股市星球用户主页-韭研公社

异动

登录注册

股市星球

深度原创分享

个人资料

股市星球

为国接盘的公社达人

2022-10-28 10:43:00

【天风电新】东方电缆三季报点评：海缆收入确认受到多因素影响，但毛利率稳步回升-1027

🌼事件公司发布2022年三季报，22年前三季度实现收入56.65亿元，同减1.88%，归母净利润7.36亿元，同减23.43%，扣非净利润7.54亿元，同减21.03%。其中，22Q3公司实现收入18.05亿元，同减24%，环减12%；归母净利润2.14亿元，同减34%，环减12%；扣非净利润2.25亿元，同减30%，环减11%。公司Q3业绩主要受广东海风建设事故、演习、台风等多因素影响，海风业务交付不及预期使得收入下滑，但整体毛利率回升至24%（22Q2为21%）。 🌼陆缆业务量：

S
东方电缆

0

1

1

0.43
股市星球

为国接盘的公社达人

2022-10-28 10:39:46

半导体光刻胶电话会核心要点

1、国内半导体光刻胶的市场规模在8亿美元左右，后续几年有望保持10%~20%的复合增速。其中ArF光刻胶占比超过50%，KrF光刻胶占比为20%~30%，而G/I线光刻胶的占比在20%左右。目前光刻胶的国产化率不足10%，在半导体材料中属于国产化率较低的环节。 2、目前国产光刻胶厂商正在加速研发验证。ArF光刻胶领域，南大光电的ArF光刻胶已经通过验证，并在客户端有小批量供应，上海新阳和博康的ArF光刻胶也处于验证中。KrF光刻胶领域，北京科华的KrF光刻胶已经实现规模量产，上海新阳的KrF

S
彤程新材
S
晶瑞电材

2

1

1

0.43
股市星球

为国接盘的公社达人

2022-10-28 10:37:44

【云南白药三季报点评】Q3业绩拐点初现，新业务加速落地

事件：公司发布 2022年三季报，前三季度实现营业收入、扣非归母净利润269.16/27.05亿元，同比-5.10%/-7.73%。业绩符合市场预期。 [红包]点评： 1⃣集采拖累医药流通业务收入，Q3内生业绩拐点初现。22Q3营收和扣非归母净利润同比-4.10%/ 0.41%。前三季度受医药集采降价影响，商业板块收入有所下滑，拖累总体营收表现，而工业板块基本稳定。单三季度扣非净利润基本同比持平，若剔除2021年股份支付费用和2022年上海医药投资收益，1H22内生扣非净利润同比-52.7%，3

S
云南白药

0

0

1

2.38
股市星球

为国接盘的公社达人

2022-10-28 10:37:28

【浙商医药】康龙化成2022Q3：收入增速延续强劲，看好一体化全球化

【三季报概览】 2022Q1-Q3收入74.03亿（YOY39.6%），经调整Non-GAAP净利润13.28亿（YOY24.67%）。2022Q3收入27.68亿（YOY37.3%），经调整Non-GAAP净利润5.16亿（YOY30.1%），符合预期。【点评】 [庆祝]1）业务拆分：Q3临床服务快速恢复，实验室服务仍保持高增长； Q3实验室服务收入17.17亿（YOY34.70%，延续2022H1高增长水平），小分子CDMO收入5.95亿（YOY28.99%，环比增速放缓，预计主要是交付

S
康龙化成

0

0

2

3.91
股市星球

为国接盘的公社达人

2022-10-28 10:37:07

【天齐锂业3季报】浙商

公告：归母净利159.8亿，同增2916%；Q3单季56.5亿，同增1173%，环减19%。Q1-Q3电碳均价42.2，47.1，48.2万/吨。 Q1-Q3单季度归母净利33.3，70，56.5亿。2Q对比3Q，重要变化点： 1）Q2调增SQM Q1利润超彭博估算的部分6.2亿； 2）Q2包含部分领式期权交割产生投资收益、对应的公允价值变动以及部分减值，合计Q2增利3.8亿；【LAC美洲锂业3季报】结论：阿根廷盐湖项目22年底有望初步投产 1）Cauchari-Olaroz盐湖：一期4万吨

S
天齐锂业

0

0

1

2.34
股市星球

为国接盘的公社达人

2022-10-28 10:36:44

【聚光科技】三季报核心要点小结

1.谱育情况：1）Q1-3公司新签合同总量约29亿，其中谱育新签订单约10亿（ 45%），约50%为非环境，非环境里政府类约占35%、第三方约占20%、企业占25%、高校占10%，科研院所占7%-8%；2）谱育前三季度收入约5.5亿，亏损约1亿。 2.贴息贷款相关：1）现状：各个院校对产品需求较大，绝大多数学校已申请且获审批，额度较大。公司目前覆盖效果良好，数据仍在持续增长；2）订单主要来源：（1）第一批：存量需求，贴息政策出台前已形成采购计划；（2）其他：贴息出台后的新报预算，大部分学校目前仍

S
聚光科技

1

0

1

4.67
股市星球

为国接盘的公社达人

2022-10-28 10:36:20

【天风医药】南微医学：疫情挑战下收入稳健增长，产品矩阵富蓄力长远

疫情导致业绩承压，三季度收入稳健增长 2022年Q1-3公司实现营业总收入15.12亿元，同比增长8,87%；归母净利润2.27亿元，同比减少8.68%；扣非净利润2.16亿元，同比增长4.11%；若剔除股票激励影响，2022年Q1-3公司实现归母净利润2.68亿元，同比减少15.29%，扣非净利润为2.58亿元，同比减少6.63%。单三季度公司实现营业收入5.51亿元，同比增长7.31%，归母净利润1.02亿元，同比减少2.98%，扣非归母净利润0.97亿元，同比增长33.96%；剔除股票激励

S
南微医学

1

1

1

3.10
股市星球

为国接盘的公社达人

2022-10-28 10:35:56

【西部电新】-LGES 22Q3业绩会快译

22Q3收入390亿元，环比 50.8%；营业利润率6.8%，环比 2.9pct。如何应对IRA？我认为11.8中期选举后会有更多信息公布，我们认为对我们利好。需要本土化电池产能，我们会持续投入合资及独资厂。$35/kwh的补贴我们会尽量拿全。正极和电解液会先本土化，负极会晚一点。金属方面会达成更多长协或进行投资。波兰有70G产能，还将继续扩产，我们认为后续和美国情形类似。（路演资料介绍63%正极、42%负极、100%电解液、72%金属材料从北美或美国的自由贸易国家采购）欧洲需求？通货膨

S
阳光电源

0

0

1

2.30
股市星球

为国接盘的公社达人

2022-10-28 10:32:08

【中信建投】10月28日宁波银行、常熟银行Q3点评

➡️ ‼️重大推荐-#宁波银行‼️ →稳定的高成长性，预计营收15%与利润20%的盈利增速组合长期可持续 →零售贷款投放明显恢复，有力提振净息差，回升幅度超出预期 →负债端，存款高增态势延续，通过专业且灵活的产品与服务获取核心结算账户，有力沉淀低成本存款 →资产质量保持优异，核心优势突出 →预计22-24归母净利 20.5%/20.3%/20.7% ➡️ #常熟银行： → 营收稳定高增，利润较中报提速，高成长性凸显 → 净息差延续企稳回升趋势，下沉客户错位竞争成效显著 → 资产质量在稳居上市银行

