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为国接盘的公社达人
2022-10-17 11:18:57
【华创宏观】隔夜市场回顾20221017
1、美国10月密歇根大学消费者信心指数初值59.8,为今年4月以来新高,预期59,前值58.6 2、美国9月零售销售环比0%,预期0.2%,8月数据修正为0.4% 3、欧元区8月季调后贸易逆差增至473亿欧元,为1999年有记录以来最大,预期逆差450亿欧元,前值逆差403亿欧元 4、多位美联储官员暗示准备加息至比原计划更高的水平,但加息速度不一定更快 5、欧洲央行行长拉加德称,经济增速放缓和通胀蔓延对金融稳定构成风险。管委Nagel称绝对不能太早放松货币政策。另一位管委Kazaks称对经济衰退
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为国接盘的公社达人
2022-10-17 11:18:29
首提国家安全体系和能力现代化,关注粮食安全与种业振兴
[红包]【浙商农业】首提国家安全体系和能力现代化,关注粮食安全与种业振兴 [礼物]事件:胜利召开,首次提出推进国家安全体系建设和能力的现代化。粮食安全是国家安全体系建设的重要组成部分,振兴种业也是提高国家能力现代化的重要体现。 [礼物]我国部分粮食及种质资源自给率仍较低。我国大豆自给率仅10%,玉米也在80%左右,而油脂需求仍以5%左右的增速增长,肉类消费的提升继续加大对玉米和豆粕的需求,我国要利用有限的耕地提高粮食自给率就需加大投入。畜禽方面,我国白羽鸡、蛋鸡和生猪种源一定程度上仍依赖欧美国家
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为国接盘的公社达人
2022-10-17 11:17:37
宏观:中国式现代化新征程的大幕已经拉开
🌟 国君晨报1017 🔥 今日重点推荐 📍 【宏观:中国式现代化新征程的大幕已经拉开】董琦团队认为,报告阐述的中心任务是“以中国式现代化全面推进中华民族伟大复兴”,报告高屋建瓴地对中国式现代化指明了新征程的方向。 📍【策略:乌云的金边】方奕团队认为,看到乌云,也要看到金边的出现:偏低的估值、偏低的交易强度以及悲观的一致预期,延续股票短期底部反弹的判断。 📍 【银行:进入财务上行周期】张宇团队认为,苏州银行资产质量已高水平出清,风险偏好将适度提升,营收增速和ROE 均 有望持续改善,财务
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为国接盘的公社达人
2022-10-17 11:16:17
🌀【天风电新】我们为什么看好新风光的储能业务?
对国内储能的看法: 1) 看好放量的弹性,但盈利模式并不清晰。这也是我们为什么在今年针对国内大储,重点推荐的方向是温控,一方面因为温控不在碳酸锂-电池-系统集成商-epc这条线,另一方面温控液冷替代风冷产业趋势走出来了。 2) 但同时我们错过了南网科技这个大牛股。一方面他的下游能够盈利自然他是跟着有肉吃的;另一方面既当裁判员又当运动员,这种盈利模式是成立的。 3) 此外,我们要相信产业发展早期,给予他一定时间,盈利模式慢慢能够走出来。 而关于新风光: 1) 山东是为数不多在国内能看到储能清晰盈利
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为国接盘的公社达人
2022-10-17 11:15:48
【广发机械】全球造船行业高频指标跟踪 221015
1.运价:集运持续回落,BDI略有回调,BDTI略有上升,PCTC持续火爆 干散货BDI(截至10.14): 1885点(同比-63.7%/环比-1.3%,历史分位数14.0%) 集运(截至10.14): CCFI(美西):1486点(同比-35.2%/环比-12.4%,历史分位数43.1%) CCFI(美东):2196点(同比-13.8%/环比-11.5%,历史分位数64.0%) CCFI(中欧):3436点(同比-37.9%/环比-14.0%,历史分位数53.8%) 油轮BDTI(截至10.
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为国接盘的公社达人
2022-10-17 11:15:19
【天风金属】天齐锂业Q3业绩预告点评 — 低于预期了么?
事件:天齐预计Q3归母净利50-65亿元,对应中值57.5亿元,扣非归母49.8-64.8亿元,对应中值57.3亿元,扣非净利中值环比Q2下滑11.12%。 量价拆分 — 销量环比持平,精矿成本超预期 天齐扣非57.3亿元=泰利森39万吨精矿出货 17.81亿元 SQM投资收益 15.52亿元 锂盐净利 24.01亿元(有详细模型欢迎私信) 【量 - 1.65万吨LCE】:受制于限电,影响四川总部 两家代工厂半个月产量,预计Q3产销量1.65万吨,与Q2持平。 【价 –49-50万】天齐目前国内
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2022-10-17 11:14:07
【国海公用•杨阳】补偿分布式“隔墙售电”落地浙江,交易细则有待进一步完善
政策历程:2017年起,国家能源局开始组织分布式发电市场化交易试点;2019年12月江苏省成为全国范围内首个允许分布式发电参与“隔墙售电”的省份;2022年9月,工商业光伏大省浙江宣布分布式发电可以与周边用户直接交易,自2023年1月1日起施行,成为“隔墙售电”工作推进又一重要节点。 试点情况:2019年发改委公布26个试点,容量共计165万千瓦,主要分布在江苏、河南、河北、安徽等地;2020年江苏常州首个5MW试点并网发电,预计年发电量680万千瓦时,所发电量就近在110千伏武澄变电所供电区域
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2022-10-17 11:13:36
🚘🚘把握三季报行情 坚定看好智能电动【华西汽车 崔琰团队】
汽车智能电动巨变,重塑产业秩序,把握汽车行业黄金十年每年的产业链行情机会。 三季报业绩预告陆续披露,拓普、文灿、科博达等龙头业绩表现超预期,我们预计零部件板块业绩同环比高增,基本面加速向上,建议把握三季报行情,优选智能电动增量 新势力产业链。 ——————————————— 🚘【拓普集团】 预计2022Q1-Q3营收109.5-111.5亿元,同比 40%-43%,归母净利11.88-12.28亿元,同比 58%-63%,扣非归母净利11.54-11.94亿元,同比 58%-63%; 其中20
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【国金计算机】教育信息化后市观点
事件:9月7日,国务院常务会议指出,对高校、职业院校和实训基地、医院等设备购置和更新改造新增贷款,实施阶段性鼓励政策。9月28日,人民银行宣布设立设备更新改造专项再贷款,额度2000亿元以上,支持教育、卫生健康等10个领域设备购置与更新改造。随着近期风险偏好修复,相关板块开始活跃,市场关注度提升。 点评:1、教育是此次专项再贷款贴息政策的重要支持领域,预计主要对象是高校、职业院校,而非此前教育信息化行业主要落地场景K12及学前教育; 2、从具体投向看,参考招投标案例信息,预计资金用途主要为教学、
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2022-10-17 11:12:46
东财新能源】锂矿:三季度业绩延续向好,锂价或维持强势
锂矿公司相继发布三季度预告,整体业绩情况符合预期,其中赣锋锂业业绩超预期。 价:短中期还是供需,23年锂价仍有支撑。锂矿开采周期较长,按照目前锂矿相关项目投产进度来看,23年全年锂矿仍将延续紧平衡状态。当前资源涨价的成本传导机制越来越通畅,基本上已经能够传导到下游产品(如整车),导致电池厂的价格博弈动力减弱,或有利支撑目前碳酸锂价格站稳50万元以上。 量:25年规划权益产能整体翻番(LCE)。 天齐锂业:22年10.54万吨,25年15.5万吨; 赣锋锂业:22年16万吨,25年31万吨; 中矿
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为国接盘的公社达人
2022-10-17 11:12:20
石英股份拟加码产能扩张,中复神鹰业绩超预期,关注三季报行情20221017
石英股份拟加码产能扩张,中复神鹰业绩超预期,关注三季报行情【中泰建材&新材料团队】20221017 高纯石英砂&石英材料:【石英股份】拟加码产能扩张,10月10日公告拟投资32亿,建设6万吨高纯石英砂、15万吨半导体级高纯石英砂、5800吨半导体石英制品项目。行业高景气下公司产能加速扩张,高成长性望持续兑现。 碳纤维:华东T700(12K)、T300(48/50K)均价23.0、12.3万元/吨,均环比持平。10月10日上海石化投产国内首个万吨级大丝束碳纤维生产线,计划24年2.4万吨原丝 1.
