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为国接盘的公社达人
2022-10-13 11:02:24
【养殖板块思考:二次育肥是表象,缺猪才是根本】
近期猪价出现了超预期上涨,并且势头强劲,很多人把其归因于二次育肥导致上市的生猪供给短缺。我们对此有不同看法。 我们认为,这仅仅是一种表象,其根本原因还是生猪供给的短缺。从数据上看,对这轮猪价指引和验证性最好的母猪料从2020年12月最高的200万吨降到了2022年6月最低的144万吨,降幅达28%(剔除了异常高值和异常低值,例如每年2月春节原因导致的产量低以及提前备货导致的产量高的1月)。母猪料数据相对更为接近实际的产能去化幅度,而这一数据仅次于非瘟疫情猪周期带来的44%的去化程度。这种大幅度的
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为国接盘的公社达人
2022-10-13 11:02:04
【招商非银】中国平安22Q3业绩市场一致预期
【招商非银】中国平安22Q3业绩市场一致预期 1、22Q3公司NBV降幅环比Q2有所扩大,22Q3个险渠道FYP同比-12%,NBV margin环比进一步下滑,主要受产品结构中高价值率产品占比下降、21年底精算假设调整、经济下行使得居民可支配收入下滑影响。 2、22Q3公司的营运利润预计同比小幅正增长,基于:NBV下滑影响剩余边际释放、投资收益承压(Q3资本市场下跌)。 3、22Q3净利润表现受陆金所股价表现(Q3股价跌幅超50%)、投资偏差、750天国债收益率、拨备计提等因素影响。 4、对于
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中国平安
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为国接盘的公社达人
2022-10-12 22:20:04
钠离子电池产业链个股梳理
(1)钠电技术领先厂商 宁德时代:融入锂离子体系,产品应用布局超预期。 华阳股份:联合中科海钠布局“光伏 储能”。 鹏辉能源:电池制造商,品种齐全。 欣旺达:拥有钠离子电池补钠的方法、钠离子电池等多项专利。 (2)集流体环节 鼎胜新材:公司电池铝箔可以应用于钠电池。 万顺新材:公司电池铝箔可应用于钠离子电池。 南山铝业:国内铝加工产品龙头企业。 (3)正极环节 振华新材:公司研究及布局钠电多个方向。 容百科技:正极材料综合供应商。 当升科技:公司与力神电池加强钠离子电池等多项技术合作。 厦钨新能
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为国接盘的公社达人
2022-10-12 22:19:12
【开源证券】重申重视“大信创”板块机遇
【开源证券】重申重视“大信创”板块机遇 (1)中美科技与贸易摩擦升级,进一步凸显自主可控的重要性 一方面,从美国出台《通胀削减法案》试图限制中国新能源汽车出口,到限制英伟达、AMD向中国出售高端芯片,近期中美科技与贸易摩擦不断升级,充分彰显了中国在关键基础技术实现自主可控的重要性。另一方面,国家领导层也反复强调关键核心技术的重要性,要提升科技创新能力。我们认为从党政到八大关键行业,从底层基础软硬件到上层应用软件,国产化节奏将实现加速。 (2)无论是从长期还是短期维度,必须重视“大信创”产
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2022-10-12 22:18:48
每日报价】上海钢联/亚洲金属网/Wind金属/百川盈孚
[太阳]【每日报价】上海钢联/亚洲金属网/Wind金属/百川盈孚 锂辉石精矿:5610美元/吨,稳定 金属锂:291万/吨,稳定 工业级碳酸锂:50.95万/吨,涨0.39% 电池级碳酸锂:52.25万/吨,稳定 氢氧化锂:51.25万/吨,涨0.59% 铜:6.31万/吨,稳定 铝:1.84万/吨,跌1.02% 锌:2.53万/吨,跌0.16% 锡:18.1万/吨,跌1.63% 镍:19.05万/吨,跌0.52% 金:1664.7美元/盎司,跌0.71% 银:19.4美元/盎司,跌2.17%
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天齐锂业
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2022-10-12 22:18:25
持续推荐【聚光科技】:国产高端科学仪器龙头,有望持续受益医疗、半导体行业设备国产替代
【浙商机械】持续推荐【聚光科技】:国产高端科学仪器龙头,有望持续受益医疗、半导体行业设备国产替代 1、 贴息政策有望使高校、医院方面国产高端科学仪器采购需求提升。自卫健委发布通知使用财政贴息贷款更新改造医疗设备以来,国庆期间北京、山东、安徽、湖北、辽宁、江西等地新签设备更新改造贷款合同持续推进。以北京为例,人行营业管理部已与十余所在京重点高校、医院签订设备更新改造贷款合同124亿元,已进入贷款审批程序或已签订贷款意向协议近170亿元。 2、 科学仪器行业发展多年,头部企业经过多年研发投入已具备较
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2022-10-12 22:18:06
中国人寿:率先打响23年开门红第一枪,负债端稳固基本盘有望持续催化估值上修
中国人寿:率先打响23年开门红第一枪,负债端稳固基本盘有望持续催化估值上修 🌟【Q4重点关注人身险行业短期催化剂】我们认为,受益于下阶段资负两端边际改善预期,人身险有望迎来估值上修期,下阶段催化剂:1)负债端:23年开门红预期、养老第三支柱账户制落地预期;2)投资端:权益市场边际改善预期、地产行业边际改善预期、长端利率边际改善预期。 ➡三大主线塑造中国人寿配置价值:1)负债端基本盘稳固,率先打响23年开门红第一枪,预计开门红业绩稳定性强;2)beta属性较强,有望受益于权益市场改善预期;3)投
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中国人寿
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2022-10-12 22:17:49
10/12信创板块表现突出,根据了解,部分原因为:
10/12信创板块表现突出,根据了解,部分原因为: 1、据传台账预期进度进一步明确,gxb要求930,ybj要求11、12月,wxb要求12月底 2、据传明年放量预期加强,gzw79号文对明年增加了量的要求 综合来看,短期各种政策及消息较多,部分确定性尚待讨论,但我们认为信创战略地位不会动摇,全球关系变化下,其重视程度有望持续提升。推荐关注标的: 硬件: 神州数码(鲲鹏服务器核心公司,明年利润预期12e) 纳思达(国产打印机全球龙头,顶级成长逻辑) 软件: 金山办公(国产办公云领军,产品性能全球
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2022-10-12 22:17:23
美国出口管制新规对公司短期业绩影响十分有限,且有望加速射频电源国产替代进程
英杰电气:看好公司长期成长潜力,美国出口管制新规对公司短期业绩影响十分有限,且有望加速射频电源国产替代进程【中信建投新能源 陈思同/朱玥】 公司从事以功率控制电源、特种电源为代表的工业电源设备的研发、生产与销售。光伏行业电源营业收入占公司整体营收60%,半导体占比12%左右。 近期市场关心近期美国出口管制新规对公司的影响,我们观点如下: 10月7日,美国商务部工业和安全局发布《先进计算和半导体制造的对华新出口管制》,主要内容包括:对先进运算芯片实施出口管制;对特定工艺制程的半导体设备实施出口管制
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2022-10-12 22:16:55
【招商电子】东山精密Q3业绩预告速评:业绩符合预期,A新品需求仍佳,汽车电子业务加速推进
[红包]【招商电子】东山精密Q3业绩预告速评:业绩符合预期,A新品需求仍佳,汽车电子业务加速推进 东山精密12号晚预告前三季度业绩,前三季度公司归母净利润预计15.38-15.68亿,同比增长28.38%-30.86%;Q3归母净利7.42-7.71亿,同比增长25%-30%。简评如下: [太阳]整体业绩符合公司前期指引,Q3业绩增量主要源于A客户新品需求及新能源业务放量提速增长。业务端来看,PCB方面:A客户Q3新品需求较佳,为公司软板业务提供稳定增长动能,而硬板继续保持稳步增长,汽车软硬板业
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东山精密
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2022-10-12 22:16:35
【国金医药】药明康德:三季度业绩超预期,全球布局确保业绩目标稳步达成!
