股市星球用户主页-韭研公社

异动

登录注册

股市星球

深度原创分享

个人资料

股市星球

为国接盘的公社达人

2022-10-27 16:20:40

【天风家电】三花智控2022年三季报点评

◼ 22Q3：公司实现营业收入54.4亿元，同比 34.4%；归母净利润6.24亿元，同比 33.1%；扣非归母净利润7.22亿元，同比 61.7%。 ◼ 22Q1-Q3：公司实现营业收入156.0亿元，同比 33.1%；归母净利润16.3亿元，同比 25.9%；扣非归母净利润17.5亿元，同比 50.2%。 [太阳]点评： [玫瑰]收入符合预期，汽零延续高增公司三季度营收同比 34.4%，符合市场预期，分业务看：1）制冷空调零部件业务Q3实现营收34亿元，同比 22%；毛利率同比 2.2pc

S
三花智控

0

0

0

0.61
股市星球

为国接盘的公社达人

2022-10-27 16:20:18

【申万宏源计算机】 20221026晚：计算机有了一阵热度，现在还能参与吗？如何参与？

1）🎇解释和优先级。熟悉我们组的小伙伴们了解，在这几个月之前，我们N年很少推荐信创（我们的说法叫做“从芯到云”）。因为商业模式（边际利润递增）、经营质量首先，增长其次，一直有比较多的“类核心资产”。信创属于2G领域，上述标准并不符合。我们这一轮从8月开始一反常态，主要是综合考虑了很多自上而下的因素，既解释了商业模式特别好未必符合“共同富裕”，高增长也经常依赖其他领域的赋能，而宏观战略考虑是第一因子，这从诸多近期会议、政策上可见一斑。这些因子的讨论，详见这两周周报，尤其《科技与国家安全，哪

S
科大讯飞
S
金山办公

0

0

0

0.61
股市星球

为国接盘的公社达人

2022-10-27 16:19:13

出口正转负，A股熊转牛

今年下半年以来出口开始显现疲态，四季度随着PPI同比转负，出口增速将进入快速下滑阶段，同比很可能回落至0%附近。一个有意思的现象是，每次当中国出口滚动3个月同比增速回落至0%以下，中国股市也将迎来从熊市转入牛市的拐点，如09年、14年和19年。背后隐含的经济传导机制是：出口下滑引发中国货币条件持续宽松，推动M1增速开始上行，并逐步传导至实体经济。A股首先受益于流动性改善，然后基本面预期也逐步好转，最终促成股市熊市到牛市的反转。而本轮出口大幅下滑后中国货币条件的宽松将更多依靠人民币有效汇率的贬值而

S
贵州茅台

1

1

6

7.28
股市星球

为国接盘的公社达人

2022-10-27 16:18:49

🎈【开源电新】锂电池企业22Q3业绩梳理-1027

【亿纬锂能】 Q3归母净利13.1亿元，同比 81%，环比 56%，超出预告上限；扣非归母9.8亿元，同比 39%，环比 29%。盈利预测：预计公司22-23年归母净利至40、80亿元，对应PE为44X、21X。【欣旺达】 Q3归母净利3.2亿元，同比 505%，环比 14%；扣非归母2.4亿元，同比 4%，环比 62%。盈利预测：预计公司22-23年归母净利为11、26亿元，对应PE为39X、16X。【宁德时代】 Q3归母净利94.2亿元，同比 188%，环比 41%；扣非归母89.9

S
亿纬锂能
S
国轩高科
S
宁德时代
S
鹏辉能源

1

3

2

4.79
股市星球

为国接盘的公社达人

2022-10-27 16:18:10

【东财新能源】传艺科技：10月27日中试线投产仪式要点

【东财新能源】传艺科技：10月27日中试线投产仪式要点传艺科技于10月27日举办了中试线投产仪式，研究院揭牌和新材料项目开工仪式。中试线规模和性能：公司钠离子电池中试线设备投资金额约5000万元，具备年产200MWh钠离子电池及相应配套的正极材料和负极材料的生产能力。目前公司钠离子电池产品单体能量密度150 -160Wh/kg，循环次数4000次以上。总产能规模：项目总投资50个亿（一期二期），10GWh电芯，一期规划产能4.5GWh（二期部分产能调至一期），配套材料产线包括15万吨电解

S
传艺科技

0

0

1

2.06
股市星球

为国接盘的公社达人

2022-10-27 16:17:47

安信策略——当前Q3基金季报点评（披露率98%）

核心结论：Q3机构首次出现对新能源（车）配置环比减仓，难以明确是产业浪潮结束，但显然对于高景气品种的担忧有所上行，配置已向战略纵深迁移，增持方向集中于以储能为代表的绿电产业链和有核心竞争力的汽车零部件，“买小不买大”，这个是符合我们此前反复强调的观点。具体而言：分行业看，Q3机构环比增持靠前的行业前五分别为：国防军工、交通运输、机械、房地产、煤炭等；环比减持的行业前五分别为医药、有色金属、基础化工、建材、电子。 1、Q3机构投资者对于高景气赛道龙头的配置意愿明显偏弱。新能源（-0.21pct，

S
宁德时代

0

2

2

6.47
股市星球

为国接盘的公社达人

2022-10-27 16:17:12

【东方计算机】远光软件：不容忽视的电力央企数字化龙头

近期，在央国企数字化与行业信创政策预期的带动下，ERP龙头、医疗信息化公司等领域标的股价都有较为明显的涨幅。我们认为，电力行业作为能源行业的重要组成部分，其信创工作也有望在未来开启，从而带来应用系统迁移、适配等工作的开展，建议投资者关注远光软件投资机会。 [太阳]央国企数字化国产替代加速。在外部安全事件影响下，电力行业信创工作提速，南方电网通过建设“4321”平台，将公司建设成平台型企业，公司所有的业务和数据全部基于统一的平台运转，从而完成扁平化管理，公司也将具备结果与过程同时管控的能力，从而实

S
远光软件

0

1

2

4.47
股市星球

为国接盘的公社达人

2022-10-27 16:16:57

科达利三季度业绩交流会要点-1027

1、经营情况：公司2022年前三季度营业收入59.7亿元，同比增长100%，归母净利润5.93亿元，同比增长58%；扣非后归母净利5.57亿元，同比增长57%。公司22Q3实现营业收入25.8亿元，同增118%，环增42%，归母净利2.49亿元，同增60%，环增42%，扣非净利2.32亿元，同增55%，环增41%。。 2、收入增速：三季度收入环比高增，现有客户份额均有增长；四季度有望保持20-30%环比增速。 3、产能建设：国内13个基地，欧洲3个基地。今年公告的4个基地南昌、江门、枣庄、厦门已

S
科达利

0

0

0

0.61
股市星球

为国接盘的公社达人

2022-10-27 16:16:37

2022.10.27 龙净环保:储能大海的强势入局者

1、公司战略发生重大变化：2022年5月紫金入主，6月董事会、监事会完成改组，公司战略发生重大变化，明确定位“环保强力开拓新能源”的战略目标。新能源方向主攻储能，风光辅助。 2、储能布局陆续亮相：公司10月公告，投资20亿元，建设5Gwh磷酸铁锂储能电芯项目，以及6Gwh锂电储能系统。公司志向冲击储能第一梯队，未来规划具体数据要看公司公告。考虑到紫金矿业的执行力、管理能力和战略眼光，我们认为成功概率极大。具体而言，目前团队技术客户基本锁定，原材料（锂）有大股东方面的量价供应优势。考虑到公司强大