S
宁波银行
S
常熟银行

0

0

2

1.19
股市星球

为国接盘的公社达人

2022-10-28 10:28:10

【安信电新】新宙邦三季报点评：氟化工亮眼，电解液盈利环比下滑

事件：新宙邦发布三季报，前三季度实现营收73.29亿元，YOY 63.99%；实现归母净利润14.42亿元，YOY 66.17%；扣非归母净利润14.25亿元，YoY 75.43%。其中22Q3实现营收23.38亿元，YOY 22.55%，环比 2.59%；实现归母净利润4.38亿元，YOY 1.71%，环比-10.98%。业绩符合预期。电解液Q3出货环增约50%，单吨盈利环降，测算贡献净利润约2.5亿元，环降25%。预计Q3电解液出货3.1万吨，环增1万吨左右；受价格下跌及四川限电对8月销量

S
新宙邦

0

0

0

0.43
股市星球

为国接盘的公社达人

2022-10-28 10:27:50

【中泰电子】Chiplet：助力国产化，市场高增受益空间广！

🔥定义 Chiplet工艺，是通过die-to-die内部互联技术实现多个模块芯片与底层基础芯片封装在一起，形成一个系统芯片，是一种可以延缓摩尔定律失效、支撑半导体产业继续发展的有效方案。 🔥意义 🚀1）通过堆叠的方式，实现同样面积、更高晶体管密度，或在制程稍落后的情况下实现更先进制程的同等性能； 🚀2）Chiplet采用3D封装，该领域中国较海外差距较小，可发挥我国封装优势增强半导体制造实力； 🚀3）Chiplet灵活封装的形式，可将不同功能、不同制程的芯片封装在一起，可起到降低成本

S
芯原股份
S
通富微电

0

0

0

0.43
股市星球

为国接盘的公社达人

2022-10-28 10:27:30

【华泰电新】钠电池大跌点评:不畏市场流言,产业日益明朗

⚡钠电池板块大跌,综合市场传言:1.传艺电池性能是加了镍是性能造假;2.钠电池下游客户质量不行; ➡常规层状正极均含镍,钠电池命名和镍含量无关 ◆层状金属氧化物结构类似锂电三元材料,主流体系是铜基和镍基2种,常见结构是锰/铁/钴/镍或铜的金属氧化物 ◆镍在层状正极中广泛应用,钠/锂电池命名是因为流工作元素是钠/锂,不却决于钠/锂在电池中的多少; ◆层状氧化物与NCM机理类似,镍主要提供容量,材料本身有溶出特性,因此镍比例越高能量密度越高,且越不稳定技术难度越大(参考811锂电池);镍基普鲁士材料

S
传艺科技
S
华阳股份
S
维科技术

0

0

0

0.43
股市星球

为国接盘的公社达人

2022-10-28 10:25:53

【西南电新】高测/美畅三季报总结

碳钢丝细线化持续推进，单km切片线耗提升，切片工艺持续进步！业绩总结：22Q3高测归母净利润1.91亿元，环比 36.44%；扣非净利润1.83亿元，环比 34.48%。金刚线出货：高测前三季度2000万km左右，美畅6500万km左右；Q3高测800万km左右，美畅2500万km左右。金刚线单km利润：高测8~9元；美畅14元左右。 1、如何看待碳钢丝后期生命力？碳钢丝细线化进程超预期，34/33线推进顺利，且母线材质无变化。22H1美畅33 35线出货占比5% ，当前高测34线具备批量

S
高测股份
S
美畅股份

0

0

0

0.43
股市星球

为国接盘的公社达人

2022-10-28 10:25:02

【国君食品】山西汾酒22Q3季报点评：经营稳健，继续发力<净利略超预期>

事件：公司发布2022年三季报，其中22Q3分别实现收入、净利润68.1亿元、20.96亿元，分别对应同增32.54%、56.96%。 [太阳]维持“增持”评级，下调目标价至310元（前值387.8元）。考虑22Q3业绩表现及后续消费形势，调整22-24年盈利预测，预计22-24年EPS分别为6.33元（ 0.15元）、8.16元（-0.17元）、10.09元（-0.36元），考虑到当下市场环境，给与23年38倍动态PE，下调目标价至310元。 [太阳]22Q3恢复放量，青花担纲、省内提速。

S
山西汾酒

0

0

0

0.43
股市星球

为国接盘的公社达人

2022-10-28 10:24:41

【国君食品】五粮液Q3点评：龙头恢复积极，延续稳中向好

投资建议：业绩超预期，龙头恢复彰显势能，稳中向好有望延续，预计2022-2024年净利润269.68、316.31、360.23亿元，目标价228元，重点布局！ [玫瑰]延续双位数增长，业绩超市场预期公司1-9月营业收入557.80亿元、同比 12.19%，归母净利润199.89亿元、同比 15.36%，扣非净利200.19亿元、同比 15.81%；Q3单季度营业收入145.57亿元、同比 12.2%，归母净利润48.90亿元，同比 18.50%，扣非净利49.09亿元、同比 18.23。 [

S
五粮液

0

2

1

0.43

前往

页

股市星球

为国接盘的公社达人

2022-10-28 10:43:00

【天风电新】东方电缆三季报点评：海缆收入确认受到多因素影响，但毛利率稳步回升-1027

🌼事件公司发布2022年三季报，22年前三季度实现收入56.65亿元，同减1.88%，归母净利润7.36亿元，同减23.43%，扣非净利润7.54亿元，同减21.03%。其中，22Q3公司实现收入18.05亿元，同减24%，环减12%；归母净利润2.14亿元，同减34%，环减12%；扣非净利润2.25亿元，同减30%，环减11%。公司Q3业绩主要受广东海风建设事故、演习、台风等多因素影响，海风业务交付不及预期使得收入下滑，但整体毛利率回升至24%（22Q2为21%）。 🌼陆缆业务量：

S
东方电缆

0

1

1

0.43
股市星球

为国接盘的公社达人

2022-10-28 10:39:46

半导体光刻胶电话会核心要点

1、国内半导体光刻胶的市场规模在8亿美元左右，后续几年有望保持10%~20%的复合增速。其中ArF光刻胶占比超过50%，KrF光刻胶占比为20%~30%，而G/I线光刻胶的占比在20%左右。目前光刻胶的国产化率不足10%，在半导体材料中属于国产化率较低的环节。 2、目前国产光刻胶厂商正在加速研发验证。ArF光刻胶领域，南大光电的ArF光刻胶已经通过验证，并在客户端有小批量供应，上海新阳和博康的ArF光刻胶也处于验证中。KrF光刻胶领域，北京科华的KrF光刻胶已经实现规模量产，上海新阳的KrF

S
彤程新材
S
晶瑞电材

2

1

1

0.43
股市星球

为国接盘的公社达人

2022-10-28 10:37:44

【云南白药三季报点评】Q3业绩拐点初现，新业务加速落地

事件：公司发布 2022年三季报，前三季度实现营业收入、扣非归母净利润269.16/27.05亿元，同比-5.10%/-7.73%。业绩符合市场预期。 [红包]点评： 1⃣集采拖累医药流通业务收入，Q3内生业绩拐点初现。22Q3营收和扣非归母净利润同比-4.10%/ 0.41%。前三季度受医药集采降价影响，商业板块收入有所下滑，拖累总体营收表现，而工业板块基本稳定。单三季度扣非净利润基本同比持平，若剔除2021年股份支付费用和2022年上海医药投资收益，1H22内生扣非净利润同比-52.7%，3

S
云南白药

0

0

1

2.38
股市星球

为国接盘的公社达人

2022-10-28 10:37:28

【浙商医药】康龙化成2022Q3：收入增速延续强劲，看好一体化全球化

【三季报概览】 2022Q1-Q3收入74.03亿（YOY39.6%），经调整Non-GAAP净利润13.28亿（YOY24.67%）。2022Q3收入27.68亿（YOY37.3%），经调整Non-GAAP净利润5.16亿（YOY30.1%），符合预期。【点评】 [庆祝]1）业务拆分：Q3临床服务快速恢复，实验室服务仍保持高增长； Q3实验室服务收入17.17亿（YOY34.70%，延续2022H1高增长水平），小分子CDMO收入5.95亿（YOY28.99%，环比增速放缓，预计主要是交付