【国金医药】药明康德:三季度业绩超预期,全球布局确保业绩目标稳步达成! [太阳]今日盘后,公司发布前三季度预增公告,预计前三季度实现营业收入283.95亿元,同比增长71.87%;归母净利润73.78亿元,同比增长106.56%;扣非归母净利润62.32亿元,同比增长100.64%。 [玫瑰]单季度看,公司单三季度实现营业收入106.38亿,同比增长77.74%;归母净利润27.42亿,同比增长209.13%。 [玫瑰]全球化布局及一体化优势充分保障业务稳定进行。公司持续强化药明康德独特的一体化
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2022-10-12 22:16:16
【国君煤炭】中煤能源Q3业绩预告点评
#业绩略低于预期: 市场预期Q3归母净利65~75e,业绩预告49-68e,中枢59e,低于市场预期。 #业绩归因:或为,量增价减叠加煤化工回落 1)公司7/8月产量环比4/5月 15.45%,得益于王家岭矿复产及大海则矿产量爬坡,预计Q3产量环比提升;但受困焦煤Q3降价,且中煤华晋焦煤市场化调价,预计焦煤降价带来售价回落。 2)Q3聚烯烃及尿素盈利出现收窄,公司煤化工业务或环比回落。 #Q4展望:量稳价升 1)焦煤价格已开始上涨,中煤华晋将受益焦煤提价 2)市场煤价格出现上涨,公司动力煤市场化
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中煤能源
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2022-10-12 22:15:55
【国金策略 观点重申】🔥好饭不怕晚
⚡国庆节前后,市场整体表现相对弱势,主要受到俄乌局势、美联储紧缩预期等因素扰动,叠加国内疫情零星复发。但是,短期情绪扰动为主,市场并不存在显著风险。首先,小盘股补跌行情临近尾声,市场基本完成二次探底。其次,当前市场环境并没有今年4月底那么悲观。 ⚡趋势性看多四季度A股市场,定价三大逻辑:一是利润率改善驱动上市公司业绩超预期;二是市场二次探底后市场情绪存在较大的提升空间,绝对收益机构仓位处在低位;三是全球市场对美联储紧缩定价充分,甚至有所过度反应,预期缓和并非小概率事件。 ⚡四季度市场或有望重演反
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【养殖板块思考:二次育肥是表象,缺猪才是根本】
近期猪价出现了超预期上涨,并且势头强劲,很多人把其归因于二次育肥导致上市的生猪供给短缺。我们对此有不同看法。 我们认为,这仅仅是一种表象,其根本原因还是生猪供给的短缺。从数据上看,对这轮猪价指引和验证性最好的母猪料从2020年12月最高的200万吨降到了2022年6月最低的144万吨,降幅达28%(剔除了异常高值和异常低值,例如每年2月春节原因导致的产量低以及提前备货导致的产量高的1月)。母猪料数据相对更为接近实际的产能去化幅度,而这一数据仅次于非瘟疫情猪周期带来的44%的去化程度。这种大幅度的
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为什么民爆里最看好壶化股份?
井下雷管的边际变化最大:根据协会数据,8⽉份全国⼯业雷管产量4800万发,其中电⼦雷管3600万发,替代率已达75%;根据10月份gx部最新召开的煤矿许⽤电⼦雷管应⽤情况座谈会参会情况,9月产销实际超5000万发,替代率超80%。10月份将重点推广井下煤矿用雷管的替代:10月10-20号期间,要达到井下煤矿用电子雷管渗透率达10%,21-30号期间又要有一定比例增加,12月预计渗透率达25%,明年1-2月份要占50%,3月份要做到全部替代。井下雷管2021年需求量为1.3亿发,Q4到明年替代弹性
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【养殖板块思考:二次育肥是表象,缺猪才是根本】
近期猪价出现了超预期上涨,并且势头强劲,很多人把其归因于二次育肥导致上市的生猪供给短缺。我们对此有不同看法。 我们认为,这仅仅是一种表象,其根本原因还是生猪供给的短缺。从数据上看,对这轮猪价指引和验证性最好的母猪料从2020年12月最高的200万吨降到了2022年6月最低的144万吨,降幅达28%(剔除了异常高值和异常低值,例如每年2月春节原因导致的产量低以及提前备货导致的产量高的1月)。母猪料数据相对更为接近实际的产能去化幅度,而这一数据仅次于非瘟疫情猪周期带来的44%的去化程度。这种大幅度的
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【招商非银】中国平安22Q3业绩市场一致预期
【招商非银】中国平安22Q3业绩市场一致预期 1、22Q3公司NBV降幅环比Q2有所扩大,22Q3个险渠道FYP同比-12%,NBV margin环比进一步下滑,主要受产品结构中高价值率产品占比下降、21年底精算假设调整、经济下行使得居民可支配收入下滑影响。 2、22Q3公司的营运利润预计同比小幅正增长,基于:NBV下滑影响剩余边际释放、投资收益承压(Q3资本市场下跌)。 3、22Q3净利润表现受陆金所股价表现(Q3股价跌幅超50%)、投资偏差、750天国债收益率、拨备计提等因素影响。 4、对于
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钠离子电池产业链个股梳理
(1)钠电技术领先厂商 宁德时代:融入锂离子体系,产品应用布局超预期。 华阳股份:联合中科海钠布局“光伏 储能”。 鹏辉能源:电池制造商,品种齐全。 欣旺达:拥有钠离子电池补钠的方法、钠离子电池等多项专利。 (2)集流体环节 鼎胜新材:公司电池铝箔可以应用于钠电池。 万顺新材:公司电池铝箔可应用于钠离子电池。 南山铝业:国内铝加工产品龙头企业。 (3)正极环节 振华新材:公司研究及布局钠电多个方向。 容百科技:正极材料综合供应商。 当升科技:公司与力神电池加强钠离子电池等多项技术合作。 厦钨新能
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【开源证券】重申重视“大信创”板块机遇
【开源证券】重申重视“大信创”板块机遇 (1)中美科技与贸易摩擦升级,进一步凸显自主可控的重要性 一方面,从美国出台《通胀削减法案》试图限制中国新能源汽车出口,到限制英伟达、AMD向中国出售高端芯片,近期中美科技与贸易摩擦不断升级,充分彰显了中国在关键基础技术实现自主可控的重要性。另一方面,国家领导层也反复强调关键核心技术的重要性,要提升科技创新能力。我们认为从党政到八大关键行业,从底层基础软硬件到上层应用软件,国产化节奏将实现加速。 (2)无论是从长期还是短期维度,必须重视“大信创”产
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每日报价】上海钢联/亚洲金属网/Wind金属/百川盈孚
[太阳]【每日报价】上海钢联/亚洲金属网/Wind金属/百川盈孚 锂辉石精矿:5610美元/吨,稳定 金属锂:291万/吨,稳定 工业级碳酸锂:50.95万/吨,涨0.39% 电池级碳酸锂:52.25万/吨,稳定 氢氧化锂:51.25万/吨,涨0.59% 铜:6.31万/吨,稳定 铝:1.84万/吨,跌1.02% 锌:2.53万/吨,跌0.16% 锡:18.1万/吨,跌1.63% 镍:19.05万/吨,跌0.52% 金:1664.7美元/盎司,跌0.71% 银:19.4美元/盎司,跌2.17%
