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为国接盘的公社达人
2022-10-24 14:17:07
【天风机械】光伏板块更新:调整无需担忧,投资机会逐步释放
【短期复盘】 观点:今日光伏板块调整主要系估值及资金原因,基本面不改,业绩无需担忧!迈为股份(-7.17%)调整相对较多,我们认为主要系强势股补跌,预计三季度业绩尚可,基本面无虞,业绩无需担忧,仍坚定看好。 【半年复盘】 观点1:22年4月18日以来,从股价涨幅维度看,组件设备>硅片设备=电池片设备>硅片耗材,我们认为核心原因为:1)业绩确定性及增速;2)技术变革受益股。 【未来展望】 观点1:N型电池片有望成为这两年主流,HJT优势在于其溢价能力有望更强,23年开始平价,23-25年为异质结放
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为国接盘的公社达人
2022-10-24 14:16:30
🎈【东吴食社】白酒板块大跌及观点-低预期逐步反映,名优酒中长期价值显20221024
事件:白酒板块大跌,茅/汾/泸/古跌幅超过5%,五粮液/洋河/今世缘跌幅超过4%。 [礼物]【观点重申】 ✨弱动销影响下,库存良性和价格稳定是稳健发展根基。从年初至今,上半年疫情直接封控影响最大, Q3整体动销略不及去年,国庆后进入淡季,整体渠道库存相对有增加,茅台库存0.5M、汾酒1个月左右、五粮液1-2M、老窖2M左右、其他次高端和区域酒平均在2-3M;价盘目前环比保持相对稳定。从销售进度看,当前仅有洋河开启沟通开门红回款任务,其他尚未开始;大部分渠道和终端反馈当下表现下还能承压,但对于后续
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为国接盘的公社达人
2022-10-24 14:15:50
【长江电新】9月逆变器&组件出口数据速递
【长江电新】9月逆变器&组件出口数据速递:逆变器出口新高表征海外需求旺盛,转内需及去库存电池组件出口环降 1、据海关总署,9月逆变器出口9.65亿美元,同比 96.05%,环比 0.20%,再创历史新高;前9个月累计出口59.65亿美元,同比 68.94%。 2、逆变器出口分出口国家看,荷兰3.25亿美元,同比 136.16%,环比 1.56%,市场对欧洲电价回落有所担忧,但逆变器出口表征欧洲需求依旧旺盛;巴西0.95亿美元,同比 55.34%,环比 23.37%,巴西抢装效应明显,需求旺盛;澳
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为国接盘的公社达人
2022-10-24 14:15:05
【安信机械】制造业跟踪
数据跟踪:从跟踪数据来看,需求筑底,行业运行低位回升,以半年或者一年维度看目前是非常好的左侧布局时点。 ■ 投资:1-9月制造业固定资产投资完成额累计同比10.1%,增速环比提升0.1pct。 ■ 工业机器人:9月国内工业机器人产量43009台,同比 15.1%,回正;1-9月国内工业机器人产量322544台,同比-7.1%,降幅收窄。 ■ 机床:9月国内金切机床产量4.0万台,同比-12.0%,降幅收窄;1-9月国内金切机床产量累计达42.0万台,同比-11.1%。 近期报告与会议链接 ■ 通
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2022-10-24 11:32:20
【广发电新】当前时点如何看待国内储能市场?长期看好新型储能,火电发展迫在眉睫
供电安全更依赖火电而非储能:①区分缺电量与缺电力问题:电量紧平衡,电力更不足(用电高峰时,电源顶峰能力不足)。新能源能够提供电量无法提供电力。②对于新能源出力的日内波动,需提升调峰调频能力,可通过储能实现。③但对于新能源出力的间歇性问题(如小风季时,风电连续1-2周小发),储能仅为小时级故难以应对,在氢能商业化前将主要通过火电等解决。④8月四川缺电问题,是水电连续数周来水不足,出力间歇性所致。#当前主要供电安全问题,是电力系统备用机组不足、难以应对可再生能源出力间歇性问题,需要加强火电、核电等电
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【中信证券新材料】行业跟踪点评:合成生物学单品处于快速放量期,光伏材料仍是重点交易主线之一
1.华恒生物Q3业绩大超预期,相关新产品对竞品的快速替代和放量可期。2.海风规划加速落地;硅料供需转松有望带动Q4组件辅材明显量增。3.医药基本盘推升催化剂利润盘,航空航天拉动复材需求,“卡脖子材料”(如贵金属催化剂、碳纤维)成长性明确。4.美国出口管制新规发酵,半导体设备端、材料端国产化有望提速。 【聚集主线】 ⭕【生物类材料:华恒生物Q3业绩大超预期,关注合成生物学板块性机会】根据我们测算,预计华恒生物2022Q3实现归母净利润0.83-0.89亿元,同比增长107.8%-122.8%,环比
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2022-10-24 10:59:22
【东吴策略】市场可能形成中期重要底部——策略周聚焦
一、Q4时间线:11月外交、12月经济 1⃣10月大会:大会闭幕,一中全会确立中央领导集体。会后一周关注政治局会议、集体学习及可能公布的报告全文。 2⃣11月外交:月初德总理访华(中欧关系),11/8美中期选举(两院控制权)、11/15 G20峰会(俄乌、中美),此外11/3议息会议(75BP)。 3⃣12月经济:政治局会议(第一周左右),中央经济工作会议(第三周左右),11-12月不定期可能会议:深改委、财经委、第六次全国金融工作会议。 二、战术乐观,稳增长政策有望发力 1⃣市场可能形成中期重
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⚡️【国金电车】特斯拉价格调整点评
🆕事件:10月24日特斯拉官网再降价,M3后驱版从27.99万元降至26.59万元,MY后驱版从31.69万元降至 28.89万元。 点评: 1⃣️产品降价后新增订单有望提升,预计Q4交付量再创新高。目前特斯拉提供0首付,低费率,7000元保险补贴,置换补贴(北京8000-10000元)等多重优惠措施。此次降价后,新增订单提升速度有望加快,Q4国内交付量或将再创新高。 2⃣️我们预计2022、2023年特斯拉交付量分别为135、210万辆,同比 43%、 56%。德国工厂与得州工厂全面投产后,
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🌀【天风电新】特斯拉:明年成长性再探讨-1023
4月上海疫情后特斯拉股价跑输纳斯达克指数,9月底推出8000元保险补贴以来,降价传闻不断,10月订单呈疲软态势,Q3财报、机器人业务均不及预期,引发市场对其成长性与确定性的担忧。 我们认为降价的预期影响了购买行为,消费者持币观望心理较重,对短期数据产生扰动,属于正常现象。 🌼若降价,空间几何? 特斯拉是否有降价可能?我们认为存在一定概率,按此前传闻,29-37万元的Model 3、32-42万元的Model Y均可能降价,其中Model Y最高或降价4万元。 Model Y作为中型SUV,降价