S
康龙化成

0

0

2

3.91
股市星球

为国接盘的公社达人

2022-10-28 10:37:07

【天齐锂业3季报】浙商

公告：归母净利159.8亿，同增2916%；Q3单季56.5亿，同增1173%，环减19%。Q1-Q3电碳均价42.2，47.1，48.2万/吨。 Q1-Q3单季度归母净利33.3，70，56.5亿。2Q对比3Q，重要变化点： 1）Q2调增SQM Q1利润超彭博估算的部分6.2亿； 2）Q2包含部分领式期权交割产生投资收益、对应的公允价值变动以及部分减值，合计Q2增利3.8亿；【LAC美洲锂业3季报】结论：阿根廷盐湖项目22年底有望初步投产 1）Cauchari-Olaroz盐湖：一期4万吨

S
天齐锂业

0

0

1

2.34
股市星球

为国接盘的公社达人

2022-10-28 10:36:44

【聚光科技】三季报核心要点小结

1.谱育情况：1）Q1-3公司新签合同总量约29亿，其中谱育新签订单约10亿（ 45%），约50%为非环境，非环境里政府类约占35%、第三方约占20%、企业占25%、高校占10%，科研院所占7%-8%；2）谱育前三季度收入约5.5亿，亏损约1亿。 2.贴息贷款相关：1）现状：各个院校对产品需求较大，绝大多数学校已申请且获审批，额度较大。公司目前覆盖效果良好，数据仍在持续增长；2）订单主要来源：（1）第一批：存量需求，贴息政策出台前已形成采购计划；（2）其他：贴息出台后的新报预算，大部分学校目前仍

S
聚光科技

1

0

1

4.67
股市星球

为国接盘的公社达人

2022-10-28 10:36:20

【天风医药】南微医学：疫情挑战下收入稳健增长，产品矩阵富蓄力长远

疫情导致业绩承压，三季度收入稳健增长 2022年Q1-3公司实现营业总收入15.12亿元，同比增长8,87%；归母净利润2.27亿元，同比减少8.68%；扣非净利润2.16亿元，同比增长4.11%；若剔除股票激励影响，2022年Q1-3公司实现归母净利润2.68亿元，同比减少15.29%，扣非净利润为2.58亿元，同比减少6.63%。单三季度公司实现营业收入5.51亿元，同比增长7.31%，归母净利润1.02亿元，同比减少2.98%，扣非归母净利润0.97亿元，同比增长33.96%；剔除股票激励

S
南微医学

1

1

1

3.10
股市星球

为国接盘的公社达人

2022-10-28 10:35:56

【西部电新】-LGES 22Q3业绩会快译

22Q3收入390亿元，环比 50.8%；营业利润率6.8%，环比 2.9pct。如何应对IRA？我认为11.8中期选举后会有更多信息公布，我们认为对我们利好。需要本土化电池产能，我们会持续投入合资及独资厂。$35/kwh的补贴我们会尽量拿全。正极和电解液会先本土化，负极会晚一点。金属方面会达成更多长协或进行投资。波兰有70G产能，还将继续扩产，我们认为后续和美国情形类似。（路演资料介绍63%正极、42%负极、100%电解液、72%金属材料从北美或美国的自由贸易国家采购）欧洲需求？通货膨

S
阳光电源

0

0

1

2.30
股市星球

为国接盘的公社达人

2022-10-28 10:32:08

【中信建投】10月28日宁波银行、常熟银行Q3点评

➡️ ‼️重大推荐-#宁波银行‼️ →稳定的高成长性，预计营收15%与利润20%的盈利增速组合长期可持续 →零售贷款投放明显恢复，有力提振净息差，回升幅度超出预期 →负债端，存款高增态势延续，通过专业且灵活的产品与服务获取核心结算账户，有力沉淀低成本存款 →资产质量保持优异，核心优势突出 →预计22-24归母净利 20.5%/20.3%/20.7% ➡️ #常熟银行： → 营收稳定高增，利润较中报提速，高成长性凸显 → 净息差延续企稳回升趋势，下沉客户错位竞争成效显著 → 资产质量在稳居上市银行

S
宁波银行
S
常熟银行

0

0

2

1.19
股市星球

为国接盘的公社达人

2022-10-28 10:28:10

【安信电新】新宙邦三季报点评：氟化工亮眼，电解液盈利环比下滑

事件：新宙邦发布三季报，前三季度实现营收73.29亿元，YOY 63.99%；实现归母净利润14.42亿元，YOY 66.17%；扣非归母净利润14.25亿元，YoY 75.43%。其中22Q3实现营收23.38亿元，YOY 22.55%，环比 2.59%；实现归母净利润4.38亿元，YOY 1.71%，环比-10.98%。业绩符合预期。电解液Q3出货环增约50%，单吨盈利环降，测算贡献净利润约2.5亿元，环降25%。预计Q3电解液出货3.1万吨，环增1万吨左右；受价格下跌及四川限电对8月销量

S
新宙邦

0

0

0

0.43
股市星球

为国接盘的公社达人

2022-10-28 10:27:50

【中泰电子】Chiplet：助力国产化，市场高增受益空间广！

🔥定义 Chiplet工艺，是通过die-to-die内部互联技术实现多个模块芯片与底层基础芯片封装在一起，形成一个系统芯片，是一种可以延缓摩尔定律失效、支撑半导体产业继续发展的有效方案。 🔥意义 🚀1）通过堆叠的方式，实现同样面积、更高晶体管密度，或在制程稍落后的情况下实现更先进制程的同等性能； 🚀2）Chiplet采用3D封装，该领域中国较海外差距较小，可发挥我国封装优势增强半导体制造实力； 🚀3）Chiplet灵活封装的形式，可将不同功能、不同制程的芯片封装在一起，可起到降低成本

S
芯原股份
S
通富微电

0

0

0

0.43
股市星球

为国接盘的公社达人

2022-10-28 10:27:30

【华泰电新】钠电池大跌点评:不畏市场流言,产业日益明朗

⚡钠电池板块大跌,综合市场传言:1.传艺电池性能是加了镍是性能造假;2.钠电池下游客户质量不行; ➡常规层状正极均含镍,钠电池命名和镍含量无关 ◆层状金属氧化物结构类似锂电三元材料,主流体系是铜基和镍基2种,常见结构是锰/铁/钴/镍或铜的金属氧化物 ◆镍在层状正极中广泛应用,钠/锂电池命名是因为流工作元素是钠/锂,不却决于钠/锂在电池中的多少; ◆层状氧化物与NCM机理类似,镍主要提供容量,材料本身有溶出特性,因此镍比例越高能量密度越高,且越不稳定技术难度越大(参考811锂电池);镍基普鲁士材料

S
传艺科技
S
华阳股份
S
维科技术

0

0

0

0.43
股市星球

为国接盘的公社达人

2022-10-28 10:25:53

【西南电新】高测/美畅三季报总结

碳钢丝细线化持续推进，单km切片线耗提升，切片工艺持续进步！业绩总结：22Q3高测归母净利润1.91亿元，环比 36.44%；扣非净利润1.83亿元，环比 34.48%。金刚线出货：高测前三季度2000万km左右，美畅6500万km左右；Q3高测800万km左右，美畅2500万km左右。金刚线单km利润：高测8~9元；美畅14元左右。 1、如何看待碳钢丝后期生命力？碳钢丝细线化进程超预期，34/33线推进顺利，且母线材质无变化。22H1美畅33 35线出货占比5% ，当前高测34线具备批量

