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2022-10-13 20:48:04
❗❗【天风电新】风电·深度:抗通缩是底层逻辑,看好海风的大型化、海风出海和国产替代三条线
❗❗【天风电新】风电·深度:抗通缩是底层逻辑,看好海风的大型化、海风出海和国产替代三条线 ——————————— 🌼复盘风电从周期走向成长,看好未来PE和EPS双击的可能性 过去风电发展具有周期性,主要受到政策及补贴的影响,使得上网电价具有周期性→业主开发风电的IRR具有周期性。 随着21年陆风平价、22年海风平价,收入端-单瓦电价稳定,发电效率提高;成本端-大型化&轻量化降低CAPEX。综合发电收入端和成本端,往后看风电项目IRR,将呈现上升趋势,进而带动装机提升,不再具有周期性,风电板块有
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东方电缆
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金雷股份
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2022-10-13 20:47:37
[玫瑰][玫瑰]【中国天楹】关注重力储能技术验证落地 订单项目节奏&股权激励
[太阳]行业逻辑:明年地面电站建设加速,发电侧&电网侧大面积储能上量。必须有储能建设能力才能拿到新能源建设电站指标。相比于抽水储能、电化学储能,重力储能有显著优势(成本低、效率高、安全、可以调频调峰,适用于在电网侧大规模试用,目前电网侧已经可以验证技术可靠**)。 【中国天楹】主业环保,转型储能。今年买了瑞士EV技术,在江苏如东建设100MWh项目,明年Q1并网完成。目前是0-1阶段,11月放充电数据确认、明年加速拿订单。 [太阳]催化1: 订单项目进展及节奏 XXXXX近期将落地甘肃张掖、贵州
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中国天楹
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2022-10-13 20:47:18
【浙商张建民】科华数据:数能/数据双子星,储能业务更闪耀
[太阳]聚焦“双子星”战略 [玫瑰]UPS国产替代排头兵,目前UPS(TOP1)、微模块(TOP1)、储能变流器(TOP2)、储能系统(T0P5)、光伏逆变器(TOP10)。 [玫瑰]聚焦“科华数据”、“科华数能”为主的“双子星”战略布局,路径明晰。 [玫瑰]近期高管增持、员工持股进一步彰显信心。 [太阳]新能源业务项目充足 [玫瑰]国内大储系统集成领域具备项目和客户优势,仅9月以来月余内中标国内大型储能项目金额已超5亿元。 [玫瑰]公司紧随国产逆变器出海趋势,加速海外市场布局,截至2021年底
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科华数据
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2022-10-13 20:46:23
【民生军工】重申导弹产业链投资机会,建议重点关注!
我们持续重点提示并推荐导弹产业链投资机会,重申看好观点如下。 🎁1)技术已较为先进,具备上量条件,是精确打击和非对称作战核心装备之一。2)耗材属性强,库存及演习消耗量大。广泛列装于陆海空天多军兵种,覆盖面广,需求量大。 ------------------------------ 🧨新雷能:特种电源龙头,军工信息化核心标的;军机导弹配套占比高,列装于多个重点型号,十四五持续放量;高研发投入铸就护城河,产品矩阵丰富;国产替代空间大,增速高于行业平均水平;业绩确定性强。 🧨盟升电子:导弹卫星导
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2022-10-13 20:45:54
[太阳]继续强烈推荐利安隆,三大生命曲线支持公司快速发展
昨天相对跌幅较大,好多人问我们原因,据我们了解公司经营正常。昨天好像是有人说三季度业绩差,但是据我们测算,抗老剂虽然受宏观影响有所下滑,但是润滑油添加剂供不应求,据我们从行业了解到,每个月都在更好,(可以参考我们最近放在推荐首位的瑞丰新材)所以综合计算,利安隆三季度我们预计环比在二季度高基数的基础上还能略增,这已经很好了!超预期,一个月前我们预期是环比略下降 [玫瑰]高分子抗老化材料持续放量。公司目前拥有7.5万吨抗老化助剂,其中3.5万吨抗氧剂。上半年珠海6万吨抗氧剂已经全部投产,目前开工率5
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2022-10-13 20:45:38
地产、金融、信用要闻及短评20221013
地产、金融、信用要闻及短评20221013 1. 旭辉:据REORG,旭辉境外债或进行要约交换,境外财务咨询公司在与旭辉商讨债务管理方案,境外债或进行要约交换。其25.45亿港元可转债持有人尚未收到本应于10月8日支付的利息。 [旭辉明年一月到期的美元债金额约2.95亿美元大机率会被展期,其他标杆民企,如碧桂园在明年一月约6.2亿美元到期、龙湖四月有3亿美元到期、新城四月有2亿美元到期,再融资压力愈来愈大] 2. 融创:据REDD消息,两位知情人士透露,融创计划与华融资管就重组其上海董家渡项目等
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2022-10-13 20:45:23
🔥华东医药涨停!百亿级减重大市场正在高速增长!
🔥华东医药涨停!百亿级减重大市场正在高速增长!🔥德邦医药&商社本周组织了6场重磅【减重医美】专题会议,核心针对GLP-1类药物的临床/应用/空间及医美减脂设备的趋势分析! [礼物]专家很重磅,内容很精彩!强烈推荐-减重塑形大市场,重点关注四大标的:华东医药、信达生物、四环医药和爱美客。 【重磅会议回放】 1⃣减重解读《400亿量级黄金赛道,GLP1类药物市场正高速增长》 回放:
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华东医药
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2022-10-13 14:41:56
【长江电新】福莱特近况更新:盈利周期底部已现,后续量利趋势清晰
【长江电新】福莱特近况更新:盈利周期底部已现,后续量利趋势清晰 公司近期股价调整较多,或主要源于玻璃三季度降价及板块带动,实际上公司盈利底部已现,四季度量利趋势良好,近日听证会结果更带来供需预期改善。具体来看: 1、对于近期,公司凤阳三期的8-9线已于Q3点火,10-12线预计Q4逐步点火,年底产能超过20000吨/天。产能释放下,预计公司Q3销量1.6亿平左右,环增超10%。盈利方面,三季度组件排产环比增幅低于玻璃供给增幅,玻璃价格小幅调整,尽管纯碱价格亦有小幅回落,但重油价格有所提升,整体上
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福莱特
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2022-10-13 14:41:27
粮食安全
