移动、中国电信、中国铁塔等,印度Exicom也为公司重要客户。公司多次在大型通信运营商招标取得较高份额。 1) 中国铁塔:在2022年7月发布的2022-2023年备电磷酸铁锂电池集采中,中标规模共4GWh,电池组中标金额35
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《锌基液流电池研究进展》核心纪要(2022年10月)
1、锌基液流电池发展:由于锌储量丰富,价格也相对便宜,具有广泛的酸碱适用性、较低的氧化还原电位、较高的理论能量密度等优点,被广泛的用作储能的活性物质。通过选择合适的正极活性分子,开发出种类繁多的锌基液流电池,比如说锌铁、锌溴,锌碘、锌镍、锌锰等等。 2、锌基液流电池的挑战:在锌的负极侧会发生析氢的负反应,还有不可避免的锌枝晶。锌枝晶的发生不仅会降低锌的氧化还原可逆性,而且会堵塞管路、刺穿隔膜、造成短路等。那么在铁正极这一侧,尤其是在偏碱性的介质里面,铁离子、亚铁离子很容易发生水解,铁化合物的溶解
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时代天使交流纪要2210
关于集采,不方便说很多,会配合政策。模糊的说今年年底会有结果出来。 公司七八月份恢复,一下子回到60%毛利率了。 中国每年做正畸有两三百万,会缓慢扩大。其中隐形牙套的渗透率还有两倍的提升空间。 Aditek目前毛利率比较低,还处于投入期。巴西中端的产品,大约4000雷亚尔。在巴西是本地品牌的市占率第一,但也只有六七千例。 美国一年三四百万例。售价4000-5000美金。欧洲出仓价1200美金,售价2000美金。海外、美国、澳洲也在看,是否有并购机会。 去年国内18.3万例。年初指引是今年19.5
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时代天使
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2022-11-01 11:46:27
中电子&中电科合并箭在弦上,关注三类标的逻辑(核心推荐太极股份、卫士通、东信和平)
🔥事件:10月31日国资委举行央企专业化整合项目集中签约仪式,11组央企专业化整合项目进行集中签约。国资委副主任翁杰明表示,下一步将适时研究组建服务国家战略目标新要求的新企业;深入开展企业之间同一业务或同质业务的整合,支持中央企业之间采取共建产业生态圈、构建行业云平台等多种方式开展战略合作。 🔥点评: 中电子&中电科业务互补性强,未来大概率会合并: 中国电子和中国电科都是信息产业国有重要骨干企业:中国电子以网络安全和信息化为主,形成了安全可信的“PKS”体系;中国电科是我国军工电子主力军、网
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为国接盘的公社达人
2022-11-01 17:01:30
【天风金属】锂矿大涨点评 — 方向意义大于一日涨跌
1、 基本面更新:供需高度紧张,期货盘仍有机会 短期来看,盐湖10月报价52万元,转手至贸易商实际成交价高至58-59万元/吨,下游正极材料库存极低,基本处于今日不买锂,明天即停产的阶段,短期锂价趋势上行方向不变。对于期货交易的领导而言,春节前均无需担心价格拐头(理论上春节锂盐各大厂检修,春节后价格仍有上行空间),期货盘仍有交易机会。 2、为何反弹?-方向意义大于一日涨跌 今日锂矿反弹领头电车板块,而板块反弹主要跟随市场某些预期的改变(也有碳酸锂期货突破60万的情绪)。相比短期一日涨跌,我们更关
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2022-11-01 17:00:41
【信达传媒互联网及海外】关注外部环境变化及基本面边际改善
提示重视“美团”“腾讯”两大龙头股的底部机会 【美团】维持“买入”评级,当前处于阶段性底部 我们预期美团22Q3基本面表现平稳,外卖订单量预计同比 18%,收入同比 26%,UE 0.83元左右;到店酒旅业务收入同比 13-14%,opm 47%;闪购继续高增长,日单量超过450万;新业务环比继续减亏。9月份疫情影响下的波动不改变外卖、到店、新零售业务长期增长和利润率提升的大趋势,而市场担心的抖音到店业务的竞争更多是增量市场的博弈,美团到店业务基本盘仍然坚固。 我们认为结合近期种种迹象判断,新冠
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2022-11-01 17:00:14
【浙商电新】硅片降价点评:全产业链降价是刺激需求的必然过程,
利润分配向有瓶颈、格局好的环节集中 【全产业链价格进入下行通道】此前抑制下游需求的直接因素是组件价格过高,下游需求释放前提条件是组件价格下调,硅片价格下调并不能直接刺激下游需求。从产业链价格传导顺序来看,本轮为硅料价格率先下调-硅片价格相应下调-电池/组件价格下调(预计),符合产业规律,从2023年组件长单签订价格来看,已将产业链价格下调考虑在内。 【利润分配集中在有瓶颈、格局好的环节】从各环节有效产能配比来看,目前产能最紧缺的是石英坩埚及大尺寸电池,36寸石英坩埚价格从1万元/只提升只1.5万
