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为国接盘的公社达人
2022-10-27 11:13:56
【浙商电新】金雷股份(300443):毛利率显著改善,H2交付逐步加速
业绩:2022前三季度,实现营业收入12.12亿元,归母净利润2.35亿元,毛利率28.46%。对应2022Q3实现营业收入5.71亿元,环比增长62%;归母净利润1.17亿元,环比增长63%;毛利率29.87%,环比上升2.43pct。 公司业绩环比增长主要系:(1)受益三季度风电行业装机量回暖,公司Q3风电主轴出货量环比增长;(2)原材料价格下降,公司毛利率有所改善。 锻造:截至2022H1末,公司共拥有锻件年产能15万吨。2022H1公司锻件销量5.5万吨,其中锻造主轴4.9万吨,自由锻件
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金雷股份
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为国接盘的公社达人
2022-10-27 11:13:32
【长江电新】重申光伏锦时已至
10月我们一直强调光伏《锦时已至》三点逻辑:1)估值低位;2)基本面供需两端向上共振;3)业绩超预期。近期上述逻辑持续强化,再次重申: 1、估值层面,当前板块估值仍落于近5年30%低位,组件、胶膜、玻璃23年业绩对应估值20倍上下,逆变器30-35倍,相比行业需求3年近40%复合增速,性价比依然突出。 2、基本面上看,需求端,9月国内装机8.13GW,环增20% ,地面电站逐步启动;海外逆变器出口保持环增印证强势依旧。供给端,10月国内硅料产出约8.65万吨,高于此前预期。11月硅料产出继续环增
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2022-10-27 11:13:09
鹏鼎控股发布2022年三季度业绩报告,同比高增【中金科技硬件】
公司公布3Q22业绩:营业收入106.01亿元,同比增长17.16%,环比增长49.02%;归母净利润18.38亿元,同比增长75.93%,环比增长120.58%。 [玫瑰]长期来看公司作为PCB行业的龙头企业,将持续受益于通讯、消费电子、汽车电子、服务器等下游领域发展带来的新增量,进一步扩大市场占有率。尽管今年上半年智能手机销量整体有所下滑,但高端机的需求仍然是稳中有升,能够带动公司通讯产品稳定增长。另一方面通过加大数字化转型力度,提升公司决策效率及决策精准度,以保障公司的稳定成长。 [玫瑰]
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鹏鼎控股
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2022-10-27 11:12:49
【安信食饮】甘源食品2022年三季报业绩点评:盈利能力环比改善,产品渠道双轮驱动长期发展
事件:公司发布2022年三季报,前三季度实现营收9.69亿元,同比 13.26%;实现归母净利润0.90亿元,同比 15.83%。其中22Q3实现营收3.55亿元,同比 13.86%;实现归母净利润0.48亿元,同比 20.26%。 [玫瑰]预计三季度收入增量核心来自于膨化类新品及口味型坚果,老三样规模相对持平。膨化重点布局KA散装及零食专卖店,Q3公司对膨化进行包装调整影响短期增速,目前已调整到位,同时聚焦核心品类,实现高效发展。H2进入坚果消费旺季,预计坚果销量环比提速,结合礼盒装推广,利好
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甘源食品
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2022-10-27 09:58:29
【机床行业点评】“大国重器”扶持政策频出48建议关注机床行业投资机会
机床行业:对制造业发展及国家安全意义重大1)机床被称为“工业母机”,即生产机器的机器。机床行业的强大与否,是衡量该国家制造业发展水平乃的重要依据。 2)8高档五轴联动机床作为“大国重器”,被广泛应用于航军天工、科研、精密器械等高精度行业,对国防安全具有战略性意义。目前五轴联动数控机床的核心技术仍掌握在国外企业手中,并对出口进行严格管控,中国企业起步较晚亟待突破封锁。 机床行业复盘3股价受周期&政策驱动影响较大1)机床行业景气度与制造业景气息息相关,对比制造业周期和机床行业指数,其整体走势互相吻合
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2022-10-26 17:33:33
高端制造产业除了前两天重点强调的工业4.0、汽车、光伏之外,还有一些高端制造产业值得留意。
【军工】当前我国军机数量和结构都存在较大的提升空间,预计随着国防预算向海空军倾斜,军机换装列装加速。今年三四季度,军工主机厂以及供应商在均衡生产的背景下,整体业绩预期高于上半年,而明年行业内相关企业于2018年起至今纷纷进行新产能建设,多数企业将于2022年-2023年迎来新建产能共振集中爬坡达产阶段。产业链上看,产业链上游材料企业需求依旧旺盛,中游企业的营收和业绩有望继续保持较快增长,元器件企业当前需求处于弱企稳阶段,四季度环比有望回升。 【先进轨道交通装备】我国轨道交通装备技术全球领先,在全
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国海电新-新强联三季报业绩交流会摘要 一、业绩不及预期原因
1、锻件盛久一期9万吨,在技改,二期24万吨是异形环锻件。目前锻件部分外采。 2、7月开始主轴承降价十几点,为了抢占市场,但是还有盈利空间。 3、三排柱和双列轴承三季度发货量减少。 4、单列今年发货十几套刚起量;调心轴承缺设备,交付慢。目前处于过渡期,订单很满,23年上半年过渡,下半年盈利向好。 二、Q3发货量少的原因:主要是主轴承和偏航变桨发货量降低,产能问题,订单没问题。去年Q3主轴轴承出货400 套,今年Q3出货200 套。 三、客户:国内主流风机厂中还剩金风、运达未突破,在密切接触。金风
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2022-10-26 17:31:20
招商中小盘【万通智控】公司发布2022Q3业绩
营业收入:Q1-Q3实现8.26亿元,同比增长6.32%;Q3单季度实现收入2.77亿元,同比增长1.24% 2)归母净利润:Q1-Q3实现1.13亿元,同比增长41.87%;Q3单季度实现0.42亿元,同比增长37.53%。3)扣非后归母净利润:Q1-Q3实现1.10亿元,同比增长39.25%,Q3单季度实现0.44亿元,同比增长45.61%。 [太阳]营收端方面,我们认为欧美经济整体疲软,公司在较为艰难的环境中取得正增长已经是不错的成绩。我们推算营收结构中车联网的增速在供应链问题得到缓解后或
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🧧【浙商医美】爱美客三季报:略超预期,22Q3收入/扣非利润同增55%/52%
业绩概览 22Q3:收入6.05亿( 55%),归母净利4.01亿( 42%),扣非归母3.95亿( 52%);非经常性损益同比减少1767万(21Q3子公司博安生物及先为达等产生公允价值变动收益3299万元,高基数) 22Q1-Q3:收入14.9亿( 46%),归母净利润9.9亿( 40%);扣非归母净利润9.7亿( 44%)。 #略超预期或符合预期上限: 市场预期22Q3收入增速保守45-50%、乐观50-55%,实际55%符合乐观预期上限;市场预期净利润增速40%左右,实际41.5%;市场
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2022-10-26 17:06:16
