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为国接盘的公社达人
2023-03-09 16:30:32
【天风通信】数字经济方向大市值个股推荐一句话逻辑(之前的逻辑和观点全部得到市场持续验证)
🏅 1、中兴通信(我们底部持续坚定推荐逻辑,市场认可度开始提升):1)运营商整体capex不下降,低估值条件下奠定强安全边际;2)数字经济 AI产业大趋势下,中兴未来长期成长逻辑从4G/5G强周期切换成数字经济长期受益者,从CT驱动切换成ICT驱动,在4G 5G投入开始下降背景下,中兴收入和利润仍有望持续两位数以上增长,则今年有望迎来估值强修复契机;3)主设备竞争格局空前好,且时间越往后对中兴越有利; 🏅 2、紫光股份:1)现金方案收购新华三事件给二级市场带来套利空间;2)ICT龙头(新华三
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中兴通讯
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为国接盘的公社达人
2023-03-09 16:30:07
次高端:北方流感扰动外资情绪,次高端龙头回调中再迎难得机会,坚定看好!
事件:盘中白酒/餐饮等板块有所下跌,其中次高端回调明显,或与担忧流感影响消费场景有关 ❗【舍得酒业 观点重申】 全年百亿目标坚定,中长期逻辑清晰。今年全年公司销售额百亿目标坚定,在股权激励和复星内部增速要求下,公司有充足动力与信心!老酒战略持续推进,打造品类差异化优势&厂商关系进一步推进,中长期产品、市场扩张、招商思路清晰。 近期表现正常,继续重点推荐‼️ 舍得当前回款20%左右,2月后回款表现仍然好于公司预期,批价340-350元,库存2-3m,表现正常。 动销进入淡季,淡季不淡,相比去年同期
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为国接盘的公社达人
2023-03-09 13:23:16
格力博更新:打造商用生态圈领先市场,智能化 无人化 储能全面布局增长看点多元,继续推荐
商用产品行业空间可期:300亿美金市场,坐骑式锂电渗透率0.1%、UTV渗透率1%、商用产品整体仅3%-4%。 [礼物]格力博商用锂电割草车目前推出第二代产品Optimus Z,经济性 性能两方面均明显好于燃油,且优于市场竞品。其他82V商用产品如绿篱机、链锯等性能均位于行业前茅。 [礼物]除锂电割草车外,公司在清洁类产品(打造室内清洁全品类,可共用电池) 储能(移动电源 家储 储能充电车等布局,有望Q2-3逐步走向市场) 电动工具(未来有望达到250 产品)等均有布局,打造锂电生态圈,提高品牌
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格力博
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为国接盘的公社达人
2023-03-09 10:38:55
要点:两会与机构改革中最重要且易被忽视的监管与政策信号(23.03.08)
注1:有关机构改革,领导重要讲话涉及的相关产业和政策方向的详细解读和后续演进,欢迎私下联系交流; 注2:以上内容个人对市场的思考,仅供参考,还望领导不要转发,谢谢! 1.我们自春季以来连续提示政策或不及预期,以及指数顶部风险。周末对于亢奋的中字头,我们提示:就一个季度的中短期而言,当前时间点,直接发动一轮央企全面提估值的行情以迅速向上打开指数上涨空间的概率并不高。我们更建议投资者,立足防御角度,优选高分红的央企公用事业类。这几天市场再度如期演绎 2.对于两会政策投资者一般将重点聚焦于政府工作报告
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为国接盘的公社达人
2023-03-09 10:38:36
【方正医药】楚天科技(300358):积微成著终成行业龙头,纵横延伸,多极增长平滑周期波动
]楚天科技是同时拥有水剂类和固体制剂整体解决方案能力的制药设备企业。 1⃣国内制药设备行业快速扩容,楚天科技龙头效应凸显,借助疫情契机打破进口垄断,未来国产替代空间大 我国制药设备市场规模由2015年299亿元增至2020年538亿元,年复合增长率为12.5%。在新冠疫情的刺激下,新冠防控相关的医药制造企业产能大幅扩增,医药制造业固定资产投资进入新的高潮,2025年我国制药设备市场规模有望达到875亿元。楚天科技作为国内制药设备龙头企业,收入规模领先同行,2021年底合同负债(预收款)达到26.
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楚天科技
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为国接盘的公社达人
2023-03-09 10:12:15
【国君电新】龙磁科技(恩沃新能源)更新:收购工商变更完成,渠道赋能加速追赶
恩沃历史:恩沃于2016年7月成立,创始人团队曾就职于微逆先驱英伟力公司,2022年12月恩沃被公司收购,近期已完成收购工商变更。收购价格:参考恩沃2022年净利润,市盈率(PE)为125.44,市销率(PS)为8.72。 微逆赛道:凭借系统安全性高、发电效率高、可靠性高以及灵活性高等优点,微型逆变器在全球分布式光伏发电系统中的应用比例不断提升,2018-2021年期间应用比例分别为3.03%、4.97%、5.01%和6.07%。我们认为未来微逆渗透率有望持续提升,需求增速有望大幅跑赢光伏行业。
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龙磁科技
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为国接盘的公社达人
2023-03-09 10:11:58
东方钽业:全球唯一兼具超导材料生产和超导腔制造能力厂商
#1、全球唯一兼具超导铌材生产和超导腔制造能力的公司 东方钽业是全球极少数能够生产超导铌材和铌钛材的公司之一以及唯一兼具材料生产和超导腔制造能力的公司,目前东方超导已形成一套完整的射频超导腔的生产线,包括超导腔高纯铌板材料的制备与检验、超导腔半腔冲压与精加工、电子束焊接、超导腔射频频率与场平坦化调整、超导腔后处理工艺、超导腔性能测试等生产流程,是国内唯一具有超导腔生产及后续处理产业链的公司。 #2、国内射频超导腔龙头,打破国外垄断 射频超导腔是粒子加速器中给粒子束流提供能量的核心部件,粒子加速器
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东方钽业
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2023-03-09 10:11:15
【中金交运】招商轮船:股权激励彰显公司长期信心:更广覆盖面、更高行权条件
招商轮船公布第二期股票期权激励方案:拟向核心高管及业务技术骨干共323人授予对应1.85亿股普通股股票(占公司当前总股本2.3%)的期权,授予的行权价格为7.31元/股(3月8日收盘价为7.33元),分三年解锁。 [咖啡]该激励方案(尚需股东大会通过)落地后,将有效增强员工积极性,提升高管与股东利益一致性。 [咖啡]股权激励计划彰显公司管理层信心。与2019年第一期股权激励相比,本次股票期权激励的亮点在于: 👉🏻更广的覆盖面:人数更多,本次激励对象323人,占公司总人数的7%(第一期为120
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招商轮船
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2023-03-09 10:10:54
【招商电新-新能源16版】简评:外媒披露欧盟清洁能源本土制造法案0309
1、近日,外媒披露一份欧盟委员会拟公布的法案草案,除加快新能源项目审批进度外,草案涉及清洁能源本土产能目标规划与补贴建议,草案建议后续通过欧盟碳市场的国家收入补贴本土清洁能源技术产能的建设; 2、整体目标:2030年欧盟40%清洁能源技术在欧盟制造,具体本土制造目标: a)光伏:本土制造能力满足欧盟年新增装机40%; b)风电:本土制造能力满足欧盟年新增装机85%; c)热泵:本土制造能力满足欧盟年新增装机60%; d)电池:本土制造能力满足欧盟年新增装机85%; e)电解槽:本土制造能力满足欧
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2023-03-09 10:10:23
产业转入正循环,2019年行情再现?【中泰食品】