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【9月份&三季度经济数据点评】总量和结构的边际变化都不大
1、9月经济数据总体跟前两个月相比变化不大,三季度GDP增速回升至3.9%,较一季度的4.8%还是偏弱一些,整体经济呈现弱稳和低波动的状态。结构上,地产和消费是最薄弱的环节,出口、工业生产和基建还是保持了较强的韧性,后面的关注重点还是在于政策的变化。 2、地产数据方面,9月商品房销售面积同比-16%,较上月略有改善且呈现略微超季节性的改善,这与9月下旬高频数据显示的一二线城市销售“冲量”是匹配的,不过进入10月以来高频销售数据又重新回到偏低位运行,在居民信任和信心问题没有解决之前,地产销售都很难
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2022-10-24 10:42:56
【广发环保】强调减污降碳,科学仪器关注度持续升温
板块核心变化: 顺利闭幕,从十八大起生态环境正式独立成章,国家对于环保的重视不断加深,环境保护的实施路径愈发清晰。此外会议提出要积极稳妥推进碳达峰碳中和,双碳相关建设为重点关注方向。 科学仪器 上周高端仪器领域市场关注热度持续提升,我们预期国产替代有望加速,相关订单有望迎来放量,重点关注国产质谱仪龙头聚光科技等。 三季报前瞻 三季报开始发布,预计疫情冲击下板块整体业绩仍有压力。但可预见的是“污染防治”、“双碳”等环保主旋律依旧,结合目前18倍行业PE-TTM,重点关注有政策及基本面变化的板块,如
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教育新分支仿真VR模拟实验低位补涨股
职业院校仿真模拟上市公司两家暴涨个股:运达科技 捷安高科 捷安高科最近8个交易日股价直接翻倍!这个位置没有先上追高就很难受了,能做的是挖掘一下补涨个股赚个小差价! 教育部公布《2021年6月教育部产学合作协同育人项目申报指南通过企业名单》,长虹佳华获批入围此次产学合作协同育人项目。 长虹佳华为四川长虹的子公司,目前四川长虹的股价位置,低价低位足够便宜,风险低。 教育部产学合作协同育人项目为深入贯彻《国务院办公厅关于深化产教融合的若干意见》(国办发〔2017〕95号)精神,落实《教育部 工业和信息
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天风机械周观点-1023:风电与半导体设备具备估值性价比,自动化Q4环比微幅改善!
短期进攻板块:风电设备,半导体设备,锂电设备 上周进攻板块回顾:风电设备,锂电设备 短期进攻组合:新强联,五洲新春,亚星锚链,苏试试验,长川科技,联赢激光,欧科亿 估值跟踪:核心关注PB估值:整体而言板块估值位于3年低点。PB估值分位为44.2%,较上周提升2.4pct。其中前三的分别为煤机、光伏设备、重型装备,值得注意的是光伏设备估值开始有效消化,当前三年PB分位约为68%,较上周下降4pct;后三位的为缝纫设备、电梯、工程机械。而风电、半导体、锂电、检测、机床的PB估值分位分别为53.87%
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【天风纺服】两场电话会点燃教育信息化行情
东方甄选首季成绩单下周揭榜/双11淘宝直播亮相,运动品牌Q4保流水放折扣清库存 ■教育信息化支持力度空前,产业迎来第二春。 上周一二我们组织两场重磅专家会(佳发、国新)解读政策变化,引领市场对本次贴息贷款规模及效率预期;6000亿以上经费或于3年内陆续 建设完毕;目前头部高校资金规模及高职院校覆盖度均超预期,科研仪器及智慧教育招投标预计本月起加速落地,年内完成首批订单交付。 教育信息化公司均有望受益此轮教育新基建红利,市场或担心此前业务侧重为中小学,但产业模式、核心设备及渠道维护均有一定复用共通
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【广发电新】当前时点如何看待国内储能市场?长期看好新型储能,火电发展迫在眉睫
供电安全更依赖火电而非储能:①区分缺电量与缺电力问题:电量紧平衡,电力更不足(用电高峰时,电源顶峰能力不足)。新能源能够提供电量无法提供电力。②对于新能源出力的日内波动,需提升调峰调频能力,可通过储能实现。③但对于新能源出力的间歇性问题(如小风季时,风电连续1-2周小发),储能仅为小时级故难以应对,在氢能商业化前将主要通过火电等解决。④8月四川缺电问题,是水电连续数周来水不足,出力间歇性所致。#当前主要供电安全问题,是电力系统备用机组不足、难以应对可再生能源出力间歇性问题,需要加强火电、核电等电
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【天风机械】光伏板块更新:调整无需担忧,投资机会逐步释放
【短期复盘】 观点:今日光伏板块调整主要系估值及资金原因,基本面不改,业绩无需担忧!迈为股份(-7.17%)调整相对较多,我们认为主要系强势股补跌,预计三季度业绩尚可,基本面无虞,业绩无需担忧,仍坚定看好。 【半年复盘】 观点1:22年4月18日以来,从股价涨幅维度看,组件设备>硅片设备=电池片设备>硅片耗材,我们认为核心原因为:1)业绩确定性及增速;2)技术变革受益股。 【未来展望】 观点1:N型电池片有望成为这两年主流,HJT优势在于其溢价能力有望更强,23年开始平价,23-25年为异质结放
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🎈【东吴食社】白酒板块大跌及观点-低预期逐步反映,名优酒中长期价值显20221024
事件:白酒板块大跌,茅/汾/泸/古跌幅超过5%,五粮液/洋河/今世缘跌幅超过4%。 [礼物]【观点重申】 ✨弱动销影响下,库存良性和价格稳定是稳健发展根基。从年初至今,上半年疫情直接封控影响最大, Q3整体动销略不及去年,国庆后进入淡季,整体渠道库存相对有增加,茅台库存0.5M、汾酒1个月左右、五粮液1-2M、老窖2M左右、其他次高端和区域酒平均在2-3M;价盘目前环比保持相对稳定。从销售进度看,当前仅有洋河开启沟通开门红回款任务,其他尚未开始;大部分渠道和终端反馈当下表现下还能承压,但对于后续
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【长江电新】9月逆变器&组件出口数据速递
【长江电新】9月逆变器&组件出口数据速递:逆变器出口新高表征海外需求旺盛,转内需及去库存电池组件出口环降 1、据海关总署,9月逆变器出口9.65亿美元,同比 96.05%,环比 0.20%,再创历史新高;前9个月累计出口59.65亿美元,同比 68.94%。 2、逆变器出口分出口国家看,荷兰3.25亿美元,同比 136.16%,环比 1.56%,市场对欧洲电价回落有所担忧,但逆变器出口表征欧洲需求依旧旺盛;巴西0.95亿美元,同比 55.34%,环比 23.37%,巴西抢装效应明显,需求旺盛;澳