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2022-10-17 11:11:50
【国海中小盘•杨阳 |Ibeo宣告破产,激光雷达需重点关注量产落地】
日前,激光雷达鼻祖企业德国Ibeo公司发布公告称,由于无法获得进一步的增长融资,公司提交了破产申请。Ibeo的症结所在是其坚守的激光雷达技术路线成本居高不下,无法实现大规模上车。据Yole统计目前中国激光雷达供应商定点已占全球ADAS市场的50%,激光雷达行业需重点关注量产落地。10月7日美国政府公布一系列出口管制措施,根据新规定,除非获得美国政府的许可,美国企业不能再向中国芯片制造商提供可以生产先进芯片的设备。 市场行情回顾:截止至2022年10月14日,本周A股市场申万一级行业涨幅居前的板块
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2022-10-17 11:11:25
【国信医药】医疗器械板块大涨,推荐关注相关主线
今日医疗器械(申万)市盈率(TTM)15X,仍处于近十年历史分位点的低点。 IVD/骨科:集采政策边际缓和,板块估值迎来修复 9月底脊柱国采落地,10月中旬江西联盟生化集采征求意见稿发布。集采中选规则边际缓和,脊柱国采在最高有效申报价基础上平均降幅约60%,江西生化肝功集采规则允许在最高限价上降价20%即可拟中选,对于龙头企业而言市场份额有望显著提升,加速进口替代,情绪和估值有望快速修复。推荐关注迈瑞医疗、安图生物、新产业、威高骨科、威高股份等。 医疗设备: 财政贴息贷款政策助力诊断检验相关行业
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为国接盘的公社达人
2022-10-17 11:10:39
【国信社服】报告中与社服板块相关的部分
1、办好人民满意的教育。考试招生制度改革要在充分论证搞好顶层设计基础上,试点先行,分部实施,有序推进;形成分类考试,综合评价,多元录取的考试招生制度(K12高考制度试点改革可能将逐渐探索,是在“双减”之后进一步推行素质教育的理念)。认可多种学习成果的终身学习立交桥(进一步加强职业教育和就业技能培训)。 2、完善分配制度和实施就业优先战略。就业是民生之本,解决就业问题根本要靠发展(人力资源服务行业大有可为)。 3、全面推进乡村振兴(乡村旅游特别是民宿、农家乐、亲子休闲等业态蓬勃发展)。 4、推动绿
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为国接盘的公社达人
2022-10-17 11:10:03
最近为什么新能源短期有一定的压力?
主要原因是近期在开大会,而大会的政策思想给予了信创、军工、粮食、中药等一定的“预期差”,短期资金会追逐预期差,因此产生了资金的“虹吸效应”,进而给新能源造成压力。 但是我们应该知道: 1.政策的指引往往极其超前,很容易来带情绪变化,但是落实到基层上,往往会打折扣,该情形类似于今年上半年的“基建”,持续性一般;此外由于本次政策指向的范围更为广泛,医药、信创等短期反馈更加激烈,因此持续性可能会更短一些。 2.在大会报告中也提及了“新能源”,因此新能源也迎合国家方向,且新能源的基本面并没有问题,只是阶
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【华创宏观】隔夜市场回顾20221017
1、美国10月密歇根大学消费者信心指数初值59.8,为今年4月以来新高,预期59,前值58.6 2、美国9月零售销售环比0%,预期0.2%,8月数据修正为0.4% 3、欧元区8月季调后贸易逆差增至473亿欧元,为1999年有记录以来最大,预期逆差450亿欧元,前值逆差403亿欧元 4、多位美联储官员暗示准备加息至比原计划更高的水平,但加息速度不一定更快 5、欧洲央行行长拉加德称,经济增速放缓和通胀蔓延对金融稳定构成风险。管委Nagel称绝对不能太早放松货币政策。另一位管委Kazaks称对经济衰退
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首提国家安全体系和能力现代化,关注粮食安全与种业振兴
[红包]【浙商农业】首提国家安全体系和能力现代化,关注粮食安全与种业振兴 [礼物]事件:胜利召开,首次提出推进国家安全体系建设和能力的现代化。粮食安全是国家安全体系建设的重要组成部分,振兴种业也是提高国家能力现代化的重要体现。 [礼物]我国部分粮食及种质资源自给率仍较低。我国大豆自给率仅10%,玉米也在80%左右,而油脂需求仍以5%左右的增速增长,肉类消费的提升继续加大对玉米和豆粕的需求,我国要利用有限的耕地提高粮食自给率就需加大投入。畜禽方面,我国白羽鸡、蛋鸡和生猪种源一定程度上仍依赖欧美国家
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宏观:中国式现代化新征程的大幕已经拉开
🌟 国君晨报1017 🔥 今日重点推荐 📍 【宏观:中国式现代化新征程的大幕已经拉开】董琦团队认为,报告阐述的中心任务是“以中国式现代化全面推进中华民族伟大复兴”,报告高屋建瓴地对中国式现代化指明了新征程的方向。 📍【策略:乌云的金边】方奕团队认为,看到乌云,也要看到金边的出现:偏低的估值、偏低的交易强度以及悲观的一致预期,延续股票短期底部反弹的判断。 📍 【银行:进入财务上行周期】张宇团队认为,苏州银行资产质量已高水平出清,风险偏好将适度提升,营收增速和ROE 均 有望持续改善,财务
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🌀【天风电新】我们为什么看好新风光的储能业务?
