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为国接盘的公社达人
2023-03-06 10:36:08
【市场的风格选择接近临界点】
周末机构主要关注点在于:近期基本面数据好于预期,且国企改革估值重估不断升温,价值风格的逻辑在增强,但政策目标5%左右略低于预期,很多机构也相信高质量发展下,数字经济是中期线索,导致市场对结构存在分歧。 在此汇报观点如下: 1.我们认为这两月的基本面属于典型疫后“快复常”阶段:需求集中释放,库存快速回补,但还不等于新一轮投资周期启动。真正验证经济还看3-4月数据。 2.5%左右已表明政策态度,高质量发展和大安全是重心。这意味着一旦后续数据显示复苏动能放缓,市场也难有强政策刺激预期。 3.国企改革是
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中国海油
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为国接盘的公社达人
2023-03-06 10:27:10
【中泰电子|复旦微电】重视卫星产业链核心标的,价值量大、壁垒高,构建强护城河!
🚀主要逻辑:公司是高可靠FPGA国产核心供应商,产品定位中高端,深耕宇航领域多年,产品经过较长时间验证后逐步放量,是宇航抗辐照FPGA龙头供应商,ASP高、份额拥有绝对优势,目前处于业绩释放期。整体高可靠在手订单充足供不应求。伴随海外局势紧张,半导体国产替代加速,公司作为行业极少数国产FPGA供应商之一,将充分受益下游市场国产化带来的巨大需求体量。 [烟花]无惧传言扰动,基本面稳定:23-24年是高可靠多条细分业务上量高峰期,下游订单供不应求。目前新型号备货量较高,且主要集中在Z7系列产品,另
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复旦微电
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为国接盘的公社达人
2023-03-06 10:26:53
【KY电新】HJT产业调研更新0305
近期我们调研了HJT产业链多家公司,产业发展今年发展非常有望超预期,核心在降本: #金属化: 当前主流企业背面全部采用50%银包铜(效率不下降),下半年有望全部采用银包铜,可降低银使用量约45%,随着银包铜浆料规模提升,加工费有望下降;同时0BB预计下半年逐步导入,可降低30%浆料使用量。0BB 银包铜金属化成本有望降至5-6分钱/W(当前纯银方案约0.13-0.14元/W); #薄片化: 当前HJT主流厚度130μm,正导入120μm,年底有望减至100μm; #降铟: 背面部分AZO替代IT
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国晟科技
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为国接盘的公社达人
2023-03-06 10:26:30
骨科医用耗材:行业进一步出清,竞争格局有望持续改善
3月2日,外资企业捷迈邦美子公司宣布,受脊柱国采影响,计划将旗下脊柱业务完全撤出中国市场。近日,强生医疗科技中国骨科事业部总经理将离任。据悉,在过去三年中,由于骨科行业面临国家带量采购较大的影响,强生骨科团队先后进行了三轮较大范围的优化裁员。 [玫瑰]脊柱国采落地,外资品牌逐渐收缩国内市场团队 3月1日,脊柱集采结果全国执行。面对骨科集采对市场的影响,外资企业市场策略相继调整。一方面,集采品种以成熟使用的产品为主,不再需要大规模销售推广团队,另一方面,标外产品、骨科新品在国内市场的定价和使用量都
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爱康医疗
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为国接盘的公社达人
2023-03-06 10:25:00
【光大电新】重视氢能在绿色制造的应用,重视氢能电解槽投资机会!
【“绿氢”替代“灰氢”是本轮行情的催化剂】 国内:内蒙古23年大量绿电制氢项目开工,对应绿氢产能超24万吨,对应1000标方电解槽需求在650台以上(4000每年利用小时),将于23年底陆续投产;内蒙示范后三北地区均有望加速推进绿氢对灰氢的替代。 海外:23年2月中旬欧洲碳边界调整机制(CBAM)获批将氢能纳入管理体系,10月起生效;习主席出访沙特推动氢能出口,国富氢能已与沙特签署项目;本次特斯拉投资日首次提出应用绿色氢气和氨实现绿色制造,用氢气替代煤在各类制造中使用从而减少碳排放并提高还原效率
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华电科工
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为国接盘的公社达人
2023-03-06 10:24:40
【ChatGPT重大边际改变—从概念变现到业绩】
ChatGPT持续全球大火,随着推理生成因需求多样,对算力的需求也相对多样,上周高通发布了运行在安卓手机上的AI模型,随着AIGC场景的丰富化,AIOT时代终将到来。 3月4日,博通CEO陈福阳说,该公司预计将受益于日益令人信服的人工智能聊天机器人热潮。因为大型云计算公司在日益采用ChatGPT等文本生成工具的情况下需要,公司用于人工智能应用的以太网设备销售额可能从去年的2亿美元上升到今年的超过8亿美元,不少云计算客户急于向该公司购买产品的情况。 再次佐证了AI对数通产品需求刺激,我们认为以下细
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海天瑞声
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为国接盘的公社达人
2023-03-06 10:22:22
周五拜访了近期我们一直强推的【中国科传】,交流的非常愉快,几点印象特别深刻:
1 公司背靠中科院,具有很强的使命感,比如核心论文发表,未来我们判断会有更多优质论文特别科技医疗类的回归到国内核心期刊,这块中国科传将会非常受益。核心论文的数据也是大有可为 2 公司积极有为,高度前瞻。公司始终学习海外的爱思唯尔,坚定的做从出版到数据咨询提供转型之路,科技数据库都已经提前打造,且大量科技图书论文数据均已数字化,且版权完全归公司所有,公司也很早投资了万方数据,未来在CHATGPT竞争中,公司携海量科技类数据,无论是跟巨头合作,还是利用AI技术自己做,都是极大的增量,空间已经打开 3
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中国科传
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为国接盘的公社达人
2023-03-06 10:21:58
白酒核心品牌批价和库存更新【长江食品 2023-3-5】
【茅台】:本周飞天散瓶批价在2720-2830、整箱批价2980-3080、环比微降。目前多数区域基本完成1-2月份的打款发货,部分区域反馈已完成3月回款、个别区域已经发货,预计3月占比6%-7%。 [玫瑰]【五粮液】:本周普五批价在940-950,部分区域环比略降。①目前部分大商已完成全年回款,其余多区域经销商反馈回款进度在40%-50%,回款进度基本追平去年、发货略滞后回款0%-5%左右。②部分区域经销商反馈公司将在3月开启控货工作。 [玫瑰]【国窖】:本周国窖批价在890-910、环比持平
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贵州茅台
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为国接盘的公社达人
2023-03-06 10:21:31
要点:两会下如期的利好政策“顶点”与央企的看法(23.03.05)
注1:有关后续决策层政策制定出发点,潜在重要超预期地缘风险的演绎,欢迎私下联系交流; 注2:以上内容个人对市场的思考,仅供参考,还望领导不要转发,谢谢! 1. 如期的两会政策“顶点”。我们自春节以来一直提示市场调整的风险,其中,一个重要逻辑在于两会政策或不及市场此前的乐观预期。上周末我们更是明确提示:两会总量政策力度低于市场预期,军费增速高于市场预期,是最大的超预期之处,此外,数字中国、中药、半导体大基金等或有政策推出。 上周数字中国与中药振兴政策的出台及相关板块的表现,今日两会GDP 5%目标
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中国卫通
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为国接盘的公社达人