⭕捷佳伟创:TOPCon扩产趋势明确望超预期,核心设备龙头率先受益#中信建投新能源
🚀TOPCon扩产趋势明确,PE渗透率持续提升 今年TOPCon迎来规模量产元年,已由年初N型组件龙头、钧达、中来等厂商领先布局,扩散至全产业扩产浪潮。目前通威、天合、沐邦、阿特斯等已完成大规模招标,进入Q4仍有较多新老玩家招标密集落地。由于当前TOPCon具备较高性价比,较PERC溢价5分-1毛/W以上,成本差0-5分/W以内,N型组件龙头Q3业绩已验证4分/W超额利润,并有望Q4进一步提升。 当前TOPCon扩产趋势明确,我们预期22-23年扩产将分别实现80、150GW以上,并有望进一步
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【西南电新】东方日升三季报点评
🔥业绩:公司发布三季报,22Q3实现营业收入8.4亿元,同比增长81%;实现归母净利润2.4亿元,同比下降45%;扣非归母净利润2.9亿元,同比增长1000%。 [太阳]出货&盈利拆分:Q3组件出货约3.5GW,盈利接近2分/W。硅料受到8、9月份检修影响,出货预计1800吨左右,贡献利润约1.7以。电站及储能贡献利润约0.5亿。 [玫瑰]利润表其他项目:Q3确认投资收益0.65亿元,主要包括对斯威克等的投资收益0.13亿元以及转让电站项目投资收益0.67亿元。公司外汇远期合约确认公允价值变动
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2022-10-26 17:04:54
【东北电新】新强联三季报点评:三季度业绩不及预期,公司主轴轴承主动降价
事件:新强联22年前三季度实现营收19.53亿元,同比增加2.79%,归母净利润3.34亿元,同比减少16.56%;22年Q3公司实现营收6.91亿元,同比增加8.04%,归母净利润0.91亿元,同比减少59.38%。 [福]业绩下滑原因:1、成本端压力上升。目前新强联子公司圣久锻件一期产能正在进行设备更新改造,二期产能仍未达标,导致公司锻件仍有一部分需要外购,成本端压力上升;2、7月份开始公司主轴轴承产品价格有所下滑(公司主动降价),导致公司三季度产值和利润下降;3、公司三排圆柱滚子与双列圆锥
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2022-10-26 17:04:09
宝信软件2022年前三季度点评:
公司发布2022年三季度报告,2022前三季度公司实现营收76.53亿元,同比增长3.35%(调整后);归母净利润15.30亿元,同比增长8.06%(调整后);实现经营性净现金流14.70亿元,同比增长10.91%(调整后);2022Q3单季度公司实现营收26.91亿元,同比增长6.29%(调整后);实现归母净利润5.39亿元,同比增长14.59%(调整后);实现扣非后归母净利润5.27亿元,同比增长19.07%(调整后)。 [發]点评: [玫瑰]业绩增长符合预期,三季度营收与利润增速环比提升在
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2022-10-26 17:03:23
【浙商食饮】金徽酒&华致酒行22Q3业绩速评(20221025)
[礼物] 酒企交流预告:明早10:45am欢迎通过“进门财经”参加华致酒行业绩交流;欢迎参加酒鬼酒(下周一)/水井坊(下周一)/今世缘(下周二)业绩交流会~) #金徽酒速评:受疫情影响业绩短期承压,结构仍在提升市场稳定拓展 [玫瑰]业绩:2022Q3公司实现营业收入3.36亿元(-9.12%);归母净利润0.02亿元(-96.68%);扣非归母净利润0.07亿元(-84.50%)。 [玫瑰]22Q3业绩受疫情影响明显,产品结构持续优化 1)收入端:受疫情影响,虽22Q3酒类业务业绩增速下滑9.5
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2022-10-26 17:02:56
❗【民生通信】三季报重点公司业绩超预期第一时间汇总
思科瑞(688053):3Q营收同比增速40%加大研发投入,3Q出现明显资产扩产拐点,军用电子元器件检测需求井喷。 润建股份(002929):Q1-Q3营收60.9亿,同比 34.5%,扣非归母净利3.58亿元,同比 48.8%,均超预告上限,单季度现金流转正,Q4业绩有望持续超预期。 海外固网建设高景气,博创科技(300548)海外PLC和10G PON需求旺盛,明年收入预计翻倍; 创维数字(000810)海外业务量价双升,营收34.85亿,同比 42%,宽带业务营收占比明年有望翻倍。有博创和
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【浙商电新】金雷股份(300443):毛利率显著改善,H2交付逐步加速
业绩:2022前三季度,实现营业收入12.12亿元,归母净利润2.35亿元,毛利率28.46%。对应2022Q3实现营业收入5.71亿元,环比增长62%;归母净利润1.17亿元,环比增长63%;毛利率29.87%,环比上升2.43pct。 公司业绩环比增长主要系:(1)受益三季度风电行业装机量回暖,公司Q3风电主轴出货量环比增长;(2)原材料价格下降,公司毛利率有所改善。 锻造:截至2022H1末,公司共拥有锻件年产能15万吨。2022H1公司锻件销量5.5万吨,其中锻造主轴4.9万吨,自由锻件
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【长江电新】重申光伏锦时已至
10月我们一直强调光伏《锦时已至》三点逻辑:1)估值低位;2)基本面供需两端向上共振;3)业绩超预期。近期上述逻辑持续强化,再次重申: 1、估值层面,当前板块估值仍落于近5年30%低位,组件、胶膜、玻璃23年业绩对应估值20倍上下,逆变器30-35倍,相比行业需求3年近40%复合增速,性价比依然突出。 2、基本面上看,需求端,9月国内装机8.13GW,环增20% ,地面电站逐步启动;海外逆变器出口保持环增印证强势依旧。供给端,10月国内硅料产出约8.65万吨,高于此前预期。11月硅料产出继续环增
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鹏鼎控股发布2022年三季度业绩报告,同比高增【中金科技硬件】
公司公布3Q22业绩:营业收入106.01亿元,同比增长17.16%,环比增长49.02%;归母净利润18.38亿元,同比增长75.93%,环比增长120.58%。 [玫瑰]长期来看公司作为PCB行业的龙头企业,将持续受益于通讯、消费电子、汽车电子、服务器等下游领域发展带来的新增量,进一步扩大市场占有率。尽管今年上半年智能手机销量整体有所下滑,但高端机的需求仍然是稳中有升,能够带动公司通讯产品稳定增长。另一方面通过加大数字化转型力度,提升公司决策效率及决策精准度,以保障公司的稳定成长。 [玫瑰]
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【安信食饮】甘源食品2022年三季报业绩点评:盈利能力环比改善,产品渠道双轮驱动长期发展
事件:公司发布2022年三季报,前三季度实现营收9.69亿元,同比 13.26%;实现归母净利润0.90亿元,同比 15.83%。其中22Q3实现营收3.55亿元,同比 13.86%;实现归母净利润0.48亿元,同比 20.26%。 [玫瑰]预计三季度收入增量核心来自于膨化类新品及口味型坚果,老三样规模相对持平。膨化重点布局KA散装及零食专卖店,Q3公司对膨化进行包装调整影响短期增速,目前已调整到位,同时聚焦核心品类,实现高效发展。H2进入坚果消费旺季,预计坚果销量环比提速,结合礼盒装推广,利好