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2022-11-01 16:59:31
【西部电子】长光华芯22Q3业绩交流核心内容
1⃣️单管系列:1)需求:Q1-Q2由于疫情影响,下游工业激光器客户加大库存;Q3下游大力去库存;预计Q4明显复苏;2)产能:目前产能储备500万颗(以单管芯片计量),稼动率约60%;3)良率:同比提升30%,去年良率为50%;4)价格:尽管价格有所下降,但随着产能释放、成本下降,毛利率依旧维持较高水平;5)自主可控:公司作为IDM企业且高度依赖工艺和材料性能技术,对设备要求一般,核心设备自主研发,核心材料可国产替代,公司逐步提供国内供应商份额;6)客户拓展:除了头部客户锐科、创鑫,今年新拓展热
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科兴制药
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为国接盘的公社达人
2022-11-01 16:58:55
【西部电】电子行业投资观点
是时候布局底部品种了? 优先看好周期底叠加业绩底的被动元件板块,或有超额受益 背景:近期电子行业上市公司三季报陆续发布,除自主可控领域的半导体设备及设备零部件、半导体材料、军工半导体、科学仪器板块个股业绩高增,电子板块多数个股业绩均显著下滑,包括被动元件、IC设计等相关个股。 ️供给端:目前周期处在什么位置?MLCC已于Q3周期见底、IC设计有望于Q4见底。22Q2被动元件需求松动,22Q3开始存储、MCU、模拟等陆续跌价,开启去库周期。我们持续跟踪MLCC、存储、MCU、模拟、FPGA等各个品
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为国接盘的公社达人
2022-11-01 16:58:20
订单爆发,需求爆发式增长,#历史新高!10月储能项目中标达14.65GWh
储能行业重点信息跟踪①⑤ #中国大储能#事件: 根据储能与电力市场统计,10月份跟踪到40个储能项目中标情况,总容量共计14.65GWh,环比高增355%。 #储能EPC a) 量:2.30GWh b) 价:独立储能EPC单价1.867元/Wh;用户侧EPC单价2.07元/Wh;新能源配储EPC单价1.43元/Wh c) 独立储能容量占比73.3%; d) 出现超1GWh的大型项目:广西贵港1.25GWh、华润三塘湖1GWh;光伏 EPC项目(1.2GWh)未计入EPC统计 #储能系统 a) 量
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为国接盘的公社达人
2022-11-01 16:57:46
🔥【国金食饮】白酒:情绪筑底反弹,坚守价值回归
🌟板块盘中涨幅居前,前期超跌的茅五泸涨幅在4-5%,次高端弹性标的涨幅普遍在5%及以上。预计系前期超跌后情绪本身处于底部,归根到底市场对白酒的动销/需求比较悲观,但协会发文巩固信心,郑州发文调整管控力度,市场对开放的预期亦有些回暖。 🌟在三季度业绩落地后,我们会发现板块内核心标的表现出了比较强的向渠道、向市场要利润的能力,不乏老窖、汾酒、洋河、酒鬼等呈现出了超预期的利润弹性。包括从先行指标批价看,茅五泸批价虽有上下波动但是幅度不大,目前淡季叠加陆续开始备战开门红的背景下,渠道出货回笼资金会对
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为国接盘的公社达人
2022-11-01 16:57:17
【ZS电新】充电桩更新与投资机会梳理
1、从大的产业逻辑来看,在中国和欧洲的新车销售中新能源车的渗透率都已经突破20%,电池能量密度和续航里程都已经达到了较大的水准,下一个阶段新能源车重点需要关注的领域应该是补能便捷性的提升和时间的缩短。顺着这条逻辑链条->充电桩板块特别值得关注。 2、充电桩从技术路演本身来看分为交流慢充和直流快充。交流慢充主要的应用场景是家用,直流快充主要是应用在公共充电领域。早年的充电桩交流慢充居多,技术壁垒相对不高、格局也较为分散。随着充电时间的缩短、充电功率的提升,直流快充普及程度提高,价值量和技术壁垒与门
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2022-11-01 16:56:38
【中信建投计算机】继续推荐深桑达:信创云以及政务大数据一体化核心标的
深桑达受益信创云4大理由: 信创云市场空间巨大:信创大背景下,云平台由于是信息化的基础设施,安全性至关重要,我们判断未来党政 行业的云建设将以国资云建设为主,目前我国私有云每年市场规模1500亿,未来还要持续增长,私有云的主要目标客户就是党政军 行业,因此未来国资云的市场空间有望达到每年1500亿以上。 大股东给予强劲赋能:CEC集团是信创产品最为完善的央企集团,拥有排名前3的CPU,排名第一的操作系统,排名第一的数据库,是未来信创抗大旗的央企集团,电子云可以跟集团内部的基础软硬件达到代码级别适