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【安信机械】制造业跟踪
数据跟踪:从跟踪数据来看,需求筑底,行业运行低位回升,以半年或者一年维度看目前是非常好的左侧布局时点。 ■ 投资:1-9月制造业固定资产投资完成额累计同比10.1%,增速环比提升0.1pct。 ■ 工业机器人:9月国内工业机器人产量43009台,同比 15.1%,回正;1-9月国内工业机器人产量322544台,同比-7.1%,降幅收窄。 ■ 机床:9月国内金切机床产量4.0万台,同比-12.0%,降幅收窄;1-9月国内金切机床产量累计达42.0万台,同比-11.1%。 近期报告与会议链接 ■ 通
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【广发电新】当前时点如何看待国内储能市场?长期看好新型储能,火电发展迫在眉睫
供电安全更依赖火电而非储能:①区分缺电量与缺电力问题:电量紧平衡,电力更不足(用电高峰时,电源顶峰能力不足)。新能源能够提供电量无法提供电力。②对于新能源出力的日内波动,需提升调峰调频能力,可通过储能实现。③但对于新能源出力的间歇性问题(如小风季时,风电连续1-2周小发),储能仅为小时级故难以应对,在氢能商业化前将主要通过火电等解决。④8月四川缺电问题,是水电连续数周来水不足,出力间歇性所致。#当前主要供电安全问题,是电力系统备用机组不足、难以应对可再生能源出力间歇性问题,需要加强火电、核电等电
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【中信证券新材料】行业跟踪点评:合成生物学单品处于快速放量期,光伏材料仍是重点交易主线之一
1.华恒生物Q3业绩大超预期,相关新产品对竞品的快速替代和放量可期。2.海风规划加速落地;硅料供需转松有望带动Q4组件辅材明显量增。3.医药基本盘推升催化剂利润盘,航空航天拉动复材需求,“卡脖子材料”(如贵金属催化剂、碳纤维)成长性明确。4.美国出口管制新规发酵,半导体设备端、材料端国产化有望提速。 【聚集主线】 ⭕【生物类材料:华恒生物Q3业绩大超预期,关注合成生物学板块性机会】根据我们测算,预计华恒生物2022Q3实现归母净利润0.83-0.89亿元,同比增长107.8%-122.8%,环比
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【东吴策略】市场可能形成中期重要底部——策略周聚焦
一、Q4时间线:11月外交、12月经济 1⃣10月大会:大会闭幕,一中全会确立中央领导集体。会后一周关注政治局会议、集体学习及可能公布的报告全文。 2⃣11月外交:月初德总理访华(中欧关系),11/8美中期选举(两院控制权)、11/15 G20峰会(俄乌、中美),此外11/3议息会议(75BP)。 3⃣12月经济:政治局会议(第一周左右),中央经济工作会议(第三周左右),11-12月不定期可能会议:深改委、财经委、第六次全国金融工作会议。 二、战术乐观,稳增长政策有望发力 1⃣市场可能形成中期重
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🆕事件:10月24日特斯拉官网再降价,M3后驱版从27.99万元降至26.59万元,MY后驱版从31.69万元降至 28.89万元。 点评: 1⃣️产品降价后新增订单有望提升,预计Q4交付量再创新高。目前特斯拉提供0首付,低费率,7000元保险补贴,置换补贴(北京8000-10000元)等多重优惠措施。此次降价后,新增订单提升速度有望加快,Q4国内交付量或将再创新高。 2⃣️我们预计2022、2023年特斯拉交付量分别为135、210万辆,同比 43%、 56%。德国工厂与得州工厂全面投产后,
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4月上海疫情后特斯拉股价跑输纳斯达克指数,9月底推出8000元保险补贴以来,降价传闻不断,10月订单呈疲软态势,Q3财报、机器人业务均不及预期,引发市场对其成长性与确定性的担忧。 我们认为降价的预期影响了购买行为,消费者持币观望心理较重,对短期数据产生扰动,属于正常现象。 🌼若降价,空间几何? 特斯拉是否有降价可能?我们认为存在一定概率,按此前传闻,29-37万元的Model 3、32-42万元的Model Y均可能降价,其中Model Y最高或降价4万元。 Model Y作为中型SUV,降价
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【9月份&三季度经济数据点评】总量和结构的边际变化都不大
1、9月经济数据总体跟前两个月相比变化不大,三季度GDP增速回升至3.9%,较一季度的4.8%还是偏弱一些,整体经济呈现弱稳和低波动的状态。结构上,地产和消费是最薄弱的环节,出口、工业生产和基建还是保持了较强的韧性,后面的关注重点还是在于政策的变化。 2、地产数据方面,9月商品房销售面积同比-16%,较上月略有改善且呈现略微超季节性的改善,这与9月下旬高频数据显示的一二线城市销售“冲量”是匹配的,不过进入10月以来高频销售数据又重新回到偏低位运行,在居民信任和信心问题没有解决之前,地产销售都很难
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【广发环保】强调减污降碳,科学仪器关注度持续升温
板块核心变化: 顺利闭幕,从十八大起生态环境正式独立成章,国家对于环保的重视不断加深,环境保护的实施路径愈发清晰。此外会议提出要积极稳妥推进碳达峰碳中和,双碳相关建设为重点关注方向。 科学仪器 上周高端仪器领域市场关注热度持续提升,我们预期国产替代有望加速,相关订单有望迎来放量,重点关注国产质谱仪龙头聚光科技等。 三季报前瞻 三季报开始发布,预计疫情冲击下板块整体业绩仍有压力。但可预见的是“污染防治”、“双碳”等环保主旋律依旧,结合目前18倍行业PE-TTM,重点关注有政策及基本面变化的板块,如
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教育新分支仿真VR模拟实验低位补涨股
职业院校仿真模拟上市公司两家暴涨个股:运达科技 捷安高科 捷安高科最近8个交易日股价直接翻倍!这个位置没有先上追高就很难受了,能做的是挖掘一下补涨个股赚个小差价! 教育部公布《2021年6月教育部产学合作协同育人项目申报指南通过企业名单》,长虹佳华获批入围此次产学合作协同育人项目。 长虹佳华为四川长虹的子公司,目前四川长虹的股价位置,低价低位足够便宜,风险低。 教育部产学合作协同育人项目为深入贯彻《国务院办公厅关于深化产教融合的若干意见》(国办发〔2017〕95号)精神,落实《教育部 工业和信息
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天风机械周观点-1023:风电与半导体设备具备估值性价比,自动化Q4环比微幅改善!
