股市星球用户主页-韭研公社

异动

登录注册

股市星球

第一时间分享机构纪要，研报，等等内幕消息，侵权私信立删

个人资料

股市星球

买买买的机构

2023-03-07 10:30:27

【申万宏源化工】油气上游板块推荐点评：

央企价值重估，具备内生外延式发展的三桶油将迎来估值修复行情；同时，油价企稳叠加中海油资本开支大幅增加，海洋油服板块的强势复苏仍将延续 [太阳]1）中国海油：公司是专注油气板块的纯正标的，同时成本优势笑傲群雄。相比一体化油公司，油价企稳反弹后公司业绩弹性更大，同时具备低估值高股息率特征，相比海外可比公司，估值修复空间大 [太阳]2）中国石油：作为能源央企龙头，在增储上产稳步推进下，公司上游资源储量价值较高，同时，随着减油增化战略的实施，炼厂逐渐向高附加值炼油化工产品转型，公司业绩提升空间较大 [太

S
中曼石油

1

4

8

21.97
股市星球

买买买的机构

2023-03-07 10:29:51

【国盛食品】绝味股价异动点评

🦆🦆#开盘情绪宣泄-回调可关注机遇。今日绝味开盘调整较大对H股上市存在担忧，我们认为在基本面尚未发生较大变化下#关注回调后的布局良机（参考2021.4.22中免），当前对应2024年主业利润PE估值仅25倍。 [太阳]3月6日公司公告将启动H股上市相关筹备工作，参考港股发行要求，#我们预估新增发行10-15%股份，考虑引进基石及海外战略投资者。 [玫瑰]为何在当前选择发行H股？技术上，考虑投行相关工作开展顺畅度出于信披考虑提前公告。基本面上，进入疫后复苏时代，品牌出海被视为未来消费领域新的

S
绝味食品

0

0

0

1.85
股市星球

买买买的机构

2023-03-07 10:29:27

晶丰明源今日授予股权激励，这个位置建议高度重视！

LED驱动芯片底部回暖，ACDC放量元年，服务器电源蓄势待发，规划收购凌欧创芯打造模拟 MCU一体化平台。 #LED驱动渠道库存出清，一季度晶圆成本降价10% ，带动公司整体毛利率改善，Q1回到15% ，后续回升至20-30%。 #ACDC 🔺快充：18W方案进入品牌客户，自研磁耦方案覆盖至65W。 🔺家电：协力凌欧创芯MCU，持续推进海尔、格力等一线品牌。 #服务器电源公司50%研发投向大电流DCDC，亚洲首推10相多相电源，16相方案于23年1月送样，已经英伟达认证。且收并力来托团队

S
晶丰明源

0

0

0

0.55
股市星球

买买买的机构

2023-03-07 10:29:10

【德邦食饮】绝味食品赴港上市：海外扩张，创新版图

事件：公司发布公告，授权公司管理层启动公司境外发行股份（H股）并在香港联合交易所有限公司上市相关筹备工作。公司启动H股上市，我们认为主要用于海外扩张。前期国内市场因疫情影响表现较为疲软，海外市场展现出较高的稳定性。公司在2017年启动新加坡市场，迈出海外扩张的第一步。当前东南亚市场卤制品需求较为旺盛，但受限于产能布局，需由国内工厂进行远距离运输，成本较高。港股上市后，我们认为公司有望加速海外开店、建厂，完善公司海外扩张版图，提供增长新动能。近期公司终端恢复情况较好，当前单店收入同比实现正增长

S
绝味食品

0

0

0

0.55
股市星球

买买买的机构

2023-03-07 10:28:51

【长江电新】光伏：德国1月装机超预期，光伏需求强势，继续强烈看多！

事件：德国2023年1月光伏新增装机容量780MW，同比增长91.58%，环比增长96.97%，接近去年以来单月装机最高水平。 1、欧洲方面，2022年底因电价、库存累积以及假日因素影响，引发对需求担忧，但一季度以来，欧洲需求呈现加速态势，典型企业如横店东磁一季度出货环比预计增长50%左右亦表征需求旺盛，德国2023年计划招标5.85GW为保底规模。我们认为，欧洲在项目经济性良好的驱动下，需求有望延续良好，2023年装机有望近70GW，同比40%左右增长。 2、美国方面，2022年1-12月累计

S
TCL中环

0

0

0

0.55
股市星球

买买买的机构

2023-03-06 15:32:37

今日家居板块整体调整，zs判断主要系周末会议没有新增地产政策以及1-2月工厂订单平淡所致。

【欧派家居，25X】23年从二维平面战到三维立体战，从纯零售店到多渠道线上线下结合销售，流量捕获更全面。315营销变化主要是加价购，加价2199元送欧派软床金可儿床垫（原价2.1万），加价3000元送对开门冰箱洗烘一体机。【顾家家居，18.5X】23年预期两位数增长。内贸组织调整更好地对接区域零售运营体系、继续推进乐活&天禧派下沉，外贸Q2有望转正。【敏华控股，12X】开店加速，同时推进异业联盟、合伙人制，大力发展小区门店。内销订单2月转好、预计3-5月收入端好转。【慕思股份，22X】

S
欧派家居

2

1

1

1.14
股市星球

买买买的机构

2023-03-06 15:32:11

芯碁微装基本业务

稳增长部分：芯碁微装传统业务扎实，目前PCB业务全球市占率超过10%，国内约30%。PCB板由低端往高端演进，设备价值量提升，PCB激光直写应用全球市场规模40-60亿，2025年预计达到80亿。行业方面，经历2022年疫情之后，PCB行业有见底回升趋势，下游客户资本开支预计扩大。客户方面，公司持续突破新客户，鹏鼎控股预计2023年贡献新增营收。成长性：泛半导体设备打开新市场空间（超过150亿），目前进军的IC制造、IC掩模版制版、OLED显示面板领域曝光设备市场空间更为广阔，激光直写存在替代

S
芯碁微装

0

0

0

1.73
股市星球

买买买的机构

2023-03-06 15:31:51

硅片价格速递-230306

3月6日，中环发布最新硅片价格，150μm厚度P型210、182硅片报价分别为8.20、6.22元/片，暂无变化；130μm厚度N型210、182硅片报价分别为8.35、6.39元/片，暂无变化，新增110μm厚度N型210、182硅片报价，分别为8.02、6.14元/片。 #建议关注以下投资机遇： ①硅片方面，内层砂质量对硅片产出品质和产量造成影响。在高纯石英砂供应偏紧下，一方面会对硅片行业整体产出产生一定限制；另一方面具备进口砂保障的龙头硅片企业有望受益。 ②新技术应用上，随着新技术电池片的

S
TCL中环

0

0

0

1.44
股市星球

买买买的机构

2023-03-06 15:31:28

光伏：市场关注度的火星点燃了强劲基本面的干柴，燃烧将持续！

1. 在硅料价格开始陆续松动的背景下，硅片龙头报价的逆势调涨/持稳，成为了光伏板块再次吸引市场关注度的导火索，进而让近期光伏行业整体强劲的基本面景气度重获市场认可，并点燃了板块的反弹行情，我们坚定看好行情的持续性。 2. 我们在昨天的周报中分析了硅片价格逆势表现并体现为龙头硅片企业α优势放大的原因主要是：：1）高品质石英砂/坩埚供需紧张且供应保障不均；2）耗材品质下降背景下拉晶技术差异放大；3）部分硅料企业尚未“敞开卖”；但仍有一个大前提就是终端需求保持强劲。 3. 我们从2月中旬初即明确预告了