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2022-11-01 16:56:18
【天风海外|港股观点】情绪释放后市场关注或重回基本面
短期来看,预计部分非理性情绪释放后,市场关注点将回归中国经济以及企业的基本面。我们预计中国科技互联网企业三季度整体收入增长较二季度呈现环比温和恢复的状态,降本控费继续支撑短期利润韧性。数字经济及平台健康发展的支持。此外,10月28日,十三届全国人大常委会第三十七次会议上,受国务院委托,国家发展和改革委员会主任何立峰作了关于数字经济发展情况的报告,报告提出,要牢牢抓住数字技术发展主动权,把握新一轮科技革命和产业变革发展先机,大力发展数字经济。将支持和引导平台经济规范健康持续发展,完成平台经济专项整
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美团-W
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为国接盘的公社达人
2022-11-01 16:55:36
【华创交运】出行链经典困境反转,重要投资机遇
1、航空:价格弹性、周期魅力 大周期看好【中国国航】有望实现高峰利润200亿 ; 特色三民航均强推评级: 看好【春秋航空】“成本-价格-流量”模型的持续践行与优化; 看好【吉祥航空】市值修复,基于我们认为公司无论在国际线如果恢复后的受益程度或运营能力推升潜在盈利弹性均有所低估。 我们在10月发布百页深度研究,聚焦支线航空市场,持续看好【华夏航空】作为航空业创新者,在10亿 级别人口的“下沉市场”独到扩张之路。 2、机场:看价值修复。 1)上海机场与白云机场截止目前,股价较疫情前仍有一定跌幅,若国
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中国国航
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为国接盘的公社达人
2022-11-01 16:55:06
【天风电新】普利特更新:绑定优质客户,抓住户储、大储机遇-1031
海四达9月已开始在普利特并表,9月营收约2.5亿元,利润3000W,并表后利润约2400W。对于海四达,市场对其业务仍有疑问:1)目前储能业务中通信储能占比较大,盈利能力似乎不如户储、大储;2)户储、大储的进展;3)传统业务的成长性。 🌼通信储能 海四达通信储能客户为中国移动、中国电信、中国铁塔等,印度Exicom也为公司重要客户。公司多次在大型通信运营商招标取得较高份额。 1) 中国铁塔:在2022年7月发布的2022-2023年备电磷酸铁锂电池集采中,中标规模共4GWh,电池组中标金额35
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普利特
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股市星球
为国接盘的公社达人
2022-11-01 16:54:48
《锌基液流电池研究进展》核心纪要(2022年10月)
1、锌基液流电池发展:由于锌储量丰富,价格也相对便宜,具有广泛的酸碱适用性、较低的氧化还原电位、较高的理论能量密度等优点,被广泛的用作储能的活性物质。通过选择合适的正极活性分子,开发出种类繁多的锌基液流电池,比如说锌铁、锌溴,锌碘、锌镍、锌锰等等。 2、锌基液流电池的挑战:在锌的负极侧会发生析氢的负反应,还有不可避免的锌枝晶。锌枝晶的发生不仅会降低锌的氧化还原可逆性,而且会堵塞管路、刺穿隔膜、造成短路等。那么在铁正极这一侧,尤其是在偏碱性的介质里面,铁离子、亚铁离子很容易发生水解,铁化合物的溶解
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驰宏锌锗
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罗平锌电
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时代天使交流纪要2210
关于集采,不方便说很多,会配合政策。模糊的说今年年底会有结果出来。 公司七八月份恢复,一下子回到60%毛利率了。 中国每年做正畸有两三百万,会缓慢扩大。其中隐形牙套的渗透率还有两倍的提升空间。 Aditek目前毛利率比较低,还处于投入期。巴西中端的产品,大约4000雷亚尔。在巴西是本地品牌的市占率第一,但也只有六七千例。 美国一年三四百万例。售价4000-5000美金。欧洲出仓价1200美金,售价2000美金。海外、美国、澳洲也在看,是否有并购机会。 去年国内18.3万例。年初指引是今年19.5
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中电子&中电科合并箭在弦上,关注三类标的逻辑(核心推荐太极股份、卫士通、东信和平)