1)政策进度:品种审定今年年底前出,预计后密集催化。品种拿到品种审定就可以卖了,明年6-7月种植。(第一批大概40多个品种在做审定,同步在做制种,6万亩制种面积对应2000万亩种植面积) 2)目前看转基因种子效果优异(减少产量损失10%-15%),根据产量增长10%来测算亩均收益增厚约200元,海外分成比例30%,国内目前保守假设10%。目前看种子提价20-60元/亩,是纯利润。(常规种子大概50-60元/亩,目前东北非法转基因种子用的孟810,没有抗除草剂的形状,卖70-80元/亩) 3)除去
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2022-10-13 14:40:48
工程机械板块后续观点
短期看国内需求反弹。根据我们跟实业广泛交流,目前看开工已有改善迹象,从公布的微观数据上也同样能够佐证:1)9月小松开工小时为101,同比下降0.8%,(剔除今年2月春节因素影响外,该指标自去年4月以来,降幅值最小),环比8月增长3.17%;2)9月国内挖机销量为1.05万台,同比下降24.41%(降幅值也是近一年最低水平),环比8月增长15.73%。开工已经有改善迹象,但项目是否能大规模动工仍需持续跟踪观察,核心问题仍然是资金。 长期看电动化和国际化推进。电动化方面:趋势越发明显,目前各主机厂都
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2022-10-13 14:38:25
❗️【天风电新】铭利达更新-1013
❗️【天风电新】铭利达更新-1013 ——————————— 光储业务充分受益海外光储发展,海外客户主要为SolarEdge 、Enphase,均为海外逆变器龙头,看好明年美国储能需求,SolarEdge 、Enphase储能端有望快速提升,给公司带来更好的增量订单。 汽车业务主要绑定比亚迪,比亚迪销量持续超预期,我们认为汽车需求无需担忧,仍处于供不应求的状态,随着公司加速扩产即将迎来放量、盈利能力提升阶段。 总体来看,公司光储业务充分受益海外光储发展,汽车业务深度绑定比亚迪即将迎来放量阶段,我
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2022-10-13 14:38:05
旗帜鲜明、毫不动摇的看多光伏组件,拐点明确
旗帜鲜明、毫不动摇的看多光伏组件,拐点明确 【中信建投朱玥/许琳团队】 今日组件板块有所调整,但基本面来看市场出货量旺盛,四季度旺季特征明显,业绩确定性强,长期趋势明确,坚定看多组件,毫不动摇。 1、需求旺盛:预计全球出货今年迫近300GW,预计明年同比增速40% ,目前即便明年长单价格看在1.8元有强烈支撑 2、拐点将至:硅料降价是时间的朋友,短期受到高温,事故,疫情影响扰动,但这一趋势不可阻挡,组件期货属性明显,六月份以来高企的硅料价格是压制板块的核心因素,这一因素解除已近在眼前。 3、格局
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2022-10-13 14:37:29
【天风电新】协鑫科技业务更新交流要点——1013
🌼产能进展: 受疫情和限电的影响,新的投产基地还进度略慢。 徐州基地:目前生产正常,产品品质符合下游要求。 乐山基地:7月22投产后,7-8月受限电影响,一直最低负荷运行,8月中下旬开始爬坡。目前第一个2万吨已投产,第二个2万吨正在投放,预计本月全部投产。随后投第三个2万吨。希望年底,最迟明年1月把10万吨全部投入。 包头基地:调试阶段,疫情影响处于静默状态。预计本月末下月初会有新的投产信息发布。 乌海项目:考虑未来上游供应链做一体化(10万吨预计年末完成设计,明年动工) 🌼回A进展: 初步
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2022-10-13 14:37:06
【海通煤炭】板块异动点评
️今日上午煤炭板块领跌,跌幅-3.27%,其中晋控煤业(-6.7%)、山西焦煤(-6.6%)、潞安环能(-6.45%)等跌幅较大。我们认为,今日板块下跌主因: 第一,部分已发布三季报业绩预告的公司业绩略低于预期。 第二,煤炭板块年初至今涨幅逾36%,显著高于其他板块,资金流出压力较大。 第三,近期传闻地产公司或又现违约,影响产业链情绪。 第四,俄罗斯表示准备好通过”北溪“尚未受损的管线实现今年秋冬向欧洲供应能源,运输能力站欧洲进口量约8%。 ️我们认为,今日调整非基本面原因,主要为高位补跌。目前
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2022-10-13 14:36:38
【中信农业】北京时间10月13日0点,美国农业部发布10月供需报告。
【中信农业】北京时间10月13日0点,美国农业部发布10月供需报告。下调全球玉米和小麦供应预期。 (1)玉米:全球供应、库存预期继续下调。2022/23年度美国玉米展望是供应减少,产量减少。欧盟玉米产量减少,主要是因为罗马尼亚、保加利亚、匈牙利和法国的产量减少。印度的玉米产量有所提高。欧盟和塞尔维亚的减产被印度的增产所部分抵消。乌克兰和印度的玉米出口量增加,但美国和塞尔维亚的出口量减少。中国和乌克兰的库存减少。全球玉米产量降低376万吨至11.69亿吨,库存为3.012亿吨,减少330万吨。 (
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❗❗【天风电新】风电·深度:抗通缩是底层逻辑,看好海风的大型化、海风出海和国产替代三条线
❗❗【天风电新】风电·深度:抗通缩是底层逻辑,看好海风的大型化、海风出海和国产替代三条线 ——————————— 🌼复盘风电从周期走向成长,看好未来PE和EPS双击的可能性 过去风电发展具有周期性,主要受到政策及补贴的影响,使得上网电价具有周期性→业主开发风电的IRR具有周期性。 随着21年陆风平价、22年海风平价,收入端-单瓦电价稳定,发电效率提高;成本端-大型化&轻量化降低CAPEX。综合发电收入端和成本端,往后看风电项目IRR,将呈现上升趋势,进而带动装机提升,不再具有周期性,风电板块有
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[玫瑰][玫瑰]【中国天楹】关注重力储能技术验证落地 订单项目节奏&股权激励
[太阳]行业逻辑:明年地面电站建设加速,发电侧&电网侧大面积储能上量。必须有储能建设能力才能拿到新能源建设电站指标。相比于抽水储能、电化学储能,重力储能有显著优势(成本低、效率高、安全、可以调频调峰,适用于在电网侧大规模试用,目前电网侧已经可以验证技术可靠**)。 【中国天楹】主业环保,转型储能。今年买了瑞士EV技术,在江苏如东建设100MWh项目,明年Q1并网完成。目前是0-1阶段,11月放充电数据确认、明年加速拿订单。 [太阳]催化1: 订单项目进展及节奏 XXXXX近期将落地甘肃张掖、贵州
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【浙商张建民】科华数据:数能/数据双子星,储能业务更闪耀
[太阳]聚焦“双子星”战略 [玫瑰]UPS国产替代排头兵,目前UPS(TOP1)、微模块(TOP1)、储能变流器(TOP2)、储能系统(T0P5)、光伏逆变器(TOP10)。 [玫瑰]聚焦“科华数据”、“科华数能”为主的“双子星”战略布局,路径明晰。 [玫瑰]近期高管增持、员工持股进一步彰显信心。 [太阳]新能源业务项目充足 [玫瑰]国内大储系统集成领域具备项目和客户优势,仅9月以来月余内中标国内大型储能项目金额已超5亿元。 [玫瑰]公司紧随国产逆变器出海趋势,加速海外市场布局,截至2021年底
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【民生军工】重申导弹产业链投资机会,建议重点关注!
