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为国接盘的公社达人
2022-10-18 10:10:44
持续推荐国内大储及海外户储投资机会
1、国内大储招标景气度高涨,共享储能经济性显著提升。1)发电侧配储具备强制性。目前政策主流要求配储比例为功率配比10% 配储时长2h,风光大基地项目第二批计划超过400GW,对应储能容量40GW/80GWh;部分储能招标项目配储比例已上升至20%。2)储能电站经济性有望提升。共享储能可作为独立主体参与市场并获取多种政策利好,租赁费用 调峰补偿驱动共享储能电站IRR有望达7.48%。预计22年国内储能装机达15GWh,且主要集中在22Q4。 2、海外能源及电力成本高企,户用储能已具备较高经济性。1
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为国接盘的公社达人
2022-10-18 10:10:05
【华西军工】重点关注无人机领域
[玫瑰]报告中指出“打造强大战略威慑力量体系,增加新域新质作战力量比重,加快无人智能作战力量发展,统筹网络信息体系建设运用”。2020年7月,国家领导人在视察空军航空大学时指出:“无人机系统大量出现,无人作战正在深刻改变战争面貌。要加强无人作战研究,加强无人机专业建设,加强实战化教育训练,加快培养无人机运用和指挥人才。” [玫瑰]无人机作战模式丰富,包括远程遥控、保障作战的侦察模式,察打一体、协同作战的主战模式,自主灵活、集群作战的全新模式等,在陆航、空军、海军、火箭军等各军兵种均有应用场景。俄
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为国接盘的公社达人
2022-10-17 21:29:06
除了工业母机 工业软件,不要忘记底层子网构建者,工业企业的血管!
招商中小盘&通信 安全继续发酵,除了工业母机 工业软件,不要忘记底层子网构建者,工业企业的血管!推荐【三旺通信】,关注【东土科技】 1.泛安全主题不断发酵,信创 母机涨势较大,在此基础上不要忘记还有底层血管的构建者,工业交换机->底层子网。从产业升级角度看,底层设备的组网是第一步,由于直接牵扯生产,组网设备的安全性以及可靠性是核心的考量指标,也是安全与智能化的重中之重。 2.工业交换机市场国内目前约百亿,后续cagr20% 。目前大部分交换机为海外品牌,工业交换运用的场景主要在核心工业制造层面,
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为国接盘的公社达人
2022-10-17 21:24:02
💄科思股份今日异动、珍惜加仓良机,三年空间50%【国金美妆珠宝】
🤔科思股份六问🤔 【1、Q3业绩如何?】 淡季不淡、量价齐升,涨价 人民币贬值 石油价格下跌等,预计收入环比个位数、净利环比双位数增长。 竞争对手巴斯夫Q3都获益涨价 欧元兑美元贬值、销量下滑背景下收入仍同增12%、环比降4.5%,科思只会比巴斯夫更好。 【2、Q3工厂停产检修3周是否对业绩有影响?】 停产检修,海外仓发货,无影响。 【3、Q3产能较满、Q4是否还有继续提升空间?】 有。Q4才是真正的旺季、旺季更旺。 【4、明年是否会降价?今年是周期高点?明年进入下行周期?】 不会。明年上半
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为国接盘的公社达人
2022-10-17 21:23:40
【国君食品】宝立食品基本面更新:空刻意面延续高增长,主业显著复苏
1.渠道/营销齐发力,空刻意面延续高增速。1.渠道:线上线下齐发力。一方面线上渠道端持续加大对抖音、京东等新渠道的布局,另一方面单独成立华东华南事业部推进线下商超渠道布局,从第三方数据上看,2022Q3空刻抖音/京东收入均实现200% 的同比增速,同时我们判断线下渠道收入占比从2022H1的5pct进一步提升至2022Q3的5-10pct;2.营销:品牌营销力度加强。为了进一步实现消费群体扩张,从精致宝妈群体扩延至更广阔的白领人群,从2022年5月开始,公司进一步加大了营销资源的投入,尤其是加大
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2022-10-17 21:23:26
🔥🔥🔥【国盛】普源精电:自研芯片加持,成本&产品结构持续优化
[庆祝]电子工程师的眼睛——示波器。科学仪器为与研发强挂钩的基础性工具,其中示波器为时域类仪器的主要产品。根据Technavio,到2024年全球数字示波器的规模将达到21.67亿美元,2019年市场规模为17.34亿美元,2019~2024 CAGR为4.56%。全球范围内科学仪器被海外巨头垄断,示波器领域中海外龙头是德科技最高支持110G带宽,远高于国内最高水平,目前我国高端示波器国产化率为0。 [庆祝]国内唯一一家具备自研芯片能力的科学仪器公司。目前普源精电为国内唯一具备芯片自研能力的科学
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2022-10-17 21:23:08
【东北建材-持续推荐10月金股三棵树、山东药玻】
东北建材10月金股三棵树、山东药玻近期股价表现较好。三棵树今天上涨4.0%,9月下旬至今上涨21.9%;山东药玻今天上涨0.3%,9月下旬至今上涨19.4%。我们持续看好,主要推荐逻辑如下: 三棵树:C端收入快速增长,利润率显著改善,业绩弹性向上 公司依托艺术漆、马上住、美丽乡村等业务,C端持续高增长,2021、2022年上半年家装漆收入同比增长103%、42%。C端占比上升提升公司利润率,改善现金流,上半年公司经营活动现金净流量1.6亿元,而净利润0.9亿元,现金流情况良好。公司Q2净利润率4
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2022-10-17 21:22:48
🔥【国金电车】中鼎股份:再获轻量化订单,业绩保持稳健增长
💎事件:公司发布公告,公司成为国内某头部新能源品牌主机厂新平台项目底盘轻量化总成产品的批量供应商。本次项目生命周期为6年,生命周期总金额约为18.5亿元。 🌟在手订单充足,保障业绩稳定增长。市场担心欧美需求波动对公司业绩影响。目前公司在手订单规模达到338亿=空悬73亿(国内56 国外17) 轻量化143亿 热管理订单122亿,年化收入超过68亿,年化增量利润超8亿,且主要为国内业务贡献。国内业务利润率更高,占比提升将带动公司业绩高增长,充分保障公司业绩增长。 🌟定位“大底盘”,成长空间和
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🔥【中泰低碳】灵活性改造蓄势待发,电解槽制氢和CCUS取得突破,持续推荐华光环能
[玫瑰]火电灵活性改造市场广阔,携手中科院布局新技术。公司与中科院进行产学研合作,储备煤粉预热技术,基本完成了关键技术和中试研究。改造具有成本低、改造周期短、经济效益好等优势。新型电力系统下火电的角色由发电主力转变为灵活性资源,“十四五”期间计划完成2亿千瓦。火电灵活性改造市场广阔、趋势确定,或将为公司能源装备业务带来新增长动能。 [玫瑰]碱性水电解槽制氢技术落地,离子液CO2补集技术开发合同签订。公司经过技术攻关,历时70天完成了30m3/h制氢设备及系统的研发和生产,设备已发往成都进行中试试