🔥事件:10月31日国资委举行央企专业化整合项目集中签约仪式,11组央企专业化整合项目进行集中签约。国资委副主任翁杰明表示,下一步将适时研究组建服务国家战略目标新要求的新企业;深入开展企业之间同一业务或同质业务的整合,支持中央企业之间采取共建产业生态圈、构建行业云平台等多种方式开展战略合作。 🔥点评: 中电子&中电科业务互补性强,未来大概率会合并: 中国电子和中国电科都是信息产业国有重要骨干企业:中国电子以网络安全和信息化为主,形成了安全可信的“PKS”体系;中国电科是我国军工电子主力军、网
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【天风金属】锂矿大涨点评 — 方向意义大于一日涨跌
1、 基本面更新:供需高度紧张,期货盘仍有机会 短期来看,盐湖10月报价52万元,转手至贸易商实际成交价高至58-59万元/吨,下游正极材料库存极低,基本处于今日不买锂,明天即停产的阶段,短期锂价趋势上行方向不变。对于期货交易的领导而言,春节前均无需担心价格拐头(理论上春节锂盐各大厂检修,春节后价格仍有上行空间),期货盘仍有交易机会。 2、为何反弹?-方向意义大于一日涨跌 今日锂矿反弹领头电车板块,而板块反弹主要跟随市场某些预期的改变(也有碳酸锂期货突破60万的情绪)。相比短期一日涨跌,我们更关
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【信达传媒互联网及海外】关注外部环境变化及基本面边际改善
提示重视“美团”“腾讯”两大龙头股的底部机会 【美团】维持“买入”评级,当前处于阶段性底部 我们预期美团22Q3基本面表现平稳,外卖订单量预计同比 18%,收入同比 26%,UE 0.83元左右;到店酒旅业务收入同比 13-14%,opm 47%;闪购继续高增长,日单量超过450万;新业务环比继续减亏。9月份疫情影响下的波动不改变外卖、到店、新零售业务长期增长和利润率提升的大趋势,而市场担心的抖音到店业务的竞争更多是增量市场的博弈,美团到店业务基本盘仍然坚固。 我们认为结合近期种种迹象判断,新冠
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【浙商电新】硅片降价点评:全产业链降价是刺激需求的必然过程,
利润分配向有瓶颈、格局好的环节集中 【全产业链价格进入下行通道】此前抑制下游需求的直接因素是组件价格过高,下游需求释放前提条件是组件价格下调,硅片价格下调并不能直接刺激下游需求。从产业链价格传导顺序来看,本轮为硅料价格率先下调-硅片价格相应下调-电池/组件价格下调(预计),符合产业规律,从2023年组件长单签订价格来看,已将产业链价格下调考虑在内。 【利润分配集中在有瓶颈、格局好的环节】从各环节有效产能配比来看,目前产能最紧缺的是石英坩埚及大尺寸电池,36寸石英坩埚价格从1万元/只提升只1.5万
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【西部电子】长光华芯22Q3业绩交流核心内容
1⃣️单管系列:1)需求:Q1-Q2由于疫情影响,下游工业激光器客户加大库存;Q3下游大力去库存;预计Q4明显复苏;2)产能:目前产能储备500万颗(以单管芯片计量),稼动率约60%;3)良率:同比提升30%,去年良率为50%;4)价格:尽管价格有所下降,但随着产能释放、成本下降,毛利率依旧维持较高水平;5)自主可控:公司作为IDM企业且高度依赖工艺和材料性能技术,对设备要求一般,核心设备自主研发,核心材料可国产替代,公司逐步提供国内供应商份额;6)客户拓展:除了头部客户锐科、创鑫,今年新拓展热
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是时候布局底部品种了? 优先看好周期底叠加业绩底的被动元件板块,或有超额受益 背景:近期电子行业上市公司三季报陆续发布,除自主可控领域的半导体设备及设备零部件、半导体材料、军工半导体、科学仪器板块个股业绩高增,电子板块多数个股业绩均显著下滑,包括被动元件、IC设计等相关个股。 ️供给端:目前周期处在什么位置?MLCC已于Q3周期见底、IC设计有望于Q4见底。22Q2被动元件需求松动,22Q3开始存储、MCU、模拟等陆续跌价,开启去库周期。我们持续跟踪MLCC、存储、MCU、模拟、FPGA等各个品
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订单爆发,需求爆发式增长,#历史新高!10月储能项目中标达14.65GWh
储能行业重点信息跟踪①⑤ #中国大储能#事件: 根据储能与电力市场统计,10月份跟踪到40个储能项目中标情况,总容量共计14.65GWh,环比高增355%。 #储能EPC a) 量:2.30GWh b) 价:独立储能EPC单价1.867元/Wh;用户侧EPC单价2.07元/Wh;新能源配储EPC单价1.43元/Wh c) 独立储能容量占比73.3%; d) 出现超1GWh的大型项目:广西贵港1.25GWh、华润三塘湖1GWh;光伏 EPC项目(1.2GWh)未计入EPC统计 #储能系统 a) 量
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🔥【国金食饮】白酒:情绪筑底反弹,坚守价值回归