我们持续重点提示并推荐导弹产业链投资机会,重申看好观点如下。 🎁1)技术已较为先进,具备上量条件,是精确打击和非对称作战核心装备之一。2)耗材属性强,库存及演习消耗量大。广泛列装于陆海空天多军兵种,覆盖面广,需求量大。 ------------------------------ 🧨新雷能:特种电源龙头,军工信息化核心标的;军机导弹配套占比高,列装于多个重点型号,十四五持续放量;高研发投入铸就护城河,产品矩阵丰富;国产替代空间大,增速高于行业平均水平;业绩确定性强。 🧨盟升电子:导弹卫星导
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[太阳]继续强烈推荐利安隆,三大生命曲线支持公司快速发展
昨天相对跌幅较大,好多人问我们原因,据我们了解公司经营正常。昨天好像是有人说三季度业绩差,但是据我们测算,抗老剂虽然受宏观影响有所下滑,但是润滑油添加剂供不应求,据我们从行业了解到,每个月都在更好,(可以参考我们最近放在推荐首位的瑞丰新材)所以综合计算,利安隆三季度我们预计环比在二季度高基数的基础上还能略增,这已经很好了!超预期,一个月前我们预期是环比略下降 [玫瑰]高分子抗老化材料持续放量。公司目前拥有7.5万吨抗老化助剂,其中3.5万吨抗氧剂。上半年珠海6万吨抗氧剂已经全部投产,目前开工率5
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地产、金融、信用要闻及短评20221013
地产、金融、信用要闻及短评20221013 1. 旭辉:据REORG,旭辉境外债或进行要约交换,境外财务咨询公司在与旭辉商讨债务管理方案,境外债或进行要约交换。其25.45亿港元可转债持有人尚未收到本应于10月8日支付的利息。 [旭辉明年一月到期的美元债金额约2.95亿美元大机率会被展期,其他标杆民企,如碧桂园在明年一月约6.2亿美元到期、龙湖四月有3亿美元到期、新城四月有2亿美元到期,再融资压力愈来愈大] 2. 融创:据REDD消息,两位知情人士透露,融创计划与华融资管就重组其上海董家渡项目等
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🔥华东医药涨停!百亿级减重大市场正在高速增长!
🔥华东医药涨停!百亿级减重大市场正在高速增长!🔥德邦医药&商社本周组织了6场重磅【减重医美】专题会议,核心针对GLP-1类药物的临床/应用/空间及医美减脂设备的趋势分析! [礼物]专家很重磅,内容很精彩!强烈推荐-减重塑形大市场,重点关注四大标的:华东医药、信达生物、四环医药和爱美客。 【重磅会议回放】 1⃣减重解读《400亿量级黄金赛道,GLP1类药物市场正高速增长》 回放:
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【长江电新】福莱特近况更新:盈利周期底部已现,后续量利趋势清晰
【长江电新】福莱特近况更新:盈利周期底部已现,后续量利趋势清晰 公司近期股价调整较多,或主要源于玻璃三季度降价及板块带动,实际上公司盈利底部已现,四季度量利趋势良好,近日听证会结果更带来供需预期改善。具体来看: 1、对于近期,公司凤阳三期的8-9线已于Q3点火,10-12线预计Q4逐步点火,年底产能超过20000吨/天。产能释放下,预计公司Q3销量1.6亿平左右,环增超10%。盈利方面,三季度组件排产环比增幅低于玻璃供给增幅,玻璃价格小幅调整,尽管纯碱价格亦有小幅回落,但重油价格有所提升,整体上
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1)政策进度:品种审定今年年底前出,预计后密集催化。品种拿到品种审定就可以卖了,明年6-7月种植。(第一批大概40多个品种在做审定,同步在做制种,6万亩制种面积对应2000万亩种植面积) 2)目前看转基因种子效果优异(减少产量损失10%-15%),根据产量增长10%来测算亩均收益增厚约200元,海外分成比例30%,国内目前保守假设10%。目前看种子提价20-60元/亩,是纯利润。(常规种子大概50-60元/亩,目前东北非法转基因种子用的孟810,没有抗除草剂的形状,卖70-80元/亩) 3)除去
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工程机械板块后续观点
短期看国内需求反弹。根据我们跟实业广泛交流,目前看开工已有改善迹象,从公布的微观数据上也同样能够佐证:1)9月小松开工小时为101,同比下降0.8%,(剔除今年2月春节因素影响外,该指标自去年4月以来,降幅值最小),环比8月增长3.17%;2)9月国内挖机销量为1.05万台,同比下降24.41%(降幅值也是近一年最低水平),环比8月增长15.73%。开工已经有改善迹象,但项目是否能大规模动工仍需持续跟踪观察,核心问题仍然是资金。 长期看电动化和国际化推进。电动化方面:趋势越发明显,目前各主机厂都
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❗️【天风电新】铭利达更新-1013
❗️【天风电新】铭利达更新-1013 ——————————— 光储业务充分受益海外光储发展,海外客户主要为SolarEdge 、Enphase,均为海外逆变器龙头,看好明年美国储能需求,SolarEdge 、Enphase储能端有望快速提升,给公司带来更好的增量订单。 汽车业务主要绑定比亚迪,比亚迪销量持续超预期,我们认为汽车需求无需担忧,仍处于供不应求的状态,随着公司加速扩产即将迎来放量、盈利能力提升阶段。 总体来看,公司光储业务充分受益海外光储发展,汽车业务深度绑定比亚迪即将迎来放量阶段,我
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旗帜鲜明、毫不动摇的看多光伏组件,拐点明确
旗帜鲜明、毫不动摇的看多光伏组件,拐点明确 【中信建投朱玥/许琳团队】 今日组件板块有所调整,但基本面来看市场出货量旺盛,四季度旺季特征明显,业绩确定性强,长期趋势明确,坚定看多组件,毫不动摇。 1、需求旺盛:预计全球出货今年迫近300GW,预计明年同比增速40% ,目前即便明年长单价格看在1.8元有强烈支撑 2、拐点将至:硅料降价是时间的朋友,短期受到高温,事故,疫情影响扰动,但这一趋势不可阻挡,组件期货属性明显,六月份以来高企的硅料价格是压制板块的核心因素,这一因素解除已近在眼前。 3、格局
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【天风电新】协鑫科技业务更新交流要点——1013
🌼产能进展: 受疫情和限电的影响,新的投产基地还进度略慢。 徐州基地:目前生产正常,产品品质符合下游要求。 乐山基地:7月22投产后,7-8月受限电影响,一直最低负荷运行,8月中下旬开始爬坡。目前第一个2万吨已投产,第二个2万吨正在投放,预计本月全部投产。随后投第三个2万吨。希望年底,最迟明年1月把10万吨全部投入。 包头基地:调试阶段,疫情影响处于静默状态。预计本月末下月初会有新的投产信息发布。 乌海项目:考虑未来上游供应链做一体化(10万吨预计年末完成设计,明年动工) 🌼回A进展: 初步
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【海通煤炭】板块异动点评