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【机床行业点评】“大国重器”扶持政策频出48建议关注机床行业投资机会
机床行业:对制造业发展及国家安全意义重大1)机床被称为“工业母机”,即生产机器的机器。机床行业的强大与否,是衡量该国家制造业发展水平乃的重要依据。 2)8高档五轴联动机床作为“大国重器”,被广泛应用于航军天工、科研、精密器械等高精度行业,对国防安全具有战略性意义。目前五轴联动数控机床的核心技术仍掌握在国外企业手中,并对出口进行严格管控,中国企业起步较晚亟待突破封锁。 机床行业复盘3股价受周期&政策驱动影响较大1)机床行业景气度与制造业景气息息相关,对比制造业周期和机床行业指数,其整体走势互相吻合
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高端制造产业除了前两天重点强调的工业4.0、汽车、光伏之外,还有一些高端制造产业值得留意。
【军工】当前我国军机数量和结构都存在较大的提升空间,预计随着国防预算向海空军倾斜,军机换装列装加速。今年三四季度,军工主机厂以及供应商在均衡生产的背景下,整体业绩预期高于上半年,而明年行业内相关企业于2018年起至今纷纷进行新产能建设,多数企业将于2022年-2023年迎来新建产能共振集中爬坡达产阶段。产业链上看,产业链上游材料企业需求依旧旺盛,中游企业的营收和业绩有望继续保持较快增长,元器件企业当前需求处于弱企稳阶段,四季度环比有望回升。 【先进轨道交通装备】我国轨道交通装备技术全球领先,在全
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国海电新-新强联三季报业绩交流会摘要 一、业绩不及预期原因
1、锻件盛久一期9万吨,在技改,二期24万吨是异形环锻件。目前锻件部分外采。 2、7月开始主轴承降价十几点,为了抢占市场,但是还有盈利空间。 3、三排柱和双列轴承三季度发货量减少。 4、单列今年发货十几套刚起量;调心轴承缺设备,交付慢。目前处于过渡期,订单很满,23年上半年过渡,下半年盈利向好。 二、Q3发货量少的原因:主要是主轴承和偏航变桨发货量降低,产能问题,订单没问题。去年Q3主轴轴承出货400 套,今年Q3出货200 套。 三、客户:国内主流风机厂中还剩金风、运达未突破,在密切接触。金风
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招商中小盘【万通智控】公司发布2022Q3业绩
营业收入:Q1-Q3实现8.26亿元,同比增长6.32%;Q3单季度实现收入2.77亿元,同比增长1.24% 2)归母净利润:Q1-Q3实现1.13亿元,同比增长41.87%;Q3单季度实现0.42亿元,同比增长37.53%。3)扣非后归母净利润:Q1-Q3实现1.10亿元,同比增长39.25%,Q3单季度实现0.44亿元,同比增长45.61%。 [太阳]营收端方面,我们认为欧美经济整体疲软,公司在较为艰难的环境中取得正增长已经是不错的成绩。我们推算营收结构中车联网的增速在供应链问题得到缓解后或
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🧧【浙商医美】爱美客三季报:略超预期,22Q3收入/扣非利润同增55%/52%
业绩概览 22Q3:收入6.05亿( 55%),归母净利4.01亿( 42%),扣非归母3.95亿( 52%);非经常性损益同比减少1767万(21Q3子公司博安生物及先为达等产生公允价值变动收益3299万元,高基数) 22Q1-Q3:收入14.9亿( 46%),归母净利润9.9亿( 40%);扣非归母净利润9.7亿( 44%)。 #略超预期或符合预期上限: 市场预期22Q3收入增速保守45-50%、乐观50-55%,实际55%符合乐观预期上限;市场预期净利润增速40%左右,实际41.5%;市场
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⭕捷佳伟创:TOPCon扩产趋势明确望超预期,核心设备龙头率先受益#中信建投新能源
🚀TOPCon扩产趋势明确,PE渗透率持续提升 今年TOPCon迎来规模量产元年,已由年初N型组件龙头、钧达、中来等厂商领先布局,扩散至全产业扩产浪潮。目前通威、天合、沐邦、阿特斯等已完成大规模招标,进入Q4仍有较多新老玩家招标密集落地。由于当前TOPCon具备较高性价比,较PERC溢价5分-1毛/W以上,成本差0-5分/W以内,N型组件龙头Q3业绩已验证4分/W超额利润,并有望Q4进一步提升。 当前TOPCon扩产趋势明确,我们预期22-23年扩产将分别实现80、150GW以上,并有望进一步
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【西南电新】东方日升三季报点评
🔥业绩:公司发布三季报,22Q3实现营业收入8.4亿元,同比增长81%;实现归母净利润2.4亿元,同比下降45%;扣非归母净利润2.9亿元,同比增长1000%。 [太阳]出货&盈利拆分:Q3组件出货约3.5GW,盈利接近2分/W。硅料受到8、9月份检修影响,出货预计1800吨左右,贡献利润约1.7以。电站及储能贡献利润约0.5亿。 [玫瑰]利润表其他项目:Q3确认投资收益0.65亿元,主要包括对斯威克等的投资收益0.13亿元以及转让电站项目投资收益0.67亿元。公司外汇远期合约确认公允价值变动
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【东北电新】新强联三季报点评:三季度业绩不及预期,公司主轴轴承主动降价
事件:新强联22年前三季度实现营收19.53亿元,同比增加2.79%,归母净利润3.34亿元,同比减少16.56%;22年Q3公司实现营收6.91亿元,同比增加8.04%,归母净利润0.91亿元,同比减少59.38%。 [福]业绩下滑原因:1、成本端压力上升。目前新强联子公司圣久锻件一期产能正在进行设备更新改造,二期产能仍未达标,导致公司锻件仍有一部分需要外购,成本端压力上升;2、7月份开始公司主轴轴承产品价格有所下滑(公司主动降价),导致公司三季度产值和利润下降;3、公司三排圆柱滚子与双列圆锥
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宝信软件2022年前三季度点评:
公司发布2022年三季度报告,2022前三季度公司实现营收76.53亿元,同比增长3.35%(调整后);归母净利润15.30亿元,同比增长8.06%(调整后);实现经营性净现金流14.70亿元,同比增长10.91%(调整后);2022Q3单季度公司实现营收26.91亿元,同比增长6.29%(调整后);实现归母净利润5.39亿元,同比增长14.59%(调整后);实现扣非后归母净利润5.27亿元,同比增长19.07%(调整后)。 [發]点评: [玫瑰]业绩增长符合预期,三季度营收与利润增速环比提升在
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【浙商食饮】金徽酒&华致酒行22Q3业绩速评(20221025)
[礼物] 酒企交流预告:明早10:45am欢迎通过“进门财经”参加华致酒行业绩交流;欢迎参加酒鬼酒(下周一)/水井坊(下周一)/今世缘(下周二)业绩交流会~) #金徽酒速评:受疫情影响业绩短期承压,结构仍在提升市场稳定拓展 [玫瑰]业绩:2022Q3公司实现营业收入3.36亿元(-9.12%);归母净利润0.02亿元(-96.68%);扣非归母净利润0.07亿元(-84.50%)。 [玫瑰]22Q3业绩受疫情影响明显,产品结构持续优化 1)收入端:受疫情影响,虽22Q3酒类业务业绩增速下滑9.5
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2022-10-26 17:02:56
❗【民生通信】三季报重点公司业绩超预期第一时间汇总