🌟板块盘中涨幅居前,前期超跌的茅五泸涨幅在4-5%,次高端弹性标的涨幅普遍在5%及以上。预计系前期超跌后情绪本身处于底部,归根到底市场对白酒的动销/需求比较悲观,但协会发文巩固信心,郑州发文调整管控力度,市场对开放的预期亦有些回暖。 🌟在三季度业绩落地后,我们会发现板块内核心标的表现出了比较强的向渠道、向市场要利润的能力,不乏老窖、汾酒、洋河、酒鬼等呈现出了超预期的利润弹性。包括从先行指标批价看,茅五泸批价虽有上下波动但是幅度不大,目前淡季叠加陆续开始备战开门红的背景下,渠道出货回笼资金会对
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1、从大的产业逻辑来看,在中国和欧洲的新车销售中新能源车的渗透率都已经突破20%,电池能量密度和续航里程都已经达到了较大的水准,下一个阶段新能源车重点需要关注的领域应该是补能便捷性的提升和时间的缩短。顺着这条逻辑链条->充电桩板块特别值得关注。 2、充电桩从技术路演本身来看分为交流慢充和直流快充。交流慢充主要的应用场景是家用,直流快充主要是应用在公共充电领域。早年的充电桩交流慢充居多,技术壁垒相对不高、格局也较为分散。随着充电时间的缩短、充电功率的提升,直流快充普及程度提高,价值量和技术壁垒与门
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【中信建投计算机】继续推荐深桑达:信创云以及政务大数据一体化核心标的
深桑达受益信创云4大理由: 信创云市场空间巨大:信创大背景下,云平台由于是信息化的基础设施,安全性至关重要,我们判断未来党政 行业的云建设将以国资云建设为主,目前我国私有云每年市场规模1500亿,未来还要持续增长,私有云的主要目标客户就是党政军 行业,因此未来国资云的市场空间有望达到每年1500亿以上。 大股东给予强劲赋能:CEC集团是信创产品最为完善的央企集团,拥有排名前3的CPU,排名第一的操作系统,排名第一的数据库,是未来信创抗大旗的央企集团,电子云可以跟集团内部的基础软硬件达到代码级别适
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短期来看,预计部分非理性情绪释放后,市场关注点将回归中国经济以及企业的基本面。我们预计中国科技互联网企业三季度整体收入增长较二季度呈现环比温和恢复的状态,降本控费继续支撑短期利润韧性。数字经济及平台健康发展的支持。此外,10月28日,十三届全国人大常委会第三十七次会议上,受国务院委托,国家发展和改革委员会主任何立峰作了关于数字经济发展情况的报告,报告提出,要牢牢抓住数字技术发展主动权,把握新一轮科技革命和产业变革发展先机,大力发展数字经济。将支持和引导平台经济规范健康持续发展,完成平台经济专项整
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【华创交运】出行链经典困境反转,重要投资机遇
1、航空:价格弹性、周期魅力 大周期看好【中国国航】有望实现高峰利润200亿 ; 特色三民航均强推评级: 看好【春秋航空】“成本-价格-流量”模型的持续践行与优化; 看好【吉祥航空】市值修复,基于我们认为公司无论在国际线如果恢复后的受益程度或运营能力推升潜在盈利弹性均有所低估。 我们在10月发布百页深度研究,聚焦支线航空市场,持续看好【华夏航空】作为航空业创新者,在10亿 级别人口的“下沉市场”独到扩张之路。 2、机场:看价值修复。 1)上海机场与白云机场截止目前,股价较疫情前仍有一定跌幅,若国
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【天风电新】普利特更新:绑定优质客户,抓住户储、大储机遇-1031
海四达9月已开始在普利特并表,9月营收约2.5亿元,利润3000W,并表后利润约2400W。对于海四达,市场对其业务仍有疑问:1)目前储能业务中通信储能占比较大,盈利能力似乎不如户储、大储;2)户储、大储的进展;3)传统业务的成长性。 🌼通信储能 海四达通信储能客户为中国移动、中国电信、中国铁塔等,印度Exicom也为公司重要客户。公司多次在大型通信运营商招标取得较高份额。 1) 中国铁塔:在2022年7月发布的2022-2023年备电磷酸铁锂电池集采中,中标规模共4GWh,电池组中标金额35
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《锌基液流电池研究进展》核心纪要(2022年10月)
1、锌基液流电池发展:由于锌储量丰富,价格也相对便宜,具有广泛的酸碱适用性、较低的氧化还原电位、较高的理论能量密度等优点,被广泛的用作储能的活性物质。通过选择合适的正极活性分子,开发出种类繁多的锌基液流电池,比如说锌铁、锌溴,锌碘、锌镍、锌锰等等。 2、锌基液流电池的挑战:在锌的负极侧会发生析氢的负反应,还有不可避免的锌枝晶。锌枝晶的发生不仅会降低锌的氧化还原可逆性,而且会堵塞管路、刺穿隔膜、造成短路等。那么在铁正极这一侧,尤其是在偏碱性的介质里面,铁离子、亚铁离子很容易发生水解,铁化合物的溶解