2023-03-06 10:21:14
三大边际变化如何影响造船业会议总结
1、#航运业景气复苏 甲醇燃料产业化超预期 国企改革内生驱动,三大边际变化共同助推造船行业再迎底部配置机会。 2、#专家视角:干散/油轮运价和二手船价复苏显著,市场对未来需求逐步乐观。甲醇燃料推动替代燃料船降本,造价溢价较LNG替代燃料下降近50%,对成本敏感的散货船东尤其受益。目前已经看到越来越多散货/油轮船东询盘,谈判甚至签约,新船市场未来可期。 3、#四大核心要素构筑造船行业底层驱动,四大要素包括(1)长周期船舶老龄更新替代,目前位于更新替换起点;(2)环保政策加快老船替换,技术迭代利好头
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中国船舶
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为国接盘的公社达人
2023-03-03 16:14:46
【光大计算机 | 新国都】估值修复主升浪再加强!前瞻布局AIGC,业务多点开花
公司自2019年起就开始布局AIGC领域,公司子公司新国都智能依托AI深度内容生成、视频处理技术等,在海外市场成功推出多款工具类产品,包括移动端应用Facemagic和网页端deepswap.ai,2022年四季度推出了自动生成图片的应用PicSo。 [红包]目前产品已在多个重点国家和地区上线,商业化成效和用户规模等均取得较大突破。新国都智能通过开源模型,不断进行研发投入,更新算法模型迭代频率, 累计处理超过2亿次的AI深度任务计算量,为模型提供了丰富的计算实例,并进一步探索各种应用场景。目前团
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为国接盘的公社达人
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【安信电新】永安行调研总结与模式思考(不涉及投资建议)
技术路线:小型PEM电解水制氢即氢氧制充一体机(太阳能帆板或电网电 纯净水,200ml水制取200l氢气,5h能耗1-1.2KWh) 低压固态储氢(20g) 小功率电堆(300W,成本已降至1500元)——氢能自行车(2C产品快速换氢模式,40km续航,24km最高时速)。换言之,相当于小型移动制氢加氢一体站提供能源,打开氢车场景应用。 公司氢能自行车的商业模式:2G与2C,前者主要为氢能共享自行车,目前已在上海临港投放3000辆,单车年收入3000元,毛利率30%;后者为家用氢氧一体机 氢能自
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永安行
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为国接盘的公社达人
2023-03-03 16:14:08
【招商电新】氢产业跟踪跟踪
#欧洲氢能已经启航 欧洲倾力扶持氢能,正在构建绿电-氢能-能源燃料与工业原料的产业闭环,其扶持包括:关于氢的碳差价合约,拟创建欧洲氢能银行,绿氢生产试点的固定溢价,直接补贴。同时,美国IRA加大氢能补贴,英国进一步加码,其2030电解氢目标从5GW提升到10GW。 去年12月西班牙、葡萄牙与法国共同公布28亿欧元H2Med管道建造计划,计划由西班牙向法国和葡萄牙输送200万吨绿氢。 #国内高速增长 2022年国内电解槽招标同比翻倍,接近800MW,而2023年前2个月招标合计也已经超700MW,
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华光环能
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2023-03-03 16:13:43
【国海交运】中远海特:世界一流特种船商,汽运、半潜开启第二曲线
中远海特是中国远洋海运集团旗下专业从事特种杂货运输的公司,当前主要有六大船队,分别为:半潜船、纸浆船、多用途及重吊船、沥青船、木材船、滚装船。 [太阳]汽车运输景气高位向好,公司纸浆船运汽车提供利润增量。低交付和高船龄的背景下,2023年运力增长幅度仅1.3%,而汽车海运量增速为5.1%,仍有较大供需缺口。目前公司纸浆船单船最多可运输汽车2500台,有望成为未来净利的主要增量。 [太阳]油气、海风资本开支加大,拉动半潜船周期上行。海上油气资本开支触底反弹以及海上风电运输市场的高景气将为半潜船带来
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中远海特
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为国接盘的公社达人
2023-03-03 16:13:21
【纳睿雷达】全极化有源相控阵雷达第一股,实控人及一致行动人上市即自愿锁定5年不减持
公司是一家专注于双极化相控阵雷达系统研发生产销售的高技术企业,其技术独创性在全球范围内领先,主要产品X波段双极化相控阵天气雷达,主要下游国家及地方气象局、水利局等,对各类天气精准监测。董事长来自美国雷神公司(最牛的雷达公司)、国家千人计划,李琳博士知名微波工程博士,刘总来自AMD半导体。典型的技术驱动市场型公司。 [庆祝]国家十四五气象规划有明确需求,未来5年市场需求总规模超300亿,年均预计60亿。其中,X波段气象雷达新装市场预计需求在1000套 ,1000万/套,100亿规模,假设其中50%
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纳睿雷达
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【市场的风格选择接近临界点】
周末机构主要关注点在于:近期基本面数据好于预期,且国企改革估值重估不断升温,价值风格的逻辑在增强,但政策目标5%左右略低于预期,很多机构也相信高质量发展下,数字经济是中期线索,导致市场对结构存在分歧。 在此汇报观点如下: 1.我们认为这两月的基本面属于典型疫后“快复常”阶段:需求集中释放,库存快速回补,但还不等于新一轮投资周期启动。真正验证经济还看3-4月数据。 2.5%左右已表明政策态度,高质量发展和大安全是重心。这意味着一旦后续数据显示复苏动能放缓,市场也难有强政策刺激预期。 3.国企改革是
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【中泰电子|复旦微电】重视卫星产业链核心标的,价值量大、壁垒高,构建强护城河!
🚀主要逻辑:公司是高可靠FPGA国产核心供应商,产品定位中高端,深耕宇航领域多年,产品经过较长时间验证后逐步放量,是宇航抗辐照FPGA龙头供应商,ASP高、份额拥有绝对优势,目前处于业绩释放期。整体高可靠在手订单充足供不应求。伴随海外局势紧张,半导体国产替代加速,公司作为行业极少数国产FPGA供应商之一,将充分受益下游市场国产化带来的巨大需求体量。 [烟花]无惧传言扰动,基本面稳定:23-24年是高可靠多条细分业务上量高峰期,下游订单供不应求。目前新型号备货量较高,且主要集中在Z7系列产品,另
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【KY电新】HJT产业调研更新0305
近期我们调研了HJT产业链多家公司,产业发展今年发展非常有望超预期,核心在降本: #金属化: 当前主流企业背面全部采用50%银包铜(效率不下降),下半年有望全部采用银包铜,可降低银使用量约45%,随着银包铜浆料规模提升,加工费有望下降;同时0BB预计下半年逐步导入,可降低30%浆料使用量。0BB 银包铜金属化成本有望降至5-6分钱/W(当前纯银方案约0.13-0.14元/W); #薄片化: 当前HJT主流厚度130μm,正导入120μm,年底有望减至100μm; #降铟: 背面部分AZO替代IT
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骨科医用耗材:行业进一步出清,竞争格局有望持续改善
3月2日,外资企业捷迈邦美子公司宣布,受脊柱国采影响,计划将旗下脊柱业务完全撤出中国市场。近日,强生医疗科技中国骨科事业部总经理将离任。据悉,在过去三年中,由于骨科行业面临国家带量采购较大的影响,强生骨科团队先后进行了三轮较大范围的优化裁员。 [玫瑰]脊柱国采落地,外资品牌逐渐收缩国内市场团队 3月1日,脊柱集采结果全国执行。面对骨科集采对市场的影响,外资企业市场策略相继调整。一方面,集采品种以成熟使用的产品为主,不再需要大规模销售推广团队,另一方面,标外产品、骨科新品在国内市场的定价和使用量都
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【光大电新】重视氢能在绿色制造的应用,重视氢能电解槽投资机会!