S
高测股份
S
美畅股份

0

0

0

0.43
股市星球

为国接盘的公社达人

2022-10-28 10:25:02

【国君食品】山西汾酒22Q3季报点评：经营稳健，继续发力<净利略超预期>

事件：公司发布2022年三季报，其中22Q3分别实现收入、净利润68.1亿元、20.96亿元，分别对应同增32.54%、56.96%。 [太阳]维持“增持”评级，下调目标价至310元（前值387.8元）。考虑22Q3业绩表现及后续消费形势，调整22-24年盈利预测，预计22-24年EPS分别为6.33元（ 0.15元）、8.16元（-0.17元）、10.09元（-0.36元），考虑到当下市场环境，给与23年38倍动态PE，下调目标价至310元。 [太阳]22Q3恢复放量，青花担纲、省内提速。

S
山西汾酒

0

0

0

0.43
股市星球

为国接盘的公社达人

2022-10-28 10:24:41

【国君食品】五粮液Q3点评：龙头恢复积极，延续稳中向好

投资建议：业绩超预期，龙头恢复彰显势能，稳中向好有望延续，预计2022-2024年净利润269.68、316.31、360.23亿元，目标价228元，重点布局！ [玫瑰]延续双位数增长，业绩超市场预期公司1-9月营业收入557.80亿元、同比 12.19%，归母净利润199.89亿元、同比 15.36%，扣非净利200.19亿元、同比 15.81%；Q3单季度营业收入145.57亿元、同比 12.2%，归母净利润48.90亿元，同比 18.50%，扣非净利49.09亿元、同比 18.23。 [

S
五粮液

0

2

1

0.43

前往

页

股市星球

为国接盘的公社达人

2022-10-28 10:43:00

【天风电新】东方电缆三季报点评：海缆收入确认受到多因素影响，但毛利率稳步回升-1027

🌼事件公司发布2022年三季报，22年前三季度实现收入56.65亿元，同减1.88%，归母净利润7.36亿元，同减23.43%，扣非净利润7.54亿元，同减21.03%。其中，22Q3公司实现收入18.05亿元，同减24%，环减12%；归母净利润2.14亿元，同减34%，环减12%；扣非净利润2.25亿元，同减30%，环减11%。公司Q3业绩主要受广东海风建设事故、演习、台风等多因素影响，海风业务交付不及预期使得收入下滑，但整体毛利率回升至24%（22Q2为21%）。 🌼陆缆业务量：

S
东方电缆

0

1

1

0.43
股市星球

为国接盘的公社达人

2022-10-28 10:39:46

半导体光刻胶电话会核心要点

1、国内半导体光刻胶的市场规模在8亿美元左右，后续几年有望保持10%~20%的复合增速。其中ArF光刻胶占比超过50%，KrF光刻胶占比为20%~30%，而G/I线光刻胶的占比在20%左右。目前光刻胶的国产化率不足10%，在半导体材料中属于国产化率较低的环节。 2、目前国产光刻胶厂商正在加速研发验证。ArF光刻胶领域，南大光电的ArF光刻胶已经通过验证，并在客户端有小批量供应，上海新阳和博康的ArF光刻胶也处于验证中。KrF光刻胶领域，北京科华的KrF光刻胶已经实现规模量产，上海新阳的KrF

S
彤程新材
S
晶瑞电材

2

1

1

0.43
股市星球

为国接盘的公社达人

2022-10-28 10:37:44

【云南白药三季报点评】Q3业绩拐点初现，新业务加速落地

事件：公司发布 2022年三季报，前三季度实现营业收入、扣非归母净利润269.16/27.05亿元，同比-5.10%/-7.73%。业绩符合市场预期。 [红包]点评： 1⃣集采拖累医药流通业务收入，Q3内生业绩拐点初现。22Q3营收和扣非归母净利润同比-4.10%/ 0.41%。前三季度受医药集采降价影响，商业板块收入有所下滑，拖累总体营收表现，而工业板块基本稳定。单三季度扣非净利润基本同比持平，若剔除2021年股份支付费用和2022年上海医药投资收益，1H22内生扣非净利润同比-52.7%，3

S
云南白药

0

0

1

2.38
股市星球

为国接盘的公社达人

2022-10-28 10:37:28

【浙商医药】康龙化成2022Q3：收入增速延续强劲，看好一体化全球化

【三季报概览】 2022Q1-Q3收入74.03亿（YOY39.6%），经调整Non-GAAP净利润13.28亿（YOY24.67%）。2022Q3收入27.68亿（YOY37.3%），经调整Non-GAAP净利润5.16亿（YOY30.1%），符合预期。【点评】 [庆祝]1）业务拆分：Q3临床服务快速恢复，实验室服务仍保持高增长； Q3实验室服务收入17.17亿（YOY34.70%，延续2022H1高增长水平），小分子CDMO收入5.95亿（YOY28.99%，环比增速放缓，预计主要是交付

S
康龙化成

0

0

2

3.91
股市星球

为国接盘的公社达人

2022-10-28 10:37:07

【天齐锂业3季报】浙商

公告：归母净利159.8亿，同增2916%；Q3单季56.5亿，同增1173%，环减19%。Q1-Q3电碳均价42.2，47.1，48.2万/吨。 Q1-Q3单季度归母净利33.3，70，56.5亿。2Q对比3Q，重要变化点： 1）Q2调增SQM Q1利润超彭博估算的部分6.2亿； 2）Q2包含部分领式期权交割产生投资收益、对应的公允价值变动以及部分减值，合计Q2增利3.8亿；【LAC美洲锂业3季报】结论：阿根廷盐湖项目22年底有望初步投产 1）Cauchari-Olaroz盐湖：一期4万吨

S
天齐锂业

0

0

1

2.34
股市星球

为国接盘的公社达人

2022-10-28 10:36:44

【聚光科技】三季报核心要点小结

1.谱育情况：1）Q1-3公司新签合同总量约29亿，其中谱育新签订单约10亿（ 45%），约50%为非环境，非环境里政府类约占35%、第三方约占20%、企业占25%、高校占10%，科研院所占7%-8%；2）谱育前三季度收入约5.5亿，亏损约1亿。 2.贴息贷款相关：1）现状：各个院校对产品需求较大，绝大多数学校已申请且获审批，额度较大。公司目前覆盖效果良好，数据仍在持续增长；2）订单主要来源：（1）第一批：存量需求，贴息政策出台前已形成采购计划；（2）其他：贴息出台后的新报预算，大部分学校目前仍

S
聚光科技

1

0

1

4.67
股市星球

为国接盘的公社达人

2022-10-28 10:36:20

【天风医药】南微医学：疫情挑战下收入稳健增长，产品矩阵富蓄力长远

疫情导致业绩承压，三季度收入稳健增长 2022年Q1-3公司实现营业总收入15.12亿元，同比增长8,87%；归母净利润2.27亿元，同比减少8.68%；扣非净利润2.16亿元，同比增长4.11%；若剔除股票激励影响，2022年Q1-3公司实现归母净利润2.68亿元，同比减少15.29%，扣非净利润为2.58亿元，同比减少6.63%。单三季度公司实现营业收入5.51亿元，同比增长7.31%，归母净利润1.02亿元，同比减少2.98%，扣非归母净利润0.97亿元，同比增长33.96%；剔除股票激励

S
南微医学

1

1

1

3.10
股市星球

为国接盘的公社达人

2022-10-28 10:35:56

【西部电新】-LGES 22Q3业绩会快译

22Q3收入390亿元，环比 50.8%；营业利润率6.8%，环比 2.9pct。如何应对IRA？我认为11.8中期选举后会有更多信息公布，我们认为对我们利好。需要本土化电池产能，我们会持续投入合资及独资厂。$35/kwh的补贴我们会尽量拿全。正极和电解液会先本土化，负极会晚一点。金属方面会达成更多长协或进行投资。波兰有70G产能，还将继续扩产，我们认为后续和美国情形类似。（路演资料介绍63%正极、42%负极、100%电解液、72%金属材料从北美或美国的自由贸易国家采购）欧洲需求？通货膨