️今日上午煤炭板块领跌,跌幅-3.27%,其中晋控煤业(-6.7%)、山西焦煤(-6.6%)、潞安环能(-6.45%)等跌幅较大。我们认为,今日板块下跌主因: 第一,部分已发布三季报业绩预告的公司业绩略低于预期。 第二,煤炭板块年初至今涨幅逾36%,显著高于其他板块,资金流出压力较大。 第三,近期传闻地产公司或又现违约,影响产业链情绪。 第四,俄罗斯表示准备好通过”北溪“尚未受损的管线实现今年秋冬向欧洲供应能源,运输能力站欧洲进口量约8%。 ️我们认为,今日调整非基本面原因,主要为高位补跌。目前
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【中信农业】北京时间10月13日0点,美国农业部发布10月供需报告。
【中信农业】北京时间10月13日0点,美国农业部发布10月供需报告。下调全球玉米和小麦供应预期。 (1)玉米:全球供应、库存预期继续下调。2022/23年度美国玉米展望是供应减少,产量减少。欧盟玉米产量减少,主要是因为罗马尼亚、保加利亚、匈牙利和法国的产量减少。印度的玉米产量有所提高。欧盟和塞尔维亚的减产被印度的增产所部分抵消。乌克兰和印度的玉米出口量增加,但美国和塞尔维亚的出口量减少。中国和乌克兰的库存减少。全球玉米产量降低376万吨至11.69亿吨,库存为3.012亿吨,减少330万吨。 (
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2022-10-13 20:48:04
❗❗【天风电新】风电·深度:抗通缩是底层逻辑,看好海风的大型化、海风出海和国产替代三条线
❗❗【天风电新】风电·深度:抗通缩是底层逻辑,看好海风的大型化、海风出海和国产替代三条线 ——————————— 🌼复盘风电从周期走向成长,看好未来PE和EPS双击的可能性 过去风电发展具有周期性,主要受到政策及补贴的影响,使得上网电价具有周期性→业主开发风电的IRR具有周期性。 随着21年陆风平价、22年海风平价,收入端-单瓦电价稳定,发电效率提高;成本端-大型化&轻量化降低CAPEX。综合发电收入端和成本端,往后看风电项目IRR,将呈现上升趋势,进而带动装机提升,不再具有周期性,风电板块有
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东方电缆
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金雷股份
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大金重工
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2022-10-13 20:47:37
[玫瑰][玫瑰]【中国天楹】关注重力储能技术验证落地 订单项目节奏&股权激励
[太阳]行业逻辑:明年地面电站建设加速,发电侧&电网侧大面积储能上量。必须有储能建设能力才能拿到新能源建设电站指标。相比于抽水储能、电化学储能,重力储能有显著优势(成本低、效率高、安全、可以调频调峰,适用于在电网侧大规模试用,目前电网侧已经可以验证技术可靠**)。 【中国天楹】主业环保,转型储能。今年买了瑞士EV技术,在江苏如东建设100MWh项目,明年Q1并网完成。目前是0-1阶段,11月放充电数据确认、明年加速拿订单。 [太阳]催化1: 订单项目进展及节奏 XXXXX近期将落地甘肃张掖、贵州
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中国天楹
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2022-10-13 20:47:18
【浙商张建民】科华数据:数能/数据双子星,储能业务更闪耀
[太阳]聚焦“双子星”战略 [玫瑰]UPS国产替代排头兵,目前UPS(TOP1)、微模块(TOP1)、储能变流器(TOP2)、储能系统(T0P5)、光伏逆变器(TOP10)。 [玫瑰]聚焦“科华数据”、“科华数能”为主的“双子星”战略布局,路径明晰。 [玫瑰]近期高管增持、员工持股进一步彰显信心。 [太阳]新能源业务项目充足 [玫瑰]国内大储系统集成领域具备项目和客户优势,仅9月以来月余内中标国内大型储能项目金额已超5亿元。 [玫瑰]公司紧随国产逆变器出海趋势,加速海外市场布局,截至2021年底
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科华数据
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2022-10-13 20:46:23
【民生军工】重申导弹产业链投资机会,建议重点关注!
我们持续重点提示并推荐导弹产业链投资机会,重申看好观点如下。 🎁1)技术已较为先进,具备上量条件,是精确打击和非对称作战核心装备之一。2)耗材属性强,库存及演习消耗量大。广泛列装于陆海空天多军兵种,覆盖面广,需求量大。 ------------------------------ 🧨新雷能:特种电源龙头,军工信息化核心标的;军机导弹配套占比高,列装于多个重点型号,十四五持续放量;高研发投入铸就护城河,产品矩阵丰富;国产替代空间大,增速高于行业平均水平;业绩确定性强。 🧨盟升电子:导弹卫星导
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盟升电子
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振华风光
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2022-10-13 20:45:54
[太阳]继续强烈推荐利安隆,三大生命曲线支持公司快速发展
昨天相对跌幅较大,好多人问我们原因,据我们了解公司经营正常。昨天好像是有人说三季度业绩差,但是据我们测算,抗老剂虽然受宏观影响有所下滑,但是润滑油添加剂供不应求,据我们从行业了解到,每个月都在更好,(可以参考我们最近放在推荐首位的瑞丰新材)所以综合计算,利安隆三季度我们预计环比在二季度高基数的基础上还能略增,这已经很好了!超预期,一个月前我们预期是环比略下降 [玫瑰]高分子抗老化材料持续放量。公司目前拥有7.5万吨抗老化助剂,其中3.5万吨抗氧剂。上半年珠海6万吨抗氧剂已经全部投产,目前开工率5
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利安隆
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2022-10-13 20:45:38
地产、金融、信用要闻及短评20221013
地产、金融、信用要闻及短评20221013 1. 旭辉:据REORG,旭辉境外债或进行要约交换,境外财务咨询公司在与旭辉商讨债务管理方案,境外债或进行要约交换。其25.45亿港元可转债持有人尚未收到本应于10月8日支付的利息。 [旭辉明年一月到期的美元债金额约2.95亿美元大机率会被展期,其他标杆民企,如碧桂园在明年一月约6.2亿美元到期、龙湖四月有3亿美元到期、新城四月有2亿美元到期,再融资压力愈来愈大] 2. 融创:据REDD消息,两位知情人士透露,融创计划与华融资管就重组其上海董家渡项目等
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万科A
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2022-10-13 20:45:23
🔥华东医药涨停!百亿级减重大市场正在高速增长!