对国内储能的看法: 1) 看好放量的弹性,但盈利模式并不清晰。这也是我们为什么在今年针对国内大储,重点推荐的方向是温控,一方面因为温控不在碳酸锂-电池-系统集成商-epc这条线,另一方面温控液冷替代风冷产业趋势走出来了。 2) 但同时我们错过了南网科技这个大牛股。一方面他的下游能够盈利自然他是跟着有肉吃的;另一方面既当裁判员又当运动员,这种盈利模式是成立的。 3) 此外,我们要相信产业发展早期,给予他一定时间,盈利模式慢慢能够走出来。 而关于新风光: 1) 山东是为数不多在国内能看到储能清晰盈利
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【广发机械】全球造船行业高频指标跟踪 221015
1.运价:集运持续回落,BDI略有回调,BDTI略有上升,PCTC持续火爆 干散货BDI(截至10.14): 1885点(同比-63.7%/环比-1.3%,历史分位数14.0%) 集运(截至10.14): CCFI(美西):1486点(同比-35.2%/环比-12.4%,历史分位数43.1%) CCFI(美东):2196点(同比-13.8%/环比-11.5%,历史分位数64.0%) CCFI(中欧):3436点(同比-37.9%/环比-14.0%,历史分位数53.8%) 油轮BDTI(截至10.
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【天风金属】天齐锂业Q3业绩预告点评 — 低于预期了么?
事件:天齐预计Q3归母净利50-65亿元,对应中值57.5亿元,扣非归母49.8-64.8亿元,对应中值57.3亿元,扣非净利中值环比Q2下滑11.12%。 量价拆分 — 销量环比持平,精矿成本超预期 天齐扣非57.3亿元=泰利森39万吨精矿出货 17.81亿元 SQM投资收益 15.52亿元 锂盐净利 24.01亿元(有详细模型欢迎私信) 【量 - 1.65万吨LCE】:受制于限电,影响四川总部 两家代工厂半个月产量,预计Q3产销量1.65万吨,与Q2持平。 【价 –49-50万】天齐目前国内
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【国海公用•杨阳】补偿分布式“隔墙售电”落地浙江,交易细则有待进一步完善
政策历程:2017年起,国家能源局开始组织分布式发电市场化交易试点;2019年12月江苏省成为全国范围内首个允许分布式发电参与“隔墙售电”的省份;2022年9月,工商业光伏大省浙江宣布分布式发电可以与周边用户直接交易,自2023年1月1日起施行,成为“隔墙售电”工作推进又一重要节点。 试点情况:2019年发改委公布26个试点,容量共计165万千瓦,主要分布在江苏、河南、河北、安徽等地;2020年江苏常州首个5MW试点并网发电,预计年发电量680万千瓦时,所发电量就近在110千伏武澄变电所供电区域
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🚘🚘把握三季报行情 坚定看好智能电动【华西汽车 崔琰团队】
汽车智能电动巨变,重塑产业秩序,把握汽车行业黄金十年每年的产业链行情机会。 三季报业绩预告陆续披露,拓普、文灿、科博达等龙头业绩表现超预期,我们预计零部件板块业绩同环比高增,基本面加速向上,建议把握三季报行情,优选智能电动增量 新势力产业链。 ——————————————— 🚘【拓普集团】 预计2022Q1-Q3营收109.5-111.5亿元,同比 40%-43%,归母净利11.88-12.28亿元,同比 58%-63%,扣非归母净利11.54-11.94亿元,同比 58%-63%; 其中20
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【国金计算机】教育信息化后市观点
事件:9月7日,国务院常务会议指出,对高校、职业院校和实训基地、医院等设备购置和更新改造新增贷款,实施阶段性鼓励政策。9月28日,人民银行宣布设立设备更新改造专项再贷款,额度2000亿元以上,支持教育、卫生健康等10个领域设备购置与更新改造。随着近期风险偏好修复,相关板块开始活跃,市场关注度提升。 点评:1、教育是此次专项再贷款贴息政策的重要支持领域,预计主要对象是高校、职业院校,而非此前教育信息化行业主要落地场景K12及学前教育; 2、从具体投向看,参考招投标案例信息,预计资金用途主要为教学、
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东财新能源】锂矿:三季度业绩延续向好,锂价或维持强势
锂矿公司相继发布三季度预告,整体业绩情况符合预期,其中赣锋锂业业绩超预期。 价:短中期还是供需,23年锂价仍有支撑。锂矿开采周期较长,按照目前锂矿相关项目投产进度来看,23年全年锂矿仍将延续紧平衡状态。当前资源涨价的成本传导机制越来越通畅,基本上已经能够传导到下游产品(如整车),导致电池厂的价格博弈动力减弱,或有利支撑目前碳酸锂价格站稳50万元以上。 量:25年规划权益产能整体翻番(LCE)。 天齐锂业:22年10.54万吨,25年15.5万吨; 赣锋锂业:22年16万吨,25年31万吨; 中矿
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石英股份拟加码产能扩张,中复神鹰业绩超预期,关注三季报行情20221017
石英股份拟加码产能扩张,中复神鹰业绩超预期,关注三季报行情【中泰建材&新材料团队】20221017 高纯石英砂&石英材料:【石英股份】拟加码产能扩张,10月10日公告拟投资32亿,建设6万吨高纯石英砂、15万吨半导体级高纯石英砂、5800吨半导体石英制品项目。行业高景气下公司产能加速扩张,高成长性望持续兑现。 碳纤维:华东T700(12K)、T300(48/50K)均价23.0、12.3万元/吨,均环比持平。10月10日上海石化投产国内首个万吨级大丝束碳纤维生产线,计划24年2.4万吨原丝 1.