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2022-11-01 11:46:53
时代天使交流纪要2210
关于集采,不方便说很多,会配合政策。模糊的说今年年底会有结果出来。 公司七八月份恢复,一下子回到60%毛利率了。 中国每年做正畸有两三百万,会缓慢扩大。其中隐形牙套的渗透率还有两倍的提升空间。 Aditek目前毛利率比较低,还处于投入期。巴西中端的产品,大约4000雷亚尔。在巴西是本地品牌的市占率第一,但也只有六七千例。 美国一年三四百万例。售价4000-5000美金。欧洲出仓价1200美金,售价2000美金。海外、美国、澳洲也在看,是否有并购机会。 去年国内18.3万例。年初指引是今年19.5
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中电子&中电科合并箭在弦上,关注三类标的逻辑(核心推荐太极股份、卫士通、东信和平)
🔥事件:10月31日国资委举行央企专业化整合项目集中签约仪式,11组央企专业化整合项目进行集中签约。国资委副主任翁杰明表示,下一步将适时研究组建服务国家战略目标新要求的新企业;深入开展企业之间同一业务或同质业务的整合,支持中央企业之间采取共建产业生态圈、构建行业云平台等多种方式开展战略合作。 🔥点评: 中电子&中电科业务互补性强,未来大概率会合并: 中国电子和中国电科都是信息产业国有重要骨干企业:中国电子以网络安全和信息化为主,形成了安全可信的“PKS”体系;中国电科是我国军工电子主力军、网
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2022-11-01 17:01:30
【天风金属】锂矿大涨点评 — 方向意义大于一日涨跌
1、 基本面更新:供需高度紧张,期货盘仍有机会 短期来看,盐湖10月报价52万元,转手至贸易商实际成交价高至58-59万元/吨,下游正极材料库存极低,基本处于今日不买锂,明天即停产的阶段,短期锂价趋势上行方向不变。对于期货交易的领导而言,春节前均无需担心价格拐头(理论上春节锂盐各大厂检修,春节后价格仍有上行空间),期货盘仍有交易机会。 2、为何反弹?-方向意义大于一日涨跌 今日锂矿反弹领头电车板块,而板块反弹主要跟随市场某些预期的改变(也有碳酸锂期货突破60万的情绪)。相比短期一日涨跌,我们更关
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永兴材料
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2022-11-01 17:00:41
【信达传媒互联网及海外】关注外部环境变化及基本面边际改善
提示重视“美团”“腾讯”两大龙头股的底部机会 【美团】维持“买入”评级,当前处于阶段性底部 我们预期美团22Q3基本面表现平稳,外卖订单量预计同比 18%,收入同比 26%,UE 0.83元左右;到店酒旅业务收入同比 13-14%,opm 47%;闪购继续高增长,日单量超过450万;新业务环比继续减亏。9月份疫情影响下的波动不改变外卖、到店、新零售业务长期增长和利润率提升的大趋势,而市场担心的抖音到店业务的竞争更多是增量市场的博弈,美团到店业务基本盘仍然坚固。 我们认为结合近期种种迹象判断,新冠
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弘毅文化集团
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腾讯控股
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2022-11-01 17:00:14
【浙商电新】硅片降价点评:全产业链降价是刺激需求的必然过程,
利润分配向有瓶颈、格局好的环节集中 【全产业链价格进入下行通道】此前抑制下游需求的直接因素是组件价格过高,下游需求释放前提条件是组件价格下调,硅片价格下调并不能直接刺激下游需求。从产业链价格传导顺序来看,本轮为硅料价格率先下调-硅片价格相应下调-电池/组件价格下调(预计),符合产业规律,从2023年组件长单签订价格来看,已将产业链价格下调考虑在内。 【利润分配集中在有瓶颈、格局好的环节】从各环节有效产能配比来看,目前产能最紧缺的是石英坩埚及大尺寸电池,36寸石英坩埚价格从1万元/只提升只1.5万
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天合光能
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2022-11-01 16:59:31
【西部电子】长光华芯22Q3业绩交流核心内容
1⃣️单管系列:1)需求:Q1-Q2由于疫情影响,下游工业激光器客户加大库存;Q3下游大力去库存;预计Q4明显复苏;2)产能:目前产能储备500万颗(以单管芯片计量),稼动率约60%;3)良率:同比提升30%,去年良率为50%;4)价格:尽管价格有所下降,但随着产能释放、成本下降,毛利率依旧维持较高水平;5)自主可控:公司作为IDM企业且高度依赖工艺和材料性能技术,对设备要求一般,核心设备自主研发,核心材料可国产替代,公司逐步提供国内供应商份额;6)客户拓展:除了头部客户锐科、创鑫,今年新拓展热