🔥华东医药涨停!百亿级减重大市场正在高速增长!🔥德邦医药&商社本周组织了6场重磅【减重医美】专题会议,核心针对GLP-1类药物的临床/应用/空间及医美减脂设备的趋势分析! [礼物]专家很重磅,内容很精彩!强烈推荐-减重塑形大市场,重点关注四大标的:华东医药、信达生物、四环医药和爱美客。 【重磅会议回放】 1⃣减重解读《400亿量级黄金赛道,GLP1类药物市场正高速增长》 回放:
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华东医药
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2022-10-13 14:41:56
【长江电新】福莱特近况更新:盈利周期底部已现,后续量利趋势清晰
【长江电新】福莱特近况更新:盈利周期底部已现,后续量利趋势清晰 公司近期股价调整较多,或主要源于玻璃三季度降价及板块带动,实际上公司盈利底部已现,四季度量利趋势良好,近日听证会结果更带来供需预期改善。具体来看: 1、对于近期,公司凤阳三期的8-9线已于Q3点火,10-12线预计Q4逐步点火,年底产能超过20000吨/天。产能释放下,预计公司Q3销量1.6亿平左右,环增超10%。盈利方面,三季度组件排产环比增幅低于玻璃供给增幅,玻璃价格小幅调整,尽管纯碱价格亦有小幅回落,但重油价格有所提升,整体上
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福莱特
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2022-10-13 14:41:27
粮食安全
1)政策进度:品种审定今年年底前出,预计后密集催化。品种拿到品种审定就可以卖了,明年6-7月种植。(第一批大概40多个品种在做审定,同步在做制种,6万亩制种面积对应2000万亩种植面积) 2)目前看转基因种子效果优异(减少产量损失10%-15%),根据产量增长10%来测算亩均收益增厚约200元,海外分成比例30%,国内目前保守假设10%。目前看种子提价20-60元/亩,是纯利润。(常规种子大概50-60元/亩,目前东北非法转基因种子用的孟810,没有抗除草剂的形状,卖70-80元/亩) 3)除去
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大北农
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荃银高科
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2022-10-13 14:40:48
工程机械板块后续观点
短期看国内需求反弹。根据我们跟实业广泛交流,目前看开工已有改善迹象,从公布的微观数据上也同样能够佐证:1)9月小松开工小时为101,同比下降0.8%,(剔除今年2月春节因素影响外,该指标自去年4月以来,降幅值最小),环比8月增长3.17%;2)9月国内挖机销量为1.05万台,同比下降24.41%(降幅值也是近一年最低水平),环比8月增长15.73%。开工已经有改善迹象,但项目是否能大规模动工仍需持续跟踪观察,核心问题仍然是资金。 长期看电动化和国际化推进。电动化方面:趋势越发明显,目前各主机厂都
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三一重工
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中国重工
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2022-10-13 14:38:25
❗️【天风电新】铭利达更新-1013
❗️【天风电新】铭利达更新-1013 ——————————— 光储业务充分受益海外光储发展,海外客户主要为SolarEdge 、Enphase,均为海外逆变器龙头,看好明年美国储能需求,SolarEdge 、Enphase储能端有望快速提升,给公司带来更好的增量订单。 汽车业务主要绑定比亚迪,比亚迪销量持续超预期,我们认为汽车需求无需担忧,仍处于供不应求的状态,随着公司加速扩产即将迎来放量、盈利能力提升阶段。 总体来看,公司光储业务充分受益海外光储发展,汽车业务深度绑定比亚迪即将迎来放量阶段,我
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铭利达
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2022-10-13 14:38:05
旗帜鲜明、毫不动摇的看多光伏组件,拐点明确
旗帜鲜明、毫不动摇的看多光伏组件,拐点明确 【中信建投朱玥/许琳团队】 今日组件板块有所调整,但基本面来看市场出货量旺盛,四季度旺季特征明显,业绩确定性强,长期趋势明确,坚定看多组件,毫不动摇。 1、需求旺盛:预计全球出货今年迫近300GW,预计明年同比增速40% ,目前即便明年长单价格看在1.8元有强烈支撑 2、拐点将至:硅料降价是时间的朋友,短期受到高温,事故,疫情影响扰动,但这一趋势不可阻挡,组件期货属性明显,六月份以来高企的硅料价格是压制板块的核心因素,这一因素解除已近在眼前。 3、格局
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晶澳科技
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2022-10-13 14:37:29
【天风电新】协鑫科技业务更新交流要点——1013
🌼产能进展: 受疫情和限电的影响,新的投产基地还进度略慢。 徐州基地:目前生产正常,产品品质符合下游要求。 乐山基地:7月22投产后,7-8月受限电影响,一直最低负荷运行,8月中下旬开始爬坡。目前第一个2万吨已投产,第二个2万吨正在投放,预计本月全部投产。随后投第三个2万吨。希望年底,最迟明年1月把10万吨全部投入。 包头基地:调试阶段,疫情影响处于静默状态。预计本月末下月初会有新的投产信息发布。 乌海项目:考虑未来上游供应链做一体化(10万吨预计年末完成设计,明年动工) 🌼回A进展: 初步
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协鑫科技
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2022-10-13 14:37:06
【海通煤炭】板块异动点评
️今日上午煤炭板块领跌,跌幅-3.27%,其中晋控煤业(-6.7%)、山西焦煤(-6.6%)、潞安环能(-6.45%)等跌幅较大。我们认为,今日板块下跌主因: 第一,部分已发布三季报业绩预告的公司业绩略低于预期。 第二,煤炭板块年初至今涨幅逾36%,显著高于其他板块,资金流出压力较大。 第三,近期传闻地产公司或又现违约,影响产业链情绪。 第四,俄罗斯表示准备好通过”北溪“尚未受损的管线实现今年秋冬向欧洲供应能源,运输能力站欧洲进口量约8%。 ️我们认为,今日调整非基本面原因,主要为高位补跌。目前
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2022-10-13 14:36:38
【中信农业】北京时间10月13日0点,美国农业部发布10月供需报告。
【中信农业】北京时间10月13日0点,美国农业部发布10月供需报告。下调全球玉米和小麦供应预期。 (1)玉米:全球供应、库存预期继续下调。2022/23年度美国玉米展望是供应减少,产量减少。欧盟玉米产量减少,主要是因为罗马尼亚、保加利亚、匈牙利和法国的产量减少。印度的玉米产量有所提高。欧盟和塞尔维亚的减产被印度的增产所部分抵消。乌克兰和印度的玉米出口量增加,但美国和塞尔维亚的出口量减少。中国和乌克兰的库存减少。全球玉米产量降低376万吨至11.69亿吨,库存为3.012亿吨,减少330万吨。 (
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❗❗【天风电新】风电·深度:抗通缩是底层逻辑,看好海风的大型化、海风出海和国产替代三条线
❗❗【天风电新】风电·深度:抗通缩是底层逻辑,看好海风的大型化、海风出海和国产替代三条线 ——————————— 🌼复盘风电从周期走向成长,看好未来PE和EPS双击的可能性 过去风电发展具有周期性,主要受到政策及补贴的影响,使得上网电价具有周期性→业主开发风电的IRR具有周期性。 随着21年陆风平价、22年海风平价,收入端-单瓦电价稳定,发电效率提高;成本端-大型化&轻量化降低CAPEX。综合发电收入端和成本端,往后看风电项目IRR,将呈现上升趋势,进而带动装机提升,不再具有周期性,风电板块有
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[玫瑰][玫瑰]【中国天楹】关注重力储能技术验证落地 订单项目节奏&股权激励
[太阳]行业逻辑:明年地面电站建设加速,发电侧&电网侧大面积储能上量。必须有储能建设能力才能拿到新能源建设电站指标。相比于抽水储能、电化学储能,重力储能有显著优势(成本低、效率高、安全、可以调频调峰,适用于在电网侧大规模试用,目前电网侧已经可以验证技术可靠**)。 【中国天楹】主业环保,转型储能。今年买了瑞士EV技术,在江苏如东建设100MWh项目,明年Q1并网完成。目前是0-1阶段,11月放充电数据确认、明年加速拿订单。 [太阳]催化1: 订单项目进展及节奏 XXXXX近期将落地甘肃张掖、贵州
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【浙商张建民】科华数据:数能/数据双子星,储能业务更闪耀
[太阳]聚焦“双子星”战略 [玫瑰]UPS国产替代排头兵,目前UPS(TOP1)、微模块(TOP1)、储能变流器(TOP2)、储能系统(T0P5)、光伏逆变器(TOP10)。 [玫瑰]聚焦“科华数据”、“科华数能”为主的“双子星”战略布局,路径明晰。 [玫瑰]近期高管增持、员工持股进一步彰显信心。 [太阳]新能源业务项目充足 [玫瑰]国内大储系统集成领域具备项目和客户优势,仅9月以来月余内中标国内大型储能项目金额已超5亿元。 [玫瑰]公司紧随国产逆变器出海趋势,加速海外市场布局,截至2021年底
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【民生军工】重申导弹产业链投资机会,建议重点关注!