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持续推荐【聚光科技】:国产高端科学仪器龙头,有望持续受益医疗、半导体行业设备国产替代
【浙商机械】持续推荐【聚光科技】:国产高端科学仪器龙头,有望持续受益医疗、半导体行业设备国产替代 1、 贴息政策有望使高校、医院方面国产高端科学仪器采购需求提升。自卫健委发布通知使用财政贴息贷款更新改造医疗设备以来,国庆期间北京、山东、安徽、湖北、辽宁、江西等地新签设备更新改造贷款合同持续推进。以北京为例,人行营业管理部已与十余所在京重点高校、医院签订设备更新改造贷款合同124亿元,已进入贷款审批程序或已签订贷款意向协议近170亿元。 2、 科学仪器行业发展多年,头部企业经过多年研发投入已具备较
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中国人寿:率先打响23年开门红第一枪,负债端稳固基本盘有望持续催化估值上修
中国人寿:率先打响23年开门红第一枪,负债端稳固基本盘有望持续催化估值上修 🌟【Q4重点关注人身险行业短期催化剂】我们认为,受益于下阶段资负两端边际改善预期,人身险有望迎来估值上修期,下阶段催化剂:1)负债端:23年开门红预期、养老第三支柱账户制落地预期;2)投资端:权益市场边际改善预期、地产行业边际改善预期、长端利率边际改善预期。 ➡三大主线塑造中国人寿配置价值:1)负债端基本盘稳固,率先打响23年开门红第一枪,预计开门红业绩稳定性强;2)beta属性较强,有望受益于权益市场改善预期;3)投
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10/12信创板块表现突出,根据了解,部分原因为:
10/12信创板块表现突出,根据了解,部分原因为: 1、据传台账预期进度进一步明确,gxb要求930,ybj要求11、12月,wxb要求12月底 2、据传明年放量预期加强,gzw79号文对明年增加了量的要求 综合来看,短期各种政策及消息较多,部分确定性尚待讨论,但我们认为信创战略地位不会动摇,全球关系变化下,其重视程度有望持续提升。推荐关注标的: 硬件: 神州数码(鲲鹏服务器核心公司,明年利润预期12e) 纳思达(国产打印机全球龙头,顶级成长逻辑) 软件: 金山办公(国产办公云领军,产品性能全球
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美国出口管制新规对公司短期业绩影响十分有限,且有望加速射频电源国产替代进程
英杰电气:看好公司长期成长潜力,美国出口管制新规对公司短期业绩影响十分有限,且有望加速射频电源国产替代进程【中信建投新能源 陈思同/朱玥】 公司从事以功率控制电源、特种电源为代表的工业电源设备的研发、生产与销售。光伏行业电源营业收入占公司整体营收60%,半导体占比12%左右。 近期市场关心近期美国出口管制新规对公司的影响,我们观点如下: 10月7日,美国商务部工业和安全局发布《先进计算和半导体制造的对华新出口管制》,主要内容包括:对先进运算芯片实施出口管制;对特定工艺制程的半导体设备实施出口管制
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【招商电子】东山精密Q3业绩预告速评:业绩符合预期,A新品需求仍佳,汽车电子业务加速推进
[红包]【招商电子】东山精密Q3业绩预告速评:业绩符合预期,A新品需求仍佳,汽车电子业务加速推进 东山精密12号晚预告前三季度业绩,前三季度公司归母净利润预计15.38-15.68亿,同比增长28.38%-30.86%;Q3归母净利7.42-7.71亿,同比增长25%-30%。简评如下: [太阳]整体业绩符合公司前期指引,Q3业绩增量主要源于A客户新品需求及新能源业务放量提速增长。业务端来看,PCB方面:A客户Q3新品需求较佳,为公司软板业务提供稳定增长动能,而硬板继续保持稳步增长,汽车软硬板业
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【国金医药】药明康德:三季度业绩超预期,全球布局确保业绩目标稳步达成!
【国金医药】药明康德:三季度业绩超预期,全球布局确保业绩目标稳步达成! [太阳]今日盘后,公司发布前三季度预增公告,预计前三季度实现营业收入283.95亿元,同比增长71.87%;归母净利润73.78亿元,同比增长106.56%;扣非归母净利润62.32亿元,同比增长100.64%。 [玫瑰]单季度看,公司单三季度实现营业收入106.38亿,同比增长77.74%;归母净利润27.42亿,同比增长209.13%。 [玫瑰]全球化布局及一体化优势充分保障业务稳定进行。公司持续强化药明康德独特的一体化
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【国君煤炭】中煤能源Q3业绩预告点评
#业绩略低于预期: 市场预期Q3归母净利65~75e,业绩预告49-68e,中枢59e,低于市场预期。 #业绩归因:或为,量增价减叠加煤化工回落 1)公司7/8月产量环比4/5月 15.45%,得益于王家岭矿复产及大海则矿产量爬坡,预计Q3产量环比提升;但受困焦煤Q3降价,且中煤华晋焦煤市场化调价,预计焦煤降价带来售价回落。 2)Q3聚烯烃及尿素盈利出现收窄,公司煤化工业务或环比回落。 #Q4展望:量稳价升 1)焦煤价格已开始上涨,中煤华晋将受益焦煤提价 2)市场煤价格出现上涨,公司动力煤市场化
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【国金策略 观点重申】🔥好饭不怕晚
⚡国庆节前后,市场整体表现相对弱势,主要受到俄乌局势、美联储紧缩预期等因素扰动,叠加国内疫情零星复发。但是,短期情绪扰动为主,市场并不存在显著风险。首先,小盘股补跌行情临近尾声,市场基本完成二次探底。其次,当前市场环境并没有今年4月底那么悲观。 ⚡趋势性看多四季度A股市场,定价三大逻辑:一是利润率改善驱动上市公司业绩超预期;二是市场二次探底后市场情绪存在较大的提升空间,绝对收益机构仓位处在低位;三是全球市场对美联储紧缩定价充分,甚至有所过度反应,预期缓和并非小概率事件。 ⚡四季度市场或有望重演反
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2022-10-12 22:15:34
【养殖板块思考:二次育肥是表象,缺猪才是根本】
近期猪价出现了超预期上涨,并且势头强劲,很多人把其归因于二次育肥导致上市的生猪供给短缺。我们对此有不同看法。 我们认为,这仅仅是一种表象,其根本原因还是生猪供给的短缺。从数据上看,对这轮猪价指引和验证性最好的母猪料从2020年12月最高的200万吨降到了2022年6月最低的144万吨,降幅达28%(剔除了异常高值和异常低值,例如每年2月春节原因导致的产量低以及提前备货导致的产量高的1月)。母猪料数据相对更为接近实际的产能去化幅度,而这一数据仅次于非瘟疫情猪周期带来的44%的去化程度。这种大幅度的
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2022-10-12 22:15:11
为什么民爆里最看好壶化股份?