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华光环能
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2022-10-17 21:22:12
利元亨与冯·阿登纳战略合作,光伏拓展获强援【长江机械&电新】
事件:利元亨与冯·阿登纳(VON ARDENNE)在利元亨总部举行战略合作签约仪式,双方将在光伏(异质结、钙钛矿)、储能等领域展开深度合作。 1、冯·阿登纳成立于1991年,是从位于德国德累斯顿的曼弗雷德•冯•阿登纳研究所分离出来的,自从 1955 年以来这家机构一直在开发和稳步改进技术理念和部件。凭借超过50 的电子束工艺经验以及40余年的磁控管技术能力, 冯·阿登纳成为薄膜光伏领域玻璃镀膜系统和设备的领先供应商之一,尤其PVD技术领先。公司过去几十年专注于真空镀膜设备的研发与制造,为玻璃、晶
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2022-10-17 21:21:51
嘉亨家化:化妆品一体化优质供应商,双十一在即新增产能打开增长空间
[玫瑰]嘉亨家化主要从事日化产品 OEM/ODM及塑料包装容器的研发设计和生产,为强生、上海家化、郁美净、贝泰妮等主要客户提供一体化综合服务,且与核心客户的合作范围不断扩大。 [玫瑰]双十一在即,公司三季度业绩出现显著拐点。薇诺娜为往年双11唯二进天猫美妆销量前十的国货品牌,公司为贝泰妮重要供应商。 [玫瑰]行业层面,化妆品代工迎历史性机遇。互联网时代,国货品牌新进入者先追求起盘后培育供应链,机会成本更低。较低毛利率的成熟单品(如彩妆面膜等)也会选择代工生产。融合内容物和包材两种业务的供应商可以
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2022-10-17 21:21:22
【华鑫新能源】全市场首家底部挖掘【飞荣达】,当前持续看好其拐点性投资机遇
飞荣达(300602):拐点明确,趋势向上! ---------------------- [庆祝]前瞻转型,拐点明确!消费电子等近年需求承压,公司前瞻性转型新能源,布局电动车及光储领域,当前进入兑现期。收入端增长强劲,2022Q2公司收入近10亿元/yoy 67%/QoQ 29%!利润端拐点将现,2022Q1公司毛利率为12%,2022Q2提升至14%,伴随原材料价格压力传导,规模效应凸显,我们预计公司下半年将呈现逐季改善趋势,未来1-2年盈利端趋势上行,拐点明确 [庆祝]新能源增长迅猛,弹性
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为国接盘的公社达人
2022-10-17 21:20:39
【工业母机系列研究】板块大涨简评-2022.10.16
【工业母机系列研究】板块大涨简评-2022.10.16 #进一步强调发展实体经济的重要意义 10月16日报告中指出,建设现代化产业体系,坚持把发展经济的着力点放在实体经济上,推进新型工业化,加快建设制造强国、质量强国、航天强国、交通强国、网络强国、数字中国。 #行业经营数据持续环比改善 根据协会最新统计,全行业1-8月营收同比转正。主流机床上市公司对3季度业绩展望较为乐观,部分上市公司新签订单创新高。 #我们的观点 工业母机为现代工业发展基石。9月PMI与社融信贷数据表现较好,通用设备需求与制造
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【国金机械】工业母机板块大涨点评
重点关注:机床:科德数控、合锻智能、海天精工、拓斯达、国盛智科、;刀具:中钨高新、欧科亿、华锐精密 国内高端机床需求正旺,航空航天、新能源汽车持续释放增量需求。8月日本出口中国机床订单298.49亿日元,同比增长24.88%,1-8月订单2539.37亿日元,同比增长0.72%,在去年高基数上今年1-8月订单同比重回正增长,反映高端机床需求正旺。大飞机产业链、一体化压铸产业链有望持续释放高端机床需求。 重视“自主可控”!高端机床进口依赖度极高,而高端机床是几乎所有工业品的源头,一旦受到限制后果不
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为国接盘的公社达人
2022-10-17 21:19:03
三德科技:国产仪器仪表翘楚,深度受益国产替代,火电厂拳头产品快速放量【天风机械】
[玫瑰]公司成立于1993年,王牌业务分析仪器,主要应用为测定碳氢氮硫成分、热值、水分等,一方面为客户提供定价标准,广泛应用于火电、煤炭、造纸、钢铁、水泥、煤化工等,大型能源类的企业;增量业务:智能装备,主要给火电厂提供服务,因为火电厂不止烧一种煤炭,智能装备主要用途为指导每种煤炭的应用。公司去年3.85个亿,分析仪器占到了80%,剩下来就是智能装备。 1、业务之一:智能装备(2021年是1个亿收入,8000万的设备,2000万的配件和运维)。火电厂商原先状态是自动化程度很低,目前逐步在上公司智
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三德科技
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持续推荐国内大储及海外户储投资机会
1、国内大储招标景气度高涨,共享储能经济性显著提升。1)发电侧配储具备强制性。目前政策主流要求配储比例为功率配比10% 配储时长2h,风光大基地项目第二批计划超过400GW,对应储能容量40GW/80GWh;部分储能招标项目配储比例已上升至20%。2)储能电站经济性有望提升。共享储能可作为独立主体参与市场并获取多种政策利好,租赁费用 调峰补偿驱动共享储能电站IRR有望达7.48%。预计22年国内储能装机达15GWh,且主要集中在22Q4。 2、海外能源及电力成本高企,户用储能已具备较高经济性。1
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【华西军工】重点关注无人机领域
[玫瑰]报告中指出“打造强大战略威慑力量体系,增加新域新质作战力量比重,加快无人智能作战力量发展,统筹网络信息体系建设运用”。2020年7月,国家领导人在视察空军航空大学时指出:“无人机系统大量出现,无人作战正在深刻改变战争面貌。要加强无人作战研究,加强无人机专业建设,加强实战化教育训练,加快培养无人机运用和指挥人才。” [玫瑰]无人机作战模式丰富,包括远程遥控、保障作战的侦察模式,察打一体、协同作战的主战模式,自主灵活、集群作战的全新模式等,在陆航、空军、海军、火箭军等各军兵种均有应用场景。俄
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除了工业母机 工业软件,不要忘记底层子网构建者,工业企业的血管!