S
阳光电源

0

0

1

2.30
股市星球

为国接盘的公社达人

2022-10-28 10:32:08

【中信建投】10月28日宁波银行、常熟银行Q3点评

➡️ ‼️重大推荐-#宁波银行‼️ →稳定的高成长性，预计营收15%与利润20%的盈利增速组合长期可持续 →零售贷款投放明显恢复，有力提振净息差，回升幅度超出预期 →负债端，存款高增态势延续，通过专业且灵活的产品与服务获取核心结算账户，有力沉淀低成本存款 →资产质量保持优异，核心优势突出 →预计22-24归母净利 20.5%/20.3%/20.7% ➡️ #常熟银行： → 营收稳定高增，利润较中报提速，高成长性凸显 → 净息差延续企稳回升趋势，下沉客户错位竞争成效显著 → 资产质量在稳居上市银行

S
宁波银行
S
常熟银行

0

0

2

1.19
股市星球

为国接盘的公社达人

2022-10-28 10:28:10

【安信电新】新宙邦三季报点评：氟化工亮眼，电解液盈利环比下滑

事件：新宙邦发布三季报，前三季度实现营收73.29亿元，YOY 63.99%；实现归母净利润14.42亿元，YOY 66.17%；扣非归母净利润14.25亿元，YoY 75.43%。其中22Q3实现营收23.38亿元，YOY 22.55%，环比 2.59%；实现归母净利润4.38亿元，YOY 1.71%，环比-10.98%。业绩符合预期。电解液Q3出货环增约50%，单吨盈利环降，测算贡献净利润约2.5亿元，环降25%。预计Q3电解液出货3.1万吨，环增1万吨左右；受价格下跌及四川限电对8月销量

S
新宙邦

0

0

0

0.43
股市星球

为国接盘的公社达人

2022-10-28 10:27:50

【中泰电子】Chiplet：助力国产化，市场高增受益空间广！

🔥定义 Chiplet工艺，是通过die-to-die内部互联技术实现多个模块芯片与底层基础芯片封装在一起，形成一个系统芯片，是一种可以延缓摩尔定律失效、支撑半导体产业继续发展的有效方案。 🔥意义 🚀1）通过堆叠的方式，实现同样面积、更高晶体管密度，或在制程稍落后的情况下实现更先进制程的同等性能； 🚀2）Chiplet采用3D封装，该领域中国较海外差距较小，可发挥我国封装优势增强半导体制造实力； 🚀3）Chiplet灵活封装的形式，可将不同功能、不同制程的芯片封装在一起，可起到降低成本

S
芯原股份
S
通富微电

0

0

0

0.43
股市星球

为国接盘的公社达人

2022-10-28 10:27:30

【华泰电新】钠电池大跌点评:不畏市场流言,产业日益明朗

⚡钠电池板块大跌,综合市场传言:1.传艺电池性能是加了镍是性能造假;2.钠电池下游客户质量不行; ➡常规层状正极均含镍,钠电池命名和镍含量无关 ◆层状金属氧化物结构类似锂电三元材料,主流体系是铜基和镍基2种,常见结构是锰/铁/钴/镍或铜的金属氧化物 ◆镍在层状正极中广泛应用,钠/锂电池命名是因为流工作元素是钠/锂,不却决于钠/锂在电池中的多少; ◆层状氧化物与NCM机理类似,镍主要提供容量,材料本身有溶出特性,因此镍比例越高能量密度越高,且越不稳定技术难度越大(参考811锂电池);镍基普鲁士材料

S
传艺科技
S
华阳股份
S
维科技术

0

0

0

0.43
股市星球

为国接盘的公社达人

2022-10-28 10:25:53

【西南电新】高测/美畅三季报总结

碳钢丝细线化持续推进，单km切片线耗提升，切片工艺持续进步！业绩总结：22Q3高测归母净利润1.91亿元，环比 36.44%；扣非净利润1.83亿元，环比 34.48%。金刚线出货：高测前三季度2000万km左右，美畅6500万km左右；Q3高测800万km左右，美畅2500万km左右。金刚线单km利润：高测8~9元；美畅14元左右。 1、如何看待碳钢丝后期生命力？碳钢丝细线化进程超预期，34/33线推进顺利，且母线材质无变化。22H1美畅33 35线出货占比5% ，当前高测34线具备批量

S
高测股份
S
美畅股份

0

0

0

0.43
股市星球

为国接盘的公社达人

2022-10-28 10:25:02

【国君食品】山西汾酒22Q3季报点评：经营稳健，继续发力<净利略超预期>

事件：公司发布2022年三季报，其中22Q3分别实现收入、净利润68.1亿元、20.96亿元，分别对应同增32.54%、56.96%。 [太阳]维持“增持”评级，下调目标价至310元（前值387.8元）。考虑22Q3业绩表现及后续消费形势，调整22-24年盈利预测，预计22-24年EPS分别为6.33元（ 0.15元）、8.16元（-0.17元）、10.09元（-0.36元），考虑到当下市场环境，给与23年38倍动态PE，下调目标价至310元。 [太阳]22Q3恢复放量，青花担纲、省内提速。

S
山西汾酒

0

0

0

0.43
股市星球

为国接盘的公社达人

2022-10-28 10:24:41

【国君食品】五粮液Q3点评：龙头恢复积极，延续稳中向好

投资建议：业绩超预期，龙头恢复彰显势能，稳中向好有望延续，预计2022-2024年净利润269.68、316.31、360.23亿元，目标价228元，重点布局！ [玫瑰]延续双位数增长，业绩超市场预期公司1-9月营业收入557.80亿元、同比 12.19%，归母净利润199.89亿元、同比 15.36%，扣非净利200.19亿元、同比 15.81%；Q3单季度营业收入145.57亿元、同比 12.2%，归母净利润48.90亿元，同比 18.50%，扣非净利49.09亿元、同比 18.23。 [

S
五粮液

0

2

1

0.43

前往

页

股市星球

为国接盘的公社达人

2022-10-28 10:43:00

【天风电新】东方电缆三季报点评：海缆收入确认受到多因素影响，但毛利率稳步回升-1027

🌼事件公司发布2022年三季报，22年前三季度实现收入56.65亿元，同减1.88%，归母净利润7.36亿元，同减23.43%，扣非净利润7.54亿元，同减21.03%。其中，22Q3公司实现收入18.05亿元，同减24%，环减12%；归母净利润2.14亿元，同减34%，环减12%；扣非净利润2.25亿元，同减30%，环减11%。公司Q3业绩主要受广东海风建设事故、演习、台风等多因素影响，海风业务交付不及预期使得收入下滑，但整体毛利率回升至24%（22Q2为21%）。 🌼陆缆业务量：

S
东方电缆

0

1

1

0.43
股市星球

为国接盘的公社达人

2022-10-28 10:39:46

半导体光刻胶电话会核心要点

1、国内半导体光刻胶的市场规模在8亿美元左右，后续几年有望保持10%~20%的复合增速。其中ArF光刻胶占比超过50%，KrF光刻胶占比为20%~30%，而G/I线光刻胶的占比在20%左右。目前光刻胶的国产化率不足10%，在半导体材料中属于国产化率较低的环节。 2、目前国产光刻胶厂商正在加速研发验证。ArF光刻胶领域，南大光电的ArF光刻胶已经通过验证，并在客户端有小批量供应，上海新阳和博康的ArF光刻胶也处于验证中。KrF光刻胶领域，北京科华的KrF光刻胶已经实现规模量产，上海新阳的KrF