S
隆基绿能
S
TCL中环

2

2

0

0.51
股市星球

买买买的机构

2023-03-06 14:44:09

【光大电新】光伏&储能板块大涨点评

光伏：【1】事件：3月6日TCL中环发布单晶硅片报价，在隆基绿能上周上调硅片报价背景下，TCL中环3月维持P型硅片报价不变，同时N型硅片厚度由2月的140/130μm全面减薄至130/110μm且报价同步下调，但报价下调幅度明显小于硅片减薄幅度。【2】硅料跌价、硅片产出持续增加背景下头部企业上调硅片报价，体现头部硅片企业定价话语权。进入3月，硅料均价小幅下跌，同时行业硅片产量环比持续增加（2月单晶硅片产量36.2GW，同比 15.7%），头部硅片企业开工率持续提升至80%和90%；在此背景下

S
TCL中环

1

1

0

1.44
股市星球

买买买的机构

2023-03-06 14:43:53

【海通军工】宝色股份：小而美的非标特材装备制造企业，新领域拓展打开第二成长曲线

规模化产品结构优化，营收和净利润将持续双增，尤其是新能源领域设备，公司是材料费加工费商业模式，新能源相关材料单价高高大型化背景下精密度和严格工况下指标行业领先。 [太阳]相关技术和参数经验铸就高壁垒①工艺：焊接和复合技术 ②材料参数积累：几十年经验积累个别项目大股东合作研发 ③光伏等新能源领域客户绑定，订单饱满。 [太阳]22年定增项目临时中断正在协调，南通未来扩产，有利于军工（公司四证齐全）和海洋工程等领域扩展。南通高端特材装备智能制造项目达产后21000吨高端非标特材装备产能，舰船及

S
宝色股份

0

0

0

1.73
股市星球

买买买的机构

2023-03-06 14:19:38

【进口煤供需和价格交流】

进口煤判断：预计今年的进口煤价是前低后高、均值较去年有所下行，下半年的煤价比上半年高，进口煤的低点会出现在二季度。供需总体是由去年的紧张到今年逐步走向宽松的过渡过程。 1）国内经济回暖，但整体是相对温和的回暖；海外经济衰退。 2）政策对煤炭价格下行的调控意图是比较明显，预计煤价逐步向发改委的限价1155元/吨靠拢。 3）2023年房地产市场不会出现大规模反弹，对非电行业的煤炭需求有一定的影响。 4）供应侧，煤炭产能在持续释放。 5）预计2023年进口煤量在3.3-3.5亿吨左右（印尼2-3亿吨、

S
宝新能源
S
华能国际

1

0

0

0.51
股市星球

买买买的机构

2023-03-06 14:19:14

【中信汽车】重卡板块今日大幅调整，仍然坚定看好板块投资机会

今日上午，重卡、工程机械等板块有集体回调，我们认为今日的回调主要和短期资金博弈两会政策有关，其实基本面仍然没有发生变化。根据我们产业链调研，行业主流企业2在月第三周和第四周开始双班生产，预计3月和4月为重卡行业产销景气度最好时间。3月行业的产销量有机会恢复至9-10万台。此外，近期监管层倡导“深入推进国有重点企业对标世界一流管理提升行动”，预计将对卡车行业的国企带来正面的影响。维持2023年重卡行业销量90万的判断，同比增长30%以上。当前重卡行业拐点已至，在稳增长政策、基建刺激、物流恢复

S
*ST汉马

0

0

0

4.80
股市星球

买买买的机构

2023-03-06 14:18:55

【华泰科技】RISC-V：向更高端场景迈进

平头哥举办首届玄铁RISC-V生态大会，RISC-V已进入加速成长期玄铁首届RISC-V生态大会3月2日于上海召开，大会以“开放、连接”为主题，分享了玄铁RISC-V在十多家芯片、软件和应用公司的发展情况。我们看到RISC-V在国内经过5年的落地，在量产进度和商用规划上更为明确，未来有望从终端走向云端，成为第三大架构生态。尽管此前国内厂商推出RISC-V架构产品更多出于供应链安全备份考虑，但我们认为随着国内芯片产业链不断完善及生态构建，RISC-V商业化价值将更加凸显，我们看到芯原股份（688

S
兆易创新

0

1

1

1.07
股市星球

买买买的机构

2023-03-06 14:18:32

【浙商电新】TCL中环（002129）：定价权为“矛”，回购为“盾”，底部布局正当时

【回购彰显管理层信心，长效激励机制调动员工积极性】公司发布公告，拟以不低于6.5亿元（含）且不超过人民币7亿元（含）的自有资金回购公司股份，回购价格不超过62.96元/股，回购期限不超过12个月。本次回购反映了管理层和控股股东对公司价值的肯定和对未来发展的坚定信心。回购资金将用于实施员工持股计划或股权激励。【硅片展现最强定价权，龙头强α属性助力量利齐升】根据EnergyTrend，本周硅料价格重启下跌通道，均价220元/kg，周环比下跌6.38%；电池及组件价格分别下跌1.82%、1.13%。

S
TCL中环

1

1

0

0.62

前往

页

股市星球

买买买的机构

2023-03-07 10:30:27

【申万宏源化工】油气上游板块推荐点评：

央企价值重估，具备内生外延式发展的三桶油将迎来估值修复行情；同时，油价企稳叠加中海油资本开支大幅增加，海洋油服板块的强势复苏仍将延续 [太阳]1）中国海油：公司是专注油气板块的纯正标的，同时成本优势笑傲群雄。相比一体化油公司，油价企稳反弹后公司业绩弹性更大，同时具备低估值高股息率特征，相比海外可比公司，估值修复空间大 [太阳]2）中国石油：作为能源央企龙头，在增储上产稳步推进下，公司上游资源储量价值较高，同时，随着减油增化战略的实施，炼厂逐渐向高附加值炼油化工产品转型，公司业绩提升空间较大 [太

S
中曼石油

1

4

8

21.97
股市星球

买买买的机构

2023-03-07 10:29:51

【国盛食品】绝味股价异动点评

🦆🦆#开盘情绪宣泄-回调可关注机遇。今日绝味开盘调整较大对H股上市存在担忧，我们认为在基本面尚未发生较大变化下#关注回调后的布局良机（参考2021.4.22中免），当前对应2024年主业利润PE估值仅25倍。 [太阳]3月6日公司公告将启动H股上市相关筹备工作，参考港股发行要求，#我们预估新增发行10-15%股份，考虑引进基石及海外战略投资者。 [玫瑰]为何在当前选择发行H股？技术上，考虑投行相关工作开展顺畅度出于信披考虑提前公告。基本面上，进入疫后复苏时代，品牌出海被视为未来消费领域新的

S
绝味食品

0

0

0

1.85
股市星球

买买买的机构

2023-03-07 10:29:27

晶丰明源今日授予股权激励，这个位置建议高度重视！

LED驱动芯片底部回暖，ACDC放量元年，服务器电源蓄势待发，规划收购凌欧创芯打造模拟 MCU一体化平台。 #LED驱动渠道库存出清，一季度晶圆成本降价10% ，带动公司整体毛利率改善，Q1回到15% ，后续回升至20-30%。 #ACDC 🔺快充：18W方案进入品牌客户，自研磁耦方案覆盖至65W。 🔺家电：协力凌欧创芯MCU，持续推进海尔、格力等一线品牌。 #服务器电源公司50%研发投向大电流DCDC，亚洲首推10相多相电源，16相方案于23年1月送样，已经英伟达认证。且收并力来托团队

S
晶丰明源

0

0

0

0.55
股市星球

买买买的机构

2023-03-07 10:29:10

【德邦食饮】绝味食品赴港上市：海外扩张，创新版图

事件：公司发布公告，授权公司管理层启动公司境外发行股份（H股）并在香港联合交易所有限公司上市相关筹备工作。公司启动H股上市，我们认为主要用于海外扩张。前期国内市场因疫情影响表现较为疲软，海外市场展现出较高的稳定性。公司在2017年启动新加坡市场，迈出海外扩张的第一步。当前东南亚市场卤制品需求较为旺盛，但受限于产能布局，需由国内工厂进行远距离运输，成本较高。港股上市后，我们认为公司有望加速海外开店、建厂，完善公司海外扩张版图，提供增长新动能。近期公司终端恢复情况较好，当前单店收入同比实现正增长