S
龙净环保

2

1

9

11.89
股市星球

为国接盘的公社达人

2022-10-27 16:16:15

汉缆股份调研纪要20221027

总体业务：海缆：今年12-15亿收入，50%毛利，20%净利，3个亿利润。明年25-26亿收入，5个亿利润。陆缆：今年90-100亿收入，35%毛利，9%净利，9亿利润。明年100-110亿收入，10亿利润。产品： 35/66kv招投标到处都能看到中标情况不再赘述 220kv： ①山东渤海项目4个亿已经中标 ②越南项目（非公开招标，是内部邀请招标，跟着山东电建过去） ③澳大利亚送了试验段。以后的市场和战略规划： ①山东的市场至少要占到30%以上份额 ②其次服务江浙沪闵，通过国家电

S
汉缆股份

2

1

3

3.83
股市星球

为国接盘的公社达人

2022-10-27 16:15:44

【长江电新】重申光伏锦时已至

10月我们一直强调光伏《锦时已至》三点逻辑：1）估值低位；2）基本面供需两端向上共振；3）业绩超预期。近期上述逻辑持续强化，再次重申： 1、估值层面，当前板块估值仍落于近5年30%低位，组件、胶膜、玻璃23年业绩对应估值20倍上下，逆变器30-35倍，相比行业需求3年近40%复合增速，性价比依然突出。 2、基本面上看，需求端，9月国内装机8.13GW，环增20% ，地面电站逐步启动；海外逆变器出口保持环增印证强势依旧。供给端，10月国内硅料产出约8.65万吨，高于此前预期。11月硅料产出继续环增

S
隆基绿能

0

0

0

1.72
股市星球

为国接盘的公社达人

2022-10-27 16:15:26

⭕津荣天宇更新：户储工商业储能转型弹性标的

#储能产能规划：苏州基地0.2gwh22年11月投产，定位海外户储，南浔季度一期规划2gwh，主打工商业储能，预计23年底竣工，远期规划6gwh； #户储渠道优势：公司传统主业电气零部件大客户施耐德、ABB、海格等有布局户储需求，公司为其提供ODM户储，借助其海外渠道，目前已有初步接洽订单； #户储产品：已有样机，同时收购定位海外户储的深圳优能新能源，可快速提升产品研发能力，优能新能源的逆变器设计能力也为公司户储方案提供补充； #工商业储能优势：定位集成商，公司因传统主业电气和汽车零部件积累了精

S
津荣天宇

2

1

0

0.61
股市星球

为国接盘的公社达人

2022-10-27 16:15:05

泰胜风能三季报交流要点-1027

🌼三季报情况：收入：Q3收入8.45亿元，归母净利润0.66亿元，同增153.8%，在三北基地经营受阻的情况下完成；出货量：出货9.9万吨，陆风外销5.1万吨，盈利能力较好；新疆、内蒙古、黑龙江受疫情影响，出货3.1万吨，9月末黑龙江已经恢复；海风出货下降，Q3出货1.7万吨，上半年新接订单比较少，在逐渐起量；盈利能力：陆风出口盈利最高，其次是海塔，最低的是国内陆塔；订单：待执行订单33亿，为Q4和23Q1-Q2打下比较好的基础；非经常性损益：是远期结售汇产生的公允价值变动损失，主

S
泰胜风能

0

0

1

3.37
股市星球

为国接盘的公社达人

2022-10-27 14:34:20

🔥chiplet长线布局正当时【建投电子】

核心观点：我们认为在先进制程被限制发展之后，以2.5D/3D封装为代表的先进封装方案成为破局关键，在后摩尔定律时代，chiplet发展势在必行： #芯片性能提升： EUV光刻机能够做到的极限值就是3nm，再往下进行线宽微缩难度较大，采用chiplet先进封装可以大幅提升性能，今年3月份苹果发布的芯片M1-Ultra，两颗M1的芯片合封GPU性能提升8倍。 #研发成本优化： 28nm研发投入是5100万美元，到了5nm研发投入上升了10倍，达到5.42亿美元，28Nm以后，平摊到每百万门晶体管得成

S
中芯国际
S
长电科技
S
通富微电
S
兴森科技
S
芯原股份

0

0

0

0.61
股市星球

为国接盘的公社达人

2022-10-27 14:33:26

🔥【国金电新】风电点评：看好海风长周期景气业绩兑现&环比量利齐升的零部件龙头

🌟事件：近期随风电板块三季度业绩披露，陆续有企业业绩不及预期，市场担心后续仍有部分企业业绩将不及预期，行业悲观情绪较重。 ✨点评： 1）海风长周期景气逻辑不改：今年为取消国补后的第一年，海风仍未实现全面平价，海风装机预计达4-5GW，同比下降为市场早有预期的确定性事件。前三季度，据我们不完全统计，海风共招标12.8GW，预计全年海风招标规模将达17GW。考虑海风建设成本逐渐下降，明年海风高招标为大概率事件，预计明年海风招标将达20GW 。我们预计明年海风装机为12GW。海风长周期景气。 2）关

S
金雷股份
S
日月股份

1

1

1

3.03

前往

页

股市星球

为国接盘的公社达人

2022-10-27 16:20:40

【天风家电】三花智控2022年三季报点评

◼ 22Q3：公司实现营业收入54.4亿元，同比 34.4%；归母净利润6.24亿元，同比 33.1%；扣非归母净利润7.22亿元，同比 61.7%。 ◼ 22Q1-Q3：公司实现营业收入156.0亿元，同比 33.1%；归母净利润16.3亿元，同比 25.9%；扣非归母净利润17.5亿元，同比 50.2%。 [太阳]点评： [玫瑰]收入符合预期，汽零延续高增公司三季度营收同比 34.4%，符合市场预期，分业务看：1）制冷空调零部件业务Q3实现营收34亿元，同比 22%；毛利率同比 2.2pc

S
三花智控

0

0

0

0.61
股市星球

为国接盘的公社达人

2022-10-27 16:20:18

【申万宏源计算机】 20221026晚：计算机有了一阵热度，现在还能参与吗？如何参与？

1）🎇解释和优先级。熟悉我们组的小伙伴们了解，在这几个月之前，我们N年很少推荐信创（我们的说法叫做“从芯到云”）。因为商业模式（边际利润递增）、经营质量首先，增长其次，一直有比较多的“类核心资产”。信创属于2G领域，上述标准并不符合。我们这一轮从8月开始一反常态，主要是综合考虑了很多自上而下的因素，既解释了商业模式特别好未必符合“共同富裕”，高增长也经常依赖其他领域的赋能，而宏观战略考虑是第一因子，这从诸多近期会议、政策上可见一斑。这些因子的讨论，详见这两周周报，尤其《科技与国家安全，哪

S
科大讯飞
S
金山办公

0

0

0

0.61
股市星球

为国接盘的公社达人

2022-10-27 16:19:13

出口正转负，A股熊转牛

今年下半年以来出口开始显现疲态，四季度随着PPI同比转负，出口增速将进入快速下滑阶段，同比很可能回落至0%附近。一个有意思的现象是，每次当中国出口滚动3个月同比增速回落至0%以下，中国股市也将迎来从熊市转入牛市的拐点，如09年、14年和19年。背后隐含的经济传导机制是：出口下滑引发中国货币条件持续宽松，推动M1增速开始上行，并逐步传导至实体经济。A股首先受益于流动性改善，然后基本面预期也逐步好转，最终促成股市熊市到牛市的反转。而本轮出口大幅下滑后中国货币条件的宽松将更多依靠人民币有效汇率的贬值而

S
贵州茅台

1

1

6

7.28
股市星球

为国接盘的公社达人

2022-10-27 16:18:49

🎈【开源电新】锂电池企业22Q3业绩梳理-1027

【亿纬锂能】 Q3归母净利13.1亿元，同比 81%，环比 56%，超出预告上限；扣非归母9.8亿元，同比 39%，环比 29%。盈利预测：预计公司22-23年归母净利至40、80亿元，对应PE为44X、21X。【欣旺达】 Q3归母净利3.2亿元，同比 505%，环比 14%；扣非归母2.4亿元，同比 4%，环比 62%。盈利预测：预计公司22-23年归母净利为11、26亿元，对应PE为39X、16X。【宁德时代】 Q3归母净利94.2亿元，同比 188%，环比 41%；扣非归母89.9