近期我们多地调研,消费复苏趋势确认,随着高档酒一批价的抬升,经销环节利润有望转正;目前处于白酒消费的淡季,我们预计陆续有招商、挺价以及新品发布的动作陆续出台,春糖或是下一个催化。考虑到自上而下产业逻辑梳理顺畅,白酒增长引擎有望加速,部分公司或许要上调盈利预测;从历史的角度来看,2019年一季度白酒行业整体收入端明显回暖,19Q1 白酒板块实现收入 769.15 亿元,同比增长 22.26%,白酒板块估值自2018年底的20.51倍回升至19Q1底的29.50倍,2019Q1开门红验证基本面强劲,
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为国接盘的公社达人
2023-03-09 09:39:22
【招商电新】钧达股份更新
1、TOPCon电池溢价放大,技术红利如期体现。近期产业反馈N型电池与P型电池的价格趋势有分化,溢价逐步体现,主要系随N型产品进一步降本增效、电站有效验证的形成,TOPCon优势不断验证,下游对N型电池的需求优先级更高,高效电池的议价能力更强,产业链价格回调后也有更大的溢价空间。 公司是全球最早、也是当前仅有少数完成TOPCon规模量产的企业,技术红利开始更充分的体现,考虑TOPCon作为一个体系,需要电池企业多维度创新和匹配,领先企业的优势大,新技术红利期持续性也会更强。 2、此外,电池新产能
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钧达股份
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为国接盘的公社达人
2023-03-09 09:38:12
理解低温超导(-200度)和高温超导(-100度)的基本区别;
1、理解低温超导(-200度)和高温超导(-100度)的基本区别; 2、知道了高温超导的诞生原因是它的实现门槛更低; 3、意外的知道了液氦是低温超导的关键原材料,大部分我们之前能拿到的产能都在俄乌,完全自主确实有心无力,国内一度紧缺到只能优先保障医学NMR用途,连科研都有耽误,更吓人的是,美国是世界领先的氦供应国,又一个被卡脖子的; 4、而高温超导用的是液氮,这个生产、储存、使用成本要低很多,也是国内关注高温超导的原因; 5、常温超高压超导从机理上几乎没有商用价值,低温高温超导只需要用液氮液氦包
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为国接盘的公社达人
2023-03-08 16:36:09
我们今日调研了【新里程】,给领导汇报下要点和亮点:
大家比较关心单床产出、床位数注入&扩张医院净利率水平,以及注入医院的质量和运营目标: 1)单床产出:2级以上医院目标2-3年单床产出40-60w;3级以上医院目标2-3年单床产出80-100w;现在医院平均单床产出50-60W。 2)床位数方面:上市公司8K-1W张。体外大概2W张,其中国企医院1W5-1W6张,剩下是孵化的专科。已经承诺解决同业竞争的问题,体外会陆续注入。集团整体现有3W张医疗 康养床位,未来2-3年突破5W张床位。 3)单院净利率:12%利润,其中供应链(药耗等)利润占全院收
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新里程
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为国接盘的公社达人
2023-03-08 16:35:43
【中邮有色新欧克科技更新:回调充分,首条锂电隔膜设备产线本月交付,新一轮行情徐徐展开!
🎙中国是全球锂电隔膜供应的核心力量,但湿法隔膜设备长期依赖进口。我们认为国内锂电隔膜产业长期受海外设备“卡脖子”,若隔膜设备实现国产化,将对产业链产生革命性影响,【建议重点关注欧克科技与冠力合作的首条产线的进展!】 我们访谈了欧克科技董事长及相关产业链专家,总结如下: 1⃣隔膜设备技术来源:锂电隔膜的生产包括挤出、纵拉横拉、萃取、分切、涂布等环节;锂电隔膜设备与公司生活用纸设备相似度较高,只有拉伸与萃取不同。1)拉伸:子公司欧克材料生产薄膜包装材料,有拉伸、吹膜、流延等设备。2)萃取:公司张力
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欧克科技
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为国接盘的公社达人
2023-03-08 16:34:41
凌志软件:被严重低估的AIGC落地场景
⭐公司是对日外包的龙头公司,质地优秀。公司所处的行业是对日外包,因日本人口老龄化,外包需求将持续释放。公司是对日外包龙头,是当之无愧的管理大师,毛利率高于同行可比公司15%。近两年疫情以及汇率对公司短期成长性造成压力,在管控放开以及未来日本新央行行长上任后,上述压制因素都将反转,公司业绩也将得到充分释放。 ⭐AIGC有助于大幅提升公司盈利能力。目前市场已经形成ChatGPT短期无法替代程序员的一致预期,因此对于凌志这类特殊的商业模式没有引起重视。对日外包过程中有大部分工作量集中在设计书编写以及测
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凌志软件
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【天风通信】数字经济方向大市值个股推荐一句话逻辑(之前的逻辑和观点全部得到市场持续验证)
🏅 1、中兴通信(我们底部持续坚定推荐逻辑,市场认可度开始提升):1)运营商整体capex不下降,低估值条件下奠定强安全边际;2)数字经济 AI产业大趋势下,中兴未来长期成长逻辑从4G/5G强周期切换成数字经济长期受益者,从CT驱动切换成ICT驱动,在4G 5G投入开始下降背景下,中兴收入和利润仍有望持续两位数以上增长,则今年有望迎来估值强修复契机;3)主设备竞争格局空前好,且时间越往后对中兴越有利; 🏅 2、紫光股份:1)现金方案收购新华三事件给二级市场带来套利空间;2)ICT龙头(新华三
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次高端:北方流感扰动外资情绪,次高端龙头回调中再迎难得机会,坚定看好!
事件:盘中白酒/餐饮等板块有所下跌,其中次高端回调明显,或与担忧流感影响消费场景有关 ❗【舍得酒业 观点重申】 全年百亿目标坚定,中长期逻辑清晰。今年全年公司销售额百亿目标坚定,在股权激励和复星内部增速要求下,公司有充足动力与信心!老酒战略持续推进,打造品类差异化优势&厂商关系进一步推进,中长期产品、市场扩张、招商思路清晰。 近期表现正常,继续重点推荐‼️ 舍得当前回款20%左右,2月后回款表现仍然好于公司预期,批价340-350元,库存2-3m,表现正常。 动销进入淡季,淡季不淡,相比去年同期
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格力博更新:打造商用生态圈领先市场,智能化 无人化 储能全面布局增长看点多元,继续推荐
商用产品行业空间可期:300亿美金市场,坐骑式锂电渗透率0.1%、UTV渗透率1%、商用产品整体仅3%-4%。 [礼物]格力博商用锂电割草车目前推出第二代产品Optimus Z,经济性 性能两方面均明显好于燃油,且优于市场竞品。其他82V商用产品如绿篱机、链锯等性能均位于行业前茅。 [礼物]除锂电割草车外,公司在清洁类产品(打造室内清洁全品类,可共用电池) 储能(移动电源 家储 储能充电车等布局,有望Q2-3逐步走向市场) 电动工具(未来有望达到250 产品)等均有布局,打造锂电生态圈,提高品牌
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要点:两会与机构改革中最重要且易被忽视的监管与政策信号(23.03.08)
注1:有关机构改革,领导重要讲话涉及的相关产业和政策方向的详细解读和后续演进,欢迎私下联系交流; 注2:以上内容个人对市场的思考,仅供参考,还望领导不要转发,谢谢! 1.我们自春季以来连续提示政策或不及预期,以及指数顶部风险。周末对于亢奋的中字头,我们提示:就一个季度的中短期而言,当前时间点,直接发动一轮央企全面提估值的行情以迅速向上打开指数上涨空间的概率并不高。我们更建议投资者,立足防御角度,优选高分红的央企公用事业类。这几天市场再度如期演绎 2.对于两会政策投资者一般将重点聚焦于政府工作报告
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【方正医药】楚天科技(300358):积微成著终成行业龙头,纵横延伸,多极增长平滑周期波动
]楚天科技是同时拥有水剂类和固体制剂整体解决方案能力的制药设备企业。 1⃣国内制药设备行业快速扩容,楚天科技龙头效应凸显,借助疫情契机打破进口垄断,未来国产替代空间大 我国制药设备市场规模由2015年299亿元增至2020年538亿元,年复合增长率为12.5%。在新冠疫情的刺激下,新冠防控相关的医药制造企业产能大幅扩增,医药制造业固定资产投资进入新的高潮,2025年我国制药设备市场规模有望达到875亿元。楚天科技作为国内制药设备龙头企业,收入规模领先同行,2021年底合同负债(预收款)达到26.