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【国海中小盘•杨阳 |Ibeo宣告破产,激光雷达需重点关注量产落地】
日前,激光雷达鼻祖企业德国Ibeo公司发布公告称,由于无法获得进一步的增长融资,公司提交了破产申请。Ibeo的症结所在是其坚守的激光雷达技术路线成本居高不下,无法实现大规模上车。据Yole统计目前中国激光雷达供应商定点已占全球ADAS市场的50%,激光雷达行业需重点关注量产落地。10月7日美国政府公布一系列出口管制措施,根据新规定,除非获得美国政府的许可,美国企业不能再向中国芯片制造商提供可以生产先进芯片的设备。 市场行情回顾:截止至2022年10月14日,本周A股市场申万一级行业涨幅居前的板块
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2022-10-17 11:11:25
【国信医药】医疗器械板块大涨,推荐关注相关主线
今日医疗器械(申万)市盈率(TTM)15X,仍处于近十年历史分位点的低点。 IVD/骨科:集采政策边际缓和,板块估值迎来修复 9月底脊柱国采落地,10月中旬江西联盟生化集采征求意见稿发布。集采中选规则边际缓和,脊柱国采在最高有效申报价基础上平均降幅约60%,江西生化肝功集采规则允许在最高限价上降价20%即可拟中选,对于龙头企业而言市场份额有望显著提升,加速进口替代,情绪和估值有望快速修复。推荐关注迈瑞医疗、安图生物、新产业、威高骨科、威高股份等。 医疗设备: 财政贴息贷款政策助力诊断检验相关行业
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为国接盘的公社达人
2022-10-17 11:10:39
【国信社服】报告中与社服板块相关的部分
1、办好人民满意的教育。考试招生制度改革要在充分论证搞好顶层设计基础上,试点先行,分部实施,有序推进;形成分类考试,综合评价,多元录取的考试招生制度(K12高考制度试点改革可能将逐渐探索,是在“双减”之后进一步推行素质教育的理念)。认可多种学习成果的终身学习立交桥(进一步加强职业教育和就业技能培训)。 2、完善分配制度和实施就业优先战略。就业是民生之本,解决就业问题根本要靠发展(人力资源服务行业大有可为)。 3、全面推进乡村振兴(乡村旅游特别是民宿、农家乐、亲子休闲等业态蓬勃发展)。 4、推动绿
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2022-10-17 11:10:03
最近为什么新能源短期有一定的压力?
主要原因是近期在开大会,而大会的政策思想给予了信创、军工、粮食、中药等一定的“预期差”,短期资金会追逐预期差,因此产生了资金的“虹吸效应”,进而给新能源造成压力。 但是我们应该知道: 1.政策的指引往往极其超前,很容易来带情绪变化,但是落实到基层上,往往会打折扣,该情形类似于今年上半年的“基建”,持续性一般;此外由于本次政策指向的范围更为广泛,医药、信创等短期反馈更加激烈,因此持续性可能会更短一些。 2.在大会报告中也提及了“新能源”,因此新能源也迎合国家方向,且新能源的基本面并没有问题,只是阶
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为国接盘的公社达人
2022-10-17 11:18:57
【华创宏观】隔夜市场回顾20221017
1、美国10月密歇根大学消费者信心指数初值59.8,为今年4月以来新高,预期59,前值58.6 2、美国9月零售销售环比0%,预期0.2%,8月数据修正为0.4% 3、欧元区8月季调后贸易逆差增至473亿欧元,为1999年有记录以来最大,预期逆差450亿欧元,前值逆差403亿欧元 4、多位美联储官员暗示准备加息至比原计划更高的水平,但加息速度不一定更快 5、欧洲央行行长拉加德称,经济增速放缓和通胀蔓延对金融稳定构成风险。管委Nagel称绝对不能太早放松货币政策。另一位管委Kazaks称对经济衰退
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为国接盘的公社达人
2022-10-17 11:18:29
首提国家安全体系和能力现代化,关注粮食安全与种业振兴
[红包]【浙商农业】首提国家安全体系和能力现代化,关注粮食安全与种业振兴 [礼物]事件:胜利召开,首次提出推进国家安全体系建设和能力的现代化。粮食安全是国家安全体系建设的重要组成部分,振兴种业也是提高国家能力现代化的重要体现。 [礼物]我国部分粮食及种质资源自给率仍较低。我国大豆自给率仅10%,玉米也在80%左右,而油脂需求仍以5%左右的增速增长,肉类消费的提升继续加大对玉米和豆粕的需求,我国要利用有限的耕地提高粮食自给率就需加大投入。畜禽方面,我国白羽鸡、蛋鸡和生猪种源一定程度上仍依赖欧美国家
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圣农发展
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2022-10-17 11:17:37
宏观:中国式现代化新征程的大幕已经拉开
🌟 国君晨报1017 🔥 今日重点推荐 📍 【宏观:中国式现代化新征程的大幕已经拉开】董琦团队认为,报告阐述的中心任务是“以中国式现代化全面推进中华民族伟大复兴”,报告高屋建瓴地对中国式现代化指明了新征程的方向。 📍【策略:乌云的金边】方奕团队认为,看到乌云,也要看到金边的出现:偏低的估值、偏低的交易强度以及悲观的一致预期,延续股票短期底部反弹的判断。 📍 【银行:进入财务上行周期】张宇团队认为,苏州银行资产质量已高水平出清,风险偏好将适度提升,营收增速和ROE 均 有望持续改善,财务
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2022-10-17 11:16:17
🌀【天风电新】我们为什么看好新风光的储能业务?
对国内储能的看法: 1) 看好放量的弹性,但盈利模式并不清晰。这也是我们为什么在今年针对国内大储,重点推荐的方向是温控,一方面因为温控不在碳酸锂-电池-系统集成商-epc这条线,另一方面温控液冷替代风冷产业趋势走出来了。 2) 但同时我们错过了南网科技这个大牛股。一方面他的下游能够盈利自然他是跟着有肉吃的;另一方面既当裁判员又当运动员,这种盈利模式是成立的。 3) 此外,我们要相信产业发展早期,给予他一定时间,盈利模式慢慢能够走出来。 而关于新风光: 1) 山东是为数不多在国内能看到储能清晰盈利
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2022-10-17 11:15:48
【广发机械】全球造船行业高频指标跟踪 221015
1.运价:集运持续回落,BDI略有回调,BDTI略有上升,PCTC持续火爆 干散货BDI(截至10.14): 1885点(同比-63.7%/环比-1.3%,历史分位数14.0%) 集运(截至10.14): CCFI(美西):1486点(同比-35.2%/环比-12.4%,历史分位数43.1%) CCFI(美东):2196点(同比-13.8%/环比-11.5%,历史分位数64.0%) CCFI(中欧):3436点(同比-37.9%/环比-14.0%,历史分位数53.8%) 油轮BDTI(截至10.
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中国船舶
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2022-10-17 11:15:19
【天风金属】天齐锂业Q3业绩预告点评 — 低于预期了么?