思科瑞(688053):3Q营收同比增速40%加大研发投入,3Q出现明显资产扩产拐点,军用电子元器件检测需求井喷。 润建股份(002929):Q1-Q3营收60.9亿,同比 34.5%,扣非归母净利3.58亿元,同比 48.8%,均超预告上限,单季度现金流转正,Q4业绩有望持续超预期。 海外固网建设高景气,博创科技(300548)海外PLC和10G PON需求旺盛,明年收入预计翻倍; 创维数字(000810)海外业务量价双升,营收34.85亿,同比 42%,宽带业务营收占比明年有望翻倍。有博创和
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2022-10-27 11:13:56
【浙商电新】金雷股份(300443):毛利率显著改善,H2交付逐步加速
业绩:2022前三季度,实现营业收入12.12亿元,归母净利润2.35亿元,毛利率28.46%。对应2022Q3实现营业收入5.71亿元,环比增长62%;归母净利润1.17亿元,环比增长63%;毛利率29.87%,环比上升2.43pct。 公司业绩环比增长主要系:(1)受益三季度风电行业装机量回暖,公司Q3风电主轴出货量环比增长;(2)原材料价格下降,公司毛利率有所改善。 锻造:截至2022H1末,公司共拥有锻件年产能15万吨。2022H1公司锻件销量5.5万吨,其中锻造主轴4.9万吨,自由锻件
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金雷股份
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【长江电新】重申光伏锦时已至
10月我们一直强调光伏《锦时已至》三点逻辑:1)估值低位;2)基本面供需两端向上共振;3)业绩超预期。近期上述逻辑持续强化,再次重申: 1、估值层面,当前板块估值仍落于近5年30%低位,组件、胶膜、玻璃23年业绩对应估值20倍上下,逆变器30-35倍,相比行业需求3年近40%复合增速,性价比依然突出。 2、基本面上看,需求端,9月国内装机8.13GW,环增20% ,地面电站逐步启动;海外逆变器出口保持环增印证强势依旧。供给端,10月国内硅料产出约8.65万吨,高于此前预期。11月硅料产出继续环增
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鹏鼎控股发布2022年三季度业绩报告,同比高增【中金科技硬件】
公司公布3Q22业绩:营业收入106.01亿元,同比增长17.16%,环比增长49.02%;归母净利润18.38亿元,同比增长75.93%,环比增长120.58%。 [玫瑰]长期来看公司作为PCB行业的龙头企业,将持续受益于通讯、消费电子、汽车电子、服务器等下游领域发展带来的新增量,进一步扩大市场占有率。尽管今年上半年智能手机销量整体有所下滑,但高端机的需求仍然是稳中有升,能够带动公司通讯产品稳定增长。另一方面通过加大数字化转型力度,提升公司决策效率及决策精准度,以保障公司的稳定成长。 [玫瑰]
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鹏鼎控股
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【安信食饮】甘源食品2022年三季报业绩点评:盈利能力环比改善,产品渠道双轮驱动长期发展
事件:公司发布2022年三季报,前三季度实现营收9.69亿元,同比 13.26%;实现归母净利润0.90亿元,同比 15.83%。其中22Q3实现营收3.55亿元,同比 13.86%;实现归母净利润0.48亿元,同比 20.26%。 [玫瑰]预计三季度收入增量核心来自于膨化类新品及口味型坚果,老三样规模相对持平。膨化重点布局KA散装及零食专卖店,Q3公司对膨化进行包装调整影响短期增速,目前已调整到位,同时聚焦核心品类,实现高效发展。H2进入坚果消费旺季,预计坚果销量环比提速,结合礼盒装推广,利好
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甘源食品
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2022-10-27 09:58:29
【机床行业点评】“大国重器”扶持政策频出48建议关注机床行业投资机会
机床行业:对制造业发展及国家安全意义重大1)机床被称为“工业母机”,即生产机器的机器。机床行业的强大与否,是衡量该国家制造业发展水平乃的重要依据。 2)8高档五轴联动机床作为“大国重器”,被广泛应用于航军天工、科研、精密器械等高精度行业,对国防安全具有战略性意义。目前五轴联动数控机床的核心技术仍掌握在国外企业手中,并对出口进行严格管控,中国企业起步较晚亟待突破封锁。 机床行业复盘3股价受周期&政策驱动影响较大1)机床行业景气度与制造业景气息息相关,对比制造业周期和机床行业指数,其整体走势互相吻合
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2022-10-26 17:33:33
高端制造产业除了前两天重点强调的工业4.0、汽车、光伏之外,还有一些高端制造产业值得留意。
【军工】当前我国军机数量和结构都存在较大的提升空间,预计随着国防预算向海空军倾斜,军机换装列装加速。今年三四季度,军工主机厂以及供应商在均衡生产的背景下,整体业绩预期高于上半年,而明年行业内相关企业于2018年起至今纷纷进行新产能建设,多数企业将于2022年-2023年迎来新建产能共振集中爬坡达产阶段。产业链上看,产业链上游材料企业需求依旧旺盛,中游企业的营收和业绩有望继续保持较快增长,元器件企业当前需求处于弱企稳阶段,四季度环比有望回升。 【先进轨道交通装备】我国轨道交通装备技术全球领先,在全
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华大九天
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北方华创
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国海电新-新强联三季报业绩交流会摘要 一、业绩不及预期原因
1、锻件盛久一期9万吨,在技改,二期24万吨是异形环锻件。目前锻件部分外采。 2、7月开始主轴承降价十几点,为了抢占市场,但是还有盈利空间。 3、三排柱和双列轴承三季度发货量减少。 4、单列今年发货十几套刚起量;调心轴承缺设备,交付慢。目前处于过渡期,订单很满,23年上半年过渡,下半年盈利向好。 二、Q3发货量少的原因:主要是主轴承和偏航变桨发货量降低,产能问题,订单没问题。去年Q3主轴轴承出货400 套,今年Q3出货200 套。 三、客户:国内主流风机厂中还剩金风、运达未突破,在密切接触。金风
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新强联
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招商中小盘【万通智控】公司发布2022Q3业绩
营业收入:Q1-Q3实现8.26亿元,同比增长6.32%;Q3单季度实现收入2.77亿元,同比增长1.24% 2)归母净利润:Q1-Q3实现1.13亿元,同比增长41.87%;Q3单季度实现0.42亿元,同比增长37.53%。3)扣非后归母净利润:Q1-Q3实现1.10亿元,同比增长39.25%,Q3单季度实现0.44亿元,同比增长45.61%。 [太阳]营收端方面,我们认为欧美经济整体疲软,公司在较为艰难的环境中取得正增长已经是不错的成绩。我们推算营收结构中车联网的增速在供应链问题得到缓解后或
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🧧【浙商医美】爱美客三季报:略超预期,22Q3收入/扣非利润同增55%/52%
