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为国接盘的公社达人
2022-10-31 22:06:17
【海通电新】中环率先宣布降价,有望带动上游价格回调,刺激下游装机需求
中环发布最新硅片价格,较上期下降3-4%,各尺寸下调0.2-0.35元/片。其中P型 210/182/166每片(150μm)分别为9.73/7.38/6.13元,环比上期跌幅3%左右;N型210/182/166每片(150μm)分别为10.32/7.9/6.56元,环比跌幅3-4%,较P型150μm每片高0.59/0.52/0.43元,溢价区间为6-7%;N型210/182/166每片(130μm)分别为9.89/7.64/6.35元,环比上期跌幅3-4%,公司2022年来首次下调硅片价格,回
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为国接盘的公社达人
2022-10-31 22:05:06
五年大周期开启,强call东方通
东方通是国内中间件毫无争议的龙头,在xc领域的招标份额占据半壁江山,上一轮党政xc招标周期公司利润复合增速超过35%,今年因为众所周知的原因公司业绩出现较大波动。随着新一轮xc大周期的开启,叠加公司诉求利益的理顺,公司基本面将迎来重磅反转; 1、上一轮xc以党政为主,新一轮xc除了党政还会纳入体量巨大的8大行业。目前,虽然具体数目暂时不得而知,但是产业链摸底情况十分乐观;而中间件环节经过上一轮xc的洗牌,dft的龙头地位更加稳固,叠加公司标准品超过90%的毛利率,中间件业务一旦起量,利润弹性巨大
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东方通信
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为国接盘的公社达人
2022-10-31 22:04:12
【天风医药】新增推荐细分方向——连锁药店
在继续重点推荐医疗设备、传统制药、中药、创新药后,我们在周末新增推荐连锁药店板块,我们认为连锁药店板块:1)估值性价比优良,重点上市公司2023年业绩增速均有望超过20%,当前对应2023年PE仍处于相对低位。2)尽管当前疫情复杂,但从医疗需求陆续恢复出发,目前已基本是底部区域,我们认为严肃医疗需求(院内)预计将逐步扩展到院外市场。3)业绩确定性属于2023年的稀缺属性,我们认为在相对复杂的外部经营环境下,连锁药店业务发展趋势相对更为清晰。 连锁药店推荐排序:一心堂、大参林、健之佳、益丰药房、老
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为国接盘的公社达人
2022-10-31 22:03:35
【广发电子】澜起科技:Q3扣非归母净利环比向上,DDR5渗透持续
22Q3扣非后归母净利润环比增长。公司前三季度实现营收28.81亿元(YoY 80.88%);归母净利润9.99亿元(YoY 94.94%);扣非归母净利润7.66亿元(YoY 112.39%)。 单季度看,公司Q3实现营收9.54亿元(YoY 9.91%,QoQ-7.11%);净利润3.18亿元(YoY 55.12%,QoQ-15.2%);扣非归母净利润2.73亿元(YoY 49.18%,QoQ 4.2%)。 互连芯片环比正增长。 (1)互连类芯片产品,Q3实现营收7.16亿元(QoQ 8.1
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为国接盘的公社达人
2022-10-31 22:03:09
【宝丰能源】-被误杀了,公司的公开解释转述
2022年10月24日,宁夏回族自治区发展和改革委员会官网公布了《关于宁夏宝丰能源集团股份有限公司50万吨/年煤制烯烃项目核准内容变更的批复》,对宝丰能源宁东三期烯烃项目的部分建设内容调整事项进行了批复。根据部分投资者的咨询情况,现将有关事项说明如下: 一、本次调整是鉴于目前煤制烯烃及C2-C5综合利用制烯烃相关技术和装备的发展,对项目具体建设方案的优化。本次调整不影响三期100万吨/年烯烃项目的终端产品规模、产品结构,以及中间产品的产品规模和产品结构,终端产品仍然为100万吨/年聚乙烯、聚丙烯
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为国接盘的公社达人
2022-10-31 22:02:24
隆基绿能(601212)2022Q3业绩会交流纪要20221031
2022年前三季度硅片出货61.6GW,对外销售占比50%,单晶组件出货31.12GW,都是外销产品。公司加大新技术研发投入,2021年4月以来,连续11次刷新电池转换效率,2022年底公司HPBC开始投产,未来公司将持续提供高质量的产品与服务。 Q&A 1、HPBC目前试销情况?目前主要的销售市场,溢价与成本? HPBC在2号会有产品发布会。首先这款产品主要是优先聚焦于分布式场景,这是他主要定位的市场。试销方面,在欧洲和日本,客户还是非常欢迎,包括渠道商安装商对这款产品充满期待。各国溢价情况不
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为国接盘的公社达人
2022-10-31 22:01:45
硅片降价点评:历史性的一刻【中信建投新能源】
供给释放上游正式进入下行通道,需求旺盛,电池、组件盈利能力讲显著提升 今日官宣硅片降价,同时我们观测到电池继续供不应求,组件价格仍然坚挺 1、上游正式进入下行通道,由于硅料日渐充沛,虽然价格并没有变化,但充足的硅料供给,已经让硅片开工率上升 2、硅片降价完全符合我们的预期,我们此前已经多次提示,“电池的盈利未来不仅来自于自身价格提升,更来自于硅片降价” 3、当前组件排产提振,下游需求十分旺盛,但硅片由于硅料供给充足,产能利用率提升,供给释放,此前一些推硅片的认为石英砂卡住硅片生产这个事情并没有发
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为国接盘的公社达人
2022-10-31 16:16:52
今日网络安全、操作系统、数字政府、大数据、云计算等概念涨幅居前,大数据
今日网络安全、操作系统、数字政府、大数据、云计算等概念涨幅居前,大数据50ETF(516000)、云计算50ETF(516630)、互联网金融ETF(516100)盘中大涨,分别上涨3.32%、2.90%和2.04%。 消息面上,日前国务院办公厅印发全国一体化政务大数据体系建设指南,要求2023年底前,全国一体化政务大数据体系初步形成,基本具备数据目录管理、数据归集、数据治理、大数据分析、安全防护等能力,数据共享和开放能力显著增强,政务数据管理服务水平明显提升。 当前政策面定调更加强调安全,更加
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为国接盘的公社达人
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华创宏观从近3000份季报看制造业投资“细节”——每周经济观察第42期
我们通过统计近3000家A股上市制造业公司的三季报数据,观察近期制造业投资的微观特征。 1⃣️整体情况:维持双位数增长。三季度,A股上市制造业公司投资增速为16.2%,增速较二季度的23.4%有所下滑。2021年二季度至今,上市制造业公司投资增速已连续6季度维持15%以上高增速。 2⃣️“小公司”投资增速高于“大公司”。三季度小公司的投资增速为28.9%,较大公司的14.8%高出14pcts。2020-2021年,小公司投资增速较大公司平均高出18pcts。 3⃣️行业:上游大幅回落,下游迅速抬