事件:天齐预计Q3归母净利50-65亿元,对应中值57.5亿元,扣非归母49.8-64.8亿元,对应中值57.3亿元,扣非净利中值环比Q2下滑11.12%。 量价拆分 — 销量环比持平,精矿成本超预期 天齐扣非57.3亿元=泰利森39万吨精矿出货 17.81亿元 SQM投资收益 15.52亿元 锂盐净利 24.01亿元(有详细模型欢迎私信) 【量 - 1.65万吨LCE】:受制于限电,影响四川总部 两家代工厂半个月产量,预计Q3产销量1.65万吨,与Q2持平。 【价 –49-50万】天齐目前国内
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天齐锂业
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2022-10-17 11:14:07
【国海公用•杨阳】补偿分布式“隔墙售电”落地浙江,交易细则有待进一步完善
政策历程:2017年起,国家能源局开始组织分布式发电市场化交易试点;2019年12月江苏省成为全国范围内首个允许分布式发电参与“隔墙售电”的省份;2022年9月,工商业光伏大省浙江宣布分布式发电可以与周边用户直接交易,自2023年1月1日起施行,成为“隔墙售电”工作推进又一重要节点。 试点情况:2019年发改委公布26个试点,容量共计165万千瓦,主要分布在江苏、河南、河北、安徽等地;2020年江苏常州首个5MW试点并网发电,预计年发电量680万千瓦时,所发电量就近在110千伏武澄变电所供电区域
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2022-10-17 11:13:36
🚘🚘把握三季报行情 坚定看好智能电动【华西汽车 崔琰团队】
汽车智能电动巨变,重塑产业秩序,把握汽车行业黄金十年每年的产业链行情机会。 三季报业绩预告陆续披露,拓普、文灿、科博达等龙头业绩表现超预期,我们预计零部件板块业绩同环比高增,基本面加速向上,建议把握三季报行情,优选智能电动增量 新势力产业链。 ——————————————— 🚘【拓普集团】 预计2022Q1-Q3营收109.5-111.5亿元,同比 40%-43%,归母净利11.88-12.28亿元,同比 58%-63%,扣非归母净利11.54-11.94亿元,同比 58%-63%; 其中20
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拓普集团
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文灿股份
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2022-10-17 11:13:13
【国金计算机】教育信息化后市观点
事件:9月7日,国务院常务会议指出,对高校、职业院校和实训基地、医院等设备购置和更新改造新增贷款,实施阶段性鼓励政策。9月28日,人民银行宣布设立设备更新改造专项再贷款,额度2000亿元以上,支持教育、卫生健康等10个领域设备购置与更新改造。随着近期风险偏好修复,相关板块开始活跃,市场关注度提升。 点评:1、教育是此次专项再贷款贴息政策的重要支持领域,预计主要对象是高校、职业院校,而非此前教育信息化行业主要落地场景K12及学前教育; 2、从具体投向看,参考招投标案例信息,预计资金用途主要为教学、
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科大讯飞
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2022-10-17 11:12:46
东财新能源】锂矿:三季度业绩延续向好,锂价或维持强势
锂矿公司相继发布三季度预告,整体业绩情况符合预期,其中赣锋锂业业绩超预期。 价:短中期还是供需,23年锂价仍有支撑。锂矿开采周期较长,按照目前锂矿相关项目投产进度来看,23年全年锂矿仍将延续紧平衡状态。当前资源涨价的成本传导机制越来越通畅,基本上已经能够传导到下游产品(如整车),导致电池厂的价格博弈动力减弱,或有利支撑目前碳酸锂价格站稳50万元以上。 量:25年规划权益产能整体翻番(LCE)。 天齐锂业:22年10.54万吨,25年15.5万吨; 赣锋锂业:22年16万吨,25年31万吨; 中矿
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天齐锂业
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中矿资源
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为国接盘的公社达人
2022-10-17 11:12:20
石英股份拟加码产能扩张,中复神鹰业绩超预期,关注三季报行情20221017
石英股份拟加码产能扩张,中复神鹰业绩超预期,关注三季报行情【中泰建材&新材料团队】20221017 高纯石英砂&石英材料:【石英股份】拟加码产能扩张,10月10日公告拟投资32亿,建设6万吨高纯石英砂、15万吨半导体级高纯石英砂、5800吨半导体石英制品项目。行业高景气下公司产能加速扩张,高成长性望持续兑现。 碳纤维:华东T700(12K)、T300(48/50K)均价23.0、12.3万元/吨,均环比持平。10月10日上海石化投产国内首个万吨级大丝束碳纤维生产线,计划24年2.4万吨原丝 1.
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石英股份
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光威复材
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2022-10-17 11:11:50
【国海中小盘•杨阳 |Ibeo宣告破产,激光雷达需重点关注量产落地】
日前,激光雷达鼻祖企业德国Ibeo公司发布公告称,由于无法获得进一步的增长融资,公司提交了破产申请。Ibeo的症结所在是其坚守的激光雷达技术路线成本居高不下,无法实现大规模上车。据Yole统计目前中国激光雷达供应商定点已占全球ADAS市场的50%,激光雷达行业需重点关注量产落地。10月7日美国政府公布一系列出口管制措施,根据新规定,除非获得美国政府的许可,美国企业不能再向中国芯片制造商提供可以生产先进芯片的设备。 市场行情回顾:截止至2022年10月14日,本周A股市场申万一级行业涨幅居前的板块
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2022-10-17 11:11:25
【国信医药】医疗器械板块大涨,推荐关注相关主线
今日医疗器械(申万)市盈率(TTM)15X,仍处于近十年历史分位点的低点。 IVD/骨科:集采政策边际缓和,板块估值迎来修复 9月底脊柱国采落地,10月中旬江西联盟生化集采征求意见稿发布。集采中选规则边际缓和,脊柱国采在最高有效申报价基础上平均降幅约60%,江西生化肝功集采规则允许在最高限价上降价20%即可拟中选,对于龙头企业而言市场份额有望显著提升,加速进口替代,情绪和估值有望快速修复。推荐关注迈瑞医疗、安图生物、新产业、威高骨科、威高股份等。 医疗设备: 财政贴息贷款政策助力诊断检验相关行业
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【国信社服】报告中与社服板块相关的部分
1、办好人民满意的教育。考试招生制度改革要在充分论证搞好顶层设计基础上,试点先行,分部实施,有序推进;形成分类考试,综合评价,多元录取的考试招生制度(K12高考制度试点改革可能将逐渐探索,是在“双减”之后进一步推行素质教育的理念)。认可多种学习成果的终身学习立交桥(进一步加强职业教育和就业技能培训)。 2、完善分配制度和实施就业优先战略。就业是民生之本,解决就业问题根本要靠发展(人力资源服务行业大有可为)。 3、全面推进乡村振兴(乡村旅游特别是民宿、农家乐、亲子休闲等业态蓬勃发展)。 4、推动绿
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最近为什么新能源短期有一定的压力?