短期进攻板块:风电设备,半导体设备,锂电设备 上周进攻板块回顾:风电设备,锂电设备 短期进攻组合:新强联,五洲新春,亚星锚链,苏试试验,长川科技,联赢激光,欧科亿 估值跟踪:核心关注PB估值:整体而言板块估值位于3年低点。PB估值分位为44.2%,较上周提升2.4pct。其中前三的分别为煤机、光伏设备、重型装备,值得注意的是光伏设备估值开始有效消化,当前三年PB分位约为68%,较上周下降4pct;后三位的为缝纫设备、电梯、工程机械。而风电、半导体、锂电、检测、机床的PB估值分位分别为53.87%
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【天风纺服】两场电话会点燃教育信息化行情
东方甄选首季成绩单下周揭榜/双11淘宝直播亮相,运动品牌Q4保流水放折扣清库存 ■教育信息化支持力度空前,产业迎来第二春。 上周一二我们组织两场重磅专家会(佳发、国新)解读政策变化,引领市场对本次贴息贷款规模及效率预期;6000亿以上经费或于3年内陆续 建设完毕;目前头部高校资金规模及高职院校覆盖度均超预期,科研仪器及智慧教育招投标预计本月起加速落地,年内完成首批订单交付。 教育信息化公司均有望受益此轮教育新基建红利,市场或担心此前业务侧重为中小学,但产业模式、核心设备及渠道维护均有一定复用共通
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【广发电新】当前时点如何看待国内储能市场?长期看好新型储能,火电发展迫在眉睫
供电安全更依赖火电而非储能:①区分缺电量与缺电力问题:电量紧平衡,电力更不足(用电高峰时,电源顶峰能力不足)。新能源能够提供电量无法提供电力。②对于新能源出力的日内波动,需提升调峰调频能力,可通过储能实现。③但对于新能源出力的间歇性问题(如小风季时,风电连续1-2周小发),储能仅为小时级故难以应对,在氢能商业化前将主要通过火电等解决。④8月四川缺电问题,是水电连续数周来水不足,出力间歇性所致。#当前主要供电安全问题,是电力系统备用机组不足、难以应对可再生能源出力间歇性问题,需要加强火电、核电等电
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2022-10-24 14:17:07
【天风机械】光伏板块更新:调整无需担忧,投资机会逐步释放
【短期复盘】 观点:今日光伏板块调整主要系估值及资金原因,基本面不改,业绩无需担忧!迈为股份(-7.17%)调整相对较多,我们认为主要系强势股补跌,预计三季度业绩尚可,基本面无虞,业绩无需担忧,仍坚定看好。 【半年复盘】 观点1:22年4月18日以来,从股价涨幅维度看,组件设备>硅片设备=电池片设备>硅片耗材,我们认为核心原因为:1)业绩确定性及增速;2)技术变革受益股。 【未来展望】 观点1:N型电池片有望成为这两年主流,HJT优势在于其溢价能力有望更强,23年开始平价,23-25年为异质结放
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🎈【东吴食社】白酒板块大跌及观点-低预期逐步反映,名优酒中长期价值显20221024
事件:白酒板块大跌,茅/汾/泸/古跌幅超过5%,五粮液/洋河/今世缘跌幅超过4%。 [礼物]【观点重申】 ✨弱动销影响下,库存良性和价格稳定是稳健发展根基。从年初至今,上半年疫情直接封控影响最大, Q3整体动销略不及去年,国庆后进入淡季,整体渠道库存相对有增加,茅台库存0.5M、汾酒1个月左右、五粮液1-2M、老窖2M左右、其他次高端和区域酒平均在2-3M;价盘目前环比保持相对稳定。从销售进度看,当前仅有洋河开启沟通开门红回款任务,其他尚未开始;大部分渠道和终端反馈当下表现下还能承压,但对于后续
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【长江电新】9月逆变器&组件出口数据速递
【长江电新】9月逆变器&组件出口数据速递:逆变器出口新高表征海外需求旺盛,转内需及去库存电池组件出口环降 1、据海关总署,9月逆变器出口9.65亿美元,同比 96.05%,环比 0.20%,再创历史新高;前9个月累计出口59.65亿美元,同比 68.94%。 2、逆变器出口分出口国家看,荷兰3.25亿美元,同比 136.16%,环比 1.56%,市场对欧洲电价回落有所担忧,但逆变器出口表征欧洲需求依旧旺盛;巴西0.95亿美元,同比 55.34%,环比 23.37%,巴西抢装效应明显,需求旺盛;澳
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【安信机械】制造业跟踪
数据跟踪:从跟踪数据来看,需求筑底,行业运行低位回升,以半年或者一年维度看目前是非常好的左侧布局时点。 ■ 投资:1-9月制造业固定资产投资完成额累计同比10.1%,增速环比提升0.1pct。 ■ 工业机器人:9月国内工业机器人产量43009台,同比 15.1%,回正;1-9月国内工业机器人产量322544台,同比-7.1%,降幅收窄。 ■ 机床:9月国内金切机床产量4.0万台,同比-12.0%,降幅收窄;1-9月国内金切机床产量累计达42.0万台,同比-11.1%。 近期报告与会议链接 ■ 通
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【广发电新】当前时点如何看待国内储能市场?长期看好新型储能,火电发展迫在眉睫
供电安全更依赖火电而非储能:①区分缺电量与缺电力问题:电量紧平衡,电力更不足(用电高峰时,电源顶峰能力不足)。新能源能够提供电量无法提供电力。②对于新能源出力的日内波动,需提升调峰调频能力,可通过储能实现。③但对于新能源出力的间歇性问题(如小风季时,风电连续1-2周小发),储能仅为小时级故难以应对,在氢能商业化前将主要通过火电等解决。④8月四川缺电问题,是水电连续数周来水不足,出力间歇性所致。#当前主要供电安全问题,是电力系统备用机组不足、难以应对可再生能源出力间歇性问题,需要加强火电、核电等电
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【中信证券新材料】行业跟踪点评:合成生物学单品处于快速放量期,光伏材料仍是重点交易主线之一
1.华恒生物Q3业绩大超预期,相关新产品对竞品的快速替代和放量可期。2.海风规划加速落地;硅料供需转松有望带动Q4组件辅材明显量增。3.医药基本盘推升催化剂利润盘,航空航天拉动复材需求,“卡脖子材料”(如贵金属催化剂、碳纤维)成长性明确。4.美国出口管制新规发酵,半导体设备端、材料端国产化有望提速。 【聚集主线】 ⭕【生物类材料:华恒生物Q3业绩大超预期,关注合成生物学板块性机会】根据我们测算,预计华恒生物2022Q3实现归母净利润0.83-0.89亿元,同比增长107.8%-122.8%,环比
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【东吴策略】市场可能形成中期重要底部——策略周聚焦
一、Q4时间线:11月外交、12月经济 1⃣10月大会:大会闭幕,一中全会确立中央领导集体。会后一周关注政治局会议、集体学习及可能公布的报告全文。 2⃣11月外交:月初德总理访华(中欧关系),11/8美中期选举(两院控制权)、11/15 G20峰会(俄乌、中美),此外11/3议息会议(75BP)。 3⃣12月经济:政治局会议(第一周左右),中央经济工作会议(第三周左右),11-12月不定期可能会议:深改委、财经委、第六次全国金融工作会议。 二、战术乐观,稳增长政策有望发力 1⃣市场可能形成中期重
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⚡️【国金电车】特斯拉价格调整点评