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🔥【国金宏观】供需双弱,经济再承压
①制造业PMI再度回落至临界值下方,产、需双双走弱 制造业PMI超季节性回落,疫情反复、需求走弱的影响增强。10月,制造业PMI录得49.2%、低于市场平均预期的49.7%,较上月回落0.9个百分点、降幅超过历史平均的0.2个百分点;多数分项指标均回落,生产回落1.9个百分点至49.6%、新订单回落1.7个百分点至48.1%,采购量也明显下降、而原材料库存处于低位。 新出口订单略有回升,对出口的提振可能有限。10月,PMI新出口订单较上月回升0.6个百分点至47.6%、但低于历史均值的49%,新
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为国接盘的公社达人
2022-10-31 16:09:40
上周市场焦点之一就是消费股的溃败,从茅台到伊利,从海天到美的。
这些市场昔日的小甜甜,转眼之间就成为了牛夫人。消费股所面临的问题前两天刚说过,按下不表,其实不仅仅是消费,而是整个外资重仓板块不断出现趋势走坏式的下跌,连长江电力的走势都近乎断头铡。这背后是外资在最近一个月的仓皇出逃,财通策略首席李美岑整理了北向配置最重的股票,总体上消费龙头和高ROE的制造业为主,可能也是未来一段时间的重灾区。 上周HT国际拜访了伦敦、美国和新加坡的 40 多家机构投资者,做了一份有关外资如何看中国市场的报告,内容也不太适合完全公开讨论,悲观预期太浓烈,概括一下就是:海外投资者
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出行板块大跌看法
出行板块大跌看法: 今日上午,上海迪士尼官方公众号宣布临时闭园,引发市场对于上海疫情的担忧。又在地方班委换届期,部分人认为代表的是接下来的防疫态度。此外周末的全国新增新冠人数较前期翻倍,达到2000 ,也造成了一定的负面反馈。 今年以来,这种市场情绪的大幅波动,我们已经经历了好几轮,之前或由于官媒发言,或由于疫情管控。今天板块的下跌,相比于本身的消息面利空,我们认为是过度反应的。同时,复盘年内的情绪低点,往往都是股票的低点,我们坚定看好出行板块的观点不变。 标的:上海机场/白云机场;国航/南航/
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【天风机械】光伏设备板块调整点评:千磨万击还坚韧,任尔东西南北风!221031
观点:无需担心,调整为长期布局提供关键时点! 今日光伏设备板块调整主要系资金及估值原因,基本面不改,业绩无需担忧!其中奥特维调整相对较多,我们认为主要系强势股补跌,公司经营一切正常,22年及长期业绩尚可,基本面无虞,业绩无需担忧,仍坚定看好。 [红包]奥特维:从串焊机龙头向平台型公司进军,形成硅片、电池、组件系统 设备一体化方案。 1)光伏领域:公司在组件设备(串焊机、划片机)基础上,不断向硅片(单晶炉-2022年以来单晶炉新签订单已超10亿、硅片分选机、加料机)、电池片(丝网印刷整线-获润阳1
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2022-10-31 14:59:57
【长江轻工】造纸行业最新跟踪
今日造纸板块股价波动&分化,大宗纸龙头股价回撤,特种纸龙头股价上涨,或主因市场预期浆价下跌。 首先,维持中期浆价下行预期,但短期未见明显波动。中期维度,重点在于海外木浆供给的恢复,需求平淡甚至偏弱。Arauco和UPM的阔叶浆新产能投产跟踪来看,UPM预期23Q1投产(近期跟踪来看,这一预期暂无变化),Arauco新产能已延期多次,最新信息称计划11月试产,但产量释放或到明年。维持此前判断,浆价拐点在23Q1或之后。短期维度,近期跟踪来看,外盘针叶浆价格有小幅松动,但阔叶浆报价基本维持平稳,未见
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太阳纸业
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2022-10-31 14:27:39
【中信农业】预收款历史新高,生育育种产业化临近,继续推荐种业板块
1. 短期:预收款新高,夯实业绩基础。上周,种业板块主要标的三季报尽出,合同负债(预收款)皆创历史新高,为22Q4和23Q1业绩奠定坚实基础。 2. 中期:转基因产业化渐近,业绩与估值双升。生物育种产业化,作为种业发展主线愈加清晰,推动行业盈利模式升级,同时也打开生物育种公司边界(基因编辑育种等可以精准育种)。随着政策逐步落地,市场规模扩容和格局优化持续推进,收入和业绩曲线进入抬升期。 3. 长期:突出粮食安全、农业强国。地缘政治冲突加剧,全球粮食供应和贸易链不畅通,守住粮食安全的大国战略底线,
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大北农
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【海通电新】中环率先宣布降价,有望带动上游价格回调,刺激下游装机需求
中环发布最新硅片价格,较上期下降3-4%,各尺寸下调0.2-0.35元/片。其中P型 210/182/166每片(150μm)分别为9.73/7.38/6.13元,环比上期跌幅3%左右;N型210/182/166每片(150μm)分别为10.32/7.9/6.56元,环比跌幅3-4%,较P型150μm每片高0.59/0.52/0.43元,溢价区间为6-7%;N型210/182/166每片(130μm)分别为9.89/7.64/6.35元,环比上期跌幅3-4%,公司2022年来首次下调硅片价格,回
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五年大周期开启,强call东方通
东方通是国内中间件毫无争议的龙头,在xc领域的招标份额占据半壁江山,上一轮党政xc招标周期公司利润复合增速超过35%,今年因为众所周知的原因公司业绩出现较大波动。随着新一轮xc大周期的开启,叠加公司诉求利益的理顺,公司基本面将迎来重磅反转; 1、上一轮xc以党政为主,新一轮xc除了党政还会纳入体量巨大的8大行业。目前,虽然具体数目暂时不得而知,但是产业链摸底情况十分乐观;而中间件环节经过上一轮xc的洗牌,dft的龙头地位更加稳固,叠加公司标准品超过90%的毛利率,中间件业务一旦起量,利润弹性巨大
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【天风医药】新增推荐细分方向——连锁药店
在继续重点推荐医疗设备、传统制药、中药、创新药后,我们在周末新增推荐连锁药店板块,我们认为连锁药店板块:1)估值性价比优良,重点上市公司2023年业绩增速均有望超过20%,当前对应2023年PE仍处于相对低位。2)尽管当前疫情复杂,但从医疗需求陆续恢复出发,目前已基本是底部区域,我们认为严肃医疗需求(院内)预计将逐步扩展到院外市场。3)业绩确定性属于2023年的稀缺属性,我们认为在相对复杂的外部经营环境下,连锁药店业务发展趋势相对更为清晰。 连锁药店推荐排序:一心堂、大参林、健之佳、益丰药房、老