我们持续重点提示并推荐导弹产业链投资机会,重申看好观点如下。 🎁1)技术已较为先进,具备上量条件,是精确打击和非对称作战核心装备之一。2)耗材属性强,库存及演习消耗量大。广泛列装于陆海空天多军兵种,覆盖面广,需求量大。 ------------------------------ 🧨新雷能:特种电源龙头,军工信息化核心标的;军机导弹配套占比高,列装于多个重点型号,十四五持续放量;高研发投入铸就护城河,产品矩阵丰富;国产替代空间大,增速高于行业平均水平;业绩确定性强。 🧨盟升电子:导弹卫星导
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[太阳]继续强烈推荐利安隆,三大生命曲线支持公司快速发展
昨天相对跌幅较大,好多人问我们原因,据我们了解公司经营正常。昨天好像是有人说三季度业绩差,但是据我们测算,抗老剂虽然受宏观影响有所下滑,但是润滑油添加剂供不应求,据我们从行业了解到,每个月都在更好,(可以参考我们最近放在推荐首位的瑞丰新材)所以综合计算,利安隆三季度我们预计环比在二季度高基数的基础上还能略增,这已经很好了!超预期,一个月前我们预期是环比略下降 [玫瑰]高分子抗老化材料持续放量。公司目前拥有7.5万吨抗老化助剂,其中3.5万吨抗氧剂。上半年珠海6万吨抗氧剂已经全部投产,目前开工率5
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地产、金融、信用要闻及短评20221013
地产、金融、信用要闻及短评20221013 1. 旭辉:据REORG,旭辉境外债或进行要约交换,境外财务咨询公司在与旭辉商讨债务管理方案,境外债或进行要约交换。其25.45亿港元可转债持有人尚未收到本应于10月8日支付的利息。 [旭辉明年一月到期的美元债金额约2.95亿美元大机率会被展期,其他标杆民企,如碧桂园在明年一月约6.2亿美元到期、龙湖四月有3亿美元到期、新城四月有2亿美元到期,再融资压力愈来愈大] 2. 融创:据REDD消息,两位知情人士透露,融创计划与华融资管就重组其上海董家渡项目等
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🔥华东医药涨停!百亿级减重大市场正在高速增长!
🔥华东医药涨停!百亿级减重大市场正在高速增长!🔥德邦医药&商社本周组织了6场重磅【减重医美】专题会议,核心针对GLP-1类药物的临床/应用/空间及医美减脂设备的趋势分析! [礼物]专家很重磅,内容很精彩!强烈推荐-减重塑形大市场,重点关注四大标的:华东医药、信达生物、四环医药和爱美客。 【重磅会议回放】 1⃣减重解读《400亿量级黄金赛道,GLP1类药物市场正高速增长》 回放:
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【长江电新】福莱特近况更新:盈利周期底部已现,后续量利趋势清晰
【长江电新】福莱特近况更新:盈利周期底部已现,后续量利趋势清晰 公司近期股价调整较多,或主要源于玻璃三季度降价及板块带动,实际上公司盈利底部已现,四季度量利趋势良好,近日听证会结果更带来供需预期改善。具体来看: 1、对于近期,公司凤阳三期的8-9线已于Q3点火,10-12线预计Q4逐步点火,年底产能超过20000吨/天。产能释放下,预计公司Q3销量1.6亿平左右,环增超10%。盈利方面,三季度组件排产环比增幅低于玻璃供给增幅,玻璃价格小幅调整,尽管纯碱价格亦有小幅回落,但重油价格有所提升,整体上
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粮食安全
1)政策进度:品种审定今年年底前出,预计后密集催化。品种拿到品种审定就可以卖了,明年6-7月种植。(第一批大概40多个品种在做审定,同步在做制种,6万亩制种面积对应2000万亩种植面积) 2)目前看转基因种子效果优异(减少产量损失10%-15%),根据产量增长10%来测算亩均收益增厚约200元,海外分成比例30%,国内目前保守假设10%。目前看种子提价20-60元/亩,是纯利润。(常规种子大概50-60元/亩,目前东北非法转基因种子用的孟810,没有抗除草剂的形状,卖70-80元/亩) 3)除去
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工程机械板块后续观点
短期看国内需求反弹。根据我们跟实业广泛交流,目前看开工已有改善迹象,从公布的微观数据上也同样能够佐证:1)9月小松开工小时为101,同比下降0.8%,(剔除今年2月春节因素影响外,该指标自去年4月以来,降幅值最小),环比8月增长3.17%;2)9月国内挖机销量为1.05万台,同比下降24.41%(降幅值也是近一年最低水平),环比8月增长15.73%。开工已经有改善迹象,但项目是否能大规模动工仍需持续跟踪观察,核心问题仍然是资金。 长期看电动化和国际化推进。电动化方面:趋势越发明显,目前各主机厂都
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❗️【天风电新】铭利达更新-1013
❗️【天风电新】铭利达更新-1013 ——————————— 光储业务充分受益海外光储发展,海外客户主要为SolarEdge 、Enphase,均为海外逆变器龙头,看好明年美国储能需求,SolarEdge 、Enphase储能端有望快速提升,给公司带来更好的增量订单。 汽车业务主要绑定比亚迪,比亚迪销量持续超预期,我们认为汽车需求无需担忧,仍处于供不应求的状态,随着公司加速扩产即将迎来放量、盈利能力提升阶段。 总体来看,公司光储业务充分受益海外光储发展,汽车业务深度绑定比亚迪即将迎来放量阶段,我
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旗帜鲜明、毫不动摇的看多光伏组件,拐点明确
旗帜鲜明、毫不动摇的看多光伏组件,拐点明确 【中信建投朱玥/许琳团队】 今日组件板块有所调整,但基本面来看市场出货量旺盛,四季度旺季特征明显,业绩确定性强,长期趋势明确,坚定看多组件,毫不动摇。 1、需求旺盛:预计全球出货今年迫近300GW,预计明年同比增速40% ,目前即便明年长单价格看在1.8元有强烈支撑 2、拐点将至:硅料降价是时间的朋友,短期受到高温,事故,疫情影响扰动,但这一趋势不可阻挡,组件期货属性明显,六月份以来高企的硅料价格是压制板块的核心因素,这一因素解除已近在眼前。 3、格局
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【天风电新】协鑫科技业务更新交流要点——1013
🌼产能进展: 受疫情和限电的影响,新的投产基地还进度略慢。 徐州基地:目前生产正常,产品品质符合下游要求。 乐山基地:7月22投产后,7-8月受限电影响,一直最低负荷运行,8月中下旬开始爬坡。目前第一个2万吨已投产,第二个2万吨正在投放,预计本月全部投产。随后投第三个2万吨。希望年底,最迟明年1月把10万吨全部投入。 包头基地:调试阶段,疫情影响处于静默状态。预计本月末下月初会有新的投产信息发布。 乌海项目:考虑未来上游供应链做一体化(10万吨预计年末完成设计,明年动工) 🌼回A进展: 初步
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【海通煤炭】板块异动点评