【“绿氢”替代“灰氢”是本轮行情的催化剂】 国内:内蒙古23年大量绿电制氢项目开工,对应绿氢产能超24万吨,对应1000标方电解槽需求在650台以上(4000每年利用小时),将于23年底陆续投产;内蒙示范后三北地区均有望加速推进绿氢对灰氢的替代。 海外:23年2月中旬欧洲碳边界调整机制(CBAM)获批将氢能纳入管理体系,10月起生效;习主席出访沙特推动氢能出口,国富氢能已与沙特签署项目;本次特斯拉投资日首次提出应用绿色氢气和氨实现绿色制造,用氢气替代煤在各类制造中使用从而减少碳排放并提高还原效率
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【ChatGPT重大边际改变—从概念变现到业绩】
ChatGPT持续全球大火,随着推理生成因需求多样,对算力的需求也相对多样,上周高通发布了运行在安卓手机上的AI模型,随着AIGC场景的丰富化,AIOT时代终将到来。 3月4日,博通CEO陈福阳说,该公司预计将受益于日益令人信服的人工智能聊天机器人热潮。因为大型云计算公司在日益采用ChatGPT等文本生成工具的情况下需要,公司用于人工智能应用的以太网设备销售额可能从去年的2亿美元上升到今年的超过8亿美元,不少云计算客户急于向该公司购买产品的情况。 再次佐证了AI对数通产品需求刺激,我们认为以下细
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周五拜访了近期我们一直强推的【中国科传】,交流的非常愉快,几点印象特别深刻:
1 公司背靠中科院,具有很强的使命感,比如核心论文发表,未来我们判断会有更多优质论文特别科技医疗类的回归到国内核心期刊,这块中国科传将会非常受益。核心论文的数据也是大有可为 2 公司积极有为,高度前瞻。公司始终学习海外的爱思唯尔,坚定的做从出版到数据咨询提供转型之路,科技数据库都已经提前打造,且大量科技图书论文数据均已数字化,且版权完全归公司所有,公司也很早投资了万方数据,未来在CHATGPT竞争中,公司携海量科技类数据,无论是跟巨头合作,还是利用AI技术自己做,都是极大的增量,空间已经打开 3
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白酒核心品牌批价和库存更新【长江食品 2023-3-5】
【茅台】:本周飞天散瓶批价在2720-2830、整箱批价2980-3080、环比微降。目前多数区域基本完成1-2月份的打款发货,部分区域反馈已完成3月回款、个别区域已经发货,预计3月占比6%-7%。 [玫瑰]【五粮液】:本周普五批价在940-950,部分区域环比略降。①目前部分大商已完成全年回款,其余多区域经销商反馈回款进度在40%-50%,回款进度基本追平去年、发货略滞后回款0%-5%左右。②部分区域经销商反馈公司将在3月开启控货工作。 [玫瑰]【国窖】:本周国窖批价在890-910、环比持平
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要点:两会下如期的利好政策“顶点”与央企的看法(23.03.05)
注1:有关后续决策层政策制定出发点,潜在重要超预期地缘风险的演绎,欢迎私下联系交流; 注2:以上内容个人对市场的思考,仅供参考,还望领导不要转发,谢谢! 1. 如期的两会政策“顶点”。我们自春节以来一直提示市场调整的风险,其中,一个重要逻辑在于两会政策或不及市场此前的乐观预期。上周末我们更是明确提示:两会总量政策力度低于市场预期,军费增速高于市场预期,是最大的超预期之处,此外,数字中国、中药、半导体大基金等或有政策推出。 上周数字中国与中药振兴政策的出台及相关板块的表现,今日两会GDP 5%目标
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三大边际变化如何影响造船业会议总结
1、#航运业景气复苏 甲醇燃料产业化超预期 国企改革内生驱动,三大边际变化共同助推造船行业再迎底部配置机会。 2、#专家视角:干散/油轮运价和二手船价复苏显著,市场对未来需求逐步乐观。甲醇燃料推动替代燃料船降本,造价溢价较LNG替代燃料下降近50%,对成本敏感的散货船东尤其受益。目前已经看到越来越多散货/油轮船东询盘,谈判甚至签约,新船市场未来可期。 3、#四大核心要素构筑造船行业底层驱动,四大要素包括(1)长周期船舶老龄更新替代,目前位于更新替换起点;(2)环保政策加快老船替换,技术迭代利好头
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【光大计算机 | 新国都】估值修复主升浪再加强!前瞻布局AIGC,业务多点开花
公司自2019年起就开始布局AIGC领域,公司子公司新国都智能依托AI深度内容生成、视频处理技术等,在海外市场成功推出多款工具类产品,包括移动端应用Facemagic和网页端deepswap.ai,2022年四季度推出了自动生成图片的应用PicSo。 [红包]目前产品已在多个重点国家和地区上线,商业化成效和用户规模等均取得较大突破。新国都智能通过开源模型,不断进行研发投入,更新算法模型迭代频率, 累计处理超过2亿次的AI深度任务计算量,为模型提供了丰富的计算实例,并进一步探索各种应用场景。目前团
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【安信电新】永安行调研总结与模式思考(不涉及投资建议)
技术路线:小型PEM电解水制氢即氢氧制充一体机(太阳能帆板或电网电 纯净水,200ml水制取200l氢气,5h能耗1-1.2KWh) 低压固态储氢(20g) 小功率电堆(300W,成本已降至1500元)——氢能自行车(2C产品快速换氢模式,40km续航,24km最高时速)。换言之,相当于小型移动制氢加氢一体站提供能源,打开氢车场景应用。 公司氢能自行车的商业模式:2G与2C,前者主要为氢能共享自行车,目前已在上海临港投放3000辆,单车年收入3000元,毛利率30%;后者为家用氢氧一体机 氢能自
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【招商电新】氢产业跟踪跟踪
#欧洲氢能已经启航 欧洲倾力扶持氢能,正在构建绿电-氢能-能源燃料与工业原料的产业闭环,其扶持包括:关于氢的碳差价合约,拟创建欧洲氢能银行,绿氢生产试点的固定溢价,直接补贴。同时,美国IRA加大氢能补贴,英国进一步加码,其2030电解氢目标从5GW提升到10GW。 去年12月西班牙、葡萄牙与法国共同公布28亿欧元H2Med管道建造计划,计划由西班牙向法国和葡萄牙输送200万吨绿氢。 #国内高速增长 2022年国内电解槽招标同比翻倍,接近800MW,而2023年前2个月招标合计也已经超700MW,
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【国海交运】中远海特:世界一流特种船商,汽运、半潜开启第二曲线
中远海特是中国远洋海运集团旗下专业从事特种杂货运输的公司,当前主要有六大船队,分别为:半潜船、纸浆船、多用途及重吊船、沥青船、木材船、滚装船。 [太阳]汽车运输景气高位向好,公司纸浆船运汽车提供利润增量。低交付和高船龄的背景下,2023年运力增长幅度仅1.3%,而汽车海运量增速为5.1%,仍有较大供需缺口。目前公司纸浆船单船最多可运输汽车2500台,有望成为未来净利的主要增量。 [太阳]油气、海风资本开支加大,拉动半潜船周期上行。海上油气资本开支触底反弹以及海上风电运输市场的高景气将为半潜船带来
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【纳睿雷达】全极化有源相控阵雷达第一股,实控人及一致行动人上市即自愿锁定5年不减持