井下雷管的边际变化最大:根据协会数据,8⽉份全国⼯业雷管产量4800万发,其中电⼦雷管3600万发,替代率已达75%;根据10月份gx部最新召开的煤矿许⽤电⼦雷管应⽤情况座谈会参会情况,9月产销实际超5000万发,替代率超80%。10月份将重点推广井下煤矿用雷管的替代:10月10-20号期间,要达到井下煤矿用电子雷管渗透率达10%,21-30号期间又要有一定比例增加,12月预计渗透率达25%,明年1-2月份要占50%,3月份要做到全部替代。井下雷管2021年需求量为1.3亿发,Q4到明年替代弹性
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【养殖板块思考:二次育肥是表象,缺猪才是根本】
近期猪价出现了超预期上涨,并且势头强劲,很多人把其归因于二次育肥导致上市的生猪供给短缺。我们对此有不同看法。 我们认为,这仅仅是一种表象,其根本原因还是生猪供给的短缺。从数据上看,对这轮猪价指引和验证性最好的母猪料从2020年12月最高的200万吨降到了2022年6月最低的144万吨,降幅达28%(剔除了异常高值和异常低值,例如每年2月春节原因导致的产量低以及提前备货导致的产量高的1月)。母猪料数据相对更为接近实际的产能去化幅度,而这一数据仅次于非瘟疫情猪周期带来的44%的去化程度。这种大幅度的
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【招商非银】中国平安22Q3业绩市场一致预期
【招商非银】中国平安22Q3业绩市场一致预期 1、22Q3公司NBV降幅环比Q2有所扩大,22Q3个险渠道FYP同比-12%,NBV margin环比进一步下滑,主要受产品结构中高价值率产品占比下降、21年底精算假设调整、经济下行使得居民可支配收入下滑影响。 2、22Q3公司的营运利润预计同比小幅正增长,基于:NBV下滑影响剩余边际释放、投资收益承压(Q3资本市场下跌)。 3、22Q3净利润表现受陆金所股价表现(Q3股价跌幅超50%)、投资偏差、750天国债收益率、拨备计提等因素影响。 4、对于
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钠离子电池产业链个股梳理
(1)钠电技术领先厂商 宁德时代:融入锂离子体系,产品应用布局超预期。 华阳股份:联合中科海钠布局“光伏 储能”。 鹏辉能源:电池制造商,品种齐全。 欣旺达:拥有钠离子电池补钠的方法、钠离子电池等多项专利。 (2)集流体环节 鼎胜新材:公司电池铝箔可以应用于钠电池。 万顺新材:公司电池铝箔可应用于钠离子电池。 南山铝业:国内铝加工产品龙头企业。 (3)正极环节 振华新材:公司研究及布局钠电多个方向。 容百科技:正极材料综合供应商。 当升科技:公司与力神电池加强钠离子电池等多项技术合作。 厦钨新能
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2022-10-12 22:19:12
【开源证券】重申重视“大信创”板块机遇
【开源证券】重申重视“大信创”板块机遇 (1)中美科技与贸易摩擦升级,进一步凸显自主可控的重要性 一方面,从美国出台《通胀削减法案》试图限制中国新能源汽车出口,到限制英伟达、AMD向中国出售高端芯片,近期中美科技与贸易摩擦不断升级,充分彰显了中国在关键基础技术实现自主可控的重要性。另一方面,国家领导层也反复强调关键核心技术的重要性,要提升科技创新能力。我们认为从党政到八大关键行业,从底层基础软硬件到上层应用软件,国产化节奏将实现加速。 (2)无论是从长期还是短期维度,必须重视“大信创”产
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每日报价】上海钢联/亚洲金属网/Wind金属/百川盈孚
[太阳]【每日报价】上海钢联/亚洲金属网/Wind金属/百川盈孚 锂辉石精矿:5610美元/吨,稳定 金属锂:291万/吨,稳定 工业级碳酸锂:50.95万/吨,涨0.39% 电池级碳酸锂:52.25万/吨,稳定 氢氧化锂:51.25万/吨,涨0.59% 铜:6.31万/吨,稳定 铝:1.84万/吨,跌1.02% 锌:2.53万/吨,跌0.16% 锡:18.1万/吨,跌1.63% 镍:19.05万/吨,跌0.52% 金:1664.7美元/盎司,跌0.71% 银:19.4美元/盎司,跌2.17%
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2022-10-12 22:18:25
持续推荐【聚光科技】:国产高端科学仪器龙头,有望持续受益医疗、半导体行业设备国产替代
【浙商机械】持续推荐【聚光科技】:国产高端科学仪器龙头,有望持续受益医疗、半导体行业设备国产替代 1、 贴息政策有望使高校、医院方面国产高端科学仪器采购需求提升。自卫健委发布通知使用财政贴息贷款更新改造医疗设备以来,国庆期间北京、山东、安徽、湖北、辽宁、江西等地新签设备更新改造贷款合同持续推进。以北京为例,人行营业管理部已与十余所在京重点高校、医院签订设备更新改造贷款合同124亿元,已进入贷款审批程序或已签订贷款意向协议近170亿元。 2、 科学仪器行业发展多年,头部企业经过多年研发投入已具备较
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中国人寿:率先打响23年开门红第一枪,负债端稳固基本盘有望持续催化估值上修
中国人寿:率先打响23年开门红第一枪,负债端稳固基本盘有望持续催化估值上修 🌟【Q4重点关注人身险行业短期催化剂】我们认为,受益于下阶段资负两端边际改善预期,人身险有望迎来估值上修期,下阶段催化剂:1)负债端:23年开门红预期、养老第三支柱账户制落地预期;2)投资端:权益市场边际改善预期、地产行业边际改善预期、长端利率边际改善预期。 ➡三大主线塑造中国人寿配置价值:1)负债端基本盘稳固,率先打响23年开门红第一枪,预计开门红业绩稳定性强;2)beta属性较强,有望受益于权益市场改善预期;3)投
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2022-10-12 22:17:49
10/12信创板块表现突出,根据了解,部分原因为:
10/12信创板块表现突出,根据了解,部分原因为: 1、据传台账预期进度进一步明确,gxb要求930,ybj要求11、12月,wxb要求12月底 2、据传明年放量预期加强,gzw79号文对明年增加了量的要求 综合来看,短期各种政策及消息较多,部分确定性尚待讨论,但我们认为信创战略地位不会动摇,全球关系变化下,其重视程度有望持续提升。推荐关注标的: 硬件: 神州数码(鲲鹏服务器核心公司,明年利润预期12e) 纳思达(国产打印机全球龙头,顶级成长逻辑) 软件: 金山办公(国产办公云领军,产品性能全球
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2022-10-12 22:17:23
美国出口管制新规对公司短期业绩影响十分有限,且有望加速射频电源国产替代进程
英杰电气:看好公司长期成长潜力,美国出口管制新规对公司短期业绩影响十分有限,且有望加速射频电源国产替代进程【中信建投新能源 陈思同/朱玥】 公司从事以功率控制电源、特种电源为代表的工业电源设备的研发、生产与销售。光伏行业电源营业收入占公司整体营收60%,半导体占比12%左右。 近期市场关心近期美国出口管制新规对公司的影响,我们观点如下: 10月7日,美国商务部工业和安全局发布《先进计算和半导体制造的对华新出口管制》,主要内容包括:对先进运算芯片实施出口管制;对特定工艺制程的半导体设备实施出口管制
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【招商电子】东山精密Q3业绩预告速评:业绩符合预期,A新品需求仍佳,汽车电子业务加速推进
[红包]【招商电子】东山精密Q3业绩预告速评:业绩符合预期,A新品需求仍佳,汽车电子业务加速推进 东山精密12号晚预告前三季度业绩,前三季度公司归母净利润预计15.38-15.68亿,同比增长28.38%-30.86%;Q3归母净利7.42-7.71亿,同比增长25%-30%。简评如下: [太阳]整体业绩符合公司前期指引,Q3业绩增量主要源于A客户新品需求及新能源业务放量提速增长。业务端来看,PCB方面:A客户Q3新品需求较佳,为公司软板业务提供稳定增长动能,而硬板继续保持稳步增长,汽车软硬板业
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2022-10-12 22:16:35
【国金医药】药明康德:三季度业绩超预期,全球布局确保业绩目标稳步达成!