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【国君电新】龙磁科技(恩沃新能源)更新:收购工商变更完成,渠道赋能加速追赶
恩沃历史:恩沃于2016年7月成立,创始人团队曾就职于微逆先驱英伟力公司,2022年12月恩沃被公司收购,近期已完成收购工商变更。收购价格:参考恩沃2022年净利润,市盈率(PE)为125.44,市销率(PS)为8.72。 微逆赛道:凭借系统安全性高、发电效率高、可靠性高以及灵活性高等优点,微型逆变器在全球分布式光伏发电系统中的应用比例不断提升,2018-2021年期间应用比例分别为3.03%、4.97%、5.01%和6.07%。我们认为未来微逆渗透率有望持续提升,需求增速有望大幅跑赢光伏行业。
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东方钽业:全球唯一兼具超导材料生产和超导腔制造能力厂商
#1、全球唯一兼具超导铌材生产和超导腔制造能力的公司 东方钽业是全球极少数能够生产超导铌材和铌钛材的公司之一以及唯一兼具材料生产和超导腔制造能力的公司,目前东方超导已形成一套完整的射频超导腔的生产线,包括超导腔高纯铌板材料的制备与检验、超导腔半腔冲压与精加工、电子束焊接、超导腔射频频率与场平坦化调整、超导腔后处理工艺、超导腔性能测试等生产流程,是国内唯一具有超导腔生产及后续处理产业链的公司。 #2、国内射频超导腔龙头,打破国外垄断 射频超导腔是粒子加速器中给粒子束流提供能量的核心部件,粒子加速器
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【中金交运】招商轮船:股权激励彰显公司长期信心:更广覆盖面、更高行权条件
招商轮船公布第二期股票期权激励方案:拟向核心高管及业务技术骨干共323人授予对应1.85亿股普通股股票(占公司当前总股本2.3%)的期权,授予的行权价格为7.31元/股(3月8日收盘价为7.33元),分三年解锁。 [咖啡]该激励方案(尚需股东大会通过)落地后,将有效增强员工积极性,提升高管与股东利益一致性。 [咖啡]股权激励计划彰显公司管理层信心。与2019年第一期股权激励相比,本次股票期权激励的亮点在于: 👉🏻更广的覆盖面:人数更多,本次激励对象323人,占公司总人数的7%(第一期为120
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【招商电新-新能源16版】简评:外媒披露欧盟清洁能源本土制造法案0309
1、近日,外媒披露一份欧盟委员会拟公布的法案草案,除加快新能源项目审批进度外,草案涉及清洁能源本土产能目标规划与补贴建议,草案建议后续通过欧盟碳市场的国家收入补贴本土清洁能源技术产能的建设; 2、整体目标:2030年欧盟40%清洁能源技术在欧盟制造,具体本土制造目标: a)光伏:本土制造能力满足欧盟年新增装机40%; b)风电:本土制造能力满足欧盟年新增装机85%; c)热泵:本土制造能力满足欧盟年新增装机60%; d)电池:本土制造能力满足欧盟年新增装机85%; e)电解槽:本土制造能力满足欧
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产业转入正循环,2019年行情再现?【中泰食品】
近期我们多地调研,消费复苏趋势确认,随着高档酒一批价的抬升,经销环节利润有望转正;目前处于白酒消费的淡季,我们预计陆续有招商、挺价以及新品发布的动作陆续出台,春糖或是下一个催化。考虑到自上而下产业逻辑梳理顺畅,白酒增长引擎有望加速,部分公司或许要上调盈利预测;从历史的角度来看,2019年一季度白酒行业整体收入端明显回暖,19Q1 白酒板块实现收入 769.15 亿元,同比增长 22.26%,白酒板块估值自2018年底的20.51倍回升至19Q1底的29.50倍,2019Q1开门红验证基本面强劲,
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【招商电新】钧达股份更新
1、TOPCon电池溢价放大,技术红利如期体现。近期产业反馈N型电池与P型电池的价格趋势有分化,溢价逐步体现,主要系随N型产品进一步降本增效、电站有效验证的形成,TOPCon优势不断验证,下游对N型电池的需求优先级更高,高效电池的议价能力更强,产业链价格回调后也有更大的溢价空间。 公司是全球最早、也是当前仅有少数完成TOPCon规模量产的企业,技术红利开始更充分的体现,考虑TOPCon作为一个体系,需要电池企业多维度创新和匹配,领先企业的优势大,新技术红利期持续性也会更强。 2、此外,电池新产能
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理解低温超导(-200度)和高温超导(-100度)的基本区别;
1、理解低温超导(-200度)和高温超导(-100度)的基本区别; 2、知道了高温超导的诞生原因是它的实现门槛更低; 3、意外的知道了液氦是低温超导的关键原材料,大部分我们之前能拿到的产能都在俄乌,完全自主确实有心无力,国内一度紧缺到只能优先保障医学NMR用途,连科研都有耽误,更吓人的是,美国是世界领先的氦供应国,又一个被卡脖子的; 4、而高温超导用的是液氮,这个生产、储存、使用成本要低很多,也是国内关注高温超导的原因; 5、常温超高压超导从机理上几乎没有商用价值,低温高温超导只需要用液氮液氦包
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我们今日调研了【新里程】,给领导汇报下要点和亮点:
大家比较关心单床产出、床位数注入&扩张医院净利率水平,以及注入医院的质量和运营目标: 1)单床产出:2级以上医院目标2-3年单床产出40-60w;3级以上医院目标2-3年单床产出80-100w;现在医院平均单床产出50-60W。 2)床位数方面:上市公司8K-1W张。体外大概2W张,其中国企医院1W5-1W6张,剩下是孵化的专科。已经承诺解决同业竞争的问题,体外会陆续注入。集团整体现有3W张医疗 康养床位,未来2-3年突破5W张床位。 3)单院净利率:12%利润,其中供应链(药耗等)利润占全院收
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【中邮有色新欧克科技更新:回调充分,首条锂电隔膜设备产线本月交付,新一轮行情徐徐展开!