🆕事件:10月24日特斯拉官网再降价,M3后驱版从27.99万元降至26.59万元,MY后驱版从31.69万元降至 28.89万元。 点评: 1⃣️产品降价后新增订单有望提升,预计Q4交付量再创新高。目前特斯拉提供0首付,低费率,7000元保险补贴,置换补贴(北京8000-10000元)等多重优惠措施。此次降价后,新增订单提升速度有望加快,Q4国内交付量或将再创新高。 2⃣️我们预计2022、2023年特斯拉交付量分别为135、210万辆,同比 43%、 56%。德国工厂与得州工厂全面投产后,
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🌀【天风电新】特斯拉:明年成长性再探讨-1023
4月上海疫情后特斯拉股价跑输纳斯达克指数,9月底推出8000元保险补贴以来,降价传闻不断,10月订单呈疲软态势,Q3财报、机器人业务均不及预期,引发市场对其成长性与确定性的担忧。 我们认为降价的预期影响了购买行为,消费者持币观望心理较重,对短期数据产生扰动,属于正常现象。 🌼若降价,空间几何? 特斯拉是否有降价可能?我们认为存在一定概率,按此前传闻,29-37万元的Model 3、32-42万元的Model Y均可能降价,其中Model Y最高或降价4万元。 Model Y作为中型SUV,降价
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宇环数控
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2022-10-24 10:43:56
【9月份&三季度经济数据点评】总量和结构的边际变化都不大
1、9月经济数据总体跟前两个月相比变化不大,三季度GDP增速回升至3.9%,较一季度的4.8%还是偏弱一些,整体经济呈现弱稳和低波动的状态。结构上,地产和消费是最薄弱的环节,出口、工业生产和基建还是保持了较强的韧性,后面的关注重点还是在于政策的变化。 2、地产数据方面,9月商品房销售面积同比-16%,较上月略有改善且呈现略微超季节性的改善,这与9月下旬高频数据显示的一二线城市销售“冲量”是匹配的,不过进入10月以来高频销售数据又重新回到偏低位运行,在居民信任和信心问题没有解决之前,地产销售都很难
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2022-10-24 10:42:56
【广发环保】强调减污降碳,科学仪器关注度持续升温
板块核心变化: 顺利闭幕,从十八大起生态环境正式独立成章,国家对于环保的重视不断加深,环境保护的实施路径愈发清晰。此外会议提出要积极稳妥推进碳达峰碳中和,双碳相关建设为重点关注方向。 科学仪器 上周高端仪器领域市场关注热度持续提升,我们预期国产替代有望加速,相关订单有望迎来放量,重点关注国产质谱仪龙头聚光科技等。 三季报前瞻 三季报开始发布,预计疫情冲击下板块整体业绩仍有压力。但可预见的是“污染防治”、“双碳”等环保主旋律依旧,结合目前18倍行业PE-TTM,重点关注有政策及基本面变化的板块,如
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中再资环
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2022-10-23 21:52:10
教育新分支仿真VR模拟实验低位补涨股
职业院校仿真模拟上市公司两家暴涨个股:运达科技 捷安高科 捷安高科最近8个交易日股价直接翻倍!这个位置没有先上追高就很难受了,能做的是挖掘一下补涨个股赚个小差价! 教育部公布《2021年6月教育部产学合作协同育人项目申报指南通过企业名单》,长虹佳华获批入围此次产学合作协同育人项目。 长虹佳华为四川长虹的子公司,目前四川长虹的股价位置,低价低位足够便宜,风险低。 教育部产学合作协同育人项目为深入贯彻《国务院办公厅关于深化产教融合的若干意见》(国办发〔2017〕95号)精神,落实《教育部 工业和信息
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四川长虹
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捷安高科
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天风机械周观点-1023:风电与半导体设备具备估值性价比,自动化Q4环比微幅改善!
短期进攻板块:风电设备,半导体设备,锂电设备 上周进攻板块回顾:风电设备,锂电设备 短期进攻组合:新强联,五洲新春,亚星锚链,苏试试验,长川科技,联赢激光,欧科亿 估值跟踪:核心关注PB估值:整体而言板块估值位于3年低点。PB估值分位为44.2%,较上周提升2.4pct。其中前三的分别为煤机、光伏设备、重型装备,值得注意的是光伏设备估值开始有效消化,当前三年PB分位约为68%,较上周下降4pct;后三位的为缝纫设备、电梯、工程机械。而风电、半导体、锂电、检测、机床的PB估值分位分别为53.87%
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【天风纺服】两场电话会点燃教育信息化行情
东方甄选首季成绩单下周揭榜/双11淘宝直播亮相,运动品牌Q4保流水放折扣清库存 ■教育信息化支持力度空前,产业迎来第二春。 上周一二我们组织两场重磅专家会(佳发、国新)解读政策变化,引领市场对本次贴息贷款规模及效率预期;6000亿以上经费或于3年内陆续 建设完毕;目前头部高校资金规模及高职院校覆盖度均超预期,科研仪器及智慧教育招投标预计本月起加速落地,年内完成首批订单交付。 教育信息化公司均有望受益此轮教育新基建红利,市场或担心此前业务侧重为中小学,但产业模式、核心设备及渠道维护均有一定复用共通
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【广发电新】当前时点如何看待国内储能市场?长期看好新型储能,火电发展迫在眉睫
供电安全更依赖火电而非储能:①区分缺电量与缺电力问题:电量紧平衡,电力更不足(用电高峰时,电源顶峰能力不足)。新能源能够提供电量无法提供电力。②对于新能源出力的日内波动,需提升调峰调频能力,可通过储能实现。③但对于新能源出力的间歇性问题(如小风季时,风电连续1-2周小发),储能仅为小时级故难以应对,在氢能商业化前将主要通过火电等解决。④8月四川缺电问题,是水电连续数周来水不足,出力间歇性所致。#当前主要供电安全问题,是电力系统备用机组不足、难以应对可再生能源出力间歇性问题,需要加强火电、核电等电
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【天风机械】光伏板块更新:调整无需担忧,投资机会逐步释放
【短期复盘】 观点:今日光伏板块调整主要系估值及资金原因,基本面不改,业绩无需担忧!迈为股份(-7.17%)调整相对较多,我们认为主要系强势股补跌,预计三季度业绩尚可,基本面无虞,业绩无需担忧,仍坚定看好。 【半年复盘】 观点1:22年4月18日以来,从股价涨幅维度看,组件设备>硅片设备=电池片设备>硅片耗材,我们认为核心原因为:1)业绩确定性及增速;2)技术变革受益股。 【未来展望】 观点1:N型电池片有望成为这两年主流,HJT优势在于其溢价能力有望更强,23年开始平价,23-25年为异质结放
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🎈【东吴食社】白酒板块大跌及观点-低预期逐步反映,名优酒中长期价值显20221024
事件:白酒板块大跌,茅/汾/泸/古跌幅超过5%,五粮液/洋河/今世缘跌幅超过4%。 [礼物]【观点重申】 ✨弱动销影响下,库存良性和价格稳定是稳健发展根基。从年初至今,上半年疫情直接封控影响最大, Q3整体动销略不及去年,国庆后进入淡季,整体渠道库存相对有增加,茅台库存0.5M、汾酒1个月左右、五粮液1-2M、老窖2M左右、其他次高端和区域酒平均在2-3M;价盘目前环比保持相对稳定。从销售进度看,当前仅有洋河开启沟通开门红回款任务,其他尚未开始;大部分渠道和终端反馈当下表现下还能承压,但对于后续