公司是一家专注于双极化相控阵雷达系统研发生产销售的高技术企业,其技术独创性在全球范围内领先,主要产品X波段双极化相控阵天气雷达,主要下游国家及地方气象局、水利局等,对各类天气精准监测。董事长来自美国雷神公司(最牛的雷达公司)、国家千人计划,李琳博士知名微波工程博士,刘总来自AMD半导体。典型的技术驱动市场型公司。 [庆祝]国家十四五气象规划有明确需求,未来5年市场需求总规模超300亿,年均预计60亿。其中,X波段气象雷达新装市场预计需求在1000套 ,1000万/套,100亿规模,假设其中50%
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纳睿雷达
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为国接盘的公社达人
2023-03-06 10:36:08
【市场的风格选择接近临界点】
周末机构主要关注点在于:近期基本面数据好于预期,且国企改革估值重估不断升温,价值风格的逻辑在增强,但政策目标5%左右略低于预期,很多机构也相信高质量发展下,数字经济是中期线索,导致市场对结构存在分歧。 在此汇报观点如下: 1.我们认为这两月的基本面属于典型疫后“快复常”阶段:需求集中释放,库存快速回补,但还不等于新一轮投资周期启动。真正验证经济还看3-4月数据。 2.5%左右已表明政策态度,高质量发展和大安全是重心。这意味着一旦后续数据显示复苏动能放缓,市场也难有强政策刺激预期。 3.国企改革是
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中国海油
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2023-03-06 10:27:10
【中泰电子|复旦微电】重视卫星产业链核心标的,价值量大、壁垒高,构建强护城河!
🚀主要逻辑:公司是高可靠FPGA国产核心供应商,产品定位中高端,深耕宇航领域多年,产品经过较长时间验证后逐步放量,是宇航抗辐照FPGA龙头供应商,ASP高、份额拥有绝对优势,目前处于业绩释放期。整体高可靠在手订单充足供不应求。伴随海外局势紧张,半导体国产替代加速,公司作为行业极少数国产FPGA供应商之一,将充分受益下游市场国产化带来的巨大需求体量。 [烟花]无惧传言扰动,基本面稳定:23-24年是高可靠多条细分业务上量高峰期,下游订单供不应求。目前新型号备货量较高,且主要集中在Z7系列产品,另
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复旦微电
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2023-03-06 10:26:53
【KY电新】HJT产业调研更新0305
近期我们调研了HJT产业链多家公司,产业发展今年发展非常有望超预期,核心在降本: #金属化: 当前主流企业背面全部采用50%银包铜(效率不下降),下半年有望全部采用银包铜,可降低银使用量约45%,随着银包铜浆料规模提升,加工费有望下降;同时0BB预计下半年逐步导入,可降低30%浆料使用量。0BB 银包铜金属化成本有望降至5-6分钱/W(当前纯银方案约0.13-0.14元/W); #薄片化: 当前HJT主流厚度130μm,正导入120μm,年底有望减至100μm; #降铟: 背面部分AZO替代IT
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国晟科技
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2023-03-06 10:26:30
骨科医用耗材:行业进一步出清,竞争格局有望持续改善
3月2日,外资企业捷迈邦美子公司宣布,受脊柱国采影响,计划将旗下脊柱业务完全撤出中国市场。近日,强生医疗科技中国骨科事业部总经理将离任。据悉,在过去三年中,由于骨科行业面临国家带量采购较大的影响,强生骨科团队先后进行了三轮较大范围的优化裁员。 [玫瑰]脊柱国采落地,外资品牌逐渐收缩国内市场团队 3月1日,脊柱集采结果全国执行。面对骨科集采对市场的影响,外资企业市场策略相继调整。一方面,集采品种以成熟使用的产品为主,不再需要大规模销售推广团队,另一方面,标外产品、骨科新品在国内市场的定价和使用量都
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爱康医疗
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2023-03-06 10:25:00
【光大电新】重视氢能在绿色制造的应用,重视氢能电解槽投资机会!
【“绿氢”替代“灰氢”是本轮行情的催化剂】 国内:内蒙古23年大量绿电制氢项目开工,对应绿氢产能超24万吨,对应1000标方电解槽需求在650台以上(4000每年利用小时),将于23年底陆续投产;内蒙示范后三北地区均有望加速推进绿氢对灰氢的替代。 海外:23年2月中旬欧洲碳边界调整机制(CBAM)获批将氢能纳入管理体系,10月起生效;习主席出访沙特推动氢能出口,国富氢能已与沙特签署项目;本次特斯拉投资日首次提出应用绿色氢气和氨实现绿色制造,用氢气替代煤在各类制造中使用从而减少碳排放并提高还原效率
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华电科工
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2023-03-06 10:24:40
【ChatGPT重大边际改变—从概念变现到业绩】
ChatGPT持续全球大火,随着推理生成因需求多样,对算力的需求也相对多样,上周高通发布了运行在安卓手机上的AI模型,随着AIGC场景的丰富化,AIOT时代终将到来。 3月4日,博通CEO陈福阳说,该公司预计将受益于日益令人信服的人工智能聊天机器人热潮。因为大型云计算公司在日益采用ChatGPT等文本生成工具的情况下需要,公司用于人工智能应用的以太网设备销售额可能从去年的2亿美元上升到今年的超过8亿美元,不少云计算客户急于向该公司购买产品的情况。 再次佐证了AI对数通产品需求刺激,我们认为以下细
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海天瑞声
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2023-03-06 10:22:22
周五拜访了近期我们一直强推的【中国科传】,交流的非常愉快,几点印象特别深刻:
1 公司背靠中科院,具有很强的使命感,比如核心论文发表,未来我们判断会有更多优质论文特别科技医疗类的回归到国内核心期刊,这块中国科传将会非常受益。核心论文的数据也是大有可为 2 公司积极有为,高度前瞻。公司始终学习海外的爱思唯尔,坚定的做从出版到数据咨询提供转型之路,科技数据库都已经提前打造,且大量科技图书论文数据均已数字化,且版权完全归公司所有,公司也很早投资了万方数据,未来在CHATGPT竞争中,公司携海量科技类数据,无论是跟巨头合作,还是利用AI技术自己做,都是极大的增量,空间已经打开 3
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中国科传
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2023-03-06 10:21:58
白酒核心品牌批价和库存更新【长江食品 2023-3-5】