S
绝味食品

0

0

0

0.55
股市星球

买买买的机构

2023-03-07 10:28:51

【长江电新】光伏：德国1月装机超预期，光伏需求强势，继续强烈看多！

事件：德国2023年1月光伏新增装机容量780MW，同比增长91.58%，环比增长96.97%，接近去年以来单月装机最高水平。 1、欧洲方面，2022年底因电价、库存累积以及假日因素影响，引发对需求担忧，但一季度以来，欧洲需求呈现加速态势，典型企业如横店东磁一季度出货环比预计增长50%左右亦表征需求旺盛，德国2023年计划招标5.85GW为保底规模。我们认为，欧洲在项目经济性良好的驱动下，需求有望延续良好，2023年装机有望近70GW，同比40%左右增长。 2、美国方面，2022年1-12月累计

S
TCL中环

0

0

0

0.55
股市星球

买买买的机构

2023-03-06 15:32:37

今日家居板块整体调整，zs判断主要系周末会议没有新增地产政策以及1-2月工厂订单平淡所致。

【欧派家居，25X】23年从二维平面战到三维立体战，从纯零售店到多渠道线上线下结合销售，流量捕获更全面。315营销变化主要是加价购，加价2199元送欧派软床金可儿床垫（原价2.1万），加价3000元送对开门冰箱洗烘一体机。【顾家家居，18.5X】23年预期两位数增长。内贸组织调整更好地对接区域零售运营体系、继续推进乐活&天禧派下沉，外贸Q2有望转正。【敏华控股，12X】开店加速，同时推进异业联盟、合伙人制，大力发展小区门店。内销订单2月转好、预计3-5月收入端好转。【慕思股份，22X】

S
欧派家居

2

1

1

1.14
股市星球

买买买的机构

2023-03-06 15:32:11

芯碁微装基本业务

稳增长部分：芯碁微装传统业务扎实，目前PCB业务全球市占率超过10%，国内约30%。PCB板由低端往高端演进，设备价值量提升，PCB激光直写应用全球市场规模40-60亿，2025年预计达到80亿。行业方面，经历2022年疫情之后，PCB行业有见底回升趋势，下游客户资本开支预计扩大。客户方面，公司持续突破新客户，鹏鼎控股预计2023年贡献新增营收。成长性：泛半导体设备打开新市场空间（超过150亿），目前进军的IC制造、IC掩模版制版、OLED显示面板领域曝光设备市场空间更为广阔，激光直写存在替代

S
芯碁微装

0

0

0

1.73
股市星球

买买买的机构

2023-03-06 15:31:51

硅片价格速递-230306

3月6日，中环发布最新硅片价格，150μm厚度P型210、182硅片报价分别为8.20、6.22元/片，暂无变化；130μm厚度N型210、182硅片报价分别为8.35、6.39元/片，暂无变化，新增110μm厚度N型210、182硅片报价，分别为8.02、6.14元/片。 #建议关注以下投资机遇： ①硅片方面，内层砂质量对硅片产出品质和产量造成影响。在高纯石英砂供应偏紧下，一方面会对硅片行业整体产出产生一定限制；另一方面具备进口砂保障的龙头硅片企业有望受益。 ②新技术应用上，随着新技术电池片的

S
TCL中环

0

0

0

1.44
股市星球

买买买的机构

2023-03-06 15:31:28

光伏：市场关注度的火星点燃了强劲基本面的干柴，燃烧将持续！

1. 在硅料价格开始陆续松动的背景下，硅片龙头报价的逆势调涨/持稳，成为了光伏板块再次吸引市场关注度的导火索，进而让近期光伏行业整体强劲的基本面景气度重获市场认可，并点燃了板块的反弹行情，我们坚定看好行情的持续性。 2. 我们在昨天的周报中分析了硅片价格逆势表现并体现为龙头硅片企业α优势放大的原因主要是：：1）高品质石英砂/坩埚供需紧张且供应保障不均；2）耗材品质下降背景下拉晶技术差异放大；3）部分硅料企业尚未“敞开卖”；但仍有一个大前提就是终端需求保持强劲。 3. 我们从2月中旬初即明确预告了

S
隆基绿能
S
TCL中环

2

2

0

0.51
股市星球

买买买的机构

2023-03-06 14:44:09

【光大电新】光伏&储能板块大涨点评

光伏：【1】事件：3月6日TCL中环发布单晶硅片报价，在隆基绿能上周上调硅片报价背景下，TCL中环3月维持P型硅片报价不变，同时N型硅片厚度由2月的140/130μm全面减薄至130/110μm且报价同步下调，但报价下调幅度明显小于硅片减薄幅度。【2】硅料跌价、硅片产出持续增加背景下头部企业上调硅片报价，体现头部硅片企业定价话语权。进入3月，硅料均价小幅下跌，同时行业硅片产量环比持续增加（2月单晶硅片产量36.2GW，同比 15.7%），头部硅片企业开工率持续提升至80%和90%；在此背景下

S
TCL中环

1

1

0

1.44
股市星球

买买买的机构

2023-03-06 14:43:53

【海通军工】宝色股份：小而美的非标特材装备制造企业，新领域拓展打开第二成长曲线

规模化产品结构优化，营收和净利润将持续双增，尤其是新能源领域设备，公司是材料费加工费商业模式，新能源相关材料单价高高大型化背景下精密度和严格工况下指标行业领先。 [太阳]相关技术和参数经验铸就高壁垒①工艺：焊接和复合技术 ②材料参数积累：几十年经验积累个别项目大股东合作研发 ③光伏等新能源领域客户绑定，订单饱满。 [太阳]22年定增项目临时中断正在协调，南通未来扩产，有利于军工（公司四证齐全）和海洋工程等领域扩展。南通高端特材装备智能制造项目达产后21000吨高端非标特材装备产能，舰船及

S
宝色股份

0

0

0

1.73
股市星球

买买买的机构

2023-03-06 14:19:38

【进口煤供需和价格交流】

进口煤判断：预计今年的进口煤价是前低后高、均值较去年有所下行，下半年的煤价比上半年高，进口煤的低点会出现在二季度。供需总体是由去年的紧张到今年逐步走向宽松的过渡过程。 1）国内经济回暖，但整体是相对温和的回暖；海外经济衰退。 2）政策对煤炭价格下行的调控意图是比较明显，预计煤价逐步向发改委的限价1155元/吨靠拢。 3）2023年房地产市场不会出现大规模反弹，对非电行业的煤炭需求有一定的影响。 4）供应侧，煤炭产能在持续释放。 5）预计2023年进口煤量在3.3-3.5亿吨左右（印尼2-3亿吨、

S
宝新能源
S
华能国际

1

0

0

0.51
股市星球

买买买的机构

2023-03-06 14:19:14

【中信汽车】重卡板块今日大幅调整，仍然坚定看好板块投资机会

今日上午，重卡、工程机械等板块有集体回调，我们认为今日的回调主要和短期资金博弈两会政策有关，其实基本面仍然没有发生变化。根据我们产业链调研，行业主流企业2在月第三周和第四周开始双班生产，预计3月和4月为重卡行业产销景气度最好时间。3月行业的产销量有机会恢复至9-10万台。此外，近期监管层倡导“深入推进国有重点企业对标世界一流管理提升行动”，预计将对卡车行业的国企带来正面的影响。维持2023年重卡行业销量90万的判断，同比增长30%以上。当前重卡行业拐点已至，在稳增长政策、基建刺激、物流恢复