🎙中国是全球锂电隔膜供应的核心力量,但湿法隔膜设备长期依赖进口。我们认为国内锂电隔膜产业长期受海外设备“卡脖子”,若隔膜设备实现国产化,将对产业链产生革命性影响,【建议重点关注欧克科技与冠力合作的首条产线的进展!】 我们访谈了欧克科技董事长及相关产业链专家,总结如下: 1⃣隔膜设备技术来源:锂电隔膜的生产包括挤出、纵拉横拉、萃取、分切、涂布等环节;锂电隔膜设备与公司生活用纸设备相似度较高,只有拉伸与萃取不同。1)拉伸:子公司欧克材料生产薄膜包装材料,有拉伸、吹膜、流延等设备。2)萃取:公司张力
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2023-03-08 16:34:41
凌志软件:被严重低估的AIGC落地场景
⭐公司是对日外包的龙头公司,质地优秀。公司所处的行业是对日外包,因日本人口老龄化,外包需求将持续释放。公司是对日外包龙头,是当之无愧的管理大师,毛利率高于同行可比公司15%。近两年疫情以及汇率对公司短期成长性造成压力,在管控放开以及未来日本新央行行长上任后,上述压制因素都将反转,公司业绩也将得到充分释放。 ⭐AIGC有助于大幅提升公司盈利能力。目前市场已经形成ChatGPT短期无法替代程序员的一致预期,因此对于凌志这类特殊的商业模式没有引起重视。对日外包过程中有大部分工作量集中在设计书编写以及测
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为国接盘的公社达人
2023-03-09 16:30:32
【天风通信】数字经济方向大市值个股推荐一句话逻辑(之前的逻辑和观点全部得到市场持续验证)
🏅 1、中兴通信(我们底部持续坚定推荐逻辑,市场认可度开始提升):1)运营商整体capex不下降,低估值条件下奠定强安全边际;2)数字经济 AI产业大趋势下,中兴未来长期成长逻辑从4G/5G强周期切换成数字经济长期受益者,从CT驱动切换成ICT驱动,在4G 5G投入开始下降背景下,中兴收入和利润仍有望持续两位数以上增长,则今年有望迎来估值强修复契机;3)主设备竞争格局空前好,且时间越往后对中兴越有利; 🏅 2、紫光股份:1)现金方案收购新华三事件给二级市场带来套利空间;2)ICT龙头(新华三
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中兴通讯
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为国接盘的公社达人
2023-03-09 16:30:07
次高端:北方流感扰动外资情绪,次高端龙头回调中再迎难得机会,坚定看好!
事件:盘中白酒/餐饮等板块有所下跌,其中次高端回调明显,或与担忧流感影响消费场景有关 ❗【舍得酒业 观点重申】 全年百亿目标坚定,中长期逻辑清晰。今年全年公司销售额百亿目标坚定,在股权激励和复星内部增速要求下,公司有充足动力与信心!老酒战略持续推进,打造品类差异化优势&厂商关系进一步推进,中长期产品、市场扩张、招商思路清晰。 近期表现正常,继续重点推荐‼️ 舍得当前回款20%左右,2月后回款表现仍然好于公司预期,批价340-350元,库存2-3m,表现正常。 动销进入淡季,淡季不淡,相比去年同期
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舍得酒业
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为国接盘的公社达人
2023-03-09 13:23:16
格力博更新:打造商用生态圈领先市场,智能化 无人化 储能全面布局增长看点多元,继续推荐
商用产品行业空间可期:300亿美金市场,坐骑式锂电渗透率0.1%、UTV渗透率1%、商用产品整体仅3%-4%。 [礼物]格力博商用锂电割草车目前推出第二代产品Optimus Z,经济性 性能两方面均明显好于燃油,且优于市场竞品。其他82V商用产品如绿篱机、链锯等性能均位于行业前茅。 [礼物]除锂电割草车外,公司在清洁类产品(打造室内清洁全品类,可共用电池) 储能(移动电源 家储 储能充电车等布局,有望Q2-3逐步走向市场) 电动工具(未来有望达到250 产品)等均有布局,打造锂电生态圈,提高品牌
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格力博
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为国接盘的公社达人
2023-03-09 10:38:55
要点:两会与机构改革中最重要且易被忽视的监管与政策信号(23.03.08)
注1:有关机构改革,领导重要讲话涉及的相关产业和政策方向的详细解读和后续演进,欢迎私下联系交流; 注2:以上内容个人对市场的思考,仅供参考,还望领导不要转发,谢谢! 1.我们自春季以来连续提示政策或不及预期,以及指数顶部风险。周末对于亢奋的中字头,我们提示:就一个季度的中短期而言,当前时间点,直接发动一轮央企全面提估值的行情以迅速向上打开指数上涨空间的概率并不高。我们更建议投资者,立足防御角度,优选高分红的央企公用事业类。这几天市场再度如期演绎 2.对于两会政策投资者一般将重点聚焦于政府工作报告
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2023-03-09 10:38:36
【方正医药】楚天科技(300358):积微成著终成行业龙头,纵横延伸,多极增长平滑周期波动
]楚天科技是同时拥有水剂类和固体制剂整体解决方案能力的制药设备企业。 1⃣国内制药设备行业快速扩容,楚天科技龙头效应凸显,借助疫情契机打破进口垄断,未来国产替代空间大 我国制药设备市场规模由2015年299亿元增至2020年538亿元,年复合增长率为12.5%。在新冠疫情的刺激下,新冠防控相关的医药制造企业产能大幅扩增,医药制造业固定资产投资进入新的高潮,2025年我国制药设备市场规模有望达到875亿元。楚天科技作为国内制药设备龙头企业,收入规模领先同行,2021年底合同负债(预收款)达到26.