业绩概览 22Q3:收入6.05亿( 55%),归母净利4.01亿( 42%),扣非归母3.95亿( 52%);非经常性损益同比减少1767万(21Q3子公司博安生物及先为达等产生公允价值变动收益3299万元,高基数) 22Q1-Q3:收入14.9亿( 46%),归母净利润9.9亿( 40%);扣非归母净利润9.7亿( 44%)。 #略超预期或符合预期上限: 市场预期22Q3收入增速保守45-50%、乐观50-55%,实际55%符合乐观预期上限;市场预期净利润增速40%左右,实际41.5%;市场
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2022-10-26 17:06:16
⭕捷佳伟创:TOPCon扩产趋势明确望超预期,核心设备龙头率先受益#中信建投新能源
🚀TOPCon扩产趋势明确,PE渗透率持续提升 今年TOPCon迎来规模量产元年,已由年初N型组件龙头、钧达、中来等厂商领先布局,扩散至全产业扩产浪潮。目前通威、天合、沐邦、阿特斯等已完成大规模招标,进入Q4仍有较多新老玩家招标密集落地。由于当前TOPCon具备较高性价比,较PERC溢价5分-1毛/W以上,成本差0-5分/W以内,N型组件龙头Q3业绩已验证4分/W超额利润,并有望Q4进一步提升。 当前TOPCon扩产趋势明确,我们预期22-23年扩产将分别实现80、150GW以上,并有望进一步
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2022-10-26 17:05:27
【西南电新】东方日升三季报点评
🔥业绩:公司发布三季报,22Q3实现营业收入8.4亿元,同比增长81%;实现归母净利润2.4亿元,同比下降45%;扣非归母净利润2.9亿元,同比增长1000%。 [太阳]出货&盈利拆分:Q3组件出货约3.5GW,盈利接近2分/W。硅料受到8、9月份检修影响,出货预计1800吨左右,贡献利润约1.7以。电站及储能贡献利润约0.5亿。 [玫瑰]利润表其他项目:Q3确认投资收益0.65亿元,主要包括对斯威克等的投资收益0.13亿元以及转让电站项目投资收益0.67亿元。公司外汇远期合约确认公允价值变动
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东方日升
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2022-10-26 17:04:54
【东北电新】新强联三季报点评:三季度业绩不及预期,公司主轴轴承主动降价
事件:新强联22年前三季度实现营收19.53亿元,同比增加2.79%,归母净利润3.34亿元,同比减少16.56%;22年Q3公司实现营收6.91亿元,同比增加8.04%,归母净利润0.91亿元,同比减少59.38%。 [福]业绩下滑原因:1、成本端压力上升。目前新强联子公司圣久锻件一期产能正在进行设备更新改造,二期产能仍未达标,导致公司锻件仍有一部分需要外购,成本端压力上升;2、7月份开始公司主轴轴承产品价格有所下滑(公司主动降价),导致公司三季度产值和利润下降;3、公司三排圆柱滚子与双列圆锥
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新强联
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2022-10-26 17:04:09
宝信软件2022年前三季度点评:
公司发布2022年三季度报告,2022前三季度公司实现营收76.53亿元,同比增长3.35%(调整后);归母净利润15.30亿元,同比增长8.06%(调整后);实现经营性净现金流14.70亿元,同比增长10.91%(调整后);2022Q3单季度公司实现营收26.91亿元,同比增长6.29%(调整后);实现归母净利润5.39亿元,同比增长14.59%(调整后);实现扣非后归母净利润5.27亿元,同比增长19.07%(调整后)。 [發]点评: [玫瑰]业绩增长符合预期,三季度营收与利润增速环比提升在
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宝信软件
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【浙商食饮】金徽酒&华致酒行22Q3业绩速评(20221025)
[礼物] 酒企交流预告:明早10:45am欢迎通过“进门财经”参加华致酒行业绩交流;欢迎参加酒鬼酒(下周一)/水井坊(下周一)/今世缘(下周二)业绩交流会~) #金徽酒速评:受疫情影响业绩短期承压,结构仍在提升市场稳定拓展 [玫瑰]业绩:2022Q3公司实现营业收入3.36亿元(-9.12%);归母净利润0.02亿元(-96.68%);扣非归母净利润0.07亿元(-84.50%)。 [玫瑰]22Q3业绩受疫情影响明显,产品结构持续优化 1)收入端:受疫情影响,虽22Q3酒类业务业绩增速下滑9.5
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❗【民生通信】三季报重点公司业绩超预期第一时间汇总
思科瑞(688053):3Q营收同比增速40%加大研发投入,3Q出现明显资产扩产拐点,军用电子元器件检测需求井喷。 润建股份(002929):Q1-Q3营收60.9亿,同比 34.5%,扣非归母净利3.58亿元,同比 48.8%,均超预告上限,单季度现金流转正,Q4业绩有望持续超预期。 海外固网建设高景气,博创科技(300548)海外PLC和10G PON需求旺盛,明年收入预计翻倍; 创维数字(000810)海外业务量价双升,营收34.85亿,同比 42%,宽带业务营收占比明年有望翻倍。有博创和
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【浙商电新】金雷股份(300443):毛利率显著改善,H2交付逐步加速
业绩:2022前三季度,实现营业收入12.12亿元,归母净利润2.35亿元,毛利率28.46%。对应2022Q3实现营业收入5.71亿元,环比增长62%;归母净利润1.17亿元,环比增长63%;毛利率29.87%,环比上升2.43pct。 公司业绩环比增长主要系:(1)受益三季度风电行业装机量回暖,公司Q3风电主轴出货量环比增长;(2)原材料价格下降,公司毛利率有所改善。 锻造:截至2022H1末,公司共拥有锻件年产能15万吨。2022H1公司锻件销量5.5万吨,其中锻造主轴4.9万吨,自由锻件
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【长江电新】重申光伏锦时已至
10月我们一直强调光伏《锦时已至》三点逻辑:1)估值低位;2)基本面供需两端向上共振;3)业绩超预期。近期上述逻辑持续强化,再次重申: 1、估值层面,当前板块估值仍落于近5年30%低位,组件、胶膜、玻璃23年业绩对应估值20倍上下,逆变器30-35倍,相比行业需求3年近40%复合增速,性价比依然突出。 2、基本面上看,需求端,9月国内装机8.13GW,环增20% ,地面电站逐步启动;海外逆变器出口保持环增印证强势依旧。供给端,10月国内硅料产出约8.65万吨,高于此前预期。11月硅料产出继续环增
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鹏鼎控股发布2022年三季度业绩报告,同比高增【中金科技硬件】
公司公布3Q22业绩:营业收入106.01亿元,同比增长17.16%,环比增长49.02%;归母净利润18.38亿元,同比增长75.93%,环比增长120.58%。 [玫瑰]长期来看公司作为PCB行业的龙头企业,将持续受益于通讯、消费电子、汽车电子、服务器等下游领域发展带来的新增量,进一步扩大市场占有率。尽管今年上半年智能手机销量整体有所下滑,但高端机的需求仍然是稳中有升,能够带动公司通讯产品稳定增长。另一方面通过加大数字化转型力度,提升公司决策效率及决策精准度,以保障公司的稳定成长。 [玫瑰]