招商中小盘&通信 安全继续发酵,除了工业母机 工业软件,不要忘记底层子网构建者,工业企业的血管!推荐【三旺通信】,关注【东土科技】 1.泛安全主题不断发酵,信创 母机涨势较大,在此基础上不要忘记还有底层血管的构建者,工业交换机->底层子网。从产业升级角度看,底层设备的组网是第一步,由于直接牵扯生产,组网设备的安全性以及可靠性是核心的考量指标,也是安全与智能化的重中之重。 2.工业交换机市场国内目前约百亿,后续cagr20% 。目前大部分交换机为海外品牌,工业交换运用的场景主要在核心工业制造层面,
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💄科思股份今日异动、珍惜加仓良机,三年空间50%【国金美妆珠宝】
🤔科思股份六问🤔 【1、Q3业绩如何?】 淡季不淡、量价齐升,涨价 人民币贬值 石油价格下跌等,预计收入环比个位数、净利环比双位数增长。 竞争对手巴斯夫Q3都获益涨价 欧元兑美元贬值、销量下滑背景下收入仍同增12%、环比降4.5%,科思只会比巴斯夫更好。 【2、Q3工厂停产检修3周是否对业绩有影响?】 停产检修,海外仓发货,无影响。 【3、Q3产能较满、Q4是否还有继续提升空间?】 有。Q4才是真正的旺季、旺季更旺。 【4、明年是否会降价?今年是周期高点?明年进入下行周期?】 不会。明年上半
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【国君食品】宝立食品基本面更新:空刻意面延续高增长,主业显著复苏
1.渠道/营销齐发力,空刻意面延续高增速。1.渠道:线上线下齐发力。一方面线上渠道端持续加大对抖音、京东等新渠道的布局,另一方面单独成立华东华南事业部推进线下商超渠道布局,从第三方数据上看,2022Q3空刻抖音/京东收入均实现200% 的同比增速,同时我们判断线下渠道收入占比从2022H1的5pct进一步提升至2022Q3的5-10pct;2.营销:品牌营销力度加强。为了进一步实现消费群体扩张,从精致宝妈群体扩延至更广阔的白领人群,从2022年5月开始,公司进一步加大了营销资源的投入,尤其是加大
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🔥🔥🔥【国盛】普源精电:自研芯片加持,成本&产品结构持续优化
[庆祝]电子工程师的眼睛——示波器。科学仪器为与研发强挂钩的基础性工具,其中示波器为时域类仪器的主要产品。根据Technavio,到2024年全球数字示波器的规模将达到21.67亿美元,2019年市场规模为17.34亿美元,2019~2024 CAGR为4.56%。全球范围内科学仪器被海外巨头垄断,示波器领域中海外龙头是德科技最高支持110G带宽,远高于国内最高水平,目前我国高端示波器国产化率为0。 [庆祝]国内唯一一家具备自研芯片能力的科学仪器公司。目前普源精电为国内唯一具备芯片自研能力的科学
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【东北建材-持续推荐10月金股三棵树、山东药玻】
东北建材10月金股三棵树、山东药玻近期股价表现较好。三棵树今天上涨4.0%,9月下旬至今上涨21.9%;山东药玻今天上涨0.3%,9月下旬至今上涨19.4%。我们持续看好,主要推荐逻辑如下: 三棵树:C端收入快速增长,利润率显著改善,业绩弹性向上 公司依托艺术漆、马上住、美丽乡村等业务,C端持续高增长,2021、2022年上半年家装漆收入同比增长103%、42%。C端占比上升提升公司利润率,改善现金流,上半年公司经营活动现金净流量1.6亿元,而净利润0.9亿元,现金流情况良好。公司Q2净利润率4
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🔥【国金电车】中鼎股份:再获轻量化订单,业绩保持稳健增长
💎事件:公司发布公告,公司成为国内某头部新能源品牌主机厂新平台项目底盘轻量化总成产品的批量供应商。本次项目生命周期为6年,生命周期总金额约为18.5亿元。 🌟在手订单充足,保障业绩稳定增长。市场担心欧美需求波动对公司业绩影响。目前公司在手订单规模达到338亿=空悬73亿(国内56 国外17) 轻量化143亿 热管理订单122亿,年化收入超过68亿,年化增量利润超8亿,且主要为国内业务贡献。国内业务利润率更高,占比提升将带动公司业绩高增长,充分保障公司业绩增长。 🌟定位“大底盘”,成长空间和
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🔥【中泰低碳】灵活性改造蓄势待发,电解槽制氢和CCUS取得突破,持续推荐华光环能
[玫瑰]火电灵活性改造市场广阔,携手中科院布局新技术。公司与中科院进行产学研合作,储备煤粉预热技术,基本完成了关键技术和中试研究。改造具有成本低、改造周期短、经济效益好等优势。新型电力系统下火电的角色由发电主力转变为灵活性资源,“十四五”期间计划完成2亿千瓦。火电灵活性改造市场广阔、趋势确定,或将为公司能源装备业务带来新增长动能。 [玫瑰]碱性水电解槽制氢技术落地,离子液CO2补集技术开发合同签订。公司经过技术攻关,历时70天完成了30m3/h制氢设备及系统的研发和生产,设备已发往成都进行中试试
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利元亨与冯·阿登纳战略合作,光伏拓展获强援【长江机械&电新】
事件:利元亨与冯·阿登纳(VON ARDENNE)在利元亨总部举行战略合作签约仪式,双方将在光伏(异质结、钙钛矿)、储能等领域展开深度合作。 1、冯·阿登纳成立于1991年,是从位于德国德累斯顿的曼弗雷德•冯•阿登纳研究所分离出来的,自从 1955 年以来这家机构一直在开发和稳步改进技术理念和部件。凭借超过50 的电子束工艺经验以及40余年的磁控管技术能力, 冯·阿登纳成为薄膜光伏领域玻璃镀膜系统和设备的领先供应商之一,尤其PVD技术领先。公司过去几十年专注于真空镀膜设备的研发与制造,为玻璃、晶
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嘉亨家化:化妆品一体化优质供应商,双十一在即新增产能打开增长空间
[玫瑰]嘉亨家化主要从事日化产品 OEM/ODM及塑料包装容器的研发设计和生产,为强生、上海家化、郁美净、贝泰妮等主要客户提供一体化综合服务,且与核心客户的合作范围不断扩大。 [玫瑰]双十一在即,公司三季度业绩出现显著拐点。薇诺娜为往年双11唯二进天猫美妆销量前十的国货品牌,公司为贝泰妮重要供应商。 [玫瑰]行业层面,化妆品代工迎历史性机遇。互联网时代,国货品牌新进入者先追求起盘后培育供应链,机会成本更低。较低毛利率的成熟单品(如彩妆面膜等)也会选择代工生产。融合内容物和包材两种业务的供应商可以
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【华鑫新能源】全市场首家底部挖掘【飞荣达】,当前持续看好其拐点性投资机遇
飞荣达(300602):拐点明确,趋势向上! ---------------------- [庆祝]前瞻转型,拐点明确!消费电子等近年需求承压,公司前瞻性转型新能源,布局电动车及光储领域,当前进入兑现期。收入端增长强劲,2022Q2公司收入近10亿元/yoy 67%/QoQ 29%!利润端拐点将现,2022Q1公司毛利率为12%,2022Q2提升至14%,伴随原材料价格压力传导,规模效应凸显,我们预计公司下半年将呈现逐季改善趋势,未来1-2年盈利端趋势上行,拐点明确 [庆祝]新能源增长迅猛,弹性
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【工业母机系列研究】板块大涨简评-2022.10.16
【工业母机系列研究】板块大涨简评-2022.10.16 #进一步强调发展实体经济的重要意义 10月16日报告中指出,建设现代化产业体系,坚持把发展经济的着力点放在实体经济上,推进新型工业化,加快建设制造强国、质量强国、航天强国、交通强国、网络强国、数字中国。 #行业经营数据持续环比改善 根据协会最新统计,全行业1-8月营收同比转正。主流机床上市公司对3季度业绩展望较为乐观,部分上市公司新签订单创新高。 #我们的观点 工业母机为现代工业发展基石。9月PMI与社融信贷数据表现较好,通用设备需求与制造
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【国金机械】工业母机板块大涨点评