主要原因是近期在开大会,而大会的政策思想给予了信创、军工、粮食、中药等一定的“预期差”,短期资金会追逐预期差,因此产生了资金的“虹吸效应”,进而给新能源造成压力。 但是我们应该知道: 1.政策的指引往往极其超前,很容易来带情绪变化,但是落实到基层上,往往会打折扣,该情形类似于今年上半年的“基建”,持续性一般;此外由于本次政策指向的范围更为广泛,医药、信创等短期反馈更加激烈,因此持续性可能会更短一些。 2.在大会报告中也提及了“新能源”,因此新能源也迎合国家方向,且新能源的基本面并没有问题,只是阶
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【华创宏观】隔夜市场回顾20221017
1、美国10月密歇根大学消费者信心指数初值59.8,为今年4月以来新高,预期59,前值58.6 2、美国9月零售销售环比0%,预期0.2%,8月数据修正为0.4% 3、欧元区8月季调后贸易逆差增至473亿欧元,为1999年有记录以来最大,预期逆差450亿欧元,前值逆差403亿欧元 4、多位美联储官员暗示准备加息至比原计划更高的水平,但加息速度不一定更快 5、欧洲央行行长拉加德称,经济增速放缓和通胀蔓延对金融稳定构成风险。管委Nagel称绝对不能太早放松货币政策。另一位管委Kazaks称对经济衰退
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[红包]【浙商农业】首提国家安全体系和能力现代化,关注粮食安全与种业振兴 [礼物]事件:胜利召开,首次提出推进国家安全体系建设和能力的现代化。粮食安全是国家安全体系建设的重要组成部分,振兴种业也是提高国家能力现代化的重要体现。 [礼物]我国部分粮食及种质资源自给率仍较低。我国大豆自给率仅10%,玉米也在80%左右,而油脂需求仍以5%左右的增速增长,肉类消费的提升继续加大对玉米和豆粕的需求,我国要利用有限的耕地提高粮食自给率就需加大投入。畜禽方面,我国白羽鸡、蛋鸡和生猪种源一定程度上仍依赖欧美国家
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🌟 国君晨报1017 🔥 今日重点推荐 📍 【宏观:中国式现代化新征程的大幕已经拉开】董琦团队认为,报告阐述的中心任务是“以中国式现代化全面推进中华民族伟大复兴”,报告高屋建瓴地对中国式现代化指明了新征程的方向。 📍【策略:乌云的金边】方奕团队认为,看到乌云,也要看到金边的出现:偏低的估值、偏低的交易强度以及悲观的一致预期,延续股票短期底部反弹的判断。 📍 【银行:进入财务上行周期】张宇团队认为,苏州银行资产质量已高水平出清,风险偏好将适度提升,营收增速和ROE 均 有望持续改善,财务
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🌀【天风电新】我们为什么看好新风光的储能业务?
对国内储能的看法: 1) 看好放量的弹性,但盈利模式并不清晰。这也是我们为什么在今年针对国内大储,重点推荐的方向是温控,一方面因为温控不在碳酸锂-电池-系统集成商-epc这条线,另一方面温控液冷替代风冷产业趋势走出来了。 2) 但同时我们错过了南网科技这个大牛股。一方面他的下游能够盈利自然他是跟着有肉吃的;另一方面既当裁判员又当运动员,这种盈利模式是成立的。 3) 此外,我们要相信产业发展早期,给予他一定时间,盈利模式慢慢能够走出来。 而关于新风光: 1) 山东是为数不多在国内能看到储能清晰盈利
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【广发机械】全球造船行业高频指标跟踪 221015
1.运价:集运持续回落,BDI略有回调,BDTI略有上升,PCTC持续火爆 干散货BDI(截至10.14): 1885点(同比-63.7%/环比-1.3%,历史分位数14.0%) 集运(截至10.14): CCFI(美西):1486点(同比-35.2%/环比-12.4%,历史分位数43.1%) CCFI(美东):2196点(同比-13.8%/环比-11.5%,历史分位数64.0%) CCFI(中欧):3436点(同比-37.9%/环比-14.0%,历史分位数53.8%) 油轮BDTI(截至10.
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【天风金属】天齐锂业Q3业绩预告点评 — 低于预期了么?
事件:天齐预计Q3归母净利50-65亿元,对应中值57.5亿元,扣非归母49.8-64.8亿元,对应中值57.3亿元,扣非净利中值环比Q2下滑11.12%。 量价拆分 — 销量环比持平,精矿成本超预期 天齐扣非57.3亿元=泰利森39万吨精矿出货 17.81亿元 SQM投资收益 15.52亿元 锂盐净利 24.01亿元(有详细模型欢迎私信) 【量 - 1.65万吨LCE】:受制于限电,影响四川总部 两家代工厂半个月产量,预计Q3产销量1.65万吨,与Q2持平。 【价 –49-50万】天齐目前国内
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【国海公用•杨阳】补偿分布式“隔墙售电”落地浙江,交易细则有待进一步完善
政策历程:2017年起,国家能源局开始组织分布式发电市场化交易试点;2019年12月江苏省成为全国范围内首个允许分布式发电参与“隔墙售电”的省份;2022年9月,工商业光伏大省浙江宣布分布式发电可以与周边用户直接交易,自2023年1月1日起施行,成为“隔墙售电”工作推进又一重要节点。 试点情况:2019年发改委公布26个试点,容量共计165万千瓦,主要分布在江苏、河南、河北、安徽等地;2020年江苏常州首个5MW试点并网发电,预计年发电量680万千瓦时,所发电量就近在110千伏武澄变电所供电区域
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🚘🚘把握三季报行情 坚定看好智能电动【华西汽车 崔琰团队】
汽车智能电动巨变,重塑产业秩序,把握汽车行业黄金十年每年的产业链行情机会。 三季报业绩预告陆续披露,拓普、文灿、科博达等龙头业绩表现超预期,我们预计零部件板块业绩同环比高增,基本面加速向上,建议把握三季报行情,优选智能电动增量 新势力产业链。 ——————————————— 🚘【拓普集团】 预计2022Q1-Q3营收109.5-111.5亿元,同比 40%-43%,归母净利11.88-12.28亿元,同比 58%-63%,扣非归母净利11.54-11.94亿元,同比 58%-63%; 其中20
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【国金计算机】教育信息化后市观点
事件:9月7日,国务院常务会议指出,对高校、职业院校和实训基地、医院等设备购置和更新改造新增贷款,实施阶段性鼓励政策。9月28日,人民银行宣布设立设备更新改造专项再贷款,额度2000亿元以上,支持教育、卫生健康等10个领域设备购置与更新改造。随着近期风险偏好修复,相关板块开始活跃,市场关注度提升。 点评:1、教育是此次专项再贷款贴息政策的重要支持领域,预计主要对象是高校、职业院校,而非此前教育信息化行业主要落地场景K12及学前教育; 2、从具体投向看,参考招投标案例信息,预计资金用途主要为教学、
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东财新能源】锂矿:三季度业绩延续向好,锂价或维持强势
锂矿公司相继发布三季度预告,整体业绩情况符合预期,其中赣锋锂业业绩超预期。 价:短中期还是供需,23年锂价仍有支撑。锂矿开采周期较长,按照目前锂矿相关项目投产进度来看,23年全年锂矿仍将延续紧平衡状态。当前资源涨价的成本传导机制越来越通畅,基本上已经能够传导到下游产品(如整车),导致电池厂的价格博弈动力减弱,或有利支撑目前碳酸锂价格站稳50万元以上。 量:25年规划权益产能整体翻番(LCE)。 天齐锂业:22年10.54万吨,25年15.5万吨; 赣锋锂业:22年16万吨,25年31万吨; 中矿
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石英股份拟加码产能扩张,中复神鹰业绩超预期,关注三季报行情20221017
石英股份拟加码产能扩张,中复神鹰业绩超预期,关注三季报行情【中泰建材&新材料团队】20221017 高纯石英砂&石英材料:【石英股份】拟加码产能扩张,10月10日公告拟投资32亿,建设6万吨高纯石英砂、15万吨半导体级高纯石英砂、5800吨半导体石英制品项目。行业高景气下公司产能加速扩张,高成长性望持续兑现。 碳纤维:华东T700(12K)、T300(48/50K)均价23.0、12.3万元/吨,均环比持平。10月10日上海石化投产国内首个万吨级大丝束碳纤维生产线,计划24年2.4万吨原丝 1.