S
亿纬锂能
S
国轩高科
S
宁德时代
S
鹏辉能源

1

3

2

4.79
股市星球

为国接盘的公社达人

2022-10-27 16:18:10

【东财新能源】传艺科技：10月27日中试线投产仪式要点

【东财新能源】传艺科技：10月27日中试线投产仪式要点传艺科技于10月27日举办了中试线投产仪式，研究院揭牌和新材料项目开工仪式。中试线规模和性能：公司钠离子电池中试线设备投资金额约5000万元，具备年产200MWh钠离子电池及相应配套的正极材料和负极材料的生产能力。目前公司钠离子电池产品单体能量密度150 -160Wh/kg，循环次数4000次以上。总产能规模：项目总投资50个亿（一期二期），10GWh电芯，一期规划产能4.5GWh（二期部分产能调至一期），配套材料产线包括15万吨电解

S
传艺科技

0

0

1

2.06
股市星球

为国接盘的公社达人

2022-10-27 16:17:47

安信策略——当前Q3基金季报点评（披露率98%）

核心结论：Q3机构首次出现对新能源（车）配置环比减仓，难以明确是产业浪潮结束，但显然对于高景气品种的担忧有所上行，配置已向战略纵深迁移，增持方向集中于以储能为代表的绿电产业链和有核心竞争力的汽车零部件，“买小不买大”，这个是符合我们此前反复强调的观点。具体而言：分行业看，Q3机构环比增持靠前的行业前五分别为：国防军工、交通运输、机械、房地产、煤炭等；环比减持的行业前五分别为医药、有色金属、基础化工、建材、电子。 1、Q3机构投资者对于高景气赛道龙头的配置意愿明显偏弱。新能源（-0.21pct，

S
宁德时代

0

2

2

6.47
股市星球

为国接盘的公社达人

2022-10-27 16:17:12

【东方计算机】远光软件：不容忽视的电力央企数字化龙头

近期，在央国企数字化与行业信创政策预期的带动下，ERP龙头、医疗信息化公司等领域标的股价都有较为明显的涨幅。我们认为，电力行业作为能源行业的重要组成部分，其信创工作也有望在未来开启，从而带来应用系统迁移、适配等工作的开展，建议投资者关注远光软件投资机会。 [太阳]央国企数字化国产替代加速。在外部安全事件影响下，电力行业信创工作提速，南方电网通过建设“4321”平台，将公司建设成平台型企业，公司所有的业务和数据全部基于统一的平台运转，从而完成扁平化管理，公司也将具备结果与过程同时管控的能力，从而实

S
远光软件

0

1

2

4.47
股市星球

为国接盘的公社达人

2022-10-27 16:16:57

科达利三季度业绩交流会要点-1027

1、经营情况：公司2022年前三季度营业收入59.7亿元，同比增长100%，归母净利润5.93亿元，同比增长58%；扣非后归母净利5.57亿元，同比增长57%。公司22Q3实现营业收入25.8亿元，同增118%，环增42%，归母净利2.49亿元，同增60%，环增42%，扣非净利2.32亿元，同增55%，环增41%。。 2、收入增速：三季度收入环比高增，现有客户份额均有增长；四季度有望保持20-30%环比增速。 3、产能建设：国内13个基地，欧洲3个基地。今年公告的4个基地南昌、江门、枣庄、厦门已

S
科达利

0

0

0

0.61
股市星球

为国接盘的公社达人

2022-10-27 16:16:37

2022.10.27 龙净环保:储能大海的强势入局者

1、公司战略发生重大变化：2022年5月紫金入主，6月董事会、监事会完成改组，公司战略发生重大变化，明确定位“环保强力开拓新能源”的战略目标。新能源方向主攻储能，风光辅助。 2、储能布局陆续亮相：公司10月公告，投资20亿元，建设5Gwh磷酸铁锂储能电芯项目，以及6Gwh锂电储能系统。公司志向冲击储能第一梯队，未来规划具体数据要看公司公告。考虑到紫金矿业的执行力、管理能力和战略眼光，我们认为成功概率极大。具体而言，目前团队技术客户基本锁定，原材料（锂）有大股东方面的量价供应优势。考虑到公司强大

S
龙净环保

2

1

9

11.89
股市星球

为国接盘的公社达人

2022-10-27 16:16:15

汉缆股份调研纪要20221027

总体业务：海缆：今年12-15亿收入，50%毛利，20%净利，3个亿利润。明年25-26亿收入，5个亿利润。陆缆：今年90-100亿收入，35%毛利，9%净利，9亿利润。明年100-110亿收入，10亿利润。产品： 35/66kv招投标到处都能看到中标情况不再赘述 220kv： ①山东渤海项目4个亿已经中标 ②越南项目（非公开招标，是内部邀请招标，跟着山东电建过去） ③澳大利亚送了试验段。以后的市场和战略规划： ①山东的市场至少要占到30%以上份额 ②其次服务江浙沪闵，通过国家电

S
汉缆股份

2

1

3

3.83
股市星球

为国接盘的公社达人

2022-10-27 16:15:44

【长江电新】重申光伏锦时已至

10月我们一直强调光伏《锦时已至》三点逻辑：1）估值低位；2）基本面供需两端向上共振；3）业绩超预期。近期上述逻辑持续强化，再次重申： 1、估值层面，当前板块估值仍落于近5年30%低位，组件、胶膜、玻璃23年业绩对应估值20倍上下，逆变器30-35倍，相比行业需求3年近40%复合增速，性价比依然突出。 2、基本面上看，需求端，9月国内装机8.13GW，环增20% ，地面电站逐步启动；海外逆变器出口保持环增印证强势依旧。供给端，10月国内硅料产出约8.65万吨，高于此前预期。11月硅料产出继续环增

S
隆基绿能

0

0

0

1.72
股市星球

为国接盘的公社达人

2022-10-27 16:15:26

⭕津荣天宇更新：户储工商业储能转型弹性标的

#储能产能规划：苏州基地0.2gwh22年11月投产，定位海外户储，南浔季度一期规划2gwh，主打工商业储能，预计23年底竣工，远期规划6gwh； #户储渠道优势：公司传统主业电气零部件大客户施耐德、ABB、海格等有布局户储需求，公司为其提供ODM户储，借助其海外渠道，目前已有初步接洽订单； #户储产品：已有样机，同时收购定位海外户储的深圳优能新能源，可快速提升产品研发能力，优能新能源的逆变器设计能力也为公司户储方案提供补充； #工商业储能优势：定位集成商，公司因传统主业电气和汽车零部件积累了精

S
津荣天宇

2

1

0

0.61
股市星球

为国接盘的公社达人

2022-10-27 16:15:05

泰胜风能三季报交流要点-1027

🌼三季报情况：收入：Q3收入8.45亿元，归母净利润0.66亿元，同增153.8%，在三北基地经营受阻的情况下完成；出货量：出货9.9万吨，陆风外销5.1万吨，盈利能力较好；新疆、内蒙古、黑龙江受疫情影响，出货3.1万吨，9月末黑龙江已经恢复；海风出货下降，Q3出货1.7万吨，上半年新接订单比较少，在逐渐起量；盈利能力：陆风出口盈利最高，其次是海塔，最低的是国内陆塔；订单：待执行订单33亿，为Q4和23Q1-Q2打下比较好的基础；非经常性损益：是远期结售汇产生的公允价值变动损失，主

S
泰胜风能

0

0

1

3.37
股市星球

为国接盘的公社达人

2022-10-27 14:34:20

🔥chiplet长线布局正当时【建投电子】

核心观点：我们认为在先进制程被限制发展之后，以2.5D/3D封装为代表的先进封装方案成为破局关键，在后摩尔定律时代，chiplet发展势在必行： #芯片性能提升： EUV光刻机能够做到的极限值就是3nm，再往下进行线宽微缩难度较大，采用chiplet先进封装可以大幅提升性能，今年3月份苹果发布的芯片M1-Ultra，两颗M1的芯片合封GPU性能提升8倍。 #研发成本优化： 28nm研发投入是5100万美元，到了5nm研发投入上升了10倍，达到5.42亿美元，28Nm以后，平摊到每百万门晶体管得成