【茅台】:本周飞天散瓶批价在2720-2830、整箱批价2980-3080、环比微降。目前多数区域基本完成1-2月份的打款发货,部分区域反馈已完成3月回款、个别区域已经发货,预计3月占比6%-7%。 [玫瑰]【五粮液】:本周普五批价在940-950,部分区域环比略降。①目前部分大商已完成全年回款,其余多区域经销商反馈回款进度在40%-50%,回款进度基本追平去年、发货略滞后回款0%-5%左右。②部分区域经销商反馈公司将在3月开启控货工作。 [玫瑰]【国窖】:本周国窖批价在890-910、环比持平
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贵州茅台
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2023-03-06 10:21:31
要点:两会下如期的利好政策“顶点”与央企的看法(23.03.05)
注1:有关后续决策层政策制定出发点,潜在重要超预期地缘风险的演绎,欢迎私下联系交流; 注2:以上内容个人对市场的思考,仅供参考,还望领导不要转发,谢谢! 1. 如期的两会政策“顶点”。我们自春节以来一直提示市场调整的风险,其中,一个重要逻辑在于两会政策或不及市场此前的乐观预期。上周末我们更是明确提示:两会总量政策力度低于市场预期,军费增速高于市场预期,是最大的超预期之处,此外,数字中国、中药、半导体大基金等或有政策推出。 上周数字中国与中药振兴政策的出台及相关板块的表现,今日两会GDP 5%目标
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中国卫通
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2023-03-06 10:21:14
三大边际变化如何影响造船业会议总结
1、#航运业景气复苏 甲醇燃料产业化超预期 国企改革内生驱动,三大边际变化共同助推造船行业再迎底部配置机会。 2、#专家视角:干散/油轮运价和二手船价复苏显著,市场对未来需求逐步乐观。甲醇燃料推动替代燃料船降本,造价溢价较LNG替代燃料下降近50%,对成本敏感的散货船东尤其受益。目前已经看到越来越多散货/油轮船东询盘,谈判甚至签约,新船市场未来可期。 3、#四大核心要素构筑造船行业底层驱动,四大要素包括(1)长周期船舶老龄更新替代,目前位于更新替换起点;(2)环保政策加快老船替换,技术迭代利好头
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中国船舶
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2023-03-03 16:14:46
【光大计算机 | 新国都】估值修复主升浪再加强!前瞻布局AIGC,业务多点开花
公司自2019年起就开始布局AIGC领域,公司子公司新国都智能依托AI深度内容生成、视频处理技术等,在海外市场成功推出多款工具类产品,包括移动端应用Facemagic和网页端deepswap.ai,2022年四季度推出了自动生成图片的应用PicSo。 [红包]目前产品已在多个重点国家和地区上线,商业化成效和用户规模等均取得较大突破。新国都智能通过开源模型,不断进行研发投入,更新算法模型迭代频率, 累计处理超过2亿次的AI深度任务计算量,为模型提供了丰富的计算实例,并进一步探索各种应用场景。目前团
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2023-03-03 16:14:27
【安信电新】永安行调研总结与模式思考(不涉及投资建议)
技术路线:小型PEM电解水制氢即氢氧制充一体机(太阳能帆板或电网电 纯净水,200ml水制取200l氢气,5h能耗1-1.2KWh) 低压固态储氢(20g) 小功率电堆(300W,成本已降至1500元)——氢能自行车(2C产品快速换氢模式,40km续航,24km最高时速)。换言之,相当于小型移动制氢加氢一体站提供能源,打开氢车场景应用。 公司氢能自行车的商业模式:2G与2C,前者主要为氢能共享自行车,目前已在上海临港投放3000辆,单车年收入3000元,毛利率30%;后者为家用氢氧一体机 氢能自
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永安行
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2023-03-03 16:14:08
【招商电新】氢产业跟踪跟踪
#欧洲氢能已经启航 欧洲倾力扶持氢能,正在构建绿电-氢能-能源燃料与工业原料的产业闭环,其扶持包括:关于氢的碳差价合约,拟创建欧洲氢能银行,绿氢生产试点的固定溢价,直接补贴。同时,美国IRA加大氢能补贴,英国进一步加码,其2030电解氢目标从5GW提升到10GW。 去年12月西班牙、葡萄牙与法国共同公布28亿欧元H2Med管道建造计划,计划由西班牙向法国和葡萄牙输送200万吨绿氢。 #国内高速增长 2022年国内电解槽招标同比翻倍,接近800MW,而2023年前2个月招标合计也已经超700MW,
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华光环能
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2023-03-03 16:13:43
【国海交运】中远海特:世界一流特种船商,汽运、半潜开启第二曲线
中远海特是中国远洋海运集团旗下专业从事特种杂货运输的公司,当前主要有六大船队,分别为:半潜船、纸浆船、多用途及重吊船、沥青船、木材船、滚装船。 [太阳]汽车运输景气高位向好,公司纸浆船运汽车提供利润增量。低交付和高船龄的背景下,2023年运力增长幅度仅1.3%,而汽车海运量增速为5.1%,仍有较大供需缺口。目前公司纸浆船单船最多可运输汽车2500台,有望成为未来净利的主要增量。 [太阳]油气、海风资本开支加大,拉动半潜船周期上行。海上油气资本开支触底反弹以及海上风电运输市场的高景气将为半潜船带来
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中远海特
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【纳睿雷达】全极化有源相控阵雷达第一股,实控人及一致行动人上市即自愿锁定5年不减持
公司是一家专注于双极化相控阵雷达系统研发生产销售的高技术企业,其技术独创性在全球范围内领先,主要产品X波段双极化相控阵天气雷达,主要下游国家及地方气象局、水利局等,对各类天气精准监测。董事长来自美国雷神公司(最牛的雷达公司)、国家千人计划,李琳博士知名微波工程博士,刘总来自AMD半导体。典型的技术驱动市场型公司。 [庆祝]国家十四五气象规划有明确需求,未来5年市场需求总规模超300亿,年均预计60亿。其中,X波段气象雷达新装市场预计需求在1000套 ,1000万/套,100亿规模,假设其中50%
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【市场的风格选择接近临界点】
周末机构主要关注点在于:近期基本面数据好于预期,且国企改革估值重估不断升温,价值风格的逻辑在增强,但政策目标5%左右略低于预期,很多机构也相信高质量发展下,数字经济是中期线索,导致市场对结构存在分歧。 在此汇报观点如下: 1.我们认为这两月的基本面属于典型疫后“快复常”阶段:需求集中释放,库存快速回补,但还不等于新一轮投资周期启动。真正验证经济还看3-4月数据。 2.5%左右已表明政策态度,高质量发展和大安全是重心。这意味着一旦后续数据显示复苏动能放缓,市场也难有强政策刺激预期。 3.国企改革是
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【中泰电子|复旦微电】重视卫星产业链核心标的,价值量大、壁垒高,构建强护城河!