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【广发电子】澜起科技:Q3扣非归母净利环比向上,DDR5渗透持续
22Q3扣非后归母净利润环比增长。公司前三季度实现营收28.81亿元(YoY 80.88%);归母净利润9.99亿元(YoY 94.94%);扣非归母净利润7.66亿元(YoY 112.39%)。 单季度看,公司Q3实现营收9.54亿元(YoY 9.91%,QoQ-7.11%);净利润3.18亿元(YoY 55.12%,QoQ-15.2%);扣非归母净利润2.73亿元(YoY 49.18%,QoQ 4.2%)。 互连芯片环比正增长。 (1)互连类芯片产品,Q3实现营收7.16亿元(QoQ 8.1
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【宝丰能源】-被误杀了,公司的公开解释转述
2022年10月24日,宁夏回族自治区发展和改革委员会官网公布了《关于宁夏宝丰能源集团股份有限公司50万吨/年煤制烯烃项目核准内容变更的批复》,对宝丰能源宁东三期烯烃项目的部分建设内容调整事项进行了批复。根据部分投资者的咨询情况,现将有关事项说明如下: 一、本次调整是鉴于目前煤制烯烃及C2-C5综合利用制烯烃相关技术和装备的发展,对项目具体建设方案的优化。本次调整不影响三期100万吨/年烯烃项目的终端产品规模、产品结构,以及中间产品的产品规模和产品结构,终端产品仍然为100万吨/年聚乙烯、聚丙烯
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隆基绿能(601212)2022Q3业绩会交流纪要20221031
2022年前三季度硅片出货61.6GW,对外销售占比50%,单晶组件出货31.12GW,都是外销产品。公司加大新技术研发投入,2021年4月以来,连续11次刷新电池转换效率,2022年底公司HPBC开始投产,未来公司将持续提供高质量的产品与服务。 Q&A 1、HPBC目前试销情况?目前主要的销售市场,溢价与成本? HPBC在2号会有产品发布会。首先这款产品主要是优先聚焦于分布式场景,这是他主要定位的市场。试销方面,在欧洲和日本,客户还是非常欢迎,包括渠道商安装商对这款产品充满期待。各国溢价情况不
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硅片降价点评:历史性的一刻【中信建投新能源】
供给释放上游正式进入下行通道,需求旺盛,电池、组件盈利能力讲显著提升 今日官宣硅片降价,同时我们观测到电池继续供不应求,组件价格仍然坚挺 1、上游正式进入下行通道,由于硅料日渐充沛,虽然价格并没有变化,但充足的硅料供给,已经让硅片开工率上升 2、硅片降价完全符合我们的预期,我们此前已经多次提示,“电池的盈利未来不仅来自于自身价格提升,更来自于硅片降价” 3、当前组件排产提振,下游需求十分旺盛,但硅片由于硅料供给充足,产能利用率提升,供给释放,此前一些推硅片的认为石英砂卡住硅片生产这个事情并没有发
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今日网络安全、操作系统、数字政府、大数据、云计算等概念涨幅居前,大数据
今日网络安全、操作系统、数字政府、大数据、云计算等概念涨幅居前,大数据50ETF(516000)、云计算50ETF(516630)、互联网金融ETF(516100)盘中大涨,分别上涨3.32%、2.90%和2.04%。 消息面上,日前国务院办公厅印发全国一体化政务大数据体系建设指南,要求2023年底前,全国一体化政务大数据体系初步形成,基本具备数据目录管理、数据归集、数据治理、大数据分析、安全防护等能力,数据共享和开放能力显著增强,政务数据管理服务水平明显提升。 当前政策面定调更加强调安全,更加
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华创宏观从近3000份季报看制造业投资“细节”——每周经济观察第42期
我们通过统计近3000家A股上市制造业公司的三季报数据,观察近期制造业投资的微观特征。 1⃣️整体情况:维持双位数增长。三季度,A股上市制造业公司投资增速为16.2%,增速较二季度的23.4%有所下滑。2021年二季度至今,上市制造业公司投资增速已连续6季度维持15%以上高增速。 2⃣️“小公司”投资增速高于“大公司”。三季度小公司的投资增速为28.9%,较大公司的14.8%高出14pcts。2020-2021年,小公司投资增速较大公司平均高出18pcts。 3⃣️行业:上游大幅回落,下游迅速抬
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🔥【国金宏观】供需双弱,经济再承压
①制造业PMI再度回落至临界值下方,产、需双双走弱 制造业PMI超季节性回落,疫情反复、需求走弱的影响增强。10月,制造业PMI录得49.2%、低于市场平均预期的49.7%,较上月回落0.9个百分点、降幅超过历史平均的0.2个百分点;多数分项指标均回落,生产回落1.9个百分点至49.6%、新订单回落1.7个百分点至48.1%,采购量也明显下降、而原材料库存处于低位。 新出口订单略有回升,对出口的提振可能有限。10月,PMI新出口订单较上月回升0.6个百分点至47.6%、但低于历史均值的49%,新
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上周市场焦点之一就是消费股的溃败,从茅台到伊利,从海天到美的。
这些市场昔日的小甜甜,转眼之间就成为了牛夫人。消费股所面临的问题前两天刚说过,按下不表,其实不仅仅是消费,而是整个外资重仓板块不断出现趋势走坏式的下跌,连长江电力的走势都近乎断头铡。这背后是外资在最近一个月的仓皇出逃,财通策略首席李美岑整理了北向配置最重的股票,总体上消费龙头和高ROE的制造业为主,可能也是未来一段时间的重灾区。 上周HT国际拜访了伦敦、美国和新加坡的 40 多家机构投资者,做了一份有关外资如何看中国市场的报告,内容也不太适合完全公开讨论,悲观预期太浓烈,概括一下就是:海外投资者
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出行板块大跌看法
出行板块大跌看法: 今日上午,上海迪士尼官方公众号宣布临时闭园,引发市场对于上海疫情的担忧。又在地方班委换届期,部分人认为代表的是接下来的防疫态度。此外周末的全国新增新冠人数较前期翻倍,达到2000 ,也造成了一定的负面反馈。 今年以来,这种市场情绪的大幅波动,我们已经经历了好几轮,之前或由于官媒发言,或由于疫情管控。今天板块的下跌,相比于本身的消息面利空,我们认为是过度反应的。同时,复盘年内的情绪低点,往往都是股票的低点,我们坚定看好出行板块的观点不变。 标的:上海机场/白云机场;国航/南航/
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【天风机械】光伏设备板块调整点评:千磨万击还坚韧,任尔东西南北风!221031
观点:无需担心,调整为长期布局提供关键时点! 今日光伏设备板块调整主要系资金及估值原因,基本面不改,业绩无需担忧!其中奥特维调整相对较多,我们认为主要系强势股补跌,公司经营一切正常,22年及长期业绩尚可,基本面无虞,业绩无需担忧,仍坚定看好。 [红包]奥特维:从串焊机龙头向平台型公司进军,形成硅片、电池、组件系统 设备一体化方案。 1)光伏领域:公司在组件设备(串焊机、划片机)基础上,不断向硅片(单晶炉-2022年以来单晶炉新签订单已超10亿、硅片分选机、加料机)、电池片(丝网印刷整线-获润阳1