S
中芯国际
S
长电科技
S
通富微电
S
兴森科技
S
芯原股份

0

0

0

0.61
股市星球

为国接盘的公社达人

2022-10-27 14:33:26

🔥【国金电新】风电点评：看好海风长周期景气业绩兑现&环比量利齐升的零部件龙头

🌟事件：近期随风电板块三季度业绩披露，陆续有企业业绩不及预期，市场担心后续仍有部分企业业绩将不及预期，行业悲观情绪较重。 ✨点评： 1）海风长周期景气逻辑不改：今年为取消国补后的第一年，海风仍未实现全面平价，海风装机预计达4-5GW，同比下降为市场早有预期的确定性事件。前三季度，据我们不完全统计，海风共招标12.8GW，预计全年海风招标规模将达17GW。考虑海风建设成本逐渐下降，明年海风高招标为大概率事件，预计明年海风招标将达20GW 。我们预计明年海风装机为12GW。海风长周期景气。 2）关

S
金雷股份
S
日月股份

1

1

1

3.03

前往

页

股市星球

为国接盘的公社达人

2022-10-27 16:20:40

【天风家电】三花智控2022年三季报点评

◼ 22Q3：公司实现营业收入54.4亿元，同比 34.4%；归母净利润6.24亿元，同比 33.1%；扣非归母净利润7.22亿元，同比 61.7%。 ◼ 22Q1-Q3：公司实现营业收入156.0亿元，同比 33.1%；归母净利润16.3亿元，同比 25.9%；扣非归母净利润17.5亿元，同比 50.2%。 [太阳]点评： [玫瑰]收入符合预期，汽零延续高增公司三季度营收同比 34.4%，符合市场预期，分业务看：1）制冷空调零部件业务Q3实现营收34亿元，同比 22%；毛利率同比 2.2pc

S
三花智控

0

0

0

0.61
股市星球

为国接盘的公社达人

2022-10-27 16:20:18

【申万宏源计算机】 20221026晚：计算机有了一阵热度，现在还能参与吗？如何参与？

1）🎇解释和优先级。熟悉我们组的小伙伴们了解，在这几个月之前，我们N年很少推荐信创（我们的说法叫做“从芯到云”）。因为商业模式（边际利润递增）、经营质量首先，增长其次，一直有比较多的“类核心资产”。信创属于2G领域，上述标准并不符合。我们这一轮从8月开始一反常态，主要是综合考虑了很多自上而下的因素，既解释了商业模式特别好未必符合“共同富裕”，高增长也经常依赖其他领域的赋能，而宏观战略考虑是第一因子，这从诸多近期会议、政策上可见一斑。这些因子的讨论，详见这两周周报，尤其《科技与国家安全，哪

S
科大讯飞
S
金山办公

0

0

0

0.61
股市星球

为国接盘的公社达人

2022-10-27 16:19:13

出口正转负，A股熊转牛

今年下半年以来出口开始显现疲态，四季度随着PPI同比转负，出口增速将进入快速下滑阶段，同比很可能回落至0%附近。一个有意思的现象是，每次当中国出口滚动3个月同比增速回落至0%以下，中国股市也将迎来从熊市转入牛市的拐点，如09年、14年和19年。背后隐含的经济传导机制是：出口下滑引发中国货币条件持续宽松，推动M1增速开始上行，并逐步传导至实体经济。A股首先受益于流动性改善，然后基本面预期也逐步好转，最终促成股市熊市到牛市的反转。而本轮出口大幅下滑后中国货币条件的宽松将更多依靠人民币有效汇率的贬值而

S
贵州茅台

1

1

6

7.28
股市星球

为国接盘的公社达人

2022-10-27 16:18:49

🎈【开源电新】锂电池企业22Q3业绩梳理-1027

【亿纬锂能】 Q3归母净利13.1亿元，同比 81%，环比 56%，超出预告上限；扣非归母9.8亿元，同比 39%，环比 29%。盈利预测：预计公司22-23年归母净利至40、80亿元，对应PE为44X、21X。【欣旺达】 Q3归母净利3.2亿元，同比 505%，环比 14%；扣非归母2.4亿元，同比 4%，环比 62%。盈利预测：预计公司22-23年归母净利为11、26亿元，对应PE为39X、16X。【宁德时代】 Q3归母净利94.2亿元，同比 188%，环比 41%；扣非归母89.9

S
亿纬锂能
S
国轩高科
S
宁德时代
S
鹏辉能源

1

3

2

4.79
股市星球

为国接盘的公社达人

2022-10-27 16:18:10

【东财新能源】传艺科技：10月27日中试线投产仪式要点

【东财新能源】传艺科技：10月27日中试线投产仪式要点传艺科技于10月27日举办了中试线投产仪式，研究院揭牌和新材料项目开工仪式。中试线规模和性能：公司钠离子电池中试线设备投资金额约5000万元，具备年产200MWh钠离子电池及相应配套的正极材料和负极材料的生产能力。目前公司钠离子电池产品单体能量密度150 -160Wh/kg，循环次数4000次以上。总产能规模：项目总投资50个亿（一期二期），10GWh电芯，一期规划产能4.5GWh（二期部分产能调至一期），配套材料产线包括15万吨电解

S
传艺科技

0

0

1

2.06
股市星球

为国接盘的公社达人

2022-10-27 16:17:47

安信策略——当前Q3基金季报点评（披露率98%）

核心结论：Q3机构首次出现对新能源（车）配置环比减仓，难以明确是产业浪潮结束，但显然对于高景气品种的担忧有所上行，配置已向战略纵深迁移，增持方向集中于以储能为代表的绿电产业链和有核心竞争力的汽车零部件，“买小不买大”，这个是符合我们此前反复强调的观点。具体而言：分行业看，Q3机构环比增持靠前的行业前五分别为：国防军工、交通运输、机械、房地产、煤炭等；环比减持的行业前五分别为医药、有色金属、基础化工、建材、电子。 1、Q3机构投资者对于高景气赛道龙头的配置意愿明显偏弱。新能源（-0.21pct，

S
宁德时代

0

2

2

6.47
股市星球

为国接盘的公社达人

2022-10-27 16:17:12

【东方计算机】远光软件：不容忽视的电力央企数字化龙头

近期，在央国企数字化与行业信创政策预期的带动下，ERP龙头、医疗信息化公司等领域标的股价都有较为明显的涨幅。我们认为，电力行业作为能源行业的重要组成部分，其信创工作也有望在未来开启，从而带来应用系统迁移、适配等工作的开展，建议投资者关注远光软件投资机会。 [太阳]央国企数字化国产替代加速。在外部安全事件影响下，电力行业信创工作提速，南方电网通过建设“4321”平台，将公司建设成平台型企业，公司所有的业务和数据全部基于统一的平台运转，从而完成扁平化管理，公司也将具备结果与过程同时管控的能力，从而实

S
远光软件

0

1

2

4.47
股市星球

为国接盘的公社达人

2022-10-27 16:16:57

科达利三季度业绩交流会要点-1027

1、经营情况：公司2022年前三季度营业收入59.7亿元，同比增长100%，归母净利润5.93亿元，同比增长58%；扣非后归母净利5.57亿元，同比增长57%。公司22Q3实现营业收入25.8亿元，同增118%，环增42%，归母净利2.49亿元，同增60%，环增42%，扣非净利2.32亿元，同增55%，环增41%。。 2、收入增速：三季度收入环比高增，现有客户份额均有增长；四季度有望保持20-30%环比增速。 3、产能建设：国内13个基地，欧洲3个基地。今年公告的4个基地南昌、江门、枣庄、厦门已