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【安信食饮】甘源食品2022年三季报业绩点评:盈利能力环比改善,产品渠道双轮驱动长期发展
事件:公司发布2022年三季报,前三季度实现营收9.69亿元,同比 13.26%;实现归母净利润0.90亿元,同比 15.83%。其中22Q3实现营收3.55亿元,同比 13.86%;实现归母净利润0.48亿元,同比 20.26%。 [玫瑰]预计三季度收入增量核心来自于膨化类新品及口味型坚果,老三样规模相对持平。膨化重点布局KA散装及零食专卖店,Q3公司对膨化进行包装调整影响短期增速,目前已调整到位,同时聚焦核心品类,实现高效发展。H2进入坚果消费旺季,预计坚果销量环比提速,结合礼盒装推广,利好
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【机床行业点评】“大国重器”扶持政策频出48建议关注机床行业投资机会
机床行业:对制造业发展及国家安全意义重大1)机床被称为“工业母机”,即生产机器的机器。机床行业的强大与否,是衡量该国家制造业发展水平乃的重要依据。 2)8高档五轴联动机床作为“大国重器”,被广泛应用于航军天工、科研、精密器械等高精度行业,对国防安全具有战略性意义。目前五轴联动数控机床的核心技术仍掌握在国外企业手中,并对出口进行严格管控,中国企业起步较晚亟待突破封锁。 机床行业复盘3股价受周期&政策驱动影响较大1)机床行业景气度与制造业景气息息相关,对比制造业周期和机床行业指数,其整体走势互相吻合
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高端制造产业除了前两天重点强调的工业4.0、汽车、光伏之外,还有一些高端制造产业值得留意。
【军工】当前我国军机数量和结构都存在较大的提升空间,预计随着国防预算向海空军倾斜,军机换装列装加速。今年三四季度,军工主机厂以及供应商在均衡生产的背景下,整体业绩预期高于上半年,而明年行业内相关企业于2018年起至今纷纷进行新产能建设,多数企业将于2022年-2023年迎来新建产能共振集中爬坡达产阶段。产业链上看,产业链上游材料企业需求依旧旺盛,中游企业的营收和业绩有望继续保持较快增长,元器件企业当前需求处于弱企稳阶段,四季度环比有望回升。 【先进轨道交通装备】我国轨道交通装备技术全球领先,在全
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国海电新-新强联三季报业绩交流会摘要 一、业绩不及预期原因
1、锻件盛久一期9万吨,在技改,二期24万吨是异形环锻件。目前锻件部分外采。 2、7月开始主轴承降价十几点,为了抢占市场,但是还有盈利空间。 3、三排柱和双列轴承三季度发货量减少。 4、单列今年发货十几套刚起量;调心轴承缺设备,交付慢。目前处于过渡期,订单很满,23年上半年过渡,下半年盈利向好。 二、Q3发货量少的原因:主要是主轴承和偏航变桨发货量降低,产能问题,订单没问题。去年Q3主轴轴承出货400 套,今年Q3出货200 套。 三、客户:国内主流风机厂中还剩金风、运达未突破,在密切接触。金风
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营业收入:Q1-Q3实现8.26亿元,同比增长6.32%;Q3单季度实现收入2.77亿元,同比增长1.24% 2)归母净利润:Q1-Q3实现1.13亿元,同比增长41.87%;Q3单季度实现0.42亿元,同比增长37.53%。3)扣非后归母净利润:Q1-Q3实现1.10亿元,同比增长39.25%,Q3单季度实现0.44亿元,同比增长45.61%。 [太阳]营收端方面,我们认为欧美经济整体疲软,公司在较为艰难的环境中取得正增长已经是不错的成绩。我们推算营收结构中车联网的增速在供应链问题得到缓解后或
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业绩概览 22Q3:收入6.05亿( 55%),归母净利4.01亿( 42%),扣非归母3.95亿( 52%);非经常性损益同比减少1767万(21Q3子公司博安生物及先为达等产生公允价值变动收益3299万元,高基数) 22Q1-Q3:收入14.9亿( 46%),归母净利润9.9亿( 40%);扣非归母净利润9.7亿( 44%)。 #略超预期或符合预期上限: 市场预期22Q3收入增速保守45-50%、乐观50-55%,实际55%符合乐观预期上限;市场预期净利润增速40%左右,实际41.5%;市场
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🚀TOPCon扩产趋势明确,PE渗透率持续提升 今年TOPCon迎来规模量产元年,已由年初N型组件龙头、钧达、中来等厂商领先布局,扩散至全产业扩产浪潮。目前通威、天合、沐邦、阿特斯等已完成大规模招标,进入Q4仍有较多新老玩家招标密集落地。由于当前TOPCon具备较高性价比,较PERC溢价5分-1毛/W以上,成本差0-5分/W以内,N型组件龙头Q3业绩已验证4分/W超额利润,并有望Q4进一步提升。 当前TOPCon扩产趋势明确,我们预期22-23年扩产将分别实现80、150GW以上,并有望进一步
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【西南电新】东方日升三季报点评
🔥业绩:公司发布三季报,22Q3实现营业收入8.4亿元,同比增长81%;实现归母净利润2.4亿元,同比下降45%;扣非归母净利润2.9亿元,同比增长1000%。 [太阳]出货&盈利拆分:Q3组件出货约3.5GW,盈利接近2分/W。硅料受到8、9月份检修影响,出货预计1800吨左右,贡献利润约1.7以。电站及储能贡献利润约0.5亿。 [玫瑰]利润表其他项目:Q3确认投资收益0.65亿元,主要包括对斯威克等的投资收益0.13亿元以及转让电站项目投资收益0.67亿元。公司外汇远期合约确认公允价值变动
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2022-10-26 17:04:54
【东北电新】新强联三季报点评:三季度业绩不及预期,公司主轴轴承主动降价
事件:新强联22年前三季度实现营收19.53亿元,同比增加2.79%,归母净利润3.34亿元,同比减少16.56%;22年Q3公司实现营收6.91亿元,同比增加8.04%,归母净利润0.91亿元,同比减少59.38%。 [福]业绩下滑原因:1、成本端压力上升。目前新强联子公司圣久锻件一期产能正在进行设备更新改造,二期产能仍未达标,导致公司锻件仍有一部分需要外购,成本端压力上升;2、7月份开始公司主轴轴承产品价格有所下滑(公司主动降价),导致公司三季度产值和利润下降;3、公司三排圆柱滚子与双列圆锥
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新强联
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2022-10-26 17:04:09
宝信软件2022年前三季度点评:
公司发布2022年三季度报告,2022前三季度公司实现营收76.53亿元,同比增长3.35%(调整后);归母净利润15.30亿元,同比增长8.06%(调整后);实现经营性净现金流14.70亿元,同比增长10.91%(调整后);2022Q3单季度公司实现营收26.91亿元,同比增长6.29%(调整后);实现归母净利润5.39亿元,同比增长14.59%(调整后);实现扣非后归母净利润5.27亿元,同比增长19.07%(调整后)。 [發]点评: [玫瑰]业绩增长符合预期,三季度营收与利润增速环比提升在