重点关注:机床:科德数控、合锻智能、海天精工、拓斯达、国盛智科、;刀具:中钨高新、欧科亿、华锐精密 国内高端机床需求正旺,航空航天、新能源汽车持续释放增量需求。8月日本出口中国机床订单298.49亿日元,同比增长24.88%,1-8月订单2539.37亿日元,同比增长0.72%,在去年高基数上今年1-8月订单同比重回正增长,反映高端机床需求正旺。大飞机产业链、一体化压铸产业链有望持续释放高端机床需求。 重视“自主可控”!高端机床进口依赖度极高,而高端机床是几乎所有工业品的源头,一旦受到限制后果不
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2022-10-17 21:19:03
三德科技:国产仪器仪表翘楚,深度受益国产替代,火电厂拳头产品快速放量【天风机械】
[玫瑰]公司成立于1993年,王牌业务分析仪器,主要应用为测定碳氢氮硫成分、热值、水分等,一方面为客户提供定价标准,广泛应用于火电、煤炭、造纸、钢铁、水泥、煤化工等,大型能源类的企业;增量业务:智能装备,主要给火电厂提供服务,因为火电厂不止烧一种煤炭,智能装备主要用途为指导每种煤炭的应用。公司去年3.85个亿,分析仪器占到了80%,剩下来就是智能装备。 1、业务之一:智能装备(2021年是1个亿收入,8000万的设备,2000万的配件和运维)。火电厂商原先状态是自动化程度很低,目前逐步在上公司智
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三德科技
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2022-10-18 10:10:44
持续推荐国内大储及海外户储投资机会
1、国内大储招标景气度高涨,共享储能经济性显著提升。1)发电侧配储具备强制性。目前政策主流要求配储比例为功率配比10% 配储时长2h,风光大基地项目第二批计划超过400GW,对应储能容量40GW/80GWh;部分储能招标项目配储比例已上升至20%。2)储能电站经济性有望提升。共享储能可作为独立主体参与市场并获取多种政策利好,租赁费用 调峰补偿驱动共享储能电站IRR有望达7.48%。预计22年国内储能装机达15GWh,且主要集中在22Q4。 2、海外能源及电力成本高企,户用储能已具备较高经济性。1
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2022-10-18 10:10:05
【华西军工】重点关注无人机领域
[玫瑰]报告中指出“打造强大战略威慑力量体系,增加新域新质作战力量比重,加快无人智能作战力量发展,统筹网络信息体系建设运用”。2020年7月,国家领导人在视察空军航空大学时指出:“无人机系统大量出现,无人作战正在深刻改变战争面貌。要加强无人作战研究,加强无人机专业建设,加强实战化教育训练,加快培养无人机运用和指挥人才。” [玫瑰]无人机作战模式丰富,包括远程遥控、保障作战的侦察模式,察打一体、协同作战的主战模式,自主灵活、集群作战的全新模式等,在陆航、空军、海军、火箭军等各军兵种均有应用场景。俄
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2022-10-17 21:29:06
除了工业母机 工业软件,不要忘记底层子网构建者,工业企业的血管!
招商中小盘&通信 安全继续发酵,除了工业母机 工业软件,不要忘记底层子网构建者,工业企业的血管!推荐【三旺通信】,关注【东土科技】 1.泛安全主题不断发酵,信创 母机涨势较大,在此基础上不要忘记还有底层血管的构建者,工业交换机->底层子网。从产业升级角度看,底层设备的组网是第一步,由于直接牵扯生产,组网设备的安全性以及可靠性是核心的考量指标,也是安全与智能化的重中之重。 2.工业交换机市场国内目前约百亿,后续cagr20% 。目前大部分交换机为海外品牌,工业交换运用的场景主要在核心工业制造层面,
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三旺通信
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2022-10-17 21:24:02
💄科思股份今日异动、珍惜加仓良机,三年空间50%【国金美妆珠宝】
🤔科思股份六问🤔 【1、Q3业绩如何?】 淡季不淡、量价齐升,涨价 人民币贬值 石油价格下跌等,预计收入环比个位数、净利环比双位数增长。 竞争对手巴斯夫Q3都获益涨价 欧元兑美元贬值、销量下滑背景下收入仍同增12%、环比降4.5%,科思只会比巴斯夫更好。 【2、Q3工厂停产检修3周是否对业绩有影响?】 停产检修,海外仓发货,无影响。 【3、Q3产能较满、Q4是否还有继续提升空间?】 有。Q4才是真正的旺季、旺季更旺。 【4、明年是否会降价?今年是周期高点?明年进入下行周期?】 不会。明年上半
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科思股份
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2022-10-17 21:23:40
【国君食品】宝立食品基本面更新:空刻意面延续高增长,主业显著复苏
1.渠道/营销齐发力,空刻意面延续高增速。1.渠道:线上线下齐发力。一方面线上渠道端持续加大对抖音、京东等新渠道的布局,另一方面单独成立华东华南事业部推进线下商超渠道布局,从第三方数据上看,2022Q3空刻抖音/京东收入均实现200% 的同比增速,同时我们判断线下渠道收入占比从2022H1的5pct进一步提升至2022Q3的5-10pct;2.营销:品牌营销力度加强。为了进一步实现消费群体扩张,从精致宝妈群体扩延至更广阔的白领人群,从2022年5月开始,公司进一步加大了营销资源的投入,尤其是加大
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宝立食品
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2022-10-17 21:23:26
🔥🔥🔥【国盛】普源精电:自研芯片加持,成本&产品结构持续优化
[庆祝]电子工程师的眼睛——示波器。科学仪器为与研发强挂钩的基础性工具,其中示波器为时域类仪器的主要产品。根据Technavio,到2024年全球数字示波器的规模将达到21.67亿美元,2019年市场规模为17.34亿美元,2019~2024 CAGR为4.56%。全球范围内科学仪器被海外巨头垄断,示波器领域中海外龙头是德科技最高支持110G带宽,远高于国内最高水平,目前我国高端示波器国产化率为0。 [庆祝]国内唯一一家具备自研芯片能力的科学仪器公司。目前普源精电为国内唯一具备芯片自研能力的科学
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普源精电
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2022-10-17 21:23:08
【东北建材-持续推荐10月金股三棵树、山东药玻】
东北建材10月金股三棵树、山东药玻近期股价表现较好。三棵树今天上涨4.0%,9月下旬至今上涨21.9%;山东药玻今天上涨0.3%,9月下旬至今上涨19.4%。我们持续看好,主要推荐逻辑如下: 三棵树:C端收入快速增长,利润率显著改善,业绩弹性向上 公司依托艺术漆、马上住、美丽乡村等业务,C端持续高增长,2021、2022年上半年家装漆收入同比增长103%、42%。C端占比上升提升公司利润率,改善现金流,上半年公司经营活动现金净流量1.6亿元,而净利润0.9亿元,现金流情况良好。公司Q2净利润率4
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三棵树
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2022-10-17 21:22:48
🔥【国金电车】中鼎股份:再获轻量化订单,业绩保持稳健增长
💎事件:公司发布公告,公司成为国内某头部新能源品牌主机厂新平台项目底盘轻量化总成产品的批量供应商。本次项目生命周期为6年,生命周期总金额约为18.5亿元。 🌟在手订单充足,保障业绩稳定增长。市场担心欧美需求波动对公司业绩影响。目前公司在手订单规模达到338亿=空悬73亿(国内56 国外17) 轻量化143亿 热管理订单122亿,年化收入超过68亿,年化增量利润超8亿,且主要为国内业务贡献。国内业务利润率更高,占比提升将带动公司业绩高增长,充分保障公司业绩增长。 🌟定位“大底盘”,成长空间和
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中鼎股份