S
科达利

0

0

0

0.61
股市星球

为国接盘的公社达人

2022-10-27 16:16:37

2022.10.27 龙净环保:储能大海的强势入局者

1、公司战略发生重大变化：2022年5月紫金入主，6月董事会、监事会完成改组，公司战略发生重大变化，明确定位“环保强力开拓新能源”的战略目标。新能源方向主攻储能，风光辅助。 2、储能布局陆续亮相：公司10月公告，投资20亿元，建设5Gwh磷酸铁锂储能电芯项目，以及6Gwh锂电储能系统。公司志向冲击储能第一梯队，未来规划具体数据要看公司公告。考虑到紫金矿业的执行力、管理能力和战略眼光，我们认为成功概率极大。具体而言，目前团队技术客户基本锁定，原材料（锂）有大股东方面的量价供应优势。考虑到公司强大

S
龙净环保

2

1

9

11.89
股市星球

为国接盘的公社达人

2022-10-27 16:16:15

汉缆股份调研纪要20221027

总体业务：海缆：今年12-15亿收入，50%毛利，20%净利，3个亿利润。明年25-26亿收入，5个亿利润。陆缆：今年90-100亿收入，35%毛利，9%净利，9亿利润。明年100-110亿收入，10亿利润。产品： 35/66kv招投标到处都能看到中标情况不再赘述 220kv： ①山东渤海项目4个亿已经中标 ②越南项目（非公开招标，是内部邀请招标，跟着山东电建过去） ③澳大利亚送了试验段。以后的市场和战略规划： ①山东的市场至少要占到30%以上份额 ②其次服务江浙沪闵，通过国家电

S
汉缆股份

2

1

3

3.83
股市星球

为国接盘的公社达人

2022-10-27 16:15:44

【长江电新】重申光伏锦时已至

10月我们一直强调光伏《锦时已至》三点逻辑：1）估值低位；2）基本面供需两端向上共振；3）业绩超预期。近期上述逻辑持续强化，再次重申： 1、估值层面，当前板块估值仍落于近5年30%低位，组件、胶膜、玻璃23年业绩对应估值20倍上下，逆变器30-35倍，相比行业需求3年近40%复合增速，性价比依然突出。 2、基本面上看，需求端，9月国内装机8.13GW，环增20% ，地面电站逐步启动；海外逆变器出口保持环增印证强势依旧。供给端，10月国内硅料产出约8.65万吨，高于此前预期。11月硅料产出继续环增

S
隆基绿能

0

0

0

1.72
股市星球

为国接盘的公社达人

2022-10-27 16:15:26

⭕津荣天宇更新：户储工商业储能转型弹性标的

#储能产能规划：苏州基地0.2gwh22年11月投产，定位海外户储，南浔季度一期规划2gwh，主打工商业储能，预计23年底竣工，远期规划6gwh； #户储渠道优势：公司传统主业电气零部件大客户施耐德、ABB、海格等有布局户储需求，公司为其提供ODM户储，借助其海外渠道，目前已有初步接洽订单； #户储产品：已有样机，同时收购定位海外户储的深圳优能新能源，可快速提升产品研发能力，优能新能源的逆变器设计能力也为公司户储方案提供补充； #工商业储能优势：定位集成商，公司因传统主业电气和汽车零部件积累了精

S
津荣天宇

2

1

0

0.61
股市星球

为国接盘的公社达人

2022-10-27 16:15:05

泰胜风能三季报交流要点-1027

🌼三季报情况：收入：Q3收入8.45亿元，归母净利润0.66亿元，同增153.8%，在三北基地经营受阻的情况下完成；出货量：出货9.9万吨，陆风外销5.1万吨，盈利能力较好；新疆、内蒙古、黑龙江受疫情影响，出货3.1万吨，9月末黑龙江已经恢复；海风出货下降，Q3出货1.7万吨，上半年新接订单比较少，在逐渐起量；盈利能力：陆风出口盈利最高，其次是海塔，最低的是国内陆塔；订单：待执行订单33亿，为Q4和23Q1-Q2打下比较好的基础；非经常性损益：是远期结售汇产生的公允价值变动损失，主

S
泰胜风能

0

0

1

3.37
股市星球

为国接盘的公社达人

2022-10-27 14:34:20

🔥chiplet长线布局正当时【建投电子】

核心观点：我们认为在先进制程被限制发展之后，以2.5D/3D封装为代表的先进封装方案成为破局关键，在后摩尔定律时代，chiplet发展势在必行： #芯片性能提升： EUV光刻机能够做到的极限值就是3nm，再往下进行线宽微缩难度较大，采用chiplet先进封装可以大幅提升性能，今年3月份苹果发布的芯片M1-Ultra，两颗M1的芯片合封GPU性能提升8倍。 #研发成本优化： 28nm研发投入是5100万美元，到了5nm研发投入上升了10倍，达到5.42亿美元，28Nm以后，平摊到每百万门晶体管得成

S
中芯国际
S
长电科技
S
通富微电
S
兴森科技
S
芯原股份

0

0

0

0.61
股市星球

为国接盘的公社达人

2022-10-27 14:33:26

🔥【国金电新】风电点评：看好海风长周期景气业绩兑现&环比量利齐升的零部件龙头

🌟事件：近期随风电板块三季度业绩披露，陆续有企业业绩不及预期，市场担心后续仍有部分企业业绩将不及预期，行业悲观情绪较重。 ✨点评： 1）海风长周期景气逻辑不改：今年为取消国补后的第一年，海风仍未实现全面平价，海风装机预计达4-5GW，同比下降为市场早有预期的确定性事件。前三季度，据我们不完全统计，海风共招标12.8GW，预计全年海风招标规模将达17GW。考虑海风建设成本逐渐下降，明年海风高招标为大概率事件，预计明年海风招标将达20GW 。我们预计明年海风装机为12GW。海风长周期景气。 2）关

S
金雷股份
S
日月股份

1

1

1

3.03

前往

页

股市星球

为国接盘的公社达人

2022-10-27 16:20:40

【天风家电】三花智控2022年三季报点评

◼ 22Q3：公司实现营业收入54.4亿元，同比 34.4%；归母净利润6.24亿元，同比 33.1%；扣非归母净利润7.22亿元，同比 61.7%。 ◼ 22Q1-Q3：公司实现营业收入156.0亿元，同比 33.1%；归母净利润16.3亿元，同比 25.9%；扣非归母净利润17.5亿元，同比 50.2%。 [太阳]点评： [玫瑰]收入符合预期，汽零延续高增公司三季度营收同比 34.4%，符合市场预期，分业务看：1）制冷空调零部件业务Q3实现营收34亿元，同比 22%；毛利率同比 2.2pc

S
三花智控

0

0

0

0.61
股市星球

为国接盘的公社达人

2022-10-27 16:20:18

【申万宏源计算机】 20221026晚：计算机有了一阵热度，现在还能参与吗？如何参与？

1）🎇解释和优先级。熟悉我们组的小伙伴们了解，在这几个月之前，我们N年很少推荐信创（我们的说法叫做“从芯到云”）。因为商业模式（边际利润递增）、经营质量首先，增长其次，一直有比较多的“类核心资产”。信创属于2G领域，上述标准并不符合。我们这一轮从8月开始一反常态，主要是综合考虑了很多自上而下的因素，既解释了商业模式特别好未必符合“共同富裕”，高增长也经常依赖其他领域的赋能，而宏观战略考虑是第一因子，这从诸多近期会议、政策上可见一斑。这些因子的讨论，详见这两周周报，尤其《科技与国家安全，哪