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【长江轻工】造纸行业最新跟踪
今日造纸板块股价波动&分化,大宗纸龙头股价回撤,特种纸龙头股价上涨,或主因市场预期浆价下跌。 首先,维持中期浆价下行预期,但短期未见明显波动。中期维度,重点在于海外木浆供给的恢复,需求平淡甚至偏弱。Arauco和UPM的阔叶浆新产能投产跟踪来看,UPM预期23Q1投产(近期跟踪来看,这一预期暂无变化),Arauco新产能已延期多次,最新信息称计划11月试产,但产量释放或到明年。维持此前判断,浆价拐点在23Q1或之后。短期维度,近期跟踪来看,外盘针叶浆价格有小幅松动,但阔叶浆报价基本维持平稳,未见
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2022-10-31 14:27:39
【中信农业】预收款历史新高,生育育种产业化临近,继续推荐种业板块
1. 短期:预收款新高,夯实业绩基础。上周,种业板块主要标的三季报尽出,合同负债(预收款)皆创历史新高,为22Q4和23Q1业绩奠定坚实基础。 2. 中期:转基因产业化渐近,业绩与估值双升。生物育种产业化,作为种业发展主线愈加清晰,推动行业盈利模式升级,同时也打开生物育种公司边界(基因编辑育种等可以精准育种)。随着政策逐步落地,市场规模扩容和格局优化持续推进,收入和业绩曲线进入抬升期。 3. 长期:突出粮食安全、农业强国。地缘政治冲突加剧,全球粮食供应和贸易链不畅通,守住粮食安全的大国战略底线,
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2022-10-31 22:06:17
【海通电新】中环率先宣布降价,有望带动上游价格回调,刺激下游装机需求
中环发布最新硅片价格,较上期下降3-4%,各尺寸下调0.2-0.35元/片。其中P型 210/182/166每片(150μm)分别为9.73/7.38/6.13元,环比上期跌幅3%左右;N型210/182/166每片(150μm)分别为10.32/7.9/6.56元,环比跌幅3-4%,较P型150μm每片高0.59/0.52/0.43元,溢价区间为6-7%;N型210/182/166每片(130μm)分别为9.89/7.64/6.35元,环比上期跌幅3-4%,公司2022年来首次下调硅片价格,回
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2022-10-31 22:05:06
五年大周期开启,强call东方通
东方通是国内中间件毫无争议的龙头,在xc领域的招标份额占据半壁江山,上一轮党政xc招标周期公司利润复合增速超过35%,今年因为众所周知的原因公司业绩出现较大波动。随着新一轮xc大周期的开启,叠加公司诉求利益的理顺,公司基本面将迎来重磅反转; 1、上一轮xc以党政为主,新一轮xc除了党政还会纳入体量巨大的8大行业。目前,虽然具体数目暂时不得而知,但是产业链摸底情况十分乐观;而中间件环节经过上一轮xc的洗牌,dft的龙头地位更加稳固,叠加公司标准品超过90%的毛利率,中间件业务一旦起量,利润弹性巨大
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2022-10-31 22:04:12
【天风医药】新增推荐细分方向——连锁药店
在继续重点推荐医疗设备、传统制药、中药、创新药后,我们在周末新增推荐连锁药店板块,我们认为连锁药店板块:1)估值性价比优良,重点上市公司2023年业绩增速均有望超过20%,当前对应2023年PE仍处于相对低位。2)尽管当前疫情复杂,但从医疗需求陆续恢复出发,目前已基本是底部区域,我们认为严肃医疗需求(院内)预计将逐步扩展到院外市场。3)业绩确定性属于2023年的稀缺属性,我们认为在相对复杂的外部经营环境下,连锁药店业务发展趋势相对更为清晰。 连锁药店推荐排序:一心堂、大参林、健之佳、益丰药房、老
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2022-10-31 22:03:35
【广发电子】澜起科技:Q3扣非归母净利环比向上,DDR5渗透持续
22Q3扣非后归母净利润环比增长。公司前三季度实现营收28.81亿元(YoY 80.88%);归母净利润9.99亿元(YoY 94.94%);扣非归母净利润7.66亿元(YoY 112.39%)。 单季度看,公司Q3实现营收9.54亿元(YoY 9.91%,QoQ-7.11%);净利润3.18亿元(YoY 55.12%,QoQ-15.2%);扣非归母净利润2.73亿元(YoY 49.18%,QoQ 4.2%)。 互连芯片环比正增长。 (1)互连类芯片产品,Q3实现营收7.16亿元(QoQ 8.1
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澜起科技
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2022-10-31 22:03:09
【宝丰能源】-被误杀了,公司的公开解释转述
2022年10月24日,宁夏回族自治区发展和改革委员会官网公布了《关于宁夏宝丰能源集团股份有限公司50万吨/年煤制烯烃项目核准内容变更的批复》,对宝丰能源宁东三期烯烃项目的部分建设内容调整事项进行了批复。根据部分投资者的咨询情况,现将有关事项说明如下: 一、本次调整是鉴于目前煤制烯烃及C2-C5综合利用制烯烃相关技术和装备的发展,对项目具体建设方案的优化。本次调整不影响三期100万吨/年烯烃项目的终端产品规模、产品结构,以及中间产品的产品规模和产品结构,终端产品仍然为100万吨/年聚乙烯、聚丙烯
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2022-10-31 22:02:24
隆基绿能(601212)2022Q3业绩会交流纪要20221031
2022年前三季度硅片出货61.6GW,对外销售占比50%,单晶组件出货31.12GW,都是外销产品。公司加大新技术研发投入,2021年4月以来,连续11次刷新电池转换效率,2022年底公司HPBC开始投产,未来公司将持续提供高质量的产品与服务。 Q&A 1、HPBC目前试销情况?目前主要的销售市场,溢价与成本? HPBC在2号会有产品发布会。首先这款产品主要是优先聚焦于分布式场景,这是他主要定位的市场。试销方面,在欧洲和日本,客户还是非常欢迎,包括渠道商安装商对这款产品充满期待。各国溢价情况不
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2022-10-31 22:01:45
硅片降价点评:历史性的一刻【中信建投新能源】
供给释放上游正式进入下行通道,需求旺盛,电池、组件盈利能力讲显著提升 今日官宣硅片降价,同时我们观测到电池继续供不应求,组件价格仍然坚挺 1、上游正式进入下行通道,由于硅料日渐充沛,虽然价格并没有变化,但充足的硅料供给,已经让硅片开工率上升 2、硅片降价完全符合我们的预期,我们此前已经多次提示,“电池的盈利未来不仅来自于自身价格提升,更来自于硅片降价” 3、当前组件排产提振,下游需求十分旺盛,但硅片由于硅料供给充足,产能利用率提升,供给释放,此前一些推硅片的认为石英砂卡住硅片生产这个事情并没有发
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晶澳科技