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2022-10-17 21:22:30
🔥【中泰低碳】灵活性改造蓄势待发,电解槽制氢和CCUS取得突破,持续推荐华光环能
[玫瑰]火电灵活性改造市场广阔,携手中科院布局新技术。公司与中科院进行产学研合作,储备煤粉预热技术,基本完成了关键技术和中试研究。改造具有成本低、改造周期短、经济效益好等优势。新型电力系统下火电的角色由发电主力转变为灵活性资源,“十四五”期间计划完成2亿千瓦。火电灵活性改造市场广阔、趋势确定,或将为公司能源装备业务带来新增长动能。 [玫瑰]碱性水电解槽制氢技术落地,离子液CO2补集技术开发合同签订。公司经过技术攻关,历时70天完成了30m3/h制氢设备及系统的研发和生产,设备已发往成都进行中试试
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华光环能
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2022-10-17 21:22:12
利元亨与冯·阿登纳战略合作,光伏拓展获强援【长江机械&电新】
事件:利元亨与冯·阿登纳(VON ARDENNE)在利元亨总部举行战略合作签约仪式,双方将在光伏(异质结、钙钛矿)、储能等领域展开深度合作。 1、冯·阿登纳成立于1991年,是从位于德国德累斯顿的曼弗雷德•冯•阿登纳研究所分离出来的,自从 1955 年以来这家机构一直在开发和稳步改进技术理念和部件。凭借超过50 的电子束工艺经验以及40余年的磁控管技术能力, 冯·阿登纳成为薄膜光伏领域玻璃镀膜系统和设备的领先供应商之一,尤其PVD技术领先。公司过去几十年专注于真空镀膜设备的研发与制造,为玻璃、晶
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利元亨
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2022-10-17 21:21:51
嘉亨家化:化妆品一体化优质供应商,双十一在即新增产能打开增长空间
[玫瑰]嘉亨家化主要从事日化产品 OEM/ODM及塑料包装容器的研发设计和生产,为强生、上海家化、郁美净、贝泰妮等主要客户提供一体化综合服务,且与核心客户的合作范围不断扩大。 [玫瑰]双十一在即,公司三季度业绩出现显著拐点。薇诺娜为往年双11唯二进天猫美妆销量前十的国货品牌,公司为贝泰妮重要供应商。 [玫瑰]行业层面,化妆品代工迎历史性机遇。互联网时代,国货品牌新进入者先追求起盘后培育供应链,机会成本更低。较低毛利率的成熟单品(如彩妆面膜等)也会选择代工生产。融合内容物和包材两种业务的供应商可以
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嘉亨家化
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2022-10-17 21:21:22
【华鑫新能源】全市场首家底部挖掘【飞荣达】,当前持续看好其拐点性投资机遇
飞荣达(300602):拐点明确,趋势向上! ---------------------- [庆祝]前瞻转型,拐点明确!消费电子等近年需求承压,公司前瞻性转型新能源,布局电动车及光储领域,当前进入兑现期。收入端增长强劲,2022Q2公司收入近10亿元/yoy 67%/QoQ 29%!利润端拐点将现,2022Q1公司毛利率为12%,2022Q2提升至14%,伴随原材料价格压力传导,规模效应凸显,我们预计公司下半年将呈现逐季改善趋势,未来1-2年盈利端趋势上行,拐点明确 [庆祝]新能源增长迅猛,弹性
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飞荣达
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2022-10-17 21:20:39
【工业母机系列研究】板块大涨简评-2022.10.16
【工业母机系列研究】板块大涨简评-2022.10.16 #进一步强调发展实体经济的重要意义 10月16日报告中指出,建设现代化产业体系,坚持把发展经济的着力点放在实体经济上,推进新型工业化,加快建设制造强国、质量强国、航天强国、交通强国、网络强国、数字中国。 #行业经营数据持续环比改善 根据协会最新统计,全行业1-8月营收同比转正。主流机床上市公司对3季度业绩展望较为乐观,部分上市公司新签订单创新高。 #我们的观点 工业母机为现代工业发展基石。9月PMI与社融信贷数据表现较好,通用设备需求与制造
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科德数控
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2022-10-17 21:20:08
【国金机械】工业母机板块大涨点评
重点关注:机床:科德数控、合锻智能、海天精工、拓斯达、国盛智科、;刀具:中钨高新、欧科亿、华锐精密 国内高端机床需求正旺,航空航天、新能源汽车持续释放增量需求。8月日本出口中国机床订单298.49亿日元,同比增长24.88%,1-8月订单2539.37亿日元,同比增长0.72%,在去年高基数上今年1-8月订单同比重回正增长,反映高端机床需求正旺。大飞机产业链、一体化压铸产业链有望持续释放高端机床需求。 重视“自主可控”!高端机床进口依赖度极高,而高端机床是几乎所有工业品的源头,一旦受到限制后果不
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科德数控
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海天精工
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日发精机
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华中数控
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三德科技:国产仪器仪表翘楚,深度受益国产替代,火电厂拳头产品快速放量【天风机械】
[玫瑰]公司成立于1993年,王牌业务分析仪器,主要应用为测定碳氢氮硫成分、热值、水分等,一方面为客户提供定价标准,广泛应用于火电、煤炭、造纸、钢铁、水泥、煤化工等,大型能源类的企业;增量业务:智能装备,主要给火电厂提供服务,因为火电厂不止烧一种煤炭,智能装备主要用途为指导每种煤炭的应用。公司去年3.85个亿,分析仪器占到了80%,剩下来就是智能装备。 1、业务之一:智能装备(2021年是1个亿收入,8000万的设备,2000万的配件和运维)。火电厂商原先状态是自动化程度很低,目前逐步在上公司智
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持续推荐国内大储及海外户储投资机会
1、国内大储招标景气度高涨,共享储能经济性显著提升。1)发电侧配储具备强制性。目前政策主流要求配储比例为功率配比10% 配储时长2h,风光大基地项目第二批计划超过400GW,对应储能容量40GW/80GWh;部分储能招标项目配储比例已上升至20%。2)储能电站经济性有望提升。共享储能可作为独立主体参与市场并获取多种政策利好,租赁费用 调峰补偿驱动共享储能电站IRR有望达7.48%。预计22年国内储能装机达15GWh,且主要集中在22Q4。 2、海外能源及电力成本高企,户用储能已具备较高经济性。1
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【华西军工】重点关注无人机领域
[玫瑰]报告中指出“打造强大战略威慑力量体系,增加新域新质作战力量比重,加快无人智能作战力量发展,统筹网络信息体系建设运用”。2020年7月,国家领导人在视察空军航空大学时指出:“无人机系统大量出现,无人作战正在深刻改变战争面貌。要加强无人作战研究,加强无人机专业建设,加强实战化教育训练,加快培养无人机运用和指挥人才。” [玫瑰]无人机作战模式丰富,包括远程遥控、保障作战的侦察模式,察打一体、协同作战的主战模式,自主灵活、集群作战的全新模式等,在陆航、空军、海军、火箭军等各军兵种均有应用场景。俄
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除了工业母机 工业软件,不要忘记底层子网构建者,工业企业的血管!