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【长江电新】9月逆变器&组件出口数据速递
【长江电新】9月逆变器&组件出口数据速递:逆变器出口新高表征海外需求旺盛,转内需及去库存电池组件出口环降 1、据海关总署,9月逆变器出口9.65亿美元,同比 96.05%,环比 0.20%,再创历史新高;前9个月累计出口59.65亿美元,同比 68.94%。 2、逆变器出口分出口国家看,荷兰3.25亿美元,同比 136.16%,环比 1.56%,市场对欧洲电价回落有所担忧,但逆变器出口表征欧洲需求依旧旺盛;巴西0.95亿美元,同比 55.34%,环比 23.37%,巴西抢装效应明显,需求旺盛;澳
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【安信机械】制造业跟踪
数据跟踪:从跟踪数据来看,需求筑底,行业运行低位回升,以半年或者一年维度看目前是非常好的左侧布局时点。 ■ 投资:1-9月制造业固定资产投资完成额累计同比10.1%,增速环比提升0.1pct。 ■ 工业机器人:9月国内工业机器人产量43009台,同比 15.1%,回正;1-9月国内工业机器人产量322544台,同比-7.1%,降幅收窄。 ■ 机床:9月国内金切机床产量4.0万台,同比-12.0%,降幅收窄;1-9月国内金切机床产量累计达42.0万台,同比-11.1%。 近期报告与会议链接 ■ 通
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【广发电新】当前时点如何看待国内储能市场?长期看好新型储能,火电发展迫在眉睫
供电安全更依赖火电而非储能:①区分缺电量与缺电力问题:电量紧平衡,电力更不足(用电高峰时,电源顶峰能力不足)。新能源能够提供电量无法提供电力。②对于新能源出力的日内波动,需提升调峰调频能力,可通过储能实现。③但对于新能源出力的间歇性问题(如小风季时,风电连续1-2周小发),储能仅为小时级故难以应对,在氢能商业化前将主要通过火电等解决。④8月四川缺电问题,是水电连续数周来水不足,出力间歇性所致。#当前主要供电安全问题,是电力系统备用机组不足、难以应对可再生能源出力间歇性问题,需要加强火电、核电等电
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【中信证券新材料】行业跟踪点评:合成生物学单品处于快速放量期,光伏材料仍是重点交易主线之一
1.华恒生物Q3业绩大超预期,相关新产品对竞品的快速替代和放量可期。2.海风规划加速落地;硅料供需转松有望带动Q4组件辅材明显量增。3.医药基本盘推升催化剂利润盘,航空航天拉动复材需求,“卡脖子材料”(如贵金属催化剂、碳纤维)成长性明确。4.美国出口管制新规发酵,半导体设备端、材料端国产化有望提速。 【聚集主线】 ⭕【生物类材料:华恒生物Q3业绩大超预期,关注合成生物学板块性机会】根据我们测算,预计华恒生物2022Q3实现归母净利润0.83-0.89亿元,同比增长107.8%-122.8%,环比
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【东吴策略】市场可能形成中期重要底部——策略周聚焦
一、Q4时间线:11月外交、12月经济 1⃣10月大会:大会闭幕,一中全会确立中央领导集体。会后一周关注政治局会议、集体学习及可能公布的报告全文。 2⃣11月外交:月初德总理访华(中欧关系),11/8美中期选举(两院控制权)、11/15 G20峰会(俄乌、中美),此外11/3议息会议(75BP)。 3⃣12月经济:政治局会议(第一周左右),中央经济工作会议(第三周左右),11-12月不定期可能会议:深改委、财经委、第六次全国金融工作会议。 二、战术乐观,稳增长政策有望发力 1⃣市场可能形成中期重
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⚡️【国金电车】特斯拉价格调整点评
🆕事件:10月24日特斯拉官网再降价,M3后驱版从27.99万元降至26.59万元,MY后驱版从31.69万元降至 28.89万元。 点评: 1⃣️产品降价后新增订单有望提升,预计Q4交付量再创新高。目前特斯拉提供0首付,低费率,7000元保险补贴,置换补贴(北京8000-10000元)等多重优惠措施。此次降价后,新增订单提升速度有望加快,Q4国内交付量或将再创新高。 2⃣️我们预计2022、2023年特斯拉交付量分别为135、210万辆,同比 43%、 56%。德国工厂与得州工厂全面投产后,
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🌀【天风电新】特斯拉:明年成长性再探讨-1023
4月上海疫情后特斯拉股价跑输纳斯达克指数,9月底推出8000元保险补贴以来,降价传闻不断,10月订单呈疲软态势,Q3财报、机器人业务均不及预期,引发市场对其成长性与确定性的担忧。 我们认为降价的预期影响了购买行为,消费者持币观望心理较重,对短期数据产生扰动,属于正常现象。 🌼若降价,空间几何? 特斯拉是否有降价可能?我们认为存在一定概率,按此前传闻,29-37万元的Model 3、32-42万元的Model Y均可能降价,其中Model Y最高或降价4万元。 Model Y作为中型SUV,降价
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【9月份&三季度经济数据点评】总量和结构的边际变化都不大
1、9月经济数据总体跟前两个月相比变化不大,三季度GDP增速回升至3.9%,较一季度的4.8%还是偏弱一些,整体经济呈现弱稳和低波动的状态。结构上,地产和消费是最薄弱的环节,出口、工业生产和基建还是保持了较强的韧性,后面的关注重点还是在于政策的变化。 2、地产数据方面,9月商品房销售面积同比-16%,较上月略有改善且呈现略微超季节性的改善,这与9月下旬高频数据显示的一二线城市销售“冲量”是匹配的,不过进入10月以来高频销售数据又重新回到偏低位运行,在居民信任和信心问题没有解决之前,地产销售都很难
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2022-10-24 10:42:56
【广发环保】强调减污降碳,科学仪器关注度持续升温
板块核心变化: 顺利闭幕,从十八大起生态环境正式独立成章,国家对于环保的重视不断加深,环境保护的实施路径愈发清晰。此外会议提出要积极稳妥推进碳达峰碳中和,双碳相关建设为重点关注方向。 科学仪器 上周高端仪器领域市场关注热度持续提升,我们预期国产替代有望加速,相关订单有望迎来放量,重点关注国产质谱仪龙头聚光科技等。 三季报前瞻 三季报开始发布,预计疫情冲击下板块整体业绩仍有压力。但可预见的是“污染防治”、“双碳”等环保主旋律依旧,结合目前18倍行业PE-TTM,重点关注有政策及基本面变化的板块,如
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教育新分支仿真VR模拟实验低位补涨股
职业院校仿真模拟上市公司两家暴涨个股:运达科技 捷安高科 捷安高科最近8个交易日股价直接翻倍!这个位置没有先上追高就很难受了,能做的是挖掘一下补涨个股赚个小差价! 教育部公布《2021年6月教育部产学合作协同育人项目申报指南通过企业名单》,长虹佳华获批入围此次产学合作协同育人项目。 长虹佳华为四川长虹的子公司,目前四川长虹的股价位置,低价低位足够便宜,风险低。 教育部产学合作协同育人项目为深入贯彻《国务院办公厅关于深化产教融合的若干意见》(国办发〔2017〕95号)精神,落实《教育部 工业和信息
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天风机械周观点-1023:风电与半导体设备具备估值性价比,自动化Q4环比微幅改善!