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楚天科技
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2023-03-09 10:12:15
【国君电新】龙磁科技(恩沃新能源)更新:收购工商变更完成,渠道赋能加速追赶
恩沃历史:恩沃于2016年7月成立,创始人团队曾就职于微逆先驱英伟力公司,2022年12月恩沃被公司收购,近期已完成收购工商变更。收购价格:参考恩沃2022年净利润,市盈率(PE)为125.44,市销率(PS)为8.72。 微逆赛道:凭借系统安全性高、发电效率高、可靠性高以及灵活性高等优点,微型逆变器在全球分布式光伏发电系统中的应用比例不断提升,2018-2021年期间应用比例分别为3.03%、4.97%、5.01%和6.07%。我们认为未来微逆渗透率有望持续提升,需求增速有望大幅跑赢光伏行业。
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龙磁科技
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为国接盘的公社达人
2023-03-09 10:11:58
东方钽业:全球唯一兼具超导材料生产和超导腔制造能力厂商
#1、全球唯一兼具超导铌材生产和超导腔制造能力的公司 东方钽业是全球极少数能够生产超导铌材和铌钛材的公司之一以及唯一兼具材料生产和超导腔制造能力的公司,目前东方超导已形成一套完整的射频超导腔的生产线,包括超导腔高纯铌板材料的制备与检验、超导腔半腔冲压与精加工、电子束焊接、超导腔射频频率与场平坦化调整、超导腔后处理工艺、超导腔性能测试等生产流程,是国内唯一具有超导腔生产及后续处理产业链的公司。 #2、国内射频超导腔龙头,打破国外垄断 射频超导腔是粒子加速器中给粒子束流提供能量的核心部件,粒子加速器
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东方钽业
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2023-03-09 10:11:15
【中金交运】招商轮船:股权激励彰显公司长期信心:更广覆盖面、更高行权条件
招商轮船公布第二期股票期权激励方案:拟向核心高管及业务技术骨干共323人授予对应1.85亿股普通股股票(占公司当前总股本2.3%)的期权,授予的行权价格为7.31元/股(3月8日收盘价为7.33元),分三年解锁。 [咖啡]该激励方案(尚需股东大会通过)落地后,将有效增强员工积极性,提升高管与股东利益一致性。 [咖啡]股权激励计划彰显公司管理层信心。与2019年第一期股权激励相比,本次股票期权激励的亮点在于: 👉🏻更广的覆盖面:人数更多,本次激励对象323人,占公司总人数的7%(第一期为120
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2023-03-09 10:10:54
【招商电新-新能源16版】简评:外媒披露欧盟清洁能源本土制造法案0309
1、近日,外媒披露一份欧盟委员会拟公布的法案草案,除加快新能源项目审批进度外,草案涉及清洁能源本土产能目标规划与补贴建议,草案建议后续通过欧盟碳市场的国家收入补贴本土清洁能源技术产能的建设; 2、整体目标:2030年欧盟40%清洁能源技术在欧盟制造,具体本土制造目标: a)光伏:本土制造能力满足欧盟年新增装机40%; b)风电:本土制造能力满足欧盟年新增装机85%; c)热泵:本土制造能力满足欧盟年新增装机60%; d)电池:本土制造能力满足欧盟年新增装机85%; e)电解槽:本土制造能力满足欧
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2023-03-09 10:10:23
产业转入正循环,2019年行情再现?【中泰食品】
近期我们多地调研,消费复苏趋势确认,随着高档酒一批价的抬升,经销环节利润有望转正;目前处于白酒消费的淡季,我们预计陆续有招商、挺价以及新品发布的动作陆续出台,春糖或是下一个催化。考虑到自上而下产业逻辑梳理顺畅,白酒增长引擎有望加速,部分公司或许要上调盈利预测;从历史的角度来看,2019年一季度白酒行业整体收入端明显回暖,19Q1 白酒板块实现收入 769.15 亿元,同比增长 22.26%,白酒板块估值自2018年底的20.51倍回升至19Q1底的29.50倍,2019Q1开门红验证基本面强劲,
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2023-03-09 09:39:22
【招商电新】钧达股份更新
1、TOPCon电池溢价放大,技术红利如期体现。近期产业反馈N型电池与P型电池的价格趋势有分化,溢价逐步体现,主要系随N型产品进一步降本增效、电站有效验证的形成,TOPCon优势不断验证,下游对N型电池的需求优先级更高,高效电池的议价能力更强,产业链价格回调后也有更大的溢价空间。 公司是全球最早、也是当前仅有少数完成TOPCon规模量产的企业,技术红利开始更充分的体现,考虑TOPCon作为一个体系,需要电池企业多维度创新和匹配,领先企业的优势大,新技术红利期持续性也会更强。 2、此外,电池新产能
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2023-03-09 09:38:12
理解低温超导(-200度)和高温超导(-100度)的基本区别;
1、理解低温超导(-200度)和高温超导(-100度)的基本区别; 2、知道了高温超导的诞生原因是它的实现门槛更低; 3、意外的知道了液氦是低温超导的关键原材料,大部分我们之前能拿到的产能都在俄乌,完全自主确实有心无力,国内一度紧缺到只能优先保障医学NMR用途,连科研都有耽误,更吓人的是,美国是世界领先的氦供应国,又一个被卡脖子的; 4、而高温超导用的是液氮,这个生产、储存、使用成本要低很多,也是国内关注高温超导的原因; 5、常温超高压超导从机理上几乎没有商用价值,低温高温超导只需要用液氮液氦包
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为国接盘的公社达人
2023-03-08 16:36:09
我们今日调研了【新里程】,给领导汇报下要点和亮点:
大家比较关心单床产出、床位数注入&扩张医院净利率水平,以及注入医院的质量和运营目标: 1)单床产出:2级以上医院目标2-3年单床产出40-60w;3级以上医院目标2-3年单床产出80-100w;现在医院平均单床产出50-60W。 2)床位数方面:上市公司8K-1W张。体外大概2W张,其中国企医院1W5-1W6张,剩下是孵化的专科。已经承诺解决同业竞争的问题,体外会陆续注入。集团整体现有3W张医疗 康养床位,未来2-3年突破5W张床位。 3)单院净利率:12%利润,其中供应链(药耗等)利润占全院收
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新里程
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为国接盘的公社达人
2023-03-08 16:35:43
【中邮有色新欧克科技更新:回调充分,首条锂电隔膜设备产线本月交付,新一轮行情徐徐展开!
🎙中国是全球锂电隔膜供应的核心力量,但湿法隔膜设备长期依赖进口。我们认为国内锂电隔膜产业长期受海外设备“卡脖子”,若隔膜设备实现国产化,将对产业链产生革命性影响,【建议重点关注欧克科技与冠力合作的首条产线的进展!】 我们访谈了欧克科技董事长及相关产业链专家,总结如下: 1⃣隔膜设备技术来源:锂电隔膜的生产包括挤出、纵拉横拉、萃取、分切、涂布等环节;锂电隔膜设备与公司生活用纸设备相似度较高,只有拉伸与萃取不同。1)拉伸:子公司欧克材料生产薄膜包装材料,有拉伸、吹膜、流延等设备。2)萃取:公司张力
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欧克科技
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凌志软件:被严重低估的AIGC落地场景
⭐公司是对日外包的龙头公司,质地优秀。公司所处的行业是对日外包,因日本人口老龄化,外包需求将持续释放。公司是对日外包龙头,是当之无愧的管理大师,毛利率高于同行可比公司15%。近两年疫情以及汇率对公司短期成长性造成压力,在管控放开以及未来日本新央行行长上任后,上述压制因素都将反转,公司业绩也将得到充分释放。 ⭐AIGC有助于大幅提升公司盈利能力。目前市场已经形成ChatGPT短期无法替代程序员的一致预期,因此对于凌志这类特殊的商业模式没有引起重视。对日外包过程中有大部分工作量集中在设计书编写以及测
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【天风通信】数字经济方向大市值个股推荐一句话逻辑(之前的逻辑和观点全部得到市场持续验证)
🏅 1、中兴通信(我们底部持续坚定推荐逻辑,市场认可度开始提升):1)运营商整体capex不下降,低估值条件下奠定强安全边际;2)数字经济 AI产业大趋势下,中兴未来长期成长逻辑从4G/5G强周期切换成数字经济长期受益者,从CT驱动切换成ICT驱动,在4G 5G投入开始下降背景下,中兴收入和利润仍有望持续两位数以上增长,则今年有望迎来估值强修复契机;3)主设备竞争格局空前好,且时间越往后对中兴越有利; 🏅 2、紫光股份:1)现金方案收购新华三事件给二级市场带来套利空间;2)ICT龙头(新华三
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次高端:北方流感扰动外资情绪,次高端龙头回调中再迎难得机会,坚定看好!