招商中小盘&通信 安全继续发酵,除了工业母机 工业软件,不要忘记底层子网构建者,工业企业的血管!推荐【三旺通信】,关注【东土科技】 1.泛安全主题不断发酵,信创 母机涨势较大,在此基础上不要忘记还有底层血管的构建者,工业交换机->底层子网。从产业升级角度看,底层设备的组网是第一步,由于直接牵扯生产,组网设备的安全性以及可靠性是核心的考量指标,也是安全与智能化的重中之重。 2.工业交换机市场国内目前约百亿,后续cagr20% 。目前大部分交换机为海外品牌,工业交换运用的场景主要在核心工业制造层面,
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💄科思股份今日异动、珍惜加仓良机,三年空间50%【国金美妆珠宝】
🤔科思股份六问🤔 【1、Q3业绩如何?】 淡季不淡、量价齐升,涨价 人民币贬值 石油价格下跌等,预计收入环比个位数、净利环比双位数增长。 竞争对手巴斯夫Q3都获益涨价 欧元兑美元贬值、销量下滑背景下收入仍同增12%、环比降4.5%,科思只会比巴斯夫更好。 【2、Q3工厂停产检修3周是否对业绩有影响?】 停产检修,海外仓发货,无影响。 【3、Q3产能较满、Q4是否还有继续提升空间?】 有。Q4才是真正的旺季、旺季更旺。 【4、明年是否会降价?今年是周期高点?明年进入下行周期?】 不会。明年上半
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【国君食品】宝立食品基本面更新:空刻意面延续高增长,主业显著复苏
1.渠道/营销齐发力,空刻意面延续高增速。1.渠道:线上线下齐发力。一方面线上渠道端持续加大对抖音、京东等新渠道的布局,另一方面单独成立华东华南事业部推进线下商超渠道布局,从第三方数据上看,2022Q3空刻抖音/京东收入均实现200% 的同比增速,同时我们判断线下渠道收入占比从2022H1的5pct进一步提升至2022Q3的5-10pct;2.营销:品牌营销力度加强。为了进一步实现消费群体扩张,从精致宝妈群体扩延至更广阔的白领人群,从2022年5月开始,公司进一步加大了营销资源的投入,尤其是加大
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🔥🔥🔥【国盛】普源精电:自研芯片加持,成本&产品结构持续优化
[庆祝]电子工程师的眼睛——示波器。科学仪器为与研发强挂钩的基础性工具,其中示波器为时域类仪器的主要产品。根据Technavio,到2024年全球数字示波器的规模将达到21.67亿美元,2019年市场规模为17.34亿美元,2019~2024 CAGR为4.56%。全球范围内科学仪器被海外巨头垄断,示波器领域中海外龙头是德科技最高支持110G带宽,远高于国内最高水平,目前我国高端示波器国产化率为0。 [庆祝]国内唯一一家具备自研芯片能力的科学仪器公司。目前普源精电为国内唯一具备芯片自研能力的科学
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【东北建材-持续推荐10月金股三棵树、山东药玻】
东北建材10月金股三棵树、山东药玻近期股价表现较好。三棵树今天上涨4.0%,9月下旬至今上涨21.9%;山东药玻今天上涨0.3%,9月下旬至今上涨19.4%。我们持续看好,主要推荐逻辑如下: 三棵树:C端收入快速增长,利润率显著改善,业绩弹性向上 公司依托艺术漆、马上住、美丽乡村等业务,C端持续高增长,2021、2022年上半年家装漆收入同比增长103%、42%。C端占比上升提升公司利润率,改善现金流,上半年公司经营活动现金净流量1.6亿元,而净利润0.9亿元,现金流情况良好。公司Q2净利润率4
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🔥【国金电车】中鼎股份:再获轻量化订单,业绩保持稳健增长
💎事件:公司发布公告,公司成为国内某头部新能源品牌主机厂新平台项目底盘轻量化总成产品的批量供应商。本次项目生命周期为6年,生命周期总金额约为18.5亿元。 🌟在手订单充足,保障业绩稳定增长。市场担心欧美需求波动对公司业绩影响。目前公司在手订单规模达到338亿=空悬73亿(国内56 国外17) 轻量化143亿 热管理订单122亿,年化收入超过68亿,年化增量利润超8亿,且主要为国内业务贡献。国内业务利润率更高,占比提升将带动公司业绩高增长,充分保障公司业绩增长。 🌟定位“大底盘”,成长空间和
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🔥【中泰低碳】灵活性改造蓄势待发,电解槽制氢和CCUS取得突破,持续推荐华光环能
[玫瑰]火电灵活性改造市场广阔,携手中科院布局新技术。公司与中科院进行产学研合作,储备煤粉预热技术,基本完成了关键技术和中试研究。改造具有成本低、改造周期短、经济效益好等优势。新型电力系统下火电的角色由发电主力转变为灵活性资源,“十四五”期间计划完成2亿千瓦。火电灵活性改造市场广阔、趋势确定,或将为公司能源装备业务带来新增长动能。 [玫瑰]碱性水电解槽制氢技术落地,离子液CO2补集技术开发合同签订。公司经过技术攻关,历时70天完成了30m3/h制氢设备及系统的研发和生产,设备已发往成都进行中试试
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利元亨与冯·阿登纳战略合作,光伏拓展获强援【长江机械&电新】
事件:利元亨与冯·阿登纳(VON ARDENNE)在利元亨总部举行战略合作签约仪式,双方将在光伏(异质结、钙钛矿)、储能等领域展开深度合作。 1、冯·阿登纳成立于1991年,是从位于德国德累斯顿的曼弗雷德•冯•阿登纳研究所分离出来的,自从 1955 年以来这家机构一直在开发和稳步改进技术理念和部件。凭借超过50 的电子束工艺经验以及40余年的磁控管技术能力, 冯·阿登纳成为薄膜光伏领域玻璃镀膜系统和设备的领先供应商之一,尤其PVD技术领先。公司过去几十年专注于真空镀膜设备的研发与制造,为玻璃、晶
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嘉亨家化:化妆品一体化优质供应商,双十一在即新增产能打开增长空间
[玫瑰]嘉亨家化主要从事日化产品 OEM/ODM及塑料包装容器的研发设计和生产,为强生、上海家化、郁美净、贝泰妮等主要客户提供一体化综合服务,且与核心客户的合作范围不断扩大。 [玫瑰]双十一在即,公司三季度业绩出现显著拐点。薇诺娜为往年双11唯二进天猫美妆销量前十的国货品牌,公司为贝泰妮重要供应商。 [玫瑰]行业层面,化妆品代工迎历史性机遇。互联网时代,国货品牌新进入者先追求起盘后培育供应链,机会成本更低。较低毛利率的成熟单品(如彩妆面膜等)也会选择代工生产。融合内容物和包材两种业务的供应商可以
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【华鑫新能源】全市场首家底部挖掘【飞荣达】,当前持续看好其拐点性投资机遇
飞荣达(300602):拐点明确,趋势向上! ---------------------- [庆祝]前瞻转型,拐点明确!消费电子等近年需求承压,公司前瞻性转型新能源,布局电动车及光储领域,当前进入兑现期。收入端增长强劲,2022Q2公司收入近10亿元/yoy 67%/QoQ 29%!利润端拐点将现,2022Q1公司毛利率为12%,2022Q2提升至14%,伴随原材料价格压力传导,规模效应凸显,我们预计公司下半年将呈现逐季改善趋势,未来1-2年盈利端趋势上行,拐点明确 [庆祝]新能源增长迅猛,弹性