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2022-10-31 16:16:52
今日网络安全、操作系统、数字政府、大数据、云计算等概念涨幅居前,大数据
今日网络安全、操作系统、数字政府、大数据、云计算等概念涨幅居前,大数据50ETF(516000)、云计算50ETF(516630)、互联网金融ETF(516100)盘中大涨,分别上涨3.32%、2.90%和2.04%。 消息面上,日前国务院办公厅印发全国一体化政务大数据体系建设指南,要求2023年底前,全国一体化政务大数据体系初步形成,基本具备数据目录管理、数据归集、数据治理、大数据分析、安全防护等能力,数据共享和开放能力显著增强,政务数据管理服务水平明显提升。 当前政策面定调更加强调安全,更加
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2022-10-31 16:10:44
华创宏观从近3000份季报看制造业投资“细节”——每周经济观察第42期
我们通过统计近3000家A股上市制造业公司的三季报数据,观察近期制造业投资的微观特征。 1⃣️整体情况:维持双位数增长。三季度,A股上市制造业公司投资增速为16.2%,增速较二季度的23.4%有所下滑。2021年二季度至今,上市制造业公司投资增速已连续6季度维持15%以上高增速。 2⃣️“小公司”投资增速高于“大公司”。三季度小公司的投资增速为28.9%,较大公司的14.8%高出14pcts。2020-2021年,小公司投资增速较大公司平均高出18pcts。 3⃣️行业:上游大幅回落,下游迅速抬
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2022-10-31 16:10:20
🔥【国金宏观】供需双弱,经济再承压
①制造业PMI再度回落至临界值下方,产、需双双走弱 制造业PMI超季节性回落,疫情反复、需求走弱的影响增强。10月,制造业PMI录得49.2%、低于市场平均预期的49.7%,较上月回落0.9个百分点、降幅超过历史平均的0.2个百分点;多数分项指标均回落,生产回落1.9个百分点至49.6%、新订单回落1.7个百分点至48.1%,采购量也明显下降、而原材料库存处于低位。 新出口订单略有回升,对出口的提振可能有限。10月,PMI新出口订单较上月回升0.6个百分点至47.6%、但低于历史均值的49%,新
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2022-10-31 16:09:40
上周市场焦点之一就是消费股的溃败,从茅台到伊利,从海天到美的。
这些市场昔日的小甜甜,转眼之间就成为了牛夫人。消费股所面临的问题前两天刚说过,按下不表,其实不仅仅是消费,而是整个外资重仓板块不断出现趋势走坏式的下跌,连长江电力的走势都近乎断头铡。这背后是外资在最近一个月的仓皇出逃,财通策略首席李美岑整理了北向配置最重的股票,总体上消费龙头和高ROE的制造业为主,可能也是未来一段时间的重灾区。 上周HT国际拜访了伦敦、美国和新加坡的 40 多家机构投资者,做了一份有关外资如何看中国市场的报告,内容也不太适合完全公开讨论,悲观预期太浓烈,概括一下就是:海外投资者
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2022-10-31 16:08:51
出行板块大跌看法
出行板块大跌看法: 今日上午,上海迪士尼官方公众号宣布临时闭园,引发市场对于上海疫情的担忧。又在地方班委换届期,部分人认为代表的是接下来的防疫态度。此外周末的全国新增新冠人数较前期翻倍,达到2000 ,也造成了一定的负面反馈。 今年以来,这种市场情绪的大幅波动,我们已经经历了好几轮,之前或由于官媒发言,或由于疫情管控。今天板块的下跌,相比于本身的消息面利空,我们认为是过度反应的。同时,复盘年内的情绪低点,往往都是股票的低点,我们坚定看好出行板块的观点不变。 标的:上海机场/白云机场;国航/南航/
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上海机场
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2022-10-31 16:08:13
【天风机械】光伏设备板块调整点评:千磨万击还坚韧,任尔东西南北风!221031
观点:无需担心,调整为长期布局提供关键时点! 今日光伏设备板块调整主要系资金及估值原因,基本面不改,业绩无需担忧!其中奥特维调整相对较多,我们认为主要系强势股补跌,公司经营一切正常,22年及长期业绩尚可,基本面无虞,业绩无需担忧,仍坚定看好。 [红包]奥特维:从串焊机龙头向平台型公司进军,形成硅片、电池、组件系统 设备一体化方案。 1)光伏领域:公司在组件设备(串焊机、划片机)基础上,不断向硅片(单晶炉-2022年以来单晶炉新签订单已超10亿、硅片分选机、加料机)、电池片(丝网印刷整线-获润阳1
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【长江轻工】造纸行业最新跟踪
今日造纸板块股价波动&分化,大宗纸龙头股价回撤,特种纸龙头股价上涨,或主因市场预期浆价下跌。 首先,维持中期浆价下行预期,但短期未见明显波动。中期维度,重点在于海外木浆供给的恢复,需求平淡甚至偏弱。Arauco和UPM的阔叶浆新产能投产跟踪来看,UPM预期23Q1投产(近期跟踪来看,这一预期暂无变化),Arauco新产能已延期多次,最新信息称计划11月试产,但产量释放或到明年。维持此前判断,浆价拐点在23Q1或之后。短期维度,近期跟踪来看,外盘针叶浆价格有小幅松动,但阔叶浆报价基本维持平稳,未见
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【中信农业】预收款历史新高,生育育种产业化临近,继续推荐种业板块
1. 短期:预收款新高,夯实业绩基础。上周,种业板块主要标的三季报尽出,合同负债(预收款)皆创历史新高,为22Q4和23Q1业绩奠定坚实基础。 2. 中期:转基因产业化渐近,业绩与估值双升。生物育种产业化,作为种业发展主线愈加清晰,推动行业盈利模式升级,同时也打开生物育种公司边界(基因编辑育种等可以精准育种)。随着政策逐步落地,市场规模扩容和格局优化持续推进,收入和业绩曲线进入抬升期。 3. 长期:突出粮食安全、农业强国。地缘政治冲突加剧,全球粮食供应和贸易链不畅通,守住粮食安全的大国战略底线,
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【海通电新】中环率先宣布降价,有望带动上游价格回调,刺激下游装机需求
中环发布最新硅片价格,较上期下降3-4%,各尺寸下调0.2-0.35元/片。其中P型 210/182/166每片(150μm)分别为9.73/7.38/6.13元,环比上期跌幅3%左右;N型210/182/166每片(150μm)分别为10.32/7.9/6.56元,环比跌幅3-4%,较P型150μm每片高0.59/0.52/0.43元,溢价区间为6-7%;N型210/182/166每片(130μm)分别为9.89/7.64/6.35元,环比上期跌幅3-4%,公司2022年来首次下调硅片价格,回
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五年大周期开启,强call东方通