🚀主要逻辑:公司是高可靠FPGA国产核心供应商,产品定位中高端,深耕宇航领域多年,产品经过较长时间验证后逐步放量,是宇航抗辐照FPGA龙头供应商,ASP高、份额拥有绝对优势,目前处于业绩释放期。整体高可靠在手订单充足供不应求。伴随海外局势紧张,半导体国产替代加速,公司作为行业极少数国产FPGA供应商之一,将充分受益下游市场国产化带来的巨大需求体量。 [烟花]无惧传言扰动,基本面稳定:23-24年是高可靠多条细分业务上量高峰期,下游订单供不应求。目前新型号备货量较高,且主要集中在Z7系列产品,另
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【KY电新】HJT产业调研更新0305
近期我们调研了HJT产业链多家公司,产业发展今年发展非常有望超预期,核心在降本: #金属化: 当前主流企业背面全部采用50%银包铜(效率不下降),下半年有望全部采用银包铜,可降低银使用量约45%,随着银包铜浆料规模提升,加工费有望下降;同时0BB预计下半年逐步导入,可降低30%浆料使用量。0BB 银包铜金属化成本有望降至5-6分钱/W(当前纯银方案约0.13-0.14元/W); #薄片化: 当前HJT主流厚度130μm,正导入120μm,年底有望减至100μm; #降铟: 背面部分AZO替代IT
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骨科医用耗材:行业进一步出清,竞争格局有望持续改善
3月2日,外资企业捷迈邦美子公司宣布,受脊柱国采影响,计划将旗下脊柱业务完全撤出中国市场。近日,强生医疗科技中国骨科事业部总经理将离任。据悉,在过去三年中,由于骨科行业面临国家带量采购较大的影响,强生骨科团队先后进行了三轮较大范围的优化裁员。 [玫瑰]脊柱国采落地,外资品牌逐渐收缩国内市场团队 3月1日,脊柱集采结果全国执行。面对骨科集采对市场的影响,外资企业市场策略相继调整。一方面,集采品种以成熟使用的产品为主,不再需要大规模销售推广团队,另一方面,标外产品、骨科新品在国内市场的定价和使用量都
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【光大电新】重视氢能在绿色制造的应用,重视氢能电解槽投资机会!
【“绿氢”替代“灰氢”是本轮行情的催化剂】 国内:内蒙古23年大量绿电制氢项目开工,对应绿氢产能超24万吨,对应1000标方电解槽需求在650台以上(4000每年利用小时),将于23年底陆续投产;内蒙示范后三北地区均有望加速推进绿氢对灰氢的替代。 海外:23年2月中旬欧洲碳边界调整机制(CBAM)获批将氢能纳入管理体系,10月起生效;习主席出访沙特推动氢能出口,国富氢能已与沙特签署项目;本次特斯拉投资日首次提出应用绿色氢气和氨实现绿色制造,用氢气替代煤在各类制造中使用从而减少碳排放并提高还原效率
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【ChatGPT重大边际改变—从概念变现到业绩】
ChatGPT持续全球大火,随着推理生成因需求多样,对算力的需求也相对多样,上周高通发布了运行在安卓手机上的AI模型,随着AIGC场景的丰富化,AIOT时代终将到来。 3月4日,博通CEO陈福阳说,该公司预计将受益于日益令人信服的人工智能聊天机器人热潮。因为大型云计算公司在日益采用ChatGPT等文本生成工具的情况下需要,公司用于人工智能应用的以太网设备销售额可能从去年的2亿美元上升到今年的超过8亿美元,不少云计算客户急于向该公司购买产品的情况。 再次佐证了AI对数通产品需求刺激,我们认为以下细
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周五拜访了近期我们一直强推的【中国科传】,交流的非常愉快,几点印象特别深刻:
1 公司背靠中科院,具有很强的使命感,比如核心论文发表,未来我们判断会有更多优质论文特别科技医疗类的回归到国内核心期刊,这块中国科传将会非常受益。核心论文的数据也是大有可为 2 公司积极有为,高度前瞻。公司始终学习海外的爱思唯尔,坚定的做从出版到数据咨询提供转型之路,科技数据库都已经提前打造,且大量科技图书论文数据均已数字化,且版权完全归公司所有,公司也很早投资了万方数据,未来在CHATGPT竞争中,公司携海量科技类数据,无论是跟巨头合作,还是利用AI技术自己做,都是极大的增量,空间已经打开 3
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白酒核心品牌批价和库存更新【长江食品 2023-3-5】
【茅台】:本周飞天散瓶批价在2720-2830、整箱批价2980-3080、环比微降。目前多数区域基本完成1-2月份的打款发货,部分区域反馈已完成3月回款、个别区域已经发货,预计3月占比6%-7%。 [玫瑰]【五粮液】:本周普五批价在940-950,部分区域环比略降。①目前部分大商已完成全年回款,其余多区域经销商反馈回款进度在40%-50%,回款进度基本追平去年、发货略滞后回款0%-5%左右。②部分区域经销商反馈公司将在3月开启控货工作。 [玫瑰]【国窖】:本周国窖批价在890-910、环比持平
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要点:两会下如期的利好政策“顶点”与央企的看法(23.03.05)
注1:有关后续决策层政策制定出发点,潜在重要超预期地缘风险的演绎,欢迎私下联系交流; 注2:以上内容个人对市场的思考,仅供参考,还望领导不要转发,谢谢! 1. 如期的两会政策“顶点”。我们自春节以来一直提示市场调整的风险,其中,一个重要逻辑在于两会政策或不及市场此前的乐观预期。上周末我们更是明确提示:两会总量政策力度低于市场预期,军费增速高于市场预期,是最大的超预期之处,此外,数字中国、中药、半导体大基金等或有政策推出。 上周数字中国与中药振兴政策的出台及相关板块的表现,今日两会GDP 5%目标
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三大边际变化如何影响造船业会议总结
1、#航运业景气复苏 甲醇燃料产业化超预期 国企改革内生驱动,三大边际变化共同助推造船行业再迎底部配置机会。 2、#专家视角:干散/油轮运价和二手船价复苏显著,市场对未来需求逐步乐观。甲醇燃料推动替代燃料船降本,造价溢价较LNG替代燃料下降近50%,对成本敏感的散货船东尤其受益。目前已经看到越来越多散货/油轮船东询盘,谈判甚至签约,新船市场未来可期。 3、#四大核心要素构筑造船行业底层驱动,四大要素包括(1)长周期船舶老龄更新替代,目前位于更新替换起点;(2)环保政策加快老船替换,技术迭代利好头
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【光大计算机 | 新国都】估值修复主升浪再加强!前瞻布局AIGC,业务多点开花
公司自2019年起就开始布局AIGC领域,公司子公司新国都智能依托AI深度内容生成、视频处理技术等,在海外市场成功推出多款工具类产品,包括移动端应用Facemagic和网页端deepswap.ai,2022年四季度推出了自动生成图片的应用PicSo。 [红包]目前产品已在多个重点国家和地区上线,商业化成效和用户规模等均取得较大突破。新国都智能通过开源模型,不断进行研发投入,更新算法模型迭代频率, 累计处理超过2亿次的AI深度任务计算量,为模型提供了丰富的计算实例,并进一步探索各种应用场景。目前团