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科兴制药
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长光华芯
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2022-11-01 16:58:55
【西部电】电子行业投资观点
是时候布局底部品种了? 优先看好周期底叠加业绩底的被动元件板块,或有超额受益 背景:近期电子行业上市公司三季报陆续发布,除自主可控领域的半导体设备及设备零部件、半导体材料、军工半导体、科学仪器板块个股业绩高增,电子板块多数个股业绩均显著下滑,包括被动元件、IC设计等相关个股。 ️供给端:目前周期处在什么位置?MLCC已于Q3周期见底、IC设计有望于Q4见底。22Q2被动元件需求松动,22Q3开始存储、MCU、模拟等陆续跌价,开启去库周期。我们持续跟踪MLCC、存储、MCU、模拟、FPGA等各个品
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三环集团
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2022-11-01 16:58:20
订单爆发,需求爆发式增长,#历史新高!10月储能项目中标达14.65GWh
储能行业重点信息跟踪①⑤ #中国大储能#事件: 根据储能与电力市场统计,10月份跟踪到40个储能项目中标情况,总容量共计14.65GWh,环比高增355%。 #储能EPC a) 量:2.30GWh b) 价:独立储能EPC单价1.867元/Wh;用户侧EPC单价2.07元/Wh;新能源配储EPC单价1.43元/Wh c) 独立储能容量占比73.3%; d) 出现超1GWh的大型项目:广西贵港1.25GWh、华润三塘湖1GWh;光伏 EPC项目(1.2GWh)未计入EPC统计 #储能系统 a) 量
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阳光电源
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2022-11-01 16:57:46
🔥【国金食饮】白酒:情绪筑底反弹,坚守价值回归
🌟板块盘中涨幅居前,前期超跌的茅五泸涨幅在4-5%,次高端弹性标的涨幅普遍在5%及以上。预计系前期超跌后情绪本身处于底部,归根到底市场对白酒的动销/需求比较悲观,但协会发文巩固信心,郑州发文调整管控力度,市场对开放的预期亦有些回暖。 🌟在三季度业绩落地后,我们会发现板块内核心标的表现出了比较强的向渠道、向市场要利润的能力,不乏老窖、汾酒、洋河、酒鬼等呈现出了超预期的利润弹性。包括从先行指标批价看,茅五泸批价虽有上下波动但是幅度不大,目前淡季叠加陆续开始备战开门红的背景下,渠道出货回笼资金会对
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贵州茅台
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洋河股份
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山西汾酒
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2022-11-01 16:57:17
【ZS电新】充电桩更新与投资机会梳理
1、从大的产业逻辑来看,在中国和欧洲的新车销售中新能源车的渗透率都已经突破20%,电池能量密度和续航里程都已经达到了较大的水准,下一个阶段新能源车重点需要关注的领域应该是补能便捷性的提升和时间的缩短。顺着这条逻辑链条->充电桩板块特别值得关注。 2、充电桩从技术路演本身来看分为交流慢充和直流快充。交流慢充主要的应用场景是家用,直流快充主要是应用在公共充电领域。早年的充电桩交流慢充居多,技术壁垒相对不高、格局也较为分散。随着充电时间的缩短、充电功率的提升,直流快充普及程度提高,价值量和技术壁垒与门
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英可瑞
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2022-11-01 16:56:38
【中信建投计算机】继续推荐深桑达:信创云以及政务大数据一体化核心标的
深桑达受益信创云4大理由: 信创云市场空间巨大:信创大背景下,云平台由于是信息化的基础设施,安全性至关重要,我们判断未来党政 行业的云建设将以国资云建设为主,目前我国私有云每年市场规模1500亿,未来还要持续增长,私有云的主要目标客户就是党政军 行业,因此未来国资云的市场空间有望达到每年1500亿以上。 大股东给予强劲赋能:CEC集团是信创产品最为完善的央企集团,拥有排名前3的CPU,排名第一的操作系统,排名第一的数据库,是未来信创抗大旗的央企集团,电子云可以跟集团内部的基础软硬件达到代码级别适