S
*ST汉马

0

0

0

4.80
股市星球

买买买的机构

2023-03-06 14:18:55

【华泰科技】RISC-V：向更高端场景迈进

平头哥举办首届玄铁RISC-V生态大会，RISC-V已进入加速成长期玄铁首届RISC-V生态大会3月2日于上海召开，大会以“开放、连接”为主题，分享了玄铁RISC-V在十多家芯片、软件和应用公司的发展情况。我们看到RISC-V在国内经过5年的落地，在量产进度和商用规划上更为明确，未来有望从终端走向云端，成为第三大架构生态。尽管此前国内厂商推出RISC-V架构产品更多出于供应链安全备份考虑，但我们认为随着国内芯片产业链不断完善及生态构建，RISC-V商业化价值将更加凸显，我们看到芯原股份（688

S
兆易创新

0

1

1

1.07
股市星球

买买买的机构

2023-03-06 14:18:32

【浙商电新】TCL中环（002129）：定价权为“矛”，回购为“盾”，底部布局正当时

【回购彰显管理层信心，长效激励机制调动员工积极性】公司发布公告，拟以不低于6.5亿元（含）且不超过人民币7亿元（含）的自有资金回购公司股份，回购价格不超过62.96元/股，回购期限不超过12个月。本次回购反映了管理层和控股股东对公司价值的肯定和对未来发展的坚定信心。回购资金将用于实施员工持股计划或股权激励。【硅片展现最强定价权，龙头强α属性助力量利齐升】根据EnergyTrend，本周硅料价格重启下跌通道，均价220元/kg，周环比下跌6.38%；电池及组件价格分别下跌1.82%、1.13%。

S
TCL中环

1

1

0

0.62

前往

页

股市星球

买买买的机构

2023-03-07 10:30:27

【申万宏源化工】油气上游板块推荐点评：

央企价值重估，具备内生外延式发展的三桶油将迎来估值修复行情；同时，油价企稳叠加中海油资本开支大幅增加，海洋油服板块的强势复苏仍将延续 [太阳]1）中国海油：公司是专注油气板块的纯正标的，同时成本优势笑傲群雄。相比一体化油公司，油价企稳反弹后公司业绩弹性更大，同时具备低估值高股息率特征，相比海外可比公司，估值修复空间大 [太阳]2）中国石油：作为能源央企龙头，在增储上产稳步推进下，公司上游资源储量价值较高，同时，随着减油增化战略的实施，炼厂逐渐向高附加值炼油化工产品转型，公司业绩提升空间较大 [太

S
中曼石油

1

4

8

21.97
股市星球

买买买的机构

2023-03-07 10:29:51

【国盛食品】绝味股价异动点评

🦆🦆#开盘情绪宣泄-回调可关注机遇。今日绝味开盘调整较大对H股上市存在担忧，我们认为在基本面尚未发生较大变化下#关注回调后的布局良机（参考2021.4.22中免），当前对应2024年主业利润PE估值仅25倍。 [太阳]3月6日公司公告将启动H股上市相关筹备工作，参考港股发行要求，#我们预估新增发行10-15%股份，考虑引进基石及海外战略投资者。 [玫瑰]为何在当前选择发行H股？技术上，考虑投行相关工作开展顺畅度出于信披考虑提前公告。基本面上，进入疫后复苏时代，品牌出海被视为未来消费领域新的

S
绝味食品

0

0

0

1.85
股市星球

买买买的机构

2023-03-07 10:29:27

晶丰明源今日授予股权激励，这个位置建议高度重视！

LED驱动芯片底部回暖，ACDC放量元年，服务器电源蓄势待发，规划收购凌欧创芯打造模拟 MCU一体化平台。 #LED驱动渠道库存出清，一季度晶圆成本降价10% ，带动公司整体毛利率改善，Q1回到15% ，后续回升至20-30%。 #ACDC 🔺快充：18W方案进入品牌客户，自研磁耦方案覆盖至65W。 🔺家电：协力凌欧创芯MCU，持续推进海尔、格力等一线品牌。 #服务器电源公司50%研发投向大电流DCDC，亚洲首推10相多相电源，16相方案于23年1月送样，已经英伟达认证。且收并力来托团队

S
晶丰明源

0

0

0

0.55
股市星球

买买买的机构

2023-03-07 10:29:10

【德邦食饮】绝味食品赴港上市：海外扩张，创新版图

事件：公司发布公告，授权公司管理层启动公司境外发行股份（H股）并在香港联合交易所有限公司上市相关筹备工作。公司启动H股上市，我们认为主要用于海外扩张。前期国内市场因疫情影响表现较为疲软，海外市场展现出较高的稳定性。公司在2017年启动新加坡市场，迈出海外扩张的第一步。当前东南亚市场卤制品需求较为旺盛，但受限于产能布局，需由国内工厂进行远距离运输，成本较高。港股上市后，我们认为公司有望加速海外开店、建厂，完善公司海外扩张版图，提供增长新动能。近期公司终端恢复情况较好，当前单店收入同比实现正增长

S
绝味食品

0

0

0

0.55
股市星球

买买买的机构

2023-03-07 10:28:51

【长江电新】光伏：德国1月装机超预期，光伏需求强势，继续强烈看多！

事件：德国2023年1月光伏新增装机容量780MW，同比增长91.58%，环比增长96.97%，接近去年以来单月装机最高水平。 1、欧洲方面，2022年底因电价、库存累积以及假日因素影响，引发对需求担忧，但一季度以来，欧洲需求呈现加速态势，典型企业如横店东磁一季度出货环比预计增长50%左右亦表征需求旺盛，德国2023年计划招标5.85GW为保底规模。我们认为，欧洲在项目经济性良好的驱动下，需求有望延续良好，2023年装机有望近70GW，同比40%左右增长。 2、美国方面，2022年1-12月累计

S
TCL中环

0

0

0

0.55
股市星球

买买买的机构

2023-03-06 15:32:37

今日家居板块整体调整，zs判断主要系周末会议没有新增地产政策以及1-2月工厂订单平淡所致。

【欧派家居，25X】23年从二维平面战到三维立体战，从纯零售店到多渠道线上线下结合销售，流量捕获更全面。315营销变化主要是加价购，加价2199元送欧派软床金可儿床垫（原价2.1万），加价3000元送对开门冰箱洗烘一体机。【顾家家居，18.5X】23年预期两位数增长。内贸组织调整更好地对接区域零售运营体系、继续推进乐活&天禧派下沉，外贸Q2有望转正。【敏华控股，12X】开店加速，同时推进异业联盟、合伙人制，大力发展小区门店。内销订单2月转好、预计3-5月收入端好转。【慕思股份，22X】

S
欧派家居

2

1

1

1.14
股市星球

买买买的机构

2023-03-06 15:32:11

芯碁微装基本业务

稳增长部分：芯碁微装传统业务扎实，目前PCB业务全球市占率超过10%，国内约30%。PCB板由低端往高端演进，设备价值量提升，PCB激光直写应用全球市场规模40-60亿，2025年预计达到80亿。行业方面，经历2022年疫情之后，PCB行业有见底回升趋势，下游客户资本开支预计扩大。客户方面，公司持续突破新客户，鹏鼎控股预计2023年贡献新增营收。成长性：泛半导体设备打开新市场空间（超过150亿），目前进军的IC制造、IC掩模版制版、OLED显示面板领域曝光设备市场空间更为广阔，激光直写存在替代

S
芯碁微装

0

0

0

1.73
股市星球

买买买的机构

2023-03-06 15:31:51

硅片价格速递-230306

3月6日，中环发布最新硅片价格，150μm厚度P型210、182硅片报价分别为8.20、6.22元/片，暂无变化；130μm厚度N型210、182硅片报价分别为8.35、6.39元/片，暂无变化，新增110μm厚度N型210、182硅片报价，分别为8.02、6.14元/片。 #建议关注以下投资机遇： ①硅片方面，内层砂质量对硅片产出品质和产量造成影响。在高纯石英砂供应偏紧下，一方面会对硅片行业整体产出产生一定限制；另一方面具备进口砂保障的龙头硅片企业有望受益。 ②新技术应用上，随着新技术电池片的