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【工业母机系列研究】板块大涨简评-2022.10.16
【工业母机系列研究】板块大涨简评-2022.10.16 #进一步强调发展实体经济的重要意义 10月16日报告中指出,建设现代化产业体系,坚持把发展经济的着力点放在实体经济上,推进新型工业化,加快建设制造强国、质量强国、航天强国、交通强国、网络强国、数字中国。 #行业经营数据持续环比改善 根据协会最新统计,全行业1-8月营收同比转正。主流机床上市公司对3季度业绩展望较为乐观,部分上市公司新签订单创新高。 #我们的观点 工业母机为现代工业发展基石。9月PMI与社融信贷数据表现较好,通用设备需求与制造
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2022-10-17 21:20:08
【国金机械】工业母机板块大涨点评
重点关注:机床:科德数控、合锻智能、海天精工、拓斯达、国盛智科、;刀具:中钨高新、欧科亿、华锐精密 国内高端机床需求正旺,航空航天、新能源汽车持续释放增量需求。8月日本出口中国机床订单298.49亿日元,同比增长24.88%,1-8月订单2539.37亿日元,同比增长0.72%,在去年高基数上今年1-8月订单同比重回正增长,反映高端机床需求正旺。大飞机产业链、一体化压铸产业链有望持续释放高端机床需求。 重视“自主可控”!高端机床进口依赖度极高,而高端机床是几乎所有工业品的源头,一旦受到限制后果不
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为国接盘的公社达人
2022-10-17 21:19:03
三德科技:国产仪器仪表翘楚,深度受益国产替代,火电厂拳头产品快速放量【天风机械】
[玫瑰]公司成立于1993年,王牌业务分析仪器,主要应用为测定碳氢氮硫成分、热值、水分等,一方面为客户提供定价标准,广泛应用于火电、煤炭、造纸、钢铁、水泥、煤化工等,大型能源类的企业;增量业务:智能装备,主要给火电厂提供服务,因为火电厂不止烧一种煤炭,智能装备主要用途为指导每种煤炭的应用。公司去年3.85个亿,分析仪器占到了80%,剩下来就是智能装备。 1、业务之一:智能装备(2021年是1个亿收入,8000万的设备,2000万的配件和运维)。火电厂商原先状态是自动化程度很低,目前逐步在上公司智
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为国接盘的公社达人
2022-10-18 10:10:44
持续推荐国内大储及海外户储投资机会
1、国内大储招标景气度高涨,共享储能经济性显著提升。1)发电侧配储具备强制性。目前政策主流要求配储比例为功率配比10% 配储时长2h,风光大基地项目第二批计划超过400GW,对应储能容量40GW/80GWh;部分储能招标项目配储比例已上升至20%。2)储能电站经济性有望提升。共享储能可作为独立主体参与市场并获取多种政策利好,租赁费用 调峰补偿驱动共享储能电站IRR有望达7.48%。预计22年国内储能装机达15GWh,且主要集中在22Q4。 2、海外能源及电力成本高企,户用储能已具备较高经济性。1
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南网科技
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2022-10-18 10:10:05
【华西军工】重点关注无人机领域
[玫瑰]报告中指出“打造强大战略威慑力量体系,增加新域新质作战力量比重,加快无人智能作战力量发展,统筹网络信息体系建设运用”。2020年7月,国家领导人在视察空军航空大学时指出:“无人机系统大量出现,无人作战正在深刻改变战争面貌。要加强无人作战研究,加强无人机专业建设,加强实战化教育训练,加快培养无人机运用和指挥人才。” [玫瑰]无人机作战模式丰富,包括远程遥控、保障作战的侦察模式,察打一体、协同作战的主战模式,自主灵活、集群作战的全新模式等,在陆航、空军、海军、火箭军等各军兵种均有应用场景。俄
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中无人机
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为国接盘的公社达人
2022-10-17 21:29:06
除了工业母机 工业软件,不要忘记底层子网构建者,工业企业的血管!
招商中小盘&通信 安全继续发酵,除了工业母机 工业软件,不要忘记底层子网构建者,工业企业的血管!推荐【三旺通信】,关注【东土科技】 1.泛安全主题不断发酵,信创 母机涨势较大,在此基础上不要忘记还有底层血管的构建者,工业交换机->底层子网。从产业升级角度看,底层设备的组网是第一步,由于直接牵扯生产,组网设备的安全性以及可靠性是核心的考量指标,也是安全与智能化的重中之重。 2.工业交换机市场国内目前约百亿,后续cagr20% 。目前大部分交换机为海外品牌,工业交换运用的场景主要在核心工业制造层面,
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2022-10-17 21:24:02
💄科思股份今日异动、珍惜加仓良机,三年空间50%【国金美妆珠宝】
🤔科思股份六问🤔 【1、Q3业绩如何?】 淡季不淡、量价齐升,涨价 人民币贬值 石油价格下跌等,预计收入环比个位数、净利环比双位数增长。 竞争对手巴斯夫Q3都获益涨价 欧元兑美元贬值、销量下滑背景下收入仍同增12%、环比降4.5%,科思只会比巴斯夫更好。 【2、Q3工厂停产检修3周是否对业绩有影响?】 停产检修,海外仓发货,无影响。 【3、Q3产能较满、Q4是否还有继续提升空间?】 有。Q4才是真正的旺季、旺季更旺。 【4、明年是否会降价?今年是周期高点?明年进入下行周期?】 不会。明年上半
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科思股份
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2022-10-17 21:23:40
【国君食品】宝立食品基本面更新:空刻意面延续高增长,主业显著复苏
1.渠道/营销齐发力,空刻意面延续高增速。1.渠道:线上线下齐发力。一方面线上渠道端持续加大对抖音、京东等新渠道的布局,另一方面单独成立华东华南事业部推进线下商超渠道布局,从第三方数据上看,2022Q3空刻抖音/京东收入均实现200% 的同比增速,同时我们判断线下渠道收入占比从2022H1的5pct进一步提升至2022Q3的5-10pct;2.营销:品牌营销力度加强。为了进一步实现消费群体扩张,从精致宝妈群体扩延至更广阔的白领人群,从2022年5月开始,公司进一步加大了营销资源的投入,尤其是加大
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宝立食品
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2022-10-17 21:23:26
🔥🔥🔥【国盛】普源精电:自研芯片加持,成本&产品结构持续优化
[庆祝]电子工程师的眼睛——示波器。科学仪器为与研发强挂钩的基础性工具,其中示波器为时域类仪器的主要产品。根据Technavio,到2024年全球数字示波器的规模将达到21.67亿美元,2019年市场规模为17.34亿美元,2019~2024 CAGR为4.56%。全球范围内科学仪器被海外巨头垄断,示波器领域中海外龙头是德科技最高支持110G带宽,远高于国内最高水平,目前我国高端示波器国产化率为0。 [庆祝]国内唯一一家具备自研芯片能力的科学仪器公司。目前普源精电为国内唯一具备芯片自研能力的科学