事件:盘中白酒/餐饮等板块有所下跌,其中次高端回调明显,或与担忧流感影响消费场景有关 ❗【舍得酒业 观点重申】 全年百亿目标坚定,中长期逻辑清晰。今年全年公司销售额百亿目标坚定,在股权激励和复星内部增速要求下,公司有充足动力与信心!老酒战略持续推进,打造品类差异化优势&厂商关系进一步推进,中长期产品、市场扩张、招商思路清晰。 近期表现正常,继续重点推荐‼️ 舍得当前回款20%左右,2月后回款表现仍然好于公司预期,批价340-350元,库存2-3m,表现正常。 动销进入淡季,淡季不淡,相比去年同期
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格力博更新:打造商用生态圈领先市场,智能化 无人化 储能全面布局增长看点多元,继续推荐
商用产品行业空间可期:300亿美金市场,坐骑式锂电渗透率0.1%、UTV渗透率1%、商用产品整体仅3%-4%。 [礼物]格力博商用锂电割草车目前推出第二代产品Optimus Z,经济性 性能两方面均明显好于燃油,且优于市场竞品。其他82V商用产品如绿篱机、链锯等性能均位于行业前茅。 [礼物]除锂电割草车外,公司在清洁类产品(打造室内清洁全品类,可共用电池) 储能(移动电源 家储 储能充电车等布局,有望Q2-3逐步走向市场) 电动工具(未来有望达到250 产品)等均有布局,打造锂电生态圈,提高品牌
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要点:两会与机构改革中最重要且易被忽视的监管与政策信号(23.03.08)
注1:有关机构改革,领导重要讲话涉及的相关产业和政策方向的详细解读和后续演进,欢迎私下联系交流; 注2:以上内容个人对市场的思考,仅供参考,还望领导不要转发,谢谢! 1.我们自春季以来连续提示政策或不及预期,以及指数顶部风险。周末对于亢奋的中字头,我们提示:就一个季度的中短期而言,当前时间点,直接发动一轮央企全面提估值的行情以迅速向上打开指数上涨空间的概率并不高。我们更建议投资者,立足防御角度,优选高分红的央企公用事业类。这几天市场再度如期演绎 2.对于两会政策投资者一般将重点聚焦于政府工作报告
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【方正医药】楚天科技(300358):积微成著终成行业龙头,纵横延伸,多极增长平滑周期波动
]楚天科技是同时拥有水剂类和固体制剂整体解决方案能力的制药设备企业。 1⃣国内制药设备行业快速扩容,楚天科技龙头效应凸显,借助疫情契机打破进口垄断,未来国产替代空间大 我国制药设备市场规模由2015年299亿元增至2020年538亿元,年复合增长率为12.5%。在新冠疫情的刺激下,新冠防控相关的医药制造企业产能大幅扩增,医药制造业固定资产投资进入新的高潮,2025年我国制药设备市场规模有望达到875亿元。楚天科技作为国内制药设备龙头企业,收入规模领先同行,2021年底合同负债(预收款)达到26.
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【国君电新】龙磁科技(恩沃新能源)更新:收购工商变更完成,渠道赋能加速追赶
恩沃历史:恩沃于2016年7月成立,创始人团队曾就职于微逆先驱英伟力公司,2022年12月恩沃被公司收购,近期已完成收购工商变更。收购价格:参考恩沃2022年净利润,市盈率(PE)为125.44,市销率(PS)为8.72。 微逆赛道:凭借系统安全性高、发电效率高、可靠性高以及灵活性高等优点,微型逆变器在全球分布式光伏发电系统中的应用比例不断提升,2018-2021年期间应用比例分别为3.03%、4.97%、5.01%和6.07%。我们认为未来微逆渗透率有望持续提升,需求增速有望大幅跑赢光伏行业。
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东方钽业:全球唯一兼具超导材料生产和超导腔制造能力厂商
#1、全球唯一兼具超导铌材生产和超导腔制造能力的公司 东方钽业是全球极少数能够生产超导铌材和铌钛材的公司之一以及唯一兼具材料生产和超导腔制造能力的公司,目前东方超导已形成一套完整的射频超导腔的生产线,包括超导腔高纯铌板材料的制备与检验、超导腔半腔冲压与精加工、电子束焊接、超导腔射频频率与场平坦化调整、超导腔后处理工艺、超导腔性能测试等生产流程,是国内唯一具有超导腔生产及后续处理产业链的公司。 #2、国内射频超导腔龙头,打破国外垄断 射频超导腔是粒子加速器中给粒子束流提供能量的核心部件,粒子加速器
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【中金交运】招商轮船:股权激励彰显公司长期信心:更广覆盖面、更高行权条件
招商轮船公布第二期股票期权激励方案:拟向核心高管及业务技术骨干共323人授予对应1.85亿股普通股股票(占公司当前总股本2.3%)的期权,授予的行权价格为7.31元/股(3月8日收盘价为7.33元),分三年解锁。 [咖啡]该激励方案(尚需股东大会通过)落地后,将有效增强员工积极性,提升高管与股东利益一致性。 [咖啡]股权激励计划彰显公司管理层信心。与2019年第一期股权激励相比,本次股票期权激励的亮点在于: 👉🏻更广的覆盖面:人数更多,本次激励对象323人,占公司总人数的7%(第一期为120
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【招商电新-新能源16版】简评:外媒披露欧盟清洁能源本土制造法案0309
1、近日,外媒披露一份欧盟委员会拟公布的法案草案,除加快新能源项目审批进度外,草案涉及清洁能源本土产能目标规划与补贴建议,草案建议后续通过欧盟碳市场的国家收入补贴本土清洁能源技术产能的建设; 2、整体目标:2030年欧盟40%清洁能源技术在欧盟制造,具体本土制造目标: a)光伏:本土制造能力满足欧盟年新增装机40%; b)风电:本土制造能力满足欧盟年新增装机85%; c)热泵:本土制造能力满足欧盟年新增装机60%; d)电池:本土制造能力满足欧盟年新增装机85%; e)电解槽:本土制造能力满足欧
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产业转入正循环,2019年行情再现?【中泰食品】
近期我们多地调研,消费复苏趋势确认,随着高档酒一批价的抬升,经销环节利润有望转正;目前处于白酒消费的淡季,我们预计陆续有招商、挺价以及新品发布的动作陆续出台,春糖或是下一个催化。考虑到自上而下产业逻辑梳理顺畅,白酒增长引擎有望加速,部分公司或许要上调盈利预测;从历史的角度来看,2019年一季度白酒行业整体收入端明显回暖,19Q1 白酒板块实现收入 769.15 亿元,同比增长 22.26%,白酒板块估值自2018年底的20.51倍回升至19Q1底的29.50倍,2019Q1开门红验证基本面强劲,
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【招商电新】钧达股份更新
1、TOPCon电池溢价放大,技术红利如期体现。近期产业反馈N型电池与P型电池的价格趋势有分化,溢价逐步体现,主要系随N型产品进一步降本增效、电站有效验证的形成,TOPCon优势不断验证,下游对N型电池的需求优先级更高,高效电池的议价能力更强,产业链价格回调后也有更大的溢价空间。 公司是全球最早、也是当前仅有少数完成TOPCon规模量产的企业,技术红利开始更充分的体现,考虑TOPCon作为一个体系,需要电池企业多维度创新和匹配,领先企业的优势大,新技术红利期持续性也会更强。 2、此外,电池新产能
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理解低温超导(-200度)和高温超导(-100度)的基本区别;
1、理解低温超导(-200度)和高温超导(-100度)的基本区别; 2、知道了高温超导的诞生原因是它的实现门槛更低; 3、意外的知道了液氦是低温超导的关键原材料,大部分我们之前能拿到的产能都在俄乌,完全自主确实有心无力,国内一度紧缺到只能优先保障医学NMR用途,连科研都有耽误,更吓人的是,美国是世界领先的氦供应国,又一个被卡脖子的; 4、而高温超导用的是液氮,这个生产、储存、使用成本要低很多,也是国内关注高温超导的原因; 5、常温超高压超导从机理上几乎没有商用价值,低温高温超导只需要用液氮液氦包
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我们今日调研了【新里程】,给领导汇报下要点和亮点:
大家比较关心单床产出、床位数注入&扩张医院净利率水平,以及注入医院的质量和运营目标: 1)单床产出:2级以上医院目标2-3年单床产出40-60w;3级以上医院目标2-3年单床产出80-100w;现在医院平均单床产出50-60W。 2)床位数方面:上市公司8K-1W张。体外大概2W张,其中国企医院1W5-1W6张,剩下是孵化的专科。已经承诺解决同业竞争的问题,体外会陆续注入。集团整体现有3W张医疗 康养床位,未来2-3年突破5W张床位。 3)单院净利率:12%利润,其中供应链(药耗等)利润占全院收
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2023-03-08 16:35:43
【中邮有色新欧克科技更新:回调充分,首条锂电隔膜设备产线本月交付,新一轮行情徐徐展开!