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深桑达A
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2022-11-01 16:56:18
【天风海外|港股观点】情绪释放后市场关注或重回基本面
短期来看,预计部分非理性情绪释放后,市场关注点将回归中国经济以及企业的基本面。我们预计中国科技互联网企业三季度整体收入增长较二季度呈现环比温和恢复的状态,降本控费继续支撑短期利润韧性。数字经济及平台健康发展的支持。此外,10月28日,十三届全国人大常委会第三十七次会议上,受国务院委托,国家发展和改革委员会主任何立峰作了关于数字经济发展情况的报告,报告提出,要牢牢抓住数字技术发展主动权,把握新一轮科技革命和产业变革发展先机,大力发展数字经济。将支持和引导平台经济规范健康持续发展,完成平台经济专项整
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2022-11-01 16:55:36
【华创交运】出行链经典困境反转,重要投资机遇
1、航空:价格弹性、周期魅力 大周期看好【中国国航】有望实现高峰利润200亿 ; 特色三民航均强推评级: 看好【春秋航空】“成本-价格-流量”模型的持续践行与优化; 看好【吉祥航空】市值修复,基于我们认为公司无论在国际线如果恢复后的受益程度或运营能力推升潜在盈利弹性均有所低估。 我们在10月发布百页深度研究,聚焦支线航空市场,持续看好【华夏航空】作为航空业创新者,在10亿 级别人口的“下沉市场”独到扩张之路。 2、机场:看价值修复。 1)上海机场与白云机场截止目前,股价较疫情前仍有一定跌幅,若国
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2022-11-01 16:55:06
【天风电新】普利特更新:绑定优质客户,抓住户储、大储机遇-1031
海四达9月已开始在普利特并表,9月营收约2.5亿元,利润3000W,并表后利润约2400W。对于海四达,市场对其业务仍有疑问:1)目前储能业务中通信储能占比较大,盈利能力似乎不如户储、大储;2)户储、大储的进展;3)传统业务的成长性。 🌼通信储能 海四达通信储能客户为中国移动、中国电信、中国铁塔等,印度Exicom也为公司重要客户。公司多次在大型通信运营商招标取得较高份额。 1) 中国铁塔:在2022年7月发布的2022-2023年备电磷酸铁锂电池集采中,中标规模共4GWh,电池组中标金额35
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《锌基液流电池研究进展》核心纪要(2022年10月)
1、锌基液流电池发展:由于锌储量丰富,价格也相对便宜,具有广泛的酸碱适用性、较低的氧化还原电位、较高的理论能量密度等优点,被广泛的用作储能的活性物质。通过选择合适的正极活性分子,开发出种类繁多的锌基液流电池,比如说锌铁、锌溴,锌碘、锌镍、锌锰等等。 2、锌基液流电池的挑战:在锌的负极侧会发生析氢的负反应,还有不可避免的锌枝晶。锌枝晶的发生不仅会降低锌的氧化还原可逆性,而且会堵塞管路、刺穿隔膜、造成短路等。那么在铁正极这一侧,尤其是在偏碱性的介质里面,铁离子、亚铁离子很容易发生水解,铁化合物的溶解
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关于集采,不方便说很多,会配合政策。模糊的说今年年底会有结果出来。 公司七八月份恢复,一下子回到60%毛利率了。 中国每年做正畸有两三百万,会缓慢扩大。其中隐形牙套的渗透率还有两倍的提升空间。 Aditek目前毛利率比较低,还处于投入期。巴西中端的产品,大约4000雷亚尔。在巴西是本地品牌的市占率第一,但也只有六七千例。 美国一年三四百万例。售价4000-5000美金。欧洲出仓价1200美金,售价2000美金。海外、美国、澳洲也在看,是否有并购机会。 去年国内18.3万例。年初指引是今年19.5
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中电子&中电科合并箭在弦上,关注三类标的逻辑(核心推荐太极股份、卫士通、东信和平)
🔥事件:10月31日国资委举行央企专业化整合项目集中签约仪式,11组央企专业化整合项目进行集中签约。国资委副主任翁杰明表示,下一步将适时研究组建服务国家战略目标新要求的新企业;深入开展企业之间同一业务或同质业务的整合,支持中央企业之间采取共建产业生态圈、构建行业云平台等多种方式开展战略合作。 🔥点评: 中电子&中电科业务互补性强,未来大概率会合并: 中国电子和中国电科都是信息产业国有重要骨干企业:中国电子以网络安全和信息化为主,形成了安全可信的“PKS”体系;中国电科是我国军工电子主力军、网
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