东方通是国内中间件毫无争议的龙头,在xc领域的招标份额占据半壁江山,上一轮党政xc招标周期公司利润复合增速超过35%,今年因为众所周知的原因公司业绩出现较大波动。随着新一轮xc大周期的开启,叠加公司诉求利益的理顺,公司基本面将迎来重磅反转; 1、上一轮xc以党政为主,新一轮xc除了党政还会纳入体量巨大的8大行业。目前,虽然具体数目暂时不得而知,但是产业链摸底情况十分乐观;而中间件环节经过上一轮xc的洗牌,dft的龙头地位更加稳固,叠加公司标准品超过90%的毛利率,中间件业务一旦起量,利润弹性巨大
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在继续重点推荐医疗设备、传统制药、中药、创新药后,我们在周末新增推荐连锁药店板块,我们认为连锁药店板块:1)估值性价比优良,重点上市公司2023年业绩增速均有望超过20%,当前对应2023年PE仍处于相对低位。2)尽管当前疫情复杂,但从医疗需求陆续恢复出发,目前已基本是底部区域,我们认为严肃医疗需求(院内)预计将逐步扩展到院外市场。3)业绩确定性属于2023年的稀缺属性,我们认为在相对复杂的外部经营环境下,连锁药店业务发展趋势相对更为清晰。 连锁药店推荐排序:一心堂、大参林、健之佳、益丰药房、老
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【广发电子】澜起科技:Q3扣非归母净利环比向上,DDR5渗透持续
22Q3扣非后归母净利润环比增长。公司前三季度实现营收28.81亿元(YoY 80.88%);归母净利润9.99亿元(YoY 94.94%);扣非归母净利润7.66亿元(YoY 112.39%)。 单季度看,公司Q3实现营收9.54亿元(YoY 9.91%,QoQ-7.11%);净利润3.18亿元(YoY 55.12%,QoQ-15.2%);扣非归母净利润2.73亿元(YoY 49.18%,QoQ 4.2%)。 互连芯片环比正增长。 (1)互连类芯片产品,Q3实现营收7.16亿元(QoQ 8.1
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【宝丰能源】-被误杀了,公司的公开解释转述
2022年10月24日,宁夏回族自治区发展和改革委员会官网公布了《关于宁夏宝丰能源集团股份有限公司50万吨/年煤制烯烃项目核准内容变更的批复》,对宝丰能源宁东三期烯烃项目的部分建设内容调整事项进行了批复。根据部分投资者的咨询情况,现将有关事项说明如下: 一、本次调整是鉴于目前煤制烯烃及C2-C5综合利用制烯烃相关技术和装备的发展,对项目具体建设方案的优化。本次调整不影响三期100万吨/年烯烃项目的终端产品规模、产品结构,以及中间产品的产品规模和产品结构,终端产品仍然为100万吨/年聚乙烯、聚丙烯
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2022年前三季度硅片出货61.6GW,对外销售占比50%,单晶组件出货31.12GW,都是外销产品。公司加大新技术研发投入,2021年4月以来,连续11次刷新电池转换效率,2022年底公司HPBC开始投产,未来公司将持续提供高质量的产品与服务。 Q&A 1、HPBC目前试销情况?目前主要的销售市场,溢价与成本? HPBC在2号会有产品发布会。首先这款产品主要是优先聚焦于分布式场景,这是他主要定位的市场。试销方面,在欧洲和日本,客户还是非常欢迎,包括渠道商安装商对这款产品充满期待。各国溢价情况不
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供给释放上游正式进入下行通道,需求旺盛,电池、组件盈利能力讲显著提升 今日官宣硅片降价,同时我们观测到电池继续供不应求,组件价格仍然坚挺 1、上游正式进入下行通道,由于硅料日渐充沛,虽然价格并没有变化,但充足的硅料供给,已经让硅片开工率上升 2、硅片降价完全符合我们的预期,我们此前已经多次提示,“电池的盈利未来不仅来自于自身价格提升,更来自于硅片降价” 3、当前组件排产提振,下游需求十分旺盛,但硅片由于硅料供给充足,产能利用率提升,供给释放,此前一些推硅片的认为石英砂卡住硅片生产这个事情并没有发
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今日网络安全、操作系统、数字政府、大数据、云计算等概念涨幅居前,大数据
今日网络安全、操作系统、数字政府、大数据、云计算等概念涨幅居前,大数据50ETF(516000)、云计算50ETF(516630)、互联网金融ETF(516100)盘中大涨,分别上涨3.32%、2.90%和2.04%。 消息面上,日前国务院办公厅印发全国一体化政务大数据体系建设指南,要求2023年底前,全国一体化政务大数据体系初步形成,基本具备数据目录管理、数据归集、数据治理、大数据分析、安全防护等能力,数据共享和开放能力显著增强,政务数据管理服务水平明显提升。 当前政策面定调更加强调安全,更加
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华创宏观从近3000份季报看制造业投资“细节”——每周经济观察第42期
我们通过统计近3000家A股上市制造业公司的三季报数据,观察近期制造业投资的微观特征。 1⃣️整体情况:维持双位数增长。三季度,A股上市制造业公司投资增速为16.2%,增速较二季度的23.4%有所下滑。2021年二季度至今,上市制造业公司投资增速已连续6季度维持15%以上高增速。 2⃣️“小公司”投资增速高于“大公司”。三季度小公司的投资增速为28.9%,较大公司的14.8%高出14pcts。2020-2021年,小公司投资增速较大公司平均高出18pcts。 3⃣️行业:上游大幅回落,下游迅速抬
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🔥【国金宏观】供需双弱,经济再承压
①制造业PMI再度回落至临界值下方,产、需双双走弱 制造业PMI超季节性回落,疫情反复、需求走弱的影响增强。10月,制造业PMI录得49.2%、低于市场平均预期的49.7%,较上月回落0.9个百分点、降幅超过历史平均的0.2个百分点;多数分项指标均回落,生产回落1.9个百分点至49.6%、新订单回落1.7个百分点至48.1%,采购量也明显下降、而原材料库存处于低位。 新出口订单略有回升,对出口的提振可能有限。10月,PMI新出口订单较上月回升0.6个百分点至47.6%、但低于历史均值的49%,新
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上周市场焦点之一就是消费股的溃败,从茅台到伊利,从海天到美的。
这些市场昔日的小甜甜,转眼之间就成为了牛夫人。消费股所面临的问题前两天刚说过,按下不表,其实不仅仅是消费,而是整个外资重仓板块不断出现趋势走坏式的下跌,连长江电力的走势都近乎断头铡。这背后是外资在最近一个月的仓皇出逃,财通策略首席李美岑整理了北向配置最重的股票,总体上消费龙头和高ROE的制造业为主,可能也是未来一段时间的重灾区。 上周HT国际拜访了伦敦、美国和新加坡的 40 多家机构投资者,做了一份有关外资如何看中国市场的报告,内容也不太适合完全公开讨论,悲观预期太浓烈,概括一下就是:海外投资者
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出行板块大跌看法