S
科大讯飞
S
金山办公

0

0

0

0.61
股市星球

为国接盘的公社达人

2022-10-27 16:19:13

出口正转负，A股熊转牛

今年下半年以来出口开始显现疲态，四季度随着PPI同比转负，出口增速将进入快速下滑阶段，同比很可能回落至0%附近。一个有意思的现象是，每次当中国出口滚动3个月同比增速回落至0%以下，中国股市也将迎来从熊市转入牛市的拐点，如09年、14年和19年。背后隐含的经济传导机制是：出口下滑引发中国货币条件持续宽松，推动M1增速开始上行，并逐步传导至实体经济。A股首先受益于流动性改善，然后基本面预期也逐步好转，最终促成股市熊市到牛市的反转。而本轮出口大幅下滑后中国货币条件的宽松将更多依靠人民币有效汇率的贬值而

S
贵州茅台

1

1

6

7.28
股市星球

为国接盘的公社达人

2022-10-27 16:18:49

🎈【开源电新】锂电池企业22Q3业绩梳理-1027

【亿纬锂能】 Q3归母净利13.1亿元，同比 81%，环比 56%，超出预告上限；扣非归母9.8亿元，同比 39%，环比 29%。盈利预测：预计公司22-23年归母净利至40、80亿元，对应PE为44X、21X。【欣旺达】 Q3归母净利3.2亿元，同比 505%，环比 14%；扣非归母2.4亿元，同比 4%，环比 62%。盈利预测：预计公司22-23年归母净利为11、26亿元，对应PE为39X、16X。【宁德时代】 Q3归母净利94.2亿元，同比 188%，环比 41%；扣非归母89.9

S
亿纬锂能
S
国轩高科
S
宁德时代
S
鹏辉能源

1

3

2

4.79
股市星球

为国接盘的公社达人

2022-10-27 16:18:10

【东财新能源】传艺科技：10月27日中试线投产仪式要点

【东财新能源】传艺科技：10月27日中试线投产仪式要点传艺科技于10月27日举办了中试线投产仪式，研究院揭牌和新材料项目开工仪式。中试线规模和性能：公司钠离子电池中试线设备投资金额约5000万元，具备年产200MWh钠离子电池及相应配套的正极材料和负极材料的生产能力。目前公司钠离子电池产品单体能量密度150 -160Wh/kg，循环次数4000次以上。总产能规模：项目总投资50个亿（一期二期），10GWh电芯，一期规划产能4.5GWh（二期部分产能调至一期），配套材料产线包括15万吨电解

S
传艺科技

0

0

1

2.06
股市星球

为国接盘的公社达人

2022-10-27 16:17:47

安信策略——当前Q3基金季报点评（披露率98%）

核心结论：Q3机构首次出现对新能源（车）配置环比减仓，难以明确是产业浪潮结束，但显然对于高景气品种的担忧有所上行，配置已向战略纵深迁移，增持方向集中于以储能为代表的绿电产业链和有核心竞争力的汽车零部件，“买小不买大”，这个是符合我们此前反复强调的观点。具体而言：分行业看，Q3机构环比增持靠前的行业前五分别为：国防军工、交通运输、机械、房地产、煤炭等；环比减持的行业前五分别为医药、有色金属、基础化工、建材、电子。 1、Q3机构投资者对于高景气赛道龙头的配置意愿明显偏弱。新能源（-0.21pct，

S
宁德时代

0

2

2

6.47
股市星球

为国接盘的公社达人

2022-10-27 16:17:12

【东方计算机】远光软件：不容忽视的电力央企数字化龙头

近期，在央国企数字化与行业信创政策预期的带动下，ERP龙头、医疗信息化公司等领域标的股价都有较为明显的涨幅。我们认为，电力行业作为能源行业的重要组成部分，其信创工作也有望在未来开启，从而带来应用系统迁移、适配等工作的开展，建议投资者关注远光软件投资机会。 [太阳]央国企数字化国产替代加速。在外部安全事件影响下，电力行业信创工作提速，南方电网通过建设“4321”平台，将公司建设成平台型企业，公司所有的业务和数据全部基于统一的平台运转，从而完成扁平化管理，公司也将具备结果与过程同时管控的能力，从而实

S
远光软件

0

1

2

4.47
股市星球

为国接盘的公社达人

2022-10-27 16:16:57

科达利三季度业绩交流会要点-1027

1、经营情况：公司2022年前三季度营业收入59.7亿元，同比增长100%，归母净利润5.93亿元，同比增长58%；扣非后归母净利5.57亿元，同比增长57%。公司22Q3实现营业收入25.8亿元，同增118%，环增42%，归母净利2.49亿元，同增60%，环增42%，扣非净利2.32亿元，同增55%，环增41%。。 2、收入增速：三季度收入环比高增，现有客户份额均有增长；四季度有望保持20-30%环比增速。 3、产能建设：国内13个基地，欧洲3个基地。今年公告的4个基地南昌、江门、枣庄、厦门已

S
科达利

0

0

0

0.61
股市星球

为国接盘的公社达人

2022-10-27 16:16:37

2022.10.27 龙净环保:储能大海的强势入局者

1、公司战略发生重大变化：2022年5月紫金入主，6月董事会、监事会完成改组，公司战略发生重大变化，明确定位“环保强力开拓新能源”的战略目标。新能源方向主攻储能，风光辅助。 2、储能布局陆续亮相：公司10月公告，投资20亿元，建设5Gwh磷酸铁锂储能电芯项目，以及6Gwh锂电储能系统。公司志向冲击储能第一梯队，未来规划具体数据要看公司公告。考虑到紫金矿业的执行力、管理能力和战略眼光，我们认为成功概率极大。具体而言，目前团队技术客户基本锁定，原材料（锂）有大股东方面的量价供应优势。考虑到公司强大

S
龙净环保

2

1

9

11.89
股市星球

为国接盘的公社达人

2022-10-27 16:16:15

汉缆股份调研纪要20221027

总体业务：海缆：今年12-15亿收入，50%毛利，20%净利，3个亿利润。明年25-26亿收入，5个亿利润。陆缆：今年90-100亿收入，35%毛利，9%净利，9亿利润。明年100-110亿收入，10亿利润。产品： 35/66kv招投标到处都能看到中标情况不再赘述 220kv： ①山东渤海项目4个亿已经中标 ②越南项目（非公开招标，是内部邀请招标，跟着山东电建过去） ③澳大利亚送了试验段。以后的市场和战略规划： ①山东的市场至少要占到30%以上份额 ②其次服务江浙沪闵，通过国家电

S
汉缆股份

2

1

3

3.83
股市星球

为国接盘的公社达人

2022-10-27 16:15:44

【长江电新】重申光伏锦时已至

10月我们一直强调光伏《锦时已至》三点逻辑：1）估值低位；2）基本面供需两端向上共振；3）业绩超预期。近期上述逻辑持续强化，再次重申： 1、估值层面，当前板块估值仍落于近5年30%低位，组件、胶膜、玻璃23年业绩对应估值20倍上下，逆变器30-35倍，相比行业需求3年近40%复合增速，性价比依然突出。 2、基本面上看，需求端，9月国内装机8.13GW，环增20% ，地面电站逐步启动；海外逆变器出口保持环增印证强势依旧。供给端，10月国内硅料产出约8.65万吨，高于此前预期。11月硅料产出继续环增

S
隆基绿能

0

0

0

1.72
股市星球

为国接盘的公社达人

2022-10-27 16:15:26

⭕津荣天宇更新：户储工商业储能转型弹性标的

#储能产能规划：苏州基地0.2gwh22年11月投产，定位海外户储，南浔季度一期规划2gwh，主打工商业储能，预计23年底竣工，远期规划6gwh； #户储渠道优势：公司传统主业电气零部件大客户施耐德、ABB、海格等有布局户储需求，公司为其提供ODM户储，借助其海外渠道，目前已有初步接洽订单； #户储产品：已有样机，同时收购定位海外户储的深圳优能新能源，可快速提升产品研发能力，优能新能源的逆变器设计能力也为公司户储方案提供补充； #工商业储能优势：定位集成商，公司因传统主业电气和汽车零部件积累了精