S
TCL中环

0

0

0

1.44
股市星球

买买买的机构

2023-03-06 15:31:28

光伏：市场关注度的火星点燃了强劲基本面的干柴，燃烧将持续！

1. 在硅料价格开始陆续松动的背景下，硅片龙头报价的逆势调涨/持稳，成为了光伏板块再次吸引市场关注度的导火索，进而让近期光伏行业整体强劲的基本面景气度重获市场认可，并点燃了板块的反弹行情，我们坚定看好行情的持续性。 2. 我们在昨天的周报中分析了硅片价格逆势表现并体现为龙头硅片企业α优势放大的原因主要是：：1）高品质石英砂/坩埚供需紧张且供应保障不均；2）耗材品质下降背景下拉晶技术差异放大；3）部分硅料企业尚未“敞开卖”；但仍有一个大前提就是终端需求保持强劲。 3. 我们从2月中旬初即明确预告了

S
隆基绿能
S
TCL中环

2

2

0

0.51
股市星球

买买买的机构

2023-03-06 14:44:09

【光大电新】光伏&储能板块大涨点评

光伏：【1】事件：3月6日TCL中环发布单晶硅片报价，在隆基绿能上周上调硅片报价背景下，TCL中环3月维持P型硅片报价不变，同时N型硅片厚度由2月的140/130μm全面减薄至130/110μm且报价同步下调，但报价下调幅度明显小于硅片减薄幅度。【2】硅料跌价、硅片产出持续增加背景下头部企业上调硅片报价，体现头部硅片企业定价话语权。进入3月，硅料均价小幅下跌，同时行业硅片产量环比持续增加（2月单晶硅片产量36.2GW，同比 15.7%），头部硅片企业开工率持续提升至80%和90%；在此背景下

S
TCL中环

1

1

0

1.44
股市星球

买买买的机构

2023-03-06 14:43:53

【海通军工】宝色股份：小而美的非标特材装备制造企业，新领域拓展打开第二成长曲线

规模化产品结构优化，营收和净利润将持续双增，尤其是新能源领域设备，公司是材料费加工费商业模式，新能源相关材料单价高高大型化背景下精密度和严格工况下指标行业领先。 [太阳]相关技术和参数经验铸就高壁垒①工艺：焊接和复合技术 ②材料参数积累：几十年经验积累个别项目大股东合作研发 ③光伏等新能源领域客户绑定，订单饱满。 [太阳]22年定增项目临时中断正在协调，南通未来扩产，有利于军工（公司四证齐全）和海洋工程等领域扩展。南通高端特材装备智能制造项目达产后21000吨高端非标特材装备产能，舰船及

S
宝色股份

0

0

0

1.73
股市星球

买买买的机构

2023-03-06 14:19:38

【进口煤供需和价格交流】

进口煤判断：预计今年的进口煤价是前低后高、均值较去年有所下行，下半年的煤价比上半年高，进口煤的低点会出现在二季度。供需总体是由去年的紧张到今年逐步走向宽松的过渡过程。 1）国内经济回暖，但整体是相对温和的回暖；海外经济衰退。 2）政策对煤炭价格下行的调控意图是比较明显，预计煤价逐步向发改委的限价1155元/吨靠拢。 3）2023年房地产市场不会出现大规模反弹，对非电行业的煤炭需求有一定的影响。 4）供应侧，煤炭产能在持续释放。 5）预计2023年进口煤量在3.3-3.5亿吨左右（印尼2-3亿吨、

S
宝新能源
S
华能国际

1

0

0

0.51
股市星球

买买买的机构

2023-03-06 14:19:14

【中信汽车】重卡板块今日大幅调整，仍然坚定看好板块投资机会

今日上午，重卡、工程机械等板块有集体回调，我们认为今日的回调主要和短期资金博弈两会政策有关，其实基本面仍然没有发生变化。根据我们产业链调研，行业主流企业2在月第三周和第四周开始双班生产，预计3月和4月为重卡行业产销景气度最好时间。3月行业的产销量有机会恢复至9-10万台。此外，近期监管层倡导“深入推进国有重点企业对标世界一流管理提升行动”，预计将对卡车行业的国企带来正面的影响。维持2023年重卡行业销量90万的判断，同比增长30%以上。当前重卡行业拐点已至，在稳增长政策、基建刺激、物流恢复

S
*ST汉马

0

0

0

4.80
股市星球

买买买的机构

2023-03-06 14:18:55

【华泰科技】RISC-V：向更高端场景迈进

平头哥举办首届玄铁RISC-V生态大会，RISC-V已进入加速成长期玄铁首届RISC-V生态大会3月2日于上海召开，大会以“开放、连接”为主题，分享了玄铁RISC-V在十多家芯片、软件和应用公司的发展情况。我们看到RISC-V在国内经过5年的落地，在量产进度和商用规划上更为明确，未来有望从终端走向云端，成为第三大架构生态。尽管此前国内厂商推出RISC-V架构产品更多出于供应链安全备份考虑，但我们认为随着国内芯片产业链不断完善及生态构建，RISC-V商业化价值将更加凸显，我们看到芯原股份（688

S
兆易创新

0

1

1

1.07
股市星球

买买买的机构

2023-03-06 14:18:32

【浙商电新】TCL中环（002129）：定价权为“矛”，回购为“盾”，底部布局正当时

【回购彰显管理层信心，长效激励机制调动员工积极性】公司发布公告，拟以不低于6.5亿元（含）且不超过人民币7亿元（含）的自有资金回购公司股份，回购价格不超过62.96元/股，回购期限不超过12个月。本次回购反映了管理层和控股股东对公司价值的肯定和对未来发展的坚定信心。回购资金将用于实施员工持股计划或股权激励。【硅片展现最强定价权，龙头强α属性助力量利齐升】根据EnergyTrend，本周硅料价格重启下跌通道，均价220元/kg，周环比下跌6.38%；电池及组件价格分别下跌1.82%、1.13%。

S
TCL中环

1

1

0

0.62

前往

页

股市星球

买买买的机构

2023-03-07 10:30:27

【申万宏源化工】油气上游板块推荐点评：

央企价值重估，具备内生外延式发展的三桶油将迎来估值修复行情；同时，油价企稳叠加中海油资本开支大幅增加，海洋油服板块的强势复苏仍将延续 [太阳]1）中国海油：公司是专注油气板块的纯正标的，同时成本优势笑傲群雄。相比一体化油公司，油价企稳反弹后公司业绩弹性更大，同时具备低估值高股息率特征，相比海外可比公司，估值修复空间大 [太阳]2）中国石油：作为能源央企龙头，在增储上产稳步推进下，公司上游资源储量价值较高，同时，随着减油增化战略的实施，炼厂逐渐向高附加值炼油化工产品转型，公司业绩提升空间较大 [太

S
中曼石油

1

4

8

21.97
股市星球

买买买的机构

2023-03-07 10:29:51

【国盛食品】绝味股价异动点评

🦆🦆#开盘情绪宣泄-回调可关注机遇。今日绝味开盘调整较大对H股上市存在担忧，我们认为在基本面尚未发生较大变化下#关注回调后的布局良机（参考2021.4.22中免），当前对应2024年主业利润PE估值仅25倍。 [太阳]3月6日公司公告将启动H股上市相关筹备工作，参考港股发行要求，#我们预估新增发行10-15%股份，考虑引进基石及海外战略投资者。 [玫瑰]为何在当前选择发行H股？技术上，考虑投行相关工作开展顺畅度出于信披考虑提前公告。基本面上，进入疫后复苏时代，品牌出海被视为未来消费领域新的