🎙中国是全球锂电隔膜供应的核心力量,但湿法隔膜设备长期依赖进口。我们认为国内锂电隔膜产业长期受海外设备“卡脖子”,若隔膜设备实现国产化,将对产业链产生革命性影响,【建议重点关注欧克科技与冠力合作的首条产线的进展!】 我们访谈了欧克科技董事长及相关产业链专家,总结如下: 1⃣隔膜设备技术来源:锂电隔膜的生产包括挤出、纵拉横拉、萃取、分切、涂布等环节;锂电隔膜设备与公司生活用纸设备相似度较高,只有拉伸与萃取不同。1)拉伸:子公司欧克材料生产薄膜包装材料,有拉伸、吹膜、流延等设备。2)萃取:公司张力
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欧克科技
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为国接盘的公社达人
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凌志软件:被严重低估的AIGC落地场景
⭐公司是对日外包的龙头公司,质地优秀。公司所处的行业是对日外包,因日本人口老龄化,外包需求将持续释放。公司是对日外包龙头,是当之无愧的管理大师,毛利率高于同行可比公司15%。近两年疫情以及汇率对公司短期成长性造成压力,在管控放开以及未来日本新央行行长上任后,上述压制因素都将反转,公司业绩也将得到充分释放。 ⭐AIGC有助于大幅提升公司盈利能力。目前市场已经形成ChatGPT短期无法替代程序员的一致预期,因此对于凌志这类特殊的商业模式没有引起重视。对日外包过程中有大部分工作量集中在设计书编写以及测
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凌志软件
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为国接盘的公社达人
2023-03-09 16:30:32
【天风通信】数字经济方向大市值个股推荐一句话逻辑(之前的逻辑和观点全部得到市场持续验证)
🏅 1、中兴通信(我们底部持续坚定推荐逻辑,市场认可度开始提升):1)运营商整体capex不下降,低估值条件下奠定强安全边际;2)数字经济 AI产业大趋势下,中兴未来长期成长逻辑从4G/5G强周期切换成数字经济长期受益者,从CT驱动切换成ICT驱动,在4G 5G投入开始下降背景下,中兴收入和利润仍有望持续两位数以上增长,则今年有望迎来估值强修复契机;3)主设备竞争格局空前好,且时间越往后对中兴越有利; 🏅 2、紫光股份:1)现金方案收购新华三事件给二级市场带来套利空间;2)ICT龙头(新华三
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中兴通讯
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2023-03-09 16:30:07
次高端:北方流感扰动外资情绪,次高端龙头回调中再迎难得机会,坚定看好!
事件:盘中白酒/餐饮等板块有所下跌,其中次高端回调明显,或与担忧流感影响消费场景有关 ❗【舍得酒业 观点重申】 全年百亿目标坚定,中长期逻辑清晰。今年全年公司销售额百亿目标坚定,在股权激励和复星内部增速要求下,公司有充足动力与信心!老酒战略持续推进,打造品类差异化优势&厂商关系进一步推进,中长期产品、市场扩张、招商思路清晰。 近期表现正常,继续重点推荐‼️ 舍得当前回款20%左右,2月后回款表现仍然好于公司预期,批价340-350元,库存2-3m,表现正常。 动销进入淡季,淡季不淡,相比去年同期
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舍得酒业
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2023-03-09 13:23:16
格力博更新:打造商用生态圈领先市场,智能化 无人化 储能全面布局增长看点多元,继续推荐
商用产品行业空间可期:300亿美金市场,坐骑式锂电渗透率0.1%、UTV渗透率1%、商用产品整体仅3%-4%。 [礼物]格力博商用锂电割草车目前推出第二代产品Optimus Z,经济性 性能两方面均明显好于燃油,且优于市场竞品。其他82V商用产品如绿篱机、链锯等性能均位于行业前茅。 [礼物]除锂电割草车外,公司在清洁类产品(打造室内清洁全品类,可共用电池) 储能(移动电源 家储 储能充电车等布局,有望Q2-3逐步走向市场) 电动工具(未来有望达到250 产品)等均有布局,打造锂电生态圈,提高品牌
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格力博
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2023-03-09 10:38:55
要点:两会与机构改革中最重要且易被忽视的监管与政策信号(23.03.08)
注1:有关机构改革,领导重要讲话涉及的相关产业和政策方向的详细解读和后续演进,欢迎私下联系交流; 注2:以上内容个人对市场的思考,仅供参考,还望领导不要转发,谢谢! 1.我们自春季以来连续提示政策或不及预期,以及指数顶部风险。周末对于亢奋的中字头,我们提示:就一个季度的中短期而言,当前时间点,直接发动一轮央企全面提估值的行情以迅速向上打开指数上涨空间的概率并不高。我们更建议投资者,立足防御角度,优选高分红的央企公用事业类。这几天市场再度如期演绎 2.对于两会政策投资者一般将重点聚焦于政府工作报告
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中芯国际
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2023-03-09 10:38:36
【方正医药】楚天科技(300358):积微成著终成行业龙头,纵横延伸,多极增长平滑周期波动
]楚天科技是同时拥有水剂类和固体制剂整体解决方案能力的制药设备企业。 1⃣国内制药设备行业快速扩容,楚天科技龙头效应凸显,借助疫情契机打破进口垄断,未来国产替代空间大 我国制药设备市场规模由2015年299亿元增至2020年538亿元,年复合增长率为12.5%。在新冠疫情的刺激下,新冠防控相关的医药制造企业产能大幅扩增,医药制造业固定资产投资进入新的高潮,2025年我国制药设备市场规模有望达到875亿元。楚天科技作为国内制药设备龙头企业,收入规模领先同行,2021年底合同负债(预收款)达到26.