出行板块大跌看法: 今日上午,上海迪士尼官方公众号宣布临时闭园,引发市场对于上海疫情的担忧。又在地方班委换届期,部分人认为代表的是接下来的防疫态度。此外周末的全国新增新冠人数较前期翻倍,达到2000 ,也造成了一定的负面反馈。 今年以来,这种市场情绪的大幅波动,我们已经经历了好几轮,之前或由于官媒发言,或由于疫情管控。今天板块的下跌,相比于本身的消息面利空,我们认为是过度反应的。同时,复盘年内的情绪低点,往往都是股票的低点,我们坚定看好出行板块的观点不变。 标的:上海机场/白云机场;国航/南航/
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【天风机械】光伏设备板块调整点评:千磨万击还坚韧,任尔东西南北风!221031
观点:无需担心,调整为长期布局提供关键时点! 今日光伏设备板块调整主要系资金及估值原因,基本面不改,业绩无需担忧!其中奥特维调整相对较多,我们认为主要系强势股补跌,公司经营一切正常,22年及长期业绩尚可,基本面无虞,业绩无需担忧,仍坚定看好。 [红包]奥特维:从串焊机龙头向平台型公司进军,形成硅片、电池、组件系统 设备一体化方案。 1)光伏领域:公司在组件设备(串焊机、划片机)基础上,不断向硅片(单晶炉-2022年以来单晶炉新签订单已超10亿、硅片分选机、加料机)、电池片(丝网印刷整线-获润阳1
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【长江轻工】造纸行业最新跟踪
今日造纸板块股价波动&分化,大宗纸龙头股价回撤,特种纸龙头股价上涨,或主因市场预期浆价下跌。 首先,维持中期浆价下行预期,但短期未见明显波动。中期维度,重点在于海外木浆供给的恢复,需求平淡甚至偏弱。Arauco和UPM的阔叶浆新产能投产跟踪来看,UPM预期23Q1投产(近期跟踪来看,这一预期暂无变化),Arauco新产能已延期多次,最新信息称计划11月试产,但产量释放或到明年。维持此前判断,浆价拐点在23Q1或之后。短期维度,近期跟踪来看,外盘针叶浆价格有小幅松动,但阔叶浆报价基本维持平稳,未见
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2022-10-31 14:27:39
【中信农业】预收款历史新高,生育育种产业化临近,继续推荐种业板块
1. 短期:预收款新高,夯实业绩基础。上周,种业板块主要标的三季报尽出,合同负债(预收款)皆创历史新高,为22Q4和23Q1业绩奠定坚实基础。 2. 中期:转基因产业化渐近,业绩与估值双升。生物育种产业化,作为种业发展主线愈加清晰,推动行业盈利模式升级,同时也打开生物育种公司边界(基因编辑育种等可以精准育种)。随着政策逐步落地,市场规模扩容和格局优化持续推进,收入和业绩曲线进入抬升期。 3. 长期:突出粮食安全、农业强国。地缘政治冲突加剧,全球粮食供应和贸易链不畅通,守住粮食安全的大国战略底线,
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为国接盘的公社达人
2022-10-31 22:06:17
【海通电新】中环率先宣布降价,有望带动上游价格回调,刺激下游装机需求
中环发布最新硅片价格,较上期下降3-4%,各尺寸下调0.2-0.35元/片。其中P型 210/182/166每片(150μm)分别为9.73/7.38/6.13元,环比上期跌幅3%左右;N型210/182/166每片(150μm)分别为10.32/7.9/6.56元,环比跌幅3-4%,较P型150μm每片高0.59/0.52/0.43元,溢价区间为6-7%;N型210/182/166每片(130μm)分别为9.89/7.64/6.35元,环比上期跌幅3-4%,公司2022年来首次下调硅片价格,回
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TCL中环
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2022-10-31 22:05:06
五年大周期开启,强call东方通
东方通是国内中间件毫无争议的龙头,在xc领域的招标份额占据半壁江山,上一轮党政xc招标周期公司利润复合增速超过35%,今年因为众所周知的原因公司业绩出现较大波动。随着新一轮xc大周期的开启,叠加公司诉求利益的理顺,公司基本面将迎来重磅反转; 1、上一轮xc以党政为主,新一轮xc除了党政还会纳入体量巨大的8大行业。目前,虽然具体数目暂时不得而知,但是产业链摸底情况十分乐观;而中间件环节经过上一轮xc的洗牌,dft的龙头地位更加稳固,叠加公司标准品超过90%的毛利率,中间件业务一旦起量,利润弹性巨大
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2022-10-31 22:04:12
【天风医药】新增推荐细分方向——连锁药店
在继续重点推荐医疗设备、传统制药、中药、创新药后,我们在周末新增推荐连锁药店板块,我们认为连锁药店板块:1)估值性价比优良,重点上市公司2023年业绩增速均有望超过20%,当前对应2023年PE仍处于相对低位。2)尽管当前疫情复杂,但从医疗需求陆续恢复出发,目前已基本是底部区域,我们认为严肃医疗需求(院内)预计将逐步扩展到院外市场。3)业绩确定性属于2023年的稀缺属性,我们认为在相对复杂的外部经营环境下,连锁药店业务发展趋势相对更为清晰。 连锁药店推荐排序:一心堂、大参林、健之佳、益丰药房、老
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2022-10-31 22:03:35
【广发电子】澜起科技:Q3扣非归母净利环比向上,DDR5渗透持续
22Q3扣非后归母净利润环比增长。公司前三季度实现营收28.81亿元(YoY 80.88%);归母净利润9.99亿元(YoY 94.94%);扣非归母净利润7.66亿元(YoY 112.39%)。 单季度看,公司Q3实现营收9.54亿元(YoY 9.91%,QoQ-7.11%);净利润3.18亿元(YoY 55.12%,QoQ-15.2%);扣非归母净利润2.73亿元(YoY 49.18%,QoQ 4.2%)。 互连芯片环比正增长。 (1)互连类芯片产品,Q3实现营收7.16亿元(QoQ 8.1
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澜起科技
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2022-10-31 22:03:09
【宝丰能源】-被误杀了,公司的公开解释转述
2022年10月24日,宁夏回族自治区发展和改革委员会官网公布了《关于宁夏宝丰能源集团股份有限公司50万吨/年煤制烯烃项目核准内容变更的批复》,对宝丰能源宁东三期烯烃项目的部分建设内容调整事项进行了批复。根据部分投资者的咨询情况,现将有关事项说明如下: 一、本次调整是鉴于目前煤制烯烃及C2-C5综合利用制烯烃相关技术和装备的发展,对项目具体建设方案的优化。本次调整不影响三期100万吨/年烯烃项目的终端产品规模、产品结构,以及中间产品的产品规模和产品结构,终端产品仍然为100万吨/年聚乙烯、聚丙烯
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宝丰能源
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2022-10-31 22:02:24
隆基绿能(601212)2022Q3业绩会交流纪要20221031