【国金医药】药明康德:三季度业绩超预期,全球布局确保业绩目标稳步达成! [太阳]今日盘后,公司发布前三季度预增公告,预计前三季度实现营业收入283.95亿元,同比增长71.87%;归母净利润73.78亿元,同比增长106.56%;扣非归母净利润62.32亿元,同比增长100.64%。 [玫瑰]单季度看,公司单三季度实现营业收入106.38亿,同比增长77.74%;归母净利润27.42亿,同比增长209.13%。 [玫瑰]全球化布局及一体化优势充分保障业务稳定进行。公司持续强化药明康德独特的一体化
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2022-10-12 22:16:16
【国君煤炭】中煤能源Q3业绩预告点评
#业绩略低于预期: 市场预期Q3归母净利65~75e,业绩预告49-68e,中枢59e,低于市场预期。 #业绩归因:或为,量增价减叠加煤化工回落 1)公司7/8月产量环比4/5月 15.45%,得益于王家岭矿复产及大海则矿产量爬坡,预计Q3产量环比提升;但受困焦煤Q3降价,且中煤华晋焦煤市场化调价,预计焦煤降价带来售价回落。 2)Q3聚烯烃及尿素盈利出现收窄,公司煤化工业务或环比回落。 #Q4展望:量稳价升 1)焦煤价格已开始上涨,中煤华晋将受益焦煤提价 2)市场煤价格出现上涨,公司动力煤市场化
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中煤能源
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2022-10-12 22:15:55
【国金策略 观点重申】🔥好饭不怕晚
⚡国庆节前后,市场整体表现相对弱势,主要受到俄乌局势、美联储紧缩预期等因素扰动,叠加国内疫情零星复发。但是,短期情绪扰动为主,市场并不存在显著风险。首先,小盘股补跌行情临近尾声,市场基本完成二次探底。其次,当前市场环境并没有今年4月底那么悲观。 ⚡趋势性看多四季度A股市场,定价三大逻辑:一是利润率改善驱动上市公司业绩超预期;二是市场二次探底后市场情绪存在较大的提升空间,绝对收益机构仓位处在低位;三是全球市场对美联储紧缩定价充分,甚至有所过度反应,预期缓和并非小概率事件。 ⚡四季度市场或有望重演反
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【养殖板块思考:二次育肥是表象,缺猪才是根本】
近期猪价出现了超预期上涨,并且势头强劲,很多人把其归因于二次育肥导致上市的生猪供给短缺。我们对此有不同看法。 我们认为,这仅仅是一种表象,其根本原因还是生猪供给的短缺。从数据上看,对这轮猪价指引和验证性最好的母猪料从2020年12月最高的200万吨降到了2022年6月最低的144万吨,降幅达28%(剔除了异常高值和异常低值,例如每年2月春节原因导致的产量低以及提前备货导致的产量高的1月)。母猪料数据相对更为接近实际的产能去化幅度,而这一数据仅次于非瘟疫情猪周期带来的44%的去化程度。这种大幅度的
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为什么民爆里最看好壶化股份?
井下雷管的边际变化最大:根据协会数据,8⽉份全国⼯业雷管产量4800万发,其中电⼦雷管3600万发,替代率已达75%;根据10月份gx部最新召开的煤矿许⽤电⼦雷管应⽤情况座谈会参会情况,9月产销实际超5000万发,替代率超80%。10月份将重点推广井下煤矿用雷管的替代:10月10-20号期间,要达到井下煤矿用电子雷管渗透率达10%,21-30号期间又要有一定比例增加,12月预计渗透率达25%,明年1-2月份要占50%,3月份要做到全部替代。井下雷管2021年需求量为1.3亿发,Q4到明年替代弹性
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【养殖板块思考:二次育肥是表象,缺猪才是根本】
近期猪价出现了超预期上涨,并且势头强劲,很多人把其归因于二次育肥导致上市的生猪供给短缺。我们对此有不同看法。 我们认为,这仅仅是一种表象,其根本原因还是生猪供给的短缺。从数据上看,对这轮猪价指引和验证性最好的母猪料从2020年12月最高的200万吨降到了2022年6月最低的144万吨,降幅达28%(剔除了异常高值和异常低值,例如每年2月春节原因导致的产量低以及提前备货导致的产量高的1月)。母猪料数据相对更为接近实际的产能去化幅度,而这一数据仅次于非瘟疫情猪周期带来的44%的去化程度。这种大幅度的
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【招商非银】中国平安22Q3业绩市场一致预期
【招商非银】中国平安22Q3业绩市场一致预期 1、22Q3公司NBV降幅环比Q2有所扩大,22Q3个险渠道FYP同比-12%,NBV margin环比进一步下滑,主要受产品结构中高价值率产品占比下降、21年底精算假设调整、经济下行使得居民可支配收入下滑影响。 2、22Q3公司的营运利润预计同比小幅正增长,基于:NBV下滑影响剩余边际释放、投资收益承压(Q3资本市场下跌)。 3、22Q3净利润表现受陆金所股价表现(Q3股价跌幅超50%)、投资偏差、750天国债收益率、拨备计提等因素影响。 4、对于
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钠离子电池产业链个股梳理
(1)钠电技术领先厂商 宁德时代:融入锂离子体系,产品应用布局超预期。 华阳股份:联合中科海钠布局“光伏 储能”。 鹏辉能源:电池制造商,品种齐全。 欣旺达:拥有钠离子电池补钠的方法、钠离子电池等多项专利。 (2)集流体环节 鼎胜新材:公司电池铝箔可以应用于钠电池。 万顺新材:公司电池铝箔可应用于钠离子电池。 南山铝业:国内铝加工产品龙头企业。 (3)正极环节 振华新材:公司研究及布局钠电多个方向。 容百科技:正极材料综合供应商。 当升科技:公司与力神电池加强钠离子电池等多项技术合作。 厦钨新能