S
彤程新材
S
晶瑞电材

2

1

1

0.43
股市星球

为国接盘的公社达人

2022-10-28 10:37:44

【云南白药三季报点评】Q3业绩拐点初现，新业务加速落地

事件：公司发布 2022年三季报，前三季度实现营业收入、扣非归母净利润269.16/27.05亿元，同比-5.10%/-7.73%。业绩符合市场预期。 [红包]点评： 1⃣集采拖累医药流通业务收入，Q3内生业绩拐点初现。22Q3营收和扣非归母净利润同比-4.10%/ 0.41%。前三季度受医药集采降价影响，商业板块收入有所下滑，拖累总体营收表现，而工业板块基本稳定。单三季度扣非净利润基本同比持平，若剔除2021年股份支付费用和2022年上海医药投资收益，1H22内生扣非净利润同比-52.7%，3

S
云南白药

0

0

1

2.38
股市星球

为国接盘的公社达人

2022-10-28 10:37:28

【浙商医药】康龙化成2022Q3：收入增速延续强劲，看好一体化全球化

【三季报概览】 2022Q1-Q3收入74.03亿（YOY39.6%），经调整Non-GAAP净利润13.28亿（YOY24.67%）。2022Q3收入27.68亿（YOY37.3%），经调整Non-GAAP净利润5.16亿（YOY30.1%），符合预期。【点评】 [庆祝]1）业务拆分：Q3临床服务快速恢复，实验室服务仍保持高增长； Q3实验室服务收入17.17亿（YOY34.70%，延续2022H1高增长水平），小分子CDMO收入5.95亿（YOY28.99%，环比增速放缓，预计主要是交付

S
康龙化成

0

0

2

3.91
股市星球

为国接盘的公社达人

2022-10-28 10:37:07

【天齐锂业3季报】浙商

公告：归母净利159.8亿，同增2916%；Q3单季56.5亿，同增1173%，环减19%。Q1-Q3电碳均价42.2，47.1，48.2万/吨。 Q1-Q3单季度归母净利33.3，70，56.5亿。2Q对比3Q，重要变化点： 1）Q2调增SQM Q1利润超彭博估算的部分6.2亿； 2）Q2包含部分领式期权交割产生投资收益、对应的公允价值变动以及部分减值，合计Q2增利3.8亿；【LAC美洲锂业3季报】结论：阿根廷盐湖项目22年底有望初步投产 1）Cauchari-Olaroz盐湖：一期4万吨

S
天齐锂业

0

0

1

2.34
股市星球

为国接盘的公社达人

2022-10-28 10:36:44

【聚光科技】三季报核心要点小结

1.谱育情况：1）Q1-3公司新签合同总量约29亿，其中谱育新签订单约10亿（ 45%），约50%为非环境，非环境里政府类约占35%、第三方约占20%、企业占25%、高校占10%，科研院所占7%-8%；2）谱育前三季度收入约5.5亿，亏损约1亿。 2.贴息贷款相关：1）现状：各个院校对产品需求较大，绝大多数学校已申请且获审批，额度较大。公司目前覆盖效果良好，数据仍在持续增长；2）订单主要来源：（1）第一批：存量需求，贴息政策出台前已形成采购计划；（2）其他：贴息出台后的新报预算，大部分学校目前仍

S
聚光科技

1

0

1

4.67
股市星球

为国接盘的公社达人

2022-10-28 10:36:20

【天风医药】南微医学：疫情挑战下收入稳健增长，产品矩阵富蓄力长远

疫情导致业绩承压，三季度收入稳健增长 2022年Q1-3公司实现营业总收入15.12亿元，同比增长8,87%；归母净利润2.27亿元，同比减少8.68%；扣非净利润2.16亿元，同比增长4.11%；若剔除股票激励影响，2022年Q1-3公司实现归母净利润2.68亿元，同比减少15.29%，扣非净利润为2.58亿元，同比减少6.63%。单三季度公司实现营业收入5.51亿元，同比增长7.31%，归母净利润1.02亿元，同比减少2.98%，扣非归母净利润0.97亿元，同比增长33.96%；剔除股票激励

S
南微医学

1

1

1

3.10
股市星球

为国接盘的公社达人

2022-10-28 10:35:56

【西部电新】-LGES 22Q3业绩会快译

22Q3收入390亿元，环比 50.8%；营业利润率6.8%，环比 2.9pct。如何应对IRA？我认为11.8中期选举后会有更多信息公布，我们认为对我们利好。需要本土化电池产能，我们会持续投入合资及独资厂。$35/kwh的补贴我们会尽量拿全。正极和电解液会先本土化，负极会晚一点。金属方面会达成更多长协或进行投资。波兰有70G产能，还将继续扩产，我们认为后续和美国情形类似。（路演资料介绍63%正极、42%负极、100%电解液、72%金属材料从北美或美国的自由贸易国家采购）欧洲需求？通货膨

S
阳光电源

0

0

1

2.30
股市星球

为国接盘的公社达人

2022-10-28 10:32:08

【中信建投】10月28日宁波银行、常熟银行Q3点评

➡️ ‼️重大推荐-#宁波银行‼️ →稳定的高成长性，预计营收15%与利润20%的盈利增速组合长期可持续 →零售贷款投放明显恢复，有力提振净息差，回升幅度超出预期 →负债端，存款高增态势延续，通过专业且灵活的产品与服务获取核心结算账户，有力沉淀低成本存款 →资产质量保持优异，核心优势突出 →预计22-24归母净利 20.5%/20.3%/20.7% ➡️ #常熟银行： → 营收稳定高增，利润较中报提速，高成长性凸显 → 净息差延续企稳回升趋势，下沉客户错位竞争成效显著 → 资产质量在稳居上市银行

S
宁波银行
S
常熟银行

0

0

2

1.19
股市星球

为国接盘的公社达人

2022-10-28 10:28:10

【安信电新】新宙邦三季报点评：氟化工亮眼，电解液盈利环比下滑

事件：新宙邦发布三季报，前三季度实现营收73.29亿元，YOY 63.99%；实现归母净利润14.42亿元，YOY 66.17%；扣非归母净利润14.25亿元，YoY 75.43%。其中22Q3实现营收23.38亿元，YOY 22.55%，环比 2.59%；实现归母净利润4.38亿元，YOY 1.71%，环比-10.98%。业绩符合预期。电解液Q3出货环增约50%，单吨盈利环降，测算贡献净利润约2.5亿元，环降25%。预计Q3电解液出货3.1万吨，环增1万吨左右；受价格下跌及四川限电对8月销量

S
新宙邦

0

0

0

0.43
股市星球

为国接盘的公社达人

2022-10-28 10:27:50

【中泰电子】Chiplet：助力国产化，市场高增受益空间广！

🔥定义 Chiplet工艺，是通过die-to-die内部互联技术实现多个模块芯片与底层基础芯片封装在一起，形成一个系统芯片，是一种可以延缓摩尔定律失效、支撑半导体产业继续发展的有效方案。 🔥意义 🚀1）通过堆叠的方式，实现同样面积、更高晶体管密度，或在制程稍落后的情况下实现更先进制程的同等性能； 🚀2）Chiplet采用3D封装，该领域中国较海外差距较小，可发挥我国封装优势增强半导体制造实力； 🚀3）Chiplet灵活封装的形式，可将不同功能、不同制程的芯片封装在一起，可起到降低成本

S
芯原股份
S
通富微电

0

0

0

0.43
股市星球

为国接盘的公社达人

2022-10-28 10:27:30

【华泰电新】钠电池大跌点评:不畏市场流言,产业日益明朗

⚡钠电池板块大跌,综合市场传言:1.传艺电池性能是加了镍是性能造假;2.钠电池下游客户质量不行; ➡常规层状正极均含镍,钠电池命名和镍含量无关 ◆层状金属氧化物结构类似锂电三元材料,主流体系是铜基和镍基2种,常见结构是锰/铁/钴/镍或铜的金属氧化物 ◆镍在层状正极中广泛应用,钠/锂电池命名是因为流工作元素是钠/锂,不却决于钠/锂在电池中的多少; ◆层状氧化物与NCM机理类似,镍主要提供容量,材料本身有溶出特性,因此镍比例越高能量密度越高,且越不稳定技术难度越大(参考811锂电池);镍基普鲁士材料