短期进攻板块:风电设备,半导体设备,锂电设备 上周进攻板块回顾:风电设备,锂电设备 短期进攻组合:新强联,五洲新春,亚星锚链,苏试试验,长川科技,联赢激光,欧科亿 估值跟踪:核心关注PB估值:整体而言板块估值位于3年低点。PB估值分位为44.2%,较上周提升2.4pct。其中前三的分别为煤机、光伏设备、重型装备,值得注意的是光伏设备估值开始有效消化,当前三年PB分位约为68%,较上周下降4pct;后三位的为缝纫设备、电梯、工程机械。而风电、半导体、锂电、检测、机床的PB估值分位分别为53.87%
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【天风纺服】两场电话会点燃教育信息化行情
东方甄选首季成绩单下周揭榜/双11淘宝直播亮相,运动品牌Q4保流水放折扣清库存 ■教育信息化支持力度空前,产业迎来第二春。 上周一二我们组织两场重磅专家会(佳发、国新)解读政策变化,引领市场对本次贴息贷款规模及效率预期;6000亿以上经费或于3年内陆续 建设完毕;目前头部高校资金规模及高职院校覆盖度均超预期,科研仪器及智慧教育招投标预计本月起加速落地,年内完成首批订单交付。 教育信息化公司均有望受益此轮教育新基建红利,市场或担心此前业务侧重为中小学,但产业模式、核心设备及渠道维护均有一定复用共通
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【广发电新】当前时点如何看待国内储能市场?长期看好新型储能,火电发展迫在眉睫
供电安全更依赖火电而非储能:①区分缺电量与缺电力问题:电量紧平衡,电力更不足(用电高峰时,电源顶峰能力不足)。新能源能够提供电量无法提供电力。②对于新能源出力的日内波动,需提升调峰调频能力,可通过储能实现。③但对于新能源出力的间歇性问题(如小风季时,风电连续1-2周小发),储能仅为小时级故难以应对,在氢能商业化前将主要通过火电等解决。④8月四川缺电问题,是水电连续数周来水不足,出力间歇性所致。#当前主要供电安全问题,是电力系统备用机组不足、难以应对可再生能源出力间歇性问题,需要加强火电、核电等电
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2022-10-24 14:17:07
【天风机械】光伏板块更新:调整无需担忧,投资机会逐步释放
【短期复盘】 观点:今日光伏板块调整主要系估值及资金原因,基本面不改,业绩无需担忧!迈为股份(-7.17%)调整相对较多,我们认为主要系强势股补跌,预计三季度业绩尚可,基本面无虞,业绩无需担忧,仍坚定看好。 【半年复盘】 观点1:22年4月18日以来,从股价涨幅维度看,组件设备>硅片设备=电池片设备>硅片耗材,我们认为核心原因为:1)业绩确定性及增速;2)技术变革受益股。 【未来展望】 观点1:N型电池片有望成为这两年主流,HJT优势在于其溢价能力有望更强,23年开始平价,23-25年为异质结放
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奥特维
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2022-10-24 14:16:30
🎈【东吴食社】白酒板块大跌及观点-低预期逐步反映,名优酒中长期价值显20221024
事件:白酒板块大跌,茅/汾/泸/古跌幅超过5%,五粮液/洋河/今世缘跌幅超过4%。 [礼物]【观点重申】 ✨弱动销影响下,库存良性和价格稳定是稳健发展根基。从年初至今,上半年疫情直接封控影响最大, Q3整体动销略不及去年,国庆后进入淡季,整体渠道库存相对有增加,茅台库存0.5M、汾酒1个月左右、五粮液1-2M、老窖2M左右、其他次高端和区域酒平均在2-3M;价盘目前环比保持相对稳定。从销售进度看,当前仅有洋河开启沟通开门红回款任务,其他尚未开始;大部分渠道和终端反馈当下表现下还能承压,但对于后续
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贵州茅台
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山西汾酒
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今世缘
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酒鬼酒
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2022-10-24 14:15:50
【长江电新】9月逆变器&组件出口数据速递
【长江电新】9月逆变器&组件出口数据速递:逆变器出口新高表征海外需求旺盛,转内需及去库存电池组件出口环降 1、据海关总署,9月逆变器出口9.65亿美元,同比 96.05%,环比 0.20%,再创历史新高;前9个月累计出口59.65亿美元,同比 68.94%。 2、逆变器出口分出口国家看,荷兰3.25亿美元,同比 136.16%,环比 1.56%,市场对欧洲电价回落有所担忧,但逆变器出口表征欧洲需求依旧旺盛;巴西0.95亿美元,同比 55.34%,环比 23.37%,巴西抢装效应明显,需求旺盛;澳
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隆基绿能
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阳光电源
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2022-10-24 14:15:05
【安信机械】制造业跟踪
数据跟踪:从跟踪数据来看,需求筑底,行业运行低位回升,以半年或者一年维度看目前是非常好的左侧布局时点。 ■ 投资:1-9月制造业固定资产投资完成额累计同比10.1%,增速环比提升0.1pct。 ■ 工业机器人:9月国内工业机器人产量43009台,同比 15.1%,回正;1-9月国内工业机器人产量322544台,同比-7.1%,降幅收窄。 ■ 机床:9月国内金切机床产量4.0万台,同比-12.0%,降幅收窄;1-9月国内金切机床产量累计达42.0万台,同比-11.1%。 近期报告与会议链接 ■ 通
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贵州茅台
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2022-10-24 11:32:20
【广发电新】当前时点如何看待国内储能市场?长期看好新型储能,火电发展迫在眉睫
供电安全更依赖火电而非储能:①区分缺电量与缺电力问题:电量紧平衡,电力更不足(用电高峰时,电源顶峰能力不足)。新能源能够提供电量无法提供电力。②对于新能源出力的日内波动,需提升调峰调频能力,可通过储能实现。③但对于新能源出力的间歇性问题(如小风季时,风电连续1-2周小发),储能仅为小时级故难以应对,在氢能商业化前将主要通过火电等解决。④8月四川缺电问题,是水电连续数周来水不足,出力间歇性所致。#当前主要供电安全问题,是电力系统备用机组不足、难以应对可再生能源出力间歇性问题,需要加强火电、核电等电
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青达环保