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【开源证券】重申重视“大信创”板块机遇
【开源证券】重申重视“大信创”板块机遇 (1)中美科技与贸易摩擦升级,进一步凸显自主可控的重要性 一方面,从美国出台《通胀削减法案》试图限制中国新能源汽车出口,到限制英伟达、AMD向中国出售高端芯片,近期中美科技与贸易摩擦不断升级,充分彰显了中国在关键基础技术实现自主可控的重要性。另一方面,国家领导层也反复强调关键核心技术的重要性,要提升科技创新能力。我们认为从党政到八大关键行业,从底层基础软硬件到上层应用软件,国产化节奏将实现加速。 (2)无论是从长期还是短期维度,必须重视“大信创”产
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每日报价】上海钢联/亚洲金属网/Wind金属/百川盈孚
[太阳]【每日报价】上海钢联/亚洲金属网/Wind金属/百川盈孚 锂辉石精矿:5610美元/吨,稳定 金属锂:291万/吨,稳定 工业级碳酸锂:50.95万/吨,涨0.39% 电池级碳酸锂:52.25万/吨,稳定 氢氧化锂:51.25万/吨,涨0.59% 铜:6.31万/吨,稳定 铝:1.84万/吨,跌1.02% 锌:2.53万/吨,跌0.16% 锡:18.1万/吨,跌1.63% 镍:19.05万/吨,跌0.52% 金:1664.7美元/盎司,跌0.71% 银:19.4美元/盎司,跌2.17%
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持续推荐【聚光科技】:国产高端科学仪器龙头,有望持续受益医疗、半导体行业设备国产替代
【浙商机械】持续推荐【聚光科技】:国产高端科学仪器龙头,有望持续受益医疗、半导体行业设备国产替代 1、 贴息政策有望使高校、医院方面国产高端科学仪器采购需求提升。自卫健委发布通知使用财政贴息贷款更新改造医疗设备以来,国庆期间北京、山东、安徽、湖北、辽宁、江西等地新签设备更新改造贷款合同持续推进。以北京为例,人行营业管理部已与十余所在京重点高校、医院签订设备更新改造贷款合同124亿元,已进入贷款审批程序或已签订贷款意向协议近170亿元。 2、 科学仪器行业发展多年,头部企业经过多年研发投入已具备较
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中国人寿:率先打响23年开门红第一枪,负债端稳固基本盘有望持续催化估值上修
中国人寿:率先打响23年开门红第一枪,负债端稳固基本盘有望持续催化估值上修 🌟【Q4重点关注人身险行业短期催化剂】我们认为,受益于下阶段资负两端边际改善预期,人身险有望迎来估值上修期,下阶段催化剂:1)负债端:23年开门红预期、养老第三支柱账户制落地预期;2)投资端:权益市场边际改善预期、地产行业边际改善预期、长端利率边际改善预期。 ➡三大主线塑造中国人寿配置价值:1)负债端基本盘稳固,率先打响23年开门红第一枪,预计开门红业绩稳定性强;2)beta属性较强,有望受益于权益市场改善预期;3)投
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10/12信创板块表现突出,根据了解,部分原因为:
10/12信创板块表现突出,根据了解,部分原因为: 1、据传台账预期进度进一步明确,gxb要求930,ybj要求11、12月,wxb要求12月底 2、据传明年放量预期加强,gzw79号文对明年增加了量的要求 综合来看,短期各种政策及消息较多,部分确定性尚待讨论,但我们认为信创战略地位不会动摇,全球关系变化下,其重视程度有望持续提升。推荐关注标的: 硬件: 神州数码(鲲鹏服务器核心公司,明年利润预期12e) 纳思达(国产打印机全球龙头,顶级成长逻辑) 软件: 金山办公(国产办公云领军,产品性能全球
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美国出口管制新规对公司短期业绩影响十分有限,且有望加速射频电源国产替代进程
英杰电气:看好公司长期成长潜力,美国出口管制新规对公司短期业绩影响十分有限,且有望加速射频电源国产替代进程【中信建投新能源 陈思同/朱玥】 公司从事以功率控制电源、特种电源为代表的工业电源设备的研发、生产与销售。光伏行业电源营业收入占公司整体营收60%,半导体占比12%左右。 近期市场关心近期美国出口管制新规对公司的影响,我们观点如下: 10月7日,美国商务部工业和安全局发布《先进计算和半导体制造的对华新出口管制》,主要内容包括:对先进运算芯片实施出口管制;对特定工艺制程的半导体设备实施出口管制
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【招商电子】东山精密Q3业绩预告速评:业绩符合预期,A新品需求仍佳,汽车电子业务加速推进
[红包]【招商电子】东山精密Q3业绩预告速评:业绩符合预期,A新品需求仍佳,汽车电子业务加速推进 东山精密12号晚预告前三季度业绩,前三季度公司归母净利润预计15.38-15.68亿,同比增长28.38%-30.86%;Q3归母净利7.42-7.71亿,同比增长25%-30%。简评如下: [太阳]整体业绩符合公司前期指引,Q3业绩增量主要源于A客户新品需求及新能源业务放量提速增长。业务端来看,PCB方面:A客户Q3新品需求较佳,为公司软板业务提供稳定增长动能,而硬板继续保持稳步增长,汽车软硬板业
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【国金医药】药明康德:三季度业绩超预期,全球布局确保业绩目标稳步达成!