S
绝味食品

0

0

0

1.85
股市星球

买买买的机构

2023-03-07 10:29:27

晶丰明源今日授予股权激励，这个位置建议高度重视！

LED驱动芯片底部回暖，ACDC放量元年，服务器电源蓄势待发，规划收购凌欧创芯打造模拟 MCU一体化平台。 #LED驱动渠道库存出清，一季度晶圆成本降价10% ，带动公司整体毛利率改善，Q1回到15% ，后续回升至20-30%。 #ACDC 🔺快充：18W方案进入品牌客户，自研磁耦方案覆盖至65W。 🔺家电：协力凌欧创芯MCU，持续推进海尔、格力等一线品牌。 #服务器电源公司50%研发投向大电流DCDC，亚洲首推10相多相电源，16相方案于23年1月送样，已经英伟达认证。且收并力来托团队

S
晶丰明源

0

0

0

0.55
股市星球

买买买的机构

2023-03-07 10:29:10

【德邦食饮】绝味食品赴港上市：海外扩张，创新版图

事件：公司发布公告，授权公司管理层启动公司境外发行股份（H股）并在香港联合交易所有限公司上市相关筹备工作。公司启动H股上市，我们认为主要用于海外扩张。前期国内市场因疫情影响表现较为疲软，海外市场展现出较高的稳定性。公司在2017年启动新加坡市场，迈出海外扩张的第一步。当前东南亚市场卤制品需求较为旺盛，但受限于产能布局，需由国内工厂进行远距离运输，成本较高。港股上市后，我们认为公司有望加速海外开店、建厂，完善公司海外扩张版图，提供增长新动能。近期公司终端恢复情况较好，当前单店收入同比实现正增长

S
绝味食品

0

0

0

0.55
股市星球

买买买的机构

2023-03-07 10:28:51

【长江电新】光伏：德国1月装机超预期，光伏需求强势，继续强烈看多！

事件：德国2023年1月光伏新增装机容量780MW，同比增长91.58%，环比增长96.97%，接近去年以来单月装机最高水平。 1、欧洲方面，2022年底因电价、库存累积以及假日因素影响，引发对需求担忧，但一季度以来，欧洲需求呈现加速态势，典型企业如横店东磁一季度出货环比预计增长50%左右亦表征需求旺盛，德国2023年计划招标5.85GW为保底规模。我们认为，欧洲在项目经济性良好的驱动下，需求有望延续良好，2023年装机有望近70GW，同比40%左右增长。 2、美国方面，2022年1-12月累计

S
TCL中环

0

0

0

0.55
股市星球

买买买的机构

2023-03-06 15:32:37

今日家居板块整体调整，zs判断主要系周末会议没有新增地产政策以及1-2月工厂订单平淡所致。

【欧派家居，25X】23年从二维平面战到三维立体战，从纯零售店到多渠道线上线下结合销售，流量捕获更全面。315营销变化主要是加价购，加价2199元送欧派软床金可儿床垫（原价2.1万），加价3000元送对开门冰箱洗烘一体机。【顾家家居，18.5X】23年预期两位数增长。内贸组织调整更好地对接区域零售运营体系、继续推进乐活&天禧派下沉，外贸Q2有望转正。【敏华控股，12X】开店加速，同时推进异业联盟、合伙人制，大力发展小区门店。内销订单2月转好、预计3-5月收入端好转。【慕思股份，22X】

S
欧派家居

2

1

1

1.14
股市星球

买买买的机构

2023-03-06 15:32:11

芯碁微装基本业务

稳增长部分：芯碁微装传统业务扎实，目前PCB业务全球市占率超过10%，国内约30%。PCB板由低端往高端演进，设备价值量提升，PCB激光直写应用全球市场规模40-60亿，2025年预计达到80亿。行业方面，经历2022年疫情之后，PCB行业有见底回升趋势，下游客户资本开支预计扩大。客户方面，公司持续突破新客户，鹏鼎控股预计2023年贡献新增营收。成长性：泛半导体设备打开新市场空间（超过150亿），目前进军的IC制造、IC掩模版制版、OLED显示面板领域曝光设备市场空间更为广阔，激光直写存在替代

S
芯碁微装

0

0

0

1.73
股市星球

买买买的机构

2023-03-06 15:31:51

硅片价格速递-230306

3月6日，中环发布最新硅片价格，150μm厚度P型210、182硅片报价分别为8.20、6.22元/片，暂无变化；130μm厚度N型210、182硅片报价分别为8.35、6.39元/片，暂无变化，新增110μm厚度N型210、182硅片报价，分别为8.02、6.14元/片。 #建议关注以下投资机遇： ①硅片方面，内层砂质量对硅片产出品质和产量造成影响。在高纯石英砂供应偏紧下，一方面会对硅片行业整体产出产生一定限制；另一方面具备进口砂保障的龙头硅片企业有望受益。 ②新技术应用上，随着新技术电池片的

S
TCL中环

0

0

0

1.44
股市星球

买买买的机构

2023-03-06 15:31:28

光伏：市场关注度的火星点燃了强劲基本面的干柴，燃烧将持续！

1. 在硅料价格开始陆续松动的背景下，硅片龙头报价的逆势调涨/持稳，成为了光伏板块再次吸引市场关注度的导火索，进而让近期光伏行业整体强劲的基本面景气度重获市场认可，并点燃了板块的反弹行情，我们坚定看好行情的持续性。 2. 我们在昨天的周报中分析了硅片价格逆势表现并体现为龙头硅片企业α优势放大的原因主要是：：1）高品质石英砂/坩埚供需紧张且供应保障不均；2）耗材品质下降背景下拉晶技术差异放大；3）部分硅料企业尚未“敞开卖”；但仍有一个大前提就是终端需求保持强劲。 3. 我们从2月中旬初即明确预告了

S
隆基绿能
S
TCL中环

2

2

0

0.51
股市星球

买买买的机构

2023-03-06 14:44:09

【光大电新】光伏&储能板块大涨点评

光伏：【1】事件：3月6日TCL中环发布单晶硅片报价，在隆基绿能上周上调硅片报价背景下，TCL中环3月维持P型硅片报价不变，同时N型硅片厚度由2月的140/130μm全面减薄至130/110μm且报价同步下调，但报价下调幅度明显小于硅片减薄幅度。【2】硅料跌价、硅片产出持续增加背景下头部企业上调硅片报价，体现头部硅片企业定价话语权。进入3月，硅料均价小幅下跌，同时行业硅片产量环比持续增加（2月单晶硅片产量36.2GW，同比 15.7%），头部硅片企业开工率持续提升至80%和90%；在此背景下

S
TCL中环

1

1

0

1.44
股市星球

买买买的机构

2023-03-06 14:43:53

【海通军工】宝色股份：小而美的非标特材装备制造企业，新领域拓展打开第二成长曲线

规模化产品结构优化，营收和净利润将持续双增，尤其是新能源领域设备，公司是材料费加工费商业模式，新能源相关材料单价高高大型化背景下精密度和严格工况下指标行业领先。 [太阳]相关技术和参数经验铸就高壁垒①工艺：焊接和复合技术 ②材料参数积累：几十年经验积累个别项目大股东合作研发 ③光伏等新能源领域客户绑定，订单饱满。 [太阳]22年定增项目临时中断正在协调，南通未来扩产，有利于军工（公司四证齐全）和海洋工程等领域扩展。南通高端特材装备智能制造项目达产后21000吨高端非标特材装备产能，舰船及

S
宝色股份

0

0

0

1.73
股市星球

买买买的机构

2023-03-06 14:19:38

【进口煤供需和价格交流】

进口煤判断：预计今年的进口煤价是前低后高、均值较去年有所下行，下半年的煤价比上半年高，进口煤的低点会出现在二季度。供需总体是由去年的紧张到今年逐步走向宽松的过渡过程。 1）国内经济回暖，但整体是相对温和的回暖；海外经济衰退。 2）政策对煤炭价格下行的调控意图是比较明显，预计煤价逐步向发改委的限价1155元/吨靠拢。 3）2023年房地产市场不会出现大规模反弹，对非电行业的煤炭需求有一定的影响。 4）供应侧，煤炭产能在持续释放。 5）预计2023年进口煤量在3.3-3.5亿吨左右（印尼2-3亿吨、