S
津荣天宇

2

1

0

0.61
股市星球

为国接盘的公社达人

2022-10-27 16:15:05

泰胜风能三季报交流要点-1027

🌼三季报情况：收入：Q3收入8.45亿元，归母净利润0.66亿元，同增153.8%，在三北基地经营受阻的情况下完成；出货量：出货9.9万吨，陆风外销5.1万吨，盈利能力较好；新疆、内蒙古、黑龙江受疫情影响，出货3.1万吨，9月末黑龙江已经恢复；海风出货下降，Q3出货1.7万吨，上半年新接订单比较少，在逐渐起量；盈利能力：陆风出口盈利最高，其次是海塔，最低的是国内陆塔；订单：待执行订单33亿，为Q4和23Q1-Q2打下比较好的基础；非经常性损益：是远期结售汇产生的公允价值变动损失，主

S
泰胜风能

0

0

1

3.37
股市星球

为国接盘的公社达人

2022-10-27 14:34:20

🔥chiplet长线布局正当时【建投电子】

核心观点：我们认为在先进制程被限制发展之后，以2.5D/3D封装为代表的先进封装方案成为破局关键，在后摩尔定律时代，chiplet发展势在必行： #芯片性能提升： EUV光刻机能够做到的极限值就是3nm，再往下进行线宽微缩难度较大，采用chiplet先进封装可以大幅提升性能，今年3月份苹果发布的芯片M1-Ultra，两颗M1的芯片合封GPU性能提升8倍。 #研发成本优化： 28nm研发投入是5100万美元，到了5nm研发投入上升了10倍，达到5.42亿美元，28Nm以后，平摊到每百万门晶体管得成

S
中芯国际
S
长电科技
S
通富微电
S
兴森科技
S
芯原股份

0

0

0

0.61
股市星球

为国接盘的公社达人

2022-10-27 14:33:26

🔥【国金电新】风电点评：看好海风长周期景气业绩兑现&环比量利齐升的零部件龙头

🌟事件：近期随风电板块三季度业绩披露，陆续有企业业绩不及预期，市场担心后续仍有部分企业业绩将不及预期，行业悲观情绪较重。 ✨点评： 1）海风长周期景气逻辑不改：今年为取消国补后的第一年，海风仍未实现全面平价，海风装机预计达4-5GW，同比下降为市场早有预期的确定性事件。前三季度，据我们不完全统计，海风共招标12.8GW，预计全年海风招标规模将达17GW。考虑海风建设成本逐渐下降，明年海风高招标为大概率事件，预计明年海风招标将达20GW 。我们预计明年海风装机为12GW。海风长周期景气。 2）关

S
金雷股份
S
日月股份

1

1

1

3.03

前往

页

股市星球

为国接盘的公社达人

2022-10-27 16:20:40

【天风家电】三花智控2022年三季报点评

◼ 22Q3：公司实现营业收入54.4亿元，同比 34.4%；归母净利润6.24亿元，同比 33.1%；扣非归母净利润7.22亿元，同比 61.7%。 ◼ 22Q1-Q3：公司实现营业收入156.0亿元，同比 33.1%；归母净利润16.3亿元，同比 25.9%；扣非归母净利润17.5亿元，同比 50.2%。 [太阳]点评： [玫瑰]收入符合预期，汽零延续高增公司三季度营收同比 34.4%，符合市场预期，分业务看：1）制冷空调零部件业务Q3实现营收34亿元，同比 22%；毛利率同比 2.2pc

S
三花智控

0

0

0

0.61
股市星球

为国接盘的公社达人

2022-10-27 16:20:18

【申万宏源计算机】 20221026晚：计算机有了一阵热度，现在还能参与吗？如何参与？

1）🎇解释和优先级。熟悉我们组的小伙伴们了解，在这几个月之前，我们N年很少推荐信创（我们的说法叫做“从芯到云”）。因为商业模式（边际利润递增）、经营质量首先，增长其次，一直有比较多的“类核心资产”。信创属于2G领域，上述标准并不符合。我们这一轮从8月开始一反常态，主要是综合考虑了很多自上而下的因素，既解释了商业模式特别好未必符合“共同富裕”，高增长也经常依赖其他领域的赋能，而宏观战略考虑是第一因子，这从诸多近期会议、政策上可见一斑。这些因子的讨论，详见这两周周报，尤其《科技与国家安全，哪

S
科大讯飞
S
金山办公

0

0

0

0.61
股市星球

为国接盘的公社达人

2022-10-27 16:19:13

出口正转负，A股熊转牛

今年下半年以来出口开始显现疲态，四季度随着PPI同比转负，出口增速将进入快速下滑阶段，同比很可能回落至0%附近。一个有意思的现象是，每次当中国出口滚动3个月同比增速回落至0%以下，中国股市也将迎来从熊市转入牛市的拐点，如09年、14年和19年。背后隐含的经济传导机制是：出口下滑引发中国货币条件持续宽松，推动M1增速开始上行，并逐步传导至实体经济。A股首先受益于流动性改善，然后基本面预期也逐步好转，最终促成股市熊市到牛市的反转。而本轮出口大幅下滑后中国货币条件的宽松将更多依靠人民币有效汇率的贬值而

S
贵州茅台

1

1

6

7.28
股市星球

为国接盘的公社达人

2022-10-27 16:18:49

🎈【开源电新】锂电池企业22Q3业绩梳理-1027

【亿纬锂能】 Q3归母净利13.1亿元，同比 81%，环比 56%，超出预告上限；扣非归母9.8亿元，同比 39%，环比 29%。盈利预测：预计公司22-23年归母净利至40、80亿元，对应PE为44X、21X。【欣旺达】 Q3归母净利3.2亿元，同比 505%，环比 14%；扣非归母2.4亿元，同比 4%，环比 62%。盈利预测：预计公司22-23年归母净利为11、26亿元，对应PE为39X、16X。【宁德时代】 Q3归母净利94.2亿元，同比 188%，环比 41%；扣非归母89.9

S
亿纬锂能
S
国轩高科
S
宁德时代
S
鹏辉能源

1

3

2

4.79
股市星球

为国接盘的公社达人

2022-10-27 16:18:10

【东财新能源】传艺科技：10月27日中试线投产仪式要点

【东财新能源】传艺科技：10月27日中试线投产仪式要点传艺科技于10月27日举办了中试线投产仪式，研究院揭牌和新材料项目开工仪式。中试线规模和性能：公司钠离子电池中试线设备投资金额约5000万元，具备年产200MWh钠离子电池及相应配套的正极材料和负极材料的生产能力。目前公司钠离子电池产品单体能量密度150 -160Wh/kg，循环次数4000次以上。总产能规模：项目总投资50个亿（一期二期），10GWh电芯，一期规划产能4.5GWh（二期部分产能调至一期），配套材料产线包括15万吨电解

S
传艺科技

0

0

1

2.06
股市星球

为国接盘的公社达人

2022-10-27 16:17:47

安信策略——当前Q3基金季报点评（披露率98%）

核心结论：Q3机构首次出现对新能源（车）配置环比减仓，难以明确是产业浪潮结束，但显然对于高景气品种的担忧有所上行，配置已向战略纵深迁移，增持方向集中于以储能为代表的绿电产业链和有核心竞争力的汽车零部件，“买小不买大”，这个是符合我们此前反复强调的观点。具体而言：分行业看，Q3机构环比增持靠前的行业前五分别为：国防军工、交通运输、机械、房地产、煤炭等；环比减持的行业前五分别为医药、有色金属、基础化工、建材、电子。 1、Q3机构投资者对于高景气赛道龙头的配置意愿明显偏弱。新能源（-0.21pct，