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【安信电新】永安行调研总结与模式思考(不涉及投资建议)
技术路线:小型PEM电解水制氢即氢氧制充一体机(太阳能帆板或电网电 纯净水,200ml水制取200l氢气,5h能耗1-1.2KWh) 低压固态储氢(20g) 小功率电堆(300W,成本已降至1500元)——氢能自行车(2C产品快速换氢模式,40km续航,24km最高时速)。换言之,相当于小型移动制氢加氢一体站提供能源,打开氢车场景应用。 公司氢能自行车的商业模式:2G与2C,前者主要为氢能共享自行车,目前已在上海临港投放3000辆,单车年收入3000元,毛利率30%;后者为家用氢氧一体机 氢能自
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【招商电新】氢产业跟踪跟踪
#欧洲氢能已经启航 欧洲倾力扶持氢能,正在构建绿电-氢能-能源燃料与工业原料的产业闭环,其扶持包括:关于氢的碳差价合约,拟创建欧洲氢能银行,绿氢生产试点的固定溢价,直接补贴。同时,美国IRA加大氢能补贴,英国进一步加码,其2030电解氢目标从5GW提升到10GW。 去年12月西班牙、葡萄牙与法国共同公布28亿欧元H2Med管道建造计划,计划由西班牙向法国和葡萄牙输送200万吨绿氢。 #国内高速增长 2022年国内电解槽招标同比翻倍,接近800MW,而2023年前2个月招标合计也已经超700MW,
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【国海交运】中远海特:世界一流特种船商,汽运、半潜开启第二曲线
中远海特是中国远洋海运集团旗下专业从事特种杂货运输的公司,当前主要有六大船队,分别为:半潜船、纸浆船、多用途及重吊船、沥青船、木材船、滚装船。 [太阳]汽车运输景气高位向好,公司纸浆船运汽车提供利润增量。低交付和高船龄的背景下,2023年运力增长幅度仅1.3%,而汽车海运量增速为5.1%,仍有较大供需缺口。目前公司纸浆船单船最多可运输汽车2500台,有望成为未来净利的主要增量。 [太阳]油气、海风资本开支加大,拉动半潜船周期上行。海上油气资本开支触底反弹以及海上风电运输市场的高景气将为半潜船带来
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股市星球
为国接盘的公社达人
2023-03-03 16:13:21
【纳睿雷达】全极化有源相控阵雷达第一股,实控人及一致行动人上市即自愿锁定5年不减持
公司是一家专注于双极化相控阵雷达系统研发生产销售的高技术企业,其技术独创性在全球范围内领先,主要产品X波段双极化相控阵天气雷达,主要下游国家及地方气象局、水利局等,对各类天气精准监测。董事长来自美国雷神公司(最牛的雷达公司)、国家千人计划,李琳博士知名微波工程博士,刘总来自AMD半导体。典型的技术驱动市场型公司。 [庆祝]国家十四五气象规划有明确需求,未来5年市场需求总规模超300亿,年均预计60亿。其中,X波段气象雷达新装市场预计需求在1000套 ,1000万/套,100亿规模,假设其中50%
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纳睿雷达
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股市星球
为国接盘的公社达人
2023-03-06 10:36:08
【市场的风格选择接近临界点】
周末机构主要关注点在于:近期基本面数据好于预期,且国企改革估值重估不断升温,价值风格的逻辑在增强,但政策目标5%左右略低于预期,很多机构也相信高质量发展下,数字经济是中期线索,导致市场对结构存在分歧。 在此汇报观点如下: 1.我们认为这两月的基本面属于典型疫后“快复常”阶段:需求集中释放,库存快速回补,但还不等于新一轮投资周期启动。真正验证经济还看3-4月数据。 2.5%左右已表明政策态度,高质量发展和大安全是重心。这意味着一旦后续数据显示复苏动能放缓,市场也难有强政策刺激预期。 3.国企改革是
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中国海油
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为国接盘的公社达人
2023-03-06 10:27:10
【中泰电子|复旦微电】重视卫星产业链核心标的,价值量大、壁垒高,构建强护城河!
🚀主要逻辑:公司是高可靠FPGA国产核心供应商,产品定位中高端,深耕宇航领域多年,产品经过较长时间验证后逐步放量,是宇航抗辐照FPGA龙头供应商,ASP高、份额拥有绝对优势,目前处于业绩释放期。整体高可靠在手订单充足供不应求。伴随海外局势紧张,半导体国产替代加速,公司作为行业极少数国产FPGA供应商之一,将充分受益下游市场国产化带来的巨大需求体量。 [烟花]无惧传言扰动,基本面稳定:23-24年是高可靠多条细分业务上量高峰期,下游订单供不应求。目前新型号备货量较高,且主要集中在Z7系列产品,另
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复旦微电
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股市星球
为国接盘的公社达人
2023-03-06 10:26:53
【KY电新】HJT产业调研更新0305
近期我们调研了HJT产业链多家公司,产业发展今年发展非常有望超预期,核心在降本: #金属化: 当前主流企业背面全部采用50%银包铜(效率不下降),下半年有望全部采用银包铜,可降低银使用量约45%,随着银包铜浆料规模提升,加工费有望下降;同时0BB预计下半年逐步导入,可降低30%浆料使用量。0BB 银包铜金属化成本有望降至5-6分钱/W(当前纯银方案约0.13-0.14元/W); #薄片化: 当前HJT主流厚度130μm,正导入120μm,年底有望减至100μm; #降铟: 背面部分AZO替代IT
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国晟科技
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为国接盘的公社达人
2023-03-06 10:26:30
骨科医用耗材:行业进一步出清,竞争格局有望持续改善
3月2日,外资企业捷迈邦美子公司宣布,受脊柱国采影响,计划将旗下脊柱业务完全撤出中国市场。近日,强生医疗科技中国骨科事业部总经理将离任。据悉,在过去三年中,由于骨科行业面临国家带量采购较大的影响,强生骨科团队先后进行了三轮较大范围的优化裁员。 [玫瑰]脊柱国采落地,外资品牌逐渐收缩国内市场团队 3月1日,脊柱集采结果全国执行。面对骨科集采对市场的影响,外资企业市场策略相继调整。一方面,集采品种以成熟使用的产品为主,不再需要大规模销售推广团队,另一方面,标外产品、骨科新品在国内市场的定价和使用量都
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爱康医疗
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股市星球
为国接盘的公社达人
2023-03-06 10:25:00
【光大电新】重视氢能在绿色制造的应用,重视氢能电解槽投资机会!