S
宝新能源
S
华能国际

1

0

0

0.51
股市星球

买买买的机构

2023-03-06 14:19:14

【中信汽车】重卡板块今日大幅调整，仍然坚定看好板块投资机会

今日上午，重卡、工程机械等板块有集体回调，我们认为今日的回调主要和短期资金博弈两会政策有关，其实基本面仍然没有发生变化。根据我们产业链调研，行业主流企业2在月第三周和第四周开始双班生产，预计3月和4月为重卡行业产销景气度最好时间。3月行业的产销量有机会恢复至9-10万台。此外，近期监管层倡导“深入推进国有重点企业对标世界一流管理提升行动”，预计将对卡车行业的国企带来正面的影响。维持2023年重卡行业销量90万的判断，同比增长30%以上。当前重卡行业拐点已至，在稳增长政策、基建刺激、物流恢复

S
*ST汉马

0

0

0

4.80
股市星球

买买买的机构

2023-03-06 14:18:55

【华泰科技】RISC-V：向更高端场景迈进

平头哥举办首届玄铁RISC-V生态大会，RISC-V已进入加速成长期玄铁首届RISC-V生态大会3月2日于上海召开，大会以“开放、连接”为主题，分享了玄铁RISC-V在十多家芯片、软件和应用公司的发展情况。我们看到RISC-V在国内经过5年的落地，在量产进度和商用规划上更为明确，未来有望从终端走向云端，成为第三大架构生态。尽管此前国内厂商推出RISC-V架构产品更多出于供应链安全备份考虑，但我们认为随着国内芯片产业链不断完善及生态构建，RISC-V商业化价值将更加凸显，我们看到芯原股份（688

S
兆易创新

0

1

1

1.07
股市星球

买买买的机构

2023-03-06 14:18:32

【浙商电新】TCL中环（002129）：定价权为“矛”，回购为“盾”，底部布局正当时

【回购彰显管理层信心，长效激励机制调动员工积极性】公司发布公告，拟以不低于6.5亿元（含）且不超过人民币7亿元（含）的自有资金回购公司股份，回购价格不超过62.96元/股，回购期限不超过12个月。本次回购反映了管理层和控股股东对公司价值的肯定和对未来发展的坚定信心。回购资金将用于实施员工持股计划或股权激励。【硅片展现最强定价权，龙头强α属性助力量利齐升】根据EnergyTrend，本周硅料价格重启下跌通道，均价220元/kg，周环比下跌6.38%；电池及组件价格分别下跌1.82%、1.13%。

S
TCL中环

1

1

0

0.62

前往

页

股市星球

买买买的机构

2023-03-07 10:30:27

【申万宏源化工】油气上游板块推荐点评：

央企价值重估，具备内生外延式发展的三桶油将迎来估值修复行情；同时，油价企稳叠加中海油资本开支大幅增加，海洋油服板块的强势复苏仍将延续 [太阳]1）中国海油：公司是专注油气板块的纯正标的，同时成本优势笑傲群雄。相比一体化油公司，油价企稳反弹后公司业绩弹性更大，同时具备低估值高股息率特征，相比海外可比公司，估值修复空间大 [太阳]2）中国石油：作为能源央企龙头，在增储上产稳步推进下，公司上游资源储量价值较高，同时，随着减油增化战略的实施，炼厂逐渐向高附加值炼油化工产品转型，公司业绩提升空间较大 [太

S
中曼石油

1

4

8

21.97
股市星球

买买买的机构

2023-03-07 10:29:51

【国盛食品】绝味股价异动点评

🦆🦆#开盘情绪宣泄-回调可关注机遇。今日绝味开盘调整较大对H股上市存在担忧，我们认为在基本面尚未发生较大变化下#关注回调后的布局良机（参考2021.4.22中免），当前对应2024年主业利润PE估值仅25倍。 [太阳]3月6日公司公告将启动H股上市相关筹备工作，参考港股发行要求，#我们预估新增发行10-15%股份，考虑引进基石及海外战略投资者。 [玫瑰]为何在当前选择发行H股？技术上，考虑投行相关工作开展顺畅度出于信披考虑提前公告。基本面上，进入疫后复苏时代，品牌出海被视为未来消费领域新的

S
绝味食品

0

0

0

1.85
股市星球

买买买的机构

2023-03-07 10:29:27

晶丰明源今日授予股权激励，这个位置建议高度重视！

LED驱动芯片底部回暖，ACDC放量元年，服务器电源蓄势待发，规划收购凌欧创芯打造模拟 MCU一体化平台。 #LED驱动渠道库存出清，一季度晶圆成本降价10% ，带动公司整体毛利率改善，Q1回到15% ，后续回升至20-30%。 #ACDC 🔺快充：18W方案进入品牌客户，自研磁耦方案覆盖至65W。 🔺家电：协力凌欧创芯MCU，持续推进海尔、格力等一线品牌。 #服务器电源公司50%研发投向大电流DCDC，亚洲首推10相多相电源，16相方案于23年1月送样，已经英伟达认证。且收并力来托团队

S
晶丰明源

0

0

0

0.55
股市星球

买买买的机构

2023-03-07 10:29:10

【德邦食饮】绝味食品赴港上市：海外扩张，创新版图

事件：公司发布公告，授权公司管理层启动公司境外发行股份（H股）并在香港联合交易所有限公司上市相关筹备工作。公司启动H股上市，我们认为主要用于海外扩张。前期国内市场因疫情影响表现较为疲软，海外市场展现出较高的稳定性。公司在2017年启动新加坡市场，迈出海外扩张的第一步。当前东南亚市场卤制品需求较为旺盛，但受限于产能布局，需由国内工厂进行远距离运输，成本较高。港股上市后，我们认为公司有望加速海外开店、建厂，完善公司海外扩张版图，提供增长新动能。近期公司终端恢复情况较好，当前单店收入同比实现正增长

S
绝味食品

0

0

0

0.55
股市星球

买买买的机构

2023-03-07 10:28:51

【长江电新】光伏：德国1月装机超预期，光伏需求强势，继续强烈看多！

事件：德国2023年1月光伏新增装机容量780MW，同比增长91.58%，环比增长96.97%，接近去年以来单月装机最高水平。 1、欧洲方面，2022年底因电价、库存累积以及假日因素影响，引发对需求担忧，但一季度以来，欧洲需求呈现加速态势，典型企业如横店东磁一季度出货环比预计增长50%左右亦表征需求旺盛，德国2023年计划招标5.85GW为保底规模。我们认为，欧洲在项目经济性良好的驱动下，需求有望延续良好，2023年装机有望近70GW，同比40%左右增长。 2、美国方面，2022年1-12月累计

S
TCL中环

0

0

0

0.55
股市星球

买买买的机构

2023-03-06 15:32:37

今日家居板块整体调整，zs判断主要系周末会议没有新增地产政策以及1-2月工厂订单平淡所致。

【欧派家居，25X】23年从二维平面战到三维立体战，从纯零售店到多渠道线上线下结合销售，流量捕获更全面。315营销变化主要是加价购，加价2199元送欧派软床金可儿床垫（原价2.1万），加价3000元送对开门冰箱洗烘一体机。【顾家家居，18.5X】23年预期两位数增长。内贸组织调整更好地对接区域零售运营体系、继续推进乐活&天禧派下沉，外贸Q2有望转正。【敏华控股，12X】开店加速，同时推进异业联盟、合伙人制，大力发展小区门店。内销订单2月转好、预计3-5月收入端好转。【慕思股份，22X】