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楚天科技
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2023-03-09 10:12:15
【国君电新】龙磁科技(恩沃新能源)更新:收购工商变更完成,渠道赋能加速追赶
恩沃历史:恩沃于2016年7月成立,创始人团队曾就职于微逆先驱英伟力公司,2022年12月恩沃被公司收购,近期已完成收购工商变更。收购价格:参考恩沃2022年净利润,市盈率(PE)为125.44,市销率(PS)为8.72。 微逆赛道:凭借系统安全性高、发电效率高、可靠性高以及灵活性高等优点,微型逆变器在全球分布式光伏发电系统中的应用比例不断提升,2018-2021年期间应用比例分别为3.03%、4.97%、5.01%和6.07%。我们认为未来微逆渗透率有望持续提升,需求增速有望大幅跑赢光伏行业。
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龙磁科技
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2023-03-09 10:11:58
东方钽业:全球唯一兼具超导材料生产和超导腔制造能力厂商
#1、全球唯一兼具超导铌材生产和超导腔制造能力的公司 东方钽业是全球极少数能够生产超导铌材和铌钛材的公司之一以及唯一兼具材料生产和超导腔制造能力的公司,目前东方超导已形成一套完整的射频超导腔的生产线,包括超导腔高纯铌板材料的制备与检验、超导腔半腔冲压与精加工、电子束焊接、超导腔射频频率与场平坦化调整、超导腔后处理工艺、超导腔性能测试等生产流程,是国内唯一具有超导腔生产及后续处理产业链的公司。 #2、国内射频超导腔龙头,打破国外垄断 射频超导腔是粒子加速器中给粒子束流提供能量的核心部件,粒子加速器
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东方钽业
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2023-03-09 10:11:15
【中金交运】招商轮船:股权激励彰显公司长期信心:更广覆盖面、更高行权条件
招商轮船公布第二期股票期权激励方案:拟向核心高管及业务技术骨干共323人授予对应1.85亿股普通股股票(占公司当前总股本2.3%)的期权,授予的行权价格为7.31元/股(3月8日收盘价为7.33元),分三年解锁。 [咖啡]该激励方案(尚需股东大会通过)落地后,将有效增强员工积极性,提升高管与股东利益一致性。 [咖啡]股权激励计划彰显公司管理层信心。与2019年第一期股权激励相比,本次股票期权激励的亮点在于: 👉🏻更广的覆盖面:人数更多,本次激励对象323人,占公司总人数的7%(第一期为120
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招商轮船
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2023-03-09 10:10:54
【招商电新-新能源16版】简评:外媒披露欧盟清洁能源本土制造法案0309
1、近日,外媒披露一份欧盟委员会拟公布的法案草案,除加快新能源项目审批进度外,草案涉及清洁能源本土产能目标规划与补贴建议,草案建议后续通过欧盟碳市场的国家收入补贴本土清洁能源技术产能的建设; 2、整体目标:2030年欧盟40%清洁能源技术在欧盟制造,具体本土制造目标: a)光伏:本土制造能力满足欧盟年新增装机40%; b)风电:本土制造能力满足欧盟年新增装机85%; c)热泵:本土制造能力满足欧盟年新增装机60%; d)电池:本土制造能力满足欧盟年新增装机85%; e)电解槽:本土制造能力满足欧
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TCL中环
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2023-03-09 10:10:23
产业转入正循环,2019年行情再现?【中泰食品】
近期我们多地调研,消费复苏趋势确认,随着高档酒一批价的抬升,经销环节利润有望转正;目前处于白酒消费的淡季,我们预计陆续有招商、挺价以及新品发布的动作陆续出台,春糖或是下一个催化。考虑到自上而下产业逻辑梳理顺畅,白酒增长引擎有望加速,部分公司或许要上调盈利预测;从历史的角度来看,2019年一季度白酒行业整体收入端明显回暖,19Q1 白酒板块实现收入 769.15 亿元,同比增长 22.26%,白酒板块估值自2018年底的20.51倍回升至19Q1底的29.50倍,2019Q1开门红验证基本面强劲,
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贵州茅台
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2023-03-09 09:39:22
【招商电新】钧达股份更新
1、TOPCon电池溢价放大,技术红利如期体现。近期产业反馈N型电池与P型电池的价格趋势有分化,溢价逐步体现,主要系随N型产品进一步降本增效、电站有效验证的形成,TOPCon优势不断验证,下游对N型电池的需求优先级更高,高效电池的议价能力更强,产业链价格回调后也有更大的溢价空间。 公司是全球最早、也是当前仅有少数完成TOPCon规模量产的企业,技术红利开始更充分的体现,考虑TOPCon作为一个体系,需要电池企业多维度创新和匹配,领先企业的优势大,新技术红利期持续性也会更强。 2、此外,电池新产能
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钧达股份
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2023-03-09 09:38:12
理解低温超导(-200度)和高温超导(-100度)的基本区别;
1、理解低温超导(-200度)和高温超导(-100度)的基本区别; 2、知道了高温超导的诞生原因是它的实现门槛更低; 3、意外的知道了液氦是低温超导的关键原材料,大部分我们之前能拿到的产能都在俄乌,完全自主确实有心无力,国内一度紧缺到只能优先保障医学NMR用途,连科研都有耽误,更吓人的是,美国是世界领先的氦供应国,又一个被卡脖子的; 4、而高温超导用的是液氮,这个生产、储存、使用成本要低很多,也是国内关注高温超导的原因; 5、常温超高压超导从机理上几乎没有商用价值,低温高温超导只需要用液氮液氦包
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永鼎股份
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2023-03-08 16:36:09
我们今日调研了【新里程】,给领导汇报下要点和亮点:
大家比较关心单床产出、床位数注入&扩张医院净利率水平,以及注入医院的质量和运营目标: 1)单床产出:2级以上医院目标2-3年单床产出40-60w;3级以上医院目标2-3年单床产出80-100w;现在医院平均单床产出50-60W。 2)床位数方面:上市公司8K-1W张。体外大概2W张,其中国企医院1W5-1W6张,剩下是孵化的专科。已经承诺解决同业竞争的问题,体外会陆续注入。集团整体现有3W张医疗 康养床位,未来2-3年突破5W张床位。 3)单院净利率:12%利润,其中供应链(药耗等)利润占全院收
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新里程
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2023-03-08 16:35:43
【中邮有色新欧克科技更新:回调充分,首条锂电隔膜设备产线本月交付,新一轮行情徐徐展开!
🎙中国是全球锂电隔膜供应的核心力量,但湿法隔膜设备长期依赖进口。我们认为国内锂电隔膜产业长期受海外设备“卡脖子”,若隔膜设备实现国产化,将对产业链产生革命性影响,【建议重点关注欧克科技与冠力合作的首条产线的进展!】 我们访谈了欧克科技董事长及相关产业链专家,总结如下: 1⃣隔膜设备技术来源:锂电隔膜的生产包括挤出、纵拉横拉、萃取、分切、涂布等环节;锂电隔膜设备与公司生活用纸设备相似度较高,只有拉伸与萃取不同。1)拉伸:子公司欧克材料生产薄膜包装材料,有拉伸、吹膜、流延等设备。2)萃取:公司张力
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2023-03-08 16:34:41
凌志软件:被严重低估的AIGC落地场景
⭐公司是对日外包的龙头公司,质地优秀。公司所处的行业是对日外包,因日本人口老龄化,外包需求将持续释放。公司是对日外包龙头,是当之无愧的管理大师,毛利率高于同行可比公司15%。近两年疫情以及汇率对公司短期成长性造成压力,在管控放开以及未来日本新央行行长上任后,上述压制因素都将反转,公司业绩也将得到充分释放。 ⭐AIGC有助于大幅提升公司盈利能力。目前市场已经形成ChatGPT短期无法替代程序员的一致预期,因此对于凌志这类特殊的商业模式没有引起重视。对日外包过程中有大部分工作量集中在设计书编写以及测
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