️今日上午煤炭板块领跌,跌幅-3.27%,其中晋控煤业(-6.7%)、山西焦煤(-6.6%)、潞安环能(-6.45%)等跌幅较大。我们认为,今日板块下跌主因: 第一,部分已发布三季报业绩预告的公司业绩略低于预期。 第二,煤炭板块年初至今涨幅逾36%,显著高于其他板块,资金流出压力较大。 第三,近期传闻地产公司或又现违约,影响产业链情绪。 第四,俄罗斯表示准备好通过”北溪“尚未受损的管线实现今年秋冬向欧洲供应能源,运输能力站欧洲进口量约8%。 ️我们认为,今日调整非基本面原因,主要为高位补跌。目前
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【中信农业】北京时间10月13日0点,美国农业部发布10月供需报告。
【中信农业】北京时间10月13日0点,美国农业部发布10月供需报告。下调全球玉米和小麦供应预期。 (1)玉米:全球供应、库存预期继续下调。2022/23年度美国玉米展望是供应减少,产量减少。欧盟玉米产量减少,主要是因为罗马尼亚、保加利亚、匈牙利和法国的产量减少。印度的玉米产量有所提高。欧盟和塞尔维亚的减产被印度的增产所部分抵消。乌克兰和印度的玉米出口量增加,但美国和塞尔维亚的出口量减少。中国和乌克兰的库存减少。全球玉米产量降低376万吨至11.69亿吨,库存为3.012亿吨,减少330万吨。 (
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2022-10-13 20:48:04
❗❗【天风电新】风电·深度:抗通缩是底层逻辑,看好海风的大型化、海风出海和国产替代三条线
❗❗【天风电新】风电·深度:抗通缩是底层逻辑,看好海风的大型化、海风出海和国产替代三条线 ——————————— 🌼复盘风电从周期走向成长,看好未来PE和EPS双击的可能性 过去风电发展具有周期性,主要受到政策及补贴的影响,使得上网电价具有周期性→业主开发风电的IRR具有周期性。 随着21年陆风平价、22年海风平价,收入端-单瓦电价稳定,发电效率提高;成本端-大型化&轻量化降低CAPEX。综合发电收入端和成本端,往后看风电项目IRR,将呈现上升趋势,进而带动装机提升,不再具有周期性,风电板块有
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东方电缆
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金雷股份
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大金重工
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2022-10-13 20:47:37
[玫瑰][玫瑰]【中国天楹】关注重力储能技术验证落地 订单项目节奏&股权激励
[太阳]行业逻辑:明年地面电站建设加速,发电侧&电网侧大面积储能上量。必须有储能建设能力才能拿到新能源建设电站指标。相比于抽水储能、电化学储能,重力储能有显著优势(成本低、效率高、安全、可以调频调峰,适用于在电网侧大规模试用,目前电网侧已经可以验证技术可靠**)。 【中国天楹】主业环保,转型储能。今年买了瑞士EV技术,在江苏如东建设100MWh项目,明年Q1并网完成。目前是0-1阶段,11月放充电数据确认、明年加速拿订单。 [太阳]催化1: 订单项目进展及节奏 XXXXX近期将落地甘肃张掖、贵州
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中国天楹
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2022-10-13 20:47:18
【浙商张建民】科华数据:数能/数据双子星,储能业务更闪耀
[太阳]聚焦“双子星”战略 [玫瑰]UPS国产替代排头兵,目前UPS(TOP1)、微模块(TOP1)、储能变流器(TOP2)、储能系统(T0P5)、光伏逆变器(TOP10)。 [玫瑰]聚焦“科华数据”、“科华数能”为主的“双子星”战略布局,路径明晰。 [玫瑰]近期高管增持、员工持股进一步彰显信心。 [太阳]新能源业务项目充足 [玫瑰]国内大储系统集成领域具备项目和客户优势,仅9月以来月余内中标国内大型储能项目金额已超5亿元。 [玫瑰]公司紧随国产逆变器出海趋势,加速海外市场布局,截至2021年底
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科华数据
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2022-10-13 20:46:23
【民生军工】重申导弹产业链投资机会,建议重点关注!
我们持续重点提示并推荐导弹产业链投资机会,重申看好观点如下。 🎁1)技术已较为先进,具备上量条件,是精确打击和非对称作战核心装备之一。2)耗材属性强,库存及演习消耗量大。广泛列装于陆海空天多军兵种,覆盖面广,需求量大。 ------------------------------ 🧨新雷能:特种电源龙头,军工信息化核心标的;军机导弹配套占比高,列装于多个重点型号,十四五持续放量;高研发投入铸就护城河,产品矩阵丰富;国产替代空间大,增速高于行业平均水平;业绩确定性强。 🧨盟升电子:导弹卫星导
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铂力特
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振华风光
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2022-10-13 20:45:54
[太阳]继续强烈推荐利安隆,三大生命曲线支持公司快速发展
昨天相对跌幅较大,好多人问我们原因,据我们了解公司经营正常。昨天好像是有人说三季度业绩差,但是据我们测算,抗老剂虽然受宏观影响有所下滑,但是润滑油添加剂供不应求,据我们从行业了解到,每个月都在更好,(可以参考我们最近放在推荐首位的瑞丰新材)所以综合计算,利安隆三季度我们预计环比在二季度高基数的基础上还能略增,这已经很好了!超预期,一个月前我们预期是环比略下降 [玫瑰]高分子抗老化材料持续放量。公司目前拥有7.5万吨抗老化助剂,其中3.5万吨抗氧剂。上半年珠海6万吨抗氧剂已经全部投产,目前开工率5
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地产、金融、信用要闻及短评20221013
地产、金融、信用要闻及短评20221013 1. 旭辉:据REORG,旭辉境外债或进行要约交换,境外财务咨询公司在与旭辉商讨债务管理方案,境外债或进行要约交换。其25.45亿港元可转债持有人尚未收到本应于10月8日支付的利息。 [旭辉明年一月到期的美元债金额约2.95亿美元大机率会被展期,其他标杆民企,如碧桂园在明年一月约6.2亿美元到期、龙湖四月有3亿美元到期、新城四月有2亿美元到期,再融资压力愈来愈大] 2. 融创:据REDD消息,两位知情人士透露,融创计划与华融资管就重组其上海董家渡项目等
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万科A
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2022-10-13 20:45:23
🔥华东医药涨停!百亿级减重大市场正在高速增长!