S
传艺科技
S
华阳股份
S
维科技术

0

0

0

0.43
股市星球

为国接盘的公社达人

2022-10-28 10:25:53

【西南电新】高测/美畅三季报总结

碳钢丝细线化持续推进，单km切片线耗提升，切片工艺持续进步！业绩总结：22Q3高测归母净利润1.91亿元，环比 36.44%；扣非净利润1.83亿元，环比 34.48%。金刚线出货：高测前三季度2000万km左右，美畅6500万km左右；Q3高测800万km左右，美畅2500万km左右。金刚线单km利润：高测8~9元；美畅14元左右。 1、如何看待碳钢丝后期生命力？碳钢丝细线化进程超预期，34/33线推进顺利，且母线材质无变化。22H1美畅33 35线出货占比5% ，当前高测34线具备批量

S
高测股份
S
美畅股份

0

0

0

0.43
股市星球

为国接盘的公社达人

2022-10-28 10:25:02

【国君食品】山西汾酒22Q3季报点评：经营稳健，继续发力<净利略超预期>

事件：公司发布2022年三季报，其中22Q3分别实现收入、净利润68.1亿元、20.96亿元，分别对应同增32.54%、56.96%。 [太阳]维持“增持”评级，下调目标价至310元（前值387.8元）。考虑22Q3业绩表现及后续消费形势，调整22-24年盈利预测，预计22-24年EPS分别为6.33元（ 0.15元）、8.16元（-0.17元）、10.09元（-0.36元），考虑到当下市场环境，给与23年38倍动态PE，下调目标价至310元。 [太阳]22Q3恢复放量，青花担纲、省内提速。

S
山西汾酒

0

0

0

0.43
股市星球

为国接盘的公社达人

2022-10-28 10:24:41

【国君食品】五粮液Q3点评：龙头恢复积极，延续稳中向好

投资建议：业绩超预期，龙头恢复彰显势能，稳中向好有望延续，预计2022-2024年净利润269.68、316.31、360.23亿元，目标价228元，重点布局！ [玫瑰]延续双位数增长，业绩超市场预期公司1-9月营业收入557.80亿元、同比 12.19%，归母净利润199.89亿元、同比 15.36%，扣非净利200.19亿元、同比 15.81%；Q3单季度营业收入145.57亿元、同比 12.2%，归母净利润48.90亿元，同比 18.50%，扣非净利49.09亿元、同比 18.23。 [

S
五粮液

0

2

1

0.43

前往

页

股市星球

为国接盘的公社达人

2022-10-28 10:43:00

【天风电新】东方电缆三季报点评：海缆收入确认受到多因素影响，但毛利率稳步回升-1027

🌼事件公司发布2022年三季报，22年前三季度实现收入56.65亿元，同减1.88%，归母净利润7.36亿元，同减23.43%，扣非净利润7.54亿元，同减21.03%。其中，22Q3公司实现收入18.05亿元，同减24%，环减12%；归母净利润2.14亿元，同减34%，环减12%；扣非净利润2.25亿元，同减30%，环减11%。公司Q3业绩主要受广东海风建设事故、演习、台风等多因素影响，海风业务交付不及预期使得收入下滑，但整体毛利率回升至24%（22Q2为21%）。 🌼陆缆业务量：

S
东方电缆

0

1

1

0.43
股市星球

为国接盘的公社达人

2022-10-28 10:39:46

半导体光刻胶电话会核心要点

1、国内半导体光刻胶的市场规模在8亿美元左右，后续几年有望保持10%~20%的复合增速。其中ArF光刻胶占比超过50%，KrF光刻胶占比为20%~30%，而G/I线光刻胶的占比在20%左右。目前光刻胶的国产化率不足10%，在半导体材料中属于国产化率较低的环节。 2、目前国产光刻胶厂商正在加速研发验证。ArF光刻胶领域，南大光电的ArF光刻胶已经通过验证，并在客户端有小批量供应，上海新阳和博康的ArF光刻胶也处于验证中。KrF光刻胶领域，北京科华的KrF光刻胶已经实现规模量产，上海新阳的KrF

S
彤程新材
S
晶瑞电材

2

1

1

0.43
股市星球

为国接盘的公社达人

2022-10-28 10:37:44

【云南白药三季报点评】Q3业绩拐点初现，新业务加速落地

事件：公司发布 2022年三季报，前三季度实现营业收入、扣非归母净利润269.16/27.05亿元，同比-5.10%/-7.73%。业绩符合市场预期。 [红包]点评： 1⃣集采拖累医药流通业务收入，Q3内生业绩拐点初现。22Q3营收和扣非归母净利润同比-4.10%/ 0.41%。前三季度受医药集采降价影响，商业板块收入有所下滑，拖累总体营收表现，而工业板块基本稳定。单三季度扣非净利润基本同比持平，若剔除2021年股份支付费用和2022年上海医药投资收益，1H22内生扣非净利润同比-52.7%，3

S
云南白药

0

0

1

2.38
股市星球

为国接盘的公社达人

2022-10-28 10:37:28

【浙商医药】康龙化成2022Q3：收入增速延续强劲，看好一体化全球化

【三季报概览】 2022Q1-Q3收入74.03亿（YOY39.6%），经调整Non-GAAP净利润13.28亿（YOY24.67%）。2022Q3收入27.68亿（YOY37.3%），经调整Non-GAAP净利润5.16亿（YOY30.1%），符合预期。【点评】 [庆祝]1）业务拆分：Q3临床服务快速恢复，实验室服务仍保持高增长； Q3实验室服务收入17.17亿（YOY34.70%，延续2022H1高增长水平），小分子CDMO收入5.95亿（YOY28.99%，环比增速放缓，预计主要是交付

S
康龙化成

0

0

2

3.91
股市星球

为国接盘的公社达人

2022-10-28 10:37:07

【天齐锂业3季报】浙商

公告：归母净利159.8亿，同增2916%；Q3单季56.5亿，同增1173%，环减19%。Q1-Q3电碳均价42.2，47.1，48.2万/吨。 Q1-Q3单季度归母净利33.3，70，56.5亿。2Q对比3Q，重要变化点： 1）Q2调增SQM Q1利润超彭博估算的部分6.2亿； 2）Q2包含部分领式期权交割产生投资收益、对应的公允价值变动以及部分减值，合计Q2增利3.8亿；【LAC美洲锂业3季报】结论：阿根廷盐湖项目22年底有望初步投产 1）Cauchari-Olaroz盐湖：一期4万吨

S
天齐锂业

0

0

1

2.34
股市星球

为国接盘的公社达人

2022-10-28 10:36:44

【聚光科技】三季报核心要点小结

1.谱育情况：1）Q1-3公司新签合同总量约29亿，其中谱育新签订单约10亿（ 45%），约50%为非环境，非环境里政府类约占35%、第三方约占20%、企业占25%、高校占10%，科研院所占7%-8%；2）谱育前三季度收入约5.5亿，亏损约1亿。 2.贴息贷款相关：1）现状：各个院校对产品需求较大，绝大多数学校已申请且获审批，额度较大。公司目前覆盖效果良好，数据仍在持续增长；2）订单主要来源：（1）第一批：存量需求，贴息政策出台前已形成采购计划；（2）其他：贴息出台后的新报预算，大部分学校目前仍