2022年前三季度硅片出货61.6GW,对外销售占比50%,单晶组件出货31.12GW,都是外销产品。公司加大新技术研发投入,2021年4月以来,连续11次刷新电池转换效率,2022年底公司HPBC开始投产,未来公司将持续提供高质量的产品与服务。 Q&A 1、HPBC目前试销情况?目前主要的销售市场,溢价与成本? HPBC在2号会有产品发布会。首先这款产品主要是优先聚焦于分布式场景,这是他主要定位的市场。试销方面,在欧洲和日本,客户还是非常欢迎,包括渠道商安装商对这款产品充满期待。各国溢价情况不
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隆基绿能
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2022-10-31 22:01:45
硅片降价点评:历史性的一刻【中信建投新能源】
供给释放上游正式进入下行通道,需求旺盛,电池、组件盈利能力讲显著提升 今日官宣硅片降价,同时我们观测到电池继续供不应求,组件价格仍然坚挺 1、上游正式进入下行通道,由于硅料日渐充沛,虽然价格并没有变化,但充足的硅料供给,已经让硅片开工率上升 2、硅片降价完全符合我们的预期,我们此前已经多次提示,“电池的盈利未来不仅来自于自身价格提升,更来自于硅片降价” 3、当前组件排产提振,下游需求十分旺盛,但硅片由于硅料供给充足,产能利用率提升,供给释放,此前一些推硅片的认为石英砂卡住硅片生产这个事情并没有发
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晶澳科技
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钧达股份
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2022-10-31 16:16:52
今日网络安全、操作系统、数字政府、大数据、云计算等概念涨幅居前,大数据
今日网络安全、操作系统、数字政府、大数据、云计算等概念涨幅居前,大数据50ETF(516000)、云计算50ETF(516630)、互联网金融ETF(516100)盘中大涨,分别上涨3.32%、2.90%和2.04%。 消息面上,日前国务院办公厅印发全国一体化政务大数据体系建设指南,要求2023年底前,全国一体化政务大数据体系初步形成,基本具备数据目录管理、数据归集、数据治理、大数据分析、安全防护等能力,数据共享和开放能力显著增强,政务数据管理服务水平明显提升。 当前政策面定调更加强调安全,更加
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2022-10-31 16:10:44
华创宏观从近3000份季报看制造业投资“细节”——每周经济观察第42期
我们通过统计近3000家A股上市制造业公司的三季报数据,观察近期制造业投资的微观特征。 1⃣️整体情况:维持双位数增长。三季度,A股上市制造业公司投资增速为16.2%,增速较二季度的23.4%有所下滑。2021年二季度至今,上市制造业公司投资增速已连续6季度维持15%以上高增速。 2⃣️“小公司”投资增速高于“大公司”。三季度小公司的投资增速为28.9%,较大公司的14.8%高出14pcts。2020-2021年,小公司投资增速较大公司平均高出18pcts。 3⃣️行业:上游大幅回落,下游迅速抬
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宁德时代
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2022-10-31 16:10:20
🔥【国金宏观】供需双弱,经济再承压
①制造业PMI再度回落至临界值下方,产、需双双走弱 制造业PMI超季节性回落,疫情反复、需求走弱的影响增强。10月,制造业PMI录得49.2%、低于市场平均预期的49.7%,较上月回落0.9个百分点、降幅超过历史平均的0.2个百分点;多数分项指标均回落,生产回落1.9个百分点至49.6%、新订单回落1.7个百分点至48.1%,采购量也明显下降、而原材料库存处于低位。 新出口订单略有回升,对出口的提振可能有限。10月,PMI新出口订单较上月回升0.6个百分点至47.6%、但低于历史均值的49%,新
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宁德时代
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2022-10-31 16:09:40
上周市场焦点之一就是消费股的溃败,从茅台到伊利,从海天到美的。
这些市场昔日的小甜甜,转眼之间就成为了牛夫人。消费股所面临的问题前两天刚说过,按下不表,其实不仅仅是消费,而是整个外资重仓板块不断出现趋势走坏式的下跌,连长江电力的走势都近乎断头铡。这背后是外资在最近一个月的仓皇出逃,财通策略首席李美岑整理了北向配置最重的股票,总体上消费龙头和高ROE的制造业为主,可能也是未来一段时间的重灾区。 上周HT国际拜访了伦敦、美国和新加坡的 40 多家机构投资者,做了一份有关外资如何看中国市场的报告,内容也不太适合完全公开讨论,悲观预期太浓烈,概括一下就是:海外投资者
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贵州茅台
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伊利股份
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出行板块大跌看法
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观点:无需担心,调整为长期布局提供关键时点! 今日光伏设备板块调整主要系资金及估值原因,基本面不改,业绩无需担忧!其中奥特维调整相对较多,我们认为主要系强势股补跌,公司经营一切正常,22年及长期业绩尚可,基本面无虞,业绩无需担忧,仍坚定看好。 [红包]奥特维:从串焊机龙头向平台型公司进军,形成硅片、电池、组件系统 设备一体化方案。 1)光伏领域:公司在组件设备(串焊机、划片机)基础上,不断向硅片(单晶炉-2022年以来单晶炉新签订单已超10亿、硅片分选机、加料机)、电池片(丝网印刷整线-获润阳1
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【长江轻工】造纸行业最新跟踪
今日造纸板块股价波动&分化,大宗纸龙头股价回撤,特种纸龙头股价上涨,或主因市场预期浆价下跌。 首先,维持中期浆价下行预期,但短期未见明显波动。中期维度,重点在于海外木浆供给的恢复,需求平淡甚至偏弱。Arauco和UPM的阔叶浆新产能投产跟踪来看,UPM预期23Q1投产(近期跟踪来看,这一预期暂无变化),Arauco新产能已延期多次,最新信息称计划11月试产,但产量释放或到明年。维持此前判断,浆价拐点在23Q1或之后。短期维度,近期跟踪来看,外盘针叶浆价格有小幅松动,但阔叶浆报价基本维持平稳,未见
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【中信农业】预收款历史新高,生育育种产业化临近,继续推荐种业板块
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