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2022-10-17 11:11:50
【国海中小盘•杨阳 |Ibeo宣告破产,激光雷达需重点关注量产落地】
日前,激光雷达鼻祖企业德国Ibeo公司发布公告称,由于无法获得进一步的增长融资,公司提交了破产申请。Ibeo的症结所在是其坚守的激光雷达技术路线成本居高不下,无法实现大规模上车。据Yole统计目前中国激光雷达供应商定点已占全球ADAS市场的50%,激光雷达行业需重点关注量产落地。10月7日美国政府公布一系列出口管制措施,根据新规定,除非获得美国政府的许可,美国企业不能再向中国芯片制造商提供可以生产先进芯片的设备。 市场行情回顾:截止至2022年10月14日,本周A股市场申万一级行业涨幅居前的板块
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2022-10-17 11:11:25
【国信医药】医疗器械板块大涨,推荐关注相关主线
今日医疗器械(申万)市盈率(TTM)15X,仍处于近十年历史分位点的低点。 IVD/骨科:集采政策边际缓和,板块估值迎来修复 9月底脊柱国采落地,10月中旬江西联盟生化集采征求意见稿发布。集采中选规则边际缓和,脊柱国采在最高有效申报价基础上平均降幅约60%,江西生化肝功集采规则允许在最高限价上降价20%即可拟中选,对于龙头企业而言市场份额有望显著提升,加速进口替代,情绪和估值有望快速修复。推荐关注迈瑞医疗、安图生物、新产业、威高骨科、威高股份等。 医疗设备: 财政贴息贷款政策助力诊断检验相关行业
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2022-10-17 11:10:39
【国信社服】报告中与社服板块相关的部分
1、办好人民满意的教育。考试招生制度改革要在充分论证搞好顶层设计基础上,试点先行,分部实施,有序推进;形成分类考试,综合评价,多元录取的考试招生制度(K12高考制度试点改革可能将逐渐探索,是在“双减”之后进一步推行素质教育的理念)。认可多种学习成果的终身学习立交桥(进一步加强职业教育和就业技能培训)。 2、完善分配制度和实施就业优先战略。就业是民生之本,解决就业问题根本要靠发展(人力资源服务行业大有可为)。 3、全面推进乡村振兴(乡村旅游特别是民宿、农家乐、亲子休闲等业态蓬勃发展)。 4、推动绿
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2022-10-17 11:10:03
最近为什么新能源短期有一定的压力?
主要原因是近期在开大会,而大会的政策思想给予了信创、军工、粮食、中药等一定的“预期差”,短期资金会追逐预期差,因此产生了资金的“虹吸效应”,进而给新能源造成压力。 但是我们应该知道: 1.政策的指引往往极其超前,很容易来带情绪变化,但是落实到基层上,往往会打折扣,该情形类似于今年上半年的“基建”,持续性一般;此外由于本次政策指向的范围更为广泛,医药、信创等短期反馈更加激烈,因此持续性可能会更短一些。 2.在大会报告中也提及了“新能源”,因此新能源也迎合国家方向,且新能源的基本面并没有问题,只是阶
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2022-10-17 11:18:57
【华创宏观】隔夜市场回顾20221017
1、美国10月密歇根大学消费者信心指数初值59.8,为今年4月以来新高,预期59,前值58.6 2、美国9月零售销售环比0%,预期0.2%,8月数据修正为0.4% 3、欧元区8月季调后贸易逆差增至473亿欧元,为1999年有记录以来最大,预期逆差450亿欧元,前值逆差403亿欧元 4、多位美联储官员暗示准备加息至比原计划更高的水平,但加息速度不一定更快 5、欧洲央行行长拉加德称,经济增速放缓和通胀蔓延对金融稳定构成风险。管委Nagel称绝对不能太早放松货币政策。另一位管委Kazaks称对经济衰退
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2022-10-17 11:18:29
首提国家安全体系和能力现代化,关注粮食安全与种业振兴
[红包]【浙商农业】首提国家安全体系和能力现代化,关注粮食安全与种业振兴 [礼物]事件:胜利召开,首次提出推进国家安全体系建设和能力的现代化。粮食安全是国家安全体系建设的重要组成部分,振兴种业也是提高国家能力现代化的重要体现。 [礼物]我国部分粮食及种质资源自给率仍较低。我国大豆自给率仅10%,玉米也在80%左右,而油脂需求仍以5%左右的增速增长,肉类消费的提升继续加大对玉米和豆粕的需求,我国要利用有限的耕地提高粮食自给率就需加大投入。畜禽方面,我国白羽鸡、蛋鸡和生猪种源一定程度上仍依赖欧美国家
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2022-10-17 11:17:37
宏观:中国式现代化新征程的大幕已经拉开
🌟 国君晨报1017 🔥 今日重点推荐 📍 【宏观:中国式现代化新征程的大幕已经拉开】董琦团队认为,报告阐述的中心任务是“以中国式现代化全面推进中华民族伟大复兴”,报告高屋建瓴地对中国式现代化指明了新征程的方向。 📍【策略:乌云的金边】方奕团队认为,看到乌云,也要看到金边的出现:偏低的估值、偏低的交易强度以及悲观的一致预期,延续股票短期底部反弹的判断。 📍 【银行:进入财务上行周期】张宇团队认为,苏州银行资产质量已高水平出清,风险偏好将适度提升,营收增速和ROE 均 有望持续改善,财务
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2022-10-17 11:16:17
🌀【天风电新】我们为什么看好新风光的储能业务?