【国金医药】药明康德:三季度业绩超预期,全球布局确保业绩目标稳步达成! [太阳]今日盘后,公司发布前三季度预增公告,预计前三季度实现营业收入283.95亿元,同比增长71.87%;归母净利润73.78亿元,同比增长106.56%;扣非归母净利润62.32亿元,同比增长100.64%。 [玫瑰]单季度看,公司单三季度实现营业收入106.38亿,同比增长77.74%;归母净利润27.42亿,同比增长209.13%。 [玫瑰]全球化布局及一体化优势充分保障业务稳定进行。公司持续强化药明康德独特的一体化
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【国君煤炭】中煤能源Q3业绩预告点评
#业绩略低于预期: 市场预期Q3归母净利65~75e,业绩预告49-68e,中枢59e,低于市场预期。 #业绩归因:或为,量增价减叠加煤化工回落 1)公司7/8月产量环比4/5月 15.45%,得益于王家岭矿复产及大海则矿产量爬坡,预计Q3产量环比提升;但受困焦煤Q3降价,且中煤华晋焦煤市场化调价,预计焦煤降价带来售价回落。 2)Q3聚烯烃及尿素盈利出现收窄,公司煤化工业务或环比回落。 #Q4展望:量稳价升 1)焦煤价格已开始上涨,中煤华晋将受益焦煤提价 2)市场煤价格出现上涨,公司动力煤市场化
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中煤能源
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为国接盘的公社达人
2022-10-12 22:15:55
【国金策略 观点重申】🔥好饭不怕晚
⚡国庆节前后,市场整体表现相对弱势,主要受到俄乌局势、美联储紧缩预期等因素扰动,叠加国内疫情零星复发。但是,短期情绪扰动为主,市场并不存在显著风险。首先,小盘股补跌行情临近尾声,市场基本完成二次探底。其次,当前市场环境并没有今年4月底那么悲观。 ⚡趋势性看多四季度A股市场,定价三大逻辑:一是利润率改善驱动上市公司业绩超预期;二是市场二次探底后市场情绪存在较大的提升空间,绝对收益机构仓位处在低位;三是全球市场对美联储紧缩定价充分,甚至有所过度反应,预期缓和并非小概率事件。 ⚡四季度市场或有望重演反
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宁德时代
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2022-10-12 22:15:34
【养殖板块思考:二次育肥是表象,缺猪才是根本】
近期猪价出现了超预期上涨,并且势头强劲,很多人把其归因于二次育肥导致上市的生猪供给短缺。我们对此有不同看法。 我们认为,这仅仅是一种表象,其根本原因还是生猪供给的短缺。从数据上看,对这轮猪价指引和验证性最好的母猪料从2020年12月最高的200万吨降到了2022年6月最低的144万吨,降幅达28%(剔除了异常高值和异常低值,例如每年2月春节原因导致的产量低以及提前备货导致的产量高的1月)。母猪料数据相对更为接近实际的产能去化幅度,而这一数据仅次于非瘟疫情猪周期带来的44%的去化程度。这种大幅度的
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牧原股份
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为什么民爆里最看好壶化股份?
井下雷管的边际变化最大:根据协会数据,8⽉份全国⼯业雷管产量4800万发,其中电⼦雷管3600万发,替代率已达75%;根据10月份gx部最新召开的煤矿许⽤电⼦雷管应⽤情况座谈会参会情况,9月产销实际超5000万发,替代率超80%。10月份将重点推广井下煤矿用雷管的替代:10月10-20号期间,要达到井下煤矿用电子雷管渗透率达10%,21-30号期间又要有一定比例增加,12月预计渗透率达25%,明年1-2月份要占50%,3月份要做到全部替代。井下雷管2021年需求量为1.3亿发,Q4到明年替代弹性
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2022-10-13 11:02:24
【养殖板块思考:二次育肥是表象,缺猪才是根本】
近期猪价出现了超预期上涨,并且势头强劲,很多人把其归因于二次育肥导致上市的生猪供给短缺。我们对此有不同看法。 我们认为,这仅仅是一种表象,其根本原因还是生猪供给的短缺。从数据上看,对这轮猪价指引和验证性最好的母猪料从2020年12月最高的200万吨降到了2022年6月最低的144万吨,降幅达28%(剔除了异常高值和异常低值,例如每年2月春节原因导致的产量低以及提前备货导致的产量高的1月)。母猪料数据相对更为接近实际的产能去化幅度,而这一数据仅次于非瘟疫情猪周期带来的44%的去化程度。这种大幅度的
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为国接盘的公社达人
2022-10-13 11:02:04
【招商非银】中国平安22Q3业绩市场一致预期
【招商非银】中国平安22Q3业绩市场一致预期 1、22Q3公司NBV降幅环比Q2有所扩大,22Q3个险渠道FYP同比-12%,NBV margin环比进一步下滑,主要受产品结构中高价值率产品占比下降、21年底精算假设调整、经济下行使得居民可支配收入下滑影响。 2、22Q3公司的营运利润预计同比小幅正增长,基于:NBV下滑影响剩余边际释放、投资收益承压(Q3资本市场下跌)。 3、22Q3净利润表现受陆金所股价表现(Q3股价跌幅超50%)、投资偏差、750天国债收益率、拨备计提等因素影响。 4、对于
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中国平安
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2022-10-12 22:20:04
钠离子电池产业链个股梳理
(1)钠电技术领先厂商 宁德时代:融入锂离子体系,产品应用布局超预期。 华阳股份:联合中科海钠布局“光伏 储能”。 鹏辉能源:电池制造商,品种齐全。 欣旺达:拥有钠离子电池补钠的方法、钠离子电池等多项专利。 (2)集流体环节 鼎胜新材:公司电池铝箔可以应用于钠电池。 万顺新材:公司电池铝箔可应用于钠离子电池。 南山铝业:国内铝加工产品龙头企业。 (3)正极环节 振华新材:公司研究及布局钠电多个方向。 容百科技:正极材料综合供应商。 当升科技:公司与力神电池加强钠离子电池等多项技术合作。 厦钨新能
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为国接盘的公社达人
2022-10-12 22:19:12
【开源证券】重申重视“大信创”板块机遇
【开源证券】重申重视“大信创”板块机遇 (1)中美科技与贸易摩擦升级,进一步凸显自主可控的重要性 一方面,从美国出台《通胀削减法案》试图限制中国新能源汽车出口,到限制英伟达、AMD向中国出售高端芯片,近期中美科技与贸易摩擦不断升级,充分彰显了中国在关键基础技术实现自主可控的重要性。另一方面,国家领导层也反复强调关键核心技术的重要性,要提升科技创新能力。我们认为从党政到八大关键行业,从底层基础软硬件到上层应用软件,国产化节奏将实现加速。 (2)无论是从长期还是短期维度,必须重视“大信创”产
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海光信息
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为国接盘的公社达人
2022-10-12 22:18:48
每日报价】上海钢联/亚洲金属网/Wind金属/百川盈孚
[太阳]【每日报价】上海钢联/亚洲金属网/Wind金属/百川盈孚 锂辉石精矿:5610美元/吨,稳定 金属锂:291万/吨,稳定 工业级碳酸锂:50.95万/吨,涨0.39% 电池级碳酸锂:52.25万/吨,稳定 氢氧化锂:51.25万/吨,涨0.59% 铜:6.31万/吨,稳定 铝:1.84万/吨,跌1.02% 锌:2.53万/吨,跌0.16% 锡:18.1万/吨,跌1.63% 镍:19.05万/吨,跌0.52% 金:1664.7美元/盎司,跌0.71% 银:19.4美元/盎司,跌2.17%
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天齐锂业
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为国接盘的公社达人
2022-10-12 22:18:25