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普源精电
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2022-10-17 21:23:08
【东北建材-持续推荐10月金股三棵树、山东药玻】
东北建材10月金股三棵树、山东药玻近期股价表现较好。三棵树今天上涨4.0%,9月下旬至今上涨21.9%;山东药玻今天上涨0.3%,9月下旬至今上涨19.4%。我们持续看好,主要推荐逻辑如下: 三棵树:C端收入快速增长,利润率显著改善,业绩弹性向上 公司依托艺术漆、马上住、美丽乡村等业务,C端持续高增长,2021、2022年上半年家装漆收入同比增长103%、42%。C端占比上升提升公司利润率,改善现金流,上半年公司经营活动现金净流量1.6亿元,而净利润0.9亿元,现金流情况良好。公司Q2净利润率4
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🔥【国金电车】中鼎股份:再获轻量化订单,业绩保持稳健增长
💎事件:公司发布公告,公司成为国内某头部新能源品牌主机厂新平台项目底盘轻量化总成产品的批量供应商。本次项目生命周期为6年,生命周期总金额约为18.5亿元。 🌟在手订单充足,保障业绩稳定增长。市场担心欧美需求波动对公司业绩影响。目前公司在手订单规模达到338亿=空悬73亿(国内56 国外17) 轻量化143亿 热管理订单122亿,年化收入超过68亿,年化增量利润超8亿,且主要为国内业务贡献。国内业务利润率更高,占比提升将带动公司业绩高增长,充分保障公司业绩增长。 🌟定位“大底盘”,成长空间和
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2022-10-17 21:22:30
🔥【中泰低碳】灵活性改造蓄势待发,电解槽制氢和CCUS取得突破,持续推荐华光环能
[玫瑰]火电灵活性改造市场广阔,携手中科院布局新技术。公司与中科院进行产学研合作,储备煤粉预热技术,基本完成了关键技术和中试研究。改造具有成本低、改造周期短、经济效益好等优势。新型电力系统下火电的角色由发电主力转变为灵活性资源,“十四五”期间计划完成2亿千瓦。火电灵活性改造市场广阔、趋势确定,或将为公司能源装备业务带来新增长动能。 [玫瑰]碱性水电解槽制氢技术落地,离子液CO2补集技术开发合同签订。公司经过技术攻关,历时70天完成了30m3/h制氢设备及系统的研发和生产,设备已发往成都进行中试试
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利元亨与冯·阿登纳战略合作,光伏拓展获强援【长江机械&电新】
事件:利元亨与冯·阿登纳(VON ARDENNE)在利元亨总部举行战略合作签约仪式,双方将在光伏(异质结、钙钛矿)、储能等领域展开深度合作。 1、冯·阿登纳成立于1991年,是从位于德国德累斯顿的曼弗雷德•冯•阿登纳研究所分离出来的,自从 1955 年以来这家机构一直在开发和稳步改进技术理念和部件。凭借超过50 的电子束工艺经验以及40余年的磁控管技术能力, 冯·阿登纳成为薄膜光伏领域玻璃镀膜系统和设备的领先供应商之一,尤其PVD技术领先。公司过去几十年专注于真空镀膜设备的研发与制造,为玻璃、晶
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嘉亨家化:化妆品一体化优质供应商,双十一在即新增产能打开增长空间
[玫瑰]嘉亨家化主要从事日化产品 OEM/ODM及塑料包装容器的研发设计和生产,为强生、上海家化、郁美净、贝泰妮等主要客户提供一体化综合服务,且与核心客户的合作范围不断扩大。 [玫瑰]双十一在即,公司三季度业绩出现显著拐点。薇诺娜为往年双11唯二进天猫美妆销量前十的国货品牌,公司为贝泰妮重要供应商。 [玫瑰]行业层面,化妆品代工迎历史性机遇。互联网时代,国货品牌新进入者先追求起盘后培育供应链,机会成本更低。较低毛利率的成熟单品(如彩妆面膜等)也会选择代工生产。融合内容物和包材两种业务的供应商可以
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2022-10-17 21:21:22
【华鑫新能源】全市场首家底部挖掘【飞荣达】,当前持续看好其拐点性投资机遇
飞荣达(300602):拐点明确,趋势向上! ---------------------- [庆祝]前瞻转型,拐点明确!消费电子等近年需求承压,公司前瞻性转型新能源,布局电动车及光储领域,当前进入兑现期。收入端增长强劲,2022Q2公司收入近10亿元/yoy 67%/QoQ 29%!利润端拐点将现,2022Q1公司毛利率为12%,2022Q2提升至14%,伴随原材料价格压力传导,规模效应凸显,我们预计公司下半年将呈现逐季改善趋势,未来1-2年盈利端趋势上行,拐点明确 [庆祝]新能源增长迅猛,弹性
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【工业母机系列研究】板块大涨简评-2022.10.16
【工业母机系列研究】板块大涨简评-2022.10.16 #进一步强调发展实体经济的重要意义 10月16日报告中指出,建设现代化产业体系,坚持把发展经济的着力点放在实体经济上,推进新型工业化,加快建设制造强国、质量强国、航天强国、交通强国、网络强国、数字中国。 #行业经营数据持续环比改善 根据协会最新统计,全行业1-8月营收同比转正。主流机床上市公司对3季度业绩展望较为乐观,部分上市公司新签订单创新高。 #我们的观点 工业母机为现代工业发展基石。9月PMI与社融信贷数据表现较好,通用设备需求与制造
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【国金机械】工业母机板块大涨点评
重点关注:机床:科德数控、合锻智能、海天精工、拓斯达、国盛智科、;刀具:中钨高新、欧科亿、华锐精密 国内高端机床需求正旺,航空航天、新能源汽车持续释放增量需求。8月日本出口中国机床订单298.49亿日元,同比增长24.88%,1-8月订单2539.37亿日元,同比增长0.72%,在去年高基数上今年1-8月订单同比重回正增长,反映高端机床需求正旺。大飞机产业链、一体化压铸产业链有望持续释放高端机床需求。 重视“自主可控”!高端机床进口依赖度极高,而高端机床是几乎所有工业品的源头,一旦受到限制后果不
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2022-10-17 21:19:03
三德科技:国产仪器仪表翘楚,深度受益国产替代,火电厂拳头产品快速放量【天风机械】
[玫瑰]公司成立于1993年,王牌业务分析仪器,主要应用为测定碳氢氮硫成分、热值、水分等,一方面为客户提供定价标准,广泛应用于火电、煤炭、造纸、钢铁、水泥、煤化工等,大型能源类的企业;增量业务:智能装备,主要给火电厂提供服务,因为火电厂不止烧一种煤炭,智能装备主要用途为指导每种煤炭的应用。公司去年3.85个亿,分析仪器占到了80%,剩下来就是智能装备。 1、业务之一:智能装备(2021年是1个亿收入,8000万的设备,2000万的配件和运维)。火电厂商原先状态是自动化程度很低,目前逐步在上公司智
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