S
宁德时代

0

2

2

6.47
股市星球

为国接盘的公社达人

2022-10-27 16:17:12

【东方计算机】远光软件：不容忽视的电力央企数字化龙头

近期，在央国企数字化与行业信创政策预期的带动下，ERP龙头、医疗信息化公司等领域标的股价都有较为明显的涨幅。我们认为，电力行业作为能源行业的重要组成部分，其信创工作也有望在未来开启，从而带来应用系统迁移、适配等工作的开展，建议投资者关注远光软件投资机会。 [太阳]央国企数字化国产替代加速。在外部安全事件影响下，电力行业信创工作提速，南方电网通过建设“4321”平台，将公司建设成平台型企业，公司所有的业务和数据全部基于统一的平台运转，从而完成扁平化管理，公司也将具备结果与过程同时管控的能力，从而实

S
远光软件

0

1

2

4.47
股市星球

为国接盘的公社达人

2022-10-27 16:16:57

科达利三季度业绩交流会要点-1027

1、经营情况：公司2022年前三季度营业收入59.7亿元，同比增长100%，归母净利润5.93亿元，同比增长58%；扣非后归母净利5.57亿元，同比增长57%。公司22Q3实现营业收入25.8亿元，同增118%，环增42%，归母净利2.49亿元，同增60%，环增42%，扣非净利2.32亿元，同增55%，环增41%。。 2、收入增速：三季度收入环比高增，现有客户份额均有增长；四季度有望保持20-30%环比增速。 3、产能建设：国内13个基地，欧洲3个基地。今年公告的4个基地南昌、江门、枣庄、厦门已

S
科达利

0

0

0

0.61
股市星球

为国接盘的公社达人

2022-10-27 16:16:37

2022.10.27 龙净环保:储能大海的强势入局者

1、公司战略发生重大变化：2022年5月紫金入主，6月董事会、监事会完成改组，公司战略发生重大变化，明确定位“环保强力开拓新能源”的战略目标。新能源方向主攻储能，风光辅助。 2、储能布局陆续亮相：公司10月公告，投资20亿元，建设5Gwh磷酸铁锂储能电芯项目，以及6Gwh锂电储能系统。公司志向冲击储能第一梯队，未来规划具体数据要看公司公告。考虑到紫金矿业的执行力、管理能力和战略眼光，我们认为成功概率极大。具体而言，目前团队技术客户基本锁定，原材料（锂）有大股东方面的量价供应优势。考虑到公司强大

S
龙净环保

2

1

9

11.89
股市星球

为国接盘的公社达人

2022-10-27 16:16:15

汉缆股份调研纪要20221027

总体业务：海缆：今年12-15亿收入，50%毛利，20%净利，3个亿利润。明年25-26亿收入，5个亿利润。陆缆：今年90-100亿收入，35%毛利，9%净利，9亿利润。明年100-110亿收入，10亿利润。产品： 35/66kv招投标到处都能看到中标情况不再赘述 220kv： ①山东渤海项目4个亿已经中标 ②越南项目（非公开招标，是内部邀请招标，跟着山东电建过去） ③澳大利亚送了试验段。以后的市场和战略规划： ①山东的市场至少要占到30%以上份额 ②其次服务江浙沪闵，通过国家电

S
汉缆股份

2

1

3

3.83
股市星球

为国接盘的公社达人

2022-10-27 16:15:44

【长江电新】重申光伏锦时已至

10月我们一直强调光伏《锦时已至》三点逻辑：1）估值低位；2）基本面供需两端向上共振；3）业绩超预期。近期上述逻辑持续强化，再次重申： 1、估值层面，当前板块估值仍落于近5年30%低位，组件、胶膜、玻璃23年业绩对应估值20倍上下，逆变器30-35倍，相比行业需求3年近40%复合增速，性价比依然突出。 2、基本面上看，需求端，9月国内装机8.13GW，环增20% ，地面电站逐步启动；海外逆变器出口保持环增印证强势依旧。供给端，10月国内硅料产出约8.65万吨，高于此前预期。11月硅料产出继续环增

S
隆基绿能

0

0

0

1.72
股市星球

为国接盘的公社达人

2022-10-27 16:15:26

⭕津荣天宇更新：户储工商业储能转型弹性标的

#储能产能规划：苏州基地0.2gwh22年11月投产，定位海外户储，南浔季度一期规划2gwh，主打工商业储能，预计23年底竣工，远期规划6gwh； #户储渠道优势：公司传统主业电气零部件大客户施耐德、ABB、海格等有布局户储需求，公司为其提供ODM户储，借助其海外渠道，目前已有初步接洽订单； #户储产品：已有样机，同时收购定位海外户储的深圳优能新能源，可快速提升产品研发能力，优能新能源的逆变器设计能力也为公司户储方案提供补充； #工商业储能优势：定位集成商，公司因传统主业电气和汽车零部件积累了精

S
津荣天宇

2

1

0

0.61
股市星球

为国接盘的公社达人

2022-10-27 16:15:05

泰胜风能三季报交流要点-1027

🌼三季报情况：收入：Q3收入8.45亿元，归母净利润0.66亿元，同增153.8%，在三北基地经营受阻的情况下完成；出货量：出货9.9万吨，陆风外销5.1万吨，盈利能力较好；新疆、内蒙古、黑龙江受疫情影响，出货3.1万吨，9月末黑龙江已经恢复；海风出货下降，Q3出货1.7万吨，上半年新接订单比较少，在逐渐起量；盈利能力：陆风出口盈利最高，其次是海塔，最低的是国内陆塔；订单：待执行订单33亿，为Q4和23Q1-Q2打下比较好的基础；非经常性损益：是远期结售汇产生的公允价值变动损失，主

S
泰胜风能

0

0

1

3.37
股市星球

为国接盘的公社达人

2022-10-27 14:34:20

🔥chiplet长线布局正当时【建投电子】

核心观点：我们认为在先进制程被限制发展之后，以2.5D/3D封装为代表的先进封装方案成为破局关键，在后摩尔定律时代，chiplet发展势在必行： #芯片性能提升： EUV光刻机能够做到的极限值就是3nm，再往下进行线宽微缩难度较大，采用chiplet先进封装可以大幅提升性能，今年3月份苹果发布的芯片M1-Ultra，两颗M1的芯片合封GPU性能提升8倍。 #研发成本优化： 28nm研发投入是5100万美元，到了5nm研发投入上升了10倍，达到5.42亿美元，28Nm以后，平摊到每百万门晶体管得成

S
中芯国际
S
长电科技
S
通富微电
S
兴森科技
S
芯原股份

0

0

0

0.61
股市星球

为国接盘的公社达人

2022-10-27 14:33:26

🔥【国金电新】风电点评：看好海风长周期景气业绩兑现&环比量利齐升的零部件龙头

🌟事件：近期随风电板块三季度业绩披露，陆续有企业业绩不及预期，市场担心后续仍有部分企业业绩将不及预期，行业悲观情绪较重。 ✨点评： 1）海风长周期景气逻辑不改：今年为取消国补后的第一年，海风仍未实现全面平价，海风装机预计达4-5GW，同比下降为市场早有预期的确定性事件。前三季度，据我们不完全统计，海风共招标12.8GW，预计全年海风招标规模将达17GW。考虑海风建设成本逐渐下降，明年海风高招标为大概率事件，预计明年海风招标将达20GW 。我们预计明年海风装机为12GW。海风长周期景气。 2）关

S
金雷股份
S
日月股份

1

1

1

3.03

前往

页

91

关注

3775

粉丝

13852.60

工分

社区规则服务协议隐私政策

沪ICP备20009443号

© 2020 上海韭研信息科技有限公司

关于韭研公社

问题反馈

有问题请联系@韭菜团子

公社愿景：韭研公社，原韭菜公社，投资干货最多的共享社群，汇聚全网最深度的基本面研究，消弭个人滞后机构的逻辑鸿沟。

风险提示：韭研公社里任何网友的发言，都有其特定立场，均不构成投资建议，请投资者独立审慎决策。

2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259