🔥华东医药涨停!百亿级减重大市场正在高速增长!🔥德邦医药&商社本周组织了6场重磅【减重医美】专题会议,核心针对GLP-1类药物的临床/应用/空间及医美减脂设备的趋势分析! [礼物]专家很重磅,内容很精彩!强烈推荐-减重塑形大市场,重点关注四大标的:华东医药、信达生物、四环医药和爱美客。 【重磅会议回放】 1⃣减重解读《400亿量级黄金赛道,GLP1类药物市场正高速增长》 回放:
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2022-10-13 14:41:56
【长江电新】福莱特近况更新:盈利周期底部已现,后续量利趋势清晰
【长江电新】福莱特近况更新:盈利周期底部已现,后续量利趋势清晰 公司近期股价调整较多,或主要源于玻璃三季度降价及板块带动,实际上公司盈利底部已现,四季度量利趋势良好,近日听证会结果更带来供需预期改善。具体来看: 1、对于近期,公司凤阳三期的8-9线已于Q3点火,10-12线预计Q4逐步点火,年底产能超过20000吨/天。产能释放下,预计公司Q3销量1.6亿平左右,环增超10%。盈利方面,三季度组件排产环比增幅低于玻璃供给增幅,玻璃价格小幅调整,尽管纯碱价格亦有小幅回落,但重油价格有所提升,整体上
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2022-10-13 14:41:27
粮食安全
1)政策进度:品种审定今年年底前出,预计后密集催化。品种拿到品种审定就可以卖了,明年6-7月种植。(第一批大概40多个品种在做审定,同步在做制种,6万亩制种面积对应2000万亩种植面积) 2)目前看转基因种子效果优异(减少产量损失10%-15%),根据产量增长10%来测算亩均收益增厚约200元,海外分成比例30%,国内目前保守假设10%。目前看种子提价20-60元/亩,是纯利润。(常规种子大概50-60元/亩,目前东北非法转基因种子用的孟810,没有抗除草剂的形状,卖70-80元/亩) 3)除去
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大北农
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2022-10-13 14:40:48
工程机械板块后续观点
短期看国内需求反弹。根据我们跟实业广泛交流,目前看开工已有改善迹象,从公布的微观数据上也同样能够佐证:1)9月小松开工小时为101,同比下降0.8%,(剔除今年2月春节因素影响外,该指标自去年4月以来,降幅值最小),环比8月增长3.17%;2)9月国内挖机销量为1.05万台,同比下降24.41%(降幅值也是近一年最低水平),环比8月增长15.73%。开工已经有改善迹象,但项目是否能大规模动工仍需持续跟踪观察,核心问题仍然是资金。 长期看电动化和国际化推进。电动化方面:趋势越发明显,目前各主机厂都
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三一重工
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中国重工
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2022-10-13 14:38:25
❗️【天风电新】铭利达更新-1013
❗️【天风电新】铭利达更新-1013 ——————————— 光储业务充分受益海外光储发展,海外客户主要为SolarEdge 、Enphase,均为海外逆变器龙头,看好明年美国储能需求,SolarEdge 、Enphase储能端有望快速提升,给公司带来更好的增量订单。 汽车业务主要绑定比亚迪,比亚迪销量持续超预期,我们认为汽车需求无需担忧,仍处于供不应求的状态,随着公司加速扩产即将迎来放量、盈利能力提升阶段。 总体来看,公司光储业务充分受益海外光储发展,汽车业务深度绑定比亚迪即将迎来放量阶段,我
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铭利达
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2022-10-13 14:38:05
旗帜鲜明、毫不动摇的看多光伏组件,拐点明确
旗帜鲜明、毫不动摇的看多光伏组件,拐点明确 【中信建投朱玥/许琳团队】 今日组件板块有所调整,但基本面来看市场出货量旺盛,四季度旺季特征明显,业绩确定性强,长期趋势明确,坚定看多组件,毫不动摇。 1、需求旺盛:预计全球出货今年迫近300GW,预计明年同比增速40% ,目前即便明年长单价格看在1.8元有强烈支撑 2、拐点将至:硅料降价是时间的朋友,短期受到高温,事故,疫情影响扰动,但这一趋势不可阻挡,组件期货属性明显,六月份以来高企的硅料价格是压制板块的核心因素,这一因素解除已近在眼前。 3、格局
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晶澳科技
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2022-10-13 14:37:29
【天风电新】协鑫科技业务更新交流要点——1013
🌼产能进展: 受疫情和限电的影响,新的投产基地还进度略慢。 徐州基地:目前生产正常,产品品质符合下游要求。 乐山基地:7月22投产后,7-8月受限电影响,一直最低负荷运行,8月中下旬开始爬坡。目前第一个2万吨已投产,第二个2万吨正在投放,预计本月全部投产。随后投第三个2万吨。希望年底,最迟明年1月把10万吨全部投入。 包头基地:调试阶段,疫情影响处于静默状态。预计本月末下月初会有新的投产信息发布。 乌海项目:考虑未来上游供应链做一体化(10万吨预计年末完成设计,明年动工) 🌼回A进展: 初步
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协鑫科技
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2022-10-13 14:37:06
【海通煤炭】板块异动点评
️今日上午煤炭板块领跌,跌幅-3.27%,其中晋控煤业(-6.7%)、山西焦煤(-6.6%)、潞安环能(-6.45%)等跌幅较大。我们认为,今日板块下跌主因: 第一,部分已发布三季报业绩预告的公司业绩略低于预期。 第二,煤炭板块年初至今涨幅逾36%,显著高于其他板块,资金流出压力较大。 第三,近期传闻地产公司或又现违约,影响产业链情绪。 第四,俄罗斯表示准备好通过”北溪“尚未受损的管线实现今年秋冬向欧洲供应能源,运输能力站欧洲进口量约8%。 ️我们认为,今日调整非基本面原因,主要为高位补跌。目前
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2022-10-13 14:36:38
【中信农业】北京时间10月13日0点,美国农业部发布10月供需报告。
【中信农业】北京时间10月13日0点,美国农业部发布10月供需报告。下调全球玉米和小麦供应预期。 (1)玉米:全球供应、库存预期继续下调。2022/23年度美国玉米展望是供应减少,产量减少。欧盟玉米产量减少,主要是因为罗马尼亚、保加利亚、匈牙利和法国的产量减少。印度的玉米产量有所提高。欧盟和塞尔维亚的减产被印度的增产所部分抵消。乌克兰和印度的玉米出口量增加,但美国和塞尔维亚的出口量减少。中国和乌克兰的库存减少。全球玉米产量降低376万吨至11.69亿吨,库存为3.012亿吨,减少330万吨。 (
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