S
欧派家居

2

1

1

1.14
股市星球

买买买的机构

2023-03-06 15:32:11

芯碁微装基本业务

稳增长部分：芯碁微装传统业务扎实，目前PCB业务全球市占率超过10%，国内约30%。PCB板由低端往高端演进，设备价值量提升，PCB激光直写应用全球市场规模40-60亿，2025年预计达到80亿。行业方面，经历2022年疫情之后，PCB行业有见底回升趋势，下游客户资本开支预计扩大。客户方面，公司持续突破新客户，鹏鼎控股预计2023年贡献新增营收。成长性：泛半导体设备打开新市场空间（超过150亿），目前进军的IC制造、IC掩模版制版、OLED显示面板领域曝光设备市场空间更为广阔，激光直写存在替代

S
芯碁微装

0

0

0

1.73
股市星球

买买买的机构

2023-03-06 15:31:51

硅片价格速递-230306

3月6日，中环发布最新硅片价格，150μm厚度P型210、182硅片报价分别为8.20、6.22元/片，暂无变化；130μm厚度N型210、182硅片报价分别为8.35、6.39元/片，暂无变化，新增110μm厚度N型210、182硅片报价，分别为8.02、6.14元/片。 #建议关注以下投资机遇： ①硅片方面，内层砂质量对硅片产出品质和产量造成影响。在高纯石英砂供应偏紧下，一方面会对硅片行业整体产出产生一定限制；另一方面具备进口砂保障的龙头硅片企业有望受益。 ②新技术应用上，随着新技术电池片的

S
TCL中环

0

0

0

1.44
股市星球

买买买的机构

2023-03-06 15:31:28

光伏：市场关注度的火星点燃了强劲基本面的干柴，燃烧将持续！

1. 在硅料价格开始陆续松动的背景下，硅片龙头报价的逆势调涨/持稳，成为了光伏板块再次吸引市场关注度的导火索，进而让近期光伏行业整体强劲的基本面景气度重获市场认可，并点燃了板块的反弹行情，我们坚定看好行情的持续性。 2. 我们在昨天的周报中分析了硅片价格逆势表现并体现为龙头硅片企业α优势放大的原因主要是：：1）高品质石英砂/坩埚供需紧张且供应保障不均；2）耗材品质下降背景下拉晶技术差异放大；3）部分硅料企业尚未“敞开卖”；但仍有一个大前提就是终端需求保持强劲。 3. 我们从2月中旬初即明确预告了

S
隆基绿能
S
TCL中环

2

2

0

0.51
股市星球

买买买的机构

2023-03-06 14:44:09

【光大电新】光伏&储能板块大涨点评

光伏：【1】事件：3月6日TCL中环发布单晶硅片报价，在隆基绿能上周上调硅片报价背景下，TCL中环3月维持P型硅片报价不变，同时N型硅片厚度由2月的140/130μm全面减薄至130/110μm且报价同步下调，但报价下调幅度明显小于硅片减薄幅度。【2】硅料跌价、硅片产出持续增加背景下头部企业上调硅片报价，体现头部硅片企业定价话语权。进入3月，硅料均价小幅下跌，同时行业硅片产量环比持续增加（2月单晶硅片产量36.2GW，同比 15.7%），头部硅片企业开工率持续提升至80%和90%；在此背景下

S
TCL中环

1

1

0

1.44
股市星球

买买买的机构

2023-03-06 14:43:53

【海通军工】宝色股份：小而美的非标特材装备制造企业，新领域拓展打开第二成长曲线

规模化产品结构优化，营收和净利润将持续双增，尤其是新能源领域设备，公司是材料费加工费商业模式，新能源相关材料单价高高大型化背景下精密度和严格工况下指标行业领先。 [太阳]相关技术和参数经验铸就高壁垒①工艺：焊接和复合技术 ②材料参数积累：几十年经验积累个别项目大股东合作研发 ③光伏等新能源领域客户绑定，订单饱满。 [太阳]22年定增项目临时中断正在协调，南通未来扩产，有利于军工（公司四证齐全）和海洋工程等领域扩展。南通高端特材装备智能制造项目达产后21000吨高端非标特材装备产能，舰船及

S
宝色股份

0

0

0

1.73
股市星球

买买买的机构

2023-03-06 14:19:38

【进口煤供需和价格交流】

进口煤判断：预计今年的进口煤价是前低后高、均值较去年有所下行，下半年的煤价比上半年高，进口煤的低点会出现在二季度。供需总体是由去年的紧张到今年逐步走向宽松的过渡过程。 1）国内经济回暖，但整体是相对温和的回暖；海外经济衰退。 2）政策对煤炭价格下行的调控意图是比较明显，预计煤价逐步向发改委的限价1155元/吨靠拢。 3）2023年房地产市场不会出现大规模反弹，对非电行业的煤炭需求有一定的影响。 4）供应侧，煤炭产能在持续释放。 5）预计2023年进口煤量在3.3-3.5亿吨左右（印尼2-3亿吨、

S
宝新能源
S
华能国际

1

0

0

0.51
股市星球

买买买的机构

2023-03-06 14:19:14

【中信汽车】重卡板块今日大幅调整，仍然坚定看好板块投资机会

今日上午，重卡、工程机械等板块有集体回调，我们认为今日的回调主要和短期资金博弈两会政策有关，其实基本面仍然没有发生变化。根据我们产业链调研，行业主流企业2在月第三周和第四周开始双班生产，预计3月和4月为重卡行业产销景气度最好时间。3月行业的产销量有机会恢复至9-10万台。此外，近期监管层倡导“深入推进国有重点企业对标世界一流管理提升行动”，预计将对卡车行业的国企带来正面的影响。维持2023年重卡行业销量90万的判断，同比增长30%以上。当前重卡行业拐点已至，在稳增长政策、基建刺激、物流恢复

S
*ST汉马

0

0

0

4.80
股市星球

买买买的机构

2023-03-06 14:18:55

【华泰科技】RISC-V：向更高端场景迈进

平头哥举办首届玄铁RISC-V生态大会，RISC-V已进入加速成长期玄铁首届RISC-V生态大会3月2日于上海召开，大会以“开放、连接”为主题，分享了玄铁RISC-V在十多家芯片、软件和应用公司的发展情况。我们看到RISC-V在国内经过5年的落地，在量产进度和商用规划上更为明确，未来有望从终端走向云端，成为第三大架构生态。尽管此前国内厂商推出RISC-V架构产品更多出于供应链安全备份考虑，但我们认为随着国内芯片产业链不断完善及生态构建，RISC-V商业化价值将更加凸显，我们看到芯原股份（688

S
兆易创新

0

1

1

1.07
股市星球

买买买的机构

2023-03-06 14:18:32

【浙商电新】TCL中环（002129）：定价权为“矛”，回购为“盾”，底部布局正当时

【回购彰显管理层信心，长效激励机制调动员工积极性】公司发布公告，拟以不低于6.5亿元（含）且不超过人民币7亿元（含）的自有资金回购公司股份，回购价格不超过62.96元/股，回购期限不超过12个月。本次回购反映了管理层和控股股东对公司价值的肯定和对未来发展的坚定信心。回购资金将用于实施员工持股计划或股权激励。【硅片展现最强定价权，龙头强α属性助力量利齐升】根据EnergyTrend，本周硅料价格重启下跌通道，均价220元/kg，周环比下跌6.38%；电池及组件价格分别下跌1.82%、1.13%。

S
TCL中环

1

1

0

0.62

前往

页

91

关注

3787

粉丝

13824.66

工分

社区规则服务协议隐私政策

沪ICP备20009443号

© 2020 上海韭研信息科技有限公司

关于韭研公社

问题反馈

有问题请联系@韭菜团子

公社愿景：韭研公社，原韭菜公社，投资干货最多的共享社群，汇聚全网最深度的基本面研究，消弭个人滞后机构的逻辑鸿沟。

风险提示：韭研公社里任何网友的发言，都有其特定立场，均不构成投资建议，请投资者独立审慎决策。

2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260