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2022-10-26 17:03:23
【浙商食饮】金徽酒&华致酒行22Q3业绩速评(20221025)
[礼物] 酒企交流预告:明早10:45am欢迎通过“进门财经”参加华致酒行业绩交流;欢迎参加酒鬼酒(下周一)/水井坊(下周一)/今世缘(下周二)业绩交流会~) #金徽酒速评:受疫情影响业绩短期承压,结构仍在提升市场稳定拓展 [玫瑰]业绩:2022Q3公司实现营业收入3.36亿元(-9.12%);归母净利润0.02亿元(-96.68%);扣非归母净利润0.07亿元(-84.50%)。 [玫瑰]22Q3业绩受疫情影响明显,产品结构持续优化 1)收入端:受疫情影响,虽22Q3酒类业务业绩增速下滑9.5
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2022-10-26 17:02:56
❗【民生通信】三季报重点公司业绩超预期第一时间汇总
思科瑞(688053):3Q营收同比增速40%加大研发投入,3Q出现明显资产扩产拐点,军用电子元器件检测需求井喷。 润建股份(002929):Q1-Q3营收60.9亿,同比 34.5%,扣非归母净利3.58亿元,同比 48.8%,均超预告上限,单季度现金流转正,Q4业绩有望持续超预期。 海外固网建设高景气,博创科技(300548)海外PLC和10G PON需求旺盛,明年收入预计翻倍; 创维数字(000810)海外业务量价双升,营收34.85亿,同比 42%,宽带业务营收占比明年有望翻倍。有博创和
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2022-10-27 11:13:56
【浙商电新】金雷股份(300443):毛利率显著改善,H2交付逐步加速
业绩:2022前三季度,实现营业收入12.12亿元,归母净利润2.35亿元,毛利率28.46%。对应2022Q3实现营业收入5.71亿元,环比增长62%;归母净利润1.17亿元,环比增长63%;毛利率29.87%,环比上升2.43pct。 公司业绩环比增长主要系:(1)受益三季度风电行业装机量回暖,公司Q3风电主轴出货量环比增长;(2)原材料价格下降,公司毛利率有所改善。 锻造:截至2022H1末,公司共拥有锻件年产能15万吨。2022H1公司锻件销量5.5万吨,其中锻造主轴4.9万吨,自由锻件
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金雷股份
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2022-10-27 11:13:32
【长江电新】重申光伏锦时已至
10月我们一直强调光伏《锦时已至》三点逻辑:1)估值低位;2)基本面供需两端向上共振;3)业绩超预期。近期上述逻辑持续强化,再次重申: 1、估值层面,当前板块估值仍落于近5年30%低位,组件、胶膜、玻璃23年业绩对应估值20倍上下,逆变器30-35倍,相比行业需求3年近40%复合增速,性价比依然突出。 2、基本面上看,需求端,9月国内装机8.13GW,环增20% ,地面电站逐步启动;海外逆变器出口保持环增印证强势依旧。供给端,10月国内硅料产出约8.65万吨,高于此前预期。11月硅料产出继续环增
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TCL中环
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隆基绿能
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2022-10-27 11:13:09
鹏鼎控股发布2022年三季度业绩报告,同比高增【中金科技硬件】
公司公布3Q22业绩:营业收入106.01亿元,同比增长17.16%,环比增长49.02%;归母净利润18.38亿元,同比增长75.93%,环比增长120.58%。 [玫瑰]长期来看公司作为PCB行业的龙头企业,将持续受益于通讯、消费电子、汽车电子、服务器等下游领域发展带来的新增量,进一步扩大市场占有率。尽管今年上半年智能手机销量整体有所下滑,但高端机的需求仍然是稳中有升,能够带动公司通讯产品稳定增长。另一方面通过加大数字化转型力度,提升公司决策效率及决策精准度,以保障公司的稳定成长。 [玫瑰]
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鹏鼎控股
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2022-10-27 11:12:49
【安信食饮】甘源食品2022年三季报业绩点评:盈利能力环比改善,产品渠道双轮驱动长期发展
事件:公司发布2022年三季报,前三季度实现营收9.69亿元,同比 13.26%;实现归母净利润0.90亿元,同比 15.83%。其中22Q3实现营收3.55亿元,同比 13.86%;实现归母净利润0.48亿元,同比 20.26%。 [玫瑰]预计三季度收入增量核心来自于膨化类新品及口味型坚果,老三样规模相对持平。膨化重点布局KA散装及零食专卖店,Q3公司对膨化进行包装调整影响短期增速,目前已调整到位,同时聚焦核心品类,实现高效发展。H2进入坚果消费旺季,预计坚果销量环比提速,结合礼盒装推广,利好
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甘源食品
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2022-10-27 09:58:29
【机床行业点评】“大国重器”扶持政策频出48建议关注机床行业投资机会
机床行业:对制造业发展及国家安全意义重大1)机床被称为“工业母机”,即生产机器的机器。机床行业的强大与否,是衡量该国家制造业发展水平乃的重要依据。 2)8高档五轴联动机床作为“大国重器”,被广泛应用于航军天工、科研、精密器械等高精度行业,对国防安全具有战略性意义。目前五轴联动数控机床的核心技术仍掌握在国外企业手中,并对出口进行严格管控,中国企业起步较晚亟待突破封锁。 机床行业复盘3股价受周期&政策驱动影响较大1)机床行业景气度与制造业景气息息相关,对比制造业周期和机床行业指数,其整体走势互相吻合
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创世纪
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科德数控
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海天精工
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为国接盘的公社达人
2022-10-26 17:33:33
高端制造产业除了前两天重点强调的工业4.0、汽车、光伏之外,还有一些高端制造产业值得留意。
【军工】当前我国军机数量和结构都存在较大的提升空间,预计随着国防预算向海空军倾斜,军机换装列装加速。今年三四季度,军工主机厂以及供应商在均衡生产的背景下,整体业绩预期高于上半年,而明年行业内相关企业于2018年起至今纷纷进行新产能建设,多数企业将于2022年-2023年迎来新建产能共振集中爬坡达产阶段。产业链上看,产业链上游材料企业需求依旧旺盛,中游企业的营收和业绩有望继续保持较快增长,元器件企业当前需求处于弱企稳阶段,四季度环比有望回升。 【先进轨道交通装备】我国轨道交通装备技术全球领先,在全
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华大九天