【“绿氢”替代“灰氢”是本轮行情的催化剂】 国内:内蒙古23年大量绿电制氢项目开工,对应绿氢产能超24万吨,对应1000标方电解槽需求在650台以上(4000每年利用小时),将于23年底陆续投产;内蒙示范后三北地区均有望加速推进绿氢对灰氢的替代。 海外:23年2月中旬欧洲碳边界调整机制(CBAM)获批将氢能纳入管理体系,10月起生效;习主席出访沙特推动氢能出口,国富氢能已与沙特签署项目;本次特斯拉投资日首次提出应用绿色氢气和氨实现绿色制造,用氢气替代煤在各类制造中使用从而减少碳排放并提高还原效率
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华电科工
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为国接盘的公社达人
2023-03-06 10:24:40
【ChatGPT重大边际改变—从概念变现到业绩】
ChatGPT持续全球大火,随着推理生成因需求多样,对算力的需求也相对多样,上周高通发布了运行在安卓手机上的AI模型,随着AIGC场景的丰富化,AIOT时代终将到来。 3月4日,博通CEO陈福阳说,该公司预计将受益于日益令人信服的人工智能聊天机器人热潮。因为大型云计算公司在日益采用ChatGPT等文本生成工具的情况下需要,公司用于人工智能应用的以太网设备销售额可能从去年的2亿美元上升到今年的超过8亿美元,不少云计算客户急于向该公司购买产品的情况。 再次佐证了AI对数通产品需求刺激,我们认为以下细
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海天瑞声
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股市星球
为国接盘的公社达人
2023-03-06 10:22:22
周五拜访了近期我们一直强推的【中国科传】,交流的非常愉快,几点印象特别深刻:
1 公司背靠中科院,具有很强的使命感,比如核心论文发表,未来我们判断会有更多优质论文特别科技医疗类的回归到国内核心期刊,这块中国科传将会非常受益。核心论文的数据也是大有可为 2 公司积极有为,高度前瞻。公司始终学习海外的爱思唯尔,坚定的做从出版到数据咨询提供转型之路,科技数据库都已经提前打造,且大量科技图书论文数据均已数字化,且版权完全归公司所有,公司也很早投资了万方数据,未来在CHATGPT竞争中,公司携海量科技类数据,无论是跟巨头合作,还是利用AI技术自己做,都是极大的增量,空间已经打开 3
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中国科传
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为国接盘的公社达人
2023-03-06 10:21:58
白酒核心品牌批价和库存更新【长江食品 2023-3-5】
【茅台】:本周飞天散瓶批价在2720-2830、整箱批价2980-3080、环比微降。目前多数区域基本完成1-2月份的打款发货,部分区域反馈已完成3月回款、个别区域已经发货,预计3月占比6%-7%。 [玫瑰]【五粮液】:本周普五批价在940-950,部分区域环比略降。①目前部分大商已完成全年回款,其余多区域经销商反馈回款进度在40%-50%,回款进度基本追平去年、发货略滞后回款0%-5%左右。②部分区域经销商反馈公司将在3月开启控货工作。 [玫瑰]【国窖】:本周国窖批价在890-910、环比持平
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贵州茅台
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为国接盘的公社达人
2023-03-06 10:21:31
要点:两会下如期的利好政策“顶点”与央企的看法(23.03.05)
注1:有关后续决策层政策制定出发点,潜在重要超预期地缘风险的演绎,欢迎私下联系交流; 注2:以上内容个人对市场的思考,仅供参考,还望领导不要转发,谢谢! 1. 如期的两会政策“顶点”。我们自春节以来一直提示市场调整的风险,其中,一个重要逻辑在于两会政策或不及市场此前的乐观预期。上周末我们更是明确提示:两会总量政策力度低于市场预期,军费增速高于市场预期,是最大的超预期之处,此外,数字中国、中药、半导体大基金等或有政策推出。 上周数字中国与中药振兴政策的出台及相关板块的表现,今日两会GDP 5%目标
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中国卫通
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为国接盘的公社达人
2023-03-06 10:21:14
三大边际变化如何影响造船业会议总结
1、#航运业景气复苏 甲醇燃料产业化超预期 国企改革内生驱动,三大边际变化共同助推造船行业再迎底部配置机会。 2、#专家视角:干散/油轮运价和二手船价复苏显著,市场对未来需求逐步乐观。甲醇燃料推动替代燃料船降本,造价溢价较LNG替代燃料下降近50%,对成本敏感的散货船东尤其受益。目前已经看到越来越多散货/油轮船东询盘,谈判甚至签约,新船市场未来可期。 3、#四大核心要素构筑造船行业底层驱动,四大要素包括(1)长周期船舶老龄更新替代,目前位于更新替换起点;(2)环保政策加快老船替换,技术迭代利好头
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中国船舶
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为国接盘的公社达人
2023-03-03 16:14:46
【光大计算机 | 新国都】估值修复主升浪再加强!前瞻布局AIGC,业务多点开花
公司自2019年起就开始布局AIGC领域,公司子公司新国都智能依托AI深度内容生成、视频处理技术等,在海外市场成功推出多款工具类产品,包括移动端应用Facemagic和网页端deepswap.ai,2022年四季度推出了自动生成图片的应用PicSo。 [红包]目前产品已在多个重点国家和地区上线,商业化成效和用户规模等均取得较大突破。新国都智能通过开源模型,不断进行研发投入,更新算法模型迭代频率, 累计处理超过2亿次的AI深度任务计算量,为模型提供了丰富的计算实例,并进一步探索各种应用场景。目前团
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新国都
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2023-03-03 16:14:27
【安信电新】永安行调研总结与模式思考(不涉及投资建议)
技术路线:小型PEM电解水制氢即氢氧制充一体机(太阳能帆板或电网电 纯净水,200ml水制取200l氢气,5h能耗1-1.2KWh) 低压固态储氢(20g) 小功率电堆(300W,成本已降至1500元)——氢能自行车(2C产品快速换氢模式,40km续航,24km最高时速)。换言之,相当于小型移动制氢加氢一体站提供能源,打开氢车场景应用。 公司氢能自行车的商业模式:2G与2C,前者主要为氢能共享自行车,目前已在上海临港投放3000辆,单车年收入3000元,毛利率30%;后者为家用氢氧一体机 氢能自
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永安行
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为国接盘的公社达人
2023-03-03 16:14:08
【招商电新】氢产业跟踪跟踪
#欧洲氢能已经启航 欧洲倾力扶持氢能,正在构建绿电-氢能-能源燃料与工业原料的产业闭环,其扶持包括:关于氢的碳差价合约,拟创建欧洲氢能银行,绿氢生产试点的固定溢价,直接补贴。同时,美国IRA加大氢能补贴,英国进一步加码,其2030电解氢目标从5GW提升到10GW。 去年12月西班牙、葡萄牙与法国共同公布28亿欧元H2Med管道建造计划,计划由西班牙向法国和葡萄牙输送200万吨绿氢。 #国内高速增长 2022年国内电解槽招标同比翻倍,接近800MW,而2023年前2个月招标合计也已经超700MW,
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华光环能
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2023-03-03 16:13:43
【国海交运】中远海特:世界一流特种船商,汽运、半潜开启第二曲线
中远海特是中国远洋海运集团旗下专业从事特种杂货运输的公司,当前主要有六大船队,分别为:半潜船、纸浆船、多用途及重吊船、沥青船、木材船、滚装船。 [太阳]汽车运输景气高位向好,公司纸浆船运汽车提供利润增量。低交付和高船龄的背景下,2023年运力增长幅度仅1.3%,而汽车海运量增速为5.1%,仍有较大供需缺口。目前公司纸浆船单船最多可运输汽车2500台,有望成为未来净利的主要增量。 [太阳]油气、海风资本开支加大,拉动半潜船周期上行。海上油气资本开支触底反弹以及海上风电运输市场的高景气将为半潜船带来
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中远海特
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2023-03-03 16:13:21
【纳睿雷达】全极化有源相控阵雷达第一股,实控人及一致行动人上市即自愿锁定5年不减持
公司是一家专注于双极化相控阵雷达系统研发生产销售的高技术企业,其技术独创性在全球范围内领先,主要产品X波段双极化相控阵天气雷达,主要下游国家及地方气象局、水利局等,对各类天气精准监测。董事长来自美国雷神公司(最牛的雷达公司)、国家千人计划,李琳博士知名微波工程博士,刘总来自AMD半导体。典型的技术驱动市场型公司。 [庆祝]国家十四五气象规划有明确需求,未来5年市场需求总规模超300亿,年均预计60亿。其中,X波段气象雷达新装市场预计需求在1000套 ,1000万/套,100亿规模,假设其中50%
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