对国内储能的看法: 1) 看好放量的弹性,但盈利模式并不清晰。这也是我们为什么在今年针对国内大储,重点推荐的方向是温控,一方面因为温控不在碳酸锂-电池-系统集成商-epc这条线,另一方面温控液冷替代风冷产业趋势走出来了。 2) 但同时我们错过了南网科技这个大牛股。一方面他的下游能够盈利自然他是跟着有肉吃的;另一方面既当裁判员又当运动员,这种盈利模式是成立的。 3) 此外,我们要相信产业发展早期,给予他一定时间,盈利模式慢慢能够走出来。 而关于新风光: 1) 山东是为数不多在国内能看到储能清晰盈利
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2022-10-17 11:15:48
【广发机械】全球造船行业高频指标跟踪 221015
1.运价:集运持续回落,BDI略有回调,BDTI略有上升,PCTC持续火爆 干散货BDI(截至10.14): 1885点(同比-63.7%/环比-1.3%,历史分位数14.0%) 集运(截至10.14): CCFI(美西):1486点(同比-35.2%/环比-12.4%,历史分位数43.1%) CCFI(美东):2196点(同比-13.8%/环比-11.5%,历史分位数64.0%) CCFI(中欧):3436点(同比-37.9%/环比-14.0%,历史分位数53.8%) 油轮BDTI(截至10.
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中国船舶
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2022-10-17 11:15:19
【天风金属】天齐锂业Q3业绩预告点评 — 低于预期了么?
事件:天齐预计Q3归母净利50-65亿元,对应中值57.5亿元,扣非归母49.8-64.8亿元,对应中值57.3亿元,扣非净利中值环比Q2下滑11.12%。 量价拆分 — 销量环比持平,精矿成本超预期 天齐扣非57.3亿元=泰利森39万吨精矿出货 17.81亿元 SQM投资收益 15.52亿元 锂盐净利 24.01亿元(有详细模型欢迎私信) 【量 - 1.65万吨LCE】:受制于限电,影响四川总部 两家代工厂半个月产量,预计Q3产销量1.65万吨,与Q2持平。 【价 –49-50万】天齐目前国内
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天齐锂业
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2022-10-17 11:14:07
【国海公用•杨阳】补偿分布式“隔墙售电”落地浙江,交易细则有待进一步完善
政策历程:2017年起,国家能源局开始组织分布式发电市场化交易试点;2019年12月江苏省成为全国范围内首个允许分布式发电参与“隔墙售电”的省份;2022年9月,工商业光伏大省浙江宣布分布式发电可以与周边用户直接交易,自2023年1月1日起施行,成为“隔墙售电”工作推进又一重要节点。 试点情况:2019年发改委公布26个试点,容量共计165万千瓦,主要分布在江苏、河南、河北、安徽等地;2020年江苏常州首个5MW试点并网发电,预计年发电量680万千瓦时,所发电量就近在110千伏武澄变电所供电区域
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晶科科技
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2022-10-17 11:13:36
🚘🚘把握三季报行情 坚定看好智能电动【华西汽车 崔琰团队】
汽车智能电动巨变,重塑产业秩序,把握汽车行业黄金十年每年的产业链行情机会。 三季报业绩预告陆续披露,拓普、文灿、科博达等龙头业绩表现超预期,我们预计零部件板块业绩同环比高增,基本面加速向上,建议把握三季报行情,优选智能电动增量 新势力产业链。 ——————————————— 🚘【拓普集团】 预计2022Q1-Q3营收109.5-111.5亿元,同比 40%-43%,归母净利11.88-12.28亿元,同比 58%-63%,扣非归母净利11.54-11.94亿元,同比 58%-63%; 其中20
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2022-10-17 11:13:13
【国金计算机】教育信息化后市观点
事件:9月7日,国务院常务会议指出,对高校、职业院校和实训基地、医院等设备购置和更新改造新增贷款,实施阶段性鼓励政策。9月28日,人民银行宣布设立设备更新改造专项再贷款,额度2000亿元以上,支持教育、卫生健康等10个领域设备购置与更新改造。随着近期风险偏好修复,相关板块开始活跃,市场关注度提升。 点评:1、教育是此次专项再贷款贴息政策的重要支持领域,预计主要对象是高校、职业院校,而非此前教育信息化行业主要落地场景K12及学前教育; 2、从具体投向看,参考招投标案例信息,预计资金用途主要为教学、
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2022-10-17 11:12:46
东财新能源】锂矿:三季度业绩延续向好,锂价或维持强势
锂矿公司相继发布三季度预告,整体业绩情况符合预期,其中赣锋锂业业绩超预期。 价:短中期还是供需,23年锂价仍有支撑。锂矿开采周期较长,按照目前锂矿相关项目投产进度来看,23年全年锂矿仍将延续紧平衡状态。当前资源涨价的成本传导机制越来越通畅,基本上已经能够传导到下游产品(如整车),导致电池厂的价格博弈动力减弱,或有利支撑目前碳酸锂价格站稳50万元以上。 量:25年规划权益产能整体翻番(LCE)。 天齐锂业:22年10.54万吨,25年15.5万吨; 赣锋锂业:22年16万吨,25年31万吨; 中矿
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天齐锂业
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石英股份拟加码产能扩张,中复神鹰业绩超预期,关注三季报行情20221017
石英股份拟加码产能扩张,中复神鹰业绩超预期,关注三季报行情【中泰建材&新材料团队】20221017 高纯石英砂&石英材料:【石英股份】拟加码产能扩张,10月10日公告拟投资32亿,建设6万吨高纯石英砂、15万吨半导体级高纯石英砂、5800吨半导体石英制品项目。行业高景气下公司产能加速扩张,高成长性望持续兑现。 碳纤维:华东T700(12K)、T300(48/50K)均价23.0、12.3万元/吨,均环比持平。10月10日上海石化投产国内首个万吨级大丝束碳纤维生产线,计划24年2.4万吨原丝 1.
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【国海中小盘•杨阳 |Ibeo宣告破产,激光雷达需重点关注量产落地】
日前,激光雷达鼻祖企业德国Ibeo公司发布公告称,由于无法获得进一步的增长融资,公司提交了破产申请。Ibeo的症结所在是其坚守的激光雷达技术路线成本居高不下,无法实现大规模上车。据Yole统计目前中国激光雷达供应商定点已占全球ADAS市场的50%,激光雷达行业需重点关注量产落地。10月7日美国政府公布一系列出口管制措施,根据新规定,除非获得美国政府的许可,美国企业不能再向中国芯片制造商提供可以生产先进芯片的设备。 市场行情回顾:截止至2022年10月14日,本周A股市场申万一级行业涨幅居前的板块
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【国信医药】医疗器械板块大涨,推荐关注相关主线
今日医疗器械(申万)市盈率(TTM)15X,仍处于近十年历史分位点的低点。 IVD/骨科:集采政策边际缓和,板块估值迎来修复 9月底脊柱国采落地,10月中旬江西联盟生化集采征求意见稿发布。集采中选规则边际缓和,脊柱国采在最高有效申报价基础上平均降幅约60%,江西生化肝功集采规则允许在最高限价上降价20%即可拟中选,对于龙头企业而言市场份额有望显著提升,加速进口替代,情绪和估值有望快速修复。推荐关注迈瑞医疗、安图生物、新产业、威高骨科、威高股份等。 医疗设备: 财政贴息贷款政策助力诊断检验相关行业
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