S
聚光科技

1

0

1

4.67
股市星球

为国接盘的公社达人

2022-10-28 10:36:20

【天风医药】南微医学：疫情挑战下收入稳健增长，产品矩阵富蓄力长远

疫情导致业绩承压，三季度收入稳健增长 2022年Q1-3公司实现营业总收入15.12亿元，同比增长8,87%；归母净利润2.27亿元，同比减少8.68%；扣非净利润2.16亿元，同比增长4.11%；若剔除股票激励影响，2022年Q1-3公司实现归母净利润2.68亿元，同比减少15.29%，扣非净利润为2.58亿元，同比减少6.63%。单三季度公司实现营业收入5.51亿元，同比增长7.31%，归母净利润1.02亿元，同比减少2.98%，扣非归母净利润0.97亿元，同比增长33.96%；剔除股票激励

S
南微医学

1

1

1

3.10
股市星球

为国接盘的公社达人

2022-10-28 10:35:56

【西部电新】-LGES 22Q3业绩会快译

22Q3收入390亿元，环比 50.8%；营业利润率6.8%，环比 2.9pct。如何应对IRA？我认为11.8中期选举后会有更多信息公布，我们认为对我们利好。需要本土化电池产能，我们会持续投入合资及独资厂。$35/kwh的补贴我们会尽量拿全。正极和电解液会先本土化，负极会晚一点。金属方面会达成更多长协或进行投资。波兰有70G产能，还将继续扩产，我们认为后续和美国情形类似。（路演资料介绍63%正极、42%负极、100%电解液、72%金属材料从北美或美国的自由贸易国家采购）欧洲需求？通货膨

S
阳光电源

0

0

1

2.30
股市星球

为国接盘的公社达人

2022-10-28 10:32:08

【中信建投】10月28日宁波银行、常熟银行Q3点评

➡️ ‼️重大推荐-#宁波银行‼️ →稳定的高成长性，预计营收15%与利润20%的盈利增速组合长期可持续 →零售贷款投放明显恢复，有力提振净息差，回升幅度超出预期 →负债端，存款高增态势延续，通过专业且灵活的产品与服务获取核心结算账户，有力沉淀低成本存款 →资产质量保持优异，核心优势突出 →预计22-24归母净利 20.5%/20.3%/20.7% ➡️ #常熟银行： → 营收稳定高增，利润较中报提速，高成长性凸显 → 净息差延续企稳回升趋势，下沉客户错位竞争成效显著 → 资产质量在稳居上市银行

S
宁波银行
S
常熟银行

0

0

2

1.19
股市星球

为国接盘的公社达人

2022-10-28 10:28:10

【安信电新】新宙邦三季报点评：氟化工亮眼，电解液盈利环比下滑

事件：新宙邦发布三季报，前三季度实现营收73.29亿元，YOY 63.99%；实现归母净利润14.42亿元，YOY 66.17%；扣非归母净利润14.25亿元，YoY 75.43%。其中22Q3实现营收23.38亿元，YOY 22.55%，环比 2.59%；实现归母净利润4.38亿元，YOY 1.71%，环比-10.98%。业绩符合预期。电解液Q3出货环增约50%，单吨盈利环降，测算贡献净利润约2.5亿元，环降25%。预计Q3电解液出货3.1万吨，环增1万吨左右；受价格下跌及四川限电对8月销量

S
新宙邦

0

0

0

0.43
股市星球

为国接盘的公社达人

2022-10-28 10:27:50

【中泰电子】Chiplet：助力国产化，市场高增受益空间广！

🔥定义 Chiplet工艺，是通过die-to-die内部互联技术实现多个模块芯片与底层基础芯片封装在一起，形成一个系统芯片，是一种可以延缓摩尔定律失效、支撑半导体产业继续发展的有效方案。 🔥意义 🚀1）通过堆叠的方式，实现同样面积、更高晶体管密度，或在制程稍落后的情况下实现更先进制程的同等性能； 🚀2）Chiplet采用3D封装，该领域中国较海外差距较小，可发挥我国封装优势增强半导体制造实力； 🚀3）Chiplet灵活封装的形式，可将不同功能、不同制程的芯片封装在一起，可起到降低成本

S
芯原股份
S
通富微电

0

0

0

0.43
股市星球

为国接盘的公社达人

2022-10-28 10:27:30

【华泰电新】钠电池大跌点评:不畏市场流言,产业日益明朗

⚡钠电池板块大跌,综合市场传言:1.传艺电池性能是加了镍是性能造假;2.钠电池下游客户质量不行; ➡常规层状正极均含镍,钠电池命名和镍含量无关 ◆层状金属氧化物结构类似锂电三元材料,主流体系是铜基和镍基2种,常见结构是锰/铁/钴/镍或铜的金属氧化物 ◆镍在层状正极中广泛应用,钠/锂电池命名是因为流工作元素是钠/锂,不却决于钠/锂在电池中的多少; ◆层状氧化物与NCM机理类似,镍主要提供容量,材料本身有溶出特性,因此镍比例越高能量密度越高,且越不稳定技术难度越大(参考811锂电池);镍基普鲁士材料

S
传艺科技
S
华阳股份
S
维科技术

0

0

0

0.43
股市星球

为国接盘的公社达人

2022-10-28 10:25:53

【西南电新】高测/美畅三季报总结

碳钢丝细线化持续推进，单km切片线耗提升，切片工艺持续进步！业绩总结：22Q3高测归母净利润1.91亿元，环比 36.44%；扣非净利润1.83亿元，环比 34.48%。金刚线出货：高测前三季度2000万km左右，美畅6500万km左右；Q3高测800万km左右，美畅2500万km左右。金刚线单km利润：高测8~9元；美畅14元左右。 1、如何看待碳钢丝后期生命力？碳钢丝细线化进程超预期，34/33线推进顺利，且母线材质无变化。22H1美畅33 35线出货占比5% ，当前高测34线具备批量

S
高测股份
S
美畅股份

0

0

0

0.43
股市星球

为国接盘的公社达人

2022-10-28 10:25:02

【国君食品】山西汾酒22Q3季报点评：经营稳健，继续发力<净利略超预期>

事件：公司发布2022年三季报，其中22Q3分别实现收入、净利润68.1亿元、20.96亿元，分别对应同增32.54%、56.96%。 [太阳]维持“增持”评级，下调目标价至310元（前值387.8元）。考虑22Q3业绩表现及后续消费形势，调整22-24年盈利预测，预计22-24年EPS分别为6.33元（ 0.15元）、8.16元（-0.17元）、10.09元（-0.36元），考虑到当下市场环境，给与23年38倍动态PE，下调目标价至310元。 [太阳]22Q3恢复放量，青花担纲、省内提速。

S
山西汾酒

0

0

0

0.43
股市星球

为国接盘的公社达人

2022-10-28 10:24:41

【国君食品】五粮液Q3点评：龙头恢复积极，延续稳中向好

投资建议：业绩超预期，龙头恢复彰显势能，稳中向好有望延续，预计2022-2024年净利润269.68、316.31、360.23亿元，目标价228元，重点布局！ [玫瑰]延续双位数增长，业绩超市场预期公司1-9月营业收入557.80亿元、同比 12.19%，归母净利润199.89亿元、同比 15.36%，扣非净利200.19亿元、同比 15.81%；Q3单季度营业收入145.57亿元、同比 12.2%，归母净利润48.90亿元，同比 18.50%，扣非净利49.09亿元、同比 18.23。 [

S
五粮液

0

2

1

0.43

前往

页

91

关注

3775

粉丝

13852.60

工分

社区规则服务协议隐私政策

沪ICP备20009443号

© 2020 上海韭研信息科技有限公司

关于韭研公社

问题反馈

有问题请联系@韭菜团子

公社愿景：韭研公社，原韭菜公社，投资干货最多的共享社群，汇聚全网最深度的基本面研究，消弭个人滞后机构的逻辑鸿沟。

风险提示：韭研公社里任何网友的发言，都有其特定立场，均不构成投资建议，请投资者独立审慎决策。

2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259