持续推荐【聚光科技】:国产高端科学仪器龙头,有望持续受益医疗、半导体行业设备国产替代
【浙商机械】持续推荐【聚光科技】:国产高端科学仪器龙头,有望持续受益医疗、半导体行业设备国产替代 1、 贴息政策有望使高校、医院方面国产高端科学仪器采购需求提升。自卫健委发布通知使用财政贴息贷款更新改造医疗设备以来,国庆期间北京、山东、安徽、湖北、辽宁、江西等地新签设备更新改造贷款合同持续推进。以北京为例,人行营业管理部已与十余所在京重点高校、医院签订设备更新改造贷款合同124亿元,已进入贷款审批程序或已签订贷款意向协议近170亿元。 2、 科学仪器行业发展多年,头部企业经过多年研发投入已具备较
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聚光科技
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2022-10-12 22:18:06
中国人寿:率先打响23年开门红第一枪,负债端稳固基本盘有望持续催化估值上修
中国人寿:率先打响23年开门红第一枪,负债端稳固基本盘有望持续催化估值上修 🌟【Q4重点关注人身险行业短期催化剂】我们认为,受益于下阶段资负两端边际改善预期,人身险有望迎来估值上修期,下阶段催化剂:1)负债端:23年开门红预期、养老第三支柱账户制落地预期;2)投资端:权益市场边际改善预期、地产行业边际改善预期、长端利率边际改善预期。 ➡三大主线塑造中国人寿配置价值:1)负债端基本盘稳固,率先打响23年开门红第一枪,预计开门红业绩稳定性强;2)beta属性较强,有望受益于权益市场改善预期;3)投
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中国人寿
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2022-10-12 22:17:49
10/12信创板块表现突出,根据了解,部分原因为:
10/12信创板块表现突出,根据了解,部分原因为: 1、据传台账预期进度进一步明确,gxb要求930,ybj要求11、12月,wxb要求12月底 2、据传明年放量预期加强,gzw79号文对明年增加了量的要求 综合来看,短期各种政策及消息较多,部分确定性尚待讨论,但我们认为信创战略地位不会动摇,全球关系变化下,其重视程度有望持续提升。推荐关注标的: 硬件: 神州数码(鲲鹏服务器核心公司,明年利润预期12e) 纳思达(国产打印机全球龙头,顶级成长逻辑) 软件: 金山办公(国产办公云领军,产品性能全球
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2022-10-12 22:17:23
美国出口管制新规对公司短期业绩影响十分有限,且有望加速射频电源国产替代进程
英杰电气:看好公司长期成长潜力,美国出口管制新规对公司短期业绩影响十分有限,且有望加速射频电源国产替代进程【中信建投新能源 陈思同/朱玥】 公司从事以功率控制电源、特种电源为代表的工业电源设备的研发、生产与销售。光伏行业电源营业收入占公司整体营收60%,半导体占比12%左右。 近期市场关心近期美国出口管制新规对公司的影响,我们观点如下: 10月7日,美国商务部工业和安全局发布《先进计算和半导体制造的对华新出口管制》,主要内容包括:对先进运算芯片实施出口管制;对特定工艺制程的半导体设备实施出口管制
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英杰电气
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【招商电子】东山精密Q3业绩预告速评:业绩符合预期,A新品需求仍佳,汽车电子业务加速推进
[红包]【招商电子】东山精密Q3业绩预告速评:业绩符合预期,A新品需求仍佳,汽车电子业务加速推进 东山精密12号晚预告前三季度业绩,前三季度公司归母净利润预计15.38-15.68亿,同比增长28.38%-30.86%;Q3归母净利7.42-7.71亿,同比增长25%-30%。简评如下: [太阳]整体业绩符合公司前期指引,Q3业绩增量主要源于A客户新品需求及新能源业务放量提速增长。业务端来看,PCB方面:A客户Q3新品需求较佳,为公司软板业务提供稳定增长动能,而硬板继续保持稳步增长,汽车软硬板业
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东山精密
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2022-10-12 22:16:35
【国金医药】药明康德:三季度业绩超预期,全球布局确保业绩目标稳步达成!
【国金医药】药明康德:三季度业绩超预期,全球布局确保业绩目标稳步达成! [太阳]今日盘后,公司发布前三季度预增公告,预计前三季度实现营业收入283.95亿元,同比增长71.87%;归母净利润73.78亿元,同比增长106.56%;扣非归母净利润62.32亿元,同比增长100.64%。 [玫瑰]单季度看,公司单三季度实现营业收入106.38亿,同比增长77.74%;归母净利润27.42亿,同比增长209.13%。 [玫瑰]全球化布局及一体化优势充分保障业务稳定进行。公司持续强化药明康德独特的一体化
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药明康德
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2022-10-12 22:16:16
【国君煤炭】中煤能源Q3业绩预告点评
#业绩略低于预期: 市场预期Q3归母净利65~75e,业绩预告49-68e,中枢59e,低于市场预期。 #业绩归因:或为,量增价减叠加煤化工回落 1)公司7/8月产量环比4/5月 15.45%,得益于王家岭矿复产及大海则矿产量爬坡,预计Q3产量环比提升;但受困焦煤Q3降价,且中煤华晋焦煤市场化调价,预计焦煤降价带来售价回落。 2)Q3聚烯烃及尿素盈利出现收窄,公司煤化工业务或环比回落。 #Q4展望:量稳价升 1)焦煤价格已开始上涨,中煤华晋将受益焦煤提价 2)市场煤价格出现上涨,公司动力煤市场化
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中煤能源
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2022-10-12 22:15:55
【国金策略 观点重申】🔥好饭不怕晚
⚡国庆节前后,市场整体表现相对弱势,主要受到俄乌局势、美联储紧缩预期等因素扰动,叠加国内疫情零星复发。但是,短期情绪扰动为主,市场并不存在显著风险。首先,小盘股补跌行情临近尾声,市场基本完成二次探底。其次,当前市场环境并没有今年4月底那么悲观。 ⚡趋势性看多四季度A股市场,定价三大逻辑:一是利润率改善驱动上市公司业绩超预期;二是市场二次探底后市场情绪存在较大的提升空间,绝对收益机构仓位处在低位;三是全球市场对美联储紧缩定价充分,甚至有所过度反应,预期缓和并非小概率事件。 ⚡四季度市场或有望重演反
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【养殖板块思考:二次育肥是表象,缺猪才是根本】
近期猪价出现了超预期上涨,并且势头强劲,很多人把其归因于二次育肥导致上市的生猪供给短缺。我们对此有不同看法。 我们认为,这仅仅是一种表象,其根本原因还是生猪供给的短缺。从数据上看,对这轮猪价指引和验证性最好的母猪料从2020年12月最高的200万吨降到了2022年6月最低的144万吨,降幅达28%(剔除了异常高值和异常低值,例如每年2月春节原因导致的产量低以及提前备货导致的产量高的1月)。母猪料数据相对更为接近实际的产能去化幅度,而这一数据仅次于非瘟疫情猪周期带来的44%的去化程度。这种大幅度的
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为什么民爆里最看好壶化股份?
井下雷管的边际变化最大:根据协会数据,8⽉份全国⼯业雷管产量4800万发,其中电⼦雷管3600万发,替代率已达75%;根据10月份gx部最新召开的煤矿许⽤电⼦雷管应⽤情况座谈会参会情况,9月产销实际超5000万发,替代率超80%。10月份将重点推广井下煤矿用雷管的替代:10月10-20号期间,要达到井下煤矿用电子雷管渗透率达10%,21-30号期间又要有一定比例增加,12月预计渗透率达25%,明年1-2月份要占50%,3月份要做到全部替代。井下雷管2021年需求量为1.3亿发,Q4到明年替代弹性
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