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2022-10-24 11:09:11
【中信证券新材料】行业跟踪点评:合成生物学单品处于快速放量期,光伏材料仍是重点交易主线之一
1.华恒生物Q3业绩大超预期,相关新产品对竞品的快速替代和放量可期。2.海风规划加速落地;硅料供需转松有望带动Q4组件辅材明显量增。3.医药基本盘推升催化剂利润盘,航空航天拉动复材需求,“卡脖子材料”(如贵金属催化剂、碳纤维)成长性明确。4.美国出口管制新规发酵,半导体设备端、材料端国产化有望提速。 【聚集主线】 ⭕【生物类材料:华恒生物Q3业绩大超预期,关注合成生物学板块性机会】根据我们测算,预计华恒生物2022Q3实现归母净利润0.83-0.89亿元,同比增长107.8%-122.8%,环比
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华恒生物
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2022-10-24 10:59:22
【东吴策略】市场可能形成中期重要底部——策略周聚焦
一、Q4时间线:11月外交、12月经济 1⃣10月大会:大会闭幕,一中全会确立中央领导集体。会后一周关注政治局会议、集体学习及可能公布的报告全文。 2⃣11月外交:月初德总理访华(中欧关系),11/8美中期选举(两院控制权)、11/15 G20峰会(俄乌、中美),此外11/3议息会议(75BP)。 3⃣12月经济:政治局会议(第一周左右),中央经济工作会议(第三周左右),11-12月不定期可能会议:深改委、财经委、第六次全国金融工作会议。 二、战术乐观,稳增长政策有望发力 1⃣市场可能形成中期重
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宁德时代
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2022-10-24 10:46:58
⚡️【国金电车】特斯拉价格调整点评
🆕事件:10月24日特斯拉官网再降价,M3后驱版从27.99万元降至26.59万元,MY后驱版从31.69万元降至 28.89万元。 点评: 1⃣️产品降价后新增订单有望提升,预计Q4交付量再创新高。目前特斯拉提供0首付,低费率,7000元保险补贴,置换补贴(北京8000-10000元)等多重优惠措施。此次降价后,新增订单提升速度有望加快,Q4国内交付量或将再创新高。 2⃣️我们预计2022、2023年特斯拉交付量分别为135、210万辆,同比 43%、 56%。德国工厂与得州工厂全面投产后,
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🌀【天风电新】特斯拉:明年成长性再探讨-1023
4月上海疫情后特斯拉股价跑输纳斯达克指数,9月底推出8000元保险补贴以来,降价传闻不断,10月订单呈疲软态势,Q3财报、机器人业务均不及预期,引发市场对其成长性与确定性的担忧。 我们认为降价的预期影响了购买行为,消费者持币观望心理较重,对短期数据产生扰动,属于正常现象。 🌼若降价,空间几何? 特斯拉是否有降价可能?我们认为存在一定概率,按此前传闻,29-37万元的Model 3、32-42万元的Model Y均可能降价,其中Model Y最高或降价4万元。 Model Y作为中型SUV,降价
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【9月份&三季度经济数据点评】总量和结构的边际变化都不大
1、9月经济数据总体跟前两个月相比变化不大,三季度GDP增速回升至3.9%,较一季度的4.8%还是偏弱一些,整体经济呈现弱稳和低波动的状态。结构上,地产和消费是最薄弱的环节,出口、工业生产和基建还是保持了较强的韧性,后面的关注重点还是在于政策的变化。 2、地产数据方面,9月商品房销售面积同比-16%,较上月略有改善且呈现略微超季节性的改善,这与9月下旬高频数据显示的一二线城市销售“冲量”是匹配的,不过进入10月以来高频销售数据又重新回到偏低位运行,在居民信任和信心问题没有解决之前,地产销售都很难
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【广发环保】强调减污降碳,科学仪器关注度持续升温
板块核心变化: 顺利闭幕,从十八大起生态环境正式独立成章,国家对于环保的重视不断加深,环境保护的实施路径愈发清晰。此外会议提出要积极稳妥推进碳达峰碳中和,双碳相关建设为重点关注方向。 科学仪器 上周高端仪器领域市场关注热度持续提升,我们预期国产替代有望加速,相关订单有望迎来放量,重点关注国产质谱仪龙头聚光科技等。 三季报前瞻 三季报开始发布,预计疫情冲击下板块整体业绩仍有压力。但可预见的是“污染防治”、“双碳”等环保主旋律依旧,结合目前18倍行业PE-TTM,重点关注有政策及基本面变化的板块,如
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教育新分支仿真VR模拟实验低位补涨股
职业院校仿真模拟上市公司两家暴涨个股:运达科技 捷安高科 捷安高科最近8个交易日股价直接翻倍!这个位置没有先上追高就很难受了,能做的是挖掘一下补涨个股赚个小差价! 教育部公布《2021年6月教育部产学合作协同育人项目申报指南通过企业名单》,长虹佳华获批入围此次产学合作协同育人项目。 长虹佳华为四川长虹的子公司,目前四川长虹的股价位置,低价低位足够便宜,风险低。 教育部产学合作协同育人项目为深入贯彻《国务院办公厅关于深化产教融合的若干意见》(国办发〔2017〕95号)精神,落实《教育部 工业和信息
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短期进攻板块:风电设备,半导体设备,锂电设备 上周进攻板块回顾:风电设备,锂电设备 短期进攻组合:新强联,五洲新春,亚星锚链,苏试试验,长川科技,联赢激光,欧科亿 估值跟踪:核心关注PB估值:整体而言板块估值位于3年低点。PB估值分位为44.2%,较上周提升2.4pct。其中前三的分别为煤机、光伏设备、重型装备,值得注意的是光伏设备估值开始有效消化,当前三年PB分位约为68%,较上周下降4pct;后三位的为缝纫设备、电梯、工程机械。而风电、半导体、锂电、检测、机床的PB估值分位分别为53.87%
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【广发电新】当前时点如何看待国内储能市场?长期看好新型储能,火电发展迫在眉睫
供电安全更依赖火电而非储能:①区分缺电量与缺电力问题:电量紧平衡,电力更不足(用电高峰时,电源顶峰能力不足)。新能源能够提供电量无法提供电力。②对于新能源出力的日内波动,需提升调峰调频能力,可通过储能实现。③但对于新能源出力的间歇性问题(如小风季时,风电连续1-2周小发),储能仅为小时级故难以应对,在氢能商业化前将主要通过火电等解决。④8月四川缺电问题,是水电连续数周来水不足,出力间歇性所致。#当前主要供电安全问题,是电力系统备用机组不足、难以应对可再生能源出力间歇性问题,需要加强火电、核电等电
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