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北方华创
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2022-10-26 17:32:42
国海电新-新强联三季报业绩交流会摘要 一、业绩不及预期原因
1、锻件盛久一期9万吨,在技改,二期24万吨是异形环锻件。目前锻件部分外采。 2、7月开始主轴承降价十几点,为了抢占市场,但是还有盈利空间。 3、三排柱和双列轴承三季度发货量减少。 4、单列今年发货十几套刚起量;调心轴承缺设备,交付慢。目前处于过渡期,订单很满,23年上半年过渡,下半年盈利向好。 二、Q3发货量少的原因:主要是主轴承和偏航变桨发货量降低,产能问题,订单没问题。去年Q3主轴轴承出货400 套,今年Q3出货200 套。 三、客户:国内主流风机厂中还剩金风、运达未突破,在密切接触。金风
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新强联
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2022-10-26 17:31:20
招商中小盘【万通智控】公司发布2022Q3业绩
营业收入:Q1-Q3实现8.26亿元,同比增长6.32%;Q3单季度实现收入2.77亿元,同比增长1.24% 2)归母净利润:Q1-Q3实现1.13亿元,同比增长41.87%;Q3单季度实现0.42亿元,同比增长37.53%。3)扣非后归母净利润:Q1-Q3实现1.10亿元,同比增长39.25%,Q3单季度实现0.44亿元,同比增长45.61%。 [太阳]营收端方面,我们认为欧美经济整体疲软,公司在较为艰难的环境中取得正增长已经是不错的成绩。我们推算营收结构中车联网的增速在供应链问题得到缓解后或
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万通智控
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2022-10-26 17:30:49
🧧【浙商医美】爱美客三季报:略超预期,22Q3收入/扣非利润同增55%/52%
业绩概览 22Q3:收入6.05亿( 55%),归母净利4.01亿( 42%),扣非归母3.95亿( 52%);非经常性损益同比减少1767万(21Q3子公司博安生物及先为达等产生公允价值变动收益3299万元,高基数) 22Q1-Q3:收入14.9亿( 46%),归母净利润9.9亿( 40%);扣非归母净利润9.7亿( 44%)。 #略超预期或符合预期上限: 市场预期22Q3收入增速保守45-50%、乐观50-55%,实际55%符合乐观预期上限;市场预期净利润增速40%左右,实际41.5%;市场
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爱美客
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2022-10-26 17:06:16
⭕捷佳伟创:TOPCon扩产趋势明确望超预期,核心设备龙头率先受益#中信建投新能源
🚀TOPCon扩产趋势明确,PE渗透率持续提升 今年TOPCon迎来规模量产元年,已由年初N型组件龙头、钧达、中来等厂商领先布局,扩散至全产业扩产浪潮。目前通威、天合、沐邦、阿特斯等已完成大规模招标,进入Q4仍有较多新老玩家招标密集落地。由于当前TOPCon具备较高性价比,较PERC溢价5分-1毛/W以上,成本差0-5分/W以内,N型组件龙头Q3业绩已验证4分/W超额利润,并有望Q4进一步提升。 当前TOPCon扩产趋势明确,我们预期22-23年扩产将分别实现80、150GW以上,并有望进一步
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捷佳伟创
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2022-10-26 17:05:27
【西南电新】东方日升三季报点评
🔥业绩:公司发布三季报,22Q3实现营业收入8.4亿元,同比增长81%;实现归母净利润2.4亿元,同比下降45%;扣非归母净利润2.9亿元,同比增长1000%。 [太阳]出货&盈利拆分:Q3组件出货约3.5GW,盈利接近2分/W。硅料受到8、9月份检修影响,出货预计1800吨左右,贡献利润约1.7以。电站及储能贡献利润约0.5亿。 [玫瑰]利润表其他项目:Q3确认投资收益0.65亿元,主要包括对斯威克等的投资收益0.13亿元以及转让电站项目投资收益0.67亿元。公司外汇远期合约确认公允价值变动
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【东北电新】新强联三季报点评:三季度业绩不及预期,公司主轴轴承主动降价
事件:新强联22年前三季度实现营收19.53亿元,同比增加2.79%,归母净利润3.34亿元,同比减少16.56%;22年Q3公司实现营收6.91亿元,同比增加8.04%,归母净利润0.91亿元,同比减少59.38%。 [福]业绩下滑原因:1、成本端压力上升。目前新强联子公司圣久锻件一期产能正在进行设备更新改造,二期产能仍未达标,导致公司锻件仍有一部分需要外购,成本端压力上升;2、7月份开始公司主轴轴承产品价格有所下滑(公司主动降价),导致公司三季度产值和利润下降;3、公司三排圆柱滚子与双列圆锥
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公司发布2022年三季度报告,2022前三季度公司实现营收76.53亿元,同比增长3.35%(调整后);归母净利润15.30亿元,同比增长8.06%(调整后);实现经营性净现金流14.70亿元,同比增长10.91%(调整后);2022Q3单季度公司实现营收26.91亿元,同比增长6.29%(调整后);实现归母净利润5.39亿元,同比增长14.59%(调整后);实现扣非后归母净利润5.27亿元,同比增长19.07%(调整后)。 [發]点评: [玫瑰]业绩增长符合预期,三季度营收与利润增速环比提升在
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2022-10-26 17:03:23
【浙商食饮】金徽酒&华致酒行22Q3业绩速评(20221025)
[礼物] 酒企交流预告:明早10:45am欢迎通过“进门财经”参加华致酒行业绩交流;欢迎参加酒鬼酒(下周一)/水井坊(下周一)/今世缘(下周二)业绩交流会~) #金徽酒速评:受疫情影响业绩短期承压,结构仍在提升市场稳定拓展 [玫瑰]业绩:2022Q3公司实现营业收入3.36亿元(-9.12%);归母净利润0.02亿元(-96.68%);扣非归母净利润0.07亿元(-84.50%)。 [玫瑰]22Q3业绩受疫情影响明显,产品结构持续优化 1)收入端:受疫情影响,虽22Q3酒类业务业绩增速下滑9.5
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❗【民生通信】三季报重点公司业绩超预期第一时间汇总
思科瑞(688053):3Q营收同比增速40%加大研发投入,3Q出现明显资产扩产拐点,军用电子元器件检测需求井喷。 润建股份(002929):Q1-Q3营收60.9亿,同比 34.5%,扣非归母净利3.58亿元,同比 48.8%,均超预告上限,单季度现金流转正,Q4业绩有望持续超预期。 海外固网建设高景气,博创科技(300548)海外PLC和10G PON需求旺盛,明年收入预计翻倍; 创维数字(000810)海外业务量价双升,营收34.85亿,同比 42%,宽带业务营收占比明年有望翻倍。有博创和
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